00偽0001845815--12-31Q1偽偽http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrent00018458152023-12-0700018458152023-05-070001845815米国会計基準:米国財務省株式普通会員2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-03-310001845815米国会計基準:追加払込資本構成員2024-03-310001845815米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2024-03-310001845815米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2024-03-310001845815米国会計基準:累積純未実現投資利益損失メンバー2024-03-310001845815US-GAAP: 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金融資産:現在支払期日を過ぎているメンバー2024-03-310001845815米国会計基準（US-GAAP）：支払期日を90日以上経過した財務売掛金と同額2023-12-310001845815米国会計基準：期日を60～89日経過した資金調達売掛金（メンバー）2023-12-310001845815米国会計基準：期日を30日から59日過ぎた資金調達売掛金（メンバー）2023-12-310001845815US-GAAP：メンバーの期日を1日から29日過ぎた売掛金の資金調達2023-12-310001845815PAYO：90日以上支払期日が迫っている売掛金の資金調達メンバー2023-12-310001845815PAYO：30日以内に支払期日が迫っている売掛金の資金調達会員2023-12-310001845815PAYO：60日から90日後に支払われる売掛金の資金調達メンバー2023-12-310001845815PAYO：30日から60日後に支払われる売掛金の資金調達会員2023-12-310001845815Payo: 金融資産が期日2を過ぎていないメンバー2023-12-310001845815Payo: 金融資産:現在支払期日を過ぎているメンバー2023-12-310001845815米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-01-012023-03-310001845815Payo: 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外国為替オプションメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:その他の営業利益費用メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準 (US-GAAP): 外国為替オプションメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:一般管理費メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:外国為替先渡会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:販売およびマーケティング費用メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:外国為替先渡会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:研究開発費メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:外国為替先渡会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:その他の営業利益費用メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:外国為替先渡会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:一般管理費メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:販売およびマーケティング費用メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:研究開発費メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:その他の営業利益費用メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:一般管理費メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準 (US-GAAP): 外国為替オプションメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001845815米国会計基準:外国為替先渡会員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001845815米国会計基準 (US-GAAP): 外国為替オプションメンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001845815米国会計基準:外国為替先渡会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001845815米国会計基準 (US-GAAP): 外国為替オプションメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310001845815米国会計基準:外国為替先渡会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310001845815米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310001845815米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2024-01-012024-03-310001845815Payo：契約額は75000メンバーに相当しますPayo：売掛金およびローン担保契約メンバー2023-07-012023-07-010001845815Payo：契約額は50000メンバーに相当しますPayo：売掛金およびローン担保契約メンバー2023-07-012023-07-010001845815Payo：コミットメント額は25000メンバーと同等ですPayo：売掛金およびローン担保契約メンバー2023-07-012023-07-010001845815Payo：契約額は100000メンバーに相当しますPayo：売掛金およびローン担保契約メンバー2023-07-012023-07-010001845815SRT: 最大メンバー数Payo：売掛金およびローン担保契約メンバー2022-06-082022-06-080001845815PAYO：従業員株式購入プランメンバー2024-03-3100018458152022-12-310001845815米国会計基準:米国財務省証券会員2024-03-310001845815米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001845815米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2024-01-012024-03-310001845815PAYO：市場条件のある制限付株式ユニット2024-01-012024-03-310001845815Payo: 公認新株会員2024-01-012024-03-310001845815Payo：アーン・アウト・シェアーズ・メンバー2024-01-012024-03-310001845815米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-03-310001845815米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-01-012023-03-310001845815Payo: 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米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 3 月 31 日 2024

または

☐1934年の証券取引法第13条または第15（d）条に基づく移行報告書

からへの移行期間について。

グラフィック

ペイオニア・グローバル

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

デラウェア州	001-40547	86-1778671
(州またはその他の法人管轄区域)	(コミッションファイル番号)	(IRS) 雇用主識別番号)
	195 ブロードウェイ、27^番目の床ニューヨークです、ニューヨークです、 10007
	（郵便番号を含む主要な執行部の住所）

	(212) 600-9272
登録者の電話番号 (市外局番を含む)
150 W 30^番目の St.、ニューヨーク、ニューヨーク、10001
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前または以前の住所)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

各クラスのタイトル	トレーディングシンボル	登録された各取引所の名前
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル	パヨ	ナスダック・ストック・マーケットLLC
1株あたり11.50ドルの行使価格で、額面0.01ドルの普通株式に対してそれぞれ行使可能なワラント	パヨウ	ナスダック・ストック・マーケットLLC

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。

はい ☒ いいえ ☐

登録者が、過去 12 か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の § 232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。

はい ☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型加速フィルター ☒	アクセラレーテッドファイラー ☐
非加速ファイラー ☐	小規模な報告会社 ☐
新興成長企業 ☐

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。

☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。

はい ☐ いいえ ☒

2024年5月1日現在、登録者は 373,430,076 発行済普通株式。

ペイオニアグローバル株式会社

要約連結貸借対照表（未監査）

千米ドル（1株と1株当たりのデータを除く）


	3 月 31 日		12月31日
	2024		2023
資産:
流動資産：
現金および現金同等物	$	587,180	$	617,022
制限付き現金		7,907		7,030
顧客資金		5,920,924		6,390,526
売掛金（$の手当を差し引いたもの）360 2024年3月31日に、そして385 (2023年12月31日に)		7,224		7,980
資本繰越売掛金（$の手当を差し引いた金額）5,357 2024年3月31日に、そして5,059 (2023年12月31日に)		52,133		45,493
その他の流動資産		40,780		40,672
流動資産合計		6,616,148		7,108,723
非流動資産:
資産、機器、ソフトウェア、純額		14,896		15,499
グッドウィル		19,889		19,889
無形資産、純額		82,647		76,266です
制限付き現金		6,025		5,780
繰延税金		16,688です		15,291
退職金基金		821		840
オペレーティングリースの使用権資産		22,567		24,854
その他の資産		15,804		15,977
総資産	$	6,795,485	$	7,283,119
負債と株主資本：
現在の負債:
買掛金取引	$	35,295	$	33,941
未払いの営業収支		5,920,924		6,390,526
その他の買掛金		103,927		117,508
流動負債合計		6,060,146		6,541,975
非流動負債:
関連当事者からの長期債務（詳細については注記11と20を参照してください）		14,429		18,411です
保証責任		6,794		8,555
その他の長期負債		52,574		49,905です
負債総額		6,133,943		6,618,846
コミットメントと不測の事態（注14）

株主資本:
優先株式、$0.01 額面価格、 380,000,000 承認された株式; いいえ株式は2024年3月31日と2023年12月31日に発行され、発行されました。		—		—
普通株式、$0.01 額面価格、 3,800,000,000 そして 3,800,000,000 承認された株式; 377,294,480 そして 368,655,185 発行済み株式と 355,695,854 そして 357,590,493 それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日に発行された株式です。		3,773		3,687
自己株式（原価計算） 21,598,626 そして 11,064,692 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日現在の株式。		(108,096)		(56,936)
その他の払込資本		752,236		732,894
その他の包括損失の累計		(149)		(176)
利益剰余金（累積赤字）		13,778		(15,196)
株主資本の総額		661,542		664,273
負債総額と株主資本	$	6,795,485	$	7,283,119

添付の注記は、要約連結財務諸表（未監査）の不可欠な部分です。

ペイオニアグローバル株式会社

要約連結包括利益計算書（未監査）

千米ドル（1株と1株当たりのデータを除く）


	3 か月が終わりました
	3 月 31 日
	2024		2023
収入	$	228,183	$	192,014

取引費用（以下に別々に示されている減価償却費を除く、ドルを含む）438 と $421 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の関連当事者取引に関連する利息費用と手数料。詳細については、注記11と20を参照してください）		33,966%		27,081
その他の営業費用		40,283		40,095
研究開発費用		32,051		29,280%
販売およびマーケティング費用		49,890		47,826
一般管理費		24,209		26,681
減価償却と償却		9,408		6,039
営業費用の合計		189,807		177,002

営業利益		38,376です		15,012

金融収入（費用）：
新株予約権の公正価値の変動による利益（損失）		1,761		(252)
その他の金融収入、純額		2,747		2,350です
金融収益、純額		4,508		2,098

所得に対する税引前利益		42,884		17,110

所得に対する税金		13,910		9,172

純利益	$	28,974	$	7,938

その他の包括利益 (損失)
売却可能な負債証券の未実現損失、純額		(1)		-
キャッシュフローヘッジの未実現利益、純額		34		-
キャッシュフローヘッジの未実現利益に対する税金費用、純額		(6)		-
その他の包括利益（税引後）		27		-

包括利益	$	29,001です	$	7,938

一株当たりデータ
普通株主に帰属する1株当たり当期純利益 — 1株当たりの基本利益	$	0.08	$	0.02
— 希薄化後の1株当たり利益	$	0.08	$	0.02

加重平均発行済普通株式 — ベーシック		359,306,195		360,220,161
加重平均発行済普通株式 — 希薄化後		378,715,301		388,308,279

添付の注記は、要約連結財務諸表（未監査）の不可欠な部分です。

ペイオニアグローバル株式会社

株主資本の変動に関する要約連結計算書（未監査）

株式データを除く、千米ドル


									累積		保持
							追加		その他の		収益
	普通株式			自己株式			支払い済です		包括的		(蓄積されました
	株式	金額		株式	金額		資本		収入 (損失)		赤字)		合計
2023年12月31日現在の残高	368,655,185	$	3,687	(11,064,692)	$	(56,936)	$	732,894	$	(176)	$	(15,196)	$	664,273
株式報奨の決済に関連して支払われた税金を差し引いたオプションと既得RSUの行使	8,639,295		86	—		—		3,346		—		—		3,432
株式ベースの報酬	—		—	—		—		15,996		—		—		15,996
普通株式の買戻し	—		—	(10,533,934)		(51,160)		—		—		—		(51,160)
売却可能な負債証券の未実現損失、純額	—		—	—		—		—		(1)		—		(1)
キャッシュフローヘッジの未実現利益、純額	—		—	—		—		—		34				34
キャッシュフローヘッジの未実現利益に対する税金費用、純額	—		—	—		—		—		(6)				(6)
純利益	—		—	—		—		—		—		28,974		28,974
2024年3月31日現在の残高	377,294,480	$	3,773	(21,598,626)	$	(108,096)	$	752,236	$	(149)	$	13,778	$	661,542

2022年12月31日現在の残高	352,842,025	$	3,528	—	$	—	$	650,433	$	(176)	$	(108,529)	$	545,256です
オプション、既得RSU、および付与された株式の行使	6,360,098		64	—		—		6,188		—		—		6,252
株式ベースの報酬	—		—	—		—		17,400%		—		—		17,400%
純利益	—		—	—		—		—		—		7,938		7,938
2023年3月31日時点の残高	359,202,123	$	3,592	—	$	—	$	674,021	$	(176)	$	(100,591)	$	576,846

添付の注記は、要約連結財務諸表（未監査）の不可欠な部分です。

ペイオニアグローバル株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）

米ドル（千単位）


	3 か月が終わりました
	3 月 31 日
	2024		2023
営業活動によるキャッシュフロー
純利益	$	28,974	$	7,938
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却と償却		9,408		6,039
繰延税金		(1,397)		1,806
株式報酬費用		15,077		16,927
新株予約権の公正価値の変動による損失（利益）		(1,761)		252
外貨再測定損失 (利益)		1,541		(416)
営業資産および負債の変動：
その他の流動資産		(11)		(8,159)
買掛金取引		1,465		(10,090)
繰延収益		(28)		323
売掛金、純額		756		2,047
キャピタルアドバンスを顧客にも拡大		(80,173)		(71,184)
顧客から徴収される前払金		73,533		66,266です
その他の買掛金		(12,528)		(10,414)
その他の長期負債		2,669		(635)
オペレーティングリースの使用権資産		2,287		2,335
投資割引の利息と償却		(474)		—
その他の資産		172		867
営業活動による純現金		39,510		3,902

投資活動によるキャッシュフロー
資産、機器、ソフトウェアの購入		(1,616です)		(1,764)
内部使用ソフトウェアの時価総額		(14,055)		(7,588)
退職金基金の配分、純額		19		23
輸送中の顧客資金、純額		154		(53,628)
売却可能な負債証券への投資の購入		(118,649)		—
売却可能な負債証券への投資の満期と売却		20,000		—
合弁事業の残余持分の取得による純キャッシュインフロー		—		5,953
投資活動に使用された純現金		(114,147)		(57,004)

財務活動によるキャッシュフロー
株式報酬制度に関連する普通株式の発行による収入、株式報奨の決済に関連して支払われた税金を差し引いたもの		3,432		5,865
未払い営業収支、純額		(469,602)		(371,338)
関連当事者による借り入れ（詳細については注記11と20を参照してください）		5,378		9,842
関連当事者制度に基づく返済（詳細については注記11と20を参照してください）		(9,360です)		(8,859)
普通株式の買戻し		(50,961)		—
財務活動に使用された純現金		(521,113)		(364,490)

現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響		(1,541)		515

現金、現金同等物、制限付現金、顧客資金の正味変動額		(597,291)		(417,077)
期首における現金、現金同等物、制限付現金、顧客資金		7,018,367		6,386,720
期末の現金、現金同等物、制限付現金、顧客資金	$	6,421,076	$	5,969,643
キャッシュフローを伴わない投資および財務活動の補足情報：
資産、設備、ソフトウェアは取得しましたが、支払いはしていません	$	700	$	400
内部使用ソフトウェアは大文字ですが、支払いはされていません	$	5,216	$	2,609
普通株は買い戻されたが支払われなかった	$	1,699	$	—
新しいオペレーティング・リース負債と引き換えに取得した使用権資産	$	—	$	2,298

添付の注記は、要約連結財務諸表（未監査）の不可欠な部分です。

ペイオニアグローバル株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）（続き）

米ドル（千単位）

以下の表は、連結貸借対照表に報告されている現金、現金同等物、制限付現金、および顧客資金を、要約連結キャッシュフロー計算書に示されている金額の合計と照合したものです。


	3月31日現在、
	2024		2023
現金および現金同等物	$	587,180	$	544,542
現在の制限付き現金		7,907		9,525
非流動制限付現金		6,025		4,851
顧客資金		5,920,924		5,467,274
少ない：輸送中の顧客の資金		(1,837)		(56,549)
少ない：売却可能な負債証券に投資された顧客の資金		(99,123)		—
要約連結キャッシュフロー計算書に示されている純顧客資金		5,819,964		5,410,725
要約連結キャッシュフロー計算書に表示される現金、現金同等物、制限付現金、および顧客資金の合計	$	6,421,076	$	5,969,643

添付の注記は、要約連結財務諸表（未監査）の不可欠な部分です。

ペイオニア・グローバル株式会社

要約連結財務諸表の注記（未監査）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注1 — 一般的な概要

本書に特に明記されていない限り、「私たち」、「私たち」、「当社」、「Payoneer」、および「当社」とは、Payoneer Global Inc.を指します。

デラウェア州で設立されたPayoneerは、多様なクロスボーダー決済プラットフォームで企業、専門家、国、通貨をつなぐことで、グローバルな商取引を強化しています。Payoneerは、国境を越えた取引の複雑さを軽減し、シームレスな国境を越えた支払いを促進することで、世界中の中小企業（「SMB（s）」）が新しいオーディエンスにリーチできるようにします。Payoneerは、お客様が現地で行うのと同じくらい簡単にグローバルに支払いや支払いができる柔軟性を提供しています。同社は、国境を越えた決済、物理的および仮想的なマスターカードカード、運転資金、リスク管理、その他のサービスを含む一連のサービスを提供しています。完全ホスト型のサービスには、最小限の統合で済むさまざまな支払いオプション、完全なバックオフィス機能、カスタマーサポートが含まれます。

注2 — 重要な会計方針

a. 連結の原則、表示の基礎、会計原則：

添付の要約連結財務諸表は、米国の一般会計原則（「GAAP」）（以下、米国会計基準）に従って作成されており、Payoneer Global Inc. とその完全子会社の口座が含まれています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。

ここに記載されている連結中間財務情報は未監査です。ただし、そのような情報には、中間期間の公正な業績報告に必要なすべての調整（通常の定期的な調整を含む）が反映されています。2024年3月31日に終了した3か月間の経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。年末の要約貸借対照表データは、2023年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表から導き出されましたが、米国で一般に認められている会計原則で要求されるすべての開示は含まれていません。これらの未監査財務諸表は、Payoneer Global Inc. とその子会社の監査済み連結財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読む必要があります。

b. 財務諸表の作成における見積もりの使用：

米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。このような見積もりや仮定の対象となる重要な項目には、資本繰越売掛金、所得税、のれん引当金、収益認識、株式ベースの報酬、および不測の事態が含まれますが、これらに限定されません。

c. 顧客の資金と投資：

2024年2月から、当社は顧客の特定の資金を売却可能な債務証券に投資しました。これらの有価証券は、未償却の割引またはプレミアム、未払利息、および未実現損益を差し引いた公正価値で、当社の要約連結貸借対照表の「顧客資金」の範囲内で報告されます。未実現損益は、関連する推定税引当金または優遇措置を差し引いたその他の包括利益（損失）（「OCI」）の一部として含まれます。利息収入、割引またはプレミアムの償却、およびこれらの有価証券の実現損益は、他の源泉からの収益に計上されます。売却期間中に、以前に累積その他の包括利益（「AOCI」）に計上されていた未実現利益または未実現損失が取り消されます。

当社は、取引日に有価証券の購入と売却を計上し、関連するカットオフ資産または負債を他の流動資産またはその他の買掛金にそれぞれ計上します。

ペイオニア・グローバル株式会社

要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注2 — 重要な会計方針（続き）：

d. デリバティブとヘッジング

当社は、新イスラエルシェケル建ての営業費用により、外貨リスクにさらされています。そのリスクを軽減するために、当社はイスラエルでの海外事業に関連する外貨リスクをヘッジするために、外貨先渡契約と純購入オプションを締結しています。同社は、取引や投機目的でデリバティブ金融商品を使用していません。

当社は、デリバティブを予測取引のヘッジ（「キャッシュフロー」ヘッジ）またはヘッジ会計の対象とならないデリバティブとして指定しています。ヘッジ会計処理の対象となるには、デリバティブがヘッジ対象項目の指定リスクを非常に効果的に軽減できなければなりません。ヘッジの有効性は、ヘッジ関係の開始時と存続期間を通じて正式に評価されます。当社は、デリバティブ商品の重要条件をヘッジ項目の予測キャッシュフローの重要な条件と比較することにより、四半期ごとにデリバティブ契約の有効性を評価しています。重要な条件が同じであれば、ヘッジは完全に有効であると結論付けます。当社は、デリバティブ商品の公正価値の変動のいかなる要素もヘッジ効果の評価から除外していません。

デリバティブがキャッシュフローヘッジの対象となる範囲で、適用される税金を差し引いた公正価値の変動がOCIに記録され、その後、基礎となるヘッジ項目が収益に計上されたときに、ヘッジされたエクスポージャーと同じ包括利益計算書に再分類されます。キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブに関連するキャッシュフローは、連結キャッシュフロー計算書の営業活動によるキャッシュフローとして報告されます。

指定ヘッジではないデリバティブは、公正価値が金融収入または金融費用から収益に反映されるよう調整されます。これらのデリバティブに関連するキャッシュフローは、もしあれば、投資活動によるキャッシュフローとして報告されます。

e. 最近発行された会計明細書：

FASB基準は発行されましたが、2024年3月31日時点で採用されていません

2023年、FASBはASU 2023-09というガイダンスを発行しました。これは、事業体に対し、（1）税率調整における特定のカテゴリー、（2）所得税費用または利益控除前の継続事業からの収益または損失（国内と海外で分離）、（3）継続事業からの所得税費用または利益（連邦、州、外国で分離）を開示するよう企業に要求するガイダンスを修正しました。また、事業体は、その他の変更点の中でも特に、所得税の支払い（受け取った払い戻し額を差し引いたもの）を国際、連邦、州、地方の管轄区域に開示する必要があります。このガイダンスは、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効です。当社は現在、この新しいガイダンスを採用することによる連結財務諸表および関連する開示への潜在的な影響を評価しています。

2023年、FASBはASU 2023-07というガイダンスを発表しました。このガイダンスでは、事業体は、セグメントの損益指標に含まれる重要なセグメント費用に関する詳細な情報と、最高運営意思決定者の名前と肩書きを報告する必要があります。このガイダンスでは、報告対象セグメントの損益や、以前は毎年しか開示されていなかった資産に関する暫定的な開示も義務付けられています。また、改正により、報告対象セグメントが1つしかない事業体には、これらの改正で義務付けられているすべての開示と、既存のすべてのセグメント開示を提供することが義務付けられています。新しい基準は、2023年12月15日以降に始まる年間期間と2024年12月15日以降に開始する中間期間に有効で、財務諸表に記載されているそれ以前のすべての期間に遡って適用する必要があります。当社は現在、この新しいガイダンスを採用することによる連結財務諸表および関連する開示への潜在的な影響を評価しています。

注3 — キャピタルアドバンス（「CA」）売掛金

当社は、事前に条件を満たした売り手と、指定金額の将来の売掛金を前払いの現金で購入する取引を行います。

ペイオニア・グローバル株式会社

要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注3 — キャピタルアドバンス（「CA」）売掛金（続き）：

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はCAの売掛金に関連する以下の元本を、為替調整を含めて購入し、回収しました。


	3 か月が終わりました
	3 月 31 日
	2024		2023
初回のCA売掛金、総額	$	50,552	$	42,466%
CAを顧客にも拡大		80,173		71,476です
収益売掛金の変化		(114)		150
顧客から収集したCA		(71,868)		(65,973)
チャージオフ、回収額を差し引いた額		(1,253)		(631)
カリフォルニア州の期末売掛金、総額	$	57,490です	$	47,488
CA損失引当金		(5,357)		(5,415)
CA売掛金、純額	$	52,133	$	42,073

2024年3月31日の未払い総残高は、以下の現在の金額と期限切れの金額で構成されています。


			1‑30日間	30‑60	60‑90	90歳以上
合計		現在の	期限切れです	期限切れです	期限切れです	期限切れです
$	57,490です	53,249	2,336	1,028	656	221

2023年12月31日現在の未払い総残高は、以下の現在の金額と期限切れの金額で構成されています。


			1‑30日間	30‑60	60‑90	90歳以上
合計		現在の	期限切れです	期限切れです	期限切れです	期限切れです
$	50,552	47,332	1,977	692	276	275

以下は、上記の現在の残高と延滞残高で、2024年3月31日に予定されている回収時期に分けられています。


			期限は少なくて済みます	締め切りは 30‑60	期限は60〜90年	期限はもっと
合計		期限切れ	30日以上です	日々	日々	90日以上です
$	57,490です	4,241	12,922	10,223	17,357	12,747です

以下は、上記の現在の残高と延滞残高で、2023年12月31日に予定されている回収時期に分けられています。


			期限は少なくて済みます	締め切りは 30‑60	期限は60〜90年	期限はもっと
合計		期限切れ	30日以上です	日々	日々	90日以上です
$	50,552	3,220	10,841	13,696	17,462	5,333

2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社はカリフォルニア州のポートフォリオにさまざまな損失率を適用しました 1.58% から 1.85CA損失引当金の％です。

ペイオニア・グローバル株式会社

要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注3 — キャピタルアドバンス（「CA」）売掛金（続き）：

以下は、CA損失引当金（「ALCAL」）の繰越です。


	3 か月が終わりました
	3 月 31 日
	2024		2023
期首残高	$	5,059	$	5,311
規定		1,384		1,261
回収率		167		(526)
チャージオフ		(1,253)		(631)
期末残高	$	5,357	$	5,415

注4 — 顧客の資金と投資

2024年2月から、当社は顧客の特定の資金を売却可能な債務証券に投資しました。次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の顧客資金の基礎となる資産をまとめたものです。


	3 月 31 日			12月31日
	2024		2023
顧客の資金:
現金および現金同等物	$	5,821,801	$	6,390,526
売却可能な債務証券		99,123		—
顧客資金総額	$	5,920,924	$	6,390,526

2024年3月31日現在、これらの売却可能な債務証券の推定公正価値には、以下の未実現損益が含まれています。2024年3月31日時点で当社の売却可能な負債証券はすべて、1年以内に満期を迎えました。


	2024年3月31日
	総償却費用		未実現総利益		未実現損失総額		推定公正価値
米国財務省証券	$	99,124	$	2	$	(3)	$	99,123

2024年3月31日現在、当期に信用損失引当金が必要とされなかった顧客資金に含まれる当社の売却可能な負債証券の総未実現損失と推定公正価値は、それらの個々の証券が継続的に損失を被っていた期間で合計すると、次のようになりました。


	2024年3月31日
	12 か月未満				12 か月以上				合計
	公正価値		未実現損失総額		公正価値		未実現損失総額		公正価値		未実現損失総額
米国財務省証券	$	49,467	$	(3)	$	—	$	—	$	49,467	$	(3)

当社は、償却原価基準の回収前に有価証券を売却する予定はなく、売却が必要になる可能性も予想していないため、未実現損失は収益に計上されていません。公正価値の下落は、信用損失ではなく、主に市場金利の変動によるものです。当社は引き続き投資ポートフォリオのパフォーマンスを監視し、予想される信用損失による減損が発生していないかどうかを評価します。2024年3月31日に終了した期間中、当社は売却可能な債務証券を売却せず、実現損益も発生しませんでした。

ペイオニア・グローバル株式会社

要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注5 — デリバティブとヘッジング

以下の表は、2024年3月31日現在の未払いのデリバティブ商品の想定総額と公正価値をまとめたものです。いいえデリバティブ商品は2023年12月31日に未払いでした。


			2024年3月31日
	貸借対照表の場所		想定金額		公正価値
ヘッジ会計商品として指定されたデリバティブ資産：
外貨フォワード		その他の流動資産	$	12,918	$	34
外貨純購入オプション		その他の流動資産		10,031		84
デリバティブ資産総額			$	22,949	$	118
ヘッジ会計商品として指定されたデリバティブ負債：
外貨フォワード		その他の買掛金	$	31,471	$	84
デリバティブ負債総額			$	31,471	$	84

次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社のデリバティブ商品に関連する包括利益と実現利益または損失の連結計算書における位置を示しています。2023年3月31日に終了した3か月間、デリバティブ商品の損益は発生しませんでした。


	2024年3月31日に終了した3か月間
	その他の営業費用		研究開発費用		販売およびマーケティング費用		一般管理費
連結包括利益計算書に記載されている合計金額	$	40,283	$	32,051	$	49,890	$	24,209

キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブの実現利益：
外貨フォワード	$	51	$	114	$	18	$	32
外貨純購入オプション		1		3		1		1
キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブの実現利益の合計	$	52	$	117	$	19	$	33

2024年3月31日に終了した3か月間で、当社は$を認識しました34 OCIのキャッシュフローヘッジとして指定されているデリバティブ商品の未実現利益。

2024年3月31日現在、当社の見積もりでは34 現在AOCIに含まれているキャッシュフローヘッジに関連する未実現利益は、今後12か月以内に収益に再分類される予定です。2024年3月31日現在、当社が予測取引における将来のキャッシュフローの変動によるリスクをヘッジできる最大期間は 6 ヶ月間。2024年3月31日に終了した3か月間、当社はキャッシュフローヘッジを中止しませんでした。当初予測されていた取引が行われない可能性が高いため、ヘッジ取引が発生する前の利益または損失を収益に再分類しませんでした。

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注6 — 公正価値

次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で定期的に公正価値で測定された当社の金融資産と負債をまとめたものです。


	2024年3月31日
	レベル 1		レベル 2		レベル 3		合計
米国財務省証券（お客様の資金に含まれています）	$	99,123	$	—	$	—	$	99,123
デリバティブ資産（その他の流動資産に含まれる）
外貨フォワード	$	—	$	34	$	—	$	34
外貨純購入オプション		—		84		—		84
デリバティブ資産総額	$	—	$	118	$	—	$	118
金融資産総額	$	99,123	$	118	$	—	$	99,241
デリバティブ負債（その他の買掛金に含まれています）
外貨フォワード	$	—	$	84	$	—	$	84
デリバティブ負債総額	$	—	$	84	$	—	$	84
保証責任	$	6,794	$	—	$	—	$	6,794
金融負債合計	$	6,794	$	84	$	—	$	6,878


	2023年12月31日
	レベル 1		レベル 2		レベル 3		合計
保証責任	$	8,555	$	—	$	—	$	8,555

会社のデリバティブ商品は、契約条件と関連する通貨レートを考慮した価格設定モデルを使用して評価されます。

2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の現金、現金同等物、顧客資金（売却可能な債務証券からなる部分を除く）、制限付現金、売掛金、売掛金、買掛金、未払いの営業残高、および長期債務の公正価値は、その性質上、当社の連結貸借対照表に記載されているこれらの商品の帳簿価額に近似していました。長期債務の公正価値は、帳簿価額が公正価値に近似していない場合、会社によるレベル3の観察不可能なインプットと仮定を使用して決定されます。

注7-その他の流動資産

その他の流動資産の構成を主な分類別にまとめると、次のとおりです。


	3 月 31 日		12月31日
	2024		2023
前払い経費	$	23,738	$	16,656
売掛金		8,425		12,844
前払所得税		5,405		8,136
デリバティブ資産		118		—
その他		3,094		3,036
その他の流動資産合計	$	40,780	$	40,672

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注8 — プロパティ、機器、ソフトウェア

資産、設備、ソフトウェアの構成を主要な分類別にまとめると、次のとおりです。


	3 月 31 日		12月31日
	2024		2023
コンピュータ、ソフトウェア、周辺機器	$	38,373	$	39,453
借地権の改善		10,212		9,678
家具とオフィス機器		6,011		5,674
資産、設備、ソフトウェア		54,596		54,805
減価償却累計		(39,700)		(39,306)
資産、機器、ソフトウェア、純額	$	14,896	$	15,499

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は2,108ですと $2,112、それぞれ。

2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はコンピュータ、ソフトウェア、および周辺機器を$の費用で廃止しました1,714 それは完全に減価償却されました。2023年3月31日に終了した3か月間、そのような退職は認められませんでした。

注9 — 無形資産

無形資産の構成を主要な分類別にまとめると、次のとおりです。


	2024年3月31日						2023年12月31日
	総帳簿価額		累積償却額		純帳簿価額		総帳簿価額		累積償却額		純帳簿価額
内部使用ソフトウェア	$	135,668	$	(61,073)	$	74,595	$	122,001	$	(54,804)	$	67,197
取得した開発技術		17,915		(9,863)		8,052		17,915		(8,846)		9,069
無形資産、純額	$	153,583	$	(70,936)	$	82,647	$	139,916	$	(63,650%)	$	76,266です

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の償却費はドルでした7,300ですと $3,602 それぞれ。

2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は無形資産に関連するわずかな減損を認識しました。2023年3月31日に終了した3か月間で、当社は$を認識しました293 以前の合弁事業の残りの持分の取得を通じて取得した無形資産の減損、およびその他の無形資産に関連するわずかな追加減損。減損は、要約連結包括利益計算書の「減価償却費」に表示されています。

2024年3月31日現在の将来の無形資産の償却予定額（資本金付きの内部使用ソフトウェアを除く）24,609 その日時点でまだサービスを開始していませんが、次のとおりでした：


会計年度
2024年（2024年3月31日に終了した3か月を除く）	$	21,628
2025		24,120
2026		12,247
2027		43
2028 年以降		—
合計	$	58,038

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注10-その他の未払金

その他の買掛金の構成を主要分類別にまとめると、次のとおりです。


	3 月 31 日		12月31日
	2024		2023
従業員関連の報酬	$	49,680	$	67,837
支払われる手数料		20,466%		23,695
未払費用		9,652		12,358
リース責任		6,353		7,171です
未払所得税		13,272		2,410
デリバティブ負債		84		—
その他		4,420		4,037
その他の買掛金の合計	$	103,927	$	117,508

注11 — 借金

2021年10月28日、当社およびその子会社（以下「借り手」）の完全子会社であるPayoneer Early Payments Inc.（「PEPI」）は、Viola Credit VI, L.P.（現在はViola Credit ALF II, L.P.）、Viola Credit Alf II, L.P.（現ヴィオラ・クレジット・オルタナティブ・レンディング FNX SPX）と売掛金および貸付担保契約（以下「倉庫施設」）を締結しましたキャピタルアドバンス活動の外部資金調達を目的とした、L.V、L.P.（以下「貸し手」）およびヴィオラ・クレジット・オルタナティブ・レンディング・マネジメント 2018 L.P.（総称して「当事者」）。当社は、貸主は、当社の取締役会会長が貸主に所有する利害関係を通じて、関連当事者であることを指摘しています。関連当事者の考慮事項に関する詳細については、注記20を参照してください。

倉庫施設契約に従い、貸し手は最初に約束した金額を会社に提供します25,000は、会社の要求に応じて、また貸し手の同意を得て増やすことができます。25,000 $までインクリメントします100,000。関連する借入金は、主にキャピタル・アドバンスの売掛金と借り手の資本の質権からなる借り手の資産によって担保されます。ウェアハウスファシリティ契約に基づく救済手段は借り手の資産に限定されており、他のPayoneer事業体は借り手による返済を保証しません。

倉庫施設契約では、借り入れ基準を前払い金利で計算して規定しています 80適格ポートフォリオの未払売掛金残高（%）。

2023年7月1日現在、ウェアハウス・ファシリティはデイリー・シンプルSOFRとデイリー・シンプル SOFRの合計で利息を得ています 0.26161% プラス:

●

9.00コミットメント金額が$の場合は年率です25,000;

●

7.75コミットメント金額が$の場合は年率です5万人;

●

7.50コミットメント金額が$の場合は年率です75,000;

●

7.00コミットメント金額が$の場合は年率です100,000。

2023年7月1日以前は、施設の利息は次のうち大きい方で計算されていました 0.25％またはLIBORに、上記のコミットメント金額に基づく年間追加パーセンテージ金額を加えたものです。

2022年6月8日、倉庫施設契約が改正され、上記の合計として計算された金利の合計が以下にならないという条件が整いました 10.5すべての未払い残高の年間％。

施設の回転期間は 36 か月間締切日から、満期日は 42 か月倉庫施設契約が締結された日から。

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注11 — 借金（続き）：

会社は、取引費用に含まれる経費を合計$で計上しました438 と $421 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間です。2024年3月31日現在、未払いの関連残高は14,429 $と124 の未払費用は、その他の買掛金に含まれています。2023年12月31日現在、未払いの関連残高は18,411です $と168 の未払費用は、その他の買掛金に含まれています。

ウェアハウス・ファシリティ契約には、会社が維持しなければならない特定の肯定契約と否定契約が含まれており、会社レベルでの最低有形資本や最低無制限現金などの特定の財務措置が含まれています。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社は適用されるすべての規約を遵守していました。

2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、債務の開始日から貸借対照表日までの期間が短いため、負債の公正価値は帳簿価額に近似しています。未払い残高は、評価へのインプットが見えないため、公正価値平準化階層ではレベル3に分類されます。

注12 — その他の長期負債

その他の長期負債の構成を主な分類別にまとめると、次のとおりです。


	3 月 31 日		12月31日
	2024		2023
不確実な所得税ポジションのための準備金	$	28,420	$	24,793
長期リース負債		16,601		17,836
その他の税規定		5,502		5,202
退職金負債		2,024		2,056
その他		27		18
その他の長期負債合計	$	52,574	$	49,905です

注13 — 新株予約権と株主資本

自社株買戻しプログラムと自己株式

2023年5月7日、当社の取締役会は、最大$の買い戻しを提供する株式買戻しプログラムを承認しました80,000 該当する消費税を含め、その普通株式の。2023年12月7日、理事会は、承認された買戻し額を総額がドルを超えないように増やすプログラムの修正を承認しました250,000には、2023年12月7日現在、以前の承認に基づいて普通株式を買い戻すために引き続き利用可能な金額が含まれますが、以前の承認に従って行われた以前の買戻しは含まれません。修正された承認は2025年12月31日に失効します。

このプログラムは、従業員報酬プログラムの一環として新株を発行することによる希薄化の影響を相殺することを目的としています。

この株式買戻しプログラムに基づく株式の買い戻しは、公開市場取引、私的交渉取引、または改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）の規則10b-18および/または規則10b5-1に基づくものを含むその他の手段を通じて行うことができます。買戻しの時期と総額は、事業や市場の状況、および会社の裁量によって異なります。

2024年3月31日に終了した3か月間に、会社は買い戻しました10,533,934 その普通株は約$です51,160 加重平均コストは $4.84 それぞれ、1株当たり。2024年3月31日現在、合計は約189,228 このプログラムでは、将来の当社の普通株式の買い戻しに引き続き利用可能です。

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注13 — 新株予約権と株主資本（続き）：

ワラント

当社は、当社の普通株式に対して行使可能な新株予約権を上場しています。新株予約権は、$の行使価格で全数の株式に対してのみ行使できます11.50。これらのワラントは、2026年6月25日、または償還された場合はそれ以前に失効します。2024年3月31日の時点で、 25,158,086 未払いの新株予約権があり、対応する負債はドルです6,794。ワラントは、入力内容が観察可能なため、レベル1の公正価値測定とみなされます。

ワラントはASC 815-40に従って負債として会計処理されます。 デリバティブとヘッジング、および要約連結貸借対照表の保証負債に記載されています。ワラント負債は、開始時および定期的に公正価値で測定されます。公正価値の変動は、要約連結包括利益計算書におけるワラント負債の公正価値の変動内に表示されます。次の表は、ワラント負債（レベル1）の公正価値の変動を示しています。


	令状
	責任
2023年12月31日現在の公正価値	$	8,555
公正価値の変動		(1,761)
2024年3月31日現在の公正価値	$	6,794

2022年12月31日現在の公正価値	$	25,914
公正価値の変動		252
2023年3月31日現在の公正価値	$	26,166%

その他の包括損失の累計

2024年3月31日に終了した3か月間のその他の包括損失の累計（税引後）の各構成要素の残高の変動は次のとおりです。ありましたいいえ 2023年3月31日に終了した3か月間のその他の包括利益（損失）の変化：


	外貨換算調整		売却可能な負債証券の未実現損失		キャッシュフローヘッジの未実現利益		合計
期首残高	$	(176)	$	—	$	—	$	(176)
その他の包括利益 (損失)		—		(1)		28		27
期末残高	$	(176)	$	(1)	$	28	$	(149)

注14 — コミットメントと不測の事態

当社の事業は、米国および当社が事業を展開するその他の国のさまざまな法律および規制の対象となります。規制上または法的要件の不遵守を理由に当社に対して何らかの規制措置、税務上または法的異議申し立てが行われると、多額の罰金、罰則、またはその他の執行措置が科せられ、不利な判断や和解による事業コストの増加、評判の低下、管理時間と運営リソースの多大な流用、コンプライアンス要件の変更が必要になったり、製品の提供を拡大する会社の能力に制限が課されたり、その他の方法で資料に損害を与えたり、資料を保有したりする可能性がありますへの悪影響会社のビジネス。時々、会社は通常の業務において軽微な罰金や罰則を科します。

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注14 — コミットメントと不測の事態（続き）：

2021年9月28日、国立銀行証券委員会（CNBV）とメキシコ銀行は、銀行主体が該当する資本要件を満たしていないため、当社が利用している銀行法人の銀行免許を取り消しました。その結果、会社は銀行から資金を引き出すことができません。会社は$を予約しました2,250% 回収額を超える資金に関連する潜在的な損失については。当社は、メキシコ銀行サービス保護協会（IPAB）が提供する預金保険を通じて、法定最大額の払い戻しを申請し、回収しました。合計金額は$です140。会社は残りの資金について清算請求を提出しましたが、清算によって回収される預金の割合は現時点では不明です。

2023年8月7日、当社の完全子会社であるPayoneer（広州）コマースサービス株式会社（「Payoneer Guangzhou」）は、銀行以外の決済機関（「ライセンスホルダー」）と契約を締結しました。この機関は、中華人民共和国の加盟店に支払いおよびモバイル決済ソリューションを提供し、中国人民銀行が発行した決済事業ライセンスを保有しています（「PBoC」)。

契約条件に従い、Payoneer Guangzhou はライセンス所有者を買収しようとしており、約$の資金を調達しています。4 2023年10月のエスクローは100万件で、これは合意された購入検討額のごく一部です。契約が終了した場合、そのようなエスクロー金額はPayoneer Guangzhou（広州）に返金され、取引が成功した場合は、購入金額全額に適用されます。買収の完了は、契約に規定されている慣習的な完了条件と終了規定のほか、中国人民銀行による取引の承認を含む政府の登録と承認の対象となり、時期は不明です。

時々、会社は通常の業務で発生するその他の紛争や規制当局の問い合わせに巻き込まれます。これらには、とりわけ、価格設定、規則、契約に関して不当に行動した、および/またはそれに従わない行動、会社の価格、規則、または方針の不適切な開示、または会社の慣行、価格、規則、方針、または顧客契約が適用法に違反していると主張する顧客による訴訟が含まれます。

この種の紛争や規制に関する問い合わせに加えて、当社の事業は規制および/または法的見直し、および/または課題の対象となります。これらの課題は、当社が事業を展開する業界が対象とするグローバルな規制上の関心の高まりを反映する傾向があり、全体として他の規制および立法措置と併せて考えると、そのような措置は、コストのかかる新たなコンプライアンス上の負担を会社に課し、コストの増加、取引量および収益の減少につながる可能性があります。会社に対する請求や規制措置は、功績の有無にかかわらず、時間がかかる可能性があり、高額な訴訟、和解の支払い、損害賠償の裁定（特定の法域における特定の訴訟原因に対する法定損害を含む）、罰金、罰則、差止命令による救済、または不利な判断や和解による事業費の増加につながり、会社は事業慣行の変更を必要とし、多大な管理時間を必要とし、その結果運営資源の流用、またはその他の事業への危害。

注15 — 収入

次の表は、顧客との契約から計上された収益と他のソースからの収益を示しています。


	3月31日に終了した3か月間
	2024		2023
ある時点で計上された収益	$	159,796	$	131,892
収益は長期にわたって認識されました		662		7,844
顧客との契約による収益	$	160,458	$	139,736
顧客残高の利息収入	$	65,268	$	50,058
キャピタル・アドバンス・インカム		2,457		2,220
他のソースからの収入	$	67,725ドル	$	52,278
総収入	$	228,183	$	192,014

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注15 — 収益（続き）：

当社の最高執行意思決定者（「CODM」）に提供および検討した情報に基づいて、当社は、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性、およびそれらが経済的要因によってどのように影響を受けるかが、主要な地域市場を通じて最も適切に描写されていると考えています。次の表は、当社の収益を主要な地域市場別に示しています。収益は、取引を行う顧客の請求先住所が所在する国（地域内）に帰属します。ただし、世界の銀行振込収益は例外で、収益は取引資金源の請求先住所に基づいて分類されています。


	3 か月が終わりました
	3 月 31 日
	2024		2023
主要な地域市場
グレーターチャイナ¹	$	81,358	$	63,960
ヨーロッパ²		43,455%		38,621
アジア・パシフィック²		33,365		25,381
北アメリカ³		23,010		25,536
南アジア、中東、北アフリカ²		23,925です		19,945
ラテンアメリカ²		23,070		18,571
総収入	$	228,183	$	192,014

(1)	グレーターチャイナには、中国本土、香港、マカオ、台湾が含まれます

(2)	これらの地域のどれにも、総収入の 10% を超える国は1つもありません

(3)	米国は会社の居住国です。北米の収益のうち、米国はドルを表します21,925ですと $24,575% それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間。

注 16-取引費用

取引費用の構成を主要な分類別にまとめると、次のようになります。


	3 か月が終了
	3 月 31 日
	2024		2023
銀行手数料とプロセッサー手数料	$	24,379	$	20,119
ネットワーク料金		5,036		4,267
キャピタルアドバンス費用、回収額を差し引いたもの		2,038		1,112
チャージバックと運用上の損失		1,886		1,057
カード費用		519		468
その他		108		58
取引費用の合計	$	33,966%	$	27,081

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注 17 — 株式ベースの報酬

ストックオプションとRSU

次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の株式インセンティブプランに基づく普通株式の購入オプションをまとめたものです。


		[オプション]
2023年12月31日時点で未払い		27,788,279です
付与されました		1,070,000
運動した		(5,293,774)
没収		(178,840)
2024年3月31日時点で未払い		23,385,665
2024年3月31日に行使可能です		21,144,565

2024年3月31日現在の発行済オプションの加重平均行使価格は $でした2.42 一株あたり。

次の表は、2024年3月31日現在の当社の株式インセンティブプランに基づくRSUの活動をまとめたものです。


		単位
2023年12月31日に未払い		30,743,366%
付与されました		10,214,500
既得		(3,345,521)
買い戻した株式をカバーするために源泉徴収します		(765,430)
没収		(824,155)
2024年3月31日未払い		36,022,760

2024年3月31日に終了した3か月間で、当社は 10,214,500 会社のオムニバス株式インセンティブプランに基づくRSUには、期限と継続的なサービス条件が適用されます。

当社は、米国の従業員持分インセンティブ制度に基づく制限付株式ユニットの権利確定時に、源泉徴収義務をカバーするために、純株式決済に関連する普通株式を源泉徴収します。2024年3月31日に終了した3か月間、会社は源泉徴収を行いました 765,430 $の株式3,880。RSUの権利確定は、株主資本とキャッシュフローの要約連結計算書には、この源泉徴収額を差し引いた金額が表示されます。

従業員株式購入制度

2024年3月31日現在、およそ 4,770,007 株式は、当社の従業員株式購入制度（「ESPP」）に基づいて将来の発行のために留保されていました。ESPPに帰属する公正価値は$でした1,212 現在の提供期間の開始日である2023年11月15日現在、モンテカルロモデルを使用して測定されています。現在の提供期間は、2024年5月15日に終了する予定です。

2024年3月31日に終了した3か月間に認識されたESPPに関連する費用は、$でした606。

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注 17 — 株式ベースの報酬（続き）：

ESPPを含む当社の株式インセンティブプランに基づいて株式ベースの報酬費用を記録したことによる当社の経営成績への影響は次のとおりです。


	3 か月が終了
	3 月 31 日
	2024		2023
その他の営業費用	$	2,807	$	2,799
研究開発費用		3,141		3,383
販売およびマーケティング費用		4,191		5,976
一般管理費		4,938		4,769
株式報酬総額	$	15,077	$	16,927

$に注意してください919 と $1,040 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、株式ベースの報酬報奨金はそれぞれ社内使用ソフトウェアの一部として資産計上されました。

注18-所得税

当社は、所得税費用の暫定引当金を決定するために、年初来の業績に推定年間実効税率を適用します。さらに、当社は、異常なアイテムやまれなアイテムに関連する税金、または前年に取られたポジションに関する判断の変更に起因する税金を、イベントが発生する暫定期間における個別の項目として認識しています。

会社の実効税率は 322024年3月31日に終了した3か月間の実効税率との比較率 542023年3月31日に終了した3か月間の%。2024年3月31日に終了した3か月間の、会社の実効税率と米国連邦法定税率の差は 21％は、外国所得に異なる税率で課税されたことと、不確実な課税状況に対する引当金の増加の結果です。

当社は、繰延税金資産の全部または一部が実現しない可能性が高い法域では、評価引当金を維持しています。評価引当金が正当化されるかどうかを判断する際、会社は過去の収益履歴、将来の予想収益、既存の課税対象の一時差異の取り消しなどの要素を評価します。2024年3月31日現在、当社はドイツの繰延税金資産の全額評価引当金を維持しており、米国とイスラエルの繰延税金資産の評価引当金は必要ないという以前の結論を維持しています。

注19 — 1株当たりの純利益

当社の1株当たりの基本純利益は、普通株主に帰属する純利益を、希薄化の可能性のある有価証券を考慮せずに、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純利益は、その期間に発行された希薄化の可能性のあるすべての有価証券に、自己株式法または転換後の証券の性質に基づく転換後の方法を使用して計算されています。希薄化後の1株当たり純利益は、希薄化が懸念される普通株式の希薄化防止効果がある期間の1株当たりの基本純利益と同じです。

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要約連結財務諸表への注記（未監査）（続き）

米ドル（千単位）（株式データを除く）

注19 — 1株当たりの純利益（続き）：

普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純利益は次のように計算されました。


	3 か月が終了
	3 月 31 日
	2024		2023

	（千単位、1株あたりのデータを除く）
分子:
純利益	$	28,974	$	7,938
分母:
加重平均発行済普通株式 —
ベーシック		359,306,195		360,220,161
追加:
RSU、ESPP、および普通株式購入オプションの希薄化効果		18,725,608		27,332,566
私募新株の希薄化効果		683,498		755,552
加重平均普通株式 — 希薄化後		378,715,301		388,308,279
普通株主に帰属する1株当たり当期純利益 — 1株当たりの基本利益	$	0.08	$	0.02
希薄化後の1株当たり利益	$	0.08	$	0.02

そのことに注意してください 25,158,086 公的令状、 4,230,000 市場の状況に応じたRSU、 15,000,000 獲得株式（その用語は、2021年2月3日付けのFTAC Olympus Acquisition Corp. との2021年2月3日（修正版）との契約および再編計画で定義されています）、 2,132,413です普通株式を購入するオプション、そして 24,151,724 RSUは、2024年3月31日に終了した3か月間の希薄化後の1株当たり純利益の計算から除外されました。その影響は希薄化防止効果があり、条件が満たされなかったか、報告期間の終了時点で収益に含まれていなかったためです。2023年3月31日に終了した3か月間で、 25,158,086 公的令状、 3,000,000 アーンアウト株式、 776,361 普通株式を購入するオプション、そして 6,374,911 同じ理由で、RSUはそれぞれ除外されました。

注20 — 関連当事者取引

倉庫施設

注記11に示されているように、当社は、取締役会のメンバーが利害関係を持つ貸し手と倉庫施設契約を締結しました。当社は関係を評価し、倉庫施設契約は通常の業務過程で締結された関連当事者取引であると判断しました。そのため、倉庫施設契約は、当社が実施する関連当事者取引の承認プロセスに従って、関連当事者取引として審査され、承認されました。同社は倉庫施設契約の条件を分析し、これらの条件は独立的に行われた取引であると結論付けました。

注21 — その後のイベント

[なし]。

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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

このセクション全体で、特に明記されていない限り、「私たち」、「私たち」、「当社」、「Payoneer」、および「会社」とは、Payoneer Global Inc.を指します。

当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表と関連注記と併せてお読みください。この議論と分析に含まれる情報の一部には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」と「リスク要因」というタイトルのセクションを確認して、将来の見通しに関する記述や、実際の結果が、次の説明と分析に含まれる将来の見通しに関する記述に記載されている、または暗示されている結果と大きく異なる原因となる重要な要因について説明してください。

[概要]

Payoneerは、世界の中小企業（「SMB（s）」）を世界のデジタル経済に確実かつ安全に接続することで、世界中で事業を成長させ、運営できるようにすることを目的とした金融テクノロジー企業です。Payoneerの財務スタックにより、特に新興市場の何百万もの中小企業が、単一のプラットフォームからグローバルな需要と供給にアクセスし、支払いと支払いを受け、国境を越えたニーズやその他のニーズを管理することが容易になります。私たちの財務スタックは、国境を越えた売掛金（AR）と買掛金（AP）の機能をすべて備えており、運転資金やデータ主導型の洞察の提供などのサービスも含まれています。Payoneerのコアバリュープロポジションは、国境を越えてビジネスを行う際の複雑さと障壁をお客様のために取り除くことです。多通貨のPayoneerアカウントがあれば、世界中の企業が海外の顧客、サプライヤー、ベンダー、パートナーに、まるで現地にいるかのようにサービスを提供し、取引することができます。

私たちは主に、Payoneerのお客様がPayoneerアカウントの資金を使って支払い、購入、または現地での出金を行うことで収益を生み出します。企業間取引（「B2B」）およびダイレクト・トゥ・コンシューマー（「DTC」）のお客様についても、お客様への請求書発行やウェブストアでの支払い回収など、特定の状況ではARで収益を上げています。さらに、高金利環境を考えると、当社のプラットフォームで保有されている顧客の資金から得られる利息は、大きな収入源となっています。私たちの長期戦略は、私たちの理想的な顧客プロファイルに適合するプラットフォーム上の顧客、つまり月平均取引量が500ドルを超え、過去12か月間にアクティブだった顧客の数を増やすことと、各顧客から得られる収益を増やすことに重点を置いています。この戦略をうまく実行することで、（i）理想的な顧客プロファイルを満たす新規顧客を追加し、定着率を高め、より多くのウォレットシェアを獲得するために製品提供を増やすことで、Payoneerプラットフォームを通じて処理される取引の従価額が増加し、（ii）新しい製品やサービスを導入し、追加の製品やサービスの顧客採用を増やすことで、時間の経過とともに顧客の収益化が改善されるので、収益の伸びが促進されると考えています。ボリュームは、当社の収益成長の主要な原動力の1つです。追加情報については、「主要指標と非GAAP財務指標」を参照してください。

当社の顧客は、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ185億ドルと153億ドルの取引量を処理したPayoneerプラットフォームを信頼しています。

今後も、世界中のお客様により多くの価値を提供する能力を加速するために、グローバルプラットフォームの強化、新製品の提供、規制上のフットプリントの拡大、業務のさらなる自動化、新規顧客の増加、より多くの買収を行うために積極的に投資を続けていきます。

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主な開発とトレンド

イスラエルでの戦争の影響

2023年10月、ハマスがガザ地区からイスラエルを攻撃したことに対応して、イスラエルはハマスに宣戦布告しました。同時に、イスラエルとヒズボラの間の敵対行為がイスラエル北部の国境で続きました。戦争が続いているにもかかわらず、私たちは事業を運営し続け、世界中のお客様にサービスを提供してきましたが、これまでのところ、お客様をサポートする能力に大きな影響はありません。私たちは状況を注意深く監視しており、地理的に広い拠点、部分的に外部委託された運用モデル、および強固な事業継続計画の恩恵を受けています。さらに、私たちの技術インフラはイスラエル国外でも冗長化されています。当社の研究開発リソースの約85％を含め、世界の従業員ベースの約60％がイスラエルにいます。現時点では、イスラエルの労働力のごく一部が軍事予備軍に派遣されており、影響を受ける役割と責任をカバーするための緊急時対応を用意しています。

激化する紛争は、引き続き地域の経済活動に影響を与え、イスラエルにいる顧客からの収益にも影響を与える可能性があります。イスラエルに拠点を置く顧客からの収益は、2024年3月31日に終了した3か月間はわずかで、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表の注記15のヨーロッパからの収益に含まれています。

この地域の状況は依然として非常に不確実であり、紛争が悪化または拡大する可能性があり、ひいてはイスラエルやより広い地域の経済状況にさらに影響を与える可能性があります。現時点では、戦争が私たちの将来の業績に与える影響を評価することは困難です。進行中の紛争がさらに激化、拡大、または長期化すると、現地での事業に影響を与えるだけでなく、世界経済全体に悪影響を及ぼし、当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。

ウクライナ戦争の影響

2022年、ウクライナとロシアの間で地政学的および武力紛争が発生し、それが継続的な戦争へと発展し、ロシア、ベラルーシ、およびウクライナの特定の地域に対する経済制裁が行われました。私たちは、ウクライナおよびこれらの経済制裁の影響を受けている、または影響を受ける可能性のある管轄区域の顧客にサービスを提供しています。私たちは、課せられた制裁措置を遵守し、紛争が当社の業績に与える影響を監視するために設計された、強固な取引監視プログラムを開発し、実施しました。2022年の間に、私たちはロシアの顧客へのサービスの提供をやめ、支払いサービスをベラルーシの顧客に限定しました。同時に、ウクライナの収益は比較的安定しています。2024年3月31日に終了した3か月間、ウクライナとベラルーシを合わせた収益は当社の収益の10％未満を占め、そのうちベラルーシは収益の1％未満しか占めていませんでした。紛争がさらに激化すると、当社の経営成績に重大な影響を与える可能性があります。

マクロ経済状況

金利環境、インフレ、地域の政情不安定、世界的な健康危機、サプライチェーンの混乱、ウクライナで進行中の戦争やイスラエル・ハマス戦争を含む地域およびその他の紛争、銀行セクターの混乱と不安定性など、消費者や企業の支出と行動に影響を与える地政学的およびその他のグローバルな出来事を含むがこれらに限定されないマクロ経済状況は、お客様、プロバイダー、銀行パートナー、そして最終的には当社のプラットフォーム上で処理された量で、結果に影響する可能性がありますオペレーションの。2023年には、米国連邦準備制度理事会が2022年以降、ベンチマーク金利を525ベーシスポイント引き上げたため、お客様の資金から得られる利息収入が大幅に増加しました。将来の金利引き下げの時期と規模については依然として大きな不確実性がありますが、中期的には金利低下によるマイナスの影響が予想されます。

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業務結果

当社の経営成績の期間ごとの比較は、要約連結財務諸表の過去の期間を使用して作成されています。以下の説明は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる未監査の要約連結財務諸表および関連する注記と併せて読む必要があります。


	3 か月が終わりました
	3 月 31 日				増加/
	2024		2023		(減少)

	（パーセンテージを除く千単位）
収入	$	228,183	$	192,014	19	%
取引コスト		33,966%		27,081	25	%
その他の営業費用		40,283		40,095	0	%
研究開発費用		32,051		29,280%	9	%
販売およびマーケティング費用		49,890		47,826	4	%
一般管理費		24,209		26,681	(9)	%
減価償却と償却		9,408		6,039	56	%
営業費用の合計		189,807		177,002	7	%
営業利益		38,376です		15,012	156	%
金融収入（費用）：
新株予約権の公正価値の変動による利益（損失）		1,761		(252)	**	%
その他の金融収入、純額		2,747		2,350です	17	%
金融収入、純額		4,508		2,098	115	%
所得に対する税引前利益		42,884		17,110	151	%
所得に対する税金		13,910		9,172	52	%
純利益	$	28,974	$	7,938	265	%

^{**意味がありません}

収入

2024年3月31日に終了した3か月間の収益は2億2820万ドルで、前年同期と比較して3,620万ドル（19％）増加しました。これは主に、金利の上昇と当社のプラットフォームで保有されている顧客残高の増加により、顧客残高から得られる利息収入が1,520万ドル増加したことによるものです。残りの増加は、当社の高価値サービスの継続的な採用、特定の収益化イニシアチブ、価値の高い地域での継続的な成長、および当社のプラットフォーム上の顧客数の増加が相まって推進されました。

取引コスト

2024年3月31日に終了した3か月間の取引費用は3,400万ドルで、前年同期と比較して690万ドル、つまり25％増加しました。これは、取引量が21％増加したのとほぼ一致しています。

その他の営業費用

2024年3月31日に終了した3か月間のその他の営業費用は4,030万ドルで、前年同期と比較して20万ドル（0.5％）増加しました。これは、情報技術費が270万ドル増加したことによるもので、主に従業員数の減少による従業員報酬、福利厚生、その他の従業員関連費用の180万ドルの減少によって一部相殺されました。

研究開発費用

2024年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は3,210万ドルで、前年同期と比較して280万ドル、つまり9％増加しました。これは、従業員の人員増加に伴う従業員の報酬、福利厚生、その他の従業員関連費用の630万ドルの増加、情報技術費の150万ドルの増加によるもので、従業員報酬費用の480万ドルの増加によって一部相殺されました当社のプラットフォームへの継続的な投資に関連する内部使用ソフトウェアとして資本化されていますインフラ。

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流動性と資本資源

当社の流動性と資本資源に関する以下の説明は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表から得られた財務情報に基づいています。

既存の現金および現金同等物、および営業活動によるキャッシュフローは、少なくとも今後12か月間は、営業運転資本、自社株買い、および資本支出の要件を満たすのに十分であると考えています。私たちの将来の資金調達要件は、成長率、プラットフォームの開発を支援するための支出のタイミングと範囲、販売とマーケティング活動の継続的な拡大ニーズなど、多くの要因に左右されます。私たちはこれまで、事業または技術への投資または買収に関して第三者と契約を締結したことがあり、将来締結する可能性もあります。これにより、追加の株式または債務融資を求める必要が生じる可能性もあります。

流動性の源

2024年3月31日現在、当社には5億8,720万ドルの現金および現金同等物がありました。

2021年10月28日、当社の完全子会社であるPayoneer Early Payments Inc.（「PEPI」）とその子会社（以下「借り手」）は、とりわけViola Venturesの関連会社と、複数当事者による売掛金貸付および担保契約（「倉庫施設」）を締結しました。目的は、当社のキャピタル・アドバンス活動のための外部資金へのアクセスを提供することでした。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記11と注記20を参照してください。

2023年7月1日より、倉庫施設の金利は、デイリーシンプルSOFRと年間0.26161％+9％の合計に更新されました。ウェアハウス・ファシリティのリボルビング満期は開始日から36か月で、リボルビング満期日からさらに6か月後に返済期間があります。当初の借入契約額は2,500万ドルです。ただし、当社の要請および貸し手の裁量により、最大1億ドルまで増額される場合があります。追加のコミットメントには、ベンチマーク金利に加えて 7% から 7.75% の範囲の金利がかかります。さらに、倉庫機能に従い、PEPIは2022年6月8日に改正を行い、すべての未払い残高の合計金利が年率10.5％を超えないようにするという条件を設けました。

倉庫施設は、対象となるキャピタル・アドバンス売掛金によって、未払いの基礎となるキャピタル・アドバンス売掛金の合計金額の80％の初期レートで担保されています。当社には、要約連結財務諸表に基づいて評価される、最低有形資本、ソルベンシー、無制限現金要件などの財務規約が適用されます。

現在および将来の現金要件

2023年5月7日、当社の取締役会は、適用される消費税を含め、最大8,000万ドルの普通株式の買い戻しを可能にする株式買戻しプログラムを承認しました。2023年12月7日、取締役会は、承認された買戻し額を総額2億5,000万ドルを超えないようにするプログラムの修正を承認しました。これには、2023年12月7日の時点で、前回の承認に基づいて普通株式を買い戻すために残っている金額が含まれますが、以前の承認に基づいて行われた以前の買戻しは含まれていません。修正された承認は2025年12月31日に失効します。

2024年3月31日に終了した期間に、約5,120万ドルで10,533,934株の普通株式を買い戻しましたが、そのうち170万ドルは期末時点でまだ決済されていません。2024年3月31日現在、合計で約1億8,900万ドルが、このプログラムに基づく当社の普通株式の将来の買戻しに充てることができます。

キャッシュフロー

次の表は、以下の比較期間における営業、投資、および財務活動によるキャッシュフローの概要を示しています。


	3月31日に終了した3か月間
	2024		2023

	(千単位)
営業活動による純現金	$	39,510	$	3,902
投資活動に使用された純現金		(114,147)		(57,004)
財務活動に使用された純現金		(521,113)		(364,490)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響		(1,541)		515
現金、現金同等物、制限付現金、顧客資金の変動	$	(597,291)	$	(417,077)

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営業活動

2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された純現金は3,950万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の390万ドルから3,560万ドル増加しました。

2024年3月31日に終了した3か月間の純利益は2,900万ドルでした。これには、株式ベースの報酬に関連する1,510万ドルの非現金費用と、減価償却に関連する940万ドルの非現金費用が含まれます。純利益は、その他の買掛金に関連する1,250万ドル、キャピタル・アドバンスに関連する660万ドルの純流出を含む、流動資産と負債の変化に合わせて調整されました。これらの流出は、その他の長期負債に関連する270万ドル、オペレーティングリースの使用権資産に関連する230万ドルの流入によって一部相殺されました。

2023年3月31日に終了した3か月間、当社の純利益は790万ドルでした。これには、株式ベースの報酬に関連する1,690万ドルの非現金費用と、減価償却に関連する600万ドルの非現金費用が含まれます。純利益は、流動資産と負債の変化に合わせて調整されました。これには、買掛金に関連する1,010万ドル、その他の買掛金に関連する1,040万ドル、その他の流動資産に関連する820万ドル、キャピタルアドバンスに関連する490万ドルの純流出が含まれます。この期間のその他の雑多純流入額は670万ドルでした。

投資活動

2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は1億1,410万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金5,700万ドルと比較して5,710万ドル増加しました。

この変化は主に、9,860万ドルの投資の純購入額が、当期末の輸送中の顧客資金の残高が前年同期と比較して5,380万ドル減少したことに関連していました。

資金調達活動

2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金は5億2,110万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金3億6,450万ドルと比較して1億5,660万ドル増加しました。当期の財務活動に使用された現金は、年末以降の顧客残高の減少が前年同期の減少を上回ったことを反映しています。さらに、当期は5,100万ドルを、前年同期には開始されていなかった当社の自社株買いプログラムの資金調達に使用されました。

主要指標と非GAAP財務指標

当社の経営陣は、事業を評価し、業績を分析し、戦略的意思決定を行うために、さまざまな財務指標や経営指標を使用しています。これらの指標と非GAAP財務指標は、投資家やその他の人々が経営成績を経営陣と同じように理解し評価する上で有用な情報を提供すると考えています。ただし、これらの指標の中にはGAAPに従って計算された財務指標ではないものもあり、GAAPに従って計算された財務指標の代わりと見なすべきではありません。業績を評価する際には、主に以下の主要業績評価指標と非GAAP指標を見直します。

ボリューム

取引量とは、当社のプラットフォームによって正常に完了した、または有効になった取引の合計金額を指します。オーケストレーション取引は含まれません。支払いの受け取りとその後の送金の両方を行うお客様の場合、取引量をカウントするのは 1 回だけです。販売量の増加は当社の収益成長の主要な原動力の1つであるため、取引量は事業活動全体の重要な指標となります。

注意：2024年2月28日にSECに提出された会社のフォーム10-Kで開示されているように、以前に開示された限定的な例外に対応するために、方法を更新しました。つまり、受領した支払いと送金した支払いの両方を一括でカウントし、支払いの受領と送金の両方を行った顧客の取引量を1回だけカウントします。

2024年3月31日に終了した3か月間の取引量は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して 21% 増加しました。これは、最大のデジタルコマース市場からの取引量の継続的な増加、B2B取引量の堅調な成長、好調な旅行需要、および継続的な顧客獲得が相まって、取引量が2023年3月31日に終了した3か月間と比較して21％増加しました。

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収入

私たちは主に取引手数料から収益を生み出しています。取引手数料は、お客様が利用するサービスの種類によって異なります。取引手数料収入は、主に出金および使用料で構成されています。また、場合によっては、B2Bサービスやチェックアウトサービスに関連してプラットフォームに入ってくるボリュームから収益を得ています。私たちは、私たちのプラットフォームで保有されている顧客の資金から得た利息から大きな収益を生み出しています。さらに、固定料金に基づく、非ボリュームベースの製品やサービスから収益を上げています。収益は、プラットフォームでのボリュームアクティビティを収益化する当社の能力を示していると考えています。当社の収益は以下の影響を受ける可能性があります。

(i)

顧客規模、製品、サービスを組み合わせてください。

(ii)

国内取引と国境を越えた取引の組み合わせ。

(iii)

取引が行われる地理的地域または国。そして

(iv)

価格設定や金利を含むその他の市況。

経営陣は、プラットフォームに投入される資金と事業活動を継続的に増やし、全体的な規模と事業範囲を拡大するために、取引量と収益を注意深く監視しています。

調整後EBITDA

GAAPに従って決定された財務結果に加えて、非GAAP指標としての調整後EBITDAは、当社の業績を評価する上で役立つと考えています。調整後EBITDAは、継続的な事業を評価し、内部計画と予測の目的で使用します。この非GAAP財務指標を対応するGAAP財務指標と併用すると、当社の事業、経営成績、または見通しを示さない可能性のある特定の項目を除外することにより、当社の業績に関する有意義な補足情報が得られると考えています。特に、調整後EBITDAの使用は、経営陣が当社の業績を評価する際に使用する指標であるため、投資家にとって役立つと考えています。ただし、非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提供されており、分析ツールとしての制限があるため、単独で検討したり、GAAPに従って提示された財務情報の代わりとして検討したりするべきではありません。さらに、私たちの業界の企業を含む他の企業は、同様のタイトルの非GAAP指標を異なる方法で計算したり、他の指標を使用して業績を評価したりする場合があります。これらすべてが、比較ツールとしての非GAAP財務指標の有用性を低下させる可能性があります。当社の非GAAP財務指標と、GAAPに従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標との調整を以下に示します。投資家は、関連するGAAP財務指標と、この非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を検討し、単一の財務指標に頼って当社の事業を評価しないようにしてください。

調整後EBITDA


	3月31日に終了した3か月間
	2024		2023

	(千単位)
純利益	$	28,974	$	7,938
減価償却と償却		9,408		6,039
所得に対する税金		13,910		9,172
その他の金融収入、純額		(2,747)		(2,350)
EBITDA		49,545		20,799
株式ベースの報酬費用⁽¹⁾		15,077		16,927
M&A関連の費用⁽²⁾		2,375		774
新株予約権の公正価値の変動による損失（利益）⁽³⁾		(1,761)		252
調整後EBITDA	$	65,236	$	38,752

⁽¹⁾株式ベースの報酬費用に関連する非現金費用を表します。これは、当面の間、当社の事業における多額の経常費用であり、報酬戦略の重要な部分であり、今後もそうなるでしょう。

⁽²⁾金額は、関連する法務、コンサルティング、その他の費用を含む、M&A関連の第三者費用に関するものです。

⁽³⁾ワラントの推定公正価値の変動は、要約された連結包括利益計算書で利益または損失として認識されます。EBITDAは当社の管理下にない市況を表しているため、影響はEBITDAからは除外されています。

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重要な会計方針と見積もり

詳細については、2024年2月28日にSECに提出された会社のフォーム10-Kの「Payoneer Managementによる財政状態と経営成績に関する議論と分析」を参照してください。

最近の会計上の宣言

当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに影響を与える可能性のある、最近発行された会計上の声明の説明は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記2に開示されています。

アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示

私たちは米国内と世界の両方で事業を展開しており、金利変動や外貨変動の影響など、通常の事業過程で市場リスクにさらされています。これらの市場リスクに関する量的および質的開示に関する情報を以下に説明します。

金利感度

2024年3月31日現在、当社の現金および現金同等物、ならびに顧客資金は、現金預金およびマネーマーケットファンド、ならびに売却可能な債務証券に分類される米国財務省証券で保有されていました。当社の現金および現金同等物、ならびに顧客資金の基礎となる資産の公正価値は、主にこれらの商品の短期的な性質により、金利の増減によって大きな影響を受けることはありません。ただし、仮説上の 1% の金利の増減は、当社の収益と収益に重大な影響を与える可能性があります。

当社の倉庫ファシリティの下で今後発生する借入では、発生時の特定の市場レート（上記）に連動した計算式に基づく変動金利で利息が発生します。すべての未払い残高について、年率10.5％を超えないようにしてください。

外貨リスク

当社の収益の大部分は米ドルで得られていますが、当社の外貨リスクには、新イスラエルシェケル建ての営業費用を含め、事業が所在する国の通貨が含まれます。そのリスクを軽減するために、2024年1月に外貨先渡契約と純購入オプションへの投資を開始しました。これらは、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表の注記2および注記5に記載されているように、キャッシュフローヘッジとして計上されます。新イスラエル・シェケルに対して米ドルが10％上昇または下落したと仮定すると、2024年3月31日にAOCIで計上された未実現利益（損失）に重大な影響があったでしょう。

当社の外貨リスクには、お客様の資金が保有されている通貨も含まれ、外貨為替レートの変動、特にユーロ、日本円、英国ポンド、中国元、カナダドル、ニュージーランドドル、タイバーツ、新イスラエルシェケル、フィリピンペソ、パキスタンルピー、UAEディルハム、韓国ウォン、メキシコペソ、ノルウェークローネ、香港ドルの変動により変動する可能性があります。現在の為替レートが仮に 10% 増減すると、当社の財務結果に重大な影響を与える可能性があります。

さらに、一部のサービスには、Payoneerが支払い処理の一環として外国為替取引から収益を得る機会が含まれています。このような収益を生み出す当社の能力は、市場の状況、適用される規制、第三者金融機関との交渉能力などの外部要因に一部依存しています。外国為替を最適化するためのこれらの取り組みの影響は、収益と収益にとって重大な場合があります。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続きは、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づいて提出または提出された報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するために設計された管理およびその他の手続きです。開示管理と手続きには、取引法に基づいて提出または提出された会社報告書で開示する必要のある情報が蓄積され、必要に応じて当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に確実に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。

取引法に基づく規則13a-15および15d-15で義務付けられているように、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、2024年3月31日現在の開示管理および手続きの設計と運用の有効性を評価しました。

ペイオニアグローバル株式会社

パート II-その他の情報

アイテム 1.法的手続き

私たちは時々、私たちの事業運営に付随するさまざまな訴訟の当事者になります。このフォーム10-QのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記14（コミットメントと不測の事態）を参照してください。

訴訟に関連するリスクの詳細については、2024年2月28日にSECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因 — Payoneerに関連する一般的なリスク — 当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまな法的手続きの対象となる可能性があります」というタイトルのセクションを参照してください。

アイテム 1A.リスク要因

このフォーム10-Qの四半期報告書の日付の時点で、2024年2月28日にSECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書に開示されているリスク要因に重大な変更はありません。ただし、今後SECに提出する書類では、そのような要因の変更を開示したり、追加の要因を開示したりすることがあります。

アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用

2024年3月31日に終了した四半期期間中、未登録の売上はありませんでした。

自社株買戻し活動

次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間に当社が行った買戻しに関する情報を示しています。下記の買戻しはすべて公開市場で行われました。


ピリオド	購入した株式の総数¹	一株当たりの平均支払価格	公に発表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数²	プランまたはプログラムの下でまだ購入される可能性のある株式のおおよそのドル価値²
2024年1月1日-2024年1月31日	3,569,029	4.88ドルです	3,569,029	$222,768,447
2024年2月1日-2024年2月29日	3,121,245	5.08ドル	3,121,245	$206,921,200
2024年3月1日-2024年3月31日	3,843,660です	4.60ドルです	3,843,660です	$189,228,374
合計	10,533,934		10,533,934

(1)	公に発表された計画またはプログラム以外では、株式の買い戻しはありませんでした。

(2)

2023年5月7日、当社の取締役会は、適用される消費税を含め、最大8,000万ドルの普通株式の買い戻しを可能にする株式買戻しプログラムを承認しました。2023年12月7日、当社の取締役会は、承認された買戻し額を総額2億5000万ドルを超えないようにする上記のプログラムの修正を承認しました。2億5000万ドルの承認により、前回の買戻し承認が修正されました。これには、2023年12月7日現在、以前の承認に基づいて普通株式を買い戻すためにまだ利用可能な金額が含まれていますが、以前の承認に基づいて行われた以前の買戻しは含まれていません。修正された承認は2025年12月31日に失効します。これらの株式の買い戻しは、1934年の証券取引法の規則10b-18および/または規則10b5-1に基づくものを含め、公開市場で、私的に交渉された取引、またはその他の手段を通じて随時行われる場合があります。買戻しのタイミングと合計金額は、会社の裁量に委ねられます。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。


			計画
	アクション	日付	ルール 10b5-1*	ノンルール 10b5-1**	売却する株式数	有効期限
ベア・オルドネスさん、最高財務責任者	終了	2024年3月6日	X		N/A⁽¹⁾	N/A⁽¹⁾
スコット・ガリット、ディレクター	養子縁組	2024年3月11日	X		3,347,937	2024年8月15日

展示品番号。		展示品の説明

10.1		スコット・ガリットとの移行契約。*†
31.1		1934年の証券取引法に基づいて公布された規則13a-14および15d-14に基づく最高経営責任者の認定。*
31.2		1934年の証券取引法に基づいて公布された規則13a-14および15d-14に基づく最高財務責任者の認定。*
32.1		2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定です。**
32.2		2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定です。**
101.インチ		XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCH		XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL		XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEF		XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LAB		XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PRE		XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104		表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)


ペイオニアグローバル株式会社

(登録者)

作成者:	/s/ ジョン・キャプラン
ジョン・キャプラン
最高経営責任者
(主任執行役員)


作成者:	/s/ ベア・オルドネス
ベア・オルドネスさん
最高財務責任者
(最高財務責任者)

日付：5月8日^番目の、2024


	ページ

第I部。財務情報	4

アイテム 1.財務諸表 (未監査)	4
要約連結貸借対照表（未監査）	5
包括利益の要約連結計算書（未監査）	6
株主資本の変動に関する要約連結計算書（未監査）	7
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）	8
要約連結財務諸表の注記（未監査）	10
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析	25
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示	32
アイテム 4.統制と手続き	32

パート II-その他の情報	34

アイテム 1.法的手続き	34
アイテム 1A.リスク要因	34
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用	34
アイテム 3.シニア証券のデフォルト	34
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示	34
アイテム 5.その他の情報	35
アイテム 6.展示品	36
署名	37

		ページ
千米ドルの要約連結財務諸表（未監査）：
要約連結貸借対照表（未監査）		5
要約された連結包括損益計算書（未監査）		6
株主資本の変動に関する要約連結計算書（未監査）		7
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）		8
要約連結財務諸表の注記（未監査）		10

3月31日に終了した3か月間