添付ファイル4.1

登録者の証券説明
条約第12条により登録される
1934年証券取引法

Lightwave Logic，Inc.(“会社”または“私たち”または“私たちの”)は，1934年証券取引法第12節に登録された1種類の証券，我々の普通株を有し，1株当たり額面0.001ドル(“普通株”)である.

普通株説明

以下の我々の普通株式の記述は要約であり，完全であるとは主張しない.本文書は当社の改訂された会社定款細則(“会社定款”)及び改訂及び再改訂された附例(“附例”) の全体規則の制限を受けなければならない。上記の各項はすべて参考方式で本附例に属する10-K表年報に編入する。私たちはあなたが私たちの定款、私たちの付則、ネバダ州の改正された法規の適用条項を読んで、より多くの情報を得ることを奨励します。

法定配当金会社の法定株式は250，000，000株の普通株、1株当たり0.001ドルと1，000，000株の優先株を含み、1株当たり額面は0.001ドルである。

投票する．それは.1株当たり発行済み普通株はすべての事項について一票を投じ、株主に投票する権利がある。持株者は優先購入権を持っていないので、株式を増発する可能性があり、これは持株者一人当たりのわが社での投票権と財務利益を減らすことができるかもしれない。累積投票は取締役選挙には適用されないため，取締役選挙に投票した株式の50%を超える株主はすべての取締役を選挙することができる.すべての役員選挙は多数票で決定されなければならない；他のすべての問題はネバダ州で改正された法規が別に規定されていない限り、多数票で決定されなければならない。私たちの規約は、会議で投票する権利のあるすべての株主の同じ割合の保有者が、会議を必要とせずに書面で同意して行動することを可能にする。

配当権それは.普通株式保有者は、取締役会の発表時に合法的に普通株式に利用可能な資金から配当を得る権利がある。

清算割引. 自社で清算、解散、または清算が発生した場合、普通株式保有者は、債務の償還と、普通株に優先して準備された後に割り当て可能なすべての資産のうちを普通株よりも優先して比例的に共有する権利がある。

その他の用語それは.普通株式保有者は、いかなる転換、償還条項、または他の引受権も有していない。普通株のすべての流通株はすでに十分に入金されており、評価できない。

反買収条項

私たちのいくつかの定款、法規、契約条項は、私たちの経営陣と取締役の更迭をより困難にし、私たちの普通株に現在の市場価格よりも高いプレミアムを支払うことに関連する可能性のある取引を阻止するかもしれません。また、上記条項の存在は、投資家が将来私たちの普通株に支払うことを望む可能性のある価格を低下させる可能性がある。これらはまた、潜在的な買収者がわが社を買収することを阻止し、買収で普通株の割増を得る可能性を下げることができます。

定款及び付例条文

当社の定款と定款には以下の条項が含まれており、自主的な買収提案を阻止する可能性があります

	•	株主の承認なしに優先株を作成·発行し、流通株の数を増加させ、買収しようとすることを阻止または阻止することを許可した。
	•	役員選挙での累積投票は禁止されており、そうでなければ多数の株主投票で取締役候補を選挙することは許されない
	•	私たちの取締役会が取締役会の空きを埋めることを許可したのは、取締役数の増加であっても、他の理由であっても、取締役会の空きを埋めることである。
	•	私たちの取締役会は3つのレベルに分かれており、毎年約3分の1の役員が選挙によって選出されることが規定されている。
	•	株主特別会議は、会長総裁または最高経営責任者、または取締役会によってのみ決議され、または会社の全発行および発行済み株式を所有する662/3%の株主の書面要求の下で開催され、投票する権利があることが規定されている
	•	取締役株主指名に関する株主提案と他の株主提案の事前通知手続きの構築
	•	私たちの取締役会が私たちの付例を採択、修正、または廃止することを明確に規定する。
	•	わたくし達の役員は役員選挙で多数票で選ばれることになっています。

これらの条項は未来の投資家が私たちの普通株を購入することを望むかもしれません。

ネバダ州法

ネバダ州改正法規第78.378-78.3793条の規定は、州政府はネバダ州のある会社の持株権を買収することに対して監督管理を行い、会社の定款又は定款の規定がこれらの条項の規定を適用しない限り、適用されない。私たちの会社の定款と定款はこのような規定が適用されないということを宣言していない。この法規は、いくつかの行動ルールの制定や任意の買収試行における投票制限、brなどを含む、個人またはエンティティがネバダ州会社の支配権を得る能力に多くの制限を下している。この規制には特定の制限が含まれており、私たちの会社には適用されないかもしれない。これらの条項は、敵意の買収や制御権変更の延期を阻止する効果がある可能性があり、これは、私たちの普通株の市場価格を低くし、株主が保有する普通株のプレミアムを実現する機会を奪う可能性がある。

契約条項

私たちの従業員株式オプション協定は、制御権変更条項を含み、制御権変更後すぐに付与可能なオプションまたは株式購入権を付与することができます。我々のいくつかの上級管理者従業員プロトコルに含まれる制御権変更条項もわが社の制御権の変更を阻害する可能性がある.

私たちの取締役会はまた、わが社の制御権の変更を延期または阻止する株主権利計画を通過する権利があります。通常、私たちの株主に有利です。これらの計画は“毒丸”と呼ばれることがあり、機関投資家や彼らの顧問から批判されることが多く、このような投資家またはコンサルタントの私たちの格付けに影響を与える可能性がある。もし私たちの取締役会がこのような計画を採用すれば、それは新しい投資家が私たちの普通株に支払いたい価格を下げるかもしれません。

これらの規約、法定条項、契約条項を合わせると、私たちの経営陣や取締役を罷免することがより困難になり、取引を阻害する可能性があり、そうでなければ、私たちの普通株に現在の市場価格よりも高い割増を支払うことに関連する可能性があります。また、上記の条項の存在は、投資家が将来私たちの普通株に支払うことを望む可能性のある価格を制限するかもしれない。これらはまた、潜在的な買収者がわが社を買収することを阻止し、買収で普通株の割増を得る可能性を下げることができます。

市場に出る

私たちの普通株は“LWLG”と呼ばれるナスダック資本市場に上場している

移籍代理と登録所

私たちの普通株式の譲渡エージェントと登録者はBroadbridgeである。

優先株

当社の普通株式は、当社の優先株およびその一連の明示的な条件の対象となります。取締役会は、普通株式保有者の相対的な権利に悪影響を及ぼす可能性のある議決権、配当権、清算権その他の権利を有する優先株式を発行することができます。