EX-99.2

展示99.2

ロゴ

即時発表

2024年5月23日

投資家連絡先：

アンドリュー・スラビン

Andrew.Slabin@wbd.com

212-548-5544

ピーターリー

Peter.Lee@wbd.com

212-548-5907

メディアお問い合わせ：

Laura Watson

Laura.Watson@wbd.com

747-288-5397

Warner Bros. Discoveryは、先に発表された現金 入札の提示条件を発表します

ニューヨーク州ニューヨーク ── ワーナーブラザース・ディスカバリー社（「ワーナーブラザース・ディスカバリー」または「当社」）は、当社の完全子会社であるワーナーメディア・LLC、ディスカバリー・コミュニケーションズ・LLC、ウォーナーメディアホールディングス・Inc.（それぞれ「発行体」と共に「発行体」）による、下記の表に記載された発行済み債券のうち、約26.1億ドルの元本価格に相当する（未払い利息を除く「合意の上限額」）債券（「債券」）を、表に記載された相対的配分と対価に従って、先行優先取得案件の1から11まで（「早期入札期限」という）において有効に入札され、有効に撤回されなかった債券の元本金を全額購入します。本文書で定義されていない固有名詞に関しては、2024年5月9日の「購入オファー」に定義されている意味を持ちます。

発行体は、早期入札期限である2024年5月22日のニューヨーク時間午後5時までに有効に入札しなかった1から11までの入札優先度レベルにおいて、全額払い戻しを受け取ることができる債券の元本金を全額購入します。また、入札優先度レベル12の債券については、購入を受け付けません。また、早期入札期限以降、ただし2024年6月7日のニューヨーク時間午後5時までに有効に入札した債券を購入することはできません。

債券の各シリーズに対して有効な入札を行い、早期入札期限までに債券を有効に入札して、有効に撤回することがなかった債券の所有者に支払われる、適用される基準金利に加えて固定スプレッドに基づく債券の所有者に対する総額対価は、以下の表に示すとおりです。表に記載されたリファレンス・イールドは、2024年5月23日のニューヨーク時間午前9時に決定されました（「価格決定時間」）。債券の各シリーズに対する総額対価は、有効に入札されかつ正当に撤回されていない、早期入札期限までに債券を有効に入札した債券の所有者に対して$1,000の元本金につき、$30.00の早期入札プレミアムが含まれます。

発行者

証券のタイトル

 CUSIP番号 承諾
優先
レベル

米国債券リファレンス・プレミアム
国債セキュリティ

 参考
利回り		 固定
スプレッド
加算（基準）
ポイント）		 総計
取引代金
（1）（2）		 元本
数量
承諾

ディスカバリー・コミュニケーションズ、LLC

 2024年到期3.900%シニア・ノート 25470DBC2 1 2024年11月15日到期2.25% 5.389% +25 $992.71 $198,764,000

スクリップス・ネットワークス・インタラクティブ・インク。

 2024年到期3.900%シニア・ノート 811065AC5 1 2024年11月15日満期の2.25％ 5.389% +25 $992.71 1,036,000ドル

ディスカバリー・コミュニケーションズ・社 LLC

 2055年満期の4.000％優先債/シニア債 25470DBL2

25470DBK4

U25478AH8

 2 2054年2月15日満期の4.25％ 4.568% +195 $665.63 $1,139,625,000

ディスカバリー・コミュニケーションズ・社 LLC

 2050年満期の4.650％優先債/シニア債 25470DBH1 3 2054年2月15日満期の4.25％ 4.568% +198 $764.64 $656,796,000

ディスカバリー・コミュニケーションズ・社 LLC

 2042年到期の優先債4.950％ 25470DAG4 4 2044年2月15日満期の4.50％債 4.673% +237 $788.71 $53,366,000

ディスカバリー・コミュニケーションズLLC

 2043年到期の優先債4.875％ 25470DAJ8 5 2044年2月15日満期の4.50％債 4.673% +199 $809.80 $282,111,000

ディスカバリー・コミュニケーションズLLC

 2047年到期の優先債5.200％ 25470DAT6 6 2044年2月15日満期の4.50％債 4.673% +203 $824.01 $595,429,000

ディスカバリー・コミュニケーションズ,LLC

 2049年到期の5.300%優先債/シニア債 25470DBG3 7 2054年2月15日満期の4.25%債 4.568% +220 $824.32 $4億5321.9万

ワーナーメディア,LLC

 2044年までのグローバル債/社債の4.650% 887317AU9 8 2044年2月15日満期の4.50%債 4.673% +245 $738.61 $173万

ワーナーメディア,LLC

 2045年までのグローバル債/社債の4.850% 887317AX3 9 2044年2月15日満期の4.50%債 4.673% +245 $753.74 $12,184,000

ワーナーメディア株式会社

 2042年到期の4.900%グローバル債 887317AP0 10 2044年2月15日に4.50%の利回り 4.673% +245 $776.39 $2,682,000

ワーナーメディア株式会社

 2043年に優先順位の高い5.350%グローバル債 887317AS4 11 2044年2月15日に4.50%の利回り 4.673% +245 $814.62 $2,053,000

ウォーナーメディア・ホールディングス株式会社

 2042年到期の5.050%優先債 55903VBD4

55903VAN3

U55632AG5

 12 2044年2月15日に4.50%の利回り — +195 — —

(1) $8.2

投入されたNotesの原資本金$1,000当たりに対して受け取ることができる購入額。

(2)

早期提出締め切り日までに各シリーズのNoteを有効に提出されて購入対象となった場合の合計買取価格は、各Noteの原資本金$1,000当たりに対する早期受け入れ手数料$30を含み、未払い金利を除外しています。

Tender Offerに従って有効に提出され、受け入れられた各シリーズのNotesの原資本金$1,000当たりの対価は、上の表に設定された関連Fixed Spreadおよび関連基準金利に基づいて計算され、Offer to Purchaseで説明された方法で算出されました。

Tender Offerによって有効に提出され、有効に撤回されなかったNotesの買取と支払いが発行会社に義務化されることは、発行会社の裁量によりおよび適用法に準拠することによる特定の条件の達成または拒否を前提としています。これらの条件には、Offer to Purchaseで詳しく説明されている資金調達条件が含まれますが、これは2024年5月17日に満たされました。

買取されなかったNotesは、The Depository Trust Companyの登録ホルダーの口座に速やかに入金されます。

2

Tender Offerは、2024年6月7日、ニューヨーク市時間の5:00 p.m.（「期限時刻」）に期限が切れる予定ですが、延長または早期終了される場合があります。早期提出締め切り日までにAggregate Tender Capに達したため、早期提出締め切り後に提出されたNotesは購入対象となりません。購入対象となる各シリーズのNotesの原資本金$1,000当たりに提出され、Tender Offerに従って受け入れられる対価には、上の表に設定された関連Fixed Spreadおよび関連基準金利が採用され、Offer to Purchaseで説明された方法で計算されたものが含まれます。

購入されたNotesに対する支払いには、そのシリーズのNoteに適用される前回の利息支払日から、有効に提出されたNoteの決済日を除く全ての未払い金利が含まれます。有効に提出され、購入対象となったNotesの決済日は、期限時刻の3営業日後の2024年6月12日の予定です。Tender Offerの条件に従った引き出し期間は、2024年5月22日のニューヨーク市時間5:00 p.m.に終了しました。したがって、引き出されたNotesは、発行会社が法律によって追加の引き出し権利を必要とする場合を除き、引き出すことができなくなりました。

Tender Offerの完全な条件および規定は、Tender Offerに関して何らかの判断を下す前に、発行会社が注意深く読むことを勧めます。発行会社は、Tender Offerに関連して、Deutsche Bank Securities Inc.、J.P. Morgan Securities LLC、MUFG Securities Americas Inc.をリードディーラーマネージャーとして、Scotia Capital（USA） Inc.とTruist Securities、Inc.をその他のディーラーマネージャーとして、保有者に勧めました。Tender OfferのTender and Information AgentであるD.F. King & Co.、Inc.からOffer to Purchaseのコピーを取得することができます。お電話でお問い合わせいただく場合は、+1（212）269-5550（銀行およびブローカー用）または+1（800）791-3319（その他）まで、メールではWBD@dfking.comまで、またはwww.dfking.com/WBDでオンラインでご覧いただけます。 Tender Offerに関するご質問は、以下に示すリードディーラーマネージャーに直接お問い合わせいただけます。

リードディーラーマネージャー：

Deutsche Bank Securities Inc.

カラムバス・サークル1

ニューヨーク、NY 10019

Attn：Liability Management Group

フリーダイヤル：（866）627-0391

トータル：（212）250-2955 Gray

JPモルガン証券LLC

383 Madison Avenue

ニューヨーク、NY 10179

トータル：（212）834-4045

フリーダイヤル：（866）834-4666

MUFG証券アメリカ株式会社

アメリカ合衆国：+1（212）405-7481

ニューヨーク、NY 10020

米国フリーダイヤル：+1 (877) 744-4532

このプレスリリースは、買付け案内書と併せて読む必要があります。 本プレスリリースと買付案内書には、入札オファーに関する重要な情報が含まれており、入札オファーに関してどのような決定を下す前に、注意深くお読みください。本プレスリリースまたは買付案内書の内容または取るべき措置について疑問がある場合は、すぐにブローカー、銀行マネージャー、弁護士、会計士、またはその他の独立した財務または法律アドバイザー、税務関連の助言を含め、自分自身で法的、ビジネス、税金またはその他の助言を求めることをお勧めします。 その他の代理店または中間業者でノートを保有する個人または企業は、入札オファーへの参加を希望する場合は、当該エンティティに連絡する必要があります。発行者、入札および情報エージェント、またはいずれかのディーラーマネージャー、その取締役、役員、従業員、代理人または関連会社は、債券保有者に対して保護を提供する責任がなく、また入札オファーに関する助言を提供する責任がありません。その結果、入札および情報エージェントまたはいずれかのディーラーマネージャー、その取締役、役員、従業員、代理人または関連会社は、入札オファーに関するコンテキストで重要であるかつ一般に公開されていない発行者、企業、またはノートに関する情報の正確さについて、いかなる責任も負わないものとします。

3

適用法に準拠して、入札オファーが完了した場合であっても、本社またはその子会社、または発行者を含むその子会社または関連会社は、オープンマーケットで未償還の債券を時折購入したり、非公開で交渉したり、または1つ以上の追加の買付オファー、1つ以上の交換オファー、またはその他の方法で債券を償還したりすることがあります。将来の購入または償還は、その時点で存在するさまざまな要因に依存する場合があります。将来の購入または償還は、オファーの条件よりもノートの保有者にとってより好ましい条件である場合があります。将来の購入または償還について、本社またはその子会社または関連会社が追求することを選択するこれらの代替措置のいずれか（またはそれらの組み合わせ）は保証されるものではなく、入札オファーの完了または終了の後に未償還の債券の価格に直接または間接的に影響を与える可能性があります。

本プレスリリースは、証券を購入するためのオファーでも、証券を販売することを募る勧誘でもありません。入札オファーは、買付案内書に記載された条項に従ってのみ行われています。入札オファーは、このような勧誘または勧誘が違法であるいかなる管轄区域でもノートの購入オファーまたは販売勧誘を構成するものではありません。入札オファーは、違法であるすべての管轄区域において無効となります。証券、証券法、またはその他の法律によって入札等の提供をライセンスを受けたブローカーまたはディーラーが行う必要がある管轄区域では、入札オファーは、当該管轄区域の法律に基づいて登録された1人または複数の登録ブローカーまたはディーラーによって発行者名義で行われたものとみなされます。発行者、入札および情報エージェント、ディーラーマネージャーまたはノートの任意の受託者は、債券保有者が入札オファーに応じて債券を提供するかどうか、提供すべき債券の元本金を決定するかどうかについて、いかなる推奨も行っていません。ノート保有者は、自分自身がどのような債券を売りに出すか、または債券保有の有無に応じて自分自身で決定しなければなりません。

ワーナーブラザースディスカバリーについて：

ワーナーブラザースディスカバリー（NASDAQ：WBD）は、テレビ、映画、ストリーミング、ゲームの多様なポートフォリオを世界中で提供する、世界をリードするグローバルメディアおよびエンターテイメント企業です。220を超える国と地域、50以上の言語で利用可能なワーナーブラザースディスカバリーは、Discovery Channel、Max、discovery +、CNN、DC、TNT Sports、Eurosport、HBO、HGTV、Food Network、OWN、Investigation Discovery、TLC、Magnolia Network、TNT、TBS、truTV、Travel Channel、MotorTrend、Animal Planet、Science Channel、Warner Bros. Motion Picture Group、Warner Bros. Television Group、Warner Bros. Pictures Animation、Warner Bros. Games、New Line Cinema、Cartoon Network、Adult Swim、Turner Classic Movies、Discovery en Español、Hogar de HGTVなどの象徴的なブランドや製品を通じて、世界中の観客にひらめき、情報を提供し、エンターテイメントを提供しています。詳細については、www.wbd.comをご覧ください。

本プレスリリースには、一部の「前向き見通しに関する声明」が含まれています。このような前向き見通しに関する声明には、今後の事業に係るリスクおよび不確実性が含まれ、また日付付けの情報、予測および前提に基づくものです。当社の実際の結果は、当該声明に示されたか、暗示された内容と異なる場合があります。これらのリスクおよび不確実性には、買付けの受入れ、買付オファーの期限および決済、入札および買付条件の達成、入札オファーが買付案内書に記載された条項に従って実行されるか、または一切実行されない場合、およびそれ以前に公表された当社の10-Kフォームに開示されたリスク要因、および当社の、社内の業務に関連するリスクが含まれます3月31日付の10-Q第1四半期報告書、2024年2月23日にSECに提出された。このリリースの前向き見通しに関する声明には、当社の将来の期待、信念、意図または戦略に関する声明が含まれており、先んじてのような前向き見通しの言葉（「予測する」、「信じる」、「できる」という単語）などが前置されます。”継続する”、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「すべきである」、「するだろう」、「するだろう」、「同様の」、「フォワード」。当社は、ここに含まれるいかなる前向き見通しに関する声明についても、当社の期待がそれに基づいている事件、条件または状況の変化を反映するように更新または修正するためのいかなる義務も負わないこと明記いたします。

###

出典：ワーナーブラザースディスカバリー、インク。

4