展示物99.1
中国杭州、2024年5月23日－アリババグループホールディングリミテッド（NYSE：BABAおよびHKEX：9988（HKD伴う）および89988（RMB伴う）、アリババ、アリババグループ、または当社と呼ばれる）は、市場およびその他の条件に応じて、コンバーチブル優先株式2031年資産総額4,500百万米ドル（“ Notes ”）の提供（“ Notes提供”）を私募し、上場規則144Aに基づく資格のある機関投資家を限定的に対象として、米国証券法（修正済み）（“証券法”）第144条および証券法施行規則Sの規定に基づくオフショア取引において、一定数の非米国人に対象としています。当社は、Notes Offeringの最初の購入者に、Notesの発行日を含む13日間の期間内（13日を含む）に清算するために最大で追加のUS$500百万の総資本金のNotesを購入するオプションを与える予定です。
アリババグループは、Notes Offeringからの純資金を使用して、（i）現行の米国預託証券（ “ ADSs ”）の一部の数を、それが述べる以下の通りの1つ以上の最初の購入者またはその関係者を介して、自己の代理人として、額面割引で買い戻すことにより、Notes Offeringの価格設定と同時に、個別に交渉された取引を介して、同時交渉する（同時購入）（￥ii）当社の現行の株式買い戻しプログラムの下で時々追加の株式を購入する（iii）キャップト・コール株式の取引に参画するための費用を賄います。
Notesが発行された時点で、Notesはアリババグループの一般的な優先無担保債務になります。Notesは2031年6月1日に満期になり、その前に、条件に応じて、償還、償還、または変換される可能性があります。
保有者は、満期日の直前の第三取引日の営業終了までに、US $ 1,000分の額面を倍数として、いつでもNotesの全額または一部を選択的に変換できます。変換時に当社は、現金、ADS、または現金とADSの組み合わせのいずれかを、その選択に基づいて支払うか又は引き渡します。保有者は、変換時に引き渡されるADSの代わりに普通株式を受け取ることも選択できます。Notesの金利、初期換算レート、その他の契約条件は、Notesの価格設定時に決定されます。
キャップト・コール取引
Notesの価格設定と関連して、当社は最初の購入者の1人または複数と/またはその関係者および/または他の金融機関（“オプションカウンターパーティー”）とキャップト・コール取引に参画することを予想しています。キャップトル・コールト取引は、原則として、Notesの変換時にADスおよび当社の普通株式の保有者に対する潜在的な減少を抑制し、または変換されたNotesの元本金を超えるキャッシュ支払いを相殺することが予想されます。キャップト・コール・トレードの減少および/または相殺は、Notes Offeringの価格が決定された日のADスの最後の報告売却価格に対して100％の予測される上限に従う見込みで、当社が一定の条件に従い、現金でキャップト・コール取引を決済することができることに伴うものです。（その場合、当社は、キャップトル・コールト取引の現金決済の範囲内で、オプションカウンターパーティーからADSsを受け取りません）。初期の購入者が追加のNotesの購入オプションを行使する場合、当社は、追加のNotesの販売からの純受取額の一部を使用して、キャップト・コール・トレードの追加の取引をオプション・カウンターパーティーと実行し、残りは同社の現行株式買い戻しプログラムの下で時々株式を買い戻すために使用することを予想しています。
最初にキャップト・コール取引を確立するにあたり、オプションカウンターパーティーまたは各関係企業は、通常、Notesの価格設定と同時に、またはその直後に、ADスおよび/または普通株式を購入し、またはその関係して、さまざまな派生取引を行います。 この活動により、当社のADスおよび/または普通株式、当社他の証券、またはNotesの価格が増加する可能性があります。 この活動の効果（方向または規模を含む）は、市場状況を含め、多数の要因に依存し、現時点では特定できません。