2024年5月22日 2024年第2四半期決算電話会議

セーフハーバーステートメントこのプレゼンテーションと、この中での私たちのコメントの一部 プレゼンテーションには、将来の出来事、当社の将来の財務実績、および/または業界の将来の業績に関する予測やその他の将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります。これらの記述は予測であり、リスクが含まれています 不確実性。当社が証券取引委員会に随時提出する書類を紹介します。これらの文書には、会社の実際の業績が異なる原因となる可能性のある重要な要素が含まれており、それを特定しています 実質的には、当社の予測または将来の見通しに関する記述に含まれるものです。これらの特定の要因は、最新のSEC提出書類に記載されています。ただし、将来の見通しに関する記述に反映されている期待は 合理的ですが、予測や見積もりの正確性を保証することはできません。また、期待が変化した場合でも、将来の見通しに関する記述を更新する義務はありません。

2024年第2四半期のまとめ第2四半期の課題を整理し、長期的に利益を上げるポジショニング 成長と持続可能な株主価値の創造 1調整後EPSは非GAAP指標です。このプレゼンテーションに含まれる調整を参照してください。2億1700万ドルの収益 25.8% 営業利益率 25.8% の営業利益率 0.58 EPS 0.46 ドル調整後 EPS1 7,650万ドルOF 5億3,920万ドル現金（5%）前年比 +0.3% 前四半期比（340）bps 前年比（80）bps 前四半期比（11%）前年比 38% 前年比（15%）前年比（4%）前四半期比（7%）前年比 84% 前四半期比 +47% 前四半期収益 +6% 前四半期収益は前四半期比でわずかに増加しています主に相殺されます ビジネスの逆風は、主に旧正月後の一時的な低迷需要と台湾地震の影響に関連していました。営業利益と調整後EPSは、資格審査活動の増加により営業が上昇したため、営業利益と調整後EPSは減少しました。 経費強力なキャッシュフロー創出、負債削減、運転資本の効果的な管理により貸借対照表が強化され、市場の成長傾向を活用するためのICキャパシティへの投資

半導体：生産能力の拡大と設計活動のより広範な使用 AIやIoTなどのメガトレンドにより、複数の用途にわたる半導体。サプライチェーンの地域化により、半導体ファブへの投資が促進され、生産能力が冗長になり、フォトマスクが推進されています。 要求:設計による差別化が主流（ASIC）および最先端のアプリケーションで競争要因になりつつある EUV 採用の拡大により、セミメーカーのフォトマスクはレガシーテクノロジーノードをアウトソーシングし、商人のTAMも増加しています サプライヤーディスプレイ：イノベーションを推進する先進的なディスプレイ AMOLED市場シェアを獲得するために革新する世界のパネルメーカー競争の激化がイノベーションとマスクバリューの向上を促すAMOLED製造はより大きなフォームファクターへの移行を必要としています 高品質で高度なフォトマスクの長期的なトレンドフォトマスクの需要を押し上げている設計と製造の複雑さは、フォトマスクの需要に適しています

製品別の収益 Line $M Q224 Q/Q 前年比ハイエンド* 58.1 (5%) 32% メインストリーム 102.9 6% (16%) 合計 160.9 2% (4%) 米国の需要が減少したため、ハイエンドは前四半期比で減少。アジアのファウンドリーからの強い需要により前四半期比で上昇。 主にアジアのファブによる前年比需要の低迷成長ドライバー：市場シェアを獲得し、AI、地域化などのメガトレンドの技術ロードマップをサポートするための顧客による新しい設計により、世界のチップ容量への投資を促進できます 有利な需要/供給動態で価格を維持*IC: 28nm以下、FPD: ≥G10.5、AMOLEDとLTPSの合計は、ローエンドスマートフォンの需要が低いためハイエンドを下方に切り捨て、メインストリームはソフトデザインにより下がるため レガシーテクノロジーへの活動成長ドライバー：技術開発がより価値の高いマスクの需要を押し上げる新しいデザインの展開や新興パネルメーカーが市場シェアを獲得するAMOLEDへの移行により、モバイル需要は引き続き堅調に推移すると予想されます マスク開発での共同作業の必要性が高まるより大きなフォームファクターへ。Q224 Q/Q 前年同期比 100 万ドルハイエンド* 48.0 (5%) (8%) メインストリーム 8.1 (0.4%) (22%) 合計 56.1 (5%) (10%) IC FPD

貸借対照表とキャッシュフロー指標 *ネットキャッシュは非GAAPベースの用語です。 このプレゼンテーションに含まれる調整貸借対照表は、レジリエンスをもたらし、成長戦略と株主価値の創造を可能にします 投資 20.7 (54%) 60% 債務 21.8 (23%) (7%) ネットキャッシュ* 517.4 53% 7% 営業キャッシュフロー 76.5 (7%) 84% 資本支出 20.0 (25%) (54%) 収入創出と運転資本による引き続き堅調な営業キャッシュフロー 管理負債：米国の機器リース、設備投資は、ICキャパシティの拡大と施設の拡大を目指しています。投資、自社株買い、戦略的機会の資金を調達できる堅調な貸借対照表により、投資や自社株の買戻し、戦略的機会の影響を受けても回復力を維持できます 業界の低迷期

2024年第3四半期のガイダンス収益（百万ドル）221 — 229 営業利益率 28%-30% 税金 (百万ドル) 18 — 19 希薄化後の非GAAPベースのEPS $0.53-0.59ドル希薄化後の株式 (M) ~62 通年の設備投資 (M) ~140 IoT、5G、暗号および消費者向け製品へのチップの組み入れ市場シェアを獲得するための新しい設計高度なディスプレイ テクノロジー地政学的な不確実性とマクロ経済の逆風によって見通しが曇り、利益率の拡大とキャッシュフローが長期的な株主価値の実現につながる

付録

製品グループ別の収益（$M）合計は、次の理由で異なる場合があります 四捨五入 IC FPD メインストリームハイエンドメインストリームハイエンド総収益 IC 収益 FPD収益ハイエンド:28nm以下ハイエンド:≥G10.5、AMOLED、LTPS

非GAAP財務指標フォトニクスに帰属する非GAAPベースの純利益、 Inc. の株主、非GAAPベースの1株当たり利益、ネットキャッシュは、証券取引委員会で定義されている「非GAAP財務指標」であり、他の人が使用している同様の名前の非GAAP財務指標とは異なる場合があります 企業。添付の財務補足は、Photronics, Inc.のGAAPに基づく財務結果を非GAAPベースの財務情報と照合したものです。特定の項目を除外したこれらの非GAAP財務指標は、アナリストや 投資家は、当社の予測業績と過去の結果をより有意義に比較できるため、将来の継続的な業績を評価してもらいます。これらの非GAAP指標は、当社が利用できる資金を表すことを意図したものではありません 任意の使用であり、GAAPに基づいて測定された総利益、営業利益、純利益、現金および現金同等物、または営業からのキャッシュフローを表したり、その代わりに使用したりすることを意図したものではありません。これらから除外されたアイテム 非GAAP指標は、最も近いGAAPベースの同等の指標の計算に含まれていますが、要約連結貸借対照表とキャッシュフロー計算書の重要な要素であり、総合的な指標を行う際に考慮する必要があります 全体的な財務実績の評価。次のページの非GAAP調整を参照してください。

非GAAPベースの財務指標

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