注1: 表示の基礎と会計原則

注2: 収益

顧客との契約による収入

天然ガス、石油、NGLの販売

天然ガス、石油、NGLの売上は、生産品が購入者に売却され、製品の管理権が移管されたときに計上されます。石油の価格は、購入者が公表した実勢価格に基づいて納品日に設定されます。ただし、石油の品質と物理的な場所に関する特定の調整があります。当社が受け取る天然ガスとNGLの価格は、市場指数と連動しています。天然ガスの価格は、他の入手可能な天然ガス供給源との競争力を維持するために、井戸が集線または送電線に供給されるかどうか、天然ガスの品質と熱量、一般的な需給状況などに基づいて調整されます。これらの市場指数は月次ベースで決定されます。商品の各単位は個別の履行義務とみなされます。ただし、対価は変動するため、当社は基準で認められている変動対価配分の例外を利用して、関連する特定の商品単位に変動対価を割り当てます。

天然ガス、石油、NGLの収益の細分化

前期の履行義務と契約残高

会社は生産物が購入者に届けられた月の収益を記録します。非事業者であるため、当社は新しい井戸がいつ生産を開始するかを把握することが限られており、生産明細書が届かない場合があります 30 に 90 日間

またはそれ以上、生産品が納品された日以降。そのため、会社は購入者に納品される生産量と、その製品の販売で受け取る予定の価格を見積もる必要があります。これらの物件の予想販売量と価格は、会社の貸借対照表の天然ガス、石油、NGLの売掛金項目に見積もられ、記録されます。天然ガス、石油、NGLの販売について会社の見積もりと実際に受け取った金額との差は、第三者から支払いを受けた四半期に記録されます。2024年および2023年3月31日に終了した四半期について、既存の井戸の以前の報告期間に履行された履行義務に関連して報告期間中に計上された収益は、見積もりの変更と見なされました。

上記のように、非事業者として、会社は事業者が提供する情報によって制限される場合があります。当社は、2024年および2023年3月31日に終了した四半期に、新しい井戸で受け取った現金から、2024年および2023年3月31日に終了した四半期より前に生産された鉱物の生産特性をいくつか特定しました。これらの物件に関連する天然ガスと石油の売上の見積もりが行われ、天然ガス、石油、NGLの売上高は、当社の損益計算書および当社の貸借対照表の天然ガス、石油、NGLの売掛金に反映されています。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期に、会社の作付面積にある新しい井戸に関するより関連性の高い情報を入手することに関連して、当社は、天然ガス、石油、NGLへの新規井戸の売上高の合計売上高の見積もりの変更を記録しました447,284 うち $23,159 2023年1月1日以前の生産期間と424,125 2023年12月31日に終了した会計年度に関連して、当社は、天然ガス、石油、NGLの売上高に対する新規井戸の見積もりの総額変更を記録しました876,704 うち $64,900 2022年10月1日以前の生産期間と $811,804 2022年12月31日に終了した3か月間に関連しています。

リースボーナス収入

同社は、鉱物権を探鉱会社や生産会社にリースすることで、リースボーナス収入を生み出しています。リース契約は、当社と第三者との契約を表し、通常、発見された天然ガス、石油、NGLの権利を譲渡し、特定のロイヤルティ利息を受ける権利を会社に付与し、掘削および完成作業を一定期間内に開始することを要求します。支配権は借手に譲渡され、会社はリース契約の締結時にその履行義務を果たしました。これにより、リースボーナスの支払いを受け取ったときに収益が認識されます。当社は、ASC 932（採掘活動—石油・ガス）に定められたガイダンスに従って、リースボーナスを譲渡として計上しています。リース時には、リースボーナスを費用回収と認識し、鉱物権の費用基準を超える超過分は利益として扱われます。鉱物利息基準を超えるリースボーナスの超過額は、会社の損益計算書のリースボーナスと賃貸収入の項目に表示されます。

天然ガスと石油のデリバティブ契約

デリバティブ契約に関する当社の会計処理については、注記9を参照してください。

注3: 所得税

会社の所得税引当金は法定税率とは異なります。これは主に、恒久的な税制上の優遇措置である連邦およびオクラホマ州の過剰な枯渇率から生じる推定連邦および州の利益と、前年度からの評価引当金の変更によるものです。連邦政府とオクラホマ州の両方で、超過枯渇率は、生産単位で計算されたコスト枯渇量を超える量でのみ計算できます。当社は、四半期ごとに、会社の総繰延税金資産の実現見込みの評価を行います。超過税制上の優遇措置および株式ベースの報酬の不備は、会社の損益計算書で所得税の引当金（給付）として認識されます。

連邦政府による超過枯渇率（特定の生産量と特定の所得水準に限定される）と、生産量に制限のないオクラホマ州の過剰枯渇率（生産量に制限なし）の両方が、推定課税所得を減少させたり、任意の年に予測される推定課税対象損失に加算したりします。連邦政府とオクラホマ州の超過枯渇率の推定値は、会計年度末に詳細なウェルバイウェル計算で最終決定されるまで、年間を通じて更新されます。1年間に所得税引当金と所得税の優遇措置のどちらが予定されているかに応じて、連邦政府とオクラホマ州の超過減率はそれぞれ実効税率が下がるか上がります。連邦およびオクラホマ州の超過パーセンテージ枯渇および超過税制上の優遇措置および株式ベースの報酬の不足の恩恵は、ある期間に記録された税引前利益（損失）の額とは直接関係ありません。したがって、記録されている税引前利益または損失が比較的少ない期間には、これらの項目が実効税率に比例して大きくなる可能性があります。

2024年3月31日時点で、当社は繰延税金資産総額の予想実現額の評価を完了しました。評価の結果、当社は特定の州の繰延税金資産には評価引当金が必要であると結論付けました。2024年3月31日に終了した四半期について、2023年12月31日からの当社の評価引当金の変更は、ドル増額です1,000

所得税規定に記載されています。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は-30%条項と比べて 242023年3月31日に終了した3か月間の引当金（%）。実効税率の変更は、繰延取締役の報酬給付による純利益と個別所得税費用の減少、および2024年3月31日に終了した四半期に記録された州税率の変更によるものです。

注4：普通株式1株あたりの基本および希薄化後の利益（損失）（「EPS」）

普通株式の1株あたりの基本利益（損失）は、当期純利益（損失）を、未発行の既得取締役の繰延報酬株式を含む発行済み普通株式の議決権株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式の1株当たりの希薄化後利益（損失）は、当期純利益（損失）を、未発行の既得取締役の繰延報酬株式およびその他の希薄化する可能性のある普通株式を含む発行済み普通株式の議決権株式の加重平均数で割って計算されます。参加証券は いいえ 2024年3月31日現在の基本EPSと希薄化後EPSへの影響。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は、希薄化防止剤となる制限付株式を希薄化後EPSの計算から除外しました。希薄化後のEPSから除外された制限付株式の発行済み株式数の平均は 946,350 そして 498,431 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。

注5: 長期借金

会社にはドルがあります100,000,000 2021年9月に締結されたクレジット契約（修正版では「クレジット契約」）に基づき、インディペンデント・バンクが主導する銀行シンジケートによるクレジット・ファシリティ（「クレジット・ファシリティ」）。クレジットファシリティの借入基準は$でした50,000,000 と満期日は 2025年9月1日 2024年3月31日現在です。2024年4月18日、借入基準はドルで再確認されました50,000,000、定期的に予定されている半年ごとの再決定に関連して、満期日が延長されました 2028年9月1日。クレジットファシリティは会社の個人財産によって担保されており、少なくとも 75実証済み、開発済み、生産中の石油・ガス施設の総価値の％。金利は、(a) SOFRに以下の範囲で適用されるマージンを加えたものに基づいています 2.750% から 3.750会社の借入ベースの利用率に基づく年間％、または（b）（1）その日に有効なプライムレート、または（2）その日に有効な米国連邦準備制度が発表した連邦資金のオーバーナイト費用に1パーセントの半分を加えたもののいずれか大きい方（0.50%) に加えて、いずれの場合も、以下の範囲に適用されるマージン 1.750% から 2.750会社の借入ベースの利用率に基づく年率です。インディペンデント・バンクプライムまたはSOFRの選出は、会社の裁量に任されています。インディペンデント・バンク・プライムまたはSOFRの金利スプレッドは、借入ベースに対するローン残高の比率に基づいて請求されます。SOFRまたはプライムレートからの金利スプレッドは、借入ベースのより大きな割合が前払いされるにつれて上昇します。2024年3月31日現在の実効金利は 8.57%。

会社の負債は、貸借対照表の帳簿価額で計上されます。金利は市場金利を反映しているので、クレジットファシリティに基づく負債の帳簿価額は公正価値に近いものです。クレジットファシリティに関連する債務発行費用は、会社の貸借対照表の「その他、純額」に記載されています。2024年3月31日現在の負債発行費用の合計は、償却額を差し引いたものです137,380。債務発行費用は、クレジットファシリティの存続期間にわたって償却されます。

クレジットファシリティに基づく借入ベースの決定は、半年に1回（通常は6月と12月）、または貸付銀行が独自の裁量で会社の天然ガスと石油資産の価値に重大な変化があったと判断したときに行われます。クレジットファシリティには、とりわけ、定期的な財務および準備金の報告を要求する慣習的な契約が含まれており、会社が負債を負担したり、先取特権を与えたり、根本的な変更を行ったり、関連会社と特定の取引を行ったりする能力に一定の制限を設けています。また、制限付き支払いの前または後に（i）利用可能なコミットメントが10パーセント未満の場合、クレジットファシリティは特定の制限付き支払いを行う会社の能力を制限します（10借入ベースの%）または（ii）プロフォーマベースのレバレッジ比率は 2.50 1.00まで。さらに、会社は一定の財務比率を維持する必要があります。現在の比率（クレジットファシリティに記載されているとおり）は 1.0 が1.0で、EBITDAXに積立された負債がそれ以下です 3.5 過去12か月に基づいて、1.0になりました。2024年3月31日時点で、当社はクレジットファシリティの規約を遵守していました。30,750,000 未払いの借り入れがあり、$を持っていました19,250,000 クレジットファシリティの下で借りることができます。このクレジットファシリティの説明にある大文字の用語のうち、このフォーム10-Qで特に定義されていないものはすべて、クレジット契約で意味が割り当てられています。

注6：非従業員取締役の繰延報酬制度

毎年、非従業員取締役は、非従業員取締役の繰延報酬制度に含めることを選択できます。このプランでは、各社外取締役が、年次留保金および取締役会および委員会会議費の全部または一部を現金で支払うのではなく、将来の未発行の会社普通株式を個別にクレジットすることを選択できます。これらの未発行株式は、年次留保会社の支払い日の株式の終値で各取締役の繰延報酬口座に記録されます。取締役の退職、解任、死亡、または会社の支配権の変更時にのみ、当該取締役に記録された株式がこのプランに基づいて発行されます。取締役は、発行時に、最大で年間期間にわたって株式を受け取ることを選択できます 十年。将来そのような株式を発行するという約束は、会社の無担保義務です。

注7: 長期インセンティブプラン

制限付株式報奨の報酬費用はG&Aで計上されます。報奨の没収は没収時に計上されます。 次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の市場ベースおよび期間ベースの制限付株式に関連する当社の税引前報酬費用をまとめたものです。

注 8: プロパティと設備

買収

2024年と2023年の四半期に行われたすべての購入は、鉱物とロイヤルティの作付面積のためのもので、資産の取得として計上されました。

売却

天然ガス、石油、NGLの埋蔵量

経営陣は、当社の天然ガス、石油、NGLの埋蔵量の見積もりが、その判断と見積もりの中で最も重要であると考えています。天然ガス、石油、NGL埋蔵量の見積もりの変動は、当社のDD&Aの計算、資産の償却引当金、および資産減損の必要性の評価に影響します。毎年、半年に一度の更新で、当社の独立コンサルティング石油エンジニアは、会社のスタッフの支援を受けて、入手可能な地質学的および耐震データ、貯留層圧力データ、コア分析レポート、井戸ログ、類似の貯留層性能履歴、生産データ、その他の利用可能な工学、地質学、地球物理学の情報源に基づいて、天然ガス、石油、NGLの埋蔵量の推定値を作成します。準備金が通常計算される期間の合間に、会社は当期の適切な価格を使用して準備金の計算を更新します。天然ガス、石油、NGLの推定埋蔵量は、その月の初日の天然ガス、石油、NGL価格の非加重算術平均として計算された12か月の平均価格を使用して計算されました 12貸借対照表日の前の1か月間、物件の存続期間中は横ばいです。ただし、経営陣は、将来の天然ガス、石油、NGLの価格設定の前提を使用して、天然ガス、石油、NGLの埋蔵量と将来の純キャッシュフローの見積もりを作成し、資産減損評価や経営陣の全体的な経営判断を策定します。天然ガス、石油、NGLの価格は変動しやすく、世界中の生産と消費の影響を受け、経営陣の管理外です。

障がい

会社の経営陣は、すべての長期資産、主に天然ガスと石油の資産を監視して、資産の帳簿価額が将来の推定純キャッシュフローを上回る可能性があることが状況によって明らかになった場合に、潜在的な減損がないか監視します。結果はインフレ率、将来の掘削および完成費用、天然ガス、石油、NGLの将来の販売価格、将来の生産コスト、回収される将来の天然ガス、石油、NGLの埋蔵量とその時期の見積もり、経済および規制環境、その他の要因に基づいているため、評価には慎重な判断が必要です。物件の減損テストが必要になるのは、販売価格の大幅な下落や、天然ガス、石油、NGLの不利な調整が原因である可能性があります

埋蔵量。準備金が通常計算される期間の合間に、会社は前回のレポートが発行されてからの重要な変更を反映するように準備金の計算を更新し、その期間で最新の将来の予測価格デッキを利用します。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間、経営陣の評価の結果 いいえ 不動産生産に関する減損規定。会社は$を償却しました2,073 オペレーターに割り当てられた井戸で ゼロ 2023年3月31日に終了した3か月間に受け取った対価。

注9: デリバティブ

当社は、固定スワップ契約やコストレスカラー契約を含む商品価格デリバティブ契約を締結しています。これらの商品は、天然ガスや石油の価格の短期的な変動による会社のリスクを減らすことを目的としています。固定スワップ契約は固定価格を設定し、インデックス価格が固定価格を下回る場合は会社に支払いを行い、インデックス価格が固定価格を上回る場合は会社に支払いを要求します。カラー契約は、固定最低価格と固定上限価格を設定し、インデックス価格が下限を下回った場合は会社に支払いを行い、インデックス価格が上限を上回った場合は会社に支払いを要求します。これらの契約は、当社の天然ガスと石油生産の一部のみを対象としており、天然ガスと石油価格の下落に対する価格保護の一部しか提供していません。同社のデリバティブ契約は現在、BPエナジー社（「BP」）との間で締結されています。BPとのデリバティブ契約は、独立銀行との信用枠の下で担保されています（注記5：長期債務を参照）。デリバティブ商品は、以下の価格に基づいて決済されたか、決済される予定です。