![slide107](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation107.jpg)
スライド17の注記スライド17 — 正常化が続く中、中小企業も財政的に健全な状態を保っています 1.キャッシュバッファ(日数)は、企業がデマンド預金口座の既存の現金資産を使用して新規収入なしで通常の経費を賄える日数を示します 2.2019年1月から2024年3月まで預金口座で活動していて、収益範囲が変わっていないビジネス預金顧客と定義される顧客群 3.パンデミック高値とパンデミック低値には、2020年3月から2022年12月までの期間4の最大値と最小値が含まれます。大規模(100万ドル以上)には、年間収益が100万ドル以上のビジネスバンキングのクライアントが含まれます。これらのクライアントは有効なチェースビジネスバンキング預金口座を持っていて、チェースビジネスカードやチェースビジネスライン/ローンを持っているかもしれません 5.小さい (
![slide108](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation108.jpg)
スライド18〜20の注記スライド18-私たちは、事業を成長させ続けながら、慎重なリスクプロファイルを維持してきました 1.更新されたFICOスコアを表します 2.FICOスコアがない人を含みます 3.クレジットカードは利用しているが、実際に使用していないお客様 4.Chase Autoには、卸売(ディーラー、商業サービス)とリースは含まれていません。5.エクスペリアン6から供給されたリフレッシュされたVantageScoreTMを使用して計算されています。発信時のFICOスコアとLTVを表します 7.AWMと企業向け住宅ローンが含まれます 8.2023年に始まる第一共和国を含みます 9.エクスペリアン10から供給されています。レンダーシェアから供給されています。データは、Curinosのリテールおよびコレスポンデント・チャネル・オリジネーション・アナリティクスに参加している貸し手の市場シェアから得られます。Curinosはデータ11への信頼について責任を負いません。ファーストリパブリックスライド19を除きます — クレジットは標準化されました 1.2023年に始まる第一共和国を含みます 2.給与保護プログラムのローンを除くスライド20 — 規制や法律の提案は銀行業界に悪影響を及ぼし、消費者に害を及ぼします 1.データ共有、収集、報告の進展には、12 CFR §1022(CFPBの提案が間もなく予定されている)-規則V(公正信用報告法)、ドッド・フランク法第1033条(CFPB提案規則)-消費者の情報へのアクセス権、ドッド・フランク法第1034(c)条(CFPB勧告的意見)-消費者への情報提供、およびドッド法律の§1071があります。フランク法(CFPB最終規則)— 中小企業データ収集 2.JPMC 51の貸借対照表に保有されている住宅ローン特有の住宅ローンへの推定影響を反映しています
![slide109](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation109.jpg)
スライド23~24の注記スライド23 — プライマリーバンクとの関係は、満足度が高く、忠実で、エンゲージメントが高い関係を築きつつあります 1.「コンシューマーバンキングの顧客」とは、コンシューマーバンキング口座に関して金融的所有権または意思決定権を持つユニークな個人を指します。ファーストリパブリックは除きます。以前の期間は、現在の期間の表示に合わせて改訂されています 2.当座預金口座からの引き出しが15回以上、当座預金口座から5回以上の出金、または当座預金口座からの出金が5回以上、ある月に500ドル以上の資金が流入した場合、顧客は主要銀行とみなされます 3.出典:チェースネットプロモータースコア(NPS)調査1件。プロモーターを反映しています。全回答数の「9」と「10」の回答の割合として計算されます4。在職期間が6か月以上のチェック顧客の定着率を反映します 5.コンシューマーバンキング、ウェルスマネジメント、クレジットカード、住宅ローン、オートレンディングというサブLOB内で2つ以上の取引関係を持つプライマリーバンクの顧客を指します 6.中小企業カードのみを除く、ビジネスバンキングのクライアントのみを対象としています 7.商業銀行への振替を除く、2023年度のリテンションを反映していますスライド24 — 顧客セグメントの個別のニーズに焦点を当てることは、当社の成功に不可欠です 1.アカウントとクライアントの分配は2023年2に基づいています。チェース・ファースト・バンキング、チェース・ハイスクール・チェック、チェース・カレッジ・チェック、チェース・セキュア・バンキング3が含まれます。チェース・トータル・チェック、チェース・プレミア・プラス・チェック、チェース・サファイア・バンキング4が含まれます。チェースプライベートクライアントの世帯数に基づきます 5.小規模顧客とは、年間売上高が100万ドル未満の企業と定義されています。6.年間売上高が100万ドル以上の企業と定義される大規模顧客 52
![slide110](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation110.jpg)
スライド25-27に関する注意事項スライド25 — 私たちの戦略により、動向で資金を獲得することができます 1.端数処理のため、合計が合計されない場合があります。2023年3月と2024年3月の期末残高、顧客のアクティビティとフローにはファーストリパブリック口座は含まれていません2。顧客の増加とは、2023年3月のEOP-2024年3月のEOP(EOP)にバンキング・アンド・ウェルス・マネジメントの最初のプライマリアカウントを開設し、これらの顧客フローを次のカテゴリーから削除した顧客の残高を指します。3当座預金口座と普通預金口座からの預金の移行 4.JPモルガン・ウェルス・マネジメント(JPMWM)インベストメンツへの純預金フロー、および一部の外部証券会社とオンライン銀行の推定フロー 5.2023年3月のEOP — 2024年3月のEOP(EOP)からオンライン銀行に少なくとも1回流出したコンシューマーバンキングのお客様。当座預金口座からの引き出しが15回以上、当座預金口座からの引き出しが5回以上、1か月あたりの流入額が500ドル以上の場合、顧客は主要銀行とみなされます 6.より利回りの高いJPMC商品への預金の移行 7.純新規資金を除いた内部利回り追求インフロー(JPMWMフローと国内移住を含む)を、測定された利回り追求アウトフロー(JPMWMフロー、国内移民、外部証券、オンライン銀行を含む)の合計で割ったものです(JPMWMフロー、国内移民、外部証券、オンラインバンクを含む)スライド27 — 当社の戦略は、長期にわたって預金シェアの増加を可能にしています 1.出典:連邦預金保険公社(「FDIC」)2023年S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスによる預金調査の要約。チェース支店と業界支店に10億ドルの預金上限を適用。FDICが定義するすべての商業銀行、貯蓄銀行、貯蓄機関を対象としています。以前の期間は、当期のプレゼンテーションに合わせて改訂されています 2.預金株式の変化は、ページに記載されている株式の変化を反映するように小数点以下1桁3で四捨五入されます。各預金株式階層内の市場は、2023年の預金シェアに基づいて割り当てられます 4.2023年時点でチェースが事業を展開している上位125市場のうち106市場を含みます 53%
![slide111](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation111.jpg)
スライド28-29のメモスライド28 — 支店の拡大は長期的な成長の中核です 1.出典:連邦預金保険公社(「FDIC」)2023年S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスによる預金調査の要約。チェース支店と業界支店に10億ドルの預金上限を適用し、FDICが定義するすべての商業銀行、貯蓄銀行、貯蓄機関を対象としています。前の期間は、現在の期間の表示に合わせて改訂されています。2023年6月30日現在の支店数を表しているため、数字はフォーム10-Kには当てはまりません 2。大手銀行は、連邦預金保険公社(「FDIC」)2023年のS&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスによる預金調査の要約に基づいて、小売預金が1,000億ドルを超える機関で構成されています。チェースは除き、ピア1とピア2 3を含みます。2024年2月6日に発表されました。2027年までのコミットメントを反映しています 4.出典:連邦預金保険公社(「FDIC」)2023年S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスによる預金調査の要約。チェース支店と業界支店に10億ドルの預金上限を適用し、FDICが定義するすべての商業銀行、貯蓄銀行、貯蓄機関を対象としています。前の期間は、現在の期間のプレゼンテーションに準拠するように改訂されました。スライド29 — 今後、各州の人口の50%以上をカバーするようにプレゼンスを拡大します。運転時間と人口は、2023年と将来の予測人口指標を使用してESRIビジネスアナリストから導き出されています。運転時間は、2023年の2022年の道路網のヴィンテージと将来の見通しのある期間から導き出されています。将来の交通情報は将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性があります 2。都市/郊外に住む人々の場合は10分、地方/町に住む人々の場合は他のサービスへの一般的な運転時間に基づいて調整された運転時間 3.州の数にはワシントンDCは含まれていません。Chaseは現在、車でアクセスできる時間内の人口カバー率が 50% を超えています。
![slide112](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation112.jpg)
スライド32-34に関するメモスライド32 — 競争が激化する市場でシェアを獲得しています 1.平均的な売上借方アクティブ口座と定義されています 2.2019-2023年の販売量と未払いのローン、同業他社による公開情報、およびJPモルガン・チェースの見積もりに基づいています。販売量には、プライベートラベルとコマーシャルカードは含まれていません。未払いの業界ローンの総額には、プライベートラベル、AXPチャージカード、シティリテールは含まれていません。3.カード未払い額市場シェアは、ニルソンが開示した2022年に報告された業界未払い額総額の修正を反映して修正されました。チェースは 17.3% から修正しましたスライド33 — リボルブ行動が正常化し続ける中、戦略を実行することでOSの成長を推進しています1.ブランド化された消費者のT&Eと中小企業のアカウントを反映しています。保険料は支出に基づきます2.アカウントの保持期間は、帳簿から12か月以上経過したアカウントの自発的な減少に基づいています。3. 取引が10回以上、または1か月あたり833ドル(年換算で1万ドル)以上のアクティブな顧客の割合スライド34 — 私たちは、成長の機会が非常に大きい主要なセグメントに焦点を当てています 1.次のうちのいずれかに当てはまる場合、新しいアカウントの承認を受けたすべての顧客が含まれます:(1)3つの国内支局のいずれにもクレジット履歴やレポートがなく、(2)各国の支局で主要取引ラインが12か月未満である、(3)国内支局で承認されたユーザートレードラインのみがある 2. 2023年のトラベル・ウィークリー・マゼラン・アワード55
![slide113](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation113.jpg)
スライド35~37の注記スライド35 — 私たちは、将来の成長を促進する魅力的な機会に引き続き投資しています 1.マーケティングの現金支出総額は、経費とコントラ収益を含む、暦年の総支出額を表します。契約収益は償却される場合があり、支出が行われた年にすべてが計上されるわけではありません。四捨五入の関係で、成長率が同点にならない可能性があります。アカウントの保持期間は、予約から12か月以上経過したアカウントの自発的な削除に基づいています 3.2023年ヴィンテージ 4の予想リターンを反映しています。ヴィンテージの正味現在価値(NPV)と定義されます。NPVは、先行投資費用およびその他のすべての変動収益とその結果生じる費用を含む、投資のすべての増分キャッシュフローの税引後の生涯価値として定義され、株式5で割引されます。ブランド化された消費者T&Eと中小企業アカウントを反映しています。支出に基づくプレミアム定義スライド36 — 私たちは、コネクテッドコマースの買収を活用して、両面のプラットフォームを拡大しています。1.過去90日以内にログインしたすべてのウェブおよび/またはモバイルプラットフォームのユーザー 2.The Infatuationのウェブサイトとアプリに掲載されている個々の地域の事業所の数を反映しています(2023年12月現在)スライド37 — 私たちはコネクテッドコマースのプレイブック1で実施しています。チェース・トラベルを通じて予約したお客様を表します(FROSCHとCXLoyaltyのパートナー事業を除く)2.CxLoyaltyインベントリアプリケーション3から得られる星評価は、チェース・トラベルによる4.5つ星以上のホテルの予約が前年比で増加したことを表します。インファチュエーションのウェブサイトとアプリにアクセスした2023年の月間平均ユーザーデバイスID数を反映しています。4.キャンペーン中に顧客が閲覧したオファーの数(同じオファーが複数表示された場合を除く)5.チェース・トラベルの販売量(FROSCHの関連会社を含む)、およびチェース・オファー、チェース・メディア・ソリューションズ、ショップ・スルー・チェース、アルティメット・リワードApple Store 56に起因する販売量を含みます
![slide114](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation114.jpg)
スライド40-41に関する注記スライド40 — 私たちは、混乱を最小限に抑えながらレガシービジネスを統合することに重点を置いてきました 1.預金口座と貸付口座を含み、資産は含まれません。24年第2四半期までに移行または廃止される貸付口座には、住宅融資、個人信用枠、学生ローンの借り換え、当座貸越信用枠などがあります。2.コア預金(機関預金とスイープ預金を除く)。買収後の月には、取引から2023年7月までの期間が含まれます 3.世帯単位で測定されるクライアント関係(個人およびビジネス関係を含む)。24年第1四半期の時点で 4.買収後に正社員として配置された従業員を含みます。2024年4月現在、スライド41 — ファーストリパブリックは会社全体の成長戦略を補完しています 1.2023年12月31日現在のS&Pグローバル・マーケット・インテリジェンス 57
![slide117](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation117.jpg)
ディスカッションのトピック商業投資銀行(CIB)の概要最新情報:市場、証券サービス、決済ディープダイブ:グローバル・バンキング・クロージング 1
![slide118](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation118.jpg)
コマーシャル・アンド・インベストメント・バンクは、ホールセールの顧客ニーズにエンドツーエンドで応える絶好の立場にあります。CIBの概要グローバル・バンキング/決済/市場/証券サービスクロージング・グローバル銀行政府/公共部門/中小企業/中小企業/中小企業/投資銀行比類のない卸売クライアントフランチャイズクライアントのニーズに応える幅広い能力地方銀行商業・投資銀行顧客中心主義の強化シームレスな顧客体験すべての顧客に提供される最高の専門知識顧客エコシステムのソリューション提供全体クライアントライフサイクルアドバイザリー貸付資本市場取引リスク管理市場洞察データ分析流動性管理支払いカストディ民間資本資金調達 2
![slide119](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation119.jpg)
コマーシャル・アンド・インベストメント・バンクは、商品と顧客の両方を中心に組織されています。コーポレート・アンド・インベストメント・バンク投資銀行投資銀行投資銀行投資銀行投資銀行投資銀行融資決済市場証券サービス商業銀行ミドルマーケット・バンキングコーポレート・バンキング・コマーシャル・バンキング・コマーシャル・バンキング・インベストメント・バンキング/インベストメント・バンキング/投資銀行/融資決済市場証券サービス商業銀行/投資銀行/CIBの概要グローバルバンキング/決済市場証券サービス終了遺産事業新事業 3
![slide120](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation120.jpg)
私たちの戦略は一貫しており、国際投資銀行と貸付、M&A、ECM、DCM、CRE #1 IB手数料、1決済、マーチャントサービス、貿易および運転資本 #1 は、米国国内市場、株式およびFICC取引、グローバルリサーチ、フランチャイズ2、証券サービス、保管、ファンドの上位100社のMSAのうち85社で全社的なTS2フットプリントに並んでいます。サービス、トレーディングサービス、データソリューション #3 Franchise2 2019 2023 IB + L e n d in g M a rk e ts P a y m e n ts S e c. #1s v c s。前年比5%以上減前年比ほぼ横ばい前年比3%以上前年比5%以上9,000億ドル以上顧客のために調達した資金は約10兆ドル支払い1日あたりの平均処理額5〜2兆ドル世界の市場で毎日取引されている5~2兆ドルの証券 9,000億ドル証券サービスの日次決済額640億ドル収益210億ドル調整後純利益6 15%調整後ROE6 138億ドルの資本92,000人の従業員規模でグローバル分散を完了しました4 CIB 概要グローバルバンキング/決済/市場証券サービス決算 2023年商投資銀行の収益トレンド 4脚注情報については、スライド36を参照してください。60か国以上で顧客にサービスを提供している現場でのプレゼンス100以上の市場で
![slide121](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation121.jpg)
当社の市場シェアは引き続き堅調ですが、競争は製品や地域を超えて激化しています。CIBの概要グローバル・バンキング/決済/市場/証券サービス決済 5 脚注情報については、スライド36 11.7% 12.6% 9.0% 8.8% 5.2% 6.3%を参照してください。投資銀行1決済(財務サービス2)市場2証券サービス2 2019 2020 2022 2023-20bps 2019 2020 2021 2022 20232019 2020 2022 2023 2019 2021 2022 2023 +330BPSフラット +40bps +90bps +90bps フラット +10bps 11.4% 10.6% 9.3% 8.7% 9.2% (2019) 9.9% (2023) 2019 2023 2019 20232019 2023 2023 2023 2023 市場全体シェア3: アメリカ大陸 +90bps ヨーロッパ/中東/アフリカ地域 -20bps アジア太平洋地域 +110bps
![slide122](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation122.jpg)
私たちの指導的立場にもかかわらず、成長の機会はいくつかあります。13 11 1 ピア 1 ピア 2 ピア 3 ピア 4 ピア 5 25 製品ランキング(25の業界製品のうち)■ #1 ■ #2 -3 ■ #4 + 2 12 10 6 11 7 149 2 2019 2023 2019年以降、14製品で #1 ポジションを維持 #1、2019年 2023年以降、4つの追加製品で同業他社と比較したグローバルリーダーの地位1,2 2023地域にわたる製品リーダーシップの地位1,2,3 CIBの概要グローバルバンキング/決済/市場証券サービス決算 6 脚注用 #1 #3 #1 #2 #4情報は、スライド36を参照してください EMEA #1 (同点) 12 9 3 11 10 3 2019 2023 21製品で上位3位を維持
![slide123](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation123.jpg)
2019年以降、収益と純利益は大幅に増加しましたが、資本水準の上昇によりROEは横ばいです ◼ 調整後純利益 (10億ドル) 1 102ドル102ドル 107ドル 128ドル138ドル資本 (10億ドル) ◼ 収益 (Bドル) 15% 19% 24% 14% 15% 15% $48.7 $58.8 $62.0 $59.6 $64.4 16.2 $20.4 $26.6 $19.2 $20.2 $20.2 $20.4 $26.6 $19.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $19.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $26.6 $19.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $19.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $20.2 $9 2019 2020 2021 2022 2023 2019-2023 年の CAGR 収益中期ROE見通し2 16% +7.2% 調整後純利益1 +6.5% 資本 +7.8% CIB 概要グローバル・バンキング/ペイメント/マーケット/証券サービス決済 1 このプレゼンテーションには、以下の影響を除外した特定の非GAAP財務指標が含まれています法定費用。報告された結果をこれらの非GAAP財務指標と照合するには、スライド35を参照してください。2 中期的なROE見通しには法的費用の影響は含まれていません 7
![slide124](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation124.jpg)
1 このプレゼンテーションには、法的費用の影響を除いた特定の非GAAP財務指標が含まれています。報告された結果をこれらの非GAAP財務指標と照合するには、スライド35を参照してください。CIB調整後費用(10億ドル)1 CIBの概要グローバル・バンキング/決済/市場証券サービス決済 CIB費用の合計見通しは、以前に伝えられたガイダンスと一致しています。総投資支出43億ドル 47億ドル、テクノロジー投資 34億ドル、デジタル、データ、AI/ML 4億ドル、4億ドル、4億ドル、4億ドル、4億ドル、収益創出者 /隣接する4億ドルの5億ドルの買収 10億ドル 2億ドル 29.0~30ドル 4.3ドル 47ドル 0.6ドル 0.5+/-0.2ドル 0.3 ドル33.3ドル〜35ドル収益創出者とボリューム関連の技術買収(FRCを含む)その他 2023年 2024年市場依存 2024年 O2023年非投資投資 8
![slide125](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation125.jpg)
当社の技術投資ポートフォリオは前年比で比較的安定しています。登録、リスクと統制インフラの近代化 $2.3 $3.4 $3.6 $1.6 $1.9 $2.0 $0.5 $1.2 $1.2 $0.2 $0.3 $0.4 2019 2023 2024O インフラストラクチャ近代化製品、プラットフォーム、エクスペリエンス ⚫ 電子取引の自動化とプラットフォーム、電子執行の成長をサポート ⚫ 資産クラス全体の価格設定、リスク、取引管理エンジン ⚫ より迅速な支払いを可能にするトランザクションエンジンとボリュームの増加 ⚫ 新しいセグメントと地域をサポートするための製品の強化 ⚫ 規模を拡大するためのコアプラットフォームと効率性 ⚫ 顧客がデータからより価値を引き出すためのデータソリューション ⚫ デジタル・コマーシャル・バンクは、コア・バンキング・サービスをスムーズに顧客に提供します。製品、プラットフォーム、エクスペリエンス ($B) 2019 2024O Markets Payments、証券サービス、バンキングプロダクション・アプリケーションの戦略的データセンターとパブリッククラウドへの移行。2024年までに最大 95% の成長を見込んでいます。1.6ドル 2.0ドル CIB 概要グローバル・バンキング/決済/市場証券サービス CIBテクノロジー・インベストメンツ (10億ドル))1)廃止された/交換されたアプリケーションを含みます〜80%のアプリケーション主にパブリッククラウドまたはプライベートクラウドでの処理〜 40% 9 +10% CAGR +5%
![slide126](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation126.jpg)
私たちは、あらゆる地域のあらゆるタイプの顧客にサービスを提供する、大規模で完全なグローバル市場を提供しています ⚫ ~ 60% の顧客が4つ以上の商品を取引しています5 ⚫ ~ 75% の顧客が、取引前から取引後までに従事している顧客の75%。6 ⚫ ~ 90% の顧客ウォレットは、ROEの低い商品と高いROE商品の両方で取引を行っています。7 当社のバリュープロポジションのオムニチャネル接続性の重要な側面8 ⚫ 音声:7% CAGR ⚫ 電子:12% CAGR クラス最高のセールス&リサーチ ⚫ 大手ウォレットの約 60% を扱うトップディーラー9 ⚫ 80か国以上の5,000社以上の企業を含む、経済、債務、株式市場にわたる調査CIBの概要グローバル・バンキング/決済/市場証券サービスのクロージング・グローバル・レベニュー・フットプリント4事業概要1,2 #1 リサーチ #1 #2 280億ドル 2023年度の収益脚注情報については、スライド37 FICC(収益の68%)、さまざまなクライアントタイプにサービスを提供する株式(収益の32%)を参照してください。3 #2(同点)法人 #1 ヘッジファンドマネージャー #1 銀行、保険、公共部門 #1 資産およびウェルスマネージャー 10 #1 アメリカ大陸 #1 (同点) アジア太平洋地域 #1 (同点) EMEA
![slide127](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation127.jpg)
FICC株式私たちは引き続き業界をリードする地位を維持しています 2019 2020 2021 2022 2023 11.6% 12.9% 12.3% 11.0% #1 ランク #1 ランク 2019 2020 2021 2023 11.1% 12.2% 12.2% 12.2% 12.3% #1 ランク (同点) #2 ランク #1 ランク $21 $28 2019 2023 JPM 収益 (Bドル) スケールしない残りのウォレット 11.4% 製品市場シェアとランク2ウォレット、市場シェアとランク 1,2 クライアントウォレットと市場シェア 2019-2023年ウォレット CAGR (2%) 12% クライアントウォレット 40 70 14 52 64 21 JPM SoW変更 (2019-2023) 中規模/小規模機関顧客3 大規模機関顧客 3 法人顧客 4 7%250bps 200bps 100bps 11.4% 2019 2023 CIBの概要グローバル・バンキング・ペイメント・マーケット証券サービスクロージング脚注情報については、スライド37を参照してください。11JPMのシェア・オブ・ウォレット(SoW)ではありません。
![slide128](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation128.jpg)
私たちの戦略は、将来の成長に向けて、デジタルプラットフォームを強化し、チャネルを越えた顧客とのさらなる統合を実現企業の戦略的優先事項により、ますます複雑化する金融機関との関係を深め、機会を捉えます。電子取引能力と市場構造の革新に投資するビジネスに影響を与える要因市場構造の進化と急速な電子化ビジネスに影響を与える要因資本と流動性強度の向上パンデミック前の水準を上回ると予測される業界の財源をダイナミックかつ規律を持って展開しますノンバンクやプラットフォームとの競争金融、エネルギー、プライベートクレジットなど、特定の地域や資産クラスで商品の提供を拡大します。CIBの概要、グローバル・バンキング/ペイメント/マーケット、証券サービス、クロージング12
![slide129](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation129.jpg)
Securities Servicesは、世界最大の機関投資家の戦略的パートナーとなるよう努めています。CIBの概要グローバル・バンキング/ペイメント/マーケット/証券サービスのクローズ業務規模と効率性 ⚫ 業界最高の営業利益率 — 平均 30% 以上 (サイクルを通じて) 事業概要グローバルな投資機会へのアクセスを提供するカストディ・ソリューションすべてのトレーディング・サービスにアクセスできるようにするファンド・サービス・ソリューションリターンとパフォーマンスを最適化する洞察を提供するデータソリューションより良い意思決定を促進する洞察を提供するデータソリューションソリューション一流機関にサービスを提供する証券サービス幅広いグローバルリーチ資産運用会社トップ10社のうち7社は顧客保険上位10社のうち7社は顧客です。ソブリンファンド上位10社のうち9社は顧客です。多様化した顧客基盤 ⚫ ~ 60% は米国外で生み出された収益 ⚫ ~ 50% 資産所有者からの収益、~ 50% 2023年度の収益フロント・ツー・バック統合 ⚫ 完全な市場フランチャイズを持つ唯一の大手プロバイダー ⚫ ~ 市場共通の上位200社の顧客の 100% 私たちのバリュープロポジション13の重要な側面は、100の市場のクライアントをサポートします
![slide130](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation130.jpg)
脚注情報については、スライド38を参照してください。私たちは引き続き手数料を引き上げ、#1 にギャップを埋めています。平均預金1550億ドル 198億豪ドル 27兆豪ドル 32兆豪ドルランク1 #3 #3 41億ドル 41億ドル 49億ドル 2019年 2023年 NII手数料収益2 財務実績 ▲ 15% ▲ 40bps ▲ 4% ▲ 33% スケーラブルな成長に注力して #1 とのギャップをさらに埋めるために100年の上場資産のグローバル保管サービスグローバルな市場従来のファンドサービス幅広いファンドと商品の顧客へのグローバルなサポートトレーディングサービストレーディングサービスタイプ最適化とETFの管理のための貸付および担保ソリューションエンドツーエンド型ETFライフサイクル全体にわたる自動化代替案ポートフォリオ全体にわたる完全な提供ミドルオフィスアウトソーシングされた顧客業務のための差別化されたソリューション正確でタイムリーかつ統合された顧客インサイトのためのデータソリューション取引あたりのコスト ▼ 7% AUC ▲ 21% a tu re g ro w th NAV あたりのコスト ▼ 6% デイリーNAV ▲ 27% 取引コスト ▼ 74% 貸出可能な残高 ▲ 56% AUC ▲ 195% AUA ▲ 95% AUA ▲ 40% キーメーター ic3 10.2% 市場シェア1 ▲ 28% ▲ 21% 10.6% CIB 概要グローバルバンキング決済市場証券サービス決済 14
![slide131](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation131.jpg)
私たちは、提供するサービスを革新し、拡大するにつれて、成長できる立場にあります。統合、AUMの最大プレーヤーへの集中。オペレーティングモデルの複雑さ(ALTとETFの台頭)最高のサービスを提供することで、長期的に持続可能な顧客とともに成長します。新しいアウトソーシングのニーズ(データ)ビジネスに影響を与える要因マージン圧縮 CIBの概要グローバルバンキングペイメントマーケット証券サービスクローディング増加する量やより複雑な商品を処理するために、引き続き運用モデルを拡大してください限界コストの削減データソリューションに投資して深める顧客との関係と収益の増加 15 自動化とAI/MLなどの新技術への投資を通じて生産性を向上させます
![slide132](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation132.jpg)
業界をリードする当社の決済サービスは、エンドツーエンドのソリューションで複雑な顧客ニーズに応えます。事業概要あらゆる規模と業種の顧客にサービスを提供します。CIBの概要グローバルバンキング/決済/市場/証券サービス、クロージングは160か国以上5、120種類以上の通貨をサポートします。中小企業/法人 2023年度に183億ドル、収益1運用の卓越性クラス最高のクライアントサービス、プラットフォームの回復力、運用 #1 ネットプロモータースコア7 パワーオブワンフランチャイズ調整されたクライアントサポートによるクロスLOBソリューションの提供 ~ 80% の支払い収益他の企業と共通の顧客から6 銀行の安全性、規模、レジリエンシーを... フィンテックのイノベーションと組み合わせるエンドツーエンドの業界ソリューションの革新と、業界固有のニーズを満たすためのサービス提供を社内で支払い、流動性、支払いを行う大手銀行データおよびソフトウェアソリューション主要なユースケースにわたってサービスとしての提供を拡大して収益化する #1 (同点) Digital Platform8 イノベーションの実績銀行を維持しつつイノベーションのポートフォリオをレベルコントロール財務サービス(TS)— 流動性と支払い(収益の 89%)貿易と運転資本(収益の 3%)マーチャントサービス(収益の 8%)#3 SCF4(収益の 65%)(収益の 33%)(収益の 2%)#13 #1 tied2 脚注情報については、スライド38の「バリュー・プロポジション」16の重要な側面を参照してください
![slide133](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation133.jpg)
私たちはクライアントセグメントと製品全体で引き続き好調な業績を上げています CIBの概要グローバル・バンキング・ペイメント・マーケット証券サービスクロージング脚注情報については、スライド39を参照してください。財務実績収益の伸びが決済収益 (10億ドル) 1 2 平均預金3 4,830億ドル 7,790億ドル TS市場シェア4 6.0% 8.4% 9.3% ▼ 年間マンデート数がUSD SWIFTの市場シェアを獲得しました。2019年から400bps増加 > 上位20社の大企業のうち 27% が決済クライアントです。618 2019 2023 年 2.3x 2019 2023 年 2.3x 2019 2023 1.4x 金融機関企業の前年比手数料の伸び(2022年から2023年)▲ 90bpsマーチャントサービス ▲ 10% + デジタルチャネル ▲ 20% + クロスボーダーFX ▲ 20% + スケールしない規模にスケーリングしない 10.2 13.9 18.3 2019 2022 レート関連の預金関連手数料関連 2023 17 2
![slide134](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation134.jpg)
私たちは、基盤を強化しながら能力を拡大することに引き続き注力しています。オムニチャネルとプラットフォームコマースの成長クロスボーダーおよび24時間365日のリアルタイム決済の増加データの重要性の高まり金利環境の変化顧客の購買センターの変化と顧客の期待の高まり革新的な信頼と安全、データおよび分析ソリューションで顧客の価値を高める革新的な信頼と安全、データおよび分析ソリューションによる顧客の価値の向上新しい電子商取引、オムニチャネル、組み込み金融サービスの拡大を続ける中で商取引を促進主要な回廊、市場、業界の企業とともに成長を加速しますセグメント、多国籍企業を含むノンバンクの目標成長とクロスボーダーFXの戦略的優先事項を通じて、金融機関におけるリーダーシップを拡大するビジネスに影響を与える要因回復力を維持し、成長をサポートするために、コアプラットフォームの近代化と拡大を継続します。CIBの概要グローバルバンキング/決済/市場、証券サービス決済、証券サービス、決済、証券サービス、クロージング 18
![slide136](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation136.jpg)
グローバルバンキング — コマーシャルバンキングと投資とコーポレートバンキングの遺産の組み合わせ私たちの未来 — グローバルバンキングコマーシャルバンキンググローバルコーポレートバンキングコマーシャルバンキング投資&コーポレートバンキングミドルマーケットバンキング商業不動産コーポレートクライアントバンキンググローバルコーポレートバンキンググローバルインベストメントバンキンググローバルインベストメントバンキング幅広い機能キャピタルマーケット貸付流動性管理リスク管理支払いアドバイザリー 19 CIB概要市場証券サービス支払いグローバルバンキングクロージング
![slide137](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation137.jpg)
お客様に最適なサービスを提供するために細分化され焦点を当てています。グローバルバンキング 1 戦略的買収を行う流動性を拡大する流動性を拡大する資本市場へのアクセス資金の成長ライフサイクル全体にわたる支払いの最適化コマーシャル・バンキンググローバル・コーポレート・バンキング・グローバル・インベストメント・バンキング業界、消費者、小売、ビジネスサービス多様な業界エネルギー、電力、再生可能エネルギー、鉱業金融機関、ヘルスケア・メディア・コミュニケーション不動産テクノロジー 20 CIBの概要市場証券サービス支払いグローバルバンキング締めくくります
![slide138](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation138.jpg)
幅広い機能と世界規模約70億ドルのIB手数料〜70億ドルの貸付収入 CIB支払い収益1 75,000人以上のクライアント 45か国以上 225以上の都市預金〜7000億ドル〜3,500億ドル〜180億ドル 21CIBの概要市場証券サービス支払いグローバルバンキングクロージングノート:グローバルバンキングは、CIB内のバンキングとペイメントの合計をクライアント対象範囲として捉えたもので、コマーシャル・バンキング、グローバル・コーポレート・バンキング、グローバルが含まれます投資銀行。このグローバルバンキングのクライアントカバレッジビューには、ペイメントビジネスに関連する特定のサービスが含まれています。追加情報については、2024年5月15日に発行されたフォーム8-Kの最新レポートに含まれる補足財務情報を参照してください。1収益の数値には、株式投資の正味の影響は含まれていません。ローカルデリバリーによるグローバルリーチ連携カバレッジチームの拡大クライアントフランチャイズの拡大事業規模豊富なデータ資産とクラウドベースのプラットフォーム包括的なソリューション
![slide139](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation139.jpg)
強みのある立場から始め、継続的な成長の余地があり、IB1における一貫したクライアントフォーカス 2012年以降、DCM #1、2023年には ECM #2、2023年には ECM、#1 までのギャップを2023年に約250bps縮めました。2014年以降のM&A EMEA #1 北米 #1 10年以上コミュニティインパクトへの取り組み、2023年の持続可能性開発目標に向けて資金提供、促進されました〜15年連続で900億ドルのIB手数料年 #1 10年以上にわたる米国のマルチファミリー貸し手3 #1 ミドルマーケットにおける米国市場シェア2 #1 #1 ミドルマーケットシンジケートレンダー #1 #1プライマリーバンクの市場シェア、ミドルマーケット向け融資、4 新興ミドルマーケット5は2023年にコミュニティ開発の取り組みに拡大されました~180億ドル 22 CIB 概要市場証券サービス決済グローバルバンキングクロージング脚注情報については、スライド39を参照してください。2015年以降のアジア太平洋地域における世界の同業他社の中で上位3位
![slide140](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation140.jpg)
持続的な有機的成長のための投資あらゆるセグメントの顧客の財務と商取引のニーズに応えるプライマリーバンクとなり、優れたサービス、アドバイス、イノベーションの支払いを提供することで、預金と手数料の増加を実現します1 お客様のセグメント、商品、地域にわたる目標とする成長機会に焦点を当てることで、当社の長年にわたる市場リーダーとしての地位を高めていきましょう。投資銀行2 差別化された総合的ソリューションを提供することで、金融スポンサーとそのポートフォリオ企業にエンドツーエンドでのサービスを提供します。金融スポンサー3 のイノベーションエコノミーエコシステムと、能力、セクターの専門知識、市場範囲への投資による成長の加速グローバルイノベーションエコノミー4 サイクルを通じた統制のとれた成長戦略を実行することで、新しい顧客機会を引き続き活用し、既存の顧客への浸透を深めましょう。ミドルマーケット5 23 CIBの概要市場証券サービス支払いグローバルバンキングクロージング
![slide141](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation141.jpg)
お客様に多大な価値を提供する決済機能1... グローバルバンキングのお客様をサポートするために組織されています... 広範で革新的なソリューションへのアクセス顧客のニーズに深い専門知識を持つソリューション指向の対応チームリレーションシップマネージャーと決済販売セグメントの間の強固なパートナーシップ業界の専門知識に基づいた強力なパートナーシップ主要な成長回廊への投資と地域の財務センターとの連携優れた顧客体験を通じて市場で差別化を図るクライアントのフランチャイズを拡大し、既存の事業を深める機会関係性カスタマイズされた機能と合理化された支払い処理を備えた世界クラスのカードサービスの提供カード TSFX 幅広い外国為替機能クライアントの効率向上とセキュリティの強化流動性強固な流動性ソリューションによる可視性、管理、最適化によるクライアントの支援イノベーションを推進し、次世代製品を提供するためのソリューションへの継続的な投資国際イノベーション経済ミドルマーケット企業商業不動産 24 CIBの概要市場証券サービス決済グローバル銀行決済
![slide142](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation142.jpg)
最高のグローバル投資銀行フランチャイズを成長させる機会2 グローバルバンキングの力を活用する全世界の業界カバレッジチームにわたる的を絞った投資 M&AとECMのキャパシティと専門知識の強化ミドルマーケットに焦点を当てたIBカバレッジの拡大一部の有望な地域でのカバレッジの深化 CBとGCBのクライアントフランチャイズの継続的な成長 CBとGCBのクライアントフランチャイズの継続的な成長 CBとGCBのクライアントフランチャイズの継続的な成長業種とセグメント別の取引範囲の調整サブセクターにわたる完全なソリューションと製品の成長機会 #1 #2 -3 #4 + P ro d u c ts Sub--3 + P ro d u c ts Sub-TS セクターサブセクター IBランク (1)2019-2023年平均)1 2024年5月1日現在のディールロジック、2019-2023年のグローバルIBウォレット集計に基づきます。ECMはクラスA株を除きます。25CIBの概要市場証券サービス支払いグローバルバンキングクロージング
![slide143](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation143.jpg)
金融スポンサーを対象とする規律ある焦点を絞ったアプローチ金融スポンサーとの大きな機会3 脚注情報については、スライド40のファイナンシャル・スポンサードライパウダー1兆3兆ドル以上のファイナンシャル・スポンサーミドルマーケット規模の取引に関連するIBウォレット 4~ 50% のファイナンシャル・スポンサーに関連するグローバルIBウォレットの4〜50%3 ~ 2019年以降、米国のPE支援企業の数が22%増加~ 23% 金融スポンサー全体で調整されたグローバルカバレッジ支払い、市場、資産と資産にわたる総合的なソリューションを提供するための全社的なエコシステムコラボレーション経営管理あらゆる資金調達の選択肢を提供する直接融資ソリューションミドルマーケットに焦点を当てた金融スポンサー専用の補償専門インフラストラクチャ、ファンドの補償とアドバイザリー。専門のクレジットおよびストラクチャリングチームによるリスク規律 26 CIBの概要、市場、証券サービス、決済、グローバルバンキングのクロージング機会を捉えるための完全な機能
![slide144](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation144.jpg)
ベンチャーキャピタル企業イノベーション・エコノミーのエコシステムにサービスを提供する幅広い能力エコシステムに役立つ専門的な補償範囲と強力なソリューション 4 パートナー/創設者ポートフォリオ企業深いサブセクター重視ディスラプティブ・コマース、ディープ・サブセクターに焦点を当てたディスラプティブ・コマース、応用技術、クライメート・テクノロジー、ヘルステック、インターネット、ライフサイエンス、ペイメント、フィンテック、ソフトウェア、加速成長収益、クライアント 2019 2020 2021 2022 2023 ~ 150% バンカー 2019 2020 2021 2022 2023 ~ 70% ~ 30% CAGR ~ 190% ~ 40% CAGR 2019 2020 2022 2023 ~ 70% ~ 30% CAGR~ 20% CAGR 27 CIB 概要市場証券サービス決済グローバルバンキングクロージングベンチャーキャピタル企業とポートフォリオ企業を専門的にカバーライフサイクルのあらゆる段階を通じて顧客にサービスを提供している国際的な拡大により加速するグローバルリーチ初期段階の融資能力と支払いソリューションプライベートバンクは、創設者とベンチャーキャピタルパートナーに焦点を当てています。ファーストリパブリックの買収による相乗効果を活用しています
![slide145](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation145.jpg)
ミドルマーケットバンキングの有機的成長支店ネットワーク内にあるミドルマーケットのバンカー 196% ミドルマーケットの顧客 28k ミドルマーケットフットプリントにおけるMSAの上位100社 85,34k プロスペクト 700人のバンカーレガシーステート拡張ステートクライアントとプロスペクト密度2 $53 $2,240 2010 2011 2012 2013 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2022 2023 33% CAGR ミドルマーケット全国カバレッジ拡大市場 5 11,000 クライアント 27か所の拠点が過去5年間に追加されました市場の見通し 54k 拡大市場収益(百万ドル)注:2023年12月31日現在の数値には、次のような影響は含まれていません第一共和国。さらに、マップの凡例には銀行員が存在する州が含まれ、米国本土のみが含まれます。1 米国以外の中規模市場のオフィスは含みません。2 サイズは各都市の顧客と見込み客の数を示します 28 CIB 概要市場証券サービス支払いグローバルバンキングクロージング
![slide146](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation146.jpg)
当社のプラットフォームと機能への継続的な投資データクラウドベースのクライアント重視のデータ ⚫ 150以上の内部および外部データソースを組み合わせた統一されたクライアント360ビュー ⚫ 取引データ、サービス活動、企業統計とクライアントインサイト革新的な次世代テクノロジー ⚫ AIを活用した統合ツールとプラットフォーム ⚫ 最適化されたワークフローと合理化されたプロセス、クライアント中心のデジタルソリューション ⚫ 規模とペルソナ全体にわたるクライアントのニーズを満たすシームレスでスケーラブルなソリューション ⚫ パーソナライズされたクライアントサービスとバリュークライアントに提供する経験バリューバンカー支援 ⚫ ビジネス最適化とピアベンチマーキング ⚫ キャッシュフロー予測 ⚫ データ主導型ソリューション、価格設定、リードジェネレーション ⚫ カバレッジチーム間の統合ツールリスクとポートフォリオ管理オペレーショナルエクセレンス ⚫ リスク分析と信用承認プロセスの強化 ⚫ ダイナミックポートフォリオ管理 ⚫ サービスの自動化と不正防止分析 ⚫ 的を絞った品質管理当社の基本的なコア投資はビジネスインパクトを促進します 29 CIB 概要市場証券サービス支払いグローバルバンキングクロージングクライアント満足度銀行家の生産性サイクルタイム収益
![slide147](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation147.jpg)
リスク規律の維持 — コマーシャル&インダストリアル ⚫ グローバル・バンキングのC&Iポートフォリオのエクスポージャー総額は約5,630億ドル1 ⚫ クレジットは引き続き期待どおりに機能しています1 クレジットは引き続き期待どおりに機能しています ⚫ NAMRでは、業界や地域に分散しています ⚫ エクスポージャーの59%が投資適格格と格付けされています。2 ⚫ 厳格な引受基準 ⚫ マクロ経済環境のために適切に留保されています ⚫ 金利の上昇と特定の顧客のマージン圧縮は、非投資グレードの銘柄に集中しています ⚫ 密接に潜在的に脆弱なセクターのストレスを監視しています(例:消費者や小売、ヘルスケア)⚫ 借り換えリスクは管理可能であると予想されます ⚫ さまざまな経済シナリオにわたって実施された広範なストレステスト地域別の露出3 市場解説4 市場解説要約 21% 14% 12% 10% 10% 6% 6% 5% 5% 26% 消費者・小売テクノロジー、メディア・通信業ヘルスケア銀行・金融会社石油・ガス公益事業その他 14% 3% 2% 81% EMEA APAC LATAM NAMR注:現在の指標は特に明記されていない限り、2024年3月31日脚注情報については、スライド40を参照してください。5,630億ドル、5,630億ドル、30CIB、市場証券サービス決済、グローバルバンキング締めくくります
![slide148](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation148.jpg)
リスク規律の維持 — 商業用不動産 ⚫ JPM 商業不動産エクスポージャー総額約206B1 ⚫ 〜マルチファミリーエクスポージャーの60%は商業用ターム貸付です。2 ⚫ 供給に制約のある市場におけるクラスB/C物件による担保 ⚫ 平均融資額が約200万ドルのきめ細かいポートフォリオ ⚫ 安定したキャッシュフローと低レバレッジ ⚫ Officeは
![slide149](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation149.jpg)
グローバルバンキング — 統合事業の力を活用して長期戦略を実行します顧客フランチャイズの拡大投資と有望な市場や産業への拡大によって推進される有機的成長競争上の優位性を拡大するための革新幅広い能力を通じて顧客により多くの価値を提供し、市場シェアを拡大するチームの強化データ対応のコンサルティングバンカーは、高度に差別化された方法で顧客にサービスを提供します。顧客体験の向上優れた顧客体験を提供するために、オペレーショナル・エクセレンスに重点を置きますそして効率化データ主導型ビジネスの構築企業全体と顧客に貴重な洞察を提供する豊富なデータ資産とクラウドベースのプラットフォーム要塞原則の維持長期的かつサイクルを通じたアプローチと強力な与信管理文化による厳格な顧客選定堅調な財務結果の実現資本効率と高品質で回復力のある多様な収益マクロ経済、金利、財政政策環境を反映したNIMとIB手数料の循環性影響の世界貿易回廊と国際展開の機会に関する地政学民間市場と金融スポンサーの規模と複雑さ増ノンバンク金融機関とフィンテックとの競争 32 CIB 概要市場証券サービス決済グローバルバンキング長期戦略ビジネスに影響を与える要因
![slide150](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation150.jpg)
![slide151](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation151.jpg)
デジタルクライアントプラットフォーム私たちのフランチャイズは、将来の成長に向けて独自の位置にあります CIBの概要グローバルバンキング/決済市場証券サービスハーネスデータ、AI、デジタルツールクローズハーネスデータ、AI、デジタルツール市場:金融、電子取引、エネルギー、プライベートクレジット証券サービス:オルタナティブ、ミドルオフィス、フュージョン対処可能なギャップの解消ミドルマーケットへの参入地理的範囲の拡大:新しい市場への参入:FX、キャッシュプーリング、ヘッジ国際:EMEAとAPACでの強化優先事項 AI/MLのユースケース顧客との関係を深める顧客エコシステムなどの高成長セクター例:テクノロジーヘルスケア金融機関注:中期的なROE見通しには法的費用の影響は含まれていません。スポンサー/VC、イノベーション、エコノミー、ミドルマーケット企業支払:TS FX、マーチャントサービス、投資銀行:アドバイザリーおよびECMのサブセクター、クライアントインテリジェンスの不正検知リスク管理ワークフローの自動化企業の地位向上リードの拡大 33 現在のモデルの最適化将来に向けたトランスフォーメーション ~ 16% 中期ROEの見通し
![slide152](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation152.jpg)
市場シェア、ランク、業界ウォレットに関する注記 1.出典:Coalitionグリニッジ競合企業分析。JPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づいています。2021年のアルケゴスの影響を除きます。過去のCoalition Greenwichの競合他社の収益と業界ウォレットは、一貫した分類法と会計/構造調整を行うためにリベースされました。市場シェアは、特に明記されていない限り、業界商品プール全体のシェアを反映しています。シェアはCoalition Index Banksのシェアを反映しています。ランクは、連合インデックス銀行におけるJPモルガン・チェースのランクを次のように反映しています。— CIBと市場の合計:BAC、BARC、BNPP、シティ、DB、GS、HSBC、JPM、MS、SG、UBS、WFC — 財務サービスとサプライチェーンファイナンス:BAC、BNPP、シティ、DB、HSBC、JPM、SG、SCB、WFC — 証券サービス:BAC、BBH、BNPP、BNY、CITI、DB、HSBC、JPM、NT、RBC、SCB、SG、SS H-Cibはヘリテージ・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクを反映しています。h-CBはヘリテージ・コマーシャル・バンクを反映しています。全社的な数値には、H-CiBとH-Cb 2の両方が含まれています。出典:GIB、ECM、DCM、M&Aのランク、市場シェア、業界ウォレットについては、2024年4月1日現在のディールロジック(特に明記されていない限り)。ECMにはシェルフセールは含まれていません。DCMには、マネーマーケットと短期債務を除くすべての債券、ローン、その他の債務(証券化や頻繁借り手など)が含まれます。3.市場シェアの変化は最も近い10bps 34に四捨五入されます
![slide153](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation153.jpg)
1。商業投資銀行(CIB)は、特定の非GAAP財務指標を提供しています。これらの指標は、CIBが報告した結果に加えて検討すべきであり、それに代わるものではありません。スライド4、7、8の非GAAP財務指標には、法的費用の影響は含まれていません。スライド4と7の調整後ROEは、優先株式費用を差し引いた純利益を、法的費用の影響を除いたものを平均資本で割ったものです。CIBの平均資本は、2019年、2020年、2021年、2022年、2023年にそれぞれ1,020億ドル、1020億ドル、1,070億ドル、128億ドル、1,380億ドルでした。以下の表は、報告された結果をこれらの非GAAP財務指標と調整したものです。法的費用注記が非GAAP財務指標に与える影響を除いた報告結果と調整後の結果の調整 12月31日に終了した年度(特に明記されていない限り、百万単位)2019 2020 2021 2022 2023(1)報告収益/調整後48,701ドル 58,764ドル 61,951ドル 59,635ドル 64,353ドル(2)報告された費用26,397ドル 27,571ドル 29,594ドル 32,069ドル 33,972ドル調整:法定経費(382)ドル(797)ドル(253)ドル(123)(690)ドル調整後26,015ドル 26,775ドル 29,341ドル 31,946ドル 33,282ドル(3)純額報告された収入15,877ドル 19,621ドル 26,353ドル 19,138ドル 20,272ドル調整:法定経費 348ドル 733ドル 226ドル 90ドル 632ドル調整後 16,225ドル 20,354ドル 26,579ドル 19,228ドル 20,904ドル (4) ROE報告書 15% 18% 24% 14% 14% 調整後 15% 19% 24% 14% 商業・投資銀行 35
![slide154](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation154.jpg)
スライド4 — 私たちの戦略は一貫しており、それを実行するためのより良い立場にあります 1.出典:ディールロジック。追加情報については、スライド34 2の注2を参照してください。出典:Coalitionグリニッジ競合企業分析。JPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づいています。支払いは、グローバルなJPモルガン・トレジャリー・サービス(全社)を反映しています。追加情報については、スライド34 3の注1を参照してください。「ほぼ横ばいの前年比」は、前年比の変化が 5% 未満であることを表します 4。すべての「大規模な」指標は2023年現在のものです 5.米国タイトル1の計画目的で連邦準備制度理事会が規定した規制報告ガイドラインを使用した全社的なデータに基づいています。内部決済、第三者の処理業者や銀行へのグローバル支払い、その他の内部送金が含まれます 6.このプレゼンテーションには、法的費用の影響を除いた特定の非GAAP財務指標が含まれています。報告された結果をこれらの非GAAP財務指標と照合するには、スライド35を参照してください。スライド4-6の注記 — 当社の市場シェアは引き続き堅調ですが、製品や地域を超えて競争が激化しています 1.出典:ディールロジック。追加情報については、スライド34 2の注2を参照してください。出典:Coalitionグリニッジ競合企業分析。JPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づいています。支払いは、グローバルなJPモルガン・トレジャリー・サービス(全社)を反映しています。追加情報については、スライド34 3の注1を参照してください。出典:Coalitionグリニッジ競合企業分析。JPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づいています。全体的な市場シェアは、合計CIB(h-CIB)を反映しています。南北アメリカは北米とラテンアメリカを反映していますスライド6 — 私たちの指導的立場にもかかわらず、成長の機会はいくつかあります 1.出典:Coalition Greenwich 競合企業分析(GIB、ECM、DCM、M&Aを除くすべてのランク)とディールロジック(GIB、ECM、DCM、M&Aランク)。Coalition Greenwich 2で定義されている共同順位のポジションを含みます。事業には、トータルCIB(ファームワイド)、バンキング(ファームワイド)、GIB、M&A、ECM、DCM、トレジャリーサービス(ファームワイド)、トレードファイナンス(ファームワイド)、マーケット、FICC、G10レート、G10 FX、EMマクロ、EMクレジット、コモディティ、G10クレジット、SPG、パブリックファイナンス、G10ファイナンス、株式、キャッシュエクイティ、株式デリバティブ、プライムブロが含まれますケレージ、先物、証券サービス。EMEAとAPACには財政は含まれていません 3.出典:Coalitionグリニッジ競合企業分析。南北アメリカ、EMEA、アジア太平洋地域のCIB(全社)地域ランクの合計。ランクは連合インデックスバンクに基づいています。アメリカ大陸は北米とラテンアメリカを反映しています。脚注1〜3に関する追加情報については、スライド34 36の注記1-2を参照してください。
![slide155](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation155.jpg)
スライド11 — 私たちは引き続き業界をリードする地位を維持しています1.JPMの報告通りの収益 2.出典:Coalition Greenwichの競合他社の市場ランキングとシェアの分析。JPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づくランクとシェア。ウォレットはCoalitionのグリニッジ・グローバル・マーケッツ業界プールを反映しています。追加情報については、スライド34 3の注1を参照してください。出典:Coalition グリニッジ・インスティテューショナル・クライアント・アナリティクス「大規模、中規模、小規模の機関投資家」は、ウォレットのシェア、商品の普及率、収益の指標に基づくJPMのみの分類です。ウォレットは、2019年には1,650人、2023年には2,049人のクライアントに基づいています 4.出典:Coalition グリニッジ・コーポレート・クライアント・アナリティクス。法人顧客のシェアは、FICC製品全体で2019年と23年上半期の上位2,000社のクライアントのウォレットとして計算されます。上半期のクライアントウォレットは年換算です。スライド10~11の注記スライド10 — 当社では、あらゆる地域のあらゆるタイプの顧客にサービスを提供する、大規模で完全なグローバルマーケットを提供しています 1。JPMの報告通りの収益 2.出典:Coalition GreenwichのFICCと株式の競合分析ランキング。ランキングはJPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づいています。研究ランクの機関投資家。2023年のランク 3.出典:Coalition Greenwich Global Marketsのクライアントの声2023調査。ランクは、トップバイサイドや法人顧客から集められたフィードバックに基づく、質の高いリーダーシップを表しています。4.出典:Coalitionのグリニッジ地域市場競合分析は2023年のランキングです。アメリカ大陸は北米とラテンアメリカを反映しています 5.出典:Coalition グリニッジ・インスティテューショナル・クライアント・アナリティクス2023年のウォレットサイズと商品普及率に基づいて、収益が最低10万ドルに達した上位1,000の金融機関(FI)を表しています。6.Coalition グリニッジ・インスティテューショナル・クライアント・アナリティクスに基づいて特定された上位クライアント。内部管理収益に基づいて決定される取引ライフサイクル全体にわたる重複 7.ソース:Coalition グリニッジ機関顧客分析に基づくウォレット。2019年から2023年の内部ROE8の平均を使用して、より低いROE製品を特定しました。収益CAGRは2019-2023年までのもので、内部管理収益9に基づいています。JPMは、Coalition Greenwich Institutional Client Analyticsが公開した2023年のウォレットサイズに基づいて特定された上位1,000社のFIクライアントのうち609社の中で1位から3位にランクされています。脚注2と4に関する追加情報については、スライド34 37の注記1を参照してください。
![slide156](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation156.jpg)
スライド14 — 引き続き手数料を引き上げ、#1 1とのギャップを埋めています。出典:Coalitionグリニッジ競合企業分析。JPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づいています。追加情報については、スライド34 2の注1を参照してください。2019年と2023年の収益には、非継続事業は含まれていません 3。すべての指標は、2019年から2023年までの変化を示しています。スライド14〜16の注記スライド16—業界をリードする決済サービスは、エンドツーエンドのソリューションで複雑なクライアントのニーズに応えます 1.すべての収益数値には、株式投資の純影響は含まれていません 2.出典:Coalitionグリニッジ競合企業分析。JPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づいています。ランクはグローバルなJPモルガン・トレジャリー・サービス(全社)を反映しています 3.ソース:ニルソン2023年号 #1260.ビザ/マスターカード、暗証番号、その他のクレジットボリュームが含まれます 4.出典:Coalitionグリニッジ競合企業分析。JPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づいています 5.JPMが顧客への支払い(電信送金など)を行うことができる国を代表しています。6.ペイメント収益(50,000ドル以上)および少なくとも1つのJPM商品(市場、銀行など)の収益があるクライアントからのペイメント収益の割合 7.出典:Coalition Greenwich Voice of Client 2023年米国大企業キャッシュマネジメントプログラムトータルマーケット8に基づくJPMのNPSです。出典:Coalition Greenwich 2023デジタル・トランスフォーメーション・ベンチマーキング-大企業セグメント脚注2と4に関する追加情報については、スライド34、38の注1を参照してください
![slide157](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation157.jpg)
スライド17-22のメモスライド17 — 私たちは、クライアントセグメントと製品全体で引き続き好調な業績を上げています 1.すべての収益数値には、株式投資の純影響は含まれていません 2.コマーシャル・アンド・インベストメント・バンクの顧客が獲得したクレジットが、無利子預金口座の残高に与える影響を除いた手数料の増加を表します。獲得したクレジットは、決済サービス(ACH、Fed Wire、ロックボックスなど)の手数料を相殺するために使用できます。経営陣は、預金残高や金利の変化による影響とは無関係に、顧客クレジットの影響を除いて手数料を見直し、業績を分析します。獲得したクレジットは、ペイメント収益チャート3に示されている料金関連の増加を抑えました。平均預金にはトレードファイナンス4が含まれます。出典:Coalitionグリニッジ競合企業分析。JPモルガン・チェースの内部事業構造と内部収益に基づいています。株式はグローバルなJPモルガン・トレジャリー・サービス(全社)を反映しています。追加情報については、スライド34 5の注1を参照してください。出典:USDマーケットシェアは、JPモルガンが販売を行っている国の世界銀行間金融通信協会(「SWIFT」)を通じて処理される直接支払いおよびクレジット送金の米ドル支払い指図です。6.2024年4月22日現在の時価総額別のグローバル企業トップ20(金融機関の顧客を除く)39 スライド22 — 堅調な立場から始めて、継続的な成長の余地が十分ある 1.出典:2024年4月1日現在のディールロジック。買収年(2023年)以前のUBS/CSの合併の影響は含まれていません。2.出典:連合グリニッジ2023年市場追跡調査(JPモルガン・チェース-全国-20~5億ドル)3.出典:2023年12月31日現在のS&Pグローバル・マーケット・インテリジェンス 4.出典:LSEG — 米国総合ミドルマーケットブックランナー、2023年 5.出典:バーロウ・リサーチ・アソシエイツ 6.重要な機関への資金調達、新興ミドルマーケット企業、手頃な価格の住宅開発、コミュニティ開発プロジェクトを支援するためのニューマーケット税額控除融資、コミュニティ開発金融機関などが含まれます 7.2023年の全社的な持続可能な開発目標に向けたCBとIBのコミットメントが含まれています
![slide158](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000001961724000404/investordaypresentation158.jpg)
スライド26-31に関するメモスライド30 — リスク規律の維持 — 商業と産業 1.商業および産業エクスポージャー(公正価値で売却目的で保有されているローンを除く)は、留保ローン、貸付関連コミットメント(LRC)、デリバティブ売掛金で構成され、NAICSコードのグループ分けに基づいており、規制の定義と一致しない場合があります 2。担保と構造的サポートを考慮した、内部施設ごとに定義されたリスク格付け 3.NAICSコードのグループ化に基づいており、規制の定義と一致しない場合があります。4.地域は資産国によって定義されます。スライド26 — ファイナンシャルスポンサーの補償範囲に対する規律ある焦点を絞ったアプローチ 1.出典:2023年現在のPreqin。プライベートエクイティ、インフラストラクチャ、不動産ファンドを含みます 2.出典:2024年3月現在のピッチブックデータ株式会社 3.出典:2024年4月1日現在のディールロジック。2019-2023年のグローバルIBウォレット集計に基づく 4.出典:2024年5月6日現在のディールロジック、2019-2023年の世界のIBウォレット総計に基づく。ミドルマーケットには規模の大きい取引が含まれます