ルール433に基づく提出

登録声明書番号333-266474

2024年5月21日付発行者自由記載目論見書

2024年5月20日付予備目論見書補足に関するもの

ロゴ

$1,250,000,000

価格設定用期間シート

850,000,000ドル 5.150％債券、 2034年到期（「2034 ノート」)

400,000,000ドル 5.500％債券、 2054年到期（「2054 ノート」)

説明書：この自由記載目論見書は、単に2054年債券のメイクホールコール日付を訂正するために提出され、2024年5月20日にPayPal Holdings, Inc.が提出した自由記載目論見書を置き換えます。

発行者： PayPal Holdings, Inc.（「会社）
取引日： 2024年5月20日
決済日： 2024年5月28日（T+5）*
通貨単位： $2,000及びその倍数局に在り
予想格付け:

A3（ムーディーズ・インベスターズ・サービス株式会社）

A-（スタンダード・アンド・プアーズ・レーティング・サービシズ）

A-（フィッチ社）

共同主幹事：

BofA証券株式会社

ドイツ銀行証券株式会社

Goldman Sachs & Co. LLC

J.P. Morgan Securities LLC

BNP Paribas Securities corp

シティグループ・グローバル・マーケッツ・ジャパン・インク

モルガン・スタンレー証券LLC

MUFG証券アメリカ株式会社

ウェルズ・ファーゴ証券LLC

共同マネージャー：

バークレイズ・キャピタル社

HSBC証券（アメリカ）株式会社

みずほ証券USA LLC

nab証券LLC

オーバーシー・チャイニーズ・バンキング・コーポレーション・リミテッド**

RBCキャピタル・マーケッツ・LLC

サンタンデール米国資本市場株式会社

スコシア・キャピタル（米国）株式会社

SMBC日興証券アメリカ合衆国株式会社

スタンダード・チャータード銀行***

TD Securities（USA）LLC

R.シーラス＆カンパニー・LLC

Siebert Williams Shank & Co.、LLC

ループ・キャピタル・マーケットスLLC

アカデミースポーツアウトドアーズ証券株式会社

インデペンデンス・ポイント・セキュリティーズLLC

サミュエル・A・ラミレス・アンド・カンパニー株式会社

1

セキュリティ： 優先無担保ノート
元本金額：

2034年の85億ドル ノート

2054年の4億ドル ノート

満期日:

2034年のノートは2034年6月1日

2054年のノートは2054年6月1日

クーポン（利回り）：

2034年ノートの利率は5.150%年率2034年ノート用

2054年ノートの利率は5.500%年率2054年ノート用

利息支払日： 2034年ノートおよび2054年ノートはそれぞれ、2024年12月1日に開始され、毎年6月1日と12月1日に半期ごとに支払われます
日数計算方式： 30/360
公開価格：

2034年ノートは99.351%

2054年ノートは98.841%

基準国債：

2034年ノートは償還日の2024年5月15日に4.375%の利率で償還されます

2054年ノートは償還日の2054年2月15日に4.250%の利率で償還されます

基準国債価格/利回り:

2034ノートに対する99-17 / 4.434％

2054ノートに対する94-21 / 4.580％

基準国債に対するスプレッド：

2034ノートに対する80ベーシスポイント

2054ノートに対する100ベーシスポイント

償還利回り：

2034ノートに対する5.234％

2054ノートに対する5.580％

メークホール・コール：

2034ノート：2034年3月1日までいつでも、国庫割引率で プラス12.5ベーシスポイント

2054年債券：トレジャリーの割引率に基づき、2053年12月1日以前にいつでもコールが可能です。プラス15ベーシスポイント

パー・コール：

2034ノートの満期日の3ヶ月前の2034年3月1日以降は、いつでも

2054ノートの満期日の6ヶ月前の2053年12月1日以降は、いつでも

CUSIP / ISIN：

2034ノートの70450YAP8 / US70450YAP88

2054ノートの70450YAQ6 / US70450YAQ61

純受取金額：2034ノートの$840,658,500

純受取金額：2054ノートの$391,864,000

注：証券格付は証券の売買または保有を推奨するものではなく、いつでも見直しまたは取り下げの対象となることがあります。

2

1934年の証券取引委員会規則15c6-1により、通常、二次市場での取引は、当事者が明示的に同意しない限り、2営業日で決済する必要があります。

*

したがって、2034ノートの満期日の2営業日前以前にノートを取引したい購入者は、最初にT + 5でノートが決済されるという事実のもと、取引時に代替決済サイクルを指定する必要があります。

**

オーバーシーズ・チャイニーズ・バンキング・コーポレーション・リミテッド（「OCBC」）は、米国における証券取引に制限があり、OCBCは米国でノートを提供し販売することはありません。OCBCは、米国で提供または販売されるノートを購入する購入者を調達することはありません。OCBCは、米国以外でのみ構成証券を提供および販売することとします。

***

スタンダードチャータード銀行は、FINRAの規制に準じて、1つ以上の米国登録ブローカーディーラーを通じて米国でのノートのオファーまたは販売を行いません。

当社は、本通信が関連するオファリングについて、証券取引委員会（「SEC」）に登録声明書（目論見書を含む）と仮説目論見書補足書を提出しました。投資を検討する前に、当該登録声明書に含まれる目論見書、仮説目論見書補足書、および当社がSECに提出したその他の書類を読む必要があります。これらの書類は、www.sec.govで無料で入手できます。あるいは、オファリングに参加する当社、アンダーライター、またはディーラーのいずれかが、BofA Securities、Inc.（1-800-294-1322）、ドイツ銀行証券株式会社（1-800-503-4611）、ゴールドマンサックス・アンド・カンパニー・エルエルシー（1-866-471-2526）、またはJ.P.モルガン証券LLC（1-212-834-4533；コレクトコール）に連絡すれば、仮説目論見書補足書、添付目論見書、そして利用可能になった場合は最終目論見書補足書をお送りする手配をいたします。

この通信に記載されている免責事項またはその他の注意事項は本通信には適用されず、無視してください。このような免責事項やその他の注意事項は、ブルームバーグまたは他の電子メールシステムを介してこの通信が送信された結果として自動的に生成されたものです。

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