アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンDC20549

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6-K フォーム

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外国民間発行者報告書

セクション13a-16または15d-16に基づき

1934年の証券取引法第13条または第15(d)条に基づく

2024年5月分

委員会ファイル番号：001-40850

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Exscientia株式会社

（発行者の登録名の英訳）

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シュレディンガービル

オックスフォード・サイエンス・パーク

オックスフォードOX4 4GE

イギリス

(主要執行事務所の住所)

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Form 20-FまたはForm 40-Fによって年次報告書を提出しているまたは提出する予定であることをチェックマークで示してください。

☒フォーム20-F ☐フォーム40-F

その他の出来事

2024年5月21日、Exscientia株式会社（以下「当社」といいます）は、第1四半期の財務結果を発表するプレスリリースを発行しました。当社の未監査の財務諸表は、2024年3月31日時点のものであり、本報告書に添付した付録99.1に示されており、ここに参照として組み込まれています。当社の財務状況と業績に関する経営者の説明および分析は、付録99.2に添付され、ここに参照として組み込まれています。

プレスリリースは、付録99.3として添付され、ここに参照として組み込まれています。

付録99.1および99.2に関する情報は、登録声明書（フォームF-3（ファイル番号333-278132）およびフォームS-8（ファイル番号333-260315および333-278128））および関連する証券書類に組み込まれることになります。これらの登録声明書および証券書類が、必要に応じて修正される限り、本報告書が提出された日から始まり、後に提出される文書または報告書によって部分的に上書きされない限り、その日から始まり、これらの情報は、その文書または報告書に明示的に参照されていない限り、その登録宣言書または証券書類の一部と見なされます。

付録99.3に含まれる情報は、提出され、1934年改正証券取引法（以下、「証券取引法」といいます）第18条の規定により「ファイルされた」とは見なされず、また、その規定の責任を負うものではありません。また、証券法（1933年改正）または証券取引法（以下、「証券法」といいます）の下で当社が行う提出物に組み込まれることはなく、特定の参照によって明示的に設定される場合を除き、そのような提出物に明示的に参照されることはありません。

展示索引

署名

証券取引法（1934年改正）の要件に基づき、登録者は、この報告書を、ここに署名認証を受けた下記者によって代表して正当に提出したものとします。2024年5月21日。

上記未監査の有限責任会社の簡略化された連結損益計算書およびその他の包括的な損失は、添付の注記と併せて読むべきです。

上記の未監査連結財務諸表は、添付の注記を併せて参照すること。

上記の未監査の連結財務諸表は、付属の注記とともに読む必要があります。

上記未監査連結資本変動計算書は、添付の注記と併せて読む必要があります。

*当期において放棄された行使期限が到来したベスト・シェア・オプションについて、シェア・ベースド・ペイメント・リザーブから累積欠損に移動した金額を含む。21号注を参照。

上記未監査連結株主資本変動表は、添付ノートと併せて読む必要がある。

未監査の連結財務諸表の注記

1. 一般情報

これらの未監査の連結財務諸表は、Exscientia plc（以下「会社」）および子会社（以下「グループ」または「Exscientia」）の2024年3月31日および2023年3月31日の財務パフォーマンスとポジションを反映しています。 Exscientia plcはイギリスとウェールズに登記された公開会社であり、次の完全子会社を有しています。 Exscientia（UK）Holdings Limited、Exscientia AI Limited、Exscientia Inc.、Exscientia Ventures I, Inc.、Exscientia Ventures II, Inc.、Exscientia KK、Kinetic Discovery Limited、Exscientia GmbHおよび2つの50％出資合弁企業：RE Ventures I, LLC（以下「RE Ventures」）およびRE Ventures II, LLC。 Exscientia KKは2024年4月4日に清算されました。

    

グループの主要な活動は、新しい治療薬の設計と発見に人工知能（「AI」）および機械学習（「ML」）を応用することです。 Exscientiaのテクノロジープラットフォームは、ヒューマンとコンピュータの能力を組み合わせて、臨床試験での安全で効果的な新しい化合物の設計プロセスを加速します。

2. 会計方針 a) 準備の原則 これらの2024年3月31日および2023年3月31日の未監査の連結財務諸表は、国際会計基準第34号「中間連結財務報告」（「IAS34」）に従って作成されました。未監査の連結財務諸表の作成にあたって適用された会計方針および計算方法は、2023年12月31日までのグループの年次財務諸表と一致していますが、所得税の見積もり（注記8を参照）を除きます。 この財務諸表には年次財務諸表のすべての情報が含まれていないため、グループの2023年12月31日までの連結財務諸表と併せて読んでください。 財務諸表は、一部の金融商品を公正価値で計測した場合を除き、歴史的原価法に基づいて作成しています。 財務諸表および注記は、英ポンド（「スターリングポンド」）で表示しています。これは、自己の経済環境の通貨である会社の機能通貨であり、グループの提示通貨でもあります。すべての値は、それ以外の場合は表示されている場合を除き、最も近い千ポンド（「£'000」）に丸められます。 これらの未監査の連結財務諸表は、規制当局および契約上の義務を履行するため、グループの取締役会（以下「取締役会」）の要請により作成され、2024年5月16日に承認され、グループの代表者であるDavid Hallett、Ph.D.、Interim Chief Executive Officerによって署名が行われました。 b) 業務の合理化

2. 会計方針   

a) 準備の基礎

これらの2024年3月31日および2023年3月31日の未監査の連結財務諸表は、国際会計基準第34号「中間連結財務報告」（「IAS34」）に従って作成されました。未監査の連結財務諸表の作成にあたって適用された会計方針および計算方法は、2023年12月31日までのグループの年次財務諸表と一致していますが、所得税の見積もり（注記8を参照）を除きます。

この財務諸表には年次財務諸表のすべての情報が含まれていないため、グループの2023年12月31日までの連結財務諸表と併せて読んでください。

財務諸表は、一部の金融商品を公正価値で計測した場合を除き、歴史的原価法に基づいて作成しています。

財務諸表および注記は、英ポンド（「スターリングポンド」）で表示しています。これは、自己の経済環境の通貨である会社の機能通貨であり、グループの提示通貨でもあります。すべての値は、それ以外の場合は表示されている場合を除き、最も近い千ポンド（「£'000」）に丸められます。

これらの未監査の連結財務諸表は、規制当局および契約上の義務を履行するため、グループの取締役会（以下「取締役会」）の要請により作成され、2024年5月16日に承認され、グループの代表者であるDavid Hallett、Ph.D.、Interim Chief Executive Officerによって署名が行われました。

b) 合併の基礎

これらの未監査の連結グループ財務諸表は、Exscientia plcおよびそのすべての子会社の財務諸表を2024年3月31日までに集約しました。

c) 持続的な事業継続

2024年3月31日現在、グループの現金、現金同等物及び短期銀行預金の総額は£329,911,000であり、総非制限現金及び短期銀行預金の額は£328,027,000です。グループはグループの活動開始以来、重要な研究開発費用を負担しており、2024年3月31日までの3か月間における営業活動からの正味現金流出額は£30,861,000です。2024年3月31日現在のグループの現金、現金同等物及び短期銀行預金を考慮した結果、取締役会は、グループがこれらの財務諸表の発行日から少なくとも12か月間の将来予測期間に亘って計画された現金流出をカバーする十分な財務リソースを有していると考えています。

これらの財務諸表の発行から1年以内にグループが持続的に事業を継続できることについて、グループは重大な疑問がないと結論づけたため、グループは持続可能な見通しの下でこれらの財務諸表を作成しました。

d. 新しいまたは改訂された国際会計基準（IFRS）の適用

グループにおいて、当該グループの連結財務諸表に適用されているものと比較して、未監査の連結財務諸表に影響を与える新しいまたは改正された会計基準はありません。新しい会計基準が導入された場合にはその適用について評価し、適用されないと判断されたもの、または四半期財務諸表やプロセスに対して実質的な影響を与えないと判断されたものであることを確認しています。

e. 主要な会計政策

主要な会計政策は、当該グループの連結財務諸表に開示されています。2024年3月31日までの3か月間において、既存の会計政策に変更はありませんでした。

3.重要な会計上の見積りおよび判断

IFRSに従って財務諸表を作成するために、経営陣は判断、見積りおよび仮定を行う必要があります。これらの判断、見積り及び仮定は、財務期間において報告される資産および負債、収益及び費用に影響を与えます。

見積りは、連結財務諸表作成時に利用可能な情報、過去の経験、およびその他の様々な要因に基づいて行われるものであり、その結果は、他の情報源から容易に得られない資産と負債の帳簿価額についての判断の基礎を形成します。

経営陣が当該グループの会計政策を適用する際に行った主要な見積り及び判断は、2023年12月31日に作成された当該グループの連結財務諸表と同じものです。現在の状況や将来の見通しに関する仮定は、市場動向やグループの支配外の事象によって変わる可能性があります。したがって、見積りは実際の値と異なる可能性があります。

見積り及び基礎となる仮定は、絶えず見直されています。会計上の見積りを修正する場合には、当該見積りが修正された期間に認識され、当該見積りが影響する期間及び将来の期間がある場合には当該修正された期間及び将来の期間に認識されます。

4.売上高

2024年3月31日及び2023年3月31日までの3か月間に認識された売上高は、Bristol Myers Squibb Company（“BMY”）、サノフィS.A.（“サノフィ”）、メルクKGaA、ダルムシュタット、ドイツ（“メルクKGaA、ダルムシュタット、ドイツ”）、ミレニアム・ファーマシューティカルズ、インク.（タケダファーマシューティカルズ有限会社の間接完全子会社）とグループのオーストリアの子会社による既存契約に関連しています。各期間における顧客別売上高の比率は以下の通りです。

売上高は、商品またはサービスの管理が顧客に移転した時点で履行義務が満たされたと認識され、時間経過に伴って履行される義務については、新しい協力に要する回収可能な費用が協力が十分に進展して売上高を配信するために得られた時点から認識されます。 協力が契約締結時に制約される重要な変数的考慮を含む場合、これは契約の初期段階での総損失の認識につながります。

2024年3月31日までの3か月間にわたるライセンス収益はすべて時間経過に伴って履行される義務に関連し、内部または第三者の費用に基づいて報告期末における履行義務がどの程度満たされたか見積るために入力方法が使用されます。

2024年3月31日に関連する協力契約期間を完了した後の2020年10月にミレニアムから受領した前払い金額1,000,000ポンドが、2024年3月31日において全て関連する履行義務が完全に満たされたものとみなされた時点で売上高に含まれます。

グループは、商業パートナーとの重要な協力関係を評価し、各協力関係における将来の現金流入と契約の債務額に対する各協力関係にかかる不可避的な費用の残余額を考慮した結果、2024年3月31日時点で将来のオペレーティング損失を予想する必要はないと判断しました。

5. その他の収益

2024年1月1日時点でグループは、Gates Foundationとの助成金、Open Philanthropy Project LLCからの助成金、およびオーストリア研究促進公社（FFG）からの助成金による運営を行っています。 Gates FoundationおよびOpen Philanthropy LLCとの助成金は、研究開発活動の実施に起因する特定の人件費、消耗品および一般経費を払い戻し、FFG助成金は、腫瘍患者サンプルにおける薬剤作用の初期段階のテストに高内容顕微鏡とディープラーニングを使用しています。

2024年3月31日および2023年12月31日において、上記の助成金に関連するすべての金額が受領されています。

6. オペレーティング損失

2024年3月31日および2023年におけるオペレーティング損失は、次のものを請求料金/（クレジット）として引当てました：

7.ファイナンス収入

8.税金

グループの所得税クレジットは、中間報告期間の税前損失を、グループが予想する年間税引き率の加重平均額で乗算して計算されます。ただし、中間期間に全額認識された一定のアイテムの税効果を調整する必要があります。そのため、中間財務諸表の有効税率は、年間財務諸表の有効税率のグループの予想と異なる場合があります。

グループは、英国の研究開発税制に恩恵を受け、会計期間の一部の損失を現金還付として放棄できることを期待しています。これに対する返還率は、対象となる研究開発プロジェクトに関連する支出の18.6％までで一般的になっています。適用規則により「R&D-intensive」として認められるグループに対しては、最大で26.97％のより高い率が適用される場合がありますが、現在の予想では、このより高い率の要件を満たす資格を得ることができないと考えています。英国のR&D制度のルールは複雑であり、税務当局が当社の請求額（全部または一部）を問題視した場合、税金クレジット（またはキャッシュリベート）を与えられるための技術条件を満たしていないと主張することによって、これらの請求が否認された場合、成功した場合、資金繰りと財務パフォーマンスに重大な影響を与える可能性があります。

グループの継続する事業に対する税引き後実効税率は、2024年3月31日までの3か月間で12.38％（2023年：11.98％）でした。効果的税率は、R&D税額控除のレベル、および上記の税額控除率の変化によって影響を受けます。

9.株式当たりの損失

基本的損失率（「損失率」）は、期間中に会社の株主に帰属する利益と期間中に発行済みの株式の加重平均数に基づいて、IAS 33に従って計算されます。

企業は、社員にパフォーマンスオプション、株式オプション、制限付き株式ユニット（「RSU」）およびパフォーマンス株式ユニット（「PSU」）を発行し、これらの賞を含めると、期間中に損失が発生したため、希薄化効果があるため、基本的および希薄化された1株当たりの損失率は同じです。

10.商標およびその他の無形資産

2024年3月31日までの3か月間において、グループはコンピューターソフトウェアに関連する資産を16,000ポンドで取得しました。期間中の売却はありませんでした。期間の償却費用1,153,000ポンドは、コンピューターソフトウェアに16,000ポンド、特許に4,000ポンド、および取得した知的財産に1,133,000ポンドが含まれています。商標および無形資産の純書額における残余移動額は、オーストリアの事業に関連する資産の為替レート変動に関連しています。期間中に減損損失は認められていません。

11.固定資産

2024年3月31日までの3か月間に、グループは総額901,000ポンドの資産を取得し、そのうち457,000ポンドが設備・機器関連、402,000ポンドがリースホルダー改良に関連しています。

2024年3月31日までの3か月間に、アセットアンダーコンストラクションから固定資産に937,000ポンドが転記され、430,000ポンドがリースホルダー改良に転記されました。

2024年3月31日までの3か月間に、総取得原価が5,000ポンド、純簿価が1,000ポンドの固定資産が売却されました。

12.ジョイントベンチャー及びジョイントオペレーション投資

2024年3月31日までの3か月間に、グループはRallyBioとの合弁会社であるRE Ventures I, LLCに586,000ポンドの出資を行いました(2023年3月31日までの3か月間: 623,000ポンド)。同合弁会社が2024年3月31日までの3か月間に被った損失のグループのシェアは541,000ポンドでした(2023年3月31日までの3か月間: 459,000ポンド)。

グループとRallyBioの他の合弁会社であるRE Ventures II, LLCとの取引は、2024年3月31日までの3か月間にはありませんでした(2023年3月31日までの3か月間: なし)。

グループのジョイントオペレーションに関する利益割合は、2023年12月31日までの連結財務諸表に記載されています。

13.リース

すべてのリースアセットは、リースされている資産に関連しています。2024年1月1日時点で、グループはイギリスにある4つの物件、アメリカ合衆国にある3つの物件、およびオーストリアにある1つの物件に関連する10の既存のリース契約に関連するリースアセットを有しています。

グループは2021年9月3日にウィーンのラボとオフィススペースに関する2つの7年のリース契約を締結しました。毎年1月1日から、リース料金は前年の9月にSTATISTIK AUSTRIAが公開する消費者物価指数率に基づいて指数化され、2022年9月に10.6%、2023年9月に6.0%となります。この指数率の変更の影響は、IFRS 16の第42(b)に従ってリース料金の調整が行われたときに反映され、2024年1月からのリース地代の変更により、その日付時点でのラボとオフィススペースの関連するリース債務およびROUアセットの総額がそれぞれ442,000ポンドおよび532,000ポンド減額されました。

2022年12月に、グループはアメリカフロリダ州マイアミの物件に関するリース契約を締結しました。リース期間は2024年2月26日に開始され、グループに利用可能なプレミスを提供した日付です。これにより、2,125,000ポンドの使用権資産が認識されました。2023年第4四半期に、グループのコスト管理策の結果、これらのプレミスを占有することをやめ、近くのより小さいプレミスをリースすることに決定しました。グループは、代理店を手配して元のリースプレミスを第三者にサブリースする手続きを行うことになっており、2023年12月31日および2024年3月31日時点で、グループの契約の義務を履行するために必要な費用の未割と期待されるサブリース収益を超える残余価値が807,000ポンドであると見積もり、これを2023年期中に予備費として計上し、2024年2月に資本化された使用権アセットの減損として認識されました。

2024年3月31日および2023年12月31日時点で計上された、割引無視のリース債務契約満期(単位: 1,000ポンド)は次のとおりです。

14.その他の債権

短期その他債権及び契約資産

長期その他債権

15.金融商品の公正価値測定

本注記は、グループが金融商品の公正価値を決定するために行う判断及び見積もりの更新について提供しています。

公正価値で認識及び測定される金融商品の性質

GTの株式

2024年3月31日までの3か月間に、グループが公正価値で測定された唯一の金融商品は、GT Apeiron Therapeuticsの普通株式及び優先株式から成る非上場株式証券であり、これらは2021年3月に取得され、IFRS 9に規定された選択を行って公正価値の利益及び損失をその他包括利益に認識することをしています。

当社の評価は、2022年第1四半期のGTAへの第三者投資価格を基にして確定され、内部及び他の市場要因の評価を行い、2022年、2023年及び2024年の残りの期間において調整不要と判断したため、必要な調整は行いませんでした。

有価証券投資の公正価値を測定する場合の主要な未観測入力（レベル3）-株式投資のFVOCI

グループは2024年3月31日時点において、非定常的な公正価値で測定される金融資産または金融負債を測定しておらず、レベル2とレベル3の間での移行や、評価技術の変更は発生していません。

その他の金融商品

グループは2024年1月19日に、F1格付けの金融機関に対して6か月間の短期預金として1億5000万ポンドを投資しました。この短期預金には5.1％の利率があり、償却償還費用計上の金融資産として分類されました。

グループは、現金及び現金同等物に対する期待信用損失は、各当事者の信用格付け及び関連する12か月のデフォルト率を考慮し算出しています。現金及び現金同等物及び第三者金融派生商品に対する期待信用損失は物質的ではなく、2024年3月31日までの四半期にそのような損失は発生していません。

グループは、トレード債権、トレード及びその他の支払債務、その他の貸付金等のバランスシートで公正価値で測定される金融商品はありません。これらの金融商品については、利息収入/支払いが現在の市場金利に近いか、短期であるため、公正価値が帳簿価額と実質的に同じであるため、その公正価値は物質的に異なるものではありません。

株式資本16

承認済みおよび発行済み株式の数

2024年3月31日までの3ヶ月間に株式報酬に基づく賞与の行使により、計591,714株式が発行されました。詳細については注21を参照してください。

株式クラスの権利

普通株式の保有者は、議決権を有します。会社の会議での発言権は、1株あたり1票、議決権行使のための投票では、1株あたり1票、筆頭保有株主による決議案の承認に必要な議決権については、1株あたり1票です。

17.契約負債およびその他の前払い金

2024年3月31日までの3か月間における契約負債とその他の前払金の動きの調和は次のとおりです。

グループは、関連するコラボレーションの期間中に収益を生み出す契約負債を認識することを予想しており、最も長い期間は2027年12月まで延長されます。2023年12月31日時点で、グループは、関連するコラボレーションの期間中に収益を生み出す契約負債を2027年12月まで認識することを予想していました。上記のエージングは、契約負債およびその他の

関連プロジェクトの納品に必要な費用の発生時期に基づき、前払金が利用されます。

2023年12月31日の年間契約負債およびその他の前払費用の変動の調整は以下のとおりです：

18.引当金

2024年3月31日現在、グループがリース保有物件の3つに対して行った改修工事を復元する義務に関して、135.7万ポンドの引当金が存在します。必要な作業は、2026年から2031年の間に完了する予定です。

2023年12月31日現在、フロリダ州マイアミのグループ所有リース物件に関する過重な契約の引当金が80.7万ポンド存在しています。この物件のリース期間は、2023年12月31日時点では開始していなかったため、その日付時点で使用権資産は認識されておらず、引当金が記録されていました。リース期間は2024年2月26日に開始され、過重な契約の引当金はその日付で除却され、その代わりに使用権資産の減損が記録されました（注13参照）。

19.その他の支払調整

20. 関係者との取引

2021年10月5日に行われた上場を受けて、関連当事者とは、グループの主要管理人以外のIAS 24に定められた定義に該当しない者（報酬は年次開示されている）や共同ベンチャーのことを指し、したがって、2024年3月31日または2023年にそのような当事者に関する開示可能な関係者取引は存在しません。

グループの共同ベンチャーとの取引の詳細については、注12を参照してください。2024年3月31日および2023年については、関連会社に関する開示がありません。

21. 株式報酬

2022年4月から、会社は2021年株式報酬プラン（「EIP」）の下で従業員および非従業員の取締役会メンバーに株式オプション、パフォーマンス株式オプション、RSU、PSUを全て発行しています。それ以前の受賞者は、以下のレガシープランの下で発行されたものです。

–エンタープライズ・マネジメント・インセンティブ（「EMI」）スキーム

–企業所有株式プラン（「CSOP」）

–承認されていない株式所有プラン（「USOP」）

株式オプション、パフォーマンス株式オプション、RSU、PSUおよび子会社の譲受に伴う発行された株式証券に関連する全株式報酬は、2024年3月31日には純貸借対照表上でクレジット残高となる3,396,000ポンドであり（2023年3月31日においては償却費6,958,000ポンド）、その合計額は表計算プログラムが作成したものです。

現在の期間クレジットには、2024年2月の当社前CEOがグループを離れる際に未付与オプションが没収されたことにより、利益と損失に解放された総額£5,935,000が含まれています。また、没収日の前にベストされた賞に関連し、株式ベースの支払い準備から累積損失に£3,289,000が移されました。

以下の表は、2024年と2023年3月31日に終了した3か月間の賞に基づく支払い（クレジット）/ 費用を示します。

株式オプション

株式オプションは、当社の従業員や非役員取締役に付与されます。これらのオプションは通常、4年ごとに分割払いになり、グループの継続的な雇用に関連する唯一のベスト条件があります。2024年3月31日までの株式オプションに関する情報は、以下の通りです。

成績シェアオプション

成績シェアオプションは、年次ベースでグループの一部の役員に付与され、総株主還元に関連する市場ベースのパフォーマンス条件と、継続的な雇用に関連するベスト条件を含みます。これらの賞は、3年ごとに分割払いになります。2024年3月31日までの成績シェアオプションに関する情報は、以下の通りです。

パフォーマンスに基づくシェアユニット

パフォーマンスシェアユニットは、グループの特定の役員に対して、市場ベースの株主還元に関連するパフォーマンス条件と引き続き雇用されることを条件として、年次ベースで授与されます。これらの賞は、3年間のスランチで確定します。2024年3月31日までのパフォーマンスシェアユニットの情報は以下のとおりです。

制限付株式ユニット

グループはRSU制度を採用しており、ある従業員や取締役が公開株式に掛け持ちされたRSUを受け取ります。これらのユニットは譲渡できず、会社が指定した期間の没収対象となります。これらの賞は、授与日の株価で評価され、通常4年間の制限期間中に徐々に償却されます。これらの賞は、参加者がグループの雇用を終了すると有効期限が切れます。2024年3月31日までのRSUの情報は以下のとおりです。

授与された賞の残存契約期間の加重平均は、2024年3月31日現在で8.7年でした（2023年12月31日：9.0年）。

2024年3月31日までの3か月間に、27,525回の賞がネット決済によって解除され、13,786株が発行され、会社が従業員の税金支払いのために75000ポンドを支払いました。支払われた金額は留保益に計上されています。2023年3月31日までのこのような取引はありませんでした。

22．コミットメント

2024年3月31日時点で、未承認の負債として認定されていない資本支出があります。その支出は以下の通りです。

ゲイツ財団の非公募発行に関するコミットメント

2021年10月5日の同社のIPOと同時に、同社はゲイツ財団に対して非公募の発行を完了しました。同社とゲイツ財団の契約条件に基づき、同社は将来のパンデミック対策の小分子抗感染療法の研究、発見、および開発に7000万ドルを4年間費やすことにコミットしており、これにはコロナウイルス科、インフルエンザ、およびパラミクソウイルス科（「パンデミック対策プログラム」）に対して適用されることができる治療薬の開発に特に重点が置かれています。

2024年3月31日時点で、パンデミック対策プログラムに関する費用の一部である10,396,000ポンドが発生しました（2023年12月31日：9,697,000ポンド）。また、未承認の負債としての総コミットメントは、41,090,000ポンド（2023年12月31日：41,789,000ポンド）です。

同社が契約条件の一部に違反した場合、ゲイツ財団は同社が持つ株式の公開価格または違反時点での株式の市場価値の高い方において、ゲイツ財団が持つ同社の株式を売却する、または同社に買い戻す権利があります。また、同社が破産に陥った場合、ゲイツ財団は同契約の一環として付与された専有グローバルライセンスを利用することができ、パンデミック対策プログラムに関連する同社が生成した任意のIPを開発途上国の人々の利益のために利用することができます。デフォルト条件は同社の制御下にあり、そのライセンスはデフォルトが発生した場合または同社が破産した場合以外は利用できません。したがって、このライセンスには公正価値が割り当てられていないため、それは考慮されません。

23．最終親会社および支配する当事者

Exscientia plcはグループの最終親会社です。最終的な支配者はいません。

24．報告期日後に発生した事象

2024年4月4日、グループはExscientia KKの清算を完了しました。

2024年4月26日、Exscientia plc、Andrew Hopkins、Ben R. Taylor、David Nicholsonに対して米国ニュージャージー州地区裁判所に提訴された民事訴訟請求（事件番号1:24-cv-05692）が申し立てられました。訴状は、被告がビジネス、運営、および見通しに関する事項について虚偽かつ誤解を招く声明を行ったことにより、連邦証券法を違反したと主張しています。訴状は、2022年3月23日から2024年2月12日までに当社の証券を購入した個人および/または法人を代表して、補償金と合理的な弁護士費用およびその他の費用の支払いを求めています。当社はこれらの主張を否定し、これらの主張に対して適切に防御する予定です。

2024年5月21日、同社はいくつかの分野を対象としたターゲット識別、プレシジョンメディシン、実験、エンジニアリング、およびインフラを対象とした、20〜25％のヘッドカウント削減範囲を含む費用削減および効率化措置を発表しました。このイニシアチブにより発生する退職手当および解雇に関連する費用は、5,900万ポンドから7,600万ポンドの範囲内であり、2024年第2四半期にこれらの費用を計上し、カレンダー年の残りの期間にこれらの費用を支払うことを予定しています。同社は、上記の措置が、これらの財務諸表には会計処理が記録されていない非調整後の報告時事項であると考えています。

経営陣による財務状況と業績に関する分析

ここでの当社の財務状態および業績に関する以下の分析と議論は、当社の未監査の連結中間財務諸表とそれらの関連注記、および2024年5月21日に証券取引委員会（SEC）に提出された外国私人発行者報告書の展示物99.1に含まれるものとともに読む必要があります。また、この議論は、国際会計基準理事会が発行した国際財務報告基準（IFRS）に基づく当社の財務情報に基づいていますが、これは米国GAAPを含む他の管轄区域で一般に受け入れられている会計原則と実質的に異なる可能性があるものです。この議論と分析に記載されている当社のビジネスの計画および戦略に関する情報を含め、この当報告書の他の場所に記載されている情報の一部には、将来の結果、業績、または実績に対するリスクおよび不確実性が含まれているかもしれない前向き見通しが含まれることに留意してください。また、前向き見通しに関する「特記事項」、「リスク要因」のセクションを確認して、記載されている見通しに基づき異なる可能性がある重要な要因についての議論を確認してください。

私たちはイギリスポンドで簿記を維持しています。読者の便宜のため、2024年3月31日時点でのポンド換算金額を、同日またはその他の日付の任意の為替レートで米国ドルに換算されたと見なすべきではありません。その換算は、2024年3月29日にニューヨーク連邦準備銀行での正午買い付けレートが1.2637ドルであることを基にしています。

「エクスサイエンシア」という用語について、本文脈に特段の指定がない場合または文脈上そう要請する場合、いずれの場合も Exscientia Plc. を指します。

概要

私たちは、人工知能やその他の技術を利用して、高い未解決患者需要を持つ疾患に対する差別化された薬剤を効率的に設計・開発する医薬品設計会社です。私たちのプラットフォームの焦点は、私たちの AI 設計技術、トランスレーショナルシステム、および臨床モデリングを使用して、成功する薬剤開発の可能性を高めることであり、AI デザイン技術を活用して、業界標準を超えた設計目標を達成できることを実証しています。現在、そのうち4つが臨床試験で進行中の開発候補を推進しています。私たちの内部パイプラインは主にがんに焦点を当てていますが、パートナーとのデザイン能力を活用してパイプラインを拡大し、収益を生み出すこともあります。

多くの薬剤候補が想定される薬剤設計の問題から失敗すると私たちは考えています。私たちはそれらの問題を克服し、より良い質の薬剤を創造するためにAIを10年以上にわたって活用しています。また、AIベースのシミュレーションをテストし、検証するために新しい実験システムや自動化システムも統合しています。仮想設計と物理的実験のクローズドループは、速やかに学び、外部では得られなかったデータを生み出し、コスト効率と再現性に優れているため、重要なアドバンテージです。

私たちの技術プラットフォームは、生成的AI、アクティブラーニング、機械学習、物理ベースシステム、大規模言語モデル、および多数のその他の予測システムにまたがっています。ただし、当社の技術の出力は常に測定可能な薬剤です。臨床的なマイルストーンが期待される2つ以上を含む20以上の薬剤プログラムが進行中です。私たちが作成する各薬剤は、臨床的に有益であり、明確に測定できる意義のあるデザイン優位性がある必要があります。

私たちのリード内部候補であるCDK7阻害剤、GTAEXS617（「617」）は、CDK7に関連する潜在的な毒性を管理し、オンターゲットの効力を最大化するために薬物動態を最適化するために、精密に設計されました。現在、617は第1/2相試験中であり、今年後半に初期データが予想されます。

私たちは、Bristol Myers SquibbのPKCシータ阻害剤を設計し、その後ライセンスを受け、現在第1相臨床試験中です。PKCシータは高い関心を集める標的であり、すでに十数社がこの標的の化合物を設計しようと試みていましたが、競合他社は強力で選択的でなかったため、私たちの候補は世界で初めての可能性があります。私たちは、このプログラムに関連するマイルストーンとロイヤリティを引き続き持っています。

私たちは、LSD1とMALT1を標的とするIND有効化研究の2つの追加の内部プログラムを進行中です。これらの候補は、競合プログラムで見られた既知の毒性を緩和するために設計されました。これらの毒性の原因を理解し、それらに対して設計することによって、私たちは、臨床開発での成功の可能性を向上させた2つの候補を生み出したと考えています。

時間の経過とともに、私たちが薬剤を設計し、開発する革新的な方法が、業界の根本的な薬剤経済モデルを変えることができると信じています。私たちは、より良い品質の薬剤を設計することにより成功の可能性を高める一方で、改善された技術とプロセスにより投資要件を低減することが同時に可能であることを示すことを目指しています。

最近の進展

2024年2月7日、私たちは急性骨髄性白血病（AML）の観察臨床研究であるEXCYTE-2の開始を発表し、原発性の血液や骨髄のサンプルで測定された体外薬剤反応と実際の患者の臨床反応の関係を調査しました。EXCYTE-2研究は、AMLのファーストライン患者から血液や骨髄のサンプルを収集するもので、セカンドライン患者に拡大するオプションがあります。また、この研究では、私たちのLSD1阻害剤である「539」の活性を大きな臨床的に注釈されたサンプルセットで評価することもできます。

2024年2月13日、私たちの取締役会は、最高経営責任者（CEO）および主要執行役員としてのアンドリュー・ホプキンスの雇用を解雇し、チーフサイエンティフィックオフィサーであるデイビッド・ハレットを臨時CEOおよび臨時主要執行役員に任命しました。ホプキンス博士の行動は、当社の連結財務諸表または当社の財務報告における内部統制に影響を与えるものではなく、その解雇は私たちのオペレーションまたは財務成績には関係ありません。

2024年4月26日、アメリカ合衆国ニュージャージー州地方裁判所（事件番号：1:24-cv-05692）に対して、Exscientia plc、Andrew Hopkins、Ben R. Taylor、David Nicholsonの訴訟が提起され、被告らがビジネス、オペレーション、および見通しに関する虚偽かつ誤解を招く陳述を行ったと主張している。そのほか、苦情は、2022年3月23日から2024年2月12日の間に当社の証券を購入した人や団体を代表して、未指定の損害賠償および合理的な弁護士費用やその他の費用の交付を求めています。私たちはこれらの主張を否定し、それらに対して適切に防御するつもりです。

2024年5月21日、私たちは、ターゲット識別、精密医療、実験、エンジニアリング、およびインフラストラクチャのいくつかの領域に焦点を当てた効率的なコスト削減措置を発表し、2024年末までに20〜25％のヘッドカウント削減を予想しています。このイニシアチブは、£5.9- £7.6 millionの解雇および解散に関連するコストが発生することが見込まれます。この請求を予想される2024年の第2四半期に計上し、カレンダー年の残りの期間に支払うことになります。

業績の構成要素

売上高

私たちは、主要なアクティビティに関連する2つの収入源から広く収益を生成しています。

•ライセンス料金：共同作業パートナーに代わって知的財産を開発する場合にライセンス料を受け取ります。これらの契約では、指定の知的財産をすべて開始時にパートナーに割り当てるか、パートナーが知的財産の将来の開発と商業化の権利を取得するための排他的オプションを与えることが含まれます。これらの契約の一環として、臨床、規制、および商業化のマイルストーン達成時の将来のマイルストンおよびロイヤリティペイメントを受け取ることができます。および

•サービス料金：プロプライエタリな技術を活用して、共同作業パートナーのために新しい知的財産を開発することによって医薬品の発見コラボレーション契約からサービス料金を発生させますが、契約の直接的な結果として将来のマイルストンとロイヤリティを持っていません。また、Exscientia GmbHエンティティを介したサービス収入を生成しています。しかし、これらの契約は私たちが買収時に存在していたものであり、最も早期に廃止することを期待しています。

私たちは、2つの収益源内で4種類の支払いを受け取ります：

•イニシャルペイメント：通常、共同作業契約の締結時またはプロジェクト開始時に支払われる。

•リサーチ・ファンディング（期間延長費用を含む）：通常、労働協定書（内部および外部）を定期的な間隔（四半期または特定の作業フェーズの開始時など）で支払うことができ、コラボレーションの期間中に薬物化合物の開発を資金調達することを意図しています。

•マイルストーンペイメント：契約で定義されたイベントの達成にリンクされているもので、臨床および規制のマイルストーンなどが含まれます。

•オプトインペイメント：原指定知的財産の所有権を保持していた場合にのみ存在し、原指定された知的財産を取得するための発注者のオプションを行使した場合に支払われるものであり、マイルストーンペイメントと原理は同じです。

これらの支払いに加えて、製品の初回商業販売時に、承認された場合、その売り上げが発生した地域に基づいて金額が異なるマイルストーン支払い、および世界の純売上高に基づくロイヤルティーを受け取る場合があります。これらの金額は、2024年と2023年の3月31日時点で契約の取引代金に含まれておらず、実現済みのコラボレーション契約の不可撤回で返金不可の支払いと達成したマイルストーンに対してのみ売上高が認識されています。コラボレーションパートナーのコントロール下の将来のマイルストーンまたはオプションに関連する支払いは認識されていません。

売上原価

売上原価は、IFRS15に従って顧客との契約と指定された第三者のためのコラボレーション契約と薬物探索契約に関連する内部の労働者や吸収されたオーバーヘッドを含む第三者のコントラクトリサーチ機関（CRO）の費用に関連する費用にかかる。外部CRO費用は、2024年3月31日と2023年の3か月間における売上原価の合計の53%と68%を占める、売上原価の重要なドライバーです。減少は、低コストの管轄下の戦略的なCROパートナーにプロジェクトを移行することに加えて、内部コストが発生するSanofiとのコラボレーションにおいて、高い割合の内部コストが発生していることが主な理由です。

今後、追加のコラボレーションプロジェクトを開始するにつれて、売上原価が増加することを予想しています。

粗利損失

粗利損失は、売上高から売上原価を差し引いたものです。粗利率は、粗利損失を売上高の割合で表したものです。私たちの粗利率は、薬物探索コラボレーション活動の結果として期から期へ変動する可能性があります。例えば、コラボレーションの前払いに関連する売上高は時間経過とともに認識され、関連する履行義務を満たすために必要とされる費用の見積もりが変更されたために調整される一方、特定のオプトインやマイルストーン支払いは、一般的に達成した時点で認識されます。

売上高が時間的に認識される契約に関しては、納入履行が顧客と相互合意された日がその時点です。時間により履行される義務については、グループは、新しいコラボレーションからの回収可能な費用が関連履行義務の実現から十分に進行したときまで、関連する履行義務から得られる利益のレベルを信頼できるように見積もり、売上高を認識します。潜在的なマイルストーンやロイヤルティからの売上高は、通常、契約の開始時に認識されません。履行義務を含む前払いは、その履行が達成されるたびに認識されます。したがって、全体の費用と完成までの時間を信頼できるようになるまで、関連する契約で個別に粗利損失が認識されることがありますが、関連契約は全体的に利益が出ることが予想されます。

したがって、粗利損失が私たちのビジネスの将来的なパフォーマンスの有用な予測することができないと考えています。

研究開発費用

研究開発費用は、内部および共同所有の薬物探索プログラムのコストと、技術プラットフォームの継続的な開発のために発生する費用から構成されます。すべての研究開発費用は、科学的および技術的な不確実性のために即時に費用化されます。これらの費用は、主に以下のものから構成されます。

•研究開発機能に従事する従業員の給与、福利厚生、ボーナス、株式報酬などの内部人員関連費用、

•弊社の研究開発に関与するCROやその他のコンサルタントとの契約により発生した外部費用、

•研究開発活動に関連する施設、減価償却費およびその他の直接的および割り当てられた費用、

•割り当てられたソフトウェア、コンピューティング能力費用、および実験室に関連する費用、実験室設備の減価償却を含む、私たちのデジタルインフラを運用する費用。

すべての直接的な外部研究開発支出は、プログラムごとに追跡され、主に完全および共同運営の発見プログラムに関連するCROに支払われる手数料から構成され、リサーチアンドデベロップメントの時間と費用データを内部で利用し、従業員のコスト、実験室用品、施設、減価償却費用、またはその他の間接費用を、これらの費用が複数のプログラムに展開されているため、特定のプログラムに割り当てます。

私たちは、完全および共同運営のドラッグパイプラインを拡大し、進歩させるにつれて、研究開発費用が将来的に増加することを予想しています。薬物開発は、一般にプログラムが進んでいる段階でより費用がかかります。これらの試験は、通常、参加する患者数や運営サイト数が高くなるためです。私たちは、薬物の開発について、現在および将来のクリニカルトライアルの開始時期、期間、完成コストを確実に決定することはできず、薬物開発の本質的に予測できない性質のため、私たちのプログラムから開発される薬剤候補を完成させ、商業化するために必要な努力の性質またはタイミングは、現時点では合理的に見積もることができないため、私たちの研究開発費用は、研究開発活動のタイミングに基づいて期を期して大幅に変動する可能性があります。私たちの計画はすべて開発の早い段階にあり、臨床試験プロセス中の多くの予期しない出来事が発生する可能性があり、これにより薬剤候補の商業化が遅れたり妨げたりすることがあり、プログラムの開発に関連する費用やタイミングが大幅に変わる場合があります。

一般行政費用

一般および管理費用は、経営陣、法務、財務、人事、情報技術およびその他の管理業務に従事する従業員の人員関連費用、給与、福利厚生、ボーナス、株式報酬などの費用、従属的オーバーヘッドコスト、情報技術、施設およびその他の管理機能に関連する減価償却費用を含みます。

当社の一般および管理費用は、以下に説明するように、株式報酬（クレジット）/費用を除いて、中期まで比較的平坦な水準で維持されると予想しています。

株式報酬

従業員の活動に関連する場合、株式報酬（クレジット）/費用は、内部の研究開発費用または管理費用に記録されます。

当社の株式報酬は、Exscientiaの株式報酬計画に基づいて、従業員および非従業員の取締役に授与される株式授与に関連しています。株式報酬支出は、一部に市場ベースのパフォーマンス条件も含まれる、主にサービスベースの授与から構成されます。サービスベースの授与の公正価値は、発行日にBlack-Scholesオプション価格モデルを使用して測定されます。一方、市場ベースでのパフォーマンス条件が含まれる授与の公正価値は、Monte Carloシミュレーションモデルを使用して、授与発行日に決定されます。これらのモデルには、普通株式の予想変動率、授与期間の予想期間、無リスク金利などのさまざまな前提条件が含まれます。当社は、公正価値を直線的に償却します。財務状態報告書の各時点で、グループは、放棄率に基づいて行使可能と想定される賞の数の見積もりを見直します。市場ベースのパフォーマンス条件の達成確率が変化しない限り、賞の数が最終的に設けられる時点で、賞の累積費用は最終的に受け取ることができる賞の数に基づいて調整されます。モデルで使用する前提条件のいずれかが将来の授与評価で大幅に変化すると、株式報酬費用は現在の期間に記録されたものと将来的には大きく異なる可能性があります。

前CEOがグループを退社した2024年2月に保有していた賞が没収されたことにより、現在の4半期クレジットが影響を受けた£5.9百万ポンドの金額が含まれるため、将来的には当社の株式報酬費用が増加することを予想しています。

その他の収入

その他の収益は、グラント、英国のR＆D税額控除およびオーストリアのR＆D税額控除からの収益を構成しています。

2024年1月1日現在、Gates Foundationとのグラント、Open Philanthropy LLCからのグラント、およびオーストリア研究振興機構（FFG）からのグラントを運営しています。Gates FoundationとOpen Philanthropy LLCのグラントは、研究開発活動に伴う一部の人員費、消耗品費および諸経費の償還を提供しています。FFGのグラントは、高容量顕微鏡およびディープラーニングを使用した固形腫瘍患者サンプルの薬剤作用の初期段階のテストに関連しています。

2024年3月31日および2023年12月31日の両方を含め、上記のグラントに関連するすべての金額は受領済みです。

その他の収益のもう一つの構成要素は、次のようにグループが受け取った特定のR＆D税額控除に関連しています。

•キャッシュリベートの対象外である対象支出に関する英国のR＆D税額控除。これらの費用は、対象の支出に対して最大20％の「アバブライン」税額控除を提供する一般的な英国のR＆D税額控除制度の下で請求されます。

•対象の研究開発支出に関連するオーストリアの研究プレミアム。研究プレミアムは、14％の割合でその他の収入の中で計上されます。

外国為替差益（損失）

外国為替差益（損失）は、主に、ポンド以外の通貨で建てられた現金および現金同等物、売掛金を含めた未決済の通貨建て金融資産および負債の翻訳によって生じます。

ファイナンス収益

財務収入は、主に現金、現金同等物、および短期銀行預金の利息収入から生じます。

財務経費

財務費用は、会計基準IFRS 16「リース」で認識されるリース債務に関連する利息費用、グループのリース物件に関する修復費用の割引解除による利息、およびローンおよび銀行の利息負債に関連する利息費用から構成されます。

ジョイントベンチャーの損失シェア

ジョイントベンチャーエンティティであるRE Ventures I、LLCの費用シェアを、RallyBioと同等に所有しています。

所得税控除

私たちの所得税特典は、英国で回収可能な研究開発税額控除から、アメリカとオーストリアで納税される所得税を相殺したものです。私たちは英国の法人税の対象です。Exscientia AI Limitedの完全子会社であるExscientia,Inc.、Exscientia Ventures I, Inc.、Exscientia Ventures II，Inc.は、アメリカ合衆国の法人税の対象です。Exscientia AI Limitedの完全子会社であるExscientia GmbHは、オーストリアの法人税の対象です。私たちのビジネスの性質上、創業以来、損失を計上しています。Exscientia, Inc.およびExscientia GmbHは、グループ内の移転価格プライシングの取り決めにより、課税対象の利益を生み出しています。

私たちは英国のR＆D税額控除制度の恩恵を受けており、対象となる研究開発プロジェクトに関連する支出に対して18.6％までのキャッシュリベートのための損失の一部を放棄できると予想しています。対象となる支出は、関連するスタッフの雇用費、CROによって提供される外部労働者、および研究開発プロジェクトで使用されるソフトウェアおよび消耗品の大部分を占めます。私たちの研究開発に関連する費用の大部分は、税額控除キャッシュリベート請求の中に含まれることが期待されており、そのリベートは所得税特典で全額認識されます。

「R＆Dインテンシブ」中小企業として該当する要件を満たすことがない限り、より高い率のキャッシュリベート（対象となる研究開発支出の最大26.97％）が利用可能です。ただし、現時点で、私たちはこのより高い率を取得するための要件を満たすことはできないと予想しています。

分節および企業ワイド情報

当社は、業績を評価し、運営上の決定を行うために、単一の営業セグメントとして事業を管理しています。当社の焦点は、小分子薬剤候補の発見と開発にあります。

業績結果

2024年3月31日および2023年3月31日の比較

以下の表は、各期間にわたる総合損益計算書を要約しています（千円）。

売上高

以下の表は、示された年度の売上高を示しています（千円）。

			3か月は2022年3月31日に終了。
			2024						2024						2023
サービス料金			$	―					£	―					£	104
ライセンス料金 - 一括払いや研究資金（契約期間延長料を含む）			6,685						5,290						5,657
総売上高			$	6,685					£	5,290					£	5,761

2024年3月31日および2023年3月31日終了時点で履行債務が満たされた程度を見積もるため、内部的または第三者による費用に基づき、期間中に支払われたものとします。

2024年3月31日終了時点で関連する協力契約期間が終了したため、すべての履行債務が完全に満たされたと判断された後、2020年10月にミレニアムから得た一括払いに関する1,000万ポンドが2024年3月31日における売上高に含まれています。

BMYがパイプラインの合理化に関する最近の発表に従って、私たちの既存の共同研究内の残りのプロジェクトについて現在協議しています。

重要な商業パートナーとの共同研究関係について検討し、2024年3月31日現在、各共同研究契約に係る現金流入予定と契約債務残高を考慮した場合、契約の履行に必要な不可避的費用と比較して今後の事業損失の備えは必要ありませんでした。

売上原価

以下の表は、示された期間の注文費用を示しています（千円）。

2024年3月31日終了時点での販売費用は、2023年3月31日終了時点の8,500,000ポンドに対して7,400,000ポンドとなりました。前年度に比べて販売費用が減少したのは、パイプラインの優先順位付けとコスト効率化措置の結果です。

研究開発費用

以下の表は、示された期間の研究開発費用を示しています（千円）。

コラボレーション契約に関連して、パートナーに再請求された金額を示します。

2024年3月31日までの3ヶ月間の研究開発費用は、前年同期の3,340万ポンドに対して2,360万ポンドでした。前期に比べて減少したのは、2023年下半期に実施されたパイプライン優先化活動に関連するコスト削減と、より速いサイクルタイムと低い委託費用を実証することができた運用効率の向上による節約、およびプラント・設備への投資、オックスフォードシャーのミルトンパークにある自動化研究所に関連した設備投資の継続的な投資による減価償却費用の増加によるものです。

一般管理費用

2024年3月31日までの3ヶ月間の一般管理費は、2023年3月31日までの3ヶ月間の1090万ポンドに比べて340万ポンドでした。一般管理費の減少は、運用効率からのコスト削減および2024年2月に前CEOが退社した際に保有していた株式報酬が没収された際に計上された590万ポンドによるものです。

銀行預金に関連する米ドルに対する英ポンドの減少の影響によるもので、2024年3月31日までの3ヶ月間の外国為替（FX）利益は、2023年3月31日までの3ヶ月間の負債120万ポンドに対して900万ポンドでした。

2024年3月31日までの3ヶ月間のその他の収益は1,200万ポンドで、2023年3月31日までの3ヶ月間の2,600万ポンドに比べて減少しました。2024年3月31日までの3ヶ月間と2023年3月31日までの3ヶ月間の他の収益の減少は、請求対象となる基礎研究開発費用の減少に起因する英国のR＆D税額控除の減少、および補助金収入の600万ポンドの減少によるものです。

2024年3月31日までの3ヶ月間の外国為替（FX）利益は、2023年3月31日までの3ヶ月間の負債120万ポンドに対して900万ポンドでした。今期の利益は、米ドルに対する英ポンドの減少の影響によるものです。

その他の収益

2024年3月31日までの3ヶ月間のその他の収益は1,200万ポンドで、2023年3月31日までの3ヶ月間の2,600万ポンドに比べて減少しました。2024年3月31日までの3ヶ月間と2023年3月31日までの3ヶ月間の他の収益の減少は、請求対象となる基礎研究開発費用の減少に起因する英国のR＆D税額控除の減少、および補助金収入の600万ポンドの減少によるものです。

当期純利益

2024年3月31日までの3ヶ月間の当期純利益は3,600万ポンドの純利益であり、2023年3月31日までの3ヶ月間の3,300万ポンドの純金融収益と比較しています。増加の原因は、過去1年間における金利の上昇による預金金利の増加です。

ジョイントベンチャーの損益シェア

2024年3月31日までの3ヶ月間、グループのジョイントベンチャーの損失シェアは、2023年3月31日までの3ヶ月間の0.5百万ポンドに対して0.5百万ポンドでした。

所得税利益

2024年3月31日までの3ヶ月間の所得税利益は300万ポンドであり、2023年3月31日までの3ヶ月間の510万ポンドに比べて減少しました。減少の原因は、英国の課税税額控除を請求できるキャッシュ税額控除レートが、2023年の最初の3ヶ月間に33.35％から2024年3月31日までの3ヶ月間に18.60％に下がったため、課税税額控除に含まれる主要なR＆D税額控除です。また、基礎研究開発費用の減少にも起因します。

流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。

流動性の源泉

当社は、ドラッグ候補物質の商業化で収益を上げたことはなく、代わりに普通株式および優先株式の売却、研究資金の提供、およびパートナープログラムからのマイルストン払い戻しによって事業を資金調達しています。2024年3月31日および2023年12月31日現在、現金、現金同等物および短期銀行預金はそれぞれ3億2,990万ポンドおよび3億6,300万ポンドでした。

当社の主な投資先は、今後も研究開発費用、報酬および関連する人員費用、およびその他の運営費用、施設を含みます。運営費用の資金調達に使われる現金は、支払いが行われるタイミングに影響を受けますが、支払い勘定および未払勘定の変化に反映されます。臨床開発のフェーズを進めるための大幅な費用が発生することが予想されています。

以下の表は、各期間における現金の主要な源泉と使用を要約したものです（千円単位）：

現金の総流入情報の補足開示

外国為替の利益/(損失)を考慮した現金及び現金同等物、短期預金の純減少は、IFRSで定義された指標ではありません。当社は、上記の開示が、当社の現金及び短期預金の動向を投資家にとって有用であると考えています。

そのため、IFRSに準拠した当社の業績分析から分離して、または代替分析として考慮すべきではありません。

営業キャッシュ・インフロー情報の補足的開示

営業活動

2024年3月31日までの3か月間の運営活動からの純キャッシュアウトフローは3,094万ポンドであり、2023年3月31日までの3か月間の4,340万ポンドに対して、主に研究開発費用の減少の結果としています。

当社のキャッシュインフローは、主に当社の協働契約の構造に起因するため、期によって非常に可変的であると予想されます。これらの契約は一般に、契約開始時に当社に対する支払いと、マイルストーンの達成時に支払われる金額を含み、その時期と達成が非常に不確定で予測が困難です。

投資活動

2024年3月31日までの3か月間の投資活動からの純キャッシュアウトフローは49.9 millionポンドで、2023年3月31日までの3か月間の純キャッシュアウトフローの163.4 millionポンドに比べ、現在の期間の大部分の流出は、2023年に設置された短期銀行預金の満期時に104.2 millionポンドが期間中に受け取られたのに対して、2024年1月19日に6か月固定期間の銀行預金に150.0 millionポンドを投資した関係があります。

財務活動

2024年3月31日までの3か月間の資金調達活動による純キャッシュアウトフローは、3年間の3月31日までの3か月間の純キャッシュアウトフローに対して0.8 millionポンドであり、現在の期間の資金調達における現在の大部分のキャッシュアウトフローは、リース債務の支払いに関するものです。

資金調達の必要性

当社は研究開発費用による重大な損失を計上しており、今後も将来の事業拡大に伴い、重大な損失が発生すると予想されます。

当社の現金、現金同等物、および短期銀行預金が、2027年までの当社の事業および資本支出要件を賄うために十分であると考えています。

今後の事業を資金調達するために、当社は追加の資金調達が必要となる可能性があります。当社は、製薬製品の開発および商品化に関連するリスクに服しており、予期せぬ費用、困難、複雑さ、遅延、およびその他の未知の要因に直面する可能性があり、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。当社の長期的な財務ランウェイの予測は、リスクおよび不確実性を伴う先行きに関する声明であり、実際の結果は多くの要因によって異なることがあります。

• 当社の臨床試験の進捗状況、タイミング、範囲、および費用、現在および今後の予定されている臨床試験のために適時に臨床現場を開始し、対象者を登録し、薬剤候補を製造する能力を含む、「進行中、計画中、および将来の臨床試験」に対する費用および時間。

• 当社の研究プログラムから新しい薬剤候補を同定および特定するために必要な時間と費用。

• 臨床試験を実施するために必要な規制当局の承認を取得するために必要な時間と費用、または製品を商業化するために必要な規制当局の承認を取得するために必要な時間と費用。

• 承認された場合、薬剤候補を成功裏に商品化することができるかどうか。

• 米国食品医薬品局（FDA）、欧州医薬品庁およびその他の関連規制当局の規制に準拠して適切に製造できる臨床および商業製品の費用。

• 規制当局の許可を受けた場合、製薬製品の販売およびその他の収益に必要な第三者の保険適用範囲および報奨金の利用可能性。

• 製品を商業化する場合の費用及び時間を含む、製品の販売およびマーケティングに関連する費用、マーケティングおよび販売能力を構築する費用のタイミングおよび費用。

• 当社の既存および将来の共同事業からの収益の金額およびタイミング。

• 公開会社としての運営コスト。

• 技術、規制、政治、市場開発に対応するために必要な時間と費用。

• 特許請求およびその他の知的財産権の申請、取得、防御および施行に関連する費用。

• 当社が設立する可能性がある潜在的な買収、戦略的提携、ライセンス契約、その他の取引に関連する費用、条件、およびタイミング。

臨床現場の患者数が減少することで、地政学的紛争、自然災害（気候変動の結果となる可能性がある）、COVID-19パンデミックなどの他の健康システムの緊急事態に対応するために必要な医療能力が必要なため、現在のおよび将来の薬剤候補の開発に関連する費用とタイミングが大幅に変わる可能性があります。その上、将来、当社の運営計画が変更され、その運営計画に関連する運営ニーズおよび資本要件を満たすために追加の資金が必要になる場合があります。

既知のトレンド、イベント、および不確実性について。

ウクライナとイスラエルの戦争の長期的な経済影響は評価や予測が困難であるが、これらのイベントのいずれもがグローバルな金融市場での重大な混乱と変動を引き起こしている。さらに、アメリカ合衆国とイギリスは引き続きインフレリスクの増加に直面しており、これは労働コストを含めた運営費用に影響を与える可能性があり、当社の運営予算に影響を与える可能性があります。インフレが当社の財務状況や事業成績に重大な影響を与えているとは考えていませんが、インフレ率が上昇し続ける場合、当社の労働コストや研究開発費用を含めた運営コスト、および従業員の可用性と賃金の増加などによる、追加のストレスが当社の運転資本資源にかかる可能性があります。混乱と不安定性が深まるか持続する場合、必要な現金にアクセスできなくなったり、有利な条件で追加資本を調達できなくなったりする可能性があるため、将来的に当社の財務状態や事業戦略を追求する能力に悪影響を与える可能性があります。

重要な会計方針と主要な判断および見積もりについては、当社の業績に影響を与える事象や事実をいくつか説明しています。

2024年3月31日までの当社の未監査の連結財務諸表は、IASBによって発行されたIAS 34に準拠して作成されました。IFRSに準拠した連結財務諸表を作成するには、報告期間中に生じた資産および負債の価値、および包括的未決済の資産および負債に影響を与える見積もりや仮定を使用する必要があります。また、報告期間中に発生した収益および費用にも影響を与えます。

Exscientia社の第1四半期2024年のビジネスアップデート。臨床段階にあるピポキサンテルの吸入器（良性前立腺増殖症）およびPI3Kδ治療薬（リウマチ性関節炎などの炎症性疾患）を含め、現在のパイプライン内および他のプログラムの進展が要約されています。Exscientia社は、2024年5月21日（火曜日）1時30分BST / 8時30分EDTに電話会議を開催します。