添付ファイル4.8

株式会社バンザイ · インターナショナル

2023年12月14日

GEM Global Yield LLC SCS

GEM イールドバハマ限定

返信：	株式会社バンザイ · インターナショナルとの間で、平成 22 年 5 月 27 日付の株式売買契約GEM Global Yield LLC SCS と GEM Yield Bahamas Limited （“スパ”） と 2023 年 12 月 13 日付の当事者間の任期シート （“タームシート”） 発行された転換社債に関するもの これに代わるコミットメント料のことです

親愛なる GEM：

この書簡は、 SPA が、タームシートと 100% 整合的かつ同一の条件に基づく最終転換社債文書の発行、および SPA のセクション 4.12 （ b ） に記載されているワラントの発行時に、タームシートの日付から効力を生じ、遡及的に終了することを確認します。株式会社バンザイインターナショナルとお客様は、転換社債の書類を速やかに確定するために協力し、バンザイインターナショナルは、 SPA の第 4.12 条 （ b ） に定めるように、お客様に発行されるワラントを発行します。バンザイ · インターナショナルは、この理解に基づいて代替資金調達契約を締結するものとし、お客様はこれに同意し、そのような代替資金調達契約によって違反するとみなされる可能性のある SPA のすべての規定を放棄します。ただし、万済インターナショナルが令状を発行しなかった場合、またはタームシートと 100% 整合的かつ同一の条件で転換社債を発行しなかった場合、いずれの場合も、この書簡に従って、この放棄は無効となります。

確認し、同意した

[署名ページから書簡協定へ—インセンティブプラン]