2024年3月31日に終了した第1四半期の補足財務および営業データ別紙 99.2
2024年第2四半期補足財務・営業データ将来の見通しに関する記述このプレゼンテーションには、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、「予想する」、「仮定する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「指導」、「意図」、「計画」、「プロジェクト」、および歴史的事項とは関係のない同様の表現を使用することで識別できます。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および場合によっては会社の制御が及ばず、実際の結果、業績、または業績に重大な影響を与える可能性のあるその他の要因が関係しているため、将来の見通しに関する記述の解釈と信頼には注意が必要です。リスク、不確実性、その他の要因には、インフレ、金利、サプライチェーンの混乱、消費者の信頼水準、消費者支出の変化、失業水準、米国または世界経済の低迷の深刻さと期間に起因する不動産価格の低迷など、一般的な経済状況や市場動向の変化による影響、追加不動産への投資や買収を成功させる能力など、金利上昇が当社に与える影響があります。そして借金を手に入れるには魅力的な金利でのそのような投資のための資金調達、またはまったくない、最近完了した取引に関連するリスク（期待される利益を実現する能力または実現できなかった場合を含む）、リース料の保証人となる当社物件のテナントおよびその関連会社への依存、およびそれぞれの事業への重大な悪影響が当社に及ぼす可能性のある悪影響、将来の取引が条件または時間通りに完了しない可能性構想されたフレーム、またはまったく、私たちの能力も含めて買収を当社が期待する条件で適時に完了するために必要な資金を調達すること、または最終取引文書に定められた条件を当事者が満たす能力（そのような取引の完了に必要な政府および規制当局の承認および同意の受領または取得の遅延、またはその他の取引完了の遅延または障害を含む）、特定のテナントとの特定の取り決めから期待される利益引き換えに「同じ店舗」の資本改善を行うための資金調達に関連してそのようなテナントとの契約条件（パートナー不動産成長基金）に基づく家賃の増加、プットコール契約、コール契約、先行拒否権、ファーストオファー契約に基づく購入権を行使する当社の能力、借り手が未払いのローン債務を返済する能力、ゲーム業界への依存、当社の事業および成長戦略を追求する能力は、以下の条件によって制限される場合があります資格を得るには、REITの課税所得の90％を分配するという要件REITとして課税され、現在の事業体レベルの米国連邦所得税を回避するためにREITの課税所得の100％を分配すること、ゲームやその他の規制当局からの広範な規制の影響、テナントが当社の物件の運営に関連して規制当局の承認を取得および維持する能力、またはそのような規制当局の承認に条件を課すこと、テナントがそれぞれのリース契約を更新しないことを選択する可能性リースの最初またはそれ以降の条件に従う、制限事項リース契約の対象となる不動産を売却する当社の能力、テナントや保証人の過去の業績は、将来の業績を示す信頼できる指標ではない可能性があります。当社の多額の負債と、そのような債務に基づく返済、借り換え、その他の債務履行能力、過去の財務情報は、将来の経営成績、財務状況、キャッシュフローの信頼できる指標ではない可能性があります。環境、税金、法務上の重要な情報を特定する可能性または追加費用を含むその他の問題または最近完了した取引において担保として取得または担保された資産（または受け取ると予想されるその他の利益）の価値に重大かつ悪影響を及ぼす負債、米国における変更の影響 当社は、このような将来の見通しに関する記述を行う際の期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、そのような記述は、実際の結果や結果が予測と大きく異なる原因となる要因の影響を受ける可能性があります。当社は、これらの記述の基礎となる仮定が正しかったことを保証することはできません。会社の事業、経営成績、財政状態に影響を与える可能性のあるその他の重要な要因は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、および当社が証券取引委員会に提出するその他の書類に随時記載されています。当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。テナント、借り手、その他の会社情報当社は、Bowlero Corp.（「Bowlero」）、Caesars Entertainment、Inc.（「Cesars」）、Century Casinos、Inc.（「Century Casino」）、ニューヨーク市のチェルシー・ピアーズ（「チェルシー・ピアーズ」）、チェロキー・ネイション・エンターテインメント、LLなどのテナントに関する情報の正確性または完全性について一切の表明を行いません。。L.C.（「CNE」）、イースタン・バンド・オブ・チェロキー・インディアン（「EBCI」）、ファウンデーション・ゲーミング・アンド・エンターテイメントLLC（「ファウンデーション・ゲーミング」）、セミノール・ハードロック・エンターテイメント株式会社（「ハードロック」）、JACK OHIO LLC（「ジャック・エンターテインメント」）、エムジーエム・リゾーツ・インターナショナル（「MGM」）、PENNエンターテイメント株式会社（「PENNエンターテインメント」）、ピュア・カナディアン・ゲーミング・コーン。（「ピュア・カナディアン」）、およびアポロ・グローバル・マネジメント社の関連会社（「ベネチアン・ラスベガス・テナント」）が管理する特定のファンドの関連会社、借り手、およびこのプレゼンテーションに含まれるその他の会社。CEOC, LLCおよびMGMの親会社および保証人であり、当社の重要な借手であるMGM Lessee, LLCの親および保証人であるシーザーズの過去の監査済みおよび未監査財務諸表は、証券取引委員会（「SEC」）に提出されました。このプレゼンテーションに含まれているテナント、保証人、借り手、その他の企業に関する特定の財務情報やその他の情報は、該当する場合はそれぞれの提出書類、およびその他の公開されているプレゼンテーションやプレスリリースから得られたものです。この情報は信頼できると考えていますが、そのようなデータを独自に調査または検証したわけではありません。市場と業界のデータと商標情報このプレゼンテーションには、業界出版物、レポート、同業他社の公開書類に基づいた、市場での地位、賃料の伸び、コーポレートガバナンス、その他の同業他社の分析など、会社の業界に関する推定値や情報が含まれている場合があります。この情報には多くの仮定と制限があります。この情報に頼ったり、過度に重要視したりしないように注意してください。当社は、これらの業界出版物、報告書、または提出書類に含まれるデータの正確性または完全性を独自に検証していません。当社が事業を展開する業界は、SECへの当社の公開書類の「リスク要因」セクションに記載されているものを含め、さまざまな要因により、高度な不確実性とリスクにさらされています。当社の施設で運営されているブランド、商標、サービスマーク、ロゴ（「商標」）は、それぞれの所有者の商標です。このプレゼンテーションでのそれらの使用は、商標所有者による関係や支持を示唆するものではなく、VICIとの提携や後援を示唆するものでもありません。これらの所有者も、それぞれの役員、取締役、代理人、従業員も、このプレゼンテーションに含まれる開示を承認しておらず、このプレゼンテーションの内容について責任を負いません。非GAAP財務指標このプレゼンテーションには、営業資金（「FFO」）、1株あたりFFO、調整後営業資金（「AFFO」）、1株当たりAFO（「AFFO」）、1株当たりAFFO、および調整後EBITDAへの言及が含まれていますが、これらは米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）では要求されておらず、それに従って提示されていません。これらは非GAAP財務指標であり、純利益に代わるものとして、また（GAAPに従って決定される）営業業績の指標として解釈されるべきではありません。FFO、1株当たりFFO、AFFO、1株当たりAFO、調整後EBITDAは、当社の事業の基礎となる業績について有意義な視点を提供すると考えています。これらの非GAAP財務指標に関する追加情報については、このプレゼンテーションの最後にある付録に含まれている「非GAAP財務指標の定義」を参照してください。そのような商標は、それぞれの所有者の製品やサービスを識別するためにのみ使用され、マークの使用からVICI側のスポンサーシップや支持を推測することはできません。財務データここに記載されている財務情報は、特に明記されていない限り、2024年3月31日現在のものです。免責事項
2024年第3四半期の補足財務および営業データ目次企業概要... 4つのポートフォリオと財務ハイライト... 5つの連結貸借対照表... 6-7連結営業明細書... 8〜9の非GAAP財務指標... 10-11収益の詳細... 12-13年の年間契約賃料と貸付収益... 142024年のガイダンス... 15資本化と主要な信用指標...... 16 債務の詳細... 17 地理的分散... 18 現在のリース条件の概要... 19-22 投資活動... 23 キャピタルマーケット活動... 24 ゲーム組み込み成長パイプライン... 25 その他の体験型組み込み成長パイプライン... 26 アナリストの報道... 27 非GAAP財務指標の定義... 28
2024年第4四半期財務・営業データ補足データ企業概要 VICI Properties Inc.は、ラスベガスストリップで最も象徴的なエンターテイメント施設の3つであるシーザーズパレスラスベガス、MGMグランド、ベネチアンリゾートラスベガスなど、市場をリードするゲーム、ホスピタリティ、エンターテインメントの目的地の最大のポートフォリオを所有するS＆P 500® の体験型不動産投資信託です。VICI Propertiesは、米国とカナダの54のゲーム施設とその他の39の体験施設からなる、地理的に多様なポートフォリオにわたって93の体験型資産を所有しています。ポートフォリオは約1億2700万平方フィートで、約60,300室のホテルの客室と500以上のレストラン、バー、ナイトクラブ、スポーツブックがあります。その施設は、長期のトリプルネットリース契約に基づき、業界をリードするゲーム、レジャー、ホスピタリティ事業者が占めています。VICI Propertiesは、ボウレロ、キャボット、キャニオン・ランチ、チェルシー・ピアーズ、グレート・ウルフ・リゾーツ、ホームフィールド、カラハリ・リゾーツなど、他の体験型セクターの大手事業者と不動産や金融のパートナーシップを結んでいます。VICI Propertiesは、4つのチャンピオンシップゴルフコースと、ラスベガスストリップに隣接する33エーカーの未開発および未開発の土地も所有しています。VICI Propertiesの目標は、最高品質の体験型プレースメーカーや運営者と提携する戦略を通じて、最高品質で最も生産性の高い体験型不動産ポートフォリオを構築することです。追加情報については、www.viciproperties.comをご覧ください。上級管理職取締役会の連絡先情報エドワード・ピトニアック最高経営責任者兼取締役ジョン・ペイン社長兼最高執行責任者デビッド・キースケ執行副社長、最高財務責任者兼財務責任者サマンサ・ギャラガー執行副社長、法務顧問兼秘書ガブリエル・ワッサーマン上級副社長、最高会計責任者兼専務取締役、V.E.C.S. ケラン・フローリオ上級副社長兼最高投資責任者モイラ・マクロス資本市場担当上級副社長、ジェームズ・エイブラハムソン* 取締役、取締役会長ダイアナ・カンター* 取締役、監査委員会委員長モニカ・ダグラス* 取締役エリザベス・ホランド* 取締役、指名・ガバナンス委員会委員長クレイグ・マクナブ* 取締役、報酬委員会委員長エドワード・ピトニアック取締役、最高経営責任者マイケル・ランボルツ* 取締役注:* 独立取締役は本社 — VICI Properties Inc. 535マディソン・アベニュー、20階ニューヨーク、ニューヨーク 10022 (646) 949-4631 パブリックマーケット詳細ティッカー：VICIエクスチェンジ：NYSEトランスファーエージェント — Computershare 7530 ルツェルンドライブ、スイート305、オハイオ州クリーブランド 44130（800）962‐4284www.computershare.com ウェブサイト www.viciproperties.com LinkedIn www.linkedin.com/company/vici-properties-inc 投資家向け広報活動 investors@viciproperties.com
2024年第1四半期の補足財務および営業データ 2023年12月31日に終了した3か月間 2023年9月30日普通株式1株あたりの純利益基本0.57ドル0.72ドル0.72ドル0.69ドル希薄化後0.57ドル0.72ドル0.72ドル0.55ドル0.69ドル普通株式1株あたりの営業資金ベーシック 0.57ドル0.55ドル0.69ドル希薄化後0.57ドル0.55ドル0.69ドル希薄化後0.57ドル0.55ドル0.69ドル希薄化後0.57ドル0.55ドル0.69ドル希薄化後0.57ドル0.55ドル0.69ドル希薄化後0.57ドル0.55ドル0.69ドル希薄化後0.57ドル0.55ドル0.69ドル希薄化後0.57ドル0.55ドル0.69ドル 57 $0.72 $0.55 $0.69 普通株式1株あたりの調整後営業資金ベーシック $0.56 $0.55 $0.54 $0.54 希薄化後 $0.56 $0.55 $0.54 $0.54 $0.54 $普通株主に帰属する純利益 590,016 ドル 747,769 ドル 556,329 ドル 690,702 普通株主に帰属する調整後EBITDA 765,250ドル749,550ドル726,406ドル723,414ドル1株あたりの年間配当金1.66ドル 1.66ドル1.66ドル1.56ドル期末の配当利回り 5.6% 5.2% 5.7% 5.0% ポートフォリオと財務ハイライト (1) 調整については、このプレゼンテーションの10〜11ページの「非GAAP財務指標」と「非GAAP財務指標の定義」を参照してください。これらの非GAAP財務指標の定義。（2）年間現金賃料に基づくすべてのテナント更新オプションを含みます。（3）LQA純レバレッジは、負債総額から現金、現金同等物、短期投資を差し引いたものとして定義されます2024年3月31日に終了した四半期の前四半期の年換算（「LQA」）調整後EBITDAで割ります。この指標の詳細と調整については、16ページを参照してください。2024年3月31日に終了した期間のLTM純レバレッジは5.6倍でした。（1株あたり、1株あたり、ポートフォリオ、および資産データを除く千ドル）財務ハイライト 2024年3月31日現在の発行済み普通株式 1,043,137,031株発行済普通株式数 13,054,659株株価格 29.79ドル株式時価総額 31,463,950ドル負債総額17,120,140現金同等物投資と短期投資 514,897ドル企業価値総額48,069,193ドルLQA純レバレッジ比率（3）5.4倍時価総額ポートフォリオのハイライト 54のゲーム施設33エーカーラスベガスストリップ周辺の未開発および未開発の土地26州とカナダ1州2024年3月31日現在の41.5年加重平均リース期間（2）100％の稼働率：上場テナントからの賃料の80％のテナントムーディーズS＆P Fitch Ba1 /前向きな見通し BBB-/安定した見通し信用格付け（1）（1）（1）39 その他の体験型物件 4つのゴルフコース
2024年第1四半期の補足財務・営業データ 2024年3月31日2023年12月31日資産不動産ポートフォリオ：リースへの投資-販売タイプ、純額22,985,837ドル 23,015,931ドルリースへの投資-融資売掛金、純額18,266,712 18,211,102ローンおよび証券への投資、純額1,224,987 1,144,177 土地 150,727 150,727現金および現金同等物 485,318 522,574 短期投資 29,579 — その他の資産 1,014,713 1,015,330総資産 44,157,873ドル 44,059,841ドル負債、純16,711,739ドル 16,724,125ドル未収費用および繰延収益 186,556 227,241 支払われる配当金および分配金 437,766 437,599 その他の負債 1,003,254 1,013,102 負債総額 18,339,315 18,402,067 株主資本 10,431 10,427 — — 追加払込資本金 24,124,875 24,125,872 その他の包括利益の累積 156,640 153,870 剰余金 1,122,878 965,762 VICI株主資本総額 25,414,824 25,255,931非支配持分 403,734 401,843 株主資本総額 25,818,558 25,657,774 負債および株主資本の総額 44,157,873ドル 44,059,841ドル普通株式、額面0.01ドル、1,350350ドル ,000,0002024年3月31日および2023年12月31日にそれぞれ発行済み株式1,043,137,031株および1,042,702,763株、優先株式、額面0.01ドル、承認済株式5,000万株、2024年3月31日および2023年12月31日の連結貸借対照表（千ドル、株式データを除く金額）
2024年第1四半期財務・営業データ補足データ 2024年3月31日2023年9月30日 2023年6月30日資産不動産ポートフォリオ：リースへの投資-販売タイプ、純額22,985,837ドル 23,015,931ドル 22,889,984ドル 22,655,164ドルリースへの投資-融資債権、純額18,266,712 18,211,102 17,337,665 17,144,528 ローンおよび証券への投資、純額1,224,987 1,144,177 973,217 627,259 土地 150,727 150,727 150,727現金および現金同等物 485,318 522,574 510,884 738,793 短期投資 29,579 — — その他の資産 1,014,713 1,013 15,330%969,672 934,139総資産 44,157,873ドル 44,059,841ドル 42,250,610ドル負債債務、純16,711,739ドル 16,724,125ドル 16,692,728ドル 16,624,197ドル未収費用と繰延収益 186,556 227,241 222,430210,534配当および支払可能な分配金 437,766 437,599 426,861 397,480その他の負債 1,003,254 1,013,102 954,448 933,824 負債総額 18,339,315 18,402,067 18,296,467 18,166,035 株主資本普通株式 10,431 10,427 10,168 10,074 優先株式 — — — — 追加の払込資本金 24,124,875 24,125,872 23,316,140 23,014,913が累積されましたその他の包括利益 156,640 153,870 186,241 173,670剰余金 1,122,878 965,762 652,402 518,059 VICI株主資本総額 25,414,824 25,255,931 24,164,951 23,716非支配持分 403,734 401,843 370,731 367,859 総株式数自己資本 25,818,558 25,657,774 24,535,682 24,084,575 負債総額と株主資本 44,157,873ドル 44,059,841ドル 42,832,149ドル 42,250,610ドル連結貸借対照表 — 四半期 (千ドル)
2024年第1四半期補足財務・営業データ 2023年3月31日に終了した3か月間の売上販売型リースからの収益 512,772ドル 478,394ドルリースファイナンス売掛金、ローン、証券からの収入 409,301 371,069 その他の収益 19,312 18,339 ゴルフ収入 10,096 9,845 総収益 951,481 877,647営業費用一般管理費 16,192 15,005 減価償却 1,133 814 その他の費用 19,312 18,339 ゴルフ費用 6,511 5,952 信用損失引当金の変動 106,918 111,477 取引および買収費用 305 (958) 営業総額費用 150,371 150,629 非連結関連会社からの収入 — 1,280 支払利息 (204,882) (204,360) 利息収入 5,293 3,047 その他 (損失) 利益 (156) 1,963 税引前利益 601,365 528,948 所得税引当金 (1,562) (1,087) 純利益 599,803 527,861控除:非支配持分に帰属する純利益 (9,787) (9,121) 普通株主に帰属する純利益 590,016ドル 518,740$ 普通株式1株あたりの純利益基本0.57ドル 0.52$ 希薄化後 0.57ドル 0.57ドル 0.52$ 加重平均発行済普通株式数 1,042,404,634 1,001,526,645 希薄化後 1,043,311,636 1,003,831,325信用損失引当金の非現金変動に関連する純利益への影響-CECL (106,918) $ (111,477) $ 信用損失引当金の非現金変動に関連する1株当たりの影響-CECLベーシック (0.10) $ (0.11) $ 希薄化後 (0.10) $ (0.10) $ (0.10) $ (0.10) $ (0.10) $ (0.10) $ (0.10) $ (0.10) $ (0.10) $ (0.10) $11) $ 連結営業明細書 (千ドル、1株あたりのデータを除く金額) (1) (1) 2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の注記5 — 信用損失引当金を参照してください。(1)
2024年第1四半期の補足財務・営業データ 2024年3月31日までの3か月間 2023年9月30日 2023年6月30日販売型リースからの収入 512,772ドル 506,217ドル 500,212ドル 495,355ドルリースファイナンスによる収入 495,355ドル 409,301 396,813 378,502 373,132 その他の収入 19,312 283 18,179 18,525件のゴルフ収入 10,096 10,552 7,425 11,146 総収益 951,481 931,865 904,318 898,158 営業費一般管理費 16,192 15,256 14,422 14,920 減価償却費 1,133 1,586 1,011 887 その他の費用 19,312 18,28318,179 18,525ゴルフ費用 6,511 8,215 6,332 6,590信用損失引当金の変更 106,918 (63,295) 95,997 (41,355) 取引および買収費用 305 4,632 3,566 777 総営業費用 150,371 (15,323) 139,507 344 利息費用 (204,882) (205,175) (204,927) (203,594) 利息収入 5,293 7,776 7,341 5,806 その他 (損失) 利益 (156) 161 (1,122) 3,454 税引前利益 601,365 749,950 566,103 703,480 (引当金) 所得税給付 (1,562) 9,771 (644) (1,899) 純利益 599,803 759,899 721 565,459 701,581以下:当期純利益非支配持分に帰属 (9,787) (11,952) (9,130) (10,879) 普通株主に帰属する純利益 590,016ドル 747,769ドル 556,329ドル 690,702$ 普通株式1株あたりの純利益基本0.57ドル 0.72ドル 0.55ドル 0.69$ 希薄化後 0.57ドル 0.72ドル 0.55ドル 0.69$ 加重平均普通株式数基本発行済株式数 1,042,404,634 1,036,702,399 1,012,986,784 1,006,893,810 希薄化後 1,043,311,636 1,037,834,052 1,013,589,640 1,007,968,422 信用損失引当金の非現金変動に関連する純利益への影響-CECL (106,918) ドル 63,29515 一株あたり (95,997) 41,355ドル信用損失引当金の非現金変動に関連する影響-CECL Basic (0.10) $ 0.06$ (0.09) $ 0.04$ 希薄化後 (0.10) $ 0.06$ (0.09) $ 0.04$ 連結営業明細書 — 四半期 (株式および1株あたりのデータを除く千ドル) (1) (1) 注記5を参照してください — 四半期内の信用損失引当金 2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qに関するレポート。
2024年第1四半期の補足財務・営業データ 2024年3月31日に終了した3か月間の普通株主に帰属する純利益 590,016ドル 518,740ドル不動産減価償却 — — 合弁事業の減価償却および非支配持分調整 — — 合弁事業の減価償却および非支配持分調整 — 1,426普通株主に帰属する営業資金（FFO）（1）590,016 520,166非現金リースおよび融資調整（135,666）(122,834) 信用損失引当金の非現金変動 106,918 111,477 非現金株式ベースの報酬 3,793 3,467 取引および買収費用 305 (958)債務発行費用の償却および当初発行額割引 16,509 19,682 その他の減価償却 846 783 資本支出 (432) (988) その他の損失 (利益) (2) 156 (1,963) 繰延所得税規定 435 — 合弁事業の非現金調整および非支配持分調整 291 (227) 普通株主に帰属する調整後営業資金 (AFFO) (1)) 583,171 528,605 支払利息、純額 183,080 181,631 所得税費用 1,127 1,087 合弁事業調整および非支配持分調整 (2,128) (1,021) 調整後帰属EBITDA普通株主へ (1) 765,250ドル 710,302ドル普通株式1株あたりの純利益基本 0.57$ 0.52$ 希薄化後 0.57$ 0.52$ 普通株式1株あたりのFFOベーシック 0.57ドル 0.52$ 希薄化後 0.57ドル 0.52$ 普通株式1株あたり基本0.56ドル 0.53ドル希薄化後0.56ドル 0.53ドル加重平均発行済普通株式数ベーシック 1,042,404,634 1,001,526,645希薄化後 1,043,311,636 1,003,831,325の非GAAP財務指標（千ドル、1株あたりのデータを除く千ドル）(1) このプレゼンテーションの28ページにある非GAAP財務指標の定義を参照してください。(2) 非現金外国を表す通貨再測定の調整。
2024年第1四半期の補足財務・営業データ 2024年3月31日までの3か月間 2023年9月30日 2023年6月30日普通株主に帰属する純利益 590,016ドル 747,769ドル 556,329ドル 690,702ドル不動産減価償却 — — — 合弁事業の減価償却および非支配持分調整 — — — — 普通に帰属する事業からの資金（FFO）株主 (1) 590,016 747,769 556,329 690,702 非現金リースおよび融資調整 (135,666) (131,800) (131,344) (129,510) 信用損失引当金の非現金変動 106,918 (63,295) 95,997 (41,355) 非現金株式ベースの報酬 3,793 4,019 4,031 取引および買収費用 305 4,632 3,566 777 債務発行費用の償却および当初発行額割引 16,509 16,807 17,283 16,680 その他の減価償却 846 1,299 833 826 資本支出 (432) (1,080) (444) (330) その他の損失 (利益) (2) 156 (161) 1,122 (3,454) 繰延所得税引当金 (利益) 435 (10,426) — — 合弁事業の非現金調整および非支配持分調整 291 2,650 253 2,040に帰属する調整後営業資金（AFFO）普通株主 (1) 583,171 570,414 547,614 540,407 支払利息、純利息費用 183,080 180,592 180,303 181,108 所得税費用 1,127 655 644 1,899 合弁事業の調整および非支配持分調整 (2,128) (2,111) (2,155) — 普通株主に帰属する調整後EBITDA (1) 765,250ドル 749,550ドル 726,406ドル 723,414$ 普通株式1株あたりの純利益ベーシック 0.57$ 0.72ドル 0.55$ 0.69$ 希薄化後 0.57$ 0.72ドル 0.55ドル 0.55$ 0.69$ 普通株式1株あたりのFFOベーシック 0.57ドル 0.55ドル 0.69$ 希薄化後 0.57ドル 0.72ドル 0.72ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.55ドル 0.54$ 希薄化後 0.56$0.55$ 0.54$ 0.54$ 基本発行済普通株式の加重平均株式数 1,042,404,634 1,036,702,399 1,012,986,784 1,006,893,810 希薄化後 1,043,311,636 1,037,834,052 1,013,589,640 1,007,968,422 非GAAP財務指標 — 四半期 (1) 定義を参照してくださいこのプレゼンテーションの28ページにある非GAAP財務指標について。（2）非現金の外貨再測定調整を表します。（1株および1株あたりのデータを除くドルは千単位）
2024年第1四半期の補足財務および営業データ 2023年3月31日に終了した3か月間の販売型リースからの契約収益シーザーズ・リース・リース（ハラーズ・ノーラ、AC、ラフリンを除く）およびジョリエットリース137,624ドル 132,952ドルシーザーズ・ラスベガス・マスターリース 117,305 113,619 MGMグランド/マンダレー・ベイ・リース 77,984 ,922 ベネチアンリゾートラスベガスリース 65,019 63,125 PENN グリークタウンリース 13,213 12,830 ハードロックシンシナティリース 11,541 11,176センチュリーマスターリース（センチュリーカナディアンポートフォリオを除く）10,971 6,865 EBCI サザンインディアナリース 8,371 8,247ペン・マルガリータビルリース 6,676 6,394 販売型リースからの収入（非現金調整）64,068 53,264 販売型リースからの収入 512,772 478,394 リースファイナンス売掛金からの契約収入 MGMマスターリース 186,150 187,500 ハラーズノーラ、AC、ラフリン 44,477 42,966 ハードロックミラージュリース 22,950 22,500 JACKエンターテインメントマスターリース 17,685 17,423 CNE ゴールドストライクリース 10,733 5,000 ボウレロマスターリース 7,900 — ファンデーションゲームマスターリース 6,123 6,063 チェルシーピアーズリース 6,000 — ピュアカナディアンマスターリース 4,067 3,809世紀のカナダポートフォリオ 3,206 —リースファイナンス売掛金非現金調整からの収入 71,641 69,577 リースファイナンス売掛金からの収入 380,932 354,838 契約上の利息収入シニア担保付債券 2,401 108 シニア担保ローン 7,849 10,264 メザニンローンおよび優先株による収入 18,162 5,866 ローン非現金調整による収入 (43) (7) ローンおよび証券からの収入 28,369 16,231 からの収入リースファイナンス売掛金、貸付金、証券 409,301 371,069 その他の収益 19,312 18,339 ゴルフ収益 10,096 9,845 総収益 951,481ドル 877,647$収益詳細 (1) 金額が「その他」を表す-GAAPに従って実効利息ベースで収益を認識するための現金調整。（2）資産はシーザーズ・リージョナル・マスターリースの一部です。（3）資産はセンチュリー・マスター・リースの一部です。（千ドル）（1）（1）（2）（3）
13Q1 2024年財務および営業データ 2024年3月31日までの3か月間 2023年9月30日 2023年6月30日販売型リースからの契約収入：シーザーズ・リージョナル・マスター・リース（ハラーズ・ノーラ、AC、ラフリンを除く）およびジョリエットリース 137,624ドル 136,067$ 132,952$ 132,952$ シーザーズ・ラスベガス・マスターリース 117,305 116,076 113,619 113,619 MGMグランド/マンダレーベイリース 77,984 77,468 77,468 ザベネチアンリゾートラスベガスリース 65,019 64,375 64,375 64,375 64,375 ペングリースタウンリース 13,213 13,214 12,957 ハードロックシンシナティリース 11,54111,541 11,176 11,176 11,176世紀マスターリース（センチュリーカナディアンポートフォリオを除く）10,971 10,740 6,865 EBCIサザンインディアナリース 8,371 8,370 8,288 8,247 ペンマルガリータビルリース 6,676 6,615 6,615 6,615 6,615 6,615 6,615販売型リースからの収入非現金調整 64,068 61,751 62,765 1,081 販売型リースからの収入 512,772 506,217 500,212 495,355 リースファイナンス売掛金による契約収入 MGMマスターリース 186,150 186,150 186,150 186,150 184,933 ハラーズノラ、AC、ラフリン 44,477 43,974 42,966 ハードロックミラージュリース 22,950 22,500 22,500 22,500 22,500 ジャックエンターテインメントマスターリース 17,685 17,511 17,511 CNE ゴールドストライクリース 10,733 10,000 10,000 10,000 ボウレロマスターリース 7,900 6,371 — — ファンデーションゲーミングマスターリース 6,123 6,063 6,063 6,063 6,063 チェルシーピアーズリース 6,000 903 — — ピュアカナディアンマスターリース 4,067 3,996 4,054 4,050世紀のカナダのポートフォリオ 3,206 3,176 7 — リースファイナンス売掛金からの収入非現金調整 71,641 70,072 68,586 68,462 リースファイナンス売掛金からの収入 380,932 370,716 358,717 356,485 契約利息収入シニア担保付手形 2,401 2,399 2,344 2,395 シニア担保付きローン 7,849 7,607 4,565 5,566 メザニンローンと優先株式 18,162 16,114 12,883 8,719 ローン非現金調整による収入 (43) (23) (7) (33) ローンおよび証券からの収入 28,369 26,097 19,785 16,647リースファイナンス売掛金、ローン、証券からの収入 409,301 396,813 378,502 373,132 その他の収益 19,312 18,283 18,179 18,525 ゴルフ収益 10,096 10,552 7,425 11,146 総収益 951,481ドル 931,865ドル 904,318ドル 898,158ドル収益の詳細 — 四半期 (1) 金額は、実効利息ベースで収益を認識するための非現金調整を表しますGAAPに準拠しています。(2) 資産はシーザーズ・リージョナル・マスターリースの一部です。(3) 資産はセンチュリー・マスター・リースの一部です。(千ドル) (1) (1) (2) (3)
14Q1 2024年財務・営業データ総コミットメント総額 2024年3月31日現在の元本残高混合金利年間収入貸付金および有価証券による年間契約収入 85.0ドル 85.0 11.0ドル 9.4ドルシニア担保付ローン 984.6 441.4 7.4% 32.7 メザニンローンおよび優先株式 977.7 722.2 9.7% 70.0合計2,047.3ドル1,248.8ドル 6 9.0% $112.0 年間契約賃料およびローンおよび有価証券からの収入の合計 3,167.3 資産 2024年5月現在のリーステナントあたりの年間賃料 3,167.3 ドル年間契約賃料 MGM マスターリース 11 MGMリゾーツインターナショナル $759.5 シーザーズリージョナルマスターリース＆ジョリエットリース 16 シーザーズエンターテインメント 728.4 シーザーズラスベガスマスターリース 2 シーザーズエンターテインメント 469.2 MGM グランド/マンダレーベイマスターリース 2 エムジーエム・リゾーツ・インターナショナル 316.1 ザベネチアンリゾートラスベガスリース 1 ベネチアンラスベガステナント 265.2 ハードロックミラージュリース 1 ハードロックエンターテインメント 91.8 ジャックエンターテイメントマスターリース 2 ジャックエンターテインメント 71.1 センチュリーマスターリース (1) 8センチュリーカジノ 56.7 PENN グリークタウンリース 1 PENN エンターテインメント 52.9 ハードロックシンシナティリース 1 ハードロックエンターテインメント 46.2CNEゴールドストライクリース 1 チェロキー・ネーション・エンターテイメント 41.6 EBCI サザン・インディアナ・リース 1 イースタン・バンド・オブ・チェロキー・インディアンズ 33.5 ボウレロ・マスター・リース 38 ボウレロ 31.6 ペン・マルガリータビルリース 1 ペン・エンターテインメント 26.8 ファウンデーション・ゲーミング 24.5 チェルシー・ピアーズ・リース 1 チェルシー・ピアーズ 24.0 ピュア・カナディアン・ゲーミング 16.3 合計 93 $3,055.3 年間契約上の家賃とローン収入 (1) 2024年3月31日現在の為替レートがカナダドル1：00：0.74米ドルと仮定すると、家賃または家賃の一部がカナダドルで徴収されます。（$金額（百万米ドル）シーザーズ 39% MGM 35% ベネチアン 9% ハードロック 5% ペン 3% ジャック 2% センチュリーカジノ（1）2% チェロキーネーション 1% EBCI 1% ボウレロ 1% 財団
2024年第1四半期補足財務・営業データ2024ガイダンス（100万ドル単位、1株あたりのデータを除く）当社は、2024年通年のAFFOガイダンスを再確認しています。AFFOを決定する際、当社は、最も比較可能なGAAP財務指標である普通株主に帰属する純利益の決定に含まれる特定の項目を調整します。適用規則の適用除外に従い、当社は、GAAP純利益、最も比較可能なGAAP財務指標、または2023年のAFFOとGAAP純利益の調整に関するガイダンスを提供していません。これは、ASU第2016-13号「金融商品—信用損失（トピック326）」（「ASC 326）に基づく信用損失の非現金引当金の変動額を合理的に確実に予測できないためです。26」) 将来の期間のために。ASC 326に基づく信用損失引当金の将来の期間における現金以外の変動は、テナントそれぞれの財務実績、普通株式の取引価格の変動、信用格付けと見通し（それぞれ該当する範囲で）、より広範なマクロ経済パフォーマンスなど、完全に当社の管理外であり、確実に予測できない将来の出来事に依存します。過去の業績および当社の過去の財務結果で開示されているように、これらの調整の影響は、個別にまたは全体として、当社が報告するGAAP結果に重大な影響を与える可能性があります。詳細については、このプレゼンテーションの28ページの「非GAAP財務指標」を参照してください。当社は、2024年12月31日に終了する年度のAFFOは、23億2000万ドルから23億5500万ドルの間、または希薄化後の普通株式1株あたり2.22ドルから2.25ドルの間になると予測しています。ガイダンスには、保留中または将来発生する可能性のある買収または処分、資本市場活動、またはその他の非定期取引による経営成績への影響は含まれていません。以下は、当社の2024年通期予想の概要です。上記の1株当たりの見積もりは、自己株式法で計算された、当社の未払いの先物売却契約に基づいて保留中の22,856,855株の希薄化効果を反映しています。第三者が保有するVICIパートナーシップユニットは非支配持分として反映され、それらに割り当てられる収益は純利益から差し引かれ、普通株主とAFFOに帰属する純利益になります。したがって、ガイダンスでは、VICI普通株式の発行済み株式のみに基づいて、普通株主に帰属する1株あたりのAFFOを表しています。上記の見積もりは、このプレゼンテーションで言及されている出来事の収益への影響に関する仮定を含む、現在および将来の市況に対する経営陣の見解を反映しています。上記の見積もりは、いくつかの要因の結果として変動する可能性があり、会社の実際の業績が上記の見積もりと大きく変わらないという保証はありません。2024年12月31日に終了する年度のガイダンス：2024年12月31日に終了する年度の予想調整後営業資金（AFFO）は2,320.0ドル2,355.0ドル普通希薄化後株式1株あたりの推定調整後営業資金（AFFO）2.22ドル2.22ドル2.2.2.25 年末の推定加重平均普通株式数（百万単位）1,046.0 1,046.0
2024年第1四半期補足財務・営業データの時価総額と主要な信用指標 — 2024年3月31日現在 (1) MGMとBowleroは第三者のパートナーシップユニットを保有しており、現金またはVICIの選挙により普通株式と引き換えることができます。(2) カナダドルと英ポンド建てのリボルバーの抽選は、米ドルで表示されます。追加情報については、スライド17の脚注5を参照してください。(3）調整については、このプレゼンテーションの10〜11ページの「非GAAP財務指標」を、定義については、このプレゼンテーションの28ページの「非GAAP財務指標の定義」を参照してください。これらの非GAAP財務指標について。（4）2024年3月31日時点で計算された先物売却価格と、未払いの先物売却契約に基づいて決済可能な株式の総額に基づいて見積もります。（株式および1株あたりのデータを除く千ドル）時価総額発行済普通株式 1,043,137,031株発行済第三者パートナーシップユニット（1）13,054,659株価格 29.79ドル株式時価総額 31,1,463,950リボルビング・クレジット・ファシリティ (2) 170,140 シニア無担保債券 13,950,000 CMBS債務 300万負債総額17,120,140ドル時価総額48,584,090ドル減少：現金、現金同等物および短期投資 514,897ドル企業価値総額48,069,193ドル24 QA純レバレッジ調整後Q1'24 LQA純レバレッジ EBITDA (3) 765,250ドル/243 LQA純レバレッジ比率 5.4x VICI 発行体信用格付けムーディーズ：Ba1 /ポジティブな見通し S＆P：BBB-/安定見通しフィッチ：BBB-/安定見通し投資適格債券契約条件のしきい値調整後総資産に対する純負債総額の1.5倍、無担保負債の合計の1.5倍、3.7倍 > 150％ 277％総流動性リボルビングクレジットファシリティキャパシティ2,329,860ドル未払いの先物売却契約収入 (4) 682,693 現金、現金同等物および短期投資 514,897 流動性総額 3,527,450ドルです
2024年第1四半期補足財務・営業データ負債の詳細 (1) 帳簿価額は、未償却のオリジナル発行割引および未償却債務発行費用を差し引いたものです。(2) シニアノートの保有者、ならびに統治契約に基づく受託者、ならびにVICIの信用契約に基づく管理代理人および貸し手は、VICI Properties L.P. の株式の限定質権の恩恵を受けます。(「ヴィッキーLP」)。2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの年次報告書の注記7-負債を参照してください。（3）該当する延長オプションを含む満期日が表示されています。（4）適用される総コミットメントに基づくファシリティ料金（VICI LPの格付けによって0.15％〜0.375％）。（5）1か月のSOFRが5.32％、1か月間のCDORが5.29％、1か月間のSONIAが 2024年3月28日の時点で 5.20%。SOFRおよびSONIAベースのレートには、クレジットスプレッド調整が含まれています。（6）MGPの買収完了に関連して2022年4月29日に決済された関連する交換オファーに従って、MGMグロース・プロパティーズ・オペレーティング・パートナーシップLP（「MGP OP」）が最初に発行したシニアノートと引き換えに発行されました。記載されている元本には、未払いの未交換のMGP OP紙幣が含まれており、合計で6,420万ドルです。（7）は、先物金利スワップとトレジャリーロックの影響を考慮して調整された契約上の金利を表します。2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書内の注記8 — デリバティブを参照してください。（金額は千米ドル）2024年3月31日現在の債務満期日クーポンレート実効金利額面価額面（1）シニア無担保債務（2）25億ドルリボルビング・クレジット・ファシリティ借入（2027年3月31日）（3）SOFR +1.05％（4）) 6.472% (5)---2027年3月31日カナダドルでの借入 (3) CDOR +1.05% (4) 6.340% (5) 158,778ドル 0.9% 158,778ドル 0.9% 158,778ドル2027年3月31日 (3) ソニア +1.05% (4) 6.249% (5) 11,362ドル 0.1% 2025年債券満期 3.500% ノート 2025年2月15日 3.500% 3.500% 750,000 ドル 4.4% 747,948 4.375% ノート 5/15/2025 4.375% 4.375% 50万ドル 2.9% 498,253 4.625% ノート (6) 6/15/2025 4.625% 4.625% 4.625% 4.625% 80万ドル 4.7% 792,241 2026 債券満期 4.500% ノート (6) 9/1/2026 4.500% 2.9% $487,768 4.250% ノート 12/1/2026 4.250% 4.250% $1,250,000 7.3% 1,242,391 2027 債券満期 5.750% 紙幣 (6) 2/1/2027 5.750% 5.750% 5.750% 7550 ドル 4.4% $756,246 3.750% ノート 2/15/2027 3.750% 3.750% 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 3.750％ 0.75万ドル 4.4% $745,181 2028 債券満期 4.500% 紙幣 (6) 1/15/2028 4.500% 4.500% 35万ドル 2.0% 340,319 4.750% 紙幣 2.0% 340,319 4.750% 紙幣 (2028 年 2/15) 4.750% 4.516% (7) 1,250,000ドル 7.3% 1,240,367 2029 債券満期 3.875% 紙幣 (6) 2/15/2029 3.875% 3.875% 3.875% 75万ドル 4.4% 694,429ドル 4.625% 4.625% 4.625% 4.625% 1,000,000 ドル 5.8% 990,931 2030 債券満期 4.950% 紙幣 2/15/2030 4.950% 4.541% (7) 1,000,000ドル 5.8% 989,636 4.125% ノート 8/15/2030 4.125% $1,000,000 5.8% $990,491 2032 債券満期 5.125% ノート 5/15/2032 5.125% 3.980% (7) 1,500,000 ドル 8.8% $1,483,346 2034 2034 債券満期 5.750% ノート 4/1/2034 5.750% 5.694% (7) 550,000ドル 3.2% 540,461ドル 2052年の債券満期 5.625% 紙幣 5/15/2052 5.625% 5.625% 5.625% 75万ドル 4.4% 735,977ドル2054年債券満期 6.125% 紙幣 4/1/2054 6.125% 50万ドル 2.9% 無担保負債総額--14,120,140ドル 82.5% 13,931,345ドル CMBS債務 3/5/2032 3.558% 3.558% 3,000ドル 17.5% 2,780,394ドル加重平均/合計 4.51% 4.36% (7) ドル 17,120,140 100.0% 16,711,739ドルの未払固定金利負債 99.0％ 満期までの加重平均年数 6.8年
2024年第1四半期補足財務・営業データ地理的多様化（1）2024年5月現在の年間契約賃料に基づいています。多様なポートフォリオ：26の州と1つのカナダの州ゲーム：15の州と1つのカナダの州（地域52％、ラスベガス47％、海外1％）（1）その他の体験：17州（うち6つはゲームを含む）アルバータ州、カナダゲームその他の体験型ゲーム
19Q1 2024年財務および営業データ MGMマスターリースシーザーズリージョナルマスターリースおよびジョリエットリース（1）シーザーズラスベガスマスターリース（1）MGMグランド/マンダレーベイマスターリーステナントエムジーエム・リゾーツ・インターナショナルシーザーズエンターテインメントMGMリゾーツ2024年5月現在の国際年間現金賃料 7億5,950万ドル 7億2,840万ドル（2）4億6,920万ドル 1,610万現在のリース年度 2024年5月1日 — 2025年4月30日リース年度 3日 2023年11月1日 — 2024年10月31日リース年度 7日 2023年11月1日 — 10月31日、2024年リース年度 7日、2024年3月1日 — 2025年2月28日2年目から10年目の年間エスカレーター 2% > 2% /その後のCPIの変化 (上限は 3%) > 2% /CPIの変化 > 2% /CPIの変化 (3) 2-15年目のCPIの変化 (3) 2% > 2% /その後のCPIの変化 (上限 3%) 補償フロアなしなし家賃調整なし 8年目:70% ベース/ 30% 可変年11年目、16年目:80% ベース/ 20% 変動年8、11、16年:80% ベース/ 20% 変動なし変動賃料調整メカニズムなし 8年目：5～7年の平均収益の増加/減少 8年目：0〜2年目の平均が少ない 11年目：8〜10年目の平均が5〜7年目の平均を引く 16年目：13〜15年目の平均が減少8〜10年目の収益増減の 4% 8年目：5〜7年の平均を0〜2年目の平均減少 11年目：8〜10年目の平均を減少 5-7年目の平均を低減 16年：13〜15年生の平均を低減 8〜10年間の平均なし 25年間の初期期間：3年間の更新オプション3つ、初期契約18年、5年間の更新オプション4つで10年間の更新オプション2つ、保証人MG エムジーエム・リゾーツ・インターナショナル・シーザーズ・エンターテイメント株式会社シーザーズ・エンターテインメント株式会社エムジーエム・リゾーツ・インターナショナル設備投資純売上高の最低1％年間純売上高の最低1％、3年間の累積最低額（シーザーズパレスと地域の施設に配分）年間純収益の最低1％（シーザーズパレスとハラーズラスベガス）、繰り越し3年間（シーザーズパレスと地域の施設に配分）、5年間のローリングテストに基づく純収益の最低3.5％（各物件に最低2.5％を適用）、月額1.5％現在のリース条件の概要（1）シーザーズリージョナルマスターリースとジョリエットリースは、VICIからリースされた16のシーザーズ物件で構成され、シーザーズラスベガスのマスターリースはシーザーズパレスラスベガスとハラーズラスベガス。(2) 現金賃料は、ハラーズ・ジョリエットの20％合弁パートナーに支払う家賃の一部を考慮する前に提示されます。20% の合弁パートナーに支払われる家賃の部分を調整すると、現在の年間現金賃料は7億1,810万ドルです。(3) シーザーズパレスラスベガスのオクタビウスタワーに帰属する年間3,500万ドルの家賃には、年間家賃の値上げは適用されません。
2024年第1四半期の補足財務および営業データ現在のリース条件の概要（続き）ベネチアンリゾートラスベガスリース（1）ハードロックミラージュリースジャックエンターテインメントマスターリースセンチュリーマスターリースアポログローバルマネジメント社の関連会社が管理するファンドのテナント関連会社。ハードロックエンターテインメントジャックエンターテインメントセンチュリーカジノ 2024年5月現在の年間現金賃料：2億6,520万ドル 9,18万ドル7,110万ドル 5,670万ドルリース年度 2024年3月1日 — 2025年2月28日リース年度 3日 2024年1月1日 — 2024年12月31日リース年度2日 2024年2月1日 — 1月31日2025リース年度 2024年1月5日 — 2024年12月31日：リース年度5年間エスカレーター > 2% /CPIの変化（上限は3％）2％ > 2％/その後のCPIの変化（上限は3％）/その後のCPIの変化（上限は3％）/4〜6年目の1.5％ > 1.5％/その後のCPIの変化（2.5％を上限）> 1.25％/CPIの変化（センチュリー・カナディアン・ポートフォリオ・エスカレーション）カナダのCPIに基づいており、2.5％を上限とします）補償フロアなしなしなし家賃調整なしなしなしなし変動賃料調整メカニズムなしなしなしなしなしなしなしなし期間30年、10年間の更新オプションが2つあり、初期契約期間は25年で、10年間の更新オプションは3つです更新オプション初期期間20年、5年間の更新オプション3つ、24年、5年間の更新オプション3つ、保証人アポロ・グローバル・マネジメント株式会社、セミノール・ハードロック・エンターテインメント株式会社、セミノール・ハードロック・インターナショナル合同会社ロック・オハイオ・ベンチャーズ合同会社、ジャック・インベストメント株式会社、LLCセンチュリー・カジノ社の設備投資。設備投資年間純売上高の最低1.5％（ゲーム機器を除く）2029年12月31日までの3年ベースで、その後は最低 2% 純収益の最低でも 1%2025年1月1日から始まる純収入、直近3年ベース各施設の直近3年ベースでの純収益の最低1％、施設をまとめた会計年度ごとの純収益の1％（1）年間現金賃料には、VICIが2024年5月1日に発表したベネチアンリゾートラスベガスへの設備投資による家賃の増加の影響は含まれていません。詳細については、2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書を参照してください。（2）2024.0.74年3月31日現在の為替レートはカナダドル1：00：米ドルと仮定しています
2024年第1四半期補足財務・営業データ現在のリース条件の概要（続き）（1）CPIの変化が0.5％未満の場合、そのリース年度の家賃は上昇しません。（2）リース年度0年目に関しては、シーザーズ・サザン・インディアナが2020年に新型コロナウイルスの影響で閉鎖された期間について、シーザーズ・サザン・インディアナ・リースは2019年の純収益の使用に備えます。このような閉鎖期間中の格付けです。ペングリークタウンリースハードロックシンシナティリース CNEゴールドストライクリース EBCI南インディアナリーステナントペンエンターテインメントハードロックエンターテインメントチェロキーネーションエンターテイメントイースタンバンドオブチェロキーインディアンズ 2024年5月現在の現金賃料 2024年5月1日-4,160万ドル現在のリース年度 2023年6月1日 — 2024年5月31日リース年度 5日 2023年10月1日 — 9月 2024年30日リース年度5日 2024年5月1日 — 2025年4月30日リース年度 3日 2023年9月1日 — 2024年8月31日リース年度3年間エスカレーター（建物基本賃料（4,280万ドル）の2％ > 2.0％/CPIの変化（1）2〜10年目の 2% > 2% /その後のCPIの変化（上限は3％）2〜5年目の1.5％ > 2％/その後のCPIの変化は相互に合意する必要があります。なしなし家賃調整率（可変）家賃は3年目から2年ごとに調整されます（可変）家賃は3年目から2年ごとに調整されます。8年目と11年目なし：80％基準（エスカレーターあり）/20％ 変動家賃調整メカニック（平均の4％）過去2年間の純収益から基準額を差し引いた額なし純収益の 4% 増減 8年目：5年目から7年目の平均を0〜2年目（2）11年目の平均を引いた値：8〜10年間の平均減少 5〜7年間、5年間の更新オプション4つで初期契約15年、5年間の更新オプション3つ、初期契約28年、10年間の更新オプション3つ、初期契約15年、5年間の更新オプション4つ保証人 PENN Entertainment, Inc. セミノール・ハードロック・エンターテインメント株式会社、セミノール・ハードロック・インターナショナルLLC チェロキー・ネーション・ビジネス、LLC、イースタン・バンドのチェロキーインディアンの設備投資 4年間の平均に基づく純収益の最低1％ 純収益の最低1％ 純収入の最低1％収益年間純収入の最低1％
22Q1 2024年財務および営業データ補足現在のリース条件の概要（続き）ボウレロマスターリースペンマルガリータビルリースファンデーションゲーミングマスターリースチェルシーピアーズリースピュアカディアンマスターリーステナントボウレロペンエンターテインメントファウンデーションゲーミングチェルシーピアーズピュアカディアンゲーミング2024年5月現在の年間現金賃料 3,160万ドル 2,450万ドル 2450万ドル 2,400万カナダドル2,180万カナダドル/1,630万米ドル（1) 現在のリース年度 2023年10月19日 — 2024年10月31日リース年度 2024年2月1日 — 2025年1月31日リース年度 6日 2024年1月1日 — 2024年12月31日2023年12月18日 — 2024年12月31日リース年度 2024年2月1日 — 2025年リース年度2年目の年間エスカレーター > 2% /CPIの変化（上限2.5％）、建物基本賃料（1720万ドル）の2％/2-3年目の1.0％ > 1.5％/その後のCPIの変化（上限3％）リース3年目の1.25％、その後1.25％ 2〜3年目 > 1.5％/その後のカナダのCPIの変化（上限は2.5％）対象フロアなし純収益対賃料率：6.1倍なしなし家賃調整なしパーセンテージ（可変）3年目から2年ごとに家賃が調整されます。なしなし変動賃料調整メカニックなし過去2年間の平均純収益の 4% から基準額を差し引いたなしなしなしなし期間 25年、5年間の更新オプション6つ、初期契約15年、5年間の更新オプション4つ、初期契約15年、5年間の更新オプション4つ、32年、10年間の延長オプション1つ、2年、5年間の更新オプション4つで25年保証人 Bowlero Corp. PENN Entertainment, Inc. Foundation Gaming & Entertainment, Inc. LLC チェルシー・ピアーズ・マネジメント株式会社、シルバースクリーン合同会社、ノース・リバー・プロパティ合同会社、ウォーターフロント・サービス合同会社親会社PURE Canadian Gaming Corp. の事業体設備投資なし 4年間の平均純収益（ゲーム機器、ITなどを除く）の最低1％、施設ごとの3年間の設備投資要件を3年間の移動純収益の1％とし、5年間の移動平均で総収益の最低2％（ゲーム機器、ITなどを除く）年間純収益の最低1％（ゲーム機器、ITなどを除く）(1) 2024年3月31日現在の為替レートがカナダドル1：00：US$と仮定しています。（2）10年間の延長オプションは、引き続き延長を条件としていますハドソン・リバー・パーク・トラストのプライムリース期間。0.74
2024年第1四半期補足財務・営業データ投資活動 (1) VICIは、大規模な再投資プロジェクトのためにベネチアンリゾートラスベガスに最大7億ドルの設備投資を行うことに合意しました。2024年に4億ドルを調達する予定で、ベネチアンリゾートラスベガスは2026年11月1日までに全額または一部を引き出すオプションがありますが、義務はありません。既存のベネチアンリゾート・ラスベガスのリースに基づく家賃は、各資本資金調達の直後の四半期の初日から値上がりします。（2）当社は、最終文書やその他の取引条件の交渉を条件として、原則として追加の開発資金を提供しました。（3）センチュリー・カナディアン・ポートフォリオの当初の年間基本賃料は1,730万カナダドル（1,310万米ドル）です。（4）ピュア・カナディアン・マスターリースの最初の年間年間年間賃貸料は基本賃料は2,180万カナダドル（1670万米ドル）。900万ポンド（1,090万米ドル）の融資を契約によるカボット・ハイランドの再開発不動産/ローン発表日締切日賃料/インカムキャップレート/利回り取引規模テナント/借り手/発行者最近完了した取引ベネチアンリゾート — パートナー不動産成長基金投資 (1) 2024年5月1日 2900万ドル+ 2,180万ドル 7.3% 4億ドル + 3億ドルアポロ・グローバル・マネジメント株式会社の関連会社。ホームフィールド KC — 3月リータビルリゾート開発ローン 2024年1月23日 2024年1月18日--最大1億500万ドルのホームフィールドカンザスシティチェルシーピアーズ 2023 12/19/2023 12/18/2023 2,400万ドル7.0％ 3億4,290万ドルチェルシー・ピアーズ・キャボット・ハイランド遅延抽選再開発ローン (2) 12/19/2023 10/323-1,090万ドルキャボット・ハイランズ・キャボット・セントルシア遅延抽選開発ローン 2023 12/19/2023 11/3--最大1億ドルキャボット・セントルシアカラハリバージニアメザニンローン 12/07/2023 12/2023年6月6日--最大2億1,220万ドルのカラハリ・ボウラーポートフォリオ 2023年10月19日 3,160万ドル 7.3％ 4億3,290万ドルボウレロ社センチュリー・カナディアン・ポートフォリオ 2023年9月17日 1310万ドル（3）7.8％ センチュリー・カジノ・キャニオン・ランチ・モーゲージ・ファイナンス 2023年7月26日2023年8月22日--キャニオンランチ優先株式投資の子会社1億4010万ドルです。2023年7月26日、2023年7月26日--最大1億5,000万ドルキャニオンランチロッキーギャップカジノリゾート 2022年8月25日、2023年7月25日、1550万ドル 7.6% センチュリーカジノハードロックオタワシニア担保付債券-2023年3月28日 11.0% 8,500万豪ドルロサンゼルス州オタワゴールドストライクカジノリゾート 6/9/2022 2/15/2023 4,000万ドル--チェロキー・ネーション・エンターテインメント MGMグランド/マンダレー・ベイ合弁会社の49.9％の持分を維持 2022年12月1日 2022年1月9日 1億5,160万ドル-28億ドル MGMリゾーツインターナショナル・ピュア・カナディアン・ポートフォリオ 2023年1月6日 1670万ドル（4）8.0％ 2億800万ドルピュア・カナディアン・ゲーミング
2024年第1四半期の補足財務および営業データ資本市場活動 (1) 記載されている償還額には、MGPの買収完了後も未払いのままであった2,580万ドルの未交換のMGP OP紙幣が含まれています。これらの金額は2024年3月25日に償還されました。(2) 将来の金利スワップの影響を考慮して調整された契約金利を表します。2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の注記8 — デリバティブを参照してください。フォワード・エクイティ・オファリング株式売却株式売却済株式決済総募集額 2024年第1四半期のATMアクティビティ 9,662,116-3億550万ドル-2023年第4四半期 ATMアクティビティ 13,194,739～3億9,2020万ドル-2023年第3四半期 ATMアクティビティ 7,843,739～3億9,020万ドル-2023年第3四半期 ATMアクティビティ 7,843,352 7,843,352 2億4,302 ドル 2億3,870万ドル 2023年第2四半期 ATMアクティビティ 327,306 327,306 $10.10.600万1,040万ドル 2023年1月のオファリング 30,302,500 302,500 ドル 10億6,050万ドル株式資本市場の種類債務発行/資金調達または償還/返済日クーポンレート実効レート受領総収入額償還/返済額2024年満期の優先無担保社債 (1) 2024年3月19日 5.625%-2024年3月18日満期の10億5,000万ドルの優先無担保社債 5.750% 5.694% (2) 5億5000万ドル-2054年3月18日満期優先無担保社債 6.125% 6.125% 5億ドル-デット・キャピタル・マーケット
2024年第1四半期補足財務・営業データゲームに組み込まれた成長パイプラインここに記載されているプット/コール契約および優先拒否権契約の説明は、かかる契約の要約として提示されており、該当する契約に記載されている追加の条件が適用される場合や、適用される場合があります。プット/コール契約ハラーズ・フージャー・パークとホースシュー・インディアナポリス：VICIは、売却リースバック取引において、各施設の初期年間家賃の13.0倍の倍数（上限率7.7％）でシーザーズからハラーズ・フージャー・パークとホースシュー・インディアナポリスに通話する権利を有します。シーザーズは、売却リースバック取引において、ハラーズ・フージャー・パークとホースシュー・インディアナポリスを各施設の当初の年間賃料の12.5倍の倍数（上限金利8.0％）でVICIに支払う権利があります。プット/コール契約は2024年12月31日まで行使できます。先行拒否権（「ROFR」）契約ラスベガスストリップ資産（1）：VICIは、OPCO/PropcoまたはWholEcoの売却によるかどうかにかかわらず、シーザーズによって不動産が売却された場合、特定のラスベガスストリップ資産の最初の2つそれぞれの土地および不動産資産を取得するROFRを持っています。ROFRの対象となる最初の施設は、フラミンゴラスベガス、ホースシューラスベガス、パリラスベガス、プラネットハリウッドリゾート＆カジノのいずれかです。ROFRの対象となる2つ目の物件は、前述の4つの物件のうちの1つとザ・リンク・カジノから選択されます。(1) シーザーズには、ROFR契約の対象となる物件を売却する契約上の義務はなく、ROFR契約を発動させるかどうかについて独立した財務上の決定を下します。VICIは、物件を購入するかどうかについて独立した財務上の決定を下します。(2) シーザーズからの同意が必要です。の該当する合弁パートナー。シーザーズ・フォーラム・コンベンション・センター：VICIは、2025年9月18日から2028年12月31日までのセールリースバック取引において、当初の年間賃料の13.0倍の倍数（上限金利7.7％）でシーザーズからシーザーズ・フォーラム・コンベンション・センターに電話する権利を有します。シーザーズは、2024年12月31日までのセール・リースバック取引において、シーザーズ・フォーラム・コンベンション・センターを当初の年間賃料の13.0倍（上限金利7.7％）でVICIに支払う権利を有します。ホースシュー・カジノ・ボルチモア (1) (2): VICIは、シーザーズがホースシュー・ボルチモアの土地および不動産資産を売却した場合、売却・リースバック取引を行うためのROFRを取得しています。シーザーズ・バージニア・デベロップメント（1）（2）：VICIは、シーザーズとEBCIがバージニア州ダンビルに新しいカジノリゾートの開発に関連する土地と不動産資産について、売却・リースバック取引を締結するROFRを取得しています。
2024年第1四半期補足財務・営業データその他の経験的に組み込まれた成長パイプラインここに記載されているコール契約、先行拒否権契約、およびファーストオファー権契約の説明は、該当する契約書に記載されている追加の条件が適用されるか、適用される契約に記載されている追加の条件が適用されるか、適用される場合があります。キャニオンランチレノックス＆キャニオンランチツーソン：VICIは、キャニオンランチツーソンとキャニオンランチレノックスのそれぞれの不動産資産を、一定の条件のもと、安定化後のセール・リースバック取引において、事前に交渉した条件で呼び出す権利を有します。通話権が行使された場合、キャニオンランチはVICIとの長期トリプルネットマスターリースを条件として、該当するウェルネスリゾートを引き続き運営します。コールライト契約長期融資パートナーシップキャニオン・ランチ・オースティン：VICIは、キャニオン・ランチ・オースティンの不動産資産を、一定の条件のもと、安定化後最大24か月間、事前に交渉した条件で売却・リースバック取引を行う権利を有します。通話権が行使された場合、キャニオンランチはVICIとの長期トリプルネットリースを条件として、キャニオンランチオースティンを引き続き運営することになります。キャボット・シトラス・ファーム：VICIは売買契約を締結しました。これに基づき、VICIはキャボット・シトラス・ファームズのローンの一部をキャボット・シトラス・ファームズの特定の不動産資産の所有権に転換すると同時に、キャボットと最初の25年間のトリプルネットリースを締結します。初期期間は25年で、5年間のテナント更新オプションが5つあります。キャニオンランチ：VICIは、将来のグリーンフィールドやそれに合ったウェルネスリゾートの取得、建設、再開発に関して、キャニオンランチの不動産資本融資パートナーとしての役割を果たす優先権契約を締結しました。ただし、義務ではありません。Bowlero：VICIは、Bowleroがリース期間の最初の8年間に売却・リースバック取引を行うことを選択した場合、現在または将来のBowlero資産の不動産資産を最初に取得する権利を有します。ホームフィールドKCとマルガリータビルリゾート：VICIでは、新しいホームフィールド・ショーケース・センター、新しいホームフィールド・ベースボール・センター、ホームフィールド・スポーツ・アンド・トレーニング・コンプレックスであるオレイサ、およびマルガリータビル・リゾート・カンザスシティの不動産資産を一定の条件で問い合わせることができます。通話権を行使すると、マルガリータビルリゾートを含むすべての施設が、VICIとの1回の長期トリプルネットマスターリースの対象となります。ホームフィールド：VICIは、ホームフィールドが将来のホームフィールド物件の不動産を収益化することを選択した場合、売却・リースバック取引でVICIが優先拒否権に関する契約を締結しました。キャボット・ハイランド：キャボット・ハイランドに追加の資金を提供するというVICIの原則的な合意に関連して、VICIは、最終文書やその他の取引条件の交渉を条件として、リゾートの安定化時に不動産資産の一部を取得するためのコール・ライト契約を締結することにも原則的に同意しました。
27Q1 2024年財務・営業データ補足アナリストカバレッジ企業アナリストの電話メール BNPパリバネイト・クロセット (646) 725-3716 Nate.crossett@us.bnpparibas.com BofA証券ショーン・ケリー (646) 855-1005 Shaun.kelley@bofa.com キャピタル・ワン証券ダン・グリエルモ (202) 213-6408 Daniel.guglielmo@capitalone.com CBRE ジョン・ディクレー (702) 691-3213 シティ・スメデス・ローズ (212) 816-6243 üドイツ銀行カルロ・サンタレッリ (212) 250‐5815 rit Evercore ISI ジム・カマート (312) 705-4233 ゴールドマン John.decree@cbre.com Smedes.rose@citi.com Carlo.santarelli@db.com James.kammert@evercoreisi.comサックス・ケイトリン・バローズ (212) 902-4736 Caitlin.burrows@gs.com グリーン・ストリート・アドバイザーズクリス・ダーリング (949) 640-8780 Cdarling@greenstreet.com ジェフリーズ・デイヴィッド・カッツ (212) 323-3355 Dkatz@jefferies.com JMP 証券ミッチ・ジャーマン (212) 906-3537 JP モルガン・アンソニー・パオローネ (212) 622-6682 キーバンクトッド・トーマス (917) 368-368-2286 55555555 マッコーリー・キャピタル・チャド・ベイノン (212) 231-2634 みずほ証券ヘンデル・セント・ジャスト (212) 205-7860 ✓ モルガン・スタンレー・ロナルド・カムデム Mgermain@jmpsecurities.com Anthony.paolone@jpmorgan.com Tthomas@key.com Chad.beynon@macquarie.com Haendel.st.juste@mizuhogroup.com(212) 296-8319 Ronald.kamdem@morganstanley.com レイモンド・ジェームズ RJ ミリガン (727) 567-2585 Rjmilligan@raymondjames.com ロバート・W・ベアード・ウェズリー・ゴラデー (216) 737-7510 Wgolladay@rwbaird.com スコシアバンクグレッグ・マクギニス (212) 225-6906 Stifel Nicolaus Simon Yarmak (443) 224‐1345 ty-Truist Securities バリー・ジョナス (212) 12) 590-0998 55555555 Wedbush Rich Anderson (212) 938-9949 Richard.anderson@wedbush.com ウェルズ・ファーゴ・コナー・シベルスキー (212) 214-8069 736Wolf Research Andrew Rosivach (646) 582-Greg.mcginniss@scotiabank.com Yarmaks@stifel.com Barry.jonas@truist.com Connor.siversky@wellsfargo.com9250 Arosivach@wolferesearch.com 企業アナリストの電話メール BofA Securities James Kayler (646) 855-9223 James.f.kayler@bofa.com CBRE コリン・マンスフィールド (702) 932-3812 Colin.mansfield@cbre.com ドイツ銀行ルイス・チンチラ (212) 250-9980 JPモルガン・マーク・ストリーター (212) 834-5086 @@ 株式アナリストをカバーする債券アナリストの対応 Luis.chinchilla@db.com Mark.streeter@jpmorgan.com
28Q1 2024 財務および営業データの補足非GAAP財務指標の定義 FFOは非GAAP財務指標であり、不動産業界の補足指標およびGAAP指標の補足と見なされています。全米不動産投資信託協会（Nareit）の定義に従い、FFOとは、（i）特定の不動産資産の売却による利益（または損失）、（ii）不動産に関連する減価償却、（iii）支配権の変更による損益、（iv）を除いた普通株主に帰属する純利益（または損失）（GAAPに従って計算）と定義しています。減損が減価償却資産の価値の減少に直接起因する場合の、特定の不動産資産および事業体への投資の減損償却企業が保有する不動産と、（v）非連結関連会社への投資によるそのような調整の当社の比例配分。AFFOは非GAAPベースの財務指標であり、業績を評価するための補足的な運用指標として使用しています。AFFOは、FFOから非現金リースおよび融資調整、信用損失引当金の非現金変動、非現金株式ベースの報酬費用、不動産投資の取得に関連して発生した取引費用、債務発行費用および初期発行割引の償却、その他の非現金利息費用、非不動産減価償却（ゴルフコースに関連する減価償却で構成されます）を加算または減算してAFFOを計算します運営）、資本支出（不動産、プラント、当社のゴルフコース運営に関連する設備）、減価償却対象外の不動産に関連する減損費用、債務消滅および金利スワップ決済による利益（または損失）、その他の損失（利益）、繰延所得税の優遇措置および費用、その他の非経常非現金取引、非連結関連会社への投資による非現金調整の比例配分（基準差の償却を含む）上記および非支配持分に帰属する非現金調整上記の一定。調整後EBITDAは、AFFOの契約上の利息費用（将来の金利スワップと財務ロックの影響を含む）と利息収入（総称して、利息費用、純額）、所得税費用、および非連結関連会社への投資によるそのような調整の比例配分を加算または減算して計算します。これらの非GAAP財務指標は、（i）GAAPで定義されている営業活動からのキャッシュフローを表すものではありません。（ii）営業実績の尺度としての純利益や、営業、投資、財務活動によるキャッシュフローの代替と見なすべきではありません。（iii）流動性の尺度としてのキャッシュフローに代わるものではありません。さらに、これらの指標は流動性の尺度と見なすべきではありません。また、株主への現金配分、資本改善への資金提供、債務の利息支払いなど、すべての現金ニーズを満たす当社の能力を測定するものでもありません。投資家は、すべての不動産会社が同じ定義を使用しているわけではないため、提示されているFFO、1株あたりのFFO、AFO、および調整後EBITDAは、REITを含む他の不動産会社によって報告された同様のタイトルの指標と比較できない可能性があることにも注意してください。これらの指標の提示は、GAAPに基づく財務結果の提示に代わるものではありません。