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最大メンバー数FOA：商業ローンの証券化メンバー2024-03-310001828937FOA：商業ローンの証券化メンバー2024-03-310001828937FOA：商業ローンの証券化メンバー米国会計基準:ノンリソースメンバー2024-03-310001828937FOA：商業ローンの証券化メンバー米国会計基準:ノンリソースメンバー2023-12-310001828937米国会計基準:ノンリソースメンバー2024-03-310001828937米国会計基準:ノンリソースメンバー2023-12-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースラインFOA：2024年6月、2026年10月、ファースト・リーエン・モーゲージ・メンバー2024-03-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースラインFOA：2024年6月、2026年10月、ファースト・リーエン・モーゲージ・メンバー2023-12-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースラインFOA：各種満期住宅ローン関連資産会員2024-03-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースラインFOA：各種満期住宅ローン関連資産会員2023-12-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースラインFOA: 2027年10月、MSRメンバー2024-03-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースラインFOA: 2027年10月、MSRメンバー2023-12-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースラインFOA: 2024年10月国連証券化テイルズメンバー2024-03-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースラインFOA: 2024年10月国連証券化テイルズメンバー2023-12-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースライン2024-03-310001828937FOA：クレジットメンバーのリバースライン2023-12-310001828937FOA: 2024年10月ファースト・リーエン・モーゲージ・メンバーFOA：モーゲージ・ライン・オブ・クレジット会員2024-03-310001828937FOA: 2024年10月ファースト・リーエン・モーゲージ・メンバーFOA：モーゲージ・ライン・オブ・クレジット会員2023-12-310001828937FOA：各種満期住宅ローン関連資産会員FOA：モーゲージ・ライン・オブ・クレジット会員2024-03-310001828937FOA：各種満期住宅ローン関連資産会員FOA：モーゲージ・ライン・オブ・クレジット会員2023-12-310001828937FOA：モーゲージ・ライン・オブ・クレジット会員2024-03-310001828937FOA：モーゲージ・ライン・オブ・クレジット会員2023-12-310001828937FOA: 2024年7月住宅ローン関連資産会員FOA：コマーシャル・ライン・オブ・クレジット会員2024-03-310001828937FOA: 2024年7月住宅ローン関連資産会員FOA：コマーシャル・ライン・オブ・クレジット会員2023-12-310001828937米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2024-03-310001828937米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-12-310001828937FOA：ファイナンス・オブ・アメリカ・モーゲージLLC会員FOA: 要件メンバー2024-01-012024-03-310001828937FOA：ファイナンス・オブ・アメリカ・モーゲージLLC会員2024-01-012024-03-310001828937FOA：ディストリビューションメンバーの最大許容数FOA：ファイナンス・オブ・アメリカ・モーゲージLLC会員2024-01-012024-03-310001828937FOA：ファイナンス・オブ・アメリカ・モーゲージLLC会員FOA: 要件メンバー2024-03-310001828937FOA：ファイナンス・オブ・アメリカ・モーゲージLLC会員2024-03-310001828937FOA：ディストリビューションメンバーの最大許容数FOA：ファイナンス・オブ・アメリカ・モーゲージLLC会員2024-03-310001828937FOA: 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MOFOA：ファイナンス・オブ・アメリカ・モーゲージLLC会員2024-01-012024-03-310001828937SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーFOA: 運転資本約束手形メンバー2024-01-012024-03-310001828937SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーSRT: シナリオ予測メンバーFOA: 運転資本約束手形メンバー2024-05-152024-05-150001828937SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーFOA: 運転資本約束手形メンバー2024-03-310001828937SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーFOA: 運転資本約束手形メンバー2023-12-310001828937SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーFOA: 運転資本約束手形メンバー2023-01-012023-03-310001828937FOA: 約束手形会員米国会計基準:関連当事者メンバー2020-11-300001828937FOA：ブラックストーン投資家会員米国会計基準:共通クラスメンバーFOA: 株式購入契約メンバー米国会計基準:関連当事者メンバー2022-12-062022-12-060001828937FOA：ブリンベスターメンバー米国会計基準:共通クラスメンバーFOA: 株式購入契約メンバー米国会計基準:関連当事者メンバー2022-12-062022-12-060001828937米国会計基準:共通クラスメンバーFOA: 株式購入契約メンバー米国会計基準:関連当事者メンバー2022-12-062022-12-060001828937米国会計基準:共通クラスメンバーFOA: 株式購入契約メンバーFOA：ブラックストーンの投資家とブリンベスターのメンバー米国会計基準:関連当事者メンバー2023-03-312023-03-310001828937FOA: 交換契約メンバー2024-01-012024-03-310001828937米国会計基準:資本単位クラスメンバー2024-03-310001828937FOA：クラスオールユニットメンバー2024-01-012024-03-310001828937FOA：クラスオールユニットメンバー2023-01-012023-03-310001828937米国会計基準:資本単位クラスメンバー2024-01-012024-03-310001828937米国会計基準:資本単位クラスメンバー2023-01-012023-03-310001828937FOA：クラスオールユニットメンバー2024-03-310001828937FOA：クラスオールユニットメンバーFOA：クラスA普通株主会員2024-03-310001828937FOA：クラスオールユニットメンバー米国会計基準:非支配持分メンバー2024-03-310001828937FOA：クラスオールユニットメンバーFOA：アメリカン・アドバイザーズ・グループAAGメンバー米国会計基準:非支配持分メンバー2023-01-012023-12-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_________________________
フォーム 10-Q
_________________________
(マークワン)
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日です
または
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☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号 001-40308
_________________________
ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
_________________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 85-3474065 | |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) | |
| | |
5830 グラナイト・パークウェイ, スイート 400 プラノ, テキサス | | | 75024 | |
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) | |
(877) 202-2666
登録者の電話番号 (市外局番を含む)
_________________________
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
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各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
クラスA普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル | FOA | ニューヨーク証券取引所 |
クラスA普通株式の購入ワラント | FO.WS | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したか、（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はいxいいえ o
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はいxいいえ o
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | x |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | x |
| | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（同法第12b-2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい oいいえ x
2024年5月6日現在、発行済みと未払いのものがあります 98,809,099登録者のクラスA普通株式、額面金額0.0001ドル、および 15登録者のクラスB普通株式、額面は0.0001ドルです。
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社
フォーム10-Qの四半期報告書
目次 | |
| | | | | | | | |
| | ページ |
| パートI-財務情報 | |
| アイテム 1. | 財務諸表 | 6 |
| アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 46 |
| アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 71 |
| アイテム 4. | 統制と手続き | 72 |
| | |
| パートII-その他の情報 | |
| アイテム 1. | 法的手続き | 73 |
| アイテム 1A. | リスク要因 | 73 |
| アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 73 |
| アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 73 |
| アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 73 |
| アイテム 5. | その他の情報 | 73 |
| アイテム 6. | 展示品 | 73 |
| | |
| 署名 | | 75 |
将来の見通しに関する記述
2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qのこの四半期報告書（「フォーム10-Q」）には、1995年の米国民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、歴史的事実や現在の状況に関する記述ではなく、将来の出来事に関する私たちの信念のみを表しています。その多くは、その性質上、本質的に不確実であり、Finance of America Companies Inc.（以下「会社」）の管理外です。これらの記述には、当社の業績、財務結果、流動性と資本資源に関する当社の期待に関連する記述、およびその他の非歴史的記述が含まれますが、これらに限定されません。場合によっては、これらの将来の見通しに関する記述を、「見通し」、「信じる」、「期待する」、「可能性がある」、「続く」、「かもしれない」、「する」、「探している」、「プロジェクト」、「予測」、「意図」、「計画」、「見積もり」、「予算」、「予測」、「予測」などの言葉を使って識別できます。期待しています」、またはこれらの言葉や他の同等の言葉の否定版。このような将来の見通しに関する記述は、以下に説明するリスクを含め、実際の結果や結果がこれらの記述に示されているものと大きく異なる原因となるさまざまなリスクや不確実性の影響を受けます。ここに含まれる将来の見通しに関する記述には重大な不確実性が内在しているため、そのような情報を含めることは、そのような記述に記載されている結果や条件、または当社の目的と計画が達成されることを当社や他の人が表明したものと見なすべきではありません。当社は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように読者に警告しています。将来の見通しに関する記述は、このレポートの日付時点で最新のものです。特定の四半期の結果は、必ずしも通年または将来の期間に予想される業績を示すものではありません。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、期待の変化、またはそのような記述の基礎となる出来事、条件、状況の変化を反映するために、将来の見通しに関する記述の更新または改訂を公開する義務や約束を一切負いません。当社またはその他の事項に関する、当社または会社を代表して行動する者に帰属する、その後の書面および口頭による将来の見通しに関する記述はすべて、上記の注意事項によって完全に認められます。将来の業績が過去の業績やこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因がいくつかあります。フォーム10-Qの他の情報に加えて、会社と当社の事業を評価する際には、以下のリスク要因を慎重に検討する必要があります。
•事業の変革により、垂直統合型の分散型融資および補完サービスプラットフォームではなく、最新の退職ソリューションプラットフォームとして運営することで生じる固有の課題を管理する当社の能力。
•2023年3月にAmerican Advisors Groupから買収した最近統合された融資プラットフォームを成功裏に運用する当社の能力、そして一般的には、収益性の高い事業運営能力。
•実勢金利の大幅な変動に対応し、収益性の高い事業運営を再開する当社の能力。
•現在の市場の経済状況が悪化した場合、または現在の市場が自然災害の影響を受けた場合は、地理的に市場が集中しています。
•当社の金融資産および負債の大部分の公正価値の測定または決定における見積もりの使用。見積もりが不正確であることが判明した場合、これらの資産の価値を書き留めるか、負債の価値を書き留める必要がある場合があります。
•サイバー侵入を防ぎ、サイバーリスクを軽減する私たちの能力。
•長期にわたる金利上昇を含む、当社の事業市場および世界の金融市場における他の経済的、事業的、および/または競争的要因によって会社が悪影響を受ける可能性。
•政府全国住宅ローン協会（「ジニー・メイ」）、米国住宅都市開発省（「HUD」）、またはその他の政府機関とのライセンス状況、取引関係、またはサービスガイドラインの変更を管理する当社の能力。
•事業の資金調達および運営上の要件を満たすのに十分な資本と流動性を獲得する当社の能力、および倉庫貸付ファシリティを含む債務契約を順守し、多額の負債を返済する能力。
•期日になったときに合理的な条件で債務を借り換える当社の能力。
•住宅ローン担保証券市場を含む、中古住宅ローン市場における混乱を管理する当社の能力。
•リバース・モーゲージ・サービス業務の資金調達能力と費用回収能力
•リバースモーゲージの貸し手に適用される消費者保護法など、私たちが対象となる広範な規制の遵守を維持する当社の能力。非常に複雑かもしれません。
•州の認可や運営上の要件の対象とならない国立銀行との競争力。
•時折受けるさまざまな法的手続き、連邦政府または州政府の審査、執行調査を管理する当社の能力。その結果を予測または推定することは困難です。
•アメリカン・アドバイザーズ・グループからの事業資産の取得に関連して引き受けた、消費者金融保護局が発行した同意命令の条件を引き続き遵守する能力。
•当社の持株会社の地位とファイナンス・オブ・アメリカ・エクイティ・キャピタルLLCからの分配への依存度。
•ニューヨーク証券取引所（「NYSE」）の継続的な上場基準を遵守し、当社の普通株式が同取引所で取引される上場廃止を回避する当社の能力。
•私たちの普通株取引の歴史は取引量が少ないという特徴があり、その結果、もしあったとしても、希望の価格で株式を売ることができない可能性があります。そして
•ニューヨーク証券取引所の規則に基づく当社の「管理対象会社」の地位により、特定のコーポレートガバナンス要件が免除され、株主に対する保護が弱まります。
これらの要因はすべて予測が難しく、実際の結果に重大な影響を与える可能性のある不確実性を含み、当社の制御が及ばない可能性があります。新しい要因は時々出現するので、私たちの経営陣がそのような要因をすべて予測したり、そのような新しい要因が当社の事業に与える影響を評価したりすることはできません。ここに含まれる将来の見通しに関する記述の基礎となる仮定は合理的であると私たちは考えていますが、どの仮定も不正確である可能性があり、ここに含まれるこれらの記述のいずれかが不正確であることが判明する可能性があります。ここに含まれる将来の見通しに関する記述には重大な不確実性が内在しているため、そのような情報を含めることは、そのような記述に記載されている結果や条件、または当社の目的と計画が達成されることを当社や他の人が表明したものと見なすべきではありません。項目1Aを参照してください。リスク要因、および2024年3月15日に米国証券取引委員会（「SEC」）に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれるリスク要因と経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析は、当社に影響を及ぼすこれらおよびその他のリスク要因に関する詳細情報を入手してください。これらの要因は、当社の次の期間に随時修正および更新される可能性があるため SECへの提出書類は、SECのウェブサイト（www.sec.gov）でご覧いただけます。
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パートI-財務情報
アイテム 1.財務諸表 |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約された連結財務状況報告書
(千単位、共有データを除く) | |
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (未監査) | | |
| 資産 | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 48,229 | | | $ | 46,482 | |
| 制限付き現金 | 195,349 | | | 178,319 | |
| ホーム・エクイティ・コンバージョン住宅ローン担保証券（「HMBS」）関連の債務の対象となる、公正価値での投資目的で保有されているローン | 18,050,772 | | | 17,548,763 | |
| 投資目的で保有されているローンで、ノンリコース負債の対象となり、公正価値で | 8,407,602 | | | 8,272,393 | |
| 投資目的で公正価値で保有されているローン | 535,910 | | | 575,228 | |
| 無形資産、純額 | 244,233 | | | 253,531 | |
| その他の資産、純額 | 194,183 | | | 226,153 | |
| 非継続事業の資産 | 7,290 | | | 6,721 | |
| 総資産 | $ | 27,683,568 | | | $ | 27,107,590 | |
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| 負債と資本 | | | |
| HMBS関連の義務、公正価値での | $ | 17,827,060 | | | $ | 17,353,720 | |
公正価値でのノンリコース債務 | 7,897,896 | | | 7,904,200 | |
| その他の融資融資枠 | 1,071,191 | | | 928,479 | |
支払手形、正味額（関連当事者に支払うべき金額を含む）84,630と $59,130、それぞれ) | 436,193 | | | 410,911 | |
| 買掛金およびその他の負債 | 174,858 | | | 219,569 | |
| 非継続事業の負債 | 20,647 | | | 18,304 | |
| 負債総額 | 27,427,845 | | | 26,835,183 | |
コミットメントと不測の事態（注 13） | | | |
株式（注19） | | | |
クラスA普通株式、$0.0001額面価格; 6,000,000,000承認された株式。 100,820,259そして 100,599,241それぞれ発行された株式、 96,561,759そして 96,340,741それぞれ発行済株式 | 10 | | | 10 | |
クラスBの普通株式、$0.0001額面価格; 1,000,000承認された株式。 15それぞれ発行済株式と発行済み株式 | — | | | — | |
| 追加払込資本 | 950,588 | | | 946,929 | |
| 累積赤字 | (721,921) | | | (714,383) | |
| その他の包括損失の累計 | (266) | | | (249) | |
| 非支配持分 | 27,312 | | | 40,100 | |
| 総資本 | 255,723 | | | 272,407 | |
| 負債と資本の合計 | $ | 27,683,568 | | | $ | 27,107,590 | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約された連結財務状況報告書
(千単位) | |
次の表は、上記の要約連結財政状態計算書に含まれる当社の連結変動持分法人（「VIE」）の資産と負債を示しており、連結により消滅する留保債券と受益権は含まれていません。
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資産 | (未監査) | | |
| 制限付き現金 | $ | 183,490 | | | $ | 168,010 | |
| 投資目的で保有されているローンで、ノンリコース負債の対象となり、公正価値で | 8,026,026 | | | 7,881,566 | |
| その他の資産、純額 | 56,386 | | | 68,178 | |
| 総資産 | $ | 8,265,902 | | | $ | 8,117,754 | |
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| 負債 | | | |
| 公正価値でのノンリコース債務 | $ | 7,536,990 | | | $ | 7,531,412 | |
| 買掛金およびその他の負債 | 501 | | | 546 | |
| 負債総額 | $ | 7,537,491 | | | $ | 7,531,958 | |
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| ノンリコース負債の対象となる資産の純帳簿価額 | $ | 728,411 | | | $ | 585,796 | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結営業報告書（未監査）
(千単位、共有データを除く) | |
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| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 収入 | | | | | | | |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益 | | | | | $ | 92,635 | | | $ | 176,394 | |
| 手数料収入 | | | | | 6,236 | | | 6,352 | |
| 売却益（損失）および売却目的で保有しているローンによるその他の収入、純額 | | | | | 86 | | | (12,426) | |
| 純利息費用: | | | | | | | |
| 利息収入 | | | | | 4,266 | | | 2,091 | |
| 支払利息 | | | | | (28,541) | | | (31,556) | |
| 純利息支出 | | | | | (24,275) | | | (29,465) | |
| 総収入 | | | | | 74,682 | | | 140,855 | |
| | | | | | | |
| 経費 | | | | | | | |
| 給与、福利厚生、および関連費用 | | | | | 39,023 | | | 40,814 | |
| ローン作成およびポートフォリオ関連費用 | | | | | 8,613 | | | 7,992 | |
| ローンサービス費用 | | | | | 8,218 | | | 6,636 | |
| マーケティングと広告費 | | | | | 8,512 | | | 1,956 | |
| 減価償却と償却 | | | | | 9,678 | | | 10,105 | |
| 一般管理費 | | | | | 17,271 | | | 16,274 | |
| 経費合計 | | | | | 91,315 | | | 83,777 | |
| その他の資産の減損 | | | | | (600) | | | — | |
| その他、ネット | | | | | 1,453 | | | 936 | |
| 所得税控除前の継続事業からの純利益（損失） | | | | | (15,780) | | | 58,014 | |
| 継続事業からの所得税引当金 | | | | | — | | | 2,532 | |
| 継続事業からの純利益（損失） | | | | | (15,780) | | | 55,482 | |
| 非継続事業からの純損失 | | | | | (4,524) | | | (40,890) | |
| 当期純利益 (損失) | | | | | (20,304) | | | 14,592 | |
| 非支配持分に帰属する継続事業からの純利益（損失） | | | | | (10,145) | | | 36,755 | |
| 非支配持分に帰属する非継続事業からの純損失 | | | | | (2,621) | | | (25,217) | |
| 支配持分に帰属する継続事業からの純利益（損失） | | | | | (5,635) | | | 18,727 | |
| 支配権に起因する非継続事業からの純損失 | | | | | (1,903) | | | (15,673) | |
| 支配持分に帰属する純利益（損失） | | | | | $ | (7,538) | | | $ | 3,054 | |
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一株当たり利益（注 18） | | | | | | |
| 基本加重平均発行済株式数 | | | | | 96,485,585 | | | 64,016,845 | |
| 継続事業による1株当たりの基本純利益（損失） | | | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.29 | |
| 1株当たりの基本純利益（損失） | | | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.05 | |
| 希薄化後の加重平均発行済株式 | | | | | 96,485,585 | | | 190,301,012 | |
| 継続事業による希薄化後の1株当たり純利益（損失） | | | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.22 | |
| 希薄化後の1株当たり純利益（損失） | | | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.07 | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 包括利益（損失）の要約連結計算書（未監査）
(千単位) | |
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| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 当期純利益 (損失) | | | | | $ | (20,304) | | | $ | 14,592 | |
| 包括利益項目： | | | | | | | |
| 外貨換算調整の影響 | | | | | (17) | | | 64 | |
| 包括利益の合計（損失） | | | | | (20,321) | | | 14,656 | |
| 控除：非支配持分に帰属する包括利益（損失） | | | | | (10) | | | 11,580 | |
| 支配持分に帰属する包括利益（損失） | | | | | $ | (20,311) | | | $ | 3,076 | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結株主資本計算書（未監査）
(千単位、共有データを除く) | |
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| | クラス A 普通株式 | | クラス B 普通株式 | | | | | | | | 非支配持分 | | |
| | 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | その他の包括損失の累計 | | クラスA LLCユニット | | 金額 | | 総資本 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日現在の残高 | | 96,340,741 | | | $ | 10 | | | 15 | | | $ | — | | | $ | 946,929 | | | $ | (714,383) | | | $ | (249) | | | 132,970,816 | | | $ | 40,100 | | | $ | 272,407 | |
| 純損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,538) | | | — | | | — | | | (12,766) | | | (20,304) | |
| 株式ベースの報酬、純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,769 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,769 | |
クラスA普通株のLLC単位の換算（注19-株式） | | 618 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (618) | | | — | | | — | |
長期インセンティブプラン（「LTIP」）の制限付株式ユニット（「RSU」）の決済、純額（注19-株式） | | 88,289 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | (88,289) | | | (22) | | | — | |
| 他のRSUの決済 | | 271,841 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員の源泉徴収資金を調達するための株式の取り消し（注19-株式） | | (139,730) | | | — | | | — | | | — | | | (132) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (132) | |
| 外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | | | (17) | |
2024年3月31日現在の残高 | | 96,561,759 | | | $ | 10 | | | 15 | | | $ | — | | | $ | 950,588 | | | $ | (721,921) | | | $ | (266) | | | 132,881,909 | | | $ | 27,312 | | | $ | 255,723 | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結株主資本計算書（未監査）
(千単位、共有データを除く) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | クラス A 普通株式 | | クラス B 普通株式 | | | | | | | | 非支配持分 | | |
| | 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | 追加払込資本 | | 利益剰余金 (累積赤字) | | その他の包括利益 (損失) の累計 | | クラスA LLCユニット | | 金額 | | 総資本 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | | 63,423,356 | | | $ | 6 | | | 14 | | | $ | — | | | $ | 888,488 | | | $ | (634,295) | | | $ | (273) | | | 124,453,301 | | | $ | 150,915 | | | $ | 404,841 | |
| 当期純利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,054 | | | — | | | — | | | 11,538 | | | 14,592 | |
| 株式ベースの報酬、純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,109 | |
クラスA普通株のLLC単位の換算（注19-株式） | | 3,601 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | (3,601) | | | (4) | | | — | |
LTIP RSUの決済、純額（注19-株式） | | 582,698 | | | 1 | | | — | | | — | | | 748 | | | — | | | — | | | (582,698) | | | (658) | | | 91 | |
| 他のRSUの決済 | | 123,604 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員の源泉徴収資金を調達するための株式の取り消し（注19-株式） | | (292,360) | | | — | | | — | | | — | | | (437) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (437) | |
株式の発行（注17-関連当事者取引） | | 21,739,132 | | | 2 | | | — | | | — | | | 29,998 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,000 | |
ユニットの発行（注3-買収、注19-株式） | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,692,990 | | | 33,172 | | | 33,172 | |
| 外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64 | | | — | | | — | | | 64 | |
2023年3月31日現在の残高 | | 85,580,031 | | | $ | 9 | | | 15 | | | $ | — | | | $ | 926,910 | | | $ | (631,241) | | | $ | (209) | | | 143,559,992 | | | $ | 194,963 | | | $ | 490,432 | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
(千単位) | |
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| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | |
営業活動(1) | | | | | | | |
| 当期純利益 (損失) | $ | (20,304) | | | $ | 14,592 | | | | | |
| 純利益（損失）を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整 | (111,939) | | | 207,226 | | | | | |
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| 営業活動によって提供された（使用された）純現金 | (132,243) | | | 221,818 | | | | | |
| | | | | | | |
投資活動(1) | | | | | | | |
| 投資目的で保有されているローンの購入と起用 | (684,204) | | | (875,292) | | | | | |
| 投資目的で保有されているローンで受け取った収益/支払い | 551,350 | | | 407,024 | | | | | |
| ノンリコース債務の対象となる、投資目的で保有されているローンの購入と起用 | (10,522) | | | (26,981) | | | | | |
| ノンリコース債務の対象となる、投資目的で保有されているローンの収益/支払い | 188,219 | | | 332,659 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 住宅ローン返済権（「MSR」）の売却による収入 | 4,733 | | | 80,149 | | | | | |
| アメリカン・アドバイザーズ・グループの純資産の取得 | — | | | (140,854) | | | | | |
| | | | | | | |
| 固定資産の取得 | (461) | | | (1,923) | | | | | |
| | | | | | | |
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| その他の投資活動、純額 | 358 | | | (1,539) | | | | | |
| 投資活動によって提供された（使用された）純現金 | 49,473 | | | (226,757) | | | | | |
| | | | | | | |
資金調達活動(1) | | | | | | | |
| HMBS関連債務の発行による収入 | 468,520 | | | 293,669 | | | | | |
| HMBS関連の債務の支払い | (482,739) | | | (384,618) | | | | | |
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| ノンリコース債務の発行による収入 | 128,185 | | | 662,101 | | | | | |
| ノンリコース債務の支払い | (181,113) | | | (208,909) | | | | | |
| 他の融資枠からの収入 | 1,277,218 | | | 1,335,415 | | | | | |
| 他の融資枠での支払い | (1,134,506) | | | (1,677,418) | | | | | |
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| 支払手形の変更 | 26,265 | | | 9,790 | | | | | |
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| クラスA普通株式の発行 | — | | | 30,000 | | | | | |
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| その他の財務活動、純額 | (266) | | | (837) | | | | | |
| 財務活動による純現金 | 101,564 | | | 59,193 | | | | | |
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| 現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | (17) | | | 64 | | | | | |
| 現金および現金同等物と制限付現金の純増加額 | 18,777 | | | 54,318 | | | | | |
現金および現金同等物および制限付現金、期初(1) | 224,801 | | | 277,436 | | | | | |
現金および現金同等物および制限付現金、期末(1) | $ | 243,578 | | | $ | 331,754 | | | | | |
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| 現金および現金同等物 | $ | 48,229 | | | $ | 103,141 | | | | | |
| 制限付き現金 | 195,349 | | | 228,613 | | | | | |
現金および現金同等物と制限付現金の合計、期末(1) | $ | 243,578 | | | $ | 331,754 | | | | | |
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| 補足キャッシュフロー情報 | | | | | | | |
| 利息として支払われた現金 | $ | 100,346 | | | $ | 72,110 | | | | | |
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| 公正価値で売りに出されているローンに、投資目的で保有されているローンから、公正価値で売りに出されているローンに譲渡されたローン | 3,787 | | | 2,151 | | | | | |
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(1) 提示された金額には、継続事業と非継続事業の両方の結果が含まれています。非継続事業の結果に関連するキャッシュフローに関する追加情報については、注記4-非継続事業を参照してください。
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
1。組織と事業内容
ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社（「FoA」、「当社」、「私たち」、「当社」）は、2020年10月9日にデラウェア州に設立されました。FoAは金融サービス持株会社で、事業子会社を通じて、現代の退職者のためのホームエクイティベースのファイナンスソリューションを提供する大手プロバイダーです。さらに、FoAは、主に投資家へのオリジネーションローンの分配を最適化するために、資本市場とポートフォリオ管理機能を提供しています。
FoAは、ファイナンス・オブ・アメリカ・エクイティ・キャピタル合同会社（「FoAエクイティ」）の支配権を持っています。FoA Equityは、ファイナンス・オブ・アメリカ・ファンディングLLC（「FOAF」）の発行済株式をすべて所有しています。FOAFはファイナンス・オブ・アメリカ・ホールディングスLLC（「FAH」）とインセンターLLC（「インセンター」）を完全に所有しており、総称してFoAエクイティ、FOAF、FAHとともに「持株会社子会社」と呼ばれます）。
当社は、FAH持株会社の子会社を通じて、貸付会社ファイナンス・オブ・アメリカ・リバース合同会社（「FAR」）を運営しています。FARを通じて、当社は、連邦住宅局（「FHA」）が保険をかけているホーム・エクイティ・コンバージョン・モーゲージ（「HECM」）および政府機関以外のリバース・モーゲージを開発、購入、売却、証券化、サービスを提供します。当社は、Incenter持株会社の子会社を通じて、流通市場アドバイザリーサービス、住宅ローン取引仲介、資本管理サービスなどの資本市場およびポートフォリオ管理機能を提供する運営サービス会社（「運営サービス子会社」、FARと合わせて「運営子会社」）を擁しています。
組織の変革とセグメントの再編成
2022年の第4四半期と2023暦年の間に、当社は一連の取引を開始し、リバースモーゲージローン事業を強化する一方で、以下に詳しく説明するように、特定の事業分野を廃止しました。これは、垂直統合型の分散型融資および補完サービスプラットフォームから現代の退職ソリューションプラットフォームへと事業を変革するためです。この変革には、以前に報告されたモーゲージ・オリジネーション・セグメントの清算と、以前に報告されたコマーシャル・オリジネーションおよびレンダー・サービスセグメントの売却が含まれていました。2023年3月31日に終了した四半期に、事業戦略とより緊密に連携するために、当社は報告セグメントを以下のように再編しました：リタイアメント・ソリューションとポートフォリオ・マネジメント。追加情報については、注記15-事業セグメント報告を参照してください。
廃止された事業分野に関連する取引
2022年10月20日、当社の取締役会（「取締役会」）は、2022年の第4四半期に開始され、2023年2月28日に完了した住宅改修貸付事業以外の、以前に報告した当社の住宅ローンオリジネーション部門の運営を中止する計画を承認しました。追加情報については、注4-廃止事業を参照してください。
2023年8月31日、当社の間接子会社であるファイナンス・オブ・アメリカ・モーゲージLLC（「FAM」）は、住宅改修貸付事業の一部の事業資産を売却する契約を締結しました。この取引は2023年9月15日に終了しました。このような取引に関連して、当社は住宅改修貸付事業の事業終了プロセスを開始し、2024年3月31日をもってほぼ完了しました。住宅改修貸付事業の終了は、当社の事業と財務結果に大きな影響を与える、または及ぼす可能性のある戦略的転換とは見なしていません。したがって、住宅改修貸付事業の事業は、廃止事業としてではなく、当社の退職ソリューション部門の一部として報告されています。
2023年2月1日、インセンターは売却契約を締結しました 百です（i）インセンターの直接子会社で当社の間接子会社であるエージェント・ナショナル・タイトル・ホールディング・カンパニー（「ANTIC」）の資本ストックの発行済み株式および発行済み株式、および（ii）インセンターの直接子会社で当社の間接子会社であるボストン・ナショナル・ホールディングスLLC（「BNT」）の発行済みおよび発行済み会員持分の割合。ANTICとBNTのセールのクロージングは、2023年7月3日に完了しました。当社はこれまで、ANTICとBNTの事業を以前に報告したレンダーサービス部門に含めていました。2023年3月30日、FoAエクイティボードは、Incenter Solutions LLCの運営サービス子会社を除き、当社が以前に報告したレンダーサービスセグメントの残りの部分を構成する資産を売却する計画を承認しました。当社は、2023年6月30日にこのような資産の売却を完了しました。追加情報については、注4-廃止事業を参照してください。
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
2023年9月30日に終了した四半期中に、当社は当社のIncenter Solutions LLCの運営サービス子会社の事業を停止しました。インセンター・ソリューションズ合同会社の清算は、2023年12月31日をもってほぼ完了しました。Incenter Solutions LLCの解散は、当社の事業と財務結果に大きな影響を与える、または影響するであろう戦略的シフトとは見なしていません。したがって、Incenter Solutions LLCの事業は、非継続事業としてではなく、注記15-事業セグメント報告でコーポレートおよびその他に報告されています。
2023年2月19日、FAHとFAMは、ファイナンス・オブ・アメリカ・コマーシャル（「FACo」）というブランドで運営されているFAMの特定のコマーシャル・オリジネーションの運営資産を売却する契約を締結しました。この取引は2023年3月14日に終了しました。当社はこれまで、FACoのコマーシャル・オリジネーション事業を以前に報告したコマーシャル・オリジネーション・セグメントに含めていました。この取引に関連して、当社はコマーシャル・オリジネーションセグメントの事業を中止し、縮小しました。追加情報については、注4-廃止事業を参照してください。
アメリカン・アドバイザーズ・グループの取引
2023年3月31日、FARはアメリカン・アドバイザーズ・グループ（現在はブルーム・リタイアメント・ホールディングス株式会社）（「AAG/Bloom」または「売主」）の資産および一部の負債を取得しました。これには、とりわけ、特定の住宅用リバースモーゲージローンおよび特定のHECMに対応する権利（このような買収を「AAG取引」といいます）が含まれます。これらの資産と負債は、2022年12月6日にAAG/Bloomと締結した資産購入契約、サービス権売買契約、およびローン売却契約に従って取得されました。AAG取引の結果として当社が取得した資産、負債、事業は、当社の退職ソリューションセグメント報告に含まれています。追加情報については、注3-買収を参照してください。
2。重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の要約連結財務諸表は、FoAとその管理対象子会社の財務諸表で構成されています。要約連結財務諸表は、中間財務諸表に関する米国（「米国」）の一般に認められた会計原則（「GAAP」）および米国証券取引委員会（「SEC」）の会計および開示規則および規制に従って作成されています。 添付の財務諸表にはすべてが含まれています 2024年3月31日現在の財政状態と、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の経営成績とキャッシュフローを公正に説明するために必要な、通常の定期的な調整のみで構成される調整。2023年12月31日現在の要約連結財務諸表は、監査済み財務諸表から導き出されたものですが、年次財務諸表の脚注開示のすべてが含まれているわけではありません。中間期の業績は、必ずしも将来の期間または通年に予想される業績を示すものではありません。重要な会計方針を含む要約された連結財務諸表は、以下と併せて読む必要があります 2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表と注記は、フォーム10-Kの当社の年次報告書に記載されています。
重要な会計方針は、要約連結財務諸表の他の注記とともに、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠して要約連結財務諸表を作成するには、要約連結財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額と、報告期間中の報告された収益および費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。HMBS関連の債務の対象となる投資目的で保有されているローン、ノンリコース負債の対象となる投資目的で保有されているローン、投資目的で保有されているローン、HMBS関連の債務、およびノンリコース負債に関する見積もりは、特に変更される可能性があります。実際の結果は、経済、金利、流通市場価格、前払いの前提、住宅価格、または特定の借り手に影響を及ぼす個別の出来事などの要因により、これらの見積もりや仮定とは異なる場合があり、そのような違いは重大な場合があります。
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
最近発行された会計ガイダンス、2024年3月31日時点でまだ採用されていません
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| スタンダード | | 説明 | | 養子縁組予定日 | | 要約連結財務諸表への影響 |
| 会計基準更新（「ASU」）2023-07、セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善 | | 2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）はASU 2023-07を発行しました。これは、最高執行意思決定者（「CODM」）に定期的に提供され、報告される各セグメントの損益指標に含まれる報告対象費用の開示を求めています。
このASUでは、CODMのタイトルと位置の開示と、CODMがセグメントの業績を評価し、リソースの配分方法を決定する際に、報告されたセグメントの損益指標をどのように使用するかについての説明も必要です。 | | 現在、このガイダンスが財務諸表の開示に与える影響を評価しており、2024年12月31日に終了する年度にはこのASUを採用する予定です。 | | このASUは、2023年12月15日以降に開始する年次期間、および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。
ASUの採用は、財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。早期養子縁組は許可されています。 |
| ASU 2023-09、所得税（トピック740）：所得税開示の改善 | | 2023年12月、FASBはASU 2023-09を発行しました。これは、税率調整において一貫したカテゴリーとより細分化された情報を要求し、支払われる所得税の金額を連邦税、州税、外国税別に、また重要な個別の管轄区域ごとに分類して開示することを義務付けることで、所得税の開示を強化しました。 | | 現在、このガイダンスが財務諸表の開示に与える影響を評価しており、2025年12月31日に終了する年度にはこのASUを採用する予定です。 | | このASUは、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効です。
このASUの採用は将来的に適用されるべきですが、遡及的な申請は許可されています。早期養子縁組は許可されています。 |
3。買収
資産取得
2023年3月31日、当社はAAG取引に関連する資産と負債の取得を完了し、購入対価総額はドルになりました。215.4百万。
当社は、取得した資産の公正価値のほぼすべてが類似資産の単一のグループに集中していたため、AAG取引は資産取得と見なすべきだと判断しました。資産取得の会計処理では、買収は費用の累積および配分モデルを使用して記録されます。このモデルでは、取得費用は、取得した資産と引き受けた負債に相対的な公正価値ベースで配分されます。買収関連の取引費用は、取得した資産の費用の一部として計上されます。その結果、この取引ではのれんは認められませんでした。
次の表は、2023年3月31日の買収に関連して譲渡された対価の公正価値と、取得した資産と引き受けた負債の主な種類（千単位）をまとめたものです。
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
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| 対価が転送されました: | | |
FoAクラスB普通株式(1) （注19-株式） | | $ | — | |
現金対価(2) | | 3,100 | |
| 売主に支払うべき手形 | | 4,500 | |
借金の返済(2) | | 136,984 | |
最初の株式対価 — クラスA LLCユニット(3) （注19-株式） | | 24,419 | |
繰延株式対価 — クラスA LLCユニット(4) （注19-株式） | | 13,137 | |
| 想定されるその他の負債 | | 8,429 | |
購入者の取引費用(2) | | 770 | |
| ブリッジ・ワーキング・キャピタル・ノートの免除 | | 24,034 | |
| 総費用 | | $ | 215,373 | |
| 取得した資産: | | |
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| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン | | $ | 5,448,712 | |
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| 投資目的で保有されているローン | | 138,270 | |
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| 固定資産と借地権の改善 | | 2,400 | |
| 使用権リース資産 | | 491 | |
| その他の資産 | | 6,270 | |
| 取得した総資産 | | $ | 5,596,143 | |
| 想定される負債: | | |
| HMBS関連の義務 | | $ | 5,354,372 | |
| オペレーティングリース負債 | | 492 | |
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| 買掛金およびその他の負債 | | 25,906 | |
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| 引き受けた負債総額 | | 5,380,770 | |
| 取得した純識別資産 | | $ | 215,373 | |
(1) 売り手は所有しています 一FoAクラスB普通株式の株式。クラスB普通株式には経済的権利はありませんが、少なくとも1株の各所有者に（保有株式数に関係なく）、クラスA普通株主が議決権を有するすべての事項について保有者が保有するFoA株式（「クラスA LLCユニット」）の総数に等しい数の議決権が与えられます。クラスB普通株式には経済的権利がないため、クラスB普通株式の公正価値はごくわずかであると判断されました。
(2) 金額は、AAG/Bloomの純資産を取得するために支払われた対価の現金部分を表します。現金対価の合計は $140.9百万。
(3) AAG取引の終了時に、FoAエクイティが発行されました 19,692,990FoAのクラスA普通株式の1：1の転換権を保有するクラスA LLCユニットを売主に譲渡します。締切日に、これらのクラスA LLCユニットの公正価値は、クラスAの普通株式の価格である$と同じでした1.24一株あたり。
(4) 繰延株式対価は 二発行可能なクラスA LLCユニットの形態。 7,058,416公正価値が$のユニット8.7100万単位の株式分類ユニットと補償ホールドバックユニットの合計は 7,142,260購入日現在のユニットで、公正価値は$です4.4100万件は賠償責任分類です。負債分類の繰延株式対価は、要約連結財務状況計算書の買掛金およびその他の負債に記録されます。
売主に発行される補償ホールドバックユニットは、設定された基準額に基づいており、管理条件を満たすことを条件として、決済されます 二そして 三年締切日に続いて。売主にリリースされるユニットの金額は、訴訟負債および補償可能なローン損失に関連して、FoAが売主に代わって支払う補償請求の金額によって異なります。 二年間締切日の後、FoA Equityは、残りの補償ホールドバックユニットが基準額を超える金額の超過分を出品者クラスA LLCユニットに発行します 3,571,130。売主が受け取る資格のある残りのクラスA LLCユニットが発行されます 三年締切日に続いて。経営陣は、推定訴訟負債と補償可能なローン損失を差し引いた補償ホールドバックユニットの公正価値を、売主への対価に上記に含めました。
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
4。廃止された事業
2022年の第4四半期と2023暦年の間に、当社は、垂直統合型の多様な貸付および補完サービスプラットフォームから現代の退職ソリューションプラットフォームへと事業を変革するために、リバースモーゲージローン事業を強化する一方で、特定の事業分野を中止し、一連の取引を開始しました。 この変革には、以前に報告されたモーゲージ・オリジネーション・セグメントの清算と、以前に報告されたコマーシャル・オリジネーションおよびレンダー・サービスセグメントの売却が含まれていました。これは、当社の事業と財務結果に大きな影響を与えるか、または及ぼすであろう戦略的転換です。
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で非継続事業として分類された主要な種類の資産と負債をまとめたものです（千単位）。
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| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資産 | | | | |
| その他の資産、純額 | | $ | 7,290 | | | $ | 6,721 | |
| 負債 | | | | |
| 買掛金およびその他の負債 | | 20,647 | | | 18,304 | |
次の表は、非継続事業からの純損失の主な構成要素（千単位）をまとめたものです。
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| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 収入 | | | | | | | |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益 | | | | | $ | — | | | $ | 308 | |
| 手数料収入 | | | | | — | | | 32,628 | |
| 売却目的で保有しているローンによる売却益およびその他の収入、純額 | | | | | — | | | 396 | |
| 純利息費用: | | | | | | | |
| 利息収入 | | | | | — | | | 517 | |
| 支払利息 | | | | | — | | | (820) | |
| 純利息支出 | | | | | — | | | (303) | |
| 総収入 | | | | | — | | | 33,029 | |
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| 経費 | | | | | | | |
| 給与、福利厚生、および関連費用 | | | | | — | | | 30,851 | |
| ローン作成およびポートフォリオ関連費用 | | | | | — | | | 1,037 | |
| マーケティングと広告費 | | | | | — | | | 540 | |
| 減価償却と償却 | | | | | — | | | 2,778 | |
| 一般管理費 | | | | | 1,524 | | | 25,150 | |
| 経費合計 | | | | | 1,524 | | | 60,356 | |
その他の資産の減損(1) | | | | | — | | | (1,055) | |
その他、ネット(2) | | | | | (3,000) | | | (9,089) | |
| 非継続事業からの税引前純損失 | | | | | (4,524) | | | (37,471) | |
| 非継続事業からの所得税引当金 | | | | | — | | | 3,419 | |
| 非継続事業からの純損失 | | | | | (4,524) | | | (40,890) | |
| 非支配持分に帰属する非継続事業からの純損失 | | | | | (2,621) | | | (25,217) | |
| 支配権に起因する非継続事業からの純損失 | | | | | $ | (1,903) | | | $ | (15,673) | |
(1) 当社は、減損の指標が存在する場合、固定資産、借地権の改善、オペレーティングリースにおける使用権資産を含む長期資産の帳簿価額を、会計基準体系化（「ASC」）360「不動産、プラント、設備」に従って評価します。分析に基づいて、会社は減損を認識しました
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
以前に報告されたコマーシャル・オリジネーション・セグメントの売却に関連する、2023年3月31日に終了した3か月間の請求。
(2) $を含みます3.02024年3月31日に終了した3か月間の当社の中止事業に関連する百万件の偶発負債、および1ドル10.22023年3月31日に終了した3か月間の当社の商業オリジネーション事業資産の売却による100万件の損失。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書には、非継続事業に関連する以下の重要な活動が含まれていました（千単位）。
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| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 売却目的で保有しているローンによる売却益およびその他の収入、純額 | $ | — | | | $ | 396 | |
| ローン、関連債務、デリバティブの未実現公正価値の変動 | — | | | 308 | |
| その他の資産の減損 | — | | | 1,055 | |
| 減価償却と償却 | — | | | 2,778 | |
| 固定資産の取得 | — | | | 1,815 | |
5。変動持分法人と証券化
当社は、証券化に関連して設立された特別目的事業体はVIEであると判断しました。VIEとは、追加の劣後財政支援なしに事業資金を調達するには株式投資総額が不十分であるか、株式投資家に支配的な金銭的利益という特徴がない企業のことです。VIEは、その主な受益者によって統合されます。主な受益者は、その多様な利益を通じて、VIEの経済パフォーマンスに大きな影響を与える活動を指示する権限と、VIEにとって重要となる可能性のあるVIEの損失を吸収する義務、またはVIEにとって重要となる可能性のあるVIEからの利益を受け取る権利の両方を持つ事業体です。
統合ビュー
はるかに
FARは、HECMバイアウトと非政府機関リバースモーゲージローンの持分の一部を証券化しています。この取引により、投資家は住宅用不動産で担保されたリバースモーゲージローンに投資することができます。この取引により、FARはこれらの資産の流動性、継続的なサービス料、および潜在的な残余利益を得ることができます。未払いの証書の元本と利息は、負債の担保となる基礎となるリバース・モーゲージ・ローンからのキャッシュフローを使って支払われます。証券化は、それぞれの契約で定義されているオプションの償還日またはその後に請求可能です。
で 2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は特定の非政府機関リバース商品証券化に関連する未払いの証券化手形を償還しました。償還の一環として、当社は未払いの元本残高$の手形を完済しました424.7百万。紙幣は額面通りに支払われました。
ファム
ファム 商業用住宅ローンの持分の一部を証券化しました。この取引により、債務担保保有者は、不動産への投資によって担保されたローンのプールに投資できるようになりました。この取引により、当社はローンの流動性と継続的な管理手数料を利用できるようになりました。未払いの債務証券の元本と利息は、負債の担保となる基礎となるローンからのキャッシュフローを使用して支払われます。
証券化ローンのサービス
証券化ローンのサービサーとして、FARと ファム VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与えるVIEの活動を指揮する権限を保持します。はるかと ファムまた、信託の業績に基づいて潜在的な利益や損失が発生する可能性がある、これらの信託の特定の受益権を保有しています。これまでのところ ファムVIEの経済パフォーマンスに大きな影響を与える活動を指示する権限と、VIEにとって重大となる可能性のあるVIEの損失を吸収する義務、またはVIEにとって重要となる可能性のあるVIEからの利益を受け取る権利の両方を持ち、主な受益者の定義が満たされ、信託はFARを通じて会社によって統合されます ファム子会社。
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
ローンの譲渡に関連する契約から特定の義務が生じる場合があります。これらの契約に基づき、当社は、契約上の表明および保証の重大な違反により発生した損失について、ローンの買い戻し、またはその他の方法で投資家に補償または払い戻す義務を負う場合があります。ありました いいえ2024年または2023年3月31日に終了した3か月間の標準証券化表明および保証債務に関連するこれらの譲渡された住宅ローンに関連するチャージオフ。
次の表は、要約連結財務状況報告書に含まれる当社の連結VIEの資産と負債を示しており、留保社債と受益権（千単位）を除く会社間残高は含まれていません。
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資産 | | | |
| 制限付き現金 | $ | 183,490 | | | $ | 168,010 | |
| 投資目的で保有されているローンで、ノンリコース負債の対象となり、公正価値で | 8,026,026 | | | 7,881,566 | |
| その他の資産、純額 | 56,386 | | | 68,178 | |
| 総資産 | $ | 8,265,902 | | | $ | 8,117,754 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 公正価値でのノンリコース債務 | $ | 8,015,402 | | | $ | 7,859,065 | |
| 買掛金およびその他の負債 | 501 | | | 546 | |
| 負債総額 | 8,015,903 | | | 7,859,611 | |
| 連結により保有債券と受益権は廃止されました | (478,412) | | | (327,653) | |
| 連結負債総額 | $ | 7,537,491 | | | $ | 7,531,958 | |
非連結ビュー
売上として計上されたローンの譲渡
当社は、非政府機関リバースモーゲージローンおよび代理店適格住宅ローンの持分の一部を証券化しました。この取引により、投資家は住宅用不動産で担保された一連の住宅ローンに投資できるようになり、会社はこれらの資産の流動性と継続的なサービス料を利用できるようになりました。証券化における当社の受益権は、 5信託の適格垂直持分の割合。当社は、証券化構造がVIEの定義を満たしていると判断し、当社は証券化において大きな変動持分を保有しておらず、サービサーとしての契約上の役割は変動持分ではないと結論付けました。VIEへのローンの譲渡は売却であると判断されました。会社は住宅ローンの認識を取り消し、信託を統合しませんでした。
当社がVIEに引き続き関与し、損失を被るリスクには、留保債券の帳簿価額、ローンの売却で認識されるサービス資産、サービサーとしての役割における前払金の返済、ローン売却契約に含まれる表明および保証に基づく債務が含まれます。VIEの債権者は、会社の資産や一般信用に頼ることはできません。譲渡された住宅ローンの基礎となるパフォーマンスは、保有する受益権と認識されるサービス資産の公正価値とキャッシュフローに直接影響します。
担保付借入金として計上されたローンの振替
当社は、証券化における受益権が以下のように制限されている特定の非政府機関リバースモーゲージローンおよび商業用モーゲージローンを証券化しました 5信託の適格垂直持分の割合。当社は、これらの証券化構造がVIEの定義を満たしていると判断し、当社は証券化において大きな変動持分を保有しておらず、VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指示する権限も持っていないと結論付けました。しかし、VIEへのローンの譲渡は売却ではないと判断されました。そのため、当社は引き続きローンを計上し、ローンの譲渡により第三者から受け取った収益についてはノンリコース負債を計上しました。証券化で発行された債券のうち、当社が保有していた債券は認識されません。当社がVIEに引き続き関与し、損失を被るリスクには、留保債券の帳簿価額、サービサーとしての役割における前払金の返済、ローン売却契約に含まれる表明および保証に基づく債務が含まれます。VIEの債権者は、会社の資産や一般信用に頼ることはできません。保有されている住宅ローンの基礎となるパフォーマンスは、保有する受益権の公正価値とキャッシュフローに直接影響します。
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
以下の表は、当社が変動持分（千単位）を保有している非連結VIEの概要を示しています。
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| 2024年3月31日 |
| 帳簿価額 | | | | |
| 資産 | | 負債 | | 損失への最大リスク値 | | VIEの総資産 |
| ローンの譲渡-売却処理 | | | | | | | |
| 留保利益 | $ | 50,124 | | | $ | — | | | $ | 50,124 | | | $ | 996,999 | |
| ローンの譲渡-担保付借入 | | | | | | | |
| ローンとノンリコース負債 | 388,565 | | | 367,582 | | | 20,983 | | | 388,565 | |
| 合計 | $ | 438,689 | | | $ | 367,582 | | | $ | 71,107 | | | $ | 1,385,564 | |
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| 2023年12月31日 |
| 帳簿価額 | | | | |
| 資産 | | 負債 | | 損失への最大リスク値 | | VIEの総資産 |
| ローンの譲渡-売却処理 | | | | | | | |
| 留保利益 | $ | 50,774 | | | $ | — | | | $ | 50,774 | | | $ | 1,008,152 | |
| ローンの譲渡-担保付借入 | | | | | | | |
| ローンとノンリコース負債 | 389,557 | | | 368,343 | | | 21,214 | | | 389,557 | |
| 合計 | $ | 440,331 | | | $ | 368,343 | | | $ | 71,988 | | | $ | 1,397,709 | |
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2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、$がありました0.8百万と $0.7当社が未連結証券化信託に譲渡した住宅ローンのうち、延滞日数が90日以上経過しているものは、それぞれ100万件です。
6。公正価値
公正価値とは、測定日に、市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格です。公正価値は、市場参加者が資産や負債の価格を設定する際に使用する仮定に基づいており、それらの仮定を立てるために使用される情報を優先する公正価値階層に従います。公正価値階層では、活発な市場で入手可能な相場価格（つまり、観察可能なインプット）が最も優先され、透明性のないデータ（つまり、観察できないインプット）が最も優先されます。場合によっては、公正価値の測定に使用されるインプットが、公正価値階層のさまざまなレベルに分類されることがあります。公正価値階層における商品の分類は、その評価への重要なインプットの最も低いレベルに基づいています。公正価値測定全体に対する特定のインプットの重要性を会社が評価するには、判断が必要であり、資産または負債に固有の要因を考慮します。
負債の公正価値を測定する際には、会社自身の信用状態を含む不良リスクのあらゆる側面が考慮されます。
以下は、公正価値階層の3つのレベルの説明です。
レベル1のインプット：活発な市場における同一の商品の相場価格。
レベル2のインプット：活発な市場における類似商品の相場価格、活発でない市場における同一または類似の商品の相場価格、およびインプットが観察可能または重要なバリュードライバーが観察可能なモデル導出バリュエーション。
レベル3のインプット：公正価値の測定にとって重要な、観察できないインプットを含む商品。
当社は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて、資産と負債全体を分類しています。当社は、公正価値階層のレベル間の移転を以下の時点で認識しています
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
報告期間の終わり。ありましたええ、いいえ 期間中の階層内での転送 2024年と2023年3月31日に終了した3か月間。
以下は、重要な資産と負債を公正価値で測定するために使用される評価方法の説明と、評価モデルの詳細、それらのモデルへの主なインプット、および利用された重要な仮定です。提示されている仮定表の中で、意味のない（「NM」）とは、ユーザーに意味のある情報を提供するには広すぎる入力範囲、または範囲がなく、単一のデータポイントで構成される入力を指します。
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| 楽器 | 評価手法 | 公正価値階層の分類 | |
| 資産 | |
HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン(1) | |
| HECMローン-ジニー・メイHMBSに証券化されました | これらのローンは、条件付き前払い金利（「CPR」）、損失の頻度、損失の重大度、借り手の引き出し、割引率の仮定を用いて、ローンポートフォリオの存続期間にわたる推定キャッシュフローを割り引く現在価値の方法論を利用して評価されます。 | レベル 3 | |
投資目的で保有されているローン、ノンリコース負債の対象となります(1) | |
| HECMバイアウト-証券化（不良品） | これらのローンは、CPR、損失頻度、損失の重大度、および割引率を前提として、ポートフォリオの存続期間にわたる推定キャッシュフローを割り引く現在価値の方法論を利用して評価されます。 | レベル 3 | |
| HECMバイアウト-証券化（実行中） | これらのローンは、加重平均残存寿命（「WAL」）、CPR、損失の重大度、割引率の仮定を用いて、ポートフォリオの存続期間にわたる推定キャッシュフローを割り引く現在価値の方法論を利用して評価されます。 | レベル 3 | |
| 非政府機関リバースモーゲージローン-証券化されています | これらのローンは、WAL、ローン・トゥ・バリュー（「LTV」）、CPR、損失の深刻度、住宅価格の上昇（「HPA」）、および割引率の仮定を使用して、ポートフォリオの存続期間にわたる推定予測キャッシュフローを割り引く現在価値の方法論を利用して評価されます。 | レベル 3 | |
| 商業用住宅ローン-証券化されています | この商品は、毎月の死亡前払い率（「SMM」）、割引率、および損失率を前提とした割引キャッシュフローモデルを使用して評価されています。 | レベル 3 | |
(1) 当社は、基礎となる証券化信託に基づいてローンポートフォリオを集約し、これらの集計プールを使用してこれらのローンの評価を行っています。提供されるインプットの範囲は、各証券化信託で利用されるインプットの範囲に基づいています。 | |
| 投資目的で保有されているローン | |
| 在庫買い | 買い戻されたローンの公正価値は、原資産の清算による予想現金収入とHUDからの予想請求収入に基づいています。不良買戻しローンの評価に使用される主な前提条件には、CPR、損失頻度、損失の重大度、割引率などがあります。
解約金は、予想される損失の頻度と重大度に合わせて調整され、最終的な解決時にFHAへの譲渡を含む純収入額が算出されます。過去の経験を生かして、FHA保険の収益が未払いの元本と利息のすべてを賄うことは期待できず、サービサーである当社がローンの解決時に損失を被る可能性があるシナリオから生じる損失率を見積もります。 | レベル 3 | |
| 非政府機関リバースモーゲージローン | 政府機関以外のリバースモーゲージローンの公正価値は、同様の投資適格格付けを持つ投資の価値と、ローン全体が投資家に売却された場合に会社が受け取ると予想される価値に基づいています。
当社は、ローンポートフォリオの存続期間にわたる推定キャッシュフローを割り引く現在価値の方法論を利用して、政府機関以外のリバースモーゲージローンを評価しています。ローンの評価に使用される主な前提条件には、WAL、LTV、CPR、損失重大度、HPA、割引率などがあります。 | レベル 3 | |
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
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| 商業住宅ローン | この商品は、SMM、割引率、固定デフォルトレート（「CDR」）を前提とした割引キャッシュフロー（「DCF」）モデルを使用して評価されています。 | レベル 3 | |
| その他の資産 | |
| 売りに出されているローン-住宅ローン | これには、代理店に売却できるすべての住宅ローンが含まれます。これらのローンは、主に公表されている先渡機関価格によって評価されます。これには、最近ローンプールの市場価格が取引相手と交渉された（公正価値に近いもの）、または類似のローンの相場市場価格が入手可能なすべての非政府機関ローンも含まれます。 | レベル 2 | |
| 留保債券 | 経営陣は、内部評価モデルによって提供される公正価値計算の妥当性を評価するために、第三者評価を得ます。主な前提条件には、WALと割引率が含まれます。 | レベル 3 | |
| MSR | 同社はDCF分析を通じてMSRを社内で評価し、価格モデルを使用して計算しました。この価格設定モデルは、ポートフォリオの客観的な特性（ローン金額、ノートレートなど）と、割引率や加重平均CPRなどの一般的に使用されている業界の仮定に基づいています。MSRの観測不可能なインプットの範囲と加重平均は、2024年3月31日または2023年12月31日には意味がありません。 | レベル 3 | |
| 負債 | |
| HMBS関連の義務 | |
| HMBS関連の義務 | 推定公正価値は、負債の推定存続期間にわたる予測キャッシュフローの正味現在価値に基づいています。HMBS関連債務の推定公正価値には、市場参加者がHECMおよびHMBSのサービス債務を譲渡するために必要とする対価も含まれます。これには、FHA保険収入の不足によるエクスポージャーのほか、返済の前提条件、返済の前提条件、返済義務の譲渡費用、FHA保険収入の不足など、市場参加者が負債を評価する際に考慮すると考える仮定も含まれます。割引率。測定に使用された観察不可能な重要なインプットには、CPRと割引率が含まれます。 | レベル 3 | |
| ノンリコース債務 | |
| ノンリコースリバースモーゲージローンの融資負債 | 推定公正価値は、負債の推定存続期間にわたる予測キャッシュフローの正味現在価値に基づいています。測定に使用された観察不可能な重要なインプットには、WAL、CPR、割引率などがあります。 | レベル 3 | |
| ノンリコース商業ローン融資負債 | 推定公正価値は、負債の推定存続期間にわたる予測キャッシュフローの正味現在価値に基づいています。
主な前提条件には、WAL、加重平均SMM、割引率などがあります。当社は、信託内で提供される資金の空き状況に応じて、将来、追加のローンを信託に振り込む可能性があることを考慮して、前払いのスピードを見積もっています。 | レベル 3 | |
| 繰延購入価格負債 | |
| 繰延購入価格負債 | これらの負債は、AAG取引に関連する補償請求の推定額と、要約連結財務状況計算書の適用日における当社の上場株式の終値市場価格に基づいて測定されます。追加情報については、注3-買収を参照してください。 | レベル 3 | |
| 売掛金契約（「TRA」）義務 | 公正価値はDCFモデルを使用して導き出されます。DCFで使われている観察不可能な重要な仮定には、現在の税務予測に基づく税属性の活用、一定の米国連邦所得税率、割引率などがあります。 | レベル 3 | |
| 保証責任 | |
| ワラント | 新株予約権は上場しており、要約連結財務状況計算書の適用日の終値に基づいて評価されます。 | レベル 1 | |
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
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| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 計器/観測不可能な入力 | | 範囲 | | 加重平均 | | 範囲 | | 加重平均 |
| 資産 |
| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン |
| CPR | | NM | | 20.7 | % | | NM | | 20.1 | % |
| 損失頻度 | | NM | | 4.2 | % | | NM | | 4.5 | % |
| 損失の重大度 | | 3.6% - 14.5% | | 3.8 | % | | 3.4% - 12.9% | | 3.5 | % |
| 割引率 | | NM | | 5.1 | % | | NM | | 5.0 | % |
| 平均抽選率 | | NM | | 1.1 | % | | NM | | 1.1 | % |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： |
| HECMバイアウト-証券化（不良品） | | | | |
| CPR | | NM | | 39.3 | % | | NM | | 39.8 | % |
| 損失頻度 | | 23.1% - 100.0% | | 49.3 | % | | 23.1% - 100% | | 51.0 | % |
| 損失の重大度 | | 3.6% - 14.5% | | 7.0 | % | | 3.4% - 12.8% | | 6.4 | % |
| 割引率 | | NM | | 9.0 | % | | NM | | 8.6 | % |
| HECMバイアウト-証券化（実行中） | | | | |
| WAL（年単位） | | NM | | 7.3 | | NM | | 7.4 |
| CPR | | NM | | 15.2 | % | | NM | | 15.1 | % |
| 損失の重大度 | | 3.6% - 14.5% | | 7.0 | % | | 3.4% - 12.8% | | 6.9 | % |
| 割引率 | | NM | | 8.5 | % | | NM | | 8.2 | % |
| 非政府機関リバースモーゲージローン-証券化されています | | |
| WAL（年単位） | | NM | | 9.9 | | NM | | 9.7 |
| LTV | | 0.0% - 106.0% | | 45.6 | % | | 0.0% - 79.6% | | 45.9 | % |
| CPR | | NM | | 14.6 | % | | NM | | 14.7 | % |
| 損失の重大度 | | NM | | 10.0 | % | | NM | | 10.0 | % |
| HPA | | (6.3)% - 7.1% | | 3.3 | % | | (9.8)% - 7.6% | | 3.3 | % |
| 割引率 | | NM | | 7.2 | % | | NM | | 6.9 | % |
| 商業用住宅ローン-証券化されています | | | | | | |
| SMM | | NM | | 9.2 | % | | NM | | 10.7 | % |
| 割引率 | | NM | | 18.5 | % | | NM | | 16.5 | % |
| 損失率 | | NM | | 3.8 | % | | NM | | 1.0 | % |
| 投資目的で保有されているローン： |
| 在庫買い | | | | | | | | |
| CPR | | NM | | 40.6 | % | | NM | | 41.5 | % |
| 損失頻度 | | NM | | 46.8 | % | | NM | | 48.2 | % |
| 損失の重大度 | | 3.6% - 14.5% | | 5.4 | % | | 3.4% - 12.8% | | 5.1 | % |
| 割引率 | | NM | | 9.0 | % | | NM | | 8.6 | % |
| 非政府機関リバースモーゲージローン | | | | | | | | |
| WAL（年単位） | | NM | | 11.5 | | NM | | 12.1 |
| LTV | | 1.3% - 67.3% | | 34.1 | % | | 3.9% - 53.8% | | 33.8 | % |
| CPR | | NM | | 14.6 | % | | NM | | 14.4 | % |
| 損失の重大度 | | NM | | 10.0 | % | | NM | | 10.0 | % |
| HPA | | (6.3)% - 7.1% | | 3.2 | % | | (9.8)% - 7.6% | | 3.1 | % |
| 割引率 | | NM | | 7.1 | % | | NM | | 6.9 | % |
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 計器/観測不可能な入力 | | 範囲 | | 加重平均 | | 範囲 | | 加重平均 |
| 商業住宅ローン | | | | | | |
| SMM | | NM | | 5.1 | % | | NM | | 73.6 | % |
| CDR | | NM | | 31.2 | % | | NM | | 25.6 | % |
| 割引率 | | 9.6% - 20.7% | | 13.6 | % | | 9.6% - 20.0% | | 13.2 | % |
| その他の資産: |
| 留保債券 | | | | | | | | |
| WAL（年単位） | | 2.3 - 23.2 | | 4.8 | | 2.3 - 23.4 | | 4.9 |
| 割引率 | | (24.3)% - 12.6% | | 7.3 | % | | (31.2)% - 12.3% | | 6.7 | % |
| | | | | | | | | |
| 負債 |
| HMBS関連の義務 |
| CPR | | NM | | 24.6 | % | | NM | | 23.8 | % |
| 割引率 | | NM | | 5.1 | % | | NM | | 5.0 | % |
| ノンリコース債務： |
| リバースモーゲージローン： | | | | | | | | |
| HECM証券化を実行中/不履行 | | | | | | |
| WAL（年単位） | | NM | | 0.7 | | NM | | 0.9 |
| CPR | | 21.6% - 24.2% | | 23.0 | % | | 21.5% - 22.3% | | 21.9 | % |
| 割引率 | | NM | | 10.3 | % | | NM | | 10.0 | % |
| 証券化された非政府機関リバース | | | | | | | | |
| WAL（年単位） | | 1.0 - 11.1 | | 4.6 | | 0.8 - 11.2 | | 4.5 |
| CPR | | 0.0% - 21.0% | | 13.3 | % | | 10.6% - 22.3% | | 14.7 | % |
| 割引率 | | NM | | 7.2 | % | | NM | | 7.0 | % |
| ノンリコース商業ローン融資負債 |
| WAL（月単位） | | NM | | 1.2 | | NM | | 1.8 |
| 加重平均SMM | | NM | | 45.4 | % | | NM | | 33.3 | % |
| 割引率 | | NM | | 10.9 | % | | NM | | 9.1 | % |
| 繰延購入価格負債 |
| TRAの義務 | | | | | | | | |
| 割引率 | | NM | | 35.8 | % | | NM | | 33.0 | % |
|
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
資産と負債の公正価値
次の表は、定期的に公正価値（千単位）で測定される認識資産と負債の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 公正価値合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
| 資産 | | | | | | | |
| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン | $ | 18,050,772 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,050,772 | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： | | | | | | | |
| リバースモーゲージローン | 8,327,915 | | | — | | | — | | | 8,327,915 | |
| 商業住宅ローン | 79,687 | | | — | | | — | | | 79,687 | |
| 投資目的で保有されているローン： | | | | | | | |
| リバースモーゲージローン | 535,159 | | | — | | | — | | | 535,159 | |
| 商業住宅ローン | 751 | | | — | | | — | | | 751 | |
| その他の資産: | | | | | | | |
| 売りに出されているローン-住宅ローン | 2,465 | | | — | | | 2,465 | | | — | |
| 留保債券 | 42,906 | | | — | | | — | | | 42,906 | |
| MSR | 783 | | | — | | | — | | | 783 | |
| 総資産 | $ | 27,040,438 | | | $ | — | | | $ | 2,465 | | | $ | 27,037,973 | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| HMBS関連の義務 | $ | 17,827,060 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,827,060 | |
| ノンリコース債務： | | | | | | | |
| 連結VIE信託のノンリコース負債とリバースローン融資負債 | 7,883,472 | | | — | | | — | | | 7,883,472 | |
| ノンリコース商業ローン融資負債 | 14,424 | | | — | | | — | | | 14,424 | |
| 繰延購入価格負債： | | | | | | | |
| 繰延購入価格負債 | 2,794 | | | — | | | — | | | 2,794 | |
| TRAの義務 | 4,824 | | | — | | | — | | | 4,824 | |
| 保証責任 | 431 | | | 431 | | | — | | | — | |
| 負債総額 | $ | 25,733,005 | | | $ | 431 | | | $ | — | | | $ | 25,732,574 | |
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 公正価値合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
| 資産 | | | | | | | |
| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン | $ | 17,548,763 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,548,763 | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： | | | | | | | |
| リバースモーゲージローン | 8,138,403 | | | — | | | — | | | 8,138,403 | |
| 商業住宅ローン | 133,990 | | | — | | | — | | | 133,990 | |
| 投資目的で保有されているローン： | | | | | | | |
| リバースモーゲージローン | 574,271 | | | — | | | — | | | 574,271 | |
| 商業住宅ローン | 957 | | | — | | | — | | | 957 | |
| その他の資産: | | | | | | | |
| 売りに出されているローン-住宅ローン | 4,246 | | | — | | | 4,246 | | | — | |
| 留保債券 | 44,297 | | | — | | | — | | | 44,297 | |
| MSR | 6,436 | | | — | | | — | | | 6,436 | |
| ローン購入契約 | 630 | | | — | | | 630 | | | — | |
| 総資産 | $ | 26,451,993 | | | $ | — | | | $ | 4,876 | | | $ | 26,447,117 | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| HMBS関連の義務 | $ | 17,353,720 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,353,720 | |
| ノンリコース債務： | | | | | | | |
| 連結VIE信託のノンリコース負債とリバースローン融資負債 | 7,876,932 | | | — | | | — | | | 7,876,932 | |
| ノンリコース商業ローン融資負債 | 27,268 | | | — | | | — | | | 27,268 | |
| 繰延購入価格負債： | | | | | | | |
| 繰延購入価格負債 | 4,318 | | | — | | | — | | | 4,318 | |
| TRAの義務 | 4,537 | | | — | | | — | | | 4,537 | |
| 保証責任 | 1,150 | | | 1,150 | | | — | | | — | |
| 負債総額 | $ | 25,267,925 | | | $ | 1,150 | | | $ | — | | | $ | 25,266,775 | |
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
レベル3の資産と負債は、観察できない重要なインプット（千単位）を使用して定期的に公正価値で測定されます：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資産 |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | 投資目的で保有されているローン | | 投資目的で保有されているローン、ノンリコース負債の対象となります | | MSR | | 留保債券 | | |
| 期首残高 | $ | 18,123,991 | | | $ | 8,272,393 | | | $ | 6,436 | | | $ | 44,297 | | | |
| 収益に含まれる総利益（損失） | 604,482 | | | 23,599 | | | (920) | | | (742) | | | |
| 購入、決済、送金： | | | | | | | | | |
| 購入と追加 | 684,204 | | | 10,522 | | | — | | | — | | | |
| 販売と決済 | (551,350) | | | (188,219) | | | (4,733) | | | (649) | | | |
| カテゴリー間の送金（送金） | (274,645) | | | 289,307 | | | — | | | — | | | |
| 期末残高 | $ | 18,586,682 | | | $ | 8,407,602 | | | $ | 783 | | | $ | 42,906 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債 |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | HMBS関連の義務 | | 連結VIE信託のノンリコース負債とリバースローン融資負債 | | ノンリコース商業ローン融資負債 | | 繰延購入価格負債 | | TRAの義務 |
| 期首残高 | $ | (17,353,720) | | | $ | (7,876,932) | | | $ | (27,268) | | | $ | (4,318) | | | $ | (4,537) | |
| 収益に含まれる総利益（損失） | (487,559) | | | (55,487) | | | 8,863 | | | 1,524 | | | (287) | |
| 購入、決済、送金： | | | | | | | | | |
| 購入と追加 | (468,520) | | | (128,185) | | | — | | | — | | | — | |
| 和解 | 482,739 | | | 177,132 | | | 3,981 | | | — | | | — | |
| 期末残高 | $ | (17,827,060) | | | $ | (7,883,472) | | | $ | (14,424) | | | $ | (2,794) | | | $ | (4,824) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資産 |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 | 投資目的で保有されているローン | | 投資目的で保有されているローン、ノンリコース負債の対象となります | | 売却目的で保有されているローン | | MSR | | 留保債券 | | 購入コミットメント | | |
| 期首残高 | $ | 12,022,098 | | | $ | 7,454,638 | | | $ | 161,861 | | | $ | 95,096 | | | $ | 46,439 | | | $ | 9,356 | | | |
| 収益に含まれる総利益（損失） | 244,759 | | | 298,636 | | | (828) | | | (1,369) | | | 1,031 | | | — | | | |
| 購入、決済、送金： | | | | | | | | | | | | | |
| 購入と追加 | 6,462,274 | | | 26,981 | | | 40,468 | | | 405 | | | — | | | — | | | |
| 販売と決済 | (406,942) | | | (333,324) | | | (198,338) | | | (80,419) | | | (422) | | | (9,356) | | | |
| カテゴリー間の送金（送金） | (961,660) | | | 927,896 | | | 15,580 | | | — | | | — | | | — | | | |
| 期末残高 | $ | 17,360,529 | | | $ | 8,374,827 | | | $ | 18,743 | | | $ | 13,713 | | | $ | 47,048 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債 |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 | HMBS関連の義務 | | 連結VIE信託のノンリコース負債とリバースローン融資負債 | | ノンリコース商業ローン融資負債 | | ノンリコース MSR 融資負債 | | 繰延購入価格負債 | | TRAの義務 |
| 期首残高 | $ | (10,996,755) | | | $ | (7,175,857) | | | $ | (106,758) | | | $ | (60,562) | | | $ | (137) | | | $ | (3,781) | |
| 収益に含まれる総利益（損失） | (147,451) | | | (237,315) | | | 381 | | | 748 | | | — | | | 1,579 | |
| 購入、決済、送金： | | | | | | | | | | | |
| 購入と追加 | (5,648,041) | | | (639,499) | | | (22,600) | | | — | | | (4,385) | | | — | |
| 和解 | 384,618 | | | 96,796 | | | 53,288 | | | 58,826 | | | — | | | — | |
| 期末残高 | $ | (16,407,629) | | | $ | (7,955,875) | | | $ | (75,689) | | | $ | (988) | | | $ | (4,522) | | | $ | (2,202) | |
公正価値オプション
当社は、投資目的で保有しているローン、売却目的で保有しているローン、HMBS関連の債務、およびノンリコース債務を公正価値オプションに基づいて公正価値で測定することを選択しました. 当社は、財務報告の表示を会社の事業戦略およびリスク管理戦略と一致させるために、これらの資産と負債に公正価値オプションの規定を適用することを選択しました。 以下の表は、当社が公正価値オプションを選択した金融資産および負債の2024年3月31日および2023年12月31日時点の公正価値と未払元本残高（「UPB」）です（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 推定公正価値 | | 未払いの元本残高 |
| 公正価値オプションに基づく公正価値の資産 | | | | |
| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン | | $ | 18,050,772 | | | $ | 17,113,496 | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 8,327,915 | | | 8,483,961 | |
| 商業住宅ローン | | 79,687 | | | 92,561 | |
| 投資目的で保有されているローン： | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 535,159 | | | 519,237 | |
| 商業住宅ローン | | 751 | | | 1,044 | |
| その他の資産: | | | | |
| 売りに出されているローン-住宅ローン | | 2,465 | | | 6,997 | |
| 公正価値オプションに基づく公正価値の負債 | | | | |
| HMBS関連の義務 | | 17,827,060 | | | 17,113,496 | |
| ノンリコース債務： | | | | |
| 連結VIE信託のノンリコース負債とリバースローン融資負債 | | 7,883,472 | | | 8,447,617 | |
| ノンリコース商業ローン融資負債 | | 14,424 | | | 22,295 | |
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 推定公正価値 | | 未払いの元本残高 |
| 公正価値オプションに基づく公正価値の資産 | | | | |
| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン | | $ | 17,548,763 | | | $ | 16,875,437 | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 8,138,403 | | | 8,257,750 | |
| 商業住宅ローン | | 133,990 | | | 136,622 | |
| 投資目的で保有されているローン： | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 574,271 | | | 558,577 | |
| 商業住宅ローン | | 957 | | | 1,044 | |
| その他の資産: | | | | |
| 売りに出されているローン-住宅ローン | | 4,246 | | | 9,247 | |
| 公正価値オプションに基づく公正価値の負債 | | | | |
| HMBS関連の義務 | | 17,353,720 | | | 16,875,437 | |
| ノンリコース債務： | | | | |
| 連結VIE信託のノンリコース負債とリバースローン融資負債 | | 7,876,932 | | | 8,429,135 | |
| ノンリコース商業ローン融資負債 | | 27,268 | | | 26,661 | |
ローンおよび関連債務の純公正価値利益
以下の表は、ローンおよび関連債務の純公正価値利益（千単位）の構成要素の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 純オリジネーション?$#@$ン | $ | 39,657 | | | $ | 24,475 | | | | | |
| 住宅ローンの利息収入 | 460,034 | | | 309,494 | | | | | |
| HMBSの支払利息とノンリコース債務 | (373,736) | | | (224,391) | | | | | |
サービス関連収益、純額(1) | 10,726 | | | 4,391 | | | | | |
モデル償却による公正価値の変化(2) | (57,608) | | | (50,266) | | | | | |
| ポートフォリオ活動による純公正価値利益 | 39,416 | | | 39,228 | | | | | |
| 市場インプットやモデルの仮定の変化による純公正価値利益 | 13,562 | | | 112,691 | | | | | |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益 | $ | 92,635 | | | $ | 176,394 | | | | | |
(1) サービス関連収益（純額）は、リバース・モーゲージ・テールの証券化によって実現される保険料と、支払った保証料を差し引いたその他の契約サービス手数料で構成されています。
(2) ポートフォリオの流出とモデル化された収益と費用の実現による公正価値の変化。
基礎となる住宅ローンのキャッシュフローは未払いの債務の決済に利用されるため、会社自身の信用リスクは、未払いのHMBS関連債務およびノンリコース債務の公正価値に影響を与えません。
その他の金融商品の公正価値
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、すべての金融商品は、支払手形を除く公正価値または帳簿価額のほぼ公正価値で記録されていました。。支払手形（純額）には、当社の優先無担保高利回り債務と、帳簿価額で記録された関連当事者クレジットラインが含まれます436.2百万と $410.9百万 2024年3月31日現在と2023年12月31日はそれぞれで、公正価値はドルです373.9百万と $345.6百万 2024年3月31日現在と2023年12月31日、それぞれです。支払手形の公正価額（正味額）は、未収利息を調整した相場市場価格を使用して決定されました。これはレベル2のインプットとみなされます。現金および制限付現金を含む現金同等物、受取約束手形、その他の融資信用枠など、公正価値で記録されていないその他の金融商品の場合、帳簿価額は公正とほぼ同等です
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
そのような商品の短期的な性質による価値。帳簿価額が公正価値に近い資産と負債の公正価値は、レベル3のインプットを使用して決定されます。ただし、レベル1のインプットである現金および現金同等物（制限付現金を含む）は例外です。
7。リバース・モーゲージ・ポートフォリオ構成
以下の表は、当社がサービスを提供しているリバース・モーゲージ・ローンポートフォリオの構成と未払いUPB（千単位）をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| リバースモーゲージローン： | | | | |
| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているリバースモーゲージローン | | $ | 17,113,496 | | | $ | 16,875,437 | |
| | | | |
| ノンリコース債務の対象となる、投資目的で保有されているリバースモーゲージローン： | | | | |
| HECMバイアウトの実施 | | 215,839 | | | 216,184 | |
| 業績不振のHECMバイアウト | | 382,644 | | | 409,965 | |
| 非政府機関リバースモーゲージローン | | 7,885,478 | | | 7,631,601 | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているリバースモーゲージローンの総額 | | 8,483,961 | | | 8,257,750 | |
| | | | |
| 投資目的で保有されているリバースモーゲージローン： | | | | |
| 非政府機関リバースモーゲージローン | | 243,500 | | | 241,424 | |
証券化されていないHECMローン(1) | | 107,309 | | | 101,820 | |
プーリングできないHECMローン(2) | | 157,032 | | | 203,957 | |
| プールできない HECM ファイル | | 11,396 | | | 11,376 | |
| 投資目的で保有されているリバースモーゲージローンの総額 | | 519,237 | | | 558,577 | |
| | | | |
| 所有しているリバース・モーゲージ・ポートフォリオの合計 | | 26,116,694 | | | 25,691,764 | |
| 政府保証付き売掛金として再分類されたローン | | 72,981 | | | 94,636 | |
| 他者向け融資サービス | | 156,220 | | | 164,742 | |
| サービス付きリバースモーゲージローンのポートフォリオの合計 | | $ | 26,345,895 | | | $ | 25,951,142 | |
(1) 証券化されていないローンは、主に新規ローンとプール可能なテールローンです。(2) プーリングできないローンとは、主に金額に達したローンを指します 98最大請求額（「MCA」）の％。
以下の表は、当社が所有するリバース・モーゲージ・ポートフォリオを商品タイプ別（千単位）にまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 固定金利ローン | | $ | 6,951,821 | | | $ | 6,817,176 | |
| 変動金利ローン | | 19,164,873 | | | 18,874,588 | |
| 所有しているリバース・モーゲージ・ポートフォリオの合計 | | $ | 26,116,694 | | | $ | 25,691,764 | |
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、$がありました463.1百万人d $525.0百万、 それぞれ、進行中の差し押さえ手続きのうち、公正価値で投資目的で保有されているローン、または公正価値でノンリコース負債の対象となる投資目的で保有されているローンに含まれており、要約連結財務状況報告書に含まれています。
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
8。ローン、公正価値で
投資目的で保有され、売却目的で保有されているローンは、次のもので構成されていました（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 未払いの元本残高 | | 公正価値調整 | | 推定公正価値 |
| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン | | $ | 17,113,496 | | | $ | 937,276 | | | $ | 18,050,772 | |
| | | | | | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： | | | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 8,483,961 | | | (156,046) | | | 8,327,915 | |
| 商業住宅ローン | | 92,561 | | | (12,874) | | | 79,687 | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローンの総額 | | 8,576,522 | | | (168,920) | | | 8,407,602 | |
| | | | | | |
投資目的で保有されているローン(1): | | | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 519,237 | | | 15,922 | | | 535,159 | |
| 商業住宅ローン | | 1,044 | | | (293) | | | 751 | |
| 投資目的で保有しているローンの総額 | | 520,281 | | | 15,629 | | | 535,910 | |
| | | | | | |
| その他の資産: | | | | | | |
| 売りに出されているローン-住宅ローン | | 6,997 | | | (4,532) | | | 2,465 | |
| | | | | | |
| ローンポートフォリオの合計 | | $ | 26,217,296 | | | $ | 779,453 | | | $ | 26,996,749 | |
(1) 2024年3月31日現在、ドルがありました484.9融資枠の担保として差し入れられた投資目的で保有されている100万ドルのUPBローン。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 未払いの元本残高 | | 公正価値調整 | | 推定公正価値 |
| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン | | $ | 16,875,437 | | | $ | 673,326 | | | $ | 17,548,763 | |
| | | | | | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： | | | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 8,257,750 | | | (119,347) | | | 8,138,403 | |
| 商業住宅ローン | | 136,622 | | | (2,632) | | | 133,990 | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローンの総額 | | 8,394,372 | | | (121,979) | | | 8,272,393 | |
| | | | | | |
投資目的で保有されているローン(1): | | | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 558,577 | | | 15,694 | | | 574,271 | |
| 商業住宅ローン | | 1,044 | | | (87) | | | 957 | |
| 投資目的で保有しているローンの総額 | | 559,621 | | | 15,607 | | | 575,228 | |
| | | | | | |
| その他の資産: | | | | | | |
| 売りに出されているローン-住宅ローン | | 9,247 | | | (5,001) | | | 4,246 | |
| | | | | | |
| ローンポートフォリオの合計 | | $ | 25,838,677 | | | $ | 561,953 | | | $ | 26,400,630 | |
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
(1) 2023年12月31日現在、ドルがありました487.9融資枠の担保として差し入れられた投資目的で保有されている100万ドルのUPBローン。
以下の表は、投資目的で保有されているローンと売却目的で保有されているローンのうち、期日を90日以上過ぎて未払いの状態のローンの総額（千単位）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 未払いの元本残高 | | 推定公正価値 | | 違い |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： | | | | | | |
| 商業住宅ローン | | $ | 33,243 | | | $ | 27,295 | | | $ | (5,948) | |
| | | | | | |
| 投資目的で保有されているローン： | | | | | | |
| 商業住宅ローン | | 1,044 | | | 751 | | | (293) | |
| | | | | | |
| その他の資産: | | | | | | |
| 売りに出されているローン-住宅ローン | | 3,931 | | | 20 | | | (3,911) | |
| | | | | | |
| 90日以上延滞していて、未払いのローンの総額 | | $ | 38,218 | | | $ | 28,066 | | | $ | (10,152) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 未払いの元本残高 | | 推定公正価値 | | 違い |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： | | | | | | |
| 商業住宅ローン | | $ | 34,115 | | | $ | 31,244 | | | $ | (2,871) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| その他の資産: | | | | | | |
| 売りに出されているローン-住宅ローン | | 4,324 | | | 428 | | | (3,896) | |
| | | | | | |
| 90日以上延滞していて、未払いのローンの総額 | | $ | 38,439 | | | $ | 31,672 | | | $ | (6,767) | |
以下の表は、売却目的で保有されているローンの変化（千単位）の調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 期首残高 | | | | | $ | 4,246 | | | $ | 173,984 | |
| オリジネーション/購入/再購入 | | | | | 2,284 | | | 79,286 | |
| 販売による収入 | | | | | (4,151) | | | (200,456) | |
| 売却目的で保有されているローンに関連する純送金額 | | | | | — | | | 15,580 | |
| 非継続事業に関連する純送金 | | | | | — | | | 12,526 | |
| 売却目的で保有されているローンの利益（損失）、純額 | | | | | 86 | | | (12,387) | |
| 売却目的で保有されているローンの純公正価値利益 | | | | | — | | | 8,961 | |
| 期末残高 | | | | | $ | 2,465 | | | $ | 77,494 | |
| | | | | | | | |
| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
9。HMBS関連の債務、公正価値での
HMBS関連の債務は、公正価値で次のもので構成されていました（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| ジニー・メイのローンプール-UPB | | $ | 17,113,496 | | | $ | 16,875,437 |
| 公正価値調整 | | 713,564 | | | 478,283 |
| HMBS関連の債務総額（公正価値での） | | $ | 17,827,060 | | | $ | 17,353,720 |
| | | | |
| 加重平均残り寿命（年単位） | | 4.0 | | 4.1 |
| 加重平均金利 | | 6.4 | % | | 6.6 | % |
T会社はサービスをしていました 2,622そして 2,552ジニー・メイのローンプールは、それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日です。
10。公正価値でのノンリコース債務
ノンリコース負債は、公正価値で次のものでした（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 発行日 | | 最終満期日 | | 金利 | | オリジナル発行金額 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 不良/不良HECMローンの証券化 | 2022年2月-2022年8月 | | 2032年2月-2032年8月 | | 2.69% - 9.32% | | $ | 1,084,935 | | | $ | 623,988 | | | $ | 672,911 | |
| 非政府機関リバースローンの証券化 | 2018 年 5 月-2024 年 2 月 | | 2050年5月-2074年2月 | | 1.25% - 4.50% | | 9,192,451 | | | 7,430,291 | | | 7,331,305 | |
| 商業ローンの証券化 | 2021 年 4 月 | | 2025年5月 | | 2.10% - 5.40% | | $ | 268,511 | | | 48,051 | | | 83,237 |
| 連結VIEのノンリコース負債総額 (UPB) | | 8,102,330 | | | 8,087,453 | |
ノンリコースリバースローン融資負債(1) | | 345,287 | | | 341,682 | |
ノンリコース商業ローン融資負債(2) | | 22,295 | | | 26,661 | |
| 公正価値調整 | | (572,016) | | | (551,596) | |
| 公正価値でのノンリコース負債の合計 | | $ | 7,897,896 | | | $ | 7,904,200 | |
(1) ノンリコース・リバース・ローン融資負債は、非政府機関証券化に関連する該当期間のノンリコース負債の残高で構成されます。証券化は非連結VIEであり、売却失敗処理であると判断されたため、関連するノンリコース債務はFoAによって会計処理され、他のノンリコース債務とは別に提示されます。追加情報については、注記5-変動持分法人と証券化を参照してください。
(2) ノンリコース商業ローン融資負債は、商業用住宅ローンの証券化に関連する該当期間のノンリコース債務の残高で構成されます。証券化は非連結VIEであり、売却失敗処理であると判断されたため、関連するノンリコース債務はFoAによって会計処理され、他のノンリコース債務とは別に提示されます。追加情報については、注記5-変動持分法人と証券化を参照してください。
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証券化信託が発行するノンリコース債務の将来の返済は、対応する担保付ローンの売掛金からのキャッシュフローの受領に左右されます。 2024年3月31日現在、今後5年間以降のノンリコース債務の推定満期は次のとおりです（千単位）。
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| 12月31日に終了する年度 | | 推定満期 |
| 2024年の残りの期間 | | $ | 1,277,278 | |
| 2025 | | 1,539,192 | |
| 2026 | | 2,825,222 | |
| 2027 | | 304,009 | |
| 2028 | | 298,924 | |
| その後 | | 2,225,287 | |
| ノンリコース債務の支払い総額 | | $ | 8,469,912 | |
11。その他の融資枠について
以下は、他の融資枠の構成要素（千単位）をまとめたものです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | での未払いの借入金 |
| 満期日 | | 金利 | | 担保誓約済み | | 総容量(1) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| リバースライン： | | | | | | | | | | |
| 2024年6月-2026年10月 | | ブルームバーグ短期
銀行利回り（「BSBY」）指数/担保付オーバーナイト・ファイナンスレート（「SOFR」）+適用証拠金 | | ファースト・リーエン・モーゲージズ | | $ | 932,500 | | | $ | 433,829 | | | $ | 432,918 | |
いろいろ(2) | | 債券発生率/SOFR+ 適用マージン | | 住宅ローン関連資産 | | 498,228 | | | 482,228 | | | 344,367 | |
| 2027 年 10 月 | | SOFR +適用マージン | | MSR | | 70,000 | | | 69,231 | | | 69,231 | |
| 2024年10月 | | BABY+ 適用マージン | | 証券化されていない証拠 | | 30,000 | | | 28,750 | | | 23,620 | |
| 小計リバースクレジットラインオブクレジット | | | | $ | 1,530,728 | | | $ | 1,014,038 | | | $ | 870,136 | |
| 住宅ローンライン: | | | | | | | | | | |
| 2024年10月 | | BABY+ 適用マージン | | ファースト・リーエン・モーゲージズ | | $ | 12,500 | | | $ | 1,446 | | | $ | 2,135 | |
いろいろ(2) | | 債券発生率+適用マージン | | 住宅ローン関連資産 | | 35,707 | | | 35,707 | | | 36,208 | |
| 住宅ローンの与信枠の小計 | | | | $ | 48,207 | | | $ | 37,153 | | | $ | 38,343 | |
| コマーシャルライン: | | | | | | | | | | |
| 2024年7月 | | SOFR +適用マージン | | 住宅ローン関連資産 | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | |
| その他の融資融資枠の合計 | | | | $ | 1,598,935 | | | $ | 1,071,191 | | | $ | 928,479 | |
(1)キャパシティは、資産適格要件を含む、それぞれの契約の条件、規約の遵守の維持、または権利放棄の取得によって決まります。表示されている容量は、2024年3月31日現在のものです。
(2)これらの与信枠は、担保として差し入れられた原資産である住宅ローン関連資産の満期日に連動しています。
2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の未払いの融資信用枠の加重平均未払い金利は 6.54% と 6.90それぞれ%。
会社の資金調達契約と信用枠には、主に必要な有形純資産、流動性準備金、レバレッジ比率、および収益性に関するさまざまな財務契約が含まれています。
2024年3月31日現在、当社は必要な流動性準備金、債務返済率、有形純資産、および必要な収益性に関するすべての財務規約を遵守しています。
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会社の資金調達契約とクレジットファシリティの条件には契約が含まれており、会社の政府支援機関（「GSE」）/セラーサービサー契約の条件には、FoA Equityとその子会社がメンバーに分配金を支払うことを制限する要件が含まれています。これらの制限には、分配金の支払いによりFoA Equityまたはその子会社が財務規約またはGSE要件のいずれかを遵守しなくなる場合の分配金の支払い制限が含まれます。さらに、FoA Equityは、分配の時点で（特定の例外を除いて）FoAエクイティの負債（特定の例外を除いて）がその資産の公正価値を超える範囲で、デラウェア州法によりメンバーへの分配を行うことを一般的に禁止されています。FoA Equityの子会社は通常、FoAエクイティへの分配を行う能力に関して同様の法的制限の対象となります。
2024年3月31日現在、そのような財務規約の比率の中で最も制限の厳しいものに基づいて当社が利用できる最大許容分配額を下の表に示します（比率を除く千単位）。
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| 財務規約 | | 要件 | | 2024年3月31日 | | 最大許容分布(1) |
| ファム | | | | | | |
| 調整後の有形純資産 | | $ | 10,000 | | | $ | 10,667 | | | $ | 667 | |
| 流動性 | | 1,000 | | | 2,300 | | | 1,300 | |
| | | | | | |
| はるかに | | | | | | |
| 調整後の有形純資産 | | $ | 250,000 | | | $ | 474,156 | | | $ | 224,156 | |
| 流動性 | | 40,000 | | | 42,731 | | | 2,731 | |
| レバレッジ比率 | | 6:1 | | 3.2:1 | | 219,827 | |
| はは | | | | | | |
| 調整後の有形純資産 | | $ | 220,000 | | | $ | 456,467 | | | $ | 236,467 | |
| 流動性 | | 40,000 | | | 45,763 | | | 5,763 | |
| レバレッジ比率 | | 10:1 | | 3.7:1 | | 288,165 | |
(1)いずれかのオリジネーション子会社の最大許容分配額は、特定のオリジネーション子会社に表示されている金額の最低額です。
2023年12月31日現在、そのような財務規約の比率の中で最も制限の厳しいものに基づいて当社が利用できる最大許容分配額を下の表に示します（比率を除く千単位）。
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| 財務規約 | | 要件 | | 2023年12月31日 | | 最大許容分布(1) |
| ファム | | | | | | |
| 調整後の有形純資産 | | $ | 10,000 | | | $ | 15,264 | | | $ | 5,264 | |
| 流動性 | | 1,000 | | | 2,254 | | | 1,254 | |
| | | | | | |
| はるかに | | | | | | |
| 調整後の有形純資産 | | $ | 250,000 | | | $ | 447,571 | | | $ | 197,571 | |
| 流動性 | | 40,000 | | | 41,656 | | | 1,656 | |
| レバレッジ比率 | | 6:1 | | 3.0:1 | | 223,460 | |
| はは | | | | | | |
| 調整後の有形純資産 | | $ | 220,000 | | | $ | 446,321 | | | $ | 226,321 | |
| 流動性 | | 40,000 | | | 45,282 | | | 5,282 | |
| レバレッジ比率 | | 10:1 | | 3.3:1 | | 297,445 | |
(1)いずれかのオリジネーション子会社の最大許容分配額は、特定のオリジネーション子会社に表示されている金額の最低額です。
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12。訴訟
会社の事業は、さまざまな連邦、州、地方の規制および執行機関や、会社の借り手や元従業員などの私的訴訟当事者による法的手続き、調査、調査、審査の対象となっています。当社はいつでも、融資サービスやオリジネーション慣行に関する調査や問い合わせを含め、規制当局または執行機関に公開調査を行うことがあります。これらの事項や、保留中または今後発生する可能性のあるその他の調査、調査、問い合わせ、または訴訟は、行政上または法的手続きにつながり、罰金、罰金、賠償、商慣行の変更、または追加費用や担保費用などの救済措置につながる可能性があります。
訴訟や規制上の問題が発生すると、当社は、その問題を扱う外部の弁護士と協力して、そのような問題が予想され推定可能な不測の事態をもたらすかどうかを継続的に評価します。評価時に、損失の不測の事態が発生する可能性が低く、また合理的に見積もることができない場合は、そのような損失の不測の事態が発生する可能性と合理的に見積もり可能になるようなさらなる進展がないか、引き続き問題を監視します。問題が起こりそうで、合理的に見積もることができると判断されると、会社は未払負債を設定し、それに対応する金額を訴訟関連費用に記録します。当社は、以前に設定された未払負債の額に影響を与える可能性のあるさらなる進展がないか、引き続きこの問題を監視します。特定の事項については、当社は損失の可能性があると考えているが、正確な損失の見積もりを計算できない場合があります。これらの問題について、当社は発生する可能性のある損失の範囲を見積もることができる場合があります。損失の見積もりまたは起こりうる損失の範囲を提供できるかどうかを判断するにあたり、当社は、重要な訴訟や規制事項を、その問題を扱う外部の弁護士と協力して、継続的に見直し、評価します。
2024年3月31日現在、損失または推定損失の妥当な範囲を見積もることができる可能性が高い、または合理的に可能であると当社が判断した事項はありませんでした。
会社は被告です 三カリフォルニア州労働法違反を主張し、カリフォルニア州私立検事総長法（「PAGA」）に従って提起された代表訴訟。ケースは調整されました。2022年11月4日、裁判所は、原告の個々のPAGA請求をそれぞれ仲裁しなければならず、代理人のPAGA請求はカリフォルニア州最高裁判所による第三者訴訟の判決が出るまで保留するよう命じました。 アドルフ対ウーバー・テクノロジーズ株式会社。2023年7月17日、カリフォルニア州最高裁判所は アドルフ、個々の請求の仲裁を強制する命令は、原告がPAGA請求の代表部分を訴訟する資格を剥奪するものではないとの判決を下しました。会社は決済しました 一の 三個別の仲裁請求額が最低額で、残りの段階は異なります 二個別の仲裁請求。通常、PAGAの代表的な請求は、個々の請求が解決されるまで保留されます。訴訟は一般的に予測不可能であり、PAGA訴訟では民事罰を裁定する際に裁判所に与えられた幅広い裁量権のため、これらの問題の結果を現時点で判断することはできず、起こりうる損失の範囲を合理的に見積もることもできません。訴訟は精力的に弁護されていますが、将来、特定の期間の経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある判決が下されたり、請求の和解に至ったりする可能性があります。
とりわけ、和解や外部の法務サービスプロバイダーに支払われた手数料を含む法的費用は $0.3百万と $0.92024年3月31日に終了した3か月間で100万件と 2023、それぞれ.これらの費用は、要約連結営業報告書の一般管理費に含まれています。
13。コミットメントと不測の事態
住宅ローンのサービス
当社は、第三者プロバイダーと契約して、当社に代わって特定のサービス機能を実行しています。これらのサービスには、借り手との連絡の維持、借り手の前払いの促進、借り手明細書の作成、利息と元本の支払いの回収と処理、債務不履行に陥った借り手を自宅に留めておくための損失軽減戦略の促進が含まれます。契約は一般的に期限付きの契約で、そのような契約の終了には標準の通知条件と移行条件が適用されます。
リバースモーゲージでは、借り手が税金や住宅保険料の支払いなどの維持義務を果たさないと、差し押さえにつながるローンのデフォルトが発生する可能性があります。デフォルトが解消できない場合は、サブサービス業者が差し押さえ手続きとHUDへの保険金請求の提出を管理します。サブサービサーは、借り手にタイムリーな前払い金と明細書を送金し、HUDにタイムリーで正確な請求を送る責任があります。
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地方、州、および連邦の規制要件の遵守を含みます。当社はサービス機能を外部委託していますが、発行者として、サービス契約、州法、規制の条件に基づき、HECMローンおよび関連するHMBS受益権の返済のあらゆる側面に責任を負っています。
さらに、サブサービサーは、未収利息、利息不足、税金や住宅保険料などの前払い金など、投資家への支払いを担当します。前払い金は通常、会社からサブサービス業者に毎日送金されます。
サブサービサーの取り決めに関連する契約上のサブサービス料は、通常、ローン1件あたりの固定金額に基づいており、要約連結営業報告書のローンサービス費用に含まれています。
資金のないコミットメント
会社は、さらなる借り手の前払い（借り手がHECM、非政府機関リバースモーゲージ、または利用可能な商業用住宅ローンの収益を全額引き出していない場合）に資金を供給し、HECMローンに対してFHAの毎月の保険料を支払う借り手の義務の支払いに資金を供給する必要があります。
エージェンシーおよび非エージェンシーのリバースモーゲージローンに関連して、借り手が利用できる未払いの未払いの未払いのコミットメントは、$でした4.52024年3月31日と2023年12月31日の両方の時点で10億です。商業用住宅ローンに関連して借り手が利用できる未払いの未払いの未払いのコミットメントは、$でした14.92024年3月31日時点で百万ドル（米ドル）21.42023年12月31日時点で百万です。この追加の借入能力は、主に未払いの与信枠という形です。
同社はまた、合計$のローンを購入する約束もしています1.42024年3月31日時点で百万ドル（米ドル）4.72023年12月31日時点で百万です。
必須の買戻し義務
関連するHECMの未払い元本残高がそれ以上になったら、会社はジニーメイの証券化プールからリバースローンを買い戻す必要があります 98MCAの%。履行型買戻しローンは通常HUDに送金され、不良買戻しローンは通常、プログラムの要件に従って清算されます。抵当権者の死亡、抵当権者がその不動産を主たる住居として占有しなくなった場合、固定資産税や保険が支払われなかった場合などがありますが、これらに限定されません。
HMBSの発行者として、当社は、場合によっては、ジニー・メイの事前の承認なしに、ジニー・メイの証券化プールからリバースローンを買い戻すこともできます。このような状況には、借り手が追加の前払いを要求して、未払いの元本残高がそれ以上になる場合が含まれます 98MCAの割合、借り手のローンが特定の状況下で返済期限を迎えていること、借り手が身体的または精神的な病気のために連続12か月以上住宅を使用せず、住宅が他の借り手の居住地ではないこと、または借り手がローンの条件に従わなかったこと。
会社がエージェンシーHMBSに証券化する各HECMローンについて、当社は、とりわけ、エージェンシーHMBSに含まれる各参加に関連するHECMローンが全国住宅法およびジニーメイMBSガイドの要件の対象となること、および会社がHECMローンの継続的な適格性を確保するために必要なすべての措置を講じることをジニー・メイに約束し、保証する必要があります。ジニー・メイのHMBSプログラムでは、会社がジニー・メイMBSガイドの要件を満たさないHECMローンに関連する参加を取り消すことを義務付けています。HECMローンを代理店のHMBSに証券化することに加えて、当社はHECMローンを第三者に売却することがあります。そのような第三者との契約には、そのようなローンに関する標準的な表明と保証が含まれており、違反した場合、当社はHECMローンを買い戻したり、そのようなHECMローンに関連する損失を購入者に補償したりする必要があります。会社がローンを買い戻す場合、その後のローンの信用損失は会社が負担します。当社がHMBSの代理店からの融資の解除、第三者からの融資の購入、または第三者への補償が必要な範囲で、会社が被る潜在的な損失は、該当する場合、当該事業体が類似またはその他の表明および保証に違反した範囲で、元のブローカーおよび/または取引先貸し手に対して当社が行うあらゆる手段によって、当社が被る可能性のある損失を減らすことができます。ほとんどの場合、会社は仲介業者/特派員に、関連するローンを会社から買い戻すか、発生した損失を会社に補償するよう要求する権利があります。当社は、当社の引受および品質保証慣行を通じて、買戻しおよび関連する信用リスクの管理に努めています。
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14。所得税
2024年3月31日に終了した3か月間の継続事業に対する当社の実効税率は、主に予想される州の法定所得税率、非支配持分に帰属する収益または損失の予想構成、個別の税項目の影響、および純繰延税金資産に対する評価引当金の変動により、米国連邦の法定税率とは異なります。
2023年3月31日に終了した3か月間の継続事業に対する当社の実効税率は、主に予想される州の法定所得税率、非支配持分に帰属する収益または損失の予想構成、個別の税項目の影響、および純繰延税金資産に対する評価引当金の変動により、米国連邦の法定税率とは異なります。
FoAは法人として課税され、FoAエクイティに対するFoAの経済的利益、およびFoAが生み出す独立した収入に基づいてFoAエクイティから配分された収入には、米国連邦税、州税、地方税が課せられます。FoA Equityとその対象外子会社は、まとめて、米国連邦およびほとんどの該当する州および地方の所得税の観点からはパートナーシップとして扱われます。パートナーシップとして、FoA Equityは米国連邦および特定の州および地方の所得税の対象にはなりません。FoAを含むFoA Equityのメンバーは、FoA Equityのパススルー課税所得の割り当て可能なシェアに基づいて、米国連邦、州、および地方の所得税を支払う義務があります。
FoA Equityは、2023年に特定の子会社を完全所有していました。これらの子会社は税務上法人と見なされ、生み出した収入に対して米国連邦税、州税、地方税の対象となりました。そのため、FoAの連結税規定には、FoAエクイティからのフロースルー収益に基づいて発生する法人税と、対象となる子会社が負担する法人税が含まれていました。
繰延所得税は、財務報告上の資産と負債の帳簿価額と所得税目的で報告された金額との間の一時的な差異による正味の税効果を反映しています。当社は、繰延税金資産および負債を、これらの一時的な差異に起因する将来の予想される税務上の影響と、純営業損失と繰越による期待される利益を考慮しています。繰延税金資産と負債は、一時的な差異の回収または決済が見込まれる年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。
評価引当金は、繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高い場合に支給されます。このような決定を下す際に、当社は、既存の課税対象の一時的な差異の将来の取り消し、将来の課税所得の予測、税務計画戦略、最近の経営成績など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を考慮します。2024年3月31日現在、当年度の業績と予測される課税対象利益または損失により、経営陣は、通常の業務の過程で逆転する既存の課税対象の一時的な差異は、現在の属性を活用するのに十分な課税所得を生み出す可能性は低いという評価を維持しています。そのため、繰延税金負債を超える繰延税金資産の評価引当金が維持されています。経営陣はまた、FoA株式の繰延税金負債への投資を構成する一時的な差異を取り消すことによる将来の課税所得源は、FoAのFoA株式の持分が売却されるまで完全に実現されないと判断しました。したがって、FoA Equityへの投資による繰延税金負債は、無期限の無形資産として扱われ、連邦純営業損失利用規則によって制限されています。
課税年度中に取られた税務上の議題で、時効に基づき未解決のまま残っているものは、税務当局による審査の対象となります。いくつかの例外を除いて、当社は2019年12月31日に終了した課税年度またはそれ以前に税務当局による州または地方の審査の対象ではなくなりました。
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
15。事業セグメントの報告
次の表は、セグメント別（千単位）の財務情報を示しています。
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| 2024年3月31日に終了した3か月間 |
| | 退職ソリューション | | ポートフォリオ管理 | | | 報告対象セグメントの合計 | | 企業およびその他 | | エリミネーション | | | 合計 |
| 収入 | | | | | | | | | | | | | | |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益 | | $ | 39,657 | | | $ | 52,978 | | | | $ | 92,635 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 92,635 | |
| 手数料収入 | | 6,127 | | | 232 | | | | 6,359 | | | — | | | (123) | | | | 6,236 | |
| 売却益（損失）および売却目的で保有しているローンによるその他の収入、純額 | | (76) | | | 162 | | | | 86 | | | — | | | — | | | | 86 | |
| 純利息費用: | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息収入 | | — | | | 3,945 | | | | 3,945 | | | 321 | | | — | | | | 4,266 | |
| 支払利息 | | — | | | (20,068) | | | | (20,068) | | | (8,473) | | | — | | | | (28,541) | |
| 純利息支出 | | — | | | (16,123) | | | | (16,123) | | | (8,152) | | | — | | | | (24,275) | |
| 総収入 | | 45,708 | | | 37,249 | | | | 82,957 | | | (8,152) | | | (123) | | | | 74,682 | |
| 経費合計 | | 49,410 | | | 22,753 | | | | 72,163 | | | 19,275 | | | (123) | | | | 91,315 | |
| その他の資産の減損 | | — | | | — | | | | — | | | (600) | | | — | | | | (600) | |
| その他、ネット | | (174) | | | — | | | | (174) | | | 1,627 | | | — | | | | 1,453 | |
| 税引前純利益 (損失) | | $ | (3,876) | | | $ | 14,496 | | | | $ | 10,620 | | | $ | (26,400) | | | $ | — | | | | $ | (15,780) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 減価償却と償却 | | $ | 9,488 | | | $ | 8 | | | | $ | 9,496 | | | $ | 182 | | | $ | — | | | | $ | 9,678 | |
| 総資産 | | $ | 268,786 | | | $ | 27,357,160 | | | | $ | 27,625,946 | | | $ | 1,455,417 | | | $ | (1,405,085) | | | | $ | 27,676,278 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| | 退職ソリューション | | ポートフォリオ管理 | | | 報告対象セグメントの合計 | | 企業およびその他 | | エリミネーション | | | 合計 |
| 収入 | | | | | | | | | | | | | | |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益 | | $ | 24,475 | | | $ | 151,919 | | | | $ | 176,394 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 176,394 | |
| 手数料収入 | | 3,180 | | | 5,463 | | | | 8,643 | | | 2,953 | | | (5,244) | | | | 6,352 | |
| 売却損失および売却目的で保有しているローンによるその他の収入、純額 | | (1,312) | | | (11,058) | | | | (12,370) | | | — | | | (56) | | | | (12,426) | |
| 純利息費用: | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息収入 | | — | | | 1,470 | | | | 1,470 | | | 621 | | | — | | | | 2,091 | |
| 支払利息 | | — | | | (23,996) | | | | (23,996) | | | (7,560) | | | — | | | | (31,556) | |
| 純利息支出 | | — | | | (22,526) | | | | (22,526) | | | (6,939) | | | — | | | | (29,465) | |
| 総収入 | | 26,343 | | | 123,798 | | | | 150,141 | | | (3,986) | | | (5,300) | | | | 140,855 | |
| 経費合計 | | 35,524 | | | 24,679 | | | | 60,203 | | | 28,874 | | | (5,300) | | | | 83,777 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| その他、ネット | | 31 | | | — | | | | 31 | | | 905 | | | — | | | | 936 | |
| 税引前純利益 (損失) | | $ | (9,150) | | | $ | 99,119 | | | | $ | 89,969 | | | $ | (31,955) | | | $ | — | | | | $ | 58,014 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 減価償却と償却 | | $ | 9,643 | | | $ | 14 | | | | $ | 9,657 | | | $ | 448 | | | $ | — | | | | $ | 10,105 | |
| 総資産 | | $ | 296,417 | | | $ | 26,327,259 | | | | $ | 26,623,676 | | | $ | 1,912,801 | | | $ | (1,861,938) | | | | $ | 26,674,539 | |
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16。流動性と資本の要件
コンプライアンス要件
はるかに
HMBSの発行者として、FARは純資産、流動性、レバレッジの最低要件と、ジニー・メイが定めた最低保険の対象となります。
必要な純資産は $です5.0ミリオンプラス 1FARの優れたHMBSとジニー・メイからの未使用のコミットメント権限の割合。流動性要件は 20FARが必要とする純資産のうち、現金または現金同等資産の形態であることの割合。レバレッジ要件は、総資産に対する純資産の比率を以下以上に保つことです 6%.
2024年3月31日現在、FARはジニー・メイの最低純資産、流動性、時価総額、および保険要件に準拠していました。ジニー・メイがFARに要求した最低純資産は$でした177.12024年3月31日時点で百万です。ジニー・メイのガイダンスに基づいて計算されたFARの実際の純資産は $でした466.22024年3月31日時点で百万です。ジニー・メイがFARに要求した最低流動性は $でした35.42024年3月31日時点で百万です。FARの実際の現金および現金同等物は $42.72024年3月31日時点で百万です。FARの総資産に対する純資産の実際の比率は、ジニー・メイの要件を下回っていました。しかし、FARはジニー・メイから最低未払い資本要件の免除を受けました。そのため、当社はジニー・メイの要件をすべて遵守していました。
さらに、FARは、年間を通じてFARが処理したローンの合計UPBに基づいて、フィデリティボンドとエラー＆オミッション保険の両方の補償範囲を段階的に維持する必要があります。FARは、前述の要件への準拠を確認するために、少なくとも四半期ごとにコンプライアンステストを実施する必要があります。2024年3月31日現在、FARは該当する要件を満たしています。
ファム
以前に報告した当社の住宅ローンオリジネーションセグメントの事業が中止されたことに関連して、FAMは住宅ローンオリジネーションライセンスの多くを放棄しました。FAMは、2024年の第2四半期末までに残りのライセンスと承認を放棄できる見込みです。その時まで、FAMは住宅ローン返済権の残りのポートフォリオを清算するために必要なライセンスと承認を維持する必要があるため、それぞれのライセンスと承認が放棄されるまで、以下に説明する要件が適用されます。
注記11-その他の融資枠に記載されているFAMの契約要件に加えて、FAMは、FAMの売却された住宅ローンの大部分とサービス活動を管理するプログラムを後援するファニーメイとフレディマックが管理するさまざまな資本要件の対象となります。さらに、FAMは、ローンを販売およびサービスを提供する多くの州の最低純資産要件を維持する必要があります。各州には独自の最低純資産要件がありますが、要約連結財務諸表には州の要件は重要ではありません。
最低資本要件を満たさないと、特定の是正措置が義務付けられ、規制当局による追加の裁量的是正措置が講じられる可能性があります。これにより、（i）FAMが政府機関に、または機関に代わってローンを販売および処理する権限が失われ、（ii）FAMの財務諸表、経営成績、およびキャッシュフローに直接重大な影響が及ぶ可能性があります。
規制資本ガイドラインに従い、FAMは、現金、資産、負債、収益性、および規制会計慣行に基づいて計算された特定のオフバランスシート項目に関する特定の定量的指標を満たさなければなりません。さらに、規制や会計基準の変更、および将来の出来事がFAMの業績に与える影響は、FAMの純資産の妥当性に大きな影響を与える可能性があります。
未払いの住宅ローン作成およびサービス契約に関連するFAMのさまざまな資本要件の中で、最も制限が厳しいのはファニーメイとフレディマックの資本比率要件に関するもので、FAMは直近の会計四半期末時点で調整後純資産の最低残高を$に維持する必要があります10.12024年3月31日時点で百万です。FAMの実際の純資産は $10.32024年3月31日時点で百万です。しかし、2024年3月31日現在、FAMはファニーメイの貸し手有形純資産契約の大幅な減少に違反していました。当社が以前に報告した住宅ローンオリジネーション部門の事業の中止に関連して、FAMは2023年6月30日付けでファニーメイの販売承認を自主的に放棄しました。さらに、FAMはファニーメイ、フレディマック、ジニーメイと、FAMの最後の住宅ローン関連の返済措置の譲渡時に、関連する承認およびHUD抵当権者の承認を放棄することに合意しました。そのようなGSE/機関には
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が完成しました。ジニーメイとHUDに関しては2024年3月31日に完成し、ファニーメイとフレディマックに関しては2024年の第2四半期に完成する予定です。FAMには倉庫債務契約が1つ残っており、そのような取り決めに関連する財務規約を引き続き遵守しています。
さらに、FAMはフィデリティボンドとエラーとミッション、ミッション、イミッション、両方を維持するために必要です。FAMが年間を通じて提供したローンの合計UPBに基づく、段階的な保険適用範囲。FAMは、前述の要件への準拠を確認するために、少なくとも四半期ごとにコンプライアンステストを実施する必要があります。2024年3月31日現在、FAMは該当する要件に準拠しています。
FoA証券
インセンターの運営サービス子会社の1つであるファイナンス・オブ・アメリカ証券LLC（「FoA証券」）は、厳しく規制された環境で運営されており、連邦法および州法、SEC規則、および金融業界規制当局の規則とガイダンスの対象となります。適用される法律や規制により、許可される活動が制限され、幅広い財務および顧客関連の保護の遵守が義務付けられています。コンプライアンス違反の結果には、多額の金銭的制裁と非金銭的制裁が含まれる可能性があります。さらに、FoA Securitiesは規制当局による包括的な審査の対象となっています。これらの規制当局は、会社の運営に制限や制限を課したり、違反した場合は制裁を課したりする幅広い裁量権を持っています。FoA証券は、最低純資本の維持を義務付けるSECの統一純資本規則（SEC規則15c3-1）の対象となります。FoA証券は、別の方法で純資本を計算します。この方法では、必要最低純資本は$です250千。2024年3月31日現在、FoA Securitiesは最低純資本要件額を満たしているため、これに準拠しています。
さらに、FoA Securitiesは、17 C.F.R. § 240.17a-5の改正を採択したSECリリース第34-70073号の脚注74の免除条項を主張しています。これは、FoA証券のその他の事業活動は、（1）自己勘定取引、（2）証券取引を他のブローカー・ディーラーに紹介したことによる取引ベースの報酬の受け取り、（3）有価証券の配分（確固たるコミットメント以外）に限定されているためです。文章）は、規則15c2-4の（a）または（b）（2）項の要件に従って作成されています。
17。関連当事者取引
約束手形
会社は持っていた 二当社の関連会社とみなされるデラウェア州の有限責任会社であるBTOアーバン・ホールディングスおよびLibman Family Holdings、LLCとの間で未払いのリボルビング・ワーキング・キャピタル約束手形契約（「運転資本約束手形」）。運転資本約束手形に基づく金額は、期限が切れるまで随時借り換えて返済することができますd 満期日。運転資本約束手形には、毎月の利息が発生します 10.0%年間、これはに増加します 15.0% 2024年5月15日に年間、満期を迎えます 2025年5月です。これらの紙幣の未払い額は$でした84.6百万と $59.12024年3月31日および2023年12月31日現在、それぞれ100万件で、要約連結財務状況計算書の支払手形（純額）に記録されています。さらに、会社は支払いました $1.2百万そして $0.4百万 運転資本約束手形に関連して興味深いものです 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、それぞれ。
シニアノート
FoAの関連当事者は、2020年11月に高利回り債券募集の債券を元本総額ドルで購入しました135.0百万。
株式投資
2022年12月6日、当社は、(i) BTOアーバン・ホールディングスL.L.C.、ブラックストーン・ファミリー・タクティカル・オポチュニティーズ・インベストメント・パートナーシップ — NQ ESC L.P.、BTOアーバン・ホールディングスII L.P.（総称して「ブラックストーン投資家」）、および（ii）リブマン・ファミリー・ホールディングスLLC（「BL投資家」）のそれぞれと個別の株式購入契約（それぞれ「株式購入契約」）を締結しましたブラックストーン投資家、「投資家」)。そのような投資家のそれぞれの株式購入契約に従い、そこに定められた条件に従い、各投資家は購入します 10,869,566会社クラスAの普通株式、合計購入価格は$です15.0百万。これは、ニューヨーク証券取引所におけるクラスA社普通株式の1株あたりの価格を、ニューヨーク証券取引所におけるクラスA社普通株式の出来高加重平均1株当たり価格に等しくなります 十五2022年12月6日に終了する連続取引日。2023年3月31日、AAG取引の完了に伴い、 21,739,132A社の普通株式が投資家に$で発行されました30.0百万。
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18。一株当たり利益
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり純利益（損失）（株式データを除く千単位）の計算に使用される分子と分母をまとめたものです。
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| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 1株当たりの基本純利益（損失）： | | | | | | | |
| 分子 | | | | | | | |
| 継続事業からの純利益（損失） | $ | (15,780) | | | $ | 55,482 | | | | | |
減少：非支配持分に帰属する継続事業からの収益（損失）(1) | (10,145) | | | 36,755 | | | | | |
| クラスA普通株式の保有者に帰属する継続事業からの純利益（損失）-基本 | $ | (5,635) | | | $ | 18,727 | | | | | |
| | | | | | | |
| 非継続事業からの純損失 | $ | (4,524) | | | $ | (40,890) | | | | | |
少ない：非支配持分に帰属する非継続事業からの損失(1) | (2,621) | | | (25,217) | | | | | |
| クラスA普通株式の保有者に帰属する非継続事業からの純損失-基本 | $ | (1,903) | | | $ | (15,673) | | | | | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 発行済クラスA普通株式の加重平均株式数-基本 | 96,485,585 | | | 64,016,845 | | | | | |
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| 1株当たりの基本純利益（損失） | | | | | | | |
| 継続業務 | $ | (0.06) | | | $ | 0.29 | | | | | |
| 廃止された事業 | (0.02) | | | (0.24) | | | | | |
| 1株当たりの基本純利益（損失） | $ | (0.08) | | | $ | 0.05 | | | | | |
(1) 継続投資主とAAG/Bloom（総称して「自己資本投資主」）が保有するFoA株式のクラスA LLCユニットは、当社の非支配持分を構成し、参加証券です。したがって、分子は、非支配持分に帰属する純利益（損失）の額だけ純利益（損失）を減らすように調整されました。
さらに、クラスBの普通株式は会社の収益や損失には関与しないため、参加証券ではありません。クラスBの普通株式は、基本または希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算に含まれていません。
非支配持分に帰属する純利益（損失）には、修正および改訂された有限責任会社契約（「A＆R LLC契約」）に基づく特別な配分条件に従い、修正および改訂された長期インセンティブプラン（「A＆R MLTIP」）に関連する費用の配分が含まれます。
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| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 希薄化後の1株当たり純利益（損失）： | | | | | | | |
| 分子 | | | | | | | |
| クラスA普通株式の保有者に帰属する継続事業からの純利益（損失）-基本 | $ | (5,635) | | | $ | 18,727 | | | | | |
クラスA LLCのユニットの交換を前提とした、継続事業からの純利益の再配分(1) | — | | | 23,328 | | | | | |
| クラスA普通株式の保有者に帰属する継続事業からの純利益（損失）-希薄化後 | $ | (5,635) | | | $ | 42,055 | | | | | |
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| クラスA普通株式の保有者に帰属する非継続事業からの純損失-基本 | $ | (1,903) | | | $ | (15,673) | | | | | |
クラスA LLCユニットの交換を前提とした、非継続事業からの純損失の再配分(1) | — | | | (12,470) | | | | | |
| クラスA普通株式の保有者に帰属する非継続事業からの純損失-希薄化後 | $ | (1,903) | | | $ | (28,143) | | | | | |
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| 分母 | | | | | | | |
| 発行済クラスA普通株式の加重平均株式数-基本 | 96,485,585 | | | 64,016,845 | | | | | |
| 希薄化証券の影響: | | | | | | | |
加重平均クラスA LLCユニットをクラスA普通株式と交換することを想定しています(2) | — | | | 124,159,953 | | | | | |
| 先渡売却株式契約-自己株式法による希薄化株式 | — | | | 2,124,214 | | | | | |
発行済クラスA普通株式の加重平均株式数-希薄化後(3) | 96,485,585 | | | 190,301,012 | | | | | |
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| 希薄化後の1株当たり純利益（損失） | | | | | | | |
| 継続業務 | $ | (0.06) | | | $ | 0.22 | | | | | |
| 廃止された事業 | (0.02) | | | (0.15) | | | | | |
| 希薄化後の1株当たり純利益（損失） | $ | (0.08) | | | $ | 0.07 | | | | | |
(1) 2024年3月31日に終了した3か月間、発行されたすべてのクラスA LLCユニットをFoAのクラスA普通株式と交換することによる非支配持分の撤廃の影響は、転換後の方法では希薄化防止効果があると判断されました。そのため、その影響は希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算から除外されています。2023年3月31日に終了した3か月間、この調整では、希薄化後の1株当たり純利益（損失）を計算する期間の開始時点で、発行されたすべてのクラスA LLCユニットがFoAのクラスA普通株式と交換されると想定されるため、非支配持分収益が税引き後に再配分されることを前提としています。
A&R LLC契約の条件に従い、クラスA LLCの投資主は約 85当社がそのようなクラスA LLCの投資主に分配する前の、代替RSUおよびアーンアウト権RSUに関連する権利確定費用の割合。交換用RSUと収益性RSUに関連する残りの報酬費用は、FoAが負担します。希薄化後の1株当たり純利益（損失）を求める際にIf-転換法を適用した結果、代替RSUとアーンアウト権RSUの権利確定に関連する報酬費用の全額が、当社のクラスA普通株式の保有者に帰属する純利益（損失）に含まれるものとみなされます。
(2)交換契約により、非支配持分を代表するエクイティ・キャピタル投資主が保有するクラスAのLLCユニットを、 一FoAのクラスA普通株式は1株につき1株です。その 132,947,3682024年3月31日に終了した3か月間の加重平均クラスA LLC発行ユニットは、換算された場合法では希薄化防止効果があると判断され、希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算から除外されました。2023年3月31日に終了した3か月間、クラスA普通株式の希薄化後の加重平均発行済株式数には、交換契約の規定を反映して転換後の方法の効果が含まれており、非支配持分を代表する株式資本投資主が保有するクラスA LLCユニットは、そのユニットを交換することを前提としています 一FoAのクラスA普通株式は1株につき1株です。
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(3)AAG取引の一環として、 二偶発的に発行可能なクラスA LLCユニットの形態： 7,058,416株式分類のユニットと補償ホールドバックユニットの合計は 7,142,260賠償責任分類の対象となるユニット。ASC 260「1株当たり利益」に従い、これらのユニットは、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のクラスA普通株式の希薄化後の加重平均発行済株式数には含まれていません。
19。エクイティ
クラス A 普通株式
2024年3月31日現在、 100,820,259発行されたクラスA普通株式は、 96,561,759発行済株式および発行済株式と 4,258,500権利確定および没収の対象となる未確定株式。その 4,258,500クラスA普通株式の未確定株式は、スポンサー収益に関連しています。その 4,258,500クラスA普通株式の未確定株式 は、配当金やその他の分配を受け取る資格がなく、そのような株式が権利確定するまで他の経済的権利もありません。また、権利が既得になった場合、配当金やその他の分配金やその他の形態の経済的な「キャッチアップ」を受け取る資格もありません。の所有者 96,561,759クラスA普通株式の発行済み株式および発行済み株式は、会社の支配権です。
A&R MLTIPによると、FoAおよびFoAエクイティの特定の株主は、当社が付与する制限付株式ユニット報奨のために、クラスA普通株式およびクラスA LLCユニットの株式を多数引き渡す義務があります。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に、FoAによる制限付株式単位のクラスA普通株式への決済に関連して、またA&R MLTIPに従って、これらの株主は引き渡しました 14,913そして 98,424それぞれクラスA普通株式と 88,289そして 582,698クラスAのLLCユニットを、それぞれその和解を成立させた会社に。クラスA普通株式およびクラスA LLCユニットの株式の会社への引き渡しは、決済されたRSUの総報奨額を相殺しました。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は退職することを選択しました 139,730そして 292,360株式はそれぞれ、従業員の給与税を賄うために源泉徴収されたRSUを相殺し、代わりに営業現金でそれらの税金を賄いました。2024年3月31日時点で未払いの代替RSUおよび収益権の将来の決済も、A&R MLTIPに基づくFoAおよびFoA株式の特定の株主からのクラスA普通株式およびクラスA LLCユニットの引き渡しによって賄われます。
AAG/Bloomが2023年3月31日に当事者となった交換契約に従い、自己資本投資主は、クラスA LLCユニットをクラスA普通株式と交換することを選択できます 一株式分割、株式配当、および再分類のための慣習的な換算レート調整の対象となります。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に、FoAによるクラスA LLCユニットのクラスA普通株式への交換決済に関連して、また交換契約に従い、特定の株主が引き渡しました 618そして 3,601クラスA LLCユニットは、当該決済の履行を目的として、それぞれ同数のクラスA普通株式と引き換えに当社に譲渡されます。
クラス B 普通株式
2024年3月31日現在、 15発行済クラスB普通株式。その保有者はすべてクラスA LLCユニット保有者です。クラスBの普通株式、額面金額$0.00011株あたりには経済的権利はありませんが、少なくとも1株の各所有者に（保有株式数に関係なく）、クラスA普通株式保有者が議決権を有するすべての事項について、その所有者が保有するクラスA LLCユニットの総数に等しい議決権を持つ権利があります。2023年3月31日に取得した資産の対価として、当社は売主に発行しました 一クラスB普通株式の株式（注3-買収を参照）。
クラスA LLCユニット
交換契約には、クラスA LLCユニットの保有者がクラスA LLCユニットをクラスA普通株式と交換できる条件が定められています 一株式分割、株式配当、および再分類のための通常の換算レート調整の対象となります。自己資本投資主によるクラスAのLLCユニットの所有権は、会社の非支配持分であり、要約連結財務状況計算書では永久株式として計上されます。2024年3月31日現在、 229,443,668クラスA LLCのユニットが未処理です。の 229,443,668クラスA LLCの未払いユニット、 96,561,759クラスAの普通株式株主が保有し、 132,881,909会社の非支配持分によって保有されています。
の 19,692,9902023年3月31日に取得した資産の対価としてAAG/ブルームにクラスA合同会社ユニットが発行され、AAG/ブルームが引き渡されました 8,000,000クラスA LLCは、2023年12月31日に終了した年度中に、同数のクラスA普通株式と引き換えに当社にユニットを提供します。さらに、AAG/Bloomは、以下で構成される株式対価を受け取る権利があります 二偶発的に発行可能なクラスA LLCユニットの形態： 7,058,416その単位
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| ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 要約連結財務諸表の注記（未監査） | |
株式分類と補償ホールドバックユニットの合計は 7,142,260負債分類のユニット（注3-買収を参照）。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明は、要約された連結財務諸表と関連注記と併せてお読みください。この議論と分析には、リスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の結果は、多くの要因により、将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。文脈上別段の定めがある場合を除き、「ファイナンス・オブ・アメリカ」、「FoA」、「当社」、「私たち」、「当社」という用語は、ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ社とその連結子会社の事業を指します。「FoAエクイティ」とは、デラウェア州の有限責任会社で、当社が「UP-C」構造で管理しているファイナンス・オブ・アメリカ・エクイティ・キャピタルLLCを指します。
[概要]
Finance of America Companies Inc. は、事業子会社を通じて、現代の退職者向けのホームエクイティベースのファイナンスソリューションを提供する大手プロバイダーである金融サービス持株会社です。さらに、FoAは、主に投資家へのオリジネーションローンの分配を最適化するために、資本市場とポートフォリオ管理機能を提供しています。
FoAは2020年10月9日にデラウェア州で設立され、2021年4月にニューヨーク証券取引所に上場企業になりました。取引は2021年4月5日にティッカーシンボル「FOA」で開始されました。FoAはFoAエクイティの支配権を持っています。FoA Equityは、ファイナンス・オブ・アメリカ・ファンディングLLC（「FOAF」）の発行済株式をすべて所有しています。FOAFはファイナンス・オブ・アメリカ・ホールディングスLLC（「FAH」）とインセンターLLC（「インセンター」）を完全に所有しており、総称してFoAエクイティ、FOAF、FAHとともに「持株会社子会社」と呼ばれます）。 FAHは融資会社であるファイナンス・オブ・アメリカ・リバース合同会社（「FAR」）の親会社であり、インセンターは資本市場とポートフォリオ管理機能を提供する運営サービス会社（FARとともに「運営子会社」）の親会社です。 流通市場アドバイザリーサービス、住宅ローン取引仲介、資本管理サービスなど.
2022年の第3四半期末まで、当社は主に、（1）リバースモーゲージローン、従来の住宅ローン、住宅不動産投資家への事業目的ローン、住宅不動産投資家への事業目的ローン、住宅改修ローンなど、米国（「米国」）全域での幅広いローン商品、および（2）住宅ローン事業への所有権保険や決済サービスなどの補完的な貸し手サービスの提供に注力していました。しかし、2022年の第4四半期と2023暦年の間に、当社は従来の住宅ローン貸付セグメント、商業貸付セグメント、リフォーム貸付事業、レンダーサービス事業を含む複数の事業分野から撤退し、合理化された退職ソリューション事業の開発に焦点を移しました。
私たちの戦略と長期的な成長イニシアチブは、いくつかの主要な基本的要因に基づいて構築されています。
•私たちは、人口動態と経済という共通の追い風から恩恵を受ける、中核となるリタイアメント・ソリューション事業の成長に注力しています。私たちは、シニア住宅所有者がホームエクイティを利用して退職後の目標を達成できるように、革新的なソリューション一式をより効果的に提供できると考えています。
•借り手と投資家をシームレスにつなぎます。当社の消費者向けビジネスリーダーは、ポートフォリオ管理セグメントの投資家向け専門家と直接連携し、お客様にとって魅力的な融資ソリューションの開発を促進しています。その際、当社が生み出した融資は、全額貸付売却を通じて直接、または住宅ローン担保証券の発行と売却を通じて間接的に多くの投資家に効率的かつ収益性の高い方法で売却できるという確信のもと、顧客にとって魅力的な融資ソリューションの開発を促進します。私たちは、ローンをプログラム的に収益性の高い方法で収益化することを目指しています。これにより、リスクにさらされる資本を最小限に抑えながら、収益化されたローンの基礎となるキャッシュフローへの将来の業績ベースの参加権を保持することがよくあります。
•2023年3月31日に終了したアメリカン・アドバイザーズ・グループ（現在はブルーム・リタイアメント・ホールディングス株式会社）（「AAG/Bloom」）からの資産買収の結果として、新しいチャネルを含め、複数のチャネルを通じて製品を販売しています。事業を拡大し、コストを効率的に管理するために、柔軟なテクノロジープラットフォームを活用しています。
FARを通じて、当社は、連邦住宅局（「FHA」）のHECMプログラムに従って設立され、FHAによって保険がかけられているホーム・エクイティ・コンバージョン・モーゲージ・ローン（「HECM」）と、FHAの保険がかけられていない非政府機関リバース・モーゲージ・ローンとハイブリッド・モーゲージ・ローン（従来の住宅ローンとリバース・モーゲージ・ローンの両方の特徴を組み合わせたもの）の創設、取得、サービスを提供しています。。私たちは、リテールチャネル（主に一元化された小売プラットフォーム）と第三者オリジネーター（「TPO」）チャネル（主に住宅ローンブローカーのネットワークからなる）を通じてローンを開始します。私たちは、米国の高齢者にサービスを提供するために、政府機関以外のリバース・モーゲージ・ローン商品（ハイブリッド住宅ローン商品を含む）をいくつか発売しました。
この広大でほとんどサービスが行き届いていない市場を満足させるために、革新的な製品を追加する計画があります。また、さまざまな第三者のサブサービス業者と契約して、融資のサブサービス提供も行っています。私たちはこの市場のリーダーであり、退職後の計画ツールとしてリバースモーゲージローン商品を使用することに関心のある借り手向けの商品の開発と提供に注力しています。
当社のポートフォリオ管理部門は、ストラクチャリングと製品開発の専門知識、ブローカー/ディーラーおよび機関投資家の資産管理機能を提供し、イノベーションを促進し、ローンの収益化を成功させます。私たちはHECMを、政府全国住宅ローン協会（「ジニー・メイ」）が保証するホーム・エクイティ・コンバージョン・バッキング証券（「HMBS」）に証券化し、HMBSをHECMにサービスを提供する権利を保持しながら流通市場で売却します。HECMがHMBSへの証券化の対象ではない場合、または以前にHMBSに証券化されたHECMのプールから買収する必要がある場合、私たちはそれらを私募の住宅ローン担保証券に証券化するか、投資用に保有します。私たちは両方とも、政府機関以外のリバースモーゲージローンを、投資家に売却される住宅ローン担保証券に証券化し、それらを全額ローンとして投資家に売却します。また、投資目的で特定の政府機関以外のリバース・モーゲージ・ローンを戦略的に保有することを決定する場合もあります。ポートフォリオ管理セグメントが提供する機能により、2023年と2024年の第1四半期に、当社のローン商品に裏打ちされた住宅ローン担保証券の発行と売却を完了することができました。これは、私たちが提供するローン商品の質の高さと流動性、投資家との深い関係、および多くの経済環境におけるビジネスモデルの回復力を実証しました。
垂直統合型の分散型貸付および補完サービスプラットフォームから現代の退職ソリューションプラットフォームへと事業を変革するために締結された一連の取引に関する詳細を含め、今後の事業運営全体に影響を及ぼす最近の措置については、要約連結財務諸表の注記にある注記1-事業の組織と説明を参照してください。
アメリカン・アドバイザーズ・グループの取引
2023年3月31日、FARは、(i) 2022年12月6日付けの資産購入契約（「オリジナル資産購入契約」、2023年3月31日に締結された修正契約により修正された「資産」）に従い、特定の住宅リバースモーゲージローンおよび特定のHECMへの返済権を含むAAG/Bloomの資産および一部の負債の過半数を取得しました。購入契約」）、当社、FoA Equity、FAR、AAG/Bloomと、そこに記載されている限られた目的のために、個人であるレザ・ジャハンギリとの間でカリフォルニア州在住の方（「AAGプリンシパル」）、（ii）2022年12月6日付けのFARとAAG/Bloomとの間のサービス権売買契約（修正後、「MSR購入契約」）、および（iii）2022年12月6日付けのローン売却契約（修正後、「住宅ローン購入契約」）、および資産を総称して FARとAAG/Bloomとの間の購入契約およびMSR購入契約、「AAG購入契約」）（このような買収、「AAG取引」）。注3-の買収を参照してください へのメモ 要約連結財務諸表 追加情報については
私たちのセグメント
垂直統合型の分散型融資および補完サービスプラットフォームから現代の退職ソリューションプラットフォームへの事業転換に関連して、私たちは事業を再編し、報告対象となる2つのセグメント、すなわち退職ソリューションとポートフォリオ管理を通じて事業を展開しました。見る 注1-組織と事業内容報告対象セグメントの再編に関する詳細については、要約連結財務諸表の注記を参照してください。
退職ソリューション
私たちのリタイアメント・ソリューション部門の使命は、高齢住宅所有者が退職後の財務目標を達成できるよう支援することです。このセグメントには、HECM、非政府機関リバースモーゲージローン、小売および卸売/TPOチャネルを通じたハイブリッド住宅ローンを含む、当社のすべてのローンオリジネーション活動が含まれます。リタイアメント・ソリューション部門は、ローン開始時に獲得した手数料と、当初見積もった純額利益から収益を生み出し、開始されたローンはすべて公正価値で計上されます。ローンは、一度開始されると、ポートフォリオ管理セグメントに振り替えられ、これらのローンに関する将来の公正価値調整（獲得利息を含む）は、最終処分までポートフォリオ管理セグメントの収益に反映されます。
当社の間接子会社であるファイナンス・オブ・アメリカ・モーゲージLLC（「FAM」）は、住宅改修貸付事業の一部の事業資産を売却し、2024年3月31日現在、住宅改修貸付事業の事業終了手続きを実質的に完了しましたが、住宅改修貸付事業の事業は、非継続事業としてではなく、当社の退職ソリューションセグメントの一部として報告されています。これは、住宅改修貸付事業の終了が、当社の事業と財務結果に大きな影響を与える、または大きな影響を与える可能性のある戦略的転換とは当社が考えていないためです。
ポートフォリオ管理
当社のポートフォリオ管理部門は、製品開発、ローン証券化、ローン販売、リスク管理、サービス監督、および資産管理サービスを会社に提供しています。私たちのポートフォリオ管理チームは、借り手と投資家をつなぐ役割を果たします。金融業界規制当局に登録されたブローカー・ディーラーが提供する、投資家との直接的なつながりにより、より良い価格と商品発見を通じてイノベーションを起こし、リスクを管理することができます。当社の規模を考えると、投資家と直接連携し、必要に応じて、魅力的なリターンの機会を得るために貸借対照表に資産を保有することができます。これらの留保投資は、純公正価値利益に分類される利息とサービス収益の増加および経常利益の源泉です。ポートフォリオ管理セグメントは、主にローンの売却または証券化、およびポートフォリオ資産の公正価値利益から収益を生み出します。
当社のセグメントに関するその他の財務情報については、下記の「セグメント結果」セクションと「要約連結財務諸表の注記」の注記15-事業セグメント報告を参照してください。
ビジネスの動向と状況
当社の業績に影響を与える主な要因と傾向はいくつかあります。収益に影響する主な要因の概要は次のとおりです。
•融資開始額に影響する実勢金利。金利の低下は取引量の増加につながり、金利環境の上昇は取引量の減少につながります。
•2023年3月にアメリカン・アドバイザーズ・グループから買収した新たに統合された融資プラットフォームを成功裏に運営できる当社の能力。
•住宅市場の動向は、融資開始量にも影響します。住宅市場が好調な場合は融資額が増加し、住宅市場が弱ければ融資額は減少します。
•対応可能な市場規模に影響を与える人口動態と住宅ストックの動向。
•投資家が必要とする市場金利と利回りの動き。市場金利と利回りの上昇は一般的に金融資産の公正価値に悪影響を及ぼし、市場金利と利回りの低下は一般的に金融資産の公正価値にプラスの影響を与えます。
•ローンのデフォルトステータスと前払い速度の増加または減少。そして
•金利やインフレ率の持続的な上昇または下降を含む、経済全体の強さと安定性、失業水準、不動産価値などの幅広い経済的要因。
当社のコストベースに影響を与える可能性のあるその他の要因には、給与や福利厚生の費用、販売手数料、技術、家賃、法律、コンプライアンス、その他の一般管理費の傾向などがあります。経営陣は、運用計画を通じてこれらのコストを継続的に監視しています。
その他の最近のイベント
著しいインフレ圧力により、米国連邦準備制度理事会は2023年の最初の3四半期にフェデラルファンド金利を引き上げ、同時期に、国債と住宅ローン関連債の全体的な購入と保有を減らしました。金利が高くなると、一般的に住宅ローンの取引量が減り、競争が激化し、利益率が低下します。前述の出来事による市況のボラティリティは、信用スプレッドの拡大を引き起こし、今後も拡大する可能性があります。これにより、とりわけ、有利な条件での当社への信用の提供、市場における流動性、貸借対照表上の資産の公正市場価値、不動産関連資産または資産担保証券の価格透明性が低下します。
当社は、これらの事象と、それらが会社の財政状態、流動性、業務、業界、および労働力に及ぼす影響を積極的に監視しています。
これらの継続的な経済的影響は、金融市場にさらなるボラティリティをもたらし、2024年以降の当社の将来の経営成績、財政状態、無形資産、流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。経営成績を参照してください。
連邦準備制度の金融政策の潜在的な影響について詳しくは、「会社の事業に関連するリスク」および「当社の事業は金利変動の影響を大きく受けています。米国の金融政策または金利に影響するその他のマクロ経済状況による実勢金利の変化は、「項目1A」と題されたセクションにある、当社の事業、財務実績、および収益に悪影響を及ぼす可能性があります。2024年3月15日に米国証券取引委員会（以下「SEC」）に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）の「リスク要因」。このようなリスク要因は、SECに提出されるその後の定期報告書で修正または更新される場合があります。
経営成績の比較可能性に影響する要因
さまざまな要因により、当社の過去の経営成績は期間ごとに比較できない場合や、将来の業績の財務結果と比較できない場合があります。以下に、当社の経営成績の比較可能性に影響を与える可能性のある主な要因について簡単に説明します。
廃止された事業
2022年の第4四半期と2023暦年の間に、当社は、垂直統合型の多様な貸付および補完サービスプラットフォームから現代の退職ソリューションプラットフォームへと事業を変革するために、リバースモーゲージローン事業を強化する一方で、特定の事業分野を中止し、一連の取引を開始しました。 この変革には、住宅改修貸付事業以外の、以前に報告されたモーゲージ・オリジネーション・セグメントの解約、および以前に報告されたコマーシャル・オリジネーションおよびレンダー・サービスセグメントの売却が含まれていました（Incenter Solutions LLCの運営サービス子会社を除く）。これは、当社の事業と財務結果に大きな影響を与えるか、または及ぼすであろう戦略的転換です。そのため、2023年の第1四半期から、以前に報告したモーゲージ・オリジネーション、コマーシャル・オリジネーション、レンダー・サービスの各セグメント（ホームセンター・レンダー・レンダー・ビジネスとIncenter Solutions LLCを除く）の結果は、会計基準コード205に従って提示されたすべての期間の非継続事業として報告されます。 財務諸表のプレゼンテーション。2023年の第3四半期に、当社は住宅改修貸付事業の一部の事業資産を売却し、住宅改修貸付事業の事業縮小プロセスを開始しました。 2024年3月31日の時点でほぼ完成しました。また、2023年の第3四半期に、当社はインセンター・ソリューションズ合同会社の業務を停止しました。インセンター・ソリューションズ合同会社の清算は、2023年12月末までにほぼ完了しました。当社による住宅改修融資事業とIncenter Solutions LLCの終了は、当社の事業と財務結果に大きな影響を与える、または及ぼす可能性のある戦略的転換とは見なしていません。したがって、ホームセンター融資事業とIncenter Solutions LLCの事業は、非継続事業として報告されていません。注1-組織の組織と事業内容を参照して 注4-廃止された事業 へのメモに 要約連結財務諸表 追加情報については
AAG トランザクション
2023年3月31日、当社はAAG取引に関連する資産と負債の取得を完了しました。注1-組織の組織と事業内容を参照して 注3-での買収 へのメモ 要約連結財務諸表 追加情報については
業務結果
[概要]
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の主要な財務データを示しています。
連結結果
次の表は、継続事業からの連結経営成績（千単位）をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益 | | | | | $ | 92,635 | | | $ | 176,394 | |
| 手数料収入 | | | | | 6,236 | | | 6,352 | |
| 売却益（損失）および売却目的で保有しているローンによるその他の収入、純額 | | | | | 86 | | | (12,426) | |
| 純利息支出 | | | | | (24,275) | | | (29,465) | |
| 総収入 | | | | | 74,682 | | | 140,855 | |
| 経費合計 | | | | | 91,315 | | | 83,777 | |
| その他の資産の減損 | | | | | (600) | | | — | |
| その他、ネット | | | | | 1,453 | | | 936 | |
| 所得税控除前の継続事業からの純利益（損失） | | | | | $ | (15,780) | | | $ | 58,014 | |
ローンおよび関連債務の純公正価値利益
当社の特定の金融商品は、割引キャッシュフロー（「DCF」）モデルの使用と現在の市場データの分析を組み合わせて公正価値の見積もりを導き出すプロセスを利用して評価されます。このモデルで使用されているキャッシュフローの仮定と前払いと返済の仮定は、さまざまな要因に基づいています。主な仮定は、前払いと返済の速度、信用損失の頻度と深刻さ、割引率の仮定です。これらの金融商品の公正価値の変動は、貸付金および関連債務の正味公正価値利益の損益として、要約連結営業報告書に記録されます。
次の表は、ローンおよび関連債務による純公正価値利益の構成要素をまとめたものです (千単位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 純オリジネーション?$#@$ン | | | | | $ | 39,657 | | | $ | 24,475 | |
| 住宅ローンの利息収入 | | | | | 460,034 | | | 309,494 | |
| HMBSの支払利息とノンリコース債務 | | | | | (373,736) | | | (224,391) | |
サービス関連収益、純額(1) | | | | | 10,726 | | | 4,391 | |
モデル償却による公正価値の変化(2) | | | | | (57,608) | | | (50,266) | |
| ポートフォリオ活動による純公正価値利益 | | | | | 39,416 | | | 39,228 | |
| 市場インプットやモデルの仮定の変化による純公正価値利益 | | | | | 13,562 | | | 112,691 | |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益 | | | | | $ | 92,635 | | | $ | 176,394 | |
(1) サービス関連収益（純額）は、リバース・モーゲージ・テールの証券化によって実現される保険料と、支払った保証料を差し引いたその他の契約サービス手数料で構成されています。
(2) ポートフォリオの流出とモデル化された収益と費用の実現による公正価値の変化。
主に、私たちの未払いの金融商品はすべて公正価値で取引されています。これらの金融商品に計上される利回りや推定公正価値の変動は、貸付金および関連債務の純公正価値利益の一部として、要約連結損益計算書に記録されます。ただし、未払いの融資枠と非資金調達債務については、これらの負債を公正価値オプションで計上することを選択していません。したがって、支払利息は、当社の要約連結営業報告書に個別に記載されています。さらに、投資目的で保有されているローンの利息収入は、要約連結損益計算書のローンおよび関連債務の純公正価値利益に反映されますが、関連するのは
投資目的で保有されているローンの倉庫融資の支払利息は、純支払利息の一部に含まれます。私たちは、利息収入と支払利息のすべての要素を評価することにより、未払いの投資の純金利マージン（「NIM」）を評価します。
次の表は、NIMのすべてのコンポーネント（千単位）の分析を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
住宅ローンの利息収入(1) | | | | | $ | 460,034 | | | $ | 309,494 | |
売却目的で保有されている住宅ローンの利息収入とその他の利息収入(2) | | | | | 3,945 | | | 1,470 | |
| ポートフォリオ利息収入 | | | | | 463,979 | | | 310,964 | |
HMBSの支払利息とノンリコース債務(1) | | | | | (373,736) | | | (224,391) | |
倉庫の与信枠の支払利息(2) | | | | | (20,068) | | | (23,996) | |
| ポートフォリオ利息費用 | | | | | (393,804) | | | (248,387) | |
| ポートフォリオ純金利マージン | | | | | 70,175 | | | 62,577 | |
ポートフォリオ以外の利息収入(2) | | | | | 321 | | | 621 | |
資金調達以外の負債やその他の支払利息(2) | | | | | (8,473) | | | (7,560) | |
| 純金利マージン | | | | | $ | 62,023 | | | $ | 55,638 | |
(1) 金額には、すべてのリバースローンと商業用モーゲージローン、およびそれらに関連するノンリコース債務の利息収入と費用が含まれます。これらの金額は、融資および関連債務の純公正価値利益に含まれます 要約された連結運用明細書。
(2)金額 a要約連結営業報告書の純利息費用に再含まれています。
2024年3月31日に終了した3か月間と、2023年3月31日に終了した3か月間
税引前継続事業からの純利益（損失）は、主に以下の結果として、7,380万ドル、つまり127.2％減少しました。
•ローンおよび関連債務の純公正価値利益は8,380万ドル減少しました。これは主に、2023年の期間と比較して、市場投入またはモデル仮定の変化による純公正価値利益が減少したためです。これは、資金調達量の増加とリタイアメントソリューション部門のマージンの改善による純オリジネーション利益の増加によって一部相殺されました。市場インプットやモデルの前提条件の変化による純公正価値利益の減少は、主に市場金利と利回りのボラティリティに関連していました。これにより、2024年3月31日に終了した3か月間の純公正価値利益は、2023年の期間と比較して減少しました。投資目的で保有しているローンの価値に影響を与える前提条件に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記内の注記6-公正価値を参照してください。2024年3月31日に終了した3か月間の住宅ローンの純公正価値利益に含まれる純金利が120万ドル増加し、サービス関連収益が2023年と比較して630万ドル増加したのは、AAG/Bloomから取得したHECMポートフォリオのサービスポートフォリオ規模の拡大によるもので、730万ドルのモデル償却による公正価値の変化によって大部分が相殺されました。
リタイアメント・ソリューション部門では、2024年3月31日に終了した3か月間で、4億2,350万ドルのリバース・モーゲージ・ローンのオリジネーションによる純オリジネーション利益が3,970万ドルでしたが、2023年の同時期の3億1,140万ドルのリバース・モーゲージ・ローンのオリジネーションによる純オリジネーション利益は2,450万ドルでした。リタイアメント・ソリューション部門の純オリジネーション利益の増加は、リバース・モーゲージ・ローンの開始量の増加と、AAG/Bloomから買収した小売プラットフォームからの取引量の増加に伴うマージンの増加によるものです。
•手数料収入は10万ドル、つまり 1.8% 減少しました。これは主に、2024年3月31日に終了した3か月間のMSRポートフォリオ残高が2023年の期間と比較して大幅に減少したことによるものです。これは主に、AAG/Bloomから買収した当社の小売プラットフォームを通じたローン開始手数料の上昇によって相殺されました。
•売却目的で保有されているローンからの売却益（損失）およびその他の収益（純額）は、主に2023年に売却目的で保有された商業ローンの公正価値損失と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の活動が最小限であったため、1,250万ドル増加しました。
•純利息支出は520万ドル、つまり 17.6% 減少しました。これは主に、2024年3月31日に終了した3か月間の倉庫与信枠の平均未払い残高が2023年の期間と比較して減少したためです。
•総費用は750万ドル、つまり9.0％増加しました。これは主に、AAG/Bloomから買収した小売プラットフォーム内のマーケティングおよび広告費の増加によるものです。これは、オンショアの平均人員数の減少と、事業の再編に伴うコスト削減措置による給与、福利厚生、および関連費用の減少によって一部相殺されました。
セグメント結果
収益と手数料は、サービスが提供された時点でそれぞれのセグメントに直接帰属します。実施されたセグメント間サービスから生み出される収益は、推定市場価値に基づいて評価されます。営業セグメントに直接帰属する費用は、発生時に支出されます。その他の費用は、実施されたサービスの推定額、総収益貢献額、人員数、または配分された費用の種類に基づいて各セグメントに投資された資本に基づいて、個々のセグメントに割り当てられます。配分方法は毎年見直されます。 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、方法論に変更はありませんでした。経営管理などの企業レベルの一般経費は、事業セグメントには配分されません。
退職ソリューションセグメント
次の表は、当社のリタイアメント・ソリューション部門の業績（千単位）をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 純オリジネーション?$#@$ン | | | | | $ | 39,657 | | | $ | 24,475 | |
| 手数料収入 | | | | | 6,127 | | | 3,180 | |
| 売却損失および売却目的で保有しているローンによるその他の収入、純額 | | | | | (76) | | | (1,312) | |
| 総収入 | | | | | 45,708 | | | 26,343 | |
| 経費合計 | | | | | 49,410 | | | 35,524 | |
| | | | | | | |
| その他、ネット | | | | | (174) | | | 31 | |
| 税引前純損失 | | | | | $ | (3,876) | | | $ | (9,150) | |
当社の 退職ソリューションこのセグメントは主に、FHAが保険をかけたHECMや政府機関以外のリバース・モーゲージ・ローンを含む、リバース・モーゲージ・ローンの開始から収益を生み出しています。私たちからの収入 退職ソリューション セグメントには、関連ローンの開始時に発生する手数料に加えて、類似証券の相場価格または観察可能な市場インプットを活用して社内で開発したモデルを利用して決定されるリバースモーゲージローンからの純オリジネーション利益の初期見積もりの両方が含まれます。私たちは、すべてのオリジネージドローンを公正価値で計上することを選択します。ローンは直ちにポートフォリオ管理セグメントに振り替えられ、これらのオリジネートローンの将来の公正価値調整は、獲得した利息を含め、最終処分までポートフォリオ管理セグメントの収益に反映されます。
2023年8月31日、FAMは住宅改修融資事業の特定の事業資産を売却する契約を締結しました。この取引は2023年9月15日に終了しました。このような取引に関連して、当社は住宅改修貸付事業の事業終了プロセスを開始し、2024年3月31日をもってほぼ完了しました。2024年3月31日現在、リノベーション融資パイプラインには融資はありませんでした。そのため、今後、リノベーション資金はありません。住宅改修貸付事業の終了は、当社の事業と財務結果に大きな影響を与える、または及ぼす可能性のある戦略的転換とは見なしていません。したがって、住宅改修貸付事業の事業は、廃止事業としてではなく、当社の退職ソリューション部門の一部として報告されています。
主要な指標
次の表は、当社のリタイアメント・ソリューション部門の主要指標をまとめたものです (単位、単位を除く千単位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| リバースモーゲージローンの開始量 | | | | | | | |
融資開始総額(1) | | | | | $ | 423,453 | | | $ | 311,430 | |
融資開始総額-テール(2) | | | | | 261,704 | | | 155,632 | |
| 融資開始総額 | | | | | $ | 685,157 | | | $ | 467,062 | |
| リバースローン開始総額-単位 | | | | | 2,036 | | | 1,213 | |
| | | | | | | |
リバース・モーゲージ・ローンの開始量-チャネル別(1) | | | | | | | |
| へ | | | | | $ | 257,186 | | | $ | 259,892 | |
| リテール | | | | | 166,267 | | | 51,538 | |
| リバース・モーゲージ・ローンの融資総額 | | | | | $ | 423,453 | | | $ | 311,430 | |
| | | | | | | |
| 住宅改修ローンの開始量 | | | | | | | |
| 融資開始総額 | | | | | $ | 807 | | | $ | 45,542 | |
| 融資開始総額-単位 | | | | | 36 | | | 3,630 | |
(1)ローン開始額は、初期のリバースモーゲージローンの借入額で構成されます。
(2)テイルは、その後の借り手の引き出し、住宅ローン保険料、サービス料、およびその他の前払い金で構成され、後で証券にまとめることができます。
収入
以下の表は、リタイアメント・ソリューション部門の総収益（千単位）の構成要素の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 純オリジネーション利益： | | | | | | | |
| へ | | | | | $ | 31,351 | | | $ | 27,524 | |
| リテール | | | | | 18,512 | | | 6,618 | |
| 購入コスト | | | | | (10,206) | | | (9,667) | |
| 純オリジネーション利益の合計 | | | | | 39,657 | | | 24,475 | |
| 手数料収入 | | | | | 6,127 | | | 3,180 | |
| 売却損失および売却目的で保有しているローンによるその他の収入、純額 | | | | | (76) | | | (1,312) | |
| 総収入 | | | | | $ | 45,708 | | | $ | 26,343 | |
2024年3月31日に終了した3か月間と、2023年3月31日に終了した3か月間
以下の結果、総収益は1,940万ドル、つまり 73.5% 増加しました。
•リバースモーゲージローンの開始量の増加と、AAG/Bloomから買収した小売プラットフォームからの取引量の増加に伴うマージンの増加により、純オリジネーション利益は1,520万ドル、つまり62.0％増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間に、4億2,350万ドルのリバースモーゲージローンを開始しました。これは、2023年の同時期の3億1,140万ドルと比較して、36.0％増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間、リバースモーゲージローン生産の加重平均マージンは、2023年の7.86％と比較して9.37％でした。これは主に、AAG/Bloomから買収した小売プラットフォームのオンボーディングに伴う小売生産構成の増加により、1.51％増加しました。
•手数料収入は、AAG/Bloomから買収した小売プラットフォームを通じて発生したローン開始手数料により、290万ドル増加しました。
経費
以下の表は、リタイアメント・ソリューション部門の総経費の構成要素の概要です (千単位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 給与 | | | | | $ | 13,910 | | | $ | 11,164 | |
| コミッションとボーナス | | | | | 4,725 | | | 4,385 | |
| その他の給与関連費用 | | | | | 2,498 | | | 2,179 | |
| 給与、福利厚生、および関連費用の合計 | | | | | 21,133 | | | 17,728 | |
| | | | | | | |
| ローン作成費用 | | | | | 3,081 | | | 1,292 | |
| マーケティングと広告費 | | | | | 8,491 | | | 1,848 | |
| 減価償却と償却 | | | | | 9,488 | | | 9,643 | |
| 一般管理費 | | | | | 7,217 | | | 5,013 | |
| 経費合計 | | | | | $ | 49,410 | | | $ | 35,524 | |
2024年3月31日に終了した3か月間と、2023年3月31日に終了した3か月間
以下の結果、総費用は1,390万ドル、つまり 39.1% 増加しました。
•給与、福利厚生、および関連費用の合計は340万ドル、つまり19.2％増加しました。これは主に、AAG/Bloomから買収した小売プラットフォームのオンボーディングに関連して、2024年3月31日に終了した3か月間の平均人員数が2023年の364人から535人に増加したためです。これは、2024年3月31日に終了した3か月間の事業再編に関連するコスト削減措置により、2024年3月31日に終了した3か月間の2023年度の平均人数が536人に増加したためです。これは、2024年3月31日に終了した3か月間の事業再編に関連するコスト削減措置により、2024年3月31日に終了した3か月間の平均人数が2023年の364人から535人に増加したためです。これは、2024年3月31日に終了した3か月間の事業再編に関連するコスト削減措置によって一部相殺されました 23 ピリオド。
•マーケティングおよび広告費は、主にAAG/Bloomから買収した小売プラットフォームで、660万ドル、つまり359.5％増加しました。
•一般管理費は220万ドル（44.0％）増加しました。これは主に、AAG/Bloomから取得した小売プラットフォームのオンボードインフラストラクチャからの通信およびデータ処理費用およびその他の一般管理費の増加によるものです。これは、2023年の期間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の事業再編に関連するコスト削減措置によって一部相殺されました。
ポートフォリオ管理セグメント
次の表は、ポートフォリオ管理セグメントの業績（千単位）をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益 | $ | 52,978 | | | $ | 151,919 | | | | | |
| 手数料収入 | 232 | | | 5,463 | | | | | |
| 売却益（損失）および売却目的で保有しているローンによるその他の収入、純額 | 162 | | | (11,058) | | | | | |
| 純利息支出 | (16,123) | | | (22,526) | | | | | |
| 総収入 | 37,249 | | | 123,798 | | | | | |
| 経費合計 | 22,753 | | | 24,679 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 税引前純利益 | $ | 14,496 | | | $ | 99,119 | | | | | |
当社のポートフォリオ管理部門は、主に流通市場への住宅ローンの売却または証券化、およびポートフォリオ資産の公正価値損益から収益を生み出しています。公正価値の損益には、ローンの記載金利に基づいて回収されると予想される契約上の利息収入から当社が認識する利回りから、関連負債からの契約上の利息費用と、これらの資産の返済中に得られる契約上のサービス料を差し引いたものです。
ポートフォリオ管理セグメントにおける純公正価値損益には、主に以下の資産と負債に関連する公正価値調整が含まれます。
•HMBS関連の義務の対象となる、公正価値での投資目的で保有されているローン
•投資目的で保有されているローンで、ノンリコース負債の対象となり、公正価値で
•投資目的で公正価値で保有されているローン
•公正価値で売りに出されているローン(1)
•HMBS関連の義務、公正価値での義務。そして
•公正価値でのノンリコース債務。
(1) ポートフォリオ管理セグメントにおける売却目的で保有されているローンの純公正価値損益には、開始されたローンに関連する公正価値調整のみが含まれます。
主要な指標
次の表は、ポートフォリオ管理セグメントが管理している資産と負債の概要を示しています (千単位):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 現金および現金同等物 | $ | 31,045 | | | $ | 32,245 | |
| 制限付き現金 | 194,349 | | | 178,319 | |
| HMBS関連の義務の対象となる、公正価値での投資目的で保有されているローン | 18,050,772 | | | 17,548,763 | |
| 投資目的で保有されているローンで、ノンリコース負債の対象となり、公正価値で | 8,407,602 | | | 8,272,393 | |
| 投資目的で公正価値で保有されているローン | 535,910 | | | 575,228 | |
| その他の資産、純額 | 137,481 | | | 166,153 | |
| 総収益資産 | 27,357,159 | | | 26,773,101 | |
| | | |
| HMBS関連の義務、公正価値での | 17,827,060 | | | 17,353,720 | |
| 公正価値でのノンリコース債務 | 7,897,896 | | | 7,904,200 | |
| その他の融資融資枠 | 1,071,191 | | | 928,479 | |
| 買掛金およびその他の負債 | 74,529 | | | 107,664 | |
| ポートフォリオの資金調達総額 | 26,870,676 | | | 26,294,063 | |
| | | |
| 収益資産の純帳簿価額 | $ | 486,483 | | | $ | 479,038 | |
次の表は、ポートフォリオ管理セグメントの主要な指標をまとめたものです (千ドル):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| リバースモーゲージ | | | |
| ローン数 | 91,416 | | 91,888 |
| 有効な未払元本残高（「UPB」） | $ | 25,330,570 | | $ | 24,923,313 |
| 期日とお支払い先 | 436,252 | | 371,913 |
| 差し押さえ | 463,128 | | 524,988 |
| 請求は保留中です | 115,945 | | 130,928 |
| UPBを終了します | $ | 26,345,895 | | $ | 25,951,142 |
| 平均的なUPB | $ | 288 | | $ | 282 |
| 加重平均クーポン | 7.20 | % | | 7.35 | % |
| 加重平均年齢（月単位） | 41 | | 40 |
| 差し押さえの割合 | 1.8 | % | | 2.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 投資と資本市場 | | | | | | | |
| ストラクチャード取引の数 | 2 | | | 2 | | | | | |
| ストラクチャード取引（メモのサイズ） | $ | 719,513 | | | $ | 837,887 | | | | | |
収入
以下の表は、ポートフォリオ管理セグメントの総収益（千単位）の構成要素の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 収入 | | | | | | | |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益： | | | | | | | |
| 住宅ローンの利息収入 | $ | 460,034 | | | $ | 309,494 | | | | | |
| HMBSの支払利息とノンリコース債務 | (373,736) | | | (224,391) | | | | | |
サービス関連収益、純額(1) | 10,726 | | | 4,391 | | | | | |
モデル償却による公正価値の変化(2) | (57,608) | | | (50,266) | | | | | |
| ポートフォリオ活動による純公正価値利益 | 39,416 | | | 39,228 | | | | | |
| 市場インプットやモデルの仮定の変化による純公正価値利益 | 13,562 | | | 112,691 | | | | | |
| ローンおよび関連債務の純公正価値利益 | 52,978 | | | 151,919 | | | | | |
| 手数料収入 | 232 | | | 5,463 | | | | | |
| 売却益（損失）および売却目的で保有しているローンによるその他の収入、純額 | 162 | | | (11,058) | | | | | |
| 純利息支出 | (16,123) | | | (22,526) | | | | | |
| 総収入 | $ | 37,249 | | | $ | 123,798 | | | | | |
(1) サービス関連収益（純額）は、リバース・モーゲージ・テールの証券化によって実現される保険料と、支払った保証料を差し引いたその他の契約サービス手数料で構成されています。
(2) ポートフォリオの流出とモデル化された収益と費用の実現による公正価値の変化。
当社の特定の金融商品は、DCFモデルの使用と現在の市場データの分析を組み合わせて公正価値の見積もりを導き出すプロセスを利用して評価されます。このモデルで使用されるキャッシュフローの仮定と前払いと返済の仮定は、さまざまな要因に基づいており、主な前提は前払いです
と返済スピード、信用損失の頻度と深刻さ、割引率の仮定です。これらの金融商品の公正価値の変動は、貸付金および関連債務の正味公正価値利益の損益として、要約連結営業報告書に記録されます。
主に、私たちの未払いの金融商品はすべて公正価値で取引されています。これらの金融商品に計上される利回りや推定公正価値の変動は、貸付金および関連債務の純公正価値利益の一部として、要約連結損益計算書に記録されます。しかし、当社の未払いの融資枠については、これらの負債を公正価値オプションで計上することを選択していません。したがって、支払利息は、当社の要約連結営業報告書に個別に記載されています。さらに、投資目的で保有されているローンの利息収入は、要約連結営業報告書のローンおよび関連債務の純公正価値利益に反映されます。一方、投資目的で保有されているローンの倉庫融資に関連する利息費用は、純利息費用の一部として含まれています。私たちは、利息収入と支払利息のすべての要素を評価することにより、未払いの投資についてNIMを評価します。
次の表は、ポートフォリオNIMの全構成要素（千単位）の分析を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | |
住宅ローンの利息収入(1) | $ | 460,034 | | | $ | 309,494 | | | | | |
売却目的で保有されている住宅ローンの利息収入とその他の利息収入(2) | 3,945 | | | 1,470 | | | | | |
| ポートフォリオ利息収入 | 463,979 | | | 310,964 | | | | | |
HMBSの支払利息とノンリコース債務(1) | (373,736) | | | (224,391) | | | | | |
倉庫の与信枠の支払利息(2) | (20,068) | | | (23,996) | | | | | |
| ポートフォリオ利息費用 | (393,804) | | | (248,387) | | | | | |
| ポートフォリオ純金利マージン | $ | 70,175 | | | $ | 62,577 | | | | | |
(1) 金額には、すべてのリバースローンと商業用モーゲージローン、およびそれらに関連するノンリコース債務の利息収入と費用が含まれます。これらの金額は、融資および関連債務の純公正価値利益に含まれます 要約された連結運用明細書。
(2)金額 a要約連結営業報告書の純利息費用に再含まれています。
2024年3月31日に終了した3か月間と、2023年3月31日に終了した3か月間
次の結果、総収益は8,650万ドル減少しました。
•ローンおよび関連債務の純公正価値利益は9,890万ドル減少しました。これは主に、2023年の期間と比較して、市場投入またはモデル仮定の変化による純公正価値利益が減少したためです。市場インプットやモデルの前提条件の変化による純公正価値利益の減少は、主に市場金利と利回りのボラティリティに関連していました。これにより、2024年3月31日に終了した3か月間の純公正価値利益は、2023年の期間と比較して減少しました。投資目的で保有しているローンの価値に影響を与える前提条件に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記内の注記6-公正価値を参照してください。2024年3月31日に終了した3か月間の住宅ローンの純公正価値利益に含まれる純金利が120万ドル増加し、サービス関連収益が2023年と比較して630万ドル増加したのは、AAG/Bloomから取得したHECMポートフォリオのサービスポートフォリオ規模の拡大によるもので、730万ドルのモデル償却による公正価値の変化によって大部分が相殺されました。
•手数料収入は520万ドル減少しました。これは主に、2024年3月31日に終了した3か月間のMSRポートフォリオ残高が2023年の期間と比較して大幅に減少したことによるものです。
•売却目的で保有されているローンの売却益（損失）およびその他の収益（純額）は、主に2023年に売却目的で保有された商業ローンの公正価値損失と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の活動が最小限であったため、1,120万ドル増加しました。
•純利息支出は640万ドル減少しました。これは主に、2024年3月31日に終了した3か月間のファイナンス・ライン・オブ・クレジット・ラインの平均未払い残高が2023年の期間と比較して減少したためです。
経費
以下の表は、ポートフォリオ管理セグメントの総経費の構成要素の概要です (千単位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 給与 | $ | 2,957 | | | $ | 6,344 | | | | | |
| コミッションとボーナス | 1,044 | | | 1,113 | | | | | |
| その他の給与関連費用 | 1,063 | | | 667 | | | | | |
| 給与、福利厚生、および関連費用の合計 | 5,064 | | | 8,124 | | | | | |
| | | | | | | |
| ローンポートフォリオ関連の費用 | 5,532 | | | 6,700 | | | | | |
| ローンサービス費用 | 8,218 | | | 6,636 | | | | | |
| マーケティングと広告費 | 15 | | | 3 | | | | | |
| 減価償却と償却 | 8 | | | 14 | | | | | |
| 一般管理費 | 3,916 | | | 3,202 | | | | | |
| 経費合計 | $ | 22,753 | | | $ | 24,679 | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間と、2023年3月31日に終了した3か月間
以下の結果、総費用は190万ドル、つまり 7.8% 減少しました。
•給与、福利厚生、および関連費用 減少 310万ドルです主に、平均人員数の減少と事業再編に伴うコスト削減措置によるものです 2024年3月31日に終了した3か月間を、2023年の期間と比較したものです。2024年3月31日に終了した3か月間の平均従業員数は69人でしたが、2023年の期間の平均従業員数は80人でした。
•2024年3月31日に終了した3か月間の資産のノンリコース証券化に関連する費用が、2023年と比較して減少したため、ローンポートフォリオ関連費用は120万ドル減少しました。
•AAG/Bloomから取得したHECMポートフォリオの規模の拡大により、ローンサービス費用は160万ドル増加しました。
企業およびその他
コーポレートおよびその他は、当社のコーポレートサービスグループで構成されています。これらのグループは当社の事業セグメントを支えており、事業セグメントを直接支えるサービスの費用は、サービス費用ベースでそれらの事業セグメントに割り当てられます。事業セグメントを直接支えるために発生しない、企業に焦点を当てた法人およびその他の費用は、コーポレートおよびその他の部門に未配分されます。
次の表は、企業およびその他の業績（千単位）をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 手数料収入 | | | | | $ | — | | | $ | 2,953 | |
| 純利息支出 | | | | | (8,152) | | | (6,939) | |
| 総収入 | | | | | (8,152) | | | (3,986) | |
| 経費合計 | | | | | 19,275 | | | 28,874 | |
| その他の資産の減損 | | | | | (600) | | | — | |
| その他、ネット | | | | | 1,627 | | | 905 | |
| 税引前純損失 | | | | | $ | (26,400) | | | $ | (31,955) | |
以下の表は、法人経費とその他の総経費の構成要素をまとめたものです (千単位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 給料と賞与 | | | | | $ | 14,728 | | | $ | 22,186 | |
| その他の給与関連費用 | | | | | 3,308 | | | 3,933 | |
| 共有サービス-給与配分 | | | | | (5,210) | | | (11,157) | |
| 給与、福利厚生、および関連費用の合計 | | | | | 12,826 | | | 14,962 | |
| | | | | | | |
| マーケティングと広告費 | | | | | 6 | | | 105 | |
| 減価償却と償却 | | | | | 182 | | | 448 | |
| | | | | | | |
| 通信、データ処理、その他の費用 | | | | | 7,140 | | | 14,707 | |
| 専門家費用とコンサルティング料 | | | | | 2,661 | | | 3,082 | |
| 共有サービス-一般管理上の配分 | | | | | (3,540) | | | (4,430) | |
| 一般管理費の合計 | | | | | 6,261 | | | 13,359 | |
| | | | | | | |
| 経費合計 | | | | | $ | 19,275 | | | $ | 28,874 | |
2024年3月31日に終了した3か月間と、2023年3月31日に終了した3か月間
以下の結果、総収益は420万ドル減少しました。
•手数料収入は、会社のオペレーショナル・フルフィルメント・サービスチームが提供するサービスの減少により、300万ドル減少しました。2023年9月30日をもって、当社はオフショアフルフィルメントサービスチームの業務を停止しました。
以下の結果、総経費は960万ドル、つまり 33.2% 減少しました。
•配分を差し引いた給与、福利厚生、および関連費用は、主に2024年3月31日に終了した3か月間の給与と賞与が2023年と比較して750万ドル減少したことにより、210万ドル、つまり14.3％減少しました。これは、当社が会社の戦略的ビジョンの再構築に関連するコスト削減イニシアチブに注力したためです。2023年と比較して、オンショアの平均従業員数は、2023年3月31日に終了した3か月間の467人から2024年3月31日に終了した3か月間の278人に 40.5% 減少しました。オンショアの平均人員数の減少は、主に当社の事業セグメントを支えているグループによるものでした。これらの削減は、2024年3月31日に終了した3か月間にサポート対象事業が減少したことによる共有サービス配分の590万ドルの減少によって一部相殺されました。
•共有サービスの配分を差し引いた一般管理費は710万ドル、53.1％減少しました。これは、通信およびデータ処理およびその他の費用が760万ドル減少し、専門家およびコンサルティング費が40万ドル減少したためです。これらの削減は、事業の再編に関連する一般的なコスト削減措置によるものです。これは、2024年3月31日に終了した3か月間にサポートされる事業分野が減少したことにより、共有サービスの割り当てが90万ドル減少したことで一部相殺されました。
非GAAPベースの財務指標
会社の経営陣は、調整後純損失、調整後EBITDA、調整後1株当たり損失など、特定の非GAAP財務指標を使用して会社の業績を評価します。
非GAAP指標の提示は、当社の財務実績の特定の側面に対する投資家の理解を深めるために使用されます。この議論は、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された直接比較可能な財務指標よりも優れている、またはそれに代わるものとして単独で考えることを意図したものではありません。経営陣は、これらの主要な財務指標により、長期にわたる当社の業績をさらに詳しく見ることができ、事業の維持と成長に役立つ有益な情報を提供すると考えています。
これらの非GAAP財務指標は、純利益（損失）、営業キャッシュフロー、または米国会計基準に従って決定されたその他の業績指標に代わるものと見なすべきではありません。調整後純損失、調整後EBITDA、調整後1株当たり損失には、分析ツールとして重要な制限があり、単独で検討したり、米国会計基準に基づいて報告された当社の業績分析の代わりとして検討したりするべきではありません。これらの指標の制限には、(i) 将来の契約上のコミットメントのための現金支出、(ii) 運転資金が必要な場合の現金要件、(iii) 特定の納税のための現金要件、(iv) すべての非現金収入/支出項目があります。
これらの制限があるため、調整後純損失、調整後EBITDA、および調整後1株当たり損失は、当社が事業の成長に投資したり、株主に分配したりするために利用できる裁量現金の尺度と見なすべきではありません。私たちは、主に米国会計基準の結果に依存し、非GAAP財務指標は補足としてのみ使用することで、これらの制限を補っています。要約された連結財務諸表のユーザーは、当社の非GAAP財務指標に過度に依存しないように注意してください。
調整後純損失
調整後純損失は、以下を調整した継続事業からの連結純利益（損失）と定義しています。
1.仮定の変更、繰延購入価格債務（収益および売掛金契約（「TRA」）債務を含む）、偶発収益、保証責任、および少数投資による、投資目的で保有されているローンおよび有価証券および関連債務の公正価値の変動
2.無形資産の償却およびその他の資産の減損
3.株式ベースの報酬
4.特定の非経常費用
5.継続事業からの調整後の連結税引前損失に実効法人税複合税率を適用するためのプロフォーマ所得税引当金の調整です。
経営陣は、当社全体を評価する上で、調整後純損失を重要視しています。この補足指標は、当社の経営陣が、事業の継続事業の根底にある主要な推進要因と業績を評価するために利用しています。さらに、アナリスト、投資家、債権者は、当社の業績や同業他社との比較性を分析する際にこの指標を使用する場合があります。調整後純損失は米国会計基準に従って作成されたものではなく、この指標の定義と使用法は、業界の他の企業とは異なる場合があります。
調整後純損失は、経営陣が当社のコア収益を表していないと考えている特定の項目の影響を除外することで、基礎となる業績を可視化します。調整後純損失には、当社の業績を評価するための補足的な手段を提供するという当社の意図に従い、事実や状況に基づいて該当するその他の調整も含まれる場合があります。
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、以下を調整した継続事業からの純利益（損失）と定義しています。
1.税金
2.非資金調達債務の利息
3.減価償却
4.仮定の変更、繰延購入価格債務（収益およびTRA債務を含む）、偶発利益、保証責任、および少数投資による、投資目的で保有されているローンおよび有価証券および関連債務の公正価値の変動
5.無形資産の償却およびその他の資産の減損
6.株式ベースの報酬
7.特定の非経常費用
私たちは、調整後EBITDAを非GAAP指標として使用して、会社とセグメントの業績を評価します。経営陣は、調整後EBITDAは事業セグメントと会社全体を評価する上で重要であると考えています。調整後EBITDAは、当社の経営陣が、事業および事業セグメントの継続事業の根底にある主要な推進要因と業績を評価するために使用する補足指標です。さらに、アナリスト、投資家、債権者は、当社の事業を分析する際にこれらの指標を使用する場合があります
パフォーマンス。調整後EBITDAは米国会計基準に従って作成されたものではなく、この指標や用語の用法は、業界の他の企業とは異なる場合があります。
調整後EBITDAは、経営陣が当社のコア収益を表していないと考えている特定の項目の影響を除外することで、基礎となる業績を可視化します。調整後EBITDAには、当社の業績を評価するための補足的な手段を提供するという当社の意図に沿って、事実や状況に基づいて適用されるその他の調整も含まれる場合があります。
調整後の1株当たり損失
調整後1株当たり損失は、調整後純損失（上で定義）を加重平均発行済株式で割ったものと定義しています。これには、発行済みのクラスA普通株式と、転換された場合は非支配持分が所有するクラスAユニットのFOA資本（「クラスA LLCユニット」）が含まれます。
アナリスト、投資家、債権者は、当社の業績や同業他社との比較性を分析する際にこの指標を使用できます。調整後1株当たり損失は米国会計基準に従って作成されたものではなく、この指標の定義と使用法は、業界の他の企業とは異なる場合があります。
次の表は、継続事業からの純利益（損失）と調整後純損失および調整後EBITDA（株式データを除く千単位）との調整を示しています。
GAAPとの調整
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 継続事業からの純利益（損失）と調整後純損失および調整後EBITDAとの調整 | | | | | | | |
| 継続事業からの純利益（損失） | | | | | $ | (15,780) | | | $ | 55,482 | |
| 追記：所得税引当金 | | | | | — | | | (2,532) | |
| 税引前継続事業からの純利益（損失） | | | | | (15,780) | | | 58,014 | |
| 調整対象: | | | | | | | |
公正価値の変化(1) | | | | | (8,917) | | | (94,020) | |
無形資産の償却およびその他の資産の減損(2) | | | | | 9,898 | | | 9,297 | |
株式ベースの報酬(3) | | | | | 2,935 | | | 3,607 | |
特定の非経常費用(4) | | | | | 1,974 | | | 2,333 | |
| 調整後の税引前純損失 | | | | | (9,890) | | | (20,769) | |
所得税の給付(5) | | | | | 2,412 | | | 5,585 | |
| 調整後純損失 | | | | | (7,478) | | | (15,184) | |
所得税の給付(5) | | | | | (2,412) | | | (5,585) | |
| 減価償却 | | | | | 380 | | | 807 | |
| 非資金調達債務の支払利息 | | | | | 8,471 | | | 7,557 | |
| 調整後EBITDA | | | | | $ | (1,039) | | | $ | (12,405) | |
| | | | | | | |
| 1株当たりのギャップ指標 | | | | | | | |
| 支配持分に帰属する継続事業からの純利益（損失） | | | | | $ | (5,635) | | | $ | 18,727 | |
| 基本加重平均発行済株式数 | | | | | 96,485,585 | | | 64,016,845 | |
| 継続事業による1株当たりの基本純利益（損失） | | | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.29 | |
| IF換算法による継続事業からの純利益（損失） | | | | | $ | (5,635) | | | $ | 42,055 | |
| 希薄化後の加重平均発行済株式 | | | | | 96,485,585 | | | 190,301,012 | |
| 継続事業による希薄化後の1株当たり純利益（損失） | | | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.22 | |
| | | | | | | |
| 非GAAPベースの1株当たり指標 | | | | | | | |
| 調整後純損失 | | | | | $ | (7,478) | | | $ | (15,184) | |
| 加重平均発行済株式数 | | | | | 229,432,953 | | | 190,301,012 | |
| 調整後の1株当たり損失 | | | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.08) | |
(1)公正価値の変動- 公正価値の変動の調整には、投資および関連負債、繰延購入価格債務、条件付利益、保証責任、および少数投資のために保有されているローンおよび有価証券の公正価値の変動が含まれます。
仮定の変更による、投資および関連負債のために保有されているローンおよび有価証券の公正価値の変動- この調整は、投資目的で保有されているローンや有価証券および関連債務の公正価値の重要な市場またはモデルインプット要素の変化に関するものです。資産評価の原動力における実際に観察可能な、または予測される変化に基づいていても、どの期間においても、基礎となる経済の実際の変化や実際のキャッシュフローで実現される時期と一致しない可能性があるため、公正価値の変動の重要な市場またはモデル入力要素の調整を含めています。この変更を財務記録に個別の要素として記録することはありませんが、モデルと特定の仮定に基づいてこの情報を生成しています。投資目的で保有されているローンや有価証券、および関連債務の公正価値の変動には、以下のMSRの公正価値および関連するヘッジ損益、投資目的で保有されているローン、および関連する負債の変動が含まれます。
1.投資目的で保有されているリバースモーゲージローンで、HMBS関連の義務が課せられ、公正価値で。
2.投資目的で保有されている住宅ローン。ノンリコースデットが対象で、公正価値あり。
3.投資目的で公正価値で保有されている住宅ローン。
4.公正価値の留保債。
5.MSR、公正価格で。
6.HMBS関連の義務、公正価値での義務。そして
7.公正価値でのノンリコース債務。
仮定の変更による投資および関連債務のために保有されているローンおよび有価証券の公正価値の変動の調整は、米国会計基準に従って計算された上記の資産および負債に関連する公正価値の変動に基づいて計算されます。当期の追加による公正価値の変動と、ヘッジゲインを差し引いたモデル償却（つまり、ポートフォリオのランオフ）に起因する公正価値の変動による期間累計の推定影響は除きますおよび当社の証券化で発生した損失、および証券化費用ノンリコース債務の対象となる、投資目的で保有されている住宅ローン。この調整は、米国会計基準に従って測定された会計上の見積もりの変化を表しています。実際の結果は、経済、金利、流通市場価格、前払いの前提、住宅価格、または特定の借り手に影響を及ぼす個別の出来事などの要因により、これらの見積もりや仮定とは異なる場合があり、そのような違いは重大な場合があります。したがって、この数値は推定値であり、モデリングが正しくない場合、実際の調整は異なる場合があります。
繰延購入価格債務の公正価値の変動 -私たちは、買収した事業の将来の業績（収益）、およびクラスA LLCユニットのクラスA普通株式への特定の交換による税制上の優遇措置（TRA債務）の実現に基づいて、買収した事業の売主に条件付対価を支払う義務があります。繰延購入価格債務の公正価値の変動は、将来の業績、税制上の優遇措置の時期と実現、割引率など、さまざまな仮定の変化の結果として予想される支払いの推定公正価値が変化することによる収益または費用への影響を表します。
偶発収益の公正価値の変動 -私たちは、処分された事業の将来の業績に基づいて、売却した事業の購入者から特定の偶発的対価を受け取る権利があります。偶発収益の公正価値の変動は、将来の業績や割引率など、さまざまな前提条件の変更の結果として予想される支払いの推定公正価値が変化することによる、収益または費用への影響を表します。
ワラント負債の公正価値の変動-保証責任の調整は、測定された公正価値の変動に基づいています。保証責任の公正価値の変動は当社の事業で繰り返し発生しますが、公正価値の変動は未実現であり、期間ごとの公正価値の変動により中核事業動向の分析が困難になる可能性があるため、調整は適切であると考えています。
マイノリティ投資の公正価値の変動-少数株式投資と負債投資の調整は、測定された公正価値の変動に基づいています。マイノリティ株式投資と債券投資の公正価値の変動は当社の事業で繰り返し行われていますが、期間ごとの公正価値の変動により中核事業動向の分析が困難になる可能性があるため、調整は適切であると考えています。
(2) 無形資産の償却およびその他の資産の減損- さまざまな企業結合から計上された無形資産の償却と、その他の特定の長期資産の減損が含まれます。
(3) 株式ベースの報酬- 既存の非支配株主または発行済みのクラスA普通株式から100％出資される、代替制限付株式ユニットおよびアーンアウト権制限付株式ユニットに対する株式ベースの報酬を含みます。
(4) 特定の非経常費用 -この調整は、さまざまな1回限りの費用と、中核事業運営の定期的な部分とは関係がないため、除外すべきだと経営陣が考える調整に関するものです。これらの項目には、法的および規制上の問題の解決、買収または売却関連の費用、およびその他の1回限りの費用を含む、特定の1回限りの費用が含まれます。
(5)所得税引当金-調整後連結純損失の税効果を判断するために、各期間の調整後連結税引前損失に実効法人税率を適用しました。
流動性と資本資源
FoAは持株会社であり、クラスA LLCユニットの直接的および間接的な所有権以外に重要な資産はありません。FoAには、収益を生み出す独立した手段はありません。FoA Equityは、FoAやエクイティ・キャピタルの投資主を含むクラスA LLCユニットの保有者に、想定税率で適用されるすべての税金、TRAに基づく支払い、およびFoAが申告した配当（ある場合）をカバーするのに十分な金額を分配することができます。FoA Equityおよびその子会社の財政状態、収益、またはキャッシュフローが何らかの理由で悪化すると、FoA Equityがそのような分配を行う能力が制限されたり、損なわれたりする可能性があります。さらに、FoA Equityは、分配の時点で（特定の例外を除いて）FoA株式の負債（特定の例外を除いて）がその資産の公正価値を超える範囲で、デラウェア州法によりメンバーへの分配を行うことを一般的に禁止されています。FoA Equityの子会社は通常、FoAエクイティへの分配を行う能力に関して同様の法的制限の対象となります。さらに、当社の既存の資金調達契約には、FoA EquityのFoAへの分配能力に影響を与える制限が含まれており、今後締結する資金調達の取り決めには、FoA EquityのFoAへの分配能力に影響を与える制限が含まれます。
当社の営業活動によるキャッシュフロー、借入状況、および全体的な流動性は、リスクと不確実性の影響を受けます。合理的な条件で追加の流動性を得ることができない場合や、まったく得られない場合があります。さらに、当社の流動性と、債務を履行し、必要な資本資金を調達する能力は、将来の財務実績に左右されます。将来の財務実績は、一般的な経済的、財務的、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。したがって、当社の事業は事業から十分なキャッシュフローを生み出さない可能性があり、将来の借入は、追加の負債などにより、流動性ニーズを満たすことができなくなる可能性があります。1つ以上の重要な買収を行うことにした場合、そのような買収の資金を調達するために追加の負債が発生したり、追加の株式を売却したりする可能性があり、その結果、追加費用または希薄化が発生します。
現金の源泉と用途
流動性のための主な資金源には、（i）ローンの売却または証券化による支払い、（ii）ローンの未払いの参加持分の清算または証券化による支払い、（iii）倉庫施設、その他の担保付借入、および無担保シニアノートの前払いが含まれます。
流動性のための資金の主な用途には、（i）未払いのローンに対する借り手の前払いおよび引出しの資金調達、（ii）ローンの開始、（iii）営業費用の支払い、および（iv）借入金の返済および未払債務の買戻しまたは償還が含まれます。
営業活動によるキャッシュフローを、ポートフォリオファイナンス活動からの純収入と合わせると、既存の施設を通じたキャパシティと同様に、予想される継続的な現金需要を賄うのに十分なリソースが得られます。私たちは、営業活動の資金をこれらの施設に頼っています。施設が成熟するにつれて、これらの施設の更新が達成されると予想しています。将来の債務満期は、現金および現金同等物、営業活動によるキャッシュフロー、および必要に応じて、将来の資本市場へのアクセスによって賄われます。私たちは、不必要な有利子負担費用を避けるために、貸借対照表現金の使用を最適化し続けています。
キャッシュフロー
次の表は、当社の要約連結キャッシュフロー計算書からの金額（千単位）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 提供した純現金（使用量）: | | | | | | | |
| 営業活動 | | | $ | (132,243) | | | | | $ | 221,818 | |
| 投資活動 | | | 49,473 | | | | | (226,757) | |
| 資金調達活動 | | | 101,564 | | | | | 59,193 | |
| 現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | | | (17) | | | | | 64 | |
現金および現金同等物と制限付現金の純増加額(1) | | | $ | 18,777 | | | | | $ | 54,318 | |
| 現金および現金同等物の純増加 | | | $ | 1,747 | | | | | $ | 5,780 | |
| 制限付現金の純増加額 | | | 17,030 | | | | | 48,538 | |
(1) 提示された金額には、継続事業と非継続事業の両方の結果が含まれています。非継続事業の結果に関連するキャッシュフローに関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記4-非継続事業を参照してください。
当社の現金および現金同等物および制限付現金は、2023年の同時期の5,430万ドルの増加と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で1,880万ドル増加しました。当社の現金および現金同等物（制限付現金を除く）は、2023年の同時期の580万ドルの増加と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で170万ドル増加しました。
営業キャッシュフロー
2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によるキャッシュフローは、2023年の同時期と比較して3億5,410万ドル減少しました。この減少は主に、オリジネーションに使用された現金を差し引いた売却による収益が2億4,910万ドル減少し、その他の営業資産と負債が1億980万ドル変化したことによるものです。
投資キャッシュフロー
2024年3月31日に終了した3か月間に当社の投資活動によって提供された現金が2023年と比較して2億7,620万ドル増加したのは、主に、投資目的で保有するローンの購入および開始に使用された現金が、収益/支払いを差し引いた3億3,540万ドル減少し、2023年度のAAG取引への現金支出が1億4,090万ドルになったためです。これは、ノンリコース負債の対象となる投資目的で保有されているローンの収益が、支払いを差し引いた1億2800万ドルの減少と、MSRの売却による収益7,540万ドルの減少によって一部相殺されました。
資金調達のキャッシュフロー
2024年3月31日に終了した3か月間に当社の財務活動によって提供された現金が2023年と比較して4,240万ドル増加したのは、主に他の融資枠での支払いが収益を差し引いた4億8,470万ドルの減少と、HMBS関連の債務を条件とするローンの証券化による収益が7,670万ドル増加し、支払いを差し引いた金額が506.1ドルで一部相殺されたためです。ノンリコース債務の発行による収入（支払いを差し引いた額）が100万件減少しました。
財務規約
私たちの信用枠には、主に必要な有形純資産、流動準備金、レバレッジ比率に関連するさまざまな財務契約が含まれています、と収益性。これらの契約は、当社の持株会社子会社または事業子会社で測定されます。当社は、2024年3月31日現在、財務規約を遵守していました。
売り手/サービサーの財務要件
また、ファニーメイとフレディマックのセラー/サービサーについては、連邦政府によって定められた純資産、資本比率、流動性の要件の対象となります。また、単一家族発行体の場合はジニーメイの純資産、資本比率、流動性の要件も適用されます。どちらの場合も、これらの要件は満たされますそれぞれの政府支援機関（「GSE」）の認可を受けた売り手/サービサーであるFARとFAMに申請してください。2024年3月31日現在、FAMはファニー・メイの貸し手有形純資産契約の大幅な減少に違反していました。当社が以前に報告した住宅ローンオリジネーション部門の事業の中止に関連して、FAMは2023年6月30日に発効したファニーメイの販売承認を自主的に放棄しました。さらに、FAMはファニーメイ、フレディマック、ジニーメイと、関連する承認および米国住宅都市開発省（「HUD」）の抵当権者の承認を譲渡後に放棄することに合意しました。当該GSE/代理店に関連するFAMの最後の住宅ローンの返済が完了し、2024年3月31日に完了しました。ジニーメイとHUDは、ファニーメイとフレディマックに関しては2024年の第2四半期に完成する予定です。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社はFHAとジニー・メイのその他すべての売り手/サービサーの財務要件を遵守しているか、免除を受けています。フォーまたは追加情報： 注16-流動性と資本の要件 へのメモの中に 要約連結財務諸表.
最低純資産
ファニーメイとフレディマックの最低純資産要件は次のように定義されています：
•250万ドルを基準に、返済されたローンの総額に未払いのUPBの25ベーシスポイントを加えた額です。
•有形純資産は、株式総額から、のれん、無形資産、関連売掛金、および特定の質権資産を差し引いたものです。
ジニー・メイの最低純資産要件は次のように定義されています：
•（i）250万ドルの基準額に、発行者の単一ファミリーの有効未払い債務総額の35ベーシスポイントを加えた額と、（ii）500万ドルの基準額に、未使用のHMBSおよび未使用のコミットメント権限の合計額の1％を加えた合計。
•有形純資産とは、株式総額から、のれん、無形資産、関連売掛金、および特定の質権資産を差し引いたものとして定義されます。
最低資本比率
•最低純資産の要件に加えて、総資産（HMBSの証券化を除く）に対する有形純資産の比率を6％以上に保つ必要があります。
•FARはジニー・メイから最低未払い資本要件の免除を受けました。
最低流動性
ファニーメイとフレディマックの最低流動性要件は次のように定義されています。
•エージェンシー・モーゲージ・サービスの合計の3.5ベーシスポイント、プラス
•200ベーシスポイントに次の合計を掛けたものです：
•不良債務（90日以上）のエージェンシー・モーゲージ・サービスのうち、猶予期間に入っていないものの合計UPB、
•不良債務（90日以上）のエージェンシー・モーゲージ・サービスのうち、猶予期間があり、猶予期間に入った時点で延滞していたものの合計UPBと
•不良債権（90日以上）の代理店抵当サービスのうち、猶予期間中であり、猶予期間に入った時点で最新であったものの30％。
•この流動性は、この金額がエージェンシー・モーゲージ・サービス（UPB）全体の6％を超える場合にのみ維持されなければなりません。
•流動性資産として許容される資産には、売却可能または投資適格証券（政府機関のMBS、GSEの債務、米国財務省債務）の取引のために保有されている現金および現金同等物（制限なし）、およびコミット・サービシング・アドバンスラインの未使用/利用可能な部分が含まれます。
ジニー・メイの最低流動性要件は次のように定義されています。
•流動資産を100万ドルまたは未払いの一戸建てMBSの10ベーシスポイントのどちらか大きい方と同等に維持してください。
•HECM MBSの純資産要件の少なくとも20％に等しい流動資産を維持してください。
特定の負債のまとめ
以下の説明は、当社の未払債務の特定の重要な条項をまとめたものです。2024年3月31日現在、当社の負債は約272億ドルでした。この要約は、当社の未払いの負債の条件全体を改めて述べているわけではなく、当社の負債の重要な条件をすべて説明しているわけでもありません。
倉庫のクレジットライン
リバースモーゲージ施設
2024年3月31日現在、当社のウェアハウス・クレジット・ライン・オブ・クレジット・キャパシティは、主に先取特権抵当権によって担保されており、6つのアクティブな貸し手との7つの資金調達ファシリティ契約を通じて、元本総額4億ドルが引き出されました。これらのファシリティは通常、関連する適格ローンの所有権を一時的に貸し手に譲渡するマスターリパーチェス契約、または貸し手が関連する適格ローンの参加権を取得するための参加契約として構成されています。当社に前払いされた資金は通常、ジニー・メイまたは民間の流通市場投資家へのローンの売却または証券化による収益を使用して、またはジニー・メイまたは民間の流通市場投資家が後援するプログラムに従って返済されます。ただし、とりわけ、特定の表明および保証の違反、またはその他の債務不履行事由に基づいて事前の支払いが必要になる場合があります。
これらのファシリティを利用する場合、通常、対象となるローンを貸し手に譲渡して質入れし、さまざまな財務契約やその他の契約を遵守する必要があります。施設の利用期間は通常1年で、さまざまな時期に有効期限が切れます
2024年と2026年の間に。ファシリティの下では、ローンは通常、ローンの元本残高よりも少ない前払い金利（「ヘアカット」）で譲渡されます。これは、貸し手にとって主要な信用強化の役割を果たします。シックス当社の倉庫信用枠のうち、当社の連結子会社であり、リバース・モーゲージ事業の親持株会社であるFAHによって保証されています。私たちへの前払い金は一般的に以下のものですから 100%ローンの元本残高の ローンの元本残高の残りの部分を賄うために運転資金を使う必要があります。経営陣は、有効期限が切れると、既存の施設を更新するか、十分なクレジットラインを追加できるようになると考えています。すべての未払い施設の金利は、ブルームバーグ短期銀行利回り指数（「BSBY」）または担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に、該当する証拠金を加えたものです。
次の表は、2024年3月31日現在の当社の倉庫施設に関する追加情報（千単位）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| リバース倉庫施設 | | 満期日 | | 総容量 | | 未払い残高 |
| コミットしています | | 2024年6月-2024年10月 | | $ | 285,000 | | | $ | 102,692 | |
| コミットされていません | | 2024年6月-2026年10月 | | 647,500 | | | 331,137 | |
| リバース倉庫施設の総数 | | $ | 932,500 | | | $ | 433,829 | |
住宅ローン施設
2024年3月31日現在、当社の倉庫与信枠のキャパシティは先取特権抵当権によって担保されており、1人のアクティブな貸し手との1つの資金調達ファシリティ契約を通じて引き出された元本総額は140万ドルでした。このファシリティは、関連する適格ローンの所有権が一時的に貸し手に譲渡される基本買戻し契約として構成されています。
このファシリティを利用する場合、通常、対象となるローンを貸し手に譲渡して質入れし、さまざまな財務契約やその他の契約を遵守する必要があります。この施設は2024年10月に期限切れになります。このファシリティの下では、ローンは通常、貸し手の信用向上の主な役割を果たすヘアカット方式で振り込まれます。私たちの1つの倉庫信用枠は、当社の連結子会社であり、住宅ローン事業の親持株会社であるFAHによって保証されています。私たちへの前払い金は一般的に以下のものですから 100%ローンの元本残高のうち、ローンの元本残高の残りの部分を賄うために運転資金を使用する必要があります。有効期限が切れると、倉庫施設は閉鎖されるか、他の施設と統合されます。未払いのファシリティの金利は、BSBYに該当するマージンを加えたものです。
次の表は、2024年3月31日現在の倉庫施設に関する追加情報（千単位）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅ローン倉庫施設 | | 満期日 | | 総容量 | | 未払い残高 |
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| コミットされていません | | 2024年10月 | | $ | 12,500 | | | $ | 1,446 | |
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将軍
各倉庫施設に関しては、施設の利用状況に応じて、一定の前払い料金や継続料金を支払います。場合によっては、融資を開始してから45〜60暦日を超える契約期間に貸し手が保有するローンには、追加料金と金利が適用されることがあります。
当社の倉庫施設の中には、「ウェット」ローンのサブリミットが設けられているものもあります。これにより、担保手形を貸し手に引き渡す前に、最小限の期間、ローンの融資を行うことができます。「ウェット」ローンとは、担保管理人が関連するローン書類をまだ受け取っていないローンです。「ドライ」ローンは、資金調達時にすべての売却書類が完成しているローンです。ウェットローンは、貸し手が契約期間（通常5〜10営業日）にわたって保有し、前払い金額の減額の対象となります。
利息は通常、ローンのオフライン決済時に、または毎月延滞して支払われ、元本はローンの売却または証券化手続きの受領時に支払われますローンの支払いまたは別のクレジットラインへの移転。また、ローンが契約期間（通常は45〜365暦日）を超えて延長された場合、未払いの元本の返済を要求される場合があります。
当社の倉庫施設に対する利息は施設によって異なり、融資される資産の種類によっても異なる場合があります。すべての未払いの施設の金利は、SOFRまたはBSBYにスプレッドを加えたものです。
当社の特定の倉庫施設の下で融資されたローンは、公正価値の変動とマージンコールの対象となります。私たちのローンの公正価値は、金利やローンに対する市場の需要など、さまざまな経済状況によって異なります。特定のファシリティの下で、基礎となるローンの公正価値が当該ローンの未払い資産残高を下回った場合、またはそのようなローンのUPBがそのようなローンの買戻し価格に関連する基準値を下回った場合、(i) マージン不足を解消する金額の現金を返済するか、(ii) マージン不足を補うために原資産ローンの担保として追加の適格資産または権利を提供するよう求められることがあります。特定の倉庫施設では、ローンの金額が元本残高を超えた場合にキャッシュバックすることができます。
当社の倉庫施設では、借入子会社に、以下のテストを含むがこれらに限定されない、さまざまな慣習的な運営上および財務上の規約を遵守する必要があります。
•最低有形資産または調整後有形純資産;
•負債総額（貸借対照表外の負債を含む場合があります）または有形または調整後の有形純資産に対する負債の最大レバレッジ比率。
•最低流動性または最低流動資産。そして
•最低収益性。
倉庫の与信枠に含まれる契約に従わなかった場合、またはそのような契約の条件に基づいて債務不履行に陥った場合、配当金の支払い、持分の減額または廃棄、投資、または債務の増加が制限される場合があります。
その他の担保付クレジットライン
2024年3月31日現在、7つの資金調達ファシリティ契約と5つのアクティブな貸し手とのクレジット契約またはマスターリパーチェス契約を通じて、合計で7億ドルの追加の担保付きファシリティがあり、元本総額は6億ドルです。これらのファシリティは、とりわけ、適格資産担保証券、MSR、およびHECMテールによって担保されています。場合によっては、これらの資産は既存の先取特権ウェアハウスファイナンスの対象となります。その場合、これらの施設（メザニン施設など）は、第一先取特権ウェアハウスファイナンスを超えるこれらの資産の持分によって担保されます。これらのファシリティは通常、関連する適格資産の所有権が一時的に貸し手に譲渡されるマスターリパーチェス契約として構成されています。当社に前払いされた資金は、通常、原資産の売却または証券化、または原証券からの分配による収益を使用して返済されますが、とりわけ、特定の表明および保証の違反、またはその他の債務不履行により、事前の支払いが必要になる場合があります。
これらの施設を利用する場合、通常、適格資産を貸し手に譲渡して質入れし、さまざまな財務契約やその他の契約を遵守する必要があります。私たちの施設では、通常、資産をヘアカットで譲渡します。貸し手の主要な信用強化。 ファイブこれらの施設のうち、当社の連結子会社であるFAHによって保証されています。
次の表は、2024年3月31日現在の当社のその他の融資枠に関する追加情報（千単位）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| その他の融資枠について | | 満期日 | | 総容量 | | 未払い残高 |
| コミットしています | | 2024年7月-2027年10月 | | $ | 623,935 | | | $ | 607,166 | |
| コミットされていません | | 2024年10月 | | 30,000 | | | 28,750 | |
| その他の担保付クレジットラインの合計 | | $ | 653,935 | | | $ | 635,916 | |
これらの施設の多くでの利用状況に基づいて、特定の前払い料金と継続料金を支払います。施設の制限に基づいて契約料を支払い、使用率が一定額を下回った場合は未使用料金が支払われます。
利息は、ローンまたは有価証券がオフラインで決済されたとき、または毎月延滞して支払われます。元本は、資産売却または証券化代金、原資産担保証券の元本分配、または別の信用枠への資産の譲渡の受領時、およびファシリティの満期時に支払われます。
これらの施設では、通常、さまざまな慣習的な運営規約や財務規約を遵守する必要があります。財務規約は、倉庫の与信枠に基づく契約と似ています。当社は、2024年3月31日現在、すべての財務規約を遵守していました。
HMBS関連の義務
FARはHMBS証券の承認発行者で、ジニー・メイが保証し、FHAが保険をかけているHECMの参加持分によって担保されています。私たちは、FHAの保険をかけてHECMを設立しました。HECMへの参加はHMBS証券に集約され、サービス権を保持したまま流通市場に売却されます。HMBSプログラムのローン譲渡は、参加持分の会計上の定義を満たしていないと判断しました。これは、商品のサービス要件により、発行者/サービサーがある程度の金利リスク、キャッシュフローのタイミングリスク、およびHECM資産の買収による付随的な信用リスクをある程度吸収する必要があるためです。その結果、HECMの譲渡は売却会計の対象にはなりません。したがって、私たちはこれらの移転を資金調達として計上します。HMBSの参加持分保有者は、証券化プールに入っている間は、基礎となるHECMローン、送金、またはそれらのローンの担保以外の資産に対して頼ることはできません。ただし、標準的な表明と保証、およびHCMとHMBSにサービスを提供するという当社の契約上の義務は例外です。
リバースローンで受け取った送金（ある場合）、所有する不動産の売却から受け取った収入、およびリバースローンの買い戻しに使用された資金は、証券化プールに支払いを行い、HMBS関連の債務を軽減するために使用されます。その後、HMBSの受益者に支払いを送金します。HMBS関連の債務の満期は、借り手とのリバースローン契約に規定されているように、リバースローンの清算または不動産所有物件の清算、および債務不履行事由の影響を直接受けます。HMBSの発行者として、FARは発行する各証券に関連する特定の義務を引き受けます。最も重要な義務は、融資開始時に設定された最大UPB限度額に達したら、ジニーメイの証券化プールからローンを購入する必要があることです。履行型買戻しローンは通常HUDに送金され、不良買戻しローンは通常、プログラムの要件に従って清算されます。
2024年3月31日現在、HMBS関連の借入額は178億ドルで、HECMは181億ドルのプールの担保として差し入れられています。どちらも公正価値で保有されています。
さらに、リバース・モーゲージ・ローンのサービサーとして、私たちは主に変動金利のリバース・モーゲージ・ローンの未払いの与信枠という形で、追加の借入能力を賄う義務があります。私たちは、証券化前の短期ベースで、営業キャッシュフローを利用してこれらの追加借入資金を調達しています。追加の借入金は通常、資金調達後30日以内に証券化されます。これらの追加借入金を賄う義務は、当社の流動性に大きな影響を与える可能性があります。
ノンリコース債務
私たちは、ジニー・メイ証券化プログラムの対象とならないローンプールの持分を証券化して発行します。これらには、以前にHMBSプールから買い戻されたリバースモーゲージローン（HECMバイアウトと呼ばれる）、商業用住宅ローン、および非政府機関リバースモーゲージが含まれます。この取引により、投資家はこれらの資産プールに投資することができます。この取引により、これらの資産の流動性、継続的なサービス料、および証券化時に保有している残余有価証券の潜在的な残余利益を得ることができます。取引は、ローンの資産と負債をそれぞれ要約連結財務状況計算書に、公正価値のノンリコース負債と公正価値のノンリコース負債の対象となる投資目的で保有されているローンとしてまとめられた担保付き借入として構成されています。2024年3月31日現在、ノンリコース債務関連の借入額は79億ドルです。
支払手形
シニア無担保ノート
2020年11月5日、当社の連結子会社であるFOAFは、2025年11月15日に発行される優先無担保債券（以下「手形」）の元本総額3億5000万ドルを発行しました。手形には年間 7.875% の利息が付いており、2021年5月15日と11月15日に半年ごとに延滞して支払われます。これらの債券は、FoAおよびFOAの重要な既存および将来の各連結国内子会社（FOAFおよび子会社を除く）によって、連帯または個別に優先無担保ベースで完全かつ無条件に保証されています。
契約に従い、FOAFは債券の一部または全部を、その元本の100％に、契約条件に基づく償還日現在の該当する保険料と未払利息と未払利息を加えた額に等しい償還価格で償還することができます。2023年11月15日以降の12か月間および2024年11月15日以降の任意の時点の償還価格は、元本に未払利息と未払利息を加えた金額のそれぞれ101.969％と100％です。支配権の変更が発生した場合、債券の保有者は、FOAFに対し、元本金額の101％に、未払利息と未払利息を加えた金額で各保有者の債券の買い戻しを申し出るよう要求する権利を有します。FOAFは2020年11月に発行されて以来、どの手形も償還していません。
ノートには、FOAFおよびその制限付き子会社が、特定の種類の追加債務を負担したり、特定の優先株式を発行したり、先取特権を負担したり、特定の分配、投資、その他の制限付き支払いを行ったり、関連会社と特定の取引を行ったり、FOAFの資産の全部または実質的にすべてを合併、統合、売却、譲渡、リース、またはその他の方法で処分したりすることを制限する契約が含まれています。これらの拘束に基づく契約には、例外や資格があります。これらの契約の多くは、債券に投資適格格付けがあり、債券に関する債務不履行が発生しておらず、継続している間は適用されなくなります。当社は、2024年3月31日現在、注記に関連して必要なすべての契約を遵守していました。
FoAの既存の所有者またはその関連会社（ブラックストーンやFoAの創設者兼会長のブライアン・L・リブマンを含む）は、このオファリングで元本総額1億3,500万ドルの紙幣を購入しました。
関係者メモ
当社は、当社の関連会社とみなされるデラウェア州の有限責任会社であるBTOアーバン・ホールディングスおよびLibman Family Holdings、LLCと2つのリボルビング・ワーキング・キャピタル約束手形契約（「運転資本約束手形」）を未払いでいました。運転資本約束手形に基づく金額は、期限が切れるまで随時借り換えて返済することができますd 満期日。運転資本約束手形には、毎月の利息が発生します 10.0%年間、これはに増加します 15.0% 2024年5月15日に年間、満期を迎えます 2025年5月です。
契約上の義務とコミットメント
次の表は、2024年3月31日時点で未払いの債務とコミットメント（千単位）の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合計 | | 1 年未満 | | 1- 3
年 | | 3 - 5
年 | | 5 年以上 |
| 契約上の現金義務： | | | | | | | | | | |
| 倉庫のクレジットライン | | $ | 435,275 | | | $ | 373,239 | | | $ | 62,036 | | | $ | — | | | $ | — | |
| MSRのクレジットライン | | 69,231 | | | — | | | — | | | 69,231 | | | — | |
| その他の担保付クレジットライン | | 566,685 | | | 180,575 | | | — | | | — | | | 386,110 | |
| ノンリコース債務 | | 8,469,912 | | | 1,662,076 | | | 4,055,618 | | | 676,393 | | | 2,075,825 | |
| 支払手形 | | 436,193 | | | — | | | 436,193 | | | — | | | — | |
| オペレーティングリース | | 40,121 | | | 5,626 | | | 9,602 | | | 7,571 | | | 17,322 | |
| 合計 | | $ | 10,017,417 | | | $ | 2,221,516 | | | $ | 4,563,449 | | | $ | 753,195 | | | $ | 2,479,257 | |
上記の契約上の義務に加えて、私たちは担保付借入として構成されたHECMローンの証券化にもいくつか携わってきました。これらの構造により、私たちは証券化されたローンを保有することになりました 要約連結明細書財政状態についてと、第三者が取得した資産担保証書をHMBS関連の債務として認識しています。このノンリコース債務の元本支払いのタイミングは、基礎となる住宅ローンと不動産所有物件の清算で受け取った支払いによって異なります。HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローンの未払いの元本残高は 現在171億ドルです 2024年3月31日です.
会社のTRA義務では、多額の支払いが必要になりますが、上記の契約上の義務表には反映されていません。
重要な会計上の見積もり
当社の重要な会計上の見積もりの説明については、2024年3月15日にSECに提出されたForm 10-Kを参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
私たちの主な市場リスクは金利リスクです。主に、住宅ローン関連資産への影響による長期国債金利と住宅ローン金利の変化によるものです。短期金利の変動は、当社の融資信用枠にも影響を与えます。
金利リスク
金利の変動は、一般的に当社の事業セグメントに次のような影響を与えます。
退職ソリューション
•新規ローンや既存のローンの借り換えは借り手にとって魅力的ではなくなるため、実勢金利の上昇は当社のローン開始額に悪影響を及ぼす可能性があります。
ポートフォリオ管理
•金利が上昇すると、延滞率、債務不履行率、差し押さえ率が上昇し、その結果、未払いの債務の返済費用と支払利息の両方が増加する可能性があります。
•金利が上昇すると、当社の融資枠の資金コストが高くなります。
•金利と市場スプレッドの上昇は、当社の長期資産の公正価値の低下を引き起こす可能性があります。
•金利が下がると、長期資産の前払いスピードが上がり、長期資産の公正価値が下がる可能性があります。
当社が保有する投資資産の収益は、金利スプレッドに大きく依存します。金利スプレッドは、当社の有利子獲得資産（主に証券化資産）の利回りと、有利子負債（主に証券化された借入）のコストとの関係によって表されます。金利スプレッドは、先物金利、一般的な経済的要因、ポートフォリオ内のローンの質など、いくつかの要因の影響を受けます。
感度分析
私たちは感度分析を利用して、金利の変動に伴う市場リスクを評価します。この感度分析は、金利の仮定の変動に基づいて、収益への潜在的な影響を評価することを目的としています。
DCFモデルの使用と現在の市場データの分析を組み合わせたプロセスを使用して、未払いの住宅ローンおよび関連負債の公正価値を見積もります。このモデルで使用されるキャッシュフローの仮定は、さまざまな要因に基づいています。注6-公正価値を参照してくださいへのメモに 要約連結財務諸表鍵についてさらに話し合うために仮定と評価手法。
当社の全体的な市場リスクは、市場スプレッドや市場の流動性など、他のさまざまな要因の影響を受けます。提示されている感度分析には、特定の時点に基づいて分析を行う必要があるなど、固有の制限があります。
提示されている感度は仮説上のものであり、注意して評価する必要があります。前提条件の変化と公正価値との関係は線形ではない可能性があるため、仮定の25bpsの変動が公正価値に与える影響は、一般的に判断できません。さらに、特定の仮定の変動が公正価値に与える影響は、他の仮定を一定に保ちながら計算されます。実際には、ある要因の変化が他の要因の変化につながる可能性があり、それが上記の仮説的効果に影響を与える可能性があります。
次の表は、2024年3月31日現在の金利の影響を受けやすい当社の重要な資産および負債の公正価値の推定変動額（千単位）をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| | 25ビット/秒ダウン | | 25ビット/秒まで |
| 資産の増加（減少） | | | | |
| HMBS関連の債務の対象となる、投資目的で保有されているローン | | $ | 31,833 | | | $ | (33,863) | |
| ノンリコース負債の対象となる、投資目的で保有されているローン： | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 115,261 | | | (113,250) | |
| 商業住宅ローン | | 143 | | | (143) | |
| 投資目的で保有されているローン： | | | | |
| リバースモーゲージローン | | 5,629 | | | (5,441) | |
| 総資産 | | $ | 152,866 | | | $ | (152,697) | |
| | | | |
| 負債の増加（減少） | | | | |
| HMBS関連の義務 | | $ | 27,656 | | | $ | (29,642) | |
| ノンリコース債務 | | 62,153 | | | (69,376) | |
| 負債総額 | | $ | 89,809 | | | $ | (99,018) | |
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きは、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づいて提出または提出された報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するために設計された管理およびその他の手続きです。開示管理と手続きには、取引法に基づいて提出または提出された当社の報告書で開示する必要のある情報が蓄積され、必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に確実に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
当社の開示管理および手続きによって、すべてのエラーや不正行為が防止されるとは考えていません。開示管理と手続きは、どれほどよく考えられ、運用されているかにかかわらず、開示管理と手続きの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、情報開示の管理と手続きの設計には、リソースに制約があるという事実を反映する必要があり、そのメリットはコストと比較して考慮する必要があります。すべての開示管理と手続きには固有の制限があるため、開示管理と手続きを評価しても、管理上の欠陥や詐欺の事例をすべて検出したという絶対的な保証はありません。情報開示の統制や手続きの設計も、将来起こる可能性に関する一定の前提に一部基づいており、いかなる設計も、将来起こりうるあらゆる状況下で、定められた目標を達成できるという保証はありません。
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理と手続き（取引法の規則13a-15（e）および規則15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。この評価と上記の項目4に記載されている情報に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、2024年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制（証券取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パートII-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
このパートII、項目1に関して必要な情報は、本レポートのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表に関する注記の「注記12-訴訟」に記載されています。
アイテム 1A.リスク要因
「項目1A」に記載されているリスク要因による重大な変化は認識していません。フォーム10-Kに含まれる「リスク要因」 2024年3月15日に証券取引委員会に提出しました。
このレポートに含まれる他の情報に加えて、「項目1A」で説明されている要素を慎重に検討する必要があります。フォーム10-Kに含まれる「リスク要因」、およびこの四半期報告書の第1部、第1項の開始前に「将来の見通しに関する記述」で特定された要因、およびその後のSECへの提出で更新される可能性のある要因は、会社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。私たちが直面しているリスクは、Form 10-Kとこの四半期報告書に記載されているリスクだけではありません。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと見なされているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
セクション13（r）の開示
取引法のセクション13（r）を追加した2012年のイラン脅威軽減およびシリア人権法のセクション219に従い、本レポートの別紙99.1に参照をもって組み込みます。これには、ブラックストーンの関連会社、したがって当社の関連会社である可能性のある、または当時見なされていた可能性のあるMundys S.p.A. での活動に関する開示が含まれています。
アイテム 6.展示品
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 参考により組み込み | ここに記入または添付された |
示す 番号 | 説明 | フォーム | 示す | 出願日 |
2.1 | 2020年10月12日付けの、リプレイ・アクイジション・コーポレーション、ファイナンス・オブ・アメリカ・エクイティ・キャピタルLLC、ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社、RPLY Merger Sub LLC、RPLY BLKR Merger Sub LLC、ブラックストーン・タクティカル・オポチュニティーズ・ファンド（アーバン・フィーダー）— NQ L.P.、ブラックストーン・タクティカル・オポチュニティーズ・アソシエイツ — NQ L.C.、売り手、および売り手代表との間の取引契約。 | 8-K | 2.1 | 4/7/2021 | |
2.2 | 2021年4月1日付けの、出品者担当者によるレター契約、およびリプレイ。 | 8-K | 2.2 | 4/7/2021 | |
2.3 | 2021年4月5日付けの、出品者担当者によるレター契約、およびリプレイ。 | 8-K | 2.3 | 4/7/2021 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2.4 | ファミリーホールディングス、TMO、BTOアーバン、BTOアーバン・ホールディングスII L.P.、ESCによる、2021年3月31日付けのレター契約 | 8-K | 2.4 | 4/7/2021 | |
| 3.1 | ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ社の設立証明書の修正および改訂版 | 8-K | 3.2 | 4/7/2021 | |
| 3.2 | ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社の細則の修正および改訂版 | 8-K | 3.3 | 4/7/2021 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく、最高経営責任者のグラハム・A・フレミングの証明書です。 | | | | X |
| 31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく、最高財務責任者のマシュー・A・エンゲルの証明書。 | | | | X |
| 32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商工会議所第18条第1350条に基づく、最高経営責任者のグラハム・A・フレミングの証明書です。 | | | | X |
| 32.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商務省第1350条第18条に基づく、最高財務責任者のマシュー・A・エンゲルの証明書。 | | | | X |
| 99.1 | セクション13（r）の開示。 | | | | X |
| 101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | | | | X |
| 101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | X |
| 101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 | | | | X |
| 101.DEF | インラインXBRL分類定義リンクベース文書。 | | | | X |
| 101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 | | | | X |
| 101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 | | | | X |
| 104 | カバーページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)。 | | | | X |
このフォーム10-Qの別紙として提出された特定の契約書やその他の文書には、その当事者が相互に行った表明と保証が含まれています。これらの表明および保証は、当該契約の他の当事者の利益のためにのみ行われており、そのような契約やその他の文書の他の当事者に開示されているが、そのような契約やその他の文書には反映されていない特定の情報によって限定されている場合があります。さらに、これらの表明および保証は、実際の事実の記述としてではなく、そこに含まれる記述が不正確であることが判明した場合に、当事者間でリスクを配分する方法として意図されている場合があります。したがって、実際の事実の状態を特徴づけるような表明や保証に頼ることはできません。さらに、そのような表明や保証の対象に関する情報は、そのような契約やその他の文書の日付以降に変更されている可能性があります。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | ファイナンス・オブ・アメリカ・カンパニーズ株式会社 |
| 日付: | | 2024年5月10日 | | 作成者: | | /s/ マシュー・A・エンゲル |
| | | | | | マシュー・A・エンゲル |
| | | | | | 最高財務責任者 |
| | | | | | (最高財務責任者) |