利息支払日

ノートの利息は年率8.250％で計上されます。

ノートの利息は、発行日から加算され、2024年11月1日から開始して、毎年5月1日と11月1日に支払われます。

オスイスコ・インタークレジター契約（以下の定義）に従って優先順位が高い抵当権によって債務を担保されます。これは、GibraltarサブシディアリのOsisko Silver Sale Agreement（以下の定義）に基づく債務およびTasekoがOsisko Silver Sale Agreementに提供した保証に担保される債務を担保する担保物以外のCuris、Florence Holdings、Caribooの担保株式がOsisko Intercreditor Agreementの対象外であることを理解しています。

許可された抵当権を除き、Collateral上の抵当権（許可された抵当権を除く）で担保され、GibraltarサブシディアリおよびTasekoのJV契約に基づく債務の対象となり、RCFインタークレジター契約に基づくCollateralを優先担保する抵当権がある場合は、そのCollateralに債務権のある保険利用者よりも優先順位が高く、将来承認される他のファーストリーン債務には、将来のインタークレジター契約に基づいて規定され、ファーストリーン債務の担保物を担保します。担保されたファーストリーン債務の担保物の担保物である未担保の債務に優先順位が高い債務に合意する場合（permitted liensを除く場合）。

Tasekoの将来のサブオーディネート債務に優先して支払われます。

Colateralの価値の範囲内で、Tasekoのすべての現在のおよび将来の非担保債務に対して効果的に優先します。

現在および将来の優先債務であるものとして、支払いの優先順位が付与されます。pap：同等の条件でTasekoの現在および将来のシニア債務と支払いの優先順位が付与されます。

未来の許可債務の場合、各々がRCFインタークレジター契約の条件および将来のインタークレジター契約を対象とする場合、以下の条件に従って、それぞれ担保されたノートおよび保証を担保するCollateralの債務に対して、優先順位が低くなります：担保対象外の資産の抵当権またはノートと保証を担保する債務に優先順位が高いCollateralの抵当権。

将来Tasekoの子会社（保証人を除く）のすべての既存および将来の債務、その他の債務および優先株式に対して構造的に優先順位が低くなります（Tasekoまたは保証人に対する債務またはその他の債務を除く）。

担保付上位ベースで保証されます。

株式会社タセコの完全子会社であるGibraltar Subsidiary、Curis、Florence HoldingsおよびCaribooのいずれか（直接または間接的に）の全株式および（ii）ジブラルタル子会社がカリブーとタセコとの間で締結された2010年3月18日付のジョイントベンチャー運営協定（改正、再声明、補足、改定または置換を含む。以下「JV Agreement」という）の下での権利（JV Agreementの下でのTasekoおよびジブラルタル子会社の義務を含む）に対して、許可された担保権を除いて、下位担保権によって担保されます（以下「初期ノート担保権」）。保証する債務に担保権を設定する債権者が、先行債権者になるようにRCF Intercreditor AgreementおよびFuture Intercreditor Agreementに基づいて、優先順位の低い下位担保権になることを除いて、前述の担保物に担保権が設定されます。

ただし、負債証券および保証に担保権を設定する担保権者による抵当権は、債務不履行の場合に償還可能な担保の債務を担保する担保の優先順位（RCF Intercreditor Agreementおよび将来のIntercreditor Agreementに基づく）に優先する下位担保権になります。

回転クレジットファシリティまたはFirst Lien Debtのいずれかが、初期ノートの担保権に基づいて、および追加担保物の担保権に基づいて保証されている場合、担保権者は当該追加担保物に対して担保権を設定することができますが、将来のIntercreditor Agreementに基づき、「最初の抵当権債務」を担保する担保物の抵当権よりも優先順位が低くなります。

Osisko Gold Royalties Ltd.（以下、「Osisko」という）とGibraltar Subsidiaryとの間で2023年6月28日付の改訂第2回目および再声明された金属販売契約（改正、再声明、補足、変更または置換を含む。以下、「Osisko Silver Sale Agreement」という）に基づくジブラルタル子会社の義務に対する担保権を帳簿上の債務を担保します。Tasekoの保証に基づく債務。

ノート発行日において、インデンチャー（以下定義）のカナダ共同信託及び担保代理人は、2月10日付でBNY Trust Company of Canadaがカナダ共同信託として（当該定義の下）およびノート担保債権者（当該定義の下）を代表するための担保代理人として、ナショナルバンクを代理人として（受入日：2021年10月6日）、Osisko、TasekoおよびGibraltar Subsidiaryの間で締結され、時々修正、補足、延長、再声明または置換される（以下、「Osisko Intercreditor Agreement」という）アイントレクレディター契約の「ノート代理人」としての権利を取得し、これに束縛されます。Osisko Intercreditor Agreementは、カナダ共同信託、担保代理人、カナダ国民銀行（Revolving Credit Facilityの貸し手を代表する代理人）と、Osisko、Taseko、およびGibraltar Subsidiaryが締結することを認め、初期ノートの担保（Curis、Florence Holdings、およびカリブーの株式除く）に対するOsiskoの優先順位の下、コントロール下にあるものです。Osisko Intercreditor Agreementは、Future Credit Facilityの下でFirst Lien Debtを締結した場合、当該First Lien Debtの貸し手代理人が当該Osisko Intercreditor Agreementに加わり、それらの下に優先されるシニア代理人として加わることを定めるでしょう。

以下の経済条件（Collateralの適切な買い手の可用性を含む）によって、任意の時点でのCollateralの価値が変動します。差し押さえ、清算、破産、または類似した手続きの場合、Collateralの売却または清算から得られる収益が、ノートおよび保証債務の義務を完済するために十分であることは、全然保証されていません。

担保物を保有する各保証人の保証は、次のようになります。

Osisko Intercreditor Agreementに基づき、GuarantorがCollateralを持つ場合、ジブラルタル子会社がOsisko Silver Sale Agreementに基づく義務またはTasekoがOsisko Silver Sale Agreementに対する保証を提供する義務を担保するCollateralのいずれかに担保権を設定する場合、Curis、Florence Holdings、およびCaribooの株式についてはOsisko Intercreditor Agreementの対象外であることを理解し、Osisko Intercreditor Agreementに基づき、当該Collateralに担保権を設定します。

（許可される担保権を除く）Collateralにおける折半物（該当する場合はJV Agreementの下のTasekoおよびジブラルタル子会社の義務に基づく場合）の抵当権に担保権が設定され、RCF Intercreditor Agreementに基づく回転クレジットファシリティを担保するCollateralに課せられた一位の抵当権にのみ、優先順位が付与されました。また、当該保証人が将来First Lien Debtの借り手または保証人である場合、First Lien Debtを担保するCollateralのうち、First Lien Debtを許可される担保権とする限り、負債証券および保証に対する担保権は、将来のIntercreditor Agreementに基づき、優先順位の低い下位担保権になります。

当該保証人の将来の下位債務に優先して順位が付与されます。

当該Collateralの価値の範囲内で、当該保証人に対する有効な担保として作用します。

所有あるいは将来の担保権の抵当権として順位が付与されます。pap：同等の条件で当該保証人の現存および将来の上位債務に優先して順位が付与されます。

当該保証人の現存および将来の負債、債務（Tasekoまたは保証人以外の優先株式を含む）に対して、Collateralの価値の範囲内で契約上優先されません。

および保証人以外の子会社の存在および将来の負債およびその他の債務および優先株式に対して構造的優先順位を持ちません。

2026年11月1日以前のいずれかの時点で、ノート全額または一部を、当該引き換えの通知を10日から60日に渡って行った場合に限り、レドンプション価格が償還日を除く日以降（当該日を含む）の債権者の権利に基づく初回発行価格の100％プラス通貨および未払利子となるという条件で、引き換えることができます。

2026年11月1日以前の時点で、1年間で1回を超えない範囲で、インデンチャー（追加ノートの発行を考慮した計算後）の下で発行されたノートの元本総額の10％までを、該当のレコード日におけるノート保有者の権利に基づく利息（当該利息はこの日までに支払われるが、ノート全額の103％の散返金に相当する額を通勤することもできる）とともに、通知を10日から60日に渡って行った場合に限り、引き換えることができます。

2026年11月1日以降、当該可能性があります。ノートの全部または一部を、引き換えの通知を10日から60日に渡って行った場合に限り、ノート-オプション償還に記載されている償還価格の条件プラス未払利子となるという条件で、使用することができます。

二つの評価会社、スタンダード（S＆P）評価サービスグループ、ムーディーズ・インベスターズ・サービス、フィッチのうち少なくとも2つから格付け投資適格債券として評価された場合、債券契約の下でデフォルトまたは債務不履行イベントが発生せずに、事実上のすべての能力制限が当社または当社の制限会社には不適用になります。

• 資産の転換と売却；

• 当社の資本株式に配当金または配当金を支払う、当社の資本株式を取得する、償還可能な債務証券支払いを行う、特定の投資を行う；

• 余分な債務を負担する；

• 当社の資産に担保権を付与または負担する（許可された担保権を除く）；

• 制限会社がTasekoに配当を支払ったり、Tasekoまたはその制限会社に融資することを制限したり、Tasekoまたはその制限会社に資産を売却することを制限すること；

• 他の会社との合併、合併、または併合；および

• 関連会社との取引

これらの能力制限は、重要な制限と例外に対象とされます。

債券が2つの評価会社で投資適格と格付けされ、債券契約に従って債券のデフォルトまたは債務不履行イベントがない場合、事実上のすべての能力制限は、投資適格債券に対してS＆P評価サービスグループ、ムーディーズ・インベスターズサービス株式会社、フィッチのいずれか2つによって格付けられた場合、当社または当社に制限された子会社には適用されません。