業務の性質とプレゼンテーションの基本

ラックスペース・テクノロジー株式会社（「ラックスペーステクノロジー」）は、アポロ・グローバル・マネジメント社とその子会社（「アポロ」）と提携している投資ファンドによって管理されているデラウェア州の企業です。Rackspace Technologyは2016年7月21日に設立されましたが、2016年11月3日まで、資産、負債、経営成績はありませんでした。そのとき、Rackspace Hosting, Inc.（現在の名前はRackspace Technology Global、Inc.、または「Rackspace Technology Global」）が、Rackspaceが間接的に所有する完全子会社であるInception Parent、Inc. に買収された2016年11月3日テクノロジー（「ラックスペース買収」）。

ラックスペース・テクノロジー・グローバルは1998年にリミテッド・パートナーシップとして事業を開始し、2000年3月にデラウェア州に設立されました。Rackspace TechnologyはRackspace Technology Globalの持株会社としての役割を果たしており、Rackspace Technology Globalおよびその子会社の資本金を間接的に所有したり、持株会社が慣習的に行っている事業や事業以外に、重要な事業や事業は行っていません。

参照しやすいように、このレポートで使用されている「私たち」、「当社」、「当社」、「当社」、または「私たち」という用語は、Rackspace Technologyとその連結子会社を指します。

流動性の概要

私たちはレバレッジの高い会社です。2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました2,598.2 先取特権ファーストアウト・シニア・ターム・ローン・ファシリティー（「FLFOターム・ローン・ファシリティ」）、ファースト・リーエン・セカンド・アウト・シニア担保付ターム・ローン・ファシリティ（「FLSOターム・ローン・ファシリティ」）、ファースト・リーエン・ターム・ローン・ファシリティー（「ターム・ローン・ファシリティ」）で構成される、当社の債務証書に基づく未払いの元本総額は100万です。 3.50% FLSO2028年満期シニア担保付債券（「」3.50% FLSOシニア担保付手形」), 5.3752028年満期のシニアノート%（「5.375% シニアノート」)、 3.502028年満期優先担保付債券の割合（3.50% シニア担保付手形」)。私たちは主に、事業およびハードウェアリースから内部で生み出された現金と、必要に応じて、優先担保付き先取特権先取特権に基づくリボルビング・クレジット・ファシリティ（「新リボルビング・クレジット・ファシリティ」）に基づく借入で事業と資本支出の資金を調達しています。2024年3月31日現在、新しいリボルビング・クレジット・ファシリティは最大$まで提供されています375.0 何百万もの借入金、 無し そのうちの抽選で、2024年3月31日時点で未承認です。私たちの現金の主な用途は、運転資金要件、債務返済要件、資本支出です。現在の事業レベルと利用可能な現金および現金同等物$に基づきます282.6 2024年3月31日現在、当社の資金源は少なくとも今後12か月で十分な流動性を提供すると考えています。ただし、当社の事業が事業から十分なキャッシュフローを生み出すこと、または将来の借入がニュー・リボルビング・クレジット・ファシリティの下で、あるいは債務の返済やその他の流動性ニーズを満たすのに十分な金額の借入が可能になるという保証はできません。それができるかどうかは、現在の経済状況やその他の要因によって異なりますが、その多くは私たちの制御が及ばないものです。

重要な会計方針と見積もり

当社の年次報告書には、連結財務諸表の作成に使用された重要な会計方針と見積もりに関する追加の考察が含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありませんでした。

会計上の見積もりの変更

2024年の第1四半期に、「コンピューターと機器」資産クラス内の特定の資産の耐用年数の評価を完了しました。このレビューのタイミングは、特定の資産や設備の経済的寿命をより正確に推定するための最新情報を会社に提供した、時間の経過とともに蓄積されたさまざまな要因の組み合わせに基づいていました。これらの要因には、ビジネスモデルの変化や、カスタマーギアの運用と管理の効率が向上した最近の技術の進歩が含まれていました。評価の結果、「コンピューターと機器」資産クラスの推定耐用年数範囲が3から3倍に延長されました五年 から5対5へ-七年間。この会計上の見積もりの変更は、2024年の第1四半期の初めに有効になりました。この変更の影響は、減価償却費の$削減でした12.22024年3月31日に終了した3か月間の以前の見積もりと比べて、100万件です。

2023年1月1日、Aを中心に事業を再編した結果 二-ビジネスユニットの運用モデル。報告対象セグメントをプライベートクラウドとパブリッククラウドに変更しました。セグメント報告の変更と、以前の報告部門からパブリッククラウドとプライベートクラウドの報告部門へののれんの配分により、前述の変更前と変更後の両方で、のれん減損の定量的分析を完了しました。相対的公正価値のアプローチを使用して、更新された報告単位にのれんを再割り当てしました。組織再編後の2023年1月1日に実施されたのれん減損の定量的分析の結果では、プライベートクラウドの報告部門に減損があり、現金以外の減損費用を計上しました270.82023年の第1四半期には百万です。

2023年1月1日と2023年3月31日現在ののれん減損の定量的分析の結果では、プライベートクラウドの報告部門でののれんの減損が見られ、現金以外の減損費用を計上しました270.8百万と $272.32023年第1四半期の当社の要約連結包括損失計算書の「のれんの減損」には、それぞれ100万件含まれています。

詳細については、注記6「のれんと無形資産」を参照してください。

2023年3月31日および2024年3月31日に終了した3か月間の収益に計上され、各期間の開始時点で繰延収益に含まれていた金額の合計は39.1 百万と $45.6それぞれ百万。

契約の取得と履行にかかる費用

2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、契約を結ぶための資本化費用の残高は $でした42.0 百万と $39.7 それぞれ百万で、契約を履行するための資本化された費用の残高は $13.4 百万と $12.9 それぞれ 100 万です。これらの資本化された費用は、要約連結貸借対照表の「その他の非流動資産」に含まれています。

残りの履行義務

2024年3月31日現在、残りの履行債務に割り当てられた取引価格の合計額はドルでした458.1 百万、そのうち約 56%は、2024年の残りの期間とその後の残りの期間に収益として認識されると予想されます。これらの残りの履行義務は、主に当社の定期契約に関するものです。取引価格の総額には、実施されたサービスの請求権に基づいて収益を認識する従量制の取り決めに関連する変動対価は含まれていません。

2023年9月29日、Rackspace US, Inc.と破産寸前の特別目的ビークル（「SPV」）であるRackspace Receivables II, LLCは、それぞれ会社の間接子会社で、PNC銀行、ナショナルアソシエーション（「PNC」）およびその他の関係者と売掛金購入契約を締結しました。2024年2月12日、売掛金購入契約が修正され、契約の当事者として会社の特定の海外子会社が含まれるようになりました。また、同社のカナダ間接子会社であるRackspace Receivables Canada LimitedがSPVとして設立されました。

2024年3月31日に終了した3か月間に売却された売掛金に関連して、私たちは$を記録しました5.8百万の費用、合計は5.3何百万もの利回り費用と手数料、そして$0.52024年3月31日に終了した3か月間の要約連結包括損失計算書の「その他の収益（費用）、純額」の範囲内の、契約の締結に関連する100万件の初期取引費用。2023年12月31日および2024年3月31日現在、当社の要約連結貸借対照表から認識が解除された売却売掛金の未払いポートフォリオは、$でした223.8百万と $218.3それぞれ 100 万です。SPVは$の売れ残った売掛金を保有しています100.62024年3月31日現在、100万個がPNCに担保として差し入れられています。

潜在的な普通株式同等物には、ストックオプションの行使、制限付株式の権利確定、または従業員株式購入制度（「ESPP」）に基づく購入時に発行可能な株式、およびDatapipe Parent, Inc.の買収に関連する偶発株式が含まれます。提示された両方の期間で純損失が発生していたため、1株あたりの基本純損失は、両方の期間の希薄化後の1株当たり純損失と同じですすべての潜在的な発行済み普通株式のうち、希薄化防止剤だったでしょう。除外しました 41.1百万と 30.3 2023年3月31日と2024年3月31日に終了した3か月間の希薄化後の1株当たり損失の計算から、それぞれ100万株の潜在普通株です。希薄化防止効果があったためです。

 

2022年10月、テキサス州ウィンドクレストにある現在の本社施設を売却し、本社をテキサス州サンアントニオのリースオフィススペースに移転する意向を発表しました。そのため、2022年12月31日現在、この物件はGAAPに基づく売りに出されているものとして分類される基準を満たしており、物件の帳簿価額は、売却費用を差し引いた推定公正価値の変動がないか、報告期間ごとに再測定されました。

2023年および2024年3月31日に終了した3か月間に記録されたのれん減損費用については、注記1「会社概要、提示基準、および重要な会計方針の要約」を参照してください。

2024年3月31日に終了した3か月間に、$の減損費用が発生しました20.0100万という商品名の無期限無形資産に関連しています。

詳細については、注記1「会社概要、提示の基礎、および重要な会計方針の要約」にある当社の減損費用に関する説明を参照してください。

2024年3月の借り換え取引

プライベートエクスチェンジ

2024年3月12日、私たち（および一部の子会社）は、（i）の保有者との私的債務取引所（「私的取引所」）を閉鎖しました 3.50Rackspace Technology Global（以下「既存の借り手」）が発行したシニア担保付債券（「既存の担保付債券」）の割合は 642023年12月31日現在の既存の担保付債券の未払い元本総額の割合、および（ii）それ以上の貸し手 722023年12月31日現在の第一先取特権クレジット契約（「既存のタームローン」）に基づく未払いのタームローンファシリティの元本総額に対する割合。

プライベートエクスチェンジによると、(i) $331.4百万既存の担保付債券の元本総額と1,588.8既存タームローンの元本総額が取り消しのために交換または購入されました。(ii) $267.3新先取特権セカンドアウト優先担保付債券の元本総額（百万円）（3.50% FLSOシニア担保付手形」) と $1,312.0です会社の新しい子会社であるRackspace Finance, LLC（「新規借り手」）は、新しい先取特権セカンドアウト・シニア担保付きタームローン（「FLSOターム・ローン・ファシリティ」およびその下のローン、「FLSOターム・ローン」）の元本総額は100万です。

さらに、新しい借り手は、$を発行しました275.0新しい先取特権先取特権先出しシニア担保タームローン（「FLFOタームローンファシリティ」とその下のローンは「FLFOタームローン」）の元本総額が100万ドル、私たちは買い戻してキャンセルしました69.3100万の元本総額 5.375% シニアノート。

新しいものの詳細については、以下の「新しい債務証券」を参照してください 3.50% FLSOシニア担保付債券、FLSOタームローンファシリティー、およびFLFOタームローンファシリティー。

パブリックエクスチェンジ

2024年3月13日、既存の借り手の残りの既存タームローン（「パブリック・ターム・ローン・エクスチェンジ」）の保有者全員にオファーを開始しました。2024年3月26日、私たちはパブリック・ターム・ローン取引所を閉鎖しました。これによると、(i) $529.9既存タームローンの元本総額が取り消しのために交換または購入されました。(ii) $375.1FLSOタームローンの元本総額は100万ユーロで、新規借り手によって発行されました。

2024年3月14日、既存の借り手の残りの既存の担保付債券（「公開証券取引所」）の保有者全員にオファーを開始しました。2024年4月16日、私たちは公開書簡の交換を完了しました。これによると、(i) $138.4既存の担保付債券の元本総額が100万ドル、取消のために交換または購入されました。(ii) $96.9元本総額百万円 3.50% FLSOシニア担保付債券は、新規借り手によって発行されました。

新しいリボルビング・クレジット・ファシリティ

2024年3月12日、新しい借り手はまた、元本総額$の先取特権、先取特権（先取特権）に基づくリボルビング・クレジット・コミットメントを新たに制定しました375.0百万（「新しいリボルビング・クレジット・ファシリティ」）。以前のリボルビング・クレジット・ファシリティの下にあったすべてのリボルビング・レンダーは、リボルビング・ローンのコミットメントを、以前のリボルビング・クレジット・ファシリティに完全に代わる新しいリボルビング・クレジット・ファシリティに関するコミットメントと交換しました。新しいリボルビング・クレジット・ファシリティは2028年5月15日に満期になります。

新しいリボルビング・クレジット・ファシリティの詳細については、以下の「新債務証券」を参照してください。

会計上の影響

同社は2024年3月の借り換え取引の評価を行い、会計基準成文化第470-60号「債務者による不良債務再編」に基づく不良債務再編として説明すべき基準を満たしていると判断しました。交換された既存債務証書の各シリーズについて、発行された新規債務証書に関連する割引前のキャッシュフローを、そのような新しい債務証書と交換された既存債務証書の帳簿価額と比較し、該当する交換額を次のように計上しました。(i) 当該新債務証書の割引前キャッシュフローが、交換された該当する既存債務証書の帳簿価額よりも低かった場合は、該当する新規債務証書の帳簿価額債務証書は合計で設立されましたこれらの割引なしのキャッシュフロー。この金額と該当する既存債務証書の帳簿価額との残りの差額から利益が計上されます（そのため、該当する債券には利息費用は計上されません） 3.50% FLSO優先担保付債券（将来的に）および（ii）当該新規債務証書の割引前キャッシュフローが、交換された該当する既存債務証書の帳簿価額を上回る限り、該当する新規債務証書の帳簿価額は、該当する既存債務証書の帳簿価額で設定され、会社は、2024年3月の借り換え取引に先立って、該当する既存タームローンの帳簿価額に基づいて新しい実効金利を設定しました。

の元本の差額 3.50% FLSO優先担保付債券と帳簿価額はプレミアムとして計上され、会社の要約連結貸借対照表の長期負債に含まれています。

に記録されている保険料 3.50% FLSOシニア担保付ノートは$でした39.1百万ですが、契約上の利息が支払われると減額されます 3.50% FLSOシニア担保付手形。

2024年3月の借り換え取引に関連して、同社はドルの利益を記録しました56.7第三者の費用と発生した貸し手手数料を差し引いた後、100万です。この利益は、2024年3月31日に終了した3か月間の包括損失の要約連結計算書の「債務修正費用と債務消滅利益」に含まれています。会社は$の第三者手数料を負担しました28.4百万。

新しい債務証券

新しい高齢者施設

2024年3月12日、Rackspace Finance Holdings, LLC（「ラックスペース・ファイナンス・ホールディングス」）、新規借り手、その当事者である貸し手および発行銀行、および管理代理人および担保代理人であるN.A. シティバンクは、FLSOタームローンファシリティ、FLFOタームローンファシリティ、および新しいリボルビングクレジットファシリティ（総称して「新シニアファシリティ」）を管理するクレジット契約を締結しました（「新しい先取特権クレジット契約」)。

FLSOタームローンファシリティー

新しい借り手は、元本総額$のFLSOタームローンファシリティを発行しました1,687.2百万。FLSOタームローンファシリティは2028年5月15日に満期になります。FLSOターム・ローン・ファシリティに基づく借入には、ニューヨーク連邦準備銀行が管理する担保付オーバーナイト・ファイナンス金利に、当該借入に関連する利息期間におけるクレジット・スプレッド調整を加えたものに基づいて、将来を見据えたターム・ソファーに等しい年利で利息がかかります 0.111か月の利息期間の場合は%、 0.263か月の利息期間の%、および 0.436か月の利息期間の場合の％、条件は 0.75下限率（%）に、該当するマージンを加えたもの 2.75%。

2024年3月31日現在、FLSOタームローンファシリティの契約金利は 8.18%。四半期ごとに$の元本を支払う必要があります4.22024年3月31日に始まった100万件です。FLSOターム・ローン・ファシリティの金利リスクを管理するために当社が利用する金利スワップ契約については、注記11「デリバティブ」を参照してください。

ABRY Partners, LLCおよびABRY Partners II, LLC（総称して「ABRY」）の関連会社は、新先取特権クレジット契約に基づくFLSOタームローンファシリティの貸し手です。2024年3月31日現在、FLSOタームローンファシリティの未払いの元本は$でした1,683.0です 百万、そのうち$50.0百万、または 3.0%、ABRYのアフィリエイトによるものです。ABRYと提携している投資ファンドは、ラックスペーステクノロジーの共同投資家でもあります。

2024年3月31日現在、アポロ・グローバル・マネジメント社もドルを保有しています81.1百万、または 4.8FLSOタームローンファシリティの未払い元本の％。

2025年9月12日より前に、新規借り手は、該当する「メイクホール」保険料を条件として、未払利息および未払利息とともに、FLSOタームローンファシリティの一部または全部を前払いすることができます。2025年9月12日以降、新規借り手は、未払利息と未払利息とともに、FLSOタームローンファシリティの一部または全部を、前払いの保険料や違約金なしで前払いすることができます。

2024年3月31日現在のFLSOタームローンファシリティの公正価値は、$でした822.5百万。有効とは見なされない店頭流通市場で取引されている同一資産の相場市場価格に基づいています。FLSOタームローンファシリティの公正価値は、公正価値階層ではレベル2に分類されます。

新しい借り手が借り手であり、FLSOターム・ローン・ファシリティに基づくすべての債務は、ラックスペース・ファイナンス・ホールディングスによって、限定償還ベースで、また新規借り手の特定の子会社（「子保証人」）によって、優先担保ベースで、共同または個別に保証されます。FLSOターム・ローン・ファシリティに基づく債務は、例外を除き、ラックスペース・ファイナンス・ホールディングスが直接保有する新規借り手の資本金と、実質的にすべての新規借り手および子会社保証人の資産の質権によって担保されます。

FLSOのターム・ローン・ファシリティには、特定の慣習的なアファーマティブ・コベナント、ネガティブ・コベナント、デフォルト・イベントが含まれています。

FLFOタームローンファシリティー

新しい借り手は、当初の元本総額$でFLFOタームローンファシリティを発行しました275.0百万。FLFOタームローンファシリティは2028年5月15日に満期になります。FLFOターム・ローン・ファシリティに基づく借入には、ニューヨーク連邦準備銀行が管理する担保付オーバーナイト・ファイナンス金利と、当該借入に関連する利息期間におけるクレジット・スプレッド調整額に基づいて、将来を見据えたターム・ソファーに等しい年利で利息がかかります。 0.111か月の利息期間の場合は%、 0.263か月の利息期間の%、および 0.436か月の利息期間の場合の％、条件は 0.75下限率（%）に、該当するマージンを加えたもの 6.25%とで発行されました 1.00オリジナル号の割引率。

2024年3月31日現在、FLFOタームローンファシリティの契約金利は 11.68%。四半期ごとに$の元本を支払う必要があります0.72024年6月30日からは百万です。FLFOターム・ローン・ファシリティの金利リスクを管理するために当社が利用する金利スワップ契約については、注記11「デリバティブ」を参照してください。

2025年9月12日より前に、新規借り手は、該当する「メイクホール」プレミアムを条件として、未払利息および未払利息とともに、FLFOタームローンファシリティの一部または全部を前払いすることができます。2025年9月12日以降、2027年9月12日より前に、新規借り手は、未払利息および未払利息とともに、FLFOタームローンファシリティの一部または全部を、(x) の前払い手数料を条件として前払いすることができます 3.002026年9月12日より前に前払いされたFLFOタームローンファシリティの元本の％と（y） 1.002026年9月12日以降、2027年9月12日より前に前払いされたFLFOタームローンファシリティの元本の％。2027年9月12日以降、新規借り手はFLFOタームローンファシリティの一部または全部を、未払利息と未払利息とともに、前払いの保険料や違約金なしで前払いすることができます。

2024年3月31日現在のFLFOタームローンファシリティの公正価値は、$でした276.0百万。有効とは見なされない店頭流通市場で取引されている同一資産の相場市場価格に基づいています。FLFOタームローンファシリティの公正価値は、公正価値階層ではレベル2に分類されます。

新しい借り手が借り手であり、FLFOターム・ローン・ファシリティに基づくすべての債務は、ラックスペース・ファイナンス・ホールディングスによって、限定償還ベースで、また子保証人によって、連帯的に、優先担保ベースで保証されます。FLFOターム・ローン・ファシリティに基づく債務は、FLSOターム・ローン・ファシリティー、ニュー・リボルビング・クレジット・ファシリティー、および 3.50% FLSOシニア担保付手形。

FLFOのターム・ローン・ファシリティには、特定の慣習的な肯定契約、否定契約、債務不履行事由が含まれています。

新しいリボルビング・クレジット・ファシリティ

新しい借り手は、元本総額$で新しいリボルビング・クレジット・ファシリティを設立しました375.0何百万ものコミットメント。新しいリボルビング・クレジット・ファシリティは2028年5月15日に満期を迎え、ニューヨーク連邦準備銀行が管理する担保付オーバーナイト・ファイナンス金利に基づく、当該借入に関連する利息期間について、将来の見通しに関するターム・ソファーに等しい年利で利息が支払われます。ただし、 1.00下限率（%）に、当初の適用マージンを加えたもの 3.00%。2024年6月30日以降、適用されるマージンは、新しい先取特権クレジット契約に定められている純先取特権レバレッジベースの価格表の対象となります。新リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの元本に利息を支払うことに加えて、新規借り手は最初に支払った金額と同額のコミットメント手数料を支払う必要があります 0.50新リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく貸し手の、その下での未使用のコミットメントに対する年率です。2024年6月30日以降、約定手数料は、新先取特権クレジット契約に定められている純先取特権レバレッジベースの価格表の対象となります。新しい借り手は、新リボルビング・クレジット・ファシリティの下で発生したローンを、未払利息および未払利息とともに、前払いの保険料や違約金なしで前払いすることができます。

新しい借り手が借り手であり、新リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくすべての債務は、ラックスペース・ファイナンス・ホールディングスによって、限定償還ベースで、また子保証人によって、連帯的に、優先担保ベースで保証されます。新しいリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく債務は、FLSOターム・ローン・ファシリティー、FLFOターム・ローン・ファシリティー、および 3.50% FLSOシニア担保付手形。

新しいリボルビング・クレジット・ファシリティには、特定の慣習的な肯定契約、否定契約、および債務不履行事由が含まれています。さらに、新しいリボルビング・クレジット・ファシリティには、最優先の純シニア担保レバレッジ比率を最大以下に制限する財務規約が含まれています 5.00 1.00まで。ただし、この規約は、新リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金の総額と、その下で発行された信用状の総額（ドルを除く）にのみ適用され、テストされます25.0会計四半期の最終日現在の、未発行の信用状および現金担保付き信用状（100万件）は、 35当該会計四半期の最終日現在の新リボルビング・クレジット・ファシリティのコミットメントの割合。

2024年3月31日現在、私たちのコミットメント総額は375.0百万、 いいえ 新リボルビング・クレジット・ファシリティの下での未払いの借入金、および3.5その下で発行された何百万もの信用状。そのため、2024年3月31日現在、私たちは375.0100万の利用可能なコミットメントが残っています。

2024年3月31日現在、私たちは新しい高齢者施設に基づくすべての契約を遵守していました。

3.50% FLSO 2028年満期シニア担保付債券

2024年3月12日、新しい借り手は$を発行しました267.3100万の初期元本総額 3.50% FLSOシニア担保付手形。2024年4月2日と2024年4月16日に、新しい借り手は追加発行を行いました 3.50元本総額の％FLSOシニア担保付債券93.3百万と $3.6それぞれ 100 万です。ザル 3.50% FLSOシニア担保付債券は2028年5月15日に満期になり、年間固定金利で利息がかかります 3.50%。利息は、2024年8月15日から、毎年2月15日と8月15日に半年ごとに支払われます。その 3.50% FLSOシニア担保付債券は登録権の対象ではありません。

新しい借り手は、借り手とそれに基づくすべての債務です 3.50% FLSOシニア担保付債券は、ラックスペース・ファイナンス・ホールディングスと子会社保証人によって、共同または個別に、完全かつ無条件に保証されています。に基づく義務 3.50% FLSOシニア担保付債券は、FLSOターム・ローン・ファシリティ、FLFOターム・ローン・ファシリティおよび新リボルビング・クレジット・ファシリティを担保するのと同じ担保によって担保されています。

新規借り手は、その一部または全部を引き換えることができます 3.50% FLSOシニア担保付手形は、2025年9月12日より前のオプションで、償還価格は 100の元本の％ 3.50償還されたFLSOシニア担保付債券の％と、それを管理するインデンチャーに記載されている「メイクホール」プレミアム 3.50% FLSOシニア担保付手形（「3.50% FLSOシニア担保付債券インデンチャー」) に、償還日までの未払利息と未払利息（ある場合）を加算しますが、除きます。2025年9月12日から、新規借り手は 3.50% FLSOシニア担保付手形は、いつでも全額または随時一部で、以下の償還価格でご利用いただけます 100の元本の％ 3.50% FLSOシニア担保付債券の償還額と、償還日を除く未払利息および未払利息（ある場合）を加えたもの。

の 3.50% FLSO Senior Secured Notes Indentureには、とりわけ、特定の追加債務の発生、債務担保債務の特定の先取特権、特定の配当金の支払い、またはその他の制限付き支払い、特定の投資、特定の資産の売却、および関連会社との特定の取引の締結を制限する契約が含まれています。これらの契約には、に規定されているように、いくつかの例外、制限、および資格が適用されます 3.50% FLSOシニア担保付債券インデンチャー。さらに、支配権の変更（で定義されているとおり）が発生したとき 3.50%FLSO シニア・セキュアド・ノート・インデンチャー）では、未払いのものをすべて買い戻す提案をする必要があります 3.50% FLSOシニア担保付債券、現金の等価は 101.000元本総額に、購入日を含まない未収利息と未払利息（ある場合）を加えたものの％。その 3.50% FLSOシニア担保付債券インデンチャーには、通常のデフォルトイベントも含まれています。

2024年3月31日現在、私たちは以下の契約をすべて遵守しています 3.50% FLSOシニア担保付債券インデンチャー。

の公正価値 3.502024年3月31日現在のFLSOシニア担保付債券の％は $でした134.3百万は、有効とは見なされない店頭流通市場で取引されている同一資産の相場市場価格に基づいています。の公正価値 3.50% FLSOシニア担保付債券は、公正価値階層ではレベル2に分類されます。

既存の債務証券

高齢者施設

当社のシニア担保付クレジットファシリティには、タームローンファシリティと以前のリボルビングクレジットファシリティー（総称して「シニアファシリティ」）が含まれます。

2021年2月9日、私たちはシニア施設を管理するクレジット契約（「先取特権クレジット契約」）を修正し、改訂しました。これには 7 年間 $2,300.0 2028年2月15日に期限が切れる100万ドルのシニア担保付き先取特権タームローンファシリティと当社の既存のドル375.0 百万リボルビング・クレジット・ファシリティ。

2023年4月26日、LIBORに代わって、適用金利を決定するためのベンチマークレートとしてタームSOFRを設定するファースト・リーエン・クレジット契約の修正を行いました。

改正の結果、シニアファシリティに基づく借入には、適用証拠金に等しい年利に、当社の選択により、(a) 当該借入に関連する利息期間について、ニューヨーク連邦準備銀行が管理する担保付きオーバーナイト融資金利に基づく将来の見通しタームレートに等しいタームSOFRに、クレジットスプレッド調整を加えた金額の利息がかかります 0.111か月の利息期間の場合は%、 0.263か月の利息期間の%、および 0.436か月の利息期間の場合の％、条件は 0.75下限率（%）、タームローンファシリティの場合、 1.00下限率（%）、リボルビング・クレジット・ファシリティの場合は、（b）（i）フェデラルファンドの金利にプラスした最高額を基準にして決定される基本金利です 0.50%、(ii) シティバンク、N.A. のプライムレート、および (iii) 1か月間の契約期間の調整後SOFR 1.00%.

タームローンファシリティに適用されるマージンは 2.75SOFRローンの％と 1.75基本金利ローンの％とリボルビング・クレジット・ファシリティの適用マージンは 3.00SOFRローンの％と 2.00% は基本金利ローンの場合です。利息は、選択した各利息期間の終了時に支払われるべきで、期限を超えないようにしてください 90 SOFRローンの場合は日数、基本金利ローンの場合は各暦四半期の終わりに。

先取特権クレジット契約の他のすべての重要な条件は変更されていません。

上記の「2024年3月の借り換え取引」で説明したように、私募取引所と公的タームローン取引所の結果、 97$の％2,181.22023年12月31日時点で未払いのタームローンファシリティの元本総額が交換または購入され、キャンセルされました。

リボルビング・クレジット・ファシリティには、シニア・ファシリティの下で未払いの元本に利息を支払うことに加えて、以下の金額のコミットメント手数料も含まれています 0.50四半期ごとに期限が到来する未使用のコミットメントに関する年率です。このコミットメントフィーは、純先取特権レバレッジ比率に基づいて1段階引き下げられます。

2024年3月31日現在、タームローンファシリティの契約金利は 8.18%。四半期ごとに$の元本を支払う必要があります0.2 百万。ターム・ローン・ファシリティの金利リスクを管理するために当社が利用する金利スワップ契約については、注記11「デリバティブ」を参照してください。

上記の四半期ごとの償却支払いに加えて、シニアファシリティでは、（i）第一先取特権クレジット契約で定義されている年間超過キャッシュフローの一部をタームローンファシリティの前払いに使うこと、（ii）タームローンファシリティの前払いのための特定の非普通資産の売却または処分の純現金収入、（iii）発行の純現金収入など、特定の必須の前払いを要求しています。シニアファシリティではタームローンファシリティの前払いが許可されていない債務の発生。ペナルティなしで、いつでも任意の前払いを行うことができます。

2024年3月31日現在のタームローンファシリティの公正価値は $22.4 百万。有効とは見なされない店頭流通市場で取引されている同一資産の相場市場価格に基づいています。タームローンファシリティの公正価値は、公正価値階層ではレベル2に分類されます。

唯一の財務契約は、以前のリボルビング・クレジット・ファシリティに関するものでした。上記の「2024年3月の借り換え取引」で説明したように、2024年3月12日、以前のリボルビング・クレジット・ファシリティの下にあったすべてのリボルビング・レンダーは、リボルビング・ローン契約を、以前のリボルビング・クレジット・ファシリティに完全に代わる新しいリボルビング・クレジット・ファシリティに関するコミットメントと交換しました。この新しい債務証書に関する情報については、上記の「新しいリボルビング・クレジット・ファシリティ」を参照してください。

2024年3月31日現在、私たちはシニア施設に基づくすべての契約を遵守していました。

3.50% 2028年満期優先担保付手形

2021年2月9日、ラックスペース・テクノロジー・グローバルは$を発行しました550.0 100万の元本総額 3.50% シニア担保付手形。その 3.50% 優先担保付債券は2028年2月15日に満期になり、年間固定金利で利息がかかります 3.50%。利息は、2021年8月15日から、毎年2月15日と8月15日に半年ごとに支払われます。その 3.50% シニア・セキュアド・ノートは登録権の対象ではありません。

ラックスペース・テクノロジー・グローバルは 3.502024年2月15日から2025年2月14日まで、以下の償還価格で、いつでも全部または随時一部が選べるシニア担保付手形 101.750元本の割合に、償還日までの未払利息と未払利息（ある場合）を加えたもの。2025年2月15日から2026年2月14日まで、償還価格は 100.875元本の割合に、償還日までに未払利息と未払利息（ある場合）を加えたもの。2026年2月15日以降、償還価格は 100.000元本の％に、償還日までの未払利息と未払利息（ある場合）を加えたもの。ただし、償還日を除きます。上記にかかわらず、ラックスペース・テクノロジー・グローバルはそれぞれの期間に交換することができます 12か月です 期間、2021年2月9日から、まで 10.0当初の元本総額の％ 3.50% 償還価格の優先担保付手形 103.000% に、該当する償還日までの未払利息と未払利息（ある場合）を加えた値（ある場合）。

を管理するインデンチャー 3.50% 上級担保付手形（「 3.50% Notes Inenture」）には、とりわけ、特定の追加債務を負担する当社の能力、債務担保のための特定の先取特権の発生、特定の配当金の支払いまたはその他の制限付き支払い、特定の投資、特定の資産売却、および関連会社との特定の取引の締結を制限する契約が含まれています。これらの契約には、に規定されているように、いくつかの例外、制限、および資格が適用されます 3.50% ノート義歯。さらに、支配権の変更（で定義されているとおり）が発生したとき 3.50% Notes Indenture）では、未払いのものをすべて買い戻すという申し出をする必要があります 3.50以下の金額の現金でのシニア担保付債券の割合 101.000元本総額に、購入日を含まない未収利息と未払利息（ある場合）を加えたものの％。

2024年3月31日現在、ラックスペース・テクノロジー・グローバルは、以下のすべての契約を遵守しています 3.50% ノート義歯。

上で説明した私的交換と公開手形交換の結果、 91$の％513.7100万の元本総額 3.502023年12月31日時点で未払いの優先担保付債券の％が交換または購入され、キャンセルされました。

の公正価値 3.502024年3月31日現在の優先担保付債券の割合は、$でした65.6 百万。有効とは見なされない店頭流通市場で取引されている同一資産の相場市場価格に基づいています。の公正価値 3.50% 優先担保付債券は、公正価値階層ではレベル2に分類されます。

5.3752028年満期シニアノート%

2020年12月1日、ラックスペース・テクノロジー・グローバルは$を発行しました550.0 100万の元本総額 5.375% シニアノート。その 5.375% シニアノートは2028年12月1日に満期になり、年間固定金利で利息がかかります 5.375%。利息は、2021年6月1日から毎年6月1日と12月1日に半年ごとに支払われます。その 5.375% シニアノートは登録権の対象ではありません。

ラックスペース・テクノロジー・グローバルは 5.3752023年12月1日から2024年11月30日までの償還価格で、いつでも全部または一部を選択可能、以下の償還価格で、 102.688元本の割合に、2024年12月1日から2025年11月30日までの償還価格で、償還日までの未払利息と未払利息（ある場合）を加えたもの 101.344元本の割合に、償還日までに未払利息と未払利息（ある場合）を加えたもの。2025年12月1日以降、償還価格は 100.000元本の％に、償還日までの未払利息と未払利息（ある場合）を加えたもの。ただし、償還日を除きます。

2023年3月31日に終了した3か月間で、ラックスペース・テクノロジー・グローバルは買い戻し、解約を求めて引き渡しました22.7100万元本の 5.375% $のシニアノート10.0百万（$の未収利息を含む）0.3百万。これらの買戻しに関連して、「債務修正費用と債務消滅利益」に含まれる利益は12.82023年3月31日に終了した3か月間の包括損失の要約連結計算書が100万件あります。

上記の「2024年3月の借り換え取引」で説明したように、プライベートエクスチェンジの一環として、$を買い戻してキャンセルしました69.3100万の元本総額 5.3752024年3月31日に終了した3か月間のシニアノート（%）。

を管理するインデンチャー 5.375% シニアノート (「5.375% Notes Inenture」）には、とりわけ、特定の追加債務を負担する当社の能力、債務担保のための特定の先取特権の発生、特定の配当金の支払いまたはその他の制限付き支払い、特定の投資、特定の資産売却、および関連会社との特定の取引の締結を制限する契約が含まれています。これらの契約には、に規定されているように、いくつかの例外、制限、および資格が適用されます 5.375% ノート義歯。さらに、支配権の変更（で定義されているとおり）が発生したとき 5.375% Notes Indenture）では、未払いのものをすべて買い戻すという申し出をする必要があります 5.375現金での価格のシニアノートの割合 101.000元本総額に、購入日を含まない未収利息と未払利息（ある場合）を加えたものの％。

2024年3月31日現在、ラックスペース・テクノロジー・グローバルは、以下のすべての契約を遵守しています 5.375% ノート義歯。

の公正価値 5.3752024年3月31日現在のシニアノートの％は$でした33.4 百万。有効とは見なされない店頭流通市場で取引されている同一資産の相場市場価格に基づいています。の公正価値 5.375% シニアノートは、公正価値階層ではレベル2に分類されます。

さまざまな訴訟、請求、約束から生じる不測の事態がありますが、どれも重要ではないと考えています。

私たちは時々、特定のサービスや技術が他者の知的財産権を侵害していると主張するさまざまな請求の当事者になります。これらの訴訟の不利な結果には、多額の金銭的損害賠償の裁定、高額なロイヤルティまたはライセンス契約、または特定の機能、製品、またはサービスの提供を妨げる命令が含まれる場合があります。また、当社の事業慣行を変更し、侵害しない製品や技術の開発を要求する可能性もあり、その結果、当社の収益が失われたり、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。

不測の事態に備えて、損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる場合に備えて計上額を記録します。不測の事態に関するその他の事実が明らかになったら、私たちは自分たちの立場を再評価し、記録された見越額を適切に調整します。ある案件に関連して最終的に支払われる金額は、記録されている見越額と異なる場合があり、そのような支払いのタイミングがあっても不確かな場合があります。

私たちは、訴訟の当事者ではありません。訴訟の結果が当社にとって不利であると判断された場合、個別に、または全体として、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大かつ悪影響を及ぼすことが合理的に予想されます。

本社リース

2023年2月に、私たちはおおよそのリース契約を締結しました 93,000 テキサス州サンアントニオの新しい本社となる平方フィートのオフィススペース。最初のリース期間は 11 何年も、と 三5-年間の更新オプション。毎月の基本賃料に加えて、共用エリアの維持管理費と運営費の一部も支払います。2024年3月31日現在、リースはまだ開始されていません。その後、リースは2024年の第2四半期に開始されました。

2024年3月31日に終了した3か月間に、私たちは 3.2 2020年のインセンティブプランに基づく100万の制限付株式ユニット（「RSU」）で、加重平均付与日の公正価値は $1.92。RSUの大半は、当社の昇進および採用プロセスの一環として授与され、格付けされた金額は 三年間 期間、継続サービスの対象となります。

さらに、2024年3月31日に終了した3か月間は、 0.6 2020年のインセンティブ・プランに基づき、100万単位のパフォーマンス・ストック・ユニット（「PSU」）が付与され、加重平均付与日の公正価値は $です2.78。PSUは付与の目標額を表しており、権利確定時に授与される実際の株式数は、ITおよびクラウドサービス企業の比較対象グループのTSRに対するRackspaceの総株主利回り（「TSR」）に基づく関連する市場条件の達成状況によって異なる場合があります。この賞は、以下の金額に対して同額の年払いで授与される資格があります 三年 市場環境の達成と、該当する測定期間の終了までの従業員の継続勤務に基づいており、モンテカルロシミュレーションを使用して評価されました。

2024年3月31日現在、ドルがありました64.6ストックオプション、RSU、PSU、ESPPに関連する未認識の報酬費用の総額は100万件です。これらは、必要に応じて、サービス期間またはパフォーマンス条件が満たされる期間の最良の見積もりを使用して計上されます。

私たちは、米国連邦所得税と、多くの法域でさまざまな州、地方、および国際所得税の対象となっています。当社の実効税率と米国連邦法定税率21％の違いは、通常、課税所得の地理的分布、税額控除、不確実な税務状況に対する緊急時準備金、特定の項目の帳簿と税務上の取り扱いの恒久的な違いなど、さまざまな要因によるものです。さらに、支払われる所得税の金額は、当社が申告する法域の適用税法の解釈に左右されます。2024年3月31日に終了した3か月間、当社の実効税率は米国連邦法定税率の 21% よりも低くなっています。これは主に、不許可利息に関連する評価引当金の変更に伴う税務上の影響、2024年第1四半期に記録されたのれん減損に関連する税上の影響（その大部分は所得税上の控除対象外でした）、および2024年3月の借り換えによる税務上の影響によるものです。取引については後述します。2024年3月の借り換え取引による税務上の影響には、負債収入（「CODI」）の取り消し除外、連邦および州の帰属減額、評価引当金の変更などがあります。2021年12月、経済協力開発機構（「OECD」）は、新しいグローバル最低税の枠組み（第2の柱）のモデルルールを発表しました。私たちが事業を展開している多くの国の政府は、この規則に関する法律を発行しているか、発行中です。現在評価中ですが、このルールが当社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。

注記7「債務」の「2024年3月の借り換え取引」で説明した私募取引および公募ローン取引所の取引の結果、同社は米国の税務上のCODIをドルで実現しました531.5百万。内国歳入法（「IRC」）第108条に従い、破産した債務者は、債務者の破産（資産の公正価値を超える負債）の範囲でCODIを課税所得から除外することができますが、一定の制限に従い、所定の注文規則に従って、課税所得から除外されるCODIの金額に基づいて課税属性を引き下げる必要があります。同社は現在、自社の破産状況（米国の税務上の定義に基づく）が2024年3月の借り換え取引から生じたCODIの額を上回っていると推定しています。その結果、発生したCODIはすべて会社の課税所得から除外されます。

税属性の減額を決定するプロセスは複雑で、実際の属性への減額は、免責イベントが発生した日の翌会社の課税年度の初日、または2025年1月1日まで行われません。したがって、2024年3月の借り換え取引による税属性削減の推定影響は、2024年12月31日に終了する年度の会社の納税申告書が確定するまで変更される可能性があります。

2024年3月31日に終了した3か月間の暫定税引当金を決定する目的で、同社は、除外されたCODIの税属性の引き下げにより、連邦（および一部の州）の純営業損失と税額控除の繰越がすべてなくなると見積もっています。2024年3月31日に終了した3か月間、会社はドルの所得税上の優遇措置を計上しました51.1100万ドルは、2024年3月の借り換え取引の正味の影響に関するものです。これには、CODIの除外、連邦税および州税属性の引き下げ、およびそれに伴う評価引当金の変更が含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間に記録された所得税上の優遇措置の合計は、$の税制上の優遇措置でした4.7$を含む百万51.12024年3月の借り換え取引による100万件の税制上の優遇措置。

2020年1月9日、私たちは特定のスワップをキャッシュフローヘッジとして指定しました。指定日には、キャッシュフローヘッジは1ドルでした39.9 百万の負債ポジション。 キャッシュフローヘッジは指定日に非常に効果的であると予想され、四半期ごとに遡及的回帰評価と将来の回帰評価を実施して、キャッシュフローヘッジが引き続き高い効果を発揮しているかどうかを判断しました。キャッシュフローヘッジの効果が高い限り、公正価値の変動は要約連結貸借対照表の「その他の包括利益の累計」に記録され、基礎となる取引が収益に影響する期間には「支払利息」に再分類されます。キャッシュフローヘッジの所得税効果は、基礎となる取引が収益に影響する期間の「その他の包括利益の累計」から算出されます。取り残された所得税効果は、ポートフォリオaの「その他の包括利益の累計」から「所得税の給付」に反映されますアプローチします。

2021年12月31日に終了した年度中に、金利スワップポジションを変更するための一連の取引を次のように完了しました。（i）2021年2月3日に満期を迎えた契約を除き、2020年12月31日時点で未払いのすべての金利スワップは、2021年1月31日にキャッシュフローヘッジとして指定解除されました。（ii）2021年2月12日に、私たちはドルを締結しました。900.0の条件を相殺するために設計された100万件の受取固定金利スワップ 二 2016年12月のスワップ、および（iii）2021年2月12日に、2018年12月のスワップをすべて終了し、ドルを締結しました1.3510億円の固定金利スワップ。既存の金利スワップ契約の負債ポジションを新しいスワップに効果的に組み込み、ヘッジポジションの期間を2026年2月まで延長します。

指定解除日に指定解除された2016年12月と2018年12月のスワップの「その他の包括利益の累計」に残っている金額は約$でした51.6百万円で、当初のスワップ契約の有効期間にわたる「支払利息」の増額として償却されます。

新しい受取固定金利スワップは、ASC第815号「デリバティブとヘッジング」に従い、公正価値オプションが選択されたローンと埋め込みデリバティブで構成されるハイブリッド商品としての資格があります。この $900.02016年12月の未指定スワップを経済的に相殺するために、100万スワップは未指定のままでした。この新しいスワップと2016年12月のスワップは、2022年2月3日に満期になりました。この受取固定金利スワップ相殺に関連する現金決済は、要約連結キャッシュフロー計算書では営業活動として分類されます。

新しいペイフィックス金利スワップは、ASC第815号「デリバティブとヘッジング」に従い、ローンとキャッシュフローヘッジとして指定された埋め込み市場デリバティブで構成されるハイブリッド商品としての資格もあります。ローンはスワップの存続期間中の償却費用で会計処理され、埋め込まれた市場デリバティブは公正価値で会計処理されます。ザ・$1.3510億スワップは当初、3か月のLIBORに連動し、四半期ごとに固定金利の差額を相手方に決済しました 2.3820％と、3か月のLIBORに基づく変動金利（最低額は 0.75%) はスワップの想定額に適用されます。上記の取引に関連して、当社と取引相手の間で現金は交換されませんでした。終了した金利スワップの負債と、受取固定金利スワップの開始価値は、新しいペイフィックス金利スワップに組み込まれました。負債として扱われる部分に関連するキャッシュフローは、要約連結キャッシュフロー計算書では財務活動として分類され、市場デリバティブとして扱われる部分は営業活動として分類されます。

注記7の「債務」で説明したように、2023年4月26日に、タームローンファシリティに基づく借入に適用される先取特権クレジット契約の修正を行いました。この改正により、LIBORに代わって、適用金利を決定するためのベンチマークレートとしてタームSOFRが確立されました。ターム・ローン・ファシリティに関連する金利リスクへのエクスポージャーを引き続き管理するため、2023年5月9日より、残りのスワップ契約を修正し、指数を3か月のLIBORから変更しました（最下限は 0.75%）から1ヶ月の期間SOFR（下限が適用されます 0.75%)。固定金利もから変更されました 2.3820% から 2.34150% はスワップ契約修正の結果です。

月次ベースで、固定金利の差額を相手方と純決済します 2.34150％と、1か月の期間SOFRに基づく変動金利（最低額は 0.75%) はスワップの想定額に適用されます。

注記7の「債務」で説明したように、2024年3月の借り換え取引に関連して、追加の借入金を発行し、その収益をタームローンファシリティの下で以前にヘッジされた借入金の返済に使用しました。新しい借入の具体的な目的は、以前にヘッジされた借入金の代替であり、経済的特徴は同じであったため、代替の借入には引き続きヘッジ会計を適用します。

2023年12月31日と2024年3月31日の時点で、キャッシュフローヘッジは非常に効果的でした。

負債として扱われる部分を除く当社の金利スワップ契約は、要約連結貸借対照表で公正価値として認識され、公正価値階層のレベル2のインプットとして分類される利回り曲線データなどの市場で観察可能なインプットに依存する価格設定モデルを使用して評価されます。

要約連結貸借対照表のデリバティブの公正価値