米国

証券取引委員会

ワシントンDC 20549さん

フォーム 10-Q

☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 6月30日 2023

または

☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート

____ から ____ への移行期間

コミッションファイル番号 001-32910

インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダ・ダラートラスト

インベスコ・スペシャライズド・プロダクツ合同会社が主催

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

(800) 983-0903

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒

2023年6月30日現在の発行済みの償還可能な資本株式の数を記入してください： 1,150,000

インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダドル・トラスト

2023年6月30日に終了した四半期

目次

パート I — 財務情報

アイテム 1.財務諸表

インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダ・ダラートラスト

財政状態計算書

2023年6月30日と2022年12月31日に

(未監査)

財務諸表の不可欠な部分である未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

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インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダ・ダラートラスト

包括利益計算書

2023年6月30日および2022年に終了した3か月と6か月間

(未監査)

財務諸表の不可欠な部分である未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

2

インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダ・ダラートラスト

株主資本と償還可能な資本株式の変動に関する声明

2023年6月30日に終了した3か月間

(未監査)

財務諸表の不可欠な部分である未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

3

インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダ・ダラートラスト

株主資本と償還可能な資本株式の変動に関する声明

2022年6月30日に終了した3か月間

(未監査)

財務諸表の不可欠な部分である未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

4

インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダ・ダラートラスト

株主資本と償還可能な資本株式の変動に関する声明

2023年6月30日に終了した6か月間

(未監査)

財務諸表の不可欠な部分である未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

5

インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダ・ダラートラスト

株主資本と償還可能な資本株式の変動に関する声明

2022年6月30日に終了した6か月間

(未監査)

財務諸表の不可欠な部分である未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

6

インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダ・ダラートラスト

キャッシュフロー計算書

2023年および2022年6月30日に終了した6か月間

(未監査)

財務諸表の不可欠な部分である未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

7

インベスコ・カレンシーシェアーズ® カナダ・ダラートラスト

未監査財務諸表への注記

2023年6月30日

取引契約は2018年4月6日（「クロージング」）に完了し、クロージングの直後に、インベスコ・キャピタル・マネジメントはスポンサーの名前をインベスコ・スペシャライズド・プロダクツ合同会社に変更しました。

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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

将来の見通しに関する情報に関する注意事項

このレポートには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「信じる」、「求める」、「見通し」、「見積もる」などの言葉や同様の言葉で識別できます。将来の見通しに関する記述は、将来の動向とそれが当社に及ぼす潜在的な影響に関する現在の期待と信念に基づいています。このような将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではありません。さまざまな要因により、当社の実際の業績は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる場合があります。これらの要因には、カナダドルの価格の変動が含まれます。株式の価値は信託が保有するカナダドルの価値に直接関係し、価格の変動は株式への投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があるためです。読者の方は、本信託の最新の年次報告書（Form 10-K）の「リスク要因」セクションで、株式への投資に影響を与える可能性のあるその他のリスクや不確実性の説明を確認することをお勧めします。

Invesco Specialized Products, LLC（「スポンサー」）も他の人物も、このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述の正確性または完全性について責任を負いません。将来の見通しに関する記述は、この報告の日付の時点で作成されており、実際の結果やスポンサーの期待や予測の変化を反映するように改訂または更新されることはありません。

概要/はじめに

インベスコCurrencyShares® カナディアン・ダラートラスト（以下「信託」）は、2006年6月8日に設立された付与者信託です。株式は2006年6月26日にニューヨーク証券取引所でティッカーシンボル「FXC」で取引を開始しました。株式の一次上場は、2007年10月30日にニューヨーク証券取引所アルカ株式会社（「ニューヨーク証券取引所アルカ」）に移管されました。信託は、カナダドルの預金と引き換えに株式（「株式」）を50,000個単位で発行し（「バスケット」）、バスケットの償還に関連してカナダドルを分配します。

信託の投資目的は、カナダドル建ての価格に未収利息（ある場合）を加えた金額から、信託の運営費用を差し引いた金額を株式に反映することです。株式は、投資家に証券への投資を通じてカナダドルの市場に参加する機会を提供することを目的としています。株式は、機関投資家や個人投資家に、カナダドルを保有するのと同様の投資利益を得るためのシンプルで費用対効果の高い手段を提供することを目的としています。株式は、他の上場証券と同様にニューヨーク証券取引所アルカで売買されます。株式は信託の資産によって裏付けられており、信託はデリバティブ商品を保有または使用していません。信託は受動的な投資手段であり、役員、取締役、従業員はいません。トラストは、カナダドルの価格変動から利益を得たり、それによって生じた損失を改善したりすることを目的とした活動は一切行っていません。株式に投資しても、価格の変動などの特定のリスクから投資家を隔離するわけではありません。信託の持ち株の価値は、信託のウェブサイト（www.invesco.com/etfs）で各営業日に報告されます。

純資産価値の定義

受託者は信託の純資産価値（「NAV」）を毎営業日に計算し、スポンサーが公表します。純資産価値を計算するために、受託者は、前日の終わりに信託内の未払利息（ある場合）に保留中の発注書で受領可能なカナダドルとその他の信託資産の価値を加算し、未払いのスポンサー手数料、保留中の償還注文に基づいて支払われるカナダドル、その他の信託費用と負債（ある場合）を差し引きます。NAVは、NYSE Arcaが通常の取引を開始する各日の午後4時（ロンドン時間/ロンドン固定）にWM社が決定したカナダドル/米ドルの為替レート（「終値スポットレート」）に基づいて米ドルで表されます。特定の評価日に、午後6時（ロンドン時間）までにクロージング・スポット・レートが決定され発表されなかった場合は、最新のクロージング・スポット・レートを使用して信託の純資産価値を決定します。ただし、受託者がスポンサーと相談して、そのような価格を評価の基礎として使用するには不適切であると判断した場合を除きます。

受託者はまた、1株あたりの純資産価値を決定します。これは、信託の純資産価値を発行済株式数で割ったものに等しいです。信託の純資産価値と1株当たりの純資産価値は、ニューヨーク証券取引所アルカが通常取引を開始する日にスポンサーによって公表され、信託のウェブサイト（www.invesco.com/etfs）に掲載されます。

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カナダドルの価格の動き

信託の投資目的は、カナダドルの米ドル建て価格に未収利息（ある場合）を加えたものから、信託の運営費用を差し引いた金額を株式に反映することです。株式は、機関投資家や個人投資家に、カナダドルを保有するのと同様の投資利益を得るためのシンプルで費用対効果の高い手段を提供することを目的としています。発行済みの各株式は、信託が保有するカナダドルの比例持分を表しています。次のグラフは、カナダドルの価格の最近の傾向を示しています。このチャートは、カナダドルの米ドルの価格の動きを示しており、クロージングスポットレートに基づいています。

1株当たりのNAV、カナダドルの評価

次のグラフは、（1）1株あたりの純資産価値、（2）ニューヨーク証券取引所アルカで提示された「買い」と「売り」の中間点、および（3）100カナダドルの倍数で表される終値のスポットレートに基づく株価の動きを示しています。

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流動性と資本資源

直近の会計年度末現在、信託には重要な現金要件はありません。スポンサーは、信託の流動性と資本資源のニーズに重大な変化をもたらす、またはもたらす可能性が合理的に高い既知の傾向、要求、コミットメント、出来事、または不確実性を認識していません。信託の預託機関であるJPモルガン・チェース銀行、N.A.、ロンドン支店には、信託用に2つの預金口座があります。1つは利息を稼ぐことができる一次預金口座、もう1つは利息を稼がない二次預金口座です。メイン預金口座の利息は、もしあれば、毎日発生し、毎月支払われます。2023年6月30日現在の有効な金利は、年間名目金利2.33％でした。次のグラフは、2018年6月30日以降に預託機関が支払った日次レートを示しています。

手数料と引き換えに、スポンサーはトラストが負担する費用のほとんどを負担します。その結果、このレポートの対象期間中の信託の唯一の経費は、スポンサーの手数料でした。預託機関は毎月、未払いの利息があれば二次預金口座に預金し、受託者は二次預金口座からカナダドルを引き出して、前月に発生したスポンサーの手数料とその他の信託費用（ある場合）を支払います。預け入れられた利息が、前月のスポンサーの手数料とその他の信託費用（ある場合）の合計を超える場合、受託者は超過分を実勢市場レートで米ドルに換算し、（所有する株式数に応じて）可能な限り迅速に米ドルを比例配分して株主に分配します。現在の報告期間中に支払われた分配金は次のとおりです（年換算利回りは、毎月の分配金が今後1年間同じままであった場合に投資家が受け取るであろう推定年間利回りを反映し、毎月の分配金を年換算し、下記の日付の信託NAVで割って計算されます）。

重要な会計上の見積もり

財務諸表と付随する注記は、米国会計基準に従って作成されています。これらの財務諸表の作成は、信託の財政状態と経営成績に影響を与える見積もりと仮定に基づいています。これらの見積もりと仮定は、トラストの会計方針の適用に影響します。さらに、信託の会計方針の詳細については、信託の財務諸表の注記3と、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kに記載されている項目7「経営陣による財政状態と経営成績の分析—重要な会計上の見積もり」を参照してください。

業務結果

2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月間、信託の純包括利益（損失）は、2023年に向けた米国の銀行セクターの混乱、混乱、および2022年の連邦準備制度理事会の引き締めサイクルをめぐる混乱と曖昧さによる市場のボラティリティと、2022年のCOVID-19として知られる新しいコロナウイルスやロシア・ウクライナ紛争によって引き起こされた不確実性の影響を一部受けました。珍しい、またはまれなイベント。新型コロナウイルスの全面的かつ直接的な影響ですが

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パンデミック、ロシアとウクライナの紛争、および米国の銀行セクターの混乱が、2023年6月30日と2022年に終了した3か月と6か月間の信託の純包括利益（損失）に及ぼす影響は不明です。これらはそれぞれ、クロージングスポットレート、預託機関が支払う金利、および信託によって作成および償還された株式の数を含む世界経済と市場全般に独立して影響を与えたと考えられています。

カナダドル（CAD/USD）は、2023年の第2四半期に好調な業績を記録しました。当四半期の最初の2か月間、ドルとコモディティの動きにより同ペアは前後に変動しましたが、カナダ銀行（BoC）のインフレが金利予想と引き換えにタカ派的に再価格設定され、米国連邦準備制度理事会が一時停止したことに支えられて、カナダドルは6月に上昇し始めました。サウジアラビアがさらに発表した減産と、他のOPEC+加盟国の削減が2024年末まで延長されたことを受けて、石油価格もわずかに回復しました。カナダは主要な原油輸出国であることを考えると、これはさらなる後押しとなりました。

カナダドル（CAD/USD）は、2022年の第2四半期に米ドルが2002年以来の高値まで上昇しました。これは、不況への懸念が高まる中、連邦準備制度（FRB）の積極的なインフレ対策政策への期待と安全な避難所への需要の高まりに支えられて、米ドルが2002年以来の高値まで上昇したためです。原油価格の高騰はカナダの貿易黒字を四半期半ばに押し上げることができ、国内経済は堅調に推移しましたが、この支援だけでは米ドルの上昇に対抗するには不十分でした。

カナダドル（CAD/USD）は、米ドル、BoCの利上げ政策、原油価格の動きに左右され、期間を通じて前後に変動したものの、2023年の前半にわずかに上昇しました。第1四半期の前半には、FRBの軟調なスタンスへの期待から米ドルがさらに下落したため、CADは少し上昇しましたが、2月中旬から3月中旬にかけて急激に下落し、米国の労働市場とインフレ率が引き続き堅調に推移する兆しを受けて米ドルが反発しました。カナダは原油の主要輸出国であることを考えると、コモディティ価格の低迷も通貨の上昇を制限しました。しかし、米ドル安とOPECの生産削減後のエネルギー価格の高騰を受けて、通貨ペアは3月の後半に反発しました。第2四半期には、4月と5月にかけてペアがレンジバウンドだったのに対し、米国連邦準備制度理事会が一時停止した一方で、BoCの金利予想のタカ派的な価格改定に支えられて、6月にカナダドルは上昇しました。原油価格に対する市場のより建設的な見方とリスクセンチメントの全体的な改善も裏付けとなりました。

カナダドル（CAD/USD）は2022年の前半に損失を計上しました。2021年に米ドルに対して上昇した唯一のG10通貨であるCADは、ウクライナ紛争による原油価格の高騰（原油はカナダの主要輸出品の1つ）と、カナダ銀行のよりタカ派的な金融政策への期待の恩恵を受けて、今年の第1四半期まで好調な業績を続けました。しかし、景気後退への懸念が高まり、FRBがよりタカ派的になった中、第2四半期はドル高が通貨ペアに重くのしかかりました。

さらに、預託機関によって支払われた金利は、上記のFXCレートチャートに記載されているように、過去1年間で概ねゼロから現在の2.33％の金利まで上昇傾向にあります。利息収入（もしあれば）がスポンサーの手数料と外貨預金の支払利息を上回っている限り、信託は純包括利益を計上します。

アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示

カナダドル/米ドルの為替レートの変動、および信託が保有するカナダドルに預託機関が支払う名目年利の変動に関する上記の場合を除き、信託は市場リスクの影響を受けません。信託は証券を保有しておらず、デリバティブ商品にも投資していません。

アイテム 4.統制と手続き

トラストは、インベストメントプール担当のアンナ・パグリアやインベストメント・プール担当の最高財務・会計責任者であるケリー・ガレゴスなど、スポンサーの経営陣の監督と参加を得て、改正された1934年の証券取引法の規則13a-15（e）または15d-15（e）で定義されているように、開示管理および手続き（定義）の設計と運用の有効性の評価を実施しました（「取引法」））この四半期報告書の対象期間の終了時点、そしてその評価に基づいて、アンナはスポンサーの最高経営責任者であるパグリアと、スポンサーの投資プール担当最高財務会計責任者であるケリー・ガレゴスは、信託の開示管理と手続きは、信託が証券取引法に基づいて証券取引委員会（「SEC」）に提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、証券取引委員会内で記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証するために有効であると結論付けました SECの規則とフォームに明記されている期間、および提供する取引法に基づいて提出または提出する報告書において信託が開示することを義務付けられている情報が、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、必要に応じて蓄積され、最高執行責任者および最高財務責任者を含むスポンサーの経営陣に伝達されることを合理的に保証します。

財務報告に関する内部統制の変更

2023年6月30日までの信託の四半期中に、財務報告に対する内部統制（取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、信託の財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。

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パート II — その他の情報

アイテム 1.法的手続き

[なし]。

アイテム 1A.リスク要因

2023年2月24日に提出された2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書で以前に開示されたように、リスク要因による重大な変更はありません。

アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用

(a) 未登録の株式売却はありませんでした。株式報酬制度に基づく信託の発行が許可されている株式はありません。

(b) 該当しません。

(c) 信託は株主から直接株式を償還しませんでしたが、信託は2023年6月30日までの3か月間に、以下のように認定参加者からのバスケットを償還しました。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。

アイテム 5.その他の情報

この四半期報告書の対象期間中、ファンドの事業と運営を監督する責任を負うスポンサーのメンバーの誰も、規則10b5-1の取引契約または規則10b5-1以外の取引協定を採択、修正、または終了しませんでした。

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アイテム 6.展示品

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署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

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