展示 99.2
経営陣の ディスカッション
と 分析
にとって 2024年3月31日に終了した3か月間
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詩人 テクノロジーズ株式会社 スイート 1107 — 120エグリントンアベニューイースト トロント、 オンタリオ州、カナダ M4P 1E2 電話番号: (416) 368-9411 ファックス:(416) 322-5075 |
経営陣の 議論と分析
にとって 2024年3月31日に終了した3か月間
その 次に、POET Technologies株式会社(以下「当社」)の運営、業績、財政状態についての議論と分析を行います 2024年3月31日に終了した3か月間(「期間」)の「POET」)は、会社のものと併せて読む必要があります 2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表とそれに関連する注記、どちらも作成されました 国際財務報告基準(「IFRS」)に準拠しています。このレポートの発効日は2024年5月15日です。 特に明記されていない限り、すべての財務数値は米ドル(「USD」、「$」または「US$」)です。 至る所で使われている「米国」という略語は、アメリカ合衆国を指します。
将来を見据えた ステートメント
これ 経営陣の議論と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。「かもしれない」などの言葉が使われていますが、 「するだろう」、「できた」、「するだろう」、「ありそう」、「期待」、「予想する」、「信じる」、 「意図」、「計画」、「予測」、「プロジェクト」、「見積もり」、およびその他の同様の表現 将来の見通しに関する記述を特定するため。将来の見通しに関する記述には、さまざまなリスクと不確実性が伴い、それが原因となり得ます 実際の出来事や結果が、リスクや不確実性を含みますが、これらに限定されません、将来の見通しに関する記述に反映されているものと異なる場合があります 会社の開発の初期段階と、会社の技術の将来の発展の可能性に関する そして、ビジネスは経営者の期待、会社の予想される開発と生産と一致しなくなります プロジェクトや製品、そしてそのような研究開発の結果、会社が期待するスケジュールに間に合わなかったこと その製品開発と製造の目標(もしあれば)、達成するために予想される資本コストと運用コストについて 会社の目標とマイルストーン、コスト見積もりに内在する不確実性、コストと関連するリスクを管理する能力 コスト超過や予想外のコスト、自社製品の商品化を成功させる会社の能力、達成の難しさ 商業生産またはそのような生産の中断(達成された場合)、資本市場および会社の能力に関連するリスク 収益性の不確実性と事業の停止(もしあれば)、受け入れられる条件で事業に資金を供給すること( 十分な、またはタイムリーな資金が得られなかった(またはその他の要因により)、エンジニアリングと製品開発の実際の結果が異なる 予想以上に、他者との競争、市場要因(当社製品の将来の需要や価格を含む)、内在する 複数の国での設計および開発業務を管理するリスク、サプライヤーや下請業者の遅延に関連するリスク、 その他の要因の中でも特に、事業運営上の不確実性、半導体およびフォトニクス市場の一般的なリスク。会社が引き受けます 状況や経営陣の見積もりや意見が変わった場合でも、将来の見通しに関する記述を更新する義務はありません。 法律で義務付けられている範囲で。読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。詳細については 会社とその事業のリスクと課題について、投資家は会社の継続的開示文書をreview に記載する必要があります それらはSEDAR+(www.sedarplus.ca)とEDGAR(www.sec.gov)の会社概要で電子的に入手できます。
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ジョイント 厦門三南集積回路株式会社とのベンチャー株式会社。
オン 2020年10月21日、当社は合弁会社スーパーフォトニクスを設立する合弁契約(「JVA」)に署名しました 厦門株式会社(「SPX」)と厦門三南集積回路株式会社設計を目的とする株式会社(「佐南IC」)は、 POET独自のオプティカルインターポーザープラットフォーム技術に基づいて、100G、200G、400Gの光学エンジンを開発、製造、販売しています。
SPXの 時価総額は、投入された現金、資本設備、三南ICからの知的財産と知的財産の組み合わせで構成されます POETの資産とノウハウ。合計推定額は約5,000万米ドルです。時価総額算出は進行中で、まだです 完了しました。POETの特定の知的財産とノウハウの貢献は、独立鑑定士によって2250万ドルと評価されました。 Sanan ICは、資本設備、運営費として約2500万ドルの現金を拠出します。最終的には 合弁会社の所有権は、サナンICの約52%、POETの約48%になります。SPXは独立企業であり、真の合弁事業として運営されています。 そのため、その財務結果はPOETの業績に統合されるのではなく、合弁会社への貢献による価値の増加として報告されます そして、会社の合弁会社の所有割合の利益または損失。
サナン ICは、高度な化合物半導体技術プラットフォームを備えた世界クラスのウェーハファウンドリーサービス会社で、光学、RFに対応しています マイクロエレクトロニクスとパワーエレクトロニクス市場。Sanan ICは、三南オプトエレクトロニクス株式会社(上海株式)の完全子会社です。 エクスチェンジ、SSE:600703)は、先進的な超高輝度LEDエピタキシャルウェーハとチップの世界有数のメーカーです。
重要な SPXの進捗状況には、SPXの登録、取締役会と主要人員の任命、36人の従業員の雇用、完了などがありました 5,000平方フィートの仮設施設のうち、設置および認定および流出のための主要な資本設備の注文、約 Sanan ICから700万米ドルが、合弁事業に拠出される初期の運営費と資本支出に充てられます。
一方 各合弁事業者は、SPXの取締役会に1人のメンバーを任命しています。同社には独自のガバナンスと管理体制があります そしては中華人民共和国の法律に基づいて運営されています。
その 当社は、IAS 28に従ってSPXへの知的財産の貢献に関連して5,366,294ドルの利益を計上しました。その 会社は、佐南ICのSPXへの持分と同等の知的財産の貢献による利益のみを認識しています。 17,133,706ドルの未認識利益は投資に充当され、定期的に会社の所有権として実現されます で SPX が減っています。2024年3月31日現在、山南ICと当社の所有持分は約23.9%と76.1%でした それぞれ。
まとめました 合弁事業の財務情報は次のとおりです。
3 月 31 日 | 12月31日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
流動資産 | $ | 1,087,932 | $ | 1,758,587 | ||||
無形資産 | 15,395,718 | 16,155,786 | ||||||
負債 | (114,947) | ) | (149,306 | ) | ||||
オーナーズ・エクイティ | (16,368,703 | ) | (17,765,067 | ) | ||||
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の純損失 | $ | 920,058 | $ | 1,121,421 |
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ビジネス
概要
その 会社はオンタリオ州の法律に基づいて設立されました。会社の株式は「POET」のシンボルで取引されています 米国のナスダックで、カナダのTSXベンチャー取引所では「PTK」のシンボルで。
詩人 Technologiesは、POETオプティカル・インターポーザー™ をベースにしたフォトニック統合パッケージングソリューションを提供する設計・開発会社です。 高度なウェーハレベルを使用して電子デバイスとフォトニックデバイスを1つのチップにシームレスに統合できる新しいプラットフォーム 半導体製造技術。半導体業界は「ウェーハレベル・チップスケール・パッケージング」という用語を採用しています 半導体業界における同様のアプローチを説明するには、(または「WLCSP」)。POETの光インターポーザーは排除します 従来のフォトニクスで採用されていた高価なコンポーネントと労働集約的な組み立て、位置合わせ、およびテスト方法。私たちは費用対効果が高いと信じています POET光インターポーザーの統合スキームとスケーラビリティは、電子機器とフォトニクスを統合するデバイスやシステムに価値をもたらします。 通信とコンピューティングの高成長分野を含みます。過去1年間の人工知能(AI)システムの出現 は、クラウドベースのAIサービスプロバイダーとハイパースケールデータセンターにネットワーク速度の向上という並外れた要求を課しています。 帯域幅。このような要求を満たすハードウェアを開発するには、チップスケールの統合が不可欠であり、POETが流行していると考えています 現在および将来のAIシステムにスケーラブルなソリューションを提供する最前線。
詩人 オプティカルインターポーザーの最初のアプリケーションとして、インターネットベースで使用される光トランシーバー用の光学エンジンの開発を目指しました データセンター。光学エンジンには、製造、操作、検出に関連するすべての受動部品と能動部品が含まれています 光トランシーバー内の光。光トランシーバーは、データセンター内のスイッチやサーバーに接続して、これらのネットワークを可能にします 光ファイバーケーブルでデータを送受信するデバイス。この市場を選んだのは、規模が大きく、基準が確立されているからです デバイスの性能について、そして年間出荷されるデバイスの単体積は非常に多いです。それは私たちの強みがある市場です コスト、消費電力、迅速な拡張性により、他のサプライヤーとの競争力を高めることができます。
その AIソフトウェアシステムの急速な成長は、POETにとって大きなチャンスです。私たちは、ソフトウェアサービスの急速な成長を信じています 速度と帯域幅の向上、消費電力の削減、コストの削減という課題に対応するハードウェアでのみ維持できます。 そして、世界中のデータセンターが必要とする量に合わせて拡張する機能。POETはこれらの課題に2つの方法で対処します。1つ目は、 現在最も多く採用されているレベルで動作する、統合されたチップスケールの光学エンジンを市場に提供することによって 800Gbps(ギガビット/秒)の速度の高度なAIクラスター。2つ目は、現在唯一実行可能だと私たちが信じているものを提供することです 光トランシーバーの速度と帯域幅を1.6Tbs(テラビット/秒)、業界標準のプラガブルでは3.2Tbsに増やす方法 フォームファクター。さらに、私たちはオプティカルインターポーザー技術を使用して、新登場に対応する光源製品を開発しました 速度を決める電子ではなく光を使ったチップ間データ転送をベースにしたデータセンターのアーキテクチャ 基本的なレベルでの帯域幅、発熱、コストの問題。POETが最先端の光トランシーバーに重点を置いていることの組み合わせ と次世代データセンターアーキテクチャ用の光源製品は、基本的にPOETを世界中の少数のサプライヤーの中に置いています それらは本当に「純粋な」AIハードウェア企業です。
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研究 と開発
はじめに 2017年、POETはデータ通信用途のレーザーの設計を開始し、デンセライト・セミコンダクターズ社を指揮しました。株式会社、前者 当社の子会社で、オプティカル・インターポーザー・プラットフォームと互換性のあるレーザーを製造しています。2019年、当社は 半導体企業によく見られる「ファブライト」戦略を採用し、売却により製造事業を売却しました その年の11月、デンセライトの。2018年から2020年にかけて、会社の研究開発費のほぼすべてが設計と開発に充てられました 多用途のプラットフォーム技術としてのオプティカルインターポーザーの開発。さまざまな用途で実用性を高める機能が満載です アプリケーションスペースの。
中に 2021年の後半、同社は設計と開発に200万ドル以上を投資して製品開発に移行しました 特定の顧客やアプリケーション向けにカスタマイズされた設計を含む、いくつかの構成の100Gおよび200G光学エンジンです。サンプル のさまざまな開発段階にある光学エンジンが2022年に利用可能になり、初期評価のためにお客様に納入されました。 2023年に設計と顧客資格認定を行います。SPXは、複数の顧客向けに光学エンジンを大量生産すると予測されています 2024です。POETの低速光学エンジンの設計と製造への取り組みは、主にPOETが実証する方法として意図されていました 統合と製造に対する独自のアプローチの実行可能性と市場での受け入れ、そして市場での最初の存在感を確立すること 市場。しかし、当社の主な戦略は、お客様が導入している中で最高速度で光学エンジンを提供することです 光学トランシーバー。2024年には、主に800Gに移行し、これらのハイパースケールデータセンターに積極的に注力すると予想しています AIサービスの実装。この戦略に従い、当社は設計、開発、および開発に約2,000万ドルを投資してきました。 400Gの送信チップレット(400Gの倍数で組み合わせて800G、1.6T、3.2Tの速度を実現)に関連するエンジニアリングプログラム 800Gの送受信光学エンジン、光源製品および製造技術。
ザ・ 同社は、現在のバージョンの400G送信(Tx)エンジンと800G受信(Rx)エンジンを設計、テスト、サンプリングしました。 さまざまな顧客。同社は400G Tx製品を改訂し、今年新しいバージョンを導入する予定です。800G Rxは好調です 受賞し、完全に認定されており、今年複数の顧客の光トランシーバーモジュールに組み込まれる予定です。とても長いです 同社は光トランシーバーモジュールの顧客に光学エンジンを提供しているので、常に顧客中心の調整が行われます これらの製品は、特定のニーズに合うように作られています。これらの調整を行うための費用は、お客様の要件によって異なります。
その 同社は、2024年に800Gおよび1.6Tの光トランシーバーの継続的な開発にさらに940万ドルを投資する予定です。 人工知能用の光源。同社はまた、POET光トランシーバーモジュールの開発と販売にも取り組んでいます 今年は、成長計画の重要な次の段階です。
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ターゲット 市場
データ センターAIマーケット
に 帯域幅消費量の大幅な増加をサポートし、インターネットデータセンターの運営者はインターネットの規模を拡大しています データセンターと、より高いデータ転送速度が可能なインフラストラクチャの展開。現在、業界の多くは動いています 100Gから400G以上まで。AIネットワークの成長に伴い、800G対応の光トランシーバーの購入への関心が文字通り急上昇しました。 ライトカウントの見積もり1 そのAIサービスは、今後5年間で既存のほぼ収益に170億ドルの収益をもたらすでしょう 2022年のイーサネットトランシーバーの年間出荷額は50億ドルです。トランシーバーの速度が上がるにつれて、組み立てのコストと複雑さが増します 光学モジュールも増加しています。従来の非半導体ベースで規模の経済を実現できるモジュールメーカーはほとんどありません アプローチ。当社独自の技術を組み込んだ製品により、POETは大きなシェアを獲得できると考えています 特にAI主導のデータセンターが800Gを導入するにつれて、特に高速化の最先端で、この大きな市場の 光トランシーバーで、1.6T機能を積極的に探しています。
軽い ソースマーケット
そこに 消費電力を削減し、GPUの効率を高める必要性に取り組んでいる数多くの老舗企業や新興企業です とAIシステムで一般的に使用されるメモリデバイス。これまで、これらの帯域幅と効率の問題は、数を増やすことで解決されてきました 電子データネットワークシステムが動作する機能とプロトコル。低消費電力を実現するために、いくつかのデバイスメーカーが始めています 電子の代わりに光を利用して特定の計算を実行したり、出入りするデータを管理したりするシステムを設計します プロセッサとメモリチップの。ライトを使用すると、電子のみの同等のものに比べて、速度と発熱量が少ないという大きな利点があります デバイス。現在、この問題の現在または将来の規模を推定する信頼できる情報源は当社が見つけていません 市場。しかし、ハードウェアが完全に開発されて市場が出現すると、ハードウェアは非常に大きくなるはずであり、 光トランシーバーの市場を席巻しています。
に 2022年第3四半期、ピッチブック2 AIチップの総市場は約230億ドルで、2025年までに約550億ドルに成長すると推定されています。に 同じテーマに関する以前のレポートで、Pitchbookは、代替品としてフォトニックプロセッサを導入する長期的な可能性を認めました データセンターのGPU用ですが、そのようなチップの現在または将来の市場規模は推定していませんでした。POETの顧客であるセレスティアルAIが報告しました 2022年2月にシリーズAの資金調達を発表したことで、そのアクセラレータ製品は予測される市場に対応できるようになります インドによって、2025年には700億ドルを超える見込みです3。POETは、AIチップ市場の光源コンポーネントは1%の範囲になると予測しています そしてAIチップ市場の光ベースの部分の 5% を占めています。
その他 潜在的なフォトニクス市場
その他 POETの統合フォトニクスソリューションの市場には、PONやGPONなどの5G相互接続市場、マシンツーマシンのエッジコンピューティングが含まれます 通信、および特定のセンシング市場(LIDAR、医療機器用光コヒーレンストモグラフィー、特定の消費者など) バーチャルリアリティシステムなどの製品。
1ライトカウンティングです。 」2023年7月メガデータセンターの光学市場レポート」、2023年7月と」ライトカウンティング四半期マーケットアップデート9月 2023。」
2 PitchBook Data Inc.、「エマージング・テクノロジー・リサーチ」、「2022年第1四半期と第3四半期、人工知能と機械学習」 レポート」、ブレンダン・バーク、シニアアナリスト。
3 「Celestial AI、シリーズAで5600万ドルを調達し、新しいフォトニックエレクトロニクスで人工知能チップセット業界を混乱させる テクノロジープラットフォーム」、2022年2月4日、ビジネスワイヤ。
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製造業
に 大量のデータ通信で顧客が必要とするデバイスを大量生産するという課題に対処します 業界では、POETは2020年後半に厦門三南集積回路株式会社と契約を締結しました。株式会社(「三南IC」)、子会社 三安オプトエレクトロニクス厦門株式会社のLtd. は、POETが設計した光学エンジンを大量に組み立て、テスト、販売する合弁会社を設立します。 Sananは世界最大の化合物半導体デバイスのメーカーで、年間2,500万枚以上の8インチウェーハを生産しています。 さまざまな基板タイプと用途にわたります。「スーパーフォトニクス」と名付けられた合弁会社の目的は Xiamen」(「SPX」)は、POET光インターポーザーをベースにした光学エンジンとデバイスを組み立て、テスト、販売することです Sanan ICを含むさまざまなサプライヤーから完成品に調達しました。当事者間で合意された特定の顧客を除いて、 100Gおよび200Gアプリケーション用の光学エンジンは、SPXによって世界中で独占販売されます。400G光学エンジンは、SPXによって販売されます 中国地域。一方、同社は400Gと800Gの光学エンジンを米国、ヨーロッパなどの顧客に販売します 中国の領土外です。特定の顧客向けに設計された光学エンジンの量産量が多いと予想されます 2024年半ばに。
私たちの 戦略
私たちの 会社のビジョンは、オプティカルインターポーザをベースにした製品を展開することで、チップスケールのフォトニックソリューションの世界的リーダーになることです 幅広い垂直市場用途に対応する技術、光学エンジン設計、光学モジュール。会社に対する私たちの使命 フォトニクス業界の完全な「半導体化」に基づいて業界の指導的地位を確立することです、製造しています 検証済みで破壊的な、知的財産権で保護された製品をグローバルに。
ザ・ 以下は、会社のビジョンとミッションを達成するための戦略です。
● | サポート スーパーフォトニクス厦門(SPX)は、POETとサナンICの合弁会社で、独立しています 光トランシーバーの成長を促進し、パートナーに最大のキャッシュフローを提供する会社. POETの光学エンジンの設計は、SPXによってお客様のサンプルに組み立てられます テストが可能で、ネットワーク機器などのエンドユーザーに提供されるモジュールに組み込まれています 企業とデータセンター運営者。POETの商業的成功への最短道は 顧客の光学モジュールに組み込まれる光学エンジンの導入。 この活動は、技術的な実現可能性、市場での受け入れ性、スケーラビリティを検証します POETの光学エンジンの。SPXはデザインを提供できるようになるまで成熟しました 事実上すべてが光学式である中国でのサンプルと製造装置のサポートと納品を行います トランシーバーモジュールのメーカーは見つかります。SPXが収益基盤を構築するにつれて 配当という形で現金を生み出すための資産、または非株式の潜在的な源泉となる資産 POET自身の成長を支えるための資本。POETには、資本コミットメントの要件はありません SPXから収益を生み出す事業体への進出。将来予定されている出口の前に 上海証券取引所、POETの持分の一部を売却する機会 SPXも積極的に追求されています。 |
● | 従事する 業界のリーダーや現職者と。 私たちはこれからも可能性を広めていきます 重要な課題を解決するための光インターポーザーとPOETが設計した光学エンジン データセンターおよびテレコムアプリケーションにおけるデータ転送への現在のアプローチ、特に 大規模なAIアプリケーションを実装しているハイパースケールデータセンター。 私たちは信じています POETのチップレット統合アプローチのサイズ、パフォーマンス、設計の柔軟性について そして、次世代の製品が急速に導入されるのも、それを可能にする技術です これにより、POETは、必要条件を満たす競合他社が比較的少ない市場に参入することができます 成功するためのテクノロジー。 |
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● | 移行 エンドユーザーへの直接販売用の光トランシーバーモジュールの製造に。 さらに オプティカルインターポーザーに機能を追加するために、重要な電子部品を追加しました。 インターポーザープラットフォームへのトランスインピーダンスアンプ(TIA)やレーザードライバーなど、 パフォーマンスを向上させ、モジュールアセンブリのコストを削減します。必要なものを追加するつもりです 光トランシーバモジュールの設計および開発能力を当社の既存の能力に合わせて 光インターポーザーと光学エンジンの設計で。独自の機能に最も精通している 私たちの技術について、私たちは専門知識を迅速に拡大できる立場にあると信じています 完全な光学モジュール。そうすることで、長期にわたる販売と資格取得を回避できるという利点があります サイクル(つまり、モジュールメーカーに販売し、エンドユーザーに販売する)と販売できる エンドユーザーに直接、ネットワーク機器サプライヤーに自社ブランド製品を紹介する とデータセンターの運営者。 |
● | 確立します 高度な高速トランシーバーモジュールの追加の製造および販売業務 と光源製品。 社内では、これを「チャイナプラスワン」と呼んでいます 戦略は、現在の国際政治情勢によって部分的にしか決定されません。 私たちは、先進的な製品をモジュールやパッケージ製品として開発することを計画しています エンドユーザーに直接販売するので、追加の製造、組み立て、マーケティングが必要になります と販売業務。さらに、他の垂直市場の用途にアプローチするにつれて、次のことが予想されます 光トランシーバーやパッケージ型光源以外では、私たちの戦略には次のものが含まれます 適切な事業を発展させるために、それらの市場セグメントで追加のパートナーシップを結成します とは機能が大きく異なるデバイスを製造するための戦略です トランシーバーのもので、それに応じて流通と売上が異なります。フォーム このようなパートナーシップは、トランシーバーで確立されたものとは異なる場合もあります。 |
● | 追求してください 無機的成長のための補完的な戦略的提携または買収機会. 私たちは、戦略的提携や買収の機会を評価し、選択的に追求するつもりです 特定の分野への浸透を加速すると私たちが信じている成長と垂直統合については 当社の技術や製品の用途または垂直市場。 |
● | 探検してください 非対象セクターの成長のための技術ライセンスの機会。 それは 当社がPOET光インターポーザーのすべての潜在的な用途を追求することは不可能です。 私たちは、いつ、そしてもしあれば、私たちの技術を他者にライセンスする機会を慎重に検討します 適切です。 |
私たちの 製品
詩人 光学エンジン製品には現在、次のものが含まれています:
● 100G LR4 Tx と Rx
● 200G FR4 TxとRx
● 400G/800G FR4 Rx、TIAが統合されています
● 400G/800G FR4送信機、内蔵ドライバー付き
● TIAが統合された1.6T 4xFR4 Rx
● 1.6Tと3.2Tでは200G/レーンTxとRx
● ライトバー:Cバンド外部光源
● ライトバー:Oバンド外部光源
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知識人 財産
私たち 69件の発行済み特許、19件の特許出願を出願中(3件の仮特許出願を含む)。発行された69件の特許のうち、 30件は光インターポーザーに直接関連しており、基本的な設計とプロセスの特許が含まれています。保留中の19件の申請はすべて 光インターポーザー関連。複数の追加申請は、さまざまな準備段階にあります。特許はデバイス構造を対象としていますが、 光インターポーザー、技術の応用、製造プロセスに関連する基盤技術。私たちは続けるつもりです 将来、追加の特許を申請します。これらの特許は、競合他社との参入に大きな障壁となると私たちは考えています 会社の企業秘密とノウハウを使って。現在、統合デバイスの設計、製造プロセス、組立に取り組んでいます データセンター市場におけるデータ通信アプリケーション向けのパッケージングプロセスと製品。
MD&A ハイライト
ネット 2024年3月31日に終了した3か月間の損失は5,716,178ドルでした。純損失には、研究開発のために発生した2,290,316ドルが含まれていました POET光インターポーザーおよびPOET光学エンジン製品の開発と商品化に直接関連する活動。 研究開発には、株式ベースの報酬に関連する368,250ドルの非現金費用が含まれていました。売却には2,837,553ドルが発生しました。 マーケティングおよび管理費には、株式ベースの報酬に関連する579,252ドルと関連する509,260ドルの非現金費用が含まれます 減価償却に。
その 会社は19,753ドルの現金以外の利息費用を負担しました。
その 2024年3月31日現在の会社の財政状態計算書には、簿価が8,777,417ドルに対して8,849,868ドルの資産が反映されています 2023年12月31日現在です。2024年3月31日現在の簿価の42%(42%)は、主に現金と現金からなる流動資産でした 2023年12月31日現在の簿価の36%(36%)に対し、3,433,857ドル相当で、主に現金と 3,019,069ドルの現金同等物。
重要な 2024年3月31日に終了した3か月間のイベントとマイルストーン
私たち 2024年3月31日に終了した3か月間に、次の重要なマイルストーンを達成しました。
1) | オン 2024年1月3日、当社は紹興ZKTel設備有限公司を発表しました。(「ZKtel」)、 モジュールやトランシーバーなどの光学コンピューター機器をTier 1企業に供給しています 中国のデータ通信およびモバイルネットワーク業界では、主要な顧客の1つです POETの100G光学エンジン。 |
2) | オン 2024年1月25日、当社は非仲介の私募の完了を発表しました 会社の5,098,088ユニット、総額で1ユニットあたり1.22ドル(0.90米ドル)の価格で 約620万カナダドル(460万米ドル)の収入。各ユニットは1つの共通ユニットで構成されています 株式と普通株式購入ワラント1本、各ワラントはその所有者に権利を与えます 会社の普通株式を1株あたり1.52カナダドル(1.12米ドル)の価格で追加購入する 当該令状の発行日から5年間の令状。確か 会社の役員、従業員、取締役は合計459,522ユニットを購読しました 総収入約560,617カナダドル(415,272米ドル)の私募のうち。 |
3) | オン 2024年3月21日、当社は、展開における指導的役割を拡大すると発表しました 次世代のシリコンフォトニクス製品(新しいモジュールのライブデモンストレーションを行う場合) と2024年の光ファイバー通信(OFC)カンファレンス展示会での光学エンジン 2024年3月26日から28日までカリフォルニア州サンディエゴで開催されます。会社が実証しました: |
- | 800G POET光学エンジンが統合された2xFR4 OSFPモジュール。 |
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- | 詩人 Starlight:チップツーチップ用のCバンド波長とOバンド波長用の8チャンネルパッケージ光源 データセンター市場向けのAIアプリケーションと共同パッケージオプティクス。 |
- | 200グラム/レーン 光学エンジン:OFCの参加者は、POETの画期的な200G/レーンを初めて見ました 送信機と受信機のエンジン、プラガブルトランシーバーを実現するための基本的な構成要素 1.6Tと3.2Tのデータレートで。 |
- | EMLベースです ドライバーが統合された100g/lane送信光学エンジン:POETの最新バージョン インフィニティチップレットには、以下を提供する外部変調レーザー(EML)とEMLドライバーが組み込まれています 400Gで優れた性能と低コストを実現する高度に統合された送信ソリューション と800G FR4アプリケーション。 |
4) | オン 2024年3月26日、当社は光モジュール市場への最初の参入を発表しました 800Gのプラガブルトランシーバーを備えた人工知能とクラウドデータセンター市場。 ウェーブライトは、同社のPOETオプティカルを組み込んだ800G 2xFR4 OSFPモジュールです インターポーザー技術と関連する光学エンジン製品。 |
5) | オン 2024年3月27日、当社は大手プロバイダーであるMultiLane Inc. とのコラボレーションを発表しました 次世代を開発するための高速IOとデータセンターの相互接続テストソリューションを、 POETを使用した、パフォーマンスが最適化されたプラガブル800G、1.6T、およびそれ以上の高速トランシーバー 新しく設計された送信および受信光学エンジン。 |
予想されます 2024年の主なマイルストーン
その 以下は、2024年の当社の主要プロジェクトにおける製品開発の主要なマイルストーン、推定時期、およびコストを示しています。 会社の合理的な期待と意図された行動方針、および現在の仮定と判断に基づいています。会社の 主な目的は、以下の製品を次のマイルストーンに進め、これらの主要製品の開発と展開を成功させることです と2024年のプロジェクト。
キー マイルストーン | ステージ | タイミング | 期待されます 支出 |
研究 と開発プログラム: | |||
モジュール 開発 | 開発 | Q1 — 2024年第2四半期 | 150万ドル |
プロトタイプ | Q3 — 2024年第4四半期 | 150万ドル | |
プロダクション | Q1 2025 | 2,000,000ドルです | |
合計 | 5,000,000ドルです | ||
軽い 人工知能の情報源 | プロトタイプ | Q1 2024 — 2025年第1四半期 | 80万ドル |
合計 | 80万ドル | ||
800G Tx | 開発 | Q1 — 2024年第3四半期 | 2,000,000ドルです |
プロトタイプ | Q4 2024 | 1,600,000ドルです | |
合計 | 3,600,000ドルです | ||
合計 研究開発: | 9,400,000ドルです |
読者 上記は、声明の時点で合理的と考えられる経営陣の意見、仮定、および見積もりであることに注意してください は作られていて、本質的にさまざまなリスクや不確実性、その他の既知および未知の要因の影響を受けやすく、それが実際に起こる可能性があります イベント、達成したマイルストーンまたは結果、および製品開発が上記とは大きく異なります。
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選択されました 年間情報
ザ・ 以下の財務データは、以下に従って作成された当社の監査済み連結財務諸表から得られたものです 2023年12月31日、2022年、および2021年に終了した年度のIFRS:
年 終了しました | |||
12月 31、2023 | 12月 31、2022年 | 12月 31、2021 | |
合計 収入 | 465,777ドルです | 552,748ドル | 209,100ドルです |
運営しています 損失 | 20,407,308ドルです | 19,710,226ドルです | 17,011,556ドルです |
ネット 損失 | 20,267,365ドルです | 21,036,690ドルです | 15,669,093ドルです |
ネット 1株当たり損失(基本および希薄化後) | 0.51 ドル | 0.57 ドル | 0.45 ドル |
合計 資産 | 8,777,417ドル | 15,390,453ドル | 27,153,977ドル |
合計 非流動金融負債 | $ - | $ - | $ - |
合計 負債 | 3,846,001ドルです | 3,945,40ドル | 2,182,230ドルです |
まとめ の四半期業績
フォローしています は、最近終了した8四半期の当社の財務データのハイライトです。これらのデータは、 IFRSに従って作成された会社の連結財務諸表:
3 月 31/24 | 12月31日/23日 | 9月30日/23日 | 6月30日/23日 | 3 月 31/23 | 12月31日/22日 | 9月30日/22日 | 6月30日/22日 | |||||||||||||||||||||||||
収入 | $ | 8,710 | $ | 107,551 | $ | - | $ | 177,390 | $ | 180,836 | $ | 199,559 | $ | 232,928 | $ | 120,261 | ||||||||||||||||
研究開発 | 1,922,066% | 2,142,003 | 2,043,264 | 2,036,953 | 2,316,475 | 2,745,886 | 1,884,767 | 1,829,369 | ||||||||||||||||||||||||
減価償却と償却 | 509,260ドル | 505,869 | 508,484 | 462,743 | 445,044 | 341,017 | 336,446 | 313,677です | ||||||||||||||||||||||||
専門家手数料 | 409,726 | 902,368 | 273,905 | 255,094 | 313,404 | 430,668 | 203,778 | 291,185 | ||||||||||||||||||||||||
賃金と福利厚生 | 768,496 | 676,539 | 640,241 | 655,066% | 677,924 | 665,682 | 646,349 | 728,313 | ||||||||||||||||||||||||
合弁事業の影響 | - | - | - | - | - | 405,471 | (116,747) | ) | 745,961 | |||||||||||||||||||||||
株式報酬制度 (1) | 947,502 | 1,050,088 | 1,251,648 | 697,690 | 1,202,018 | 1,588,706 | 880,796 | 969,661 | ||||||||||||||||||||||||
一般経費、家賃、施設 | 570,819 | 317,333 | 429,457 | 502,707 | 566,768 | 359,062 | 484,559 | 552,410 | ||||||||||||||||||||||||
支払利息 | 19,753 | 13,547 | 34,890 | 11,214 | 10,531 | 11,610 | 11,707 | 12,627 | ||||||||||||||||||||||||
デリバティブ負債調整 | 629,824 | 24,865 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
その他(収入)、利息を含みます | (52,558) | ) | (54,047) | ) | (45,448) | ) | (57,454) | ) | (78,041 | ) | (68,592 | ) | (57,429) | ) | (40,300%) | ) | ||||||||||||||||
税引前純損失 | $ | 5,716,178 | $ | 5,471,014 | $ | 5,136,441 | $ | 4,386,623 | $ | 5,273,287 | $ | 6,279,951 | $ | 4,041,298 | $ | 5,282,642 | ||||||||||||||||
1株当たり純損失 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.11) | ) | $ | (0.14) | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.11) | ) | $ | (0.14) | ) |
(1) | 株式 一般管理部門と研究開発部門の間で配分される基本報酬 発行はMD&Aの目的でまとめられています。財務諸表のプレゼンテーション用に、 株式ベースの報酬は以下のように分割されます 一般管理および管理 そして 研究 と開発。 |
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説明 の2024年3月31日に終了した3か月間(「2024年第1四半期」)の四半期業績を、同じ3か月間の業績と比較したものです 前年度(「2023年第1四半期」)
ネット 2024年第1四半期の損失は5,716,178ドルでしたが、2023年第1四半期の純損失は5,273,287ドルで、442,891ドル(8%)減少しました。以下では説明します 2024年第1四半期と2023年第1四半期には大きな違いがあります。
非経常的 エンジニアリングと製品の収益(「NRE」)は、2023年第1四半期の180,836ドルに対し、2024年第1四半期には8,710ドルで、172,126ドル(95%)減少しました。 これまで、当社は、その機能を活用して取り組まれているユニークなプロジェクトのために、複数の顧客にNREサービスを提供してきました。 POET光インターポーザーの。2024年第1四半期には、請求対象となるNREサービスは提供されませんでしたが、同社は製品の売上が少ないと報告しました さまざまな顧客にサンプルを提供します。
研究開発 2023年第1四半期の2,316,475ドルから、2024年第1四半期には394,409ドル(17%)減少して1,922,066ドルになりました。この開発段階にある企業の研究開発は 開発サイクルと会社の差し迫った製品開発ニーズに基づいて、期間ごとに異なります。
減価償却 そして、償却額は、2023年第1四半期の445,044ドルから2024年第1四半期の509,260ドルに64,216ドル(14%)増加しました。2019年後半に、当社は 必要なテスト施設をシンガポールと中国に、設計施設をペンシルベニア州アレンタウンに置く「ファブライト」戦略です。 減価償却費の増加は、新しい施設のために取得した資産によるものです。
プロフェッショナル 手数料は、2023年第1四半期の313,404ドルから2024年第1四半期には96,322ドル(31%)増加して409,726ドルになりました。2024年第1四半期に、会社は専門家費用を負担しました 関連するさまざまな金融関連プロジェクト。サービスプロバイダーが増えた事業を引き継ぐにつれて、法務費と監査費用も増加しました 会社にかかる費用。
現金以外 株式ベースの報酬は、2023年第1四半期の1,202,018ドルから2024年第1四半期の947,502ドルに254,516ドル(21%)減少しました。ストックオプションの評価 付与されるオプションの数、行使価格、会社のボラティリティなど、さまざまな要因によって左右されます 株式。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します プランの規定。
賃金 そして、福利厚生は2023年第1四半期の677,924ドルから2024年第1四半期の768,496ドルに90,572ドル(13%)増加しました。この増加はリテンションボーナスの結果です チームの特定のメンバーに100,000ドルが支払われます。
その 会社は2023年第4四半期に外貨でワラントを発行しました。これらのワラントの発行により、定期的にデリバティブ負債が発生しました 新株予約権の公正価値を反映するように再測定し、調整しました。当社は、2024年第1四半期に関連して629,824ドルの非現金調整を行いました 残りのワラントのデリバティブ負債の公正価値調整へ。これらのワラントのうち65,500件はその期間に行使されました。
その他の 利息を含む収益は、2023年第1四半期の78,041ドルから2024年第1四半期の52,558ドルに25,483ドル(33%)減少しました。両方の期間に計上された金額 は、その期間に枯渇した会社の現金準備金から得た利息収入です。
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説明 過去8四半期の四半期ごとの重要なバリエーション
Q1 2024年と2023年第4四半期の比較
ネット 損失は、2023年第4四半期の5,471,014ドルから2024年第1四半期には245,164ドル(4%)増加して5,716,178ドルになりました。
非経常的 エンジニアリング収益と製品収益(「NRE」)は、2023年第4四半期の107,551ドルに対し、2024年第1四半期には8,710ドルで、98,841ドル減少しました (92%)。同社は、その機能を活用して取り組まれているユニークなプロジェクトのために、複数の顧客にNREサービスを提供してきました。 POET光インターポーザーの。2024年第1四半期には、請求対象となるNREサービスは提供されませんでしたが、同社は製品の売上が少ないと報告しました さまざまな顧客にサンプルを提供します。
研究開発 2023年第4四半期の2,142,003ドルから、2024年第1四半期には219,937ドル(10%)減少して1,922,066ドルになりました。この開発段階にある企業の研究開発は 開発サイクルと会社の差し迫った製品開発ニーズに基づいて、期間ごとに異なります。
プロフェッショナル 手数料は、2023年第4四半期の902,368ドルから2024年第1四半期の409,726ドルに492,642ドル(55%)減少しました 年間を通じて締結した資金調達契約が失敗したことに関連する法的費用およびその他の専門的費用。さらに、 当社は、市場での資金調達プログラムをサポートするための規制文書の作成に関連して手数料を負担しました。
現金以外 株式ベースの報酬は、2023年第4四半期の1,050,088ドルから2024年第1四半期の947,502ドルに102,586ドル(10%)減少しました。ストックオプションの評価 付与されるオプションの数、行使価格、会社のボラティリティなど、さまざまな要因によって左右されます 株式。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングとオプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。 プランの規定。
賃金 そして、福利厚生は2023年第4四半期の676,539ドルから2024年第1四半期の768,496ドルに91,957ドル(14%)増加しました。この増加は、少額のボーナスの結果です チームの特定のメンバーに100,000ドルが支払われました。
将軍 費用と家賃は、2023年第4四半期の317,333ドルから2024年第1四半期には253,486ドル(80%)増加して570,819ドルになりました。この増加は年間の結果です 会社の取引所上場、さまざまな株主への働きかけプログラムに関連する手数料、および会社に関連する費用 光ファイバー会議でのプレゼンテーション。
その 会社は2023年第4四半期に外貨でワラントを発行しました。これらのワラントの発行により、現金以外のデリバティブ負債が発生しました これは定期的に再測定され、ワラントの公正価値を反映するように調整されます。会社の現金以外の調整額は629,824ドルでした デリバティブ負債の公正価値調整に関連して、2024年第1四半期に2023年第4四半期の24,865ドルでした。
Q4 2023年と2023年第3四半期の比較
ネット 損失は、2023年第3四半期の5,136,441ドルから2023年第4四半期には334,573ドル(7%)増加して5,471,014ドルになりました。
非経常的 エンジニアリング収益(「NRE」)は、2023年第3四半期にはゼロでしたが、2023年第4四半期には107,551ドルでした。同社はNREサービスを提供してきました POET光インターポーザーの機能を活用して取り組んでいるユニークなプロジェクトのために、複数のお客様に。
研究開発 2023年第3四半期の2,043,264ドルから、2023年第4四半期には98,739ドル(5%)増加して2,142,003ドルになりました。この開発段階にある企業の研究開発は 委託製造業者との費用は開発サイクルと当面の製品によって変動するため、期間ごとに異なります 会社の開発ニーズ。2023年第4四半期の増加は、製品を完成させ、会社の準備をするための研究開発努力の結果でした 次回の光ファイバー会議でのプレゼンテーション。
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プロフェッショナル 手数料は、2023年第3四半期の273,905ドルから2023年第4四半期には628,463ドル(229%)増加して902,368ドルになりました。2023年第4四半期に、会社はサンクコストとして支出しました 年間を通じて締結した資金調達契約が失敗したことに関連する特定の法的費用およびその他の専門的費用。さらに、 当社は、市場での資金調達プログラムをサポートするための規制文書の作成に関連して手数料を負担しました。
現金以外 株式ベースの報酬は、2023年第3四半期の1,251,648ドルから2023年第4四半期の1,050,088ドルに201,560ドル(16%)減少しました。ストックオプションの評価 付与されるオプションの数、行使価格、会社のボラティリティなど、さまざまな要因によって左右されます 株式。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。 プランの規定。
将軍 費用と家賃は、2023年第3四半期の429,457ドルから、2023年第4四半期には112,124ドル(26%)減少して317,333ドルになりました。会社はサービスを減らしました 2023年第3四半期と2023年第4四半期にかけての投資家向け広報担当者もいます。会社はまた、特定の裁量経費を削減または延期しました 財源を管理するために努力しています。
その 会社はその期間(第4四半期)に外貨でワラントを発行しました。これらのワラントの発行により、デリバティブ負債が発生し、 は、ワラントの公正価値を反映するように定期的に再測定および調整されます。その間、会社は現金以外で24,865ドルの調整を行いました 2023年第4四半期は、デリバティブ負債の公正価値調整に関するものです。
Q3 2023年と2023年第2四半期の比較
ネット 損失は、2023年第2四半期の4,386,623ドルから2023年第3四半期には749,818ドル(17%)増加して5,136,441ドルになりました。
非経常的 エンジニアリング収益(「NRE」)は、2023年第2四半期の177,390ドルに対し、2023年第3四半期にはゼロでした。同社はNREサービスを提供してきました POET光インターポーザーの機能を活用して取り組んでいるユニークなプロジェクトのために、複数のお客様に。一方 会社は引き続きこれらの顧客にサービスを提供していますが、2023年第3四半期にはこれらの顧客に目に見える収益サービスは提供されませんでした。 当社は、今後数四半期で追加の収益を見込んでいます。
減価償却 そして、償却額は、2023年第2四半期の462,743ドルから2023年第3四半期の508,484ドルに45,741ドル(10%)増加しました。デンセライトの売却に伴い、同社では 必要なテスト施設をシンガポールに、製品開発施設をシンガポールに置き、「ファブライト」戦略に着手しました 中国。減価償却費の増加は、これらの新しい施設のために取得した資産の結果です。
現金以外 株式ベースの報酬は、2023年第2四半期の697,690ドルから2023年第3四半期には553,958ドル(79%)増加して1,251,648ドルになりました。ストックオプションの評価 付与されるオプションの数、行使価格、会社のボラティリティなど、さまざまな要因によって左右されます 株式。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。 プランの規定。
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将軍 費用と家賃は、2023年第2四半期の502,707ドルから2023年第3四半期の429,457ドルに73,250ドル(15%)減少しました。会社は一部のサービスを減らしました 2023年第3四半期の投資家向け広報プロバイダー。
Q2 2023年と2023年第1四半期の比較
ネット 損失は、2023年第1四半期の5,273,287ドルから、2023年第2四半期には886,664ドル(17%)減少して4,386,623ドルになりました。
研究開発 2023年第1四半期の2,316,475ドルから、2023年第2四半期には279,522ドル(12%)減少して2,036,953ドルになりました。この開発段階にある企業の研究開発は 委託製造業者の変動費は、開発サイクルとその直近のサイクルによって変動するため、期間ごとに異なります 会社の製品開発ニーズ。2023年第1四半期に、当社が負担した下請け業者とサプライヤーの費用は、2023年第2四半期よりも高かった。 新製品を市場に出すためには、より高いコストが発生しました。同社は2023年に複数の新製品をリリースしました。
プロフェッショナル 手数料は、2023年第1四半期の313,404ドルから、2023年第2四半期には58,310ドル(19%)減少して255,094ドルになりました。2023年第1四半期の専門家報酬は、2023年第2四半期よりも高かった 会社の年次報告書の作成と提出に関連して発生した専門家費用のためです。
現金以外 株式ベースの報酬は、2023年第1四半期の1,202,018ドルから2023年第2四半期の697,690ドルに504,328ドル(42%)減少しました。ストックオプションの評価 付与されるオプションの数、行使価格、会社のボラティリティなど、さまざまな要因によって左右されます 株式。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。 プランの規定。
将軍 費用と家賃は、2023年第1四半期の566,768ドルから2023年第2四半期には64,061ドル(11%)減少して502,707ドルになりました。2023年第1四半期に、当社は年額を支払いました 会社の取引所上場に関連する手数料と、年次報告書の提出手数料。
Q1 2023年と2022年第4四半期の比較
ネット 損失は、2022年第4四半期の6,279,951ドルから、2023年第1四半期には1,006,664ドル(16%)減少して5,273,287ドルになりました。
研究開発 2022年第4四半期の2,745,886ドルから、2023年第1四半期には429,411ドル(16%)減少して2,316,475ドルになりました。この開発段階にある企業の研究開発は 委託製造業者の変動費は、開発サイクルとその直近のサイクルによって変動するため、期間ごとに異なります 会社の製品開発ニーズ。2022年第4四半期に、当社が負担した下請け業者の費用は、2023年第1四半期よりも高くなりました 市場に出ている新製品。同社は2023年第1四半期に複数の新製品をリリースしました。
インパクト の合弁事業は、2022年第4四半期の純損失は405,471ドルでしたが、2023年第1四半期にはゼロでした。合弁事業の影響は会社に関係しています SPXへの投資に関連する活動。当社は、持分法を用いてSPXの損失の一部を計上しました。会社 2022年第4四半期のSPXの純営業損失の約80.7%、つまり405,471ドルを認識しました。会社の株式所有権ですが 2023年3月31日時点でSPXの約80.7%でしたが、当社は2023年第1四半期のSPXにおける損失の割合を認識していませんでした。その価値は 投資は連結財政状態計算書には記載されていないため、基準に基づくさらなる損失認識はできません。
現金以外 株式ベースの報酬は、2022年第4四半期の1,588,706ドルから2023年第1四半期の1,202,018ドルに386,688ドル(24%)減少しました。ストックオプションの評価 付与されるオプションの数、行使価格、会社のボラティリティなど、さまざまな要因によって左右されます 株式。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。 プランの規定。
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将軍 費用と家賃は、2022年第4四半期の359,062ドルから2023年第1四半期には207,706ドル(58%)増加して566,768ドルになりました。この増加は年間の結果です 会社の取引所上場、さまざまな株主への働きかけプログラムに関連する手数料、および会社に関連する費用 光ファイバー会議でのプレゼンテーション。
プロフェッショナル 手数料は、2022年第4四半期の430,668ドルから、2023年第1四半期には117,264ドル(27%)減少して313,404ドルになりました。2022年第4四半期の専門家費用には、次のような見越金が含まれています 2022年のサーベンス・オクスリー法による内部統制監査に関連する監査費用および特定の改正に関連して発生した弁護士費用 新株予約権。
減価償却 そして、償却額は、2022年第4四半期の341,017ドルから2023年第1四半期の445,044ドルに104,027ドル(31%)増加しました。減価償却費の増加 は2022年に新しい機器を購入した結果で、その一部は使用が委託されています。
Q4 2022年と2022年第3四半期の比較
ネット 損失は、2022年第3四半期の4,041,298ドルから、2022年第4四半期には2,238,653ドル(55%)増加して6,279,951ドルになりました。
研究開発 2022年第3四半期の1,884,767ドルから、2022年第4四半期には861,119ドル(46%)増加して2,745,886ドルになりました。この開発段階にある企業の研究開発は 委託製造業者との費用は開発サイクルと当面の製品によって変動するため、期間ごとに異なります 会社の開発ニーズ。2022年第4四半期に増加したのは、特定のNREへのコミットメントと当社の取り組みの結果です。 2023年に市場に出る特定の製品。
プロフェッショナル 手数料は、2022年第3四半期の203,778ドルから2022年第4四半期には226,890ドル(111%)増加して430,668ドルになりました。2022年第4四半期の専門家費用には、次のような見越金が含まれています 2022年のサーベンス・オクスリー法による内部統制監査に関連する監査費用と、特定の内部統制の改正に関連して発生した弁護士費用 新株予約権。
インパクト の合弁事業は522,218ドル(447%)減少し、2022年第4四半期の純損失は405,471ドルでしたが、純損失は116,747ドルでした 2022年第3四半期。合弁事業の影響は、SPXへの投資に関連する会社の活動に関係しています。合弁事業の影響 2022年第4四半期には、1,250,872ドルの非現金利益が含まれていましたが、SPXの損失1,656,343ドルの非現金シェアによって相殺されました。の影響 2022年第3四半期の合弁事業には、496,115ドルの非現金利益が、SPXの損失379,368ドルのうち非現金シェアで相殺されました。
現金以外 株式ベースの報酬は、2022年第3四半期の880,796ドルから2022年第4四半期には707,910ドル(80%)増加して1,588,706ドルになりました。ストックオプションの評価 付与されるオプションの数、行使価格、会社のボラティリティなど、さまざまな要因によって左右されます 株式。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。 プランの規定。
将軍 費用と家賃は、2022年第3四半期の484,559ドルから2022年第4四半期には125,497ドル(26%)減少して359,062ドルになりました。会社は規制当局と年会費を負担しました 2022年第4四半期には発生しなかった第3四半期の会議関連費用。また、同社は第3四半期に費用に関連して多額の出張費を負担しました 2022年一部の経営幹部は、会社の商業化の取り組みを進めるためにアジアでかなりの時間を過ごしました。
Q3 2022年と2022年第2四半期の比較
ネット 損失は、2022年第2四半期の5,282,642ドルから、2022年第3四半期には1,241,344ドル(23%)減少して4,041,298ドルになりました。
プロフェッショナル 手数料は、2022年第2四半期の291,185ドルから、2022年第3四半期には87,407ドル(30%)減少して203,778ドルになりました。2022年第2四半期の専門家報酬には監査費用が含まれていました 2021年度のサーベンス・オクスリー法による内部統制監査に関連しています。監査請求書は2022年第2四半期に受領されました。
インパクト の合弁事業は862,708ドル(116%)増加し、その結果、第2四半期の745,961ドルの損失と比較して、2022年第3四半期の純利益は116,747ドルになりました 2022。合弁事業の影響は、SPXへの投資に関連する会社の活動に関係しています。合弁事業の影響 2022年第3四半期には、496,115ドルの非現金利益が、SPXの379,368ドルの損失の非現金シェアによって相殺されました。会社は記録しませんでした 2022年第2四半期に利益を上げました。SAICが増加するたびに、会社は合弁事業への知的財産の貢献から利益を記録します 合弁事業への貢献。
その他 利息を含む(収入)は、2022年第2四半期の40,300ドルから2022年第3四半期の57,429ドルに17,129ドル(43%)増加しました。その他(収入)の増加 利息を含めたのは、その期間中に短期投資と現金同等物から得た利息収入の結果です。
将軍 費用と家賃は、2022年第2四半期の552,410ドルから2022年第3四半期の484,559ドルに67,851ドル(12%)減少しました。会社は規制手数料を負担しました 2022年第2四半期は、年間申告書、取引所の会費に関連する出願手数料に関するものです。同様の出願手数料は発生しませんでした 2022年第3四半期。
セグメント 情報開示
その 会社とその子会社は、半導体製品およびサービスの設計、製造、販売という単一のセグメントで事業を行っています 商用アプリケーション。会社の営業および報告セグメントは、組織の経営報告構造を反映しています そして、最高執行責任者が意思決定の目的で定期的に情報を評価する方法。これには以下が含まれます 資源の配分。会社の業務の概要は以下の通りです:
オペル、 オディス、詩人深セン、PTS
オペル、 ODIS、POET Shenzhen、PTSは、POET光インターポーザープラットフォームとそれをベースにした光学エンジンの設計者および開発者です POET光インターポーザープラットフォーム。
BB フォトニクス
BB Photonicsは、組み込み誘電体技術を利用して、データコムおよびテレコム市場向けのフォトニック統合コンポーネントを開発しました アクティブデバイスとパッシブデバイスのフォトニック集積回路への部分的な統合を可能にしました。BBフォトニクスの現在の運営は 休眠中。
オン 連結ベースでは、当社はシンガポール、中国(総称して「アジア」)、米国を拠点として事業を展開しています。 カナダ。地理情報は次のとおりです。
2024 | ||||||||||||||||
3月31日の時点で、 | アジア | 私たち | カナダ | 統合されました | ||||||||||||
流動資産 | $ | 254,491 | $ | 142,000 | $ | 3,343,506 | $ | 3,739,997 | ||||||||
資産と設備 | 3,659,102です | 493,280です | - | 4,152,382 | ||||||||||||
特許とライセンス | - | 533,124 | - | 533,124 | ||||||||||||
使用権資産 | 342,024 | 82,341 | - | 424,365 | ||||||||||||
総資産 | $ | 4,255,617 | $ | 1,250,745 | $ | 3,343,506 | $ | 8,849,868 |
3月31日に終了した3か月間、 | アジア | 私たち | カナダ | 統合されました | ||||||||||||
収入 | $ | 8,710 | $ | - | $ | - | $ | 8,710 | ||||||||
販売、マーケティング、管理 | $ | (736,766%) | ) | $ | (1,794,751 | ) | $ | (306,036) | ) | $ | (2,837,553 | ) | ||||
研究開発 | (1,283,318) | (962,201 | ) | (44,797) | ) | (2,290,316% | ) | |||||||||
支払利息 | (14,147) | ) | (5,606) | ) | - | (19,753) | ) | |||||||||
デリバティブへの公正価値調整 | ||||||||||||||||
保証責任 | - | - | (629,824 | ) | (629,824 | ) | ||||||||||
利息を含むその他の収入 | ||||||||||||||||
ローン免除について | - | - | 52,558 | 52,558 | ||||||||||||
純損失 | (2,025,521) | ) | (2,762,558 | ) | (928,099) | ) | (5,716,178 | ) |
15 |
2023 | ||||||||||||||||
12月31日現在、 | アジア | 私たち | カナダ | 統合されました | ||||||||||||
流動資産 | $ | 326,926 | $ | 149,227 | $ | 2,693,592 | $ | 3,169,745 | ||||||||
資産と設備 | 4,089,653 | 533,575 | - | 4,623,228 | ||||||||||||
特許とライセンス | - | 502,055 | - | 502,055 | ||||||||||||
使用権資産 | 379,462 | 102,927 | - | 482,389 | ||||||||||||
総資産 | $ | 4,796,041 | $ | 1,287,784 | $ | 2,693,592 | $ | 8,777,417 |
にとって 3月31日に終了した3か月間、 | アジア | 私たち | カナダ | 統合されました |
収入 | 180,836ドル | $- | $- | 180,836ドル |
費用 売上の | - | - | - | - |
販売、 マーケティングと管理 | $ (638,495) | $ (1,695,562) | $ (385,865) | $ (2,719,922) |
リサーチ と開発 | (1,763,448) | (998,318) | (39,945) | (2,801,711) |
利息 | (2,193) | (8,338) | - | (10,531) |
その他 利息を含む収入 | - | - | 78,041 | 78,041 |
ネット 損失 | $ (2,223,300) | $ (2,702,218) | $ (347,769) | $ (5,273,287) |
流動性 と資本資源
その 2023年12月31日時点の633,149ドルに対し、2024年3月31日の会社の運転資本は2,095,639ドルでした。会社の声明 2024年3月31日現在の財政状態は、帳簿価が8,849,868ドルの資産を反映しています。これに対し、12月31日現在の資産は8,777,417ドルです。 2023。2024年3月31日現在の簿価の42%(42%)は、主に現金および現金同等物からなる流動資産でした。 が3,433,857ドルでしたが、2023年12月31日現在の簿価の36%(36%)は、主に現金と現金でした 3,019,069ドルに相当します。
中に 2024年3月31日に終了した3か月間、当社の営業活動によるキャッシュフローは4,604,882ドルでした。会社は準備しました キャッシュフローの予測では、最低支出の約束を果たすのに十分な現金がなく、したがってニーズがあることを示しています 継続企業として継続するための追加資金を集めることです。その結果、会社の能力にはかなりの疑問があります 継続企業として続けてください。将来の資金調達要件に対応するために、経営陣は次の取り組みを実施しました。
1. | 育ちました 2024年1月24日の私募による資金調達総額は6,219,667カナダドル(4,607,161米ドル)です。 資金調達には、1.52カナダドルの行使価格での新株予約権の発行が含まれていました。これらの新株予約権 現在インザマネーで、2024年5月25日以降に行使可能になります。 |
2. | 育ちました 2023年12月4日の公募による総資金は1,607,400ドルです。資金調達が含まれています 1.12ドルの行使価格での新株予約権の発行。これらの新株予約権は、現在- お金とこれらのワラントの保有者はそれらを行使することが奨励されています。 |
3。 | 育ちました アット・ザ・マーケット・プログラムによる株式売却による総収入は606,995ドルです 2024年1月1日と2024年3月31日。 |
4。 | 育ちました 普通株式の売却による自己資本の総収入は約2300万ドルです ATMを通じて、3月以降の新株予約権の行使と私募資金調達 31、2024年。 |
に 一般的に、上記の会社の資金調達イニシアチブからの収益の3,500,000ドルは、一般的な運転資金に使用されました 会社のプロジェクトと製品の研究開発、資本資産の購入と売却に関連する目的 一般管理目的だけでなく、3,400,000ドル残っているその他の一般的な企業目的。
16 |
その 同社は、研究開発、設備、製造設備に関連する2024年の資本予算を61万ドルと承認しています。 特許登録。2024年3月31日現在、102,000ドルが資本設備に費やされました。
に 手元にある利用可能な現金(上記の最近の資金調達活動によるものも含む)に加えて、会社には合理的な資金があります 主に株式の売却によって追加の資金調達を受けることを期待しています。2023年3月31日以降、当社は資金調達を行いました ATMを通じた普通株式の売却、新株予約権の行使、および 私募融資。
その 会社の財務諸表には、資産の帳簿価額、提示された費用、および 会社が事業を継続できなくなった場合に必要となる可能性のある貸借対照表項目の再分類へ。
その 同社は4つの施設でオペレーティングリースをしています。本社はカナダのトロント、設計および試験事業はアレンタウンにあります。 ペンシルベニア州(旧カリフォルニア州サンノゼ)とシンガポールと中国にある事業施設。会社のリース 設計および試験業務は2021年4月1日に開始され、2025年9月30日に期限が切れます。会社の運営に関するリース シンガポールの施設は2023年5月31日に閉鎖されました。リースは2023年6月1日に更新され、2027年3月31日に期限が切れます。リース 当社の中国での事業施設は2021年11月19日に開始され、2023年11月18日に期限が切れました。のリース 中国の事業施設はさらに3年間更新され、2026年11月18日に期限が切れました。2024年3月31日現在、当社は 本社のリース期間は月々でした。
残り リース満了日までの年間リース支払い額は次のとおりです。
2024 | $ | 210,017 | ||
2025年とそれ以降 | 385,906 | |||
$ | 595,923 |
その後 イベント
その後 2023年3月31日まで、当社は、以下を通じて普通株式の売却により、総収入約2,300万ドルの自己資本を調達しました ATM、新株予約権の行使、私募資金調達。
関連しています パーティートランザクション
報酬 主要な管理職(会長兼最高経営責任者、最高財務責任者、財務・管理担当副社長、製品ライン管理担当副社長、社長および 終了した3か月間、会社のゼネラルマネージャー、PTSの副社長兼ゼネラルマネージャー、アジアのシニアバイスプレジデント兼ゼネラルマネージャー) 2024年3月31日は次のとおりでした:
2024 | 2023 | |||||||
給与 | $ | 589,578 | $ | 500,184 | ||||
株式ベースの支払い (1) | 477,026 | 511,693 | ||||||
合計 | $ | 1,066,604 | $ | 1,011,877 |
(1) 株式ベースの支払いは、主要な管理職に付与され、計算されたさまざまな年に費やされたオプションの公正価値です ブラック・ショールズモデルを使っています。
すべて 関連当事者との取引は通常の業務過程で行われ、交換金額で測定されます。 関係者が設定し合意した対価額。
17 |
クリティカル 会計上の見積もり
財産 と装備
財産 と設備は実費で記録されます。減価償却費は、次の方法で資産の推定耐用年数に基づいて計算されます と便利な人生:
機械 と装備 | ストレート ライン、5年 |
賃貸借契約 改善 | ストレート 契約期間、5年またはリースの有効期間のいずれか短い方 |
オフィス 機器 | ストレート ライン、3 — 5歳 |
特許 とライセンス
特許 およびライセンスは原価で記録され、12年間にわたって定額償却されます。継続的なメンテナンス費用は、発生時に費用として計上されます。
株式ベースです 報酬
株式 非従業員に授与されるオプションとワラントは、授与された商品または提供されたサービスの公正価値のいずれかを使用して会計処理されます より信頼性が高いと考えられています。従業員に授与されるストックオプションと新株予約権は、公正価値法を使用して会計処理されます。フェア 付与されたそのようなストックオプションや新株予約権の価値は、権利確定機能と一致する比例ベースで費用として認識されます 助成金の各トランシェについて。公正価値は、Black-Scholesのオプション価格モデルを使用して計算されます。前提条件は以下のとおりです。 付与日。
その他の 株式ベースの支払い
その 会社は、発行された株式商品または提供されたサービスの公正価値のいずれかに基づいて、その他の株式ベースの支払いを会計処理します より信頼できます。
累積 翻訳調整
IFRS 財務諸表の翻訳から生じる特定の為替差益や損失など、特定の利益と損失が必要です 包括利益に含まれる自立型の海外事業についてです。
にとって 詳細は、2024年3月31日に終了した3か月間の監査済み連結年次財務諸表の注記2を参照してください。
18 |
金融 商品とリスク管理
その 会社の金融商品は、現金および現金同等物、covid-19政府支援ローン、デリバティブワラント負債で構成されています と買掛金と未払負債。特に断りのない限り、会社は公開されていないというのが経営陣の見解です これらの金融商品から生じる重大な金利リスクに。会社はこれらの商品の帳簿価額を見積もっています 短期的な性質のため、おおよその公正価値です。
ザ・ 会社は金融資産と(負債)を次のように分類しています。
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
償却原価で測定された現金および現金同等物: | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | 3,433,857 | $ | 3,019,069 | ||||
償却原価で測定された売掛金: | ||||||||
売掛金 | - | - | ||||||
償却原価で測定されるその他の負債: | ||||||||
買掛金と未払負債 | $ | (1,442,438 | ) | $ | (2,301,457 | ) | ||
新型コロナウイルス政府支援ローン | - | $ | (30,200%) | ) | ||||
利益または損失による公正価値(FVTPL) | ||||||||
デリバティブ保証、責任 | $ | (1,594,138) | ) | $ | (1,002,264 | ) |
交換 レートリスク
その 添付の連結財務諸表に含まれる各事業体の機能通貨は現地通貨です エンティティが所在しています。機能通貨には、中国元、米国、シンガポール、カナダドルが含まれます。内のほとんどの取引 エンティティは機能通貨で運営されています。そのため、連結財務諸表にはどの事業体も含まれていません ヘッジ活動に従事します。子会社が流動資産または流動資産を保有している場合、会社は外貨リスクにさらされます 機能通貨以外の通貨での負債。保有している外貨が 10% 変動すると、増減します 3,500ドルの包括損失。
興味 レートリスク
現金 同等物には固定金利で利息がかかるため、市場からの公正価値の変動に起因する金利リスクの影響を受けます 金利の変動。当社は、事業資金を投資からの利子に依存していません。
クレジット リスク
その 提供されるサービスのほとんどすべてが前払いされているため、現時点では会社は信用リスクにさらされていません。
世界 経済的リスク
好き 他の多くの企業、世界の経済情勢は、会社の事業や多くの企業の事業に影響を与える可能性があります 現在および将来の顧客。世界経済危機による電子機器の需要の落ち込みは、予想されるすべてのことに影響を与える可能性があります ライセンス収入。
19 |
陳腐化 リスク
その 会社は、時代遅れになる可能性のあるさまざまなハイテクオプトエレクトロニクス製品を設計、製造、販売しています 高額な競合他社や新技術が市場に参入します。これにより、会社は製品提供において陳腐化のリスクにさらされます。その 製品提供の再設計には、かなりの時間がかかることもあれば、まったく起こらないこともあります。
流動性 リスク
その 会社は、現在および予測可能な財務要件を満たすために、流動性のために主にエクイティファンディングに依存しています。現在の会社 クレジットファシリティを維持していません。会社の既存の現金と現金資源は、営業資金を調達するのに十分ではないと考えられています および連結財務諸表の発行から1年を過ぎた投資活動。
優れた データを共有する
共通 株式
合計 2024年3月31日と2024年5月15日に発行された当社の普通株式は、それぞれ48,187,038株と60,485,477株でした。
株式 オプション、ワラント、報酬オプション
合計 2024年3月31日および2024年5月15日の当社の普通株式を購入するために発行されたワラントは7,281,906で、価格は12,909,071でした 1.52カナダドルから4.95カナダドルの間です。
株式 2024年3月31日および2024年5月15日の時点で発行されているオプションは7,918,358で、価格は普通株式1株あたり1.75カナダドルから11.90カナダドルの間でした。
追加です 詳細な株式データ情報は、連結財務諸表に関する当社の注記に記載されています。
オフバランス シートアレンジメント
ザル 会社は貸借対照表外の取り決めをしていません。
コントロール と手続き
(a) 開示管理と手続き
情報開示 統制と手続きは、取引法の規則13a-15(e)と15d-15(e)によって、統制およびその他の手続きとして定義されています。 取引法に基づいて提出または提出する報告書に開示する必要のある情報が確実に記録されるように設計されています。 SECの規則とフォームで指定された期間内に処理、要約、報告されます。開示管理と手続き レポートで確実に開示する必要がある情報を確実にするために設計された管理と手順を含みますが、これらに限定されません 当社が取引法に基づいて提出または提出したものは蓄積され、最高経営責任者を含む当社の経営陣に伝達されます。 最高財務責任者(最高財務責任者)は、必要な開示についてタイムリーに決定できるようにしています。
アンダー 監督し、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の参加を得て、私たちは運営しました 当社の開示管理と手続きの有効性の評価を行います。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者は と最高財務責任者は、2023年12月31日現在、当社の開示管理と手続きは次の理由で有効ではないと結論付けました 財務報告に関する当社の内部統制における重大な弱点です。2002年のサーベンス・オクスリー法で定義されている重大な弱点 (「SOX」)は、財務報告などの内部統制における統制上の欠陥、または統制上の欠陥の組み合わせです 年次連結財務諸表の重大な虚偽表示が防止されない可能性が十分にあること または適時に検出されました。重大な弱点は、今年後半に当社が受けたサイバーセキュリティイベントに起因していました 単一のベンダーに支払うべき金額の支払いを求める詐欺的な要求。そのような要求の有効性に関する会社の管理は 効果がなく、その結果、無許可の当事者にわずかな金額が支払われました。経営陣は詐欺を特定し、取り戻しました 既存の保険の範囲内の金額。経営陣は、次のことを確実にするために、すぐに追加のサイバー統制を導入しました 会社の資産は適切に保護されています。しかし、それらの追加統制をテストする時間が足りなかったからです 年末までに、最高経営責任者と最高財務責任者は、12月に重大な弱点が存在すると判断しました 2023年31日(「サイバーセキュリティの重大な弱点」)。
20 |
(b) 財務報告の内部統制に関する経営陣の年次報告書
私たちの 経営陣は、取締役会(特に監査委員会)の監督下で、設立と維持に責任を負っています。 財務報告に対する適切な内部統制(このような用語は、取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されています)。 SOXのセクション404に記載されています)。財務報告に関する会社の内部統制は、合理的に行われるように設計されています 財務報告の信頼性、準備と公正な提示に関する経営陣と取締役会への保証 公開されている連結財務諸表の。SOXフレームワークでは、財務報告に対する当社の内部統制はプロセスです 財務報告の信頼性と連結財務の準備に関して合理的な保証を提供するように設計されています が発行した国際財務報告基準(「IFRS」)に基づく外部目的の明細書 国際会計基準審議会。財務報告に関する当社の内部統制には、次のような方針と手続きが含まれます。(1) の取引と処分を正確かつ公正に反映した記録の維持に関するものです 私たちの資産。(2)連結財務の準備を可能にするために、必要に応じて取引が記録されていることを合理的に保証します IFRSに準拠した明細書、および当社の領収書と支出は当社の承認に従ってのみ行われているという明細書 経営陣と取締役、そして(3)不正買収の防止または適時の発見に関して合理的な保証を提供する。 連結財務諸表に重大な影響を与える可能性のある資産の使用または処分。
すべて 財務報告の内部統制は、どんなにうまく設計されていても、固有の制限があります。したがって、それらのシステムも決まっています 有効であるためには、虚偽表示を防止または発見することはできず、財務諸表に関して合理的な保証しか提供できません 準備とプレゼンテーション。また、将来の期間における有効性評価の予測は、支配するリスクの影響を受けます 状況の変化により不十分になったり、ポリシーや手続きの遵守度が低下したりする可能性があります。
管理 2023年12月31日現在の財務報告に対する会社の内部統制の有効性を評価しました。この評価を行うにあたり、 スポンサー組織委員会が発行した内部統制統合フレームワーク(2013)で確立された基準を使用していました トレッドウェイ委員会(COSO)の。その評価と基準に基づいて、経営陣は私たちが効果を維持できていないと結論付けました サイバーセキュリティ・マテリアル・ウィークレンスの影響による2023年12月31日現在の財務報告に対する内部統制です。
その サイバーセキュリティの重大な弱点により、当会計年度の連結財務諸表に重大な虚偽表示はありませんでした 2023年12月31日に終了したもの、またはそれ以前の年次または中間期間が終了したものでも、以下を含む当社の資産保護に重大な障害が発生したことはありません 私たちの現金と固定資産。ただし、サイバーセキュリティの重大な弱点が是正されない場合、口座残高の重大な虚偽表示になります または開示は防止できず、発見されないままになる可能性があり、その結果、将来の年次または暫定に関する重大な虚偽表示につながる可能性があります 連結財務諸表。
21 |
フォローしています サイバーセキュリティの重大な弱点の特定、経営陣はその重大な弱点を是正するための措置を講じました。具体的には、 経営陣は:
● 元の銀行情報と変更された銀行情報の両方をレターヘッドで提供するようベンダーに要求する手順を追加しました。
● ベンダーに連絡して、関連する取引の確認を含め、変更の口頭での確認を得るためのコールバック手続きを導入してください 以前の事業活動に関連する。
● フィッシングやなりすましのイベントをより効果的に識別するために、メールのセキュリティと監視をアップグレードしました。そして
● スタッフがなりすましやフィッシングイベントをより迅速に特定できるように、トレーニングプログラムを開始しました。
でも 経営陣は直ちに是正措置を講じています。サイバーセキュリティの重大な弱点は、該当するまで是正されたとは見なされません 是正統制は十分な期間運用され、経営陣はテストの結果、これらの統制が機能していると結論付けました 効果的に。さらに、当社の独立登録会計事務所は、財務報告に関する内部統制の監査を行っていません 2023年12月31日以降、前述の改善のためにこれまでに講じた措置について保証することはできません 物質的な弱点は十分でした。さもないと、将来の重大な弱点を防ぐことができます。経営陣が評価と作業を続けているので 財務報告に対する内部統制を改善するために、追加の措置を講じるか、改善策を変更する必要があると判断する場合があります これまでにとった措置。
(c) 登録公認会計士事務所の認証報告書
マーカム LLPは、以下に含まれる会社の連結財務諸表を監査した独立登録公認会計士事務所です この年次報告書はフォーム20-Fに記載されており、会社の内部統制の有効性に関する証明報告書が発行されています 2023年12月31日現在の財務報告です。
(d) 財務報告に関する内部統制の変更
私たち 記載されている修復作業に着手しました。それらの努力を除いて、私たちの内部統制には他に変化はありませんでした 2023年12月31日に終了した年度の財務報告で、重大な影響が出た、または重大な影響を与える可能性がかなり高いもの、 財務報告に関する当社の内部統制。
キー ビジネスリスクと不確実性
その 研究開発段階のフォトニック・インテグレーション・ソリューション・プロバイダーである同社の事業には、高いリスクが伴います。 以下を含むがこれらに限定されない特定の要因は、会社の財政状態に重大な影響を与える可能性があります 将来の経営成績、および実際の出来事が、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります 会社による、または会社に関連する。見る 「将来の見通しに関する記述」 このMD&Aについて。読者は慎重に検討すべきです これらのリスクだけでなく、このMD&Aや会社の財務諸表に含まれている、または参照として組み込まれている情報。
その 企業のリスクに対する見方は変わりません。読者は、会社にすべてのリスクがあるという保証はあり得ないことを警告しています。 いつでも、正確に特定し、重要性や影響を評価し、管理または効果的に制御または軽減することができます。 会社には、ここに記載されていない新たなリスクや高まるリスクが他にもある可能性があります。
にとって 会社、その事業運営および財務実績に影響を与える可能性のあるリスク要因についての包括的な議論、参照 会社の最新の年次情報フォームまたはSEDAR+とEDGARで入手可能なフォーム20-Fのリスク開示に。毎年恒例の 情報フォームまたはフォーム20-F、および会社に関するその他の公開開示情報は、SEDAR+とEDGARで電子的に入手できます 会社の発行者プロフィールの下にあります。
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として 私たちの財務流動性が限られているため、私たちと監査人は、私たちが次のことを続ける能力についてかなりの疑問を表明しています 継続的な懸案事項です。
として 現在の財務流動性が限られているため、2023年の財務諸表の監査報告書には次のような記述が含まれています 継続企業としての私たちの能力について。流動性が限られているため、追加の流動性を確保することがより困難になる可能性があります もしあれば、私たちが受け入れられる条件で資金調達を行ったり、戦略的関係を締結したりすると、条件に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります 当社が取得する可能性のあるすべての資金調達と、当社の公開株価全般
私たちの 継続企業としての継続は、とりわけ、事業からのプラスのキャッシュフローを達成することにかかっています。また、必要に応じて、 私たちの現金需要を満たすために、外部リソースを使ってこのようなキャッシュフローを増やしています。プラスのキャッシュフローを達成するための私たちの計画には、主に以下が含まれます 証券の提供に従事しています。その他の潜在的な資金源には、非経常エンジニアリングのマイルストーン支払いの交渉が含まれます 当社製品の販売によるサービスまたはロイヤリティ。これらの資金源は、資金調達やその他の戦略によって補完される可能性があります 契約。しかし、商業的に合理的な条件では、これらの目標を達成できなかったり、必要な資金を調達できなかったり、まったくできなかったりすることがあります。 そのため、継続企業としては継続できない可能性があります。
私たち 多額の営業損失の歴史があります。将来、収益性を達成または維持できなくなる可能性があり、その結果、私たちは 十分なレベルの流動性を維持することができません。
私たち 創業以来、これまで事業から損失を被り、マイナスのキャッシュフローを抱えてきました。2024年3月31日現在、蓄積されています 220,007,203ドルの赤字。
として 2024年3月31日現在、私たちは3,433,857ドルの現金および現金同等物を保有していました。私たちの運転資本は2,095,639ドルでした。
その 会社はキャッシュフロー予測を作成しましたが、これは最低支出額を満たすのに十分な現金がないことを示しています したがって、継続企業として継続するには、追加の資金を調達する必要があります。見る 「ビジネス — 予想される主要なマイルストーン 2024年のために」。その結果、当社が継続企業として存続できるかどうかについてはかなりの疑問があります これらの監査済み連結財務諸表の日付から今後12か月間。
その 私たちが事業を展開することを選択した光データ通信業界は、急速な成長や変動など、重大なリスクにさらされています。 急速に変化する基盤技術、市場および政治的リスクと不確実性、そして極端な競争への依存。私たちはできません 特に中小企業として、これらのリスクや不確実性の一部またはすべてを予測または克服できることを保証します はるかに多くのリソースを持つ、資本が豊富な大規模競合他社が支配する環境で。
その 光データ通信業界は、運用上の大きな変動の影響を受けます。競争力を維持するために、私たちは多額の費用を負担します 研究開発、認定、プロトタイプ生産能力、および関連する販売およびマーケティング活動に関連する費用 そのような費用が発生してからずっと後に購入できる製品を。さらに、急速に変化する業界 私たちが運営している場所、製品の開発から市場への投入までの期間、頻繁に変化するお客様の仕様 製品について、顧客による製品のキャンセル、業界の一般的な景気低迷などは、私たちの見通しを難しくしています 評価します。これらの要因の結果として、(i) 事業から十分なプラスのキャッシュフローを生み出せない可能性があります。 (ii) 株式、株式連動証券、または転換社債の発行による資金調達、または (iii) 十分な資本がある 将来の資本または流動性のニーズを満たすためのリソース。追加の財源を生み出すことができるという保証はありません 既存の残高を超えています。
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私たち 私たちの主要な営業資産を売却し、新しい「ファブライト」戦略を採用しました。私たちは、光インターポーザーに焦点を当てる予定です 私たちの主な事業です。これらの決定の一部またはすべてが正しくない場合、当社の経営成績、財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります ポジションとキャッシュフロー、そして短期的および長期的に私たちの事業運営の成功にさらなるリスクをもたらします。
そこに 「ファブライト」戦略の採用に関連する重大なリスクです。これには収益の損失も含まれます 事業の売却、社内の開発資産に対する支配権の喪失、および社内で入手できる重要な技術的知識の喪失 会社で雇用されなくなる人材。その多くは私たちが交代しなければならないかもしれません。
私たち これまで、同様の「ファブライト」の下で社内の開発リソースなしで開発を管理した経験があります 成功しなかった戦略、そして私たちが選んだ戦略で会社を運営するための私たちの新しいアプローチが 成功してください。さらに、私たちの戦略は、Optical Interposerベースのソリューションの将来の市場での受け入れと販売にのみ依存します。 場合によっては、完全に開発されておらず、認定段階にもありません。顧客はプロダクションへの取り組みの初期段階にあります 製品。
私たち 光インターポーザーにおけるPOETの知的財産を保護するために、開発と生産を含む実質的な対策を講じています 以前の子会社であるDenseLightのエンジニアリング担当者を雇っていなかった別のサードパーティ会社を使いました。実施しました DenseLight施設で隔離されたチームでコンポーネントデバイスを開発し、POETの知的財産を保護するための対策を講じました それらの開発に関する物件も。しかし、私たちの知的財産を保護するためのすべての措置がどちらにも適用されることを保証することはできません POET光インターポーザーまたはそのコンポーネントデバイスは非常に効果的です。また、DenseLightや 開発、製造、パッケージング、またはテストサービスの提供を委託している他の第三者は、期待どおりに機能し、 光インターポーザー事業の成長に必要なデバイスを製造しています。
そこに ダイベストメントで遭遇する可能性のあるこれらまたはその他の重大なリスクに私たちがうまく対処できるという保証はありません DenseLightの、「ファブライト」戦略の採用、または当社の事業は光インターポーザーのみに焦点を当てています。
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私たち 当社の知的財産の一部と、特定の主要な初期製品の独占組立および販売権を 私たちが中国で設立した合弁会社。合弁事業は大きな成長機会を提供すると私たちは信じていますが 他の方法では得られないかもしれないものが、いくつかの主要な既知の課題を解決します。また、かなりのリスクと不確実性があることも認識しています 合弁事業の意図や能力に関係なく、合弁事業を通じて戦略の大部分を実行することに関連します 関係者。さらに、合弁事業の会計規則では、会社が合弁事業の収益と費用を統合することはできません 財務状況を調べたり、資産の潜在的な市場価値を完全に反映したりしないでください。
オン 2020年10月21日、当社は三南インターと合弁契約(「JVA」)を締結し、合弁会社スーパーを設立しました 厦門フォトニクス株式会社(「SPX」)は、SAICが全額出資されると、最終的には当社が48%所有することになります。SPXは 特定の光学エンジンを独占的に組み立て、テスト、パッケージング、販売し、他の特定の光学エンジンを独占的に販売します グレーターチャイナの領土。POETオプティカルインターポーザーをベースにした光学エンジンは、いくつかのタイプの主要コンポーネントになると予想されています データセンターで使用される光トランシーバの合弁事業は、特定の組立とテストによる会社の貢献に基づいています サナンICは、一定のマイルストーンを達成することを条件として、ノウハウやその他の知的財産と現金を段階的に寄付します。 SPXが自立するまでのすべての資本費用と運営費をカバーします。SPXが各マイルストーンを満たすことを保証することはできません Sanan ICは、そのようなマイルストーンが達成された場合、予定通りに資本を拠出するか、しないか、またSPXが資本を拠出することを保証することはできません 光学エンジンの組み立てとテストで成功し、光学エンジンのテストと認定を受けた後は、マーケティングと販売で成功します 潜在的な顧客によって。
なぜなら 会社を含め、合弁事業のどの当事者も支配的な立場にはありません。収益と費用を直接連結することはできません 会社の財務諸表に。合弁事業からの収益または損失は、1つの項目として含まれます 財務諸表に記載されており、合弁事業に貢献した知的財産の損益は別の会社に報告されています。 さらに、合弁事業が成功すれば市場価値が高まるかもしれませんが、会社は増加を反映することはできません。 公正価値で。ただし、合弁事業が経験した収益または損失を定期的に加算または減算することは除きます 当時の会社の所有割合。
その 「スーパーフォトニクス厦門」(「SPX」)への会社の投資は、次のように運営されている独立企業への投資です 中華人民共和国(「PRC」)の法律に基づく真の合弁事業です。重要なガバナンスと運用があります 合弁事業や中国で事業を営む企業に関連するリスク全般。できるという保証はできません 中国で合弁会社を運営する際のリスクと不確実性を予測または克服します。
でも SPXには、両当事者が取締役を務める独自のガバナンス構造があり、ほとんどの主要な決定は全会一致でなければなりません。つまり そのような決定には、SPXの経営陣と合弁パートナーの両方の支援が必要だということです。会社が求めているのは 有名で有能な法律顧問やその他の専門アドバイザーをサポートし、上級管理職の採用において大きな役割を果たしてきました SPXのチーム。当社は、合弁事業の運営や合弁会社の運営に関する経験はありません 中国の法律なので、時間をかけて多額の投資をしなければ、合弁事業が成功することを保証することはできません そして会社の現在の経営陣による努力、あるいは全部。
に より多くの投資家に私たちの株式を引き付け、それによってより高い市場価値を実現するために、ナスダックに上場しました 資本市場。
私たちの 私たちの株式のこの新しい市場への参加には、資本と経営の両方において、いくつかのレベルの不確実性と追加コストが伴います。 時間と注意。さらに、当社の取締役および役員(D&O)賠償責任保険の費用は、以下を反映して劇的に増加します カナダと比較して、米国におけるデリバティブ株主訴訟の蔓延率が高まっています。その掲載を保証することはできません ナスダックは、株価や流動性を向上させたり、より多くの投資家に当社の株式を引き付けたりします。
私たち 希望する場合、有利な条件で、またはまったく追加の資本を得ることができない場合があります。
私たち 見通しを評価するのが難しい市場で事業を展開し、競争力を維持するためには、継続する必要があります 資本設備、施設、技術への投資。テクノロジーを継続するには多額の資本が必要になると予想しています と製品開発、必要に応じて受託製造能力を拡大し、予想される運転資金を調達します 成長。事業から十分なキャッシュフローを生み出せない場合や、将来の資本を賄うための資本資源がない場合 必要があれば、事業戦略を実行するために追加の資金調達が必要になる場合があります。
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もし 私たちは、株主の所有権である普通株式または転換証券の発行を通じて、追加の資金を調達します 大幅に希釈される可能性があります。これらの新しく発行された証券には、既存のものよりも優れた権利、優先、または特権がある場合があります 株主。ただし、必要な場合、また当社の能力によっては、追加の融資が有利な条件で受けられない場合や、まったく利用できない場合があります 事業への資金提供、予期せぬ機会の活用、インフラの開発や強化、競合他社への対応のため 圧力は大幅に制限される可能性があります。必要なときに必要な資金を調達できなければ、テクノロジーを継続できなくなり、 製品開発は、既存および見込み客の要求に応え、当社の販売と市場機会に悪影響を及ぼし、 その結果、私たちの事業、財政状態、経営成績。
ザル 半導体製造およびフォトニクス製品における技術的に高度な新製品を開発するプロセスは非常に複雑です 不確実で、良い結果を保証することはできません。
その 技術的に高度な新製品の開発は、頻繁な革新と高度なスキルを必要とする複雑で不確実なプロセスです エンジニアリングと開発の人員と多額の資本、そして技術や市場動向の正確な予測。 新製品や強化製品の特定、開発、製造、販売、サポートが成功することを保証することはできません またはタイムリーに。さらに、当社の新製品が市場で受け入れられることや、それに対応できることを保証することはできません 競合他社による製品導入、技術の変化、または新たな業界標準に効果的に対応します。私たちもできないかもしれません 新製品や機能強化の開発に必要な基盤となるコアテクノロジーを開発し、これらのテクノロジーを第三者からライセンスします。 または私たちの市場で競争力を維持してください。
もし 当社の顧客は、当社の製品を適時に使用できるとは考えていません。当社の経営成績が損なわれる可能性があります。
先に 新製品の販売に対して、お客様は通常、自社製品をお客様の用途に使用するための「適格性」を求めています。 この認定プロセスが無事に完了したことで、結果として得られる販売機会を「設計上の勝利」と呼びます。 さらに、新規顧客は、この認定プロセス中に当社の製造施設を監査したり、その他の評価を行うことがよくあります。 認定プロセスには、製品のサンプリングと信頼性テスト、そして当社の製品管理とエンジニアリングとの連携が含まれます 設計段階と製造段階にあるチーム。製品の認定に必要な時間を正確に予測できない場合 お客様と一緒に、または特定の顧客に対して当社の製品をまったく認定できない場合、収益を生み出す能力が遅れる可能性があります または、当社の収益が予想よりも低く、資格取得プロセスに関連する費用を回収できない場合があります。 当社の製品開発努力により、当社の経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たち データセンター市場での営業履歴は限られており、この市場が期待どおりに発展しなければ、事業に支障をきたす可能性があります。
その Optical Interposerベースの光学エンジンの最初のターゲット市場は、データ内のデータ通信のためのデータセンター市場です センターとその先。この市場での製品の販売経験は限られています。私たちは製品の開発に成功しないかもしれません この市場、そして私たちがそうしたとしても、大規模なデータセンター事業者に広く受け入れられることは決してないかもしれません。もし私たちの成長への期待なら データセンター/データコム市場が実現していない場合、当社の財政状態や経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
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顧客 需要を正確に予測することは難しく、その結果、生産と顧客の需要を一致させることができない場合があります。
私たち 計画と支出の決定を下します。これには、私たちが求め、受け入れるビジネスのレベル、生産スケジュールの決定も含まれます。 製品の需要と顧客の見積もりに基づく、部品調達のコミットメント、人的ニーズ、その他のリソース要件 要件。当社の製品は通常、個別の注文に従って販売されます。一方、お客様は私たちに要求を出すかもしれません 予測では、通常、確定発注書以外の数量の製品を購入するという契約上の約束はありません。さらに、たくさんの のお客様は、多額の違約金を支払うことなく、すでに発注されている注文を増やしたり、減らしたり、キャンセルしたり、延期したりすることができます。短期 予想される顧客からの約束の性質と、その製品に対する需要が予期せず変化する可能性は、私たちの能力を低下させます 将来の顧客の要求を正確に見積もるために。当社のお客様が、当社製品の購入を減らしたり、購入を止めたり、延期したりした場合は 理由は、製造能力や在庫が過剰になり、事業や経営成績が損なわれる可能性が高いからです。
ザル 私たちが事業を展開する市場は競争が激しく、売上の損失や収益の減少につながる可能性があります。
その 光学部品とモジュールの市場は非常に競争が激しく、この競争の結果、既存のお客様が移動する可能性があります 競合他社への注文。私たちは、次のような統合光学製品を開発した、または開発している多くの企業を知っています。 シリコンフォトニクスエンジン、リモート光源、プラガブルコンポーネント、モジュールとサブシステム、フォトニック集積回路など 現在提供されている製品および提案中の製品と直接競合する(または将来競合する可能性がある)もの。
いくつか の現在の競合他社および潜在的な競合他社の一部は、営業履歴が長く、知名度も高く、 幅広い顧客関係と業界提携、そして私たちよりも大幅に豊富な財務、技術、マーケティングリソース する。競合他社とうまく競争できないかもしれませんし、市場での激しい競争は価格を下げる可能性があります 当社の製品および/または粗利益の減少について。このような展開は、当社の事業、財務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります 運用の状態と結果。
私たち 私たちの事業や技術開発活動を混乱させる可能性のある限られた数のサプライヤーや主要な委託製造業者に依存しています もしお客様が、製品の出荷や当社製品の製造を止めたり、減らしたり、遅延したり、当社の需要に応えられなかったりした場合。
私たち 当社のリン化インジウム(「InP」)レーザーは、エピタキシャルウェーハのサプライヤーと委託製造業者の数が限られています 開発と光インターポーザー生産活動。これらのサプライヤーの一部は唯一の供給元です。私たちは通常入っていません サプライヤーとの長期契約を結んでいます。その結果、これらのサプライヤーは通常、材料やその他の部品の供給を停止することがあります いつでも。単独のサプライヤーや限られた数のサプライヤーに頼っていると、配送の問題が発生したり、テクノロジーの管理が弱まったりする可能性があります 開発、製品開発、価格設定と品質、そして他のサプライヤーをタイムリーに特定して認定することができない。 小規模または資本不足のサプライヤーの中には、財政難に陥り、供給が妨げられる場合があります 私たちの材料やその他の部品。さらに、当社のサプライヤーは、唯一の供給元であるサプライヤーを含め、製造が遅れる可能性があります または、パンデミック、地震、洪水、火災、労働不安、政情不安など、制御できない状況による操業停止 またはその他の自然災害。サプライヤーが変わると、技術移転が必要になり、テストウェーハを複数回繰り返す必要が生じる可能性があります。 これにより、生産再開が大幅に遅れる可能性があります。
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任意です 製品の製造に使用する材料や機器の品質や量に関連する供給不足は、重大な可能性があります お客様の注文を履行する能力と経営成績に悪影響を及ぼします。特定の材料の購入のリードタイム サプライヤーからの設備が増え、場合によっては、需要の増加に迅速に対応する能力が制限されています。 今後もそうし続けるかもしれません。追加の受託製造パートナーを紹介したり、新製品を紹介したりする範囲で 新しいパートナー、および/または既存の社内または外部の生産ラインを新しいパートナーに移転すると、その間に供給が中断する可能性があります 移行プロセス。さらに、サプライヤーの資格と契約に関するお客様の要件により 製造施設や事業では、すぐに代替のサプライヤー関係を築くことができません。そのため、私たちは サプライヤーに影響を及ぼす有害事象に直ちに対応できる。
私たちの 国際的なビジネスと事業運営は、私たちをさらにリスクにさらします。
私たち 米国とカナダ以外に重要な有形資産を持っています。カナダと米国以外で事業を行う 以下を含む、さらに多くのリスクと課題に私たちをさらします。
● | 定期的 不況など、特定の国や地域の経済状況の変化。 | |
● | ライセンス およびその他の貿易障壁。 | |
● | の サービスの提供には輸出許可が必要な場合があります。 | |
● | 環境です 規制; | |
● | 認定 要件; | |
● | 変動 では、外貨の為替レート。 | |
● | 不十分 一部の国における知的財産権の保護。 | |
● | 好み 地元で生産された製品を求める特定の顧客の。 | |
● | 潜在的な 政治的、法的、経済的不安定、対外紛争、各国の地域的および世界的な感染症の影響 私たち、お客様、サプライヤー、委託製造業者が所在する場所。 | |
● | カナダ人 と米国および外国の腐敗防止法; | |
● | 季節限定 特定の国または地域での事業活動の削減。そして | |
● | 変動 運賃や輸送の中断。 |
これら 要因が個別に、または組み合わさって、1つ以上の海外施設を効果的に運営したり、納品したりする能力を損なう可能性があります 当社の製品は、予想外の材料費につながったり、特定の国で当社製品の需要が予想外に減少したりします または地域。私たちの国際的な事業と事業に関連するリスクと課題を管理できなかったことは、重大な原因となる可能性があります 当社の事業への悪影響。
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もし 主要な人材を引き付けて維持できなければ、ビジネスが損なわれる可能性があります。
私たちの 将来の成功は、経営幹部を含む主要人材を引き付けて維持できるかどうかに一部かかっています。の競争 高度なスキルを持つ技術者は非常に厳しく、多くの場合、資格のあるエンジニアを見つけて雇用するのが難しい場合があります 私たちのビジネスの分野。そのような人材を既存の報酬と同等の報酬レベルで雇用し、維持することができない場合があります と給与体系。私たちの将来の成功は、経営管理チームやその他の主要経営陣の継続的な貢献にもかかっています と技術担当者、それぞれを置き換えるのは難しいでしょう。これらまたは他の執行役員または鍵のサービスの喪失 人員、または有能な人材を引き付け続けることができないと、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの 前身の会社は政府機関から補助金やその他の種類の資金を受けていました。資金提供契約では、もし 資格要件を含むさまざまな契約を遵守していないか、事前に定義された特定の目標を達成していません。 政府機関は、提供された資金の全部または一部を取り戻すことができます。私たちがそのような資金提供を受ける資格がないと彼らが気付いたら、 資金を取り戻したり、罰金や利息を追加したりすることができます。もしこれが起こったら、私たちは返済する立場にはないでしょう 請求された金額や、そのために多額の借金をしたり、希薄化融資で借り換えたりすると、逆効果になる可能性があります 私たちの財政状態に影響します。
私たちの 前身企業のオペル・ソーラーと関連会社のODIS(現在は完全子会社)は、研究開発助成金を受け取りました。 アメリカ空軍とNASAから。資格に関する規則は政府機関によって大きく異なり、複雑で 異なる解釈の対象となります。1つまたは複数の機関が全額または一部の返済を求めないことを保証することはできません 提供された資金、またはそのような資金を受け取る資格がないと主張し、その場合、多額の借金をしなければならない可能性があります 返済のための金額または希薄化融資による借り換えは、当社の財政状態に悪影響を及ぼします。
もし 私たちは、知的財産権やその他の所有権を保護できなかったり、その保護に多額の費用をかけたりしています。また、私たちの事業と 経営成績が著しく損なわれる可能性があります。
私たちの 成功は、知的財産やその他の所有権を保護する私たちの能力にかかっています。私たちは特許の組み合わせに頼っていますが、 商標、著作権、企業秘密、不正競争に関する法律、ライセンス契約、その他の契約条項を制定する必要があります そして私たちの知的財産やその他の所有権を保護してください。私たちは米国および海外で特許登録を申請しました 国、そのうちのいくつかは発行されています。保留中の申請が該当する政府によって承認されることを保証することはできません 当局。さらに、当社の既存および将来の特許と商標は、当社の所有権を保護するには十分ではない可能性があります または裁判所で無効または執行不能と判断される可能性があります。特許や商標登録の取得に失敗した、または異議申し立てが成功した 米国または海外での登録により、これらの出願の知的財産権を保護する能力が制限される場合があります と、対象とする登録。
取り締まり 私たちの技術の不正使用は難しく、私たちが講じた措置が不正流用を防止するかどうかは定かではありません。 不正使用またはその他の当社の知的財産権の侵害。さらに、知的財産を効果的に保護できない可能性があります 特許保護を申請していない外国での不正流用やその他の侵害による財産権、そして 有効な特許、商標、企業秘密、その他の知的財産法が利用できない場合や、当社の所有権が保護されない可能性がある場合 カナダまたは米国の法律と完全に同等の権利。他の国でも同等の知的財産保護を確保しようと努めるかもしれません。しかし、 他の国の特許法やその他の法律によって与えられる保護のレベルは、カナダで提供されるものとは比較にならないかもしれません 私たち。
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私たち また、企業秘密などを利用して、企業秘密やノウハウを含む知的財産を保護しようとします 知的財産法と契約条項。私たちは従業員と機密保持および発明譲渡契約を結んでいます と独立コンサルタント。また、当社独自の技術にアクセスできる可能性のある他の第三者と秘密保持契約を結んでいます と情報。しかし、そのような措置は限られた保護しか提供せず、私たちの機密保持を保証することはできません 秘密保持契約は破られません。特に従業員が雇用を終了した後でも、私たちの企業秘密は 競合他社に知られたり、所有権の不正使用や開示があった場合に適切な救済策を講じたりしないこと 情報。権限のない第三者が、当社の製品または製品の一部をコピーまたはリバースエンジニアリングしようとする可能性があります。そうしないと、 当社の知的財産を利用したり、類似または同等の企業秘密やノウハウを独自に開発したりすることがあります。守れなかったら 私たちの知的財産やその他の所有権、またはそのような知的財産権と所有権が侵害されたり悪用されたりした場合は、 当社の事業、経営成績、または財政状態は重大な損害を受ける可能性があります。
に 将来的には、第三者が私たちの知的財産を侵害したり不正流用したりするのを防ぐために法的措置を取る必要があるかもしれません または、他の方法で私たちの技術にアクセスすることで。私たちの知的財産権の保護と行使とその有効性の判断 範囲が広いと、多額の訴訟費用がかかり、技術担当者と管理担当者の多大な時間と注意が必要になる可能性があります。 これは私たちのビジネスに重大な損害を与える可能性があります。そのような手続きでは私たちが勝てないかもしれませんし、不利な結果が私たちに悪影響を及ぼす可能性があります 競争上の優位性、またはその他の方法で当社の財政状態と事業に悪影響を及ぼします。
私たち 将来、知的財産紛争に巻き込まれる可能性があり、それによって経営陣の注意がそらされ、私たちに重大な損害が生じる可能性があります コストがかかり、問題のあるテクノロジーを販売したり使用したりできなくなります。
参加者 私たちが製品を販売している市場では、特許やその他の知的財産権に関する訴訟が頻繁に発生しています。 第三者が私たちに対して侵害の申し立てをしないという保証はありませんし、私たちの製品について確信が持てません 他人の知的財産権を侵害しているとは認められません。そのメリットに関係なく、そのような主張に応えることで 時間がかかり、経営陣の注意とリソースがそらされ、多額の費用が発生する可能性があります。知的財産 当社に対する請求により、他者からの技術のライセンス供与、侵害品の製造または販売の中止を求められる可能性があります 製品、または多額の金銭的損害賠償を支払うと、それぞれが収益を大幅に減らし、損失につながる可能性があります 長期間にわたって。
もし 私たちは、事業を運営し、保護するために必要な、他者の知的財産権を使用する権利を取得していません 彼らの知的財産、私たちの事業と経営成績は悪影響を受けます。
から 時々、私たちは、関連して第三者から技術や知的財産のライセンスを取得することを選択したり、要求したりすることがあります 当社製品の開発。サードパーティのライセンスが商業的に合理的な条件で利用可能であることを保証することはできません。 もし、もしあれば。一般的に、ライセンスが付与された場合、前払い料金、継続的なロイヤリティ、またはその両方の支払いが含まれます。これらの支払いまたはその他 条件は、当社の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。必要な第三者ライセンスを取得できない必要があります 当社の製品提供のため、または新製品の開発や製品の強化には、低品質の技術の代替が必要になる場合があります またはパフォーマンス基準、またはより高いコストで、いずれも当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。ライセンスを取得できない場合は 第三者から、必要に応じて、これらの第三者からの侵害請求から身を守るために訴訟の対象となることもあります。 競合他社は、私たちよりも良い条件でライセンスを取得したり、自社の技術をクロスライセンスしたりできる可能性があります。その結果、私たちは 競争上のデメリット。
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失敗 財務報告に対する効果的な内部統制を設計、実装、維持するための要件を満たすには、重要な意味があります 当社の財務報告と事業への悪影響。私たちは、財務報告に対する内部統制を監査してもらう必要があります サーベンス・オクスリー法のセクション404(b)に基づいています。
準備しています 当社の連結財務諸表には、個人に依存する複雑な手動および自動プロセスが多数含まれています データ入力またはレビューを行い、経営陣の重要な判断が必要です。これらの要素の1つ以上が、そうでないエラーになることがあります 検出され、当社の連結財務諸表の重大な虚偽表示につながる可能性があります。米国のサーベンス・オクスリー法では、 とりわけ、上場企業として、財務報告と開示に対する内部統制の有無を開示しているということです 統制と手続きは効果的です。2021年12月31日まで、私たちはこの仕事で「新興成長企業」の資格を得ました 法律が制定され、その結果、登録者に監査人を含めることを要求する要件を含む、特定のSECの報告要件が免除されました そのような登録者の定期報告の一部としての会社の内部統制に関する報告。私たちの「新たな成長」 会社のステータスは2021年12月31日に失効しました。当社の内部統制の有効性に関する監査人の報告書 2023年12月31日現在の開示と財務報告は、当社の監査済み連結財務諸表に添付されています。
私たちの 財務報告に関する内部統制では、会計上の誤りがないこと、またはすべての会計上の誤りを、どのような方法であっても保証することはできません 制御システムは、どんなにうまく設計され、運用されても、合理的なものしか提供できないため、重要ではないことが検出されます。 制御システムの目的が達成されるという絶対的な保証。社内での効果的な導入と維持ができなければ 財務報告の管理、財務結果を正確かつタイムリーに報告する能力は、悪影響を受ける可能性があります。これ 証券法(オンタリオ州)および証券取引法に基づく年次報告書および四半期報告書の提出が遅れる可能性があります 1934年(「取引法」)、連結財務諸表の修正、株価の下落、一時停止 またはTSX Venture Exchangeによる当社の普通株式の上場廃止、または当社の事業、評判、業績に対するその他の重大な悪影響 事業または財務状況について。
の 財務報告に関する効果的な内部統制を設計し実施するプロセスには、継続的な取り組みが必要です。 ビジネス環境、経済環境、規制環境の変化を予測して対応し、維持するために多大なリソースを費やす 公開会社としての報告義務を果たすのに十分な内部統制システム。さらに、私たちは必要です、 サーベンス・オクスリー法のセクション404(a)に従い、とりわけその有効性に関する経営陣による報告書を提出すること 財務報告に関する当社の内部統制。この評価には、経営陣が特定した重大な弱点の開示を含める必要があります 財務報告に関する当社の内部統制に。私たちの経営陣が私たちを評価するために満たさなければならない基準を規定する規則 財務報告に関する内部統制は複雑で、重要な文書化、テスト、および可能な限りの是正が必要です。テスト中 また、財務報告に関する内部統制を維持すると、経営陣の注意が次のような他の問題からそらされる可能性があります 私たちのビジネスにとって重要です。当社の内部統制に関連する必要な手続きと慣行の実施に関連して 財務報告に関して、当社および/または当社の独立登録会計事務所は、重大な弱点やその他の欠陥を特定することがあります それを修復するには多大な労力と費用が必要になる場合があります。問題の修正が完了するまでに問題が発生したり、遅れたりする可能性があります そのような弱点やその他の欠点。
もし 条件が変更されたり、ポリシーや手続きの順守度が低下したり、社内レビューが行われたりしました 財務報告の管理や、独立した登録公認会計士事務所によるその後のテストにより、不備が明らかになる場合があります 財務報告に関する当社の内部統制で、重大な弱点とみなされます。その場合は、当社の連結財務諸表 または開示には重大な虚偽の記述が含まれている可能性があり、財務結果の再表示を求められる可能性があります。さらに、私たちはしないかもしれません 財務報告に対して効果的な内部統制を実施している、または独立企業として登録されていると継続的に結論づけることができる 公認会計士事務所は将来、無条件の意見を出すことはできません。そのいずれも、投資家が私たちに対する信頼を失う原因となる可能性があります 報告された財務情報は、当社の普通株式の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、入手できない場合があります 該当する証券取引所上場要件の遵守を維持するため。
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私たちの 当社の純営業損失やその他の特定の税属性を利用する能力は限られている場合があります。
として 2024年3月31日現在、当社の累積純営業損失(「NOL」)は約1億5200万ドルでした。管轄区域はさまざまです 税法ではNOLの使用が制限されています。企業が「所有権の変更」を受けた場合の会社の能力は 変更前のNOL、研究開発クレジット、その他の変更前の税属性を使用して、変更後の収入を相殺することは限られています。所有権 変化とは通常、株式所有権の50%を超える変化と定義されます。株式所有権の分析に基づくと、私たちは このような所有権の変化を経験したので、NOLの年間利用率に制限はないと思います。しかし、すべきです 所有権がさらに変更されるため、NOLの繰越は制限される場合があります。
私たち は、政府の輸出入規制の対象となっており、それによって当社が責任を負ったり、国際競争力が損なわれたりする可能性があります 市場。このような規制は最近、米国政府の「統制リスト」に基づく中国の企業で増加しています。 特定の下請業者を利用したり、リストにある企業に直接販売したりする当社の能力をさらに制限または損なう可能性があります
私たち 輸出入規制法、貿易規制、その他の貿易要件の対象となり、どの原材料や技術が制限されます 私たちは輸入または輸出することができ、どの製品を販売し、どこで誰に製品を販売するかもできます。具体的には、産業局と 米国商務省の安全保障局は、いわゆるデュアルユースと呼ばれるほとんどの商品の輸出を規制する責任があります 商業用と軍事用の両方の用途がある商品。限られた数の当社製品が、特定の条件下でライセンスにより輸出されています 分類。輸出管理分類の要件は、品目の技術的特徴、仕向地によって異なります。 エンドユーザー、エンドユーザー、およびエンドユーザーのその他の活動。当社の製品に適用される規制が変更された場合、または 製品を出荷する国に適用される制限が変更され、そのような国への製品の輸出は 制限されています。その結果、特定の国への製品の輸出または販売が制限され、悪影響が及ぶ可能性があります 私たちの事業、財政状態、経営成績。当社製品の変更、または輸出入規制の変更、または 関連法、既存の規制の施行または範囲へのアプローチの変化、または国、人物、技術の変化 このような規制の対象となると、既存または潜在的な顧客への当社製品の販売が遅れたり減少したりする可能性があります。そのような中で イベントでは、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの 製造事業は環境規制の対象であり、それが当社の成長を制限したり、多額のコストを課したりして、悪影響を及ぼす可能性があります 私たちの財政状態と経営成績。
私たちの 資産、事業所、および製品は、当社が事業を展開する管轄区域の環境法および規制の対象となります。 製品を販売します。これらの法律や規制は、とりわけ、大気排出、廃水排出、管理と廃棄に適用されます 危険物の、土壌と地下水の汚染、従業員の健康と安全、内容、性能、包装 と製品の廃棄。現在および将来の環境法規制への当社の不履行、または以下の特定 私たちが責任を負う汚染は、罰金、清掃費用、第三者の物的損害など、多額の費用がかかる可能性があります または人身傷害の請求、および施設のアップグレードまたは事業縮小のための多額の投資を行います。現在の身分証明書 未確認の環境条件、政府当局によるより厳格な執行、より厳しい法的要件の制定 またはその他の予期しない出来事は、不利な宣伝を引き起こしたり、当社の事業を制限したり、当社のデザインや市場性に影響を与えたりする可能性があります 製品またはその他の原因により、私たちに重大な環境コストが発生し、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼします。
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私たち 有害物質の制限、またはRoHS指令の結果として、リスクにさらされ、経費とビジネスリスクが増加します。 修正されましたが、まだ有効です。
フォローしています 欧州連合、またはEU、さまざまな政府機関が主導権を握っているか、導入を計画しています 世界のさまざまな地域で販売されている製品に含まれる有害物質の許容レベルを規制する規制。例えば、 EUのRoHS指令は2006年7月1日に発効しました。中国の同様の法律の表示規定は3月に施行されました 2007 年 1 月 1 日、修正されてもまだ有効です。そのため、EUに販売される製品の多くのサプライヤーは、サプライヤーに次のことを要求しています 新しい指令に準拠してください。私たちは、お客様がこのアプローチを採用する可能性があり、私たちの完全なコンプライアンスが必要になると予想しています。 当社のRoHSプログラムの計画と実施には、多大なリソースと労力が必要になります。私たちの一部は 製品はそのような規制に適合しない可能性があります。このような場合、次のような結果になる可能性があります。収益の損失、 評判を傷つけ、資源の流用、金銭的罰則を科し、法的措置を取ります。
失敗 米国の海外腐敗行為防止法を遵守すると、罰則やその他の不利な結果を招く可能性があります。
私たち は、一般的に米国で事業を行う企業が贈収賄を行うことを禁止している米国海外腐敗行為防止法の対象です またはビジネスの獲得または維持を目的とした外国公務員へのその他の禁止されている支払い。さらに、私たちは次のことを義務付けられています 私たちの取引を正確かつ公正に表す記録を維持し、内部会計管理の適切なシステムを構築してください。米国以外の。 当社と競合する可能性のある企業を含む企業は、これらの禁止事項の対象ではないため、競争上の優位性がある可能性があります 私たちについて。適切な予防措置の実施と維持に成功しなかった場合、私たちの行為に責任がある可能性があります そのような行為に従事する従業員またはその他の代理人。厳しい罰則やその他の重大な結果を被る可能性があります 当社の財政状態と経営成績への悪影響。
ナチュラル 災害やその他の壊滅的な出来事は、私たちの事業に害を及ぼす可能性があります。
私たちの 米国、カナダ、シンガポール、中国での事業は、地震などの自然災害の重大なリスクにさらされる可能性があります。 ハリケーン、台風、洪水、竜巻、そして伝染病、テロ攻撃、戦争などの他の壊滅的な出来事。にとって たとえば、シンガポールの試験施設は、ハリケーンの影響を受けやすい地域にあります。私たちの施設や施設の中断は これらやその他の自然災害やその他の壊滅的な出来事から生じた当社の請負業者やサプライヤーは、重大な原因となる可能性があります 第三者に当社の製品を製造するよう手配できるようになるまで、当社製品の生産または出荷が遅れること。私たちは 有利な条件で代替能力を獲得できない、またはまったくできない。自然災害に関する私たちの財産保険の補償範囲 は限られており、控除可能額と補償範囲制限の対象となります。そのような補償範囲は十分ではないかもしれませんし、商業的に引き続き利用できるかもしれません リーズナブルな料金と条件。これらの状況のいずれかが発生すると、当社の財政状態と業績に悪影響を及ぼす可能性があります オペレーション。
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私たち 情報技術システムやネットワークインフラの中断や障害の恐れがあり、重大な悪影響をもたらす可能性があります 当社の事業および財政状態への影響。
私たち 私たちの運営には、複雑な情報技術システムとネットワークインフラストラクチャの効率的で中断のない運用に依存しています ビジネス。ソフトウェアまたはハードウェアの誤動作による情報技術システムの中断、侵入、または障害、 システムの実装またはアップグレード、コンピューターウイルス、第三者のセキュリティ侵害、従業員のミス、盗難または誤用、不正行為、電力 中断、自然災害、事故により、データセキュリティが侵害されたり、知的財産や重要なデータが失われたりする可能性があります。 機密性の高い競合情報や、パートナー、顧客、従業員の個人データの公開と不正流用。これらのいずれか 出来事は当社の競争力を損ない、顧客の信頼を失い、何らかの是正に多額の費用を負担する可能性があります 損害は、最終的には当社の事業と財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
A 情報技術システムの重大な混乱やセキュリティの侵害、またはデータ保護法の違反が重大な可能性があります 私たちのビジネスと評判に悪影響を及ぼします。
に 通常の業務では、専有のビジネス情報を含む機密情報を収集して保管します 当社、お客様、サプライヤー、ビジネスパートナー、その他の第三者、および当社の従業員の個人を特定できる情報に。 私たちは、この情報を保護し、財務記録の保持、注文の処理、在庫の管理を情報技術システムに頼っています。 顧客への出荷を調整し、その他の重要な機能を運営します。私たちの情報技術システムは損傷を受けやすいかもしれません、 停電、ハードウェア障害、通信障害、ユーザーエラーによる中断またはシャットダウン。中断があったら 私たちの情報技術システムでは、売り上げや顧客を失い、コストが大幅に増加する可能性があります。 当社の事業に重大な悪影響を及ぼします。また、コンピューターウイルス、違法な侵入、またはが原因でセキュリティ侵害を受ける可能性もあります 不満を抱いている従業員や第三者によるハッキング、妨害、または破壊行為。セキュリティ侵害や混乱のリスク、特に コンピューターハッカー、外国政府、サイバーテロリストなどによるサイバー攻撃やサイバー侵入を通じて、増加しています 世界中からの攻撃や侵入の試みの数、激しさ、巧妙さが増しています。私たちの情報技術 ネットワークとシステムは、これまでも、そしてこれからも、絶え間ない攻撃にさらされていると私たちは信じています。したがって、私たちのセキュリティ対策やそれに関係なく 当社の第三者サービスプロバイダーでは、検出できない違反を含め、セキュリティ違反が発生する可能性があります。セキュリティ違反 の情報技術システムが、機密情報の不正流用または不正開示につながる可能性があります。そのような 違反すると、第三者による当社に対する法的措置が取られる可能性もあります。
アウトブレイク の病気や公衆衛生上の危機は、開発活動を遅らせ、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
その 会社は健康上の流行やその他の伝染病の発生に関連するリスクに直面しており、それが事業を著しく混乱させる可能性があります そして、そのビジネスと財務状況に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
ザル 会社は、健康危機やパンデミック疾患が発生しても、その進展と影響を引き続き監視しています。会社はできません 将来、流行病、パンデミック、その他の健康危機が発生しても、ビジネスに影響があるかどうか、またはどの程度影響するかを推定します。 会社の運営と財務状況。伝染病、パンデミック、またはCOVID-19などの他の公衆衛生危機の発生 パンデミックは、貿易と市場の衰退だけでなく、ボラティリティや世界のサプライチェーンや金融市場の混乱を招く可能性があります センチメントと人々の流動性の低下、これらすべてが価格、金利、信用格付け、信用リスク、株価に影響を与える可能性があります とインフレーション。このような公衆衛生上の危機が会社にもたらすリスクには、従業員の健康と安全へのリスク、景気低下、 アウトブレイクの影響を受けた地域での業務の一時停止、人件費の増加、規制の変更、政治 または経済の不安定性または内乱、および発生した場合の当社の債務履行能力。そのため、 このような危機の影響は、会社の事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります と普通株式の市場価格。会社の従業員やその請負業者の人員が保証されることはありません これらのパンデミック病の影響を受けず、最終的には労働力の生産性が低下するか、安全性と医療が向上することになります これらの健康リスクの結果として生じる費用/保険料。
お願いします 詳細については、SEDAR+(www.sedarplus.ca)に提出された会社の最新の年次情報フォームを参照してください 会社が直面しているリスクについて。
追加です 情報
追加です 会社に関する情報は、会社の情報を含め、SEDAR+(www.sedarplus.ca)で入手できます。 年次情報フォームはSEDAR+のwww.sedarplus.caに提出されています。
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