BuzzFeed, Inc.（ここでは、その子会社を総称して「BuzzFeed」または「当社」と呼びます）は、世界で最も多様で、最もオンラインで、最も社会的につながりのある世代を対象とした、最高のデジタルメディア企業です。エンターテインメント、ニュース、食べ物、ポップカルチャー、商業の分野で、私たちのブランドは会話を促進し、視聴者が今、そして将来、見たり、読んだり、購入したりするものを刺激します。同社の象徴的で世界的に愛されているブランドには、バズフィード、ハフポスト、テイスト、ファースト・ウィー・フィースト（ホット・ワンズを含む）などがあります。BuzzFeedの収益は、主に広告、コンテンツ、商取引、その他主要ブランドへの販売から得られます。同社は 一 レポート対象セグメント。

2021年12月3日、当社は、890の一部完全子会社である890フィフス・アベニュー・パートナーズ株式会社（「890」）、およびデラウェア州の企業であるバズフィード社（「レガシー・バズフィード」）との企業合併（「企業結合」）を完了しました。企業結合に関連して、取得しました 100CMパートナーズ合同会社の会員持分の％。CM Partners, LLCは、コンプレックス・メディア社と合わせて、ここでは「コンプレックス・ネットワークス」と呼んでいます。企業結合の終了後、890は「BuzzFeed, Inc.」に社名が変更されました。

さらに、企業結合の完了に関連して締結されたサブスクリプション契約に従い、会社が発行し、特定の投資家が$を購入しました。150.0 企業結合の完了と同時に発生する、2026年までに発行される無担保転換社債（以下「債券」）の元本総額は100万です。本書の注記19（「処分」）で説明されているように、Complex Networksの事業に関連する特定の資産を売却した結果（「処分」）、会社は約$を返済しました30.92024年3月7日の紙幣は100万枚、残りはおよそドルです119.12024年3月31日現在の未払い債券の元本総額は百万です。

流動性と継続性

要約された連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って、通常の事業過程における資産の実現と負債の履行を想定した継続企業ベースで作成されています。添付の要約連結財務諸表が発行された日（「発行日」）の時点で、以下の不利な条件の重要性は米国会計基準に従って評価されました。会社の財政状態に関連する以下のリスクと不確実性の存在は、発行日から今後12か月間、当社の事業維持能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

創業以来、当社は一般的に多額の損失を被り、事業からの純キャッシュフローを保有・運営する不動産とその象徴的なブランドの成長に充ててきました。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルの純損失を被りました35.8百万（そして純損失は26.6継続事業からの百万）、その事業からの使用済み純キャッシュフロー（$）13.3百万（そして継続事業からの営業活動に使用された純現金は5.3百万)。さらに、2024年3月31日現在、当社には無制限の現金および現金同等物があります44.5事業資金を調達するために百万ドル、累積赤字は647.5百万。

本書の注記8に記載されているように、会社は約$を返済しました30.92024年3月7日の紙幣は100万枚、残りはおよそドルです119.12024年3月31日現在の未払い債券の元本総額は百万です。本書の注記8に記載されているように、手形の各保有者は、手形を管理する契約に基づき、（i）2024年12月3日以降いつでも、元本額に未払利息と未払利息を加えた額に等しい買戻し価格で、または（ii）根本的な変更（定義どおり）が発生した場合に、（i）保有者が保有する債券の全部または一部を現金で買い戻すよう当社に要求する権利を有します満期日（つまり、2026年12月3日）より前に、以下の条件を満たす買戻し価格で 101元本金額に未払利息と未払利息を加えた割合です。さらに、当社は、事前に転換、償還、または買い戻しの場合を除き、満期時に手形を現金で返済する必要があります。ノートの保有者の一部またはすべてがコール権を行使した場合、現在、当社には潜在的なコール資金を調達するのに十分な手元現金または予想キャッシュフローがありません。会社が社債を管理する契約の規定に従わなかった場合（社債の要求に応じて当社が債券を買い戻さなかった場合を含む）、契約に基づく債務不履行が発生する可能性があります。これにより、債券の保有者は債券の満期を早めることができ、会社には満期前に債券を返済する必要があります。さらに、2024年2月28日に、当社は

それを提供する手形を管理するインデンチャーは、とりわけ、 95将来の資産売却による純収入の割合は、債券の返済に使用する必要があります。

本書の注記14に記載されているように、当社のクラスA普通株は大幅に下落したため、取引価格はドルを下回ったままでした。1.00 2023年の持続期間の1株当たり。その結果、当社は2023年5月31日に、ナスダック株式市場合同会社（「ナスダック」）から、前回は、次のことを通知する手紙を受け取りました 30 営業日連続で、当社のクラスA普通株式の入札価格が最低ドルを下回りました1.00 ナスダック・グローバル・マーケットに引き続き上場するための1株あたりの要件（「入札価格要件」）、および当社がコンプライアンスを取り戻すために2023年11月28日までに義務付けていました。2023年11月28日にナスダックから延長の通知を受けた当社は、2024年5月28日までにナスダックの入札価格要件への準拠を取り戻す必要があります。一方、本書の注記2および14で説明されているように、当社は2024年5月6日に株式併合（本書の注記2で定義されているとおり）を行い、当社のクラスA普通株式の終値は1ドルを超えました1.00 その日以降、当社はまだ入札価格要件の遵守を取り戻していません。 10 株式併合の発効日から営業日数です。さらに、本書の注記14にも記載されているように、2024年の年次株主総会（「2024年総会」）の後、当社はナスダック上場規則5605（c）（2）（A）を遵守していません。この規則では、上場企業の監査委員会には、委員会での任務に関する特定の基準（「ナスダック監査委員会要件」）を満たすメンバーが最低3人いることが義務付けられています。当社は、2025年の年次株主総会の早い方と2025年4月25日までに、コンプライアンスを取り戻す必要があります。その日までに会社がナスダック監査委員会の要件に準拠していない場合、会社のクラスA普通株式は上場廃止の対象となります。当社が入札価格要件またはナスダック監査委員会要件の遵守を取り戻すことができず、その結果、当社のクラスA普通株式がナスダックから上場廃止された場合、当社は、クラスA普通株式の市場相場の入手可能性が限られている、ニュースやアナリストの報道が限られている、追加の資金調達を受ける能力の低下、または規約を遵守できないなど、多くの重大な悪影響に直面することになります。債券に必要なもの。薄いため、株主の流動性は限られています取引、および投資家、従業員、および会社と取引を行うその他の第三者による信頼の喪失の可能性。特に、債券を管理する契約の下では、会社のクラスA普通株式が上場され続けることができない場合、根本的な変化となり、会社は残りの未払いの債券を現金で、等価の買戻し価格で買い戻すことを申し出る必要があります 101額面金額に未払利息と未払利息を加えた割合。発行日現在、当社には根本的な変更があった場合に債券を買い戻すための流動性がありません。会社が契約書の要求に従って債券を買い戻さなかった場合、契約に基づく債務不履行とみなされます。

資本ニーズに応えるため、当社は未払いの負債を再編するための選択肢を模索する可能性があり、アドバイザーと協力して要約連結貸借対照表を最適化しています。しかし、当社は、事業から十分なキャッシュインフローが生み出されること、そのような新たな資金調達が成功すること、または発行日から12か月以内に支払期日を迎える債務の資金調達に必要な方法で要約連結貸借対照表を最適化することについては保証できません。さらに、当社は段階的なコスト削減措置を実施し、資金調達義務が期日になったときに補うために追加の外部資金源を追求する場合があります。これには、市場での募集（本書の注記9に記載）に基づくクラスA普通株式の追加募集が含まれる場合があります。発行日現在、2023年6月20日付けのCraig-Hallum Capital Group LLCとのアット・ザ・マーケット・オファリング契約に含まれる条件に従う当社のアット・ザ・マーケット・オファリングを除き、追加の外部資金源は確保されておらず、確保される可能性が高いと見なされていません。当社は、発行日以降の今後12か月間の事業資金を調達するのに十分な流動性を正常に生み出すこと、または必要に応じて（当社の市場での提供を含む）追加の外部資本を確保すること、または段階的なコスト削減を実施することを保証することはできません。

さらに、当社は、資産の売却、リストラ、不採算事業の中止など、事業の戦略的変化を継続的に評価しています。そのような取引はすべて、会社の事業、財政状態、経営成績にとって重要になる可能性があります。このような変化の性質と時期は、該当する時点での会社の利用可能な現金、流動性、経営実績、コミットメントと義務、資本要件、与信契約に基づいて課せられる制限、全体的な市況など、さまざまな要因によって異なります。発行日現在、当社は引き続き外部アドバイザーと協力して、要約連結貸借対照表の最適化と資産の評価を行っています。

これらの不確実性は、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。添付の要約連結財務諸表は、当社が継続企業として事業を継続することを前提として作成されており、資産の実現と負債の決済が可能であることを前提としています。

当面の間、通常の業務過程におけるコミットメント。したがって、添付の要約連結財務諸表には、これらの不確実性の結果から生じる可能性のある調整は含まれていません。

当社は、契約上の規定により使用が制限されている現金をすべて制限付現金として分類しています。 2024年の第1四半期に、会社の現金はドルを担保にしました15.5リボルビング・クレジット・ファシリティ（本書の注記8に定義）の下で未払いの信用状が100万通あり、その金額は17.1百万。そのため、$17.1百万ドルは、要約連結貸借対照表では制限付現金として分類されます。

収益の細分化

契約残高

収益認識、請求、および現金回収のタイミングによって、売掛金、未請求収益（契約資産）、および繰延収益（契約負債）が発生する可能性があります。会社の契約に含まれる支払い条件は種類によって異なりますが、大半の顧客は、サービスが提供されるため、毎月または四半期ごとにサービスの料金を支払う必要があります。収益認識のタイミングが顧客による支払いのタイミングと異なる場合、会社は未請求収益（実績が請求日より前の場合）または繰延収益（業績に先立って顧客への支払いを受け取った場合）のいずれかを認識します。当社は、契約には一般的に重要な資金調達要素は含まれないと判断しました。

会社の契約資産は、添付の要約連結貸借対照表の前払資産およびその他の流動資産で合計金額で表示されます5.4 百万と $8.3 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。これらの金額は、それぞれの期間に計上され、将来の期間に請求および回収される予定の収益に関するものです。

会社の契約負債は、添付の要約連結貸借対照表の繰延収益に記録され、次の12か月間に収益として計上される予定です。繰延収益の合計は $2.4 百万と $1.9 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。

2024年3月31日に終了した3か月間に認識され、2023年12月31日現在の繰延収益残高に含まれていた収益額は、$でした0.5 百万。

残りの履行債務に割り当てられる取引価格

当社は、最低保証と1年を超える期間の特定のライセンス契約を結んでいます。残りの履行義務に関連して計上される収益は、ドルでした2.1 2024年3月31日時点で100万で、一般的には次の1年間で認識されると予想されています 三年。この金額には、（i）広告契約など、当初の予定期間が1年以下の契約、（ii）売上ベースのロイヤルティという形での変動対価、または（iii）まったく履行されていない履行義務に完全に割り当てられる変動対価は含まれていません。

各契約について、会社は契約条件に基づいて変動対価の対象となるかどうかを見積もり、過去の経験と傾向に基づいて実現される可能性が高いと思われる場合は、制約のある変動対価の見積もりを期待値法に基づく取引価格に含めます。当社は報告期間ごとに取引価格の見積もりを更新し、変動対価が取引価格に及ぼす影響は、累積キャッチアップベースでの収益の調整として認識されます。

当社のマネーマーケットファンドへの投資は、公正価値に近い償却原価で測定されます。

2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社のワラント責任には、890社が最初に発行したものの、企業結合の完了時に当社が引き受けた公的ワラントと私的ワラント（それぞれ「公開ワラント」と「プライベートワラント」）が含まれており、これらは貸借対照表に公正価値で記録されます。帳簿価額は、各貸借対照表日に再測定される場合があります。再測定のたびに、帳簿価額は公正価値に調整されます。公正価値の変化は、会社の要約連結営業報告書と包括損失で認識されます。

公的新株予約権は「BZFDW」のシンボルで上場されており、特定の日付における公開新株予約権の公正価値は、その日現在の公開新株予約権の終値によって決まります。そのため、公的新株予約権は公正価値階層のレベル1に分類されます。公開新株の終値は $でした0.18 と $0.16 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日現在のものです。

歴史的に、レベル3の商品は、債券に関連する当社のデリバティブ負債で構成されていました。レベル3に分類される公正価値の測定は、公正価値を決定するために使用される仮定や方法論の変化の影響を受けやすく、そのような変化は公正価値の大幅な増減につながる可能性があります。デリバティブ負債の公正価値を測定するために、当社は手形の計算額を、手形の固定負債構成要素として定義されるホスト商品の表示価格と比較しました。普通負債のホスト証書の価値と債券の公正価値の差が、デリバティブ負債の価値につながりました。ストレートデットのホスト商品の価値は、コンバージョンオプションとコンバージョン時のメイクホール支払いを除いて、二項格子モデルに基づいて推定されました。2023年12月31日現在、当社は、デリバティブ負債の公正価値は重要ではないと判断しました。（i）当社のクラスA普通株式の終値は$だったからです1.00 2023年12月29日以降、および（ii）手形の各保有者は、2024年12月3日以降にいつでも、その保有者が保有する債券の全部または一部を現金で買い戻すよう会社に要求する権利を有します（詳細については、本書の注記8を参照してください）。2024年3月31日現在、組み込みデリバティブの公正価値は引き続き重要ではありません。

あった いいえ 2024年3月31日に終了した3か月間の公正価値測定レベル間の振替。

株式投資

会社が大きな影響力を行使しない事業体への株式投資の場合、投資の公正価値が容易に決定できない場合、投資は原価で会計処理され、その後の目に見える価格変動に合わせて調整されます。投資の公正価値が容易に決定できる場合、投資は公正価値で会計処理されます。当社は、各期末に公正価値が容易に決定できない株式投資を見直して、減損を受けているかどうかを判断します。

減価償却総額1.5 百万と $1.7 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドル。減価償却費に含まれています。

会社の資本金は $3.3 百万と $4.0 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドルで、資本化されたソフトウェア費用に含まれています。会社は$を償却しました3.5 百万と $2.9 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドル。減価償却費に含まれています。

無形資産に関しては、会社はドルを償却しました0.9 百万と $1.1 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドル。減価償却費に含まれています。

のれん障害

当社は、毎年10月1日から減損ののれんを見直し、事象や状況の変化により減損が存在する可能性があることが示された場合は、より頻繁に審査します（「トリガーイベント」）。2024年3月31日現在、会社の資金は57.6 要約連結貸借対照表には100万件ののれんが記録されています。当社は、2024年3月31日に終了した3か月間、減損の引き金となるイベントはなかったと結論付けました。

リボルビング・クレジット・ファシリティ

2020年12月30日、当社は 三年間, $50.0 企業結合の締結に関連して2021年12月3日に修正および改訂された100万ドルのリボルビングローンおよび予備信用状ファシリティ契約。2022年12月15日にさらに修正および再表示され、2023年6月29日と2023年9月26日にそれぞれ修正されました（つまり、リボルビング・クレジット・ファシリティ）。とりわけ、リボルビング・クレジット・ファシリティは最大$の発行を可能にしました15.5 2021年3月31日に終了した3か月間に、会社の特定の家主に有利に発行された、100万通の予備信用状。会社には$の未払いの信用状がありました15.5 2024年3月31日と2023年12月31日の両方で、100万がリボルビング・クレジット・ファシリティの対象となりました。

2024年2月21日、本書の注記19に記載されている処分に関連して、当社はリボルビング・クレジット・ファシリティを終了しました。ただし、ドルは除きます15.5未払いの信用状が100万件あり、その金額は現金で担保されていました17.1100万になり、要約連結貸借対照表の現金分類が制限付きになりました。信用状には、担保付きファイナンスオーバーナイトレート（SOFR）指数にマージンを加えたものに等しい金利で利息がかかります 3.75未払いの信用状の金額に対する％（暗黙の金利は 92024年3月31日現在の%)。

転換社債券

2021年6月、企業結合が成立した合併契約の締結に関連して、当社は特定の投資家とドルを売却するための新株予約契約を締結しました150.0 2026年までに発行される無担保転換社債（すなわち、債券）の元本総額は100万です。企業結合の完了に関連して、会社は債券を発行し、それらの投資家は債券を購入しました。手形は、約$の転換価格で当社のクラスA普通株式に転換可能です50.00 という金利で利息を払います 8.50年率、半年ごとに支払います。手形は2026年12月3日に満期になります。2024年3月31日現在、紙幣はおおよその金額に転換可能でした 2,382,007 当社のクラスA普通株式です。

当社は、当社のクラスA普通株式の出来高加重平均取引価格が以下以上の場合、保有者の事前の転換権およびその他の特定の条件を満たすことを条件として、2024年12月3日以降（つまり、債券の発行3周年後）に債券の転換を強制することができます 130コンバージョン価格の% 以上は 20 期間中の取引日数 30 取引日が連続していますが、まだ発生していません。手形の保有者が2024年12月3日より前に手形を転換することを選択した場合、会社は次の金額を現金で支払う義務があります 12 今月の利息は月次ベースで比例して大幅に減少しています ゼロか月いずれの場合も、そのように換算された債券の元本総額に対するの利息。保有者の選択により手形を転換する権利を制限することなく、当社が債券の転換を強制する権利を有する期間中は、債券に利息が発生しなくなりますが、債券に適用される契約に規定されている取引量の条件の不履行という理由だけで利息が発生することは認められません。

手形の各保有者は、債券を管理する契約に基づき、（i）2024年12月3日以降（つまり、手形の発行3周年）以降（つまり、債券の発行3周年）にいつでも、元本に未払利息と未払利息を加えた額に等しい買戻し価格で、または（ii）以下が発生した場合に、（i）保有者が保有する債券の全部または一部を現金で買い戻すよう当社に要求する権利を有します満期日（つまり、2026年12月3日）前に予定されている根本的な変更（契約で定義されているとおり）で、買戻し価格は 101元本金額に未払利息と未払利息を加えた割合です。さらに、当社の債券を管理する契約の規定に従わないと、契約に基づく債務不履行が発生する可能性があります。これにより、債券の保有者は債券の満期を早めることができ、会社には満期前に債券を返済する必要があります。さらに、当社は、事前に転換、償還、または買い戻しの場合を除き、満期時に手形を現金で返済する必要があります。

ノートに適用される契約には、とりわけ、追加の債務または先取特権、制限付きの支払いまたは投資、重要な資産の処分、特定の知的財産の譲渡、または関連会社との取引の締結に対する会社の能力を制限する制限条項が含まれています。さらに、2024年2月28日、処分に関連して、債券を管理する契約書が修正され、とりわけ以下の内容が規定されました 95将来の資産売却による純収入の割合は、債券の返済に使用する必要があります。

2024年3月7日、売却に関連して、会社は約$を返済しました30.9100万枚の紙幣、残りはおよそ$です119.12024年3月31日現在の未払い債券の元本総額は百万です。返済に関連して、当社は、修正された債務条件が当初の条件と実質的に変わらないと判断し、修正会計を適用しました。会社はだいたい認識解除されました 20.6未償却債務の割引および発行費用の割合。その結果、約$になりました4.9事業の中止による部分的な債務消滅による100万ドルの損失。

債券の会計処理において、当社は転換オプションを表すデリバティブ負債を、発行時の公正価値で二分しました31.6 百万。デリバティブ負債の公正価値を測定するために、当社は手形の計算額を、手形の固定負債構成要素として定義されるホスト商品の表示価格と比較しました。普通負債のホスト証書の価値と債券の公正価値の差が、デリバティブ負債の価値につながりました。ストレートデットのホスト商品の価値は、コンバージョンオプションとコンバージョン時のメイクホール支払いを除いて、二項格子モデルに基づいて推定されました。デリバティブ負債は報告日ごとに再測定され、その結果生じる利益または損失は、要約された連結営業報告書内のデリバティブ負債の公正価値の変動として記録されます。2023年12月31日現在、当社は、デリバティブ負債の公正価値は重要ではないと判断しました。（i）当社のクラスA普通株式の終値は$だったからです1.00 2023年12月29日現在、および（ii）手形の各保有者は、2024年12月3日（つまり、債券の発行3周年）以降、いつでも、元本に未払利息と未払利息を加えた額に等しい買戻し価格で、保有者が保有する債券の全部または一部を現金で買い戻すよう会社に要求する権利を有します。2024年3月31日現在、組み込みデリバティブの公正価値は引き続き重要ではありません。

手形の支払利息は、以下の実効金利で計上されます 16% と合計 $3.6 百万と $3.6 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間はそれぞれ100万ドルで、そのうち債務割引と発行費用の償却額はドルでした1.2 百万と $1.1 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。の実効金利 16％は、前述の修正会計に関連して再測定され、満期日は2026年12月3日と想定しています。

紙幣の公正価値は約$でした93.1 百万と $112.8 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。紙幣の公正価値は、レベル3のインプットを使用して推定されました。

普通株式

当社は発行する権限を与えられています 7億,000 クラスA普通株式、額面価格 $0.0001 一株あたり、 20,000,000 クラスB普通株式、額面価格 $0.0001 一株当たり、そして 10,000,000 クラスCの普通株式、額面価格 $0.0001 一株当たり。クラスAの普通株式の各株には 一 投票権があり、クラスBの普通株式の各株には 五十 票。クラスCの普通株は いいえいいえ、投票。

優先株式

当社は発行する権限を与えられています 50,000,000 優先株式、額面価格 $0.0001 一株当たり。当社の取締役会は、追加の株主承認なしに、そのような優先株を1つまたは複数のシリーズで発行し、各シリーズの株式に適用される議決権（ある場合）、名称、権限、優先権、親族、参加権、オプションまたはその他の特別な権利、およびその資格、制限および制限を定める権限を与えられています。ありました いいえ 2024年3月31日または2023年12月31日現在の優先株式の発行済み株式と発行済み株式。

株式ベースの報酬

ストックオプション

2024年3月31日現在、権利確定していないストックオプションに関連してまだ認識されていない株式ベースの報酬費用の合計は、$でした0.4 100万です。これは、加重平均の必要なサービス残存期間にわたって計上されると予想されます 0.9 何年も。

制限付株式ユニット

2024年3月31日現在、おおよそ$でした4.2 RSUに関連する何百万もの認識されていない報酬費用。

株式ベースの報酬費用

RSUは、権利確定時に普通株式に決済されます。RSUが権利確定すると、特定の従業員について、会社はRSUを純決済し、法定従業員の源泉徴収税の最低要件を満たすために株式の一部を源泉徴収します。従業員の納税義務の税務当局への支払い総額は、財務活動として要約連結キャッシュフロー計算書に反映されます。

アット・ザ・マーケット・オファリング

1株当たりの純損失は2クラス法で計算されます。1株あたりの基本純損失は、その期間の発行済普通株式の加重平均数を使用して計算されます。希薄化後の1株当たり純損失は、想定されるストック・オプションの行使、制限付株式の権利確定、ワラント（パブリック・ワラントおよびプライベート・ワラントを含む）の行使、転換社債（債券を含む）の転換および転換優先株式の転換の影響を反映しています。いずれの場合も、そのような効果が希薄化につながる期間のみです。

2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、クラスAとクラスBの普通株式の1株当たり純損失額は同じでした。各クラスの保有者は同等の配当を受ける権利があるからです。ありました いいえ 提示されたいずれかの期間の発行済みクラスC普通株式。

継続事業からの基本および希薄化後の普通株式1株あたりの純損失の分子には、表示されているすべての期間の非支配持分に帰属する純損失の影響は含まれていません。

会社の税引当金または中間所得税の恩恵は、年間実効税率の見積もりを使用して、もしあれば個別の項目で調整して決定されます。会社は四半期ごとに年間実効税率の見積もりを更新し、年初来で引当金を調整します。