米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_________________________
フォーム
_________________________
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
2023年3月1日から2024年3月31日までの移行期間について
コミッションファイル番号
_________________________
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) |
_________________________
| ||
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) |
| (IRS) 雇用主 識別番号) |
|
|
|
| ||
(主要執行機関の住所) |
| (郵便番号) |
(
登録者の電話番号 (市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
の |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去 12 か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の § 232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
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|
|
☒ | 小規模な報告会社 | ||
|
|
|
|
|
| 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社(同法第12b-2条で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。
はい
破産に関与した登録者にのみ適用されます
過去5年間の議事録:
登録者が、裁判所によって確認された計画に基づく有価証券の分配に続いて、1934年の証券取引法のセクション12、13、または15(d)によって提出が義務付けられているすべての書類と報告を提出したかどうかをチェックマークで示してください。
はい ☐ いいえ ☐
(企業登録者のみに適用)
登録者の各クラスの普通株式の発行済み株式数を、実行可能な最新の日付で示してください。
目次
|
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| ページ |
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第I部財務情報 |
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アイテム 1. | 連結財務諸表 |
| 2 |
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| 2024年3月31日(未監査)および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 |
| 2 |
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| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結営業報告書(未監査) |
| 4 |
|
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の包括利益(損失)の要約連結計算書(未監査) |
| 5 |
|
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の株主資本(赤字)の変動に関する要約連結計算書(未監査) |
| 6 |
|
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書(未監査) |
| 7 |
|
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
| 43 |
|
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 |
| 57 |
|
アイテム 4. | 統制と手続き |
| 57 |
|
第二部。その他の情報 |
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|
| |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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アイテム 6. | 展示品 |
| 58 |
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署名 |
| 59 |
|
私は |
将来の見通しに関する記述
このレポートには、当社の事業、財務状況、経営成績、および見通しに関する将来の見通しに関する記述が含まれています。「期待する」、「予想する」、「意図する」、「計画する」、「信じる」、「求める」、「見積もる」などの言葉や、それらの類似の表現やバリエーションは、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としていますが、このレポートに示されているように、将来の見通しに関する記述を識別するための包括的な手段とは見なされません。また、将来の事項に関する記述は将来の見通しに関する記述です。
このレポートの将来の見通しに関する記述は、当社の経営陣の誠実な判断を反映していますが、そのような記述は、当社が現在知っている事実と要因にのみ基づいています。したがって、将来の見通しに関する記述は本質的にリスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果と結果は、将来の見通しに関する記述で説明されている、または予想される結果と大きく異なる場合があります。このような結果や結果の違いを引き起こしたり、一因となったりする可能性のある要因には、「将来の見通しに関する記述」、「項目1A」という見出しで具体的に取り上げられているものが含まれますが、これらに限定されません。リスク要因」と「項目7。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書、このフォーム10-Qの「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」、および当社がSECに提出するその他の報告書に記載されています。これらの将来の見通しに関する記述は、この報告書の日付の時点でのみ述べられているので、過度に信頼しないようにしてください。
私たちはSECに報告書を提出します。SECは、報告書、委任状、情報ステートメント、および当社を含むSECに電子的に提出する発行体に関するその他の情報を掲載したウェブサイト(www.sec.gov)を運営しています。また、ワシントンDC 20549北東100FストリートにあるSECの公開資料は、SECに提出した資料を読んだりコピーしたりできます。パブリックリファレンスルームの運営に関する追加情報は、SEC(1-800-SEC-0330)に電話して入手できます。
法律で義務付けられている場合を除き、この報告日以降に発生する可能性のある出来事や状況を反映するために、将来の見通しに関する記述を改訂または更新する義務はありません。読者は、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しに影響を与える可能性のあるリスクや要因について利害関係者に助言することを目的とした、この四半期報告書全体を通して行われているさまざまな開示を注意深く見直し、検討することをお勧めします。
1 |
目次 |
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
要約連結貸借対照表
2024年3月31日および2023年12月31日現在
|
| 2024年3月31日 |
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| 2023年12月31日 |
| ||
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| (未監査) |
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| ||
資産 |
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| ||
流動資産: |
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| ||
現金および現金同等物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
売掛金、純額 |
|
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| ||
短期投資 |
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|
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| ||
契約資産、純額 |
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| ||
SPICとプロジェクト会社からの売掛金(注2) |
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| ||
顧客ローンの売掛金、現在のもの、純額 |
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| ||
在庫、純額 |
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|
| ||
その他の売掛金と流動資産、純額 |
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|
| ||
流動資産合計 |
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| ||
資産および設備、純額 |
|
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| ||
オペレーティングリースの使用権資産 |
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| ||
グッドウィル |
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| ||
非連結型太陽光発電プロジェクト会社への投資 |
|
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| ||
顧客ローンの売掛金、非流動ローン、純額 |
|
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| ||
繰延税金資産 |
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| ||
制限付現金、非流動資産 |
|
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| ||
その他の資産 |
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| ||
総資産 |
| $ |
|
| $ |
|
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
2 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
要約連結貸借対照表
2024年3月31日および2023年12月31日現在(続き)
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
| |||
負債と株主の赤字 |
|
|
|
|
|
| ||
現在の負債: |
|
|
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|
|
| ||
買掛金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
オペレーティングリース負債、流動負債 |
|
|
|
|
|
| ||
無担保ローン、現在のもの |
|
|
|
|
|
| ||
関連当事者からの担保付ローン、現在のもの |
|
|
|
|
|
| ||
担保付き転換社債、現行紙幣 |
|
|
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|
| ||
未払費用およびその他の買掛金 |
|
|
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|
|
| ||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
| ||
オペレーティング・リース負債、非流動負債 |
|
|
|
|
|
| ||
関連当事者からの担保付ローン、非流動ローン |
|
|
|
|
|
| ||
担保付転換社債、非流動債、負債割引および発行費用を差し引いたもの |
|
|
|
|
|
| ||
その他の負債 |
|
|
|
|
|
| ||
負債総額 |
|
|
|
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|
| ||
コミットメントと不測の事態(注17) |
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|
|
|
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|
|
|
株主赤字: |
|
|
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|
|
|
|
|
優先株式、額面価格 $ |
|
|
|
|
|
| ||
普通株式、額面価格 $ |
|
|
|
|
|
| ||
追加払込資本 |
|
|
|
|
|
| ||
自己株式、原価として、 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累積赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
その他の包括損失の累計 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
株主総赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
負債総額と株主赤字 |
| $ |
|
| $ |
|
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
3 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
要約連結営業報告書
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間
|
| 3 か月が終了 3月31日、 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
収入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
収益コスト(1,264,690ドルの株式ベースの報酬費用を含む) |
|
|
|
|
|
| ||
売上総利益 (損失) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
営業経費: |
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|
|
|
|
|
|
|
一般管理費(15,945,597ドルの株式ベースの報酬費用を含む) |
|
|
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|
| ||
販売とマーケティング |
|
|
|
|
|
| ||
営業経費合計 |
|
|
|
|
|
| ||
営業利益 (損失) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
その他の収入 (費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息収入 |
|
|
|
|
|
| ||
支払利息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
太陽光発電プロジェクト会社の株式収入 |
|
|
|
|
|
| ||
債務消滅による利益 |
|
|
|
|
|
| ||
リースの早期解約による利益 |
|
|
|
|
|
| ||
その他の収益(費用)、純額 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
その他の収入 (費用) の合計 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
所得税控除前利益(損失) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
所得税引当金(給付) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
当期純利益 (損失) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
1株当たり当期純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
ベーシック |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
希釈 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
1株当たりの純利益(損失)の計算に使用される加重平均株数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ベーシック |
|
|
|
|
|
| ||
希釈 |
|
|
|
|
|
|
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
要約連結包括利益(損失)計算書
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間
|
| 3 か月が終了 3 月 31 日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
当期純利益 (損失) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
その他の包括損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外貨換算調整 |
|
| ( | ) |
|
| ||
包括利益 (損失) 合計 |
| $ | ( | ) |
| $ |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
要約連結株主資本変動計算書
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
|
| 優先株式 |
|
| 普通株式 |
|
| 追加払込金 |
|
| 財務省株式 |
|
| 累積 |
|
| その他の総合的なものを蓄積しました |
|
|
|
| |||||||||||||||||||
|
| 株式 |
|
| 金額 |
|
| 株式 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 株式 |
|
| 金額 |
|
| 赤字 |
|
| 損失 |
|
| 合計 |
| ||||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
株式ベースの報酬 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
行使された新株予約権のために発行された株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||
新規株式公開 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
以前は資産計上されていた公募費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1,004,991 | ) |
純利益 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
通貨換算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
2024年3月31日現在の残高(未監査) |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
| 優先株式 |
|
| 普通株式 |
|
| 追加払込金 |
|
| 財務省株式 |
|
| 累積 |
|
| その他の総合的なものを蓄積しました |
|
|
|
| |||||||||||||||||||
|
| 株式 |
|
| 金額 |
|
| 株式 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 株式 |
|
| 金額 |
|
| 赤字 |
|
| 損失 |
|
| 合計 |
| ||||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
純損失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
通貨換算調整 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
2023年3月31日現在の残高(未監査) |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
6 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間
|
| 3 か月が終了 3 月 31 日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
|
| ||||||
営業活動 |
|
|
|
|
|
| ||
当期純利益 (損失) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
純利益(損失)を営業活動によって提供された(使用された)純現金と調整するための調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
減価償却費および償却費 |
|
|
|
|
|
| ||
顧客ローンの売掛金の割引の償却 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
転換社債割引および債務発行費用の償却 |
|
|
|
|
|
| ||
オペレーティングリースの使用権資産の償却 |
|
|
|
|
|
| ||
信用損失とローン損失の(回収)引当金 |
|
|
|
|
|
| ||
過剰在庫や時代遅れ在庫への備え |
|
|
|
|
|
| ||
保証と生産保証の規定 |
|
|
|
|
|
| ||
受け取った分配金を上回る投資収益の持分 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
繰延所得税引当金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
資産および設備の処分利益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
債務消滅による利益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
リースの早期解約による利益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
| ||
営業資産および負債の変動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
売掛金 |
|
|
|
|
|
| ||
契約資産 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
顧客ローンの売掛金 |
|
|
|
|
|
| ||
インベントリ |
|
|
|
|
|
| ||
その他の売掛金と流動資産 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
その他の資産 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
買掛金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
オペレーティングリース負債 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
契約負債 |
|
|
|
|
|
| ||
未払費用およびその他の買掛金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
その他の負債 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
7 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結キャッシュフロー計算書
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(続き)
|
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
投資活動 |
|
|
|
|
|
| ||
短期投資 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
資産および設備の処分による収入 |
|
|
|
|
|
| ||
投資活動によって提供された(使用された)純現金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資金調達活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新規株式公開による純収入 |
|
| |
|
|
| |
|
返金可能なベンダーの入札預金を支払いました |
|
|
|
|
| ( | ) | |
転換社債の元本支払い |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
借入金の元本支払い |
|
|
|
|
| ( | ) | |
設備キャピタルリースの返済 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
Uononeの買収不測の事態に関連する支払い(注15) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
Uonone買収不測の事態による収入(注15) |
|
|
|
|
|
| ||
財務活動によって提供された(使用された)純現金 |
|
|
|
|
| |||
為替レートの影響 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
現金、現金同等物、および制限付現金の純増額(減少) |
|
|
|
|
|
| ||
現金、現金同等物、制限付現金、期初 |
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現金、現金同等物、制限付現金、期末 |
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
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利息は現金で支払った(受け取った) |
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投資および資金調達活動のための非現金活動: |
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以前に資産計上された公募費用の支出 |
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| $ | - |
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関連当事者ローンの返済を目的として発行された転換社債 |
| $ |
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| $ |
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連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間
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| 3月31日の時点で、 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| (未監査) |
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期初の現金残高: |
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現金および現金同等物 |
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制限付現金、非流動資産 |
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| $ | 2,893,816 |
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| $ | 4,168,951 |
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期末の現金残高: |
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現金および現金同等物 |
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制限付現金、現行 |
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制限付現金、非流動資産 |
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| $ | 5,286,291 |
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| $ | 8,532,255 |
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連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
1。ビジネスの説明
SolarMax Technology, Inc. とその子会社(以下「当社」)は、太陽光発電と再生可能エネルギーの統合企業です。太陽エネルギーシステムは、太陽からの直流(DC)電力を保持し、住宅や商業施設に電力を供給できる交流(AC)電力に変換します。太陽光発電事業は、地元の電力会社から購入した電力と比較して、太陽エネルギーシステムのユーザーがエネルギーコストを節約し、二酸化炭素排出量を削減できることに基づいています。同社は、米国(「米国」)で太陽光発電事業に従事するために2008年に設立され、2015年にソーラーマックステクノロジー(上海)の子会社である成都中虹天豪科技有限公司(「成都ZHTH」)を買収しました。株式会社(およびその子会社「ZHTH」)と江蘇中宏太陽光発電株式会社(「ZHPV」)は、中華人民共和国(「PRC」または「中国」)で事業を開始しました。中国における当社の事業は、主にZHTHとZHPV、およびそれらの子会社を通じて行われています。
同社は、米国事業と中国事業の2つのセグメントで事業を展開しています。当社の米国事業は主に、(i)住宅および商業顧客向けの太陽光発電およびバッテリーバックアップシステムの販売と設置、(ii)太陽光発電およびバッテリーバックアップシステムの販売資金調達、(iii)政府および商業ユーザーへのLEDシステムおよびサービスの販売で構成されています。同社の中国事業は、第三者に再販するソーラーファームプロジェクトの特定と調達、および主にソーラーファームプロジェクト向けのエンジニアリング、調達、建設(「EPC」)サービスの実施で構成されています。当社の中国での事業は、中国の主要子会社を通じて行われています。
新規株式公開
2024年2月27日、当社は引受会社の代表として、キングスウッド・キャピタル・パートナーズ合同会社の一部門であるキングスウッド(以下「代表者」)と引受契約(「引受契約」)を締結しました。引受契約に従い、当社は確固たるコミットメントに基づいて引受人に売却することに合意しました
2024年3月5日、アンダーライターは購入しました
引受契約に従い、当社は募集ワラント(「代表者ワラント」)の初回クロージング時に代表者に購入するワラント(「代表者ワラント」)を発行しました。
2024年3月13日、代表新株予約権は全額キャッシュレスで行使されました。キャッシュレス行使の計算式に基づいて、当社が発行した合計は
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
2。重要な会計方針の提示の基礎と要約
会計の基礎
添付の当社の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)および中間財務報告に関する証券取引委員会(「SEC」)の適用規則および規制に従って作成されています。GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や注記の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。そのため、これらの未監査の要約連結財務諸表は、他の場所に含まれている監査済み連結財務諸表および添付の注記と併せて読む必要があります。未監査の要約連結財務諸表は、監査済み連結財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の意見では、会社の財務結果を公正に提示するために必要と考えられるすべての調整(これらはすべて通常の定期的な性質と見なされていました)を反映しています。2024年3月31日に終了した3か月間の業績は、必ずしも2024年12月31日に終了する会計年度およびその他の中間期間またはその他の将来の年度に予想される業績を示すものではありません。
統合の原則
要約連結財務諸表に報告されている金額は、特に明記されていない限り、米ドルで記載されています。当社の海外子会社の機能通貨は中国人民元(「人民元」)です。これらの取引は、報告期間中または報告期間終了時に、現地通貨から米ドルに為替レートで換算されます。連結により、重要な会社間口座と取引はすべて削除されました。
添付の要約連結財務諸表には、会社の会計と運営が反映されています。財務会計基準審議会(「FASB」)会計基準体系化(「ASC」)トピック810「連結」の規定に従い、当社は主な受益者である変動持分法人(「VIE」)を連結します。当社は、VIEの連結要件を評価する際に定性的なアプローチを採用しています。このアプローチは、会社がVIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与えるVIEの活動を指示する権限を持っているかどうか、そしてVIEにとって重大な可能性がある損失を吸収する義務または利益を受ける権利が会社にあるかどうかを判断することに重点を置いています。これらの決定にはすべて、経営陣の重要な判断と見積もりが含まれます。
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
再分類
前期の財務諸表の一部の金額は、当期の財務諸表の表示に合わせて再分類されました。これらの再分類は、以前に報告された純損失には影響しませんでした。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。当社の要約連結財務諸表に反映されている重要な会計上の見積もりには、長期建設契約の収益を見積もるための費用ベースのインプット、売掛金と売掛金の回収可能性、資産と設備の耐用年数および減損、のれん、付与されたストックオプションの公正価値と株式ベースの報酬費用、企業結合で取得した資産と引き受けた負債の公正価値、保証およびカスタマーケア準備金、取引評価が含まれます繰上税金資産、インベントリと所得税の引当金。実際の結果は、それらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。
流動性と継続性
添付の要約連結財務諸表は、米国会計基準に準拠して作成されており、会社の存続は継続企業として考えられています。2024年3月31日に終了した3か月間の純損失と営業活動によるマイナスキャッシュフロー(純損失とマイナスキャッシュフローを含む)の履歴は、累積赤字と株主赤字の増加とともに、継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。
2024年3月31日に、当社は約$の運転資金不足を報告しました
2024年3月31日現在、当社の主な流動性源は約$でした
上記の結果、当社がこれらの財務諸表の発行日から1年以内に継続企業として存続できるかどうかについては、かなりの疑問があります。当社は、現金残高を増やしたり、現金消費を制限したり、現在の負債を有担保転換社債と交換したりして、計画された事業に十分な現金残高を維持できることを保証することはできません。将来のビジネス需要により、現金利用率が最近経験したレベルよりも高くなる可能性があります。当社の中国セグメントからの収益とキャッシュフローは、太陽光発電プロジェクトの時期により不規則であり、特にプロジェクトからの収益やキャッシュフローがほとんどまたはまったくない時期には、事業に多額の資金を必要としています。2024年3月31日現在、当社は中国セグメントに関する契約を結んでいませんでした。会社は将来、追加の資本を調達する必要があるかもしれません。しかし、当社は、許容できる条件で追加の資本を調達できるかどうか、あるいはまったく保証できません。
現金および現金同等物
現金および現金同等物は、当初の満期が6か月以下で購入された預金口座と流動性の高い投資で構成されています。米国の無利子取引口座の標準保険適用範囲は $
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
制限付き現金
制限付現金には、ACH取引を担保するために保有されている現金と未払いのクレジットカード借入施設が含まれます。
2024年3月31日と2023年12月31日の制限付現金の内容は次のとおりです。
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| 行進 31、2024年 |
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| 2023年12月31日 |
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| (未監査) |
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ACH取引やビジネスクレジットカードの担保として米国の金融機関が保有する預金 — 米国セグメント |
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減少:現在の部分 |
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非電流部分 |
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売掛金
売掛金は、顧客からの未払元本残高で報告されます。米国では、売掛金には実質的にLED製品とサービスの販売に対する顧客請求が含まれます。中国セグメントでは、売掛金は契約に基づいて請求されたが、完了した建設契約では回収されない金額を表します。売掛金は正味実現可能額で記録されます。
当社は、売掛金、政府のリベート売掛金、その他の売掛金を含む売掛金の該当する部分に対して引当金を計上しています。これは、貸借対照表日現在の売掛金に内在する現在の予想損失に対する当社の見積もりを表しています。信用損失引当金の妥当性は四半期ごとに評価され、引当金の設定に使用される仮定とモデルは定期的に評価されます。信用損失は時間の経過とともに大きく変動する可能性があるため、信用損失を見積もるには、不確実な事項について多くの仮定が必要です。売掛金が回収不能と判断されると、引当金から償却されます。売掛金に関連する費用は、収益の減額として計上されます。
契約資産
契約資産は主に、完了したが報告日に請求されなかった作業、主に米国での太陽エネルギーシステムの販売に対する当社の対価を受ける権利に関するものです。契約資産は、権利が無条件になったとき(つまり、営業許可が出されたとき)に売掛金に譲渡されます。契約負債は主に、所有権の移転は行われていない米国での太陽エネルギーシステムの販売に関連して顧客から受け取った事前対価に関するものです。
ASCトピック606「顧客との契約による収益」(「ASC 606」)のパラグラフ340‑40-25-4の実践的手段を適用して、当社は、そうでなければ会社が認識していたであろう資産の償却期間が1年以下の場合に発生した場合、契約取得によって増える費用(手数料など)を収益費用として認識しています。これらの費用は収益費用に含まれています。
顧客ローン売掛金
米国セグメントでは、当社は、当社の信用資格基準を満たす顧客に、SolarMax Financialを通じて引き受けた分割払いローンを通じて太陽エネルギーシステムの購入資金を調達するオプションを提供しました。すべてのローンは、太陽光発電システムまたは資金調達中のその他のプロジェクトによって担保されています。顧客ローンの未払いの売掛金残高は、ローン損失引当金を差し引いて表示されます。貸付損失引当金は、貸付損失引当金を顧客ローンの予想信用損失をカバーするのに十分と考えられる水準に維持するのに十分な金額で事業に計上されます。予想される信用損失を決定する際、当社は、過去の信用損失の水準、現在の経済動向、および将来のキャッシュフローの回収可能性に影響する合理的かつ裏付け可能な予測を考慮します。市場金利を下回るキャンペーン金利で提供されたローンは、ローン割引として計上され、実効金利法により、ローン期間中の利息収入に対して償却されます。当社は2020年初頭以降、新たなローン契約を締結しておらず、収益は既存のローンポートフォリオに関連する資金調達によるものです。
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
インベントリ
インベントリは、(a) 住宅開発やまだ販売されていないプロジェクトでソーラーシステムで進行中の作業、(b) 主に太陽光発電モジュール、インバーター、建設資材、その他の材料、LED製品で構成されるコンポーネントで構成されます。これらはすべて、先入れ先出し方式でコストまたは正味実現可能価値のいずれか低い方で表示されます。会社は定期的に在庫を見直し、過剰在庫や陳腐化の可能性がないかを確認して、準備金が必要かどうかを判断します。
超過在庫と古くなった在庫の見積もりは、過去の販売および使用経験と、既存の在庫の現在の状態のレビューに基づいています。
資産と設備
資産と設備は、当初、原価から減価償却累計額を差し引いた金額で表示されます。追加や改良の費用は資産計上され、修理やメンテナンスの費用は、発生した事業に計上されます。減価償却費は、資産の推定耐用年数にわたって定額法を使用して計算されます。借地権の改善や顧客にリースされた太陽光発電システムは、リース期間または資産の推定耐用年数のどちらか短いほうに定額法で償却されます。
資産と設備の主要分類の推定耐用年数は次のとおりです。
自動車 | |
家具と備品 | |
借地権の改善 | |
顧客にリースされるソーラーシステム | リース期間、 |
グッドウィル
のれんは、企業結合における購入価格が、取得した資産と引き受けた負債の公正価値を上回った金額を表します。当社ののれんは、2015年4月に中国で事業を買収したことによるものです。
当社は、少なくとも年に1回、または事象や状況の変化により帳簿価額が減額されている可能性があることが判明したときに、減損ののれんの有無を見直します。当社は通常、毎年第4四半期に、またはのれんが損なわれる可能性があることを示す出来事や状況が変化したり発生したりしたときに、のれんの減損テストを毎年実施します。のれんに減損がないかを評価する際、会社はASCトピック350「無形資産-のれんおよびその他」に従います。報告部門の公正価値を決定する際、会社は基礎となる企業価値と、必要に応じて報告部門の割引キャッシュフローを考慮します。これには、報告部門の将来の財務実績、加重平均資本コスト、現在制定されている税法の解釈など、仮定と見積もりが含まれます。減損を示唆する可能性があり、会社が定量的減損テストを実施する必要がある状況には、報告部門の財務結果の大幅な低下、正味帳簿価に対する報告部門の企業価値の大幅な低下、競争または市場シェアの予期せぬ変化、報告部門の戦略計画の大幅な変更などがあります。当社ののれん年次テストでは、経営陣は報告単位が事業セグメントと同じであると判断しました。したがって、のれん年次試験の報告単位は中国セグメントです。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、減損損失はありませんでした。
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目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
長期資産の減損
会社の長期資産には、顧客にリースされている太陽エネルギーシステムを含む資産と設備が含まれます。
ASCトピック360「資産、プラント、設備」に従い、長期資産または資産グループの帳簿価額が必要に応じて回収できない可能性があることが事象や状況の変化から明らかになった場合、当社は長期資産の減損評価を行います。長期資産の使用と最終的な処分の結果として予想される割引前の将来の純キャッシュフローの合計がその帳簿価額を下回る場合、会社は帳簿価額が公正価値を超えることに基づいて減損損失を認識します。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、このようなシステムには減損損失はありませんでした。
非連結合弁事業と太陽光発電プロジェクト企業への投資
当社の米国における非連結投資は、当社が直接保有しているほか、子会社のSMXキャピタルを通じて保有されており、米国を拠点とするソーラー有限責任会社、アライアンス・ソーラー・キャピタル1、LLC(「A #1」)、アライアンス・ソーラー・キャピタル2、LLC(「A #2」)、アライアンス・ソーラー・キャピタル3、LLC(「A #3」)への投資で構成されています。同社の米国セグメントは、中国を拠点とするパネルメーカーである常州宏義新エネルギー技術有限公司(「常州」)にも投資しています。
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社は中国に関連して非連結投資を行っています
これらの投資については、会社に支配権はありませんが、それぞれの運営契約に基づく投資先の事業および財務上の決定に大きな影響力を行使することができます。各投資において、投資者は投資家ごとに個別の資本勘定も保持しているため、会社は投資先ごとに個別の資本勘定を持っています。会社は投資先に多大な影響力を行使することができるので、会社はこれらの投資のそれぞれを持分法で会計処理しています。持分法では、指定された損益率に基づいて、投資先の利益または損失の比例配分を記録します。持分法の投資先から受け取った分配金は、投資収益率として計上され、営業活動からのキャッシュインフローとして分類されます。ただし、会社の累積分配金から、前期に受領した投資収益と判定された分配金を差し引いた額が、当社が認識した収益の累積資本を上回っている場合を除きます。このような超過が発生した場合、その超過分までの当年度の分配は投資収益と見なされ、投資活動からのキャッシュインフローとして分類されます。
当社の投資には、相場市場価格が入手できない非公開企業が含まれているため、コスト法を他の本質的な情報と組み合わせて投資の公正価値を評価します。帳簿価額がいずれかの報告期間の終了時点で投資の公正価値を上回っている場合、その投資は見直され、減損が一時的なものではないかどうかが判断されます。公正価値の下落が一時的なもの以外であると判断された場合、投資は減損されていると見なされます。公正価値の下落が一時的なものではないと判断されると、減損費用が計上され、投資の新しい原価基準が設定されます。当社は、非連結事業体への投資に減損がないか定期的に監視しています。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間、減損指標は特定されず、減損損失も記録されませんでした。
保証
職人技保証
米国でのソーラーおよびバッテリーシステムの販売については、会社の設備の品質をカバーするために25年間の製造保証を提供しています。保証は、通常、設置後2〜3年以内に発見される、会社による太陽エネルギーシステムおよび蓄電池システムの設置によって生じた設置上の欠陥および顧客財産への損害を対象としています。25年間の保証は、競合他社が提供している期間と一致しており、市場競争力を維持するために会社が提供しています。製造上の保証には、メーカーが直接保証する製品保証(パネルとインバーター)は含まれていません。通常、パネルとインバーターは25年間です。
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
EPCサービスの品質保証
中国セグメントでは、当社はエンジニアリング、調達、建設(「EPC」)サービスの建設品質保証を一般的に完了後1年間提供しています。顧客は通常、契約価格の3〜5%を留保しますが、保証期間が終了するまで会社に支払われません。保証期間は、当社が受取留金として計上します。当社は現在、中国セグメントのプロジェクト収益の名目パーセンテージ(おおよその額)に基づいて、このような潜在的な負債に対する引当金を提供しています。
生産保証
米国で販売されている太陽光発電システムについては、合意された仕様に従って設置されたモジュールが少なくとも生産されることも保証します
LED保証
LED製品およびサービスに対する当社の保証は、人件費は1年間、政府自治体に販売される特定の製品では最大7年間です。同社は現在、以下に基づいてLED販売の保証期間を設けています
公正価値測定
ASCトピック820「公正価値の測定と開示」(「ASC 820」)は、公正価値を決定するためのフレームワークを定義し、公正価値の測定に使用される情報の階層を確立し、公正価値の測定に関する開示情報を強化します。ASC 820では、「終了価格」は資産または負債を評価するために使用すべきであると規定しています。これは、測定日における強制清算や不良売却ではなく、秩序あるプロセスで資産を売却したり、負債を譲渡したりできる価格のことです。ASC 820には、内部で生成された情報や企業固有の情報ではなく、入手可能な範囲で、関連する市場データを使用して公正価値を決定する必要があることも規定されています。
ASC 820では、市場からのインプットを優先する次の3段階の階層で公正価値を見積もり、開示することを会社に義務付けています。
| レベル 1: | 同一資産または負債の活発な市場における相場価格 |
| レベル2: | レベル1以外の、直接的または間接的に観察可能なインプット(類似の資産または負債の相場価格、活動していない市場の相場価格、または資産または負債のほぼ全期間にわたる観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットなど)。 |
| レベル 3: | 市場活動がほとんどまたはまったくないことによって裏付けられ、資産または負債の公正価値にとって重要な、観察不可能なインプット。 |
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
現金および現金同等物、売掛金、在庫、その他の流動資産、買掛金、預金、未払税金、保証負債、未払給与および費用の帳簿価額は、これらの商品の満期が短いため、公正価値に近い金額です。
次の表は、2024年3月31日現在の当社の現金同等物、売掛金、借入金の公正価値と帳簿価額を示しています。
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| 公正価値 |
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| 持ち運び |
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| レベル 1 |
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| レベル 2 |
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| レベル 3 |
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| 価値 |
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資産 |
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現金同等物 |
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| $ |
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顧客ローンの売掛金 |
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短期投資 |
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負債 |
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銀行やその他のローン |
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| ||||
関連当事者からの担保付きローン |
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| ||||
担保付転換社債 |
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次の表は、2023年12月31日現在の当社の現金同等物、売掛金、借入金の公正価値と帳簿価額を示しています。
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| 公正価値 |
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| 持ち運び |
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| レベル 1 |
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| レベル 2 |
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| レベル 3 |
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| 価値 |
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資産 |
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現金同等物 |
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| $ |
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顧客ローンの売掛金 |
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負債 |
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銀行やその他のローン |
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関連当事者からの担保付きローン |
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担保付転換社債 |
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現金同等物 — 現金同等物はマネーマーケット口座で構成され、公正価値で保有されます。
顧客ローンの売掛金 — 顧客ローンの売掛金の公正価値は、帳簿価額と、顧客の信用リスク、市場金利、契約条件などの観察不可能なインプットに基づいて計算されます。顧客ローンの売掛金に関する当社の引受方針は、これらのローンが開始されてから大きく変わっていません。ポートフォリオの全体的な信用リスクも、過去の償却が最小限に抑えられていることからもわかるように、大きく変動していません。最後に、市場金利は融資開始以来比較的安定しています。
銀行およびその他のローン — このような未払ローンの公正価値は、金利の変動性と、発行日までの近さに基づいて決定されていました。
関連当事者からの担保付きローン — 関連当事者ローンは、の固定年利で発行されました
担保付転換社債 — 担保付転換社債は、の固定年利で発行されました
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目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
収益認識
当社は、2014-09年の会計基準更新(「ASU」)、顧客との契約による収益、およびさまざまな更新(「トピック606」)に従って収益を認識しています。収益は、顧客との契約で指定された考慮事項に基づいて測定され、販売上のインセンティブや第三者に代わって徴収された金額は含まれていません。当社は、製品やサービスの支配権を顧客に移転して履行義務を果たすことで収益を計上します。
特定の収益を生み出す取引に課される、またはそれと同時に政府当局が課す税金は、当社が顧客から徴収し、収益から除外されます。
当社が収益を生み出す当社の主な活動は以下のとおりです。
EPCサービスからの収益
顧客が所有および管理するエネルギー生成資産については、当社の業績が顧客が管理するエネルギー生成資産を創出または強化することで、EPCサービスの売上収益を長期にわたって計上します。さらに、EPCサービスの売却は、単一世代資産、つまり完全な太陽エネルギープロジェクトの開発と建設における単一の履行義務となります。このような売却契約の場合、当社はコストベースのインプット方法を使用して収益を認識します。収益と総利益は、契約に基づく義務の履行に対する顧客のコミットメント(通常、信用力のある金融機関または親会社によって発行された現金預金またはその他の形態の金融証券の受領を通じて測定されます)を考慮した上で、実際に発生した費用と契約の見積もり総費用の関係に基づいて行われます。
EPCサービスの支払いは、EPC契約に定められた請求スケジュールに従って顧客が行います。通常、建設の進捗状況に基づいています。顧客に請求書が発行されたら、
収益認識のコストベースのインプット方法を適用する際、当社は、推定総コスト(ソーラーモジュールのコストを含む)と比較して発生した実際のコストを使用して、契約完了までの進捗状況を判断し、それに対応する収益額と認識すべき総利益を計算します。収益認識のコストベースのインプット方法は、長期の建設契約を満たすための当社の取り組みを忠実に表したものと見なされ、したがって、そのような契約に基づく顧客への商品の移転を反映しています。会社の履行義務の履行に寄与しない発生した費用(「非効率的な費用」)は、当社が太陽エネルギーシステムの管理を顧客に移管したことを反映していないため、当社の収益認識のインプット方法から除外されます。契約完了までに発生する費用には、ソーラーモジュールに関連する費用、直接材料費、人件費、下請け業者、および契約の履行に関連するその他の間接費が含まれる場合があります。当社は、ソーラーモジュールと直接材料費をシステムに設置した場合に発生するものと認識しています。
収益認識のコストベースのインプット方法では、会社は純契約収益とプロジェクトを完了するための費用を見積もる必要があります。このような見積もりを行う場合、業績上の優遇措置、損害賠償、その他の顧客への支払いの影響を含め、純契約収益額に関する仮定を評価するには、慎重な判断が必要です。また、資材、人件費、不測の事態、その他のシステムコストなど、プロジェクトを完了するためのコストに関する仮定を評価するには、慎重な判断が必要です。非効率的な費用を含め、任意の契約の推定総費用が純契約収益を上回る場合、会社は損失が判明した期間の推定損失全体を計上します。純契約収益または契約完了費用に関連する見積もりの修正による累積的な影響は、見積もりの修正が確認され、金額を合理的に見積もることができる期間に記録されます。変更が将来の期間に及ぼす影響は、あたかも収益が契約に基づいて最初に認識されてから修正された見積もりが使用されたかのように認識されます。このような修正はどの報告期間でも発生する可能性があり、契約の規模や見積もりの変更によっては影響が大きい場合があります。
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
会社の取り決めには、条件付買戻しオプション、遅延清算損害、リベート、罰金、早期業績賞与、最も有利な価格設定、または該当する場合、取引価格を増減できるその他の条項が含まれる場合があります。当社はこれまで、取引価格を下げるさまざまな対価(罰金など)を見積もり、そのような金額をトピック606の要件に従い、収益との相殺として記録してきました。トピック606では、会社は変動する考慮事項を見積もって制約を適用し、その金額を取引価格に含めています。取引価格を下げる変動対価の見積もりに関する当社の過去の方針は、トピック606の要件をほぼ反映しており、取引価格を引き上げるような変動対価はこれまで重要ではなかったか、トピック606では制約される可能性が高いため、累積的な効果調整はありません。当社は、当社が受け取る資格があると予想される金額で、認識された累積収益の大幅な逆転が発生する可能性が低い金額について、さまざまな対価を見積もっています。
建設中にお客様が所有および管理していない発電資産、建設中に前払い金を必要としない顧客との契約、および顧客による前払い金の前に限定的な受諾条項が契約に含まれる場合、当社は、管理権を顧客に譲渡したと当社が判断した時点で収益を認識します。
中国の電力購入契約の収益
特定の電力購入契約に基づく収益は、契約期間中に合意されたレートで供給された出力に基づいて計上されます。当社は、プロジェクト子会社の支配権を有する期間中に、そのような電力購入契約に基づく収益を記録します。収益の計上は、プロジェクト子会社の支配権を第三者に売却および譲渡すると終了します。
太陽エネルギーと蓄電システムおよびコンポーネントの販売
太陽エネルギーシステム、蓄電池システム、その他の製品の販売に関連する収益認識は、会社の業績が顧客が管理する資産を創出または強化するにつれて、時間の経過とともに計上されます(資産は、顧客が管理する顧客の敷地内に建設されます)。
会社の主な履行義務は、地域の電力網に相互接続され、公益事業会社から顧客に運転許可が与えられた太陽エネルギーシステムの設計と設置です。当社は、太陽エネルギーシステムの制御が顧客に移管され、設置時に始まり、公益事業会社が運用の許可を与えたときに終了するので、時間の経過とともに収益を認識しています。
システム販売やその他の製品販売に関連する契約の取得と履行にかかるすべての費用は、対応する収益が認識された時点で収益原価に計上されます。
太陽エネルギーと蓄電池システムの販売については、実際に発生した費用と契約の推定総費用の関係に基づいて、作業中の収益と総利益を認識するコストベースのインプット方式を使用して収益を認識します。収益認識の費用ベースのインプット方法を適用する際、会社は、設置および運転許可の取得に費やされた実際の費用を、それぞれ太陽エネルギーと蓄電池システムの推定総費用を基準にして、契約完了までの会社の進捗状況を判断し、それに対応する収益額と認識すべき総利益を計算します。コストベースの収益認識のインプット方法は、太陽エネルギーとバッテリーシステムの契約を満たすための当社の取り組みを忠実に表したものと見なされ、したがってそのような契約に基づく顧客への商品の移転を反映しています。契約完了までに発生する費用には、ソーラーモジュール、バッテリー部品、直接材料、人件費、下請業者、および契約履行に関連するその他の間接費が含まれる場合があります。
米国では、同社は住宅および商業顧客に太陽エネルギーと蓄電池システムを販売しており、売上税を差し引いた収益を計上しています。現金販売には、顧客からの直接支払い(顧客が直接取得した融資を含む)、当社が顧客のために手配した第三者融資、および当社が第三者のリース会社を通じて顧客のために手配したリースが含まれます。
直接支払いは、基礎となるリフォームまたは商業契約に規定されているとおりにお客様が行います。通常、契約締結時の前払いが含まれます。
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
当社が顧客のために手配した第三者融資の場合、融資会社と会社の間の契約に基づいて、金融会社が会社に直接支払いを行います。支払いの大部分は、設置が完了するまでに、ただし公益事業会社から太陽光発電システムの運用の許可が与えられた日までに行われます。
第三者のリースパートナーを通じたリースの場合、リースパートナーと会社の間の契約に基づいて、リースパートナーから会社への直接支払いが行われます。通常、設置完了時に80%、運営許可が付与された時点で20%の支払いが行われます。
LED 製品販売とサービス販売
製品販売の場合、当社は、製品の支配権が顧客に移管された後の時点で収益を計上します。これは通常、基礎となる契約の条件にもよりますが、出荷時または引き渡し時に行われます。製品とサービスの両方を含む契約(つまり、複数の履行義務)の場合、会社は、独立した相対販売価格、またはそのような価格の見積もりに基づいて、契約で特定されている各履行義務に取引価格を配分し、関連する収益は、対応する履行義務を果たすために個々の製品の支配権が顧客に移管されるときに認識します。サービスからの収益は、サービスが完了したとき、つまり顧客が受け入れたときに計上されます。保証の単独販売価格は重要ではないため、当社は取引価格の一部を保証に関連する履行義務に割り当てていません。
商品のお支払いは通常、配達時または30日以内に行われます。延長支払い条件は、12か月を超えないように制限されています。サービスの支払いは、サービスが完了してお客様に受け入れられたときです。特定のLED製品の販売については、当社は返品手数料を条件としてお客様に返品権を提供します。当社は、このような返品権を変動対価として評価し、返品後に当社が受け取ると予想される対価額に基づいて収益を認識しています。当社の過去の経験に基づいて、当社は将来の返品の可能性と規模は重要ではないと判断しており、現在のところ、LED製品の販売におけるそのような返品に対する責任は負っていません。
当社がLED製品とLED設置の提供に加えて、屋上太陽エネルギーシステム(システムの設計、材料、設置を含む)を顧客に提供することに合意した契約の場合、これらの契約には、1)屋上太陽エネルギーシステムの設計と設置に関する複合履行義務、2)LED製品の納入に関する履行義務、3)LED製品の設置の履行義務など、複数の履行義務が含まれる場合があります。トピック606では、契約の文脈では重要ではないと見なされる商品やサービスを、契約内の履行義務を検討する際に無視することが認められています。会社は、設備と製品のスタンドアロン販売価格を契約総額と比較して、これらの設備と製品の価値が契約の範囲内で量的に重要ではないかどうかを判断します。同様に、これらのサービスは、顧客の目には質的に重要ではないかもしれません。顧客がこれらの製品を注文し、個別の見積もりを受け取りましたが、それらは太陽エネルギーシステムの契約における重要な推進要因ではない可能性があります。さらに、合理的な人であれば、LED製品の提供と設置を、大規模な太陽光発電施設の設計と建設の手配の重要な部分と見なさないかもしれません。これらの製品やサービスが契約の範囲内で重要でないと判断された場合、屋上太陽光発電システムの設計と設置の履行義務と組み合わされます。製品やサービスがプロジェクト全体にとって重要であると経営陣が判断した場合、それらは別の履行義務となります。
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
米国のオペレーティングリースと電力購入契約(PPA)
同社は、太陽光発電システムで発電されたエネルギーをPPAに基づいて販売しています。リースと見なされる可能性のあるPPAに基づいて販売されたエネルギーについては、当社は、顧客に供給されたエネルギーの量とPPAに記載されている価格に基づいて、各期間の収益を認識します。
リースについては、当社はASCトピック840「リース」(「ASC 840」)に基づいて太陽エネルギーシステムの貸手と見なされていました。しかし、当社がASCトピック842リース(「ASC 842」)を採用すると、当社はこれらの太陽エネルギーシステムに関連するSRECを所有しており、取引相手が実質的にすべてを受け取るわけではないため、当社は貸手とは見なされなくなります。これらのエネルギーソーラーシステムを使用することによる経済的利益。したがって、これらの契約はASC 842に基づくリースとは見なされません。
ローン利息収入
米国では、これまで、住宅用または商業用の太陽光発電システム、エネルギー貯蔵システム、LED製品およびサービスを購入するために、適格顧客に割賦融資を行っていましたが、これらのローンの一部は未払いです。同社は2020年初頭以降、新規ローンを締結しておらず、収益は既存のローンポートフォリオに関連する資金調達によるものです。顧客ローンの売掛金は、経営陣の意向と当面の将来または満期までローンを保有する能力に基づいて、投資目的で保有されているものとして分類されます。投資目的で保有されているローンは、償却原価で繰り越され、必要に応じて推定信用損失引当金を差し引いて減額されます。当社は、割引や保険料の償却を含む、ローンの利息収入を利息法で計上しています。利息法は、将来の支払いの回収可能性が合理的に保証されている場合にローンごとに適用されます。ローンの利息は通常、ローンがチャージオフされるまで発生し続けます。保険料と割引は、関連するローンの期間中の利回り調整として認識されます。経営陣の意図が当面の間ローンを保有しないことである場合、ローンは投資目的で保有されているものから売却目的で保有されているものに移されます。売りに出されているローンは、原価または公正価値のどちらか低い方で記録されます。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、売りに出されているローンはありませんでした。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の事業分野別の当社の収益をセグメント別にまとめたものです。
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| 3 か月が終了 3 月 31 日 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| (未監査) |
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太陽エネルギーと蓄電池システム |
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分割払い以外での販売 |
| $ |
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第三者リース契約 |
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オペレーティングリース収入 |
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電力購入契約の収入 |
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トータルソーラーエネルギーと蓄電システム |
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LEDプロジェクト |
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ファイナンス関連 |
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総収入 |
| $ |
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| $ |
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広告費用
当社は、ラジオ、インターネット、印刷広告に関連する広告およびマーケティング費用を、発生した事業費に請求します。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の広告費とマーケティング費用は約$でした
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連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
所得税
当社は、FASB ASCトピック740、所得税(「ASC 740」)に従って所得税を会計処理しています。当社は、財務諸表の既存の資産および負債の帳簿価額とそれぞれの課税基準、および営業損失および税額控除繰越との違いに起因する将来の税務上の影響について、繰延税金資産および負債を認識しています。当社は、投資税額控除をフロースルー方式で計上しています。フロースルー法では、控除が発生または利用された年の連邦所得税の控除として扱われます。経営陣の意見では、繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高いと経営陣が判断した場合、繰延税金資産は評価引当金によって減額されます。繰延税金資産と負債は、制定日の税法と税率の変更の影響に合わせて調整されます。
当社は、純繰延税金資産を、これらの資産が実現される可能性が高いと考えられる範囲で記録しています。このような決定を下す際に、当社は、既存の課税対象の一時的な差異の将来の取り消し、将来の課税所得の予測、税務計画戦略、最近の財務業務など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を考慮します。当社は、米国事業に関連する繰延税金資産が実現できない可能性が高いと判断し、繰延税金資産に対して全額評価引当金を計上しました。当社が将来、計上された正味額を超える繰延所得税資産を実現することができた場合、当社は評価引当金を調整し、所得税引当金を削減します。
トピック740-10では、米国会計基準に従って当社の要約連結財務諸表で認識されている所得税の不確実性の会計処理を明確にしています。会社の税規定の計算には、複数の法域における複雑な税法や規制の適用が含まれます。会社の納税義務には、発生する可能性が高く、合理的に見積もることができると当社が考えるすべての所得関連税の見積もりが含まれています。会社の見積もりが過小評価されている限り、所得税引当金への追加費用は、会社がそのような過小評価と判断した期間に記録されます。会社の所得税の見積もりが誇張されている場合、所得税の優遇措置は実現時に認識されます。
当社は、認識されていない税務上の地位に関連する利息と罰金を所得税費用として認識しています。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社には関連する利息や罰金はありませんでした。
当社は、十分な運転資本を確保し、米国外での既存事業のさらなる拡大を確保するために、未分配収益を恒久的に再投資する意向に基づき、海外子会社の未分配収益に対して米国所得税を計上していません。2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の海外子会社は、米国の収益および利益を目的として累積赤字で運営されていました。
包括利益 (損失)
当社は、ASC 220、損益計算書 — 包括利益の報告(「ASC 220」)に従って包括利益損失を計上しています。ASC 220では、会社は純利益(損失)とその他の包括利益(損失)を含む包括利益(損失)を報告する必要があります。2024年3月31日および2023年12月31日現在のその他の包括利益(損失)の累積の唯一の重要な要素は、通貨換算調整です。
1株当たりの純利益(損失)
当社は、普通株主に配分された利益または損失を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って、1株当たりの純利益(損失)を計算します。希薄化後の加重平均株式数は、基本加重平均株式数に、希薄化防止効果がある場合を除き、自己株式タイプ法と転換後の場合を除き、その期間中に発行された希薄化の可能性のある有価証券を加えたものです。希薄化の可能性のある有価証券は、希薄化防止効果があるため、2024年3月31日に終了した3か月間の希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。
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連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
株式ベースの報酬
当社は、ASCトピック718「報酬—株式報酬」(「ASC 718」)の規定に基づいて株式ベースの報酬費用を計上しています。この規定では、最終的には従業員と非従業員の両方に権利が支払われると予想される株式ベースの報酬報奨の公正価値に関連する報酬費用の測定と認識が必要です。認識される株式ベースの報酬費用には、従業員が必要とするサービス期間またはASC 718の規定に従って見積もられた付与日の公正価値に基づく非従業員の業績期間にわたって、従業員および非従業員に付与されたすべての株式ベースの支払いについて、予想される没収額を差し引いた報酬費用が含まれます。ASC 718は、報告された期間中に特典が変更されたり、買い戻されたり、キャンセルされたりした場合にも適用されます。
外国通貨
要約連結財務諸表に報告されている金額は、特に明記されていない限り、米ドルで記載されています。中国の子会社は中国人民元を機能通貨として使用し、他のすべての子会社は機能通貨として米ドルを使用しています。現地通貨を機能通貨として使用する子会社の場合、すべての資産と負債はそれぞれの期末に有効な為替レートを使用して米ドルに換算され、経営成績は取引が認識された期間の加重平均レートで米ドルに換算されます。結果として生じる換算損益は、その他の包括利益(損失)の構成要素として認識されます。
ASC 830「外貨問題」(「ASC 830」)に従い、当社は貸借対照表日の実勢為替レートを使用して資産と負債を米ドルに換算し、営業報告書とキャッシュフローは報告期間中の平均レートで換算されます。人民元から米ドルへの換算による調整は、その他の包括利益の累計の一部として株主資本に記録されます。さらに、外貨取引の損益は、為替レートの変動が機能通貨以外の通貨建ての取引に及ぼす影響の結果です。それらの外貨取引による約$の損失
セグメント情報
事業セグメントとは、個別の財務情報が入手可能で、最高執行意思決定者または意思決定グループがリソースの配分方法を決定したり、業績を評価したりする際、定期的に評価される企業の構成要素として定義されます。会社の最高執行責任者は、最高経営責任者と最高財務責任者で構成される経営陣です。最高執行意思決定者がリソースの配分方法を決定し、会社の業績を評価する際に提示および検討した財務情報に基づいて、当社は、2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、2つの営業および報告セグメント(米国とPRC)に分かれていると判断しました。
最近発行された会計上の宣言
新興成長企業として、当社は、1934年の証券取引法のセクション13(a)に従って、新規または改訂された財務会計基準に準拠するために、延長された移行期間を使用することを選択しました。
2021年8月、FASBはASU 2021-06「財務諸表の提示(トピック205)」、「金融サービス—預託機関と貸付(トピック942)、および金融サービス—投資会社(トピック946):SEC最終規則リリース第33-0786号に基づくSECパラグラフの改正、買収および処分された事業に関する財務情報開示の改正」、および第33-10835号「更新版」を発行しました。銀行登録者、貯蓄貸付登録者向けの統計的開示(SECアップデート)。これにより、負債の特徴を持つ特定の金融商品の会計処理が簡単になりますおよび株式(転換社債や企業の自己資本契約を含む)。このASUは、現金換算機能を備えた転換社債と有益な転換機能を備えた転換社債のASC 470-20に基づく現在の会計処理を簡素化します。その結果、ASUを採用した後は、企業はその負債に組み込まれた転換機能を個別に株式に提示することはなくなります。代わりに、(1) 転換社債にASC 815に基づくデリバティブとしての分岐を必要とする特徴が含まれている場合や、(2) 転換社債がかなりのプレミアムで発行された場合を除き、転換社債はすべて負債として、転換優先株はすべて優先株として(つまり、単一の勘定単位として)会計処理します。企業は、ASUを採用するために、完全な遡及的アプローチまたは修正された遡及的アプローチのどちらかを用いることができます。このASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度およびそれらの会計年度内の中間期間に当社に対して有効です。ASUは、2021年12月15日以降に開始する会計年度と、その会計年度内の中間期間に早期採用される可能性があります。当社は、この採用が会社の要約連結財務諸表に影響を与えないと判断しました。
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ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
2021年10月、FASBはASU 2021-08「顧客との契約による契約資産と契約負債の会計処理」(トピック805)を発行しました。このASUでは、ある企業結合の買収者に、トピック606の収益認識ガイダンスを使用して、取得した契約から得られる契約資産と契約負債(繰延収益)を認識して測定することを義務付けています。買収日に、買収者はあたかも自分が取得した契約を作成したかのように収益モデルを適用します。ASUは、2023年12月15日以降に開始する年間期間(その会計年度内の中間期間を含む)に有効です。ASUの採用は将来的に適用されるべきであり、暫定的な養子縁組を含め、早期採用も許可されています。当社は、2024年1月1日に発効した採用は、当社の要約連結財務諸表に影響しないと判断しました。
2023年11月、FASBはASC 2023-07を発行しました。これは、ASC 280に従ってセグメント情報を報告する必要があるすべての公的機関に対して、多額のセグメント経費の開示を強化するものです。ASC 280は、公的機関に対し、報告対象セグメントごとにセグメントの利益または損失の指標を報告することを義務付けています。CODM(最高執行意思決定者)は、この指標を使用してセグメントの業績を評価し、資源配分に関する決定を下します。ASU 2023-07の改正により、投資家がより有用な財務分析を行えるように、すべての公的機関に対して年次および暫定ベースで段階的なセグメント情報の開示が義務付けられ、財務報告が改善されました。現在、トピック280では、公的機関は報告対象セグメントに関する特定の情報の開示を求めています。ASU 2023-07の改正では、これらの開示要件は変更または削除されません。ASU 2023-07の改正でも、公的機関が事業セグメントを特定する方法、それらの事業セグメントを集約する方法、または量的基準を適用して報告対象セグメントを決定する方法が変更されていません。ASU 2023-07の改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。早期養子縁組は許可されています。公的機関は、ASU 2023-07の改正を、財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。
当社は、2024年1月1日に発効した採用は、当社の要約連結財務諸表に影響しないと判断しました。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税開示の改善」(トピック740)を発表しました。ASU 2023-09は、所得税開示の透明性と意思決定の有用性を高めることを目的としています。ASU 2023-09の改正は、主に税率調整と所得税支払情報の変更を通じて、所得税情報の強化を求める投資家の要求に対応しています。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効ですが、早期導入は許可されています。
当社は現在、ASU 2023-09の影響を評価中であり、この基準の採用が会社の所得税開示に重大な影響を与えるとは考えていません。
当社は、最近発行された他のすべての会計上の声明を検討し、それらは当社の要約連結財務諸表には適用されないか、重大な影響を与えるとは予想されないと結論付けました。
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連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
3。現金、現金同等物、制限付現金
2024年3月31日および2023年12月31日現在、制限付現金として分類される残高を含む被保険者と無保険の現金は次のとおりです。
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| 2024年3月31日 |
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| 2023年12月31日 |
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| (未監査) |
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米国セグメント |
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保険付き現金 |
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| $ |
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無保険の現金 |
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中国セグメント |
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保険付き現金 |
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無保険の現金 |
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現金および現金同等物および制限付現金の合計 |
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控え:現金および現金同等物 |
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制限付き現金 |
| $ |
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| $ |
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連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
4。売掛金、純額
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の売掛金の信用損失引当金の活動は次のとおりです。
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| 3 か月が終了 3 月 31 日 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| (未監査) |
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残高 — 期初 |
| $ |
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| $ |
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不良債権引当金 |
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| ( | ) |
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回収率 |
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| ( | ) | |
為替レートの影響 |
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残高 — 期末 |
| $ |
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| $ |
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5。短期投資
2024年3月、当社はドルの短期投資を行いました
過去数年間、当社は、住宅用または商業用の太陽光発電システムや、当社が米国で提供するその他の製品を購入するための資金を適格顧客に提供していました。顧客の信用格付けにもよりますが、金利は通常
顧客は、太陽光発電システムやその他の融資対象製品の担保権を会社に与えます。
次の表は、2024年3月31日現在の顧客ローン売掛金ポートフォリオの各ビンテージについて、開始時に決定された信用格付け別の当社の顧客ローン売掛金をまとめたものです。
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| 創立年 |
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| 2024年3月31日 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2020 |
|
| 以前 |
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| 合計 |
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| % |
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プライム — FICOスコア680以上 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| 86 | % | |||||||
プライムに近い — FICOスコア620から679まで |
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| 10 | % | |||||||
サブプライム — FICOスコアが620未満 |
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|
| 3 | % | |||||||
事業体 — FICOは利用できません |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1 | % | ||||||
顧客ローンの売掛金の総額、総額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 100 | % |
次の表は、2023年12月31日現在の顧客ローン売掛金ポートフォリオの各ビンテージについて、開始時に決定された信用格付け別の当社の顧客ローン売掛金をまとめたものです。
|
| 創立年 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 以前 |
|
| 合計 |
|
| % |
| ||||||||
プライム — FICOスコア680以上 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 87 | % | |||||||
プライムに近い — FICOスコア620から679まで |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| 10 | % | |||||||
サブプライム — FICOスコアが620未満 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2 | % | |||||||
事業体 — FICOは利用できません |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1 | % | ||||||
顧客ローンの売掛金の総額、総額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 100 | % |
2024年3月31日および2023年12月31日現在の顧客ローンの売掛金は以下のとおりです。
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
|
| ||
顧客ローンの売掛金、総額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
少ない:未償却ローン割引 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
ローン損失引当金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
顧客ローンの売掛金、純額 |
|
|
|
|
|
| ||
減少:現在の部分 |
|
|
|
|
|
| ||
非流動部分 |
| $ |
|
| $ |
|
2024年3月31日現在の顧客ローンの元本満期は次のように要約されます。
12月31日に終了する年度については、 |
| 金額 |
| |
2024年(の残りの部分) |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028 |
|
|
| |
その後 |
|
|
| |
顧客ローンの売掛金の総額 |
| $ |
|
会社は顧客ローンの売掛金の信用リスクにさらされています。信用リスクとは、顧客が会社との契約条件を満たさなかったり、合意されたとおりに履行できなかったりすることで生じる損失のリスクです。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の売掛金ローン損失引当金の状況は次のとおりです。
|
| 3 か月が終了 3 月 31 日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
残高 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
貸付損失引当金 |
|
|
|
|
|
| ||
チャージオフと調整 |
|
|
|
|
|
| ||
残高 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
|
26 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
収益に含まれる顧客ローンの売掛金の利息収入の合計は約$でした
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の超過在庫および古くなった在庫引当金の活動は次のとおりです。
|
| 3 か月が終了 3 月 31 日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
残高 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
過剰在庫や時代遅れ在庫への備え |
|
|
|
|
|
| ||
残高 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
|
2024年3月31日および2023年12月31日現在のインベントリは以下のとおりです。
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
|
| ||
ソーラーパネル、インバーター、バッテリーストレージ、コンポーネント |
| $ |
|
| $ |
| ||
LEDライト |
|
|
|
|
|
| ||
総在庫、総在庫 |
|
|
|
|
|
| ||
少ない:余剰在庫や古くなった在庫のための引当金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
総在庫、純額 |
| $ |
|
| $ |
|
8。その他の売掛金と流動資産、純額
2024年3月31日および2023年12月31日のその他の売掛金と流動資産(純額)は次のとおりです。
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
|
| ||
売り手からの売掛金(Uononeグループ — 注15) |
| $ |
|
| $ |
| ||
繰延プロジェクト費用 |
|
|
|
|
|
| ||
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
|
|
|
| ||
サプライヤーへの進出 |
|
|
|
|
|
| ||
顧客ローンの売掛金の未収利息 |
|
|
|
|
|
| ||
資本化された提供費用 |
|
|
|
|
|
| ||
その他の売掛金と流動資産の合計 |
| $ |
|
| $ |
|
繰延プロジェクト費用は、2024年3月31日と2023年12月31日に完全には完了していない太陽エネルギーシステムおよびLEDプロジェクトで発生した仕掛品費用と下請け業者費用で構成されています。
27 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
資産と設備の純構成要素は次のとおりです:
|
| 2024年3月31日です |
|
| 2023年12月31日です |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
|
| ||
自動車 |
| $ |
|
| $ |
| ||
家具と備品 |
|
|
|
|
|
| ||
顧客にリースされるソーラーシステム |
|
|
|
|
|
| ||
借地権の改善 |
|
|
|
|
|
| ||
総資産および設備、総額 |
|
|
|
|
|
| ||
控除:減価償却累計額と償却額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
総資産および設備、純額 |
| $ |
|
| $ |
|
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は約$でした
グッドウィルの活動は次のとおりです:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
| |||
残高 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
為替レートの影響 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
残高 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
|
当社は、EPCサービスを行うプロジェクト子会社であった中国企業3社のうち、30%を非支配持分としています。プロジェクトが完了すると、プロジェクト子会社の持分70%が顧客に譲渡され、顧客は一定期間にプロジェクト子会社の30%の持分の購入を最初に拒否する権利を持ちます。これらの事業体の70%の持分が譲渡されると、当社の中国セグメントがサービスを行っていたプロジェクトで参照される事業体は連結解除され、当社の30%の非支配持分は株式投資として扱われます。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の、これらの事業体の中国セグメントにおける当社の30%の非支配投資の活動は、次の表に反映されています。
投資先 |
| 12月の投資残高 31、2023 |
|
| 投資先の株式 純利益 |
|
| 為替レートの影響 |
|
| の投資残高 3月31日、 2024 |
| ||||
イーロン #2 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||
興仁 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
アンチャ |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
合計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
28 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
投資先 |
| 2022年12月31日現在の投資残高 |
|
| 投資先の純利益のシェア |
|
| 為替レートの影響 |
|
| 2023年3月31日現在の投資残高 |
| ||||
イーロン #2 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
興仁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
アンチャ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
合計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在、および2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、当社が30%の株式を保有している3つの太陽光発電プロジェクト会社の連結財務諸表の概要を示しています。
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
|
| ||
流動資産 |
| $ |
|
| $ |
| ||
非流動資産 |
|
|
|
|
|
| ||
総資産 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現在の負債 |
| $ |
|
| $ |
| ||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
| ||
メンバーの資本金 |
|
|
|
|
|
| ||
負債総額と会員資本 |
| $ |
|
| $ |
|
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年3月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
収入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
売上総利益 |
|
|
|
|
|
| ||
純利益 |
| $ |
|
| $ |
|
これらのプロジェクト会社の収益は、中国の公益事業会社との電力購入契約や政府の補助金から生み出されています。
29 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社には次の借入がありました。
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
|
| ||
2024年6月30日満期の固定金利6.0%の無関係当事者からの無担保ローン |
| $ |
|
| $ |
| ||
年率 4.0% で支払われる担保付転換社債。支払期限は2027年6月までさまざまです |
|
|
|
|
|
| ||
EB-5ローン — 詳細は以下を参照してください |
|
|
|
|
|
| ||
関連当事者であるSMXプロパティから、年率 8% で、2024年10月10日までに支払われる手形 |
|
|
|
|
|
| ||
合計 |
|
|
|
|
|
| ||
少ない:債務割引と債務発行費用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
現在の部分 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非電流部分 |
| $ |
|
| $ |
|
無担保ローン
無担保ローンには、$のローンが含まれます
関連当事者のEB-5資金調達
EB-5プログラムに基づく当社の関連当事者からの借入額は、2024年3月31日および2023年12月31日現在のものです。
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
|
| ||
クリーン・エネルギー・ファンディング、LPからの4,500万ドルの融資 |
| $ |
|
| $ |
| ||
クリーン・エネルギー・ファンディングII、LPからの1,300万ドルの融資 |
|
|
|
|
|
| ||
合計 |
|
|
|
|
|
| ||
減少:現在の部分 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非電流部分 |
| $ |
|
| $ |
|
2012年1月3日、クリーン・エナジー・ファンドLP(「CEF」)は、当社の完全子会社であるSREPと担保付ローン契約を締結しました。担保付ローン契約に基づき、CEFはSREPにドルを超えない金額の融資を行うことに同意しました
2014年8月26日、クリーン・エナジー・ファンディングII、LP(「CEF II」)は、当社の完全子会社であるLEDと最大$の担保付ローン契約を締結しました
30 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
CEFとCEF IIのジェネラルパートナーは、インランド・エンパイア再生可能エネルギー地域センター(「IERE」)です。IEREの主な所有者および管理者は、会社の最高経営責任者、5%の株主である元執行副社長、および取締役1人で構成されています。
転換社債券
会社は発行しました
当社の新規株式公開前のすべての転換社債には、2つの独立した機能が組み込まれています。それらは、(1)転換社債で定義されている公開株式イベント時のオプション転換と、(2)基本取引における償還プット機能です。
会社が会社の新規株式公開前に作成された転換社債の公開株式イベントからの収益を最初に受け取った日から6か月間、および会社の新規株式公開後に作成された転換社債の日から転換社債が発行されなくなるまで、転換社債とすべての未払未払利息は、開始5取引日の間に、所有者の選択により、普通株式に転換可能です最初の発行の1周年、2周年、3周年、4周年、5周年日付。当該転換時に発行される普通株式の数は、未払元本を含む転換社債残高の当時の全額と、会社の同意を得て未払利息を転換価格の (y) で割ったものと等しくなります。当社は、ASCトピックNo.815「デリバティブとヘッジ」(「ASC 815」)のガイダンスに従って埋め込みオプションの転換機能を評価し、埋め込み機能は当社の株式にインデックスされていると見なされ、独立している場合は株主資本に分類されるため、デリバティブ会計から免除されると判断しました。さらに、転換価格は、発行日と2023年12月31日の両方で実現されていない偶発的な将来の公開株式イベントの1株あたりの固定割引率であるため、当社は、偶発的な新規株式公開イベントの実現時に、転換社債の発行日時点で計算された受益転換機能の本質的価値を記録するものとします。
発行されるすべての転換社債には、転換社債の保有者が、基本取引として定義される実質的な支配権変更事由が発生する直前に転換時に発行可能だったはずの転換株式ごとに、承継者または買収法人、または存続法人の場合は会社の普通株式数、およびその結果として受取可能な追加の対価を受け取る権利を与える償還プット機能が含まれていましたの番号の保有者による基本的な取引これらの転換社債がそのような基本的取引の直前に転換可能な普通株式。当社は、ASC 815のガイダンスの下で転換社債に含まれる償還プット機能を評価し、ASC 815-10-15-74の偶発行権行使条項および範囲例外の決済条項の要件が満たされていると結論付けました。したがって、転換社債に含まれる償還プット機能は二股に分かれず、独立したデリバティブ商品として計上されました。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、新しい転換社債の償還はありませんでした。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は約$の債務消滅利益を計上しました
31 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
SMXプロパティ合同会社への支払手形
2022年10月10日、SMXPは会社にドルの無担保融資を行いました
ザ・$
ザ・$
支払利息
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、上記の長期EB‑5関連当事者ローンで発生した支払利息は約$でした
発生した支払利息の合計(長期関連当事者ローンの利息を含む)は約$でした
2024年3月31日現在の資金調達契約の主な満期は次のとおりです。
12月31日に終了する年度については、 |
| 銀行およびその他の無担保ローン |
|
| EB-5ローン — 関連当事者 |
|
| 支払手形 — 関連当事者 |
|
| 転換社債券 |
|
| 合計 |
| |||||
2024年(の残りの部分) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
その後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
合計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
2024年3月31日および2023年12月31日現在、未払費用およびその他の未払金は以下のとおりです。
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未監査) |
|
|
|
| ||
顧客預金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
未払営業負債とプロジェクト買掛金 |
|
|
|
|
|
| ||
Uononeにお支払いください(注15を参照) |
|
|
|
|
|
| ||
未払報酬費用 |
|
|
|
|
|
| ||
ベンダーに支払うべき留保金 |
|
|
|
|
|
| ||
買収前の責任 |
|
|
|
|
|
| ||
未払決済 |
|
|
|
|
|
| ||
未払保証費用 |
|
|
|
|
|
| ||
支払うべきVAT税 |
|
|
|
|
|
| ||
支払うべき所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
返金可能なベンダーの入札保証金 |
|
|
|
|
|
| ||
未払費用とその他の未払金の合計 |
| $ |
|
| $ |
|
32 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
未払報酬
2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、未払報酬にはドルが含まれます
顧客預金
顧客預金は、会社の収益処理が完了する前に受け取った顧客の頭金と進捗支払いを表します。お客様が支払った金額は、適用される州法および連邦法に基づき、お客様の注文がキャンセルされ、デポジットが返金される可能性がある期間中に返金されます。キャンセル期間が終了しても、顧客はプロジェクトをキャンセルできますが、会社には完了した作業と納品された資料の保証金の支払いを留保する権利があります。
未払保証期間
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の保証責任(その他の負債に含まれる)の活動は次のとおりです。
|
| 3 か月が終了 3 月 31 日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
残高 — 期初 |
| $ |
|
| $ | 2,411,637 |
| |
保証責任に関する規定 |
|
|
|
|
|
| ||
支出と調整 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
為替レートの影響 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
残高 — 期末 |
|
|
|
|
|
| ||
控除:現在の部分(未払費用およびその他の未払金) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非流動部分(その他の負債) |
| $ |
|
| $ |
|
買収前賠償責任
2015年4月のZHPVの買収の一環として、当社は寧夏プロジェクトに関連する負債を引き受けました。これには、特定の土地賃貸費用および総額約1,070万人民元($)と推定される土地使用税の払い戻しを含む、プロジェクト費用の無関係な第三者への払い戻しが含まれます。
第三者リース契約
当社は、米国の住宅および商業顧客に太陽エネルギーと蓄電池システムを販売しています。これらの顧客は、現金または当社との融資によってこれらの販売代金を支払うことができます。現金販売には、顧客からの直接支払い(顧客が直接取得した融資を含む)、当社が顧客のために手配した第三者資金調達、および当社がサンランを通じて顧客のために手配したリースが含まれます。
集中リスク
主要顧客
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間は、
主要サプライヤー
2024年3月31日に終了した3か月間に、米国セグメントの1社のサプライヤーが$の購入を記録しました
ZHPVは、ZHPVを買収するための2015年4月の株式交換契約の修正の締結に伴い、2016年5月12日より、ZHPVの元所有者の1人であるウオノネグループ株式会社(「ウオノネグループ」)と債務決済契約(「債務決済契約」)を締結しました。これに従い、ZHPVとUononeグループは和解することに合意しました 2012年12月31日から2015年12月31日までの保留中の商取引のリスト
33 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
2021年12月31日現在、Uononeグループは、上記のUononeグループからの300万人民元の偶発売掛金を除き、債務決済契約に基づいて合意されたすべての金額を返済しています。偶発売掛金に対するUononeグループの義務は、会社が偶発債務に基づく義務を負うまで、またそうでない限り発生しません。2023年12月31日現在、当社には想定される偶発債務に関する支払い義務はありませんでした。したがって、Uonone Groupは偶発売掛金に関して当社に対して何の義務も負っていませんでした。
債務決済契約に基づき、2015年4月の企業結合以前に完了したプロジェクトに関連してZHPVが受け取ったすべての法的和解金から、手数料と費用を差し引いた金額は、Uononeグループに返済されます。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は追加の法的和解金を受け取っておらず、Uononeへの支払いも行いませんでした。
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、濰坊の法的和解と中連プロジェクトに関連して支払われる債券の両方を含めて、Uononeに支払うべき金額は約1,800万人民元($)でした。
関連当事者リース取引については注記12を、関連当事者リースの終了については注記17を参照してください。
オペレーティングリース
当社は、米国と中国の両方で、特定のオフィス、倉庫施設、オフィス機器、車両、および太陽エネルギーシステムについて、キャンセル不可のさまざまなオペレーティングリース契約を締結しています。会社は、契約がリースなのか、それともリースが含まれているのかを開始時に判断し、リース開始、つまり原資産が貸手によって使用可能になった日に、そのリースを要約連結財務諸表に記録します。
関連当事者リース契約
2024年3月31日をもって、当社は関連当事者であるFallow Field, LLCとのカリフォルニア州ダイヤモンドバーのオフィススペースのリースを終了しました。リースの早期終了と併せて、当社はリース終了により約$の利益を報告しました
会社は約$の利益を計上しました
34 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
2024年3月31日現在、関連当事者などに支払われる、オフィス、倉庫施設、設備の将来の最低リース契約は次のとおりです。
12月31日に終了する年度については、 |
| 合計 |
| |
2024年(の残りの部分) |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
その後 |
|
|
| |
合計 |
| $ |
|
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、オフィス、倉庫施設、設備の賃貸費用は、関連当事者リースのレンタル費用を含めて、約$でした
2024年3月31日現在、当社のオペレーティングリース負債(短期リースを除く)の満期は次のとおりです。
12月31日に終了する年度については、 |
| 合計 |
| |
2024年(の残りの部分) |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
その後 |
|
|
| |
最低リース料総額 |
|
|
| |
控える:利息 |
|
| ( | ) |
リース債務の現在価値 |
|
|
| |
減少:現在の部分 |
|
| ( | ) |
非電流部分 |
| $ |
| |
|
|
|
|
|
リースに関連するその他の情報は次のとおりです。 |
|
|
|
|
|
| 現在 |
| |
|
| 2024年3月31日 |
| |
加重平均残存リース期間 (年単位) |
|
|
| |
加重平均割引率 |
|
| % |
2022年9月から10月の間に、当社は2024年3月31日までに1つの無関係な会社とサブリースを締結しました。毎月のサブリース支払い総額は約$です
35 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社のオペレーティングリース費用をまとめたものです。
|
| 3月31日に終了した3か月間 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
オペレーティングリース費用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
短期リース費用 |
|
|
|
|
|
| ||
少ない:サブリース収入 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
オペレーティングリースコスト、純額 |
| $ |
|
| $ |
|
雇用契約
2016年10月7日、当社は最高経営責任者と雇用契約を締結しました
2020年2月24日、当時の会社の副社長が辞任しました。2020年10月1日付けの釈放および別居契約に従い、彼女の雇用契約は終了し、特定の例外を除いて、当社と元副社長は雇用契約に基づく義務から互いに解放されました。釈放および別居契約に従い、会社は元執行役員に$を支払いました
当社は、2020年10月1日付けで元執行副社長とコンサルティング契約を締結しました。これに基づき、当社は彼女を2022年12月31日に終了する任期でコンサルタントとして雇用し、その後も月次ベースで月額報酬として契約しました。
36 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
2016年長期インセンティブプランの改正
2016年10月、当社の取締役会は2016年長期インセンティブプランを採択し、2016年11月に株主が承認しました。
2016年の譲渡制限付株式交付の改正
2016年の長期インセンティブプランに基づき、取締役会は
| · | の保有者に付与されます |
| · | 最高経営責任者、当時の執行副社長、その他1人の従業員に付与されます。 |
制限付株式付与の譲受人は、株式の議決権を行使する権利や、没収事由が発生するまで株式に関する配当金や分配を受け取る権利を含む、株式に関するすべての所有権を有します。ただし、没収終了イベント以前は、(i)譲受人は株式を売却、担保、またはその他の方法で譲渡する権利を持たないものとし、(ii)株式配当の結果として株式の保有者として譲受人に発行される、あらゆる種類またはシリーズの資本金の株式、株式分割、株式分配、逆分割、資本増強、または同様の事由は、株式と同じ没収条項の対象となります。没収終了イベントとは、株式公開イベントから6か月後の日付を指します。株式公開イベントの定義には、とりわけ、会社による引受公募に関連する登録届出書の有効性が含まれます。取締役会には、没収事件の発生日を後日に延期する権利があります。当社が2024年2月12日に新規株式公開を完了した結果、制限付株式は没収できなくなり、その日から6か月後に権利が確定します。
37 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
2016年10月7日、当社は、事業計画、財務戦略と実施、および会社の事業開発、資金調達、買収取引に関連する企業構造などのサービスを当社に提供してきたコンサルタントと顧問サービス契約を締結しました。サービス期間は2016年9月1日に開始され、改正により2019年4月30日まで延長されました。サービスの対価として、会社がコンサルタントに支給しました
2016年の長期インセンティブプランに従って上記で付与された株式は、2024年3月31日の時点で権利が確定しておらず、公募イベントが完了したとみなされた2024年2月12日に没収条項を満たしていても、米国会計基準の要件に基づいて発行されたとは見なされません。
2023年12月31日現在、授与された発行済みの制限付株式の未認識報酬費用の総額は、$と見積もられています
以下の表は、制限付株式の活動をまとめたものです。
|
| 株式数 |
|
| 加重平均付与日 1株あたりの公正価値 |
| ||
2023年12月31日時点で未払い |
|
|
|
|
|
| ||
2023年12月31日現在、権利が確定していません |
|
|
|
|
|
| ||
2024年3月31日時点で未払い |
|
|
|
|
|
| ||
2024年3月31日現在、権利が確定していません |
|
|
|
|
|
|
ストックオプション
当社は時々、従業員やコンサルタントのサービスに対して、不適格なストックオプションを付与していました。オプションアワードは通常、付与日の会社の株式の推定公正価値に等しい行使価格で付与されます。これらのオプションアワードは通常、18か月から36か月の継続サービスの間に権利が確定し、契約期間は7〜10年です。既得オプションは解約日から6か月間行使可能です。ただし、(i) オプション受取人の死亡または障害による解約の場合、オプションは終了日から12か月間行使可能であり、(ii) オプション保有者が正当な理由により解約され、その場合はオプションは直ちに終了します。
38 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
オプションアクティビティの概要は次のとおりです。
|
| オプション数 |
|
| 加重平均行使価格 |
|
| 加重平均残存契約期間(年) |
|
| 本質的価値の集約 |
| ||||
2023年12月31日時点で未払い |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| |||
2023年12月31日現在、権利が確定していません |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| |||
2023年12月31日時点で行使可能です |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||
付与されました |
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| - |
|
|
| - |
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| - |
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|
| - |
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交換済み |
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| - |
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| - |
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| - |
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|
| - |
|
運動した |
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| - |
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| - |
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| - |
|
|
| - |
|
キャンセルまたは没収 |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
2024年3月31日時点で未払い |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| - |
| |||
2024年3月31日現在、権利が確定していません |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
2024年3月31日時点で行使可能です |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
没収は実際に没収が発生した時点で計上されます。
総本質的価値は、税引前の本質的価値の合計を表します。2023年12月31日現在の総本質的価値は、1株あたりの価値$に基づいています
権利が確定していないオプションアワード
次の表は、当社の権利確定なしオプション報奨活動をまとめたものです。
2023年12月31日現在の残高 |
| $ |
| |
付与されました |
|
| - |
|
没収 |
|
| ( | ) |
既得 |
|
| (5,898,137 | ) |
2024年3月31日現在の残高 |
| $ | - |
|
会社が新規株式公開を完了した結果、業績ベースの報奨であるすべてのストックオプションが権利確定し、報酬費用は
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の税引前利益(損失)と営業利益(損失)の構成要素は次のとおりです。
|
| 3 か月が終了 3 月 31 日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
国内(米国セグメント) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
海外(中国セグメント) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
所得税控除前利益(損失) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
所得税費用(給付) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
事業からの収益(損失) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
実効税率 |
|
| ( | )% |
|
| ( | )% |
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目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
当社は、米国およびさまざまな州の管轄区域で課税対象です。会社は中国でも課税対象です。会社の実効税率は、実際の活動やさまざまな税関連の項目を反映して、四半期ごとに決定されます。
会社の実効所得税率は(.02)%で、
2024年3月31日現在、当社は、純損失の履歴と、当社の最新の予測と近年の累積損失を含む、ポジティブとネガティブの両方の入手可能なすべての証拠を評価した結果、繰延税金資産がまったく実現しないか、実質的にまったく実現しない可能性が高いと判断しました。そのため、当社は引き続き米国側に、一部は中国側に評価引当金を計上しました。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の基本および希薄化後の1株当たり純利益(損失)の計算を示しています。
|
| 3月31日に終了した3か月間 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未監査) |
| |||||
分子 |
|
|
|
|
|
| ||
当期純利益 (損失) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式数、基本 |
|
|
|
|
|
| ||
希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される加重平均株式 |
|
|
|
|
|
| ||
1株当たりの基本純利益(損失) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
希薄化後の1株当たり純利益(損失) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
2023年3月31日に終了した3か月間、未払いのインザマネーオプションを購入できます
当社は、セグメント報告の開示に管理アプローチを採用しています。これは、経営陣が経営上の意思決定や業績評価に使用する内部組織を、報告セグメントの情報源として指定しています。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は地理的地域に基づいて、米国と中国の2つの事業セグメントで事業を展開しています。営業セグメントとは、個別の財務情報が入手可能で、リソースの配分方法や業績評価を行う際に最高執行意思決定者によって定期的に評価される、企業の構成要素として定義されます。
40 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
当社は、収益、売上原価、営業費用、営業利益など、いくつかの要因に基づいて業績を評価します。次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の事業セグメントの運営を示しています。
|
| 2024年3月31日に終了した3か月間 |
| |||||||||
|
| 私たち |
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| PRC |
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| 合計 |
| |||
外部顧客からの収益 |
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| |||
太陽エネルギーシステム |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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金融収入 |
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LEDとその他 |
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| |||
合計 |
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| |||
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収益コスト |
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太陽エネルギーシステム |
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| |||
その他 |
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| |||
合計 |
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| |||
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減価償却費および償却費 |
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| |||
利息(費用)収入、純額 |
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| ( | ) |
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|
| ( | ) | |
ソーラーファームプロジェクトの利益の株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
所得税引当金 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
当期純利益 (損失) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| |||||||||
|
| 私たち |
|
| PRC |
|
| 合計 |
| |||
外部顧客からの収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
太陽エネルギーシステム |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
金融収入 |
|
|
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|
| |||
LEDとその他 |
|
|
|
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| |||
合計 |
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|
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| |||
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収益コスト |
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|
|
太陽エネルギーシステム |
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|
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| |||
その他 |
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| |||
合計 |
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|
| |||
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|
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|
減価償却費および償却費 |
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|
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|
|
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| |||
利息(費用)収入、純額 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
ソーラーファームプロジェクトの利益の株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
所得税引当金 |
|
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|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
当期純利益 (損失) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
41 |
目次 |
ソーラーマックス・テクノロジー社と子会社
連結財務諸表に関する注記
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(未監査)
そして、2024年3月31日および2023年12月31日現在:
|
| 2024年3月31日 |
| |||||||||
|
| 私たち |
|
| PRC |
|
| 合計 |
| |||
|
|
|
|
|
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|
|
|
| |||
ソーラーファームプロジェクトへの株式投資 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
長期存続資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
報告対象資産総額 |
|
|
|
|
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| 2023年12月31日 |
| |||||||||
|
| 私たち |
|
| PRC |
|
| 合計 |
| |||
|
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|
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|
|
|
| |||
ソーラーファームプロジェクトへの株式投資 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
資本支出 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
長期存続資産 |
|
|
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|
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| |||
報告対象資産総額 |
|
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当社は、2024年3月31日の要約連結財務諸表が発行可能になった2024年5月15日までのその後の事象を評価してきました。以下に開示されている場合を除き、要約連結財務諸表の調整や開示が必要なイベントは他にありません。
転換社債が発行されました
2024年4月と5月に、当社は元本の転換社債を発行しました
42 |
目次 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析を、このレポートの他の部分に記載されている「厳選された連結財務データ」、財務諸表、および関連する注記とともにお読みください。過去の情報に加えて、この議論と分析には、リスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。「将来の見通しに関する記述」を参照してください。実際の結果は、以下で説明するものとは大きく異なる場合があります。このような違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、以下に示すものや、フォーム10-Kの年次報告書の他の場所に含まれている「リスク要因」で説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。特に明記されていない限り、このレポートのすべての金額は米ドルです。
新規株式公開
2024年2月27日、私たちは新規株式公開で4,500,000株の普通株式を1株あたり4.00ドルの価格で売却しました。当社が支払う引受割引、手数料、および募集費用を差し引く前は、オファリングの総収入は1800万ドルでした。さらに、引受会社には、超過割当をカバーするために、引受割引と手数料を差し引いた新規株式公開価格で、さらに675,000株の普通株式を購入する45日間のオプションを与えました。2024年3月5日、引受会社はオーバーアロットメントオプションの一部を行使して539,950株の普通株式を購入しました。オーバーアロットメントオプションの一部の行使を含め、新規株式公開から受け取った純収入は約1,860万ドルでした。新規株式公開の収益は、運転資金や負債の支払いを含むその他の企業目的に使用しています。
新規株式公開時のオプションの没収条項の撤廃について
2015年から2019年にかけて、従業員とコンサルタントにストックオプションを付与しました。そのうち5,898,137株を購入するオプションは新規株式公開日に発行されていました。オプションの条件に基づき、当社の新規株式公開に関する登録届出書の発効日である2024年2月12日に行われた新規株式公開が完了すると、オプションは没収できなくなりました。GAAPでは、没収条項の終了時に、オプションが没収不能になる期間のオプションの価値が補償費用として扱われます。ブラック・ショールズの評価方法を使用すると、新規株式公開時のオプションの公正価値は約1,720万ドルでした。これは、現金費用を反映していない株式ベースの報酬で、そのうち約130万ドルは収益費用、1,590万ドルは一般管理費です。1720万ドルの株式ベースの報酬費用は、連邦および州の所得税目的では控除できず、現金以外の費用ですが、2024年3月31日に終了した3か月間の1,930万ドルの損失の大部分を占めています。
[概要]
私たちは太陽光発電と再生可能エネルギーの統合企業です。太陽エネルギーシステムは、太陽からの直流(DC)電力を保持し、住宅や商業施設に電力を供給できる交流(AC)電力に変換します。私たちは米国で太陽光発電事業に従事するために2008年に設立され、成都ZHTHとZHPVを買収した後、中国で事業を開始しました。
米国での事業は主に、住宅および商業顧客向けの太陽光発電およびバッテリーバックアップシステムの販売と設置、および政府および商業ユーザーへのLEDシステムとサービスの販売で構成されています。2020年以前は、太陽光発電設備の購入資金も調達していました。
中国での事業は、主にZHTHとZHPVの子会社とその子会社を通じて行われています。当社の中国事業は、主に第三者に再販するソーラーファームプロジェクトの特定と調達、および主にソーラーファームプロジェクト向けのEPCサービスの実施で構成されています。当社の中国事業は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度には収益を生み出しませんでした。当社の中国セグメントは、2021年12月31日に終了した年度に最後に収益を生み出し、そのほとんどすべてが今年の第2四半期に生み出されました。このレポートの日付の時点で、中国でのプロジェクトに関連する契約はありません。
43 |
目次 |
ネム3.0の効果
ネットメータリングは、電力網に追加した電力を太陽エネルギーシステムの所有者にクレジットする請求メカニズムです。太陽光発電システムの所有者が消費するよりも多くの電力を生成した場合、余剰電力は送電網に売り戻されます。カリフォルニア州公益事業委員会は、2023年4月に発効したNEM 3.0と呼ばれる現在のネットメータリング規制を採用しました。NEM 3.0は、以前のネットメータリング規制であるNEM 2.0で定められた輸出率(太陽光発電システムによって送電網に投入される余剰電力の価値)が75%削減されたことを特徴としています。これにより、全体的な節約額が減り、家庭用太陽光発電設備の回収期間が長くなります。NEM 3.0の変更により、ほとんどの住宅用ソーラーユーザーのメリットが減少する可能性がありますが、ソーラー顧客の投資収益率が変わる可能性があります。
2024年1月、2023年4月にNEM 3.0が施行された後の需要の鈍化に対応して、住宅用太陽光発電システムの設計と設置に携わる従業員の一部を解雇しました。解雇は、住宅用太陽光発電システムの設計および設置チームの約25%を占めました。解雇された従業員の約半数は、NEM 3.0を見越して、増え続ける住宅用太陽光発電システムの設置を手伝うために2022年後半に雇用されました。その未処理分を表す契約は2023年に完了しました。ソーラーシステムの購入が顧客にとって経済的に魅力的なものになるためには、NEM 3.0による変化を反映するように価格設定指標を改訂する必要があるかもしれません。その結果、価格が下がり、利益率が低下する可能性があります。NEM 3.0が住宅用太陽光発電契約に与える短期的な影響は、設置を完了するために第三者の下請け業者に依頼する商業用太陽光発電契約によって相殺されると予想していますが、当社の事業全体がNEM3.0の影響を受けないことを保証することはできません。
インフレとサプライチェーンの問題
2021年半ばから後半にかけて、当社の事業はインフレやサプライチェーンの問題の影響を受けませんでした。最近のインフレ圧力と世界的なサプライチェーンの問題が相まって、私たちの事業はインフレ圧力にさらされ、多くの国内外の企業に影響を及ぼしていたサプライチェーンの問題の影響を受けていました。インフレ圧力は、製品の販売能力、米国と中国の両方で製品を販売できる価格、米国と中国の両方での売上総利益に引き続き影響すると予想しています。価格を引き上げることができない場合や、価格を設定する際にコストを正確に予測できない程度では、売上総利益と経営成績が影響を受けます。
ポリシリコンは太陽光発電製品、主にソーラーパネルの製造に欠かせない原料です。シリコンウェーハやその他のシリコンベースの原材料のコストは、ソーラーパネルに関連するコストの大部分を占めています。シリコンの価格は近年下落していますが、ポリシリコンの価格の上昇はウェーハの価格の上昇につながり、コストの増加につながっています。市場価格が不安定なため、特に世界の太陽光発電市場が成長の勢いを増した場合、特にインフレ圧力とサプライチェーンの問題を考慮すると、ポリシリコンの価格が現在の水準に留まることを保証することはできません。さらに、業界全体でポリシリコンが不足している場合、サプライヤーからの納品が遅れたり、納品されなかったりする可能性があり、低品質のシリコン原料を購入する必要があるかもしれません。その結果、効率が低下し、平均販売価格と収益が低下する可能性があります。現在、希望する原材料を入手できますが、インフレ圧力により支払われる価格は上昇しています。
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私たちに影響を及ぼしているインフレ圧力は、私たちの業界に限ったことではなく、原材料費、人件費全般、そして私たちが製品を販売できる価格に関係しています。太陽光発電は、住宅所有者が電力の光熱費の高騰から解放される方法と見なすことができるため、太陽光発電システム全般、特に当社の事業により、より多くの太陽光発電システムを販売できるようになりました。したがって、インフレの影響は、住宅ユーザーに対する太陽光発電システムの市場性にも影響を与える可能性があります。
当社のコストの約80%を占める太陽光発電システムのワットあたりの収益コストは、2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期と比較して約27%増加しました。2024年、2023年、および2022年前半のコスト上昇を相殺するために、米国セグメントの太陽光発電システム設備の価格を引き上げました。光熱費の上昇が太陽光発電システムの購入に及ぼす影響に関するデータはありませんが、2023年12月31日および2022年に終了した年度の経験から、インフレ圧力により一般的に電気代が上昇するにつれて、住宅所有者が高額な光熱費に代わるものを模索するにつれて、国内事業が成長しました。その結果、価格を引き上げることができ、原材料費の上昇や間接費の一般的な増加の影響を軽減できました。しかし、住宅所有者はNEM 3.0を見越して太陽光発電システムを購入したと考えており、住宅事業はNEM3.0による価値の低下の影響を感じているため、2023年の事業にはNEM 3.0の変更による影響はありませんでした。米国事業からの当社の売上総利益率は、2023年3月31日に終了した3か月間の16.1%から2024年3月31日に終了した3か月間では13.9%に減少し、2022年12月31日に終了した年度の16.7%から2023年12月に終了した年度の 21% に増加し、2021年12月31日に終了した年度の19.8%から2022年12月31日に終了した年度の16.7%に減少しました原材料。価格を上げることができたので、コスト増加がマージンに及ぼす影響は軽減されました。ただし、競争要因により価格を引き上げることができる金額は限られていますが、値上げにより、2024年3月31日に終了した3か月間と2023年12月31日に終了した年度の売上総利益の減少が減少しました。価格が高すぎると、住宅の顧客は太陽光発電システムを設置する価値を理解できない可能性があります。私たちは、大量に購入することで、原材料の価格上昇の影響を減らすことを目指しています。ただし、インフレが継続または上昇する限り、粗利益と経営成績の大幅な低下を防ぐのに十分な価格を引き上げることができない可能性があります。
米国セグメントの営業、マーケティング、管理職の従業員1人あたりの報酬費用(株式ベースの報酬を除く)は、人材の維持と誘致にかかる費用の増加を受けて、2024年3月31日に終了した3か月間で2023年の同時期と比較して約19%増加しました。このような費用は、インフレ圧力の結果としてカリフォルニア州の人件費が増加し続けるにつれて、増加し続ける可能性があります。さらに、インフレ圧力が収益コストと一般的な諸経費に影響する限り、利益率を維持するために価格を引き上げるか、ビジネスを生み出すために価格構造を引き下げるか維持するかの選択に直面する可能性があります。さらに、インフレ圧力が当社の収益コストと一般的な諸経費に影響する限り、利益率を維持するために価格を引き上げるか、競争に対応するために価格構造を引き下げるか維持するかの選択に直面する可能性があります。その結果、粗利益が低下し、営業利益が減少します。サプライチェーンの問題により、期待される需要を満たす十分な供給を確保するために、ソーラーパネルやバッテリーシステムなどの部品を定期的に買いだめし、キャッシュフローに圧力をかけています。以前の期間に当社の事業に影響を与えたサプライチェーンの問題が現在私たちに影響を与えているとは考えていません。このような遅延やコストの増加が将来の当社の事業に影響を与えないことを保証することはできません。
私たちは、可能な限り諸経費を削減し、カリフォルニアの光熱費の上昇を考慮して、競争力があり顧客にとって魅力的であると私たちが考えるレベルまで価格を引き上げ、原材料の在庫を維持して製品の価格をより良くすることで、インフレ圧力に対処しようとしています。新規株式公開の収益は、インフレが事業に与える影響への対処に役立つ資金になると考えています。
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業務結果
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の経営成績(千ドル)に関する情報と、収益に占める割合を示しています。
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| 3月31日に終了した3か月間 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||||||||||
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| ドル |
|
| % |
|
| ドル |
|
| % |
| ||||
収益: |
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|
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|
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|
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| ||||
太陽エネルギーの販売(米国) |
| $ | 4,644 |
|
|
| 80.5 | % |
| $ | 12,050 |
|
|
| 93.6 | % |
LEDセールス(米国) |
|
| 1,018 |
|
|
| 17.7 | % |
|
| 667 |
|
|
| 5.2 | % |
資金調達(米国) |
|
| 102 |
|
|
| 1.8 | % |
|
| 151 |
|
|
| 1.2 | % |
総収入 |
|
| 5,764 |
|
|
| 100.0 | % |
|
| 12,868 |
|
|
| 100.0 | % |
収益コスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
太陽エネルギーの販売 |
|
| 5,535 |
|
|
| 96.1 | % |
|
| 10,374 |
|
|
| 80.6 | % |
リードセールス |
|
| 694 |
|
|
| 12.0 | % |
|
| 422 |
|
|
| 3.3 | % |
総収益コスト |
|
| 6,229 |
|
|
| 108.1 | % |
|
| 10,796 |
|
|
| 83.9 | % |
売上総利益 |
|
| (465) | ) |
|
| (8.1 | )% |
|
| 2,072 |
|
|
| 16.1 | % |
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
販売とマーケティング(米国) |
|
| 165 |
|
|
| 2.9 | % |
|
| 250 |
|
|
| 1.9 | % |
一般管理職(米国) |
|
| 17,999 |
|
|
| 312.2 | % |
|
| 2,049 |
|
|
| 15.9 | % |
一般管理職(中国) |
|
| 252 |
|
|
| 4.4 | % |
|
| (754) | ) |
|
| (5.9) | )% |
営業費用の合計 |
|
| 18,416 |
|
|
| 319.5 | % |
|
| 1,545 |
|
|
| 12.0 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
事業からの収益(損失)(米国) |
|
| (18,629 | ) |
|
| (323.2) | )% |
|
| (227) | ) |
|
| (1.8 | )% |
事業からの収益(損失)(中国) |
|
| (252) | ) |
|
| (4.3) | )% |
|
| 754 |
|
|
| 5.9 | % |
太陽光発電プロジェクト会社の株式収入 |
|
| 60 |
|
|
| 1.0 | % |
|
| 68 |
|
|
| 0.5 | % |
債務消滅による利益 |
|
| 54 |
|
|
| 0.9 | % |
|
| 13 |
|
|
| 0.1 | % |
リースの早期解約による利益 |
|
| 77 |
|
|
| 1.3 | % |
|
| 4 |
|
|
| 0.0 | % |
利息収入 |
|
| 16 |
|
|
| 0.3 | % |
|
| 9 |
|
|
| 0.1 | % |
利息 (費用) |
|
| (384) | ) |
|
| (6.7 | )% |
|
| (398) | ) |
|
| (3.1) | )% |
その他の利益(損失)、純額 |
|
| (208) | ) |
|
| (3.6) | )% |
|
| 319 |
|
|
| 2.5 | % |
所得税控除前利益(損失) |
|
| (19,266) | ) |
|
| (334.3) | )% |
|
| 542 |
|
|
| 4.2 | % |
所得税制上の優遇措置(規定) |
|
| (5) | ) |
|
| (0.1 | )% |
|
| (201 | ) |
|
| (1.6) | )% |
当期純利益 (損失) |
|
| (19,271) | ) |
|
| (334.4) | )% |
|
| 743 |
|
|
| 5.8 | % |
通貨換算調整 |
|
| (208) | ) |
|
| (3.6) | )% |
|
| 221 |
|
|
| 1.7 | % |
包括利益 (損失) |
| $ | (19,479) | ) |
|
| (338.0) | )% |
| $ | 964 |
|
|
| 7.5 | % |
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2024年3月31日に終了した3か月間と2023年
収入
2024年3月31日に終了した3か月間の収益は580万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の1,290万ドルから710万ドル、つまり55%減少しました。これらはすべて米国セグメントによって生み出されました。この減少は主に、太陽エネルギーとバッテリーの売上が740万ドル減少したためです。米国セグメントでは、太陽光発電システムからの収益は、2024年3月31日に終了した3か月間の1,210万ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の460万ドルに減少しました。2024年3月31日に終了した3か月間の収益の減少は、NEM 3.0の実装を見越して、2023年初頭に住宅ユーザーの太陽光発電システムへの関心が高まったことを反映しています。その結果、早い段階から未処理の注文が発生し、2023年にすべて処理されました。さらに、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の収益は、カリフォルニアで異常に激しく頻繁に降った雨の影響を受けました。これは、住宅ユーザーの太陽光発電システムの購入意欲と、太陽光発電ユニットの設置能力の両方に影響を及ぼしました。2024年3月31日に終了した3か月間の米国セグメントにおける太陽エネルギーとバッテリーの売上高の減少は、完成したシステムの数が 65% 減少し、導入されたワット数が 74% 減少したことを反映しています。2023年3月31日に終了した3か月間に完成したシステムの数と導入されたワット数は、カリフォルニアで2023年4月のNEM 2.0期限より前に顧客が太陽光発電システムのソーラー契約を結んだ結果、ビジネスが増加したことを反映しています。2024年3月31日に終了した3か月間の減少は、異常に頻繁に降る雨によって悪影響を受けました。その結果、当期にはそれほど多くの太陽系を完成させることができず、昨年の同時期から金利が上昇しました。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、バッテリーのみの売上高はそれぞれ238,000ドルと387,000ドルでした。バッテリーの販売とは、ソーラーシステムの一部として販売されている以外で販売されているバッテリーの販売を指します。住宅の非分割払いによる収益は2024年に減少すると予想していますが、その減少の大部分、またはすべてを商業販売と、高金利時に第三者融資と比較して顧客に有利な条件を提供できる第三者リース会社を通じた販売で相殺できると考えています。
2024年3月31日に終了した3か月間、そしてこの四半期報告書の日付まで、中国セグメントでは収益を上げませんでした。これは、パンデミックの再発による2022年末までの中国での厳格な封鎖の結果として建設中のプロジェクトがなく、その結果、2021年6月に完了した最後のプロジェクト以降、SPICと新しい契約の交渉ができなかったためです。現在、中国セグメントの契約中のプロジェクトがないため、2024年3月31日に終了した3か月間、中国セグメントの収益も収益コストもありません。
当社のLED収益は、主にLEDプロジェクトの数の増加により、2023年3月31日に終了した3か月間の667,000ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間で351,000ドル(53%)増加して100万ドルになりました。LEDの収益には、LED製品の販売とLEDコンサルティングの収益が含まれ、入札プロセスや特定の顧客の購入要件とタイミングに基づいて、授与されたLEDプロジェクトの数によって変動し続けると予想されます。したがって、当社のLED事業の収益動向はソーラー事業ほど一貫しておらず、LEDの収益は期間ごとに変動する傾向があります。
2020年初頭以来、太陽光発電のお客様への融資は行っていません。その結果、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の財務収益は、ソーラーローンのポートフォリオからそれぞれ102,000ドルと151,000ドルになりました。ポートフォリオのローンが支払われ、新しいローンに置き換えられないため、財務収益は減少します。
収益コストと総利益
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社の米国事業所では、新規株式公開時にパフォーマンス・オプションが権利確定した結果、約130万ドルの非現金株式ベースの報酬費用が、収益コストとして1回限りの計上されました。この1回限りの株式ベースの報酬費用を除くと、米国セグメントの売上原価は、主に米国セグメントの収益がそれに伴って減少した結果、2023年3月31日に終了した3か月間の1,080万ドルから2024年3月31日に終了した3か月間の500万ドルに 54% 減少しました。米国セグメントの売上総利益率は、2023年3月31日に終了した3か月間の16.1%から、2024年3月31日に終了した3か月間の13.9%に減少しました。これは主に、費用の人件費が固定されたままである間に当期の売上が減少し、粗利益に悪影響を及ぼしたためです。顧客ローンの利息収入に関する収益コストはありません。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社の中国セグメントには収益も収益費用もありませんでした。
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これらの要因の結果、2023年3月31日に終了した3か月間の当社の総売上総利益率は(8)%でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の総利益率は(8)%でした。これは主に、約130万ドルの1回限りの株式ベースの報酬費用の計上によるものです。株式ベースの報酬費用を除くと、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の総利益率は、2023年3月31日に終了した3か月間の16.1%に対し、13.9%でした。
営業経費
2024年3月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、米国セグメントで165,000ドルに減少し、2023年の同時期の25万ドルから85,000ドル、つまり 34% 減少しました。2024年3月31日に終了した3か月間の米国での販売およびマーケティング費は収益の2.9%でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の収益は1.9%でした。米国での販売およびマーケティング費用は、当社が展開するマーケティングおよびプロモーションイニシアチブの種類によって随時変動する可能性があります。中国セグメントにおけるEPC事業の性質上、ソーラーファームプロジェクトのEPC契約は通常、少数の法人顧客との顧客関係を通じて得られ、2019年後半以降の中国セグメントの収益のほぼすべてがSPICとの契約によって生み出されました。したがって、中国セグメントでは、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、販売およびマーケティング費用が発生しませんでした。
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社の米国事業所では、新規株式公開時に業績オプションが権利確定した結果、一般管理費として約1,590万ドルの1回限りの株式ベースの報酬費用が計上されました。株式ベースの報酬費用を除くと、2024年3月31日に終了した3か月間の米国セグメントの一般管理費は、2023年の同時期と比べて約210万ドルと横ばいでした。一般管理費は、2023年3月31日に終了した3か月間は収益の21%でしたが、2024年3月31日に終了した3か月間は36%でした。公開報告会社であることに伴うコンプライアンスやその他の規制費用の結果として、2024年には一般管理費が全体的に増加すると予想していました。中国セグメントに直接関連する諸経費を除くすべての企業諸経費は、米国セグメントに割り当てられます。
2024年3月31日に終了した3か月間の中国セグメントに関連する一般管理費は252,000ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の754ドルに対し、法的手続きの和解の結果、SPICのプロジェクトの1つで以前に留保されていた売掛金が110万ドル回収されました。
新規株式公開の完了による没収条項の終了の結果として、5,898,137株の普通株式を平均行使価格5.01ドルで購入する発行済みオプションの没収条項が撤廃された結果、2024年3月31日までの3か月間の1回限りの株式ベースの報酬費用が約1,720万ドルになったことを確認しました。
事業からの収益(損失)
上記の要因の結果、米国セグメントの営業損失は1,860万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の損失は227,000ドルでした。
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非連結事業体からの収益(損失)における資本
非連結事業体からの持分利益は、当社の中国セグメントに関連しており、当社が非支配持分30%の持分を保有する3つの非連結プロジェクト会社からの利益の持分で構成されます。2024年3月31日に終了した3か月間に報告された自己資本利益は、2023年3月31日に終了した3か月間の68,000ドルに対し、60,000ドルで、8,000ドル、つまり 12% 減少しました。この前年比の変化は、中国の貴州省の発電量の減少と相関しています。
債務消滅による利益
2024年3月31日に終了した3か月間の債務消滅益は54,000ドルで、主に関連当事者に支払われる 3% 担保付EB-5紙幣200万ドルを、同額の元本 4% に交換したことによるものです。2023年3月31日に終了した3か月間の債務消滅による利益は13,000ドルでした。
支払利息、純額
2024年3月31日に終了した3か月間の利息費用(純額)は368,000ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間から21,000ドル、つまり 5% 減少しました。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の支払利息には、主に、2024年3月31日時点で元本残高が1,500万ドルの米国の関連当事者からの2件の融資に対する3%の利息、CEFの元リミテッド・パートナーがソーラーマックスとCEFから資金を借りた子会社が発行した4%の転換社債を受け入れた取引におけるCEFの元リミテッド・パートナーに発行された転換社債の 4% の利息が含まれます 2024年3月31日現在の元本残高は1,525万ドル、約束手形の利息は8%です2022年10月にSMXプロパティ(関連当事者)に発行され、2024年3月31日の元本残高は140万ドルです。CEFの元リミテッド・パートナーに発行された転換社債は、元リミテッド・パートナーの資本勘定のCEFでの支払いとして発行され、CEFに支払うべき同額の負債に代わるものです。紙幣はCEFへの手形と同じ担保で保護されています。
その他の収益(費用)、純額
2024年3月31日に終了した3か月間のその他の費用は(208,000ドル)で、主に中国通貨建ての米国セグメントの会社間売掛金の外貨取引(224,000ドル)と、14,000ドルの財産処分による利益で構成されていました。
2023年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は640,000ドルで、主に米国セグメントのリバーサイド本社の4人のサブテナントからの321,000ドルのサブリース収入、米国セグメントのリバーサイド本社の火災請求に関連する保険決済による264,000ドルの利益、米国セグメントの会社間売掛金の外貨取引利益に関連する48,000ドルで構成されていました中国の通貨、前者が関与した法的和解に関連する17,000ドルの費用で相殺されました従業員。
所得税制上の優遇措置(規定)
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、当社の米国セグメントでは、州の最低納税義務に起因する所得税費用が6,000ドルと報告されました。中国セグメントでは、中国の所得税の対象となる収益性の高い事業から生じた、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ約1,200ドルと207,000ドルの所得税上の優遇措置が報告されました。
当期純利益 (損失)
以上の結果、2024年3月31日に終了した3か月間の連結純損失は1,930万ドル、つまり1株あたり0.46ドル(基本および希薄化後)でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の連結純利益は743,000ドル、つまり1株あたり0.02ドル(基本および希薄化後)でした。
通貨換算調整
当社の機能通貨は米ドルですが、中国子会社の機能通貨は人民元(「人民元」)です。子会社の財務諸表は、資産と負債の期末為替レートと、収益、費用、費用の期間の平均為替レートを使用して米ドルに換算されます。外国為替取引による純損益は、連結損益計算書に含まれており、米ドルと人民元の間の為替レートの変動を反映しています。
現金以外の調整である外貨換算の結果、2024年3月31日に終了した3か月間の純外貨換算損失は208,000ドル、2023年3月31日に終了した3か月間の純利益は221,000ドルでした。
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流動性と資本資源
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の連結キャッシュフロー情報(千ドル)を示しています。
|
| 3月31日に終了した3か月間 |
|
| $ 増加 (減少) |
| ||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
|
|
| |||
連結キャッシュフローデータ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
営業活動によって提供された(使用された)純現金 |
| $ | (6,400%) | ) |
| $ | 2,364 |
|
| $ | (8,764 | ) |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 |
|
| (6,986) | ) |
|
| 22 |
|
|
| (7,008) | ) |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 |
|
| 15,573 |
|
|
| 2,038 |
|
|
| 13,535 |
|
現金および現金同等物および制限付現金の純増額(減少) |
|
| 2,392 |
|
|
| 4,363 |
|
|
| (1,971さん) | ) |
現金および現金同等物、および制限付現金(為替影響を除く)の純増加(減少) |
|
| 2,187 |
|
|
| 4,424 |
|
|
| (2,237) | ) |
営業活動
2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は640万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された純現金は240万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用されたキャッシュフローは、主に株式ベースの報酬費用の1,710万ドルの増加と、顧客ローンの636,000ドルの減少によるものです。2024年3月31日に終了した3か月間で、当社の営業資産と負債は470万ドルの現金を使用しました。2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動による純現金は240万ドルで、純利益は743,000ドルで、契約資産からの現金は430万ドル、その他の売掛金および流動資産からの現金は230万ドル増加しました。売掛金からの現金863,000ドルの減少、顧客ローン売掛金からの現金の429,000ドルの減少、在庫からの現金445,000ドルの減少から相殺されました。その他の資産からの現金が58,000ドル減少、買掛金勘定からの現金が826,000ドル減少、オペレーティングリースによる現金が23,000ドル減少負債、契約負債による現金は430万ドル減少、未払費用およびその他の買掛金による現金は580万ドル、その他の負債からの現金は331,000ドル減少しました。運転資金の経時的な変動は、建設状況や進行中のプロジェクトの関連する契約上の請求額によって変化すると予想しています。
現金以外の調整の変更:
| ● | 当社の株式投資からの持分収益による純増額は8,000ドルです。 |
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| ● | ローンや負債割引の償却を含む、減価償却費が6,000ドル増加しました。 |
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| ● | 債務消滅による利益の減少による40,000ドルの純減額。 |
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| ● | 資産や設備の処分による利益の減少から8,000ドル増えます。 |
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| ● | 不良債権、ローン損失、在庫、保証、カスタマーケア、生産保証の損失引当金に関連する費用を245,000ドル削減しました。 |
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| ● | 繰延所得税が206,000ドル増えます。 |
50 |
目次 |
営業資産および負債の変動:
| ● | 他の売掛金や流動資産からの純キャッシュインフローが230万ドル増加しました |
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| ● | 売掛金からの純キャッシュインフローが863,000ドル減少しました |
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| ● | 在庫からの純キャッシュインフローが445億ドル減少しました。 |
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| ● | 顧客ローンの売掛金からの純キャッシュインフローが429,00ドル減少しました。 |
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| ● | 買掛金勘定からのキャッシュインフローが826,000ドル減少しました。 |
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| ● | 未払費用およびその他の負債による現金が580万ドル減少しました。 |
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| ● | 2019年1月1日に発効した収益認識基準に基づいて履行義務が履行されていないプロジェクトに関連する契約負債からの純現金流出額が430万ドル減少しました。 |
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| ● | 2019年1月1日に発効した収益認識基準に基づいて履行義務が履行されていないプロジェクトに関連する契約資産からの純キャッシュインフローが410万ドル増加しました。 |
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| ● | オペレーティングリース負債からの純現金が23,000ドル減少しました。 |
投資活動
2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は約700万ドルで、これは2つの約束手形への700万ドルの短期投資で、資産と設備の処分から受け取った14,000ドルの現金収入で相殺されました。2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動によって提供された純現金は22,000ドルで、資産や設備の処分に関連して受け取った22,000ドルの現金で構成されています。
資金調達活動
2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は1,560万ドルで、2024年2月と3月に完了した新規株式公開からの純現金収入1,860万ドルが、米国セグメントの転換社債の元本300万ドルと米国セグメントの機器リースに対する4,000ドルの支払いによって相殺されました。
2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は200万ドルで、米国セグメントの転換社債に対する元本350万ドル、米国セグメントのその他の借入および機器リースに対する14,000ドルの支払い、およびUononeへの230万ドルの支払いで構成され、ソーラーマックスがUononeで受け取った法的和解に関連してUononeから受け取った670万ドルの収益によって相殺されました中国セグメントの代理です。
51 |
目次 |
現金および現金同等物と制限付現金
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日に米国と中国のセグメントが保有する当社の現金および現金同等物および制限付現金(千ドル)を示しています。
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| 3 月 31 日 2023 |
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| 2023年12月31日 |
| ||
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| ||
米国セグメント |
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| ||
保険付き現金 |
| $ | 723 |
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| $ | 819 |
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無保険の現金 |
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| 4,214 |
|
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| 813 |
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|
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| 4,937 |
|
|
| 1,632 |
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中国セグメント |
|
|
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|
保険付き現金 |
|
| 242 |
|
|
| 295 |
|
無保険の現金 |
|
| 107 |
|
|
| 967 |
|
|
|
| 349 |
|
|
| 1,262 |
|
現金および現金同等物および制限付現金の合計 |
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| 5,286 |
|
|
| 2,894 |
|
現金および現金同等物 |
|
| 4,930 |
|
|
| 2,539 |
|
制限付き現金 |
| $ | 356 |
|
| $ | 355 |
|
現在、米国以外の事業からの現金や収益を本国に送金する予定はありません。そのような資金を中国事業の拡大に活用するためです。したがって、本国送還に関連する中国の出国税は一切発生しません。
適用される中国の法律および規制に基づき、当社の中国子会社は、配当金を支払う前に、その基金の総額が登録資本の50%に達するまで、毎年、それぞれの税引き後累積利益の少なくとも10%を特定の準備金の資金調達に充てる必要があります。中国での事業から生み出された現金をそれらの事業に使用する予定はなく、そのような資金を米国に送金する予定もないため、この制限によって当社の事業が損なわれるとは考えていません。
借入金
3080の家主とのリースの締結と、SMXPとの以前のリースの終了と同時に、SMXPに2年の 8% 紙幣を2枚発行しました。どちらの手形も、期間中の四半期ごとの利息の支払いを規定しており、元本は満期時に支払われます。2022年6月1日から2022年10月12日までの期間の、SMXPとの以前のリースに基づく延滞賃を支払うために、元本414,581ドルの1枚の紙幣が発行されました。2つ目のメモは944,077ドルで、保証金(809,209ドル)と3080人の家主とのリースに基づく1か月分の家賃を賄うためのSMXPからのローンに関して発行されました。
52 |
目次 |
EB-5ローン
2012年1月3日、CEFは米国の子会社の1つであるSREPと融資契約を締結しました。これに基づいてCEFは4,500万ドルを前払いしました。2014年8月26日、CEF IIは米国の別の子会社であるLEDと最大1,300万ドルの融資契約を締結しました。CEF IIは契約に従って1,050万ドルを前払いしました。CEFとCEF IIからのローンには、年率 3% の利息がかかります。ローンは、借入子会社の口座と在庫の担保権によって担保されています。CEFとCEF IIは合資会社で、そのジェネラルパートナーは関連当事者であるインランド・エンパイア・リニューアブル・エナジー・リージョナル・センターです。CEFとCEF IIの両方のリミテッド・パートナーは、米国のEB-5移民プログラムに従ってCEFまたはCEF IIに資本拠出を行った関連当事者ではない投資家です。EB-5移民投資家ビザは、雇用創出プロジェクトに少なくとも50万ドルを投資する外国人投資家にグリーンカードと市民権への道を与える連邦プログラムです。米国税関入国管理局が運営するこのプログラムでは、起業家(およびその配偶者と21歳未満の未婚の子供)は、米国の商業企業に必要な投資を行い、資格のある米国人労働者に10人の正社員の常勤雇用を創出または維持する予定であれば、グリーンカード(永住権)を申請する資格があります。私たちは、米国で正社員の雇用を創出する営利企業です。
CEFとCEF IIからの融資は、各リミテッド・パートナーの投資に関しては、融資日から4年後に期限が切れます。また、該当するUSCIS移民投資家ビザの要件(リミテッド・パートナーがグリーンカードの対象となる日)を満たすために必要に応じて延長することもできます。CEFとCEF IIのリミテッド・パートナーシップ契約では、リミテッド・パートナーは請願が承認された時点で資本勘定の返済を要求する権利があります。その要求により、リミテッド・パートナーの投資額であるCEFまたはCEF IIからの融資が満期になることがあります。CEFとCEF IIに発行された元本5,550万ドルの手形の最初の4年間の契約期間は、2023年12月31日より前に失効し、リミテッド・パートナーが該当する移民投資家ビザの要件を満たすまで延長されます。延長の期間を決めることはできません。2024年3月31日時点で、資本拠出資金で4,150万ドルの融資を受けたリミテッド・パートナーがグリーンカードの承認を受け、その延長期間が終了しました。また、資本拠出資金が50万ドルに達した1人のリミテッド・パートナーがCEF IIから撤退し、リミテッド・パートナーの資本拠出が返金されました。資本拠出資金による350万ドルの融資を受けたCEFのリミテッド・パートナーの請願は保留中です。
ローンが満期になり、リミテッド・パートナーが資本拠出金の返還を要求したので、リミテッド・パートナーシップによる支払いの代わりに、私たちはリミテッド・パートナーに、発行日の1周年、2周年、3周年、4周年、5周年のそれぞれに元本の20%が支払われる5年間の転換社債を提供しました。紙幣は、CEFに発行された紙幣を担保していたのと同じ資産によって担保されています。2024年3月31日現在、当社はCEFの元リミテッド・パートナーに元本3,650万ドルの転換社債を発行しており、そのうち1975万ドルの元本はそれぞれの発行日の記念日に支払われ、元本250万ドルの転換社債は177万ドルで購入され、元本1,425万ドルの転換社債は未払いのままです。2024年3月31日現在、元本総額1,500万ドルのCEFおよびCEF IIへの手形が未払いになっています。
その他の債務
私たちは、2024年6月30日に期限が到来する、年率 6% の無関係な当事者から200万ドルの融資を受けています。このローンは、当初の満期日の2021年4月30日から定期的に延長されていました。
2021年2月1日、PPPセカンドドローに基づき、合計1,855,813ドルの融資を受けました。ローンは当社の米国子会社3社に発行されたもので、ローンの最初の支払い日から始まる24週間の間に、ローンの収益が従業員の給与、住宅ローンの利子、家賃、光熱費、その他の適格費用を含む適格費用に使用される場合、全部または一部が免除される場合があります。免除されない部分については、ローンは、年率1パーセントの固定金利で5年後に期限が切れ、最初の支払い期限はローンの最初の支払い日から16か月後です。2022年2月と4月に、PPPセカンドドローのローンのうち1,852,291ドルが免除され、2022年5月に残りの3,522ドルのローンが返済されました。
53 |
目次 |
2022年10月10日、関連当事者であるSMX Property LLCは、944,077ドルと414,581ドルで、8%の金利で当社に無担保融資を行いました。利息は四半期ごとに各四半期末に支払われます。両方の手形の元本と未収利息を加えた金額は、2024年10月10日に支払期日です。ローンの収益は、新しいリース契約に基づいて本社ビルの新しい所有者に支払うべき1か月間の敷金とリース債務の支払い、および2022年6月1日から2022年10月12日までの本社ビルの賃貸料に使用されました。
契約上の義務
借入金
2024年3月31日現在の資金調達契約の主な満期は次のとおりです(千ドル)。
12月31日に終了する年度については、 |
| 銀行およびその他の無担保ローン |
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| EB-5ローン-関連当事者 |
|
| 支払手形-関連当事者 |
|
| 転換社債 |
|
| 合計 |
| |||||
2024年(の残りの部分) |
| $ | 2,000 |
|
| $ | 8,000 |
|
| $ | 1,359 |
|
| $ | 5,580 |
|
| $ | 16,939 |
|
2025 |
|
|
|
|
|
| 3,000 |
|
|
|
|
|
|
| 5,390 |
|
|
| 8,390 |
|
2026 |
|
|
|
|
|
| 4,000 |
|
|
|
|
|
|
| 2,390 |
|
|
| 6,390 |
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 990 |
|
|
| 990 |
|
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 500 |
|
|
| 500 |
|
その後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 400 |
|
|
| 400 |
|
合計 |
| $ | 2,000 |
|
| $ | 15,000 |
|
| $ | 1,359 |
|
| $ | 15,250 |
|
| $ | 33,609 |
|
オペレーティングリース
2024年12月31日現在の今後5年間のオフィス施設と設備の将来の最低リース契約額は次のとおりです(千ドル)。
12月31日に終了する年度については、 |
| 関連パーティ |
| その他 |
|
| 合計 |
| ||
2024年(の残りの部分) |
| $ |
| $ | 1,716 |
|
| $ | 1,716 |
|
2025 |
|
|
|
| 1,726 |
|
|
| 1,726 |
|
2026 |
|
|
|
| 1,768 |
|
|
| 1,768 |
|
2027 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
2028 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
その後 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
合計 |
| $ |
| $ | 5,210 |
|
| $ | 5,210 |
|
雇用契約
2016年10月7日、私たちは最高経営責任者のデビッド・スーと、2017年1月1日から始まる5年間の雇用契約を締結しました。任期の満了または1年間の延長の90日前までに当社またはスー氏によって解雇されない限り、年々継続します。契約では、3%以上の昇給を伴う年収と、毎年の連結収益の特定の割合に等しい制限付株式と現金での年間賞与が規定されています。スー氏の2023年の年収は716,431ドルで、2024年の彼の年収は737,924ドルです。また、スー氏には、普通株式1,348,213株の制限付株式を1株あたり5.01ドルで購入するオプションと675,000ドルの現金支払いに関連する現金支払いとして675,000ドルを支払う義務があります。これは当初2019年12月15日までに支払われていましたが、延長され、2025年2月27日に12回の月次分割払いで予定されています。さらに、2024年3月31日時点で、私たちはスー氏に1,833,378ドルの未払い金を支払っています。これは、2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、2024年の繰延給与と、2017年から2018年に繰り延べられた現金賞与に相当します。スー氏は、主要従業員向けのインセンティブプログラムの一時停止の一環として、2019年、2020年、2021年、2022年、2023年のボーナスを免除しました。また、1,833,378ドルの繰延給与と賞与は、毎月12回の分割払いで支払われ、最初の支払い期限は2025年2月27日になることに同意しました。
54 |
目次 |
現金要件
私たちの事業には多額の資金が必要であり、新規株式公開からの純収入と事業によって生み出された現金を合わせると、この年次報告書の日付から少なくとも12か月間は現金要件を満たすことができると考えています。ただし、約束を果たすために追加の資金が必要ないことや、資金があったとしても合理的な条件で利用可能であることを保証することはできません。私たちには、満期になるか、来年に満期になる可能性のある多額の債務があります。私たちは、2024年6月30日までに、関係のない第三者への200万ドルの融資債務を2024年6月30日まで延長しました。また、EB-5プログラムに基づく融資に関しては、前述のように、貸主のリミテッド・パートナーへの担保付劣後転換社債の発行を通じて融資の借り換えを検討しています。また、上記のスー氏に対する債務もあります。そのうち約250万ドルは、毎月12回の分割払いで支払われ、最初の支払い期限は2025年2月27日です。ローンの延長やEB-5債務の借り換えについて交渉できることを保証することはできません。CEFとCEF IIのリミテッド・パートナーが、リミテッド・パートナーシップへの投資の現金支払いではなく転換社債を受け入れるかどうかは、当社の業績と普通株式の業績に対する認識と、訴訟によってより有利な結果が得られる可能性があるという認識によって影響を受ける可能性があります。現在の負債が、新規株式公開の収益を含めて利用可能な現金を上回る場合は、代替資金を調達する必要があります。そのような資金調達が、もしあれば、許容できる条件で利用可能であることを保証することはできません。そうなると、当社の事業発展能力が損なわれます。2023年12月31日に終了した年度の当社の財務諸表には、継続懸念事項の段落があります。
重要な会計上の見積もりと方針
以下に説明する会計方針は、当社の連結財務諸表を理解する上で重要であると考えられています。なぜなら、その適用には、連結財務諸表を作成する際に経営陣による重要な見積もりと判断が必要になるからです。経営陣の見積もりや判断は本質的に不確実であり、実際に達成された結果とは大きく異なる可能性があります。経営陣は、見積もりに大幅な仮定や見積もりの変更が必要な場合、または代替見積もりの使用が当社の業績や財政状態に重大な影響を与える可能性がある場合は、会計上の見積もりを重要視します。当社の会計方針の詳細については、「連結財務諸表の注記—注記2」を参照してください。重要な会計方針の提示の基礎と要約。」
のれんの減損評価
必要な見積もりの性質
少なくとも毎年、長期資産または資産グループの帳簿価額が回収できない可能性があることが事象や状況の変化から明らかになった場合は、当社の長期資産および関連する無形資産の帳簿価額を減損の有無を査定する必要があります。長期資産の回収可能性は、長期資産の帳簿価額を、割引前のそれぞれの推定キャッシュフローと比較することによって測定されます。将来の割引対象外の推定キャッシュフローは、他の資産や負債のキャッシュフローとはほとんど関係ない、識別可能な最低レベルのキャッシュフローを利用して計算されます。分析の結果、長期資産の帳簿価額が割引前のキャッシュフローベースでは回収できないことが判明した場合、帳簿価額が長期資産の公正価値を超える金額に対する減損費用が発生します。
主な前提条件と使用したアプローチ
のれんは、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っている可能性が高いかどうかを判断するために、特定の質的要因に基づいて少なくとも年に1回、減損検査を受けます。のれんの減損評価では、企業価値と、必要に応じて割引キャッシュフローモデルを考慮します。割引キャッシュフローモデルには、将来の財務実績、加重平均資本コスト、現在制定されている税法の解釈など、仮定と見積もりが含まれます。減損を示す可能性があり、定量的減損テストを実施する必要がある状況には、財務結果の大幅な低下、純帳簿価に対する企業価値の大幅な低下、競争または市場シェアの予期せぬ変化、戦略計画の大幅な変更などがあります。
当社の中国セグメントは、2021年、2022年、2023年に新しいプロジェクトを完了しませんでした。ただし、2024年にはSPICおよび/または交渉中の他の中国の顧客からビジネスを生み出すと考えているため、中国セグメントの公正価値は帳簿価額を上回る可能性が高いと考えています。
COVIDの制限のため、SPICや他の潜在的な顧客との新規プロジェクトの交渉を完了することができませんでした。中国では、ビジネスを生み出すためには、Zoomのようなリモートミーティングではなく、SPICや他の潜在的な顧客の代表者と直接会う必要があります。これらの交渉は当初、2021年後半から2022年まで延期され、COVIDの制限によりさらに2023年に延期されました。現在、中国セグメントの新規プロジェクトについて交渉中です。さらに、私たちの交渉は、2022年に緩やかになり始めた中国でのパネル価格の一時的な高騰の影響を受けました。中国ではCOVIDが蔓延しているにもかかわらず、中国の太陽光発電市場のマクロ経済状況は引き続き堅調であると考えています。中国は依然として太陽光発電システムの世界第1位の市場です。これには、中国セグメントが第三者向けに設計および建設するソーラーファームが含まれます。2022年後半にCOVIDの規制が緩和されたため、潜在的なプロジェクトに関する議論、交渉、設計作業、許可は2023年の第1四半期に再開されましたが、この年次報告書の日付の時点では、何の合意も締結していません。
55 |
目次 |
異なる仮定を使用した場合の影響
さまざまな仮定の下で、中国セグメントの公正価値が帳簿価額よりも低く、減損が必要になる可能性があります。
信用損失とローン損失引当金
必要な見積もりの性質
ASU 2016-13を採用するにあたり、将来を見据えた方法論に基づいて信用損失と貸付損失を見積もり、必要に応じて、売掛金、顧客ローンの売掛金、特定の契約資産の各資産について引当金を計上する必要があります。
主な前提条件と使用したアプローチ
予想損失を決定する際には、過去の回収経験、現在および予測される経済およびビジネスの状況、および各顧客の金融資産口座の状態のレビューに基づいて仮定します。具体的には、金融資産残高の経年劣化と顧客の財政状態に基づいて損失準備金を見積もり、債務不履行の可能性が高い顧客向けに特定の引当額を提示します。中国セグメントに関しては、中国の現在および将来の経済状況とその政治情勢、およびこれらの要因が国有企業であるSPICからの売掛金にどのように影響するかを検討します。口座照合、支払い追跡、顧客の財政状態、マクロ経済状況を通じて、これらの金融資産の回収状況を定期的に監視しています。
異なる仮定を使用した場合の影響
過去の収集経験、現在および予測される経済、政治(中国セグメント)、ビジネスの状況、および各顧客の金融資産口座の状況の見直しに基づいていない仮定は、ASU 2016-13の要件に反し、GAAPからの逸脱であると考えています。
所得税
必要な見積もりの性質
連結財務諸表を作成するプロセスの一環として、事業を展開する各管轄区域の所得税を見積もる必要があります。このプロセスには、現在の期間の実際の税金費用の見積もりと、減価償却などの項目の扱いの違いから生じる一時的な差異を税務上および会計上の目的で評価することが含まれます。これらの違いにより、純営業損失や税額控除の繰越など、当社の貸借対照表に含まれる繰延税金資産と負債が生じます。繰延税金資産が将来の期間に利用できるかどうか、また利用できるかどうかを判断するには、特定の見積もりと仮定が必要です。
私たちは、適用される税法に従っていると思われる特定の税務上の立場を取ります。ただし、これらの税務上の立場は、内国歳入庁、州税務当局、および裁判所による解釈の対象となります。私たちは、権威あるガイダンスに従って、不確実な税務上のポジションを決定します。
主な前提条件と使用したアプローチ
純営業損失と税額控除の繰越金の全部または一部を利用できる可能性が高いかどうかを判断する際には、GAAP収益の傾向を分析し、将来の課税所得の影響を推定します。一時的な差異を逆転させ、現在制定されている税法に基づいて利用可能な慎重で実行可能な税務計画戦略を採用しています。
納税義務の会計処理には経営者の判断が必要です。私たちは、技術的なメリットだけに基づいて、税務上の地位が維持される可能性が高いという証拠があるかどうかを判断し、認められる税制上の優遇措置の額を決定します。判決は、税務上のポジションが解決される可能性と可能な和解結果を判断する際にも使用されます。不確実な税務上の立場を評価する際には、とりわけ、立場の事実と状況、規制、判例法、法律顧問、その他の顧問の意見や意見、同様の税務上の立場から得られた経験を考慮します。私たちは、各報告期間の終わりに不確実な税務状況を評価し、事実または法律の変更に基づいて必要に応じて調整します。
56 |
目次 |
異なる仮定を使用した場合の影響
制定された税法の変更を含む、事実や状況の変化により、繰延税金資産の最終的な実現可能性に関する判断が変わった場合は、事実や状況の変化が発生した期間に、それに対応する所得税引当金の増減とともに、関連する評価引当金を記録または調整します。
実際の所得税は推定額とは異なる場合があり、財務諸表に記録されている負債、収益、費用に大きな影響を与える可能性があります。複雑な税法の解釈を伴う特定の税務職の税務上の取り扱いを決定するには、慎重な判断が必要です。このような負債は判断に基づいており、最終的な決定には負債が記録されてから何年もかかる場合があります。さらに、オープンタックス年度に含まれる税務上のポジションの決済は、現在の要因やビジネス上の考慮事項に基づく税務上のポジションの妥協によって解決される可能性があり、その結果、以前に見積もられた所得税が大幅に調整される可能性があります。所得税の不確実性、未認識の税制上の優遇措置、税務紛争の会計処理、繰延税金、純営業損失、税額控除の繰越については、注記19を参照してください。「連結財務諸表の注記」の所得税。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
該当なし
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
私たちは、改正された1934年の証券取引法または証券取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されているように、開示管理と手続きを維持しています。開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証するために設計された統制およびその他の手続きです。開示管理と手続きには、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報を蓄積し、必要に応じて当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に確実に伝達し、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。2023年12月31日現在、私たちは非公開企業であり、上場企業の取引法で義務付けられている開示管理や財務報告に関する内部統制の対象にはなりませんでした。
Form 10-Qのこの四半期報告書には、財務報告に対する内部統制に関する経営陣の評価報告書や、SECの規則により新たに上場企業向けに定められた移行期間のため、当社の登録公認会計士事務所の証明報告書は含まれていません。
57 |
目次 |
パート II-その他の情報
アイテム 6.展示品
31.1 |
| 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 |
31.2 |
| 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
32.1 |
| 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に基づく認証 |
101.インチ |
| インライン XBRL インスタンスドキュメント。 |
101.SCH |
| インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL |
| インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
101.DEF |
| インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 |
101.LAB |
| インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
101.PRE |
| インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
104 |
| 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 |
58 |
目次 |
署名
1934年の証券取引法第12条の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者が、この報告書に代理で署名するよう正式に依頼しました。
ソーラーマックス・テクノロジー株式会社 | |||
日付:2024年5月15日 | 作成者: | /s/ デビッド・スー | |
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| デビッド・スー、最高経営責任者 | |
(最高執行役員) | |||
| 作成者: | /s/ スティーブン・ブラウン |
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| スティーブン・ブラウン、最高財務責任者 |
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| (最高財務責任者) |
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59 |