カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表:
(マーク1)
1934年証券取引法第12(B)又は12(G)条に基づく登録声明 |
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 本財政年度末まで |
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 移行期間中から への |
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された幽霊会社報告 |
このシェル会社報告書を必要とするイベントの日付
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載) |
適用されない |
(登録者氏名英文訳) |
(登録成立または組織の司法管轄権) |
中華人民共和国 |
(主にオフィスアドレスを実行) |
首席財務官 |
電話:+ |
Eメール: |
中華人民共和国 |
(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所) |
この法第12(B)節に基づいて登録または登録される証券:
クラスごとのタイトル |
| 取引記号 |
| 登録された各取引所の名称 |
| ||||
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| ||
|
* 取引のためではなく、米国預託株式のニューヨーク証券取引所への上場に関連したものです。
この法第12(G)節に基づいて登録または登録される証券:
なし |
(クラス名) |
カタログ表
同法第15(D)節に基づいて報告義務を有する証券:
なし |
(クラス名) |
年度報告までの期間終了時の発行者毎の資本または普通株の流通株数を説明した。
登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示す
☐*はい、違います☒
この報告が年次報告または移行報告である場合、登録者が1934年“証券取引法”第13または15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示してください。
☐*はい、違います☒
注-上記チェックボックスを選択することは、これらの条項の下で、1934年の証券取引法第13条または15(D)条に基づいて報告書の提出を要求する任意の登録者の義務を解除しない。
( 1 ) 1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 ( d ) により提出されるすべての報告書を、過去 12 ヶ月間 ( または登録者がそのような報告書を提出することが求められたそれより短い期間 ) に提出しており、 ( 2 ) 過去 90 日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示します。
☒*はい、違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出されることを要求した各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。
☒*はい、違います☐
登録者が大規模な加速申請者、加速申請者、非加速申請者、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示してください。「大型加速ファイラー」の定義を参照してください。 取引法規則 12b—2 における「加速申請者」および「新興成長企業」。
大型加速ファイルマネージャ:☐ | 加速ファイルマネージャ設定☐ | 新興成長型企業: |
もし1つの新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成する場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかをチェック番号で示す場合、取引所法案第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する
☐
“新又は改正財務会計基準”とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。
☐
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す。
☐
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
☒ | 国際会計基準審議会が発行する国際財務報告基準 ☐ | 他のタイプ☐ |
前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合は、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックしてください。
☐ 第 17 号 ☐第18項:
これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで表示してください(取引法第12 B-2条で定義されているように)。
☐*はい、違います
(過去5年間の破産手続きに関する発行者にのみ適用)
登録者が、裁判所によって確認された計画に基づく有価証券の配分の後、 1934 年証券取引法第 12 条、第 13 条または第 15 条 ( d ) 項によって提出されるすべての書類および報告書を提出したかどうかをチェックマークで示します。
☐はい、そうです☐*いいえ
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カタログ
ページ | ||
第I部 | 3 | |
第1項。 | 役員·上級管理職·コンサルタントの身分 | 3 |
第二項です。 | 割引統計データと予想スケジュール | 3 |
第三項です。 | 重要な情報 | 3 |
第四項です。 | 会社についての情報 | 68 |
プロジェクト4 Aです。 | 未解決従業員意見 | 112 |
第5項。 | 経営と財務回顧と展望 | 113 |
第6項。 | 役員、上級管理者、従業員 | 138 |
第七項。 | 大株主と関係者が取引する | 147 |
第8項。 | 財務情報 | 152 |
第9項。 | 見積もりと看板 | 153 |
第10項。 | 情報を付加する | 153 |
第十一項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 165 |
第十二項。 | 株式証券を除くその他の証券説明 | 166 |
第II部 | 168 | |
十三項。 | 違約、延滞配当金、延滞配当金 | 168 |
14項です。 | 保証所有者の権利と収益使用の実質的な改正 | 168 |
第十五項。 | 制御とプログラム | 168 |
第十六項。 | 保留されている | 169 |
プロジェクト16 A。 | 監査委員会財務専門家 | 169 |
プロジェクト16 B。 | 道徳的規則 | 169 |
プロジェクト16 Cです。 | チーフ会計士費用とサービス | 169 |
プロジェクト16 Dです。 | 監査委員会の上場基準の免除 | 170 |
プロジェクト16 E。 | 発行者および関連購入者が株式証券を購入する | 170 |
プロジェクト16 Fです。 | 登録者の認証会計士を変更する | 170 |
プロジェクト16 Gです。 | 会社の管理 | 172 |
プロジェクト16 Hです。 | 炭鉱安全情報開示 | 172 |
プロジェクト16 I。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 172 |
プロジェクト16 Jです。 | インサイダー取引政策 | 172 |
16 K項目目。 | ネットワーク·セキュリティ | 172 |
第III部 | 174 | |
17項です。 | 財務諸表 | 174 |
第十八項。 | 財務諸表 | 174 |
第19項。 | 陳列品 | 174 |
サイン | 177 |
i
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序言:序言
本年度報告書には別の説明や文意が指摘されている以外は
● | “米国預託株”とは、1株当たり2株の普通株を表すわれわれの米国預託株式のことである |
● | “宜信”とは宜信ホールディングス(ケイマン)有限会社、わが親会社と持株株主のことである |
● | “M 3+純資産率”とは、(1)ある特定期間内に3カ月以上延滞した融資の未償還元金総額と、(2)同期間内に3カ月以上延滞したすべての融資の超過返済利息総額とを、(3)その期間内に促進された融資の初期元本総額との差額で割ることである |
● | “普通株”とは、私たちの普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値がある |
● | “人民元”、“人民元”とは中国の法定通貨である |
● | “ドル”とは、米国の法定通貨を意味する |
● | “VIE”または“可変利益実体”とは、私たちが中国大陸に登録して設立された中国国内の会社を指し、その会社には何の株式もありませんが、その財務結果は完全にアメリカ公認会計原則の契約に基づいて私たちの合併財務諸表に統合されています |
● | “私たち”、“私たち”、“私たちの会社”と“私たちの”とは、快適な金科有限会社、ケイマン諸島持株会社、その子会社、及び私たちの総合財務情報を記述する場合にのみ、中国の総合可変利益実体を指す。わが社の構造の説明的なグラフについては,“項目4.会社--C.組織構造に関する情報”を参照されたい |
● | 心地よい信用とは個人借款者と小企業所有者に金融機関が援助する全線上の多チャンネルローン製品を提供する金融サービスプラットフォーム(前身は信用科学技術プラットフォーム)を提供する能力があることである |
● | “心地よい金科”とは、ケイマン諸島持ち株会社の心地よい金科有限会社のことである |
● | 快適な精選とは、多種の非金融製品とサービス及び富の解決方案を提供することによって、大衆富裕層の異なる生活シーンでの多様化、総合的な需要に合わせたスーパーアプリである。快適な富は快適な精選の前身である。2022年下半期、億人の富のアップグレードは“億人精選”と改称された |
● | “快適な富”(“快適な精選”の前身)とは、我々の富解決方案プラットフォームであり、大衆富裕層に特化し、全面的な富解決方案を提供することである |
● | 易向華とは小口循環ローンの利便化サービスを提供するネットローンプラットフォームである。 |
私たちの報告通貨は人民元、あるいは人民元です。別の説明がない限り、本年度報告ではすべての人民元対ドルとドル対人民元の換算が7.0999元対1.00ドルのレートで行われており、これは2023年12月29日にFRB理事会が発表したH.10統計データに規定されている有効レートである。私たちはいかなる人民元またはドルの金額がすでにまたは可能であるか、または任意の特定の為替レートでドルまたは人民元に変換された可能性を示さない。
1
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前向き情報
このForm 20-F年度報告書には前向きな陳述が含まれており、現在の未来の事件に対する私たちの期待と見方を反映している。これらの声明は、1995年の米国個人証券訴訟改革法の“安全港”条項に基づいて作られた。これらの前向きな陳述は、“可能”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能”、“継続”または他の同様の表現によって識別することができる。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの財務状況、経営結果、業務戦略、財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの展望的な陳述は含まれているが、これらに限定されない
● | 私たちの目標と戦略 |
● | 私たちの将来の業務発展、財務状況、経営業績 |
● | 中国のオンライン消費金融市場の予想成長 |
● | 私たちは私たちのプラットフォームを通じて便利な融資価格を提供することを期待している |
● | 私たちの製品とサービスの需要と市場受容度への期待 |
● | 借り手や顧客との関係を期待しています |
● | 私たちはデータ収集と処理アルゴリズムの分野でのノウハウと新しいビジネス戦略に投資する予定です |
● | 私たちの業界の競争は |
● | 私たちの会社の構造に関連するリスク、特にVIE構造 |
● | 新冠肺炎疫病は私たちの現在と未来の業務発展、財務状況と経営業績に対する残留影響;及び |
● | 私たちの産業に関連した政府政策と規制。 |
私たちはあなたにこれらの展望的な陳述に過度に依存しないように注意したいです。あなたは“第三項.重要な情報-D.リスク要素”に開示されたリスク要素を結合してこれらの陳述を読むべきです。このような危険は万象を網羅していない。私たちは発展していく環境の中で運営している。新しいリスクが時々発生し、私たちの経営陣がすべてのリスク要素を予測することは不可能であり、私たちはすべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することができない、あるいは任意の要素あるいは要素の組み合わせは実際の結果がいかなる前向き陳述に含まれる結果と異なる程度を招く可能性がある。法的要件を適用することを除いて、私たちは展望的な陳述を更新したり修正したりするいかなる義務も負わない。あなたはこの年間報告書と私たちがこの年間報告書で引用した文書を完全に読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なるかもしれないということを理解しなければならない。
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第I部
第一項:役員、上級管理者、コンサルタントの身分
適用されません。
二番目の項目:見積もり統計と予想スケジュール
適用されません。
第3項目:プロジェクト、重要な情報
私たちの持株会社の構造と可変利息実体を合併する契約との手配
楽金科有限会社は運営会社ではなく、ケイマン諸島持株会社であり、その業務は(I)その付属会社及び(Ii)その付属会社とその維持契約手配の総合可変権益実体によって行われる。中国の法律法規は外商投資インターネット文化業務とある付加価値電気通信サービス(例えばインターネットコンテンツ提供サービス)に対して制限と適用条件を行った。したがって、これらの業務は中国の可変利益実体によって運営される。楽金科有限会社及びその子会社は可変利益実体の中にいかなる持分或いは直接外国投資もない。逆に、宜人金科有限会社はその中国子会社、可変権益実体及びその株主間の契約手配に依存し、この手配は快適な金科有限会社(I)が可変権益実体の経済表現に最も重大な影響を与える可変権益実体の活動を指導することを許可する;(Ii)可変権益実体のほぼすべての経済利益を獲得する;及び(Iii)中国法律が許可する場合、中国法律が許可する範囲内で可変権益実体の全部或いは一部の持分を独占的に選択権を購入することを許可する。これらのVIE協定のため、宜人金科有限会社は会計上可変利益実体の主要な受益者とされ、アメリカ公認会計原則に基づいて連結財務諸表に可変利益実体の財務結果を合併することができる。2021年、2022年、2023年、可変利益実体を合併して貢献した収入は、それぞれ私たちの総収入の71.3%、53.0%、33.2%を占めている。本年報で使用される“私たち”、“私たち”、“私の会社”と“私たちの”とは、快適な金科有限会社とその子会社を指し、かつ私たちの合併財務情報を記述する場合にのみ、中国の合併可変利益主体を指す。文脈によれば、我々は、法定名または“可変利益エンティティ”または“可変利益エンティティ”で、以下のエンティティを含むが、これらに限定されない統合された可変利益エンティティを指す
● | 易信普恵情報コンサルティング(北京)有限会社或いは易信普恵は2011年3月に設立され、国内コールセンターサービス許可証を持ち、サイトを経営し、主に信用業務に従事している |
● | 海金易創融資リース有限会社あるいは易創融資リースは、2017年3月に設立され、主に融資リース業務に従事している |
● | 海南海金易創小口融資有限会社あるいは易創小口融資は、2017年5月に設立され、主に少額融資業務に従事している |
● | 天津臨陽情報技術有限公司あるいは天津臨陽は、2019年7月に設立され、主に借り手買収サービスに従事している |
● | 合翔保険仲買有限会社あるいは合翔保険仲買会社は2011年9月に設立され、“専門保険仲介者営業許可証”を持ち、サイトを経営し、主に保険ブローカー業務に従事している |
● | 快適な金融情報サービス(北京)有限会社或いは快適な金融情報は、2016年10月に設立され、主に顧客会員サービス業務に従事している |
● | 北京一鼎科学技術有限会社あるいは一鼎科学技術は、2019年8月に設立され、主に保険転介業務に従事している |
● | 北京科創信聯科技有限公司或いは科創信聯は、2019年11月に設立され、インターネットコンテンツプロバイダ許可証と電子データ交換許可証を持ち、ウェブサイト、モバイルアプリケーションと小プログラムを経営し、主に電子商取引と小口ローン業務に従事している |
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● | 北京益友軒科学技術情報サービス有限会社あるいは益友軒と呼ばれ、2022年7月に設立され、インターネットコンテンツプロバイダ許可証と電子データ交換許可証を持ち、モバイルアプリケーションを運営し、主に会員サービスに従事している |
● | 徳凱易創資産管理(深セン)有限公司または徳凱易創資産管理(深セン)有限公司は、2016年3月に設立され、本年の届出日まで、持株以外の業務経営はない |
● | 海南海金易創データ情報サービス有限会社或いは易創データは、2016年12月に設立され、本年報の日まで持株以外の業務経営はない |
● | 黒竜江暢拓科学技術発展有限会社或いは暢拓科学技術は、2014年1月に設立され、本年の期日まで、持株以外に他の業務経営はない。 |
楽金科有限会社は合併後の可変権益実体の中に持分がない。そのため、私たちアメリカ預託証明書に投資した投資家は総合可変権益実体の持分を持っているのではなく、ケイマン諸島に登録設立された持株会社の株式を持っている。
以下の図は、本年度報告日までの当社の会社構造を示しており、当社の子会社、合併の可変利息実体、および私たちの合併資産担保融資エンティティを含みます
メモ:
(1) | 宜信普恵の株主は寧唐さんと梅昭さんで、それぞれ易信普恵の99%と1%の持分を持っている。唐寧さんは私たちの実行議長で、梅昭さんは私たちの従業員の一人です。 |
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(2) | 快適な金融情報の株主は普誠資信評価管理(北京)有限会社、寧唐さんとMs.Yan田で、それぞれ快適な金融情報の95%、4%と1%の株式を持っている。普誠資信評価管理(北京)有限公司の最終株主は寧唐さんとMs.Yan田で、最終的にそれぞれ95%と5%の持分を保有する。唐寧は我々の執行理事長であり、Ms.Yanは易信が指定した第三者個人である。 |
(3) | 我々の付属会社は取引手数料および/または直接投資を受けることにより、匯安49号および天機47号(総称して“ABFE”)の重大な変動権益を持っている。したがって,ABFEの主な受益者と考えられ,合併財務諸表にABFEの資産,負債,経営結果,キャッシュフローを統合した。連結貸借対照表についてのより多くの情報は、本年度報告書の他の部分に含まれる当社の連結財務諸表の“注2-重要会計政策概要-合併基礎-合併貸借対照表”を参照されたい。 |
当社の付属会社、総合可変権益実体及びそれぞれの株主の間にはすでに一連の契約協定が締結されており、融資協定、独占購入オプション協定、独占技術コンサルティング及びサービスプロトコル又は独占業務協力協定(誰が適用するかに応じて決定)、株式質権契約、授権書及び業務経営協定を含む。総合可変権益実体及びそれぞれの株主が締結した各契約手配に記載されている条項と大体似ている。契約合意の結果として、可変利益実体の主な受益者とされ、米国公認会計原則に基づいて我々の連結財務諸表においてこれらの会社の財務業績を統合した。これらの契約スケジュールのより多くの詳細は、“プロジェクト4.会社--C.組織構造--総合可変利益エンティティとの契約スケジュールについて”である
しかし、契約手配は直接所有権よりも有効である可能性があり、私たちは手配条項を実行する巨額の費用を発生させるかもしれない。しかも、このような合意はまだ中国の法廷で試練を受けていない。“第三項の重要な情報-D.リスク要素-当社の構造に関連するリスク-私たちは可変利益主体の合併とそのそれぞれの株主との契約手配に依存して中国のいくつかの業務運営を行うことに依存しており、その効力は直接所有権に及ばないかもしれない”と“第三の重要な情報-D.リスク要素-当社の構造に関連するリスク-合併可変利益主体の株主は私たちと潜在的な利益衝突が存在する可能性があり、これは私たちの業務と財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある”
また、我々の会社構造は、合併された可変権益実体の契約手配に関するリスクに支配されている。ケイマン諸島持株会社の楽金科と総合可変権益実体及びその株主の契約手配はその権利地位の現行及び未来の中国の法律、法規及び規則の解釈と応用に重大な不確定性が存在する。もし中国政府が吾等と総合可変権益実体との契約手配が中国の関連業界の外商投資に対する監督管理制限に符合しない、あるいは当該などの規定或いは既存の規定の解釈が未来に変化したり、異なる解釈されたりすれば、吾などは厳しい罰を受けたり、当該などの業務中の権益を放棄させられたりする可能性がある。私たちの持株会社、私たちの中国子会社と総合可変権益実体及びわが社の投資家は中国政府が未来に取る可能性のある行動の不確定性に直面しており、これらの行動は総合可変権益実体との契約手配の実行可能性に影響を与える可能性があり、それによって総合可変権益実体とわが社の全体財務業績に重大な影響を与える。当社の構造に関するリスクの詳細については,“第3項.主な情報であるD.リスク要因−当社の構造に関するリスク”で開示されているリスクを参照されたい
中国で商売をする
私たちとVIEは中国での業務展開に関連する様々なリスクと不確実性に直面している。私たちの業務運営は主に私たちの中国子会社とVIEを通じて中国で行われており、私たちは複雑で変化していく中国の法律法規の制約を受けています。例えば、オフショア発行の規制要件、反独占規制行動、ネットワークセキュリティおよびデータプライバシー規制に関連するリスクに直面しており、これらのリスクは、私たちが特定の業務を展開し、外国投資を受け入れたり、米国や他の外国為替市場に上場する能力に影響を与える可能性がある。これらのリスクは、私たちの業務と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらし、投資家に証券を提供し続ける能力を著しく制限したり、完全に阻害したり、そのような証券の価値を大幅に低下させたりする可能性がある。中国で商売をするリスクの詳細な記述については、“第三項.肝心な情報--D.リスク要素--中国で商売をする関連リスク”の項目の下で開示されたリスクを参照してください
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中国政府は私たちの運営を規制する上で大きな権力を持っており、私たちの運営に影響を与える可能性がある。中国の発行者の海外での発行や外国投資により多くの監督·制御を加えることが可能であり、これは投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性がある。データセキュリティや反独占関連法規を含む全業界の法規を実施することは、このような性質の下でこのような証券の価値を大幅に低下させる可能性がある。より詳細については、“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国政府の私たちの業務運営に対する重大な監督と適宜決定権は、私たちの運営と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性がある”を参照してください
中国の法制度によるリスクと不確定性は、法律執行や中国の急速に発展する規則制度に関連するリスクと不確定性を含み、我々の業務や米国預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性がある。より詳細については、“第3項.主要資料-D.リスク要素-中国での経営に関連するリスク-中国大陸部の法律制度の不透明な要素が私たちに不利な影響を与える可能性がある”を参照してください。中国大陸のいくつかの法律法規は急速に変化する可能性があり、これはその解釈と実行にリスクと不確実性をもたらす。中国大陸の行政訴訟と裁判所訴訟は長引くかもしれない。いくつかの政府政策と内部規則はタイムリーに公表されないかもしれない。これらのリスクと不確実性は、私たちが法律や法規を適用する要求を満たしたり、遵守したりすることを困難にする可能性があります“および”-私たちは、中国のインターネット関連業務や会社の規制の複雑さ、不確実性、変化の悪影響を受ける可能性があり、私たちの業務に適用される必要な承認、ライセンス、または許可の欠如は、私たちの業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
われわれの運営は中国当局の許可を得る必要がある
私たちは主に子会社と合併後の中国可変権益実体を通じて業務を展開しています。中国の業務は中国の法律法規によって管轄されている.本年報日に、当社の中国付属会社及び総合可変権益実体はすでに中国政府当局から当社及び中国の総合可変権益実体の業務運営に対して重大な意義を持つナンバープレートと許可を取得し、インターネットコンテンツサプライヤー免許、電子データ交換ナンバープレート、国内コールセンターナンバープレート、食品経営許可証、医療機器経営企業届出許可証、融資担保業務許可証、経営融資レンタル業務許可、経営小口ローン業務及び専門保険仲介者業務許可証を含む。関連法律法規の解釈と実施及び関連政府部門の法執行実践に不確定性があることから、私たちの中国子会社と合併の可変利益実体は将来、私たちのプラットフォームの機能とサービスのために追加の許可、許可、届出或いは承認を得る必要があるかもしれない。より詳細な情報については、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務に関連するリスク-私たちのやり方が中国の法律、規則または法規に違反していると考えられた場合、私たちの業務、財務状況、および経営結果は実質的かつ不利な影響を受けるであろう”を参照されたい
また、外国投資家への証券発行において、中国政府は最近、海外および/または外国投資中国の発行者による発行により多くの監督·制御を加える意向を示している。例えば、2023年2月17日、中国証券監督管理委員会(証監会と略称する)は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”及び5つのセット指導を発表し、2023年3月31日から施行した。“海外上場条例”によると、中国国内の会社が直接或いは間接的に海外市場で発行或いは上場するのは、上場予定地の監督機関に上場申請書類を提出してから3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。海外上場条例はまた、中国国内の会社が海外市場に上場した後、方向性増発を完了してから3営業日以内に中国証監会に届出しなければならないと規定している。会社が届出手続きを完了していない場合や重大な事実を隠したり、届出文書に重大な内容を偽造したりする場合は、行政処罰を受ける可能性がある
中国のある会社は2023年3月31日までにすでに海外で上場した会社は、歴史発行について中国証監会に届出する必要はないが、“海外上場条例”によると、これらの会社はその追加融資活動に関連する届出義務を履行すべきである。上記の状況から、私たちの歴史発行について中国証監会に届出を完成させる必要はありませんが、私たちの未来の融資活動(もしあれば)は海外上場規則の届出要求を守らなければならないかもしれません。本年報日に、吾らが先に海外投資家に証券を発行した場合、吾ら、吾らの中国付属会社及び総合可変権益実体は一切なく、(I)中国証監会の許可取得或いは届出完了の要求を受けておらず、(Ii)中国網信弁或いは中央ネット信弁の要求を受けてネットワーク安全審査を行う要求を受けていない、或いは(Iii)すでにいかなる中国当局に必要な許可を拒否されたか。
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しかし、将来のいかなる海外資本市場活動についても、中国証監会に文書を提出し、CACによるネットワークセキュリティ審査を受けたり、中国当局が将来採用する可能性のある他の規制要求を満たす必要があるかもしれない。このような要求が適用される限り、私たちは私たちがこのような要求を守ることができるということを保証することができない。このような承認を取得したり、そのような手続きを完了したりすることができなかった行為は、私たちのオフショア発行によって得られたお金を中国に送金すること、または私たちの業務、財務状況、経営結果および将来性、および私たちのアメリカ預託証明書の取引価格に重大な悪影響を与える可能性のある他の行動を含む、中国証監会、中国工商総局または他の中国監督管理機関によって適用される制限および懲罰を受ける可能性がある。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国の法律によると、私たちのオフショア発行は中国証監会または他の中国政府機関の承認と届出を必要とする可能性があり、必要であれば、私たちがどのくらい以内にこのような承認を得ることができるかどうかを予測することができないかどうか”および“-私たちの業務は、データプライバシーとネットワークセキュリティに関する複雑で変化する中国と国際法律法規によって制約されている。お客様やネットワークの機密情報をセキュリティホールから保護できなければ、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務や運営結果に大きな被害を与える可能性があります“
リスク要因の概要
私たちのアメリカ預託証明書に投資することは重大な危険と関連がある。私たちのアメリカ預託証明書に投資する前に、本年度報告書のすべての情報をよく考慮しなければなりません。以下は,我々が直面している主なリスクの要約であり,関連する見出しごとに並べられているこれらのリスクは“プロジェクト3.キー情報であるD.リスク要因”と題した節でより全面的に議論されている
私たちの業務に関わるリスク
私たちの業務に関連するリスクと不確実性は、以下の点を含むが、これらに限定されない
● | 私たちは新興で発展している業界を経営しており、私たちの運営、サービス、製品は最新の市場傾向に応じて修正する必要があるかもしれません。これは、私たちの将来の見通しを評価することが困難になります。 |
● | もし機関融資パートナーの資金が私たちのプラットフォームでのユーザーの融資需要を満たすのに十分でなければ、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受けるだろう。 |
● | 私たちの市場を通じて促進された融資額を維持または増加させることができない場合、または既存の借り手や顧客を維持したり、新しい借り手や顧客を引き付けることができない場合、私たちの業務および経営業績は不利な影響を受けるだろう。 |
● | もし私たちのやり方が中国のいかなる法律、規則、あるいは法規に違反していると考えられれば、私たちの業務、財務状況、経営結果は重大な悪影響を受けるだろう。 |
● | 私たちは未来に利益を達成できないかもしれない。 |
● | もし私たちが効果的な財務報告内部統制制度を維持できなければ、私たちは私たちの財務結果を正確に報告したり、不正を防止することができないかもしれない。 |
● | 私たちの業務はデータプライバシーとネットワークセキュリティに関する複雑で変化する中国と国際法律法規によって制約されている。お客様やネットワークの機密情報をセキュリティホールから保護できず、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務や運営結果に実質的な被害を与える可能性があります。 |
CreditEaseからの起業に関するリスクとCreditEaseとの関係
CreditEaseからの起業とCreditEaseとの関係に関するリスクと不確実性は含まれていますが、これらに限定されません
● | 私たちは私たちの業務を成功させるために親会社CreditEaseに依存している。 |
● | もし私たちが独立した会社として運営してきたら、本年度報告に含まれる財務情報は私たちの財務状況や運営結果を代表できないかもしれません。 |
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● | 私たちはCreditEaseと利益の衝突があるかもしれないし、CreditEaseのわが社での持株権のため、私たちは私たちに有利な条件でこのような衝突を解決できないかもしれない。 |
私たちの会社の構造に関するリスク
私たちの会社の構造に関連するリスクと不確定要素は含まれていますが、これらに限定されません
● | 楽金科有限会社は運営会社ではなく、ケイマン諸島持株会社であり、その業務は(I)中国の付属会社及び(Ii)その付属会社とその維持契約手配の総合可変権益実体によって行われる。楽金科有限会社は合併後の可変権益実体の中に持分がない。そのため、私たちアメリカ預託証明書に投資した投資家は総合可変権益実体の持分を持っているのではなく、ケイマン諸島に登録設立された持株会社の株式を持っている。中国の法律と法規によると、これらの契約手配の全部または任意の部分の実行可能性には不確実性が存在する。もし吾らが可変権益実体及びその株主と締結した全部或いは任意の部分契約手配が実行できないことが発見された場合、吾等は合併或いは総合可変権益実体及びその付属会社から経済権益を誘導することができない可能性があり、それによって当社の財務表現及び私たちのアメリカ預託証明書価値に重大な不利な変化を招く可能性がある。 |
● | 総合可変権益実体またはそのそれぞれの株主が、私たちが彼などと締結した契約手配の責任を履行できなかった場合、私たちの業務に重大な悪影響を与える。 |
● | 可変利益実体を合併する株主は、私たちと潜在的な利益衝突がある可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。 |
中国でのビジネスに関するリスク
我々の子会社や中国のVIEによる事業展開もリスクと不確実性の影響を受けるが、以下のリスクや不確実性に限定されない
● | 中国政府は私たちの運営を規制する上で大きな権力を持っており、私たちの運営に影響を与える可能性がある。中国の発行者の海外での発行や外国投資により多くの監督·制御を加えることが可能であり、これは投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性がある。データセキュリティや反独占関連法規を含む全業界の法規を実施することは、このような性質の下でこのような証券の価値を大幅に低下させる可能性がある。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要素-中国でのビジネスに関するリスク-中国政府の私たちの業務運営に対する重大な監督と適宜決定権は、私たちの運営と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性がある”を見てください |
● | 中国または世界経済、政治または社会状況または政府政策の変化は、私たちの業務や経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | 中国大陸部の法制度面の不透明な要素は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。中国大陸のいくつかの法律法規は急速に変化する可能性があり、これはその解釈と実行にリスクと不確実性をもたらす。中国大陸の行政訴訟と裁判所訴訟は長引くかもしれない。いくつかの政府政策と内部規則はタイムリーに公表されないかもしれない。このような危険と不確実性は私たちが適用される法律と規制の要求を満たしたり遵守したりすることを難しくするかもしれない。 |
● | 私たちは中国のインターネット関連業務や会社の監督管理の複雑さ、不確実性、変化の悪影響を受ける可能性があり、私たちの業務に適用される必要な承認、ライセンス、または許可の不足は、私たちの業務と運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 中国政府は私たちの持株会社、私たちの子会社或いは総合可変権益実体の通貨両替能力に介入或いは制限と制限を加えているため、私たちの中国大陸部の中国子会社或いは総合可変権益実体の資金は中国大陸部以外の資金運営或いはその他の用途に使用できない可能性がある。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-政府の通貨両替の制御は、純収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与える可能性があります” |
8
カタログ表
● | 中国の法律によると、私たちのオフショア発行は中国証監会や他の中国政府機関の承認と届出を得る必要があるかもしれないが、もし必要であれば、私たちがどのくらいの時間以内にこのような承認を得ることができるか、あるいはこのような届出を完成できるかどうかを予測することはできない。 |
私たちのアメリカ預託株式に関するリスクは
これらのリスクに加えて、私たちは、以下のリスクを含むが、以下のリスクを含む、米国預託証明書に関連する一般的なリスクに直面している
● | 私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は変動する可能性があり、これは投資家に大きな損失を与える可能性がある。 |
● | 将来私たちのアメリカ預託証明書の公開市場での大量販売または潜在販売は私たちのアメリカ預託証明書の価格を低下させるかもしれません。 |
私たちの組織では現金と資産の流れが
私たちは私たちの子会社とVIEを含む組織内部のキャッシュフローのための厳格な統制とプログラムを確立した。ケイマン諸島持株会社と付属会社、可変権益実体或いはその付属会社との間のすべての現金移転は内部承認を経なければならない。ケイマン諸島ホールディングスの現金流入は,主に普通株の公開発売,その他の融資活動,経営活動から得られた現金からの収益によるものである。私たちのケイマン諸島ホールディングスは2021年に私たちの子会社に合計1190万元の現金を移転し、2022年と2023年にそれぞれ私たちの子会社から人民元980万元と人民元4970万元(700万ドル)を獲得した。2021年、2022年、2023年には、私たちのケイマン諸島持株会社と子会社、可変利益実体またはその子会社の間に現金以外の資産が移転されておらず、持株会社に配当金を支払うか、または他の分配を行う子会社もなく、米国投資家に配当金や分配を支払ったり分配したりしていない。私たちの全額所有する中国付属会社と総合可変権益実体との間の独占技術及びコンサルティングサービス協定によると、サービス料金額は総合可変権益実体及び私たちの中国全額付属会社が支払ったサービスの性質に基づいて時々決められた方式で計算されます。総合可変権益実体はそれぞれ2021年、2022年及び2023年12月31日までに年度可変権益実体に基づいて、我々の中国全資本付属会社に人民元66,000,000元、人民元37,8.1百万元及び人民元93,300,000元(13,100,000ドル)のサービス料を支払うように手配されている。総合可変権益エンティティは、独占技術およびコンサルティングサービスプロトコルによって生成された任意のサービス料を引き続き決済することが予想される。また、わが中国付属会社及び総合可変権益実体の中国大陸部以外の実体への現金移転は中国政府の通貨両替規制を受けなければならない。そのため、中国政府は私たちの持株会社、私たちの子会社或いは中国大陸部の総合可変権益実体の通貨両替能力に介入或いは制限と制限を加えているため、私たちの中国大陸部の中国子会社或いは総合可変権益実体の資金は中国大陸部以外の資金運営或いは他の用途に使用できない可能性がある。私たちの中国での業務資金フローに関するリスクについては、“第3項.主要な情報-D.リスク要因-中国での事業に関連するリスク-私たちは中国子会社が支払う配当金や他の持分配分に依存して、私たちが持っている可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供している。そして、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力に対するいかなる制限も、私たちが業務を展開する能力に実質的な悪影響を与える可能性があります“と”項目3.重要な情報-D.リスク要素-中国でのビジネスに関するリスク-政府の通貨両替の制御は、私たちの純収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与えるかもしれません
9
カタログ表
ケイマン諸島ホールディングスとして、私たちは私たちの中国子会社から配当を受けるかもしれない。中国企業所得税法又は企業所得税法及び関連法規によると、外商投資企業(例えば私たちの中国子会社)は、その任意の外国非住民企業投資家に支払う配当金、利息、レンタル料又は特許使用料、及びいかなる外国企業投資家が資産を処分する収益(当該等の資産の純値を差し引いた後)に10%の源泉徴収税を納付しなければならず、当該外国企業投資家の登録司法管轄区域が中国と税収協定を締結しない限り、源泉徴収税率を下げることを規定する。私たちの中国子会社の直接親会社である金科有限会社はケイマン諸島に登録して設立されたもので、ケイマン諸島は中国とこのような税務条約を締結していません。香港と中国は税務手配があり、配当金について5%の源泉徴収税を徴収するには、いくつかの条件と要求制限を受けなければならず、例えば香港住民企業は配当直前の12ヶ月以内に任意の時間に配当金を派遣した中国企業の少なくとも25%の株式を所有しなければならず、配当金の“実益所有者”にならなければならない。もし私たちの中国子会社が私たちに利益を申告して分配すれば、その支払いは源泉徴収されます。これは私たちの納税義務を増加させ、わが社の利用可能な現金金額を減少させます。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-わが社の構造に関連するリスク-可変利益エンティティの合併に関連する契約スケジュールは、中国税務機関の審査を受ける可能性があり、彼らは私たちに追加の税金が不足していると判断する可能性があり、これは私たちの財務状況とあなたの投資価値にマイナス影響を与える可能性があります”もし私たちがケイマン諸島の持ち株会社または私たちの中国以外の任意の付属会社が中国企業所得税法の下の“住民企業”とみなされれば、その世界的な収入は25%の税率で企業所得税を納めることになる。
説明のため、以下の議論は、中国内部で支払う必要がある可能性のある仮定税金を反映しており、仮定:(I)わが社とVIEは課税収益があること、および(Ii)わが社とVIEは将来的に配当金を支払うことを決定した
| 税額計算:(1) |
| |
税引前収益を仮定すると(2) |
| 100 | % |
25%の法定税率で所得税を徴収する(3) |
| (25) | % |
分配可能な純収益 |
| 75 | % |
税金を前納し、標準税率は10%です(4) |
| (7.5) | % |
親会社·株主への純分配 |
| 67.5 | % |
メモ:
(1) | 本例の目的のために、税務計算は簡略化された。帳簿税前収益額が時間差を考慮せずに,中国では課税所得額に等しいと仮定されている。 |
(2) | 可変権益実体協定条項によると、私たちの中国付属会社は総合可変権益実体が提供するサービスについて総合可変権益実体から費用を受け取ることができる。この等のサービス料は、可変利息実体の支出を総合的に確認し、私たちの中国付属会社の相応の金額がサービス収入として確認され、合併で除外されなければならない。所得税については、私たちの中国付属会社及び総合可変利息実体は独立会社基準で所得税申告表を提出します。支払われたサービス料は総合可変利息実体から税金減額と確認され、私たちの中国付属会社が収入と確認し、税務中性に属しています。 |
(3) | 私たちのある子会社と可変利息実体は中国で15%の優遇所得税税率を受ける資格があります。しかし,このような料率は条件付きで一時的であり,将来の支払い分配時には得られない可能性がある。この仮定の例では、上表は最高税収案を反映しており、この案の下では、全額法定税率が有効になるだろう。 |
(4) | “中華人民共和国企業所得税法”によると、外商投資企業或いは外商投資企業は中国国外の直属持株会社に配当金を派遣し、10%の源泉所得税を徴収する。外商投資企業の直属持株会社が香港または他の中国と税収条約が手配されている司法管轄区に登録されている場合、5%の低い所得税税率が適用されるが、分配時に資格審査を行わなければならない。この仮定の例では、上の表は、全額源泉徴収税が適用される最高課税案を仮定している。 |
上の表は、総合可変利息実体のすべての利益が税務中性契約手配に基づいて費用として私たちに割り当てられた中国付属会社の仮説に基づいて作成されています。もし未来の総合可変利息実体の累積収益が私たちの中国子会社に支払うサービス料を超えた場合(あるいは会社間実体間の現在と予想される費用構造が非実質的かつ中国税務機関に許可されていないと決定された場合)、総合可変利息実体は総合可変利息実体に滞在する現金の金額を私たちの中国子会社に差し引くことができない移転を行うことができる。これにより、この等は総合可変利息実体の控除不能支出に移行するが、依然として中国付属会社の課税所得額となる。
10
カタログ表
中国の法律法規によると、わが社とVIEは米国投資家への制限を含む外国為替と国境を越えた現金移転について制限されている。私たちが持ち株会社やアメリカの投資家に収益を分配する能力も限られている。私たちはケイマン諸島持株会社で、私たちは私たちの中国子会社が支払う配当金と他の配当権割り当てに依存するかもしれません。私たちの中国子会社はまた合併可変利息実体が私たちに支払うコンサルティングと他の費用に依存して、私たちの株主への配当金と他の現金分配の支払いと、私たちが発生する可能性のある任意の債務を返済するために必要な資金を含む私たちの現金と融資需要を満たすことができます。私たちのいずれかの中国付属会社がそれ自体に債務を発生させた場合、債務を管理するツールは、私たちに配当金を支払う能力や他の分配を行う能力を制限する可能性がある。
私たちの子会社が配当金を分配する能力は彼らの分配可能な収益に基づいている。中国の現行法規は、我々の中国子会社がその累積税引後利益(例えばある)の中からそれぞれの株主に配当金を支払うことしかできず、このような利益は中国会計基準と法規に基づいて確定されている。また、当社の各中国付属会社及び総合可変権益実体が株主にその除税後越利を分配する場合には、備蓄金がその登録資本の50%に達するまで、毎年少なくとも10%の除税後越利(ありあれば)を法定備蓄金として保留しなければならない。このような準備金は現金配当金として分配できない。
また、私たちの中国付属会社、総合可変利息実体及びその付属会社が生み出した収入は主に人民元で計算されていますが、人民元は自由に他の通貨に両替することができません。したがって、通貨両替に対するいかなる制限も、私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。詳細については、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-私たちは、私たちの中国子会社が支払う配当金および他の持分配分に依存して、私たちに可能な任意の現金および融資需要に資金を提供し、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちが業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”を参照してください。“和”--中国の海外持株会社の中国実体への融資と直接投資の規制、および政府の通貨両替の制御は、初公募と同時に行った私募で得られた資金を利用して中国子会社に融資を提供したり、追加資本を提供したりすることを遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動性および私たちの業務融資と業務拡大の能力に重大な悪影響を与える可能性がある
合併可変利子実体に関する財務情報
以下の表は、列挙された日付までの合併可変利息エンティティと他のエンティティの財務状況簡明な統合スケジュールを示す
簡明総合損益表資料を精選する
| 2023 年 12 月期 | |||||||||||
統合された | ||||||||||||
統合された | 担保付き資産 | |||||||||||
会社 | 変数 | 融資する | 統合された | |||||||||
| 父級 |
| 付属会社 |
| 利害関係者 |
| 実体.実体 |
| 淘汰する |
| *合計 | |
人民元 | ||||||||||||
(単位:百万ドル) | ||||||||||||
純収入 |
| — |
| 3,610 |
| 2,878 |
| — |
| (1,592) |
| 4,896 |
純(赤字)/収入 |
| (39) |
| 904 |
| 1,335 |
| (86) |
| (34) |
| 2,080 |
| 2022年12月31日までの財政年度 | |||||||||||
統合された | ||||||||||||
統合された | 資産担保 | |||||||||||
会社 | 変数 | 融資する | 統合された | |||||||||
| 父級 |
| 付属会社 |
| 利害関係者 |
| 実体.実体 |
| 淘汰する |
| 合計する | |
人民元 | ||||||||||||
| (単位:百万ドル) | |||||||||||
純収入 |
| — |
| 2,063 |
| 2,541 |
| — |
| (1,169) |
| 3,435 |
純(赤字)/収入 |
| (43) |
| 370 |
| 848 |
| 17 |
| 3 |
| 1,195 |
11
カタログ表
| 2021年12月31日までの財政年度 | |||||||||||
統合された | ||||||||||||
統合された | 担保付き資産 | |||||||||||
会社 | 変数 | 融資する | 統合された | |||||||||
| 父級 |
| 付属会社 |
| 利害関係者 |
| 実体.実体 |
| 淘汰する |
| 合計する | |
人民元 | ||||||||||||
| (単位:百万ドル) | |||||||||||
純収入 |
| — |
| 1,773 |
| 3,282 |
| — |
| (577) |
| 4,478 |
純(赤字)/収入 |
| (37) |
| 790 |
| 349 |
| (75) |
| 6 |
| 1,033 |
簡明総合貸借対照表情報を精選する
| 2023年12月31日まで | |||||||||||
統合された | ||||||||||||
統合された | 資産: | |||||||||||
変数 | 裏付け | |||||||||||
会社 | 利子 | 融資する | 統合された | |||||||||
| 父級 |
| 3つの子会社 |
| 実体.実体 |
| 実体.実体 |
| 淘汰する |
| 合計する | |
人民元 | ||||||||||||
(単位:百万ドル) | ||||||||||||
現金と現金等価物 |
| 23 |
| 2,405 |
| 3,363 |
| — |
| — |
| 5,791 |
制限現金 |
| — |
| — |
| — |
| 267 |
| — |
| 267 |
証券取引 | — | — | 76 | — | — | 76 | ||||||
売掛金 |
| — |
| 442 |
| 57 |
| — |
| — |
| 499 |
契約資産、純額 |
| — |
| 824 |
| 154 |
| — |
| — |
| 978 |
前払い費用と他の資産 |
| — |
| 375 |
| 46 |
| 6 |
| — |
| 427 |
価値ローンを公平に承諾する |
| — |
| 389 |
| — |
| 289 |
| — |
| 678 |
融資売掛金 |
| — |
| 2 |
| 114 |
| — |
| — |
| 116 |
関係者が金に対処する |
| 1,350 |
| 1,767 |
| 1,237 |
| — |
| (3,534) |
| 820 |
満期まで保有する投資 |
| — |
| — |
| — |
| 10 |
| — |
| 10 |
売却可能な投資 |
| 30 |
| 695 |
| — |
| — |
| (285) |
| 440 |
財産、設備、ソフトウェア、純額 |
| — |
| 51 |
| 62 |
| — |
| (34) |
| 79 |
繰延税金資産 |
| — |
| — |
| 73 |
| — |
| — |
| 73 |
使用権資産 |
| — |
| 12 |
| 11 |
| — |
| — |
| 23 |
子会社および連結 VIE への投資 |
| 6,690 |
| 126 |
| — |
| — |
| (6,816) |
| — |
総資産 |
| 8,093 |
| 7,088 |
| 5,193 |
| 572 |
| (10,669) |
| 10,277 |
売掛金 |
| — |
| 12 |
| 18 |
| 1 |
| — |
| 31 |
関係者の金に対処する |
| — |
| 908 |
| 2,625 |
| 15 |
| (3,534) |
| 14 |
収入を繰り越す |
| — |
| 54 |
| — |
| — |
| — |
| 54 |
公正価値で投資家に支払われる |
| — |
| — |
| — |
| 731 |
| (285) |
| 446 |
費用とその他の負債を計算すべきである |
| 7 |
| 248 |
| 1,243 |
| 2 |
| — |
| 1,500 |
繰延税金負債 |
| — |
| 102 |
| 20 |
| — |
| — |
| 122 |
賃貸負債 |
| — |
| 14 |
| 10 |
| — |
| — |
| 24 |
総負債 | 7 | 1,338 | 3,916 | 749 | (3,819) | 2,191 |
12
カタログ表
| 2022年12月31日まで | |||||||||||
統合された | ||||||||||||
統合された | 資産: | |||||||||||
変数.変数 | 裏付け | |||||||||||
会社 | 利子 | 融資する | 統合された | |||||||||
| 父級 |
| 付属会社 |
| 実体.実体 |
| 実体.実体 |
| 淘汰する |
| 合計する | |
人民元 | ||||||||||||
(単位:百万ドル) | ||||||||||||
現金と現金等価物 |
| 24 |
| 1,452 |
| 2,796 |
| — |
| — |
| 4,272 |
制限現金 |
| — |
| — |
| — |
| 89 |
| — |
| 89 |
売掛金 |
| — |
| 120 |
| 101 |
| — |
| — |
| 221 |
契約資産、純額 |
| — |
| 519 |
| 108 |
| — |
| — |
| 627 |
契約コスト |
| — |
| — |
| 1 |
| — |
| — |
| 1 |
前払い費用と他の資産 |
| 2 |
| 204 |
| 114 |
| 1 |
| — |
| 321 |
価値ローンを公平に承諾する |
| — |
| — |
| — |
| 54 |
| — |
| 54 |
融資売掛金 |
| — |
| — |
| 514 |
| — |
| — |
| 514 |
関係者が金に対処する |
| 1,398 |
| 1,163 |
| 1,112 |
| — |
| (2,407) |
| 1,266 |
満期まで保有する投資 |
| — |
| 1 |
| — |
| 2 |
| — |
| 3 |
売却可能な投資 |
| 49 |
| 481 |
| 595 |
| — |
| (152) |
| 973 |
財産、設備、ソフトウェア、純額 |
| — |
| 14 |
| 63 |
| — |
| — |
| 77 |
繰延税金資産 |
| — |
| — |
| 84 |
| — |
| — |
| 84 |
使用権資産 |
| — |
| 24 |
| 10 |
| — |
| — |
| 34 |
子会社および連結 VIE への投資 |
| 4,572 |
| 1,432 |
| — |
| — |
| (6,004) |
| — |
総資産 |
| 6,045 |
| 5,410 |
| 5,498 |
| 146 |
| (8,563) |
| 8,536 |
売掛金 |
| — |
| 5 |
| 9 |
| — |
| — |
| 14 |
関係者の金に対処する |
| — |
| 318 |
| 2,312 |
| 5 |
| (2,407) |
| 228 |
収入を繰り越す |
| — |
| 56 |
| 9 |
| — |
| — |
| 65 |
公正価値で投資家に支払われる |
| — |
| — |
| — |
| 232 |
| (232) |
| — |
費用とその他の負債を計算すべきである |
| 14 |
| 169 |
| 1,132 |
| — |
| — |
| 1,315 |
保証金がある |
| — |
| — |
| 768 |
| — |
| — |
| 768 |
繰延税金負債 |
| — |
| 63 |
| 17 |
| — |
| — |
| 80 |
賃貸負債 |
| — |
| 26 |
| 9 |
| — |
| — |
| 35 |
総負債 | 14 | 637 | 4,256 | 237 | (2,639) | 2,505 |
13
カタログ表
簡明総合キャッシュフロー情報を精選する
| 2023 年 12 月期 | |||||||||||
統合 | ||||||||||||
統合 | 資産: | |||||||||||
|
|
| 変数.変数 |
| 裏付け |
|
| |||||
会社名: | 利子 | 融資する | 合併後の会社 | |||||||||
父級 | 付属会社 | 実体.実体 | 3つの実体 | 淘汰する | 合計する | |||||||
人民元: | ||||||||||||
(単位:百万ドル) | ||||||||||||
現金純額(経営活動用)/経営活動による提供 | (25) | 742 | 1,379 | 26 | 49 | 2,171 | ||||||
投資活動提供/用現金純額 | 72 | 102 | 792 | (900) | 34 | 100 | ||||||
純現金(融資活動用)/融資活動による提供 |
| (48) |
| 114 |
| (1,604) |
| 1,052 |
| (83) |
| (569) |
為替レート変動の影響 |
| — |
| (4) |
| — |
| — |
| — |
| (4) |
| 2022年12月31日までの財政年度 | |||||||||||
統合 | ||||||||||||
統合 | 資産: | |||||||||||
変数.変数 | 裏付け | |||||||||||
会社名: | 利子 | 融資する | 合併後の会社 | |||||||||
| 父級 |
| 付属会社 |
| 3つの実体 |
| 3つの実体 |
| 淘汰する |
| 合計する | |
人民元: | ||||||||||||
(単位:百万ドル) | ||||||||||||
現金純額(経営活動用)/経営活動による提供 | (23) | 483 | 1,375 | 4 | 10 | 1,849 | ||||||
投資活動提供/用現金純額 | 43 | (522) | 428 | 35 | 69 | 53 | ||||||
純現金(融資活動用)/融資活動による提供 |
| (4) |
| — |
| (400) |
| (6) |
| (79) |
| (489) |
為替レート変動の影響 |
| 1 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| 2 |
| 2021年12月31日までの財政年度 | |||||||||||
統合 | ||||||||||||
統合 | 資産: | |||||||||||
変数.変数 | 裏付け | |||||||||||
会社名: | 利子 | 融資する | 統合された | |||||||||
| 父級 |
| 付属会社 |
| 3つの実体 |
| 3つの実体 |
| 淘汰する |
| *合計 | |
人民元: | ||||||||||||
(単位:百万ドル) | ||||||||||||
現金純額(経営活動用)/経営活動による提供 | (10) | (35) | 250 | (35) | (12) | 158 | ||||||
純現金(投資活動用)/投資活動による提供 | (31) | 81 | (359) | 66 | (104) | (347) | ||||||
純現金(融資活動用)/融資活動による提供 |
| (3) |
| — |
| 501 |
| (187) |
| 116 |
| 427 |
為替レート変動の影響 |
| (1) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1) |
A. | [保留されている] |
B. | 資本化と負債化 |
適用されません。
C. | 収益を提供し使用する理由は |
適用されません。
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カタログ表
D. | リスク要因 |
私たちの業務に関わるリスク
私たちは新興で発展している業界を経営しており、私たちの運営、サービス、製品は最新の市場傾向に応じて修正する必要があるかもしれません。これは、私たちの将来の見通しを評価することが困難になります。
私たちは新興と発展中の産業を経営している。変化する市場傾向に対応するために、私たちは私たちの製品とサービスを拡大し、アップグレードしてきました。例えば、2019年にCreditEaseと戦略業務調整を行ったため、子会社やVIEを通じて、より多様で拡張性のあるサービスプラットフォーム上で当社の業務を運営するようになりました。快適な信用と快適な富(ベストの前身)です。2020年5月、VIEの子会社である河翔保険仲買会社を通じて保険仲買業務を開始した。2022年下半期、私たちは快適な富のアップグレードを快適な精選に改名し、多種の非金融製品とサービス及び富の解決方案を提供することを通じて、大衆富裕層の異なる生活シーンでの多元化と総合的な需要に迎合する。2023年第1四半期、私たちは、易人精選等電商プラットフォームが提供する非金融商品やサービスを、消費とライフスタイル業務という新たな細分化されたビジネスに再分類しました。消費·ライフスタイル業務は、顧客の様々な消費ニーズを満たすために、一連の選択的な非金融商品やサービスを提供する。これらの製品は、様々な会員アップグレードサービス、3 C製品(コンピュータ、消費電子、通信機器)、医療製品およびサービスのような複数の部門をカバーしている。また、国際事業を展開するために、2022年末にフィリピンで金融サービス事業を開始しました。2023年初め以来、私たちのフィリピンでの金融サービス事業は急速な成長を経験した。現在、その業務は初期段階にあり、さらに拡張する準備ができている。
私たちは新しい製品とサービスを引き続き発売するか、あるいは私たちの子会社とVIEの運営を通じて、私たちの既存の製品、サービス、あるいはビジネスモデルを調整するかもしれません。しかし、新製品を発売したり、サービスを提供したり、あるいは私たちの業務モデルをいかなる重大な変更を行っても、予想された結果に達しず、私たちの財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。当社とVIEは、この発展·急速な市場で遭遇または遭遇する可能性のあるリスクや挑戦が、私たちの業務や将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクと挑戦には私たちの能力が含まれています
● | 進化する規制環境をナビゲートし |
● | 私たちのプラットフォームでサービスを提供する借り手と顧客の基盤を拡大する |
● | 費用便益に合った方法で借り手と顧客を獲得する |
● | 私たちのリスク管理能力を向上させ、私たちの取引の延滞率を低い水準に維持する |
● | 私たちのプラットフォームの成長とより高い取引量を支援するために、私たちの技術インフラを拡張し続けます |
● | 私たちの製品やサービスの範囲を拡大し |
● | リスク管理能力を向上させ |
● | 組織の資金調達パートナーから十分な資金を集め |
● | 私たちの運営効率を向上させ |
● | 活力に満ちた消費金融生態系を育成する |
● | 私たちのプラットフォームの安全と私たちのプラットフォームで提供され使用される情報の機密性を維持します |
● | 優秀な従業員を引き付け、維持し、激励する |
● | 訴訟、規制、知的財産権、プライバシー、または他のクレームで自分を弁護する。 |
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カタログ表
私たちの会社とVIEは、新興業界と発展していく業界で企業固有のすべてのリスクと挑戦に直面しています。もし私たちの市場が私たちやVIEが予想していたように発展していない場合、あるいは私たちまたはVIEが私たちの目標市場の需要を満たしていない場合、あるいは他のリスクや挑戦がなければ、私たちの業務と運営結果は損なわれるだろう。
もし機関融資パートナーの資金が私たちのプラットフォームでのユーザーの融資需要を満たすのに十分でなければ、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受けるだろう。
2023年、私たちの収入の大部分は金融サービス事業から来た。金融サービス事業の成長と成功は、私たちのプラットフォームでのユーザーの融資需要を満たすのに十分な資金があるかどうかにかかっている。このような融資は主に第三者または私たちの子会社によって資金を提供する。第三者融資の資金源は機関融資パートナーの投資のみであり、主に商業銀行、インターネット銀行、信託基金、少額融資会社と消費金融会社を含む。2023年、わが社とVIEは第三者から資金を提供する人民元359.923億元(約50.694億ドル)の融資に寄与し、わがプラットフォームの融資総額の99.9%を占めた。2023年、私たちの子会社が提供したローンは4400万元(620万ドル)に達し、私たちのプラットフォームの融資総額の0.1%を占めた。
私たちの市場の高い成長の勢いを維持するために、私たちはより多くの機関融資パートナーを私たちの市場に参加させなければならない。これらの機関が融資パートナーの資金が不足している場合、借り手は私たちの市場を通じて資金を得ることができず、他の出所に移ってその借金需要を満たすことができるかもしれない。既存の機関融資パートナーを維持したり、新しい機関融資パートナーを引き付けることができない場合、あるいは規制部門が新しい法律法規を公布して規制し、制限し、さらには機関融資パートナーとの協力を禁止する場合、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受けるだろう。私たちとVIEと機関融資パートナーが金融サービス業務について行う協力は排他的ではない。政府当局がオンライン消費金融業界の規制をさらに強化すれば、私たちの機関融資パートナーは、借り手への転任や融資の便利なパートナーを選択する際に、より批判的になるだろう。わが社とVIEが直面している競争はもっと激しくなるだろう。もし私たちが彼らの要求や需要を満たすことができなければ、私たちの金融機関パートナーは私たちとの協力を停止し、私たちの競争相手に転向するかもしれません。これはまた、私たちの業務、財務状況、および経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの市場を通じて促進された融資額を維持または増加させることができない場合、または既存の借り手や顧客を維持したり、新しい借り手や顧客を引き付けることができない場合、私たちの業務および経営業績は不利な影響を受けるだろう。
私たちの市場の成長は、金融サービス業務の下で融資額を増加させる能力と、私たちが提供してくれた様々なサービスが借り手と顧客を引き付ける能力に大きく依存しており、これは、規制環境、私たちのブランド認知度と名声、私たちのリスクコントロールの有効性、借主の私たちの市場での返済率、私たちが現在提供しているサービスと製品の組み合わせの範囲と魅力、私たちのプラットフォームの効率、マクロ経済環境、その他の要素を含むいくつかの要素の影響を受ける可能性がある。
私たちの市場の高い成長の勢いを維持するために、私たちの会社とVIEは、既存の参加者を維持し、私たちの市場で融資、富の増加、または保護需要を満たすことができる多くのユーザーを引き付けることによって、融資額と他の製品とサービスの販売量を増加させなければならない。もし私たちの機関融資パートナーが十分な資金を持っていなければ、借り手は私たちの市場を通じて資金を得ることができず、他の源に移って彼らの借金需要を満たすことができるかもしれない。もし私たちの会社やVIEが私たちの機関融資パートナーから適格な借り手と十分な資金を集めることができない場合、あるいは借り手が業務や規制の理由で現在の金利で私たちの市場に参加し続けることができない場合、私たちの会社やVIEは私たちが予想しているように私たちの融資取引量や収入を増加させることができない可能性があり、私たちの業務や経営業績は悪影響を受ける可能性があります。
法律法規の許容範囲内で、当社とVIEは、新たな取得チャネルの確立を含めて、私たちのユーザー獲得のために多くの資源を投入していきたいと考えています。当社とVIEは、ソーシャルメディアプラットフォーム、検索エンジンマーケティング、検索エンジン最適化、主要アプリケーションストアを介したモバイルアプリケーションのダウンロード、様々なマーケティング活動や会員サービスなど、当社の金融サービス業務のために、オンラインチャネルを介して借り手を集めています。歴史上、私たちもオフラインルートを利用して借り手を獲得し、私たちは易信情報コンサルティング(北京)有限会社或いは易信全国サービスネットワークを管理する実体易信普恵に依存してオフライン借り手の獲得を行った。著者らは2021年下半期からオフライン借り手買収を削減し、2022年2月に業務を停止し、疫病期間と疫病後の製品構造、コスト効果と収入構造を最適化する。2021年,2022年,2023年には,それぞれ6.1%,0.0%,0.0%の借り手が易信普恵により得られ,それぞれ我々の市場で提供された融資総額の29.3%,0.0%,0.0%を占めている.私たちの保険業務に対して、著者らは各種の出所を通じて顧客、例えばオンライン直売、信信生態系、会員推薦、ルート協力とソーシャルメディアプラットフォームを獲得した。私たちの消費とライフスタイルサービス業務について、私たちは主にすべてのビジネスラインの既存の顧客にサービスします。
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カタログ表
私たちの会社やVIEが私たちのユーザー獲得努力で成功するという保証はない。もし私たちの既存のどのユーザ取得チャネルもそれほど有効でなくなった場合、これらのチャネルのいずれかを継続して使用できない場合、または新しいチャネルの使用に成功しなかった場合、当社またはVIEは、コスト効果のある方法で新しい借り手や顧客を得ることができないか、または潜在的な借り手と顧客を活発な借り手や顧客に変換することができず、さらには、既存の借り手や顧客を競争相手に流出させる可能性がある。もし私たちの会社やVIEが私たちの機関融資パートナーから適格な借り手と十分な資金を集めることができない場合、あるいは顧客が私たちの市場に参加し続けることができない場合、私たちは私たちの融資取引量や他の製品やサービスの販売量を増やすことができず、私たちが予想しているように収入を増やすことができず、私たちの業務や経営業績が悪影響を受ける可能性があります。
もし私たちのやり方が中国のいかなる法律、規則、あるいは法規に違反していると考えられれば、私たちの業務、財務状況、経営結果は重大な悪影響を受けるだろう
中国政府はすでにいくつかの個人徴収業務を管理する規定を採択した。本規定と方法により、国務院の信用徴収業界の監督管理部門の許可を得ておらず、いかなる部門も個人信用募集業務に従事してはならない。許可されずに直接個人信用業務に従事している場合は、休業、個人信用募集業務収入の没収、罰金、刑事責任などの処罰を受ける。
2021年9月27日、人民銀行中国銀行は“徴収業務管理方法”を発表し、2022年1月1日から施行された。信用徴収方法“は、”信用徴収“を”企業と個人の信用状況を識別と判断するために、金融サービス或いはその他の活動を提供する中で法に基づいて収集した基本情報、貸借情報とその他の関連情報、及び上記情報に基づく分析と評価結果“と定義し、”信用募集業務“を信用情報の収集、整理、保存と処理と定義し、それを情報利用者に提供する。“信用徴収管理方法”は中国国内で信用募集業務を展開し、徴収業務に関連する活動を展開する単位に適用される。また、“信用情報サービス、信用サービス、信用評価、信用格付け、信用修復など”名義で“信用報告機能サービス”を提供するエンティティにも、“信用報告方法”が適用される。信用報告措置は新しいものであり、その解釈と実施には重大な不確実性がある。例えば、“信用徴収方法”は、金融サービス業の既存のデータ分析または正確なマーケティングサービス提供者の合法性を直接否定するものではなく、(信用募集業務に従事しているとみなされるとみなされる場合)これらのプロバイダがどのように、必要なライセンスを申請することができるか、または他の方法で“信用請求報告措置”に準拠することについて明確な指導または実施規則を提供することもない。
また、2021年4月、中国人民銀行、中国銀保監督管理委員会、中国銀監会、中国証監会、中国証監会と国家外国為替管理局は複数のインターネットプラットフォーム事業者を招いて会議を開催し、そのインターネット金融業務の運営とコンプライアンス問題を討論したが、許可された信用機関による信用報告業務を展開することに限定されない。
わが社とVIEは、ユーザの同意を得た後、ユーザが提供する情報を組織、記憶、分析する。これらの情報は、ユーザのいくつかの個人情報を含み、彼らが同意すれば、その一部は、彼らのさらなる検討および評価のために、私たちの機関資金パートナーに提供されるだろう。現行の個人徴収業務を管理する規定のさらなる解釈が乏しいため、当社やVIEが個人信用業務に従事しているとみなされるかどうかは不明である。当社とVIEは、本年報の日現在、信用募集業務許可証を取得していません。当社またはVIEは、将来的に個人信用報告業務の承認またはライセンスを取得することを要求されず、コストが高い可能性のある関連法規を遵守したり、個人信用報告業務を管理する法規に関連した処罰を受けたりすることを保証することはできません。
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カタログ表
国務院が公表し、2017年10月1日から施行された“融資性担保会社監督管理条例”によると、政府主管部門の許可を得ておらず、いかなる部門も当該単位を保証人とする融資性担保業務を経営してはならず、被担保当事者の融資、債券又はその他のタイプの債務融資に担保を提供してはならない。無許可で勝手に融資担保業務に従事している場合は、取り締まり、休業、融資担保業務収入の没収、罰金、刑事責任などの処罰を受ける。“銀行業保険機関情報技術アウトソーシングリスク監督管理方法に関する通知”又は“第141号通知”はさらに、銀行業金融機関は無担保資格の第三者機関が提供する増信サービス、最終承諾又はその他の変相増信サービスを受けてはならないと規定している。2017年8月から2017年12月まで、銀行と協力して、同行に借り手の転換と利便化サービスを提供しています。私たちは銀行に延滞融資の潜在的損失から銀行に保証金を提供し、時々適時に関連保証金を補充することを約束した。本行も、いかなる借金が80日を超えた場合、当行は代わりに延滞した借り手が当行に返済し、全額返済した後、借金に関する債権を取得することを約束した。第141号の通知が発表されて以来、私たちはその銀行との協力を一時停止した。さらなる解釈と絶えず変化する監督管理環境が不足しているため、私たちの子会社やVIEが中国の監督管理機関によって融資担保業務を経営しているとみなされるかどうかは、暫定的な方法で禁止されている。私たちの会社やVIEは中国関連規制機関の制裁を受けないか、将来的には銀行との協力を継続するために融資保証業務の承認や許可証を得る必要があることを保証することはできません
2020年7月、銀監会は“商業銀行インターネットローン管理暫定方法”を発表し、2021年6月に改正、即ち“商業銀行方法”であり、その中で商業銀行がインターネットローンを提供するいくつかの規則を規定した。2021年2月、銀監会は“商業銀行のインターネットローン業務のさらなる規範化に関する通知”を発表し、商業銀行のインターネットローン業務についてさらに規定した。銀監会は2022年7月、商業銀行のインターネットローン業務管理の強化による金融サービスの質と効率の向上に関する通知、すなわち“商業銀行通知”を発表し、商業銀行がインターネットローンを提供するルールをさらに明確にすることを目的としている。“商業銀行通知”はインターネットローンストック業務に移行期間を2023年6月30日まで与える。商業銀行が過渡期内に新たに発行するインターネットローンには、“商業銀行通知”、“インターネットローン通知”、“商業銀行方法”が適用される。当社とVIEと商業銀行との協力は、“商業銀行管理方法”、“インターネットローン通知”、“商業銀行通知”を遵守し続けることを保証することはできません。
この新興業界では、法律法規が進化しており、地方当局のこれらの法律法規の解釈は私たちの理解とは異なるかもしれない。わが社やVIEの日常的な行為が、既存または未来の法律、規則、法規に違反しているとはみなされないとは確信できません。例えば、中国のネット保険業界の発展が迅速であるため、銀監会(現在、国家保険監督管理委員会と呼ぶ)は近年、この業界に対する監督管理を強化しており、新しい法律、法規と監督管理要求は絶えず公布実施されている。わが社とVIEは、これらの新しい法律、法規、規制要件による挑戦と、これらの法律、法規、規制要件の解釈と適用における重大な不確実性に直面している。しかも、規制環境がどのように変化するかにも不確実性がある。
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カタログ表
中国が存在する保険業の規制枠組みは変化しており、大きな変化が生じている。私たちに適用される規制をさらに制定することは、私たちの業務運営に追加的な制限をもたらすかもしれない。私たちの会社とVIEは、変化する規制要件に適合するように、私たちの業務のやり方と運営を調整しなければならないかもしれません。例えば、銀監会は2021年10月28日に公表され、2022年2月1日から施行される“保険仲介機関の行政許可と届出実施方法”は、オンラインとオフラインの保険仲介機関に適用され、銀監会とその出先機関が保険仲介業務と幹部人員に対して行政許可と届出を実施することを要求する。2020年12月7日、銀監会は“ネット保険業務監督管理方法”を発表し、2021年2月1日から施行され、多方面からネット保険業務の監督管理体制を著しく変えた。例えば、“規制方法”は、保険機関(保険取扱者および保険仲介サービス提供者、例えば、保険ブローカーおよび保険代理会社を含む)(I)人員管理、顧客情報保護および内部統制に関する内部政策の確立、(Ii)宣伝材料およびマーケティング活動のコンプライアンス管理の強化、(Iii)販売活動のいくつかの詳細な要求を満たすこと、および(Iv)適切な開示によって消費者を保護する情報権を要求する。特に、“監督方法”は、保険機関が運営するオンラインインタフェースでしかオンライン保険取引を行うことができず、保険機関が顧客に違約選択権を設定することを禁止し、自動支払いのキャンセルに任意の制限を加え、保険商品の販売過程における顧客の選択に影響を与えることを要求している。“監督管理方法”は非保険機関単位が保険製品のコンサルティング、保険製品の比較、保険料の試算、見積もり比較、保険加入者のための保険計画の起草、保険加入手続きの手続き、保険料の徴収などの保険業務を展開することを禁止する。“監督管理方法”も非保険機関単位がネット保険製品のマーケティング活動を展開することを明確に許可していない。また、規制方法は、ITインフラやネットワークセキュリティ保護を改善するために、保険機関やオンライン業界参加者に対してより高い基準を設定している。特にインターネット上の保険商品販売業務を運営する保険機関は,安全な3級以上のコンピュータ情報システム認証のITシステムを備えるべきである.
保険料率と手数料は中国で厳格に規制されている。“中華人民共和国保険法”によると、保険会社は公平かつ合理的に保険条項と保険料率を制定しなければならない。2021年10月1日から施行される“財産保険会社保険条項及び料率管理方法”、2010年5月1日から施行される“財産保険会社保険条項及び料率管理方法”、2020年3月1日から施行される“財産保険会社製品監督管理のさらなる強化と改善に関する問題に関する通知”によると、一部の財産保険製品の保険条項及び料率は銀監会の承認を受けなければならない。保険会社が承認した保険条項または保険料率を変更する場合は、必ず承認を申請しなければなりません。また、保険会社は、実施後10営業日以内に、上記範囲以外の保険製品の保険条項と保険料率を銀監会または所在地銀監会分局に報告して届出しなければならない。届出された保険条項又は保険料率における保険責任を修正又は修正した場合は,再届出しなければならない。
銀保監会が2019年1月14日に発表した“中国銀保監督管理委員会弁公庁の車保険監督管理に関する事項のさらなる引き締めに関する通知”によると、財産保険会社と傷害保険会社は中国の法律法規に厳格に基づいて車保険保険条項と料率を制定しなければならない。保険会社が以下の活動に従事することを厳禁する:(1)銀監会の許可なしに、直接または変相修正条項または料率、(2)査定範囲を超えて、保険加入者または被保険車主に保険契約されていない不適切な利息の支払いを提供または承諾したもの、(3)査定範囲を超えて、他の費用を架空にする;(4)査定レートに基づいて新車保険証書を適用しない。2023年と2024年には、銀行ルートで個人保険を販売することも同様の要求を実施した。例えば、2024年1月17日、全国生命保険協会弁公庁は“人身保険会社の銀行代理取扱業務に関する事項の規範化に関する通知”を発表し、精算報告は、銀行代理で販売されている個人保険製品を届出する際に、納付期間ごとの課徴金率(銀行代理に支払う手数料を含む)と課徴金率構造を明確に示すべきである。銀行代理チャネルに支払う手数料は、リストされた手数料率の上限を超えてはならない。
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カタログ表
2020年9月、銀監会は“自動車保険総合改革の実施に関する指導意見”を発表した。これらの意見は,保険会社(1)精算と定価実践の最適化,(2)保障範囲の拡大,(3)自動車保険顧客サービスの質向上に指導を提供した。商業自動車保険製品について、保険会社は費用比率の上限を保険料の35%から25%に下げなければならない。保険会社はまた、商業自動車保険料の65%から75%まで高い損失率を維持するために、そのコスト構造を最適化することを奨励されている。2022年12月30日、銀監会は“中国銀保監会の商業車保険自主定価係数の変動幅のさらなる拡大、財産保険会社の定価自主権の増加などに関する事項に関する通知”を発表し、商業車保険自主定価係数の変動幅を0.5%-1.5%に拡大した。そのため、保険会社は販売商業車保険から低い保険料を得ることができ、私たちのプラットフォームを通じて商業車保険販売を促進して得られるサービス料に悪影響を与えています。
銀監会は2021年10月、“インターネット生命保険業務のさらなる規範化に関する若干の問題に関する通知”、すなわち“インターネット生命保険通知”を発表した。“インターネット生命保険通知”は、ある保険製品が1年間の期限以下の各期間の保険料を一律に平等にすることを要求している。“インターネット生命保険通告”はまた、特定の保険商品の予定料率および平均補充料率の上限を規定しており、これは、関連保険商品に徴収される保険手数料金額に影響を与え、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの管理チームの注意は、変化する規制や競争環境に対応するために、これらの努力に移ることができる。同時に、遵守制限は私たちの業務範囲が制限される可能性があり、私たちの製品やサービスが制限され、消費者への魅力も低下します。
私たちの融資保証と保険ブローカー業務は金融当局によって規制されている。本年度報告日まで、わが社およびVIEは、このような融資保証および保険仲買業務行為によっていかなる規制処罰を受けていないが、もし私たちのいかなる融資保証または保険ブローカーが国、省、または地方の法律法規または規制命令および指導に違反していると考えられている場合、私たちは規制警告、改正令、非難、罰金を受ける可能性があり、私たちの業務のさらなる調整を要求される可能性がある。
また、中国政府がいかなる法律法規を発表し、私たちの金融機関パートナーとの協力を制限または禁止すれば、私たちと彼らとの協力は中止または一時停止しなければならない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2021年12月31日、中国人民銀行を含む7つの省庁が“金融商品ネットマーケティング管理方法(意見募集稿)”を発表し、発効すれば、金融機関やこのような金融機関が雇用するインターネットプラットフォーム経営者のネットマーケティング金融商品を規範化する。本草案によると、法律法規が別に規定または許可がある以外、金融機関は他の部門あるいは個人を招聘して金融製品のインターネットマーケティングを展開してはならない。この意見稿はまた、第三者ネットワークプラットフォーム経営者が金融監督部門の許可を得ずに、勝手に金融製品の販売に参加したり、相変わって金融業務収益の共有に参加したりすることを禁止している。現在の形でこれらの措置をとると、当社およびVIEは、当社のモバイルアプリケーション上で金融商品を現在のフォーマットで表示することができなくなる可能性があり、これは、当社の業務、運営結果、および将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
証監会が2018年12月に公表し、2021年1月に改訂した“証券基金経営者情報技術管理方法”の規定は、証券、基金業務活動に情報技術サービスを提供する機関は、証監会に記録しなければならない。中国証監会が2020年8月28日に発表し、2020年10月1日から施行する“公募証券投資ファンド流通業者監督管理方法実施方法”或いは“実施方法”は、基金管理人、基金流通業者が第三者ネットワークプラットフォームのネットワーク空間場所(例えばウェブサイト、応用など)を借りて投資家に関連ページと機能モジュールを配置し、基金流通サービスを提供することを規定しており、この第三者は情報技術システムサービスに従事する基金サービス機関として、中国証監会に報告しなければならない。
快適な精選は私たちの総合電子商取引プラットフォームであり、大衆富裕層を目標として、各種の非金融製品とサービス及び富解決方案を提供する。快適な精選は証券や基金業務活動に情報技術サービスを提供しないため、快適な精選は証監会に報告することが要求されないと考えられる。本年報の日まで、当社は情報技術システムサービスに従事する基金サービス機関として中国証監会に届出したいかなる通知や処罰も受けていない。しかし、私たちはあなたに中国政府当局が私たちと同じ観点を取るということを保証することはできません。また、快適で精選された運営は、中国のインターネット広告に関する様々な法規に制約されている。私たちはあなたに快適な選択がこのような規定を守り続けるということを保証することができない。
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カタログ表
2021年12月31日、民航局、工信部、公安部、国家市場監督管理総局は“インターネット情報サービスアルゴリズム推薦管理規定”を発表し、2022年3月1日から施行された。“アルゴリズム推薦管理規定”によると、世論属性或いは社会動員能力を持つインターネット情報サービス提供者は、インターネット情報サービスアルゴリズム届出システムを通じて一定の情報を記入し、規定に従って届出手続きを行い、安全評価を行うべきである。関係部門は“世論属性や社会動員能力を持つインターネット情報サービス提供者”について異なる解釈を持つ可能性がある.本年度報告の日までに,我々のサービスにアルゴリズム推薦技術を用いて報告している.世論属性や社会動員能力を持つインターネット情報サービス提供者と認定された場合,要求どおりに届出を行わないと,警告,批判通知,強制整備,情報更新の一時停止,罰金などの処罰を受ける可能性がある.
ある機関投資家との業務配置が中国の法律や法規に違反しているとみなされれば、私たちの業務や経営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。
機関投資家基盤戦略の拡大の一環として、資産担保証券の発行など、標準化された資本ツールによる他の融資措置を時々模索することが可能である。
我々は,信託会社や資産管理会社が管理する信託,資産保証特別計画,基金(総称して“資産担保融資エンティティ”または“ABFE”)と業務関係を構築した.ABFEを設立する目的は,我々のプラットフォームで促進された融資にのみ投資し,借り手が支払った利息でABFEの受益者に見返りを提供することである。計画によると、私たちは一般的にすべての二次部分と部分優先部分に投資する。私たちはABFEのサービスプロバイダに指定されている。受け取った取引費、保証金、直接投資により、ABFEから収益を得たり、損失を負担したりする権利があります。当社はABFEの主な受益者とされているため,このようなABFEの資産,負債,経営業績,キャッシュフローを統合した。
私たちのオンライン市場を運営することはABFE拠出過程の一部ではありませんが、ABFEに提供するサービスやABFEによる投資は中国の監督管理機関によって資金プールに関する法律や法規に違反しないと保証することはできません。また,現金を何らかの信託基金に移し,金額は信託基金に投入された全資産の一定割合に相当し,ABFEをABFE投資の融資違約の潜在的損失から保護する安全基金とした。限られた場合、当該等の資金の残りの部分は吾等に返還することができ、吾等は閣下に保証することはできず、吾等は中国の監督管理機関に当該等の手配の下でいくつかの信用リスクを負担したり、信用向上サービスを提供したりするとみなされない。また、深セン証券取引所を介してABFE受益権を購入したり、私募でABFE受益権を購入したりすることは、自社資金を使用して運営するオンライン市場に投資して提供する融資とはみなされないことを保証することはできません。このような業務配置が中国の法律や法規に違反しているとみなされれば、私たちの業務や経営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。また、資産支援証券に適用される法律、規則、法規はまだ発展中であるため、これらの法律、規則および法規の適用および解釈はまだ確定されておらず、特にネットワーク貸借情報仲介サービス業界に関連する法律、規則、法規がある。
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カタログ表
もし私たちのプラットフォームが低い融資違約率を維持できなければ、私たちの業務と経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
わが社とVIEは、借り手や機関融資パートナーを我々の市場に誘致し、信頼を確立する能力は、借り手の信用状況を効果的に評価し、低違約率を維持する能力に大きく依存する。この評価を行うために,一連のプログラムを採用し,独自の信用評価と意思決定モデルを開発した.我々の信用スコアモデルは,借り手が提出したデータと,多くの内部および外部ソースから収集したデータをまとめて分析し,潜在的な借り手のためのスコアを生成する.このスコアは、借り手を承認し、現在のリスクグリッドで異なる細分化された市場に分割するためにさらに使用されるだろう。私たちの信用スコアモデルがプログラミングエラーまたは他のエラー、無効、または借り手または第三者によって提供されるデータが正しくないか、または時代遅れである場合、私たちのローン定価および承認プロセスは、誤った分類または誤った価格設定をもたらす融資、または誤ったローンの承認または拒否をもたらす可能性があります。そのため,わが社やVIEは借り手の信用状況を効率的かつ正確に評価できず,借り手をリスクグリッドの適切なレベルに分類することができず,我々のプラットフォームによる便利な低違約率を維持することができない可能性がある.また,これらの要因は手数料の収集可能性にも影響し,契約資産の免税額が高くなる。
歴史的に見ると、オフラインルートから転転したローンに比べて、私たちのオンラインルートから発生したローンは通常、より高い延滞率とより高いフラッシング率を経験している。もし私たちのオンラインルートで発生したローンの割合が私たちのオフラインルートで発生したローンの割合よりも増加すれば、私たちのプラットフォームが促進したローンの全体的な違約率と販売率は上昇する可能性がある。さらに、融資申請が承認されると、借り手信用報告の変化や、借り手とオンライン業者との購入パターンのような借り手信用プロファイルのいくつかの態様をさらに監視することはない。借り手の財務状況が悪化すれば、借り手の違約を防ぐ措置を講じることができず、プラットフォームが促進した融資の低違約率を維持することができない可能性がある。私たちがCreditEaseと業務再編を完了する前に、わが社とVIEサービスの借り手は主に良質な借り手で、彼らは信用が安定して十分な返済能力を持つクレジットカードを持っています。CreditEaseとの業務再編が完了した後、私たちの顧客グループをより高い信用品質の細分化市場に転換し、窓口指導の下で私たちのほとんどの製品の価格を下げてきました。この指導は、IRRによる融資金利の上限を24%と要求しています。私たちは保証会社と協力して私たちの市場を通じて得られた融資に信用向上を提供しますが、広範な違約が発生すれば、機関融資パートナーは損失を被って私たちとの協力を停止する可能性があり、私たちと協力する保証会社は保証サービス料を向上させる可能性があり、これは借り手獲得における競争力を維持するために料率を低下させる可能性があり、私たちの業務や経営業績は実質的かつ不利な影響を受ける可能性があります。
もし私たちの融資製品が十分な市場受容度に達していなければ、私たちの財務業績と競争地位は損なわれる可能性がある。
わが社とVIEは新しいローン製品を開発、取得、販売するためにあらかじめ費用と消費資源を発生させています。予想されるM 3+純売上率と各顧客グループの実際の観察結果は、潜在的借り手を異なるクレジットセグメントに分割する。現在提供されているリスクレベルのより詳細な説明については、“項目4.会社情報-B.業務概要-リスク管理-独自信用スコアモデルおよび融資資格システム”を参照されたい。新しいローン製品は高い市場受容度を得なければならず、開発、買収、市場への投資を回収することができる。
私たちの既存または新しいローン製品と私たちのプラットフォームの変更は十分な市場受容度を得ることができないかもしれません。理由はたくさんありますが、これらに限定されません
● | 市場需要を正確に予測できず、市場需要を満たす融資製品を適時に提供する |
● | 私たちのプラットフォームを使用する借主および機関融資パートナーは、有用であることを発見し、または変更に同意しない可能性がある |
● | 私たちは新しいローン製品に合理的な価格を設定することができませんでした |
● | 私たちのプラットフォーム上の欠陥、エラー、または故障 |
● | 私たちのローン製品やプラットフォームの表現や効果の否定的な宣伝 |
● | 監督管理部門は新製品やプラットフォームの変更は私たちに適用される中国の法律、規則または法規に適合していないと考えている |
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● | 競争相手が発売または予想して発売された競争製品。 |
もし私たちの新しいローン製品が市場で十分に認められなければ、私たちの競争地位、経営業績、財務状況は損害を受ける可能性があります。
私たちの業務は私たちが促進した取引から費用を受け取る能力があるかどうかにかかっている。
私たちの会社とVIEは私たちの機関資金協力パートナーの要求に応じて、彼らの融資催促サービスで彼らに協力します。要求された場合、私たちは自動手続きを利用して借り手から所定のローン支払いを受け取る。融資開始時には、毎月一定の平日に支払いが発生する支払スケジュールを作成した。そして、借り手は、第三者決済プラットフォームまたは機関融資パートナーが依頼した支払いプラットフォームを介して計画通りにローンを返済する。借り手への日常サービスとして、返済期限当日に注意メッセージや電話を送信するなどの返済注意サービスを提供しています。返済期限が切れたら、追加の注意メッセージを送り、ローンが15日遅れた後に催促手続きを開始します。返済を容易にするために,催促過程は延滞の重症度によって異なる段階に分類され,採用する催促手順の程度が決定される.たとえば,催促プロセスが開始されると,延滞している借り手に注意メッセージや電子メールを送信し,返済がまだ返済されていない場合には,電話でさらに催促プロセスを起動する.催促過程の大部分の段階は私たちの共同経営会社にアウトソーシングされているにもかかわらず、私たちはあるハードルを超えたすべての延滞ローンの再編や延期決定を処理し、私たちの連合会社の催促チームはその敷居を下回るローンを決定する権利がある。
このような入金努力にもかかわらず、私たちが予定通りにお金を受け取ることができることを保証することはできません。もし私たちのプラットフォームが融資を回収し、低い違約率を維持できなければ、私たちの業務運営、財務状況、運営業績に悪影響を及ぼすだろう。さらに、私たちの引渡し業務(私たちを代表して行うことを含む)では、関連する法律、規則、法規に適合していないと考えられるいかなる不正行為も、私たちの名声と業務を損なう可能性があり、これは、借り手からお金を受け取る能力をさらに低下させ、潜在的な借り手が私たちのプラットフォームで融資を申請する意欲を低下させるか、または関連する規制機関が適用する罰金および処罰を招く可能性があり、いずれも私たちの経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、規制部門が将来的に任意の法律、規則、または法規を通じて、債務回収行為に追加的な制限を加える場合、私たちはそれに応じて私たちの債務回収作業を修正する必要があるかもしれない。
私たちの製品やサービスに対する顧客の選好の変化に応え、私たちのプラットフォームで満足できる顧客体験を提供することができない場合、あるいは私たちの既存と新しい製品やサービスが十分な市場受容度を維持したり、実現していなければ、私たちの顧客基盤を維持し、拡大することができず、顧客活動を増加させることができず、私たちの財務業績や競争地位が損なわれます。
私たちは私たちの顧客グループが私たちの業務の基盤だと信じている。顧客基盤を維持·拡大する能力は、顧客に適切な融資製品を提供する能力と、変化する顧客ニーズを満たすために関連かつタイムリーな製品·サービスを提供する能力を含む多くの要因に依存する。私たちの会社およびVIEが、ユーザ選好の変化に応答して、好ましいおよび変わったユーザ体験を提供することができない場合、私たちのユーザは、競合プラットフォームに切り替えることができ、またはサプライヤーから関連製品およびサービスを直接取得することができる。したがって、私たちのプラットフォーム上での顧客アクセスや顧客活動は減少し、私たちの製品やサービスの顧客に対する吸引力は低下し、私たちの業務、財務業績、見通しは実質的かつ不利な影響を受けることになります。
私たちの会社とVIEは大量の資源を投入し、私たちのプラットフォームを通じて提供された既存の融資製品をアップグレードとマーケティングを重視し、彼らの市場意識を高めていきます。私たちはまた費用を発生させ、事前に資源を使って新しいローン製品を開発、取得、販売します。これらの製品は追加機能、改善機能、あるいは他の方法で私たちの製品を借り手に人気があります。新しいローン製品は高い市場受容度を得なければならず、開発、買収、市場への投資を回収することができる。
私たちのプラットフォームを通じて提供された既存と新しいローン製品は十分な市場受容度を得ることができないかもしれません。理由はたくさんあります
● | 借り手は、借入コストと信用限度額、競争力がある、あるいは魅力的なような、私たちのローン製品の条項を見つけることができないかもしれません |
● | 機関融資パートナーは資金をタイムリーまたは効率的に配置することを望まない |
● | 私たちは市場の需要を正確に予測し、この需要を満たす融資製品をタイムリーに提供することができないかもしれない |
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● | ユーザーは、有用だと思わない、または同意しない場合があります |
● | 私たちのプラットフォームには欠陥、エラー、または故障が存在する可能性があります |
● | 私たちのプラットフォームを通じて提供された融資製品またはプラットフォームの業績または有効性を否定的に宣伝するかもしれません |
● | 規制当局は、既存と新しいローン製品や私たちのプラットフォームへの変更は私たちの契約に適合していないと考えるかもしれません |
● | 私たちの競争相手は競争製品とサービスを発売したり予想したりするかもしれない。 |
もし私たちが私たちのプラットフォームを通じて提供した既存と新しい融資製品が市場で十分な受容度を得ることができなければ、私たちの競争地位、経営業績、財務状況は損害を受ける可能性がある。
ビジネスパートナーと協力して、当社のプラットフォーム上で借り手や顧客にサービスを提供しています。当社が既存の取引先との関係を維持し、潜在的な取引先との関係を当社に受け入れられる条件で新たな関係を構築することができない場合、当社の評判、事業および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社および VIEs は、商業銀行、インターネット銀行、信託、マイクロローン会社、消費者金融会社など、通常の業務において複数の金融機関と戦略的パートナーシップを確立しています。例えば、保証会社と協力して、マーケットプレイスを通じて円滑な融資に対する信用強化を行っています。これらの保証会社が契約上の義務を履行しない場合、当社の機関資金調達パートナーは当社との協力を中止する可能性があります。これらの保証会社のいずれかが、規制、事業その他の理由により、当社と協力の対象となる事業を継続することができない、または継続したくない場合、当社にとって受諾可能な条件で同様の関係をタイムリーに、またはまったく得ることができない可能性があります。上記のいずれかが発生した場合、当社の評判、事業及び業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
効果的に競争できなければ、当社の事業や業績が損なわれる可能性があります。
わが社とVIEのある業界は競争が激しく、発展しています。私たちは借り手や顧客、パートナー、またはこれらすべての金融商品や会社と競争しています。我々の金融サービス業務については、当社とVIEは2018年まで競争の激しい他の消費金融市場や融資利便プラットフォームと競争しています。しかし、国内のこの業界に対する監督管理の変化に伴い、近年参入障壁は絶えず増加し、私たちのような国家レベルの参加者はますます少なくなり、規模の小さいプラットフォームは運営を停止し、私たちにより多くの市場シェア機会を残した。同時に、私たちが海外(例えばフィリピン)で金融サービス事業を展開することに伴い、地域の同業者からの競争に直面しています。私たちの保険仲買業務については、わが社とVIEは中国で他の保険ブローカーと競争しています。中国の保険サービスの全体的な浸透率がアメリカやヨーロッパと比較して低いことから、私たちの保険業務における戦略配置は、高い成長潜在力を持つ巨大な市場に私たちを連れてきたと信じている。国内の監督管理が日々厳しくなっている状況下で、私たちのカスタマイズと革新製品の能力は、強力なルートパートナー関係に加えて、私たちの競争力を維持する上で重要な役割を果たす。私たちの消費と生活様式業務に対して、私たちは人工知能を完全に抱きしめて、私たちの顧客の好みに合うように精選された高品質の製品とサービスを提供します。この細分化された市場における私たちの主な目標は、ユーザー体験と参加度を強化し、豊富な製品とアップグレードされたサービスを通じて既存の顧客の長期的な価値を増加させることである。
我々の競争相手は異なるビジネスモデルで運営し,異なるコスト構造を持っているか,あるいは異なる細分化市場に選択的に参加している.それらは最終的にもっと成功的であることが証明されるかもしれないし、新しい規制、技術、そして他の発展にもっと適応できるかもしれない。私たちの既存と潜在的ないくつかの競争相手は、私たちよりも明らかに多くの財務、技術、マーケティング、および他の資源を持っており、彼らのプラットフォームを開発、普及、販売、支援するためにより多くの資源を投入することができるかもしれない。私たちの競争相手は、私たちよりも長い運営歴史、より広い借り手や顧客基盤、より高いブランド認知度、ブランド忠誠度、そしてより広いパートナー関係を持っているかもしれません。さらに、既存または潜在的なライバルは、私たちの既存の1つまたは複数の競争相手を買収するか、または私たちの1つまたは複数のライバルと戦略的同盟を結ぶ可能性がある。私たちの競争相手は新製品の開発をより得意とし、より魅力的な投資リターンまたはより低い費用を提供し、新技術により迅速に反応し、より広範かつ効果的なマーケティング活動を展開するかもしれない。もし私たちがこれらの会社と競争し、私たちの業界の革新的な需要を満たすことができなければ、私たちの市場への需要は停滞したり、大幅に減少したりする可能性があり、私たちの市場は収入減少を経験したり、私たちの市場はより広い市場受容度を得ることができないかもしれません。これらはいずれも私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。
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私たちが効果的で費用効果的な方法で私たちのブランドを普及して維持できなければ、私たちの業務と運営結果は損なわれる可能性があります。
私たちのブランドの知名度を効果的に発展させ、維持することは、新しい借り手と顧客を誘致し、私たちの市場で既存の借り手と顧客を維持するために重要だと信じています。私たちのブランドの成功的な普及と私たちの合格した借り手と十分な顧客を引き付ける能力は、私たちのマーケティング努力の有効性と私たちが私たちの市場を広めるためのルートの成功に大きく依存します。私たちが自分のブランドを作るための努力は私たちの巨額の支出を招いて、私たちの未来のマーケティング努力は私たちに大量の追加支出を要求する可能性が高い。これらの努力は短期的に収入増加を招くことはないかもしれないし、収入増加を全く引き起こさない可能性があり、そうしても、収入のいかなる増加も発生した費用を相殺できない可能性がある。もし私たちが私たちのブランドの普及と維持に成功し、同時に巨額の費用を発生させることができなければ、私たちの運営結果や財務状況は悪影響を受け、私たちの業務を成長させる能力を弱めるかもしれない。
私たちが第三者から受け取った借り手の信用や他の情報は、不正確、不連続、あるいは借り手の信用を正確に反映できない可能性があり、これは私たちの信用評価の正確性に影響を与える可能性がある。
信用評価を行うために、当社およびVIEは、借り手の同意を得た後、第三者(金融機関や電子商取引プロバイダなど)から借り手の信用情報を取得し、これらの信用情報に基づいて申請者の信用を評価し、借り手に信用スコアを割り当てる。借り手に割り当てられたクレジットスコアは、時代遅れ、不完全、または不正確な消費者報告データに基づく可能性があるので、特定の借り手の実際のクレジットを反映しない可能性がある。私たちは現在、借り手が他の消費金融市場を通じて融資を受けているかどうかを決定する包括的な方法はなく、借り手が私たちの市場を通じてお金を借りて他の消費金融市場の融資を返済する可能性があるリスクをもたらしている。また、借り手の信用情報を取得した後、借り手には以下のようなリスクがある可能性がある
● | 未済債務を滞納する |
● | 以前に存在していた債務に違約した |
● | 追加債務を負担する |
● | 他の不利な金融事件が続いている。 |
これらの不正確または不完全な借り手信用情報、および第三者が中断する可能性のある借り手信用情報は、私たちの信用評価の正確性に影響を与える可能性があり、私たちの信用評価モデルを調整し、違約率をコントロールする有効性に悪影響を与える必要があり、これは逆に私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
当社のブランドや評判に対する損害、またはオンライン消費者金融マーケットプレイス業界の評判に対する損害は、当社の事業および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ブランドの認知度と評判を高めることは、当社の事業と競争力にとって極めて重要です。この目的に不可欠な要因には、以下の能力が含まれますが、これらに限定されません。
● | 私たちのプラットフォームの品質と信頼性を維持します |
● | 借り手と顧客に当社のマーケットプレイスで優れた体験を提供すること |
● | 信用評価と意思決定モデルの強化と改善 |
● | 借り手と顧客の苦情を効果的に管理し解決すること |
● | 借り手と顧客の個人情報とプライバシーを効果的に保護します |
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しかも、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性のあるいくつかの要素は私たちの統制範囲を超えている。私たちのパートナー、アウトソーシングサービス提供者、または他の取引相手への負の宣伝、例えば、その借金を受け取るやり方の負の宣伝、および彼らが借り手および顧客の情報を十分に保護できなかったこと、適用された法律および法規を遵守できなかったこと、または他の方法で要求を満たすことができなかった品質およびサービス基準が、私たちの名声を損なう可能性がある。また、ネット消費金融市場業界の任意の負の発展、例えば、業界の一部である消費金融市場の倒産や倒産、特にこのような大量の倒産や倒産、または他の消費金融市場がマネーロンダリングや他の不正活動を発見または防止できなかったことによる否定的な見方は、事実が正しくない場合や個別の事件に基づいていても、我々のイメージを損なう可能性があり、我々が確立した信頼や信頼を破壊し、新たな借り手や顧客を誘致する能力に負の影響を与える可能性がある。オンライン消費金融市場業界の負の発展、例えば、広範な借り手の違約、詐欺行為および/または他のオンライン消費金融市場の閉鎖は、当該業界のより厳しい規制審査を招き、私たちのようなオンライン消費金融市場が行う可能性のあるビジネス活動の範囲を制限することも可能である。上記のいずれかの場合が発生すれば、私たちの業務や経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。
私たちは未来に利益を達成できないかもしれない。
我々の2021年の純収益は10.33億元、2022年の純収益は11.949億元、2023年の純収益は20.802億元(2.93億ドル)だった。2021年12月31日までの累計赤字は2兆478億元、2022年12月31日までの累計黒字は9.089億元、2023年12月31日までの累計黒字は人民元29.854億元(約4億205億ドル)だった。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは純収入や未来に正の利益を創出することができます。予測可能な将来、私たちの運営費用は増加する可能性があります。私たちは私たちの業務を引き続き成長させ、借入者、融資パートナーを誘致し、私たちの融資製品やプラットフォームをさらに強化し、発展させることを求めているからです。このような努力は私たちが現在予想しているより高いかもしれないし、私たちはこのようなより高い支出を相殺するために十分な収入を増加させることに成功できないかもしれない。私たちの財政状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない他の要素がある。例えば、私たちのプラットフォームを通じて促進された融資違約率は予想よりも高い可能性があり、これは純収入が予想を下回る可能性がある。また、2015年9月、2017年7月、2020年6月に株式インセンティブ計画を採用しており、この計画によると、条件を満たした参加者に株式報酬を時々付与する可能性があり、株式報酬支出につながる可能性があります。上記や他の要因により、私たちの純収入の増加は減速する可能性があり、私たちの純利益率は低下する可能性があり、あるいは私たちは将来より多くの純損失が生じる可能性があり、四半期や年度の収益力を維持できないかもしれない。
私たちの四半期業績は大きく変動する可能性があり、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できないかもしれません。
私たちの四半期運営結果は、私たちの純収入、費用、純損失あるいは純収益と他の重要な指標のレベルを含めて、未来には様々な要素によって大きな変化が発生する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないことで、私たちの運営結果の期間比較には意味がないかもしれません。特に私たちの限られた運営歴史を考慮してください。したがって、どの四半期の業績も必ずしも未来の表現を暗示しているとは限らない。四半期業績の変動は私どものアメリカ預託証券の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの四半期の財務業績の変動を招く可能性のある要素は以下の通りです
● | 私たちは新しい借り手と顧客を引き付け、既存の借り手と顧客との関係を維持することができる |
● | オンラインチャネルとオフラインチャネルとの相対的な組み合わせを含む、借り手と顧客のソースチャネル |
● | 製品構造の変化と新ローン製品の発売 |
● | 借り手や顧客の買収に関連する運営費用の金額と時間、ならびに私たちの業務、運営、インフラの維持と拡張 |
● | オンライン消費金融業界に適用される新しい規則と法規を公布したり、オンライン消費金融業界の監督審査を強化したりする |
● | 私たちはその間に融資額の増加を管理することにした |
● | ネットワークの中断やセキュリティホール |
● | 一般的な経済、業界、市場状況 |
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● | 私たちは短期的な成長ではなく借り手と顧客体験を重視しています |
● | 技術や業務の開発や買収に関する費用のスケジュール。 |
さらに、私たちの会社とVIEは、私たちの業務において季節性を経験しており、私たちの個人借り手は、通常、彼らの借金収益を使用して彼らの個人消費需要を満たすために、インターネット使用と従来の個人消費モデルの季節的な変動を反映している。例えば、私たちは中国の国慶節休暇中、特に毎年第1四半期の春節休暇期間中、私たちのオンライン消費金融市場の取引量は一般的に低い。私たちの運営結果は未来にこのような季節的な影響を受けるかもしれない。
私たちの流動性とキャッシュフローを管理できなかったことは、私たちの財務状況や経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、 2021 年、 2022 年、 2023 年にそれぞれ 1 億 5820 万元、 1 億 8494 万元、 21 億 7100 万元 ( 3 億 580 万米ドル ) の営業キャッシュフローを計上しましたが、将来的にキャッシュフローを計上できるとは保証できません。今後も、お客様、商品プロバイダー、保険会社パートナーから手数料を徴収する能力は、当社の流動性とキャッシュフロー状態に影響を与え続けます。お客様からの支払いを適時かつ十分な方法で回収できない場合、流動性、財務状況および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のマーケットプレイスにおける詐欺行為は、当社の業績、ブランド、評判に悪影響を及ぼし、ローン商品やサービスの利用を減少させる可能性があります。
わが社とVIEは、私たちの市場における詐欺活動と、借り手、顧客、私たちの顧客情報を処理する第三者に関する詐欺活動のリスクに直面しています。例えば、私たちは2016年7月に私たちのFastTrackローン製品に関連した組織的詐欺事件を発見した。詐欺事件が発覚した後、2016年7月下旬までFastTrack融資製品の提供を一時停止し、同様のタイプの詐欺を防止するためのより厳しい要求を実施した。私たちの資源、技術、そして詐欺検出ツールは詐欺を正確に検出して防止するのに十分ではないかもしれない。また,オフラインチャネルとオンラインチャネル借り手に対する反詐欺や検証の流れが異なる可能性があり,オンラインチャネル借り手に対するこのような流れはオフラインチャネルほど広くない可能性がある.オンラインチャネルではなくオンラインチャネルで発生する融資の割合を増加させれば、私たちのプラットフォームでの詐欺活動が増加するかもしれない。詐欺活動の著しい増加は、私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちのプラットフォームを通じて促進される融資取引量を減少させ、詐欺リスクを低減するための追加措置をとることになり、コストを増加させるだろう。高度な詐欺活動は規制介入を招く可能性もあり、私たちの経営陣の注意をそらす可能性があり、追加の費用とコストを発生させる可能性がある。上記のいずれかの状況が発生すれば、我々の経営業績や財務状況は重大な悪影響を受けることになる。
パートナーと成功した戦略的関係を維持できなかったことは、私たちの未来の成功に悪影響を及ぼすかもしれない。
当社とVIEは、中国オンライン消費金融市場業界の既存のパートナーとの戦略的関係を利用して事業を発展させていくことを予想しており、同時に、より多くの業界の伝統的な金融機関や事業者など、より多くのパートナーとの新しい関係を求めていきます。パートナーとの関係を識別,交渉,記録するには膨大な時間と資源が必要であり,第三者データやサービスを我々のシステムに統合することも同様である.私たちが現在パートナーと達成している合意は、通常、彼らが私たちの競争相手と協力したり、それと競争するサービスを提供することを禁止しない。私たちの競争相手は私たちのパートナーが彼らの製品やサービスを好むように効果的に奨励するかもしれないが、これは逆に私たちの市場を通じて提供される融資額を減少させるかもしれない。いくつかのタイプのパートナーは、自分の競争ビジネスを支援するためにより多くの資源を投入するかもしれない。さらに、これらのパートナーは、私たちと彼らとの合意の下でうまくいかないかもしれませんが、私たちはこれらのパートナーと意見が分かれたり、紛争したりする可能性があり、これは私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼすかもしれません。わが社とVIEがビジネスパートナーとの効率的な戦略関係の構築と維持に成功しなければ、私たちの業務は損なわれます。
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私たちの従業員と第三者サービスプロバイダの不当な行為、ミス、そして機能していないことは、私たちの業務と名声を損なう可能性があります。
当社とVIEは、当社の従業員や第三者サービスプロバイダの不適切な行為やミスリスクを含む多くのタイプの運営リスクに直面しています。私たちの業務は、当社の従業員および第三者サービスプロバイダが潜在的な顧客と相互作用し、大量の取引を処理し、融資徴収プロセスをサポートすることに依存し、これらはすべて個人情報の使用と開示に関連している。取引の実行が不適切である場合、個人情報が予期されない受信者に開示される場合、または取引処理中に運営障害または失敗が発生した場合、人為的エラー、故意的破壊または詐欺的操作にかかわらず、私たちは実質的で不利な影響を受ける可能性がある。また、私たちは、私たちの市場を通じていくつかの個人情報を保存し、使用し、顧客と相互作用することによって、様々な中国法律の管轄を受けています。従業員または第三者サービスプロバイダの不適切な行為または誤りを常に識別し、阻止することができるわけではなく、このような活動を検出し、防止するための予防措置は、未知または未管理のリスクまたは損失を有効に制御できない可能性がある。もし私たちの従業員または第三者サービスプロバイダが顧客と相互作用する時に文書またはデータを使用、変換または乱用したり、合意を遵守できなかった場合、私たちは損害賠償責任を負い、規制された行動と処罰を受ける可能性があります。我々の会社やVIEも、文書やデータの不正使用や合意を遵守していない行為に協力または関与しているとみなされる可能性があるため、民事または刑事責任を負うべきである。
私たちが提供する富の解決策は、顧客が提起した訴訟や他のクレームに関連するリスクの影響を受ける
私たちの顧客に富の解決策を提供する通常の過程で、当社とVIEは、これらの解決策を直接提供しなくても、訴訟や他のクレームを受ける可能性があります。また、投資リスクに関する十分な情報を提供できなかったり、お客様が明確かつ容易に入手可能な方法でこのような関連情報を提供できなかったことでクレームを受ける可能性もあります。私たちに提起された訴訟は、私たちの名声と私たちの運営結果を損なうことを含む、和解、裁決、禁止、罰金、処罰、または他の私たちに不利な結果をもたらす可能性がある。たとえ私たちがこれらの行為を弁護することに成功したとしても、このような事件の弁護は、私たちに巨額の費用を発生させ、経営陣の注意をそらし、私たちの名声を損なう可能性がある。
私たちの第三者サービスプロバイダは、CreditEaseを含み、融資を受け取る過程での急進的なやり方や不正行為は、私たちの名声を損なう可能性があります。
当社およびVIEは、第三者決済プラットフォームおよびホストおよび決済サービスプロバイダのようないくつかの第三者サービスプロバイダに依存しているため、これらの第三者サービスプロバイダが正常に動作していない場合、当社またはVIEがタイムリーかつ経済的に効率的な方法で代替案を見つけることができるか、または全くできないことを保証することはできません。これらの状況のいずれも、私たちの業務を経営する能力の低下、借り手と顧客への潜在的な責任、借り手と顧客を引き付けることができない、名声被害、監督管理介入、財務損害を招く可能性があり、これらは私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
金利変動は取引量や業務に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務の収益力は、借り手が借金をしたい金利と手数料金利、および私たちの機関融資パートナーが融資したい利息に依存していますが、中国の法律と法規によって制限されています。わが社とVIEは金利環境の変動に反応するための措置を講じている。しかし、金利の変動にタイムリーに対応できなければ、私たちの融資製品の価格を再設定することができなければ、私たちの融資製品の私たちの機関融資パートナーに対する魅力が低下する可能性があります。例えば、金利が低下している環境では、融資製品の金利や費用を下げなければ、潜在的な借り手は他のチャネルからより低価格の融資を求めることができる。
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中国または世界経済の深刻または長期的な低迷は、私たちの業務や財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
私たちの収入と財務業績は中国と世界経済の減速の悪影響を受けるかもしれない。特に、中国または世界的に一般的な経済要因や条件は、大金利環境や失業率を含めて、借り手が融資を求める意欲や顧客の能力や投資意欲に影響を与える可能性がある。そのため、私たちの収入と財務業績は中国と世界の経済状況の影響を大きく受け、消費信用と富業務特有の経済状況を受けている。世界的なマクロ経済環境は多くの挑戦に直面している。2010年以降、中国の経済成長は徐々に鈍化しており、この傾向は続く可能性がある。どんな減速もインターネットと私たちを含む中国の国内貿易を著しく減少させる可能性がある。また、米国や中国を含むいくつかの世界主要経済体の中央銀行や金融当局が講じている拡張的通貨·財政政策の長期効果にはかなりの不確実性がある。ウクライナ紛争とロシアに対する広範な経済制裁はエネルギー価格を押し上げ、世界市場を混乱させる可能性がある。中東や他の地域の動揺、テロの脅威、戦争の可能性は世界市場の変動性を増加させる可能性がある。周辺のアジア諸国を含めて中国と他国との関係を懸念する声もあり、経済に影響を与える可能性がある。特に、米国と中国の貿易政策、条約、政府法規、関税の将来の関係には大きな不確実性がある。中国の経済状況は、世界経済状況および国内経済と政治政策の変化および中国の予想や予想される全体的な経済成長率に敏感である。世界的または中国経済のいかなる深刻または長期的な減速も、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。不利な経済状況は、私たちの市場を通じて融資を求める合格借主の数や、彼らの返済能力を減らすことも可能である。上記のいずれかの場合が発生すれば、我々の市場を通じて提供される融資額も私たちの純収入も低下し、私たちの業務や財務状況は負の影響を受けることになる。また、国際市場の持続的な動揺は、資本市場が流動性需要を満たす能力を利用することに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは追加的な資本が必要かもしれないが、資金調達は私たちが受け入れられる条項で提供できないかもしれないし、根本的にできないかもしれない。
2021年、2022年、2023年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ人民元28.645億元、人民元42.719億元、人民元57.913億元(8.157億ドル)だった。私たちの手元の現金と経営活動からの予想キャッシュフローは、今後12ヶ月の正常な業務過程で予想される運営資本需要と資本支出を満たすのに十分であると信じていますが、このような状況になることは保証できません。もし私たちがビジネス環境の変化や他の発展に遭遇したら、私たちは未来に追加的な現金資源が必要になるかもしれない。もし私たちが投資、買収、資本支出、または同様の行動の機会を発見して求めたいなら、将来的には追加の現金資源が必要になるかもしれない。もし私たちの現金需要が当時の私たちの手元の現金と現金等価物の数を超えていると判断すれば、株式や債務証券の発行や信用手配を求めることができるかもしれない。株式の増発と売却は私たちの株主の権利をさらに希釈するだろう。債務の発生は固定債務の増加を招き、私たちの運営を制限する運営契約につながる可能性がある。もし私たちが受け入れたら、融資の金額や条項が私たちが受け入れることができるということを保証することはできません。
借り手および顧客の機密情報を保護する能力は、ネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、物理的または電子的侵入、または同様の中断の悪影響を受ける可能性がある。
私たちのプラットフォームは、借り手および顧客から特定の個人および他の敏感なデータを収集、記憶、処理し、それを魅力的な目標とし、ネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、物理的または電子的侵入、または同様の破壊を受けやすい可能性がある。2017年6月1日に施行された“中華人民共和国ネットワークセキュリティ法”によると、我々の中国子会社とVIEはセキュリティ管理制度と操作手順を制定し、コンピュータウイルス、ネットワーク攻撃、ネットワーク侵入などのネットワークセキュリティに危害を及ぼす行為を防止し、個人情報、ユーザー情報、商業秘密を保護しなければならない。もし私たちの中国子会社とVIEが“中華人民共和国ネットワークセキュリティ法”によって重要な情報インフラとみなされれば、私たちはインフラの建設、セキュリティ保護、製品とサービスの購入、セキュリティ、データの現地化、年間評価に関する追加の要求を受けるだろう。私たちの中国子会社とVIEは私たちがアクセスできる機密情報を保護する措置を取っていますが、私たちのセキュリティ措置は破られる可能性があります。システムを破壊または不正にアクセスするための技術はしばしば変化するため、一般に目標のための起動前には識別されないため、我々の中国子会社およびVIEは、これらの技術を予見したり、十分な予防措置を実施したりすることができない可能性がある。私たちのプラットフォームへの任意の意外または故意のセキュリティホールまたは他の許可されていないアクセスは、借り手および顧客の機密情報を盗み、犯罪目的に使用する可能性があります。セキュリティホールや機密情報への不正アクセスはまた、情報損失に関連する責任、不利な規制結果、時間と高価な訴訟、および否定的な宣伝に直面させる可能性がある。もしセキュリティ対策が第三者行為、従業員ミス、汚職、その他の原因で破壊された場合、あるいは私たちの技術インフラにおける設計欠陥が暴露されて利用された場合、私たちと借り手と顧客との関係は深刻な破壊を受ける可能性があり、私たちは重大な責任を招く可能性があり、私たちの業務と運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
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もし私たちが効果的な財務報告内部統制制度を維持できなければ、私たちは私たちの財務結果を正確に報告したり、不正を防止することができないかもしれない。
アメリカ証券法によると、私たちは報告義務がある。米国の2002年サバンズ-オキシリー法案またはサバンズ-オキシリー法案404節および関連規則は、財務報告に対する経営陣の内部統制の有効性に関する報告書を、2023年12月31日までの会計年度Form 20-F年度報告書に含めることを要求している。私たちの経営陣は、財務報告書に対する内部統制が2023年12月31日から発効すると結論した。“第15項.制御と手順”を参照
将来、私たちの経営陣は、私たちが財務報告書の内部統制を無効だと結論を出すかもしれない。また、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に有効であると思っていても、私たちの独立公認会計士事務所が独自の独立テストを行った場合、それが私たちの内部統制に満足していない場合、あるいは私たちの統制が記録、設計、操作、審査のレベルに満足していない場合、あるいは関連要求の解釈が私たちと異なる場合、マイナス意見監査報告書を発行する可能性があります。さらに、予測可能な未来に、私たちの報告義務は私たちの管理、業務、そして財政資源、そしてシステムに大きな圧力を与えるかもしれない。私たちは評価テストと必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない。
我々の内部制御プログラムを記録してテストする過程で、サバンズ-オキシリー法案404節または404節の要求を満たすために、財務報告の内部統制における弱点と不足が発見される可能性がある。経営陣が私たちの財務報告書の内部統制に重大な欠陥を発見しなくても、私たちは何の欠陥もない保証はありません。また、財務報告の内部統制の十分性を維持できなかった場合、これらの基準は時々修正、補充、または修正されるため、404節に基づいて財務報告を効率的に内部統制したという結論を継続的に得ることができない可能性がある。効果的な内部統制環境を実現し、維持できなければ、私たちの財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を履行できない可能性があり、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性がある。これは逆に私たちが資本市場に参入する機会を制限し、私たちの運営結果を損ない、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格を低下させる可能性がある。また、財務報告の無効な内部統制は、より大きな詐欺や会社の資産乱用のリスクに直面する可能性があり、私たちが上場している証券取引所からの退市、規制調査、民事または刑事制裁に直面する可能性があります。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない。
私たちの運営は中国のインターネットインフラと固定電気通信ネットワークの表現にかかっている。
中国では、ほとんどのインターネットアクセスは工信部の行政制御と監督管理の下で、国有電気通信事業者を通じて保持されている。わが社とVIEは主に限られた数の電気通信サービス提供者がローカル電気通信回線とインターネットデータセンターを介してデータ通信能力を提供してくれ,我々のサーバをホストすることに依存している.中国のインターネットインフラや電気通信サービス提供者が提供する固定電気通信ネットワークに中断、障害、または他の問題が発生した場合、代替ネットワークまたはサービスを使用する機会は限られている。私たちの業務の拡大に伴い、私たちは私たちのプラットフォームで日々増加しているトラフィックに追いつくために、私たちの技術とインフラをアップグレードする必要があるかもしれない。中国のインターネットインフラや固定電気通信ネットワークがインターネット使用量の持続的な増加に関する需要をサポートできることを保証することはできません。
しかも、私たちは電気通信サービス提供者が提供するサービスの費用を制御することができない。もし私たちが電気通信とインターネットサービスに支払う価格が大幅に上昇すれば、私たちの運営業績は不利な影響を受けるかもしれない。さらに、インターネットアクセス料金やインターネットユーザに対する他の費用が増加すると、私たちのユーザトラフィックが低下する可能性があり、私たちの業務が損なわれる可能性がある。
私たちのプラットフォームや私たちのコンピュータシステム上のいかなるサービスの重大な中断も、私たちがコントロールできない事件を含めて、私たちの市場で融資を処理したり発表したりすることを阻止し、私たちの市場の魅力を低下させ、借り手や顧客の損失を招く可能性があります。
プラットフォーム中断や実物データ損失が発生した場合、わが社とVIEが私たちのサービス義務を履行し、申請を処理したり、私たちの市場で融資を提供する能力は実質的で不利な影響を受けることになります。当社のプラットフォームとインフラストラクチャの満足できる性能、信頼性、可用性は、当社の運営、顧客サービス、名声、および新しい借り手と顧客を引き付ける能力を維持し、引き付けるために重要です。私たちの運営は、自然災害、電力または電気通信障害、大気質問題、環境条件、コンピュータウイルス、または私たちのシステム、犯罪、および同様の事件の破壊または中断から私たちのシステムを保護する能力に依存します。もし私たちが借りた北京施設にサービスミスや破損が発生した場合、わが社とVIEはサービス中断や新施設の手配の遅延と追加料金に遭遇する可能性があります。
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私たちのサービスのいかなる中断や遅延も、第三者のミス、私たちのミス、自然災害、またはセキュリティホールによるものであっても、意外であっても、故意であっても、借入者と顧客との関係および私たちの名声を損なう可能性があります。また、破損や中断が発生した場合、私たちの保険証書は、私たちが招く可能性のあるいかなる損失も賠償するのに十分ではない可能性があります。私たちの災害復旧計画はまだ実際の災害条件下でテストを行っておらず、障害が発生した時にすべてのデータやサービスを回復する十分な能力がないかもしれません。これらの要素は、私たちが融資を処理したり、支払いをしたりして、私たちのブランドと名声を損なうことを阻止し、私たちの従業員の注意をそらし、私たちに責任を負わせ、借り手や顧客が私たちの市場を放棄することを招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々のプラットフォームや内部システムは技術的に強いソフトウェアに依存しており,検出されていない誤りが含まれていれば,我々の業務は悪影響を受ける可能性がある.
私たちのプラットフォームと内部システムは高度な技術的で複雑なソフトウェアに依存する。さらに,我々のプラットフォームおよび内部システムは,このようなソフトウェアの蓄積,検索,処理,および膨大なデータの管理能力に依存する.わが社とVIEが依存するソフトウェアはすでに含まれており、現在または将来的には検出されていないエラーやエラーが含まれている可能性があります。いくつかのエラーは、コードが外部または内部で使用された後にのみ発見される可能性がある。私たちが依存しているソフトウェアのエラーや他の設計欠陥は、私たちのプラットフォームを使用する借り手や顧客に負の体験をもたらし、新しい機能を延期したり、機能の発売を強化したりして、貸出者や顧客データまたは私たちの知的財産権を保護する能力を誤ったり損害したりする可能性があります。私たちが依存するソフトウェアで発見された任意のエラー、エラー、または欠陥は、私たちの名声、借り手または顧客の損失または損害賠償責任を損なう可能性があり、これらは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは他人が私たちの知的財産権を不正に使用することを防ぐことができないかもしれないし、これは私たちの業務と競争地位を損なうかもしれない。
私たちの商標、ドメイン名、技術的ノウハウ、ノウハウ、および同様の知的財産権は、私たちの成功に重要であると考えており、私たちは、従業員との秘密保持、発明譲渡、およびスポーツ禁止協定を含む知的財産権法と契約スケジュールの組み合わせに依存して、私たちの固有の権利を保護しています。本年度報告日までに,我々の子会社とVIEは国家知的所有権局商標局に441件の商標を登録した。“プロジェクト4.会社情報--B.業務概要--知的財産権”と“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要--法規--知的財産権条例”を参照。私たちの子会社やVIEが所有しているいかなる知的財産権も、挑戦、無効、回避、または流用されないこと、またはそのような知的財産権が競争優位性を提供するのに十分であることを保証することはできません。また,我々の業界の技術変化速度が速いため,我々の業務の一部は第三者開発や許可の技術に依存しており,これらの第三者から許可や技術を合理的な条項で取得することができないか,さらにはまったくできない可能性がある.
中国では、知的財産権の登録、維持、法執行はしばしば難しいことだ。成文法と条例は司法解釈と実行の制約を受けており,成文法解釈に関する明確な指導が乏しいため,これらの法律と条例は一致して適用されない可能性がある.秘密保持、発明譲渡、およびスポーツ禁止協定は相手側によって違反される可能性があり、このような違反に対応するための十分な救済措置がないかもしれません。したがって、私たちは私たちの知的財産権を効果的に保護したり、中国での私たちの契約権を実行することができないかもしれない。私たちの知的財産権の不正使用を防ぐことは困難で高価であり、私たちの知的財産権が流用されることを防ぐのに十分ではないかもしれない。もし私たちが知的財産権を実行するために訴訟に訴えたら、このような訴訟は巨額の費用を招き、私たちの管理と財政資源を移転させるかもしれない。私たちは私たちがそのような訴訟で勝つことを保証できない。さらに、私たちのビジネス秘密は漏洩されたり、他の方法で私たちの競争相手に提供されたり、私たちの競争相手によって独立して発見される可能性があります。私たちの従業員やコンサルタントが私たちのために働いているときに他人が持っている知的財産権を使用する場合、ノウハウや発明に関する権利紛争が生じる可能性があります。当社の子会社またはVIEが所有する知的財産権を保護または実行できない行為は、当社の業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは知的財産侵害の疑いを受けるかもしれないが、これは高価な弁護であり、私たちの業務運営を混乱させるかもしれない。
当社およびVIEは、当社のビジネスまたは私たちのビジネスのいずれの態様も、第三者が所有する商標、特許、著作権、ノウハウ、または他の知的財産権に侵害または違反しないか、または違反しないか、または他の方法で違反することを決定することはできません。私たちは未来に時々他人の知的財産権に関する法的手続きとクレームの影響を受けるかもしれない。さらに、第三者商標、特許、著作権、ノウハウ、または他の知的財産権が、私たちの知らないうちに、私たちの製品、サービス、またはビジネスの他の側面で侵害される可能性がある。このような知的財産権の所有者は、中国、アメリカ、または他の司法管轄区域で私たちにそのような知的財産権を強制的に執行することができる。私たちにいかなる第三者侵害請求をすれば、経営陣の時間や他の資源を私たちの業務や運営から移して、その是非にかかわらず、これらのクレームに対抗することを余儀なくされる可能性があります。
また、中国の知的財産権法律の適用と解釈や、中国で商標、特許、著作権、ノウハウまたは他の知的財産権を付与する手続きや基準はまだ発展中であり、不確実性があり、中国の裁判所や監督機関が私たちの分析に同意することを保証することはできません。もし私たちの会社やVIEが他人の知的財産権を侵害していることが発見された場合、私たちは私たちの侵害行為に責任を負うことができますか、またはそのような知的財産権の使用が禁止される可能性があり、許可料が発生したり、私たち自身の代替製品の開発を余儀なくされたりする可能性があります。したがって、私たちの業務と経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちの業務はデータプライバシーとネットワークセキュリティに関する複雑で変化する中国と国際法律法規によって制約されている。お客様やネットワークの機密情報をセキュリティホールから保護できず、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務や運営結果に実質的な被害を与える可能性があります。
データプライバシーおよびネットワークセキュリティに関する法規が中国および世界的に急速に変化するにつれて、わが社およびVIEは、個人または消費者情報を収集、収集、処理、または使用するのに適した新しい法律法規の制約を受ける可能性があり、これは、顧客、サプライヤー、第三者業者とデータを保存、処理、共有する方法に影響を与える可能性がある。これらの法律要求を遵守し、情報セキュリティを強化し、セキュリティ障害による任意の問題を解決するために、大量の資本、管理、人的資源が必要となる可能性がある。
例えば、“中華人民共和国データ安全法”と“民法”は比較的新しい法律であり、監督管理機関の解釈が必要である。重要なデータや国家核心データなどのいくつかの重要な概念の正確な範囲は依然として不明であり、さらなる解釈が必要かもしれない。もし私たちが持っている任意のデータが重要なデータや国家の核心データを構成すれば、私たちはこれらのデータを保護して管理するために、より厳格な措置をとる必要があるかもしれない。“項目4.会社に関する情報−B.業務概要−規約”を参照
また、本年度報告の日まで、“ネットワークデータセキュリティ条例(意見募集稿)”または“条例草案”は一般にのみ意見を求めており、その条項とその予想通過または発効日は重大な変化が生じる可能性があり、大きな不確実性を持っている。条例草案は、データ処理者は特定の活動に対してネットワークセキュリティ審査を申請しなければならないと規定している。条例案は、私たちのような米国や香港で上場された企業に関連する要求が適用されるかどうかはまだ不明だ。このようなネットワークセキュリティ審査要求の詳細については、“第4項.当社情報-B.業務概要-法規”および“第3項.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国の法律によると、私たちの海外発行は、中国証監会または他の中国政府機関の承認を得てそれに記録する必要があるかもしれないが、必要であれば、私たちがどのくらい以内にこのような承認を得ることができるか、またはこのような届出を完了できるかどうかを予測することはできない”本年度報告日までに、“ネットワークセキュリティ審査方法”によると、当社とVIEは、当社が以前に外国投資家に発行した証券をCACのネットワークセキュリティ審査を行う必要はありません。2023年2月17日に発表された“海外上場条例”によると、中国国内の会社は直接或いは間接的に海外市場でその証券を発行或いは上場し、上場予定地の監督機関に上場申請書類を提出してから3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。海外上場条例はまた、中国国内の会社が海外市場に上場した後、方向性増発を完了してから3営業日以内に中国証監会に届出しなければならないと規定している。そのため、当社はニューヨーク証券取引所で任意の後続証券発行を完了してから3営業日以内に中国証監会に書類を提出することを要求される即あるいは他の海外市場での証券の二次または二回の上場に関する上場申請書類を海外監督機関に提出した後。二次上場、二重第一上場、あるいはその他の新しい海外上場については、“ネットワークセキュリティ審査方法”がネットワークセキュリティ審査を要求するカテゴリに属する場合、当社もCACネットワーク安全審査を申請する必要がある。
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また、“ネットワークセキュリティ審査方法”は、さらに、ネットワークセキュリティ審査の適用範囲を再確認し、拡大した。方法によると、インターネット製品およびサービスを調達するキー情報インフラ事業者およびデータ処理活動に従事するオンラインプラットフォーム事業者は、その活動が国家安全に影響を与える可能性がある場合、ネットワークセキュリティ審査を受けなければならない。当社またはVIEは、本年度報告日現在、どの政府機関からもキー情報インフラ事業者として告知されていません。しかし、現在の規制制度下での“キー情報インフラ事業者”の正確な範囲はまだ不明であり、中国政府当局はこれらの法律の解釈と実行において広範な裁量権を持っている可能性がある。もし私たちの会社やVIEが中国のネットワークセキュリティ法律と法規に従って重要な情報インフラ事業者とみなされた場合、私たちは中国のネットワークセキュリティ法律と法規に要求されるいくつかの義務を履行しなければなりません。私たちはインターネット製品やサービスを購入したり、データ処理活動に従事したりする時にネットワークセキュリティ審査を受ける可能性があります。“項目4.会社に関する情報−B.業務概要−規約”を参照。現段階では、これらの措置や条例案の影響を予測することはできず、規則制定過程のいかなる進展も密接に監視して評価する。“項目4.会社に関する情報−B.業務概要−規約”を参照
また、2022年7月に“データ越境伝送安全評価方法”を公布し、データ処理者が省網信弁を通じてCACに対外データ伝送安全評価を申告する状況を規定し、自己評価の要求と省級ネットワーク空間部門にセキュリティ評価を申告する行政プログラムを明らかにした。また、CACは2024年3月22日に“国境を越えたデータ流動の促進と規範化条例”を発表し、安全評価と対外データ伝送標準契約の提出のハードルを規定した。“安全評価措置”と“クロスボーダーデータ流動条例”の公布と有効性から、最近、実行面で大きな不確実性が存在している。我々の会社やVIEがこれらの新しい要求の制約を受けているかどうか,およびこれらの新しい要求の制約をどの程度受けているかは不明である.本年度報告日まで、当社またはVIEは、セキュリティ評価を受けるべき中国から生成または中国で収集されたキーデータまたは個人データの国境を越えた転送を行っていない。
私たちはまた、アメリカ、ヨーロッパ、その他の地方の商業と個人データを保護するために、ますます複雑で厳格な規制基準を遵守する必要があるかもしれない。例えば、EUはGDPRである“一般データ保護条例”を採択し、2018年5月25日に施行された。既存の、提案され、最近公布された法律(GDPR要件を実施するプライバシーおよびプログラムの改善を含む)および法規を遵守することは、コストが高い可能性があり、これらの規制基準を遵守しないいかなる行為も、私たちを法的および名声のリスクに直面させる可能性がある。
私たちの会社とVIEは一般的に業界基準を遵守し、私たち自身のプライバシーポリシー条項によって制限されています。我々のネットワークセキュリティガバナンスの詳細については、項目16 Kを参照されたい。ネットワークセキュリティです。我々は、CACおよび他の部門の最新の規制要求を満たすために、プライバシーポリシーを定期的に更新し、データをシステム的に保護し、ネットワークセキュリティを確保するための技術的措置をとる。本年度報告日まで、当社とVIEはCACがこれに基づいてネットワークセキュリティ審査を行ういかなる正式な調査にも参加しておらず、私たちもネットワークセキュリティ、データセキュリティ、個人データ保護に関連する中国主管監督機関からいかなる問い合わせ、通知、警告、処罰または処罰を受けていない。本年度報告日まで、私たちの知る限り、私たちの業務運営はすべての重要な面で、中国の現行の有効なネットワークセキュリティ、データセキュリティ、および個人データとプライバシー法律に適合していると信じています。以上に基づき、我々の中国法律顧問は、本年度報告日までに、現行適用されている中国ネットワークセキュリティ法律は我々の業務に大きな悪影響を与えないと予想している。
任意の追加的な法律を遵守することは費用がかかる可能性があり、私たちの業務行為およびわが社とVIEが顧客と相互作用する方法に制限を加える可能性があります。我々は、ネットワークセキュリティ、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する法律、法規、政策が現在の業務実践に与える潜在的な影響を評価しており、これらの法律および法規を遵守するための合理的な措置を継続している。私たちは個人情報保護の法律と法規に適合するために、私たちの業務慣行をさらに調整する必要があるかもしれない。これらすべての法律と法規は私たちに追加的な費用と義務をもたらし、私たちに否定的な宣伝を受けることができ、これは私たちの名声を損なう可能性があり、アメリカの預託証明書の取引価格にマイナスの影響を与えるかもしれない。ネットワークセキュリティ、ネットワークデータセキュリティ、個人データおよびプライバシー要件をタイムリーにまたは完全に遵守できない場合、私たちは、政府の法執行行動と調査、罰金、処罰、私たちの違反操作の一時停止、または関連アプリケーションを関連アプリケーションショップから除去するなどの制裁を受ける可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは時々戦略投資や買収を評価し、改善する可能性があります。これは、経営陣の高度な関心を必要とし、私たちの業務を混乱させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、私たちの市場の価値をさらに増加させ、借り手や顧客により良いサービスを提供するために、戦略的投資、組み合わせ、買収、または連合を評価して考慮することができる。これらの取引が完了すれば、私たちの財務状況と運営結果に大きな影響を与えるかもしれない。もし私たちが適切なビジネスチャンスを見つけることができなければ、私たちは取引を成功させることができないかもしれません。たとえ私たちがこのような取引を完了しても、私たちはこのような取引のメリットを得ることができないかもしれません。あるいはそのような取引の困難とリスクを避けることができません。
戦略的投資や買収は、ビジネス関係でよく見られるリスクに関連する
● | 買収された企業の業務、人員、システム、データ、技術、製品、サービスの吸収と統合が困難である |
● | 買収された技術、製品、またはビジネスは、予想される収入、利益、生産性、または他の利益レベルを達成できない |
● | 重要な人員を維持し、訓練し、激励し、統合することは難しい |
● | 管理職の時間と資源を私たちの正常な日常から分離しています |
● | 許可または取得した技術および権利を私たちのプラットフォームおよびローン製品に組み込むことは困難である |
● | 合併後の組織内で統一された基準、制御プログラム、政策を維持することは困難である |
● | 買収された企業の顧客、従業員、サプライヤーと関係を保つことの困難 |
● | 私たちの以前の経験が限られていたり経験のない市場に入るリスクは |
● | 既存の規制機関と良好な関係を維持すること、または任意の必要な閉鎖前または閉鎖後の承認を得ること、および新しい監督機関の監督を受け、買収された業務を監督することを含む規制リスク |
● | 私たちに不利な条項、知的財産権の許可または放棄、または私たちの責任リスクを増加させることを要求する契約義務を負う |
● | 得られた技術をさらに開発することに成功しませんでした |
● | 買収前に買収された企業活動の責任は、知的財産権侵害クレーム、違法、商事紛争、税務責任及びその他の既知と未知の責任を含む |
● | 私たちが行っているビジネスへの潜在的な干渉は |
● | 戦略投資または買収に関連する意外なコストと未知のリスクおよび負債。 |
私たちはいかなる投資や買収も行わないかもしれないし、将来の投資や買収は成功しないかもしれないし、私たちの業務戦略に不利かもしれないし、関連する買収コストを相殺するのに十分な収入が生じないかもしれないし、予想される収益が生じないかもしれない。さらに、将来的に新事業や新技術へのいかなる投資や買収が、新たな製品や強化された製品やサービスの開発に成功するか、または任意の新しいまたは強化された製品やサービスを開発することを保証することはできません。開発されれば、市場の承認を得たり、利益があることが証明されます。
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買収は私たちを重大なビジネスリスクに直面させるかもしれない。
既存のサービスを補完し、顧客基盤を拡大し、ユーザ獲得効率を向上させ、運営コストを低減し、および/または技術力を向上させることができる戦略的買収を継続することが可能である。例えば、2019年7月、当社の持ち株株主CreditEaseと業務再編取引を完了し、この取引に基づいて、CreditEaseとその関連会社からいくつかの業務運営を担当しました。業務再編後、信用金庫が提供するいくつかの業務相談や他の支援サービスを継続します。“プロジェクト4.会社情報--A.会社の歴史と発展”を参照。2023年7月、私たちは中国で融資保証サービスを提供することを強化するために、中国カード保有融資保証会社重慶金通融資担保有限公司の100%株式を買収した。
業務再編は、私たちのリードする総合金融科学技術プラットフォームとしての市場地位を強化し、私たちの既存業務と私たちが宜信から引き受けた業務との協同効果をよりよく利用し、私たちの全体的な運営効率を高めることができると信じていますが、今回の取引およびその他の買収は、財務と運営リスクを含むが、これらに限定されない業務リスクを直面させるかもしれません。
業務再編および他の買収の財務リスクには、他の事項に加えて、(I)私たちの現金資源を使用すること、(Ii)買収によって達成された将来の価値を超える価格を支払うこと、(Iii)買収された企業の潜在的な既知および未知の債務、(Iv)追加債務の発生、(V)買収の対価格または買収融資のための任意の追加持分証券の希釈効果、(Vi)任意の買収に関連する商業的および他の無形資産の誤った評価を行う財務的影響、を含む。(Vii)営業権および無期限無形資産が将来出現する可能性のある減価、および他の無形資産の償却;および(Viii)生じる可能性のある不利な税務および会計影響。
また、被買収企業の業務、サービス、製品、技術、情報システムと人員の吸収と統合が困難であること、被買収エンティティを失ったキーパーソン、被買収企業に関する追加法律の遵守、被買収企業の過去の違法に関する規制リスクを含む経営リスクが存在する可能性がある。買収された業務統合に関するコストを含む、これらの取引に関連する巨額の買収、行政、その他のコストが生じる可能性がある。買収は、より複雑でコストの高い会計プロセスや内部統制を含む重大な統合リスクと組織複雑さに直面する可能性があり、これは経営陣に挑戦となり、このような買収の実現により大きな貢献をもたらす可能性がある。また、買収や関連統合活動を行う場合、私たちの関心が私たちが行っている運営から移行する可能性があり、これは私たちの業務にマイナスの影響を与える可能性があります。これらのリスクを十分に予測して対応できなければ、私たちの業務や財務パフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが担う業務や資産について職務調査を行い、将来の買収についてもそうするが、買収された業務や資産に関連する負債が存在する可能性があり、職務調査中に発見できなかったり、発見できなかったりする可能性があり、後継者所有者として責任がある可能性がある。可能な場合には、売り手から賠償および保証を得ることによって、これらのタイプの潜在的責任の影響をできるだけ少なくすることを求めており、場合によっては、価格調整機構の支援を受けることができ、および/または一部の購入価格の支払いを延期することができる。しかしながら、これらの賠償および保証が得られた場合、それらの範囲、金額または期限が限られているので、責任を完全にカバーすることができない可能性があり、賠償者または保証人の財務資源、または他の理由である。これらの戦略的買収は、買収前に買収された業務活動の潜在的に未知の責任、例えば知的財産権侵害クレーム、違法行為、商業紛争、税務責任とその他の未知の債務を含む業務関係によく見られるリスクに関連し、私たちの名声、業務と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。
私たちの業務は私たちの上級管理職の持続的な努力にかかっている。もし私たちの1人以上の重要な幹部が現在の職に就くことができないか、または継続したくない場合、私たちの業務は深刻な妨害を受ける可能性がある。
当社の事業運営は、上級経営陣、特に本年次報告書に記載されている執行役員の継続的なサービスに依存しています。当社は経営陣にさまざまなインセンティブを提供してきましたが、引き続きサービスを維持できることを保証できません。当社の主要役員のうち、 1 人以上が現在の役職を継続できない、または継続したくない場合、当社は容易に交代できない、または全く交代できない可能性があります。当社の将来の成長が制約され、事業が著しく中断され、財務状況や業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、経営陣と機密保持契約および競争禁止契約を締結していますが、経営陣の構成員が競合他社に加わったり、競合事業を形成したりしない保証はありません。当社の現役または元役員と当社との間に紛争が生じた場合、当社は中国でかかる契約を執行するために多額の費用を負担しなければならなくなるか、またはまったく執行できない可能性があります。
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従業員の競争は非常に激しく、私たちは私たちの業務を支援するために必要な合格と熟練した従業員を引き付けることができないかもしれない。
私たちは、わが社とVIEの成功は、リスク管理、ソフトウェア工学、財務、マーケティングを含む、私たち従業員の努力と才能にかかっていると信じています。私たちの未来の成功は私たちが引き続き合格と熟練従業員を誘致、発展、激励、維持する能力にかかっている。高技能技術、リスク管理、財務者に対する競争は極めて激しい。私たちは私たちの既存の給与と賃金構造に一致した給与水準でこのような人たちを採用して維持することができないかもしれない。私たちと競争するいくつかの会社は私たちよりも多くの資源を持っており、より魅力的な雇用条件を提供するかもしれない。また、私たちは従業員の訓練に多くの時間と費用を投入し、これは彼らが彼らの競争相手を募集することを求める価値を増加させた。もし私たちが私たちの従業員を引き留めることができなければ、私たちは彼らの後継者の募集と訓練に巨額の費用を発生するかもしれません。私たちのサービスの質と私たちが借り手や顧客にサービスを提供する能力が低下し、私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性があります。
中国の労働力コストの増加は私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
近年、中国の経済は労働力コストの上昇を経験している。したがって、中国の平均賃金は引き続き増加すると予想される。また、中国の法律法規によると、当社とVIEは、年金、住宅積立金、医療保険、労災保険、失業保険、生育保険など、指定された政府機関に様々な法定の従業員福祉を支払わなければならない。関連政府機関は、雇用主が十分な法定従業員福祉を支払っているかどうかを審査することができ、十分な金を支払わなかった雇用者は、滞納金、罰金、および/または他の罰に処せられる可能性がある。私たちは賃金と従業員福祉を含めて私たちの労働コストが増加し続けると予想する。私たちの労働コストをコントロールできない限り、あるいは私たちのサービス費用を増加させることで、これらの増加した労働コストを私たちのユーザーに転嫁することができない限り、私たちの財務状況や運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
もし私たちが私たちの発展に従って私たちの企業文化を維持できなければ、私たちは私たちの業務に貢献する革新、協力、集中を失うかもしれない。
私たちは、私たちの成功の重要な構成要素は私たちの企業文化であり、私たちはこの文化が革新を促進し、チームワークを奨励し、創造性を育成できると信じている。私たちが上場企業のインフラを発展させ、発展を続けるにつれて、私たちは私たちの企業文化を維持することが難しいという価値のある側面を発見することができるかもしれません。私たちを保護できなかった文化は、私たちの従業員の誘致と維持、革新とチームワークの奨励、当社の会社の目標に効果的に集中し、追求する能力を含む、私たちの未来の成功にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちは規制事項、会社の管理、公開開示に関する変化する法律と法規に支配されており、これは私たちのコストを増加させ、違反リスクを増加させる。
私たちの会社とVIEは、投資家や証券上場会社の保護を担当するアメリカ証券取引委員会やアメリカ証券取引委員会、中国とケイマン諸島の様々な規制機関、および法律の下で進化していく新しい規制措置を含む、複数の管理機関の規制によって制約されなければならない。我々の新たで変化する法律法規を遵守する努力は、一般的かつ行政費用の増加を招き続ける可能性があり、経営陣の時間と注意力が創設活動からコンプライアンス活動に移行する可能性がある。
さらに、これらの法律、法規、および基準は異なる解釈があるため、新しいガイドラインの登場に伴い、実践におけるそれらの応用は時間の経過とともに変化する可能性がある。この変化は、コンプライアンス事項の持続的な不確実性と、私たちの開示とガバナンス慣行を継続的に修正するために必要な追加コストをもたらす可能性がある。もし私たちの会社とVIEがこれらの規定およびその後の変化を処理し、遵守できなかった場合、私たちは処罰される可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
私たちは商業保険を受けていません。
中国の保険会社が現在提供している保険製品は、より発達した経済体の保険会社ほど広くない。現在、私たちの会社とVIEは私たちの運営をカバーするための商業的責任や中断保険を持っていません。これらのリスクの保険コストと、商業合理的な条項でこのような保険を獲得することは困難であり、このような保険を購入することは非現実的であることが確認された。保険未加入の業務中断は、巨額のコストと資源移転を招く可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
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米国と国際貿易政策の変化、特に中国に関する政策変化は、我々の業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
国際貿易政策に変化が生じ、政治的緊張が高まっており、特に米国と中国の間では、ウクライナ紛争やロシアへの制裁の結果でもある。国境を越えた業務は私たちの重点分野ではないかもしれませんが、資本規制や関税のような国際貿易における政府のいかなる不利な政策も、私たちの製品やサービスの需要に影響を与え、私たちの製品の競争地位に影響を与えたり、特定の国での製品の販売を阻止したりする可能性があります。任意の新しい関税、立法および/または法規が実施される場合、または既存の貿易協定が再交渉される場合、または特に米国政府が最近の米中国貿易緊張情勢やウクライナ紛争およびロシアに対する制裁のために報復貿易行動をとる場合、これらの変化は私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、米国内では、ある中国企業の米国市場での供給や運営を制限するための政策に注目してきた。これらの政策には,米国国務省が2020年8月に開始したクリーンネットワークプロジェクトと,商務省に情報や通信技術やサービス(ICTS)の使用を禁止または制限する新たな権限と,2021年6月に発表された米国の敏感なデータを外国相手攻撃から保護するための行政命令がある。我々の業務の大部分は中国で行われているが、このような政策は、米国ユーザのアクセスを阻止し、および/または、私たちのアプリケーション、製品、およびサービスを使用することを阻止する可能性があり、これは、私たちのユーザ体験および名声に悪影響を及ぼす可能性がある。同様に、インドは2020年以降、国家安全保障のために大量のアプリケーションを永久的に禁止しており、その多くは中国ベースのアプリケーションであり、地域政治や貿易の緊張を悪化させている。
同様に、私たちは米国人の米国人の投資や一部の中国会社の供給を制限するための政策を監視している。米国と多くの外国政府は、技術や製品の輸出入に対して規制、許可証要求、制限を実施している(あるいはそうする意図を表明している)。例えば、米国は“新興·基礎的”技術に対して新たな輸出規制を制定しており、いくつかの人工知能や半導体技術が含まれている可能性がある。また、米国政府は、米国人がある中国の会社に投資したり、取引したりすることを禁止する禁止令を実施する可能性がある。このような措置は、米国および/または他の輸出規制および他の制限を実施している国のサプライヤーが中国企業に技術および製品を提供し、中国企業に投資するか、または他の方法で中国企業と取引することを阻止する可能性がある。そのため、中国の会社は代替供給や融資源を探して確保しなければならないが、彼らはタイムリーに、商業的に受け入れ可能な条件でそれをすることができないかもしれない。また、中国企業は、米国や他の輸出規制または他の規制を実施している国の研究開発や他の商業活動を制限し、減少させなければならないか、または各当事者との取引を停止しなければならない可能性がある。他の中国会社と同様に、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは国際的に私たちの業務を拡張して経営することに成功できないかもしれません。これは私たちの経営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
2022年末、私たちはフィリピンで金融サービス事業を開始し、私たちの国際業務を拡大した。2023年初め以来、私たちのフィリピンでの金融サービス事業は急速な成長を経験した。現在、その業務は初期段階にあり、さらに拡張する準備ができている。私たちは未来に他の管轄区域での私たちの業務を拡大し続けるかもしれない。しかし、私たちの業務のこれらの市場での進出と運営は、中国以外の予期せぬ、コントロールできない、急速に変化する事件や状況の影響を受ける可能性があります。私たちが国際的に業務を管理し、業務を展開する能力は、管理層の大量の関心と資源を必要とし、多言語、文化、税関、法律と監督管理システム、紛争システムと商業市場に代わる環境の中で急速に増加する業務を支援する特殊な挑戦に直面している。未来の国際拡張はまた多くの資金と他の資源を投入する必要がある。もし私たちが新しい市場で私たちが期待していたほど成功しなかったら、私たちは最初の投資から十分な見返りを得ることができないかもしれないし、私たちの経営業績は影響を受けるかもしれない。
国際化経営は私たちを新しいリスクに直面させ、私たちが現在直面しているリスクを増加させる可能性があり、以下の方面と関連するリスクを含む
● | 不動産開発および販売に適用される異なる法律および法規基準を含む、異なる、不慣れで、不明確で変化する法律および法規制限 |
● | 私たちの管轄区域の法律と法規を遵守します |
● | 人員配置と海外業務の管理に困難がある |
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● | 収集周期が長い |
● | 異なる知的財産権法は私たちの知的財産権を十分に保護することができないかもしれない |
● | 現地税法を適切に遵守することは複雑であり、予期せぬ不利な税金結果を招く可能性がある |
● | 外国の法制度を通じて合意を実行することの難しさ |
● | 為替レート変動は、サービス需要に影響を与える可能性があり、現地通貨でサービスを提供する外国市場で提供されるサービスの人民元収益性に悪影響を及ぼす可能性がある |
● | 私たちの家を売る国の全体的な経済的健康と政治的条件の変化は |
● | 潜在的な労働スト、停止、仕事の緩和、 |
● | 特定の国際市場では、異なる消費者の選好と要求がある |
私たちの現在と未来のどの国際拡張計画も管理職の関心と資源を必要としており、成功しないかもしれない。私たちは国際的に拡張を続けることが不可能であることを発見するかもしれないし、コストが目を引くほど高い、あるいは私たちがそうする試みは成功しないかもしれないし、私たちの経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは自然災害、衛生流行病、そして他の疫病に関連するリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの行動を深刻に混乱させるかもしれない。
私たちは自然災害と他の災難の影響を受けやすい。火災、洪水、台風、地震、停電、電気通信障害、侵入、戦争、騒動、テロなどの事件は、サーバ中断、障害、システム障害、技術プラットフォーム故障、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、データ損失または破損またはソフトウェアまたはハードウェア障害をもたらし、私たちのプラットフォーム上で製品およびサービスを提供する能力に悪影響を与えます。
私たちの業務は新冠肺炎、鳥インフルエンザ、深刻な急性呼吸器症候群、A型H 1 N 1インフルエンザ、エボラウイルスあるいはその他の流行病を含む流行病の影響を受ける可能性があります。このような事件は、私たちの履行インフラや顧客サービスセンターを含め、私たちの日常運営を深刻に中断する可能性があり、私たちの施設を一時的に閉鎖する必要があるかもしれません。近年、中国と世界で疫病が突然発生している。例えば、2020年初め、新冠肺炎の伝播抑制力の強化に対応するため、中国政府は2020年の旧暦正月休暇を延長し、感染或いは新冠肺炎の疑いのある個人を隔離し、住民の自由旅行を禁止し、企業従業員の遠隔在宅勤務を奨励し、公共活動を廃止するなどの一連の行動をとった。新冠肺炎はまた、中国各地の多くの会社のオフィス、小売店、製造施設、工場の一時閉鎖を招いた
2020年上半期、私たちは違約率の変動と融資額と収入の大幅な低下を見た。我々は、一部の従業員に遠隔作業の手配を提供し、オフライン顧客の獲得活動を一時停止し、不必要なビジネス旅行をキャンセルして、従業員の安全と健康を確保することを含む一連の措置を取って疫病に対応した。このような措置は私たちの業務の能力と効率性を低下させる。新冠肺炎の発生により、私たちは2020年2月にオフライン客獲得活動を一時停止した。これは私たちの運営に影響を与え、2020年第1四半期の延滞変動性が増加し、収入と融資額が大幅に低下した
新冠肺炎が最初に発生した後、中国の各地区は時々いくつかの新冠肺炎感染の例が出現し、2022年初め以来のオミック変種による感染を含む。異なる程度の一時的な制限措置や他の措置は、2022年3月の上海での感染のような感染を制御するために回復された。したがって、私たちの収入と運営実績は2022年上半期に悪影響を受けた。2022年末、中国はCOVID政策を改正し、旅行制限と検疫要求をキャンセルした。それ以来中国内部の行動制限は緩和されたにもかかわらず、ウイルスの将来の進展には不確実性が存在する。この大流行が我々の業務結果に与える影響の程度は、新型新冠肺炎の発生、ウイルス感染の深刻さ、症例の制御或いは治療努力の成功或いは失敗、及び私たち或いは当局が将来これらの事態の発展に対して取る可能性のある行動を含む不確定かつ予測不可能な未来の事態の発展に依存する。
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新冠肺炎はすでにより広範な中国経済と世界経済にマイナス影響を与えているため、中国は引き続き巨大な経済不確定性を経験する可能性があり、これは私たちの業務に実質的なマイナス影響を与える可能性があり、私たちのユーザーは私たちのプラットフォームで借金をすることをあまり望んでいないかもしれないからである。新冠肺炎による経済問題により、借り手が融資を返済する傾向や能力も低下する可能性があり、これは信用の質に影響を与える可能性がある。私たちのいくつかのビジネスパートナーやサービスプロバイダの運営は制限され影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。新冠肺炎の流行が私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす程度については、本年度報告に記載されている多くの他のリスクを悪化させる効果もある可能性がある。
CreditEaseからの起業に関するリスクとCreditEaseとの関係
私たちは私たちの業務を成功させるために親会社CreditEaseに依存している。
独立会社として、私たちの運営経験は限られている。私たちは2012年3月にオンライン消費金融市場業務を開始し、宜人貸有限公司は2014年にケイマン諸島に登録して設立し(そして2019年に快適金科有限公司に改称)、易到網の完全子会社となった。宜信は2006年に設立され、我々の執行理事長である唐寧さんによって設立され、一般的な金融·財のソリューションを中国に提供することに注力している大規模な金融サービス会社です。普遍的な金融は、このような解決策をよく手に入れられない中国の人々に負担のある、責任ある融資解決策を提供することに集中している。私たちは2015年第1四半期にCreditEaseからの起業を完了した。歴史的に見ると、宜信は私たちに開始とサービス、財務、行政、販売とマーケティング、リスク管理、人的資源と法律サービスを提供し、また多くの幹部と従業員のサービスを提供してくれた。2019年7月、当社の持ち株株主CreditEaseと業務再編取引を完了し、この取引に基づいて、CreditEaseとその関連会社から特定の業務運営を担当しました。2020年12月31日、業務再編のため、個人投資家を資金源としたオンライン消費ローンプラットフォームを処分し、宜信は当社指定子会社に総額6700万元の現金を支払った。
私たちは独立した会社になりましたが、CreditEaseは今後も何らかの支援サービスを提供していきたいと思います。私たちはまた私たちのオンライン消費金融市場を成功的に運営するためにCreditEaseに依存する。CreditEaseとのビジネス再編が2019年7月に完了した後、CreditEaseから特定のビジネスコンサルティングおよび他のサポートサービスを継続します。CreditEaseとCreditEaseとの持続的な業務協力とサービス計画について一連の合意に達しましたが、私たちはCreditEaseから過去と同じレベルの支援を継続することを保証することはできません。CreditEaseと私たちとのビジネス交渉によると、CreditEaseが私たちに提供するサービスのコストは時々増加する可能性があります。また、借り手、顧客、業務パートナーは、CreditEaseからの剥離やCreditEaseとの業務再構築に否定的な反応を示す可能性があります。したがって,CreditEaseからの剥離やCreditEaseとの業務再編は,我々の業務に実質的な悪影響を与える可能性がある.また、CreditEaseからの剥離やCreditEaseとの業務再編により、私たちの歴史上の財務業績は、独立した上場企業としての将来の業績を予測することができないかもしれません。
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もし私たちが独立した会社として運営してきたら、本年度報告に含まれる財務情報は私たちの財務状況や運営結果を代表できないかもしれません。
私たちが設立される前に、私たちのオンライン消費金融市場業務は、CreditEaseの複数の子会社と合併した可変利息実体によって行われていた。私たちは2015年第1四半期にCreditEaseからの剥離を完了しました。私たちのすべてのオンライン消費金融市場業務は現在、私たち自身の子会社と合併の可変利益実体によって展開されています。私たちと私たちのオンライン市場業務を運営するCreditEaseの子会社と合併の可変利息エンティティはCreditEaseの共同制御の下にあるので、私たちの連結財務諸表はすべての列報期間中に私たちの業務に直接関連する資産、負債、収入、費用、現金流量を含みます。特に、私たちの合併貸借対照表には、私たちの業務に対して明確に識別可能な資産および負債が含まれています。私たちの合併運営報告書は、CreditEaseから割り当てられたコストおよび費用を含む、私たちに関連するすべてのコストおよび費用を含みます。CreditEaseの分配は、開始、サービスおよび他の運営コスト、販売およびマーケティング費用、および一般および行政費用に割り当てられた金額を含み、比例コスト分配法を採用し、私たちが占めるべきサービスを提供する従業員数または取引量に基づいている。私たちは2015年第1四半期にCreditEaseから分割されるまで、独立した会社として運営していなかったので、歴史財務諸表で大量の見積もり、仮説、分配を行った。私たちの経営陣は、私たちの歴史財務諸表と上記の分配に基づいた仮定が合理的だと思っていますが、私たちの歴史財務諸表は、これらの時期に独立会社として運営されているように、必ずしも私たちの運営結果、財務状況、現金流量を反映しているとは限らないかもしれません。我々と宜信の手配については,“項目7.大株主および関連側取引-B.関連側取引”および“項目5.運営および財務回顧および展望”,および本年度報告内の他の場所の総合財務諸表付記を参照して,我々の歴史的コストを割り当てる.また,独立会社になった後,CreditEaseのシステムに代わる独自の財務,行政,その他の支援システムを構築しており,そのコストはCreditEaseが同じサービスに割り当てるコストと大きく異なる可能性がある.したがって、あなたは私たちの歴史的業績を私たちの未来の業績の指標としてはいけません。
信頼できる市場地位、ブランド認知度あるいは財務状況のいかなる負の発展も、私たちのマーケティング努力と私たちのブランド実力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
初公募の前、私たちは宜信の完全子会社であり、初めて公募した後も、宜信は私たちの持株株主だった。私たちのブランドと市場のマーケティングでは、私たちは大きく利益を得て、CreditEaseとの協力から利益を得続けると予想されています。我々は過去にCreditEaseの全国サービスネットワークに依存してオフライン借り手買収を行ってきた.2019年のCreditEaseとの業務再編の一部として、CreditEaseライン下の借り手が買収した全国サービスネットワークを管理するエンティティであるCreditEase普輝を買収しました。我々はまた、中国における宜信の強力なブランド認知度から利益を得ており、信頼性と広範なマーケティング触角を提供している。CreditEaseがその市場地位を失うと,CreditEaseとの連携によるマーケティング努力の有効性は実質的な悪影響を受ける可能性がある.さらに、宜信に関連する任意の負の宣伝または宜信の市場地位、財務状況、または中国の法律または規制要件を遵守する上での任意の負の発展は、私たちのマーケティングの有効性および私たちの名声およびブランドに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちとCreditEaseとの合意は、独立した第三者間で交渉して達成したような合意よりも有利かもしれません。特に,CreditEaseとの2回目の改訂と再確認されたスポーツ禁止協定は,我々が展開することが許可されている業務範囲を制限している.
私たちはCreditEaseと一連の合意を締結しており、これらの合意の条項は独立した第三者と交渉する時のように私たちに有利ではないかもしれない。特に、吾等が宜信と締結した2件目の改訂及び再記載された競業禁止協定によると、吾等は、(I)制御権終了日の1周年、(Ii)快適金科普通株を代表する米国預託証券のナスダック又はニューヨーク証券取引所への上場停止(米国預託証明書の売買停止を除く)及び(Iii)改正及び再記載された競業禁止協定発効15周年を代表する2035年12月31日に終了することに同意し、いくつかの例外を除いて、次の日を基準としてはならない。CreditEaseが書面で承認されない限り、ビジネスまたはCreditEaseと現在展開されているビジネスと同じ性質の任意のビジネスでCreditEaseと競合します。統制権終了日とは、(I)CreditEaseが私たちが当時発行した証券の少なくとも20%の投票権を所有しなくなった初日、または(Ii)CreditEaseが、私たちが当時未償還で議決権証券を持っていた最大実益所有者の初日(特定の機関投資家が保有する証券を考慮しない)の早い日ではない。
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このような契約制限は、私たちの収入源の多元化を実現する能力に深刻な影響を与える可能性があり、中国のオンライン消費金融市場業界の成長が鈍化すれば、私たちの業務と将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちとCreditEaseとの主な取引協定によると、私たちは訴訟や他の私たちの業務に関連したまたは問題によって発生した債務を賠償し、CreditEaseから剥離した一部としてこれらの債務を負担することに同意します。CreditEaseとわが社との間の資産と負債の分配は、2つの非関連者が達成した分配を反映していない可能性がある。また、宜信が引き続き私たちをコントロールしている限り、私たちは上記の合意と他の時々締結された会社間協定に基づいて契約権利を有しているにもかかわらず、契約が違約した場合に宜信に法的クレームを提出することができないかもしれない。
宜信はわが社の株主訴訟の結果を統制するだろう。
CreditEaseは2024年3月31日現在、私たちが発行した普通株の82.5%と総投票権を持っている。CreditEaseの投票権は、ケイマン諸島の法律、私たちの現在の組織規約の大綱と定款の細則、およびニューヨーク証券取引所(NYSE)の要求に基づいて株主の承認を必要とするいくつかの行動を制御する権利を持たせ、合併および他の業務合併の承認、私たちの組織規約の大綱と定款の細則の修正、任意の株式インセンティブ計画に基づいて発行可能な株式の数、および私募方式で大量の私たちの普通株を発行することを含む。
CreditEaseの投票統制権は、私たちのアメリカ預託証明書保持者に不利な取引を引き起こす可能性があり、私たちのアメリカ預託証明書保持者に有利な取引を阻止する可能性がある。例えば、CreditEaseの投票制御権は、私たちの米国預託証明書所有者が保有している証券によって、その時点の市場価格よりも高い割増取引を得る可能性があることを含む、私たちの支配権変更に関連する取引を阻止する可能性がある。また、CreditEaseは、当社の持株権を第三者に売却することを禁止されておらず、米国預託証明書所有者の承認を得ず、米国預託証明書の購入を規定していない場合にそうすることができる。CreditEaseが買収された場合、または他の方法で制御権が変更された場合、任意の購入者または相続人は、CreditEaseの投票制御権および契約権を行使する権利があり、CreditEaseとは著しく異なる方法で行うことができる。また、投資家は利益衝突が存在または発生する可能性があると考えているため、株式の高度集中はアメリカ預託証明書の取引価格に不利な影響を与える可能性がある。“-私たちはCreditEaseと利益の衝突があるかもしれませんし、CreditEaseのわが社に対する持株権のため、私たちは私たちに有利な条件でこのような衝突を解決できないかもしれません”
私たちはCreditEaseと利益の衝突があるかもしれないし、CreditEaseのわが社での持株権のため、私たちは私たちに有利な条件でこのような衝突を解決できないかもしれない。
CreditEaseと私たちの間では、私たちが行っている関係に関連する多くの分野で利益が衝突する可能性がある。私たちが確定した潜在的な利益の衝突は
● | CreditEaseとの競業禁止協定それは.私たちとCreditEaseは2020年12月31日に2つ目の改正と再記述された競業禁止協定を締結し、この合意に基づいて、相手の核心業務と競争しないことに同意しました。“プロジェクト7.大株主と関連側取引--B.関連側取引--CreditEaseとの分割プロトコル--第二次改正と再記述競争禁止協定”を参照 |
● | 従業員の募集と留用それは.易信と私たちは中国で消費金融関連業務に従事しているため、私たちは新入社員の募集で易信と競争し、特にリスク管理に関する面で競争する可能性がある。私たちはCreditEaseと私たちとCreditEaseがお互いのどんな従業員を雇うかを制限する非募集計画を持っている。 |
● | 取締役会のメンバーや役員には利益相反があるかもしれませんそれは.我々のCEOであるダウニングさんと我々の取締役の1つであるジュリエットさんは宜信の取締役会メンバーであり、寧唐さんは宜信のCEOである。2019年7月にCreditEaseとの業務再編が完了した後、唐寧も私たちのCEOとなりました。“プロジェクト4.会社情報--A.会社の歴史と発展”を参照。また、私たちは将来的に信頼できる従業員やコンサルタントに奨励的な株式報酬を支給し続ける可能性がある。これらの人々がCreditEaseと私たちに異なる影響を与える可能性のある決定に直面した場合、これらの関係は利益の衝突を生じるか、または生じる可能性がある。 |
● | わが社の株を売りますCreditEaseは、当社の競争相手のうちの1つを含む第三者に、その保有する株式の全部または一部を第三者に売却することを決定し、第三者が当社の業務および事務に大きな影響を与えることを決定する可能性があります。そのような売却は私たちの従業員や他の株主の利益に反するかもしれない。 |
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● | 商機の分配それは.CreditEaseと締結された2つ目の改正と再確認されたeスポーツ禁止協定によると、CreditEaseで行われているビジネスではCreditEaseと競合しないことに同意します。私たちもCreditEaseも魅力的だと思う他のビジネス機会が現れるかもしれませんが、これらの機会は私たちそれぞれの業務を補完します。CreditEase自体はこのような機会を利用することを決定するかもしれないが、これは私たちがこの機会を利用することを阻止するだろう。 |
● | 信頼できるライバルと業務関係を発展させるそれは.CreditEaseがまだ私たちの支配株主である限り、私たちが競争相手とビジネスをする能力は制限される可能性がある。これは私たちが会社や他の株主の最適な利益を維持するために私たちのサービスをマーケティングする能力を制限するかもしれない。 |
私たちの会社は独立した上場企業になっていますが、CreditEaseが私たちの持ち株株主である限り、CreditEaseの付属会社として運営されると予想しています。CreditEaseは時々、その業務全体(わが社を含む)の利益に最も合っていると考える戦略的決定を下すかもしれません。このような決定は私たち自身が下した決定とは違うかもしれない。例えば、私たちは、情報やデータ共有など、CreditEaseから現在無料で享受されているサービスをCreditEaseに支払うことを要求されるかもしれません。“プロジェクト7.大株主と関連側取引--B.関連側取引--CreditEaseと締結された分割協定--修正および再署名された知的財産権許可協定”を参照。私たちまたは私たちの業務に関するCreditEaseの決定は、CreditEaseとCreditEase自身の株主に有利な方法で解決される可能性があり、これは私たちの他の株主の利益に合わないかもしれません。我々は、3人の独立取締役からなる監査委員会を有し、我々と宜信との間の任意の取引を含むすべての提案された関連者取引の審査と承認を担当している。しかし、私たちはどんな潜在的な衝突も解決できないかもしれないし、私たちがそうしても、決議案が私たちに与える利益は私たちが非支配株主と付き合った時の利益に及ばないかもしれない。双方が非関連者間で達成可能なような条項で取引を求めても,実際には成功しない可能性がある.さらに、CreditEaseがオンライン消費金融市場または他の側面で私たちと競争するために、第2の改正および再記述された私たちとのeスポーツ禁止協定の条項を変更または違反しようとした場合、CreditEaseの私たちの持株権を考慮して、このような紛争は私たちに有利な方法で解決されない可能性がある。CreditEaseが私たちと競争すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
我々のCEO兼CEOであるダウニングさんは、我々と当社のトランザクションに対してかなりの影響力を持っています。
我々のCEO兼CEOである唐寧さんは、我々と当社のトランザクションに対してかなりの影響力を持っています。Mr.Tang実益は2024年3月31日現在、当社ホールディングス株主の宜信総流通株の43.4%を保有している。Mr.Tangは宜信唯一の取締役であるため、彼は宜信の決定を制御し、間接的に私たち、私たちの会社の事務と株主の承認を必要とする事項に対してかなりの影響力を持っており、例えば取締役の選挙と重大な合併、買収或いはその他の業務合併取引を承認する。この集中制御は、私たちの普通株式保有者と私たちのアメリカ預託証明書所有者が会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が潜在的な合併、買収、あるいは他の支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があり、これは私たちの普通株式保有者と私たちのアメリカ預託証明書所有者が現在の市場価格よりも高いプレミアムでその株式を売却する機会を奪う可能性がある。
我々はニューヨーク証券取引所上場企業マニュアルが指す“制御された会社”であるため、他社の株主を保護する特定のコーポレートガバナンス要求の免除に依存する。
私たちはニューヨーク証券取引所上場会社マニュアルで定義された“制御会社”です。CreditEase実益は私たちの発行済み普通株の50%以上を持っているからです。私たちがこの定義の制御された会社である限り、私たちは、私たちの取締役会の大多数が独立取締役でなければならないルールの免除を含む、会社のガバナンス規則のいくつかの免除に依存することを選択することが許可されます。したがって、あなたはこれらの会社の管理要求に制約された会社の株主と同じ保護を受けることはできません。
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私たちの会社の構造に関するリスク
もし中国政府が総合可変権益実体に関する契約手配が中国の関連業界に対する外資投資の監督管理制限に適合していないと考えている場合、あるいは当該などの規定或いは既存の規定の解釈は後日変更され、私などは厳しい罰を受けたり、当該などの業務における権益を放棄させられたりする可能性がある。
外資はインターネットに基づく業務を有しており、オンライン情報を発表するなど、中国の現行の法律法規の制限を受けている。例えば、改正された2021年1月1日から施行される“外商投資参入特別管理方法(ネガティブリスト)”(2021年版)や2021年ネガティブリストなどの法律法規に基づいて、外国投資家の付加価値電気通信サービス提供者(電子商取引、国内多方通信、倉庫転送類、コールセンターを除く)における株式は50%を超えてはならない。
私たちはケイマン諸島会社で、私たちの中国子会社は外商投資企業とみなされています。中国の法律と法規を遵守するため、吾らは(I)重慶恒裕達科技有限公司或いは恒裕達、快適な金融情報サービス(北京)有限会社或いは快適な金融情報と快適な金融情報株主が締結した一連の契約手配、及び(Ii)友瑞恒創科学技術発展(北京)有限公司(前称億仁恒業科学技術発展(北京)有限公司)、友瑞恒恒創科技発展(北京)有限公司或いは友瑞恒創と宜信普恵株主が締結した一連の契約手配を通じて、中国で業務を行った。そのため、私たちはアメリカ公認会計基準に基づいて私たちの財務諸表に快適な財務情報と宜信普恵の経営業績を合併した。我々はまた、(I)優リス恒創が恒城株主と締結した一連の契約手配(2020年12月31日に終了)と(Ii)優リス恒創、天津臨陽情報技術有限会社あるいは天津臨陽が天津臨陽株主と締結した一連の契約手配(2022年12月5日に終了)を通じて中国で業務を展開したことがある。これらの契約スケジュールの詳細については、“項目4.会社情報--C.会社の歴史と構造”を参照されたい
私たちの中国弁護士の韓坤弁護士事務所は、(I)私たちの現在の株式構造、私たちの中国子会社の友瑞恒創と恒裕達、及び快適な金融情報と快適な信普恵の株式構造、(Ii)恒裕大、快適な金融情報と快適な金融情報株主との間の契約協定、及び(Iii)友瑞恒創、宜信普恵と快適な金融情報株主との間の契約協定、第4項で述べたように、当社-C社の組織構造-総合可変利益実体との契約手配に関する情報は、いずれの場合も、中国現行法律に違反しないと考えている。規則と条例とこれらの契約協定はその条項と現行に基づいて中国の法律と法規を有効に適用し、有効で、拘束力があり、実行可能である。各株式権質権契約項目の下の株式質抵当はすでに中国法律に基づいて国家市場監督管理総局主管部門に登録されている
しかし、私たちはケイマン諸島持株会社のために、総合可変権益実体のために株式を持っているわけではありません。私たちの中国での業務は主に私たちと契約手配を維持する総合可変権益実体を通じて行われます。そのため、当社の普通株またはアメリカ預託証明書の投資家は中国総合可変権益実体の持分を持っているのではなく、ケイマン諸島持株会社の株式を持っている。もし中国政府が吾などの総合可変権益実体との契約手配が中国の関連業界の外商投資に対する監督管理制限に適合していないと判断した場合、あるいは当該などの規定或いは現行規定の解釈が未来に変わったり、異なる解釈があったりすれば、私などは厳しい罰を受けたり、当該などの業務中の権益を放棄させられたりする可能性がある。もし私たちが中国子会社の資産に対する契約統制権を維持できなければ、私たちは手形や他の債務を返済できないかもしれません。私たちの株は値下がりしたり、価値がなくなるかもしれません。これらの資産は2023年に私たちの収入に66.8%貢献しました。私たちのケイマン諸島の持株会社、総合可変権益実体及び当社の投資家は中国政府が将来取る可能性のある行動の不確定性に直面しており、これらの行動は総合可変権益実体との契約手配の実行可能性に影響を与える可能性があり、それによって総合可変権益実体及び当社の1つのグループとしての財務表現に重大な影響を与える。
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私たちの中国法律事務所の韓坤法律事務所も、現在または未来の中国の法律と法規の解釈と応用について大きな不確実性があり、中国政府が最終的に私たちの中国人弁護士の意見と一致する観点をとることを保証することはできないと提案している。可変利益実体構造に関連する新しい中国の法律または法規を通過するかどうか、または通過すれば、それらが何を提供するかはまだ確定されていない。例えば、2023年2月17日、中国証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”と5つのセット指導を発表し、届出監督制度を通じて、中国国内会社の証券の直接と間接海外発行と上場に対して監督管理を行うことを目的とした。中国国内の会社が直接或いは間接的に海外市場で発行して発売するのは、中国証監会に届出手続きを行い、関連情報を報告しなければならない。2023年2月17日に“海外上場条例”が公布されたことに関する記者会見で、証監会の関係者は、VIE構造で海外発行と上場を求め、中国証監会に届出を申請した会社について、中国証監会は中国の関係監督部門の意見を求め、このような会社がコンプライアンス要求に符合すれば、中国証監会はこのような会社の海外上場届出に着手することを明らかにした。もし吾らが中国証監会に提出した申請を適時に完了できなかった場合、あるいは私たちのさらなる資金集め活動を全く完成できなかったが、海外上場規則の申告規定によると、吾らのVIE構造により、吾らはVIEの撤回や申告要求に適合するように業務運営を調整することを要求される可能性があり、吾などの資金を調達したり運用する能力は重大な悪影響を受ける可能性がある。しかし、“海外上場規則”は最近公布されたため、その解釈、実施、実行はまだ確定しておらず、特にVIE構造を持つ会社、およびそれらが中国での運営や私たちの将来の融資活動にどのように影響するかにも不確実性が残っている。
中国政府は中国の法律法規を遵守したり違反したりする是正可能な措置や懲罰的措置を確定する上で広範な自由裁量権を持っている。中国政府は、吾等或いは総合可変権益主体が適用法律に適合しないと認定すれば、総合可変権益主体の業務及び経営許可証を取り消すことができ、総合可変権益主体が総合可変権益主体の経営を停止或いは制限することを要求し、総合可変権益主体の収入権を制限し、総合可変権益実体のウェブサイトを遮蔽し、総合可変権益主体がわが方の業務を再編することを要求し、合併可変権益主体が遵守できない可能性のある条件或いは要求を付加し、合併可変権益主体の業務経営或いはその顧客に制限を加える。または合併後の可変利益主体に対して、その業務を損なう可能性のある他の規制または法執行行動をとる。これらのようないかなる事件も、当社または総合可変権益実体の業務運営を深刻に妨害したり、総合可変権益実体の大部分の業務運営を制限したりする可能性があり、それによって総合可変権益実体の業務、財務状況及び経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。上記のいずれかの事件が、その経済表現に最大の影響を与える合併可変利益実体の活動を指導することができない場合、および/または、任意の合併可変利益実体から経済的利益を得ることができない場合、私たちは、米国公認会計原則に基づいて、これらの実体を私たちの合併財務諸表に統合することができないかもしれない。
著者らの中国におけるいくつかの業務運営は総合可変権益実体及びそれぞれの株主の契約手配に依存しているが、契約手配は直接所有権より有効であるかもしれない。
我々は、いくつかのウェブサイトおよびモバイルアプリケーションおよび保険転換業務を経営するために、総合可変権益エンティティおよびそのそれぞれの株主との契約スケジュールに依存し、期待してきた。これらの契約スケジュールについての説明は、“項目4.会社-C組織構造に関する情報”を参照されたい。このような契約は直接所有権より効果的ではないかもしれない。例えば、快適な金融情報および宜信普恵およびそれらのそれぞれの株主は、私たちのウェブサイトの維持およびドメイン名および商標の使用、または私たちの利益を損なう他の行為を含む、受け入れ可能な方法でその運営を行うことができないことを含む、私たちとの契約スケジュールに違反する可能性がある。
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吾等は快適な財務情報と宜信普恵の2つの合併可変権益実体を直接所有しており、吾らは株主としての権利を行使して当該等合併可変権益実体の取締役会を変動させることができるが、取締役会は任意の適用される受信責任の規定の下で、管理層及び運営レベルで変動を実施することができる。しかし、現在の契約手配の下で、私たちはこれらの合併された可変利益実体とそのそれぞれの株主が契約規定の義務を履行することに依存している。これらの合併した可変利益実体の株主はわが社の最適な利益に合致しない可能性があり、これらの契約に規定された義務を履行しない可能性もある。当該等のリスクは、当社が当該等の総合可変権益実体と契約を締結して経営業務を手配しようとしている全期間に存在する。吾らはそのそれぞれの契約手配に基づいて当該等の総合可変権益実体の任意の株主を交換する権利があるが、当該等の総合可変権益実体のいかなる株主が協力しない場合又は当該等の契約に関連するいかなる論争も解決されていない場合、吾等は中国の法律及び仲裁、訴訟及びその他の法律手続きを通じて当該等の契約下の権利を実行しなければならないため、中国の法律制度の不透明な要素の影響を受ける。“--総合可変権益実体又はそのそれぞれの株主が吾等と彼等と締結した契約手配下の義務を履行できなかったことは、吾等の業務に重大な悪影響を与える”と見られる。したがって,統合可変権益実体との契約手配は,直接所有権のように我々が業務運営を行う関連部分の業務運営を効率的に確保できない可能性がある.
総合可変権益実体またはそのそれぞれの株主が、私たちが彼などと締結した契約手配の責任を履行できなかった場合、私たちの業務に重大な悪影響を与える。
もし快適な金融情報と宜信普恵、総合可変権益実体或いはそのそれぞれの株主がそれぞれの契約手配下の責任を履行できなかった場合、私などは重大なコストと追加資源を招いて、このような手配を実行しなければならないかもしれない。私たちはまた、特定の履行や禁止救済を求めること、損害賠償を要求することなど、中国の法律下の法的救済に依存しなければならないかもしれません。中国の法律の下で有効であることは保証できません。例えば、当該等の総合可変権益実体の株主が、当該等の総合可変権益実体の株式譲渡を吾等や吾等の指定者に譲渡することを拒否した場合(どのような場合によるか)、吾等は当該等の契約スケジュールに基づいて購入選択権を行使したり、もし彼等が吾等に対して信用を守らずに行動している場合には、吾等は法律行動をとって彼等に契約義務を履行させなければならない可能性がある。
私たちの契約で手配されたすべての合意は中国の法律によって管轄され、中国で仲裁を通じて論争を解決することを規定している。したがって、これらの契約は中国の法律に基づいて解釈され、いかなる論争も中国の法律手続きによって解決される。中国の法制度はアメリカなどの他の管轄区ほど発達していない。したがって、中国の法制度の不確実性は、私たちがこれらの契約手配を実行する能力を制限するかもしれない。また、可変利益実体に関する契約手配は中国の法律の下でどのように解釈或いは実行すべきかについては、前例が少なく、正式な指導もほとんどない。法的行動が必要であれば、このような仲裁の最終結果にはまだ大きな不確実性がある。また、中国の法律によると、仲裁人の裁決は最終裁決であり、当事者は法廷で仲裁結果に上訴することができず、このような裁決が主管裁判所によって撤回または実行不可能と確定されない限り、裁判所は仲裁結果を上訴することができない。もし敗訴側が所定の期限内に仲裁裁決を実行できなかった場合、勝訴側は仲裁裁決確認手続きを通じて中国裁判所で仲裁裁決を実行するしかなく、これには追加の費用と遅延が必要となる。もし私たちがこれらの契約スケジュールを実行できない場合、あるいはこれらの契約スケジュールを実行する過程で重大な遅延や他の障害に遭遇した場合、可変利益エンティティを統合した業務運営を行うことができない可能性があり、私たちの業務を展開する能力はマイナスの影響を受ける可能性があります。参照“-中国でのビジネスに関するリスク-中国大陸の法律制度における不確実性は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。中国大陸のいくつかの法律法規は急速に変化する可能性があり、これはその解釈と実行にリスクと不確実性をもたらす。中国大陸の行政訴訟と裁判所訴訟は長引くかもしれない。いくつかの政府政策と内部規則はタイムリーに公表されないかもしれない。このような危険と不確実性は私たちが適用される法律法規の要求を満たしたり遵守したりすることを難しくするかもしれない
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可変利益実体を合併する株主は、私たちと潜在的な利益衝突がある可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
本年の期日まで、私たちは二つの合併した可変利息実体、即ち快適な金融情報と宜信普恵を持っています。快適な金融情報の株式は、当社の創業者兼執行理事長である普誠資信評価管理(北京)有限公司の寧唐さんとMs.Yan田が保有しています。宜信普恵の株式は寧唐さんと梅昭女史が所有している。このような合併された可変利益実体における彼らの利益はわが社の全体的な利益とは異なるかもしれない。当該等の株主は、当該等の総合可変権益実体が吾等及び当該等の総合可変権益実体(どのような状況に依存するかに依存する)の既存の契約手配に違反又は違反する可能性があり、それにより、吾等が当該等の総合可変権益実体の業務運営及び当該等の総合可変権益実体から経済利益を受け取る能力に重大な悪影響を与える。例えば、株主は、契約に従って支払われるべきお金をタイムリーに送金できなかったことを含む、このような総合的可変権益エンティティとの合意を私たちに不利な方法で履行させる可能性があります。私たちはあなたに、利益の衝突が発生した時、これらの株主のいずれかまたはすべての人がわが社の最適な利益を行動するか、またはこのような衝突が私たちに有利な方法で解決されることを保証することはできません。
現在、吾らは当該等の株主と当社との間の潜在的利益衝突を解決するための手配は何もなく、惟吾らは当該等の株主と締結した独占オプション協定に基づいて株式購入権を行使することができ、彼等に中国の法律許可の範囲内で、当該等の総合可変権益実体のすべての持分を中国実体又は吾等の指定された個人に譲渡することを要求することができる。私たちがこのような可変利益実体を合併した株主との間のいかなる利益衝突や紛争も解決できなければ、私たちは法的手続きに頼らざるを得なくなり、これは私たちの業務中断を招き、いかなる法的手続き結果の大きな不確実性に直面させる可能性があります。
総合可変権益実体に関する契約手配は中国税務機関の審査を受ける可能性があるが、中国税務機関は吾などに追加税が不足していると認定する可能性があり、これは吾らの財務状況や閣下の投資価値にマイナス影響を与える可能性がある。
適用される中国の法律·法規によると、関連側間の手配やその他の取引は、取引を行った納税年度後10年以内に中国税務機関の監査または質疑を受ける可能性がある。“中華人民共和国企業所得税法”は、中国の各企業が関連税務機関に年度企業所得税申告書及び関連側との取引状況報告を提出することを要求する。税務機関は関連側取引が公平原則に適合していないことを発見し、それを合理的に調整することができる。もし中国税務機関が:(I)中国の完全子会社恒裕達、中国の可変利益実体金融情報と快適な金融情報の株主間の契約手配、及び(Ii)私たちの中国の完全子会社友瑞恒創、中国の可変利益実体宜信普恵と宜信普恵の株主との間の契約手配が中国の法律、法規と法規によって許可されない減税の方式で締結し、快適な金融情報と快適な金融情報の収入を調整することを招くことができなければ、私たちは重大な不利な税収結果に直面する可能性がある。合併後の可変利益主体は,譲渡定価の形で調整される.譲渡定価調整(その中に含む)は、このような総合可変権益実体の中国税務目的記録に対する支出の減額を招く可能性があり、更にその税務負債を増加させる可能性があり、このような総合可変権益実体の税務支出を減少させることはない。また、友瑞恒創或いは恒裕が当該等の総合可変権益実体の株主(状況に応じて定める)を要求した場合、これらの契約手配に基づいて、象徴的価値又は他が当該等の総合可変権益実体に等しい持分を額面で譲渡しなければならない場合、当該等の譲渡は贈り物と見なすことができ、友瑞恒創又は恒裕に中国所得税を納めなければならない。また、中国税務機関は適用規定に基づいて、当該等の調整されているが税金を納めていない合併可変利益実体に対して滞納金及びその他の罰金を徴収することができる。総合的に可変利息実体の税務負債が増加した場合、または彼らが滞納金や他の罰金の支払いを要求された場合、私たちの財務状況は重大で不利な影響を受ける可能性がある。
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可変利益エンティティのいずれかを合併して倒産または解散または清算手続きの影響を受ける場合、私たちは、可変利益エンティティが保有する私たちの業務運営に重要な資産を使用して利益を得る能力を失う可能性がある。
快適な金融情報と易信普恵は合併後の可変利息実体であり、私たちの業務運営に重大な意義を持つある資産を持っている。契約スケジュールによれば、吾等の事前同意を得ず、総合可変権益実体は、いかなる方法でも売却、譲渡、担保、または他の方法でその資産または業務中の合法または実益権益を処分してはならず、そのそれぞれの株主は、他の方法でその資産またはその業務中の合法または実益権益を任意の方法で売却、譲渡、担保または処分するように促すことはできない。しかしながら、当該等の合併可変権益実体の株主が当該等の契約手配に違反して当該等の合併可変権益実体を自発的に清算する場合、又は任意の当該等の合併可変権益実体が破産を宣言し、その全部又は一部の資産が第三者債権者の留置権又は権利によって拘束されている場合、又は吾等の同意を得ずに他の方法で処分する場合、吾等は一部又は全ての業務活動を継続することができず、それにより、吾等の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。合併された可変権益実体が自発的または非自発的清算手続きを行う場合、独立第三者債権者は、これらの資産の一部または全部の権利を要求し、それによって、私たちの業務を経営する能力を阻害する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
もし優賽恒創と恒裕達、私たちの中国付属会社及び総合可変権益実体の印鑑が適切に保管されていない、盗まれた、或いは許可されていない人に使用或いは許可されていない用途であれば、このような実体の会社管理は深刻かつ不利な影響を受ける可能性がある。
中国案では、会社の印鑑や印鑑は会社が第三者と付き合う法律代表として、サインがなくてもそうです。中国の合法的に登録されているすべての会社は会社の印鑑を1枚保留しなければならず,現地公安局に登録しなければならない.この強制的な会社印鑑のほかに、会社には特定の目的に使える印鑑がいくつかあるかもしれない。吾等の中国の主要付属会社及び総合可変権益実体の印章は一般に吾等の内部制御プログラムにより指定又は承認された者が穏当に保有されている。これらの印鑑が適切に保管されていない場合、盗まれた、または不正に使用された人が使用されていない場合、これらのエンティティの企業統治は、必要な権力および権力に乏しい個人によって捺印されていても、そのような捺印された任意の文書の条項を遵守しなければならない可能性がある。また、印鑑が不正な人に悪用された場合、私たちの正常な業務運営が妨害される可能性がある。私たちは会社や法律行動を取らなければならないかもしれませんが、これは大量の時間と資源に関連しているかもしれませんが、経営陣が私たちの運営からこれらの問題を解決するための注意を分散させています。
中国でのビジネスに関するリスク
中国または世界経済、政治または社会状況または政府政策の変化は、私たちの業務や経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのほとんどの業務は中国に設置されている。そのため、私たちの業務、財務状況、経営結果と見通しは、中国全体の政治、経済と社会状況及び中国全体の経済の持続的な成長の影響を大きく受ける可能性がある。
中国経済は多くの面で大多数の先進国の経済と異なり、政府が参加する数量、発展レベル、成長速度、外貨規制と資源配置を含む。中国政府は市場力を利用して経済改革を行い、生産性資産の国有所有権を減少させ、完全な企業法人管理構造を構築することを強調したが、中国のかなりの部分の生産性資産は依然として政府の所有に帰する。また、中国政府は引き続き産業政策を実施することで、業界の発展を規範化する上で重要な役割を果たしている。中国政府はまた、資源を配置し、外貨債務の支払いを制御し、通貨政策を制定し、特定の業界や会社に優遇待遇を提供することで、中国の経済成長を重大な制御を行った。
中国経済は過去数十年間に著しい成長を経験したにもかかわらず、地理的にも経済の各部門の間でも成長は不均衡であり、成長速度は減速してきた。中国政府は多くの措置を実施し、経済成長を奨励し、資源配置を誘導した。その中のいくつかの措置は中国全体の経済に有利になるかもしれないが、私たちにマイナスの影響を与えるかもしれない。例えば、私たちの財務状況や経営業績は、政府の資本投資の統制や税収規制の変化に悪影響を受ける可能性がある。
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しかも、世界的なマクロ経済環境は挑戦に直面している。米国や中国を含むいくつかの世界主要経済体の中央銀行や金融当局が講じている拡張的通貨·財政政策の長期効果にはかなりの不確実性がある。中東、欧州、アフリカの動乱やテロの脅威、イラン、ウクライナ、シリア、北朝鮮の衝突が懸念されてきた。中国と他のアジア諸国との関係を懸念する声もあり、領土紛争に関する潜在的な衝突や、現在の米国と中国との貿易緊張を招いたり激化したりする可能性がある。また、イギリスがEU離脱、いわゆる“離脱”を決定したことと、それがイギリスとEUの政治·経済未来に与える影響は定かではない。英国の離脱は欧州や世界の経済·市場状況に悪影響を及ぼす可能性があり、世界金融·外国為替市場の不安定化を招く可能性がある。これらの課題や不確実性が抑制または解決されるかどうか、世界の長期的な政治や経済状況にどのような影響を与える可能性があるのかは不明だ。
中国大陸部の法制度面の不透明な要素は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。中国大陸のいくつかの法律法規は急速に変化する可能性があり、これはその解釈と実行にリスクと不確実性をもたらす。中国大陸の行政訴訟と裁判所訴訟は長引くかもしれない。いくつかの政府政策と内部規則はタイムリーに公表されないかもしれない。このような危険と不確実性は私たちが適用される法律と規制の要求を満たしたり遵守したりすることを難しくするかもしれない。
中国の法律体系は成文法規に基づいており、従来の裁判所判決は先例としての価値が限られていた。これらの法律法規は比較的新しいため、中国の法律体系は引き続き急速に発展しており、多くの法律、法規と規則の解釈は常に統一されているわけではなく、これらの法律、法規と規則の実行には不確定性がある。
時々、私たちの会社とVIEは私たちの合法的な権利を実行するために行政と裁判所手続きに訴えなければならないかもしれない。しかし、中国の行政と裁判所当局は法定と契約条項の解釈と実施に重大な適宜決定権を持っているため、行政と裁判所訴訟の結果および私たちが享受している法的保護レベルを評価することは、より発達した法制度よりも難しいかもしれない。また、中国の法制度は、政府政策や内部規則(一部はタイムリーに公表されていない、あるいは全く公表されていない)にある程度基づいており、遡及効力を有している可能性がある。したがって、私たちはこのような政策と規則に違反するまで、私たちがこのような政策と規則に違反していることを認識するかもしれない。これらの不確実性は、私たちの契約、財産(知的財産を含む)およびプログラム権利の範囲および効果の不確実性を含み、私たちの業務に実質的な悪影響を与え、私たちの運営を継続する能力を阻害する可能性がある。
中国政府は我々の業務行為を大きく監督しており、最近では海外および/または外国で中国に投資する発行者に対してより多くの監督を加える意向を示している。どのような行動も、私たちが投資家に証券を提供または継続する能力を深刻に制限または完全に阻害し、そのような証券の価値を大幅に低下させたり、一文の価値もないことをもたらす可能性がある。
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“中華人民共和国外商投資法”の解釈と実施及びそれが私たちの現在の会社構造、会社管理と業務運営の実行可能性にどのように影響するかには不確定性がある。
2019年3月15日、全人代は外商投資法を採択し、2020年1月1日から施行され、中国のこれまでの外商投資を規範化する3つの法律、すなわち“中外合弁経営企業法”、“中外合作経営企業法”、“外商独資企業法”及びその実施細則と付属法規に代わった。外商投資法は予想される中国の監督管理傾向を体現し、即ち国際通行のやり方と外資と内資会社の法律要求を統一する立法努力に基づいて、その外商投資監督管理制度を合理化させる。しかし、外商投資法とその実施条例の解釈と施行にはまだ不確実性がある。例えば、外商投資法によれば、外商投資とは、外国人個人、企業または他の主体が中国で直接または間接的に行う投資活動を指す。契約スケジュールを外国投資の一形態に明確に分類していないが、将来的に契約手配による外国投資がこの定義の間接外国投資活動と解釈されない保証はない。また、この定義には、外国投資家が法律、行政法規に規定されている方法、または国務院が規定する他の方法で行う投資を含む網羅的な条項が含まれている。そのため、それは依然として未来の法律、行政法規、あるいは国務院が公布した規定のために契約手配を外商投資の一つの形式として余地を残している。上記のいずれの場合も、私たちの契約手配が中国の法律や法規に違反して外国投資に対する市場参入要求を違反するとみなされるかどうかは不確定であろう。また、最高人民法院は2019年12月26日に“外商投資法の適用に関する若干の意見”または“外商投資法司法解釈”を発表し、その中で、2021年ネガティブリストが外商投資を禁止する分野は、外国投資家の投資に関する投資契約を裁判所に無効にすることができると規定している。“外商投資法司法解釈”によると、契約手配は投資契約とはみなされないと思いますが、中国裁判所が私たちと同じ観点を持つことを保証することはできません。また、将来の法律、行政法規、または国務院が既存の契約手配についてさらなる行動を要求する場合、私たちはこのような行動をタイムリーにまたは根本的に達成できないかどうかという大きな不確実性に直面する可能性がある。上述したような規制コンプライアンス課題に適切な措置を講じて対応できなければ、現在の会社構造、会社管理、業務運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。“-会社構造に関するリスク”と“項目4.会社−C組織構造に関する情報”を参照
私たちは中国のインターネット関連業務や会社の監督管理の複雑さ、不確実性、変化の悪影響を受ける可能性があり、私たちの業務に適用される必要な承認、ライセンス、または許可の不足は、私たちの業務と運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
中国では、付加価値電気通信サービスを提供するサイトとモバイルアプリケーションの事業者に対してのみ契約制御権を持っている。外商投資中国が付加価値電気通信サービスを提供する業務には、インターネット情報提供サービスが含まれているため、このようなサイトやモバイルアプリケーションの事業者を直接所有しているわけではない。これは私たちの業務を深刻に混乱させ、私たちが制裁を受け、関連する契約の実行可能性に影響を与え、あるいは私たちに他の有害な影響を与えるかもしれない。
中国政府はインターネット業界に対して広範な監督管理を行い、外資のインターネット業界会社に対する所有権、及びインターネット業界に関連する許可と許可要求を含む。インターネットに関連したこれらの法律は進化しており、その解釈と実行には重大な不確実性がある。したがって、場合によっては、どのような行動または非作為が適用される法律および条例に違反しているとみなされる可能性があるかを決定することは困難である可能性がある。
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2000年9月25日、国務院は“インターネット情報サービス管理方法”を公布し、2011年1月に改訂した。“インターネット管理方法”によると、経営性インターネット情報サービス経営者は大陸部国内で経営性インターネット情報サービス経営活動に従事し、政府関係部門が発行したインターネットコンテンツプロバイダ許可証を取得しなければならない。“中華人民共和国電気通信条例”または“電気通信条例”は2000年9月25日に国務院によって公布され、前回の改正は2016年2月6日であり、公表された日から発効し、中国の電気通信サービス提供者に規制枠組みを提供した。“電気通信規則”は電気通信サービスを2種類に分け、即ち基本電気通信サービスと付加価値電気通信サービスである。工信部が2019年6月6日に最後に改正した“電気通信条例”に添付されている“電気通信業務目録”によると、公共通信ネットワークまたはインターネットを介して提供される情報サービス、オンラインデータ処理、取引処理は付加価値電気通信サービスの範囲に属する。“電気通信条例”は付加価値電気通信サービスプロバイダーが開業前に、工信部或いは省級対口部門が発行する経営許可証を取得しなければならないことを要求している。インターネットコンテンツプロバイダ許可証は、商業的インターネット情報サービスを提供するために必要な付加価値電気通信業務経営許可証である。電子データ交換ライセンスは、オンラインデータ処理および取引処理を提供するために必要な付加価値電気通信サービス経営許可証である。
快適な精選は私たちの総合電子商取引プラットフォームであり、大衆富裕層に向けて、各種の非金融製品とサービス及び富解決方案を提供し、商業インターネット情報サービスを提供するとみなされる可能性があり、インターネットコンテンツプロバイダ許可証と電子データ交換許可証を取得する必要がある。快適な精選は快適な精選で運営され、快適な精選はICPナンバープレートとEDIライセンスを持つ可変利益実体であるが、快適な精選に関連するドメイン名とモバイルアプリケーションの歴史上は快適な金融が所有しており、現在は快適な情報コンサルティング(北京)有限会社或いは快適な情報が所有している。快適な情報も快適な精選現在のICPとモバイルアプリケーション届出登録者である。快適な情報は、インターネットコンテンツプロバイダ許可証または電子データ交換許可証を持っていない。本年の期日までに,快適な選りすぐりのICPとモバイルアプリケーション届出の所有者と登録者を快適な情報から人選に変更している。
また、工信部が2006年7月に発表した“外商投資経営増値電気通信業務管理の強化に関する通知”は、国内の電気通信サービスプロバイダーはいかなる形式で海外投資家に電気通信業務経営許可証をレンタル、譲渡或いは売却してはならず、海外投資家が中国で電気通信業務を不法に経営するためにいかなる資源、場所或いは施設を提供してはならないことを規定している。本通知によれば、付加価値電気通信事業経営許可証保持者またはその株主は、付加価値電気通信事業によって使用されるドメイン名および商標を提供するために、当該ライセンス所有者を直接所有しなければならない。通知はまた、各ライセンス所有者に、サーバを含む許可された業務運営に必要な施設を所有し、そのライセンスがカバーされている地域内でそのような施設を維持することを要求する
ICPカードやEDIを持つ芸能人は経営芸能人を選んで厳選しているが、芸能人の精選に関するドメイン名は芸能人情報が持ち、芸能人ベスト関連の商標はYourace恒創が保有している。インターネットコンテンツプロバイダ許可証を持つ科創信連は億象花を経営しているが,億象花に関するドメイン名や関連商標は科創信連が所有しているわけではない。要求に基づいて処理していない場合,規定期限内に改正されていない場合は,工信部又は地方関係部門は許可証の取り消しなどの行政措置をとる権利がある。
中国の既存の法律、法規と政策及び発表される可能性のあるインターネット業界に関連する新しい法律、法規或いは政策の解釈と応用は、中国の既存と未来の外国投資及びインターネット企業(私たちの業務を含む)の業務と活動の合法性に大きな不確定性をもたらした。私たちの会社とVIEが中国で業務を展開するために必要なすべてのライセンスまたはライセンスを取得したか、または私たちの既存のライセンスを保持したり、新しいライセンスを取得することができることを保証することはできません。もし中国政府が私たちが適切な承認、ナンバープレートまたは許可なしに経営していると思ったり、追加の承認やライセンスが必要な新しい法律と法規を公布したり、私たちの業務の任意の部分の経営に追加制限を加えたりする場合、中国政府は罰金を徴収し、私たちの収入を没収し、私たちの営業許可証を取り消し、関連業務を中止したり、影響を受けた業務部分に制限を加える権利がある。中国政府のどのような行動も、私たちの業務と経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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もし私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが適用される反マネーロンダリングの法律と法規を遵守できなければ、私たちの名声を損なうかもしれない。
私たちの協力信託銀行や支払い会社との協力の下、当社やVIEは、反マネーロンダリング目的のための内部統制や“お客様を知る”プログラムなど、様々な政策やプログラムをとっています。また、私たちは、当社の第三者サービスプロバイダ、特に借り手と融資パートナーとの間の資金移転を処理するホスト銀行や支払い会社に依存して、自分の適切な反マネーロンダリング政策や手続きを策定する。適用される反マネーロンダリングの法律と法規によると、信託銀行と支払い会社は反マネーロンダリング義務を負い、中国人民銀行のこの方面での監督管理を受けている。もし私たちの第三者サービスプロバイダが適用された反マネーロンダリング法や法規に従わなかった場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちは規制機関の介入を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。他の消費金融市場がマネーロンダリング活動を発見または防止できなかったような業界に対するいかなる否定的な見方も、事実が正しくなくても、あるいは個別の事件に基づいても、私たちのイメージを壊したり、私たちが確立した信頼と信頼を破壊したりする可能性がある。
2015年7月、中国の10社の監督管理機関は共同で“インターネット金融の健全な発展促進に関する指導意見”を発表し、その中には、インターネット金融サービス提供者にある反マネーロンダリング要求を遵守することを要求し、顧客身分識別プログラムの確立、疑わしい取引の監視と報告、顧客情報と取引記録の保存、及び反マネーロンダリング事項の調査と訴訟において公安部門と司法機関に協力することを含む。2018年10月10日、中国人民銀行、銀監会、証監会は共同で“インターネット金融サービス機関の反マネーロンダリングとテロ対策融資管理方法(試行)”を発表し、2019年1月1日から施行され、その中でインターネット金融サービス機関の反マネーロンダリング義務を明確にし、インターネット金融サービス機関が継続的な顧客識別措置をとるべきであることを規範化すべきである(2)大口または疑わしい取引報告制度を実行する(3)テロ組織とテロリストリストのリアルタイム監視(Ii)と(4)情報を適切に保存すべきである。お客様の身分や取引報告などのデータや材料。当社とVIEがとった反マネーロンダリング政策や手続きが、私たちの市場をマネーロンダリング目的に有効に保護すること、または採択された場合、適用される反マネーロンダリング実施規則を遵守するとみなされることを保証することはできません。
中国政府の私たちの業務運営に対する重大な監督と適宜決定権は、私たちの業務と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性があります。
私たちは主に合併後の可変権益実体と中国での子会社を通じて業務を展開しています。私たちの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。中国政府は私たちの業務行為に対して重大な監督と裁量決定権を持っており、これは私たちの運営に影響を与える可能性があり、これは私たちの運営および/または私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性がある。また、中国政府は最近、中国をベースとした発行者による海外および/または外国投資の発行により多くの監督と制御を加える意向を示し、ある業界に重大な影響を与える新しい法規や政策を発表し、中国政府が将来、私たちの業界に直接または間接的に影響を与える法規や政策を発表することや、運営を継続するために追加の許可を求めることを要求する可能性を排除することはできず、これは、私たちの運営および/または私たちのアメリカ預託証明書の価値に大きな不利な変化をもたらす可能性がある。そのため、わが社とわが業務の投資家は、中国政府がとったわが業務の行動に影響を与える潜在的な不確実性に直面している。
私たちは、私たちが存在する可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供するために、私たちの中国子会社が支払う配当金や他の配当金に依存していますが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力に対するいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは持株会社であり、私たちは私たちの株主に配当金や他の現金分配を支払い、私たちが発生する可能性のある任意の債務を返済するために必要な資金を含む、私たちの中国子会社が支払う配当金と他の配当金分配に依存して、私たちの現金と融資需要を満たす。もし私たちの中国付属会社が後日それ自体が債務を招くならば、債務に関するツールは私たちなどに配当金を支払ったり、他の割り当てをする能力を制限したりする可能性がある。そのほか、中国税務機関は友瑞恒創と恒裕達が現在総合可変権益実体と締結した契約手配に基づいてその課税収入を調整し、彼などに配当金及びその他の分配の能力を支払うことに重大な不利な影響を与えることを要求するかもしれない。上記を参照して“-私たちの会社の構造に関連するリスク-総合可変権益実体に関連する契約手配は、中国税務機関の審査を受ける可能性があり、彼らは私たちが追加の税金を借りていることを確定するかもしれません。これは私たちの財務状況とあなたの投資価値にマイナスの影響を与える可能性があります”
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中国の法律と法規によると、私たちの中国付属会社は中国の会計基準と法規に基づいて定められたそれぞれの累計税引後プレミアムから配当金を支払うことしかできません。また、中国企業が株主にその税引後利益を分配する際には、その積立金総額がその登録資本の50%に達するまで、毎年少なくともその累積税後利益の10%を何らかの法定積立金として計上しなければならない。
当社の中国子会社が当社に配当その他の分配を行う能力に対する制限は、当社の成長、事業に有益な投資または買収、配当の支払い、その他の資金調達および事業運営の能力を著しくかつ悪に制限する可能性があります。また、以下「 — 当社が中華人民共和国の所得税目的で中華人民共和国の居住企業に分類される場合、そのような分類は当社および非中華人民共和国の株主または ADS 保有者にとって不利な税務結果をもたらす可能性があります。
オフショア持株会社による中華人民共和国法人への融資および直接投資に関する中華人民共和国の規制および通貨換算に関する政府の管理により、当社が新規株式公開および同時非公開の収益を中華人民共和国の子会社への融資または追加出資に使用することが遅延または妨げられ、当社の流動性および事業の資金調達および拡大能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
中華人民共和国の法令に基づき、当社は、新規株式公開および同時非公開発行の収益を、中国の子会社に対する融資または追加出資により、中国の子会社の資金調達に活用することが認められています。
私たちの中国子会社に対するいかなるローンも、中国の法律によって外商投資企業とみなされ、いずれも中国法規と外国為替ローン登録の制約を受けている。例えば、私たちが私たちの中国子会社に提供したローンはその活動に資金を提供し、法定限度額を超えてはならず、現地の外国為替局に登録しなければならない。2003年1月8日に外匯局、財政部、国家発展改革委員会が発表し、2022年9月1日に改訂した“外債管理暫定方法”によると、外商投資会社の外債総額の法定限度額は当該外商投資会社の総投資額と登録資本金の差額である。2017年1月に発表された“中国銀行の全面的なマクロ慎重管理のクロスボーダー融資に関する事項に関する通知”、または第9号通知によると、2020年3月に発表された“中国銀行、国家外国為替管理局の全カバークロスボーダー融資マクロ慎重制御パラメータの調整に関する通知”、または第64号通知によると、1社当たり借り入れることができる外債上限は、そのいわゆるクロスボーダー融資リスク重み付け残高を参照して決定される。その最新の監査財務報告書に示された純資産の2.5倍を超えてはならない。1社のクロスボーダー融資リスク重み付け残高は、その未返済の人民元と外貨越境債務金額にそれぞれの余剰期限、融資種別、金種に対応するリスク変換係数を乗じて計算される。また、国家発展·改革委員会が2023年1月5日に発表し、2023年2月10日から施行する“企業中長期外債審査登録管理方法”によると、合併後の可変利息実体又は他の中国経営会社に発行する融資は、中国国内実体であれば、1年を超える場合は、国家発展·改革委員会に登録しなければならず、外匯局又はその地方支店にも登録しなければならない。
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私たちはまた出資方式で私たちの中国子会社に資金を提供することにしたかもしれない。これらの出資は商務部や地方の関係部門に届出しなければならない。2015年3月30日、外匯局は“国家外国為替管理局の外商投資企業の外貨資金決済管理方法の改革に関する通知”あるいは“第19号通知”を発表し、全国範囲で外商投資企業の外国為替資金決済管理改革試験を拡大した。2016年6月9日、外匯局は、資本項目の外貨管理政策の改革と規範化に関する国家外貨管理局の通知、または資本項目の外貨管理改革をさらに拡大·強化するための第16号通知を発表した。第16号通告は2023年12月4日に一部改正された。第19号通知及び第16号通知によると、中国国内の外商投資企業がその資本項目の下での外国為替資金及び人民元決済資金をその経営範囲内の経常項目の支出又は法律法規で許可されている資本項目の下支出に使用することが許可されているが、他の規定がある以外は、(1)企業業務範囲を超えた支出又は法律法規で禁止されている支出に使用してはならない。(2)証券投資又はその他の投資投資信託(リスク評価結果が二級以上の投資信託商品及び構造的預金を除く)。(三)非関連企業に融資を行うが、営業許可証が明確に許可されているものを除く。(四)非自家用住宅不動産の購入(不動産開発·賃貸経営に従事している企業を除く)。2019年10月23日、外為局は、外国為替資金の使用を国内株式投資に拡大することを含む“国家外国為替管理局の国境を越えた貿易と投資のさらなる利便化に関する通知”を発表した。非投資外商投資企業が現行の外商投資参入特別管理方法(ネガティブリスト)と国内投資プロジェクトの真実性、適合性に違反しない前提の下で、合法的に資本金を使用して国内株式投資を行うことを許可する。総合可変権益実体が後日吾等や吾などの全額付属会社に財務支援を提供する必要があることを発見した場合、吾らは外貨資本を用いて当該等の財務支援を提供する必要があることを発見した場合、吾等が総合可変権益実体の運営に資金を提供する能力は、上記の各項目を含む法律によって制限され、制限される。
中国法規が海外持ち株会社の中国実体への融資や直接投資に対して提出した様々な要求を受けて、私たちはあなたに保証することはできません。私たちは将来私たちの中国子会社に提供する融資や私たちの中国子会社への将来の出資を処理するために、必要な政府登録を完成したり、適時に必要な政府の承認を得ることができます。もし吾らがそのような登録を完了しなかった場合やそのような承認を得られなかった場合,吾らは初公募や方向性増発を用いて得られた金や,我々の中国での業務を資本化したり,他の方法で資金を提供したりする能力が負の影響を受ける可能性があり,これは我々の流動資金や業務融資や業務拡張のための我々の能力に大きな悪影響を与える可能性がある。
為替レートの変動は外貨為替損失を招く可能性があり、私たちのアメリカ預託証明書価格に重大な悪影響を与える。
為替レートの変動は私たちの運営結果やあなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。人民元をドルを含む外貨に両替するのは、人民銀行が確定した為替レートに基づいている。人民元対ドルレートはずっと変動しており、時々変動幅が大きく、しかも意外だ。人民元の米ドルやその他の通貨に対する価値は、中国の政治経済条件の変化や中国の外貨政策などの要素の影響を受けている。私たちはあなたに未来の人民元の対ドルが大幅に値上がりしたり、大幅に値下がりしないことを保証できません。将来の市場力や中国や米国政府の政策が人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。
人民元のいかなる重大な切り上げや切り下げも、私たちの収入、収益と財務状況、そして私たちのドル建てのアメリカ預託証明書の価値と配当金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちが受け取ったドルを人民元に両替して私たちの運営費用を支払う必要がある場合、人民元のドル高は私たちが変換から得た人民元金額に悪影響を与えます。逆に、人民元のドルに対する大幅な切り下げは、私たちの収益のドルを著しく減少させる可能性があり、これは逆に私たちのアメリカ預託証明書の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
中国が提供できるヘッジオプションは非常に限られており、為替レート変動への開放を減らすために非常に限られている。これまで、私たちの会社とVIEは何のヘッジ取引も達成しておらず、為替両替リスクの低減に努めてきました。私たちは未来にヘッジ取引を行うことを決定するかもしれませんが、これらのヘッジの可用性と有効性は限られているかもしれません。私たちは私たちのリスクを十分にヘッジできず、甚だしきに至ってはヘッジできないかもしれません。また、私たちの通貨為替損失は中国の外貨規制規定によって増幅される可能性があり、これらの規定は人民元を外貨に両替する能力を制限している。したがって、為替レートの変動はあなたの投資に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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政府の通貨両替のコントロールは私たちが純収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与える可能性があります。
中国政府は人民元の外貨両替を規制し、場合によっては中国の送金通貨に対して規制を実施している。私たちのほとんどの純収入は人民元で計算されます。私たちの現在の会社の構造の下で、私たちのケイマン諸島の会社は私たちの中国子会社の配当金支払いに依存して、私たちが持っている可能性のあるいかなる現金と融資需要を満たすことができます。中国の現行外国為替法規によると、経常項目の支払い、例えば利益分配と貿易及びサービスに関連する外国為替取引は、外貨支払いができ、外国為替局の事前承認を必要とせず、そしてある手続きの要求に符合する。したがって、我々の中国子会社は、事前に外国為替局の承認を得ることなく、外貨配当金を支払うことができるが、このような配当金の中国国外への送金は、わが社の実益所有者(中国住民)の海外での投資登録など、中国外国為替法規下のいくつかの手続きに適合していることが条件である。しかし、人民元を外貨に両替し、中国から送金して資本支出を支払う場合、外貨建てのローンを返済する場合には、関係政府部門の承認や登録を受ける必要がある。
2016年に中国が人民元の疲弊により大量の資本が流出したことを受けて、中国政府はより制限的な外国為替政策を実施し、重大な対外資本流動の審査を強化した。外管局は資本口座に属する国境を越えた取引を規制するために、より多くの制限と大量の審査手続きを実施した。例えば、2017年1月26日、外管局は“外国為替管理改革の更なる完備による真実性と適合性チェックの最適化に関する通知”を発表し、その中で国境を越えた取引と国境を越えた資本流動の真実性と適合性チェックを強化するいくつかの措置を提出し、(一)海外に保管されている経常項目外貨収益統計を完備する;(2)5万ドル以上の外商投資企業の外貨分配に対する取締役会決議、納税申告書と監査された財務諸表のチェックを銀行に要求する;(三)外商直接投資の真実性と適合性チェックを強化する。中国政府はまた、将来の経常口座取引の外貨使用を適宜制限することができる。もし外国為替規制システムが私たちの外貨需要を満たすのに十分な外貨を得ることを阻止すれば、外貨で私たちの株主に配当金を支払うことができないかもしれません。私たちのアメリカ預金証明書保有者を含めて。そのため、中国政府は私たちの持株会社、私たちの子会社或いは総合可変権益実体の通貨両替能力に介入或いは制限と制限を加えているため、私たちの中国大陸部の中国子会社或いは総合可変権益実体の資金は中国大陸部以外の資金運営或いは他の用途に使用できない可能性がある。
中国法規の要求に従って様々な従業員福祉計画に十分な供給を提供できなかった場合、私たちは処罰される可能性がある。
中国の法律·法規によると、わが社とVIEは、特定の社会保険、住宅積立金、その他の福祉志向の支払義務を含む政府が支援する様々な従業員福祉計画に参加しなければならず、これらの計画には、ボーナスや手当を含め、当社の従業員の給料に相当する特定の割合の金額を提供し、最高額は私たちが業務を運営している自治体が時々指定している最高額である。地域によって経済発展レベルが異なることを考慮すると、中国地方政府の従業員福祉計画に対する要求は一致して実行されていない。私たちは財務諸表における自治体の規定に基づいて従業員福祉を計算していますが、今年度の報告日までに十分な従業員福祉を支払っていません。また、CreditEaseとの業務再編の一部として、2019年3月に買収したいくつかのエンティティは、過去に十分な従業員福祉を支払っていません。私たちはCreditEaseから補償と保証を受けて、従業員の福祉に関連していない潜在的な責任から私たちを保護していますが、私たちはこれらの計画の支払いを補完し、まず滞納金と罰金を払って、その後CreditEaseに請求する必要があるかもしれません。もし私たちが低賃金の従業員福祉で滞納金や罰金を科された場合、私たちの財務状況と経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります
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M&Aルールや他のいくつかの中国法規は、外国投資家が中国会社を買収するために複雑な手続きを設定しており、中国を買収することで成長を実現することを難しくする可能性がある。
2006年8月に6つの中国監督管理機関によって採択され、2009年に改正された“外国投資家M&A国内会社条例”あるいは“M&A規則”、その他のM&Aに関する法規と細則は、追加の手続きと要求を設定し、外国投資家のM&A活動をより時間と複雑にする可能性があり、場合によっては外国投資家が中国国内企業のいかなる制御権変更取引を制御する前に商務部に通知することを含む。また、商務部が2011年9月から施行した“商務部の海外投資家による国内企業のM&A安全審査制度の実施に関する規定”は、外国投資家が実施した“国防安全”の懸念を引き起こすM&Aや、外国投資家がM&Aを通じて国内企業に対する事実上のコントロール権を獲得する可能性のあるM&Aは、商務部の厳格な審査を受け、委託代理や契約制御を通じて取引を手配することを含む安全審査を迂回しようとする活動を禁止しなければならないことが明らかになった。将来、私たちは補完的な業務を買収することで私たちの業務を発展させるかもしれない。上記の法規や他の関連規則を遵守する要求は、このような取引を完了するのに非常に時間がかかる可能性があり、商務部または現地の同業者の承認を得ることを含む必要な承認手続きは、我々がこのような取引を完了する能力を遅延または抑制する可能性があり、これは、業務を拡大したり、市場シェアを維持する能力に影響を与える可能性がある。2019年3月25日、CreditEaseとCreditEaseと私たちの間のビジネス再編について一連の最終合意に達しました。同時に、私たちは一連の内部再構成取引を通じて宜信普恵を買収した。商務部や地方の関係部門が上記の取引構造に異議を唱えたり、関連承認手続きを完了することを要求した場合、取引構造を調整し、最終合意を修正または終了したり、罰金などの行政処罰を受けなければならない可能性があります。もしこのような状況が発生すれば、私たちの業務、財務状況、そして見通しは実質的で不利な影響を受けるだろう。
中国住民の海外投資活動に関する中国の法規は、私たちの中国子会社がその登録資本を増加させたり、私たちに利益を分配する能力を増加させたり、他の方法で私たちまたは私たちの中国住民の実益に中国の法律下の責任と処罰を負わせることを制限する可能性がある。
外管局は2014年7月に“域内住民が特殊な目的ツールによる投融資と往復投資に関する問題に関する通知”を発表し、即ち“国家外管局第37号通知”であり、中国国内の住民或いは実体に海外投資或いは融資のオフショア実体の設立或いは制御を要求し、外匯局或いはその現地支店に登録しなければならない。また、オフショア特殊目的担体と基本情報(当該中国公民或いは住民、氏名と経営期限の変更を含む)、投資額の増減、株式譲渡或いは交換、合併或いは分立に関連する重大な事件が発生した場合、当該等の中国住民又は実体はその外為局登録を更新しなければならない。外管局第37号通函は“中国住民の海外特殊目的ツールによる融資と往復投資外貨管理に関する問題に関する通知”あるいは“外管局第75号通達”に代わっている。外管局は2015年2月に“直接投資外貨管理のさらなる簡略化と改善に関する通知”を公表し、2015年6月1日から施行された。本通知は国家外管局第37号通達を改訂し、中国住民或いは実体が海外投資或いは融資設立を設立或いは制御するオフショア実体について適格銀行(外管局又はそのローカル支店ではなく)に登録することを要求した。
中華人民共和国の居住者または法人である当社の株主が必要に応じて登録を完了しない場合、中華人民共和国の子会社は、資本金の削減、株式譲渡または清算による利益および収益を当社に分配することを禁止され、当社の中華人民共和国の子会社に追加資本を出資する能力が制限される可能性があります。また、上記の SAFE 登録を遵守しなかった場合、外国為替規制を回避する中華人民共和国の法律に基づく責任が生じる可能性があります。
私たちはこれらの法規に拘束された私たちの株主が外管局の規則を遵守して確保することに努力しています。しかし、中国当局は規制要求を実行する上で固有の不確実性があるため、このような登録は常にこのような規定が規定されているように利用できるわけではないかもしれない。
また、私たちはわが社で直接または間接的な権益を持っているすべての中国住民や実体の身分を知らされないかもしれませんし、私たちの実益すべての人に安全登録要求を守るように強要することもできません。したがって、私たちは、中国住民または実体に属するすべての株主または実益所有者が遵守し、将来的に外管局の規定の任意の適用登録または承認を受けることを保証することはできません。当該等の株主又は実益所有者が外管局の規定を遵守できなかったか、又は吾等が吾等の中国付属会社の外貨登録を改訂できなかった場合、吾等に罰金又は法的制裁を受け、吾等の海外又は国境を越えた投資活動を制限し、吾等の中国付属会社が吾等に割り当て又は吾等に配当金を支払う能力を制限したり、吾等の所有権構造に影響を与えたりすることにより、吾等の業務及び将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
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中国の従業員の株式激励計画の登録要求に関する法規を遵守できなかった場合、中国の計画参加者や私たちは罰金やその他の法律または行政処罰を受ける可能性がある。
2012年2月、外匯局は2007年3月に発表された古い規定に代わって、“国内個人の海外上場企業株激励計画への参加に関する問題に関する通知”を発表した。本規則によると、中国公民と中国に1年以上連続して居住している非中国公民は、海外上場会社の任意の株式激励計画に参加し、少数の例外状況を除いて、国内合格代理(当該海外上場会社の中国子会社である可能性がある)を介して外匯局に登録し、いくつかの他の手続きを完了しなければならない。また、海外受託機関を招聘して株式オプションの行使や売却、株式や権益の売買を処理しなければならない。吾ら及び吾らの行政人員及びその他の従業員は、もし中国公民或いはすでに連続して中国に住んで1年以上居住し、そしてすでにオプション或いはその他の奨励を受けた場合、本規則の制限を受ける。安全登録を完了できなかった場合は彼らに罰金や法的制裁を科す可能性があり、私たちの中国子会社に追加資本を注入する能力を制限し、私たちの中国子会社が私たちに配当金を分配する能力を制限する可能性もあります。私たちはまた規制面の不確実性に直面しており、これは中国の法律に基づいて取締役、幹部、従業員のための追加インセンティブ計画を実施する能力を制限する可能性がある。“第四項会社状況-B.業務概況-規則制度-外国為替管理規定-株式インセンティブ計画規定”を参照する
中国所得税の目的であれば、私たちは中国住民企業に分類され、この分類は私たちと私たちの非中国株主やアメリカ預託株式保有者に不利な税収結果を招く可能性がある。
企業所得税法とその実施規則によると、中国国外に“事実上の管理機関”を設立した企業は住民企業とみなされ、その世界的な収入は25%の税率で企業所得税を納付する。実施細則は、“事実上の管理機関”という言葉を、企業の業務、生産、人員、会計、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義している。2009年4月、国家税務総局は、海外で登録設立された中国持株企業の“事実上の管理機関”が中国にあるか否かを決定するために特定の基準を提供する82号通知という通知を発表した。本通知は、中国企業または中国企業グループが制御するオフショア企業にのみ適用され、中国個人や私たちのような外国人がコントロールするオフショア企業には適用されないが、通知に提出された基準は、すべてのオフショア企業の納税住民の身分を決定する際に“事実上の管理機関”テストをどのように適用すべきかという国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。第82号通達によると、中国企業又は中国企業グループが制御するオフショア登録企業は、中国に“事実上の管理機関”を設置しているため、中国税務住民とみなされ、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、その全世界収入に対して中国企業所得税を納付する:(I)日常経営管理の主要な場所は中国にある;(Ii)企業財務及び人的資源事項に関する決定は、中国国内の組織又は人員が行うか、中国国内の組織又は人員の承認を経なければならない。(Iii)企業の主要資産、会計帳簿及び記録、会社印鑑、取締役会及び株主決議案は中国に位置又は保存されている;及び(Iv)少なくとも50%の議決権を有する取締役会メンバー又は高級管理者は常に中国に住んでいる。
中国税務について言えば、私たちの中国以外のどの実体も中国住民企業ではないと信じています。“第10項.付加情報-E.税務-人民Republic of China税務”を参照。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。私たちのほとんどの管理メンバーが中国にいるので、税務居住地規則が私たちの事件にどのように適用されるかはまだわかりません。もし中国税務機関が中国企業所得税について心地よい金科有限会社あるいは私たちの中国以外の任意の子会社が中国住民企業であると認定すれば、心地よい金科有限会社や同などの子会社はその世界収入の25%の税率で中国所得税を納める可能性があり、これは私たちの純収益を大幅に減少させる可能性がある。また、私たちは中国企業所得税の申告義務を遵守するつもりだ。また、中国税務機関が企業所得税について吾等を中国住民企業と認定した場合、吾等を売却又は処分する米国預託証明書又は普通株による収益は、非中国企業10%の税率又は非中国個人20%の税率(いずれも税務条約の規定を適用する規定を受けている)で中国税を納付することができ、当該等の収益が中国由来とみなされることを前提としている。もし当社が中国住民企業とみなされていれば、当社の非中国株主がその税務居住国と中国との間のいかなる税務協定の利益を享受できるかどうかは不明である。このような税金は私たちのアメリカ預託証明書の投資収益を減少させるかもしれない。
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税金優遇を中止したり、任意の付加税を徴収したりすることは、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
企業所得税法とその実施細則は中国全市のすべての企業に対して25%の法定企業所得税率を統一的に採用した。企業所得税法とその実施細則はまた、条件を満たした会社が最初の利益年度から2年間の所得税免除を受け、その後3年で12.5%の税率で徴収することを許可している。優賽恒創は私たちの中国での子会社の一つで、2018年11月にハイテク企業に選ばれ、2021年にこの地位を再確認した。したがって、それは15%の優遇所得税税率を受ける資格がある。しかし、優賽恒創の“ハイテク企業”の資質は3年ごとに中国で関連部門の評価を受けている。もし優賽恒創がその“ハイテク企業”の資質を維持できなければ、その適用する企業所得税税率は25%に引き上げられ、これは私たちの財務状況と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。快適恒盛は著者らの中国子会社の一つであり、2021年3月に“ソフトウェア企業”の資格を獲得し、2023年にその地位を再評価し、それに応じて2020年と2021年に企業所得税を免除する資格を獲得し、2022年から2024年の間に12.5%の税率で企業所得税を減免する。しかし、快適な恒生の“ソフトウェア企業”の資質は中国で関連部門の年間審査を受けている。もし快適な恒盛がその“ソフトウェア企業”の資質を維持できなければ、その適用する企業所得税税率は25%に引き上げられ、これは私たちの財務状況と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。また、“西部地区奨励性産業目録”、“外商投資誘導産業目録”、“西部大開発企業所得税政策の更新に関する公告”、“中国西部地区の特定業界企業税収優遇に関する規則”によると、2017年から恒裕達(中国の中国子会社)はすでに15%の企業所得税税率優遇を受ける資格がある。また、重慶恒豊益科技有限公司は新たに設立された中国子会社と重慶金通融資担保有限公司として2023年に新たに買収した会社として、恒裕達に適用される同じ政策と法規に基づいて、15%の企業所得税税率を享受する資格もある。しかし、この3社の優遇税収待遇は年間申告要求を守らなければならない。また、関連規則や政策イニシアティブは変化する可能性があり、これらの規則の下での税金優遇は一定の資格に適合する会社にのみ適用される。そのため、これらの会社が2023年以降、どのくらいの期間このような税金優遇を享受できるかには不確実性がある。今後この3社がこのような優遇された税収待遇を受けることができなければ、彼らが適用する企業所得税税率は25%に引き上げられ、これは私たちの財務状況と経営業績に影響を与える可能性がある。
吾らは関連税務条約に基づいて吾等の中国付属会社が当社香港付属会社を通じて吾等に支払った配当金について若干の利益を得ることができない可能性がある。
私たちはケイマン諸島の法律登録によって設立された持ち株会社なので、私たちの中国子会社の配当と他の株式分配に依存して、私たちの流動資金の要求の一部を満たしています。中国企業所得税法によると、中国の“住民企業”が外国企業投資家に支払う配当金には、このような外国投資家の登録司法管轄区が中国と税収優遇を提供する税収条約を締結しない限り、現在10%の事前引き上げ税率が適用されている。大陸部中国と香港特別行政区の所得に対する二重課税と脱税回避に関する手配、あるいは二重租税回避手配によると、香港住民企業が中国企業の25%以上の株式を保有していれば、この予定税率は5%に下げることができる。また、2020年1月1日から施行される“非住民納税者享受条約待遇管理方法”又は第35号通知は、非住民企業に税収条約項下の税収優遇を受ける資格があるか否かを判定し、税務機関に関連報告を提出することを要求する。他の関連税金規則に基づいて、減税予定税率を享受することには他の条件がある。“第10項.付加情報-E.税務-人民Republic of China税務”を参照。弊社取締役会は2018年8月にこれまでにとってきた半年配当政策を一時停止することを決定しました。もし私たちが海外で私たちの収入を分配すれば、私たちは高額な源泉徴収を受けるだろう。私たちが税収優遇資格を持っているという決定が関連税務機関の疑問を受けないことを保証することはできません。あるいは二重課税手配に基づいて関連税務機関に必要な届出を完成させ、私たちの中国子会社について私たちの香港子会社の金科香港有限会社に配当金を支払うことについて5%の優遇源泉徴収税率を享受することができます。
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中国税務機関が買収取引の審査を強化することは、私たちが将来行う可能性のある潜在的買収にマイナス影響を与える可能性がある。
中国税務機関は、非住民企業に対してある課税資産を直接或いは間接的に譲渡すること、特に非住民企業の株式を含む審査を強化し、国家税務総局が2008年1月に発表した“企業再編業務における企業所得税に関する問題の処理に関する通知”を公布し、あるいは国家税務総局が2015年2月に発表した“国家税務総局の非住民企業間接譲渡財産の企業所得税徴収に関する若干の問題に関する通知”、または通知7を公布した。及び国家税務総局が2017年10月に公表した“国家税務総局の非住民企業所得税源に関する事前提出に関する事項の公告”は、2017年12月から施行され、2018年6月に改訂、又は37号通知される。
通達7によると、非住民企業が中国の“住民企業”の株式を譲渡したり、海外持株会社の株式を売却して他の課税資産を間接的に譲渡する方式で“間接譲渡”を行う場合、当該間接譲渡が合理的な商業目的がない場合に会社構造を濫用するとみなされる場合、譲渡先である非住民企業は中国企業所得税を納付する可能性がある。
また、通告7は合理的な商業目的をどのように評価するかについてより明確な基準を提供し、グループ内部の再編と公開証券市場を通じて株式を売買するために安全港を導入した。第7号通知は、課税資産を返した外国譲渡人と譲り受け者(又はその他譲渡費用の支払いを義務化した者)に挑戦をもたらした。非住民企業は海外持株会社の持分を処分することで間接的に課税資産を譲渡することができ、非住民企業は譲渡先、譲渡先又は直接課税資産を持つ中国国内単位として、関係税務機関に申告することができる。“実質は形式よりも重い”という原則によると、海外持ち株会社が合理的な商業目的に欠け、かつ減税、租税回避、あるいは繰延納税のために設立された場合、中国税務機関は同社の存在を考慮しなくてもよい。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を支払う必要がある可能性があるが、譲渡者又は譲渡金を支払う責任がある他の者は適用された税金を源泉徴収する責任があり、現在10%の税率で中国住民企業の株式を譲渡している。
スコットランド王立銀行第37号通達は現行の源泉徴収制度をいくつか修正した。例えば、SAT第37号通知要求は、源泉徴収義務者が全額代理納付又は不足額控除代行を要求した場合、譲渡者は納税義務が発生した日から7日以内に主管税務機関に納税を申告しなければならない。しかし、SAT第37号通知によると、源泉徴収義務者が所得税の納付を代行していない、又はその義務を履行できない場合は、当該収入を取得した非住民企業が税務機関に所定の期限内に自発的に納付すべき税金を申告するよう命じさえすれば、当該企業が直ちに税金を納付したとみなされる。
将来のプライベート · エクイティ · ファイナンス取引、株式交換、その他非中国在住企業の投資家による当社株式の譲渡を含む取引に関する報告や影響については不確実性があります。中華人民共和国の税務当局は、これらの非居住企業に対して申告、または譲受人を源泉徴収義務について追及し、当社の中華人民共和国の子会社に対して申告の支援を要請することができます。その結果、当社およびそのような取引における非居住企業は、通達 59 、通達 7 および SAT 通達 37 に基づく申告義務または課税の対象となる危険性があり、通達 59 、通達 7 および SAT 通達 37 を遵守するために貴重な資源を費やす必要があり、または当社および当社の非居住企業はこれらの通達に基づいて課税されるべきではないことを確立する必要があります。当社の財務状況及び業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
第59号通書、第7号通書及びSAT第37号通書によると、中国税務機関は譲渡された課税資産の公正価値と投資コストとの差額に応じて課税資本利益に応じて調整する権利がある。私たちは時々買収するかもしれないし、複雑な会社構造に関連しているかもしれない。中国企業所得税法によれば、吾等は非住民企業とみなされているが、中国税務機関は第59号通告、第7号通告及びSAT第37号通告に基づいて取引の課税所得額を調整することにより、当社の当該等の潜在的買収に関する所得税コストが増加し、当社の財務状況及び経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
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中国の法律によると、私たちのオフショア発行は中国証監会や他の中国政府機関の承認と届出を得る必要があるかもしれないが、もし必要であれば、私たちがどのくらいの時間以内にこのような承認を得ることができるか、あるいはこのような届出を完成できるかどうかを予測することはできない。
6社の中国監督管理機関が2000年に採択し、2000年に改正された“海外投資家による国内企業M&A条例”或いは“M&A規則”は、中国個人或いは実体がコントロールし、上場目的で成立し、中国個人或いは実体によって制御される海外特殊目的担体が海外証券取引所で上場と取引される前に、中国証監会の許可を得なければならないと規定している。これらの規定の解釈と適用はまだ不明であり、私たちのオフショア発行は最終的に中国証監会の承認を得る必要があるかもしれない。中国証監会の承認が必要であれば、私たちが承認を得ることができるかどうかは不確定であり、私たちが中国証監会の承認を得ても、承認が撤回される可能性がある。中国証監会が吾等のいかなる海外発行に対する承認を取得できなかったか、又は吾等が当該等の承認を得て撤回された場合、吾等は、吾等の中国における業務に罰金及び罰金を科すこと、吾等が中国以外で配当金を発行する能力を制限又は制限すること、及び吾等の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある他の形態の制裁を含む中国証監会又は他の中国監督管理機関に加えられる制裁を受ける。
2021年7月6日、中国政府関係部門は“法に基づいて不法証券活動に厳しく打撃を与えることに関する意見”を発表した。これらの意見は、中国海外上場会社の不法証券活動に対する管理と監督管理を強化することを強調し、関連監督制度の建設を推進し、中国国外上場会社が直面するリスクと事件に対応するなど、有効な措置をとることを提出した。後続として、2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”(“海外上場条例”と略称する)及び5つのセットガイドラインを発表し、2023年3月31日から施行した。
“海外上場条例”によると、中国国内の会社が直接或いは間接的に海外市場で発行或いは上場するのは、上場予定地の監督機関に上場申請書類を提出してから3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。海外上場条例はまた、中国国内の会社が海外市場に上場した後、方向性増発を完了してから3営業日以内に中国証監会に届出しなければならないと規定している。会社が届出手続きを完了していない、あるいは重大な事実を隠したり、届出書類に重大な内容を偽造したりした場合、改正、警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性があり、その持株株主、実際のコントロール者、直接責任者、その他の直接責任者も警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性がある。中国証監会が2023年2月17日に発表した“国内会社の海外発行上場届出管理に関する通知”によると、中国の所在会社が2023年3月31日までにすでに海外で上場している会社は、“海外上場条例”の規定に従って、増発募集活動に関連する届出義務を履行する必要があるが、証監会に届出する必要はない。上記の状況から、私たちの歴史発行について中国証監会に届出を完成させる必要はありませんが、私たちの未来の融資活動(もしあれば)は海外上場規則の届出要求を守らなければならないかもしれません。海外上場規則は新しく公布されたため、海外上場規則の解釈、適用と実行にはまだ不確定性が存在し、可変利益実体を通じて中国で業務を展開している会社は特にこのようである。中国証監会が“海外上場条例”に基づく届出手続きが私たちの未来の発行或いはその他の融資活動の手続き、スケジュールと結果にどのように適用され、影響するかについては、依然として大きな不確定性が存在する。
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2023年2月24日、中国証監会は他の関係政府部門と“国内企業の海外証券発行上場守秘とファイル管理の強化に関する規定”、あるいは“秘密とファイル管理規定”を発表し、2023年3月31日から施行する。“中国会社の海外証券発行上場守秘ファイル管理規定”の規定に基づいて、秘密ファイル制度を構築しなければならない。これらの中国に本部を置く会社は、関係証券会社、証券サービス機関或いはオフショア監督管理機関に国家秘密或いは政府機関の秘密に関連する文書と資料を提供或いは公開し、関係部門の許可を得て、秘密管理機関又はそのオフショア上場実体に届出しなければならない。さらに、提出された文書または資料が開示されると、国家安全または公共利益に悪影響を及ぼす可能性があり、または関連証券会社、証券サービス機関、海外規制機関および個人に会計ファイルまたはコピーを提供する場合は、関連手続きを履行しなければならない。
これに関連して、2021年12月27日、発改委と財政部は共同で2021年ネガティブリストを発表し、2022年1月1日から発効した。この特別管理方法によると、2021年にネガティブリストに規定された禁止業務に従事する国内会社が海外での上場を求める場合は、政府主管部門の承認を得るべきである。また、会社の外国投資家は会社の経営管理に参加してはならず、その持株比率は外国投資家の国内証券投資に関する規定に照らして執行される。2021年のネガティブリストは比較的新しいため、これらの新しい要求の解読と実施には依然として大きな不確実性が存在し、私たちのような上場企業がこれらの新しい要求の制約を受けるかどうか、およびこれらの新しい要求の制約をどの程度受けるかは不明である。もし私たちがこれらの要求を遵守することを要求されて、これをタイムリーにすることができなければ、私たちの業務運営、財務状況、および業務の見通しは不利で実質的な影響を受ける可能性がある。
しかも、私たちはあなたに未来に公布されたどんな新しい規則や規定が私たちに追加的な要求をしないということを保証できません。今後、我々のオフショア発行には、改正された“ネットワークセキュリティ審査方法”および“ネットワークデータセキュリティ条例草案”によるネットワークセキュリティ審査を含む、中国証監会または他の監督管理機関の承認および届出または他の手続きが必要であると判断された場合、これらの承認を得ることができるか、または完了するのにどのくらいの時間がかかるかは不確実であり、どのような承認または届出が撤回または拒否される可能性がある。例えば吾等が当該等の承認を取得又は遅延して当該等のオフショア発行の届出手続を完了することができなかったか、又は吾等のいずれかの当該等の承認又は届出を取得できなかったことにより撤回され、吾等は吾等のオフショア発行について中国証監会の承認又は届出又は他の政府の許可を求めることができなかったために中国証監会又は他の中国監督管理機関の制裁を受けることになる。これらの監督管理機関は、私たちの中国での業務に罰金と処罰を科し、私たちの中国以外の配当能力を制限し、私たちの中国での経営特権を制限し、私たちのオフショア発行で得られた資金を中国に送金することを延期または制限するか、あるいは私たちの業務、財務状況、経営業績と将来性、および私たちの上場証券の取引価格に重大な悪影響を与える可能性のある他の行動をとるかもしれない。中国証監会や他の中国監督管理機関も行動する可能性があり、発行された株を受け渡し·受け渡しする前に私たちのオフショア発行を停止することを要求したり、提案したりする可能性がある。したがって、投資家が予想される決済および受け渡しの前に市場取引や他の活動に従事している場合、彼らがそうするリスクは決済および受け渡しが起こらない可能性がある。また、中国証監会や他の監督機関が後に新しい規則や解釈を公布した場合、私たちの以前のオフショア発行が彼らの承認を得たり、必要な届出や他の監督手続きを完了したりすることを要求した場合、このような免除を得る手続きが確立された場合、このような承認要求の免除を得ることができない可能性がある。承認要求に関する不確実性または負の宣伝は、私たちの業務、将来性、財務状況、名声と上場証券の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのアメリカ預託株式に関するリスクは
私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は変動するかもしれません。
2023年、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格はアメリカ預託株式1.5ドルから3.7ドルまで様々です。私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は変動する可能性があり、私たちがコントロールできない要素によって大きく変動する可能性があります。これは、市場価格のパフォーマンスや変動、あるいは近年米国に上場しているインターネットや他の中国に本社を置く企業の不振や財務業績の悪化など、広範な市場や業界要因のためである可能性がある。その中には一部の会社の証券が初公開以来大幅な変動を経験しており、場合によってはその取引価格が大幅に低下している。他の中国会社の株式発行後の取引表現は、米国に上場している中国企業に対する投資家の態度に影響を与える可能性があり、それによって、私たちの実際の経営業績にかかわらず、私たちのアメリカ預託証券の取引表現に影響を与える可能性がある。また、私たちまたは他の中国企業の不適切な会社管理やり方や詐欺的会計、会社構造またはその他の事項に関する負のニュースや見方は、私たちを含む中国企業の全体的な態度にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちがいかなる不適切な活動を行っているかにかかわらず、投資家にマイナスの影響を与える可能性がある。また、証券市場は時々私たちの経営業績とは関係のない重大な価格や出来高変動を経験する可能性があり、これは私たちのアメリカ預託証明書の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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上述の要素を除いて、私たちのアメリカ預託証明書の価格と取引量は多種の要素によって高度に変動する可能性があり、以下の要素を含む
● | 私たちのユーザーや私たちの産業の規制発展に影響を与えます |
● | 私たちや競争相手のローン製品やサービスに関する研究と報告を発表します |
● | 他のオンライン消費金融市場の経済表現や市場推定値の変化 |
● | 当社の四半期経営業績の実際又は予想変動及び予想業績の変化又は改訂 |
● | 証券研究アナリストの財務推定の変動 |
● | インターネットや消費金融業界の状況は |
● | 私たちまたは私たちの競争相手は、新しい製品とサービス提供、買収、戦略関係、合弁企業、または資本約束を発表します |
● | 上級管理職の増任や退職 |
● | 当社、経営陣、業界に対する有害なネガティブな宣伝 |
● | 人民元の対ドルレートの変動 |
● | 私たちが発行した普通株式または米国預託証明書のロックまたは他の譲渡制限を解除または終了する |
● | 追加の普通株式または米国預託証明書の販売または予想潜在的販売; |
● | 株式買い戻し計画でもあります |
いかなる株式買い戻し計画が完全に完了するか、または任意の株式買い戻し計画が長期的な株主価値を向上させることは保証されず、株式買い戻しは私たちの米国預託証券価格の変動性を増加させ、私たちの現金備蓄を減少させる可能性がある。
2018年6月、我々の取締役会は、米国預託証券または普通株を最大2000万ドルで買い戻すことができる株式買い戻し計画を承認した。2022年9月、私たちの取締役会は株式買い戻し計画を採択し、1回または複数回の取引を通じて2000万ドルに達する私たちの普通株を代表するアメリカ預託証明書を承認し、許可しました。これまで2018年に採用されていた株式買い戻し案は同時に終了した。2024年3月31日現在、新たな株式買い戻し計画に基づき、合計3,496,413件の米国預託証券を買い戻し、平均価格は米国預託株式1個当たり2.7ドルである。私たちの株式買い戻し計画の詳細については、“プロジェクト16 E”を参照されたい。発行者や共同経営者が株式証券を購入する“と述べた。私たちの株式買い戻し計画は私たちの株価に影響を与え、変動性を増加させ、いつでも一時停止または終了する可能性がある。
証券又は業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しない場合、又は不正確又は不利な研究報告を発表しなければ、我々の米国預託証券の市場価格及び取引量が低下する可能性がある。
私たちのアメリカ預託証券の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。もし研究アナリストが十分な研究カバー範囲を確立して維持していない場合、または1人以上の追跡アナリストが私たちのアメリカ預託証明書の格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表した場合、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は低下する可能性がある。1人以上のアナリストがわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視性を失う可能性があり、逆に私たちの米国預託証明書の市場価格や取引量を低下させる可能性がある。
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私たちは予測可能な未来に配当金を発行しないと予想されているので、あなたは私たちのアメリカ預託証明書の価格上昇に頼ってあなたの投資収益を得なければなりません。
当社の取締役会は適宜配当金を派遣するかどうかを決定する権利がありますが、当社の組織定款の大綱と定款細則及びケイマン諸島の法律のいくつかの制限によって制限されなければなりません。すなわち、当社は利益或いは株式プレミアムから配当金を派遣することができ、いかなる場合も配当金を派遣してはならないと規定しており、これは当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できないことを前提としています。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。2017年7月29日、私たちの取締役会は半年に1回の配当政策を承認した。この政策によると、2017年下半期から半年ごとに、半年度配当金は、我々が予想する税引き後純収入の約15%に相当するように設定されている。この等の半年度配当金及び任意の特定半年の配当金金額は当社取締役会が適宜決定し、当社の運営及び利益、キャッシュフロー、財務状況及び取締役会が適切と考える他の関連要素に基づいて決定する。弊社取締役会は2018年8月に、これまでとってきた半年度配当政策を一時停止することを決定しました。したがって、私たちのアメリカ預託証明書に対するあなたの投資リターンは、私たちのアメリカ預託証明書の将来のいかなる価格増加にも完全に依存するかもしれません。私たちのアメリカ預託証明書が値上がりする保証はありません。アメリカ預託証明書を購入する時の価格さえ維持します。私たちのアメリカ預託証明書へのあなたの投資は報われないかもしれませんし、私たちのアメリカ預託証明書へのすべての投資を失う可能性もあります。
将来私たちのアメリカ預託証明書の公開市場での大量販売または潜在販売は私たちのアメリカ預託証明書の価格を低下させるかもしれません。
我々の米国預託証券の公開市場での販売、あるいはこれらの販売が発生する可能性があるとの見方は、我々の米国預託証明書の市場価格を低下させる可能性がある。2024年3月31日までに、173,869,086株の普通株が発行されました。このうち、28,315,890株の普通株式は米国預託証明書である。私たちのすべてのアメリカ預託証明書は自由に譲渡することができ、制限されず、証券法に規定された追加登録も受けません。残りの発行された普通株式は売却することができるが、証券法第144及び701条の規則が適用される出来高及びその他の制限を受ける。株が市場で売られている限り、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は下がる可能性があります。
私たちの普通株のいくつかの保有者は私たちが証券法に基づいて彼らの株を登録することにつながるかもしれない。証券法によると、これらの株式を登録することにより、これらの株式を代表する米国預託証券は、登録発効直後に証券法により制限されずに自由に取引することができる。公開市場でこれらの登録株をアメリカ預託証券の形で売ることは私たちのアメリカ預託証明書の価格を下落させる可能性があります。
我々は2015年9月、2017年7月、2020年6月に株式インセンティブ計画を採用し、この計画によると、条件を満たした参加者に広範な株式ベースの奨励を付与する権利がある。“プロジェクト6.役員、上級管理職、および従業員--B.報酬--株式インセンティブ計画”を参照。私たちは私たちの株式インセンティブ計画に基づいて発行されるかもしれないいくつかの普通株を登録し、私たちの株式インセンティブ計画に従って発行可能なすべての普通株を登録するつもりです。これらの普通株を登録すると、発行時に米国預託証明書の形で公開市場で自由に販売することができるが、関連会社の数量制限や関連ロックプロトコルに適用される制限を受ける。もし私たちの大量の普通株または私たちの普通株に変換可能な証券が売却資格に適合した後にアメリカ預託証明書の形で公開市場で販売されれば、売却は私たちのアメリカ預託証券の取引価格を低下させ、将来の資本を調達する能力を阻害するかもしれない。また、株式インセンティブ計画に従って発行されたどの普通株も、米国預託証明書を購入した投資家が保有する特定の割合の所有権を希釈する。
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アメリカ預託証明書の所有者として、あなたが持っている権利は私たちの普通株の所有者より少ないかもしれません。預託機関を通じてこれらの権利を行使しなければなりません。
米国預託証券保有者は我々の株主と同じ権利を持っておらず、預金協定の規定に基づいて関連する普通株に関する投票権のみを行使することができる。預金協定によると、あなたは預金者に投票指示を出すことで投票しなければならない。あなたの投票指示を受けた後、ホスト機関は、これらの指示に基づいて、あなたのアメリカ預託証明書を代表する関連普通株に投票します。閣下は、閣下を代表してアメリカの預託証明書に代表される普通株について直接投票権を行使することはできません。閣下が株主総会記録日までに当該等の株式を撤回し、当該等の株式の登録所有者とならない限り、我々の現行の組織定款大綱と定款細則によると,株主総会の開催に必要な最短通知期間は7日間である。株主総会が開催されると、閣下は十分な株主総会の通知を受けていない可能性があり、閣下は株主総会記録日前に閣下のアメリカ預託証明書関連株式を撤回できず、その等の株式の登録所有者となり、閣下が任意の特定事項に投票することができる。さらに、ホスト機関およびその代理人は、投票指示をタイムリーに送信したり、あなたの投票指示を実行することができない可能性があります。吾等の現行の組織定款大綱及び定款細則によると、どの株主が任意の株主総会に出席して任意の株主総会に投票する権利があるかを決定するために、吾等取締役は吾等の株主名簿及び/又は予め当該等の大会のために1つの記録期日を指定することができ、吾等の株主名簿を閉鎖したり、その記録日を設定することは、閣下が記録日前に閣下の米国預託証券関連普通株及び当該等の株式の登録所有者となることを阻止することができ、閣下は株主総会に出席したり、直接投票することができなくなる可能性がある。私たちはあなたの投票権を適時に拡大させるために合理的な努力をしますが、私たちはあなたがあなたのアメリカ預託証明書関連株に投票するようにホスト機関に指示できるように、投票材料をタイムリーに受け取ることを保証することはできません。さらに、保管人およびその代理人は、いかなる採決指示、いかなる採決方法、または任意のそのような採決を実行できなかったいかなる効果にも責任を負わないであろう。したがって、あなたのアメリカ預託証券関連株があなたの要求通りに投票しなかった場合、あなたはあなたの投票権を行使できず、あなたは請求権を持っていないかもしれません。また、米国預託株式保有者として、あなたは株主総会を開くことができません。
限られた状況でなければ、閣下が株主総会で投票しなければ、吾らのアメリカ預託証券預かり係は吾などの適宜依頼書を与え、閣下のアメリカ預託証明書に係る普通株を投票させることは、閣下の利益に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのアメリカ預託証明書の預託契約によると、預託証明書に投票指示を出さなければ、信託機関は私たちに一任の依頼を与えて、株主総会であなたのアメリカ預託証明書に関連する普通株を投票させましょう
● | 会議通知および関連する採決材料は、適時に保管者に提供されなかった |
● | 私たちは委託者に通知して、私たちは全権委任を望んでいません |
● | 会議の採決事項に大きな反対意見があることを保存者に通知した |
● | 会議の採決事項は株主の権利に重大な悪影響を及ぼす;または |
● | 会議では手を挙げて投票する方式で投票を行った. |
この全権委任の効果は、信託機関に投票指示を出すことができなかった場合、あなたのアメリカ預託証明書に関連する普通株が上記のような場合に投票することを阻止できないことである。これは株主たちが私たちの経営陣に影響を与えるのをもっと難しくするかもしれない。私たちの普通株式の保有者はこの全権委託によって制限されない。
あなたがアメリカ預託証明書保持者として預託機関にクレームする権利は預金協定条項によって制限されています。
預託協定によれば、預託協定または預託協定または預託協定によって行われる取引または預託証明書の所有による、または預託証明書に関連する訴訟または法律手続きは、ニューヨーク州またはニューヨーク州の州または連邦裁判所でしか提起されないが、閣下は、吾などの米国預託証明書の所有者として、当該等の訴訟に対するいかなる反対意見も撤回することができず、当該等の訴訟または訴訟における任意の排他的司法管轄権を取り消すことができない。しかし、保管人は、預金協定に記載されている条項による仲裁の提出を適宜要求し、最終的に預金協定による関係による任意の論争や分岐を解決することができる。しかも、私たちはあなたの同意を必要とすることなく、預金協定を修正または終了するかもしれない。もしあなたが預金協定の改訂後もアメリカの預託証明書を持ち続けている場合、あなたは修正された預金協定の制約を受けることに同意します。詳細については、“第12項·持分証券以外の証券記述-D.米国預託株式”を参照されたい。
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カタログ表
あなたが将来の株式発行に参加する権利は制限される可能性があり、これはあなたの保有株式の希釈を招くかもしれない。
私たちは時々私たちの証券を購入する権利を含めて私たちの株主に権利を割り当てるかもしれない。しかし、私たちが証券法に基づいてこれらの権利に関連する権利や証券を登録するか、登録要件を免除することができない限り、アメリカでこのような権利を提供することはできません。預金契約によれば、米国預託株式保有者に配布される権利および対象証券がいずれも証券法に基づいて登録されているか、または証券法により登録免除されていない限り、信託銀行は権利を提供しない。私たちは、そのような権利や証券について登録声明を提出する義務がありません、またはそのような登録声明が有効であることを宣言するために努力しており、証券法に基づいて必要な登録免除を確立することができないかもしれません。したがって、あなたは未来に私たちの株式発行に参加できないかもしれませんし、あなたの保有株式の希釈を経験するかもしれません。
もし預金機関があなたに現金配当金を提供するのは非現実的だと思ったら、現金配当金が得られないかもしれません。
私たちが私たちの普通株または他の預金証券について配当金を発行することを決定した時、私たちは現在、予測可能な未来に私たちの普通株にいかなる現金配当金を支払う計画もない時、信託銀行はアメリカ預金証明書に現金配当金を支払うだろう。割り当てがある場合、私たちのアメリカ預託証明書の受託者は、それまたは委託者が私たちの普通株式または他の預金証券から受け取った現金配当金または他の割り当てを、その費用および費用を差し引いてあなたに支払うことに同意しました。あなたはあなたのアメリカ預託証明書に代表される普通株式数に比例したこれらの分配を得るだろう。しかし、保管人は適宜決定することができ、任意の米国預託証明書所持者に分配を提供することは不公平または非現実的である。例えば、保管者は、ある財産を郵送で配布することは不可能であると判断することができ、またはいくつかの配信の価値は、これらの財産を郵送する費用よりも低い可能性があると判断することができる。これらの場合、保管者はこのような財産をあなたに分配しないことを決定することができます。
あなたはあなたのアメリカ預託証明書の譲渡によって制限されるかもしれません。
あなたの ADS は、預託者の帳簿で譲渡可能です。ただし、寄託者は、その職務の遂行に関連して適当と認めるときは、いつでも又は随時、移転台帳を閉鎖することができる。さらに、預託者は、当社の帳簿または預託者の帳簿が閉鎖されている場合、または法律または政府または政府機関の要件、預託契約の規定に基づく場合、またはその他の理由により、当社または預託者が ADS の引渡し、譲渡または譲渡を推奨すると判断した場合、いつでも ADS の引渡、譲渡または登録を拒否することができます。
これまでに 2 件の株主集団訴訟を起こしましたが、却下されました。ただし、今後、他の株主集団訴訟の対象にならないことを保証することはできません。
私たちは以前二つの株主集団訴訟を受けて、その後却下された。2017年7月12日、米カリフォルニア州中区地域裁判所はこの集団訴訟を却下し、原告の訴訟は集団訴訟と認証されておらず、偏見で却下すべきだと判断した。しかし、私たちは未来に他の株主集団訴訟の影響を受けないということを保証することはできません。もし私たちが他の株主集団訴訟を受けた場合、私たちはこれらの訴訟の解決に関連する可能な損失または可能な損失範囲を見積もることができないだろう(あれば)。もし私たちが最初にこのような訴訟に対する弁護が成功しなかったら、私たちがどんな控訴でも勝つという保証はない。これらの訴訟における判決に対する原告の控訴を含む任意の不利な結果は、我々の業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および名声に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちの保険会社が国防費の全部または一部を負担するか、またはこれらの問題によって生じる可能性のあるいかなる責任も保証されない。訴訟過程は私たちの資源の大部分を利用して、私たちの経営陣の会社の日常運営に対する注意を移すかもしれません。これらはすべて私たちの業務を損なう可能性があります。私たちもこれらの事項に関連する賠償要求の影響を受ける可能性があり、賠償要求が私たちの業務や財務業績に与える影響を予測することはできません。
私たちの株主が得たいくつかの私たちに不利な判決は強制的に施行できないかもしれない。
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された株式会社です。私たちのほとんどの業務は中国で行われており、私たちのほとんどの資産は中国にあります。また、私たちの役員や幹部の多くは中国内部に住んでおり、これらの人の資産の大部分は中国内部に位置しています。したがって、あなたの権利がアメリカ連邦証券法または他の側面によって侵害されていると思う場合、あなたはアメリカ内で私たちまたはこれらの個人に法的手続き文書を送ったり、アメリカで私たちまたはこれらの個人に訴訟を提起することが難しいか、または不可能かもしれません。閣下がこのような訴訟に成功したとしても、ケイマン諸島や中国の法律では、閣下は吾などの資産や吾などの役員や上級職員の資産に対する判決を執行できない可能性があります。
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ケイマン諸島には、米国連邦や州裁判所から得られた判決(ケイマン諸島も、このような判決を相互に執行または承認する条約の締約国でもない)が法的強制執行されていないが、このような管轄権の下で得られた判決は、関連論争の是非を再審査することなく、ケイマン諸島裁判所で通常法に基づいて認められ、強制執行される。(1)判決が管轄権を有する外国裁判所によって下された限り、(Ii)債務者が判決を下した弁済金を支払う責任があると判定すること、(Iii)最終的かつ決定的であること、(Iv)税金、罰金又は罰金に触れないこと、(V)ケイマン諸島と同じ事項について下した判決に抵触しないこと、又は(Vi)詐欺理由により弾劾を受けてはならず、何らかの方法で取得したものでもなく、自然公正又はケイマン諸島公共政策の強制執行に違反しているわけでもない。しかし、ケイマン諸島裁判所が米国連邦証券法民事責任条項に基づいて米国裁判所から得た判決を執行する可能性はあまりなく、ケイマン諸島裁判所がこのような判決を裁定すれば懲罰的または懲罰的な金を支払う義務が生じる。ケイマン諸島の裁判所はこのような裁決を下していないため,米国裁判所のこのような民事責任判決がケイマン諸島で強制執行可能かどうかは定かではない。
“中華人民共和国民事訴訟法”は外国判決の承認と執行について規定した。中国裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”の要求に基づいて、中国と判決所在国が締結した条約に基づいて、あるいは司法管轄区域間の対等原則に基づいて、外国判決を認め、執行することができる。中国と米国にはいかなる条約や他の形式の互恵関係もなく、相互承認と外国判決の執行を規定している。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所が外国判決が中国の法律の基本原則や国家主権、安全或いは公共利益に違反していると認定した場合、中国裁判所は私たち又は私たちの役員と高級職員に対して外国判決を執行しない。したがって、中国の裁判所がどのような根拠で米国の裁判所が下した判決を執行するかどうかは定かではない。
あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立しているからです。
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された株式会社です。当社の会社事務は、当社の組織定款大綱及び細則、ケイマン諸島会社法(改正)及びケイマン諸島一般法によって管轄されています。ケイマン諸島法律によると、株主が役員を提訴する権利、少数株主の訴訟、および取締役の私たちに対する受託責任はケイマン諸島普通法によって大きく管轄されている。ケイマン諸島の一般法の一部は,ケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており,イングランド裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが,拘束力はない。ケイマン諸島法律によると、我々株主の権利や役員の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない。特に、ケイマン諸島の証券法システムはアメリカほど発達していない。ケイマン諸島と比較して、米国のいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また、ケイマン諸島会社は米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がないかもしれない。
ケイマン諸島免除会社の株主、例えば、ケイマン諸島法律によれば、これらの会社の株主リストの写しを閲覧または取得する一般的な権利はありません(私たちの組織規約の大綱と定款、私たちの担保と担保登録、そして私たちの株主の特別決議を除いて)。我々の現在の組織定款大綱と定款細則によると、私たちの取締役は、どのような条件の下で、私たちの株主は私たちの会社の記録を調べることができますが、これらの記録を株主に提供する義務はありません。これは、株主決議に必要な任意の事実を決定するために、または依頼書競争について他の株主に依頼書を募集するために必要な情報を得ることを困難にする可能性がある。
上記の理由により、我々の公衆株主は、経営陣、取締役会メンバー、または持株株主の行動に直面した場合、米国に登録されている会社である公衆株主よりも自分の利益を保護することが困難になる可能性がある。
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海外の監督管理機関が中国を調査したり、証拠を収集することは難しいかもしれない。
米国でよく見られる株主クレームや規制調査は、中国案では一般的に法律や実用性の観点から追及することは困難である。例えば、中国では、規制調査や中国以外で提起された訴訟に必要な情報を提供することには重大な法律や他の障害がある。中国当局は他の国や地域の証券監督管理機関と規制協力メカニズムを構築し、国境を越えた監督管理を実施することができるが、相互かつ実務的な協力メカニズムが不足している場合には、米国証券監督管理機関とのこのような協力は効率的ではない可能性がある。また、2020年3月に施行される“中国証券法”第百七十七条又は第百七十七条によると、海外証券監督管理機関は、中国国内で直接調査又は証拠取得活動を行ってはならない。2023年3月31日から施行される“国内企業の海外証券発行上場守秘とファイル管理規定の強化”或いは“機密ファイル管理規定”の規定によると、海外証券監督管理機関と関係部門が国内会社の海外発行上場に対する調査検証は、国境を越えた監督管理協力メカニズムを通じて行わなければならず、中国国内会社は海外証券監督管理機関或いは関係部門に協力して関連検査、調査或いは関連文書を提供する前に、事前に中国証監会或いは関係部門の同意を得なければならない。海外証券監督管理機関は中国内部で直接調査や証拠取得活動を行うことができず、自分の利益を保護する上で直面する困難をさらに増加させる可能性がある。
私たちの組織規約の大綱と定款の細則には逆買収条項が含まれており、これらの条項は第三者が私たちを買収することを阻止し、私たちの普通株式とアメリカ預託証明書保持者の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの組織規約の大綱と定款の細則には、特定の条項が含まれており、株主が行動することなく、当社の取締役会が時々1つまたは複数の一連の優先株を設立·発行することを許可することを含む当社に対する支配権を獲得することを制限することができ、任意の系列優先株についてその一連の条項と権利を決定することができる。これらの条項は、第三者が買収要約や同様の取引でわが社への支配権を獲得することを求め、我々の株主と米国預託証明書保持者が現在の市場価格よりも高い割増でその株式または米国預託証明書を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある。
私たちは取引法に規定されている規則に基づいて外国の個人発行者を指しているので、私たちはアメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。
私たちは取引法に基づいて外国の個人発行者になる資格があるので、私たちはアメリカ証券規則と法規の中でアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制限を受けません
● | これらのルールは、取引法に基づいて規定されており、Form 10−Qの四半期報告またはForm 8−Kの現在の報告を米国証券取引委員会に提出することを要求する |
● | 取引法における規範は、取引法に基づいて登録された証券について委託書、同意書、または許可を求める章 |
● | 取引法では、内部者にその株式所有権及び取引活動の公開報告書の提出を要求する条項と、短期的に行われた取引から利益を得た内部者の責任と、 |
● | FDルールによれば,選択的開示ルールは重大非公開情報発行者によって作成される. |
私たちは各財政年度終了後の4ヶ月以内にForm 20-Fの形で年次報告書を提出することを要求された。また、ニューヨーク証券取引所の規則や規定に基づいて、四半期ごとに私たちの業績をプレスリリースの形で発表する予定です。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出を要求した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではないだろう。したがって、あなたはあなたがアメリカ国内発行者に投資した時と同じ保護や情報を得ることができないかもしれません。
66
カタログ表
ケイマン諸島に登録設立された会社として、私たちはニューヨーク証券取引所の会社の管理上場基準と著しく異なる会社の管理問題にいくつかの母国のやり方を採用することを許可された;私たちがニューヨーク証券取引所の会社の管理上場標準を完全に遵守するのと比べ、これらのやり方は株主に提供する保護は少ないかもしれない。
ニューヨーク証券取引所に上場するケイマン諸島会社として、ニューヨーク証券取引所の会社管理上場基準を守らなければならない。しかし、ニューヨーク証券取引所の規則は、私たちのような外国の個人発行者がその母国の会社管理やり方に従うことを可能にするだろう。ケイマン諸島のある会社が管理するやり方はニューヨーク証券取引所の会社管理上場基準とは大きく異なるかもしれない。(I)ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第303 A.08節に基づいて、株主が株式補償計画を承認し、その計画の条項を任意の重大な改正を行うこと、(Ii)ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第303 A.08節に基づいて、株主が任意の取引又は一連の関連取引で普通株式の発行を許可すること、及び(Iii)ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第302.00節に基づいて、各財政年度に年次会議を開催することを要求する外国民間発行者が得ることができる免除に依存する。上記の事項で母国のやり方に従うことを選択したため、我々の株主は、米国国内発行者に適用されるニューヨーク証券取引所会社の上場基準に規定されている同等の保護を得ることはできない。上記で開示した母国のやり方を除いて、ニューヨーク証券取引所規則の下で適用されるコーポレート·ガバナンス基準に従っていく予定である。
2023年12月31日までの納税年度内に、米国連邦所得税の目的で、私たちは受動的外国投資会社、あるいはPFICであり、これは私たちの米国預託証明書や普通株の米国保有者を深刻な不利な米国連邦所得税の結果に直面させる可能性があると考えている。
米国連邦所得税の場合、私たちは一般に、任意の特定の課税年度に受動的外国投資会社またはPFICに分類され、私たちの子会社にいくつかの前向き規則を適用した後、その年度内に、(I)この年度の私たちの総収入の75%以上は、いくつかのタイプの受動的収入からなるか、または(Ii)この年度の私たちの資産価値の50%以上(通常は四半期平均値から決定される)は、受動的収入を生成するために生成または保持される。この方面の法律は明確ではありませんが、アメリカ連邦所得税については、総合可変権益実体を私たちが所有していると見なすつもりです。これは、私たちがこれらの実体の業務運営に従事しているだけでなく、私たちがそれらのほとんどの経済的利益を享受する権利があるからであり、その運営結果を私たちの総合財務諸表に統合します。私たちの収入と資産の性質と組成、私たちの資産価値(特に大量の現金の保留)、活動と時価の分析に基づいて、2023年12月31日までの納税年度中に、私たちはアメリカ連邦所得税面のPFICであると考えられます。しかし、私たちがPFICであるかどうかを確認することは毎年行われる事実密集的な決定であり、適用される法律は異なる解釈がある可能性があるため、私たちのPFIC地位について何の保証も提供することはできません。私たちのアメリカの法律顧問はいかなる納税年度のPFIC地位についても何の意見も発表しません。
もし私たちがいかなる課税年度にPFICに分類され、この納税年度内に、米国の保有者(“付加情報-E.税収-重要な米国連邦所得税考慮事項”)が私たちの米国預託証明書または普通株を保有していれば、私たちがPFICになり続ける資格があるかどうかにかかわらず、米国の保有者は不利な税金結果の影響を受ける可能性がある。米国の預託証明書または普通株を売却または他の方法で処理することを含む収益および米国預託証明書または普通株の割り当てを受信したことによって生じる米国連邦所得税の大幅な増加を含み、この収益または割り当てが米国連邦所得税規則に従って“超過割り当て”とみなされ、これらの米国所有者が重い報告要件の制約を受ける可能性がある。また、いずれの年においても、私たちが米国保有者が私たちの米国預託証明書または普通株を保有しているPFICであれば、米国保有者が私たちの米国預託証明書または普通株を保有するすべての後続年度において、米国保有者によってPFICとみなされ続け、米国保有者がその米国預託証明書または普通株について課税対象の“売却”選択をしない限り、米国預託証明書の資格を取得するためのハードル要件を満たさなくなっても、米国保有者が米国預託証明書または普通株について課税対象の“売却”選択を行うことはない。
米国預託証明書または普通株の米国保有者が有効な適格選挙基金またはQEF選挙を行うことができる場合、または場合によっては“時価ベース”選挙を行う場合、PFICとして適用される税収結果は、上記とは異なるであろう。我々は米国保有者に必要な情報を提供してQEF選挙を行うつもりはなく,あれば上記PFICとは異なる一般税待遇を招くことになる。より多くの情報は“第10項:付加情報-E.税収--米国連邦所得税考慮事項--受動型外国投資会社ルール”を参照されたい
67
カタログ表
上場企業としては、特に“新興成長型企業”の資格を持たなくなった後に、コストを増加させる可能性がある
上場企業として、私たちは多くの法律、会計、その他の費用を負担していますが、これは私たちが民間会社として起きていないことです。2002年のサバンズ-オキシリー法案と、その後、米国証券取引委員会とニューヨーク証券取引所が実施した規則は、上場企業のコーポレートガバナンス実践に対して様々な要求を提出した。私たちはこれらの規則が私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの企業活動をより時間とコストを高くすると予想している。我々はもはや“新興成長型企業”ではないため、404節の要求や米国証券取引委員会の他の規制の遵守を確保するために、巨額の支出が発生し、大量の管理努力が投入されることが予想される。上場企業としては、取締役や上級管理職責任保険をより難しく、より高価にすることも予想され、同じまたは同様の保証範囲を得るために、低減された保険限度額や保証範囲を受け入れることが要求される可能性があります。さらに、私たちは上場企業の報告書の要求に関連した追加費用を生成するつもりだ。私たちはまた私たちの取締役会のメンバーや執行役員を担当するために合格者を見つけるのがもっと難しいかもしれない。私たちは現在、これらの規制に関連する開発を評価して監視しており、私たちは、私たちが生成する可能性のある追加コスト金額またはそのようなコストの時間をどの程度の確実性で予測したり、推定することができません。
従来、上場企業の株主は、会社証券の市場価格に不安定な時期が生じた後に同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれると、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源が私たちの業務や運営から移行する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があり、巨額の訴訟抗弁費用を発生させることを要求する可能性があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはニューヨーク証券取引所で適用される持続的な上場要求を守ることができないかもしれない。
私たちの普通株を代表するアメリカ預託証券は現在ニューヨーク証券取引所に上場しています。この上場を維持するためには、最低財務と他の持続的な上場の要求と基準を満たさなければならない。2022年11月7日、ニューヨーク証券取引所から通知を受け、ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第802.01 C節の規定に基づいて、米国預託証券の取引価格はコンプライアンス基準を下回っており、この条項は連続30取引日以内の最低平均終値が1株1.00ドルであることを要求している。私たちは規定遵守再開の通知を受けた後、6ヶ月の猶予を得た。2022年12月1日、ニューヨーク証券取引所は、ニューヨーク証券取引所の継続上場の要求を再遵守することに成功したことを通知しました。将来、私たちがニューヨーク証券取引所のどんな適用された上場要求も守れなければ、私たちのアメリカ預託証明書は取られるかもしれません。もし私たちのアメリカ預託証券がニューヨーク証券取引所から取得され、他の市場または取引所でオファーまたは上場を行う資格がない場合、私たちのアメリカ預託証券の取引は非上場証券のために設立された場外取引市場、例えば場外取引市場でしか行われない。この場合、私たちのアメリカ預託証明書を処分したり、正確なアメリカ預託証明書の見積もりを得ることがもっと難しくなる可能性があり、これは私たちのアメリカ預託証明書の価格を低下させる可能性があります。
第4項:当社の情報配信
A. | 会社の歴史と発展 |
私たちはケイマン諸島免除の有限責任会社だ。我々は2012年3月にオンライン消費金融市場業務を開始し、親会社CreditEase Holdings(Cayman)LimitedまたはCreditEaseの業務部門として、CreditEaseは依然としてわが親会社とホールディングスの株主である。易信達は2014年9月にケイマン諸島に登録して億人台有限公司を設立し、私たちの持ち株会社となった。私たちはその後、2014年10月に香港に完全子会社の優刻デジタルホールディングス香港有限会社(前身は快適金科香港有限会社あるいは億人ローン香港有限会社)、あるいは優刻香港有限会社を設立した。優刻得香港は2015年1月にさらに優リス恒創科技発展(北京)有限公司(前身は快適恒業科学技術発展(北京)有限公司)、あるいは優リス恒創、すなわち私たちの中国における完全子会社の優リス恒創を設立した。優刻はその後、2016年3月に重慶恒裕達科技有限公司、あるいは恒裕達と呼ばれる重慶恒裕達を設立した。これは中国での完全子会社である。2017年8月、優刻恒創はさらに中国での完全子会社である快適情報コンサルティング(北京)有限公司を設立した
68
カタログ表
Hengcheng の技術開発 ( 北京 ) Co. 、株式会社、または Hengcheng は、 2014 年 9 月に中国に設立されました。当社は 2015 年 2 月に Hengcheng 及びその株主と一連の契約上の取り決めを締結し、 Hengcheng の主要受益者となりました。Hengcheng は Dekai Yichuang Asset Management (Shenzhen) Co. を買収しました。Ltd. 、2019 年 5 月、 CreditEase との事業再編の一環として、 CreditEase から Dekai Yichuang を買収しました。Dekai Yichuang は、海南海金 Yichuang データ情報サービス有限公司の株式 100% の取得を完了しました。株式会社、または Yichuang Data 、 2019 年 10 月に。Yichuang Data は Haijin Yichuang Financial Leasing Co. を設立しました。株式会社、または Yichuang Financial Leasing は、 2017 年 3 月にファイナンシャルリース事業を開始しました。Yichuang Data と Yichuang Financial Leasing は共同で海南海金 Yichuang マイクロレンディング有限公司を設立しました。Ltd. 、または Yichuang マイクロレンディングは、 2017 年 5 月に Yichuang マイクロレンディングの 50% と 50% の持分をそれぞれ保有し、マイクロレンディング事業を行う。CreditEase Puhui 情報コンサルタント ( 北京 ) Co. 、株式会社、または CreditEase Puhui は、 2020 年 9 月に Hengcheng から Dekai Yichuang の全株式を取得しました。2020 年 12 月 31 日、事業再編の結果、恒城およびその株主との契約を解除し、クレディイースは子会社および関連会社を通じて恒城の事業運営を開始しました。
2015年12月18日、私たちのアメリカ預託証明書はニューヨーク証券取引所で取引を開始し、取引コードは“YRD”です。引受手数料と私たちが対応した発売費用を差し引いた後、初公募株から約6490万ドルの純収益を集めた。初公開と同時に、私たちは私募で百度(香港)有限会社や百度香港に2,000,000株の普通株を売却し、約9,000,000ドルの純収益をもたらしてくれた。
顧客により多くの付加価値サービスを提供する戦略を実行するため、快適な金融情報サービス(北京)有限公司は2016年10月に設立され、主に顧客会員サービス業務に従事している。著者らの完全子会社恒裕達、快適な金融情報及びその株主は2016年10月に一連の契約手配を締結したため、著者らは快適な金融情報の主要な受益者となり、そしてアメリカ公認会計基準に基づいてその財務業績を合併した。
2019年には、CreditEaseと業務再編を行い、CreditEaseおよびその付属会社から、大衆富裕、無担保および担保消費ローン、金融リース、中小企業(SME)ローンおよびその他の関連サービスおよび業務に向けたオンラインフォーチュン業務を含むいくつかの業務を担当しました。業務再編後、宜信から一定の業務相談や他の支援サービスを取得し続けています。業務ドッキングの一部として、我々は2019年3月に宜信普恵と宜信恵民投資管理(北京)有限公司(略称恵民)と一連の契約手配を締結し、彼らの財務成果の統合を開始した。2019年12月、恵民を宜信の子会社に売却した。また、業務ドッキングのため、深セン中邦情報コンサルティングサービス有限公司または深セン中邦の業務運営を開始し、同社は2019年12月に優賽恒創の完全子会社となった。億人恒盛科学技術発展(北京)有限会社、あるいは億人恒生は、現在友瑞恒創の完全子会社であり、私たちのグループ間会社に技術とシステム支持を提供する
2019年5月、私たちはケイマン諸島に完全子会社の快適藍童有限公司を設立した。我々はBlue Boyageを通じて中国栄光証券有限公司(前身はVarengold Capital Securities Limited)や中国の栄光を買収した。2019年12月、私たちは快適なグリーン管理有限会社、あるいは快適なグリーン、香港に登録して設立した有限責任会社を設立して、中国の栄光の業務運営を支援します。2022年2月、中国の栄光は新たな規制指針を守るために廃業した。その後、私たちはそれぞれ2023年6月と2023年8月に快適なグリーンと中国の栄光の登録を抹消した
2019年6月、天津臨陽情報技術有限公司、または天津臨陽と呼ばれ、中国で設立された。2019年12月、私たちは天津臨陽及びその当時の株主と一連の契約手配を締結し、その財務業績を強化し始めた。2019年8月、天津臨陽は北京益鼎科学技術有限会社を設立し、あるいは益鼎科学技術と呼ばれ、著者らの保険転介業務に従事している。易鼎科学技術は2022年8月に易仁財経情報の子会社になった。2022年12月、天津臨陽は宜信普恵の完全子会社となり、私たちは天津臨陽及びその株主との直接契約手配を同時に終了した。
2019年9月30日、株主の承認を得て、会社は“伊仁代有限公司”に改称した。“心地よい金科有限公司”へ
2019年11月、快適な金融情報は完全子会社の北京科創信聯科技有限公司を設立し、あるいは科創信聯と呼ばれ、電気商と小口ローン業務に従事している
2020年9月、著者らは福建嘉盈融資保証有限会社を設立し、私たちの融資円滑化業務に融資保証サービスを提供した
69
カタログ表
2020年5月、快適な金融情報は百君達物流(武漢)有限会社と武漢臨億ビジネスコンサルティング有限会社、及びそれらが共同所有する子会社の合翔保険ブローカー有限会社或いは合翔保険ブローカー会社及びその全資本子会社の合駿自動車救援(武漢)有限公司(前身は合駿自動車救援(武漢)有限公司)を買収した。Heanjunでもあります以来、翔保険ブローカーと保険ブローカーを経営してきました
2020年12月31日、私たちは易信ともう一度業務再編を完成し、私たちのサービス路線を簡素化し、そして私たちを再び中国の総合デジタル個人投資信託プラットフォームと位置づけた。業務再編では、個人投資家を資金源としたオンライン消費ローンプラットフォーム運営実体恒城を処分した。その時から、良い信用の資金は機関融資パートナーだけによって提供されてきた。
2022年7月、私たちは北京益友軒科学技術情報サービス有限会社を設立し、あるいは益友軒と呼ばれ、会員サービスを提供した
2023年9月、私たちは重慶恒馮義科技有限公司を設立し、私たちのグループ間の会社に技術とシステムサポートを提供します。2023年10月、私たちは重慶金通融資担保有限会社、あるいは重慶金通を買収し、融資担保業務を経営し、融資コンサルティングサービスを提供するカード融資担保会社を設立した
2024年2月、私たちは新疆恒宇革新科学技術発展有限会社と思盛挙科学技術発展(北京)有限会社を設立し、私たちのローンの利便化業務を全国範囲内に拡大することを目的とした
国際業務を開拓するために、私たちは快適な遠景個人有限会社を設立した。2023年2月に信用ローン会社を買収し、2023年10月にメキシコ企業資本会社を買収した
私たちの主な実行事務室は北京市朝陽区建国路118号招商証券局ビル28階にあり、郵便番号:Republic of China。私たちのこの住所の電話番号は+86105964-4552です。ケイマン諸島の登録事務所はケイマン諸島大ケイマン諸島カマナ湾Cassia Court,Sertus Chambers,郵便ポスト2547号Sertus InCorporation(Cayman)Limitedのオフィスにある。
米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれた相互接続サイトが設けられている。私たちのサイトir.yiren.comでも情報を見つけることができます。私たちのウェブサイトの情報は今年度の報告書の一部とみなされてはいけない。
B. | 業務の概要 |
我々は先進的で人工知能に基づくプラットフォームであり、中国で一連の金融と生活方式サービスを提供している。私たちの使命は、デジタル金融サービス、カスタマイズ保険ソリューション、良質なライフスタイルサービスを提供することで、顧客の財務福祉と生活の質を向上させることです。私たちは、異なる成長段階にある顧客を支援し、消費と生産活動による融資需要を満たすとともに、個人、家庭、企業の全体的な福祉と安全の強化に取り組んでいる。
私たちは現在、金融サービス、保険業務、消費、ライフスタイル業務に集中している
● | 金融サービス業それは.私たちの子会社とVIEは中国の良質で厳選された未発達借り手に多様なローン製品の組み合わせを提供しています。これらの融資は第三者融資パートナーが提供するか、VIEの子会社が資金を提供するか。第三者から資金を提供する融資については、2020年9月以降、資金は完全に商業銀行、ネット銀行、信託、少額融資会社、消費金融会社などの機関資金協力パートナーが提供している。私たちは第三者融資パートナーと保証会社に融資円滑化サービス料と開始後サービス料を受け取ります。子会社から提供されたローンに対して、私たちは借り手から融資サービス料を受け取ります |
● | 保険仲買業務それは.和翔保険仲買会社はVIEの子会社で、保険仲買業務を経営している。鶴翔保険ブローカーは、生命保険や健康保険商品、財産や傷害保険商品を含む包括的かつ多様な製品行列を構築している。また、小売や機関顧客を含む幅広い顧客に保険ブローカーサービスを提供する。保険仲買業務では、収入は主に保険会社が顧客と翔保険仲買会社を介して保険商品を購入する際に支払う保険手数料から来る |
70
カタログ表
● | 消費や生活様式その他それは.様々な消費者ニーズを満たすために多様な非金融商品やサービスを提供し、億祥華や億人を通じて追加のサービスニーズを満たすことを厳選しており、これらはすべて顧客体験を向上させるためである。当社の製品は、会員アップグレードサービス、3 C製品(コンピュータ、消費電子、通信機器)、医療製品およびサービスを含む複数の部門をカバーしています |
金融サービス業務
我々の金融サービス業務は金融システムがもたらす重大なチャンスをつかみ、金融システムは多くの信用の良い個人と小企業主にサービスを受けられないようにした。我々のビジネスモデルは,我々の人工知能やデータ技術,ユーザ中心のシステム,オンラインサービスプラットフォームの支援を受けている.私たちは非常に競争力のある金利で借り手に迅速で便利な信用製品を提供します
概要
我々は、第三者融資パートナー(“融資円滑化サービス”)または我々の子会社(“自己資金調達サービス”)を通じて、中国の良質でサービス不足の借り手に多様な融資製品の組み合わせを提供する。歴史的に見ると、私たちはこの業務を“信用科学技術業務”と命名し、2023年第2四半期にそれを“金融サービス業務”と改名し、その本質をよりよくつかむ。2023年12月31日現在、子会社とVIEを通じて約930万人の借り手にサービスを提供しています。2021年、2022年、2023年、私たちが融資円滑化サービスと自己資金調達サービスの下で促進した融資総額はそれぞれ人民元231.952億元、人民元226.231億元、人民元360.363億元(50.756億ドル)だった
金融サービス業務の下で、融資は主に第三者が資金を提供する。2020年9月以降、わが社とVIEは、個人投資家の新たな資金を受け入れるのではなく、商業銀行、ネットワーク銀行、信託基金、少額融資会社、消費金融会社などの機関資金パートナーの資金を完全に受け入れている。2021年、2022年、2023年には、それぞれ第三者に215.063億元、226.225億元、359.923億元(約50.694億ドル)の融資を提供した。私たちは第三者融資パートナーと保証会社に(I)融資利便化サービス料を受け取り、私たちの技術借り手獲得サービス、および(Ii)私たちが開始した後ローン管理と催促サービスの開始後サービス料、支払い注意サービス、入金サービス、期限を過ぎた支払い監視サービス、場合によっては訴訟届出サービスなどを含む。
自己資金融資は主に当社子会社から資金を獲得し、無担保小口循環融資を主とし、2021年と2022年、自己計画融資にはVIE子会社が資金を提供する自動車保証融資と財産保証融資も含まれる。2021年、2022年、2023年、これらのローンはそれぞれ16.889億元、64.8万元、4400万元(620万ドル)に達した。自己資金ローンについては、借り手から受け取る利息収入を含めて融資サービス料を徴収します。
借款人
金融サービス業務下の借り手は主に個人であり、信用表現が安定したクレジットカード保有者と、6ヶ月以上経営し、経常的な収入を発生させる能力を有する小事業主を含む。
借り手の概況と基礎
私たちに開示された情報によると、2023年12月31日現在、借り手の概況が70.5%の男性と29.5%の女性、39.6%の借り手の年齢が35歳以下である。2023年、私たちの金融サービス業務プラットフォームを介して、2,891,901人の借り手に融資の便利さを提供しました。
借款人が買い入れる
当社は、子会社や VIE を通じて、オンラインチャネルで借り手を誘致しています。当社のオンライン借り手の獲得活動は、当社のビッグデータ機能によって支えられており、主に検索エンジンマーケティング、検索エンジン最適化、主要なアプリケーションストアを通じたモバイルアプリケーションのダウンロード、アプリケーションプログラミングインターフェースを通じたオンラインチャネル、 E コマースと消費プラットフォーム、ソーシャルメディアプラットフォーム、ならびに様々なマーケティングキャンペーンとメンバーシップサービスに向けられています。当社と VIE は、従来、中国各地でオフラインチャネルを利用して借り手の獲得を行ってきました。当社および VIE は、パンデミック期間中およびパンデミック後の製品ミックス、コスト効率、収益構造の最適化のため、 2021 年後半からオフライン事業の縮小を開始し、 2022 年 2 月に事業を終了しました。
71
カタログ表
金融サービス事業におけるチャネル別借り手の内訳は以下のとおりです。
2011年12月31日までの1年目は | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
借入者数 (1): | ||||||
オンラインチャネルからの借り手 |
| 1,217,938 |
| 1,606,879 |
| 2,891,901 |
オフラインチャネルからの借り手 |
| 79,108 |
| 14 |
| — |
借り手の総数 |
| 1,297,046 |
| 1,606,893 |
| 2,891,901 |
(1) | 特定期間の借り手数は、当該期間に金融サービス事業で融資を受けた借り手数を表します。当社のプラットフォームを通じて、オンライン · オフラインの両方のチャネルからローンを取得した借り手は、上記の表において、オンラインチャネルから取得した借り手としてカウントされます。 |
当社の金融サービス事業における貸出額のチャネル別内訳は以下のとおりです。
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
| (単位:万人) | |||||||||||||
貸付額 |
| 23,195,224 |
| 100.0 |
| 22,623,101 |
| 100.0 |
| 36,036,301 |
| 5,075,607 |
| 100.0 |
オンラインチャネルからの融資 |
| 16,401,023 |
| 70.7 |
| 22,620,051 |
| 100.0 |
| 36,036,301 |
| 5,075,607 |
| 100.0 |
オフラインチャネルからのローン |
| 6,794,201 |
| 29.3 |
| 3,050 |
| 0.0 |
| — |
| — |
| 0.0 |
各四半期における金融サービス事業の借入者数と新規借入者の数は、以下の表のとおりです。
この3ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||||
| 三月三十一日 |
| 六月三十日 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 六月三十日 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 六月三十日 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | |
新規借入者数 |
| 288,247 | 342,834 | 384,316 | 363,210 | 230,663 | 197,640 | 236,958 | 225,126 | 96,481 | 71,194 | 64,852 | 37,260 | |||||||||||
借り手の総数 |
| 345,939 | 434,153 | 548,495 | 618,131 | 508,746 | 556,094 | 737,320 | 862,226 | 872,235 | 1,013,972 | 1,204,012 | 1,371,501 |
2023 年 12 月 31 日現在、累積借り手の 42.8% が当社のプラットフォームで複数のローンを借りています。
資金源
金融サービス事業では、主に第三者による融資を行っています。2020 年 9 月からは、個人投資家からの新規資金調達を停止し、商業銀行、インターネット銀行、信託、マイクロローン会社、コンシューマーファイナンス会社などの機関投資先からの資金調達のみを受け付けています。2021 年、 2022 年、 2023 年、当社と VIE はそれぞれ 2150630 万元、 226225 万元、 3599230 万元 ( 50 億 6940 万米ドル ) の第三者資金による融資を円滑化しました。自家融資は、主に当社子会社からの資金調達を受けており、主に無担保の小規模リボルビングローンであり、 2021 年と 2022 年の自家融資には、 VIE の子会社からの資金調達による自動車担保ローンと不動産担保ローンも含まれています。これらの融資額は、 2021 年、 2022 年、 2023 年にそれぞれ 16 億 8,890 万元、 64 万 8 千元、 4400 万元 ( 620 万米ドル ) でした。
72
カタログ表
以下の表は、各期間の資金源別貸出の内訳 ( 絶対額と貸出総額に占める割合 ) を示したものである。
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 | 2023 | ||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
| (千人単位だが、10%は含まれていない) | |||||||||||||
第三者資本 ( すなわち、貸付促進サービス ) | ||||||||||||||
マイクロローン会社 |
| 14,495,586 |
| 62.5 |
| 12,175,351 |
| 53.8 |
| 4,057,073 |
| 571,427 |
| 11.3 |
銀行.銀行 |
| 2,740,551 |
| 11.8 |
| 6,801,585 |
| 30.1 |
| 12,102,205 |
| 1,704,560 |
| 33.6 |
コンシューマー金融会社 |
| 111,562 |
| 0.5 |
| 3,456,515 |
| 15.3 |
| 17,286,038 |
| 2,434,687 |
| 48.0 |
信託基金 |
| 91,696 |
| 0.4 |
| 127,856 |
| 0.5 |
| 1,495,626 |
| 210,654 |
| 4.2 |
ファイナンシャルリース会社 |
| 4,060,443 |
| 17.5 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
他の人は |
| 6,484 |
| —* |
| 61,146 |
| 0.3 |
| 1,051,360 |
| 148,081 |
| 2.9 |
小計 |
| 21,506,322 |
| 92.7 |
| 22,622,453 |
| 100.0 |
| 35,992,302 |
| 5,069,410 |
| 99.9 |
自己資本 ( すなわち、自己資金による融資サービス ) |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
ファイナンシャルリース会社 |
| 1,687,242 |
| 7.3 |
| 648 |
| —* |
| — |
| — |
| — |
マイクロローン会社 |
| 1,660 |
| —* |
| — |
| — |
| 43,999 |
| 6,197 |
| 0.1 |
小計 |
| 1,688,902 |
| 7.3 |
| 648 |
| —* |
| 43,999 |
| 6,197 |
| 0.1 |
合計する |
| 23,195,224 |
| 100.0 |
| 22,623,101 |
| 100.0 |
| 36,036,301 |
| 5,075,607 |
| 100.0 |
注:
* 貸出総額の 0.1% 未満です。
近年では、子会社や VIE を通じて、質の高い低コストの資金調達オプションを提供する第三者資金調達パートナーとのコラボレーションを継続的に強化してきました。当社と VIEs は、事業成長を支え、単一の資金源に依存するリスクを低減するために、さまざまな資金源との連携を積極的に拡大してきました。その結果、 2021 年から 2023 年にかけて、銀行、消費者金融会社、信託を中心とした第三者資金調達パートナーによる資金調達総額は増加傾向にあります。サードパーティマイクロローン企業からの資金調達は、多様な資金調達パートナーとのコラボレーションを強化したことにより、 2021 年から 2023 年にかけて減少しました。これらのパートナーの中でも、 VIE は、銀行などの資金調達コストの低いパートナーとより広範な協力を得ることができました。
また、私たちの製品とサービスの変化は、異なる資金源が提供する資金量にも影響を与える。例えば、2022年2月、我々とVIEは、主に第三者金融リース会社や合併金融リース会社が資金を提供する担保融資製品の提供を停止した。そのため、第三者融資リース会社の資金は2021年の40.604億元から2022年のゼロに大幅に低下し、合併後の金融リース会社が提供した資金は2021年の16.872億元から2022年の64.8万元に低下した。
73
カタログ表
私たちのローン製品は
快適な信用プラットフォームは主に借り手に無担保ローン製品を提供する。私たちは、これらのローンは簡単で良質な信用製品であり、借り手が彼らの返済義務を予算しやすく、彼らの財務需要を満たすことができると信じている。従来、快適信用プラットフォームはまた自動車担保融資や財産担保融資に便宜を提供したり、合併後の可変金利実体の子会社を通じてこれらの担保融資に融資したりしていた。製品構造の最適化と全体運営効率の向上のため、わが社とVIEは2021年10月に財産担保ローンの提供を停止し、2022年2月に自動車担保ローンの提供を停止した
無担保消費ローン製品
小口循環融資
私たちとVIEは億象花プラットフォームを通じて少額循環融資を便利にする。これらの小口循環ローンは無担保ローンで、平均額面規模は人民元4,000元から6,000元で、融資期限は3ヶ月から12ヶ月まで様々である。小口循環ローン製品は2020年に発売され、借り手に人気が高く、私たち全体のローングループにおける割合が増加し続けています。2023年、小口循環融資は金融サービス業務項目の融資円滑化総額の96.9%を占める
私たちの世界拡張戦略の一部として、私たちは2023年初めにフィリピンで無担保少額循環融資を提供し始めた。製品やサービスの現地化への重点努力と運営効率の向上を受けて、海外融資額は引き続き増加することが予想されます
歴史上、私たちは一般的な無担保ローン製品に便宜を提供し、初期ローン金額は人民元1000元から20万元まで様々で、期限は3ヶ月から24ヶ月まで様々である。製品構造の最適化と収益性の向上に伴い、2020年第1四半期から一般的な無担保融資製品を削減し、2022年2月にこのような製品の便宜を停止した
小企業ローン
私たちは無担保の小企業ローンに便宜を提供し、事業主が彼らの融資需要を満たすことができるようにした。歴史的に見ると、これらの無担保小企業のローン製品の期限は1ヶ月から24ヶ月まで様々で、融資額は1万元から400万元まで様々である。私たちはこの製品を削減し、2022年末にそれを終了し、融資の組み合わせと製品構造を最適化し、私たちの全体的な運営効率を向上させる。同時に、小口循環ローンの借り手の一定の割合が高品質の信用記録を持つ小企業所有者あるいは小企業所有者であることに気づいたため、私たちは2022年末から易向華プラットフォームを通じてこれらの借り手に小口中小企業ローンの便利を提供した
2018年以降、私たちは、可変金利エンティティを合併した子会社によって融資を提供しているすべてのローンの借り手に信用増強サービスを提供する第三者保証会社と協力してきました。第三者保証会社が提供する追加信用向上は、融資側のリスク低減に役立ち、融資実績を改善すると信じている。
担保付き消費ローン製品
過去、私たちは自動車保証ローンと財産保証ローンのための便利さと融資を提供した。これらの担保ローン製品は12ヶ月、24ヶ月、36ヶ月の融資期限を提供し、ローン金額は人民元30,000元から人民元300,000元まで様々です。製品構造と収入構造を最適化するために、私たちは2021年10月に不動産担保ローンを停止し、2022年2月に自動車担保ローンの利便化と融資業務を戦略的に中止した。
74
カタログ表
ローン定価メカニズム
私たちは、潜在的な借り手の信用信頼性を評価するために、独自の人工知能駆動信用スコアモデルを使用する。我々の信用スコアモデルは,借り手が提出したデータと,借り手の完全な同意を得た後に複数の内部および外部ソースから収集したデータをまとめて分析し,潜在的な借り手のためのスコアを生成する.また,人工知能支援システムを用いて,借り手の信用状態をより正確に記述する.私たちの信用採点システムの下で、私たちは複数の細分化市場を含むアップグレードされたリスクグリッドを持っている。予想されるM 3+純売上率と各顧客グループの実際の観察結果は、潜在的借り手を異なるクレジットセグメントに分割する。
私たちが金融サービス業務の下で提供するすべての融資は、固定金利の毎月固定支払いを特徴とし、第三者機関融資パートナーでも私たちの子会社でも融資側に支払います。また、私たちと協力している保証会社は、彼らが提供する信用増強サービスの保証料を借り手に受け取る。各費用はローン契約のパーセントで徴収されます。超過支払いおよび前払いの違約金は、それぞれ超過金額と契約金額のパーセンテージで徴収される。借り手が支払わなければならないすべての費用は借り手に明確に開示されている。
信用便利取引の流れ
当社のビジネスモデルは、迅速なローン申請プロセス、申請者の信用力をより正確に判断する信用評価、優れた全体的なユーザーエクスペリエンスを可能にすると信じています。当社のプラットフォームとサービスネットワークは、申請プロセスから融資の資金調達、サービスに至るまで、借り手との関係のあらゆるポイントに触れています。
簡単でシームレスかつ効率的に見える自動化された簡略化されたアプリケーションを提供する。表面的には、私たちのプラットフォームおよびサービスネットワークは、複雑なノウハウを利用してユーザに優しい体験を実現する。私たちの効率的なデジタル操作に押されて、最初の申請から資金支払いまでの全過程は現在、通常5分から2時間未満しかかからない
ステップ1:アプリケーション
私たちの借り手申請の流れは潜在借り手がローン申請を提出することから始まります。借り手は私たちのウェブサイトやモバイルアプリケーションで申請することができます。申請過程の一部として、潜在借り手は必要な個人詳細情報の提供が要求される。必要な具体的な個人情報は、借り手が望むローン製品に依存するが、通常は中華人民共和国身分証明書情報、銀行口座情報、銀行カード情報が含まれる
ステップ2:検証
借り手が完全な申請を提出した後、私たちの信用モデルは、提出された融資申請に含まれるすべての情報を充填します。その後、複数の内部ソースおよび外部ソースからの他のデータが照会され、以下を含むアプリケーションに追加される
内部.内部 |
| · | 蓄積された履歴信用データ |
· | 私たちは、申請者が私たちに融資を申請する際の行動から収集した行動データ、例えば、自己報告の使用収益や複数のデバイスを使用して私たちのプラットフォームにアクセスする | ||
外外 | · | 公安部の下部機関が保存している個人の身分情報 | |
· | 中国人民銀行の下部機関が維持している個人信用情報 | ||
· | 彼らは中国のある流行電子商取引サイトでのオンラインショッピングと支払い情報 | ||
· | 出願人によって許可された基本的な業務情報; | ||
· | 出願人が許可したクレジットカード対請求書データ;および | ||
· | 詐欺リストとデータベースです。 |
その後、これらのデータは、申請者のアイデンティティを検証し、可能な詐欺検出のために集約され、信頼性を評価および決定するために使用される。私たちが収集したすべてのデータは借り手の十分なインフォームドコンセントと同意に基づいている。
75
カタログ表
ステップ3:詐欺対策、信用評価、意思決定
申請者を効率的に選別するために、申請と共に提出され、利用可能なソースから収集された潜在的借り手に関する基本情報を検討するための初期資格段階を設計した。完了すると、潜在的借り手の融資申請は、申請プロセスの次の段階に入るか、申請拒否決定の通知を受けるか、我々の反詐欺システムを使用して予備検査を実行する。
予備資格の後、私たちは私たちの独自信用採点モデルを利用して信用審査を行い、潜在借り手のためのA-Scoreレベルを生成し、これは信用を発行するかどうかの決定を推進した。我々の現在の独自信用スコアモデルは,CreditEaseが開発した信用スコアシステムに由来する.著者らは更に著者らの信用採点システムを改善し、それを中国市場の現実に適応させ、中国市場には従来広く利用可能な消費者信用情報源がなかった。さらに、借り手の信用状況をより正確に記述するために、我々の信用スコアシステムを使用する。今日、私たちの信用採点システムは私たち自身の採点基準を使用して、私たちのリスク管理チームが定期的に監視、テスト、更新、検証します。信用スコアが生成されると,我々の信用決定システムは潜在的な借り手が合格したかどうかを決定する.条件を満たしていない借り手は、最低要求を満たしていないので、彼らの申請を拒否する決定を通知されるだろう。
潜在的借り手が私たちの初期資格段階を通過して私たちのローン製品を申請すると、申請は次の段階に入ってさらに検討されます。初歩的な確認面談後、申請と信用採点に対して更なる分析を行う。特定の融資申請に関連する詐欺行為が疑われる場合、または信用決定プロセスを完了するために追加的な確認が必要であると考えられる場合、自動化されたさらなる職務調査および確認が行われる。これらの追加のステップは、以前に潜在的な借り手が提供する無効な情報を発見していたにもかかわらず、この場合の数は多くない。この審査の後、自動的にローンをそのまま承認し、1つまたは複数の修正されたローン特徴セットを持つローンを承認するか、ローン申請を拒否するかを決定する。現在,インターネットプラットフォームが金融機関にその収集した個人情報を直接提供することを禁止する規定に従って,我々のデータを第三者信用採点機関に接続している.
第4段階:承認と援助
金融サービス事業の資金源は現在、機関融資パートナーからの投資だけを含んでいる。私たちの初歩的な信用評価と承認を得た借り手のうち、借り手の個人資料の具体的な要求に基づいて、条件に合った借り手を私たちの機関融資パートナーに転任します。そして、機関融資パートナーは、自分の信用評価基準に基づいて、私たちが紹介した借り手の信用申請と私たちの予備信用評価を審査し、融資申請を承認または拒否することを決定します。借り手の信用申請が承認されると、借り手と私たちの機関融資パートナーとの間の融資協定が私たちのプラットフォームで署名され、その後、私たちの機関融資パートナーは融資金額を借主の銀行口座に直接支払います。
76
カタログ表
ステップ5:サービスとコレクション
私たちとVIEは私たちの機関資金協力パートナーの要求に応じて、彼らの融資促進サービスで助けを提供する。要求された場合、私たちは自動手続きを利用して借り手から所定のローン支払いを受け取る。融資開始時には、毎月一定の平日に支払いが発生する支払スケジュールを作成した。そして、借り手は、第三者決済プラットフォームまたは機関融資パートナーが依頼した支払いプラットフォームを介して計画通りにローンを返済する。借り手への日常サービスとして、返済期限当日に注意メッセージや電話を送信するなどの返済注意サービスを提供しています。返済期限が切れたら、追加の注意メッセージを送り、ローンが15日遅れた後に催促手続きを開始します。返済を容易にするために,催促過程は延滞の重症度によって異なる段階に分類され,採用する催促手順の程度が決定される.たとえば,催促プロセスが開始されると,延滞している借り手に警告メッセージを送信し,返済がまだ返済されていない場合には,電話でさらに催促プロセスを促す.催促過程の大部分の段階は私たちの共同経営会社にアウトソーシングされているにもかかわらず、私たちはあるハードルを超えたすべての延滞ローンの再編や延期決定を処理し、私たちの連合会社の催促チームはその敷居を下回るローンを決定する権利がある。催促チームはまた、90日以上の期限を過ぎたり、返済意欲が弱い、詐欺の疑いのある借り手に注目している。全国の専門弁護士事務所と協力することで、引受チームが相応の裁判所に訴訟を起こし、雇用コンプライアンスを確保した。司法調停もまた受け入れられる方法であり、このような借り手の返済過程を加速させることができる。人工知能アプリケーションの様々な業務運営における普及にともない,我々の収集過程は現在部分的に自動化され,我々の人工知能システムによって駆動されている.
保険仲買業務
私たちは、翔保険ブローカーと保険ブローカー業務を経営しており、翔保険ブローカーは全国的な保険ブローカーであり、個人や機関の顧客に様々な良質な保険サービスや製品を提供しています。翔保険仲買会社は、散財や機関顧客のための保険仲買サービスを提供している。和翔保険ブローカーは2023年12月31日現在、全国に32のオフライン支店を設立し、100以上の保険会社から1000種類以上の保険商品を提供し、1173,873人の個人顧客と109,229人の機関顧客にサービスを提供している。
製品とサービス
私たちは、翔保険ブローカーと提携することにより、生命保険や健康保険商品、財産や傷害保険商品を含む包括的かつ多様な商品行列を構築しました。生命保険と健康保険について、和翔保険ブローカーは、大病保険、年金、生涯、定期、養老保険と長期·短期健康保険製品に集中し、健康保障計画、退職計画、子供教育基金計画、資産相続などの顧客の全体的な需要を満たす。財産と傷害保険では、翔保険ブローカーは家庭財産保険、企業財産保険、責任保険、自動車保険、貨物保険、意外保険製品を提供し、個人、家庭と企業の顧客の財産保障、従業員福祉保障、経営リスク移転、経営リスク移転、翔保険ブローカーが提供する保険ブローカーとサービスはカスタマイズ化の面で競争優位にある。深い、データ駆動、科学技術駆動のKYCと顧客研究を通じて、翔保険ブローカーは保険会社と外部パートナーと協力し、彼らの特定の概況と需要に基づいて、異なる顧客グループに対して保険製品をオーダーメイドした。
サービス料
私たちの保険仲買業務について、私たちの収入は主に保険会社が顧客と翔保険ブローカーを通じて保険商品を購入する時に支払う保険手数料から来ます。私たちは顧客投資のいかなる損失も負いませんし、いかなる保険商品にも補償保証を提供しません。
消費や生活様式ビジネスその他
我々の目標は,既存の顧客により良くサービスし,彼らの全体的な福祉を向上させるとともに,より多くのユーザ参加と長期的な価値を促進することである.これを実現するために、様々な消費者ニーズに対応し、追加のサービスニーズを探索し、顧客体験を向上させるために、当社の子会社やVIEを通じて一連の選択的な非金融商品やサービスを提供してきました。これらの製品は、様々な会員アップグレードサービス、3 C製品(コンピュータ、消費電子、通信機器)、医療製品およびサービスのような複数の部門をカバーしている。2023年第1四半期には、主に億祥華や億人が厳選して提供した非金融商品やサービスを、その業務性質をより良く把握するための新たな業務部門、すなわち消費やライフスタイル業務などに再分類した。2023年、私たちは消費とライフスタイル業務その他の分野で19.603億元のGMVを創出した。
77
カタログ表
同時に、非金融商品やサービスを提供する戦略への転換により、電子商取引からの収入が増加し、フォーチュン·ソリューションからの収入が減少し、フォーチュン·ソリューションによる収入は、本年報の他の部分の総合財務諸表において、私たちの純収入のうちの“その他”に再分類されている。
リスク管理
伝統的なリスク管理ツールと発達した経済体が獲得できる消費金融データタイプ、例えば随所で得られる消費信用報告サービスは、現在中国では早期発展段階にある。私たちの業界をリードするリスク管理能力は、私たちの機関融資パートナーから自信を得ることで、資本を市場に誘致する競争優位性を提供してくれると信じています。
専有詐欺検出システム
当社とVIEは、潜在的な借り手申請を識別して拒否するために、より大きなリスク管理システムの一部である独自の詐欺検出システムを使用する。我々のシステムは定量モデリング、ビッグデータ技術、例えば知識画像、オフライン検証と第三者サービスの使用を結合している。我々の詐欺検出システムの定量的モデリングは、特定の借り手アプリケーションにおける潜在的不一致を特定するためにビッグデータプラットフォームを使用することに関する。インターネット技術の側面は知的財産権の確認と監視を含む。最後に、第三者サービスを使用して潜在的な借り手のオンライン行動をチェックし、政府機関のオープンデータベースを利用して彼らの身分証明書番号と既知の犯罪者を検査する。詐欺的な借り手が検出された後、私たちはまたブラックリストを保存した。
独自の信用スコアリングモデルと融資適格システム
当社と VIEs は、借り手の信用質を評価するための信用評価モジュールを確立しています。当社は、借り手の同意を得た後、借り手の内部および外部情報を収集し、データ分析システムを通じて様々な次元から多数の変数を導き出します。特定の商品や借り手の特徴に基づいて、さまざまなスコアリングモデルが確立され、開発され、借り手の信用状況を正確に評価します。CreditEase の 10 年以上にわたるリスク管理の経験と専門知識、蓄積された膨大なデータプールを考慮すると、 CreditEase との関係により、信用スコアリングモデルをさらに改善し、正確なリスク管理能力を強化することができます。
78
カタログ表
以下の表は、借り手の信用スコアに重大な影響を与える主な基準を示しています。
基準 |
| 実例 |
| クレジットスコアへの影響 |
融資の目的 | 個人消費 | ● 単調相関なし | ||
顧客属性 | 学歴 | ● 正の相関 ● 高等教育はより高いスコアにつながる | ||
他金融機関からの借入金の利用 · 運用状況 | 借り手が商業銀行から借り入れた貸付金の最大額 | ● 正の相関 ● 銀行貸付額が大きいほどスコアが高くなります | ||
クレジットカードの利用状況と支払いパターン | クレジットカードの使用頻度 | ● 負相関 ● 一定の閾値を超えると、クレジットカードの使用頻度が高いほどスコアが低くなります。 | ||
公的記録 | 裁判執行記録 | ● 単調相関なし ● 借り手のスコアは、裁判所の執行の対象となった場合より低くなります。 | ||
所得 · 負債状況 | 賃金 | ● 正の相関 ● 一定の閾値以下では、給与が高いほどスコアが高くなります。 | ||
地理位置 | 借り手が所在する州または市 | ● 単調相関なし ● 借り手のスコアは、厳しい市場競争に直面している州や都市にある場合、低くなります。 | ||
雇用安定 | 雇用年限 | ● 正の相関 ● 雇用期間が長いほどスコアが高くなります | ||
オンライン加盟店の購入パターン | 最近の平均消費水準 | ● 正の相関 ● 最近の平均消費水準が高いほど得点が高くなる |
我々の独自信用スコアモデルから得られた信用スコアは、上記の基準を含み、借り手のA-Scoreの最終格付けを決定するためのものであり、これは、私たちのプラットフォーム上の潜在的な新規借り手としての彼の信用品質レベルを反映する。借り手のA級成績とその収入/債務状況に基づいて、特定の額の信用限度額を与える。この段階で、借り手の点数が私たちの敷居を下回った場合、彼の申請は拒否されるだろう。私たちは私たちのA-Scoreシステムとリスク定価構造に基づいてカスタマイズされたローン定価モデルを構築した。
私たちは、最初に借り手の基準を満たしていない潜在的な借り手が、一定期間後(通常は6ヶ月)に融資を再申請することを可能にし、彼らが彼らの点数に影響を与える基準が検証可能な改善されていることを証明できることを前提としている。私たちが詐欺のリスクがあると思う潜在的な借り手には、再申請は決して許されない。
私たちは引き続きプラットフォーム上の既存の借り手の信用表現を監視し、一連の要素に基づいて、申請された融資額、返済表現などを含む信用品質を再評価します。既存の借り手の信用表現の再評価に基づいて、定期的に既存の借り手ごとにBポイントを生成します。高いB級を獲得した場合、私たちは彼らの実際の必要に応じて彼らの信用限度額を増加させるつもりだ。
また,詐欺のリスクがあることを証明した人に対しては,借り手の超過金額,期限,融資期限,その他の関連情報からC点を生成する.借り手のC分に応じて人工知能ロボットからの注意,メール,電話,アウトソーシングチームからの催促方法,訴訟など,異なるレベルの催促過程を起動する.
当社とVIEは、変化する市場環境や異なる細分化された市場の借り手行動に対応するモデルの安定性と有効性を確保するために、当社のモデルの動作と性能を定期的(毎週/月/毎シーズン)に監視します。任意の重大な変化が監視された場合、我々のモデルおよび戦略チームは、直ちに故障排除プロセスを開始し、必要に応じてモデルを転送/更新する。どんな変化にもタイムリーに反応することを確実にするために十分な計画が予め設定されている。
79
カタログ表
私たちのリスク管理部門と信用評価チームは
私たちは独立したリスク管理部門を持ち、ローン業績分析、信用モデル検証と信用決定業績を担当している。この部門は各種のリスク管理活動に従事し、業績傾向の報告、融資の集中度と安定性のモニタリング、ローンに対する経済圧力テスト、ランダム監査著者らの信用評価チームメンバーの融資決定及び同業者基準と外部リスク評価を行う。
私たちの信用評価チームのメンバーは融資申請を分析し、詐欺検出と借り手の検証に協力し、訓練と仕事経験を通じて学んだ技能を利用して、潜在的な借り手との直接コミュニケーションに基づいて融資を評価する。
ローンサービスと催促
私たちの技術プラットフォームは支払い活動を監視して追跡することができる。内蔵された支払い追跡機能と自動的に予期されていない支払い通知により、このプラットフォームは未返済ローンの表現をリアルタイムで監視することができます。
CreditEaseは私たちの延滞融資の手続きを最適化するための戦略を制定した。我々の督促過程は違法行為の深刻さによって異なる段階に分類され,とりうる催促手順の程度を決定する.ローンは期限を過ぎた日数によって催促周期全体で進んでいますが、具体的な状況に応じて進捗を早めることができます。
私たちの技術は
私たちの技術プラットフォームは競争優位であり、借り手と顧客が私たちの市場を利用する重要な原因でもあると信じています。私たちの技術プラットフォームの主な機能は
● | 高度に自動化されたプロセス。当社およびVIEは、迅速かつ使いやすいオンライン申請プロセスを提供し、プロセスおよび製品の全ライフサイクルにわたってユーザにリアルタイムサポートおよびオンラインツールを提供します。当社のプラットフォームは、お客様のライフサイクルのすべての段階をカバーしています:アプリケーション検証、クレジット評価と意思決定、融資、サービスと入金。私たちはネットワークや移動に基づくプラットフォームも優れた顧客体験を提供しています |
● | モバイル·アプリケーションそれは.当社とVIEは、私たちの金融サービス業務、保険ブローカー業務、消費およびライフスタイル業務の借り手と顧客のために、便利な任意の時間と場所で私たちのプラットフォームにアクセスできるように、異なるユーザーに優しいモバイルアプリケーションを開発しました。 |
● | 人工知能駆動のシステムとデータ駆動のサービス当社とVIEは、顧客の信用表現、リスク選好、および財務目標を適切な解決策に適合させる自動化されたKYCおよびデジタル顧客サービスを提供する独自の人工知能駆動システムを開発した。2023年上半期、私たちは一連のビジネス分野のために、技術革新へのコミットメントを深化させるためにAI Labプロジェクトを開始しました。先進的な大型言語モデル(LLM)を採用することにより,マーケティング,顧客サービス,リスク管理,入金を含む様々な業務操作の自動化と簡略化を実現した.我々の行動には,インタラクティブな音声応答(IVR)システムの開発とアップグレード,マーケティングや融資徴収の自動化の向上,リアルタイム/オフライン使用の品質検出ロボットの開発,我々の業務実践の厳格な遵守を確保することがあげられる.また、マーケティング目的のための画像やビデオを迅速に作成するためのAI生成コンテンツ(AIGC)プラットフォームを開発した。これらの努力は、私たちの顧客に効率的で安全なサービスを提供し、私たちのリードする人工知能駆動プラットフォームとしての私たちの約束を明らかにした。 |
● | 専有詐欺検出それは.当社およびVIEは、出願中に取得された現在および履歴データ、サード·パーティデータ、および複雑な分析ツールを使用して、アプリケーションの詐欺リスクの決定を支援します。高い危険な申請はさらに調査されるだろう。詐欺が確認された場合、申請はキャンセルされ、私たちは融資の特徴を識別してマークし、私たちの詐欺検出作業の改善を助ける。 |
80
カタログ表
● | 拡張可能なプラットフォームそれは.我々のプラットフォームは、高いスケーラビリティと信頼性を有する分散型、負荷バランスの計算インフラストラクチャ上に構築されています。インフラは、増加するデータ蓄積需要とユーザ流量を満たすために容易に拡張することができる。当社とVIEは、すべてのシステムやサーバを管理し、必要なときにシステムやサーバを自動的に再構成または再配置することができる統一的なプラットフォームを設計しています。著者らは先進的なテスト技術を利用して、各製品の反復周期中に全面的な品質データ追跡を提供し、すべての革新が強力なデータ基礎の上に構築されることを確保した。我々のカバー率評価技術は,製品の各側面を精査するだけでなく,データ駆動の洞察力を利用して製品全体の品質を正確に説明している. |
● | データ安全ですそれは.当社のネットワークは、当社のデータベースを不正アクセスから隔離するために複数のセキュリティレベルを構成し、当社とVIEは複雑なセキュリティプロトコルを使用してアプリケーション間の通信を行います。我々のシステムへの不正アクセスを防ぐために,ファイアウォールシステムを利用し,周辺ネットワークや非武装地帯を維持し,外部向けサービスを内部システムから分離する.我々のサイト全体および共通およびプライベートAPIは、セキュリティソケット層ネットワークプロトコルを使用する。 |
● | 安定性それは.わが社とVIEは多層冗長性を持っており、私たちのネットワークの信頼性を確保しています。私たちは毎日私たちのデータベースや開発環境を全面的にバックアップする効果的なデータ冗長モデルを持っています。 |
製品開発
わが社とVIEは、我々の既存製品の人気度を評価し、顧客の変化するニーズに応える新製品やサービスを開発し続けています。
金融サービス業務の観点から見ると、私たちの製品構造を最適化していくにつれて、最新の規制ガイドラインに基づいて、より多様な信用製品を合理的な価格で開発し、私たちの目標借主や機関融資パートナーの特定のニーズを満たすことを計画しています。私たちの市場が成長するにつれて、私たちはリスクに基づくローン価格を提供する能力を拡大してきた。例えば、私たちは低価格ローン製品を提供し、融資定価を調整しながら、規制指示に従ってより高品質な顧客群に移行してきた。我々はまた、我々が提供する製品の多様性を増加させ、金融及び非金融商品及びサービスを含む業務ライン間の協同効果を強化していく
保険業務においては、顧客群や外部パートナーを拡大するとともに、保険商品の革新とカスタマイズに注力し続けている。そのほか、著者らは国内外の市場に密接に注目しており、市場浸透率が低く、成長潜在力の大きい保険新製品を絶えず発売している。例えば、我々は2022年下半期から海外工程責任保険サービスを提供し、一帯一路国家が日増しに増加している工事建設プロジェクトの安全需要を満たす。また、2022年から、社会保険サービスのカバー範囲外の柔軟な労働力やアルバイトの保障需要に重点を置いた“新公民”保険サービスを開始した
消費やライフスタイル業務については、様々な生活シーンにおけるお客様の多様なニーズに応えるために、私たちの製品やサービスを豊富にしていきます。例えば、会員サービスをアップグレードし、流行のビデオストリーミングプラットフォームアカウントや自動車給油カードなど、より柔軟な価格設定と豊富な製品を発売しました。
ブランド普及
当社の一般的なマーケティング活動は、ブランド認知度と評判を構築し、借り手や顧客を引き付け、維持するために設計されています。評判と口コミが事業の有機的成長を牽引すると信じています。一方、透明かつ迅速な情報開示を行うことにより、パブリックエクスポージャーを高め、サービス品質、コンプライアンス、透明性の一貫性を通じて信頼を構築しています。また、メディア、ソーシャルメディアプラットフォーム、第三者の業界エージェントなど、さまざまなチャネルを通じて、お客様、一般の人々、業界とのエンゲージメントを拡大してきました。当社のブランドは、その技術の進歩、サービス能力、成長のモメンタム、社会的責任への貢献により、業界からますます認知されています。例えば、 Yiren Digital は、中国デジタルインデックス研究所や上海金融発展研究所などの権威ある機関から 2023 年度デジタルインクルーシブファイナンス優秀賞を受賞し、 2023 年 12 月に中国の有名な投資家コミュニティである Snowball Finance によって 2023 年の年間成長上場企業トップ 100 に選ばれました。さらに、 Yiren Digital は 2023 年 12 月の第 9 回北京金融フォーラムでインクルーシブ金融機関 · オブ · ザ · イヤーに選ばれました。
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カタログ表
競争
私たちの金融サービス業務に対して、私たちは中国で他の消費金融市場や融資便利プラットフォームと競争しています。2018年まで、その産業は競争が激しい。しかし、国内のこの業界に対する監督管理の変化に伴い、近年参入障壁は絶えず増加し、私たちのような国家レベルの参加者はますます少なくなり、規模の小さいプラットフォームは運営を停止し、私たちにより多くの市場シェア機会を残した。同時に、私たちが海外(例えばフィリピン)で金融サービス事業を展開することに伴い、地域の同業者からの競争に直面しています。
私たちの保険ブローカー業務について、私たちは中国で他の保険ブローカーと競争しています。中国の保険サービスの全体的な浸透率がアメリカやヨーロッパと比較して低いことから、私たちの保険業務における戦略配置は、高い成長潜在力を持つ巨大な市場に私たちを連れてきたと信じている。国内の監督管理が日々厳しくなっている状況下で、私たちのカスタマイズと革新製品の能力は、強力なルートパートナー関係に加えて、私たちの競争力を維持する上で重要な役割を果たす
私たちの消費と生活様式業務に対して、私たちは人工知能を完全に抱きしめて、私たちの顧客の好みに合うように精選された高品質の製品とサービスを提供します。この細分化された市場における私たちの主な目標は、ユーザー体験と参加度を強化し、豊富な製品とアップグレードされたサービスを通じて既存の顧客の長期的な価値を増加させることである
知的財産権
当社およびVIEは、私たちの商標、ドメイン名、技術的ノウハウ、ノウハウ、および同様の知的財産権が私たちの成功に重要であると考えており、私たちは、商標および商業秘密法、ならびに従業員および他の人との秘密保持、発明譲渡、およびスポーツ禁止協定によって、私たちの独自の権利を保護しています。本年度報告日までに,我々の子会社とVIEは国家知的所有権局商標局に441件の商標を登録した。
私たちは私たちの独占権を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは私たちの技術を複製または他の方法で取得して使用しようと努力するかもしれない。私たちの技術を不正に使用することを監視することは難しくて高価で、私たちは私たちが取った段階が私たちの技術が流用されることを防ぐと確信できない。時々、私たちは私たちの知的財産権を実行するために訴訟に訴えるかもしれないが、これは巨額の費用と私たちの資源が流用される可能性がある。
さらに、第三者は私たちが彼らの専有権を侵害したことを告発したり、彼らが私たちの知的財産権を侵害していないと宣言したりするために、私たちに訴訟を提起することができる。侵害クレームが成功し、非侵害技術や即時許可侵害または同様の技術を開発できなかった場合、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。また、侵害されたり、同様の技術を許可することができても、ライセンス料が高くなり、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務に関連するリスク-私たちは他人が私たちの知的財産権を不正に使用することを阻止できないかもしれません。これは私たちの業務と競争的地位を損なう可能性があります”と“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要素-私たちの業務に関連するリスク-私たちは知的財産侵害クレームを受ける可能性があり、これは高価な弁護であり、私たちの業務と運営を乱す可能性があります”
保険
わが社とVIEは、ある設備と私たちの業務運営に重要な他の財産に財産保険証書を持っていて、リスクと意外な事件を防止します。私たちはまた従業員に社会保障保険を提供して、養老保険、失業保険、労災保険と医療保険を含みます。私たちは業務中断保険や一般第三者責任保険に加入しませんし、製品責任保険にも加入しません。私たちの保険範囲は私たちの中国での業務経営を支持するのに十分だと思います。
季節性
私たちの会社とVIEは、私たちの業務において季節性を経験し、私たちの個人借り手は通常、彼らの借金収益を使用して彼らの個人消費需要を満たすために、インターネット使用と伝統的な個人消費モデルの季節的な変動を反映している。例えば、私たちは中国の国慶節休暇中、特に毎年第1四半期の春節休暇期間中、私たちの金融サービス業務の取引量は一般的に低い。全体的に、私たちの業務の歴史的な季節性はずっと穏やかだったが、未来はさらに増加するかもしれない。私たちの経営歴史が限られているため、私たちが過去に経験した季節的な傾向は私たちの未来の経営業績に適用されないかもしれませんし、私たちの未来の経営業績を予測することもできません。
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カタログ表
監督管理
この部分は、私たちの中国でのビジネス活動に影響を与える最も重要な規制をまとめている。
中国の人工知能駆動のワンストップ式精選金融とライフスタイルサービスプラットフォームとして、わが社とVIEは複数の政府部門の監督管理を受けている
● | 工業情報化部、または工信部は、インターネット情報サービスおよび他の付加価値電気通信サービスを含むが、これらに限定されない電気通信および電気通信関連活動を管理する |
● | 人民中国銀行、あるいは中国人民銀行は、中央中国銀行として、通貨政策の制定と実施を管理し、貨幣を発行し、商業銀行を監督し、融資管理に協力する |
● | 国家金融監督管理総局は2023年5月に設立され、元中国銀保監督管理委員会に基づいて設立され、中国に代わって中国の新しい金融監督機関となった。Nafrは金融産業、証券部門を規制する責任がある。それは中国人民銀行と中国証監会のいくつかの機能を引き継ぐだろう |
外商投資に関する規定
中華人民共和国外商投資法
外商投資法は2019年3月15日に第13期全国人民代表大会第2回会議で正式に採択され、2020年1月1日から施行され、その実施細則と付属法規と共に、中国がこれまで外商投資を規範化してきた3つの法律、即ち中外合弁経営企業法、中外合作経営企業法、外商独資企業法及びその実施細則と付属法規に取って代わった。また、“外商投資法実施条例”は2020年1月1日から施行され、外商投資法の関連規定について明確に述べられている。外商投資企業の組織形式、組織形式と活動は、人民Republic of China会社法、人民Republic of China共同企業法などの法律を適用する。外商投資法施行前に設立された外商投資企業は、外商投資法施行後5年以内に元の営業機関等を保留することができる。
対外開放をさらに拡大し、外商投資を強力に促進し、外国投資家の合法的権益を保護するため、外商投資法を制定する。外商投資法により、外商投資は参入前国民待遇を享受し、ネガティブリスト管理制度を実行する。参入前内国民待遇とは、投資参入段階で外国投資家及びその投資に与える待遇が国内投資家及びその投資を下回ってはならない待遇である。ネガティブリスト管理制度とは、国が特定分野の外商投資参入に対して特別管理措置を実施することである。“外商投資法”はVIE構造の関連概念と監督管理制度に言及していない;リスク要素である“中華人民共和国外商投資法”の解釈と実施に不確実性があり、それが私たちの現在の会社構造、会社管理と業務運営の生存能力にどのように影響する可能性があるかを参照してください
法律に基づいて外国投資家の中国国内での投資、収益とその他の合法的な権益を保護し、国家が企業の発展を支持する各政策は外国投資企業にも同様に適用される。その中で、国家は外商投資企業が平等に標準制定に参加することを保障し、外商投資企業が法に基づいて公平な競争を通じて政府調達活動に参与することを保障する。また、特別な状況を除いて、国は外商投資を徴収してはならない。特殊な場合、国家は公共利益の必要から、法に基づいて外国投資家の投資に対して徴収又は徴収することができる。徴収収用は法定手続きに従って行い、適時に合理的な補償を与えなければならない。外商投資企業は経営活動を展開し、労働保護、社会保険、税務、会計、外貨などの事項に関する法律法規の関連規定を遵守しなければならない。
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カタログ表
外商投資に関する業界目録とネガティブリスト
外国投資家の中国国内での投資活動は主に3つの主要な法律文書規範である:(一)2002年2月11日に国務院が発表した“外商投資方向指導規定”は、規定に基づいて外商投資プロジェクトを奨励、許可、制限と禁止の4種類に分けた;(2)2021年ネガティブリストは、国家発展と改革委員会或いは国家発改委と商務部が2021年12月27日に共同で発表し、2022年1月1日から施行し、その中で外国投資家の市場進出に対する管理方法を規定した。例えば株式要求と高級管理者の要求、そして外国投資家が2021年ネガティブリストに記載された制限活動に従事する時はこれらの制限的な要求を遵守すべきであり、2021年ネガティブリストと(Iii)2022年10月26日に国家発改委と商務部が共同で発表した“外商投資奨励産業目録”(2022年10月26日)或いは“外商投資奨励産業目録”に列挙された禁止活動に従事してはならず、この目録は外商投資産業を奨励することを規定している。“奨励目録”または“2021年ネガティブリスト”に登録されていない業界は、通常、4つ目の“許可”カテゴリを構成していると考えられる。奨励され許可された業界では、一般的に外商独資企業の設立が許可されている。
我々の中国子会社は主に投融資コンサルティングと技術サービスの提供に従事しており、“奨励”あるいは“許可”のカテゴリに属している。私たちの中国子会社はその業務運営に必要なすべての重大な承認を得ました。我々は、統合された可変資本エンティティによって“制限された”カテゴリに属する付加価値電気通信サービスを提供する。
外商投資付加価値電気通信業務
国務院が2001年12月に公布した“外商投資電気通信企業管理規定”は、その後それぞれ2008年9月、2016年2月と2022年3月に改正され、外国投資家が中国の任意の付加価値電気通信サービス業務の中で50%を超える総持分を持つことを禁止した。工信部が2015年6月に発表した“2021年工業·情報化部のネットワークデータ処理·取引処理業務(営利性電子商取引業務)の外資持株比率制限に関する通知”又は“第196号通知”は、外国投資家がネットワークデータ処理及び取引業務(電子商取引業務)において50%以上の総持分を保有することを許可する。
2006年7月、情報産業部(工信部の前身)は“外商投資経営付加価値電気通信業務管理の強化に関する通知”を発表し、付加価値電気通信業務経営許可証(すなわち付加価値税許可証)を持つ国内会社がいかなる形式で外国投資家に付加価値税ライセンスをレンタル、譲渡または売却することを禁止し、中国で付加価値電気通信業務を不法に経営している外国投資家に資源、場所或いは施設を含む任意の協力を提供することを禁止した。また、付加価値電気通信サービスを提供する運営会社が使用するドメイン名及び登録商標は、その会社又はその株主に合法的に所有されなければならない。また、付加価値税ライセンス所持者は、その承認された業務運営に必要な施設を有し、その付加価値税ライセンスがカバーされている地域内で施設を維持しなければならない。
上述の制限と要求を受けて、2020年、著者らは主に恒成、友瑞恒創、易信普恵と快適な投資信託情報を通じて快適な信用と快適な富(快適な精選の前身)を運営した。2020年12月の業務再編後、優刻得恒創と宜信普恵による快適な信用を運営し、快適な財経情報、宜友選、和翔保険ブローカーを通じて快適な富(快適な精選の前身)を運営する。本年報の発表日まで、私たちは易選運営易人精選を通じて、科創信聯を通じて易到花と“凱華生活”の小プログラムを運営した。
CreditEaseは、付加価値電気通信サービスを提供する運営会社によって使用される登録商標が、同社またはその株主によって合法的に所有されなければならないという要求に適合するために、付加価値電気通信事業に関連するいくつかの商標を私たちに譲渡している。
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カタログ表
少額融資に関する規定
2008年5月、銀監会と中国人民銀行は共同で“小額融資会社の試験的設立に関する指導意見”を発表し、省級政府が小額融資会社の設立を試行的に許可することを許可した。小額融資会社を設立するには省級政府主管部門の許可を得なければならない.少額融資会社の主な資金源は、株主が支払う資本、寄付資本、最大2つの金融機関から借り入れた資本に限られる。また、資金残高は会社と銀行業金融機関が協議して確定し、金利は上海銀行間同業借り換え金利を基準金利として決定しなければならない。与信面では、少額融資会社に“小額放権”の原則を堅持することが求められている。少額融資会社が1人の借り手に発行する融資残高は、同社の純資本の5%を超えてはならない。少額融資会社の利息上限は少額融資会社が決定することができるが、いずれの場合も司法機関が規定する制限を超えてはならない。金利下限は中国人民銀行が発表した基準金利の0.9倍だ。少額融資会社は一定の市場条件に応じて、一定範囲内で具体的な金利を柔軟に決定することができる。また、“小口融資指導意見”に基づいて、小口融資会社に健全な会社管理構造、融資管理制度、財務会計制度、資産分類制度、正確な資産分類準備制度及びその情報開示制度を確立することを要求し、少額融資会社に減価損失に対して十分な準備を行うことを要求した。少額融資会社はまた、大衆の監督を受けることを要求され、いかなる形での不法資金集めも禁止されている。
“小口融資指導意見”によると、海南省を含む複数の省級政府が地方小口融資会社管理実施細則を発表した。海南省人民政府は2009年11月に“小口融資会社の試験管理暫定方法”を発表し、2011年3月に“小額融資会社の試験範囲の拡大に関する通知”を発表し、2012年6月に“小口融資会社の改革発展の更なる推進に関する意見”を発表し、管理職責を関連監督部門に実行し、小口融資会社に対してより詳細な要求を提出した。
2020年11月2日、銀監会、中国人民銀行などの監督部門は“ネットマイクロクレジット業務暫定管理方法”の意見募集稿を発表し、その中で、マイクロローン会社は登録地の省外でネットマイクロローン業務を展開し、必ず銀監会の正式な許可を経なければならないと規定した。また、草案はネット小口融資会社の法定資格要求を規定し、登録資本、持株株主、インターネットを利用してネット小口ローン業務に従事するなどの内容をカバーしている。
地方金融監督管理条例草案によると、地方金融組織は法律、行政法規と国務院が許可した省級人民政府が監督管理するマイクロクレジット会社、融資保証会社、地域株式市場、典当行、金融リース会社、商業保理会社、地方資産管理会社とその他地方金融業務に従事する機関である。地方金融機関の合併、分立、登録資本の減少、経営範囲又は経営区域の変更、その5%以上の株式を持つ株主の変更、及び地方金融機関の実際の支配者の変更は、省地方金融監督管理部門の承認を経なければならない。地方金融機関が地方金融監督管理条例草案を守らない場合、罰金や刑事責任などの処罰を受ける可能性がある。
海南海金易創小口融資有限会社は合併後の可変利益主体の子会社であり、現地政府の許可を得て少額融資業務を展開することができる。
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融資保証に関する規定
2010年3月、銀監会、商務部、財政部など7つの政府主管部門は“融資性保証会社の暫定管理方法”を公布し、部門と個人が融資性保証業務を経営する前に、関係政府部門の許可を得なければならないことを要求した。融資担保の定義は、保証人及び債権者、例えば銀行部門の金融機関が、被保証者が債権者に対する融資債務を履行できなかった場合には、保証人が担保義務を負うことを約束する活動である。
2017年8月2日、中華人民共和国国務院は“融資性担保会社監督管理条例”を公布し、2017年10月1日から施行した。
2019年10月9日、銀監会、発改委、工信部など9社の政府主管部門は“融資補充担保規定”(2021年6月改正)を発表し、各種融資機関に顧客推薦、信用評価などのサービスを提供する機関を要求し、許可されておらず、直接或いは変相して融資保証サービスを提供してはならない。関連融資担保許可証を取得していないが、実際に融資担保業務に従事している会社に対しては、監督管理部門はその経営を停止し、既存の業務契約を適切に処理しなければならない。
2020年7月14日、銀監会は“融資性担保会社の非現場監督指針”を発表し、2020年9月1日から施行した。“指針”は主管監督部門が融資性保証会社の報告データなどの内外データを収集し、相応の措置をとることによって、融資性保証会社と融資性保証業界のリスクを持続的に分析評価する指針を規定している。“指針”によると、融資性保証会社は非現場監督管理情報報告制度を構築し、実施し、主管監督部門の要求に従って関連データと非データ情報を報告すべきである。“指針”は、融資性保証会社の会社管理、内部制御、リスク管理能力、担保業務、関連担保リスク、資産品質、流動性指標と投資条件などの方面は非現場監督管理の重点領域になるべきであることを指摘した。
著者らは2020年9月に福建嘉盈融資保証有限会社を設立し、2023年に重慶金通融資保証有限会社を買収し、私たちの融資円滑化業務に融資保証サービスを提供した。
保険仲買業務管理方法
中国国内で行われた保険活動は主に全国人民代表大会常務委員会が1995年6月30日に公布し、2015年に最後に改正された“中華人民共和国保険法”及び関連規則、法規と司法解釈の管轄を受ける。“中華人民共和国保険法”は一般原則、保険契約、保険機構、保険経営基準、保険業、保険機構と保険仲買会社に対する監督管理、法律責任と付則を含み、保険会社を監督する法律枠組みを規定している。“中華人民共和国保険法”によると、保険仲介人は、保険申請者の利益のために、保険申請者と保険会社との間で保険契約を締結する仲介サービスを提供し、関連法律に基づいて手数料を徴収する実体である。
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カタログ表
保険ブローカーが省レベルの地域に限らず業務を展開している最低登録資本は5000万元である。保険ブローカーが省レベルの範囲で業務を展開する登録資本の最低限度額は1000万元である。保険仲買会社は許可証を取得していないので、保険ブローカー業務を経営してはならず、そして中国保監会の規定に従って、直ちに関連情報を監督管理情報システムに登録しなければならない。“保険仲買規定”はまた、保険ブローカーが“保険仲買許可証”を取得した日から二十日以内に専門責任保険を購入したり、保証金を納めたりすることを要求している。保険仲買会社が職業責任保険を購入する場合は,保険の有効性を確保しなければならない.保険仲買会社が購入した職業責任保険は、事故ごとの最高賠償額が100万元である。1年間の累計最高賠償金額は人民元1000万元を下回らず、しかも保険ブローカーの前年度の主業務収入を下回らない。預金は商業銀行預金の形式又は中国保監会が許可したその他の形式で指定口座に入金しなければならない。保険仲買会社は保証金を使用した日から5日以内に所在地の中国保監会支店に書面で報告しなければならない。
“保険仲買規定”によると、保険ブローカーは、(一)保険加入者のために保険計画を起草し、保険会社を選択し、保険申請手続きを行うこと、(二)被保険者又は受益者のクレームに協力すること、(三)再保険仲買業務を展開すること、(四)依頼者に防災、防損又はリスク評価、リスク管理に関する相談サービスを提供すること、(五)中国保監会が規定する他の保険仲買業務を経営することができる。保険ブローカー及びその従業員は非保険金融製品を販売してはならず、関連金融監督部門の許可を受けたものは除外する。“保険仲買規定”はまた、保険ブローカーに指定帳簿を設立し、保険仲買業務の収支状況を記録することを要求する。以下の資金は、顧客資金の指定口座にしか入金できません:(I)保険加入者が保険会社に支払う保険料、(Ii)保険加入者、被保険者、受益者が受け取る退職額と賠償を代表します。
“保険仲買規定”の規定によると、保険ブローカー及びその従業員は、(一)保険者、保険加入者、被保険者又は受益者を騙し、ミスリードする行為、(二)保険契約に関する重要な状況を隠蔽すること、(三)保険加入者を妨害又は誘導することが如実告知義務を履行しないこと、(四)保険加入者、被保険者又は受益者に保険契約の約束以外の利益を与えることを与えるか又は承諾すること。(五)行政職権、職務又は職業的優位性などの不正な手段を利用して、保険加入者に保険契約を締結させることを強制、誘導すること、(六)保険契約を勝手に偽造、変造すること、又は保険契約当事者に虚偽の証拠を提供すること、(七)保険料の横領、留保、横領、保険金、保険金、(八)業務の優位性を利用して、他の機関又は個人のために不正な利益を図ること、(九)保険加入者、被保険者、受益者と談合して保険待遇をだまし取ること。(十)保険者、保険加入者、被保険者が経営活動で知った商業秘密を漏洩するもの。保険仲買及びその従業者は,保険仲買業務を経営する過程において,保険会社及びその従業者が契約の約束に従って与えた報酬又は他の財産以外の報酬又はその他の財を請求又は受領し,又は経営保険仲買業務を利用して他の不法利益を獲得してはならない。
“保険仲買規定”は保険ブローカーの高級管理者に対する要求、例えば学歴、仕事経験と良好な品行を規定している。この条例も、保険ブローカーの高級職員が就任前に、中国保監会現地支店が認可した採用資格を取得しなければならないと規定している。“中華人民共和国保険法”によると、保険ブローカー従業員の資格に対する審査が廃止された。中国保監会が2015年8月3日に公表した“保険仲買規定”と“保険仲介従業員の管理に関する問題に関する通知”によると、保険仲介従業員は勤務を開始する前に、その使用者は中国保監会保険仲介監督情報システムにおいて執行登録を完了すべきであり、資格証明書は執業登録管理の必要条件としてはならない。
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カタログ表
中国保監会が2010年11月15日に発表した“保険仲介機関の激励措置の厳格な規範化に関する通知”によると、保険専門仲介機関は保険仲介機関内で連続2年以上勤務経験のある販売者に対して株式激励措置を実施することしかできず、業務が急速に増加する株式激励範囲を勝手に拡大してはならない。インセンティブを実施する際に、専門保険仲介機関は、(一)インセンティブ計画を詐欺的または誤った宣伝を行い、将来の上場の不確定収益を誇張または勝手に承諾することを含む、(2)販売者に自己保険を購入させるか、または借金で保険を購入させるか、または(3)インセンティブの名義で顧客に不正利益の対価格として株権を提供することを含む。中国保監会が2012年2月28日に発表した“保険専門仲介機関の激励計画の更なる規範化に関する通知”によると、各保険専門仲介機関は株式激励計画をその上場とリンクさせ、その上場による収益を誇張するなどの方式で、一般大衆を販売者に誘導したり、販売者或いは顧客に実際の保険需要に合わない保険製品を購入させたりしてはならない。
中国保監会が2006年12月11日に公表し、同日から施行した“中国保監会の外資保険仲買会社の外商独資保険ブローカーの設立許可に関する公告”によると、中国がWTOに加入してから5年以内に、保険仲買業務に従事する外商独資企業の設立を許可した。設立条件と経営範囲を除いて、他の制限はあってはならない。銀監会は2018年4月27日、“外資保険ブローカーの経営範囲制限の緩和に関する通知”を発表し、2018年4月27日から施行した。本通知によると、国務院保険監督管理機構の許可を経て、保険ブローカー業務許可証を取得した外資系保険ブローカーは、中国国内で次の保険仲買業務に従事することができる:(1)保険加入書の起草、保険会社の選択、保険加入者のための保険申請手続きの協力(2)被保険者又は受益者のクレームに協力する(3)再保険ブローカー業務に協力する(4)災害又は損失予防又はリスク評価及び管理コンサルティングサービス及び(5)銀監会の許可を受けたその他の業務を提供する。保険業務は2021年のネガティブリストに含まれていない。しかし、銀監会が2019年にその公式サイトで公表した管理指針によると、外国投資家は保険ブローカーの25%以上の株式を保有しており、保険ブローカー業界に投資する前に、以下の要求を満たさなければならない:(一)世界貿易機関のメンバーが領土内で保険ブローカー業務に30年以上従事していること、(2)申請前年末までの総資産は2億ドル以下ではない。2019年5月1日、銀監会はプレスリリースを発表し、上記の一部の要求を廃止することで、海外投資家に保険ブローカー業界を開放する予定だ。国務院はまた、2019年10月30日に“外資のさらなる適切な利用に関する意見”を発表し、上記の往績と総資産に対する要求を廃止した。銀監会は2021年12月3日に“保険仲介市場の開放に関する措置を明確にすることに関する通知”を発表し、海外投資家が中国に外資保険ブローカーを設立するには任意のWTO加盟国で30年以上の業務経営の歴史があり、中国には2年以上連続して代表部を設置し、申請前年の資産総額が2億ドルを下回らないという要求を取り消した。“開放通知”は外資保険グループ会社或いは外資保険グループ会社が中国国内に設立した専門保険代理機構、保険仲買機構、保険賠償機構が関連保険仲介業務を経営することを許可する。
銀監会が2021年4月28日に公表し、2021年7月から施行する“銀行保険機構ナンバープレート管理方法”は、任意の単位と個人は保険仲介機関許可証を含む銀行、保険機関のいかなるナンバープレートを偽造、変造、譲渡、レンタル、貸し出ししてはならないと規定している。
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カタログ表
2021年10月28日、銀監会は“保険仲介機関の行政許可と届出実施方法”、あるいは実施方法を公表し、2022年2月1日から施行し、行政許可と届出事項の条件と手続きを明確にする。“実施方法”によると、保険ブローカー業務を申請するには、以下の条件を備えるべきである:(一)営業許可証を取得し、営業許可証に“保険仲買”と明記すべきであり、その商号は既存の保険専門仲介機関と同じであってはならないが、実際に人をコントロールして他の保険仲介機関と実際に人をコントロールしている保険専門仲介機関は除く;(2)その株主は一定の条件を備えており、(1)財務状況が良好で、自己資金で対外投資することができ、自己所有、真実、合法的な資金で出資することができる。(二)法人株主は、良好な会社管理構造又は有効な組織管理モードを有し、社会信用が良好で、信用記録が良好で、納税記録が良好で、経営管理が良好である。出資前の1年末の純資産は負ではなく、出資前の1ヶ月末の純資産と貨幣資金は出資額より大きい;(3)登録資本は実納貨幣資本であり、銀監会の関連規定に従って管理されている。全国的な保険ブローカーの最低登録資本は人民元5,000万元であり、地区保険ブローカーの最低登録資本は人民元2,000万元である;(4)営業許可証が規定した経営範囲は銀監会の関連規定に符合する;(5)“中華人民共和国会社法”と“中華人民共和国保険法”に符合する会社定款がある;(6)高級管理者は要求に符合する;(7)銀監会が規定する管理構造と内部制御制度があり、科学的、合理的、実行可能な経営モードがある;(8)業務規模に適応した固定住所がある。(九)銀監会が規定する業務、金融などのコンピュータソフトハードウェア施設を有する;(10)リスク検査は要求に符合する;(Xi)法律、行政法規と銀監会が規定する他の条件に符合する。
“実施方法”は、保険仲買業務を申請する実体株主の申請を禁止する(一)最近5年間に刑事罰または重大な行政処罰を受けること、(2)重大な違法犯罪の疑いで関係部門の調査を受けること、(3)重大な信用を失ったために国家関係部門に信用を失った共同懲戒対象として確定されたこと、保険分野に応じた懲戒処分を受けるべきか、あるいは最近5年間に他の深刻な信用不良記録があること。(四)法律、行政法規は企業に投資してはならないと規定している。(五)銀監会は保険仲買会社の株主としては適していないと考えている。
実施方法によると、保険仲買会社の高級管理者は、会社社長、会社副総経理、省支店の主要責任者及びその他の会社の経営管理に対して重要な職権を行使する者を含み、資格許可を実行する。職業保険ブローカーの高級管理者に任任するには、(1)専門以上の学歴、あるいは10年以上の金融従事経験を備えなければならない;(2)金融業に3年以上従事し、あるいは経済業界に5年以上従事している;(3)職責履行に必要な経営管理能力を備え、保険法律、行政法規と銀監会の関連規定を熟知している;(4)誠実に信用を守り、品行方正である。
2020年5月、私たちは快適な金融情報を通じて百君達と武漢臨沂のすべての流通株を買収した。2011年9月、百君達と武漢臨沂は共同で子会社である合翔保険ブローカーを設立した。今回の買収完了後、和翔保険ブローカーとその完全子会社の和君は2020年5月に快適な金融情報の完全子会社となり、翔保険ブローカーはこれから私たちの保険ブローカー業務を経営しています。和翔保険仲買会社は、保険会社を代表して各種健康·生命保険商品や財産·傷害保険商品を販売し、保険加入者が支払う保険料の割合で決定された仲買手数料を稼ぐ。保険会社との契約では、保険会社を代表して保険証を販売する約束を履行義務として決定しています。鶴翔保険ブローカーはすでに“保険職業仲介従業員許可証”を取得している。
インターネット保険業務管理方法
2020年12月14日、銀監会は“ネット保険業務管理方法”を発表し、2021年2月1日から施行され、保監会が2015年7月22日に発表した“インターネット保険業務管理暫定方法”の代わりになった。“管理方法”によると、インターネット保険業務とは、保険機関がインターネットに基づいて保険契約を締結したり、保険サービスを提供したりする業務を指す。保険機関の資質を持たない単位(保険会社と保険仲買会社、保険代理会社などの保険仲介サービス提供者を含む)はネット保険業務を展開してはならず、保険製品の問い合わせ、保険製品の比較、保険料の試算、見積もり比較、保険加入者のための保険計画の起草、保険加入手続きの手続き、保険料の徴収などを含むが、保険製品の比較、保険料の試算、見積もり比較、保険加入者のための保険計画の起草、保険手続きの手続き、保険料の徴収などを含む。
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カタログ表
“管理方法”によると、自営ネットワークプラットフォームとは、保険機関がインターネット保険業務に従事することを目的として、独立して運営するネットワークプラットフォームを構築することである。“監督管理方法”の要求によると、保険機関はウェブサイト或いは携帯電話応用の形式で、自営ネットワークプラットフォームを通じてネット保険業務を展開し、主管機関にウェブサイトと携帯電話応用運営の届出を完成しなければならない。保険機関はその自営ネットプラットフォーム或いは他の保険機関の自営ネットプラットフォームを通じてインターネット保険製品を販売し、あるいは保険ブローカー、保険賠償サービスを提供しなければならず、ネットインターフェースによるネット保険取引は保険機関しか経営できない。また,“管理方法”は,ネットワーク保険業務に従事する保険機関に対して技術IT要求を提出している。例えば、インターネット保険製品販売または保険機能を有する自営オンラインプラットフォームと、当該自営オンラインプラットフォームの運営をサポートする情報管理システムおよびコア業務システムは、安全な3レベル以上のコンピュータ情報システムによって認証されなければならない。オンライン保険製品の販売或いは保険機能を持たない自営ネットワークプラットフォーム、及びこのような自営ネットワークプラットフォームの運行をサポートする情報管理システムと核心業務システムについては、安全二級以上のコンピュータ情報システムで認証しなければならない。
“監督管理方法”はまた、保険機関がウェブサイト、ホームページとアプリケーションなどのインターネットメディアを通じて文字、画像、音声、ビデオ或いはその他の形式で保険製品或いは保険サービスのマーケティング普及活動を行うことに対して具体的な要求を提出した。保険機関は保険製品とサービスのマーケティング活動を展開し、“中華人民共和国広告法”、金融製品マーケティング法律法規と銀監会が公布したその他の関連規定を遵守しなければならない。また、“管理方法”は、ネットワーク保険従業員の資格、訓練と行為管理プロトコル及びネットワーク保険製品のマーケティングと販売内容の承認プロトコルなどを含む保険機関にそのインターネット保険製品のマーケティングと販売活動を規範化することを要求する。ネットワーク保険従業員は、保険機関が許可した範囲内でネットワーク保険製品マーケティング活動を展開し、マーケティングページ上で個人情報、保険機関名等に関する情報を開示しなければならない。従業員が発表したマーケティング内容は保険機関が統一的に作成した。保険機関は、当機関及びその従業員が行うインターネット保険マーケティング活動に対して主な責任を負う。
“監督管理方法”はまた、保険機構の経営管理に対して具体的な要求を提出し、その中に:(一)保険機構は有効な技術手段を採用し、各保険加入者の身分情報の真実性を確認し、そしてインターネット保険の主要な業務フローを完全に記録と保存する(2)保険機構は人員の業務登録を完成し、そしてそれがインターネット保険業務に従事する資格を確認すべきであることを確認する(3)保険会社が保険仲介サービス提供者に支払う関連費用は現金で決済してはならない(4)保険機関は顧客情報保護に主要な責任を負うべきである。そして、合法的、合法的、必要な原則に従って個人情報を収集、処理、使用し、情報収集、処理、使用の安全性と合法性を確保しなければならない。(V)保険機関は、インターネット保険業務中断緊急対策、反マネーロンダリング内部制御プロトコル、顧客職務調査プロトコル、顧客身分データと取引記録保存プロトコル、大口取引および疑わしい取引報告プロトコル、反詐欺プロトコルなどの複数の内部運営予案とプロトコルを制定しなければならない。
“監督管理方法”は段階的に推進する過程を規定し、保険機関が2022年2月1日までに段階的に全面的なコンプライアンスを実現することを許可する。“監督管理方法”によると、保険機関は(1)“監督管理措置”の発効日から3ヶ月以内に内部合意、マーケティング活動、販売管理、情報開示などの問題の修正を完成しなければならない;(2)“監督管理措置”の発効日から6ヶ月以内に他の業務経営問題の修正を完成する;(3)“監督管理措置”が発効した日から12ヶ月以内にその自営ネットワークプラットフォームに対するネットワーク安全レベル保護認証を完成しなければならない。
2016年4月14日、保監会は14社の関係部門と“インターネット保険リスク特別行動実施方案”を発表し、ネット保険リスクを解消する特別整備行動の全体的な枠組みを提出し、特別整備行動は業務運営モードを規範化し、市場環境を最適化し、監督管理規則を完備することを重点とし、革新とリスク緩和の併挙、ネット保険健康の持続可能な発展の目標を実現すべきであることを明確にした。
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2019年4月2日、銀監会は“銀監会弁公庁が2019年保険仲介市場混乱整備方案の印刷配布に関する通知”を発表し、保険仲介市場の違法違反混乱をさらに抑制することを目的とした。修正方案は主に三つの重点仕事を含む:(一)保険会社の各種仲介ルートに対する管理責任を明確にする;(二)保険仲介機構の業務コンプライアンス状況を真剣に調査する;(三)保険機構と協力し、第三者ネットワークプラットフォームの保険業務の整備を強化する。“修正方案”によると、各保険機関(保険会社、保険仲介機構を含む)はインターネット保険業務を展開し、第三者ネットワークプラットフォームとの業務協力を規範化し、第三者プラットフォームが違反して保険仲介業務に従事することを禁止し、そして以下の内容を重点的に整備する:(一)保険機関及びその従業員の任意の協力第三者ネットワークプラットフォーム及びその従業者の活動は保険製品展示説明、ネットワークリンクなどの販売支援サービスの提供に限られているかどうか、不正に保険販売、保険、賠償、退職などの保険業務に従事しているかどうか。(二)保険機関が投資信託、P 2 P貸借、融資リースなどのインターネット金融業務に従事する第三者ネットワークプラットフォームと協力しているかどうか、(三)保険機関がその協力する第三者プラットフォームに対する監督管理の主要な責任を履行するかどうか、(四)保険機関がすべて協力する第三者ネットワークプラットフォームが“インターネット保険業務暫定管理方法”の関連規定に符合しているかどうか。(V)保険機関は、顧客が協力する第三者ネットワークプラットフォーム上で保険を購入し、コンプライアンス責任を負うインターフェースを有しているかどうか、その第三者プラットフォームが保険料の徴収および移転支払いの業務を有しているかどうか、(Vi)保険機関の各協力第三者ネットワークプラットフォームがそのすべての協力保険機関の情報を目立つ位置に開示しているかどうか、およびこの第三者ネットワークプラットフォームが中国保険協会情報開示プラットフォーム上で開示されている目立つ位置で、保険業務が保険機関によって提供されていることを示す。(7)保険機関が協力する第三者ネットワークプラットフォームがあるか否かは、当該保険機関が顧客に関する情報を如実かつ完全に、タイムリーに取得することを制限する。
2020年6月22日、銀監会は“インターネット保険販売行為の追跡可能な管理の規範化に関する通知”を発表し、2020年10月1日から施行され、保険機関(保険会社と保険仲介機関を含む)のネット販売行為の販売行為、バックトラック販売届出、開示要求などの各方面に対して要求を提出した。“インターネット保険販売行為の遡及管理の規範化に関する通知”の規定は、(一)ネット販売ページは保険機関の自営ネットワークプラットフォームにのみ表示され、非販売ページと分離して表示すべきである(二)重要な保険条項は単独で表示し、保険加入者又は被保険者に確認しなければならない(三)保険機関は保険証書が満了した後に五年間の記録を保持し、期限一年以下の保険証書は十年以下の記録を保持して、バックトラック販売を行うべきである。
銀監会は2022年11月に“生命保険製品情報開示管理方法”を発表し、2022年12月30日に“1年期以上の生命保険製品情報開示規則”を発表し、すべて生命保険製品の情報開示要求を規定し、2023年6月30日から施行する。
2022年12月26日、銀監会は“銀行保険機関消費者権益保護管理方法”、あるいは“消費者保護方法”と呼ばれ、2023年3月1日から施行された。“消費者保護方法”は消費者権益保護の仕事メカニズムと管理要求を明確にし、銀行保険機関に消費者権益を保護することを要求し、知る権利、自主選択権、公平取引権、財産安全権、法律救済を求める権利、教育される権利、尊重される権利、及び情報安全権を含む。“消費者保護方法”は、銀行保険機構は消費者個人情報保護メカニズムを構築し、内部管理制度を完備し、許可等級管理と内部管理措置を採用し、消費者個人情報に対して全行程の階層分類管理管理を実行すべきであることを明確に規定した
2023年9月、国家外国為替管理局は“保険販売活動管理方法”を公布し、2024年3月1日から施行した。“方法”は保険会社と保険代理会社を含む保険仲介機関の保険販売活動を販売前、販売中、販売後の3段階に分け、各段階の保険販売活動に対して異なる監督管理要求を提出した:(一)販売前段階で、保険仲介会社は許可された業務範囲と地域範囲外で保険販売活動に従事してはならない;保険仲介会社はその販売者が発表した保険販売促進情報に対して主要な管理責任を担ってはならない。(2)販売段階において、保険仲介会社は強制販売、ホームページデフォルト検査などの方式を用いて顧客と保険契約を締結してはならない;(3)販売後の段階で、保険仲介会社はファイル管理制度を構築し、業務ファイル、帳簿、業務台帳、人事ファイル、顧客資料と遡及管理によって発生した視聴資料、電子データなどのファイル資料を適切に保存すべきである。
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2020年5月、私たちは快適な金融情報を通じて百君達と武漢臨沂のすべての流通株を買収した。2011年9月、百君達と武漢臨沂は共同で子会社である合翔保険ブローカーを設立した。今回の買収完了後、和翔保険ブローカーとその完全子会社の和君は2020年5月に快適な金融情報の完全子会社となり、翔保険ブローカーはこれから私たちの保険ブローカー業務を経営しています。
“融資リース条例”
2013年9月、商務部は“融資リース企業の監督管理方法”を発表し、2013年10月1日から施行し、融資リース企業の経営活動を規範的に管理した。“賃貸方法”によると、融資リース企業は関連法律、法規と規則の規定に従って、直接賃貸、転貸、販売後のレンタル、レバーレンタル、委託賃貸、連合賃貸などの形式で融資レンタル業務を展開することを許可する。しかし、“レンタル方法”は融資リース企業が預金の受け入れ、ローンの提供或いは委託ローンなどの金融業務に従事することを禁止する。関係部門の許可を得ていない場合、融資リース企業は同業の借り換えなどの業務に従事してはならない。また、融資リース企業が融資リース名で不法資金集め活動を行うことは禁止されている。“リース方法”は融資リース企業に健全な財務と内部リスク制御制度を確立することを要求し、融資リース企業のリスク資産は純資産総額の10倍を超えてはならない。リスク資産とは、一般的に融資リース企業の調整後の総資産であり、現金、銀行預金、主権債券、委託賃貸資産は含まれていない。2020年5月、銀監会は2020年5月26日から施行される“融資リース会社監督管理暫定方法”または“融資リース暫定方法”を発表した。“融資リース暫定方法”は、融資リース業務を、レンタル者がテナントにテナントを提供してテナントと賃貸財産を選択した後、売人から賃貸財産を購入して使用し、テナントが相応のレンタル料を支払う取引活動と定義する。経営行為を更に規範化するために、“融資リース暫定方法”は融資リース会社が(一)不法な資金集め、直接或いは変相による預金の吸収を禁止する;(二)直接或いは委託融資を禁止する;(三)他の融資リース会社から借金し、資金を貸出する;(四)任意のネットローン情報仲介或いは私募投資基金を通じて資産を融資、譲渡する。賃貸財産については、“融資リース暫定方法”により、別の規定があるほか、融資リース取引に適用される賃貸財産は固定資産でなければならず、明確な所有権、真実の存在、キャリアとして収益を発生できる能力を持たなければならない。また、銀監会は融資リース経営者のために各種の明確な監督管理指標を制定した。例えば、金融リース会社の融資リース及びその他のリース項目における資産の割合は、その総資産の60%を下回ってはならず、金融リース会社が展開する固定収益証券投資業務は、その純資産の20%を超えてはならない。2020年12月、最高人民法院は“融資リース契約紛争の審理に関する法律の解釈”を発表し、金融契約の確定、解除、違約責任などについてより具体的な規定を定めた。
2022年1月21日、銀監会は“融資リース会社の非現場監督方法”を発表した,現場での規制手続きではありません非現場監督手続きは、主管監督部門が財務会社の報告データと他の内部と外部データを収集することによって、収集したデータに対して交差検証と分析を行い、相応の措置を取って、金融リース会社のリスクを継続的に分析·評価するガイドラインを規定している。融資リース会社は“非現場監督管理方法”に従って非現場監督管理情報報告制度を構築し、実施し、主管監督部門の要求に従って関連データと非データ情報を報告しなければならない。非現場監督手続きは、金融リース会社が重大事項報告制度を構築し、実行することを要求し、重大な関連取引、重大な未解決訴訟と仲裁及び主管部門が報告を要求するその他の重大事項については、5日以内に地方に報告しなければならない。非現場監督管理プログラムは、外部経営環境、会社管理、内部制御、リスク管理能力、資産品質と流動性指標の変化は非現場監督管理の重点領域になるべきであることを指摘した。
易創融資リースは合併後の可変権益実体の子会社であり、融資リース業務に従事することが許可されている。製品構造と収入構造を最適化するために、2022年2月に融資リース業務の増加を停止し、既存業務のみを保留した。
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証券·基金情報技術サービス提供者管理方法
証監会が2018年12月に公表し、2021年1月に改訂した“証券基金経営者情報技術管理方法”の規定は、証券、基金業務活動に情報技術サービスを提供する機関は、証監会に記録しなければならない。情報技術サービス提供者が中国証監会に報告していない場合、中国証監会及びその出先機関はその書面説明を要求し、修正、談話、警告状などの行政監督管理措置を取ることができ、筋が深刻である場合、情報技術サービス提供者及び直接責任を負う管理者と他の従業員に対して警告、3万元以下の罰金などの1種類或いは2種類の措置をとることができる。
中国証監会が2020年8月28日に発表し、2020年10月1日から施行する“公募証券投資ファンド流通業者監督管理方法実施方法”或いは“実施方法”は、基金管理人、基金流通業者が第三者ネットワークプラットフォームのネットワーク空間場所(例えばウェブサイト、応用など)を借りて投資家に関連ページと機能モジュールを配置し、基金流通サービスを提供するのは、情報技術システムサービスに従事する基金サービス機関として、中国証監会に報告しなければならないと規定している。“実施方法”はまた、第三者は情報技術サービス(基金管理者と基金流通業者にネットワーク空間場所を提供することを含む)しか提供できず、基金発行過程のいかなる環節にも従事してはならず、投資家のいかなる基金取引情報を収集、転送、保存してはならないことを明らかにした。
電気通信付加価値業務管理方法
国務院が公布した“電気通信条例”及びその関連実施細則は、工信部が発表した“電気通信業務分類目録”を含み、各種の電気通信及び電気通信関連活動を基礎電気通信業務或いは付加価値電気通信業務に分類し、インターネット情報サービス(ICPサービスと略称する)、データ処理と取引処理サービス(EDIサービスと略称する)を付加価値電気通信業務に分類する。2009年、工信部は2017年7月に改訂された“電気通信業務経営許可証管理方法”を公布し、付加価値電気通信業務を経営するために必要なナンバープレートの種類、資格とプログラム及び許可証の管理と監督管理に対してより具体的な規定を行った。これらの規定によると、付加価値電気通信業務の商業経営者はまず工信部或いは省級対口単位が発行する付加価値電気通信業務許可証或いは付加価値税許可証を取得しなければならず、工信部又は省級対口単位はそれが提供する付加価値電気通信サービスの具体的なタイプを決定しなければならない。インターネット情報サービス提供者は、インターネット情報サービス付加価値税許可証を取得しなければならず、データ処理および取引処理サービス提供者は、データ処理および取引処理サービス付加価値税許可証または電子データ交換許可証を取得しなければならない。
2000年9月、国務院はまた“インターネット情報サービス管理方法”を発表し、2011年1月に改訂を行った。本手法によれば,インターネット情報サービスはネットワークユーザにインターネット情報を提供するものであり,商業的インターネット情報サービスと非商業的インターネット情報サービスに分類される.経営性インターネット情報サービス経営者は中国で商業的インターネット情報サービス業務に従事しており、政府関係部門が発行するインターネット情報サービス許可証を取得しなければならない。インターネットコンテンツプロバイダ許可証の有効期限は5年で、満期90日前に更新することができる。
上記の“電気通信条例”やその他の条例のほか、モバイルインターネットアプリケーションは、2016年6月にCACによって発表され、2016年8月から施行された“モバイルインターネットアプリケーション情報サービス管理規定”の特別規範を受けている。アプリの規定により、APP情報サービス提供者は法律法規の要求に符合する関連資質を満たし、情報セキュリティ管理責任を厳格に履行し、実名制、ユーザー情報保護、情報内容審査管理などの各方面の義務を履行すべきである。2022年6月14日、CACは改正されたアプリ規定である改正された“モバイルインターネットアプリケーション情報サービス管理規定”を発表し、2022年8月1日から施行された。改訂されたAPP条項などは,アプリケーションプロバイダの虚偽宣伝,バンドルダウンロード,ユーザのアプリケーションダウンロードの不正誘導,ランキングやコメント操作を禁止することを目的としている.
2023年7月21日、工信部は“工業·情報化部のモバイルインターネット応用届出業務の展開に関する通知”、あるいは“モバイルアプリケーション届出通知”を公表し、当日から施行した。“モバイル申請届出通知”の要求によると、モバイルアプリケーション発起人が中国国内でインターネット情報サービスに従事しているのは、“中華人民共和国反電気通信とネットワーク詐欺法”、“インターネット情報サービス管理方法”などの規定に従って届出を行うべきであり、届出要求に符合しないものはモバイルアプリケーションインターネット情報サービスに従事してはならない。
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それぞれ吾などのモバイル応用億人精選及び億祥華の可変権益実体億友軒及び科創信聯を経営することは商業インターネット情報サービス及びデータ処理及び取引処理サービスを提供することとみなされる可能性があり、これは億友軒と科創信聯がインターネット通信許可証及び電子データ交換ライセンスを取得する必要がある。億優軒と科創信聯はすべてインターネットコンテンツプロバイダ免許と電子データ交換ライセンスを獲得した。快適な情報は現在,快適な精選に関連するドメイン名を有しており,快適な選りすぐりのICPと移動申請届出の登録者である。良い情報はインターネットコンテンツプロバイダの許可証を持っていない。快適な選りすぐりのICPとモバイルアプリケーション届出の所有者と登録者を快適な情報から適任者に変更している
電子商取引に関する法規
近年、いくつかの法律法規が公布され、中国の電子商取引業界を専門に規範化している。2014年1月、中国国家工商行政管理総局(工商総局と略称する)は“ネット取引方法”を採択し、ネット取引或いはサービス事業者及び市場プラットフォームプロバイダーに対していくつかの厳格な要求と義務を提出した。2019年4月23日、全人代常務委員会は新たに改正された“中華人民共和国反不正競争法”を実施した。それはさらに、経営者はその製品に対して虚偽または誤った宣伝を行ってはならず、虚偽の取引を行って消費者をだましたりミスリードしたりしてはならないと強調した。
2018年8月、全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国電子商取引法”を公布し、2019年1月から施行した。電子商取引法は電子商取引経営者に対して一連の要求を提出し、ネット上で業務を展開する個人と実体、電子商取引プラットフォーム経営者とプラットフォーム内の業者を含む。
電子商取引法はまた、電子商取引プラットフォーム経営者に特に適したいくつかの要求および/または義務を規定している。
2020年10月23日、国家商務部は“ネットショッピング商品の7日間無条件返品暫定方法(2020版)”を発表し、当日から施行し、ネット商品販売者は法に基づいて消費者が商品を購入する7日間の無条件返品権利を行使する義務を履行することを強調し、ネットワーク取引プラットフォーム提供者はこのプラットフォームを使用するネット商品販売者がこの義務を履行することを指導、督促し、監督検査と技術支援を行うべきである。
2021年3月15日、国家商務部は“インターネット取引管理条例”を発表し、2021年5月1日から施行され、“電子商取引法”に対する補足規定であり、“ネット取引方法”を廃止した。“インターネット取引管理条例”によると、ネットワーク経営者は、ネットワークソーシャルプラットフォーム、ネットワーク中継プラットフォームを介してネットワーク販売またはサービスを提供する場合、“電子商取引法”と“インターネット取引管理条例”を同時に遵守すべきである。私たちのオンライン直売とオンライン市場のため、私たちの会社とVIEはこれらの措置の影響を受けている。
インターネット広告に関する規定
インターネット広告を管理する主な法規には、2021年4月29日に改正された“中華人民共和国広告法”と、2023年2月25日に国家広告局が発表し、2023年5月1日から施行される“インターネット広告方法”がある。広告法の規定によると、広告内容は、実際に合法的でなければならず、健康な形で表現され、いかなる偽りまたは困惑した情報も含まれてはならない。これらの規定に違反すると、罰金、広告の伝播を停止する命令、およびそれに応じた範囲内で影響を除去する命令を含む処罰を受ける可能性がある。インターネット広告方法“は、ウェブサイト、ウェブページ、およびアプリケーションを介して、文字、画像、オーディオ、およびビデオの形態で配信され、広告主、広告経営者、および広告流通業者により詳細なガイドを提供することを含むが、これらに限定されないインターネット上で配信される任意の広告を規範化する。また,“インターネット広告方法”は,“広告法”と“インターネット広告方法”に関する規定をインターネット情報サービス提供者に適用することを明確に要求している.中国の広告主、広告主、広告流通業者、およびインターネットプラットフォームにより多くのユーザ保護および責任を提供するために、インターネット広告措置は、ポップアップ広告、スクリーン広告、生放送広告、ソフトテキスト広告、リンクを含むインターネット広告、オークションランキング広告、アルゴリズム推薦広告、インターネット生放送広告、隠蔽広告を含む様々な形態のネットワーク広告をカバーする。インターネットプラットフォーム経営者には、広告を少なくとも3(3)年間発行したユーザの本当の身分情報を記録および記憶し、広告内容を監視および調査し、違法広告を阻止する措置をとることを含む違法広告を防止および阻止する措置をとることが求められる。このようなプラットフォーム経営者はまた有効な苦情通報メカニズムを構築し、市場監督部門が違法行為を調査することに協力し、違法広告を発表したユーザーに対して警告、サービスの一時停止或いは終了などの措置を取らなければならない。
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2021年12月31日、中国人民銀行を含む7つの部·委員会は、発効すれば、金融機関またはこのような金融機関が雇用するインターネットプラットフォーム経営者のネットマーケティング金融商品を規範化する“金融製品ネットマーケティング管理方法(意見募集稿)”を発表した。本草案によると、法律法規が別に規定または許可がある以外、金融機関は他の部門あるいは個人を招聘して金融製品のインターネットマーケティングを展開してはならない。
SAMRは2023年8月28日に“インターネット広告識別性監督管理実行指針(意見募集稿)”を発表し、発効すれば、インターネット広告の識別性を高めるために指導を提供する。例えば、ガイドライン草案は、“スポンサー”、“普及”、“推薦”または“広告”などのマークは、“広告”指示に代わる資格を備えておらず、インターネット広告発行者が広告を目立つように指示しながら広告主を開示することを奨励すると規定している。
インターネット情報セキュリティ条例
中国のネットワーク情報も国家安全の観点から規範化され制限されている。中国の国家立法機関全国人民代表大会はすでに“インターネットセキュリティの維持に関する決定”を制定し、違反者は中国で刑事罰を受ける:(一)戦略的意義のあるコンピュータやシステムに不当に入ること、(二)政治破壊的な情報を伝播すること、(三)国家秘密を漏洩すること、(四)偽りの商業情報を伝播すること、(五)知的財産権を侵害すること。2016年11月、全人代常務委員会は2017年6月に施行された“中華人民共和国ネットワーク安全法”を公表し、インターネット建設、運営、維持、使用などに対する監督制度を確立し、中華人民共和国国内でのネットワークセキュリティ監督管理を実施することを規定した。“中華人民共和国ネットワーク安全法”によると、国家インターネット情報主管部門はネットワークセキュリティ問題の手配、協調と監督管理を担当し、電気通信管理部門、公安部門とその他の関係部門はそれぞれの職責範囲内で安全保護と監督管理を担当する。公安部はすでに、国家機密の漏洩や不安定な社会内容の伝播などでインターネットの利用を禁止する措置を公布した。インターネット情報サービス提供者が本方法に違反した場合、公安部、地方公安局はその経営許可証を取り消し、そのサイトを閉鎖することができる。
また、2015年7月、中国10大監督管理機関は共同で“インターネット金融の健全な発展促進に関する指導意見”を発表し、その中でインターネット金融サービスプロバイダに技術安全基準を高め、顧客と取引情報を保護することを要求した。
全人代は公共安全に違反し、不安定な社会内容を伝播したり、国家機密を漏洩したりするインターネットの使用を禁止する法律を制定した。公共安全違反には、国家安全に対する侵害と国家、社会、公民の合法的権益の侵害が含まれる。社会の安定を破壊する内容は、侮蔑または中華人民共和国の法律法規に違反したり、中華人民共和国政府またはその政治制度を覆したり、社会を乱すデマを散布したり、邪教活動、迷信、猥褻、ポルノ、賭博または暴力に関連するいかなる内容を含む。国家秘密の広義の定義には、中華人民共和国国防、国家事務、中華人民共和国当局が確定した他の事項に関する情報が含まれている。
適用される規定によると、インターネットコンテンツプロバイダは強制的なセキュリティ届出プログラムを完成し、定期的に現地公安機関にそのサイトの情報セキュリティと監視システムを更新し、また禁止コンテンツを公開伝播する行為を報告しなければならない。
2015年12月、全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国反テロ法”を公布し、2016年1月1日から施行され、2018年4月27日に改正された。“反テロ法”によると、電気通信サービス事業者またはインターネットサービスプロバイダは、(一)社会に的確な対テロ宣伝教育を展開すべきである、(二)主管部門のテロ活動の予防と調査に技術インターフェース、復号化などの技術支援と協力を提供する;(三)ネットワークセキュリティと情報監視システム及びセキュリティと技術防止措置を実施し、テロ情報の伝播を避け、テロ情報を削除し、直ちに伝播を停止し、テロ情報が発見されたら、関連記録を保存して主管部門に報告しなければならない;(四)サービスを提供する前に顧客の身分を検査する。反テロ法に違反したいかなる行為も、巨額の罰金を含む厳しい処罰を受ける可能性がある。
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2016年11月、全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国ネットワーク安全法”を公布し、2017年6月1日から施行された。“中華人民共和国ネットワークセキュリティ法”によると、ネットワーク事業者が業務やサービスを提供する際には、適用される法律法規を遵守し、ネットワークセキュリティを保障する義務を履行しなければならない。ネットワークサービス提供者は必ず法律、法規と強制的な要求に従って、技術とその他の必要な措置を取って、ネットワークの運行を保障し、ネットワークの安全に有効に対応し、違法犯罪活動を防止し、ネットワークデータの完全性、機密性と可用性を維持しなければならない。
データ処理活動を更に規範化し、データ安全を維持し、データ開発利用を促進し、個人と組織の合法的権益を保護し、国家主権、安全と発展利益を維持するため、2021年6月10日、中華人民共和国全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国Republic of Chinaデータ安全法”を公表し、2021年9月1日から施行した。データセキュリティ法は、データの収集、記憶、使用、処理、送信、提供、および発行を含む合法的かつ適切な方法でデータ処理を行うことを必要とする。データセキュリティ法では,データ活動を行うエンティティと個人のデータセキュリティとプライバシー義務が規定されている.データセキュリティ法はまた、経済社会発展におけるデータの重要性、及びデータの改ざん、廃棄、漏洩、不正取得或いは不正使用が国家安全、公共利益或いは個人或いは組織の合法的権益に与える損害程度に基づいて、データ分類と階層保護制度を導入した。すべての種類のデータに対して適切な保護措置が必要だ。例えば,重要なデータ処理者にデータセキュリティを担当する者や管理機関を指定し,そのデータ処理活動をリスク評価し,主管当局にリスク評価報告を提出することが求められる。国家核心データ、即ち国家安全、国民経済命脈、重大な民生と重大な公共利益に関係するデータは、更に厳格な管理制度を実行すべきである。また、“データセキュリティ法”は、国家セキュリティに影響を与えるか、または影響を与える可能性のあるデータ活動の国家セキュリティ審査プログラムを規定し、特定のデータおよび情報に対して輸出制限を実施する。また、“データ安全法”は、中国政府主管部門の許可を得ず、中国国内のいかなる組織または個人も、いかなる外国の司法機関や法執行機関にもいかなるデータを提供してはならないと規定している。
2021年7月6日、中国の一部の監督管理部門は“証券違法行為の厳しい取締りに関する意見”を発表し、その中でデータの安全、国境を越えたデータ伝送、秘密情報管理などの関連法律法規を完備することを規定した。規定は、“証券海外発行上場守秘とファイル管理の強化に関する規定”の改訂に努力し、海外上場会社の情報安全責任を実行し、国境を越えた情報提供メカニズムとプログラムの規範管理を強化する。
2021年12月28日、中国網信弁は改訂された“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2022年2月から施行され、元の“ネットワークセキュリティ審査方法”に代わった。アプローチによって規定される審査範囲は、インターネット製品およびサービスを購入することを意図しているキー情報インフラ事業者と、国家安全に影響を与えるか、または影響を与える可能性のあるデータ処理活動に従事するオンラインプラットフォームオペレータとを含む。“方法”第7条によると,百万以上のユーザの個人情報を持つネットワークプラットフォーム経営者は,海外で上場する前に,ネットワークセキュリティ審査弁公室にネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない.また、方法は、関係当局があるネットワーク製品やサービスおよびデータ処理活動が国家セキュリティに影響を与える可能性があると考えている場合、当局はネットワークセキュリティ審査を開始することができ、このような場合でも、オペレータはネットワークセキュリティ審査を報告する義務がないと規定している。“方法”はまた、関連活動の国家安全リスクを評価する際に考慮すべき要素を述べ、その中に核心データ、重要なデータ或いは大量の個人情報が盗まれ、漏洩、廃棄と不法使用或いは出国するリスク、及び肝心な情報インフラ、核心データ、重要データ或いは大量の個人情報データが外国上場後に外国政府の影響を受け、コントロールと悪意の使用を受けるリスクを含む。これらの措置の発表時間が遅いことから、一般的に指導が不足しており、解釈や実行に大きな不確実性がある。例えば、ネットワークセキュリティ審査の要求が100万人以上のユーザ個人データを有する“オンラインプラットフォーム事業者”の後続発行に適用されるかどうかは不明であり、同事業者のオフショアホールディングスはすでに海外に上場している。
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2021年11月14日、中国民航総局は“ネットワークデータ安全条例(意見募集稿)”を発表し、2021年12月13日までに公開的に意見を求めた。条例案では,データ処理者とは,データ処理の目的や方式を自主的に決定する個人や組織であると規定されている。条例草案によると、データ処理業者は、以下の活動についてネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない:(1)インターネットプラットフォーム経営者は、国家安全、経済発展または公共利益に関連する大量のデータ資源を取得し、国家安全に影響を与える可能性がある、または影響する可能性のあるデータ処理業者、(2)海外で発売された百万人を超えるユーザ個人情報を処理するデータ処理業者、(3)国家安全に影響を与える可能性のある港上場、または(4)国家安全に影響を与える可能性のある他のデータ処理活動。また、海外で発売されたデータ処理業者は年間データ安全評価を行わなければならない。条例案はまだ関連要求が私たちなど米国や香港に上場している会社に適用されるかどうかは不明だ。現段階では、これらの措置や条例案の影響を予測することはできず、規則制定過程のいかなる進展も密接に監視して評価する。これらの措置や制定された条例草案バージョンが、我々のような米国証券取引所や香港取引所に上場する中国等の企業に要求された場合、ネットワークセキュリティ審査や他の具体的な行動の許可を完了すれば、このような許可がタイムリーに得られるか否か、あるいは全く得られない不確実性に直面する。また、条例案の最終バージョンが通過すれば、データ処理活動や年間データセキュリティ評価を行う際に審査される可能性があり、その要求を満たす上で挑戦に直面し、データ処理における内部政策ややり方を必要に変更する可能性がある。以上に基づき、我々の中国法律顧問は、本年度報告日までに、現行適用されている中国ネットワークセキュリティ法律は我々の業務に大きな悪影響を与えないと予想している。
2021年7月30日、国務院は“キー情報インフラ保護条例”を発表した。規定によると、肝心な情報インフラとは公共通信と情報サービス、エネルギー、交通、水利、金融、公共サービス、電子政務、国防科学などの重点業界或いは領域の重要なネットワーク施設或いは情報システム、及び一旦破損、故障或いはデータ漏洩が発生すると国家の安全、民生と公共利益を脅かす可能性のある重要なネットワーク施設或いは情報システムである。条例は、いかなる個人と組織はいかなる重要な情報インフラの侵入、妨害或いは破壊の不法活動を実施してはならず、いかなる重要な情報インフラの安全に危害を与えてはならないと規定している。条例はまた,キー情報インフラ運営者はネットワークセキュリティ保護制度と責任追及制度を構築すべきであり,キー情報インフラ運営者の主要責任者はその運営するキー情報インフラのセキュリティ保護に全責任を負うことを要求している。また、各重要業界および部門の関係管理部門は、当業界または部門に適用されるキー情報インフラ決定ルールを作成し、当業界または部門のキー情報インフラ事業者を決定する責任を負うべきである。
2021年7月12日、工信部などの両部門は共同で“ネットワーク製品セキュリティホール管理規定”を発表し、略称は“規定”と略称した。いかなる組織と個人もネットワーク製品のセキュリティホールを利用してネットワークセキュリティを危害する活動に従事してはならず、セキュリティホールに関する情報を不法に収集、販売、配布してはならないことを規定している。上記の違法行為を知っている者は,関連する違法行為者に技術支援,広告宣伝,支払い決済などの協力を提供してはならない.規定によると、ネットワーク製品プロバイダ、ネットワークオペレータ、ネットワーク製品セキュリティホールを収集するプラットフォームは、健全なネットワーク製品セキュリティホール情報受信チャネルを確立し、チャネルの円滑化を維持し、ネットワーク製品セキュリティホール情報受信ログを少なくとも6ヶ月保存すべきである。この規定はまた、製品提供者以外の海外組織または個人に未開示の脆弱性を提供することを禁止している。
2021年12月31日、民航局、工信部、公安部、工信部は“インターネット情報サービスアルゴリズム推薦管理規定”、あるいは“アルゴリズム推薦管理規定”を発表し、2022年3月1日から施行された。“アルゴリズム推薦管理規定”によると、インターネット情報サービス提供者は中華人民共和国国内でアルゴリズムに基づく推薦技術を使用してこのようなサービスを提供する場合、情報サービスとユーザ権益保護に関する要求を遵守すべきである。世論属性或いは社会動員能力を持つアルゴリズムはサービス提供者を推薦し、インターネット情報サービスアルゴリズム届出システムを通じて一定の情報を記入し、関連規定に従って届出手続きを行い、安全評価を行うべきである。
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2022年7月7日、中国民航総局は“国境を越えたデータ伝送安全評価方法”を発表し、2022年9月1日から施行された。“方法”によると、中国以外にデータを提供する自己リスク評価要求に加えて、データ処理者は、ネットワーク空間主管部門にデータセキュリティ評価と出国データ転送許可を申請すべきである:(一)データ処理者が重要なデータを対外的に転送すること、(2)キー情報インフラ運営者または百万以上のユーザ個人データを処理したデータ処理者が個人情報を対外的に移動すること、のうちの1つである。(3)前年1月1日以来、累計10万人を超えるユーザ個人情報または1万人を超えるユーザ敏感個人情報のデータ処理業者が個人情報を対外転送している。(4)CACは、国境を越えたデータ転送の事前セキュリティ評価を要求する他の場合。CAC公式サイトが発表した質疑応答で、CAC関係者は、“方法”と呼ばれる対外データ転送は、主に、(1)国内運用中に収集され、生成されたデータは、データ処理者によって海外に送信または格納されること、(2)データ処理者が生成され、国内に格納されたデータを収集することは、海外機関、組織、または個人がアクセスまたは使用することができる、というデータ活動を含む。
2024年3月22日、CACは“国境を越えたデータ流動の促進と規範化条例”、すなわち“国境を越えたデータ流動条例”を発表し、データ出口転送メカニズムを概説した。“国境を越えたデータ流動条例”は、安全評価を行い、対外データ伝送標準契約を提出するためのハードルをさらに規定している。国境を越えたデータ流動条例によると、関連部門または場所が何のデータも重要なデータとして公表または発行していない場合、データ処理者はそのデータのためのセキュリティ評価を申請する必要はない。“国境を越えたデータ流動条例”は出国データ伝送安全評価申告、個人情報出国越境譲渡標準契約の締結、個人情報保護認証などに対して一定の免除申告を行った。たとえば,キー情報インフラ事業者以外のデータ処理者は,当年1月1日から累計10万人未満の個人情報(敏感な個人情報を含まない),セキュリティ評価声明,標準契約の締結,個人情報保護認証を累計している.一方,キー情報インフラ事業者は,個人情報や重要なデータを海外に提供したり,キー情報インフラ事業者以外のデータ処理者が個人情報(敏感な個人情報を含まない)を海外に移したり,その年1月1日から累計1万人を超える敏感な個人情報を移行したりしており,セキュリティ評価が必要となる.2021年8月20日、中国の全人代常務委員会は“個人情報保護法”を公表し、分散した個人情報権とプライバシー保護に関する規定を統合し、2021年11月1日から施行した。その他,個人情報保護法では,(1)個人情報の処理は明確かつ合理的な目的を持つべきであり,この目的は処理目的に直接関連し,個人権益への影響が最小となるように行うべきである,(2)個人情報の収集は処理目的を達成するために必要な最小範囲に制限され,個人情報の過度な収集を避けることが求められている。個人情報処理者は,その処理する個人情報の安全を保障するために必要な措置をとるべきである.違反エンティティは、サービス提供の修正、一時停止、または終了を命じられ、不法収入の没収、罰金、または他の処罰に直面することができる。
また、国家秘密局は、国家秘密を漏洩したと考えられるサイトへのアクセスを遮断したり、ネットワーク情報の公開中に国家秘密保護に関する立法に違反したりすることを許可する規定を発表している。具体的には,中国で掲示板,チャットルーム,または類似サービスを持つインターネット会社は,このようなサービスを運営する前に具体的な承認を申請しなければならない.
また、公安部は2006年3月から施行された“インターネットセキュリティ保護技術措置規定”の要求を公布し、すべてのインターネット事業者はそのユーザーのいくつかの情報(ユーザ登録情報、ユーザー登録とログアウト時間、IPアドレス、内容と投稿時間を含む)を少なくとも60日間記録し、法律法規の要求に従って上述の情報を提出しなければならない。中国全人代が2012年12月に公布した“ネットワーク情報保護の強化に関する決定”あるいは“ネットワーク情報保護決定”は、インターネット事業者がユーザーに情報配信サービスを提供する際には、ユーザーに身分情報を請求しなければならないと規定している。インターネット情報プロバイダ事業者が無効情報に遭遇した場合、直ちに送信を停止し、その情報を削除し、関連記録を保存し、関係政府に報告しなければならない。
2019年10月21日、最高人民法院、最高人民検察院は共同で“情報ネットワークの不正利用、サイバー犯罪刑事事件の適用に協力する法律上の若干の問題に関する解釈”を発表し、2019年11月1日から施行し、インターネットサービス提供者の意味と関連犯罪の深刻な筋をさらに明らかにした。
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2023年3月18日、中国網信弁は“ネットワーク空間管理機関行政法執行プログラム規定”を発表し、2023年6月1日から施行された。これらの規定は,ネットワーク空間行政主管部門のネットワーク空間行政法執行行為の手続き,および行政処罰の手続きと要求を明確にしている
プライバシー保護条例
“中華人民共和国憲法”は、中華人民共和国法律は公民の通信の自由とプライバシーを保護し、これらの権利を侵害することを禁止すると規定している。近年、中国政府当局は、個人情報を無許可の開示から保護するためのインターネット使用に関する立法を公布した。“ネットワーク情報保護決定”は、公民の識別または任意の市民のプライバシーに関連する電子情報は、法律によって保護され、他人に不法に収集または提供されてはならないと規定されている。インターネット情報提供者は、市民個人電子情報を収集、使用し、情報を収集、使用する目的、方式、範囲を明確にし、関連公民の同意を得、収集した個人情報を秘密にしなければならない。インターネット情報プロバイダが収集した個人情報を開示、改ざん、破損、販売、または不正に他人に提供することを禁止する。国際比較プログラム事業者は、収集された個人情報が任意の不正な開示、破損、または損失を受けることを防止するために、技術および他の措置を取らなければならない。“インターネット情報サービス管理方法”は、インターネット情報サービス経営者が第三者を侮辱、誹謗し、または第三者の合法的権益を侵害することを禁止する。工信部が発表し、2013年9月から施行された“電気通信とインターネットユーザ個人情報保護規定”によると、電気通信事業者とインターネット事業者は、サービス提供中に収集または使用するユーザ個人情報の安全に責任がある。ユーザの同意なしに、電気通信事業者、インターネット通信事業者は、ユーザの個人情報を収集し、使用してはならない。電気通信事業者、インターネット通信事業者がサービス提供中に収集、使用する個人情報は、厳格に秘密にしなければならず、漏洩、改ざん、破損してはならず、他人に販売または不正に提供してはならない。インターネットコンテンツプロバイダは、ユーザの個人情報の漏洩、破損、改ざん、または紛失を防止するための一定の措置を講じなければならない。“中華人民共和国ネットワーク安全法”によると、法律、法規が別に規定がある以外、ネットワーク運営者は個人情報を収集と使用するには合法性、適切性と必要性の原則に従わなければならず、そして個人情報主体が許可する範囲内に厳格に置かなければならない。収集された個人情報が許可されていない場合に開示、破損、または失われた場合、ネットワーク事業者は、影響を受けたユーザに直ちに救済措置を講じ、直ちに関係部門にイベントを報告しなければならない。ユーザが、ネットワークオペレータが法律、法規、またはユーザとの任意の約束に違反して自分の個人情報を不正に収集、使用すること、または収集、格納された個人情報が不正確またはエラーであることを知っている場合、ユーザは、ネットワークオペレータに収集された個人情報の削除またはより正の関連を要求する権利がある。
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関連電気通信当局はまた、国際比較案事業者に許可されていない開示を是正するよう命じられた。インターネットコンテンツプロバイダ経営者がインターネットプライバシー関連規定に違反した場合は、警告、罰金、違法所得の没収、許可証の取り消し或いは届出、関連サイトの閉鎖、行政処罰、刑事責任或いは民事責任などの法的責任を負う。2015年8月に全人代常務委員会が発表し、2015年11月に施行された刑法改正案第9条に基づき、公民個人情報侵害罪の犯罪基準に相応の改正を行い、個人情報の不法収集、取引、提供の刑事責任を強化した。また,インターネットコンテンツプロバイダは,適用法律の要求に従ってインターネット情報セキュリティ管理に関する義務を履行しておらず,改正を拒否した場合,刑事責任を問われる:(1)不正情報の大規模な伝播,(2)顧客情報漏洩による深刻な影響,(3)犯罪活動証拠の深刻な損失,(四)その他のエピソードが深刻である場合、いかなる個人又は単位(X)が他人に個人情報を不法に売却、提供するか、又は(Y)いかなる個人情報を盗み、不法に取得するかは、深刻な場合に刑事責任を追及する。また、2017年6月から施行された“中華人民共和国最高人民法院、最高人民検察院の個人情報侵害刑事事件の適用に関する法律上の若干の問題に関する解釈”は、個人情報侵害犯罪の有罪判決量刑の若干の基準を明らかにした。もしインターネットユーザーがインターネット上でいかなる禁止内容を発表したり、不法活動に従事したりすれば、中国政府はインターネット事業者に個人情報を提出するように命令する権利がある。民法は,人格権の単独章でさらに規定されており,自然人の個人情報は法的に保護されるべきであることを繰り返している.任意の組織および個人は、理解が必要な場合には、適切なときに他人のそのような個人情報を合法的に取得し、そのような情報の安全およびプライバシーを確保し、そのような情報を過度に処理または使用してはならない。
携帯アプリケーションが収集·使用する情報セキュリティについては、2019年1月23日に発表された“アプリケーションの個人情報の不正収集·使用を規制する特別規制の公告”に基づき、アプリケーション運営者は“中華人民共和国ネットワークセキュリティ法”に基づいて個人情報を収集·使用し、ユーザから取得した個人情報のセキュリティに責任を負い、個人情報保護を強化する有効な措置を講じなければならない。また、APP事業者は、バンドル、インストール一時停止、または他のデフォルト形態でそのユーザに許可を強制してはならず、法律法規に違反したり、ユーザプロトコルに違反したりして個人情報を収集してはならない。工信部が2019年10月31日に発表した“ユーザーの人身権益侵害アプリケーションの特別整備事業の展開に関する通知”は、これらの監督管理要求を強調した。2019年11月28日、民航委員会、工信部、公安部、国家市場監督管理総局は共同で“アプリケーション利用個人情報を収集して使用する違法行為認定方法”を発表した。この規定は、アプリ運営者の個人情報保護におけるよく見られる違法行為をさらに明らかにし、“個人情報を収集·使用するルールを公表していない”、“個人情報の収集と使用の目的、方式、範囲を明確に説明していない”、“当該APPユーザの同意なしに個人情報を収集·使用する”、“必要性原則に違反して当該アプリが提供するサービスとは無関係な個人情報を収集する”、“ユーザの同意を得ずに他人に個人情報を提供する”、“ユーザの同意なしに他人に個人情報を提供する”、“必要性原則に違反して当該アプリが提供するサービスとは無関係な個人情報を収集する”、“ユーザの同意なしに他人に個人情報を提供する”、““個人情報を削除または訂正する機能は法律では提供されていない”“苦情や通報方法などの情報は公表されていない”ここで、APP運営者は、(1)ユーザの同意を得ずにユーザの個人情報を収集する権限、または任意のユーザの個人情報を収集する権限をアクティブ化すること、(2)個人情報の収集を明示的に拒否するユーザの個人情報を収集すること、または個人情報を収集する権限をアクティブ化すること、またはユーザの同意を繰り返し得て、そのアプリケーションに対するユーザの正常な使用を妨げる行為のうちの1つを構成する。(Iii)アプリケーションオペレータが実際に収集した任意のユーザ個人情報またはアプリケーションオペレータによってアクティブ化された任意のユーザ個人情報を収集する権限は、ユーザがアプリケーションオペレータによって収集された個人情報を許可する範囲を超え、(Iv)任意のユーザの同意を非明確に求めること、(V)ユーザの同意なしに、任意のユーザのアクティブ化が任意の個人情報を収集する権限の設定を修正すること、(Vi)ユーザの個人情報および任意のアルゴリズムを使用して、非指向性プッシュのオプションを提供することなく、任意の情報を指向的に送信すること。(Vii)詐欺、詐欺などの不正な手段でユーザを誘導することは、その個人情報を収集することを可能にすること、またはユーザの個人情報を収集する許可をアクティブ化すること、(Viii)個人情報を収集する許可を撤回する手段および方法をユーザに提供しないこと、(Ix)APP事業者によって発行された個人情報の収集および使用のルールに違反して個人情報を収集および使用すること。
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2019年8月22日、CACは“児童情報保護規定”を公布し、2019年10月1日から施行し、インターネットサービス運営者は児童個人情報を収集、使用、移転または開示する前に、児童の保護者に明らかかつ明確な方法で通知し、彼らの同意を得なければならないことを要求した。また,インターネットサービス事業者は,児童の個人情報を格納する際に暗号化などの措置をとるべきである.2021年3月12日、民航委員会などの3部門は共同で“よく見られるタイプのモバイルインターネット応用に必要な個人情報範囲規則”を発表した。ルールは、地図やナビゲーションアプリケーション、オンライン配車アプリケーション、インスタント通信アプリケーション、オンラインコミュニティアプリケーションなど、様々なよく見られるモバイルインターネットアプリケーションが必要な個人情報を収集する範囲を規定している。このようなアプリケーションのオペレータは、ユーザが個人の不要な情報の提供を拒否することを理由に、ユーザへの基本的なサービスの提供を拒否してはならない。2021年4月26日、工信部は“インターネットモバイルアプリケーション個人情報保護暫定管理規定(意見募集稿)”を発表した。“インターネットモバイルアプリケーション個人情報保護暫定管理規定”草案は、個人情報の収集と利用の2つの原則、すなわち“明確な同意”と“最低限の必要”を提出した
2021年8月20日、全人代常務委員会は2021年11月1日から施行される個人情報保護法を可決した。その他,個人情報保護法では,(1)個人情報の処理は明確かつ合理的な目的を持つべきであり,処理目的に直接関連し,方法は個人権益への影響が最小となる,(2)個人情報の収集は処理目的を達成するために必要な最小範囲に限定し,個人情報の過度な収集を避けることが求められている。異なるタイプの個人情報および個人情報処理は、同意、移動、およびセキュリティに関する異なるルールによって制限される。個人情報処理単位は,その個人情報処理活動に対して責任を負い,その処理する個人情報の安全を保障するために必要な措置をとるべきである.規定に従わないエンティティは、サービスの提供を修正、一時停止、または終了させ、不法収入の没収、罰金、または他の処罰に直面する可能性がある。2021年12月31日、工信部、民航局、国資委、人民銀行は“インターネット情報サービスアルゴリズム推薦管理規定”を発表し、2022年3月1日から施行し、インターネット情報サービスアルゴリズム推薦に対して規定を行った。また、2022年6月27日、CACは“インターネットユーザ口座情報管理規定”を発表し、2022年8月1日から施行され、インターネット情報サービスプロバイダとそのユーザのユーザ口座情報ルールを明らかにした。
“知的財産権条例”
中華人民共和国は商標を含む知的財産権に関する全面的な立法を採択した。“中華人民共和国商標法”及びその実施細則は登録商標を保護する。“中華人民共和国商標法”は商標登録に対して“先届出”原則を実行する。国家知的財産権局商標局は全国商標の登録·管理を担当し,登録商標に10年間の期限を与え,初期期限又は延長期限が満了した場合には,要求に応じて10年間の期限を与える。商標許可協定は商標局に記録されなければならない。本年度報告の日までに,我々が国家知的財産権局商標局に登録した商標数は441件であった。
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配当金源泉徴収に関する規定
“企業所得法”及びその実施細則によると、非住民企業が中国国内に機関或いは機関を設立していない、又はすでに機関又は機関を設立しているが取得した所得が当該機関又は機関と実際に関連していない場合は、10%の税率で中国由来の収入に対して源泉徴収税を徴収しなければならない。大陸部中国と香港特別行政区の所得に対する二重課税と脱税回避に関する手配によると、中国大陸部企業が中国企業の少なくとも25%の株式を直接保有していれば、中国大陸部企業が香港企業に配当金を支払う予定の税率は10%の標準税率から5%に低下する。国家税務総局の“税収協定配当条項の適用に関する問題に関する通知”または第81号通達によると、香港住民企業は以下の条件(その中に含まれる)を満たさなければ減免の源泉徴収税を享受できない:(I)中国住民企業が規定する持分と投票権のパーセンテージを直接所有しなければならない;(Ii)配当金を受け取る前の12ヶ月以内に中国住民企業のこのパーセンテージを直接所有しなければならない。他の関連税収法規によると、予定税率を減税する他の条件を享受することもできる。2015年8月、国家税務総局は“非住民納税者が税収条約を享受する待遇管理方法”すなわち第60号通知を公布し、2015年11月1日から施行された。第60号通知は、非住民企業が減税予定税率を享受することは、関連税務機関の事前承認を必要としないことを規定している。非住民企業及びその源泉徴収義務者は自ら評価することができ、規定された税収協定待遇基準に適合していることを確認した場合には、低減後の源泉徴収税率を直接適用し、納税申告を行う際に必要な用紙及び証明書類を提出し、関連税務機関が税引き後審査を行う。2019年10月14日、国家税務総局は新たな“非住民納税者享受条約待遇管理方法”、すなわち第35号通知を公布し、2020年1月1日から施行し、第60号通知を代替して廃止した。しかし、第35号通知も、非住民企業及びその源泉徴収義務者が“資格を自己判断し、権利を申告し、将来の参考に備えるために関連材料を保持する”という方法で条約の利益を享受すべきであるという同様の規則を規定している。そのため、吾らの香港付属会社YouRace HKはそれが私たちの中国付属会社YouRace恒創及び恒裕達から受け取った配当金について5%の源泉徴収税率を享受することができ、このような配当金が第81号通手紙及びその他の関連税務規則及び規則に規定された条件を満たすことを前提としている。しかし、第81号通書と第35号通書によると、関連税務機関が私たちの取引や手配は税収優遇を受けることを主目的としていると考えていれば、税務機関は将来的に優遇予定税額を調整することができる。国家税務総局が2018年2月3日に発表し、2018年4月1日から施行される“税収条約における”利益所有者“に関する若干の問題に関する通知”又は“第9号通知”によると、出願人が税収条約における配当金、利息又は特許使用料に関する税収処理における“利益所有者”の地位を決定する際には、出願人が12ヶ月以内に第三国又は地域の住民にその収入の50%以上を支払う義務があるか否か、出願人が経営する業務が実際の商業活動を構成しているか否かを含むいくつかの要因が考慮されている。税収条約の相手国または地域が関連所得に課税または免税または極低税率を与えるかどうかを考慮し、具体的な案件の実態に基づいて分析する。第9号通知はさらに,出願人が自分が利益を得ている者であることを証明するためには,第35号に通知された規定に従って関係税務機関に関連書類を提出しなければならないと規定している。しかし、主管税務機関は一般的な反租税規則を適用する必要があることを発見し、反租税一般調査手続きを起動し、相応の措置を取って後続管理を行うことができる。
海外発行上場管理方法
2021年7月6日、中国政府関係部門は“法に基づいて不法証券活動に厳しく打撃を与えることに関する意見”を発表した。これらの意見は、中国海外上場会社の不法証券活動に対する管理と監督管理を強化することを強調し、関連監督制度の建設を推進し、中国国外上場会社が直面するリスクと事件に対応するなど、有効な措置をとることを提出した。
2021年12月27日、発改委と商務部は共同で“外商投資参入特別管理措置(ネガティブリスト)”(2021年版)、すなわち2021年ネガティブリストを発表し、2022年1月1日から施行した。この特別管理方法によると、2021年にネガティブリストに規定された禁止業務に従事する国内会社が海外での上場を求める場合は、政府主管部門の承認を得るべきである。また、会社の外国投資家は会社の経営管理に参加してはならず、その持株比率は外国投資家の国内証券投資に関する規定に照らして執行される。
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カタログ表
2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”或いは“海外上場条例”及び5つのセット指導を発表し、2023年3月31日から施行した。“海外上場規則”によると、中国国内の会社は直接或いは間接的に海外市場でその証券を発行或いは上場し、中国株式有限会社とオフショア会社を含み、その主要業務は中国で、中国での株式、資産或いは類似権益に基づいて海外市場で株式或いは上場を発行する予定であり、上場予定地監督機関に上場申請書類を提出してから3営業日以内に中国証監会に上場申請書類を提出しなければならない。会社が届出手続きを完了していない、あるいは重大な事実を隠したり、届出書類に重大な内容を偽造したりした場合、改正、警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性があり、その持株株主、実際のコントロール者、直接責任者、その他の直接責任者も警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性がある。“海外上場条例”はまた、中国国内の会社が海外で上場した後、3営業日以内に中国証監会に届出し、後続発行を行わなければならないと規定している。2023年2月17日、中国証監会はまた“国内会社の海外発行上場届出管理に関する通知”を発表し、“海外上場条例”の発表記者会見を開催し、その中で、中国国内で2023年3月31日までにすでに海外で上場した会社は、直ちに証監会に届出する必要はないが、“海外上場条例”に従って再融資活動を完成して証監会に報告すべきであることを明らかにした。上記の状況から、吾らの現段階ではこれまでのオフショア発行について中国証監会に届出を完了する必要はないが、吾等の再融資活動は“海外上場規則”の届出要求を遵守しなければならない可能性がある。
2023年2月24日、証監会、財政部、国家秘密局、中国国家公文書局は共同で“国内企業の海外証券発行上場守秘とファイル管理の強化に関する規定”、あるいは“秘密とファイル管理規定”を発表し、2023年3月31日から施行した。“中国会社の海外証券発行上場守秘ファイル管理規定”の規定に基づいて、秘密ファイル制度を構築しなければならない。“中国会社”とは、中国株式有限会社が直接海外証券取引所に上場する株式有限会社と海外会社が海外で間接的に上場する国内経営主体を指す。中国に本部を置く会社は、関連証券会社、証券サービス機関又はオフショア監督管理機関に国家秘密又は政府機関秘密に関連する文書、資料を提供又は公開し、又はその海外上場実体を通じて提供又は公開届出を行い、関係部門の許可を得て、秘密行政主管機関に届出しなければならない。また、中国に本部を置く会社は、関連証券会社、証券サービス機関又はオフショア監督管理機関に届出が国家安全及び公共利益に悪影響を及ぼす可能性のある文書及び資料を提供又は公開し、(Ii)その海外上場実体を介して届出を提供又は公開するか、又は(Iii)関連証券会社、証券サービス機関、海外監督機関及び個人に会計ファイル又はコピーを提供し、対応する手続きを完了しなければならない。これらの中国を拠点とする会社は、証券会社や証券サービス提供者に書類や材料を提供する際には、上記の承認又は届出手続きが完了したか否かの書面陳述を提供しなければならず、証券会社及び証券サービス提供者は、閲覧のために当該書面陳述を適切に保存しなければならない。中国会社は国家秘密或いは政府機関秘密に関連する文書、資料など国家安全と公共利益に悪影響を与える可能性のある文書、資料が漏洩或いは漏洩リスクがあることを発見し、直ちに救済措置を取り、関係部門に報告すべきである。
外国為替管理に関する規定
外貨両替条例
中国が外貨両替を管理する主な条例は“外貨管理条例”であり、最近改正されたのは2008年8月である。“中華人民共和国外国為替管理条例”によると、経常項目の支払い、例えば利益分配、利息支払い及び貿易とサービスに関連する外国為替取引は、外国為替局の事前承認を必要とせず、特定の手続きの要求に適合することができる。対照的に、人民元を外貨に両替して中国に送金して資本項目を支払うためには、例えば直接投資、外貨ローンの返済、中国海外への投資と証券投資を送金する場合、関係政府部門の承認や登録を得る必要がある。
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2012年11月、外管局は“外商直接投資外貨管理政策の更なる整備と調整に関する通知”を発表し、最近の改正は2019年12月であり、現行の外国為替手続きを大幅に改正·簡略化した。本通知によれば、設立前費用口座、外国為替資本口座、担保口座などの各種専用外国為替口座の開設、海外投資家が中国国内で取得した人民元収益の再投資、及び外商投資企業がその外国株主に外貨利益と配当金を送金することは、外国為替局の承認や確認を必要とせず、同一実体が異なる省で複数の資本口座を開設することができ、これまでは不可能であった。また、外管局は2013年5月に別の通知を発表し、外国為替局あるいはその地方支店の海外投資家の中国国内での直接投資の管理は登録方式で行わなければならないことを明らかにし、銀行は外管局とその支店が提供する登録情報に基づいて中国国内での直接投資に関する外国為替業務を処理しなければならない。2015年2月13日、外為局は“対外直接投資外貨管理のさらなる簡略化と改善に関する通知”を発表し、略称は“通知13”と略称した。2015年6月1日から“通知13”が発効した後、単位と個人は外商直接投資と海外直接投資外貨登録の手続きを外国為替局に申請するのではなく、条件を満たす銀行に外貨登録を申請した。条件を満たした銀行は,外国為替局の監督の下で,申請を直接審査して登録することができる.
2015年3月30日、外匯局は19日の通知を発表し、全国範囲内で外商投資企業の外国為替資金決済管理改革の試験を拡大した。2016年6月9日、外為局は第16号通知を発表し、この改革をさらに拡大·強化した。第16号通告は2023年12月4日に一部改正された。第19号通知及び第16号通知によると、中国国内の外商投資企業がその資本項目の下での外国為替資金及び人民元決済資金をその経営範囲内の経常項目の支出又は法律法規で許可されている資本項目の下支出に使用することが許可されているが、他の規定がある以外は、(1)企業業務範囲を超えた支出又は法律法規で禁止されている支出に使用してはならない。(2)証券投資又はその他の投資投資信託(リスク評価結果が二級以上の投資信託商品及び構造的預金を除く)。(三)非関連企業に融資を行うが、営業許可証が明確に許可されているものを除く。(四)非自家用住宅不動産の購入(不動産開発·賃貸経営に従事している企業を除く)。
中華人民共和国住民の海外投資外貨登録規定
外管局は2014年7月に“域内住民の特殊目的ツールによる投融資と往復投資に関する問題に関する通知”、すなわち第37号通知を発表し、従来の第75号通知に代わった。外管局第37号通達は、中国住民或いは実体が特別な目的ツール(SPV)を使用して中国でオフショア投融資或いは往復投資を行う外貨を求めることを管理している。外管局第37号の通達によると、特殊な目的機関とは中国住民或いは実体が直接或いは間接的に設立或いは制御するオフショア実体であり、目的はオフショア融資或いはオフショア投資を求め、合法的な着岸或いはオフショア資産或いは権益を使用することであり、“往復投資”とは中国住民或いは実体が特殊な目的機関を通じて中国に直接投資を行い、即ち外国投資企業を設立して、所有権、制御権と経営権を獲得することである。“国家外匯局第37号通知”は、中国国内の住民又は単位が特殊な目的機関を設立する前に、外匯局又はその所在地の支店に外貨登録をしなければならないと規定している。外管局は2015年2月に“直接投資外貨管理のさらなる簡略化と改善に関する通知”を発表し、2015年6月1日から施行された。本通知は国家外管局第37号通達を改訂し、中国住民或いは実体が海外投資或いは融資設立を設立或いは制御するオフショア実体について適格銀行(外管局又はそのローカル支店ではなく)に登録することを要求した。
中華人民共和国の居住者または SPV に合法的なオンショアまたはオフショアの利益または資産を拠出したが、 SAFE 回覧 37 の実施前に必要な登録を取得していなかった法人は、 SPV の所有権または支配権を適格な銀行に登録しなければならない。登録された SPV に関して、基本情報の変更 ( 中華人民共和国の居住者、名称、運営期間の変更を含む ) 、投資額の増減、株式の譲渡または交換、合併または分割など、重大な変更がある場合は、登録の変更が必要です。外資通達第 37 号及びその後の通知に定める登録手続を遵守しない場合、又は往復投資により設立された外資企業の管理者について虚偽の陳述又は開示をしない場合、当該外資企業の配当その他の分配を含む外国為替活動に制限が課される可能性があります。例えば、オフショア親会社または関連会社への資本の削減、株式譲渡または清算の収益、オフショア親会社からの資本流入などであり、関連する中華人民共和国の居住者または法人に中華人民共和国の外国為替管理規則に基づく罰則の対象となる可能性があります。
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カタログ表
株式インセンティブ計画に関する規定
外管局は2012年2月に“株式オプション規則”を発表し、外管局が2007年3月に発表した古い規則に代わった。株式オプション規則及びその他の関連規則及び法規によると、中国住民は海外上場企業の株式激励計画に参加し、外国為替局又はその現地支店に登録し、いくつかの他の手続きを完了しなければならない。中国住民の株式激励計画の参加者としては、海外上場会社の中国子会社または中国子会社が選択した別の合格機関であり、参加者を代表して株式インセンティブ計画の安全登録やその他の手続きを行うことができる合格した中国エージェントを保持しなければならない。また、株式激励計画、中国代理機関、あるいはその他の重大な変化が重大な変化が発生した場合、中国代理機関は株式激励計画の外匯局登録を修正する必要がある。中国の代理人は従業員の株式購入権を行使する権利を持つ中国住民を代表して外匯局あるいはその現地支店に中国人住民の株式購入に関する年間外貨支払い限度額を申請しなければならない。中国住民が株式インセンティブ計画に基づいて株式を売却して得た外貨収益と海外上場会社が割り当てた配当金は、当該などの中国住民に分配される前に、中国代理人が中国で開設した銀行口座に振り込まなければならない。
私たちは3つの株式インセンティブ計画を採用し、この3つの計画によると、条件に合った参加者に広範な株式ベースの奨励を付与する権利がある。“プロジェクト6.役員、上級管理職、および従業員--B.報酬--株式奨励計画”を参照。私たちは株式インセンティブ計画下の奨励者が株式オプション規則に基づいて外国為替事務を処理することを提案する予定です。しかし、私たちは彼らが株式オプション規則を完全に遵守して外部管理局に成功的に登録できることを保証することができません。株式購入規則やその他の外国為替規定に基づいて登録を完了できなかった中国人は罰金や法的制裁を科される可能性があり、私たちの中国付属会社に追加資本を提供する能力を制限し、私たちの中国付属会社が私たちに配当金を割り当てる能力を制限したり、他の方法で私たちの業務に重大な悪影響を与える可能性があります。
配当分配に関する規定
私たちの現在の会社構造の下で、私たちのケイマン諸島持株会社は優賽恒創が支払う配当金に依存する可能性があり、優賽恒創は中国で登録設立された外商独資企業であり、私たちに可能な任意の現金と融資需要に資金を提供する。外商投資企業の配当分配の主な規定は“中華人民共和国会社法”と“外商投資法”を含む。現行の法律と法規によると、中国の外商独資企業はその累計税引き後利益(例えばある)から配当金を支払うことしかできず、このような利益は中国の会計基準と法規に従って確定された。また、中国の外商独資企業は毎年少なくともそれぞれの累計利益の10%(あれば)から一定の準備金を抽出し、これらの準備金が企業登録資本の50%に達するまで。
雇用に関する規程
“中華人民共和国労働法”と“労働契約法”は、使用者が常勤従業員と書面労働契約を締結しなければならないことを要求している。使用者は、雇用関係を構築した日から1年以内に労働者と書面雇用契約を締結していない場合は、労働者と書面雇用契約を締結することで是正し、労働者に従業員賃金の2倍を支払い、雇用関係が成立した日から1ヶ月から書面雇用契約履行日まで停止しなければならない。すべての雇用主はその従業員に少なくとも現地の最低賃金基準に等しい賃金を支払わなければならない。“中華人民共和国労働法”や“労働契約法”に違反した場合は、罰金などの行政処分に処せられ、筋が深刻な場合は、刑事責任を追及することができる。
中国の法律法規は、社会保険基金、すなわち年金計画、医療保険計画、失業保険計画、労災保険計画と生育保険計画、および住宅積立金を含む中国の企業にいくつかの従業員福祉計画に参加することを要求し、業務を経営する場所または所在地で計画または基金に現地政府が時々規定する従業員の給料(ボーナスと手当を含む)に相当する一定の割合の資金を支払うことを要求している。様々な従業員福祉計画に十分な資金を提供できなかった場合、罰金や他の行政処罰を受ける可能性がある。
私たちの中国子会社とVIEは私たちの一部の従業員の実際の賃金に基づいて社会保険計画と住宅積立金を支払うことができませんでした。私たちが低賃金の従業員福祉で罰金や期限を過ぎた罰金を受ける可能性は低い。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国法規の要求に従って様々な従業員福祉計画に十分な資金を提供できず、処罰される可能性がある”
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C.組織構造
楽金科有限会社は運営会社ではなく、ケイマン諸島持株会社であり、その業務は(I)その付属会社及び(Ii)その付属会社とその維持契約手配の総合可変権益実体によって行われる。中国の法律法規は外商投資インターネット文化業務とある付加価値電気通信サービス(例えばインターネットコンテンツ提供サービス)に対して制限と適用条件を行った。したがって、これらの業務は中国の可変利益実体によって運営される。楽金科有限会社及びその子会社は可変利益実体の中にいかなる持分或いは直接外国投資もない。逆に、宜人金科有限会社はその中国子会社、可変権益実体及びその株主間の契約手配に依存し、この手配は快適な金科有限会社(I)が可変権益実体の経済表現に最も重大な影響を与える可変権益実体の活動を指導することを許可する;(Ii)可変権益実体のほぼすべての経済利益を獲得する;及び(Iii)中国法律が許可する場合、中国法律が許可する範囲内で可変権益実体の全部或いは一部の持分を独占的に選択権を購入することを許可する。これらのVIE協定のため、宜人金科有限会社は会計上可変利益実体の主要な受益者とされ、アメリカ公認会計原則に基づいて連結財務諸表に可変利益実体の財務結果を合併することができる。当社の米国預託証券の投資家は、中国の総合可変権益実体の株式を保有しているのではなく、ケイマン諸島に登録設立された持株会社の株式を持っている。
当社の付属会社、総合可変権益実体及びそれぞれの株主の間にはすでに一連の契約協定が締結されており、融資協定、独占購入オプション協定、独占技術コンサルティング及びサービスプロトコル又は独占業務協力協定(誰が適用するかに応じて決定)、株式質権契約、授権書及び業務経営協定を含む。総合可変権益実体及びそれぞれの株主が締結した各契約手配に記載されている条項と大体似ている。契約合意の結果として、我々は可変利益実体の主な受益者と考えられ、米国公認会計基準に基づいて我々の連結財務諸表にこれらの可変利益実体の財務結果を統合した。
このような契約は直接所有権より効果的ではないかもしれない。現行の契約手配によると、我々はこのような総合可変権益実体及びその株主が契約に規定された責任を履行することに依存する。これらの合併した可変利益実体の株主はわが社の最適な利益に合致しない可能性があり、これらの契約に規定された義務を履行しない可能性もある。当該等のリスクは、当社が当該等の総合可変権益実体と契約を締結して経営業務を手配しようとしている全期間に存在する。吾らはそのそれぞれの契約手配に基づいて当該等の総合可変権益実体の任意の株主を交換する権利があるが、当該等の総合可変権益実体のいかなる株主が協力しない場合又は当該等の契約に関連するいかなる論争も解決されていない場合、吾等は中国の法律及び仲裁、訴訟及びその他の法律手続きを通じて当該等の契約下の権利を実行しなければならないため、中国の法律制度の不透明な要素の影響を受ける。
統合可変権益エンティティまたはそのそれぞれの株主が契約スケジュールのそれぞれの責任を履行できない場合、私たちは巨額のコストを負担し、追加の資源をかけてこれらの手配を実行する必要があるかもしれない。私たちはまた、特定の履行や禁止救済を求めること、損害賠償を要求することなど、中国の法律下の法的救済に依存しなければならないかもしれません。中国の法律の下で有効であることは保証できません。例えば、当該等の総合可変権益実体の株主が、当該等の総合可変権益実体の株式譲渡を吾等や吾等の指定者に譲渡することを拒否した場合(どのような場合によるか)、吾等は当該等の契約スケジュールに基づいて購入選択権を行使したり、もし彼等が吾等に対して信用を守らずに行動している場合には、吾等は法律行動をとって彼等に契約義務を履行させなければならない可能性がある。
ケイマン諸島持株会社と総合可変権益実体及びその株主の契約手配はケイマン諸島持株会社の権利状況の現行及び未来の中国の法律、法規及び規則の解釈と応用にも重大な不確定性が存在する。中国政府が、我々のオンライン消費金融市場の業務運営構造を構築する協定が、中国政府の外国投資付加価値電気通信サービス業務(例えばインターネットコンテンツ提供サービス)の制限に適合していないことを発見すれば、運営継続が禁止されていることを含めて厳しい罰を受ける可能性がある。
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また、中国の法制度の不確実性は、私たちがこれらの契約手配を実行する能力を制限するかもしれない。中国の法律に基づいて可変利益実体範囲内の契約手配をどのように解釈或いは実行するかについては、前例が少なく、正式な指導意見も少ない。法的行動が必要であれば、仲裁の最終結果にはまだ大きな不確実性がある。もし私たちがこれらの契約スケジュールを実行できない場合、あるいはこれらの契約スケジュールを実行する過程で重大な遅延や他の障害に遭遇した場合、可変利益エンティティを統合した業務運営を行うことができない可能性があり、私たちの業務を展開する能力はマイナスの影響を受ける可能性があります。これらの潜在的リスクに関するより詳細な情報は、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-当社の構造に関連するリスク-私たちの中国でのいくつかの業務運営は、合併後の可変利益主体とそのそれぞれの株主との契約手配に依存しており、このような手配は直接所有権よりも有効であるかもしれない”、“項3.重要な情報-D.リスク要因-当社の構造に関連するリスク-合併可変利益主体の株主は、私たちの潜在的な利益と衝突する可能性があり、これは私たちの業務と財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。“プロジェクト3.キー情報-D.リスク要因-当社の構造に関連するリスク-可変利益エンティティの合併またはそのそれぞれの株主が、私たちとの契約契約項目の下での義務を履行できなかった場合、”および“プロジェクト3.キー情報-D.リスク要因-当社の構造に関連するリスク-中華人民共和国政府が可変利益エンティティの合併に関連する契約スケジュールが関連業界の外国投資に対する中華人民共和国の規制制限に適合していないと考える場合、または本条例または既存条例の解釈が未来に変化する場合、私たちは厳しい処罰を受けたり、このような行動で私たちの利益を放棄するように強要されるかもしれない
以下の図は、本年度報告日までの当社の会社構造を示しており、当社の子会社、合併の可変利息実体、および私たちの合併資産担保融資エンティティを含みます
メモ:
(1) | 宜信普恵の株主は寧唐さんと梅昭さんで、それぞれ易信普恵の99%と1%の持分を持っている。唐寧さんは私たちの実行議長で、梅昭さんは私たちの従業員の一人です |
(2) | 快適な金融情報の株主は普誠資信評価管理(北京)有限会社、寧唐さんとMs.Yan田で、それぞれ快適な金融情報の95%、4%と1%の株式を持っている。普誠資信評価管理(北京)有限公司の最終株主は寧唐さんとMs.Yan田で、最終的にそれぞれ95%と5%の持分を保有する。唐寧は我々の執行理事長であり、Ms.Yanは易信が指定した第三者個人である |
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(3) | 我々の付属会社は取引手数料および/または直接投資を受けることにより、匯安49号および天機47号(総称して“ABFE”)の重大な変動権益を持っている。したがって,ABFEの主な受益者と考えられ,合併財務諸表にABFEの資産,負債,経営結果,キャッシュフローを統合した。連結貸借対照表についてのより多くの情報は、本年度報告書の他の部分に含まれる当社の連結財務諸表の“注2-重要会計政策概要-合併基礎-合併貸借対照表”を参照されたい |
総合可変利息実体との契約手配
中国の法律は外資の保有と投資付加価値電気通信サービス、特にインターネットコンテンツ提供サービスの制限のため、私たちは現在快適な金融情報と宜信普恵を通じてこれらの活動を行い、私たちは一連の契約手配を通じて業務運営を行っている。これらの契約は私たちが
· | 快適な金融情報と易信普恵の業務運営を担当している |
· | 一般的な金融情報や一般的な経済的利益を得ています |
· | 中国の法律で許可されている範囲内で、中国の法律が許可する範囲内で、独占的に選択権を持って快適な金融情報と宜信普恵の全部或いは一部の持分を購入する。 |
このような契約手配のため、吾らはすでに快適な金融情報と宜信普恵の主要な受益者になり、そして快適な金融情報と宜信普恵をアメリカ公認会計原則下の総合可変利益実体と見なした。私たちはアメリカ公認会計原則に基づいて、快適な財務情報と宜信普恵の財務業績を私たちの合併財務諸表に統合しました。
2020年12月に宜信と業務再編を行う前にも、恒城を通じてこれらの活動を行い、2020年12月31日まで一連の契約手配で業務運営を行っています。これらの契約は私たちが
· | 横町の経営活動を担当している |
· | 恒城の基本的な経済的利益を得る |
· | 中国の法律で許可されている範囲内で、恒城の全部または一部の株式を購入する独占選択権を持っている。 |
これらの契約手配のため、私たちは恒城の主要な受益者であり、2020年12月31日までに恒城をアメリカ公認会計基準下の可変利益実体と見なしている。当社は2020年12月31日までに、米国公認会計原則に基づき、連結財務諸表の中で恒城の財務結果を総合している。私たちと恒城とその株主との契約は2020年12月31日に終了した。
快適な財経情報との契約手配
以下は,我々の完全子会社恒裕達,可変利益実体,快適な金融情報および快適な金融情報株主間の現在有効な契約手配の概要である.
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カタログ表
快適な金融情報業務運営の合意を行うことができます
再署名された持分質権協定それは.改訂及び重述された株式質権協議に基づいて、快適な金融情報の各株主はすでに快適な金融情報のすべての持分を質権し、株主及び快適な金融情報を担保して独占業務協力協定、独占オプション協定、融資協定(対象者の適用)及び許可書の下の義務を履行する。もし快適な金融情報又はその任意の株主が当該等の協議下での契約義務に違反した場合、質権者である恒裕達は質権に関するいくつかの権利を享受する権利があり、法に基づいてオークション又は快適な金融情報の全部又は一部の質抵当権の収益を獲得することを含む。快適な金融情報各株主は同意し、株式質権契約の有効期間内に、恒裕達の事前書面の同意を得ず、質権持分を処分することもなく、質権に対していかなる財産権負担を発生或いは許可することもない。株式質権契約は、快適な金融情報及びその株主が契約手配下のすべての義務を履行する前にも有効である。吾らはすでに“中国物権法”に基づいて市場監督管理総局の関連事務室に株式質権を登録した。
授権書それは.授権書によると、快適な金融情報の各株主はすでに地委の任恒裕達が当該等の株主の独占代理人を務めて、すべての株主の権利を行使することができないが、快適な金融情報のすべての株主の承認を必要とする事項について投票、快適な金融情報の全部或いは一部の株主の株式を売却し、取締役及び行政人員を委任することを含むが、これらに限定されない。恒裕達はいかなる人も当該株主の事実独占代理人に務めることを指定する権利があり、当該株主に通知したり、当該株主の許可を受けたりする必要はなく、中国の法律の規定のように、恒裕達は一人の中国公民を指定してこの権利を行使すべきである。株主が依然として快適な金融情報の株主である限り、各授権書は引き続き有効である。各株主は一定の権利を付与されたすべての権利を放棄しており、そのような権利は行使されない。
快適な金融情報から経済的利益を得るための合意を可能にします
独占商業協力協定それは.恒裕達と快適な金融情報の独占業務協力協定によると、恒裕達は快適な金融情報に技術支援、コンサルティングサービスなどのサービスを提供する独占的な権利を持っている。恒裕達の事前書面の同意を得ず、金融情報はいかなる第三者が提供する同じ或いは類似のサービスを受け入れないことに同意した。恒裕達は他の各方面を指定して快適な金融情報にサービスを提供することができる。快適な金融情報は月ごとにサービス料を支払うことに同意し、支払い金額は恒裕達が提供するサービスの複雑さと難しさ、消費された時間、提供するサービスの内容と商業価値及び比較可能なサービスの市場価格などの多重要素を考慮して確定する。恒裕達は本合意の履行による知的財産権を持っている。また、快適な金融情報はすでに恒裕達に撤回不可と独占選択権を付与し、中国の法律で許可された最低価格で快適な金融情報の任意或いは全部の資産及び業務を買収する。協定の規定によって終了または恒裕達が一方的に書面で終了しない限り、本協定は永久的に有効である。
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快適な金融情報持分の選択権を購入する協定を提供してくれます
独占オプション協定の改正と再署名それは.改正及び重述された独占オプション協定によると、快適な金融情報の各株主はすでに撤回不可能に恒裕達の独占選択権を付与し、或いはその指定者に中国の法律で許可された範囲内で適宜快適な金融情報の全部或いは一部の株主持分を購入させる。買い取り価格は、快適な金融情報の各株主の登録資本(又は恒裕達が当時受け入れた当該等の他の価格)に相当する金額又は中国法律で規定されている最低価格の中の高い者でなければならず、この購入価格は、快適な金融情報株主が恒裕達の未返済債務を相殺するために使用することができる(ただし、快適な金融情報株主が恒裕達の未返済ローン金額及び相応の融資協議項目のいずれかの利息を支払うことを含むがこれらに限定されない)。恒裕達は選択権を行使して快適な財経情報株主が保有する一部の株式を購入し、比例して購入価格を計算する。快適な金融情報及びその各株主は、恒裕達が指定した誰かを快適な金融情報の取締役に任命することに同意している。恒裕達の事前書面の同意を得ず、快適な金融情報は会社の定款を修正し、登録資本を増減させ、売却或いはその他の方法で処分し、又はその価値が人民元500,000元を超える資産又は実益権益に対していかなる財産権負担を発生又は許可し、任意の第三者にいかなる融資を提供し、人民元500,000元を超える任意の重大な契約(正常業務過程で締結された契約を除く)を締結し、他の誰と合併又は買収又は任意の投資を行うか、又は株主に配当金を割り当てることができない。快適な金融情報の株主の同意は、恒裕達の事前書面の同意を得ない場合、快適な金融情報での持分を売却することもなく、その持分に財産権負担を発生或いは許可することもない。また、恒裕達の事前書面の同意を得ていない場合、快適な金融情報の株主に配当金を割り当てることはなく、任意の株主がいかなる利益、利息、配当又は株式譲渡又は清算の収益を獲得した場合、当該株主は当該等の利益、利息、配当及び収益を恒裕達に与えなければならない。この等の合意は、その株主が保有する快適な金融情報の全株式譲渡又は譲渡予恒裕達又はその指定者(S)まで有効に継続される。
改正と再署名された融資協定それは.恒裕達と快適な金融情報株主が改訂及び重述した融資協議に基づき、恒裕達は寧堂さん、厳天さん及び普誠資信評価管理(北京)有限公司にそれぞれ400万元、100万元及び9500万元の融資を提供することに同意して、ただ心地良い金融情報の資本化のために提供します。融資協議によると、株主はそれぞれの独占的な株式購入協定に基づいて、恒裕達またはその指定者(S)に快適な金融情報にあるすべての株式を売却して融資を返済することしかできない。株主は恒裕達にこのような株式を売却して得られたすべての金を支払わなければならない。株主がその持分を元金金額に相当またはそれ以下の価格で恒裕達またはその指定者に売却する場合(S)、融資は利息を免除する。もし価格が元金金額より高ければ、超過した金額はローン利息として恒裕達に支払われる。場合によっては、外国人投資家が快適な金融情報の保有を許可された場合、多数または100%の持分と、恒裕達がその独占持分購入選択権を行使することを選択することとを含む、融資は直ちに返済されなければならない。融資期限は10年で,双方の書面の同意を得て,期限を延ばすことができる.
宜信普恵との契約手配
以下は,当社全資付属会社友賽恒創,可変権益実体,宜信普恵および宜信普恵株主間の現行有効契約手配の概要である.
私たちが易信普恵業務運営の合意を展開することを可能にします
株式質権協定それは.株式権質権協定によると、宜信普恵の各株主はすでに宜信普恵のすべての株式を質権し、株主及び宜信普恵を保証して独占業務協力協定、独占オプション協定、融資協定及び許可書項目の下の義務を履行する。もし信普恵或いはその任意の株主が当該などの協議の下での契約義務に違反した場合、友瑞恒は質権者として創作し、質権持分に関連するいくつかの権利を享受する権利があり、法に基づいて宜信普恵の全部或いは一部の質権を売却して得られた金を受け取ることを含む。信易は各株主の同意を得て、株式質権契約の有効期間内に、友瑞恒創の事前書面の同意を得ず、質権持分を処分することもなく、質権に対していかなる財産権負担も発生或いは許可することはない。株式質権契約は、宜信普恵及びその株主が契約手配のすべての義務を履行するまで有効であった。
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授権書それは.授権書によると、宜信普恵の各株主はすでに地委任友賽恒創が当該などの株主の独占代理を担当して、すべての株主の権利を行使することができ、信易普恵のすべての株主の承認を必要とする事項について投票、信易普恵の全部或いは一部の株主の株式権を売却し、及び取締役及び行政人員を委任することを含むが限らない。友邦恒創は、いかなる人も当該株主の独占的代理に就くことを指定する権利があり、通知又は当該株主の承認を受ける必要はなく、中国の法律の規定のように、友邦恒創は一人の中国公民を指定してこの権利を行使しなければならない。株主がまだ宜信普恵の株主である限り、各授権書は引き続き有効であるだろう。各株主はすでに友瑞恒創に許可されたすべての権利を放棄し、そのような権利を行使しない。
私たちが易信恵から経済的利益を得ることを可能にする合意
独占商業協力協定それは.優賽恒創と易信普恵の独占業務協力協定によると、優賽恒創は易信普恵に技術支援、コンサルティングサービスなどのサービスを提供する独占的な権利を持っている。友賽恒創の事前書面同意を得ず、宜信普恵はいかなる第三者が提供する同じまたはいかなる類似のサービスも受け入れないことに同意した。優賽恒創は他の方向を指定して易信普恵にサービスを提供することができる。宜信普恵は月ごとにサービス料を支払うことに同意し、金額は優賽恒創が提供するサービスの複雑さと難しさ、消費された時間、提供されたサービスの内容と商業価値、比較可能なサービスの市場価格などの多重要素を考慮して決定される。優賽恒創は本プロトコルの履行による知的財産権を持つ.また、信易普恵はすでに優賽恒創の撤回不可と独占選択権を授与し、中国の法律で許可された最低価格で信易普恵の任意或いは全部の資産と業務を買収した。双方が他の約束や友戦恒創が一方的に終了しない限り、本協定は永久的に有効である。
私たちに宜信普恵株式の選択権を購入する協定を提供してくれます
独占オプション協定それは.独占株式購入協定によると、宜信普恵の各株主はすでに撤回できないように友瑞恒創に独占的な株購入権を付与し、あるいはその指定者に中国の法律で許可された範囲内で適宜宜信普恵の全部或いは一部の株主の株式を購入させる。買い取り価格は、易信恵の各株主が出資する登録資本金額や中国の法律で規定されている最低価格のうち高い者に等しい。友賽恒創は引受権を行使して易信普恵株主が保有する一部の株式を購入し、比例して買い取り価格を計算する。宜信普恵とその各株主は、友賽恒創が指定したいかなる人にも宜信普恵の取締役を任命することに同意した。友賽恒創の事前書面の同意を得ず、信普恵は会社の定款を修正し、登録資本を増減し、売却或いはその他の方法で処分し、又はその価値が10万元を超える資産又は実益権益に対していかなる財産権負担を発生又は許可し、任意の第三者にいかなる融資を提供し、人民元が100,000元を超える任意の重大な契約(正常業務過程で締結された契約を除く)を締結し、他のいかなる人と合併又は買収又は任意の投資を行うか、又は株主に配当金を割り当てることができる。宜信普恵の株主はすでに同意しており、友賽恒創が事前に書面で同意しない場合、彼らは宜信で普恵した株式を売却することもなく、彼らの持分にいかなる財産権負担も与えないであろう。また、友瑞恒創が事前に書面で同意していない場合、宜信普恵の株主に配当金を送ることはなく、任意の株主がいかなる利益、利息、配当或いは株式譲渡或いは清算の収益を獲得した場合、当該株主は当該等の利益、利息、配当及び収益を友瑞恒創に与えなければならない。このような合意は、その株主が保有する宜信普恵株式権がすべて友瑞恒創またはその指定者(S)に譲渡または譲渡されるまで有効に継続される。
融資協定それは.友邦恒創と宜信普恵株主が締結した融資協定によると、友邦恒創は宜信普恵株主に合計1,000万元の融資を提供することに同意し、易信恵資本化のためにのみ提供する。融資協議によると、株主はそれぞれの独占的な株式購入協定に基づいて、宜信普恵に売却されたすべての株式を友瑞恒創或いはその指定者(S)に与える方法で融資を返済することしかできない。株主はこのような株式を売却して得られたすべての金を友瑞恒創に支払わなければならない。株主がその持分を元金金額に相当するかそれ以下の価格で友瑞恒創またはその指定者に売却する場合(S)、融資は利息を免除する。もし価格が元金金額より高ければ、多くの金額はローン利息として友瑞恒創に支払われる。場合によっては、融資は直ちに返済されなければならず、その中には、外国投資家が宜信普恵の多数または100%の株式を保有することが許可されている場合と、友瑞恒創がその独占持分購入選択権を行使することを選択しなければならない。融資期限は10年で,双方の書面の同意を得て,期限を延ばすことができる.
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カタログ表
韓坤法律事務所によると、私たちの中国人弁護士は
● | わが子会社の友瑞恒創と恒裕達の所有権構造、及び合併後の可変利益実体の快適な金融情報と宜信普恵は、中国の現行の法律或いは法規に違反する行為を招くことはない |
● | 中国法律の管轄を受けている快適な財務情報と宜信普恵という2つの合併可変利益実体に関連する契約合意(第4項“会社-C.組織構造-合併可変利益実体との契約手配”を参照)は有効で、拘束力と実行可能性があり、中国の現行の法律或いは法規に違反することもない。各株式権質権契約項目の下の株式質抵当はすでに中国法律に基づいて国家市場監督管理総局主管部門に登録されている。 |
しかし、中国の現行と未来の法律、法規と規則の解釈と応用については大きな不確実性がある。2019年3月15日、全国人民代表大会は外商投資法を可決し、2020年1月1日から施行された。外商投資法によると、外商投資とは、外国個人、企業又はその他の主体が中国で直接又は間接的に行う投資活動を指す。契約スケジュールを外国投資の一形態に明確に分類していないが、今後契約手配による外国投資がこの定義の間接外国投資活動と解釈されない保証はない。また、この定義には、外国投資家が法律、行政法規に規定されている方法、または国務院が規定する他の方法で行う投資を含む網羅的な条項が含まれている。そのため、それは依然として未来の法律、行政法規、あるいは国務院が公布した規定のために契約手配を外商投資の一つの形式として余地を残している。中国政府が、我々のオンライン消費金融市場の業務運営構造を構築する協定が、中国政府の外国投資付加価値電気通信サービス業務(例えばインターネットコンテンツ提供サービス)の制限に適合していないことを発見すれば、運営継続が禁止されていることを含めて厳しい罰を受ける可能性がある。“第3項.重要な情報-D.リスク要素-当社の構造に関連するリスク-中国政府が総合可変利益実体に関連する契約手配が中国の関連業界への外商投資の中国規制制限に適合していないと考えている場合、あるいはこれらの法規や既存法規の解釈が将来的に変化すれば、私たちは厳しい処罰を受けたり、これらの業務における権益を放棄させられたりする可能性がある”、“第3項.重要な情報-D.リスク要素-中国でのビジネスに関するリスク-私たちは中国のインターネット関連企業や会社の監督管理に対する複雑性、不確実性、変化の悪影響を受ける可能性がある”私たちの業務に適用される必要な承認、免許の不足はすべて私たちの業務と経営結果に重大な悪影響を与えるかもしれません“”主要な情報-D.リスク要素-中国でのビジネスに関連するリスク-中国大陸の法律制度の不確定要素は私たちに不利な影響を与える可能性があります。中国大陸のいくつかの法律法規は急速に変化する可能性があり、これはその解釈と実行にリスクと不確実性をもたらす。中国大陸の行政訴訟と裁判所訴訟は長引くかもしれない。いくつかの政府政策と内部規則はタイムリーに公表されないかもしれない。これらのリスクと不確定性は、私たちが法律と法規を適用する要求を満たすか、あるいは遵守することを困難にする可能性がある“と”第3項.主要な情報-D.リスク要素-中国でのビジネスに関連するリスク-“中華人民共和国外商投資法”の解釈と実施に不確定性があり、それが私たちの現在の会社の構造、会社の管理と業務運営の実行可能性にどのように影響する可能性があるか
D.不動産·工場および設備
私たちの主な行政事務室は北京にあり、敷地は1,935.6平方メートルで、中国です。わが社とVIEはそれぞれ北京と中国の他の都市で3946.9平方メートルと3275.9平方メートルの追加オフィススペースをレンタルした。私たちは経営賃貸契約に基づいて関係のない第三者に私たちの場所をレンタルします。私たちの主な執行オフィスの賃貸契約は2024年12月に満期になります。我々のサーバは主に国内の主要インターネットデータセンタープロバイダが所有するインターネットデータセンターにホストされている.ホストサービス協定の期間は一般的に3年だ。私たちは、私たちが未来の拡張計画に適応するために、主にレンタルを通じて十分な施設を得ることができると信じている。
第4 A項:未解決の作業員の意見
ない。
112
カタログ表
プロジェクト5.財務報告、経営と財務回顧と展望
以下、当社の財務状況と経営結果の検討は、当社が監査した総合財務諸表と本年度報告に含まれる20−F表に含まれる関連付記に基づいており、本年度報告における関連説明に合わせて読むべきである。この報告書には展望的な陳述が含まれている。“前向き情報”を参照してください。私たちの業務を評価する際には、本年報20-F表の“第3項.キー情報-D.リスク要因”の項目で提供される情報をよく考慮しなければなりません。私たちはあなたに私たちの業務と財務業績が重大なリスクと不確実な要素の影響を受けているということを想起させます。
A. | 経営実績 |
概要
我々は先進的で人工知能に基づくプラットフォームであり、中国で一連の金融と生活方式サービスを提供している。私たちの使命は、デジタル金融サービス、カスタマイズ保険ソリューション、良質なライフスタイルサービスを提供することで、顧客の財務福祉と生活の質を向上させることです。私たちは、異なる成長段階にある顧客を支援し、消費と生産活動による融資需要を満たすとともに、個人、家庭、企業の全体的な福祉と安全の強化に取り組んでいる。
私たちは現在、主に中国で金融サービス業務、保険ブローカー業務、消費とライフスタイル業務の運営に従事している。2023年に、私たちの収入の大部分は、(I)機関パートナーが私たちの科学技術借り手のためにサービスの支払いを得るための融資便利サービス料、(Ii)機関パートナーが私たちの開始後融資管理および催促サービスのために支払う開始後サービス費用、(Iii)借主が私たちの子会社に提供する融資支払いの融資サービス料、および(Iv)他の融資プラットフォームへの借入者への転送に関連する推薦サービスおよび保証サービスなど、他の金融サービスからの収入を含む。私たちの保険仲買業務収入は主に保険会社が顧客と翔保険仲買会社を通じて保険製品を購入する時に支払う保険手数料から来ています。私たちの消費やライフスタイル業務の収入は、主に億象花や億人精選などの電子商取引プラットフォームで非金融製品やサービスを販売することに由来しています。
経営陣の経営業績検討の根拠
2020年12月31日、私たちは易信ともう一度業務再編を完成し、私たちのサービス路線を簡素化し、そして私たちを再び中国の総合デジタル個人投資信託プラットフォームと位置づけた。業務再編では、個人投資家を資金源としたオンライン消費ローンプラットフォーム(“処分業務”)を処分した。売却業務は恒城が経営し、宜信はその付属会社と共同経営会社を通じて当社に付属会社を指定して現金計6,700万元を支払った。
われわれの経営業績に影響を与える要因
私たちの経営業績に影響を与える主な要素は
中国の経済状況
オンライン消費金融に対する借り手の需要は中国全体の経済状況にかかっている。金利環境や失業率を含む一般的な経済要因は、借り手が融資を求める意欲に影響する可能性がある。例えば、金利の大幅な上昇は、潜在的な借り手が金利の安定や低下を待っているときに融資の獲得を遅らせる可能性がある。また、失業率の上昇や実際の収入低下のような経済減速は、個人の可処分所得水準に影響を与える可能性がある。これは借り手の返済能力に悪影響を及ぼす可能性があり、さらに融資を求める意欲を低下させ、違約率を上昇させる可能性がある。
借り手と顧客の能力を効果的に得ることができる
私たちが市場を通じて融資額を増加させる能力は、既存の借り手にサービスを提供する能力と、販売とマーケティング努力によって潜在的な新しい借り手を引き付ける能力に大きく依存する。私たちの販売とマーケティング努力には、借り手の獲得と保留、一般マーケティングに関する努力が含まれています。私たちは、私たちの販売やマーケティングに大量の資源を投入し続け、特に借り手の獲得に向けて、これらの努力の有効性を高めていきたいと考えています。
113
カタログ表
当社とVIEは、ソーシャルメディアプラットフォーム、検索エンジンマーケティング、検索エンジン最適化、主要アプリケーションストアを介したモバイルアプリケーションのダウンロード、様々なマーケティング活動や会員サービスなど、当社の金融サービス業務のために、オンラインチャネルを介して借り手を集めています。歴史上、私たちもオフラインルートを利用して借り手を獲得し、私たちは易信情報コンサルティング(北京)有限会社或いは易信全国サービスネットワークを管理する実体易信普恵に依存してオフライン借り手の獲得を行った。著者らは2021年下半期からオフライン借り手買収を削減し、2022年2月に業務を停止し、疫病期間と疫病後の製品構造、コスト効果と収入構造を最適化する。2021年,2022年,2023年には,それぞれ6.1%,0.0%,0.0%の借り手が易信普恵により得られ,それぞれ我々の市場で提供された融資総額の29.3%,0.0%,0.0%を占めている.私たちの保険業務に対して、著者らは各種の出所を通じて顧客、例えばオンライン直売、信信生態系、会員推薦、ルート協力とソーシャルメディアプラットフォームを獲得した。私たちの消費とライフスタイルサービス業務について、私たちは主にすべてのビジネスラインの既存の顧客にサービスします。
リスク管理の有効性
私たちは借り手を適切なリスクプロファイルに効率的に分ける能力と、借り手に魅力的な価格設定を提供する能力と、合格した借り手を私たちの機関融資パートナーに転送する能力に影響を与え、両者はユーザーの私たちの市場に対する信頼レベルに直接関係している。当社独自のリスク管理システムは、私たちの運営過程で蓄積されたデータに基づいて構築され、過去10年間にCreditEaseが蓄積した幅広いデータベースのさらなる支援を受けています。私たちのリスク管理モデルはビッグデータ能力を利用して借り手の信用特徴を自動的に評価する。同時に,我々は自動検証と詐欺検出ツールを用いて,我々の市場で提供される融資の品質を確保し,必要に応じてこれらの技術駆動ツールを手動プロセスで補完する.また、借り手のリスク状況や違約可能性を効果的に評価する能力が、私たちの運営結果に直接影響を与える可能性があります。
2020年10月以来、私たちは私たちの完全子会社福建嘉盈を通じて、機関融資パートナーが私たちの市場で提供した一部のローンに保証サービスを提供した。2023年12月31日まで、福建嘉盈担保ローンの未返済残高は重要ではない。
製品の組み合わせと定価
私たちが収益性を維持する能力は、私たちが製品の組み合わせと正確な価格を最適化して、私たちのプラットフォームを通じて提供するローンの能力に大きく依存します。各顧客群の予想純販売率と実際の観察結果は潜在借り手を異なる信用部分に分けた。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-リスク管理-独自信用採点モデルと融資資格システム”を参照。市場競争や更なる発展に応じて、私たちはより多くのエネルギーをかけて特定のローン製品を普及させ、他のローン製品の数量の増加を管理し、新しいリスクレベルを持つ新製品を発売したり、既存製品の定価を調整したりする可能性がある。製品の組み合わせのどんな重大な変化も私たちの収益性と純利益率に大きな影響を与える可能性があります。
革新能力
私たちの今までの成功は、私たちの未来の成功は、新しい革新的なローン製品で借り手の需要を満たすことに成功することにある程度依存するだろう。わが社とVIEはすでに借り手のための融資製品の開発に努力し続けているつもりです。既存製品の人気度を評価し、借り手の変化する需要を満たすために、新しい製品やサービスを開発していきます。金融サービス業務の観点から見ると、私たちの製品構造を最適化していくにつれて、最新の規制ガイドラインに基づいて、より多様な信用製品を合理的な価格で開発し、私たちの目標借主や機関融資パートナーの特定のニーズを満たすことを計画しています。私たちの市場が成長するにつれて、私たちはリスクに基づくローン価格を提供する能力を拡大してきた。例えば、私たちは低価格ローン製品を提供し、融資定価を調整しながら、規制指示に従ってより高品質な顧客群に移行してきた。我々はまた、我々が提供する製品の多様性を増加させ、金融及び非金融商品及びサービスを含む業務ライン間の協同効果を強化していく。
保険業務については、顧客プールや外部パートナーを拡大しながら、保険商品の革新とカスタマイズに注力していきたいと思います。著者らは国内外の市場に密接に注目し、市場浸透率が低く、成長潜在力の大きい保険新製品を絶えず発売している。消費やライフスタイルビジネスについては、様々な生活シーンにおける顧客の多様なニーズに応えるために、非金融商品やサービスを豊かにしていくことを目標としています。“-製品開発”を参照してください。革新的な製品の開発と提供を継続できず、そのような製品を顧客の広範な受け入れを得ることができず、私たちの経営業績に悪影響を与える可能性があり、新製品の発売とマーケティングのコストを回収できない可能性がある。
114
カタログ表
効果的競争力
私たちの業務と経営結果は私たちが経営している市場で効果的に競争する能力にかかっています。私たちの金融サービス業務に対して、私たちは中国で他の消費金融市場や融資便利プラットフォームと競争しています。2018年度まで、その産業は競争が激しい。しかし、ここ数年来国内のこの業界に対する監督管理の変化と参入障壁の増加に伴い、私たちのような国家レベルの参加者はますます少なくなり、規模の小さいプラットフォームは運営を停止し、私たちにより多くの市場シェア機会を残した。同時に、私たちが海外(例えばフィリピン)で金融サービス事業を展開することに伴い、地域の同業者からの競争に直面しています。
私たちの保険ブローカー業務について、私たちは中国で他の保険ブローカーと競争しています。中国の保険サービスの全体的な浸透率がアメリカやヨーロッパと比較して低いことから、私たちの保険業務における戦略配置は、高い成長潜在力を持つ巨大な市場に私たちを連れてきたと信じている。国内の監督管理が日々厳しくなっている状況下で、私たちのカスタマイズと革新製品の能力は、強力なルートパートナー関係に加えて、私たちの競争力を維持する上で重要な役割を果たす。
私たちの消費と生活様式業務に対して、私たちは人工知能を完全に抱きしめて、私たちの顧客の好みに合うように精選された高品質の製品とサービスを提供します。この細分化された市場における私たちの主な目標は、ユーザー体験と参加度を強化し、豊富な製品とアップグレードされたサービスを通じて既存の顧客の長期的な価値を増加させることである。
もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの市場への需要が停滞したり、大幅に低下したりする可能性があり、私たちは収入減少を経験するかもしれないし、あるいは私たちの市場はより広い市場受容度を維持または実現できない可能性があり、これらはいずれも私たちの業務と運営結果を損なう可能性がある。
中国の置かれた規制環境
中国オンライン消費金融業界の規制環境は発展と変化しており、挑戦とチャンスが併存しており、私たちの財務業績に影響を与える可能性がある。中国政府はより成熟した監督管理の枠組みのために準備しており、私たちの業務のあらゆる面をカバーしている。新法規は実力の弱い参加者を淘汰し、業界内の統合を引き起こし、コンプライアンスリスクを増加させ、それによって私たちにチャンスと挑戦をもたらす可能性がある。私たちは引き続き、私たちの業界に関連する既存の法律、法規、政府政策を遵守し、新しい法律と法規、または将来出現する可能性のある中国の既存の法律と法規の下での変化を遵守するように努力していきます。新しい法律法規や既存の法律法規の変化は、製品が顧客に有利な条項で受け入れられにくくなる可能性があるが、これらの事件は新しい製品や市場機会を提供する可能性もある。私たちは引き続き資金源を多様化し、融資製品の組み合わせを拡大し、リスク管理を強化し、私たちの業務成長を支援していく。
新冠肺炎が私たちの運営に与える影響
私たちのほとんどの純収入は中国から来ている。私たちの経営業績と財務状況は新冠肺炎の伝播の影響を受けています。新冠肺炎の未来の著者らの業務結果に対する影響程度は新冠肺炎ウイルスの新変種の潜在的な爆発、ウイルス感染の重症度、制御或いは治療病例の努力の成功或いは失敗、及び著者ら或いは当局が将来これらの事態の発展に対して取る可能性のある行動に依存し、これらはすべて高度な不確定かつ予測不可能である。また、疫病が中国全体の経済に損害を与えた場合、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
2020年に新冠肺炎が発生して以来、中国政府は一連の行動を取り、春節休暇の延長、感染或いは新冠肺炎感染の疑いのある個人を隔離し、住民の自由旅行を禁止し、企業従業員の在宅遠隔勤務を奨励し、公共活動をキャンセルするなどを含む。新冠肺炎はまた、中国各地の多くの会社のオフィス、小売店、製造施設、工場の一時閉鎖を招いた。
2020年上半期、私たちは違約率の変動と融資額と収入の大幅な低下を見た。私たちは疫病に対して一連の措置を取って、その中には一部の従業員のための遠隔作業の手配を行い、オフラインの顧客獲得活動を一時停止し、不必要なビジネス旅行をキャンセルして、従業員の安全と健康を確保することを含む。このような措置は私たちの業務の能力と効率性を低下させる。新冠肺炎の発生により、私たちは2020年2月にオフライン顧客獲得活動を一時停止し、これは私たちの運営に影響を与え、2020年第1四半期の延滞ボラティリティが増加し、収入と融資額が大幅に低下した。
115
カタログ表
新冠肺炎が最初に発生した後、中国の各地区は時々いくつかの新冠肺炎感染の例が出現し、2022年初め以来のオミック変種による感染を含む。感染をコントロールするために、政府は2022年3月に上海で発生した感染など、異なる程度の一時的な制限とその他の措置を回復した。したがって、私たちの収入と運営実績は2022年上半期に悪影響を受けた。2022年末、中国はCOVID政策を改正し、その後中国内部の行動制限が緩和された。
新冠肺炎はすでにより広範な中国経済と世界経済にマイナス影響を与えているため、中国は引き続き巨大な経済不確定性を経験する可能性があり、これは私たちの業務に実質的なマイナス影響を与える可能性があり、私たちのユーザーは私たちのプラットフォームで借金をすることをあまり望んでいないかもしれないからである。新冠肺炎による経済問題により、借り手が融資を返済する傾向や能力も低下する可能性があり、これは信用の質に影響を与える可能性がある。私たちのいくつかのビジネスパートナーやサービスプロバイダの運営は制限され影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。新冠肺炎の流行が私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす程度については、本年度報告に記載されている多くの他のリスクを悪化させる可能性がある。
2023年12月31日現在、私たちは現金および現金等価物人民元57.913億元(8.157億ドル)を持っている。私たちはこの流動性水準が長い不確実な期間を過ごすのに十分だと信じている。また“リスク要因-私たちの商業や工業に関連するリスク-私たちは自然災害、衛生流行病、その他の疫病に関連するリスクに直面しています。これらのリスクは私たちの運営を深刻に混乱させる可能性があります”
融資実績データ
延滞率
2023年12月31日まで、私たちのローン円滑化モードで15-29日、30-59日、60-89日のローン延滞率は以下の通りです
以下の理由で債務が滞納する |
| ||||||
| 15-29日 |
| 30-59日 |
| 60-89日 |
| |
すべてのローン | |||||||
2021年12月31日 |
| 0.9 | % | 1.5 | % | 1.2 | % |
2022年12月31日 |
| 0.7 | % | 1.3 | % | 1.1 | % |
2023年12月31日 |
| 0.9 | % | 1.4 | % | 1.2 | % |
M 3+純売上率
我々は現在,M 3+純資産率を(I)指定期間に3カ月以上延滞している融資の未返済元本総額と(Ii)同時期に3カ月を超えるすべての延滞した融資の超過元金と計上すべき利息の回収総額との差額と定義しており,(Iii)その年によって促進された融資の初期元本総額で割った年と呼ぶ.
116
カタログ表
次の表は、当社の融資円滑化モデルで提供されているすべてのローン製品の毎月の2023年12月31日までの過去累計M 3+純売上率を示しています
予想されるM 3+純売上率と各顧客グループの実際の観察結果は、潜在的な借り手を異なる信用細分化に分けた。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-リスク管理-独自信用採点モデルと融資資格システム”を参照
次の表は、我々の融資円滑化モデルで提供される期間毎の融資金額と、2023年12月31日までの各期間に提供される融資の対応する累積M 3+純売上率およびM 3+純売上率データを提供する
|
| M 3+を累積使用する |
| 純販売額 | ||
中国のローン金額 | 純売掛金はポンドである | 金利:現在 | ||||
会議中に仕事を促進した | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
期間 | 3つの時期 | 2023 | 2023 | |||
(単位:千元) | (単位:千元) | % | ||||
2019 |
| 3,431,443 |
| 398,602 |
| 11.6 |
2020 |
| 9,614,819 |
| 780,798 |
| 8.1 |
2021 | 23,195,224 | 1,513,766 | 6.5 | |||
2022 |
| 22,623,101 |
| 1,070,819 |
| 4.7 |
2023年第1四半期から第3四半期まで |
| 24,390,773 |
| 694,391 |
| 2.8 |
(1) | M 3+純償却を,(I)指定期間内に3カ月以上延滞した融資の未返済元金の総残高と,(Ii)同期間内に3カ月を超えるすべての延滞元金の超過元金と計上利息の回収総額との差額と定義する. |
(2) | M 3+純売上率をM 3+純売上率をこの年に提供された融資の総初期元本で割ったものと定義する。 |
私たちの業務と財政的業績は私たちが純売上率を管理し予測する能力にかかっている。しかし,我々の経営歴史は限られており,歴史的債権率に関する情報は限られているため,目標借入者群の正確な入金予測はできない可能性がある。また、業界法規の不確実性により、借り手の信用表現が予測可能な将来的に変動する可能性が予想され、より高い違約率を招き、私たちの名声、業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-リスク管理”を参照
117
カタログ表
業務報告書精選プロジェクト
純収入
私たちの純収入には、融資円滑化サービスと、第三者機関が融資する融資に関する開始後サービス、保険ブローカーサービス、当社の子会社(および2021年と2022年の合併実体)融資に関する融資融資サービス、電子商取引サービスなどの収入が含まれています。次の表は絶対額と私たちの純収入総額に占める割合を含む私たちの純収入を示しています
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(千人単位だが、10%は含まれていない) | ||||||||||||||
純収入: | ||||||||||||||
融資円滑化サービス |
| 2,105,776 |
| 47.0 |
| 1,362,685 |
| 39.7 |
| 2,240,852 |
| 315,617 |
| 45.8 |
郵送サービス |
| 174,255 |
| 3.9 |
| 204,336 |
| 5.9 |
| 17,203 |
| 2,423 |
| 0.4 |
保険仲買サービス |
| 755,691 |
| 16.9 |
| 731,797 |
| 21.3 |
| 963,822 |
| 135,751 |
| 19.7 |
融資サービス | 524,840 | 11.7 | 278,783 | 8.1 | 55,974 | 7,884 | 1.1 | |||||||
電子商取引サービス | 33,114 | 0.7 | 302,896 | 8.8 | 1,267,104 | 178,468 | 25.9 | |||||||
他の人は |
| 884,253 |
| 19.8 |
| 554,123 |
| 16.2 |
| 350,678 |
| 49,392 |
| 7.1 |
純収入合計 |
| 4,477,929 |
| 100.0 |
| 3,434,620 |
| 100.0 |
| 4,895,633 |
| 689,535 |
| 100.0 |
ローンの利便化とローン後のサービス料
私たちは第三者機関の融資パートナーと借り手に融資円滑化サービスを提供する。これらの第三者融資の融資は主に無担保小口循環融資と小企業融資であり、2020年と2021年には、第三者融資の融資には自動車担保融資も含まれる。これらの融資製品の詳細については、“第4項:当社情報-B.業務概要-金融サービス業務-当社融資製品”を参照されたい。これらの融資については、(I)我々の技術借り手がサービスを取得する融資円滑化サービス料、(Ii)私たちの開始後融資管理および催促サービスの開始後サービス料、支払い注意サービス、支払い催促サービス、超過支払い監視サービス、場合によっては訴訟届出サービスなどを、第三者融資パートナーおよび保証会社から取得する。
私たちが促進したすべてのローン製品は毎月の固定返済を特徴としている。私たちの第三者融資パートナーと保証会社が毎月分割払いで借り手の元金、利息、担保サービス料を受け取った後、彼らは和解合意の期限に従ってサービス料を支払います。
約束されたサービスを顧客に移転することでサービス履行義務を履行する場合には、収入を確認する。融資便利サービスの収入は、投資家と借り手の間で融資を開始し、融資元金を借り手に移した場合に確認され、この場合、融資便利サービスは完了とみなされる。開始後のサービスの収入は、サービスを提供する際にベース融資期間内に直線的に確認される。これらのサービスは第三者融資の融資に対して提供されているため、第三者融資パートナーが提供する融資の元金および利息金額を当社の総合貸借対照表に記録することなく、当該等のサービス料のみを収入として確認する。
私たちが受け取るローン便利サービス料と開始後のサービス料率は主に提供されるローンのリスクレベルによって決められます。同一リスクレベルの融資についても,料率は融資期限や返済スケジュールによって異なる。2021年、2022年、2023年、私たちのローン利便化サービスと開始後サービスの加重平均サービス料率はそれぞれ14.4%、7.0%、7.5%です。2021年から2022年までの加重平均レートの低下は、主に私たちの業務転換による小額循環ローン製品の強力な増加です。このような小口循環ローン製品の特徴は平均期限が短く、加重平均サービス料率が低いことを招くことである。2022年から2023年までの加重平均料率の増加は,主に平均満期日が長いためである。
我々は、我々の市場を通じて得られた新たな融資の資産品質を向上させるために、我々の業務成長を能動的に制御するために、より厳しいリスク政策を継続して実施していく。
118
カタログ表
保険取次手数料
保険ブローカーサービスを提供します。保険会社を代表して各種の健康と生命保険製品と財産と傷害保険製品を販売します。健康と生命保険製品の条項はそれぞれ異なり、通常は5年から10年です。私たちは保険契約期間内の最初の年の初期保険料とその後の毎年の継続保険料から健康と生命保険製品のブローカー手数料を稼ぎ、これは保険加入者が支払う保険料の事前に合意された割合に基づいて計算される。
財産や傷害保険商品の期限は通常1年で、保険加入者が手数料など1年間に支払う保険料の予め合意された一定の割合を受け取ります。これらの保険商品の手数料率幅は保険商品タイプによって大きく異なる。例えば、いくつかの財産および傷害保険商品の手数料は1%未満である可能性があり、5年間の健康および生命保険製品の手数料は、1年目に50%を超え、翌年5%、3年目に1.5%を超える可能性がある。
保険会社との契約では、保険会社を代表して保険証を販売する約束を履行義務として決定しています。私たちは保険会社に対する履行義務が履行され、手数料収入、更新手数料収入を含めて、保険証書が発効した時に確認します。継続手数料収入は予想契約率に基づいて確認されます。
融資サービス料
また、子会社から資金を提供するローンを提供し、借り手から受け取る利息収入を含む融資サービス料を徴収しています。2021年と2022年には、合併後の可変利子主体の子会社、少額融資会社や金融リース会社など、自己資本を利用して借り手に融資を提供する。これらの実体が提供するローンは主に自動車保証ローンと財産保証ローンだ。私たちは有効利息法を用いてローンの有効期限内の融資サービス収入を確認します。このようなローンの元本と利息は私たちの総合貸借対照表に記録されています。
電子商取引サービス料それは.私たちの収入は私たちの電子商取引プラットフォームと快適な精選ルートで提供される製品とサービスの販売から来ています。
他の人はそれは.私たちはまた転介サービス料、ローン事前返済と期限を過ぎた返済の違約金、その他のサービス料、例えば企業に提供する技術サービス、保証サービスと自動車保証ローンの付加価値サービスを受け取ります。潜在借り手を第三者会社や関係者に紹介し,何らかの基準(元本金額,投資金額,クリック金額など)に応じて固定金利を徴収する.転職サービスの収入は転職に成功した後に確認します。超過支払いの場合、罰金は期限を過ぎた金額のある割合で計算され、前払いであれば、契約金額のある割合で計算され、費用を受け取った時に関連収入を確認します。処分された業務にシステム保守サービスを提供し,技術サービス収入は契約期間内に確認する.保証サービス料は保証期間中に直線的に保証責任を免除します。私たちはまた自動車保証ローンに付加価値サービスを提供して、主にGPS設置サービスを含みます。収入はインストールサービスが完了したら確認します。
運営コストと支出
当社の運営コスト及び支出には、販売及び市場普及支出、開始、サービス及びその他の運営コスト、研究開発費、一般及び行政支出、又は負債準備及び契約資産準備、売掛金及びその他が含まれる。
119
カタログ表
以下の表に示した期間の運営コストと支出の絶対額と運営コストと支出総額に占める割合を示す
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(千人単位だが、10%は含まれていない) | ||||||||||||||
運営コストと支出: | ||||||||||||||
販売と市場普及(2021年12月31日まで、2022年12月31日と2023年12月31日までの年間関連方面費用はそれぞれ1548元、38元、24元を含む) |
| 1,553,344 |
| 48.7 |
| 573,974 |
| 29.2 |
| 656,603 |
| 92,481 |
| 28.5 |
開始、サービス、その他の運営コスト(2021年、2022年、2023年12月31日までの年間関連先コストはそれぞれ354,985元、350,311元、人民元324,854元を含む) |
| 760,858 |
| 23.9 |
| 776,841 |
| 39.6 |
| 976,172 |
| 137,491 |
| 42.5 |
研究開発(2021年、2022年と2023年12月31日までの年間関連者費用はそれぞれ85,893元、65,268元、52,468元を含む) |
| 207,996 |
| 6.5 |
| 151,924 |
| 7.8 |
| 148,754 |
| 20,952 |
| 6.5 |
一般と行政費用(関連方面の2021年、2022年と2023年12月31日までの年間費用はそれぞれ人民元49225元、人民元35368元、人民元19567元を含む) | 298,244 | 9.3 | 271,794 | 13.8 | 231,135 | 32,555 | 10.0 | |||||||
契約資産 · 債権等引当金 |
| 370,154 |
| 11.6 |
| 188,223 |
| 9.6 |
| 288,187 |
| 40,589 |
| 12.5 |
総運営コストと費用 |
| 3,190,596 |
| 100.0 |
| 1,962,756 |
| 100.0 |
| 2,300,851 |
| 324,068 |
| 100.0 |
販売とマーケティング費用.営業 · マーケティング費用は、主に借り手 · 顧客の獲得 · 維持、一般的なブランド · 認知度構築に関連する変動マーケティング費用で構成されています。
以下の表は、各事業セグメントに割り当てられた営業 · マーケティング費用の絶対額および営業 · マーケティング費用総額に占める割合を示しています。
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(千人単位だが、10%は含まれていない) | ||||||||||||||
販売とマーケティング費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
金融サービス業 | 1,353,244 |
| 87.2 |
| 383,950 |
| 66.9 |
| 498,055 |
| 70,150 |
| 75.8 | |
保険仲介業務 | 18,007 |
| 1.2 |
| 17,417 |
| 3.0 |
| 12,887 |
| 1,815 |
| 2.0 | |
消費 · ライフスタイル事業等 | 182,093 | 11.6 | 172,607 | 30.1 | 145,661 | 20,516 | 22.2 | |||||||
総運営コストと費用 | 1,553,344 |
| 100.0 |
| 573,974 |
| 100.0 |
| 656,603 |
| 92,481 |
| 100.0 |
各事業セグメントの営業 · マーケティング費用は、 2021 年から 2022 年にかけては、オフライン事業の最適化やコスト効率の向上を主因に減少しましたが、 2022 年から 2023 年にかけては、金融サービス事業の増収を主因に増加しました。
発信、サービス、その他の運用コスト.発信、サービスおよびその他の運用コストは、主に変動費用およびベンダーコストで構成され、信用評価、顧客およびシステムサポート、決済処理サービスおよびローンの円滑化およびサービスに関連する回収に関連する費用が含まれます。また、保険代理店の給与および関連費用、第三者決済プラットフォームが請求する取引手数料など、保険商品の流通に関連するコストも含まれます。
研究開発費それは.研究·開発費には主に技術や技術革新に関する賃金や福祉が含まれている。
一般と行政費用それは.一般および行政費用は、主に会計および財務、業務発展、法律、人的資源、および他の人員に関連する賃金および福祉を含む。
120
カタログ表
契約資産 · 債権等引当金それは.契約資産、売掛金、その他の資産の引当とは、資産の信用損失を連絡することであり、これは私たちが支払いが満期になる前に顧客に譲渡したサービスを対価格する権利があることを意味します。
税収
ケイマン諸島
私たちはケイマン諸島に登録して設立した。ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が徴収する他の税金は私たちにとって実質的ではないかもしれないが、ケイマン諸島管内で署名または署名後に署名された文書に適用される印紙税は除外される可能性がある。しかも、ケイマン諸島は株主に配当金を支払うことに源泉徴収しない。
香港.香港
我々が香港に登録して設立した付属会社は2015/2016,2016/2017および2017/2018課税年度に香港運営から得た課税収入に16.5%の香港利益税を払わなければならない。2018/2019課税年度から、香港に登録して設立された付属会社が稼いだ初の200万香港ドルの利益は、現行税率の半分になります(即8.25%)、残りの利益は現行の16.5%の税率で課税され続けるだろう。香港税法によると、私たちの海外収入は香港入国税を免除することができます。また、私たちが香港に登録して設立した付属会社は当社に配当金を支払い、香港の源泉徴収税を支払う必要がありません。
中国
一般に、我々の子会社と中国での合併可変利息主体は、その中国での課税所得額に対して25%の税率で企業所得税を納付する。企業所得税は中国税法と会計基準に基づいて定められた実体全世界収入に基づいて計算される。優賽恒創は私たちの中国での子会社の一つで、2018年11月にハイテク企業に選ばれ、2021年にこの地位を再確認した。したがって、それは15%の優遇所得税税率を受ける資格がある。しかし、優賽恒創の“ハイテク企業”の資質は3年ごとに中国で関連部門の評価を受けている。もし優賽恒創がその“ハイテク企業”の資質を維持できなければ、その適用する企業所得税税率は25%に引き上げられ、これは私たちの財務状況と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。快適恒盛は私たちの中国子会社の一つで、2021年3月に“ソフトウェア企業”に選ばれ、2023年に“ソフトウェア企業”と再評価され、2022年と2021年に企業所得税の徴収を免除され、2022年から2024年まで12.5%の税率で企業所得税を減収する。しかし、快適な恒生の“ソフトウェア企業”の資質は中国で関連部門の年間審査を受けている。もし快適な恒盛がその“ソフトウェア企業”の資質を維持できなければ、その適用する企業所得税税率は25%に引き上げられ、これは私たちの財務状況と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。また、“西部地区奨励性産業目録”、“外商投資誘導産業目録”、“西部大開発企業所得税政策の更新に関する公告”、“中国西部地区の特定業界企業への税収優遇に関する規定”によると、2017年から恒裕達(中国の中国子会社)はすでに15%の企業所得税税率優遇を受ける資格がある。また、新たに設立された中国子会社である重慶恒豊益科技有限公司と2023年に新たに買収した重慶金通融資担保有限公司は、恒裕達に適用される同一政策法規に基づいて、15%の企業所得税税率を減額する資格もある。しかし、この3社の優遇税収待遇は年間申告要求を守らなければならない。また、関連規則や政策イニシアティブは変化する可能性があり、これらの規則の下での税金優遇は一定の資格に適合する会社にのみ適用される。
私たちは借り手と顧客が提供するサービスに6%の付加価値税を徴収し、私たちが支払ったか負担した任意の控除可能な付加価値税を引きます。中国の法律によると、私たちは付加価値税の追加料金を払わなければなりません。
121
カタログ表
吾等しい中国の全額付属会社は私が香港に等しい仲介持株会社の配当金を支払い、10%の源泉徴収税率で納税し、香港の実体が“中華人民共和国と香港特別行政区の二重課税の回避及び脱税防止に関する手配”の下で所得税及び資本税項に関するすべての規定に符合しない限り、関連税務機関の許可を得ない。もし私たちの香港付属会社が税務手配のすべての要求を満たしている場合、香港付属会社に支払う配当金は5%の標準税率で源泉徴収税を納付し、納税申告を行う際に必要な表と証明書類を提出し、関連税務機関の納税後審査を受ける。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-私たちは私たちの中国子会社が支払う配当金や他の株式分配に依存して、私たちが持っている可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供し、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある”
もし私たちがケイマン諸島の持ち株会社または私たちの中国以外の任意の付属会社が中国企業所得税法の下の“住民企業”とみなされれば、その世界的な収入は25%の税率で企業所得税を納めることになる。“第3項.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク--中国所得税の目的であれば、私たちは中国住民企業に分類され、この分類は、私たちと私たちの非中国株主またはアメリカ預託株式保有者に不利な税収結果を招く可能性がある”
122
カタログ表
経営成果
以下の表は、各期間の連結業績の絶対額および純利益に占める割合の概要を示しています。この情報は、本年次報告書の他の部分に記載されている連結財務諸表および関連注記と併せてお読みください。
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(千人単位だが、10%は含まれていない) | ||||||||||||||
純利益 ( 2021 年 12 月 31 日期、 2022 年 12 月 31 日期、 2023 年 12 月 31 日期、関連会社からの利益はそれぞれ 57 3,158 元、 41 1,010 元、 141,595 元を含む )(1) | 4,477,929 |
| 100.0 |
| 3,434,620 |
| 100.0 |
| 4,895,633 |
| 689,535 |
| 100.0 | |
運営コストと支出: |
|
|
|
|
|
| ||||||||
販売と市場普及(2021年12月31日まで、2022年12月31日と2023年12月31日までの年間関連方面費用はそれぞれ1548元、38元、24元を含む) | (1,553,344) |
| (34.7) |
| (573,974) |
| (16.7) |
| (656,603) |
| (92,481) |
| (13.4) | |
開始、サービス、その他の運営コスト(2021年、2022年、2023年12月31日までの年間関連先コストはそれぞれ354,985元、350,311元、人民元324,854元を含む) | (760,858) |
| (17.0) |
| (776,841) |
| (22.6) |
| (976,172) |
| (137,491) |
| (19.9) | |
研究開発(2021年、2022年と2023年12月31日までの年間関連者費用はそれぞれ85,893元、65,268元、52,468元を含む) | (207,996) |
| (4.7) |
| (151,924) |
| (4.4) |
| (148,754) |
| (20,952) |
| (3.0) | |
一般と行政費用(関連方面の2021年、2022年と2023年12月31日までの年間費用はそれぞれ人民元49225元、人民元35368元、人民元19567元を含む) | (298,244) | (6.6) | (271,794) | (7.9) | (231,135) | (32,555) | (4.7) | |||||||
契約資産 · 債権等引当金 |
| (370,154) |
| (8.3) |
| (188,223) |
| (5.5) |
| (288,187) |
| (40,589) |
| (6.0) |
総運営コストと費用 |
| (3,190,596) |
| (71.3) |
| (1,962,756) |
| (57.1) |
| (2,300,851) |
| (324,068) |
| (47.0) |
利子 ( 費用 ) / 利益、純 |
| (73,383) |
| (1.6) |
| (26,302) |
| (0.8) |
| 80,749 |
| 11,373 |
| 1.6 |
連結 ABFE に関する公正価額調整 (2) |
| (37,442) |
| (0.8) |
| 18,900 |
| 0.6 |
| (50,171) |
| (7,066) |
| (1.0) |
その他の収入、純額 |
| 26,665 |
| 0.6 |
| 30,921 |
| 0.9 |
| 20,000 |
| 2,817 |
| 0.4 |
その他 ( 損失 ) / 利益合計 |
| (84,160) |
| (1.8) |
| 23,519 |
| 0.7 |
| 50,578 |
| 7,124 |
| 1.0 |
所得税未払いの収入 |
| 1,203,173 |
| 26.9 |
| 1,495,383 |
| 43.6 |
| 2,645,360 |
| 372,591 |
| 54.0 |
所得税費用 |
| (170,189) |
| (3.8) |
| (300,512) |
| (8.8) |
| (565,163) |
| (79,601) |
| (11.5) |
純収入 |
| 1,032,984 |
| 23.1 |
| 1,194,871 |
| 34.8 |
| 2,080,197 |
| 292,990 |
| 42.5 |
メモ:
(1) | 売上高の内訳は以下の通りです。 |
123
カタログ表
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(千人単位だが、10%は含まれていない) | ||||||||||||||
純収入: | ||||||||||||||
融資円滑化サービス |
| 2,105,776 |
| 47.0 |
| 1,362,685 |
| 39.7 |
| 2,240,852 |
| 315,617 |
| 45.8 |
郵送サービス |
| 174,255 |
| 3.9 |
| 204,336 |
| 5.9 |
| 17,203 |
| 2,423 |
| 0.4 |
保険仲買サービス |
| 755,691 |
| 16.9 |
| 731,797 |
| 21.3 |
| 963,822 |
| 135,751 |
| 19.7 |
融資サービス |
| 524,840 |
| 11.7 |
| 278,783 |
| 8.1 |
| 55,974 |
| 7,884 |
| 1.1 |
電子商取引サービス | 33,114 | 0.7 | 302,896 | 8.8 | 1,267,104 | 178,468 | 25.9 | |||||||
他の人は | 884,253 | 19.8 | 554,123 | 16.2 | 350,678 | 49,392 | 7.1 | |||||||
純収入合計 |
| 4,477,929 |
| 100.0 |
| 3,434,620 |
| 100.0 |
| 4,895,633 |
| 689,535 |
| 100.0 |
(2) | 当社はいくつかの信託または資産支援特別計画(“ABS計画”)を1つの全体に統合し、本年報では総称して“合併資産支援融資エンティティ”または“合併ABFE”と呼ぶ。連結貸借対照表の詳細については、本年報第18項“付記2--主要会計政策概要--合併基礎”を参照されたい。 |
市場情報を細分化する
2023年には、各部門の運営性質をより正確に反映するために、業務部門の分類を調整しました。今回の調整を経て、私たちの業務は金融サービス業務、保険ブローカー業務、消費とライフスタイル業務、その他の業務の3つの部分に分けられます。
● | 金融サービス業務は、従来は“クレジット技術業務”と呼ばれていたが、融資円滑化サービスや自己資金融資サービスを継続して提供しており、製品やサービスに大きな変化はなかった。 |
● | 保険ブローカー業務は現在、独立した部門とされており、以前はより広範な“全体財事業”部門の一部であった。 |
● | 消費とライフスタイル業務と他の業務は、使いやすい華と快適な精選で提供される非金融商品とサービスと、快適な精選で提供される富の製品とサービスを統合しています。快適な精選は以前は“全体の富の業務”に属していました。快適なベスト前は“その他”のカテゴリに分類されています |
私たちはこの再分類が私たちの異なる業務と戦略的重点をもっと明確に理解して表現できると信じている。各業務部門の詳細については、“項目4.会社情報−B.業務概要”を参照されたい
124
カタログ表
次の表は、2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの3年間の運営部門業績概要を提供します
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(単位:万人) | ||||||||
金融サービス業 |
| 3,184,302 |
| 1,959,732 |
| 2,515,119 |
| 354,247 |
保険仲介業務 |
| 755,691 |
| 731,797 |
| 963,822 |
| 135,751 |
消費 · ライフスタイル事業等 |
| 537,936 |
| 743,091 |
| 1,416,692 |
| 199,537 |
純収入合計 |
| 4,477,929 |
| 3,434,620 |
| 4,895,633 |
| 689,535 |
運営コストと支出: |
|
|
|
| ||||
金融サービス業 |
| (2,130,221) |
| (878,375) |
| (1,108,663) |
| (156,152) |
保険仲介業務 |
| (556,111) |
| (566,538) |
| (724,652) |
| (102,065) |
消費 · ライフスタイル事業等 |
| (406,453) |
| (370,268) |
| (283,948) |
| (39,993) |
営業収入: |
|
|
|
| ||||
金融サービス業 |
| 1,054,081 |
| 1,081,357 |
| 1,406,456 |
| 198,095 |
保険仲介業務 |
| 199,580 |
| 165,259 |
| 239,170 |
| 33,686 |
消費 · ライフスタイル事業等 |
| 131,483 |
| 372,823 |
| 1,132,744 |
| 159,544 |
営業利益総額 | 1,385,144 | 1,619,439 | 2,778,370 | 391,325 | ||||
未分配費用 | (97,811) | (147,575) | (183,588) | (25,858) | ||||
その他(費用)/収入 | (84,160) | 23,519 | 50,578 | 7,124 | ||||
所得税未払いの収入 |
| 1,203,173 |
| 1,495,383 |
| 2,645,360 |
| 372,591 |
以下は、各セグメントの純収益の内訳 ( 絶対額と純収益総額に占める割合 ) です。
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(千人単位だが、10%は含まれていない) | ||||||||||||||
金融サービス事業 : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
融資円滑化サービス | 2,105,776 |
| 47.0 |
| 1,362,685 |
| 39.7 |
| 2,240,852 |
| 315,617 |
| 45.8 | |
郵送サービス | 174,255 |
| 3.9 |
| 204,336 |
| 5.9 |
| 17,203 |
| 2,423 |
| 0.4 | |
融資サービス | 524,840 |
| 11.7 |
| 278,783 |
| 8.1 |
| 55,975 |
| 7,884 |
| 1.1 | |
他の人は | 379,431 |
| 8.5 |
| 113,928 |
| 3.4 |
| 201,089 |
| 28,323 |
| 4.1 | |
小計 | 3,184,302 |
| 71.1 |
| 1,959,732 |
| 57.1 |
| 2,515,119 |
| 354,247 |
| 51.4 | |
保険仲買業務: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
保険仲買サービス | 755,691 |
| 16.9 |
| 731,797 |
| 21.3 |
| 963,822 |
| 135,751 |
| 19.7 | |
小計 | 755,691 | 16.9 | 731,797 | 21.3 | 963,822 | 135,751 | 19.7 | |||||||
消費やライフスタイルビジネスやその他: | ||||||||||||||
電子商取引サービス | 33,114 | 0.7 | 302,896 | 8.8 | 1,267,104 | 178,468 | 25.9 | |||||||
他の人は | 504,822 | 11.3 | 440,195 | 12.8 | 149,588 | 21,069 | 3.0 | |||||||
小計 | 537,936 | 12.0 | 743,091 | 21.6 | 1,416,692 | 199,537 | 28.9 | |||||||
純収入合計 | 4,477,929 |
| 100.0 |
| 3,434,620 |
| 100.0 |
| 4,895,633 |
| 689,535 |
| 100.0 |
金融サービス事業(前身は消費信用部門)
私たちの金融サービス業務収入は28.3%増加し、2022年の人民元19.597億元から2023年の人民元25.151億元(3.542億ドル)に増加した。これは主に小口循環融資製品に対する需要が増加しているためである。特に、融資円滑化サービスの収入が2022年の人民元13.627億元から2023年の人民元22.409億元(3.156億ドル)に増加し、64.4%増加したのは、主に融資額の増加によるものだ。他人からの収入は2022年の1兆139億元から2023年の2.01億元(2830万ドル)に増加し、76.5%増加したが、これは主に転職サービスの増加によるものだ。融資後のサービス収入は91.6%低下し、2022年の人民元204.3百万元から2023年の人民元1720万元(240万ドル)に低下し、主に機関融資パートナーが2023年に同などのサービスに対する需要が減少し、融資サービス収入が79.9%低下し、2022年の人民元278.8百万元から2023年の人民元5600万元(790万ドル)に低下し、主に担保ローンの便利なサービスが2022年に停止したためである。
125
カタログ表
私たちの金融サービス業務収入は2021年の人民元31.843億元から2022年の人民元19.597億元に低下し、38.5%低下した。これは主に私たちの業務転換による小口循環融資製品の加重平均取引料率が低下したためである。特に、私たちのローン便利サービスの収入は2022年には人民元13.627億元で、2021年の人民元21.058億元より35.3%低下し、主に私たちのローン便利サービスと開始後サービスの加重平均サービス料率が2021年の14.4%から2022年の7.0%に大幅に低下したためであり、私たちが便利を提供するローンはやや増加したにもかかわらず、2021年の人民元215.03億元から2022年の人民元226.225億元に増加した。融資サービス収入は2022年に人民元2.788億元であり、2021年の人民元5.248億元より46.9%減少し、主に2022年2月に可変利息実体を合併した付属会社に自動車担保融資及び財産担保融資の融資サービスを提供することを停止したためである。2022年のその他の業務収入は人民元1兆139億元で、2021年の人民元3.794億元より70%減少し、主に技術支援サービス収入が1兆237億元減少し、自動車保証ローン付加価値サービス収入が1.102億元減少したためである。主に2022年のローン入金が比較的に良く、創設後のサービス収入が17.3%増加し、2021年の人民元174.3百万元から2022年の人民元204.3百万元に増加し、創設後のサービス収入の収入が増加したことが確認され、一部の相殺幅が減少した。
次の表は、金融サービス業務における他の業務の細分化を提供します
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 | 2023 | ||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
| (千人単位だが、10%は含まれていない) | |||||||||||||
他の人は |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
転職サービス |
| 97,342 |
| 25.7 |
| 64,892 |
| 57.0 |
| 120,216 |
| 16,933 |
| 59.8 |
懲罰費 |
| 23,325 |
| 6.1 |
| 25,694 |
| 22.6 |
| 11,196 |
| 1,577 |
| 5.6 |
技術支援サービス |
| 135,939 |
| 35.8 |
| 12,194 |
| 10.7 |
| 18,682 |
| 2,631 |
| 9.3 |
保証サービス |
| 12,534 |
| 3.3 |
| 10,999 |
| 9.7 |
| 50,864 |
| 7,164 |
| 25.3 |
自動車修理サービス |
| 110,290 |
| 29.1 |
| 54 |
| —* |
| 66 |
| 9 |
| —* |
他の人は |
| 1 |
| —* |
| 95 |
| —* |
| 65 |
| 9 |
| —* |
合計する |
| 379,431 |
| 100.0 |
| 113,928 |
| 100.0 |
| 201,089 |
| 28,323 |
| 100.0 |
注:
* | 0.1%未満です |
その他の金融サービス業務は主に他の融資プラットフォームの借り手転介に関連する転転サービス、違約費、技術支援サービス、担保サービス、自動車保証ローン付加価値サービスを含む。
他の金融サービス業務からの収入は76.5%増加し、2022年の1兆139億元から2023年の2.01億元(2830万ドル)に増加した。この増加は主に移管サービス収入が二零二年の人民元6,490万元から二零二三年の人民元120,200,000元(1,690万ドル)に増加し、85.3%に増加したためであり、これは主に転職の借り手数が増加しているためである。保証サービスからの収入は2022年の人民元1,100万元から2023年の人民元5,090万元(720万ドル)に増加し、362.4%に増加した。主に担保業務を徐々に拡大しているためだ。知的財産権フランチャイズの増加に後押しされて、技術支援サービス収入は2022年の1220万元から2023年の1870万元(260万ドル)に増加し、53.2%に増加した。逆に、2022年に担保融資の利便化を終了したため、罰金費用収入は2022年の人民元2570万元から2023年の人民元1120万元(160万ドル)に低下し、減少幅は56.4%だった。
金融サービス業務の他の業務からの収入は2021年の3.794億元から2022年の1兆139億元に低下し、減少幅は70.0%だった。転換サービスによる収入は2021年の人民元9730万元から2022年の人民元6490万元に低下し、下落幅は33.3%に達し、主に私たちの製品と協力戦略の調整後、ローン関連の転換サービスが減少したためだ。2021年と2022年の罰金収入はそれぞれ2330万元と2570万元で安定している。また、我々の技術支援サービス収入は2021年に人民元1兆359億元に急増し、これは主に2021年に恒城に提供された技術支援サービスのおかげである。我々は2020年12月31日に恒城経営の処分業務を処分し、2021年に恒城の技術支援サービス収入を記録し始めた。自動車修理サービス収入(即我々は2022年2月に担保融資の利便化と融資業務を停止したため、自動車担保融資付加価値サービス)は2021年の1.103億元から2022年の5.4万元に大幅に低下し、下げ幅は100.0%に達した。
126
カタログ表
保険仲買業務(歴史全体の富部分)
私たちの保険ブローカーからの収入は2022年の7.318億元から2023年の9.638億元(1兆358億ドル)に増加し、31.7%増加した。これは主に顧客獲得とサービス能力を向上させたためである。保険業務収入は3.2%低下し、2021年の7.557億元から2022年の7.318億元に低下し、主な原因は保険製品の構造が変化したことである。
消費及び生活様式業務その他(合併履歴その他の部門及び全体財部門の一部)
私たちの消費とライフスタイル業務その他の業務の収入は90.6%増加し、2022年の7.431億元から2023年の14.167億元(1兆995億ドル)に増加した。電子商取引サービスからの収入は2022年の3.029億元から2023年の12.671億元(1兆785億ドル)に増加し、増加は318.3%に達し、主に私たちの電子商取引プラットフォーム上の有料顧客の持続的な増加のおかげだ。この伸びは、他の業務からの収入減少66.0%に相殺され、2022年の人民元4.402億元から2023年の人民元1億496億元(2,110万ドル)に低下し、主に消費やライフスタイル製品やサービスの提供に注力する戦略に転換したため、電子商取引業務の収入貢献は2023年下半期から増加し、快適な精選富業務の収入貢献が減少した。
私たちの消費とライフスタイル業務その他の業務の収入は38.1%増加し、2021年の5兆379億元から2022年の7.431億元に増加した。電子商取引サービス収入は2021年の3310万元から2022年の3.029億元に増加し、814.7%増加したが、これは主に我々の消費牽引型サービスの増加によるものだ。主に全体の富業務の戦略移転により、他の業務からの収入は12.8%低下し、2021年の人民元5.048億元から2022年の人民元4.402億元に低下し、この増加を相殺した。
私たちのすべての収入は中国から来て、私たちのすべての長期資産は中国に位置している。2021年、2022年、2023年、金融サービス業務の減価償却と償却費用はそれぞれ2920万元、1900万元、100万元(10万ドル)だった。2021年、2022年、2023年の保険ブローカー業務の減価償却と償却費用はそれぞれ10万元、10万元、10万元(約14万ドル)となる。2021年、2022年と2023年、消費と生活様式業務及びその他の細分化市場の減価償却と償却費用はそれぞれ130万元、180万元、150万元(20万ドル)となる。
2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較
純収入それは.私たちの純収入は2022年の人民元34.346億元から2023年の人民元48.956億元(6.895億ドル)に増加し、主に我々の金融サービス業務収入が28.3%増加し、2022年の人民元19.597億元から2023年の人民元25.151億元(3.542億ドル)に増加したためだ。この成長は私たちの少額循環融資製品の持続的な増加に対する需要によって推進されている。私たちの保険ブローカー業務からの収入は2022年の7.318億元から2023年の9.638億元(1兆358億ドル)に増加し、31.7%増加した。これは主に保険ブローカー業務の顧客獲得とサービス能力を向上させたためである。私たちの消費とライフスタイル業務その他の業務の収入は90.6%増加し、2022年の人民元7.431億元から2023年の人民元14.167億元(1兆995億ドル)に増加した。これは主に、私たちの電子商取引プラットフォーム上の有料顧客の持続的な増加によるものだ。
運営コストと支出それは.本グループの総運営コストと支出は2022年の人民元19.628億元から2023年の人民元2.309億元(3.241億ドル)に増加し、17.2%に増加し、主な原因は起源、サービス及びその他の運営コスト及び販売及び市場普及支出の増加によるものである。
販売とマーケティング費用それは.私たちの販売とマーケティング費用は2022年の人民元5.74億元から2023年の人民元6.566億元(9250万ドル)に増加し、14.4%増加し、主に私たちの金融サービス業務量の増加により、金融サービス業務の販売とマーケティング費用は2022年の人民元3.84億元から2023年の人民元4.981億元(7020万ドル)に増加し、29.7%増加した。保険業務の販売及び市場普及支出は2022年の人民元1,740万元から2023年の人民元1,290万元(180万ドル)に低下し、26.0%減少したが、消費及び生活様式業務その他の業務の販売及びマーケティング支出は2022年の人民元1.726億元から2023年の人民元1.457億元(2,050万ドル)に低下し、減少幅は15.6%に達した。同期、私たちの販売とマーケティング費用が総収入に占める割合は16.7%から13.4%に低下した。
127
カタログ表
発信、サービス、その他の運用コストそれは.私たちの発起、サービス、その他の運営コストは2022年の人民元7.768億元から2023年の人民元9.762億元(1億375億ドル)に増加し、25.7%に増加した。これは主に2022年に比べて全体の業務規模が急速に増加したためである。同期、私たちの開始、サービス、その他の運営コストが総収入に占める割合は22.6%から19.9%に低下した。
研究開発費それは.我々の研究開発費は2022年の1兆519億元から2023年の1億488億元(2100万ドル)にわずかに低下し、主に人員の最適化によるものだ。同期、私たちの研究開発費が総収入に占める割合は4.4%から3.0%に低下した。
一般と行政費用それは.オフライン業務の最適化とコスト効率の全面的な向上により、我々の一般·管理費用は2022年の2兆718億元から2023年の2兆311億元(3260万ドル)に低下し、下げ幅は15%となった。同期間中、総収入に占める一般および行政支出の割合は7.9%から4.7%に低下した。
契約資産、売掛金、その他の引当金。私たちの契約資産、売掛金、その他の支出は53.1%増加し、2021年の人民元1.882億元から2023年の人民元2.882億元(4060万ドル)に増加した。これは主に私たちのプラットフォーム上の融資額が増加しているためだ。
利子収入/(費用)、純額それは.私たちは2023年に純利息収入人民元8,070万元(1,140万ドル)を記録したが、2022年の純利息支出は人民元2,630万元であり、これは主に担保借金の返済と投資多元化の改善によるものである。
総合ABFEに関する公正価値調整。我々の公正価値調整は2022年の公正価値収益人民元1,890万元から2023年の公正価値損失人民元5,020万元(710万ドル)に減少し、主に新信託発行ローンの期待損失によるものである。
他の収入、純額。私たちの純収入は2022年の人民元3090万元から2023年の人民元2000万元(280万ドル)に低下し、減少幅は35.3%で、これは主に税収優遇の減少と政府激励によるものだ
所得税費用それは.私たちは2023年に所得税支出人民元5.652億元(7,960万ドル)を記録したが、2022年の所得税支出は人民元3.005億元であり、これは主に私たちの業務量の増加が課税所得額の増加を促進したためである。
純収入それは.これらの要因により、我々の純収入は2022年の人民元11.949億元から20.802億元(約2.93億ドル)に増加した。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
純収入それは.私たちの純収入は2021年の人民元44.779億元から2022年の人民元34.346億元に低下し、主に私たちの金融サービス業務収入が38.5%低下し、2021年の人民元31.843億元から2022年の人民元19.597億元に低下したためだ。金融サービス事業からの収入が減少したのは、主に我々の業務転換による少額循環融資製品の加重平均取引料率の低下である。保険業務収入は3.2%低下し、2021年の7.557億元から2022年の7.318億元に低下し、主な原因は保険製品の構造が変化したことである。消費及びライフスタイル業務及びその他の業務の収入は2021年の人民元5.379億元から2022年の人民元7.431億元に増加し、38.1%に増加し、一部の相殺収入の減少は主に私たちの消費駆動型サービスの増加によるものである。
運営コストと支出それは.私たちの総運営コストと支出は2021年の人民元31.906億元から2022年の人民元19.628億元に低下し、減少幅は38.5%で、これは主に販売とマーケティング費用の減少によるものだ。
販売とマーケティング費用それは.私たちの販売とマーケティング費用は2021年の人民元15.533億元から2022年の人民元5.74億元に低下し、主に金融サービス業務の販売とマーケティング費用が71.6%低下したため、2021年の人民元13.532億元から2022年の人民元3.84億元に低下した。低下は主に私たちのオフライン業務の最適化と私たちのコスト効率の向上によるものです。保険ブローカー業務販売及び市場普及費用は2021年の1,800万元から2022年の1,740万元に低下し、3.3%低下した。消費·ライフスタイル業務その他の業務の販売·マーケティング費用は2021年の1兆821億元から2022年の1兆726億元に低下し、5.2%低下した。同期、私たちの販売とマーケティング費用が総収入に占める割合は34.7%から16.7%に低下した。
128
カタログ表
発信、サービス、その他の運用コストそれは.我々の発起、サービス、その他の運営コストは安定しており、2021年の7兆609億元から2022年の7兆768億元にわずかに増加した。同期、私たちの開始、サービス、その他の運営コストが総収入に占める割合は17.0%から22.6%に増加した。
研究開発費それは.我々の研究開発費は2021年の2.08億元から2022年の1兆519億元に低下したが,これは主に人員の最適化によるものである。同期、私たちの研究開発費が総収入に占める割合は4.7%から4.4%に低下した。
一般と行政費用それは.私たちの一般と行政費用は2021年の3兆009億元から2022年の2兆718億元に低下したが、これは主に私たちのオフライン業務の最適化とコスト効果の全面的な向上によるものだ。同期、一般および行政支出が総収入に占める割合は6.7%から7.9%に増加した。
契約資産、売掛金、その他の引当金。我々の契約資産、売掛金及びその他の準備は2021年の3.702億元から2022年の1.882億元に低下し、減少幅は49.2%であり、これは主に業務構造の転換と製品構造の最適化によるものである。
利子収入/(費用)、純額それは.私たちの純利息支出は2021年の人民元7340万元から2022年の人民元2630万元に下がり、下げ幅は64.2%で、これは主に保証借金を返済したためです。
総合ABFEに関する公正価値調整。私たちの公正価値調整は2021年の公正価値損失人民元3740万元から2022年の公正価値収益人民元1890万元に増加したが、これは主に総合ABFEの一部の信託終了時の実際の利益が予想より高かったためである。
他の収入、純額。私たちの純その他の収入は2021年の2670万元から2022年の3090万元に増加し、これは主に税収優遇と政府激励によるものだ。
所得税費用それは.著者らは2022年に所得税支出人民元3.005億元を記録したが、2021年に所得税支出人民元1.702億元を記録したが、これは主に再編後の業務回復による課税所得額の増加によるものである。
純収入それは.そのため、当社の純収入は2021年の純収益人民元10.33億元から2022年の純収益人民元11.949億元に増加し、15.7%に増加した。
129
カタログ表
ある貸借対照表項目に関する検討
以下に抜粋した2022年及び2023年12月31日までの総合貸借対照表は、F−1ページからの本年度報告書に含まれる監査された総合財務諸表から抜粋した。2021年12月31日までに選択された総合貸借対照表は、本年度報告書に含まれていない監査された総合財務諸表から抜粋した
| 12月31日まで | |||||||
2021 |
| 2022 |
| 2023 | ||||
人民元 | 人民元 | 人民元 |
| ドル | ||||
(単位:万人) | ||||||||
資産: |
|
|
|
| ||||
現金と現金等価物 |
| 2,864,543 |
| 4,271,899 |
| 5,791,333 |
| 815,692 |
制限現金 |
| 80,800 |
| 88,796 |
| 267,271 |
| 37,644 |
契約資産純 ( 2021 年 12 月 31 日現在 350,686 元、 2022 年 12 月 31 日現在 153,435 元、 2023 年 12 月 31 日現在 164,141 元 ) | 1,105,905 |
| 626,739 |
| 978,051 |
| 137,756 | |
前払い費用と他の資産 |
| 352,015 |
| 321,411 |
| 426,511 |
| 60,073 |
価値ローンを公平に承諾する |
| 73,734 |
| 54,049 |
| 677,835 |
| 95,471 |
資金調達債権 ( 2021 年 12 月 31 日現在、 65,489 元、 2022 年 12 月 31 日現在、 40,735 元、 2023 年 12 月 31 日現在、 51,858 元 ) | 1,697,962 |
| 514,388 |
| 116,164 |
| 16,361 | |
売却可能な投資 |
| 177,360 |
| 972,738 |
| 438,084 |
| 61,703 |
総資産 |
| 7,739,440 |
| 8,536,095 |
| 10,276,916 |
| 1,447,473 |
負債: |
|
|
|
| ||||
公正価値で投資家に支払われる |
| 50,686 |
| — |
| 445,762 |
| 62,784 |
費用とその他の負債を計算すべきである |
| 1,182,783 |
| 1,315,006 |
| 1,500,522 |
| 211,344 |
保証金がある |
| 1,028,600 |
| 767,900 |
| — |
| — |
総負債 |
| 2,918,008 |
| 2,505,282 |
| 2,191,367 |
| 308,648 |
総株 |
| 4,821,432 |
| 6,030,813 |
| 8,085,549 |
| 1,138,825 |
負債と権益総額 |
| 7,739,440 |
| 8,536,095 |
| 10,276,916 |
| 1,447,473 |
現金と現金等価物
現金および現金同等物は、 2021 年 12 月 31 日時点の 28 億 6,450 万元から 2022 年 12 月 31 日時点の 42 億 7,190 万元に 49.1% 増加し、さらに 57 億 9,130 万元に増加しました。( 8 億 1570 万米ドル ) は、主にリストラ後の消費者ローン事業の好調な成長とコスト効率の全体的な改善により、 2023 年 12 月 31 日現在。
制限現金
当社の制限付き現金は、連結 ABFE が分離された銀行口座を通じて保有する現金であり、一般的な流動性ニーズの資金調達や制限付き銀行口座の預金の保証には利用できません。以下の表は、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日時点の制限キャッシュの内訳です。
| 12月31日まで | |||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | ||
(単位:万人) | ||||||||
制限された現金: |
|
|
|
|
|
|
| |
統合 ABFE | 56,678 |
| 88,796 |
| 267,271 |
| 37,644 | |
保証預金 | 24,122 |
| — |
| — |
| — | |
制限現金総額 | 80,800 |
| 88,796 |
| 267,271 |
| 37,644 |
当社の制限付き現金は、主に 2022 年と 2023 年の信託への新規投資により、 2021 年 12 月 31 日時点の 8,080 万元から 2022 年 12 月 31 日時点の 8,880 万元に 9.9% 増加し、 2023 年 12 月 31 日時点の 2 億 6,730 万元 ( 3,760 万米ドル ) にさらに増加しました。
130
カタログ表
契約資産、ネット
当社の契約資産は、 2022 年 12 月 31 日時点の引当金 1 億 5,340 万元を差し引いた 6 億 2,680 万元から、 2023 年 12 月 31 日時点の引当金 1 億 6,410 万元 ( 2,310 万米ドル ) を差し引いた 9 億 7,810 万元 ( 1 億 3,780 万米ドル ) に 56.1% 増加しました。これは主に当社の小規模リボルビングローン商品に対する需要の増加によるものです。
当社の契約資産は、主に 2022 年に促進された小規模リボルビングローンの加重平均取引手数料レートの低下により、 2021 年 12 月 31 日時点の引当金 3 億 5,070 万元を差し引いた 11 億 5,590 万元から、 2022 年 12 月 31 日時点の引当金 1 億 5,340 万元を差し引いた 6 億 2,680 万元に 43.3% 減少しました。
前払い費用と他の資産
当社の前払い費用およびその他の資産は、主に外部決済ネットワークからの債権、ファイナンス債権および預金の処分債権を含みます。2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在の前払い費用およびその他の資産の内訳は、以下のとおりです。
| 12月31日まで | |||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | ドル | |||||
(単位:万人) | ||||||||
前払い費用およびその他の資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外部決済ネットワークプロバイダーからの債権 |
| 82,976 |
| 46,141 |
| 41,354 |
| 5,825 |
資金調達債権処分債権 |
| 65 |
| 62,444 |
| 1,989 |
| 280 |
前払い費用 |
| 35,618 |
| 4,976 |
| 17,247 |
| 2,429 |
預金.預金 |
| 213,852 |
| 162,885 |
| 327,987 |
| 46,196 |
保証債権 |
| 6,015 |
| 3,021 |
| 2,890 |
| 407 |
受取利息 |
| 697 |
| 9,537 |
| 14,905 |
| 2,099 |
他の人は |
| 12,792 |
| 32,407 |
| 20,139 |
| 2,837 |
前払い費用及びその他の資産の総額 |
| 352,015 |
| 321,411 |
| 426,511 |
| 60,073 |
当社の前払い費用およびその他の資産は、主に事業協力のための預金の増加により、 2022 年 12 月 31 日時点の 3 億 2140 万元から 2023 年 12 月 31 日時点の 4 億 2650 万元 ( 6010 万米ドル ) に 32.7% 増加しました。
当社の前払い費用およびその他の資産は、主に業務協力のための預金の減少により、 2021 年 12 月 31 日時点の 3 億 5,200 万元から 2022 年 12 月 31 日時点の 3 億 2,140 万元に 8.7% 減少しました。
価値ローンを公平に承諾する
公正価値で計算した融資は総合ABFE投資融資の公正価値であり、2022年12月31日までの人民元54,000,000元から2023年12月31日の人民元67,78,000元(9,550万ドル)に増加し、1,154.1%に増加し、主に総合ABFE投資の融資残高の増加によるものである。
公正価値ローンは26.7%減少し、2021年12月31日までの人民元7,370万元から2022年12月31日までの人民元5,400万元に低下し、主に総合ABFE投資の融資残高の減少によるものである。
融資売掛金
融資応収とは主に易創小口融資が発行する融資と易創融資リースが発行した直接融資リースによる賃貸売掛金を指す。
融資売掛金は2021年12月31日現在の人民元16.98億元(控除純額65.5百万元)から69.7%から5.144億元(2022年12月31日までの支出額4070万元)に低下し、さらに人民元116620万元(約1640万ドル)に減少し、2023年12月31日までの支出額51.88百万元(730万ドル)を差し引くと、主な原因は保証ローンが2022年に停止することにある。
131
カタログ表
売却可能な投資
売却可能な投資は主に債務証券、銀行投資信託商品、非上場株式投資、例えば私募ファンドや非上場企業を含み、被投資者の経営や財務政策に大きな影響を与えない。
売却可能投資は2022年12月31日現在の人民元9.727億元から2023年12月31日現在の人民元4.381億元(約6170万ドル)に低下し、下げ幅が55.0%となったのは、主に私たちの投資の多元化度が高まったためだ。
売却可能投資は2021年12月31日現在の人民元1.774億元から2022年12月31日までの人民元9.727億元に増加し、増幅は448.5%に達し、主に2022年の現金増加によるものだ。
公正な価値で投資家に支払う
公正価値によって投資家に支払われた金とは、総合ABFEがその投資家に対応した金を指し、2023年12月31日にゼロから人民元4.458億元(62.8百万ドル)に増加し、主に総合ABFEに対する対外供給の増加によるものである。2021年12月31日現在の人民元5,070万元から2022年12月31日のゼロに低下したのは、主に総合ABFEに2022年の元金を支払ったためである。
費用とその他の負債を計算すべきである
私たちの計算すべき費用とその他の負債は主に計算すべき賃金と福祉、税金の支払い、投資家の対応と広告費用を含みます。次の表に、2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの課税費用とその他の負債の内訳を示します
| 12月31日まで | |||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | ||
(単位:万人) | ||||||||
費用とその他の負債を計算しなければならない |
|
|
|
| ||||
賃金総額と福祉を計算しなければならない |
| 538,910 |
| 403,104 |
| 153,554 |
| 21,628 |
税金を納めるべきだ |
| 250,445 |
| 562,839 |
| 931,191 |
| 131,155 |
第三者保証会社が代行した資金 |
| 20,048 |
| 18,766 |
| 11,387 |
| 1,604 |
顧客の激励に応じる |
| 25,967 |
| 5,024 |
| 3,263 |
| 460 |
広告費を計上する |
| 77,205 |
| 58,707 |
| 134,601 |
| 18,958 |
投資家に支払うべきだ |
| 124,147 |
| 147,864 |
| 145,655 |
| 20,515 |
責任を担保する |
| 42,934 |
| 51,766 |
| 37,153 |
| 5,233 |
他の人は |
| 103,127 |
| 66,936 |
| 83,718 |
| 11,791 |
計算しなければならない費用とその他の負債総額 |
| 1,182,783 |
| 1,315,006 |
| 1,500,522 |
| 211,344 |
計算すべき費用及びその他の負債は、2021年12月31日までの人民元11.828億元から2022年12月31日までの人民元13.15億元に増加し、2023年12月31日にさらに15.05億元(2.113億ドル)に増加し、主に2022年の利益増加による課税税の増加によるものである。
保証金がある
担保借款は主に融資リースの多くの融資手配から来ており、2020及び2021年度の元本金額はそれぞれ人民元8.62億元と人民元5.416億元である。私たちの保証借款は2021年12月31日現在の人民元10.286億元から2022年12月31日までの人民元7.679億元に減少し、さらにゼロに減少したのは、主に担保借金の返済によるものだ。
また、2022年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日までに、総合貸借対照表の“関連先金額”はそれぞれ人民元1兆958億元とゼロを記録した。
132
カタログ表
表外手配
2020年12月31日にCreditEaseとの業務再編を完了し、処分された業務を処分した。業務再編に合わせて,我々はネットワーク貸借情報仲介業務に従事しなくなった.宜信は投資家保護計画を引き継ぎ、関連規則に従って処理された業務に関連する未清算の催促活動を秩序よく清算することを確保する責任がある。
私たちは私たちの株にリンクして株主権益に分類されたり、私たちの総合財務諸表に反映されていないデリバティブ契約を締結していません。さらに、私たちは、そのエンティティの信用、流動資金、または市場リスク支援として、資本または資本が非総合エンティティに移転する権利を持っていません。吾らは吾等に融資、流動資金、市場リスク或いは信用支援を提供し、あるいは吾などと賃貸、ヘッジ或いは製品開発サービスに従事するいかなる未合併実体にもいかなる可変権益もない
最近の会計公告
吾等に関連する最近の会計声明は、本年報に掲載された審査総合財務諸表付記2に掲載されている。
インフレ率
私たちが設立して以来、中国のインフレは私たちの経営業績に実質的な影響を与えていない。国家統計局中国のデータによると、2021年と2022年の12月の住民消費価格指数の前年比上昇幅と百分率変動はそれぞれ1.5%と1.8%上昇し、2023年12月と2023年12月はそれぞれ0.3%低下した。私たちは過去にインフレの実質的な影響を受けていないが、中国が将来より高いインフレ率を経験すれば、私たちは影響を受けるかもしれない。
B.流動性と資本資源
キャッシュフローと運営資金
私たちの主な流動資金源は経営活動による現金、発行、株式売却の収益、第三者からの借金の収益です。二零一五年十二月に、私たちは初公開発売を完成し、合計7,500,000株のアメリカ預託証明書を発行し、15,000,000株の普通株に相当し、約6,490万ドルの純収益をもたらしてくれた。初公開と同時に、私募で百度香港に2,000,000株の普通株を売却し、約9,000,000ドルの純収益をもたらしてくれました。
2023年12月31日現在、我々の現金及び現金等価物は約57.913億元(8.157億ドル)であるのに対し、2022年12月31日現在の現金及び現金等価物は約42.719億元である。2023年12月31日現在、私たちの制限現金は約2億673億元(3760万ドル)ですが、2022年12月31日までの制限現金は人民元8880万元です。制限された現金の増加は主に私たちの信託基金への新しい投資によるものだ。制限された現金は、2023年12月31日現在、残りの合併ABFEが持っている現金を代表する。私たちの大量の未使用流動資金源には、現金残高、未保証資産、および現金を調達するために保証資産を売却する能力が含まれている。
金融機関と異なり、私たちは中国金融機関に適用される自己資本比率の要求を受けない。私たちの手元の現金と経営活動からの予想キャッシュフローは、今後12ヶ月の正常な業務過程で予想される運営資本需要と資本支出を満たすのに十分であると信じている。しかし、もし私たちがビジネス環境の変化や他の発展に遭遇した場合、あるいは投資、買収、資本支出、または同様の行動の機会を発見して求めたい場合、私たちは将来的に追加の現金資源を必要とするかもしれない。もし私たちの現金需要が当時の私たちの手元の現金と現金等価物の数を超えていると判断すれば、株式や債務証券の発行や信用手配を求めることができるかもしれない。株式の増発と売却は私たちの株主の権利をさらに希釈するだろう。債務の発生は固定債務の増加を招き、私たちの運営を制限する運営契約につながる可能性がある。もし私たちが受け入れたら、融資の金額や条項が私たちが受け入れることができるということを保証することはできません。“第3項.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務に関連するリスク-私たちは追加の資本が必要かもしれませんが、融資条項は私たちのために受け入れられないかもしれないし、融資を受けることができないかもしれません”
133
カタログ表
売掛金、前払い費用、その他の資産、計算費用やその他の負債を含む運営資本の能力を管理することは、私たちの財務状況や運営結果に大きな影響を与える可能性があります。“プロジェクト3.主要な情報であるD.リスク要因--私たちの業務に関連するリスク--私たちの流動性とキャッシュフローを管理できなかったことは、私たちの財務状況や経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります”
私たちの売掛金には主に保険ブローカーサービスから受け取るべき手数料と業界パートナーから受け取るべきサービス料が含まれています。2021年、2021年、2022年、2023年12月31日まで、私たちの売掛金はそれぞれ3.05億元、人民元2.21億元、人民元4.99億元(7,030万ドル)だった。私たちが2021年から2022年までの売掛金が減少したのは主に売掛金を受け取ったためです。私たちの売掛金は2022年から2023年に増加し、主に私たちの金融サービス業務量の増加が業界パートナーからの未収サービス料の増加を推進したためです。私たちは2023年12月31日まで、業界パートナーから4億398億元(6190万ドル)のサービス料を受け取り、保険ブローカーサービスから3670万元(520万ドル)の手数料を徴収した。
私たちの前払い費用と他の資産は主に外部支払いネットワークからの受取資金、融資受取金と預金を処理するための受取資金、および私たちの計算すべき費用と他の負債を含み、主に課税賃金と福祉、税金対応、投資家と課税広告費用を含む。
私たちは変わりやすい利息実体の金融情報と宜信普恵の経営業績を合併しましたが、私たちは快適な金融情報と宜信普恵との契約手配を通じて、快適な金融情報と宜信普恵の現金残高と未来の収益を得ることしかできません。“プロジェクト4.当社の情報であるA.当社の歴史と発展”を参照。また,統合ABFEのキャッシュフローを我々のキャッシュフローに統合しているにもかかわらず,総合ABFEのキャッシュ残高は我々の一般流動資金需要を満たすことができない.連結貸借対照表の詳細については、本年報(18)項に記載されている“付記2-重要会計政策概要-合併基礎”を参照されたい。わが社構造の流動性及び資本資源に対する制限及び制限については、次の“持株会社構造”を参照されたい。
吾等が保有するオフショア現金を使用する場合、吾等は(I)吾等の中国付属会社に追加出資を行うことができ、(Ii)新たな中国付属会社を設立して当該等の新たな中国付属会社に出資すること、(Iii)吾等の中国付属会社に融資を提供すること、又は(Iv)オフショア取引で中国で業務経営のあるオフショア実体を買収することができる。しかし、このような用途の大多数は中国の法規と承認を受けている。例えば:
● | われわれの中国子会社への出資は,既存のものでも新しく設立されたものであっても,商務部あるいは現地の同業者に出資しなければならない |
● | 我々が我々の中国子会社(外商投資企業)に提供する融資は、その活動に提供する資金は法定限度額を超えてはならず、外匯局あるいはその現地支店に登録しなければならず、融資期限が1年を超えた場合は、国家発改委に登録しなければならない。 |
“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国の海外持株会社の中国実体に対する融資と直接投資の監督管理、および政府の通貨両替の制御は、中国以外の任意の発行所得を使用して私たちの中国子会社に融資または追加出資を提供することを遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動性および業務に資金を提供し、業務を拡大する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”
基本的に、私たちの未来のすべての収入は人民元の形で現れ続けるかもしれない。中国の現行外国為替法規によると、ある通常の手続きの要求を満たせば、経常項目の支払いは、利益分配、利息支払い及び貿易とサービスに関連する外国為替取引を含み、事前に外管局の許可を得ずに外貨で支払うことができる。したがって、私たちの中国子会社はいくつかの通常の手続きの要求に従って、事前に外管局の許可を得ずに外貨配当金を支払うことが許可されています。しかし、中国の現行法規は、私たちの中国子会社がその累積税引後利益(あれば)から私たちに配当金を支払うことを許可しているだけで、これは中国の会計基準と法規に基づいて決定されている。我々の中国子会社は、その税引後利益を株主に分配する際に、毎年前6年間の累積損失を補った後に少なくとも10%の税引後利益を一定の準備基金として残し、準備総額がその登録資本の50%に達するまでしなければならない。このような準備金は現金配当金として分配できない。また、外国直接投資及び融資を含む資本項目取引は、外管局及びその現地支店の承認及び/又は登録を受けなければならない。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-政府の通貨両替の制御は、純収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与える可能性があります”
134
カタログ表
次の表に示した時期のキャッシュフローの概要を示します
| 2013年12月31日まで | |||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | ||
(単位:万人) | ||||||||
統合キャッシュフローデータをまとめる: |
|
|
|
| ||||
経営活動が提供する現金純額 | 158,192 |
| 1,849,430 |
| 2,171,013 |
| 305,780 | |
純現金/提供済み投資活動 |
| (346,507) |
| 52,559 |
| 100,045 |
| 14,091 |
融資活動が提供する/用の現金純額 |
| 427,446 |
| (489,123) |
| (569,278) |
| (80,181) |
為替レート変動の影響 |
| (936) |
| 2,486 |
| (3,871) |
| (545) |
現金、現金等価物および制限現金純額(減少)/増加 |
| 238,195 |
| 1,415,352 |
| 1,697,909 |
| 239,145 |
現金、現金等価物、制限された現金、年明け |
| 2,707,148 |
| 2,945,343 |
| 4,360,695 |
| 614,191 |
現金、現金等価物、制限現金、年末 |
| 2,945,343 |
| 4,360,695 |
| 6,058,604 |
| 853,336 |
経営活動
2023年、経営活動が提供する純現金は人民元21.71億元(約3.058億ドル)だった。当社の純収入と経営活動が提供する現金純額との差額は、主に契約資産、売掛金、その他の準備人民元2.882億元(4,060万ドル)、および関連側の受取金額の減少を含むいくつかの非現金項目、計算すべき費用とその他の負債は人民元1.552億元(2,190万ドル)を増加させるが、売掛金は3.08億人民元(4,340万ドル)増加によって部分的に相殺される。契約資産は5.454億元(7680万ドル)増加し、前払い費用及びその他の資産は1兆694億元(2390万ドル)増加した。
2022年、経営活動が提供する現金純額は人民元18.494億元。当社の純収入と経営活動が提供する現金純額との差額は主にいくつかの非現金項目に起因し、契約資産、売掛金及びその他の支出人民元1.882億元、及びいくつかの運営資金項目を含み、契約資産の人民元3.691億元の減少を含み、計算費用及びその他の負債は人民元1.098億元増加するが、繰延税金項目資産或いは負債から人民元1.096億元部分を相殺する。
2021年、経営活動が提供する現金純額は人民元1.582億元。当社の純収入と経営活動が提供する現金純額との差額は、主にいくつかの非現金項目によるものであり、契約資産の準備、売掛金及びその他の3702百万元を含むが、いくつかの運営資金プロジェクトの変動に部分的に相殺され、契約資産の増加を含む668.2百万元の増加と関係者の関連金額は人民元4378百万元減少する。
投資活動
2023年に、投資活動が提供した現金純額は人民元100,000,000元(1,410万ドル)であり、主に公正価値によって融資元金と融資売掛金を受け取るが、公正価値投資融資部分によって相殺されるためである。
2022年、投資活動が提供する現金純額は人民元5260万元であり、これは主に融資売掛金の返済によるものだが、売却可能な投資の純流出部分はこの純額を相殺した。
2021年に、投資活動のための現金純額は人民元3.465億元であり、これは主に融資売掛金の発生によるものだが、融資売掛金の返済部分はこの純額を相殺した。
融資活動
2023年、融資活動のための現金純額は人民元5.693億元(約8,020万ドル)であり、これは主に第三者融資の元金支払いによるものである。
2022年の融資活動のための現金純額は人民元4.891億元であり、これは主に関連側と第三者融資の元金支払いによるものである。
2021年、融資活動が提供した現金純額は人民元4.274億元で、主に第三者からの融資人民元5.759億元によるものだ。
135
カタログ表
資本支出
2021年、2022年、2023年の資本支出はそれぞれ940万元、90万元、440万元(60万ドル)だった。この時期、私たちの資本支出は主に財産、設備、そしてソフトウェアを購入するために使用される。私たちは私たちの業務運営の要求を満たすために資本支出を続けるつもりだ。
持株会社構造
楽金科株式会社は持株会社であり、それ自体に実質的な業務は何もない。私たちは主に私たちの子会社と合併後の中国可変権益実体を通じて業務を展開しています。そのため、宜人金科有限会社のS配当金の支払い能力は私たちの中国の子会社友瑞恒創と恒裕達、及び合併後の可変利益実体の快適な金融情報と易信普恵支払いの配当金に依存する。もし私たちの既存の中国付属会社や任意の新しく設立された付属会社が後日自ら債務を発生させれば、その債務に関する文書は私たちなどに配当金を支払う能力を制限する可能性がある。また、私たちの中国にあるすべての外商独資子会社は、中国の会計基準と法規に基づいて決定された留保収益(ある場合)から配当金を支払うことしかできません。中国の法律によると、吾などの各付属会社及び中国の総合可変権益実体は毎年(あれば)少なくとも10%の除税後オーバーフローをいくつかの法定備蓄金とし、このような備蓄金がその登録資本の50%に達するまで、そしてそれを適宜中国会計基準の除税後の割増分に基づいて適宜黒字基金に振り込むことができる。法定積立金と自由支配基金は現金配当金として分配してはならない。外商独資会社は中国から配当金を送金するには、外匯局の指定銀行の審査を経なければならない。私たちの中国付属会社は配当金を派遣していません。累積利益が発生し、法定備蓄金の要求に合うまで、配当金を派遣することはできません。
契約義務
次の表は、2023年12月31日までの契約義務を示しています
2023年12月31日まで | ||
| 人民元は10万元で計算します | |
2024 |
| 18,976 |
2025 |
| 4,445 |
2026年とその後 |
| 821 |
リース総負債 |
| 24,242 |
私たちの経営賃貸義務は私たちのオフィスのレンタルと関係があります。私たちは取消できない経営レンタル方式で私たちの主要なオフィスをレンタルして、レンタル期限は2024年12月です。2021年、2022年および2023年の運営レンタル支出は、それぞれ1.033億元、2,790万元および人民元1,940万元(270万ドル)だった。
総合ABFEに関する投資家への対応金は上表から除外されている。もし私たちが借り手関連のローン支払いを受けたら、総合ABFE関連の投資家にこのようなお金を支払います。私たちは私たち自身の流動資金資源からこのようなお金を支払う契約義務がない。
私たちはまた借金を保証する義務を持っている。2021年、2022年と2023年にも、融資リースが複数の融資手配を達成し、元金金額はそれぞれ5.416億元、ゼロとゼロだった。手配によると、易創融資リースはそれを合わせて5.5億元のいくつかの融資売掛金の債権或いは実益権益をそれぞれゼロ及びゼロに譲渡し、残りの賃貸期限は1~3年であり、その融資リースサービス業務の外部債権者への譲渡に起因する。中国の法律によると、譲渡融資売掛金の債権や実益権益は譲渡資産のための本格的な売却とはならないため、外部債権者から受け取った収益は担保借款とみなされる。私たちの保証借金の期限は一年から三年まで様々です。2023年12月31日現在、総合貸借対照表にゼロ金利の保証借款と関連先のゼロ金利を記録しています。
上記を除いて、2023年12月31日現在、私たちはいかなる重大な資本および他の約束、長期債務、または保証を持っていません
C. | 製品開発 |
2023年12月31日現在、108人のフルタイム従業員からなる専門的な製品開発チームを持っています。そのチームは私たちの市場を導入するために新しい消費金融商品の開発と実施を担当している。
136
カタログ表
わが社とVIEは、我々の既存製品の人気度を評価し、顧客の変化するニーズに応える新製品やサービスを開発し続けています。
金融サービス業務の観点から見ると、私たちの製品構造を最適化していくにつれて、最新の規制ガイドラインに基づいて、より多様な信用製品を合理的な価格で開発し、私たちの目標借主や機関融資パートナーの特定のニーズを満たすことを計画しています。私たちの市場が成長するにつれて、私たちはリスクに基づくローン価格を提供する能力を拡大してきた。例えば、私たちは低価格ローン製品を提供し、融資定価を調整しながら、規制指示に従ってより高品質な顧客群に移行してきた。我々はまた、我々が提供する製品の多様性を増加させ、金融及び非金融商品及びサービスを含む業務ライン間の協同効果を強化していく。
保険業務においては、顧客群や外部パートナーを拡大するとともに、保険商品の革新とカスタマイズに注力し続けている。そのほか、著者らは国内外の市場に密接に注目しており、市場浸透率が低く、成長潜在力の大きい保険新製品を絶えず発売している。例えば、我々は2022年下半期から海外工程責任保険サービスを提供し、一帯一路国家が日増しに増加している工事建設プロジェクトの安全需要を満たす。また、2022年から、社会保険サービスのカバー範囲外の柔軟な労働力やアルバイトの保障需要に重点を置いた“新公民”保険サービスを開始した。
消費やライフスタイル業務については、様々な生活シーンにおけるお客様の多様なニーズに応えるために、私たちの製品やサービスを豊富にしていきます。例えば、会員サービスをアップグレードし、流行のビデオストリーミングプラットフォームアカウントや自動車給油カードなど、より柔軟な価格設定と豊富な製品を発売しました。
D. | トレンド情報 |
本年報の他の部分に開示されている者を除いて、2023年12月31日までの年間の任意の傾向、不確実性、需要、承諾またはイベント、これらの傾向、不確実性、需要、承諾またはイベントが、当社の純収入、収入、収益能力、流動資金または資本資源に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、または開示された財務情報が必ずしも将来の経営結果または財務状況を示すとは限らないことを知ることはできない。
E. | 重要な会計政策、判断、見積もり |
1つの会計政策要求は、推定時の高度不確定事項の仮定に基づいて会計推定を行い、もし合理的に異なる会計推定を採用することができ、あるいは合理的に定期的に発生する可能性のある会計推定の変動が、総合財務諸表に重大な影響を与える可能性があれば、この政策はキーとみなされる。
私たちはアメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、これは私たちに判断、推定、仮説を要求する。我々は,最新に入手可能な情報,我々自身の歴史的経験,およびこのような状況で合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいて,これらの推定や仮説を評価していく.見積もりの使用は財務報告過程に不可欠な構成要素であるため、私たちの推定の変化により、実際の結果は私たちの予想とは異なる可能性がある。私たちの会計政策のいくつかは適用時に他の政策よりも高い判断力を必要とし、重大な会計推定を要求している。
我々の主な会計政策は、本年報第18項の総合財務諸表の“付記2-重要会計政策要約”により詳細に記述されているが、総合財務諸表を作成する際に使用される以下の重要な会計見積もりは、最も困難で、最も主観的かつ複雑な判断と推定を必要とし、すでに、または合理的に、私たちの財務状況や経営結果に大きな影響を与える可能性があると信じている。
収入.収入
私たちは融資円滑化サービス、ローン後サービス、保証サービスを提供しています(私たちが保証した融資金額は重要ではありません)。ローン円滑化の収入はローン発行時に確認されます。開始後のサービスの収入は、サービスを提供する際にベース融資期間内に直線的に確認される。担保サービスの収入があれば、担保期間中に償却する。
重大な管理判断は、(I)可変対価格の推定と、(Ii)契約義務毎の独立販売価格の決定とを含む取引価格の決定および分配に適用される。
137
カタログ表
融資円滑化サービスや融資発行後サービスの独立販売価格情報は観察されておらず,融資円滑化サービスや融資発行後サービスを提供していないためである.市場で合理的に利用可能な類似サービスについては,直接見える独立販売価格はない.したがって、独立販売価格の推定は重大な判断と関連がある。我々は,期待コストと保証金の方法を用いて融資円滑化サービスの独立販売価格を試算し,所得分配の基礎とした。その融資便利サービスの独立販売価格を見積もる際には、このようなサービスを提供することによるコスト、類似手配の利益率、顧客需要、競争相手が私たちのサービスに与える影響、その他の市場要素を考慮する。しかし、拠出後サービスでは、主なサービスはローンの追討や現金処理であり、同じサービスを提供する他の会社を参考にすることができるため、市場で類似したサービスには直接見える独立販売価格がある。私たちは歴史コストデータに基づいてローン利便化サービスと利便化後のサービスの独立販売価格を推定し、これらのデータは保有期間などの現在のサービスモデルを調整した後、私たちの製品グループの変化に伴って変化する可能性がある。この2つの履行義務間の分配割合は、2023年12月31日までの年間で実質的に変化していない
取引価格には、借り手の前払いリスクという変数対価が含まれていますが、これらの契約の変数対価は、過去の情報と借り手の前払い率の現在の動向に基づいて、期待価値アプローチを用いて推定しています。前払いすべき貸付金の額が減少したり、早期返済の期間が増加したりすると、当初の予想よりも取引総額が大きくなり、その逆も同様です。前払い金利の見積もりが 0.5% ポイント増減した場合、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の認識収益は 1150 万元 ( 160 万米ドル ) 減、 1150 万元 ( 160 万米ドル ) 増加となります。
契約資産引当金
契約資産は、償却および回収不能勘定引当を差し引いた過去の帳簿金額で記載されています。契約資産引当金は、同年度の貸付金の過去のデフォルト率や、貸付金のデフォルトと相関する国 · 地域の経済状況を考慮した、純累積予想損失率に基づいています。当社は、純累積予想損失率の推計に使用される方法論と仮定を定期的に見直します。
2023 年 12 月 31 日現在、契約資産の引当金は 1 億 6410 万元 ( 2310 万米ドル ) です。純累積予想損失率の推計値が 0.5% ポイント増加 / 減少した場合、契約資産引当金は 1,110 万元 ( 160 万米ドル ) 増加し、 1,110 万元 ( 160 万米ドル ) 減少します。
第 6 話。 取締役 · 経営幹部 · 社員
A. | 役員と上級管理職 |
本年次報告書の発行日現在の取締役および執行役員に関する情報は、以下の表のとおりです。
取締役 · 執行役員 ※ |
| 年ごろ |
| 役職/肩書 |
ニン · タン |
| 50 |
| CEO兼最高経営責任者 |
ティナ · ジュ |
| 59 |
| 役員.取締役 |
清Li |
| 47 |
| 役員.取締役 |
黄景生 |
| 66 |
| 役員.取締役 |
孫含暉 |
| 51 |
| 独立役員 |
李浩 |
| 45 |
| 独立役員 |
彭孝峰 |
| 54 |
| 独立役員 |
ナメイ |
| 43 |
| 首席財務官 |
楊斌 |
| 46 |
| 首席人的資源官 |
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カタログ表
唐寧さん私たちの設立以来取締役会長を務め、2019年7月以来最高経営責任者を務めてきた当社の創業者です。彼は私たちの親会社CreditEaseの創業者でもあり、2006年の設立以来CreditEaseの取締役会長とCEOを務めてきた。ドンさんは、2011年7月にロンドンに本社を置くC 5グループによって開始され、少額クレジット分野で最大のビジネスおよび社会的リターンを確保するための努力、革新、サービスを表彰するために“2011グローバル小口クレジット達成賞”にノミネートされました。唐さんも工業·情報化部中小企業関連政策諮問委員会のメンバーであり、中国少額信用機関協会の役員研究員でもある。宜信の創立に先立ち、唐さんは2000年7月から亜信聯創で戦略投資·買収責任者を務め、亜信聯創はリードする電気通信ソフトウェア·ソリューション·サービスプロバイダであり、中国は2000年7月からナスダックに上場している。これまで、唐さんは1998年7月からスイスの信用のすべての米国投資銀行Donaldson、Lufkin&Jenretteで投資銀行家として活動しています。唐さんは積極的なエンジェル投資家で、教育訓練、金融サービス、人的資源サービス、インターネット、科学技術、メディア業界で何度も成功投資を行ったことがあります。唐さんは北京大学で数学を学び、テネシー州セワニ南方大学で経済学の学士号を取得した。彼はPhi Beta Kappa協会のメンバーでもある。
朱天娜さん2015年1月以来私たちの役員を務めてきました。郭菊さんは凱鵬華盈創業と管理パートナー、中国及び天達基金資本である。彼女はベンチャー投資、投資銀行、運営について35年以上の経験を持っている。杜菊さんは1999年に彼女のリスク投資人生を始め、そして2000年に他人と共同でVTDF中国を創立し、2007年に凱鵬華盈と共同で中国を創立した。彼女のキャリアの初期、ジュリエットさんはドイツ銀行でTMTとTransport Asiaの主管を務め、美林でアジア技術と企業融資チームの責任者を務め、ゴールドマン·サックスで10年間働いた。楊菊さんは現在多くの民間企業の取締役会のメンバーを務めている。楊菊さんはカリフォルニア大学バークレー校の工業工学と資金調達学の学士号とハーバード商学院の工商管理修士号を持っている。
陳青Liさん2015年12月17日から私たちの取締役を務めています。Liさんは、デラウェア州で設立された株式会社サイエンス·クラスター管理有限公司の創業者でCEOです。Scienceを創立する前に、Liさんは2009年4月から2014年2月までSAC Capital Advisorsでポートフォリオマネージャーを務め、2005年10月から2009年4月までTykhe Capital LLCで数量化研究員を務め、2004年9月から2005年10月まで砲台投資グループで副総裁を務め、2002年8月から2004年9月までリーマン兄弟でアシスタントを務めた。Liさんはコロンビア大学で金融学の博士号、北京大学で数学の学士号を取得しています。
王京生Huangさん2015年12月17日から私たちの取締役を務めています。Huangさんは、2020年1月1日からCreditEase Impact and私募株式投資アドバンストコンサルタントを担当します。これまで、彼はハーバード大学上海センター取締役の執行役員だった。Huangさんも2022年9月から独立非執行役員を務め、2022年9月から2022年9月まで香港交易所上場企業のSOHO中国取締役会非執行議長を務め、これまで2018年8月からSOHO中国独立非執行役員を務めています。Huangさんは2021年7月から香港交易所上場企業固生堂の非執行役員を務めています。これまで、彼は上海に本部を置くTPG Growthと人民元基金のパートナー中国だった。テキサス·パシフィック·グループに入社する前、ベインキャピタル有限責任会社の取締役の取締役社長で、そこで同社の上海業務を設立し、管理していた。前に、Huangさんは、ソフトバンクアジアインフラ投資銀行中国管理役員、シンクタンク投資パートナー、インテル資本戦略投資上級マネージャなど、投資業界で複数のポストを担当していました。Huangさんは、ゴッドナー·グループの研究運営の責任者であり、インターネット·ワイヤレス·マーケティングの共同創業者兼副社長、中国伝媒大学の英語講師であるハング·さんのキャリアを開始する前に。ハーバードに加入する前に、Huangさんは中国創業投資協会理事、上海市私募株式投資協会の副理事長を務めていた。Huangさんは2019年6月まで香港交易所上場企業百順延控股有限公司の独立役員を務めています。Huangさんは、ハーバード大学ビジネスマネジメント修士号、スタンフォード大学修士号、北京外国語大学学士号を取得しています。
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カタログ表
孫含暉さん2015 年 12 月 17 日より取締役を務めています。Sun 氏は現在、 iQIYI Inc. の独立取締役および監査委員会委員長を務めています。ナスダック上場企業、 Zhihu Inc. の独立取締役および監査委員会委員長、NYSE 上場会社であり、 YSB Inc. の独立取締役です。香港証券取引所に上場している会社です2010 年 1 月から 2015 年 9 月まで、 Sun 氏は Qunar ケイマン諸島有限公司 ( 当時ナスダックに上場していたモバイル · オンライン旅行プラットフォーム ) で、 2015 年 5 月から 2015 年 9 月まで Qunar の社長、 2010 年 1 月から 2015 年 4 月まで最高財務責任者を務めた。Qunar に入社する前は、 2007 年から 2009 年まで、ナスダック上場企業であるオンラインゲーム開発 · オペレーターである KongZhong Corporation の最高財務責任者を務めました。また、 2005 年 7 月から 2007 年 1 月まで KongZhong Corporation の独立取締役および監査委員を務めました。2004 年から 2007 年まで、 Microsoft China R & D Group 、 Maersk China Co. Ltd. 、 SouFun.com で複数の財務コントローラーを務めました。1995 年から 2004 年まで、 KPMG の監査実務グループに勤務し、 KPMG の北京オフィスで監査シニアマネージャーを務めた 8 年間、カリフォルニア州ロサンゼルスの KPMG で監査シニアマネージャーを務めた 2 年間を含む。Sun 氏は B. E. を受けた。1993 年北京工科大学経営学専攻。中国の公認会計士である。
ハオ · 李氏2020年1月1日から私たちの取締役を務めています。Liさんは、中国の人力資源サービスプロバイダーCTGグループの創業者で取締役会長を務めています。世界的に知られるビジネスの先駆者として、Liさんは2003年20代前半に正大グループを設立し、業界大手に発展させ、過去16年間で500都市をカバーする25,000社以上の企業のお客様にサービスを提供してきました。Liさんは、2013年に安徽省恩三慈善基金会も設立しました。Liさんは、世界華商連合会役員常務理事、アジア太平洋華人企業家リーダー連合会副会長の総裁でもあります。20年来、Liさんは“アジア太平洋地域で最も革新力のある華商リーダー”、“中国人力資源業界の10大傑出した人物”、“中国新経済十大革新者”などを含む多くの賞を受賞している。Liさんは、北京理工大学の学士号、中国ヨーロッパ国際工商学院の工商管理修士号を有している。
彭暁峰さん2022年11月22日以来、私たちの取締役として働いてきました。彭さんは監査、コンサルティング、税務面で30年以上の経験を持っています。彼は畢馬威諮詢(中国)有限公司で15年以上パートナーを務め、2021年12月に退職するまで、その間2017年から2020年まで畢馬威諮詢(中国)有限公司の中国北方税務部主管パートナーを務めた。彭さんは以前、徳勤北京、北京中工新会計士事務所、普華永道北京、畢馬威バンクーバー、ダイク会計士事務所バンクーバーで様々なポストに就いていた。彭さんは1991年にカナダのマギル大学で商学の学士号を取得した。彭さんもカナダの特許会計士である。
張娜梅さん2020年9月以来、私たちの最高財務責任者を務めてきた。陳梅は2015年に宜信消費信用事業部に加入し、同事業部は現在快適金科の一部である。彼女はその業務部門の財務総監と業務財務部門の責任者を務めていた。CreditEaseに加入する前に、陳梅さんは普華永道で12年間働いていた。彼女は財務管理、税務、内部統制とコンサルティング方面の豊富な経験と、中国国内外の上場会社との長年の第一手の経験を持ってきた。陳梅さんは首都経済大学を卒業し、学士号を取得し、公認会計士となった。
楊斌さん2023年以来、私たちの首席人的資源官を務めてきました。楊暁雲さんは最初に2015年に会社に入社し、人力資源部の責任者を務め、10年を超える人力資源管理経験を持っている。彼女は会社に入社する前に木星、C 2 MICRO、360で働いていた。
B.補償する
2023年、役員や上級管理職に支払った現金総額は約610万元(約90万ドル)だった。当社は、退職金、退職その他の同様の福祉を当社の行政者及び取締役に提供するために、いかなる資金も予約又は蓄積していません。法律の規定によると、私たちの中国子会社と総合可変権益実体は各従業員の年金、医療保険、失業保険とその他の法定福祉及び住宅積立金にその給料の一定パーセントに相当する供出金を納めなければならない。役員及び取締役に付与された株式ベースのインセンティブ奨励に関する情報については、“-株式インセンティブ計画”を参照されたい
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カタログ表
雇用協定と賠償協定
私たちは私たちのすべての執行官たちと雇用協定を締結した。このような合意に基づいて、私たちのすべての執行官たちは特定の期間雇用された。幹部のいくつかの行為、例えば、重罪の有罪または自白、または道徳的退廃、不注意または不誠実な行為に関連する任意の犯罪、または不適切な行為または約束の義務を履行できなかった場合、私たちはいつでも事前に通知または報酬を与えない理由で雇用を終了することができる。私たちも三ヶ月前に書面で通知した場合に、無断で役員の雇用を中止することができます。私たちが契約を終了した場合、役員のいる司法管轄区域に法律を適用する明確な要求に従って、役員に解散費を支払います。執行幹事は三ヶ月前に書面で通知した場合いつでも退職することができます。
各幹部は、雇用に関連する義務を履行する際または適用される法律の要求に基づいて、雇用契約の終了または終了後に厳格に秘密にすることに同意しており、当社のいかなる機密情報または商業秘密、私たちの顧客または潜在的顧客の任意の機密情報または商業秘密、または私たちが受信した任意の第三者の機密または独自情報を使用しない限り、私たちはこれに対して守秘義務を負っている。執行者はまた、実行者が私たちに雇用されている間に、彼らの概念、開発、または実践に還元されたすべての発明、設計および商業秘密を秘密に開示し、これらの発明、設計および商業秘密のすべての権利、所有権および権益を私たちに譲渡し、これらの発明、設計および商業秘密の特許、著作権および他の法的権利の取得および実行に協力することに同意する。
また,各実行幹事は,その在任期間および通常最終在任日後の1年以内に入札禁止および非入札制限の制約を受けることに同意した.具体的には、各主管者は、当方の明確な同意を得ていない場合には、(I)私たちのサプライヤー、顧客、顧客または連絡先、または当方の代表的な身分で当社の役員の他の人員またはエンティティに接触せず、これらの個人またはエンティティとの業務関係を損なう個人またはエンティティと業務往来を行うために同意し、(Ii)当方の明確な同意を得ずに、任意の競争相手に雇用されたり、サービスを提供したり、依頼者、パートナー、許可者または他の身分で当社の任意の競合相手を採用したりする。または(Iii)私たちの明確な同意を得ずに、直接または間接的に、私たちの役員が退職した日または後、または退職の1年前に私たちに雇用された任意の従業員のサービスを求める。
私たちは私たちのすべての役員と幹部と賠償協定を締結した。これらの合意に基づき、私らは取締役や行政者が取締役または当社幹部として申立したことにより招いたいくつかの法的責任及び支出について弁済することに同意した。
私たちは私たちのすべての独立した役員と取締役協定を締結しました。これらの合意は,我々の独立取締役が提供するサービスと獲得する補償,および秘密,スポーツ禁止,スポーツ禁止における独立取締役の義務を規定している.この等の合意によると、当社の独立取締役の任期は、(I)取締役がいかなる理由で当社取締役会メンバーでなくなった日または(Ii)これらの合意が終了した日まで継続され、両者のうち比較的早い者を基準とする。取締役協議のいずれも30日前に書面通知を出すか、双方が合意した比較的短い期限内に合意を終了することができます。
持分激励計画
我々は、2015年株式インセンティブ計画、2017年株式インセンティブ計画、2020年株式インセンティブ計画の3つの株式インセンティブ計画を採用し、サービスを提供してくれる従業員、上級管理職、役員、個人コンサルタントに様々な株式ベースの報酬を提供することを可能にしています。この3つの計画はそれぞれ2015年計画、2017年計画、2020年計画と呼ばれている。2015年計画によると、2015年計画に基づくすべての奨励発行可能な最高株式数は3939,100株普通株である。2015年には2024年3月31日までに限定株式単位の発行を計画している。2017年計画によると、発行可能株式総数の上限は6,060,900株。2017年度は2024年3月31日現在、限定株式単位の発行を計画していない。2020年計画によると、2020年計画によるとすべての奨励発行可能な最高株式数は18,560,000株普通株式である。2024年3月31日現在、2020年計画によると、2,241,114の制限株式単位が返済されていない。
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カタログ表
次の表は、2024年3月31日現在、2020年計画に基づいて現職役員と役員および他の個人の未返済制限株式単位を授与する計画をまとめています
普通株式について | ||||
制限付き | ||||
名前.名前 | 共有単位 | 授与日 | ||
孫含暉 |
| * |
| 2021 年 6 月 30 日、 2022 年 7 月 1 日、 2023 年 |
李浩 |
| * |
| 2021 年 6 月 30 日、 2022 年 7 月 1 日、 2023 年 |
ナメイ |
| * | 2021 年 6 月 30 日と 2022 年 7 月 1 日 | |
楊斌 |
| * | 2021 年 6 月 30 日と 2022 年 7 月 1 日 | |
集団としての他の個人は | 1,796,502 | 2021 年 6 月 30 日、 2022 年 1 月 1 日、 2023 年、 2024 年、 2022 年、 2023 年 7 月 1 日 |
* | 私たちが発行した普通株式総数の1%未満です。 |
以下のパラグラフは、 2015 年計画、 2017 年計画、 2020 年計画の条件を要約しています。
計画管理.当社の取締役会または取締役会が指定する委員会が、本計画を管理します。委員会または取締役会は、適宜、各オプション助成金の規定および条件を決定します。
授標協定それは.計画に基づいて付与されたオプションおよび他の報酬は、各贈与の条項、条件、および制限を規定する報酬プロトコルによって証明され、その中には、報酬の期限と、被贈与者が雇用またはサービスが終了した場合に適用される規定とが含まれていてもよい。付与されたオプションの行権価格は、株主またはオプション受給者の承認を必要とすることなく、我々の取締役会または取締役会が指定した委員会によって絶対的に適宜修正または調整することができる。
資格それは.私たちの親会社、子会社、および私たちの親会社またはわが社の子会社が重大な所有権を持っている任意の実体を含む、わが社または私たちの任意の関連会社の従業員、取締役、コンサルタントに報酬を授与することができます。
帰属付表それは.一般に、計画管理者は、関連付与プロトコルに規定されたホームスケジュールを決定する。
制御権が変化したときに報酬を加速させますそれは.支配権変更会社の取引が発生した場合、計画管理者は、(I)将来の特定の時間で終了するすべての係属中の報酬を自ら決定することができ、各参加者に、特定の期間内にそのような報酬の既得部分を行使する権利を与えるか、または(Ii)そのような報酬を行使する際に得られる金額に相当する現金で任意の報酬を購入するか、または(Iii)計画管理者が選択した他の権利または財産を計画管理者が自ら決定するためにそのような報酬を置換することができる。または(Iv)会社支配権変更取引当日の普通株価値と合理的な利息に基づく現金支払い。
オプション期限それは.各オプション付与の期限は付与協定に明記しなければならないが,期限は付与日から10年を超えてはならない。
譲渡制限それは.遺言、相続法又は計画に規定されている他の例外を除いて、計画管理人が別途規定していない限り、受給者はいかなる方法でも報酬を譲渡してはならない。
本計画を中止するそれは.事前に終わらない限り、各計画の期限は10年だ。我々の取締役会は、適用法律を遵守するために必要な範囲内で、株主が承認した場合に計画を修正または終了する権利がある。しかし、受賞者が同意しない限り、このような行動は受賞者の権利を損なうことはできない。
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カタログ表
払戻政策
2023年11月16日、我々の取締役会は、以前に発表された財務諸表に重大な意味を有する誤りを是正するために、取引法に基づいて米国証券取引委員会の任意の財務諸表に再報告することを要求された場合、または当期に訂正された場合、または今期に是正されなかった場合、重大なミスを招く場合、会社は現職および前任幹部から特定の奨励的報酬を回収することを規定した奨励的報酬回収政策(“回帰政策”)を採択した。“ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル”は、“取引所法規則”第10 D-1条に基づいて発売され、追戻し政策を採用することが規定されている。現在、返却ポリシーのコピーを添付ファイル97.1アーカイブとして保存します。
C. | 取締役会の慣例 |
取締役会
私たちの取締役会は七人の役員で構成されています。取締役は取締役になる資格があるためにわが社のどの株式も持つ必要はありません。取締役が任意の方法で当社との契約または取引または締結予定の契約または取引に直接または間接的に関連する場合、取締役会会議でその利益性質を申告しなければならない。ニューヨーク証券取引所規則及び関連取締役会会議議長の失格の規定の下で、取締役は任意の契約又は取引又は提案について締結した契約又は取引投票を行うことができ、たとえそれが権益を有する可能性があっても、その投票は計算され、その契約又は取引又は締結を提案する契約又は取引を審議する関連取締役会会議の定足数内に計上することができる。取締役は、会社が借入金の一切の権力を行使し、会社の業務、財産及び未納持分住宅ローン又は押記を行い、金を借入する際に債権証又は他の証券を発行し、又は会社又は任意の第三者の任意の債権、法的責任又は義務の担保とすることができる。私どもの非執行役員はいずれもサービス契約を締結していません。このサービス契約はサービス終了時の福祉を規定しています。
取締役会各委員会
私たちは取締役会の下に4つの委員会を設置した:監査委員会、報酬委員会、指名と会社管理委員会、ネットワークセキュリティリスク管理委員会。私たちは4つの委員会の各委員会の規定を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである
監査委員会. 私たちの監査委員会は孫含暉、彭暁峰、Liから構成されている。孫含暉は我々の監査委員会の議長である.吾らはすでに孫含暉、彭暁峰及びLiがニューヨーク証券取引所会社管理規則第303 A節及び1934年証券取引法第10 A-3条の“独立性”要求に符合することを確定した。監査委員会は、私たちの会計と財務報告の流れ、わが社の財務諸表の監査を監督します。他の事項を除いて、監査委員会は責任を負う
● | 独立監査人を任命し、独立監査師が従事することを許可するすべての監査および非監査サービスを予め承認しておく |
● | 独立監査人と共に任意の監査問題や困難、および経営陣の対応を検討する |
● | 年度監査された財務諸表について、管理職および独立監査人と議論する |
● | 私たちの会計および内部統制政策およびプログラムの十分性と有効性、ならびに重大な財務リスクの開放を監視し、制御するための任意のステップを検討する |
● | 我々と宜信との間の任意の取引を含む、提案されたすべての関連者取引を審査し、承認する |
● | 管理職および独立監査員との会議を定期的に開催する |
● | 適切なコンプライアンスを保証するために、私たちの手続きの十分性と有効性を検討することを含む、私たちの商業行為と道徳的基準を監督する。 |
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カタログ表
報酬委員会それは.私たちの給与委員会は孫含暉、彭暁峰、Liから構成されている。孫含暉は我々の報酬委員会の議長である.吾らは孫含暉、彭暁峰及びLiがニューヨーク証券取引所会社管理規則第303 A節の“独立性”要求に符合することを確定した。報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の審査および承認に協力し、取締役および役員に関する報酬構造を承認する。私たちの最高経営責任者は彼の報酬を審議する委員会会議に出席できない。他の事項を除いて、報酬委員会は責任を負う
● | 取締役会が私たちのCEOや他の役員の報酬を承認することを審査または提案します |
● | 取締役会が非従業員役員の報酬を決定することを審査し、提案した |
● | 奨励された報酬または株式計画、計画または同様の計画を定期的に審査し、承認する |
● | 報酬コンサルタント、法律顧問、その他のコンサルタントは、経営陣から個人が独立していることを考慮したすべての要因を考慮してのみ選択することができる。 |
指名と会社管理委員会それは.私たちの指名と企業管理委員会は彭暁峰、孫含暉とLiから構成されている。彭孝峰は私たちの指名と企業管理委員会の議長です。彭暁峰、孫含暉及びLiはすべてニューヨーク証券取引所会社管理規則第303 A節の“独立性”の要求に符合した。取締役会の指名と会社管理委員会は、取締役会に協力して私たちの取締役になる資格のある個人を選び、取締役会とその委員会の構成を決定します。他の事項を除いて、指名と会社管理委員会が責任を負う
● | 株主選挙または取締役会の任命のために、取締役会に指名者を推薦し、選抜し、取締役会に推薦する |
● | 毎年取締役会と一緒に取締役会の現在の構成を審査し、独立性、知識、技能、経験と多様性などの特徴を含む |
● | 取締役会会議の頻度と構造について提案し、取締役会の各委員会の運営を監督する |
● | 定期的に会社管理の法律及び実務の重大な発展及び私たちが適用する法律及び法規を遵守する状況について取締役会に意見を提供し、そして会社管理のすべての事項及び取らなければならないいかなる救済行動について取締役会に提案する。 |
ネットワークセキュリティリスク管理委員会それは.私たちは2024年3月にネットワークセキュリティリスク管理委員会を設立した。我々のネットワークセキュリティリスク管理委員会は寧唐,孫含暉,Liからなる.唐寧は同委員会の議長である。孫含暉とLiはニューヨーク証券取引所“会社管理規則”第303 A節の“独立性”の要求に適合している。ネットワークセキュリティリスク管理委員会は、ネットワークセキュリティやプライバシーを含むが、ネットワークセキュリティやプライバシーを含む、当社の情報技術使用とデータ保護に関するリスクに対する取締役会の監督責任の履行に協力している。その他の事項を除いて、ネットワークセキュリティリスク管理委員会は以下のように責任を負う
● | 情報技術とネットワークシステムの政策とプログラムの品質と有効性を管理し、データ管理、事故対応プログラムと災害後回復能力及び製品安全に関する政策とプログラムを含む |
● | 技術高度管理チームはその情報技術と工程安全機能を優先した |
● | その情報技術およびネットワークシステムに関連するコンプライアンスリスクおよび監査を管理する |
● | ネットワークおよび情報セキュリティに関する内部アクセス制御および監査; |
● | 米国証券取引委員会の届出文書におけるその情報技術およびネットワークシステムに関する開示; |
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カタログ表
● | ネット保険証書と保険範囲です。 |
役員の職責
ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、忠誠の義務、誠実な行動の義務、私たちの最大の利益に合致すると思う彼らの善意に沿って行動する義務を含む当社の会社に対して受託責任を持っています。私たちの取締役もまた、彼らが実際に持っているスキルを行使する責任があり、合理的で慎重な人が似たような状況で行使する慎重で勤勉である。従来,役員が職責を遂行する際に示すスキルレベルは,それが持つ知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従う可能性が高い。私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの取締役は、私たちが時々改正して再記述した組織定款大綱と定款細則を遵守し、その定款大綱と定款細則に基づいて株式所有者に付与された種類の権利を確保しなければならない。限られた特殊な場合には、我々取締役の義務が違反された場合、株主は私たちの名義で損害賠償を請求する権利がある可能性がある。
私たちの取締役会は私たちの商業事務所を管理、指導、監督するために必要なすべての権力を持っている。当社の取締役会の職権には、以下のようなものがある
● | 株主周年総会と臨時株主総会を開催する |
● | 配当と分配を宣言する |
● | 士官を任命し,士官の任期を決定した |
● | 当社の借金権力を行使し、当社の財産を抵当に入れる |
● | わが社の株式の譲渡を許可し、その株式をわが社の株式登録簿に登録することを含む。 |
役員および行政職の任期
私たちの役員は私たちの取締役会の決議または私たちの株主の一般的な決議によって選出されることができます。私たちの各取締役は、当社と合意した書面で定められた任期満了(あれば)まで在任し、その後継者を選出または任命するまで在任します。取締役が破産した場合、またはその債権者と任意の債務返済手配または債務立て直し合意を達成した場合、(Ii)取締役が死亡した場合、または当社に精神的に不健全であることが発見された場合、(Iii)書面で当社にその職を辞すことを通知する;(Iv)特別な休暇を取らずに当社取締役会を3回連続して会議を欠席し、当社取締役がその職を辞任することを議決する場合、または(V)当社の組織定款大綱及び組織定款の細則に基づいて任意の他の条文を免職される。私たちの官僚たちは取締役会選挙によって選出され、取締役会によって適宜決定される。D.従業員
2021年12月31日まで、2022年12月31日と2023年12月31日までのわが社とVIEの従業員総数はそれぞれ3797人、1064人、754人。次の表は、2023年12月31日までの従業員の職能別の状況を示しています
| ユーザ数:1 |
| ||
従業員 | 世界全体の%を占めています | |||
機能 |
|
| ||
販売とマーケティング |
| 444 |
| 58.9 |
運営 |
| 34 |
| 4.5 |
技術 |
| 85 |
| 11.3 |
リスク管理 |
| 9 |
| 1.2 |
一般と行政 |
| 74 |
| 9.8 |
製品開発 |
| 108 |
| 14.3 |
合計する |
| 754 |
| 100.0 |
2023年12月31日まで、私たちのすべての従業員は中国に駐留している。
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カタログ表
私たちの会社とVIEは私たちの従業員に競争力のある報酬プランと主導性と優先採用を奨励する労働環境を提供するため、私たちは全体的に合格した人材を吸引し、維持し、安定した核心管理チームを維持することができると信じている。私たちは業務を拡大しながらより多くの従業員を雇用する予定です。
中国法規の要求に基づいて、私たちは社会保険基金、すなわち年金支払い計画、医療保険計画、失業保険計画、労災保険計画と生育保険計画、住宅積立金を含む各種政府法定従業員福祉計画に参加した。中国の法律によると、私たちは従業員の給料、ボーナス、特定の手当の特定の割合で従業員福祉計画に支払わなければならず、最高金額は現地政府が時々規定しなければならない。私たちは適用された中国の法律と法規の要求に従って私たちの従業員福祉計画に十分な貢献をしていません。これは可能な滞納金や罰金を含めて処罰されるかもしれません。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国法規の要求に従って様々な従業員福祉計画に十分な資金を提供できず、処罰される可能性がある”
私たちは従業員たちと標準労働、秘密、そして競技禁止協定を締結した。非競争制限期間は通常、雇用終了1年後に満了し、制限期間内に従業員に離職前の賃金の一定割合を補償することに同意する。
私たちは私たちが従業員と良い仕事関係を維持しており、私たちはどんな重大な労使紛争も経験していないと信じている。
E. | 株式所有権 |
当社普通株式の実質所有者については、特に記載されている場合を除き、 2024 年 3 月 31 日時点の以下のとおりです。
● | 私たちのすべての役員や行政は |
● | 当社の発行済普通株式総額の 5% 以上を有益に所有していることが知られている各人 |
下表の算定は、 2024 年 3 月 31 日時点の発行済普通株式 173,86 9,086 株を基にしたものです。
米国証券取引委員会の規則と規定に基づいて受益権属を決定する。ある人の実益所有株式の数とその人の実際の所有率とを計算する際には、任意のオプション、株式承認証、または他の権利の行使によって、または任意の他の証券を変換することを含む、その人が60日以内に取得する権利を有する株式を計算している。しかし、このような株式は他の人の実際の所有権パーセンテージを計算することに含まれていない。
| 普通株から利益を得る | |||
2024 年 3 月 31 日現在の所有 | ||||
| 番号をつける |
| %† | |
役員と役員**: | ||||
ニン · タン(1) |
| 62,244,893 |
| 35.8 |
ティナ · ジュ(2) |
| — |
| — |
清Li |
| * |
| * |
黄景生 |
| * |
| * |
孫含暉 |
| * |
| * |
李浩 |
| * |
| * |
彭孝峰 | — | — | ||
ナメイ |
| * |
| * |
楊斌 |
| * |
| * |
役員全員と上級管理職を一組にする |
| 62,645,921 |
| 36.0 |
主要株主: |
|
| ||
宜信控股(ケイマン)有限公司(3) |
| 143,421,412 |
| 82.5 |
* | 私たちの総流通株の1%未満です。 |
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カタログ表
** | 鞠婷女史、Li清さん、Huang京生さん、孫含暉さん、郝小さん及び彭暁峰さんのほか、当社の取締役及び行政総裁の営業住所は、北京市朝陽区建国路118号招商証券局ビル28階、郵便番号1000 22、人民銀行Republic of China。朱さんの営業住所は香港中環皇後道2号長江中心19階です。Liさんのオフィスアドレスは、米国ニュージャージー州プリンストンコニーストン23号、郵便番号08540です。景勝Huangさんのオフィスアドレスは、マサチューセッツ州ニュートン市ウィンチェスター街505番地、郵便番号:02461。孫含暉さんの営業住所は、北京市東城区東工街64號、郵便番号:100009、人民Republic of China。郝Liさんの営業住所は北京市朝陽区建国路56号G 2棟、郵便番号1000 22、人民Republic of China。彭暁峰さんの住所は、北京市朝陽区八里荘北里公園1872号3棟502、郵便番号1000 025、人民Republic of China。 |
† | この欄に含まれる各個人および集団について、所有権パーセンテージの計算方法は、当該個人または集団実益が所有する株式数を、発行済み株式総数と、その個人または集団が2024年3月31日後60日以内にオプション、株式承認証または他の権利を行使する際に獲得する権利を有する株式数との合計である。2024年3月31日現在、発行済み普通株総数は173,869,086株。 |
(1) | 唐寧さんは当社の普通株を直接保有していない。唐さんは、その支配する信託基金を通じて、英領バージン諸島の会社の全株式を保有していたが、同社は、換算した基準で、当社の親会社CreditEase総流通株の43.4%を保有していた。 |
(2) | 巨天娜さんは凱鵬華盈創始と管理パートナーの中国で、凱鵬華盈はその関連基金を通じて信頼できるいくつかの株式を持っている。 |
(3) | 宜信ホールディングス(ケイマン)有限公司はケイマン諸島に登録設立された。宜信は、我々の実行主席唐寧さん氏およびIDG、凱鵬華盈、中国とモルガン·スタンレーのアジア私募株式投資会社を含むいくつかの投資家がそれぞれの投資ツールを通じて所有している。 |
2024年3月31日現在、私たちの28,315,890株の発行済み普通株は米国の記録保持者が保有しており、これは米国預託株式計画の信託機関であり、この日までに発行された普通株式総数の16.3%を占めている。私たちの既存の株主は他の株主とは違う投票権を持っていない。私たちはその後の日付でわが社の統制権の変更を招く可能性があるという予定があることを知りません。
F.開示登録者が誤って判決された補償を追及する行動
適用されません。
項目7.上場企業の主要株主および関連先取引
A. | 大株主 |
“(6)項:役員、上級管理職、および従業員--E株所有権”を参照されたい
B. | 関係者取引 |
CreditEaseと合意した
私たちはCreditEaseのホールディングス子会社です。2015年の初公募に先立ち、CreditEaseとは、私たちとの様々な持続的な関係について一連の合意に達しました。これらのプロトコルには、主取引プロトコル、過渡的サービスプロトコル、競業禁止プロトコル、協力フレームワークプロトコル、知的財産権許可プロトコルが含まれる。
2019年3月25日、CreditEaseとCreditEaseと私たちの間のビジネス再編について一連の最終合意に達しました。これらの協定には、株式引受協定、改正および再記載の過渡サービス協定、改正および再記述された競業禁止協定、改正および再記述された協力枠組み協定、および改正および再記述された知的財産権許可協定が含まれる。
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カタログ表
2020年12月31日、CreditEaseとCreditEaseと私たちの間の業務再編について一連の最終合意に達しました。他に加えて、これらのプロトコルは、再構成プロトコルと、改正および再記述された競業禁止協定(改正および再記述された競業制限協定の全ての内容を改訂および再記載した2つ目の改正および再記載された競業禁止協定とを含む)。
以下に上記のプロトコルの概要を示す
主取引協定
主取引協定は私たちがCreditEaseから分割することに関連する条項を含む。本合意によれば、我々は、現在および歴史的オンライン消費金融市場業務および運営に関連するすべての金融債務を展開または移管し、宜信は、これらの債務がいつ発生したかにかかわらず、宜信の他のすべての現在および歴史的業務および運営に関連する金融債務を担当する。主取引協定には賠償条項も含まれており、これらの条項によると、宜信とは主取引協定または任意の関連会社間協定に違反する行為について相互に賠償することに同意しています。
また、当社初の公募募集説明書又はその所属登録説明書における誤った陳述又は漏れにより生じた宜信の責任を賠償することに同意しますが、信易が特に当社初の公募募集説明書又はその所属登録説明書に組み込まれて吾等に提供する資料に関する誤った陳述又は漏れを除くことに同意します。また、我々がその後米国証券取引委員会に提出した文書中の任意の誤った陳述または漏れ、米国証券取引委員会が最初に登録説明書(私たちの初公開株式取引説明書はその一部である)を初めて米国証券取引委員会に提出した後にその報告および文書に格納された情報に起因する責任を賠償することに同意するが、これらの情報が私たちまたは私たちの業務に関連しているか、または宜信が事前に私たちに書面通知を提供している限り、情報がその報告または他の後続文書に含まれることを示しており、この責任は、適切な行動または非作為によるものではない。同様に、宜信も、後で提出された文書(ある場合)の誤った陳述や漏れ、または宜信によって提供された当社の初公募募集説明書に組み込まれた情報、初公募募集説明書に含まれる登録説明書、または私たちの初公募株式の募集説明書に含まれる登録説明書、または私たちの初公募株式の募集説明書が米国証券取引委員会の初公募募集説明書の一部である後に、米国証券取引委員会の年報または他の米国証券取引委員会備案文書に提出される責任を賠償する。責任は私たちの行動や非行動によって引き起こされるものではない。
総取引協定にも全面的な免除条項が記載されており、この条項によると、双方は登録説明書の最初の提出日または以前に発生した事件によるいかなる責任も免除されるが、吾らの初の公募募集説明書はこの登録説明書の一部であり、吾などの初公開募集活動の実施と関係がある。一般的な免除は、主取引プロトコルまたは他の会社間合意に従って当事者間に割り当てられた負債には適用されない。
また、主取引協定によると、吾らは、(I)CreditEaseが当時発行していた証券の少なくとも20%の投票権を持たなくなるまで、同じ独立公認会計士事務所を採用し、CreditEaseと同じ会計年度を維持し、(I)CreditEaseが当時発行されていた証券の少なくとも20%の投票権を持たなくなった最初の日または(Ii)CreditEase財政年度が終了するまで、CreditEaseと同じ会計年度を維持することに同意した。この早い日付を制御終了日と呼ぶ.また、当社の監査を完了するために最大限の努力を尽くし、年度および四半期の財務諸表の提出期限内に完了するために、適切なすべての財務およびその他の情報を宜信に提供することにも同意します。
主取引協定は制御終了日から5年後に自動的に終了するだろう。双方の書面で同意した結果、本協定は早期に終了または延期することができる。本協定の終了は、改正および再記述された過渡サービス協定、改正および再記述された競業禁止協定、改正および再記述された協力枠組み協定、および改正および再記述された知的財産権許可協定の効力および効力に影響を与えない。
“過渡期サービス協定”の改正と再署名
改訂および再記述された移行サービスプロトコルによれば、CreditEaseは、サービス中に以下に説明するように、CreditEaseは、限定されないが、これらに限定されない様々な企業支援サービスを提供する
● | 業務管理支援 |
● | 行政的支援 |
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カタログ表
● | 法律的な支援 |
● | 人的資源支援 |
● | 企業間のコミュニケーション |
● | マーケティングです |
● | 世界の安全保障と連続性 |
● | 会計、内部統制、そして内部監査支援。 |
CreditEaseはまた、将来的に時々決定される可能性のある他のサービスとCreditEaseを提供してくれるかもしれません。
改正および再記述された過渡的サービス協定に従って提供されるサービスに必要な費用は、そのようなサービスを提供する実際の直接的および間接的な費用となるであろう。直接コストには、従業員、アルバイト、およびサービス提供に直接参加する請負業者の報酬および出張費用、ならびにサービスを提供するために消費される材料および用品、ならびにサービス提供によって生じる代理費が含まれる。間接費用には、レンタル、情報技術支援、およびサービスを提供する直接費用を生成する部門の他の間接費用が含まれる。
改正および再記述された過渡的サービスプロトコルは、プロトコルによって提供されるサービスは、サービス提供者の深刻な不注意や故意の不正行為によって直接引き起こされない限り、サービス提供者にいかなる責任も負わせない。重大な不注意または故意の不正行為に対する責任は、特定のサービスに支払われる価格またはサービス受信者自身がサービスを提供するか、または第三者がサービスを提供する費用のうちの低いものに限定される。改正および再記述された過渡サービス協定によれば、各サービスのサービス提供者は、サービス提供に関連するすべての第三者クレームまたは受信者が第三者合意に実質的に違反したために賠償を受け、クレームがサービス提供者の深刻な不注意または故意の不適切な行為によって直接引き起こされない限り賠償される。
改訂および再記述された過渡的サービス協定によると、サービス期間は2015年12月23日、すなわち当社が初公開発売の締め切りから始まり、(I)2024年3月25日、すなわち2019年3月25日5周年、および(Ii)制御権終了日後1年で終了する。私たちは、90日前にCreditEaseに書面で通知し、終了によって発生したすべての費用およびCreditEaseの早期終了によって実際に発生した費用を支払うことで、サービスの全部または一部に関する改正および再記載された移行サービス協定を終了することができます。コントロール終了日に、宜信は90日前に本プロトコルのサービスの全部または一部を終了することを書面で通知することができます。
“協力枠組み協定”の改訂と再署名
改訂および再記述された協力枠組み協定によれば、宜信は、ユーザの取得、収集、技術支援、商業コンサルティングサービス、信用評価および管理コンサルティングサービス、国際化コンサルティングサービス、および富管理コンサルティングサービスにおいて、長期的なサービスおよび支援を提供することに同意する。借り手獲得では、毎月CreditEaseに借り手手がかり要求を提出し、CreditEaseは私たちの目標借主グループに属する借り手を私たちのオンライン市場に誘導します。投資家買収に関しては、宜信は、私たちのオンライン市場に興味がある可能性のある任意の投資家の情報を適宜、私たちに直接提供または共有する。一方が本プロトコルで想定する連携により他方から徴収する費用(ある場合)は,いずれの無関係な第三者が徴収する費用よりも高くてはならない.レートは,商業交渉に応じて,CreditEaseがこのようなサービスを提供するコストを考慮して市場レートを参考にして毎年調整することができる。本協定は、2019年3月25日に発効、すなわち改訂·再記載された協力枠組み協定の日付であり、合意の明文規定または信用金庫と我々の書面による合意が終了しない限り、本協定は(I)2034年3月25日、すなわち協定締結日から15周年、または(Ii)統制権終了日の1年後に満了し、両者は比較的早い者を基準とする。
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カタログ表
“知的財産権許可協定”の改正と再署名
宜信と我々は、法律や法規が適用可能な範囲内で、請求側の合理的な要求に応じて、双方の業務運営から収集した情報やデータを共有する上で協力することに同意しており、借り手や投資家情報および信用や融資データを含むが、これらに限定されない。このような情報共有は双方が書面で別の約束がない限り無料だ。
本協定は2019年3月25日に発効、すなわち改正·再記載された知的財産権許可協定の日であり、合意の明文規定またはCreditEaseが我々の書面協定と終了しない限り、本協定は(I)2049年3月25日、協定締結30周年または(Ii)制御終了日から1年以内に満了する。
株式引受契約
2019年3月25日、我々は宜信と株式引受協定を締結した。株式引受契約に基づき、宜信は、大衆富裕者をターゲットとしたインターネット全体の富、無担保及び担保消費ローン、中小企業ローン及びその他の関連サービス又は業務を含むいくつかの業務を当社に譲渡する。今回の取引が2019年7月10日に完了した時、吾らは宜信に61,981,412株の普通株を発行し、そして宜信に現金2.589億元を支払い、残りの現金代償人民元26.267百万元はその後分期に支払い、毎回の支払いは買収業務がいくつかの事前協定の業績目標を達成することによる。宜信が2019年12月に残りの人民元12.17億元の応急金を放棄する前に、我々は宜信に合計14.1億元の応急金を支払った。
再構成協定
2020年12月31日、私たちはCreditEaseと再構成協定に到達した。再編協定によると、当社と宜信はそれぞれそれぞれの付属会社或いは総合可変権益実体が2020年12月31日に以下の協定に調印及び交付するように手配した:(I)友瑞恒創、恒城と恒城株主の間で契約契約を終了するが、改訂及び再述株式権質権協定、授権書、改訂及び重述独占業務協力協定、改訂及び再記述独占選択権協定及び改訂及び再記述融資協定を含むが、(Ii)宜信は恒城業務を経営する契約契約を通じて、(Iii)宜信と当社との間の2番目の改正と再記載の競業禁止協定。
楽金科が必要な会社の承認を取得し、適用付属会社或いは合併可変権益実体の関連協定の調印を促すことを考慮すると、宜信はその付属会社或いは合併可変権益実体が決済時に当社の指定付属会社或いは合併可変権益実体に合計6,700万元を支払うことになる。
2回目の改正と再署名されたスポーツ禁止協定
吾らが宜信と締結した第2部の改正及び重述された競業禁止協定は、競業禁止期間が2020年12月31日から開始され、(I)支配権終了日の1周年の日に停止されること、(Ii)快適金科普通株を代表する米国預託証明書がナスダック又はニューヨーク証券取引所に上場した日(米国預託証明書の売買停止を除く)、及び(Iii)2035年12月31日まで、すなわち2020年12月31日までと規定されている。双方の書面で同意した結果、本協定は早期に終了することができる。
金科は、他に快適な金科取締役会監査委員会の書面による承認がない限り、非競争期間中に、以下のいずれの業務または以下の業務と同じ性質のいずれの業務でもわれわれと競争しないことに同意している
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カタログ表
第2の改正と再記述された競業禁止協定はまた、競業禁止期間中に、信頼であっても我々であっても、相手の同意を得ずに、雇用または相談サービスを終了してから6ヶ月以内に、相手に相談サービスを提供する任意の在職従業員または個人を雇用または誘致すること、または他方に相談サービスを提供する任意の前従業員または個人を規定してはならないが、このような従業員または個人に対する一般的な非指向性広告による入札活動を除くことにより、当該活動は、eスポーツ禁止期間内に求人を招くことはない。
CreditEase関連エンティティとの取引
私たちが設立される前に、私たちのオンライン消費金融市場業務は、CreditEaseの複数の子会社と合併された可変利益実体によって行われ、これらの実体は私たちに開始とサービス、販売とマーケティング、そして一般的かつ行政サービスを提供してくれた。CreditEaseの付属会社は、2015年3月にCreditEaseからの剥離を完了し、独立した会社になって以来、いくつかの支援サービスを提供してきた。宜信関連会社がサービスを提供する費用は、私たちが宜信関連会社と締結した各種協議に基づいて2021年、2022年、2023年に関連側が徴収するサービス費用を計上します。
2019年のCreditEaseとの業務再編の一部として、CreditEase全国サービスネットワークを管理するエンティティであるCreditEase普恵を買収しました。
2021年、2021年、2022年と2023年12月31日までの年度まで、宜信、その付属会社及び連合会社がサービス提供によるコストと支出資料は以下の通りである
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||||
| 2021 | 2022 | 2023 | |||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | ドル | |||||
顧客獲得と紹介サービス |
| 281,633 | 216,958 | 175,471 | 24,714 | |||
システム支援サービス |
| 135,118 | 100,635 | 72,035 | 10,146 | |||
信用評価サービス |
| 56,957 | 110,566 | 118,395 | 16,676 | |||
コレクションサービス |
| 17,943 |
| 22,735 |
| 29,188 | 4,111 | |
その他のサービス | — | 91 | 1,824 | 257 | ||||
総コストと費用 |
| 491,651 |
| 450,985 |
| 396,913 | 55,904 |
2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間で、宜信、その子会社、付属会社に提供するサービスによる収入を以下のように記録した
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||||
| 2021 | 2022 | 2023 | |||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | ドル | |||||
顧客獲得と紹介サービス |
| 442,570 | 409,688 | 140,782 | 19,829 | |||
技術サービス |
| 85,832 | — | — | — | |||
ローン後管理サービス |
| 44,586 | — | — | — | |||
その他のサービス | 170 | 1,322 | 813 | 115 | ||||
総収入 |
| 573,158 | 411,010 | 141,595 | 19,943 |
2021年、2022年及び2023年12月31日までに、我々はそれぞれ宜信、その付属会社及び連合会社に融資を提供し、金額はそれぞれゼロ、人民元2.0億元及びゼロである。当社は2021年、2022年および2023年12月31日までに、それぞれゼロ金利、ゼロ金利およびゼロ金利を返済した。
2021年、2022年及び2023年12月31日までの年度まで、宜信、その付属会社及び共同経営会社はそれぞれ当社に260万元、ゼロ及びゼロローンを提供する。2021年、2022年及び2023年12月31日までに、吾等はそれぞれ人民元2,930万元、人民元1.82億元及び人民元1.958億元(2,760万ドル)を返済した。
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カタログ表
総合可変権益実体とそのそれぞれの株主との契約スケジュール
中国の法律法規は現在、外資の中国付加価値電気通信業務の保有と投資を制限している。そのため、吾らは友瑞恒創と恒裕達、私たちの中国付属会社、総合可変権益実体の快適な金融情報及び宜信普恵、及び快適な金融情報及び宜信普恵株主間の契約手配を通じて、私たちの関連業務を経営している。また、優賽恒創、恒成と恒城株主間の契約を通じて経営関連業務を手配し、契約手配は2020年12月31日に終了した。私たちは過去に優賽恒創、天津臨陽と天津臨陽の株主の間で契約手配があり、この契約手配は2022年12月5日に終了した。これらの契約手配についての説明は、“項目4.会社--C.組織構造--総合可変利益実体との契約手配について”を参照されたい
雇用協定と賠償協定
“項目6.役員、上級管理者、および従業員--B.給与--雇用協定および賠償協定”を参照
C. | 専門家と弁護士の利益 |
適用されません。
8項:“フィナンシャル·タイムズ”“フィナンシャル·タイムズ”
A. | 連結報告書およびその他の財務情報 |
私たちは本年度報告書の一部として連結財務諸表を添付しました。
法律訴訟
当社やVIEは、通常の業務の過程で生じる様々な法律や行政クレームや訴訟の影響を時々受ける可能性があります。訴訟または任意の他の法律または行政手続きは、結果にかかわらず、私たちの経営陣の時間と注意を含む巨額のコストと私たちの資源の移転を招く可能性がある。将来の私たちに対する案件のリスクと不確定要因については、“項目3.重要な情報-D.リスク要因-私たちのアメリカ預託証明書に関連するリスク-私たちは以前、2つの株主集団訴訟を受けていましたが、その後却下されました。しかし、私たちは未来に他の株主集団訴訟の影響を受けないということを保証することはできません
配当政策
当社の取締役会は適宜配当金を派遣するかどうかを決定する権利がありますが、当社の組織定款の大綱及び定款細則及びケイマン諸島の法律のいくつかの制限によって制限されなければなりません。すなわち、当社は利益或いは株式割増から配当金を支払うことができ、いかなる場合も配当金を派遣してはならないと規定しています。これは当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済することができないためです。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。私たちの取締役会が配当金を派遣することを決定しても、配当の形式、頻度、金額は、私たちの将来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。
2017年7月29日、私たちの取締役会は半年に1回の配当政策を承認した。この政策によると、2017年下半期から半年ごとに、半年度配当金は、我々が予想する税引き後純収入の約15%に相当するように設定されている。この等の半年度配当金及び任意の特定半年の配当金金額は当社取締役会が適宜決定し、当社の運営及び利益、キャッシュフロー、財務状況及び取締役会が適切と考える他の関連要素に基づいて決定する。2017年7月29日、当社取締役会は、2017年10月16日現在、2017年9月29日終値現在登録されているわが社の普通株式保有者に支払われた当社の普通株1株当たり0.75ドル(または米国預託株式1.5ドル)の特別現金配当金を承認した。2018年3月11日、当社取締役会はまた特別現金配当金、わが社普通株1株当たり0.14ドル(または1株当たり米国預託株式0.28ドル)を承認し、2018年5月15日現在2018年4月30日終値現在登録されている当社普通株保有者に支払いを行った。2018年8月、我々の取締役会は挑戦的な市場環境と業務不確定要因を考慮して、半年に1回の配当政策を一時停止することを決定した。
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カタログ表
私たちはケイマン諸島に登録して設立された持株会社です。私たちは私たちの株主に配当金を支払うことを含む、私たちの現金需要を満たすために中国子会社の配当金に依存するかもしれない。中国法規は私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。“会社状況-B.業務概況-規則制度-配当分配条例”と“第10項付加情報-E.税務-人民Republic of China税務”を参照
もし私たちが任意の配当金を支払う場合、私たちはアメリカ預託株式保有者に普通株式所有者と同じ金額を支払い、預金協定に基づいて支払うべき費用と支出を含む預金協定の条項に適合する。“第12項·株式証券以外の証券説明--D.米国預託株式”を参照。私たちの普通株の現金配当金(あれば)はドルで支払います。
B. | 重大な変化 |
本年報の他の部分が開示されている以外は、本年報に掲載されている総合財務諸表が審査された日から、当社はいかなる重大な変動も経験していない。
第9項:中国政府は要約と上場に同意
A. | 製品の紹介と発売の詳細 |
私たちのアメリカ預託証明書は2015年12月18日からニューヨーク証券取引所に上場して取引し、各アメリカ預託証明書は私たちの二つの普通株式を代表します。
B. | 配送計画 |
適用されません。
C. | 市場 |
私たちのアメリカ預託証明書は2015年12月18日からニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“YRD”
D. | 売却株主 |
適用されません。
E. | 薄めにする |
適用されません。
F. | 債券発行の支出 |
適用されません。
第10項:報告、報告、補足情報
A. | 株本 |
適用されません。
B. | 定款の大綱および定款細則を組織する |
当社はケイマン諸島が免除された有限責任会社であり、我々の事務は当社の組織定款大綱及び定款細則(時々改正及び重記されている)及びケイマン諸島会社法(以下、会社法と呼ぶ)及びケイマン諸島普通法によって管轄されている。
以下は,我々の組織定款大綱と定款細則における我々普通株の重要条項に関する重要条項の概要である:
153
カタログ表
普通株それは.私たちの普通株は登録形式で発行され、私たちの会員名簿に登録された時に発行されます。私たちはケイマン諸島の住民たちの株主ではなく、彼らの株式を自由に保有して投票することができる。
配当をするそれは.私たちの普通株式の保有者は私たちの取締役会が発表する可能性のある配当金を得る権利がある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。ケイマン諸島の法律によると、配当金は合法的な利用可能な資金からしか発表されて支払うことができない、すなわち利益または私たちの株式割増口座からしか支払われず、もしこれが私たちの会社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合、配当金を支払わない可能性があることを前提としている。
投票権それは.株主投票で投票しなければならないすべての事項については、普通株1株当たり1票を投じる権利がある。いずれの株主総会でも挙手投票が行われ,挙手投票の前や挙手投票結果が発表された場合に投票方式での投票が要求されない.総会議長または任意の1人または複数の株主は、発行された普通株式の10%以上の額面を共有し、代表を株主総会に出席させ、会議で投票する権利がある投票方式で投票することを要求することができる。株主ごとに当社の株主名簿にその名義で登録された普通株ごとに一票を投じる権利があります。
株主総会に必要な定足数は、1名以上が出席して株式を保有する株主からなり、当該等株式の合計は、当社の所有する株主総会で議決する権利のある発行済み株式及び発行済み株式の3分の1の投票権以上である。株主は自ら出席または代表出席を依頼することができ,株主が法人実体であれば,その正式に許可された代表が出席することができる。株主総会は、当社の取締役会が自主的に開催したり、当社の取締役会議長が開催したり、当社が発行した議決権株の3分の1以上の投票権を保有している株主が取締役に要求しなければなりません。当社の年度株主総会及び他の任意の株主総会を開催するには、少なくとも7営業日前に通知を出さなければなりません。
株主総会で採択された一般決議は、株主総会に出席する権利のある株主を代表して投票する権利のある株主が投票する単純な多数票の賛成票を自らまたは委任する必要があり、特別決議は、株主総会に出席する権利のある投票を自らまたは代表を委任する株主が投票する普通株式に付随する投票数の3分の2以上の賛成票を必要とする。“会社法”及び我々の組織定款大綱及び定款細則が許可されている場合には、一般決議及び特別決議は、わが社の全株主が一致して署名した書面決議で採択することもできる。名称の変更や我々の組織定款の大綱や定款細則の変更などの重要な事項には,特別な決議が必要となる。普通株式保有者は、その他の事項を除いて、一般決議によりその株式を分割または合併することができる。
普通株の譲渡それは.以下に掲げる制限の規定の下で、当社の任意の株主は、その全部または任意の普通株式を、通常または通常の形態の譲渡文書または当社取締役会によって承認された任意の他の形態で譲渡することができる。
当社の取締役会は、その絶対的な情動権を行使することができ、未納持分または当社の保有権を有する普通株の譲渡を拒否することができます。取締役会は普通株式の譲渡を拒否することもできます
● | 譲渡書は私の行に提出し、それに関連する普通株式証明書とわが社の取締役会が合理的に要求する可能性のある他の証拠を添付して、譲渡者が譲渡を行う権利があることを証明します |
● | 譲渡文書は1種類の株式にのみ適用される |
● | 必要があれば、譲渡文書には適切な印紙が押されている |
● | 連名所有者に譲渡された、普通株が譲渡した連名所有者の数は四人を超えない |
● | ニューヨーク証券取引所に支払わなければならない最高額や当社取締役が時々要求する低い金額の費用をこれで吾等に支払いました。 |
もし我々の取締役が譲渡の登録を拒否した場合,彼らは譲渡文書を提出した日から3ヶ月以内に,譲渡者と譲受人に拒絶に関する通知を送信しなければならない.
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カタログ表
ニューヨーク証券取引所の任意の通知要求を遵守した後、譲渡登録は、当社取締役会が時々決定した時間および期限内に登録を一時停止および閉鎖することができる提供, しかし、いずれの年も、30日を超える譲渡登録または閉鎖登録を一時停止してはならない。
清算するそれは.当社の清算時には、当社株主が分配可能な資産が清算開始時の全株式を償還するのに十分である場合、黒字は株主が清算開始時に保有する株式の額面に比例して当社株主に分配されるが、支払金の株式から自社未納引込金またはその他の金を差し引かなければならない。もし私たちが分配できる資産がすべての実収資本を返済するのに十分でなければ、これらの資産は私たちの株主が彼らの保有株式の額面に比例して損失を負担するように分配されるだろう。私たちは“会社法”登録に基づいて設立された有限責任会社であり、“会社法”によると、私たちのメンバーの責任は、それぞれ保有する株式のうち支払われていない金額に限られています。私たちの組織覚書には私たちの会員たちの責任が非常に限られているという声明が含まれている。
株式の引渡しと株の没収それは.当社取締役会は、時々、指定された支払い時間及び場所の前に少なくとも14ヶ月前に株主に通知を出し、株主にその株式の任意の未払い金を支払うことを要求することができる。償還されたがまだ支払われていない株は没収されるだろう。
普通株の償還·買い戻し·返納それは.吾等は、自己等の選択又は所有者が当該等の株式を償還する条項を選択して株式を発行することができ、発行条項及び方式は、当社取締役会又は当社株主の特別決議案が発行株式を発行する前に決定することができる。私たちの会社はまた、私たちの取締役会または私たちの株主の一般決議によって購入された方法および条項が承認されたこと、または私たちの組織定款大綱および定款細則が他の方法で許可されていることを前提として、私たちの任意の株式を買い戻すことができる。会社法によれば、任意の株式の償還又は買い戻しは、自社の利益から支払うことができ、又は償還又は買い戻し目的で発行された新株の収益から支払うことができ、又は資本(株式割増口座及び資本償還備蓄を含む)から支払うことができ、会社が支払後直ちに通常業務過程で満了した債務を償還することができることを前提とする。さらに、“会社法”によれば、以下の場合、(A)完全に納付されない限り、(B)償還または買い戻しが流通株なしになる場合、または(C)会社が清算を開始した場合、そのような株式を償還または買い戻すことができない。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます。
株式権利の変動それは.任意のカテゴリ株式に付随する権利(任意のカテゴリ株式がそのときに付随する任意の権利または制限によって制限されなければならない)は、カテゴリ株式の過半数が発行された株式所有者の書面同意またはカテゴリ株式所有者が別の会議で採択した特別決議案の承認を介して変更することができる。当該カテゴリ株式の発行条項に別途明文規定がない限り、発行された任意のカテゴリ株式所有者に付与される権利は、当該既存カテゴリ株式又はその後の当該既存カテゴリ株式と同等の権益を有するか、又は当該既存カテゴリ株式を償還又は購入することにより変更とみなされてはならない。また、株式所有者の権利は、優先権または他の権利を有する株式の設立または発行によって変更とみなされるべきではなく、強化または重み付け投票権を有する株式を設立することを含むが、これらに限定されない。
増発株それは.当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社取締役会が当社取締役会の決定に基づいて時々普通株を増発することを許可していますが、既存の許可がありますが発行されていない株式を限度としています。
私たちの組織規約の大綱と定款細則はまた、私たちの取締役会が時々1つ以上の優先株シリーズを設立することを許可し、任意のシリーズの優先株についてこのシリーズの条項と権利を決定することを含む
● | このシリーズの名前; |
● | このシリーズの株の数 |
● | 配当権、配当率、転換権、投票権 |
● | 優先権の償還と清算の権利と条項。 |
我々の取締役会は、我々の株主が行動する必要がなく、既存の承認されているが発行されていない株式の範囲内で優先株を発行することができる。これらの株を発行することは普通株式保有者の投票権を希釈するかもしれない。
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カタログ表
帳簿と記録を調べるそれは.ケイマン諸島法律によると、私たちの普通株式の所有者は、私たちの株主リストまたは会社記録のコピーを閲覧または取得する権利がないだろう(私たちの組織規約の大綱と定款の細則、私たちの担保と抵当登録簿、そして私たちの株主の特別決議を除く)。しかし、私たちは株主に年間監査された財務諸表を提供するつもりだ。
反買収条項それは.我々の組織定款大綱および定款細則のいくつかの条項は、以下の条項を含む株主が有利と思われる可能性のある会社または経営陣の統制権変更を阻害、延期または阻止する可能性がある
● | 私たちの取締役会が1つまたは複数のシリーズの優先株を発行することを許可し、これらの優先株の価格、権利、優遇、特権、および制限を指定し、私たちの株主がさらなる投票や行動を必要とすることなく、 |
● | 株主要求と株主総会を開催する能力を制限する。 |
しかし、ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、正当な目的と、彼らがわが社の最良の利益に適合していると心から思っている場合に、私たちの組織定款大綱と定款細則が彼らに与える権利と権力を行使することしかできません。
株主総会と株主提案それは.私たちの株主総会はケイマン諸島内外の取締役会が適切な場所で開催されることができる。
ケイマン諸島の免除会社として、会社法に基づいて株主総会を開く義務はありません。我々の組織定款大綱と定款細則は,我々の年次株主総会として年1回の株主総会を開催することができる(ただし義務はない)と規定している。
株主周年大会及び他のいかなる株主総会も当社の取締役会の多数のメンバー或いは当社の会長が招集することができる。当社取締役会は、通知当日(又は当社取締役が当該議事録日とすることを決定した)に当社の株主名簿メンバーに名を連ねた者に、七日以上の書面株主総会通知を行い、総会で投票する権利がある。
ケイマン諸島法律は,株主に株主総会の開催を要求する有限の権利のみを与え,株主に株主総会にいかなる提案も提出する権利を与えない。しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。吾等の組織定款大綱及び組織定款細則は、当社のすべての発行済み及び発行された普通株に添付された投票権の3分の1以上の株式を保有する株主を許可し、預金期日に自社株主総会で投票する権利を有し、吾等に株主特別総会の開催を要求することを要求する場合には、吾等取締役は株主総会の開催及び総会で要求される決議案を議決する責任がある。ただし、吾等の組織定款大綱及び組織定款細則は、吾等の株主にいかなる権利を与えても株主総会又は当該等の株主で開催されない特別株主総会でいかなる提案もしていない。
役員の選挙と免職です。当社が株主総会で別途決定しない限り、当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社の取締役会は3名以上の取締役で構成されます。どんな年齢制限に達したときに取締役が退職するかについての規定はありません。
取締役会は、取締役会の仮の空きを埋めたり、既存の取締役会のメンバーを増やしたりするために、誰かを取締役に任命する権利がある。私たちの株主はまた普通の決議で誰でも取締役のメンバーに任命することができます。
取締役は一般決議で削除してもよいし、理由をつけずに削除してもよい。
また、任意の取締役(I)が破産又はその債権者といかなる債務返済手配又は債務立て直し合意を達成した場合、(Ii)身又は精神が不健全であることが発見された場合、(Iii)書面で当社にその職を辞任することを通知し、(Iv)特別な許可を得ずに当社取締役会を欠席し、かつ当社取締役会がその職を罷免すること、又は(V)当社の組織定款大綱及び組織定款細則に基づいて任意の他の条文が免職された場合は、任意の取締役の職を退任しなければならない。
董事局の議事手順それは.私たちの会社の定款と定款は、私たちの業務は私たちの取締役会によって管理され、実行されるだろう。取締役会会議に必要な法定人数は、別途規定がない限り、当時在任取締役の過半数となる取締役会によって決定することができる。
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カタログ表
当社の組織定款大綱及び定款細則は、取締役会は時々当社のすべての権力を適宜行使して、当社の全部又は一部の業務、財産及び資産及び未納資本、並びに当社の債券及びその他の証券を発行し、直接又は当社又は任意の第三者の任意の債務、負債又は義務の付属担保として、又は当社の任意の第三者の債務、負債又は義務の付属担保として、調達又は借入、担保又は担保することができると規定している。
“資本論”の変化それは.私たちの株主は時々普通の決議案を採択することができる
● | 私たちの株式を増やして、決議で規定された額によっていくつかの種類と金額の株式に分けます |
● | 私たちの株式の全部またはすべてを既存の株式よりも大きい株式に分割します |
● | 私たちの既存株式または任意の株式を金額の小さい株式に再分割するが、分割では、1株当たり減保有株式について支払われる額と未納額(あれば)との割合は、減保有株式から誘導された株式の割合と同じでなければならない |
● | ログアウト決議案は、当日誰にも引受されていない、または引受に同意されていない任意の株式を可決し、当社の株式金額からこのように解約した株式金額を差し引く。 |
私たちの株主は特別決議案を採択して、法律で許可された任意の方法で私たちの株式または任意の資本償還備蓄を減少させることができますが、ケイマン諸島大裁判所で当社がこの減収の申請を確認することを要求することを確認しなければなりません。
免除会社を得るそれは.会社法によると、私たちは免除された有限責任会社だ。“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別した。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。免除された会社に対する要求は、基本的に一般会社と同様であり、免除会社のみである
● | 会社登録処長に株主周年申告書を提出する必要はない |
● | 検査のためにメンバー登録簿を開く必要はありません |
● | 年次株主総会を開催する必要はない |
● | 無額面の株を発行することができます |
● | 未来の税金を徴収しない約束を得ることができる(このような約束は通常、最初に20年を与える) |
● | 他の法域で登録を継続し、ケイマン諸島で登録を取り消すことができる |
● | 存続期間の限られた会社として登録することができる |
● | 独立したポートフォリオ会社に登録することができる。 |
“有限責任”とは、各株主の責任が、株主が会社の株式に対して未払いの金額に限定されていることを意味する(詐欺、代理関係の構築または不正または不正目的に関連している場合、または裁判所が会社のベールを剥がす可能性がある他の場合を除く)。
会員登録簿.ケイマン諸島の法律では、会員登録簿を保持しなければならず、そこに以下の事項を記載する必要があります。
● | 社員の氏名及び住所、並びに各社員が保有する株式の明細書。当該明細書は、 ( i ) 各社員の株式について支払われた金額又は支払われたとみなされることが合意された金額、 ( ii ) 各社員が保有する株式の数及び種類、及び各社員が保有する株式の関連カテゴリーが当社の定款に基づき議決権を有しているかどうかを確認するものとする。もしそうなら、その議決権が条件付きかどうか、 |
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カタログ表
● | 誰かの名前が登録記録書に登録されて会員になった日; |
● | 誰ももう会員の日ではありません。 |
ケイマン諸島の法律の下では、当社の会員登記簿は、そこに記載されている事項の一見した証拠です (即会員名簿は、反論されない限り、上記の事項について事実の推定を提起します ) 、会員名簿に登録された会員は、ケイマン諸島の法律の問題として、会員名簿に記載された名前に設定された株式の法的所有権を有するとみなされます。
任意の人の名前が誤って当社の株主名簿に記入または漏れている場合、または株主名簿に記載されているときに何らかのミスまたは不必要な遅延が発生した場合、任意の人がもはや当社のメンバーではない場合、屈託を感じた人またはメンバー(または当社の任意のメンバーまたは当社自身)は、ケイマン諸島大法院に登録簿の訂正命令を申請することができ、裁判所はその申請を拒否することができ、または信納事件が公正であれば、登録簿を訂正する命令を下すことができる。
C. | 材料契約 |
正常業務過程中および“第4項.当社に関する情報”、“第7項.大株主と関連側取引-B.関連側取引”または本年度報告20-F表の他の部分に記載されている契約を除いて、実質的な契約は何も締結されていない。
D. | 外国為替規制 |
“第四項会社状況-B.業務概要-規則制度-外国為替管理条例”を参照
E. | 税収 |
以下の我々のアメリカ預託証明書或いは普通株に投資する主要なケイマン諸島、中国及びアメリカ連邦所得税の結果に関する要約は、本年報日までに発効した法律及びその関連解釈に基づいて決定され、すべての関連法律或いは解釈は変更することができる。この要約は、米国州および地方税法またはケイマン諸島、人民Republic of China、および米国以外の司法管轄区域税法による税収結果のような、私たちの米国預託証明書または普通株に投資することに関連するすべての可能な税金結果に関するものではない。
ケイマン諸島の税金
ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が徴収する任意の他の税項は当社に大きな影響を与えない可能性があるが,ケイマン諸島管内で署名または署名後に署名した文書に適用される印紙税は除外する。ケイマン諸島はわが社またはわが社によって支払われたいかなる金にも適用される二重課税条約の締約国ではない。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。
株式に関する配当金及び資本の支払いはケイマン諸島で納税する必要はなく、いかなる株式保有者に配当金又は資本を支払うにも源泉徴収は不要となり、株式売却による収益もケイマン諸島所得税や会社税を支払う必要はない。
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カタログ表
人民Republic of China税
中国企業所得税法とその実施規則によると、中国国外に設立され、中国国内に“事実上の管理機関”を設置している企業は住民企業とみなされ、その世界収入の25%税率で企業所得税を納付する。実施細則は、“事実上の管理機関”という言葉を、企業の業務、生産、人員、会計、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義している。2009年4月、国家税務総局は82号通知と呼ばれる通知を発表し、海外で登録設立された中国持株企業の“事実上の管理機関”が中国にあるかどうかを決定するための具体的な基準を提供した。第82号通告によると、中国企業又は中国企業グループによって制御されるオフショア登録企業は、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、中国税務住民とみなされる:(1)日常経営管理の主要な場所は中国にある;(2)当該企業の財務及び人的資源事項に関する決定は、中国国内の組織又は人員が行うか、中国国内の組織又は人員の承認を経なければならない。(Iii)企業の主要資産、会計帳簿及び記録、会社印鑑、取締役会及び株主決議案は中国に位置又は保存されている;及び(Iv)少なくとも50%の議決権を有する取締役会メンバー又は高級管理者は常に中国に住んでいる。SATは第82号通告に続き、“第45号公報”という公報を発表し、2011年9月に発効し、それぞれ2015年、2016年、2018年に改訂され、第82号通告の実行により多くの指導を提供した。第45号公報には,中国住民企業の地位を決定する手順と管理詳細,確定後事項の管理が規定されている。第82号公報及び第45号公報は、中国企業又は中国企業集団が制御するオフショア企業にのみ適用され、中国個人又は外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、第82号通達及び第45号公報に記載されている基準は、すべてのオフショア企業の税務住民の身分を決定する際に国家税務総局が“事実上の管理機関”テストをどのように適用すべきかの一般的な立場を反映している可能性がある。
国家税務総局は2017年3月17日、“特定税務調査調整と相互同意プログラム管理方法の公表に関する通知”(または通知6)を発表した。第6号通知は、中国企業の対外支払い海外関連側の譲渡定価管理をさらに規範化し、強化した。中国企業が海外関連者に対外的に支払うことが公平原則に適合しなければならないことを強調したほか、第6号通知は、公平原則に適合しない支払いは税務機関が特殊な税務調整を行うことができる場合を規定しており、いかなる機能を負担しない、いかなるリスクを負担しているか、あるいは実質的な経営や活動をしていない海外関連側に支払うことを含み、中国企業が直接または間接的な経済効果を得ることができないサービスに支払う金は、無形資産の合法的な権利しか持っていないが、その無形資産価値に貢献していない海外関連側の使用料に支払われる。無形資産使用権の譲渡により経済的利益が生じないために海外関連側に支払う特許権使用料と,上場活動による付帯収益が海外関連側に支払う特許権使用料である。吾らは、吾らのすべての関連側取引は、吾などの中国付属会社や総合可変権益実体を含めて吾などの非中国実体に支払われたすべての金が公平な原則で行われていると信じているが、吾等の推定も合理的であるが、関連税務機関の最終決定は、吾等の財務諸表に記録されている金額とは異なり、当該等の決定を下した一定又は複数の期間の財務業績に重大な影響を与える可能性がある。
私らは、中国税務について言えば、当社の中国以外の実体はすべて中国住民企業ではないと信じている。私たちは快適な金科有限会社が上記のすべての条件を満たしているとは思いません。楽金科有限公司は中国国外で登録設立された会社です。持ち株会社として、その主要資産はその子会社における所有権権益であり、その主要資産は中国国外に位置する。同じ理由で、私たちは中国以外の他の実体も中国住民企業ではないと信じている。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。中国政府が最終的に私たちと一致した観点を取るという保証はない。
しかし、もし中国税務機関が企業所得税について快適な金科有限会社を中国住民企業と認定した場合、私たちは中国税務機関が行った特別税務調整を遵守し、さらに私たちが非住民企業株主(私たちのアメリカ預託証明書所持者を含む)に支払う配当金について10%の源泉徴収税を徴収することを要求されるかもしれない。また、非住民企業株主(私たちの米国預託株式保有者を含む)が、米国預託証明書または普通株を売却または処分することによって実現される収益は、中国国内からとみなされ、10%の中国税が徴収される可能性がある。もし私たちが中国住民企業と確定されれば、私たちの非中国個人株主(私たちのアメリカ預託株式保有者を含む)が、そのような非中国個人株主が獲得した配当金や収益のためにいかなる中国税を支払う必要があるかどうかは不明である。いずれかの中国税項がそのような配当金や収益に適用される場合、税務条約が減税税率を提供しない限り、一般的に20%の税率が適用される。しかし、楽な金科が中国住民企業とみなされていれば、宜人金科有限会社の非中国株主がその税収居住国と中国との間のいかなる税収条約のメリットを要求できるかどうかも不明である。
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カタログ表
私たちのケイマン諸島持株会社の快適な金科有限会社が中国住民企業とみなされない限り、私たちのアメリカ預託証明書所有者と中国住民でない普通株式所有者は私たちなどが送った配当金或いは売却或いは他の方法で私たちの株式或いはアメリカ預託証明書を処分して得た収益によって中国所得税を納めません。しかし、第7号通告によれば、非住民企業が課税資産(特に中国住民企業の持分)を譲渡することにより、海外持株会社の持分を処分することにより間接的に“間接移転”を行うことができ、譲渡先である非住民企業又は当該等の課税資産を直接所有する譲受人又は中国実体は、当該等の間接移転を関係税務機関に報告することができる。“実質は形式よりも重い”という原則によると、海外持ち株会社が合理的な商業目的に欠け、かつ減税、租税回避、あるいは繰延納税のために設立された場合、中国税務機関は同社の存在を考慮しなくてもよい。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を支払う必要がある可能性があるが、譲渡者又は譲渡金を支払う責任がある他の者は適用された税金を源泉徴収する責任があり、現在10%の税率で中国住民企業の株式を譲渡している。吾等及び吾等の非中国住民投資家は、第7号通書により納税表の提出や納税を要求されるリスクに直面している可能性があるが、吾等は第7号通書を遵守するために貴重な資源を要することを要求されている可能性があり、又は吾等はこのような通書に基づいて納税すべきではないと判断している。“3.重要な情報であるD.リスク要因--中国の商売に関するリスク--中国税務機関が買収取引の審査を強化することは、私たちが将来行う可能性のある潜在的な買収にマイナス影響を与える可能性がある”
アメリカ連邦所得税の重要な考慮事項は
以下は、米国連邦所得税の重要な考慮事項の概要であり、私たちの米国預託証明書または普通株を保有する米国保有者(以下、以下、定義を参照)は、改正された1986年の米国国税法(以下、“守則”と呼ぶ)に基づいて“資本資産”(一般に、投資のために保有する財産)としての米国預託証明書または普通株の所有権および処分に関するものである。本議論の基礎は“法典”に掲載されている現行の米国連邦所得税法,財務省条例および関連司法裁決と行政指導であり,これらは異なる解釈の影響を受ける可能性があり,変化する可能性があり,トレーサビリティがある可能性がある。米国国税局(“IRS”)の裁決を求めず、ここで議論された問題について弁護士の意見を求めることもなかった。アメリカ国税局や裁判所が反対の立場を取らないという保証はない。本議論は、特定の投資家の個人状況に重要である可能性があり、特定の税収ルールによって拘束された投資家、例えば、特定の金融機関、保険会社、ブローカー、年金計画、協同組合、その証券のために時価会計方法を選択する証券取引業者、米国居留民、S会社、共同企業または米国連邦税収目的のために処理された他の直通エンティティ(または共同企業とみなされる手配)、規制された投資会社、不動産投資信託基金、および免税組織(プライベート財団を含む)を含む、米国連邦所得税のすべての側面に関連していない。米国以外の保有者は、(直接、間接的または建設的に)私たちの株式の10%以上(投票または価値を介して)を保有する保有者、米国連邦所得税目的のためにその米国預託証明書または普通株を保有する者、ヘッジ、転換、推定または他の総合取引を行う者、ある前米国市民または米国長期住民、米国連邦所得税から逃れるために収入を蓄積する会社、任意の従業員株式オプションの行使または他の方法で補償として米国預託証明書または普通株を取得する者、貿易または業務に関連するその米国預託証明書または普通株を保有する者、米国国外の常設機関や固定基地,あるいはドル以外の機能通貨を持っている人は,これらのすべての人が以下に概説する税則とは大きく異なる税則を適用することが可能である。さらに、本議論は、米国連邦所得税のみに関連し、非米国税種、代替最低税額、州または地方税考慮、“規則”第451(B)節に規定される特殊税務会計規則、米国連邦非所得税考慮(相続税または贈与税考慮を含む)または純投資収入に徴収される連邦医療保険税を含むが、これらに限定されない。私たちはすべてのアメリカ保有者に、私たちのアメリカ預託証明書または普通株に投資するアメリカ連邦、州、地方、非アメリカの収入とその他の税務についてその税務顧問に相談することを考えます。
一般情報
本議論において、“米国所有者”とは、我々の米国預託証明書または普通株の実益所有者、すなわち(I)米国市民または住民の個人であり、(Ii)米国またはその任意の州またはコロンビア特区で作成された、またはその法律に基づいて組織された会社(または米国連邦所得税の目的とみなされている他のエンティティ)、(Iii)その収入は、米国連邦所得税の遺産を納めなければならない。または(4)信託(A)その管理は、米国裁判所の主な監督を受け、1人以上の米国人が当該信託のすべての実質的な決定を制御する権利があるか、または(B)適用される米国財務省条例に基づいて、米国人とみなされる信託を選択する。
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カタログ表
組合企業(または米国連邦所得税の面で組合企業の他の実体または手配とみなされる)が我々の米国預託証明書または普通株の実益所有者である場合、組合企業におけるパートナーの税務待遇は、通常、パートナーの地位および組合企業の活動に依存する。私たちは、私たちのアメリカ預託証明書または普通株を持っている組合員と、このような組合員と、私たちのアメリカ預託証明書または普通株に投資する特定のアメリカ連邦所得税結果について、彼らの税務顧問に相談することを促します。
米国連邦所得税については、米国預託証明書の米国保有者は、通常、米国預託証明書に代表される対象株式の実益所有者とみなされる。本議論の残りの部分は、私たちのアメリカ預託証明書のアメリカ所有者がこのように扱われると仮定している。そのため、米国預託証明書普通株の入出金は一般的に米国連邦所得税を支払う必要がない。
受動型外国投資会社規則
一般的に、米国連邦所得税の場合、当社のような非米国会社は、受動的外国投資会社またはPFICに分類され、任意の特定の課税年度において、我々の子会社に何らかの前向き規則を適用した後、(I)その年度の総収入の75%以上は、いくつかのタイプの受動的収入からなるか、または(Ii)その年度内のその資産価値の50%以上(通常は四半期平均値から決定される)は、受動的収入を生成または保持するために使用される。そのため,現金は受動資産に分類され,会社の能動的業務活動に関連する未入金無形資産は通常能動資産に分類される。受動的収入には一般的に配当金、利息、レンタル料、特許使用料、受動資産を処分する収益などが含まれる。いずれの課税年度においても、株式の25%以上(価値で計算)を直接または間接的に所有する他社の資産と収入の割合シェアと見なして、PFICであるかどうかを決定する。
このような法律は明確ではありませんが、アメリカ連邦所得税については、総合可変権益実体を私たちが所有しているとしようとしています。これは、私たちがこのような実体の業務運営に従事しているだけでなく、私たちがそれらのほとんどの経済的利益を享受する権利があるからであり、その運営結果を私たちの総合財務諸表に統合します。私たちの収入と資産の性質と組成、私たちの資産価値(特に大量の現金の保留)、活動と時価の分析に基づいて、2023年12月31日までの納税年度中に、私たちはアメリカ連邦所得税面のPFICであると考えられます。しかし、私たちがPFICであるかどうかを確認することは毎年行われる事実密集的な決定であり、適用される法律は異なる解釈がある可能性があるため、私たちのPFIC地位について何の保証も提供することはできません。私たちのアメリカの法律顧問はいかなる納税年度のPFIC地位についても何の意見も発表しません。また、国税局が私たちの結論に同意する保証はなく、国税局が私たちの立場に挑戦することに成功しない保証もない。アメリカ国税局はまだ獲得していないか、あるいは現在、アメリカ国税局に私たちの個人私募株式投資委員会の地位について裁決を求めることを要求しています。したがって、本課税年度や未来納税年度のPFIC地位について何の保証も提供できません。
もし私たちがどの年の間もアメリカの保有者が私たちのアメリカの預託証明書または普通株を持っているPFICであれば、このアメリカの保有者が私たちのアメリカの預託証明書または普通株を持っているすべての後続の年間において、私たちは米国の預託証明書または普通株について課税する“売却”選択をしなければ、米国の預託証明書になるハードル要件に適合しなくても、米国の保有者によってPFICとみなされ続ける。このような選択をすれば、米国の保有者は、PFICになる資格がある最後の納税年度の最終日にADSまたはその保有する普通株をその公平な市場価値で売却したとみなされ、このような売却から得られる任意の収益は、以下の結果の影響を受ける。推定売却選択後、米国保有者の米国預託証明書または普通株は、その後再びPFICにならない限りPFICの株とはみなされない。
もし私たちが任意の課税年度に米国所有者が私たちのアメリカ預託証明書または普通株を持っていると分類され、米国所有者が時価建ての選択をしない限り(以下に述べる)、その後の課税年度において、米国所有者は一般に特殊な税金規則を遵守し、私たちがPFICであるか否かにかかわらず、(I)米国所有者に任意の超過分配を行うからである(これは、通常、納税年度に米国所有者に支払われる前の3つの納税年度支払いの平均年配分の125%を超える分配を意味する、または、より短い場合には、米国保有者が米国預託証明書または普通株を保有する期限)と、(Ii)場合によっては質権を含む売却、交換、または他の課税処置によって生じる任意の収益を意味する。PFICルールによると:
● | このような追加的な分配および/または収益は、米国の株主が米国の預託証明書または普通株を所有している間に比例的に分配される |
● | 本納税年度およびPFICである前の最初の納税年度までの米国保有期間内の任意の納税年度に割り当てられたこのような金額は、一般収入として納税される |
161
カタログ表
● | 前課税年度(PFIC前年度を除く)に割り当てられたこのような金額は、当該年度の米国所有者の一般収入に適用される有効最高税率で課税され、 |
● | 通常税金の少納に適用される利息料金はPFIC前年度を除く前の課税年度ごとの税収に徴収される。 |
いずれの課税年度においても、米国保有者が米国預託証明書または普通株を保有しており、いずれの非米国子会社もPFICに分類されていれば、本規則の適用については、米国所有者は一定の割合の低レベルのPFICの株式を所有しているとみなされる(価値計算)。アメリカの所有者はPFIC規則が私たちのどの子会社に適用されるかについて彼らの税務顧問に相談することを提案します。
前述の規則の代替案として、PFIC“販売可能株”を持つ米国保有者は、当該株を時価で選択し、上記税収待遇から撤退することができる。“販売可能株”とは、各カレンダー四半期内に少なくとも15日間(“定期取引”)が適格取引所または他の市場(適用される財務省法規で定義されているように)で取引される株式を意味するが、数は多くない。私たちのアメリカ預託証明書はニューヨーク証券取引所に上場しています。ニューヨーク証券取引所はこれらの目的に合った合格取引所です。アメリカ預託証明書がまだニューヨーク証券取引所などの合格取引所に上場し、定期的に取引している限り、これらのアメリカ預託証明書は市場価値のある株である。しかし、私たちは私たちのアメリカ預託証明書が合格取引所に上場または定期的に取引されることを保証することはできない。一度選択したら、アメリカ国税局の同意を得ず、撤回してはいけません。アメリカの預託証明書が市場価値を持たない限り、撤回してはいけません。
時価別の選択をすれば、米国所持者は一般的に(I)PFICの課税年度ごとであり、この課税年度末に保有する米国預託証明書の公平な市価は、当該米国預託証明書の調整された課税基礎の差額(あれば)を一般収入とすることと、(Ii)当該米国預託証明書の調整された課税基準が当該課税年度終了時に保有する当該米国預託証明書の公平市価を差し引く差額(あれば)を差し引くが、先に市価建てで計上された収入の純額のみを差し引く。米国保有者が米国預託証明書で調整した納税基礎は、時価選挙で発生した任意の収入や損失を反映するように調整される。米国保有者が効率的な時価選択を行った場合、私たちがPFICである毎年、米国預託証明書で確認された任意の収益を売却またはその他の方法で処分することは一般収入とみなされ、赤字は一般損失とみなされるが、これまで時価で計上されていた純額に限られる。米国の保有者が時価ベースの選択を行う場合、この選択は、米国の預託証明書がもはや株式を販売可能とみなされない限り、または米国国税局が選択を取り消すことに同意しない限り、選択された納税年度およびその後のすべての納税年度に有効である。注目すべきは、普通株ではなく米国預託証明書だけがニューヨーク証券取引所に上場していることだ。したがって、米国の保有者が保有する普通株が米国預託証明書に代表されるものでなければ、もし私たちがPFICになるかどうかであれば、その保有者は通常、時価計算の選択を行う資格がないだろう。もし米国の所持者が1社のPFICについて時価計算の選択を行い、同社がPFICではなくなった場合、同社がPFICでないいかなる期間においても、米国の所有者は上述した時価建ての収益や損失を考慮する必要はない。
技術的には,PFICが持つ可能性のある任意の低レベルのPFICに対して時価での選挙を行うことはできないため,我々のADSについて時価計算選挙を行う米国所有者は,この米国所有者の我々のいずれかの非米国子会社における間接権益に関する一般的なPFICルールを継続して遵守することができ,これらの子会社のいずれかがPFICであることを前提としている。
米国の保有者に適格選挙基金選挙を行うために必要な情報を提供するつもりはなく,あれば,上記PFICに対する一般税待遇とは異なる税収待遇を招くことになる。
もし私たちがPFICである任意の納税年度内に、米国所有者が私たちのアメリカ預託証明書または普通株式を持っている場合、この所有者は通常年間IRS表8621を提出することを要求されるだろう。各アメリカの保有者は、私たちがPFICの潜在的な税務結果についてその税務顧問に相談することを提案し、時価建ての選挙を行う可能性を含む。
PFICや時価計算選挙に関するルールは非常に複雑であり,上記の要因に加えて,いずれの非米国子会社の所有権も含めて様々な要因の影響を受けている。そのため、アメリカ預託証明書或いは普通株の所有者がそのアメリカ預託証明書或いは普通株の所有権或いは処分について彼らの税務顧問にPFIC規則に関する問題を相談することを強く奨励する。
PFICでなければ連邦所得税の結果は
以下の“配当”および“米国預託証明書または普通株を売却または処分する”という議論は、米国連邦所得税のPFICになったり、なったりしないことに基づいて書かれている。我々が本課税年度または任意の後続課税年度のPFICであれば,適用される米国連邦所得税ルールは通常上の“受動型外国投資会社ルール”で議論される
162
カタログ表
配当をする
上述したPFIC規則によれば、我々の米国預託証明書または普通株について支払われる任意の割り当てられた総金額(任意の源泉徴収額を含む)は、配当金として課税され、範囲は、米国連邦所得税原則に基づいて、現在または累積された収益および利益から支払われる。このような収入は、一般的に、米国保有者が実際または建設的に受信した当日の米国保有者の毛収入のうち、普通株、または預託者に対して、米国預託証明書に一般的な収入として計上される。収益および利益を超える分配は、米国保有者が米国預託証明書または普通株に適用され、減少する(ただし、ゼロ以下ではない)米国保有者の調整税ベースの範囲内で米国保有者を免税する。収益および利益の分配を超え、およびこのような調整された納税ベースは、一般に、“米国預託証明書または普通株を売却または処分する”に記載されている米国の保有者に課税される。しかし、私たちは米国連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を決定するつもりはないので、支払われた任意の分配は通常、米国連邦所得税の目的の“配当金”として報告され、たとえその分配がそうでなければ免税資本収益とみなされるか、または上記の規則に従って資本収益とみなされる。ある保有期間の要求を満たす場合、配当収入を得た非会社は一般的に普通の収入に適用される限界税率ではなく、より低いアメリカ連邦税率で“適格外国会社”からの配当収入に課税される。
米国以外の会社(配当金を支払う納税年度または前年度にPFICである会社を含まない)は、一般に適格外国企業とみなされ、条件は、(A)米国との包括的な税金条約のメリットを享受する資格がある場合であり、米国財務大臣は、この条約が本条項について好ましいと考え、情報交換計画を含むか、または(B)それについて支払われた任意の配当金(または株式に関する米国預託証明書)であり、その配当金は随時米国の成熟した証券市場で取引することができる。私たちのアメリカ預託証明書はニューヨーク証券取引所に上場しているので、アメリカ預託証明書が支払う配当金については、私たちは合格した外国の会社だと信じています。我々の米国預託証明書が本課税年度または将来の課税年度にいつでも成熟した証券市場で取引できるとみなされることは保証されません。
私たちの普通株は成熟した証券市場に上場しないと予想されているので、私たちはアメリカ預託証明書に代表されない普通株に支払われた配当金が現在、税率を下げるために必要な条件を満たしていると信じていません。中国企業所得税法によれば、私たちは住民企業とみなされ、アメリカ-中国所得税条約(“条約”)のメリットを享受する資格があるかもしれませんが、アメリカ財務省はこの条約が満足できると思っています。この場合、私たちの普通株またはアメリカ預託証明書が支払った配当金については、適格な外国企業とみなされます。各非会社アメリカ株主はその税務顧問に相談し、合格配当収入に適用される減税税率が米国預託証明書または普通株について支払う任意の配当金に適用されるかどうかを知ることを提案する。米国預託証明書または普通株で受け取った配当金は、会社が受け取った配当金控除の資格を満たしていない。
アメリカの外国税収相殺の目的で、配当金は一般的に外国由来の収入とみなされ、通常受動的な種類の収入を構成する。もし“企業所得税法”によると、私たちは中国の“住民企業”とみなされ、アメリカの保有者は私たちのアメリカ預託証明書または普通株で支払った配当金について中国の源泉徴収税を支払う必要があるかもしれない。この場合、米国の保有者は、米国預託証明書または普通株から受け取った配当金から徴収されたいかなる払い戻し不可能な外国源泉徴収について外国税収控除を申請する資格がある可能性があるが、いくつかの複雑な制限を受けなければならない。外国控除の外国税収申請外国税収控除を選択しない米国保有者は、米国連邦所得税目的でこのような源泉徴収の減額を申請することができるが、当該米国保有者がすべての控除可能な外国所得税として選択した年に減額を申請することしかできない。外国の税金免除を管理する規則は複雑だ。アメリカの所有者は彼らの税務顧問に相談して、彼らの特定の状況で外国の税金免除を受けることができるかどうかを知ることをお勧めします。
アメリカの預託証明書または普通株式を売却または処分する
上述したPFIC規則によれば、米国の持株者は、米国預託証明書または普通株を売却または処分する際に資本収益または損失を確認するのが一般的であり、その金額は、売却時に現金化された金額と、そのような米国預託証明書または普通株における米国保有者の調整された税ベースとの間の差額に等しい。米国預託証明書または普通株を1年以上保有する場合、いかなる資本収益または損失も長期的であり、通常は米国の外国税収控除目的の米国由来収益または損失であり、これは通常、外国税控除の利用可能性を制限する。現行法によると、非会社米国株主の長期資本収益は、通常、低い税率を享受する資格がある。資本損失の控除は制限される可能性がある。
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カタログ表
“第10項補充資料-E.税務-人民Republic of China税務”のように、もし中国企業所得税法に基づいて、吾らは中国住民企業とみなされ、アメリカ預託証明書或いは普通株を売却して得られた収益は中国所得税を納めなければならない可能性があり、しかも一般的にアメリカから来て、これは私たちが外国の税務控除を受ける能力を制限する可能性がある。米国保有者が本条約の利益を享受する資格があれば,その保有者はその収益を本条約下の中国由来収入と見なすことを選択することができる。しかし、最近発表された米国財務省の法規によると、米国の保有者が本条約のメリットを享受する資格がない場合、または本条約の適用を選択しない場合、その所持者は、米国の預託証明書または普通株の処分によって生じるいかなる中国の税収による外国税控除を申請することができない可能性がある。外国の税金控除と外国の税金控除に関する規則は複雑だ。米国の保有者は、条約に基づいて福祉の資格を得ることと、最近発表された米国財務省法規の潜在的な影響を含む、彼らの特殊な状況に基づいて、外国の税務顧問に相談することができるかどうかを決定しなければならない。
源泉徴収と情報報告をバックアップする
一般的に、情報報告は、私たちの米国預託証明書または普通株の配当、および私たちの米国預託証明書または普通株の収益を売却または交換することに適用され、これらの配当は、その所持者が免除された受給者でない限り、米国内(場合によっては米国国外)の米国所有者に支払われる。米国の保有者が納税者識別番号および正式に署名された米国国税局W-9表または他の免除身分証明を提供できなかった場合、または配当金支払いの場合、配当金および利息収入を全額報告することができなかった場合、予備源泉徴収税は、米国所有者がこのような規則によって制限されていないことを別途証明しない限り、通常、そのような支払いに適用される。
予備源泉徴収規則によって源泉徴収された任意の金額は、直ちに米国国税局に必要な情報を提供すれば、米国保有者である米国連邦所得税債務の返金または相殺が許可される。
総価値50,000ドルを超える“外国金融資産指定”を持つ個人は、米国国税局表8938“指定外国金融資産報告書”に、そのような資産に関する情報報告書および彼らの納税申告書を提出することを要求される可能性がある。“特定外国金融資産”には、外国金融機関によって開設された任意の金融口座と、(1)非米国人が発行する株式および証券、(2)非米国発行者または取引相手が投資のために保有する金融商品および契約、(3)外国実体の権益、のいずれかが含まれるが、これらの口座は金融機関が開設した口座に存在しないことが前提である。個人であるアメリカの所有者は、彼らが私たちの普通株式の所有権にこれらの規則の適用について彼らの税務顧問に相談するように促された。
F. | 配当金と支払代理人 |
適用されません。
G. | 専門家の発言 |
適用されません。
H. | 展示された書類 |
我々はこれまで,我々の初公募株に関連する米国預託証券に代表される普通株の発行と販売を登録するための改訂されたF-1表(登録番号:F 333-208056)を米国証券取引委員会に提出した。私たちはまた、私たちの米国預託証明書を登録するために、F-6表の登録説明書(登録番号:1333-208437)を米国証券取引委員会に提出した。
私たちは、外国の個人発行者に適用される“取引法”の定期報告やその他の情報要求を遵守し、米国証券取引委員会に報告書やその他の情報を提出することを求められている。具体的には,各財政年度終了後4カ月以内,すなわち12−31日に,毎年Form 20−Fの年次報告書を提出することが求められている。米国証券取引委員会に届出されたすべての情報は,インターネットを介して米国証券取引委員会サイトwww.sec.govで取得することができる.外国民間発行者としては、“取引所法”に規定されている四半期報告及び委託書の提供及び内容規則の遵守、並びに上級管理者、取締役及び主要株主免除が“取引所法”(16)節に記載されている報告及び短期運転利益回収条項を遵守することを免除する。
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カタログ表
米国公認会計基準に基づいて作成された運営レビューと年間監査された総合財務諸表と、私たちの株主に一般的に提供されるすべての株主総会通知および他の報告および通信を含む、米国預託証券信託機関ドイツ銀行アメリカ信託会社に年次報告書を提供します。受託者は、米国預託証明書保持者にこのような通知、報告、通信を提供し、私たちの要求の下で、私たちから受け取った任意の株主総会通知に含まれる情報をすべての米国預託証明書記録保持者に郵送します。
I. | 子会社情報 |
適用されません。
J. 証券所持者への年次報告
適用されません。
第11項.規制機関は市場リスクの定量的かつ定性的な開示を要求する
外国為替リスク
私たちのすべての収入とほとんどの支出は人民元で計算される。2016年4月1日まで、私たちの報告書の通貨はドルです。2016年4月1日までに作成された連結財務諸表では、人民元を本位貨幣とする財務情報がドルに換算されている。2016年4月1日から、私たちは報告通貨をドルから人民元に変更します。外貨換算調整のため、私たちは2021年、2022年、2023年にそれぞれ外貨換算調整を行い、320万元の損失、860万元の収益、190万元(30万ドル)の損失を出した。人民元のドルに対する切り上げや切り下げは、私たちの業務や経営業績の潜在的な変化に影響を与えることなく、ドル建ての財務業績に影響を与えるだろう。
人民元をドルを含む外貨に両替するのは、人民銀行が確定した為替レートに基づいている。人民元対ドルレートはずっと変動しており、時々変動幅が大きく、しかも意外だ。将来の市場力や中国や米国政府の政策が人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。
私たちの業務でドルを人民元に両替する必要がある場合、人民元のドル高は私たちが両替から得た人民元金額に悪影響を与えます。逆に、普通株式やアメリカ預託証明書の配当金や他の商業目的のために人民元をドルに両替することを決定すれば、ドルの人民元上昇は私たちが利用できるドル金額にマイナス影響を与えるだろう。
中国が提供できるヘッジオプションは非常に限られており、為替レート変動への開放を減らすために非常に限られている。これまで、私たちの会社とVIEは何のヘッジ取引も達成しておらず、為替両替リスクの低減に努めてきました。
金利リスク
私たちは市場金利の変化で大きなリスクに直面していませんし、私たちは派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。しかし、私たちは私たちが未来の市場金利の変化のために重大な危険に直面しないという保証がない。私たちは現在現金を利息を稼ぐ道具に投資している。固定金利と変動金利収益ツールの投資にはある程度の金利リスクがある。金利上昇により、固定金利証券の公平な市場価値が悪影響を受ける可能性があるが、金利が低下すると、変動金利証券の収入が予想を下回る可能性がある。
インフレ率
これまで、中国のインフレは私たちの経営業績に実質的な影響を与えていない。国家統計局中国のデータによると、2021年12月と2022年12月の住民消費価格指数の前年比上昇幅はそれぞれ1.5%と1.8%、2023年12月は0.3%低下した。私たちの会社とVIEは過去にインフレの実質的な影響を受けていませんが、私たちが将来中国のより高いインフレ率の影響を受けないという保証はありません。
165
カタログ表
第 12 話。 株式証券以外の証券の説明
A. | 債務証券 |
適用されません。
B. | 株式証明書と権利を認める |
適用されません。
C. | その他の証券 |
適用されません。
D. | アメリカ預託株 |
アメリカ預託株式保有者は支払う費用が必要かもしれません
ADS 保有者として、預託銀行に以下の手数料および一定の税金および政府手数料 ( ADS に表される預託証券に対して支払うべき適用される手数料、費用、税金およびその他の政府手数料に加えて ) を支払う必要があります。
サービス.サービス | 費用.費用 | |
· 米国預託証明書を発行された者又は株式配当金又はその他の無料分配株式、配当分配、株式分割又はその他の分配(現金に変換されたものを除く)に基づいて米国預託株式分配を行う者 | アメリカの預託株式1枚につき最高0.05ドルが得られます | |
· 預金契約を終了する場合を含む米国預託証明書の廃止 | 米国預託株式1件につき最高0.05ドルを廃止 | |
· 現金配当の分配 | 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます | |
· 現金を分配する権利(現金配当金を除く)および/または権利、証券および他の享受すべき権利を売却して得られる現金収益 | 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます | |
· 権利の行使に基づく広告の配布。 | 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます | |
· 米国預託証明書ではない証券の流通または追加の米国預託証明書の購入の権利 | 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます | |
· 信託サービス | 適用される記録日(S)に口座開設銀行が設立した米国預託株式あたり最高0.05ドル |
アメリカ預託株式保有者として、あなたはまた、口座開設銀行で発生したいくつかの費用および支出、およびいくつかの税金および政府料金(あなたの任意のアメリカ預託証券に代表される預金証券の任意の適用費用、支出、税金、および他の政府料金を除いて)を支払うことになります
● | ケイマン諸島における普通株式の登記官及び譲渡代理人が請求する普通株式の譲渡及び登録手数料 (即普通株式の入金と引き出しに際して ) 。 |
● | 外貨をドルに両替する費用です。 |
● | 電報、電報、ファックス、そして証券を渡す費用。 |
● | 有価証券の譲渡に伴う税金及び関税 ( 印紙税、株式譲渡手数料又は源泉徴収税を含む )即普通株式を預託または預託から引き出す場合 ) 。 |
● | 預金普通株サービスの交付または提供に関連する費用と支出。 |
166
カタログ表
● | 普通株式、預託証券、米国預託証券と米国預託証券に適用される外国為替規制法規とその他の法規の要求を遵守することによる費用と支出。 |
● | すべての適用された費用と処罰。 |
米国預託証明書の発行および解約時に支払うべき預託管理費は、通常、口座開設銀行から新たに発行された米国預託証明書を受信した仲介人(その顧客を代表する)が口座開設銀行に支払い、米国預託証明書を口座開設銀行に交付してログアウトした仲介人(その顧客を代表する)によって支払われる。マネージャーは逆に彼らの顧客にこのような費用を受け取る。米国預託株式保有者への現金または証券の流通に関する預託費用と預託サービス料は、口座開設銀行が米国預託株式届出日から登録された米国預託証明書所持者から徴収する。
現金分配の支払預金費は、一般に分配された現金から差し引かれたり、一部の分配可能財産を売却することで費用が支払われる。現金以外の配布であれば(即株式配当、権利)、口座開設銀行は、分配と同時に米国預託株式記録日所有者に適用される費用を徴収する。投資家名義で登録された米国預託証券(直接登録に証明書があるか否かにかかわらず)であれば、口座開設銀行は、適用された記録日の米国預託株式保有者に領収書を送信する。ブローカーおよび受託者口座に保有する米国預託証明書(DTCを介して)については、口座開設銀行は、通常、DTC(その代理人はDTCに保有する米国預託証明書の登録保持者)を介して提供されるシステムを介して、そのDTC口座に米国預託証明書を保有する仲介人および受託者に料金を請求する。顧客の米国預託証明書をDTC口座に入金した仲介人と委託者は、顧客の口座に預金銀行に支払う費用を受け取る。
信託料金の支払いが拒否された場合、預金契約の条項に基づいて、ホスト銀行は、支払いを受信する前に、要求されたサービスを拒否することができ、または米国預託株式所有者への任意の分配から信託費用の金額を相殺することができる。
私たちに支払った費用やその他のお金を係の人に預ける
受託者は、それが管財人に指定されたことと引き換えに、私たちに一定の金額を支払うことに同意した。これらの資金は、投資家関係費用、または適切と考えられる他の費用を含むADR計画の確立と維持に関連する費用に使用することができます。受託者は私たちに固定された金額を支払うことができ、それは私たちにアメリカの預託証明書所持者から受け取った費用の一部を支払うことができ、ADR計画に関連する特定の費用を支払うことができます。(I)発行および未返済の米国預託証明書の数および請求される配当金および/またはサービス料レベルが異なる可能性があり、(Ii)私たちの計画に関連する費用は現在知られていないかもしれないので、委託者も私たちに支払われる総金額を決定することはできません。2023年12月31日までの1年間に、信託銀行から16.1万ドルの補償を受けた。
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カタログ表
第II部
第13項:債務違約、配当金滞納、延滞
ない。
第14項:保持者を担保する権利及び収益の使用を実質的に改正することを禁止する
証券保有者の権利に関する説明は、“項目10.補足資料--B.組織覚書と定款--普通株”を参照し、これらの権利は変わらない。
以下の“資金募集の使用”情報は、改訂されたF-1表の登録説明書(文書番号:333-208056)に関連し、米国証券取引委員会が2015年12月17日に発効を発表した初公募株に関する。二零一五年十二月に、私たちは初公開発売を完成し、合計7,500,000株のアメリカ預託証明書を発行し、15,000,000株の普通株に相当し、約6,490万ドルの純収益をもたらしてくれた。モルガン·スタンレー国際有限公司、スイス信用証券(アメリカ)有限責任会社と中国復興証券(香港)有限公司は今回初めて公募株の引受業者代表である。初公募に関する引受割引および手数料総額は約590万ドルである。
2015年12月17日、すなわちF-1登録声明が米国証券取引委員会によって発効が発表された日から2023年12月31日まで、初めて公募株で得られた資金純額の1,370万ドルを公開市場から米国預託証券を買い戻すために使用する。
(I)製品開発、販売およびマーケティング活動、技術インフラ、資本支出、会社施設改善、その他の一般および行政事項への投資、および(Ii)当社の業務と相補的な技術、解決策または業務への買収または投資を含む、初公募株の収益を(I)一般会社用途に使用する予定です。
項目15:規制、規制、制御、手順
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、我々の最高経営責任者および最高財務責任者の参加の下、取引所法案第13 a-15(B)条の要求に基づいて、本報告に係る期間終了までの開示制御および手順(取引法第13 a-15(E)条参照)の有効性を評価した。
この評価に基づき、我々の経営陣は、2023年12月31日までに、取引法に基づいて提出·提出された報告書で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集計および報告されることを効果的に確保し、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が蓄積され、必要な開示に関する決定を速やかに行うために、我々の経営層に伝達されると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
我々の経営陣は、“取引所法案”規則第13 a-15(F)条で定義されているように、財務報告の適切な内部統制の確立と維持を担当している。我々の経営陣は,取引法第13 a-15(C)条の要求に基づき,テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)枠組み”で確立された基準に基づき,財務報告の内部統制の有効性を評価した.この評価によると、我々の経営陣は、財務報告書に対する内部統制が2023年12月31日から有効であると結論した。
効果的な財務報告制度の設計と実施は継続的な努力であり、私たちの報告義務を十分に履行する財務報告制度を維持するために大量の資源を投入する必要がある。
168
カタログ表
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また、財務報告の内部統制の有効性に対する私たちのどの評価予測も、状況の変化によって不十分になったり、政策や手続きの遵守度が悪化したりする可能性がある。
公認会計士事務所認証報告
このForm 20−F年次報告書には、わが公認会計士事務所の認証報告は含まれておらず、わが社は加速申請者でも大型加速申請者でもないため、これらの用語は“取引法”の規則第12 b-2条に定義されている。
財務報告の内部統制の変化
本20-F表年次報告書がカバーしている間、私たちは財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある変化はありません。
16項目:1項目保留:1項目
プロジェクト16 A.アメリカ監査委員会財務専門家
当社取締役会は、独立取締役(ニューヨーク証券取引所コーポレートガバナンス規則第303 A節及び取引所規程第10 A-3条の基準に基づく)を決定し、監査委員会の孫含暉さんを監査委員会財務専門家として決定した。
項目16 B:“職業道徳規則”
私たちの取締役会は2015年9月に私たちの役員、高級管理者、従業員に適用されるビジネス行動と道徳基準を採択しました。私たちは私たちのビジネス行動と道徳基準のコピーを私たちのサイトir.yiren.comに掲示した。
プロジェクト16 Cチーフ会計士費用とサービス料
以下の表は、独立公認会計士事務所が指定期間中に提供する特定の専門サービスの費用総額を示しており、具体的なカテゴリは以下の通りです
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 | |
(単位:万人) | ||||
料金を審査する |
| 10,161 |
| 11,613 |
監査関連費用 | 1,682 | — | ||
税金.税金 | — | — | ||
他のすべての費用 |
| — |
| — |
(1) | 監査費用とは、当社の年次財務諸表を監査し、中間財務諸表を審査するために当社の主要な監査人が提供する専門サービスのために徴収される総費用を意味します。 |
(2) | “監査関連費用”とは、保証及び関連サービスのために監査人が徴収する総費用を意味する。 |
(3) | 税金“とは、私たちの監査人が提供する専門税務サービスが各会計年度に徴収する総費用を意味する。 |
(4) | “その他すべての費用”とは、“監査費用”、“監査関連費用”、“税費”の項目で報告されたサービスを除いて、各会計年度に提供されるサービスの総費用をいう |
我々監査委員会の政策は、監査サービス、監査関連サービス、税務サービス、上記その他のサービスを含む、我々の独立公認会計士事務所が提供するすべての監査及び非監査サービスを予め承認しておくものであるが、監査委員会が監査を完了する前に承認された最低限のサービスを除く。
169
カタログ表
第16 D.項:監査委員会の上場基準の各免除
適用されません。
プロジェクト16 E.発行者と関連購入者の持分証券の購入を禁止
2018年6月、我々の取締役会は、米国預託証券の形で最大2000万ドルの普通株を買い戻すことを許可された株式買い戻し計画(“2018年株式買い戻し計画”)を承認しました。2018年6月11日、2018年株式買い戻し計画が公開発表された。2022年9月、私たちの取締役会は別の株式買い戻し計画(“2022年株式買い戻し計画”)を採択し、この計画によると、私たちは1回または複数回の取引を通じて2000万ドルに達する私たちの普通株を代表するアメリカ預託証券を承認し、2018年の株式買い戻し計画は同時に終了した。2022年9月6日、2022年株式買い戻し計画が公開発表された。
次の表は、2022年の株式買い戻し計画に基づいて2023年に購入する米国預託証明書の概要を示しています
近似値 | ||||||||
会社の総数量: | ドルの価値は | |||||||
購入したアメリカ預託証明書 | アメリカの預託証明書によると、まだできないかもしれません | |||||||
アメリカ預託証明書の総数です | 月払いの平均価格です | 公開の一部として | 計画で購入 | |||||
期間 |
| 購入した |
| 広告 ( US $) |
| プラン発表 |
| (ドル) |
1月 |
| 391,379 |
| 2.5498 |
| 391,379 |
| 18,454,500 |
2月 | 220,485 | 3.2835 | 220,485 | 17,730,529 | ||||
3月 | 151,807 | 2.4913 | 151,807 | 17,352,328 | ||||
四月 | 82,827 | 2.1683 | 82,827 | 17,172,730 | ||||
5月. | 105,094 | 2.4401 | 105,094 | 16,916,294 | ||||
6月 | 158,157 | 2.5289 | 158,157 | 16,516,329 | ||||
シチ月 | 300,956 | 2.4146 | 300,956 | 15,789,649 | ||||
8月 | 249,747 | 2.5183 | 249,747 | 15,160,707 | ||||
9月 | 262,220 | 2.5337 | 262,220 | 14,496,314 | ||||
10月 | 197,443 | 2.3507 | 197,443 | 14,032,186 | ||||
11月 | 193,585 | 2.5879 | 193,585 | 13,531,205 | ||||
12月 | 296,249 | 3.0187 | 296,249 | 12,636,915 | ||||
合計する |
| 2,609,949 |
| 2.6114 |
| 2,609,949 |
| 12,636,915 |
第16 F項:登録者の変更を許可する認証会計士
2021年12月13日、私たちは畢馬威華振会計士事務所(“畢馬威”)を独立公認会計士事務所として招聘した。2022年4月28日、私たちは畢馬威を解散し、同じ日、魏微を2021年12月31日までの年間独立公認会計士事務所に任命した。私たちの独立公認会計士事務所の変更は、私たちの取締役会と監査委員会の承認を得ており、この決定は、私たちとピマウェイとの間のいかなる相違によるものではありません。ビマウェイは私たちの合併財務諸表について監査報告書を発表したことがない。
2020年12月31日および2021年12月31日までの財政年度およびその後の2022年4月28日までの移行期間内に、吾らはピマウェイ(I)と会計原則や実務、財務諸表開示、あるいは監査範囲やプログラムなどの事項に食い違いがあり、これらの相違が畢馬威を満足させる解決が得られなければ、彼らがその意見を参考にする際に分岐事項に関する意見を参考にしたり、(Ii)20-F表に基づいて第16 F(A)(1)(V)項を報告しなければならない事件を指示したりするが、畢馬威は吾に通知したなど、さらなる証拠や評価を見込んでいる。未経吾等が関連方向として畢馬威が開示しているのは、吾等の関連側と見なすべきである。このような事項は関連側の取引やいくつかの財務諸表項目(収入や支出を含む)の開示に普遍的な影響を与える可能性があるが、ピマウェイが解任された場合、吾らは上記の事項を解決するために十分な資料を提供しておらず、彼などを満足させている。私たちが私たちの独立公認会計士事務所としてビマーウェイを解雇するまで、まだ何の結論も達していません。
私たちは、この表の20-Fの第16 F項で要求された開示内容のコピーをピマウェイに提供し、このような開示内容に同意するかどうかを示す書簡をピマウェイに要求した。ビマウェイが2022年4月29日に添付した書簡のコピーを添付ファイル16.1として添付します。
170
カタログ表
2020年12月31日及び2021年12月31日までの財政年度及びその後2022年4月28日までの移行期間内に、吾ら又は吾等を代表するいかなる者も、(I)が完了又は行う予定の特定取引の会計原則適用又は吾等の合併財務諸表が提出する可能性のある監査意見タイプについて魏微と協議しておらず、かつ吾らは吾等が任意の会計、監査又は財務報告問題について決定する際に考慮する重要な要素であると考える書面報告又は口頭意見を提供していない。(Ii)“表格20-F指示”第16 F(A)(1)(Iv)項に従って分岐を引き起こす任意の事項、または(Iii)“表格20-F指示”第16 F(A)(1)(V)項に従って報告すべき任意の報告すべきイベント。
171
カタログ表
プロジェクト:16 G、コーポレート·ガバナンス、コーポレート·ガバナンス
ニューヨーク証券取引所に上場するケイマン諸島会社として、ニューヨーク証券取引所の会社管理上場基準を守らなければならない。CreditEaseは2024年3月31日までに50%を超える総投票権を持っている。したがって、ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第303 a節によると、私たちは“制御会社”である。制御された会社として、私たちは、私たちの取締役会の大多数のメンバーが独立取締役からなる要求を含む、ニューヨーク証券取引所会社の管理要求の影響を受けない、制御された会社が得ることができるいくつかの免除に依存しています。
また、ニューヨーク証券取引所の規則は、私たちのような外国の個人発行者がその母国の会社管理やり方に従うことを可能にするだろう。ケイマン諸島のある会社が管理するやり方はニューヨーク証券取引所の会社管理上場基準とは大きく異なるかもしれない。(I)ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第303 A.08節に基づいて、株主が株式補償計画を承認し、その計画の条項を任意の重大な改正を行うこと、(Ii)ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第303 A.08節に基づいて、株主が任意の取引又は一連の関連取引で普通株式の発行を許可すること、及び(Iii)ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第302.00節に基づいて、各財政年度に年次会議を開催することを要求する外国民間発行者が得ることができる免除に依存する。上記の事項で母国のやり方に従うことを選択したため、我々の株主は、米国国内発行者に適用されるニューヨーク証券取引所会社の上場基準に規定されている同等の保護を得ることはできない。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--私たちのアメリカ預託株式に関連するリスク--ケイマン諸島に登録された会社として、私たちはニューヨーク証券取引所会社の管理上場基準とは著しく異なる会社管理問題でいくつかの母国のやり方を採用することが許可されています。これらのやり方は、ニューヨーク証券取引所会社の管理上場基準を完全に遵守するよりも、株主の保護が少ないかもしれません”上記で開示した母国のやり方を除いて、ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアルに適用されるコーポレートガバナンス基準に従っていく予定である。
プロジェクト16 H.“鉱山安全情報開示条例”
適用されません。
項目16 I.検査妨害の開示禁止外国司法管轄区域
適用されません。
プロジェクト16 J.インサイダー取引政策
適用されません。
プロジェクト16 K.ネットワークセキュリティ問題解決策
リスク管理と戦略
我々は、我々のキーコンピュータネットワーク、通信システム、ハードウェアおよびソフトウェア、当社のキーデータ(知的財産権を含む)、および独自、戦略または競争的性質を有する機密情報(“情報システムおよびデータ”)からなるネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクを識別、評価、管理するための様々な情報セキュリティプログラムを実施し、維持している
当社のサイバーセキュリティインシデント管理チーム ( 以下「 CSI 管理チーム」といいます ) は、サイバーセキュリティの脅威とリスクの特定、評価、管理を支援します。CSI マネジメントチームは、手動ツール、サイバーセキュリティの脅威を特定するレポートやサービスの購読、脅威やアクターのレポートの分析、脅威環境のスキャン、当社および当社の業界のリスクプロファイルの評価、当社に報告された脅威の評価など、さまざまな方法を使用して脅威環境を監視し、評価することにより、サイバーセキュリティの脅威によるリスクを特定し、評価します。内部および / または外部監査の実施、内部および外部の脅威に対する脅威評価の実施、脆弱性を特定するための脆弱性評価の実施等。
172
カタログ表
環境によっては、ネットワークセキュリティ脅威が私たちの情報システムおよびデータに与える重大なリスクを管理し、緩和することを目的としており、例えば、ネットワークセキュリティリスク管理委員会定款、サイバーセキュリティイベント応答政策、重大な評価行動マニュアル、イベント検出と応答、脆弱性管理政策、災害復旧/業務連続計画、リスク評価、データ暗号化、ネットワークセキュリティ制御、データ隔離、アクセス制御、物理セキュリティ、資産管理、システム監視、サプライヤーリスク管理計画、従業員訓練、浸透テスト、専門ネットワークセキュリティ従業員、資産管理、追跡と処置、およびシステム監視を含む様々な措置、プロセス、政策を実施し、維持する
ネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクの評価と管理は、私たちの全体的なリスク管理プロセスに組み込まれている。例えば、(I)CSI管理チームは、管理層と連携して、リスク管理プロセスの優先順位を決定し、我々の業務に実質的な影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティ脅威を緩和し、(Ii)我々の上級管理層は、我々の全体的な業務目標に照らしてネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価し、我々の全体的な企業リスクを評価するネットワークセキュリティリスク管理委員会に報告する。彼は言いました
我々は、ネットワークセキュリティコンサルタント、ネットワークセキュリティソフトウェアプロバイダ、および法律コンサルタントおよび脅威情報サービスプロバイダを含む専門サービス会社のような、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを時々識別、評価、管理するために第三者サービスプロバイダを使用する。私たちはこれらのサプライヤーを使用することに関連するネットワークセキュリティリスクを管理するサプライヤー管理計画を持っている。この計画には、各サプライヤーに対するリスク評価、サプライヤーの書面セキュリティ計画の審査、セキュリティ評価の審査、報告、監査、および情報契約義務をサプライヤーに課すことが含まれています。提供されたサービスの性質、関連する情報システムおよびデータの感度、およびプロバイダの識別に基づいて、当社のプロバイダ管理プロセスは、プロバイダに関連するネットワークセキュリティリスクの決定を支援し、ネットワークセキュリティに関連する契約義務をプロバイダに課すことを目的とした異なるレベルの評価を含む可能性がある。
わが社に実質的な影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティ脅威のリスク記述と、それらがどのように行われる可能性があるかについては、“第1部プロジェクト3 D”におけるリスク要因を参照されたい。本年度報告“Form 20-F”におけるリスク要因には、“借り手や顧客の機密情報を保護する能力が、ネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、物理的または電子侵入、または同様の中断の悪影響を受ける可能性がある”というリスク要因、“我々のプラットフォームまたは我々のコンピュータシステムにおけるサービスの任意の重大な中断は、私たちが制御できない事件を含み、私たちの市場での融資の処理や発行を阻止し、私たちの市場の魅力を低下させ、借り手や顧客の損失を招く可能性がある”、および“私たちの業務は、データプライバシーやネットワークセキュリティに関する複雑で変化する中国および国際法律·法規によって制約される可能性がある”というリスク要因が含まれている。お客様やネットワークの機密情報をセキュリティホールから保護できなければ、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務や運営結果に大きな被害を与える可能性があります“
統治する
我々の取締役会は、その一般的な監督機能の一部として、会社のネットワークセキュリティリスク管理を担当しています。取締役会ネットワークセキュリティリスク管理委員会は、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを監督し、緩和することを含む、我々のネットワークセキュリティリスク管理プロセスを監督する責任がある
私たちのネットワークセキュリティリスク評価と管理プロセスは私たちのいくつかの経営陣によって実施され、維持されています。我々のネットワークセキュリティイベント応答ポリシーは状況に応じていくつかのネットワークセキュリティイベントをCSI管理チームに報告することを目的としている。CSI管理チームは、当社の上級管理職と協力して、サイバーセキュリティ事件の重要性を決定し、通知を受けたときに当社のサイバーセキュリティ事件の緩和と修復を支援します。また,わが社のネットワークセキュリティイベント対応ポリシーには,ネットワークセキュリティリスク管理委員会に何らかのネットワークセキュリティイベントを報告することが含まれている.ネットワークセキュリティリスク管理委員会は,当社のCSI管理チームから当社の重大なネットワークセキュリティ脅威とリスクおよびわが社がこれらの脅威やリスクに対応するために実施している流れについて定期的に報告を受けている。ネットワークセキュリティリスク管理委員会はまた、ネットワークセキュリティ脅威、リスクおよび緩和に関する様々な報告、要約、またはプレゼンテーションを取得し、毎年、我々のネットワークセキュリティポリシーおよびプログラムを評価することができる
173
カタログ表
第III部
17項目:財務諸表
私たちは項目518に従って財務諸表を提供することを選択した。
第18項:財務諸表
快適金科株式会社及びその子会社と合併可変利益実体の合併財務諸表は本年度報告の末尾に掲載されている。
プロジェクト19.展示、展示
展示品番号をつける |
| 書類の説明と説明 |
---|---|---|
1.1 | 登録者の組織定款大綱と定款(表F−1登録説明書の添付ファイル33.2を参照して編入(書類番号:333−208056)は、当初2015年11月16日に米国証券取引委員会に提出された) | |
2.1 | 登録者の米国預託証明書サンプル(本明細書では、表F−1登録声明の添付ファイル44.3を参照して組み込む(文書番号:333-208056号)、2015年11月16日に米国証券取引委員会に最初に提出された) | |
2.2 | 普通株登録者証明書サンプル(ここでは引用表F-1(文書番号:333-208056)の登録声明添付ファイル44.2は、改訂され、最初に2015年11月16日に米国証券取引委員会に提出された) | |
2.3 | 米国預託証券登録者、預託証明書所持者、および保有者が2015年12月18日に署名した預託契約(2016年6月16日に米国証券取引委員会に提出されたS-8表登録説明書添付ファイル4.3(文書番号:333-212056)を参照) | |
2.4 | 1934年証券取引法第12節に登録された登録者の証券説明に基づく(参照登録者が2020年5月15日に米国証券取引委員会に提出した20−F表年次報告(文書番号:0001−37657)の添付ファイル2.4により本明細書に組み込む) | |
4.1 | 2015年株式インセンティブ計画(本文は表F-1登録声明(文書番号:333-208056)の添付ファイル10.13を参照して組み込まれ、改訂され、2015年11月16日に米国証券取引委員会に最初に提出された) | |
4.2 | 2017年株式インセンティブ計画(2017年7月21日に米国証券取引委員会に提出されたS-8表登録説明書(ファイル番号:333-219404)添付ファイル10.1編入参照) | |
4.3 | 2020年株式インセンティブ計画(2020年9月8日に米国証券取引委員会に届出されたS-8表登録説明書(文書番号:333-248640)添付ファイル10.1) | |
4.4 | 登録者とその実行者との間の雇用協議表(ここでは引用表F−1登録説明書の添付ファイル10.1(文書番号:333−208056)は、改訂され、当初2015年11月16日に米国証券取引委員会に提出された) | |
4.5 | 登録者とその独立取締役との間の取締役合意の表(本明細書では、2015年11月16日に米国証券取引委員会に予備提出されたF−1表登録声明(文書番号:333−208056)の添付ファイル10.14を参照して編入) | |
4.6 | 登録者とその役員および上級管理者との間の賠償協議表(改訂されたレジストリF−1(文書番号:333−208056)添付ファイル110.2を参照して本明細書に組み込まれ、この表は、2015年11月16日に米国証券取引委員会に最初に提出された) | |
174
カタログ表
展示品番号をつける |
| 書類の説明と説明 |
---|---|---|
4.7 | 宜信ホールディングス(ケイマン)有限公司と登録者が2015年11月9日に締結した主取引協定(本稿では、改訂されたF-1表登録説明書添付ファイル10.3(文書番号:333-208056)を参考にして、2015年11月16日に米国証券取引委員会に提出された) | |
4.8 | CreditEase Holdings(Cayman)Limitedと登録者が2019年3月25日に改訂し、再署名した移行サービス協定(本明細書では、登録者を引用して2019年4月29日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告書の添付ファイル44.7(文書番号:0001-37657)を組み込む) | |
4.9 | CreditEase Holdings(Cayman)Limitedと登録者が2019年3月25日に改訂·再署名した協力枠組み協定(ここでは登録者が2019年4月29日に米国証券取引委員会に提出した20-F表年次報告書の添付ファイル44.9(文書番号:0001-37657)) | |
4.10 | 宜信ホールディングス(ケイマン)有限公司と登録者が2019年3月25日に締結した知的財産権許可協定に改訂·再署名された(本稿では、登録者を引用して2019年4月29日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告書添付ファイル44.10(文書番号:0001-37657)を本明細書に組み込む) | |
4.11 | 宜信ホールディングス(ケイマン)有限公司と登録者が2020年12月31日に締結した再編協定(登録者を引用して2021年4月29日に米国証券取引委員会に提出した20-F表年次報告書(文書番号001-37657)の添付ファイル4.11を本明細書に組み込む) | |
4.12 | 宜信ホールディングス(ケイマン)有限公司と登録者が2020年12月31日に締結した第2次改正と再署名の競業禁止協定(登録者を引用して2021年4月29日に米国証券取引委員会に提出した20-F表年次報告書(文書番号001-37657)の添付ファイル4.12を本明細書に組み込む) | |
4.13* | 恒裕達と快適な金融情報株主が2023年10月30日に締結した融資協定に改訂と再署名した | |
4.14* | 恒裕達、快適な金融情報と快適な金融情報株主の間で2023年10月30日に締結された株式質権契約を改訂と再署名した | |
4.15* | 快適な金融情報株主は恒裕達の授権書を授与して、期日は2023年10月30日です | |
4.16 | 恒裕達と快適な金融情報が2016年10月13日に締結した独占業務協力協定(ここでは登録者を引用して2017年4月24日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告(文書番号001-37657)の添付ファイル4.19) | |
4.17* | 恒裕達、快適な金融情報と快適な金融情報株主の間で2023年10月30日に達成された独占オプション協定の改正と再署名 | |
4.18 | 友賽恒創と宜信普恵株主間の融資協定、期日は2020年10月27日(登録者を引用して2021年4月29日に米国証券取引委員会に提出した20-F表年次報告書(文書番号001-37657)の添付ファイル4.23を本明細書に組み込む) | |
4.19 | 優賽恒創、宜信普恵と宜信普恵株主間の株式質権契約は、日付は2020年10月27日である(本文引用登録者は2021年4月29日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告(文書番号001-37657)の添付ファイル4.24) | |
4.20 | 宜信普恵株主は友賽恒創の授権書を授与し,期日は2020年10月27日(引用によりここに合併する登録者に対して2021年4月29日に米国証券取引委員会に提出された20−F表年次報告(文書番号001−37657)の添付ファイル4.25) | |
4.21 | 優賽恒創と宜信普恵が2020年10月27日に締結した独占商業協力協定(本稿では、登録者が2020年4月29日に米国証券取引委員会に提出したForm 20-F年度報告(文書番号001-37657)の添付ファイル4.26を引用する21) | |
175
カタログ表
展示品番号をつける |
| 書類の説明と説明 |
---|---|---|
4.22 | 優賽恒創、宜信普恵と宜信普恵株主間の独占オプション協定は、2020年10月27日(登録者を引用して2020年4月29日に米国証券取引委員会に提出された20−F表年次報告(文書番号001−37657)の添付ファイル4.27により編入された21) | |
4.23 | 共有登録者と宜信ホールディングス(ケイマン)株式会社が2019年3月25日に締結した引受契約(本稿では、登録者が2019年4月29日に米国証券取引委員会に提出したForm 20-F年度報告(書類番号001-37657)の添付ファイル4.34を引用する) | |
4.24 | 2019年7月10日快適貸与宜人貸株式会社株式引受協定改正案(合併内容参考宜信2019年7月16日米国証券取引委員会に提出された付表13 D添付ファイル99.2) | |
4.25 | 2023 年 6 月 27 日付の株式譲渡契約書の英語訳 ( 2023 年 6 月 27 日に証券取引委員会に提出されたフォーム 6—K ( ファイル番号 001 — 37657 ) に記載された登録者の現在の報告書の添付資料 99.2 を参照してここに組み込まれる ) | |
8.1* | 子会社及び連結変動持分法人の一覧 | |
11.1 | 登録者の事業行動規範 ( 2015 年 11 月 16 日に証券取引委員会に提出されたフォーム F—1 ( ファイル番号 333 — 208 0 5 6 ) の登録ステートメントの添付資料 99.1 を参照してここに組み込みます ) | |
12.1* | 主任執行役員は2002年の“サバンズ·オキシリー法案”第302節に基づいて発行された証明書 | |
12.2* | 2002年サバンズ·オキシリー法第302節に基づく最高財務官の証明 | |
13.1** | CEOは2002年のサバンズ·オックススリー法案の906節に基づいて発行された証明書に基づいて | |
13.2** | 2002年サバンズ·オクスリ法906節に基づく最高財務官の証明 | |
15.1* | 韓坤法律事務所は同意しました | |
15.2* | 同意の人ウェイ、ウェイ & Co. 、 有限責任会社 | |
16.1 | KPMG Huazhen LLP から証券取引委員会への 2022 年 4 月 29 日付の書簡 ( 2022 年 4 月 29 日に証券取引委員会に提出されたフォーム 6—K ( ファイル番号 001 — 37657 ) に記載された登録者の現在の報告書の添付資料 99.2 を参照してここに組み込まれる ) | |
97.1* | 奨励的補償政策 | |
101.INS* | 連結されたXBRLインスタンス文書-このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない | |
101.Sch* | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | |
101.カール* | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | |
101.定義* | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | |
101.実験所* | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | |
101.前期* | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | |
104* | 表紙インタラクティブデータファイル ( 資料 101 インライン XBRL ドキュメントセットに埋め込まれている ) |
* | 同封アーカイブ |
** | 同封して提供する |
176
カタログ表
サイン
登録者は、それが20-F表の年次報告書を提出するすべての要求に適合し、正式に次の署名者が本年度報告書に署名することを促進し、許可したことを証明する。
イレンデジタル株式会社 | |||
差出人: | / s / Ning Tang | ||
名前: | ニン · タン | ||
タイトル: | 取締役会長 | ||
役員と行政総裁 |
日期 : 2024 年 5 月 15 日
177
カタログ表
快適金科グループ有限会社です。
連結財務諸表索引
カタログ |
| 第(S)ページ |
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独立公認会計士事務所の報告( | F-2 | |
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2022年と2023年12月31日までの連結貸借対照表 | F-4 | |
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2021年,2022年,2023年12月31日までの4年度の連結業務報告書 | F-5 | |
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2021年,2022年,2023年12月31日終了年度までの総合包括収益表 | F-6 | |
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2021年,2022年,2023年12月31日までの4年度の総合権益変動表 | F-7 | |
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2021年,2022年,2023年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表 | F-8 | |
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2021年、2022年、2023年12月31日終了年度までの連結財務諸表付記 | F-9 | |
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補足情報−財務諸表付表1 | F-50 |
F-1
カタログ表
独立公認会計士事務所報告 快適な金科有限会社の株主と取締役会へ。 財務諸表のいくつかの見方 我々はすでに監査に添付した快適金科有限会社及びその付属会社(“貴社”)が2023年12月31日及び2022年12月31日までの総合貸借対照表、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営表、総合収益/(赤字)、権益変動及び現金流量、及び関連付記及び財務諸表付表(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は,すべての重要な面で,会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況,および2023年12月31日までの3年間の毎年の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。 翻訳しやすい 私たちの監査には、人民元金額をドル金額に換算することも含まれていますが、この交換は付記2で述べた基礎に基づいて行われていると考えられます。このドル金額の列報は、完全に人民Republic of China以外の読者を容易にするためです。 意見の基礎 これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。 私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。 |
F-2
カタログ表
重要な監査事項 以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、監査委員会に伝達または要求された事項であり、これらの事項は、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。 売掛金、売掛金、その他の売掛金と契約資産の当期予想信用損失準備−財務諸表付記2 重要な監査事項の説明 ASC 326によれば、金融商品であるクレジット損失は、償却コストで保有する金融機器の現在の予期される信用損失の計量および確認を必要とする。同グループはCECL手当288ドルを記録した2023年12月31日までの年度、売掛金、売掛金、その他の売掛金、契約資産は100万ドルである。準備は資産の帳簿金額及び過去の信用損失経験、現在の経済状況、未来の経済状況に対する支持予測に基づいて入金する。 売掛金、融資売掛金、その他の売掛金及び契約資産の売掛金、融資売掛金、その他の売掛金及び契約資産の準備が重要な監査事項として確認されたのは、資産のCECLを確定する際に主観的判断と推定に関連し、本グループの総合財務状況に対して重大な意義を持っているためである。 監査で重要な監査事項をどのように処理するか CECL手当に関する監査手続きには、 · 経営陣が不良債権準備(信用損失)を作成する方法を理解し評価した。 · 私たちはモデルと経営陣が準備した計算スケジュールの適切性を評価した。 · 我々はIT専門家を招聘して、会社の新しい核心システムと億象花システムのシステム開発管理、システム変更管理、情報安全管理と運用管理などの方面の肝心な制御に対して有効性テストを行った。 · 私たちは取引データの正確性と信頼性、および開始と更新サービスの関連観察可能な比率をテストし、評価した。 · 我々は,IT専門家の協力のもと,会社の新コアシステムと億象花システムの取引データの完全性テストを行った。 · その後の実際の償却比率と経営陣の過去の見積もりとのレトロスペクティブ評価により、経営陣の正確な見積もり能力を評価しました。 / s / Wei, Wei & Co. ,LLP 2022年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。 2024年5月15日 |
F-3
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
合併貸借対照表
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
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| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
2022 | 2023 | 2023 | ||||
人民元 | 人民元 | ドル | ||||
連結変動金利事業体 ( VIE ) および連結資産担保証金金融事業体 ( ABFE ) の金額を含む資産 ( 注 2 ) : |
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現金と現金等価物 |
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制限現金 |
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証券取引 | — | | | |||
売掛金 ( 人民元引当を差し引く ) |
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契約資産、純 ( 人民元引当を差し引いた | | | | |||
契約コスト | | | | |||
前払い費用と他の資産 |
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| | | |
価値ローンを公平に承諾する |
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| | | |
資金調達債権 ( 人民元引当を差し引いたもの ) | | | | |||
関係者が金に対処する |
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| | | |
満期まで保有する投資 |
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| | | |
売却可能な投資 | | | | |||
財産、設備、ソフトウェア、純額 |
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繰延税金資産 |
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使用権資産 | | | | |||
総資産 |
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連結 VIE 及び連結 ABFE の金額を含む負債 ( 注 2 ) : |
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| ||||
売掛金 |
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| | | |
関係者の金に対処する |
| |
| | | |
収入を繰り越す |
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| | | |
公正価値で投資家に支払われる |
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| | | |
費用とその他の負債を計算すべきである |
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| | | |
保証金がある | | — | — | |||
繰延税金負債 | | | | |||
賃貸負債 | | | | |||
総負債 |
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コミットメントと不測の事態 ( 注 18 ) |
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株本: |
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普通株(ドル |
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在庫株(株) | ( | ( | ( | |||
追加実収資本 |
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その他の総合収益を累計する |
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利益を残す | | | | |||
総株 |
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| | | |
負債と権益総額 |
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F-4
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結業務報告書
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2011年12月31日までの数年間 | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
純利益 ( 人民元の関連当事者利益を含む ) |
| | | | | |||
| ||||||||
運営コストと支出: |
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営業 · マーケティング ( 人民元の関連者からの費用を含む ) |
| ( | ( | ( | ( | |||
発信、サービスおよびその他の運営費用 ( 人民元の関連当事者からの費用を含む ) |
| ( | ( | ( | ( | |||
研究開発費 ( 人民元の関連者からの費用を含む ) | ( | ( | ( | ( | ||||
一般 · 管理費 ( 人民元の関係者からの経費を含む ) |
| ( | ( | ( | ( | |||
契約資産 · 債権等引当金 | ( | ( | ( | ( | ||||
総運営コストと費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||
利子 ( 費用 ) / 利益、純 |
| ( | ( | | | |||
公正価値調整 ( 損益 ) | ( | | ( |
| ( | |||
その他の収入、純額 | | |
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その他総額 ( 費用 ) / 純利益 | ( | | | | ||||
所得税未払いの収入 |
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所得税費用 | ( | ( | ( | ( | ||||
純収入 |
| | | | | |||
1株当たりの基本純収入 |
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加重平均普通株式発行済数、基本株式 | | | | | ||||
希釈して1株当たり純収益 |
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加重平均発行済普通株式数、希薄化 |
| | | | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-5
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
総合総合収益表
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
純収入 | | | | | ||||
その他包括 ( 損失 ) / 利益 ( 税抜 ) | ||||||||
外貨換算調整 | ( | | ( | ( | ||||
売却可能投資の未実現 ( 損益 ) | ( | ( | | | ||||
総合収益 | | | | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-6
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
合併権益変動表
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
積算 | ||||||||||||||||||
普通株 | 在庫株 | その他の内容 | 他にも | ( 累積赤字 ) / | ||||||||||||||
発表されました | 卓越した | 支払い済み | 全面的に | 保留する | 合計する | |||||||||||||
株 | 株 | 金額 | 株 | 金額 | 資本 | 収入.収入 | 収益.収益 | ( 赤字 ) / 株式 | ||||||||||
|
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| 人民元 |
|
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | ||||
2020年12月31日の残高 | | |
| | | ( |
| |
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| ( | | |||||
従業員への株式報酬 | | | | — | — | | — | — | | |||||||||
クレジットイース連結グループの従業員に対する株式報酬 | | | | — | — | | — | ( | — | |||||||||
普通株買い戻し | — | ( | — | | ( | — | — | — | ( | |||||||||
外貨換算調整 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||
売却可能投資の未実現利益 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||
純収入 | — | — |
| — | — | — |
| — |
| — |
| | | |||||
2021年12月31日現在の残高 | | |
| | | ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||
従業員への株式報酬 | | | | — | — | | — | — | | |||||||||
クレジットイース連結グループの従業員に対する株式報酬 | | | | — | — | | — | ( | — | |||||||||
普通株買い戻し | — | ( | — | | ( | — | — | — | ( | |||||||||
外貨換算調整 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
売却可能投資の未実現利益 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||
純収入 | — | — |
| — | — | — |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2022年12月31日現在の残高 |
| | | | | ( | | | | | ||||||||
従業員への株式報酬 | | | | — | — | | — | — | | |||||||||
クレジットイース連結グループの従業員に対する株式報酬 | | | — | — | — | | — | ( | — | |||||||||
普通株買い戻し | — | ( | — | | ( | — | — | — | ( | |||||||||
外貨換算調整 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||
売却可能投資の未実現利益 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
| | | | | ( | | | | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-7
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
統合現金フロー表
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||||
純収入 |
| | | | | |||
営業活動による純現金に対する純利益 ( 損失 ) の調整 | ||||||||
減価償却および償却 |
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使用権資産の償却 | | | | | ||||
財産 · 設備 · ソフトウェアの処分 | | | ( | ( | ||||
公正価額調整損益 |
| | ( | | | |||
株式ベースの報酬 |
| | | | | |||
偶発的責任の規定 | ( | — | — | — | ||||
契約資産 · 債権等引当金 | | | | | ||||
有価証券取引その他の投資に係る損失 | — | — | | | ||||
経営性資産と負債の変動 | ||||||||
売掛金 | ( | | ( | ( | ||||
契約資産 | ( | | ( | ( | ||||
契約コスト |
| | | | | |||
前払い費用と他の資産 |
| ( | | ( | ( | |||
連結 ABFE 関連資産 · 負債の変動 |
| | ( | | | |||
融資売掛金 |
| ( | | | | |||
関連する側の金の対応/不足 |
| ( | ( | | | |||
繰延税金資産/負債 |
| | ( | | | |||
売掛金 | | ( | | | ||||
収入を繰り越す | ( | | ( | ( | ||||
費用とその他の負債を計算すべきである | ( | | | | ||||
負債を返金する | ( | ( | — | — | ||||
賃貸負債 | ( | ( | ( | ( | ||||
経営活動が提供する現金純額 |
| | | | | |||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
財産·設備·ソフトウェアを購入する | ( | ( | ( | ( | ||||
財産 · 設備 · ソフトウェアの処分 | | | | | ||||
満期まで保有する投資を購入する | ( | ( | ( | ( | ||||
保有期限投資の償還 | | | | | ||||
売却可能な投資を購入する |
| ( | ( | ( | ( | |||
売却可能投資の処分による収益 |
| | | | | |||
取引有価証券の購入 | — | — | ( | ( | ||||
有価証券の処分 | — | — | | | ||||
付属会社を買収する | — | — | ( | ( | ||||
適正価額ローンへの投資 | ( | ( | ( | ( | ||||
適正価額での貸付金の元本の回収 | | | | | ||||
資金調達債権の処分 | — | | | | ||||
関係者への融資 | — | ( | — | — | ||||
資金調達債権の発生 | ( | ( | ( | ( | ||||
資金調達債権の返済 | | | | | ||||
純現金(投資活動用)/投資活動による提供 | ( | | | | ||||
資金調達活動のキャッシュフロー: | ||||||||
連結 ABFE への元本支払い | ( | ( | ( | ( | ||||
連結 ABFE の投資家からの拠出金 | | — | | | ||||
関係者ローン | | — | — | — | ||||
関連当事者からの借入金の元本支払い |
| ( | ( | ( | ( | |||
第三者からの融資 |
| | — | — | — | |||
第三者への借入金の返済 | ( | ( | ( | ( | ||||
普通株買い戻し | ( | ( | ( | ( | ||||
融資活動が提供する/用の現金純額 | | ( | ( | ( | ||||
為替レート変動の影響 | ( | | ( | ( | ||||
現金、現金等価物、および限定的な現金の純増加 | | | | | ||||
現金、現金等価物、制限された現金、年明け | | | | | ||||
現金、現金等価物、制限現金、年末 | | | | | ||||
キャッシュフロー情報の補足開示: | ||||||||
所得税の現金を納める | | | | | ||||
利子を支払う現金 | | | | | ||||
連結貸借対照表上の金額を照合する: | ||||||||
現金と現金等価物 | | | | | ||||
制限現金 | | | | | ||||
現金総額、現金等価物、制限された現金 | | | | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-8
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
1. 組織 · 主な活動
Yiren Digital Ltd. ( 以下「当社」または「 Yiren Digital 」または「親会社」 ) は、 2014 年 9 月に CreditEase Holdings (Cayman) Limited ( 以下「 CreditEase 」 ) によってケイマン諸島の法律に基づいて設立されました。当社、その子会社、連結 VIE および連結 VIE の子会社 ( 総称して「グループ」といいます ) は、中国で包括的な金融およびライフスタイルサービスを提供する先進的な AI ベースのプラットフォームを運営しています。
当社グループは、 2012 年 3 月に当社グループの親会社であるクレジットイース (CreditEase) の傘下の事業部門として、オンライン消費者金融マーケットプレイス事業を開始しました。CreditEase は、 2014 年 9 月にケイマン諸島で当社を設立し、グループの持株会社となりました。 2014 年 10 月には、香港に完全子会社である YouRace Digital Holdings HK Limited ( 旧 Yiren Digital Hong Kong Limited ) 、または YouRace HK を設立し、さらに YouRace HK は YouRace Hengchuang Technology Development (Beijing) Co. を設立しました。Ltd. ( 旧 Yiren Hengye Technology Development ( Beijing ) Co. ) 、株式会社、または 2015 年 1 月に中国の 100% 子会社である YouRace Hengchuang を設立しました。YouRace HK はさらに重慶 Hengyuda Technology Co. を設立しました。株式会社、または中国の 100% 子会社 Hengyuda は、 2016 年 3 月に設立されました。
中国の法律と法規は外資が中国経営許可証を持つ必要がある会社を禁止或いは制限しているため、当社は中国にある完全資本付属会社の友瑞恒創及び恒裕達と快適な金融情報サービス(北京)有限会社(“快適な金融情報”)及び快適な普恵情報顧問(北京)有限公司(“宜信普恵”)及びその株主を通じて一連の合意を締結した。そのため、友瑞恒創と恒裕は快適な金融情報及び易信普恵及び総合的な快適な金融情報及び易信普恵の主要な受益者であることを達成した(付記2中のVIE手配を参照)。
2015年から、本グループは投資家基盤を個人投資家から機関投資家に拡張し、機関投資家は資産支持の金融実体間の一連の手配を通じて、本グループプラットフォームの融資に投資するようになった。本グループが当該等資産の主な受益者とされていれば、本グループは当該等資産支援の金融実体を統合する。詳細については注2を参照されたい。
2019年3月31日までに、宜信普恵、宜信恵民投資管理(北京)有限公司(“恵民”)及びその子会社が経営する無担保と担保消費融資業務、及び宜信卓悦富投資管理(北京)有限公司(“卓悦”)が経営する智旺財富業務はすでに本グループに転換した。2019年5月、当グループは易信から徳凱易創資産管理(深セン)有限公司(“徳開易創”、易信の合併VIE)とその子会社を買収し、そのサービスラインをさらに開拓した。
当グループは2020年4月に快適金融情報買収と翔保険仲買有限公司(“和翔保険”)とその株主および全額付属会社を通じて設立された。以来、和翔保険は私たちの保険ブローカーを経営しています。
二零二年十二月三十一日、事業再編のため、当グループは(“処分済み業務”)CreditEaseの資金源として、個人投資家をターゲットとしたオンライン消費融資プラットフォームを売却した。
F-9
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
1.組織と主な活動の報告--継続
2023年12月31日現在、当社の主要子会社、総合VIE、総合VIEの子会社は以下の通り
| 日取り |
| 場所: |
| パーセント |
| ||
法団として設立/ | 法団として設立/ | 法律上の | ||||||
設立する | 設立する | 所有権 | 主な活動 | |||||
完全子会社 |
|
|
|
|
|
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YouRace HK | 2014 年 10 月 08 日 |
| 香港.香港 |
| | % | 投資持株 | |
YouRace Hengchuang | 2015年1月8日 |
| 中華人民共和国 |
| | % | コンサルティングサービス、情報技術支援、テクノロジー活用の借り手獲得 · 円滑化サービスの提供 | |
ヘングユダ | 2016 年 3 月 21 日 |
| 中華人民共和国 |
| | % | IT 、システムメンテナンス、カスタマーサポートに関するサービスの提供 | |
| ||||||||
Yiren Information Consulting (Beijing) Co. 、株式会社。( 「伊仁情報」 ) | 2017年8月10日 | 中華人民共和国 | | % | 機関投資家への借り手獲得 · 紹介サービスの提供 | |||
変動持分法人およびその子会社 |
|
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| ||||
伊仁金融情報 | 2016 年 10 月 13 日 |
| 中華人民共和国 |
| 会員サービスの提供 | |||
CreditEase Puhui | 2011 年 3 月 3 日 | 中華人民共和国 | 借り手獲得及び借り手関連顧客メンテナンスサービスの提供 | |||||
Haijin Yichuang 金融リース Co. 、株式会社 ( 「宜昌金融リース」 ) | 2017年3月22日 | 中華人民共和国 | ファイナンス · リース事業のサービス提供 | |||||
和祥保険 | 2011 年 9 月 28 日 | 中華人民共和国 | 保険仲介業務のサービス提供 |
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カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要報告
陳述の基礎
当社の総合財務諸表はアメリカ公認会計原則に基づいて作成されています。
強固な基礎
総合財務諸表は、当社及びその完全子会社の財務諸表、及び総合VIE及び総合VIEの子会社の財務諸表を含む。合併後、すべての会社間取引と残高はすでに売却された。
VIES
VIEスケジュール
中国の法律と法規を遵守し、外資の制御を禁止或いは制限するために、付加価値電気通信サービス及びその他の制限された業務を提供する会社に関連し、当社は実質的にすべての業務をそのVIEを通じて経営している。当社は中国にある完全資本付属会社(外資系付属会社、“FOS”)を通じてVIE及びその株主と一連の契約合意を締結している。以下の契約合意により,当社は,(1)VIEの経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利と,(2)VIEがVIEに重大な影響を与える可能性のある経済的利益を獲得する権利がある。したがって,VIEの株主はVIEの活動を指導する権限がなく,これらの活動が実体の経済表現に最も影響を与え,期待損失を吸収する義務もなく,実体の期待余剰収益を得る権利もない。したがって、当社はVIEの主要な受益者とされており、当社はVIEとその子会社の財務業績をその総合財務諸表に統合している。
2022年12月31日及び2023年12月31日まで、当グループの業務及び運営に重大な影響を与える主要なVIEは、和翔保険、快適な金融情報及び易信普恵である。
当社がVIEの主な受益者であると結論した場合、当社はFOSの独占オプション合意条項の下での権利が実質的な脱退権を提供していると考えている。より具体的には、当社は独占オプション協定の条項が中国の現行の法律及び法規の下で有効で、拘束力があり、強制的に執行可能であると信じている。当社取締役会は、FOSの独占オプション協定下での権利を行使するための決議を採択するために簡単な多数票を必要とし、これはVIEの株主同意を必要としない。独占オプションプロトコルにより、FOSの権利は、会社にVIEの株主を制御する権利を持たせ、VIEの経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利がある。また,FOSの授権書下での権利も,会社がVIEの経済表現に最も重要な活動を指導する能力を強化している。当社はまた、このような行使制御の能力は、VIEがサービス契約の実行と更新を継続し、当社にサービス料を支払うことを保証すると信じている。独占経営協力協定が政府関係部門の承認を得ていない場合は、いずれか一方の経営期限が満了した時点で終了する。したがって、当社はVIEから実質的にすべての経済的利益を得る権利があると信じている。
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カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
合併の基礎--続
VIE-継続
VIEスケジュール-続
授権書VIEの株主は、FOSまたはFOSが指定したエンティティまたは個人を受益者とする撤回不可能な授権書に署名している。この授権書によれば、FOS又はその指定者は、VIEにおける持分について当該他の株主のすべての権利を行使する完全な権限及び権限を有する。株主がVIEの株主である限り、授権書は引き続き有効であるだろう。
独占オプション協定VIEとその株主はFOSと独占オプション協定を締結した。本プロトコルによれば、VIEの株主は、FOS又はその指定者に独占選択権を付与しており、FOSがそれぞれの融資プロトコルに基づいてVIEの各株主に発行する融資金額又は購入時に中国法律で規定されている最低価格のうちの高い者が当該等株主の株式の全部又は一部を購入する。
株式質権協定VIEの株主もすでにVIEと持分質権協定を締結し、これにより、各株主はVIEの権益を抵当して、VIE及びその株主が独占業務協力協定、融資協定、独占オプション協定及び許可書の下の義務を履行することを保証する。その会社は政府主管部門に株式質権の一部を登録している
独占商業協力協定FOSはVIEと独占業務提携契約を締結した。この独占的な業務提携協定によると、FOSは、サービス料と引き換えに、VIEに包括的な技術サポート、コンサルティングサービス、および他のサービスを提供する。FOSはサービス料の金額を自ら決定する権利がある。
独占業務協力協定期間内に、FOSとVIEはいずれも合意満了前に経営条項を更新し、独占業務協力協定を継続的に有効にすべきである。独占経営協力協定は、政府の関係部門の許可を得ずに経営期限を更新した場合、経営期限が満了した日から終了する。さらに、VIEの株主は、中国の法律で許可されている最低価格でVIEの任意または全ての資産および業務を購入するために、FOSに撤回不可能な独占的選択権を付与している。
プロトコルはFOSの選択でしか終了できず,VIEは独占業務連携プロトコルを終了する権利はない.
● | FOSにVIE持分のオプションを購入するプロトコルを提供する |
融資協定FOSと各VIEの各株主間の融資プロトコルに基づいて、FOSは株主に無利子融資を提供し、VIEの初期資本化とその後の財務需要にのみ使用する。これらの融資は、VIEのすべての持分を独占オプションプロトコルに従ってFOSまたはその指定代表に売却して得られた収益でしか返済できない。株主はこのような株式を売却して得られたすべての収益をFOSに支払わなければならない。場合によっては、これらのローンは、外国人投資家が多数の株式を保有することを許可することを含む、直ちに返済されなければならない
F-12
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
合併の基礎--続
VIE-継続
VIEスケジュール-続
VIE構造に関するリスク
当社はVIE及びその現株主との契約手配が中国の法律及び法規に符合し、法に基づいて強制的に執行できると信じている。しかし、中国の法制度の不確実性は、当社が契約手配を実行する能力を制限する可能性がある。もし法律構造と契約手配が中国の法律と法規に違反していることが発見されたら、中国政府は:
● | FOS、VIEの営業許可証、経営許可証を取り消す |
● | FOSとVIEとの間の任意の関連者取引を停止または制限すること |
● | FOSおよびVIEには罰金またはその他の要求が科される |
● | 関連する株式構造または再構成事業を変更するために、会社またはFOSおよびVIEに要求する |
● | 当社が増発した金を当社の中国での業務と運営に援助することを制限または禁止します |
● | 会社のサーバーを閉鎖したり、会社のオンラインプラットフォームを遮断したり |
● | 会社の運営の停止または制限または激務の条件;および/または |
● | 会社に費用が高く破壊的な再編が要求される。 |
中国政府が上記のような行動をとれば、当社の業務展開能力はマイナスの影響を受ける可能性がある。したがって,当社はVIEとその株主を効率的に制御する能力を失う可能性があり,VIEから経済的利益を得る能力を失う可能性があるため,当社はその合併財務諸表にVIEを統合することができない可能性がある。
VIE株主の利益は当社の利益とは異なる可能性があり、これは、サービス料の支払いが要求されたときにサービス料を支払わないようなVIEに影響を与えるような契約条項違反を求めるリスクを増加させる可能性がある。当社は、利益衝突が発生した場合、VIEの株主が当社の最適な利益で行動するか、または利益衝突が当社に有利な方法で解決されることを保証することはできません。現在、当社にはVIE株主の一方でVIEの実益所有者及び取締役として、当社実益所有者及び取締役として遭遇する可能性のある潜在的利益衝突を解決するための既存の手配はない。当社はVIEの株主がいかなる契約手配にも違反しないと信じているが、株式独占購入協定はVIEの既存株主が自社の利益を損なう行為を行った場合に免職できる仕組みを提供している。当社はVIEに依存したいくつかの現株主がその受託責任を履行し、中国の法律を遵守し、当社の最良の利益で行動している。当社が当社とVIE株主との間のいかなる利益衝突や紛争を解決できなければ、当社は法的手続きに頼らざるを得ず、その業務中断を招く可能性があり、どのような法的手続きの結果にも大きな不確実性がある。
F-13
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
合併の基礎--続
VIE-継続
VIE構造に関するリスク-続
以下、連結VIEと連結VIE子会社の財務諸表金額と残高は、会社間取引および残高沖販売後に連結財務諸表に計上される
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||
|
| 2022 |
| 2023 |
人民元 | 人民元 | |||
資産 |
|
| ||
現金と現金等価物 |
| | | |
証券取引 |
| — | | |
売掛金 |
| | | |
契約資産、純額 | | | ||
契約コスト | | | ||
前払い費用と他の資産 |
| | | |
融資売掛金 | | | ||
関係者が金に対処する |
| | | |
売却可能な投資 | | — | ||
財産、設備、ソフトウェア、純額 |
| | | |
繰延税金資産 |
| | | |
使用権資産 | | | ||
総資産 |
| | | |
|
| |||
負債.負債 |
|
| ||
売掛金 |
| | | |
関係者の金に対処する |
| | | |
収入を繰り越す |
| | | |
費用とその他の負債を計算すべきである |
| | | |
借金を保証する | | — | ||
繰延税金負債 | | | ||
賃貸負債 | | | ||
総負債 |
| | |
| 十二月三十一日までの年度 | |||||
|
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
純収入 |
| |
| |
| |
純収入 |
| |
| |
| |
| 十二月三十一日までの年度 | |||||
|
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
現金純額(経営活動用)/経営活動による提供 |
| ( |
| |
| |
純現金(投資活動用)/投資活動による提供 | ( | | | |||
融資活動が提供する/用の現金純額 |
| |
| ( |
| ( |
F-14
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
合併の基礎--続
VIE-継続
VIE構造に関するリスク-続
VIE契約スケジュールにより,FOSはVIEの活動を指導し,資産をVIEに移行させる権利がある。いくつありますか
統合 ABFE
本グループが投資家基盤を個人投資家から機関投資家戦略に拡張する一部として、本グループはいくつかの信託または資産支援特別計画(“ABS計画”)と業務関係を構築し、これらの計画は総称して総合資産支援融資実体またはABFEと呼ばれ、第三者信託会社が管理する。ABFE設立の目的は,本グループがそのプラットフォーム上で促進した融資に純粋に投資し,借り手が支払った利息により信託の受益者に見返りを提供することである。
同グループはABFEに融資の便利さと融資後のサービスを提供する。本グループもABFEの経済表現に最も重大な影響を与える活動を指導する権利があり、ABFEの融資サービス及び違約入金サービスを提供する。
受け取った取引費用,保証金,直接投資により,本グループはABFEからABFEに大きな影響を与える可能性のある利益を獲得したり,損失を負担したりする権利がある。本グループは,徴収した取引費用,保証金形式で提供される担保や直接投資を透過し,ABFEの重大な変動権益を持つ.そのため、当社はABFEの主な受益者とされ、合併財務諸表にABFEの資産、負債、経営結果、キャッシュフローを統合した。
ABFEの資産は当社の債権者には提供しません。またABFEの投資家は
F-15
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
合併ABFE-続
以下、合併ABFEの財務諸表金額と残高は、沖売会社間取引と残高後に連結財務諸表に計上されます
|
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 | |
資産 |
|
| ||
制限現金 |
| | | |
前払い費用と他の資産 |
| | | |
価値ローンを公平に承諾する |
| | | |
満期まで保有する投資 | | | ||
総資産 |
| | | |
| ||||
負債.負債 |
| |||
売掛金 | | | ||
関係者の金額に対応する | | | ||
公正価値で投資家に支払われる |
| — | | |
費用とその他の負債を計算すべきである |
| | | |
総負債 |
| | |
|
| 十二月三十一日までの年度 | ||||
|
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
純(赤字)/収入 |
| ( | | ( |
|
| 十二月三十一日までの年度 | ||||
|
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
経営活動が提供する現金純額 |
| | ( | | ||
投資活動提供/用現金純額 |
| | | ( | ||
純現金(融資活動用)/融資活動による提供 |
| ( | ( | |
連結 ABFE のすべての資産は、連結 ABFE の債務の担保であり、連結 ABFE の債務の決済にのみ使用することができます。
予算の使用
GAAP に準拠した財務諸表の作成には、財務諸表日における資産 · 負債の報告額および偶発的資産 · 負債の開示、および報告期間中の収益 · 費用の報告額に影響を及ぼす見積もりや仮定を行うことが求められています。実際の結果は推定値とは異なる。重要な会計見積もりは、収益認識およびその関連勘定、売掛金および契約資産引当金、ファイナンス売掛金引当金、保証負債、適正価額での貸付金の適正価額測定、適正価額での投資家への支払額、売却可能な投資、不動産、設備およびソフトウェアの減価償却年数、リースの割引率、 VIE の連結に使用されますが、これらに限定されません。株式ベースの報酬と所得税です実際の結果は推定値と大きく異なる。
F-16
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
収入.収入
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日に終了した年度のグループの売上高の大半は、中国から生み出されました。以下の表は、会計基準法典 ( ASC ) 606 「顧客との契約からの収益」に基づく 2021 年、 2022 年、 2023 年の収益の内訳を示しています。
2021 | 2022 | 2023 | ||||
人民元 | 人民元 |
| 人民元 | |||
金融サービス事業 : |
|
|
|
|
|
|
融資円滑化サービス |
| |
| |
| |
郵便発信サービス |
| |
| |
| |
融資サービス | | | | |||
他の人は |
| |
| |
| |
小計 |
| |
| |
| |
保険仲買業務: |
|
|
| |||
保険仲買サービス |
| |
| |
| |
小計 |
| |
| |
| |
消費やライフスタイルビジネスやその他: | ||||||
電子商取引サービス | | | | |||
他の人は | |
| | | ||
小計 | | | | |||
純収入合計 |
| |
| |
| |
(a) | 金融サービス事業 : |
ローンファシリテーションおよびポストオリジンサービスからの収益
当社グループは、借り手と投資家をつなぐオンラインマーケットプレイスとしてサービスを提供しています。投資家は、以前は個人投資家と機関投資家で構成されていました。2020 年には、個人投資家による新規融資の促進を中止しました。
当社グループは、ローンファシリテーションサービス、保証サービス、ポストオリジンサービス ( 現金処理、一部の貸し手に対する回収、 SMS サービスなど ) を提供しています。
本グループは,融資発行および返済過程において投資家や借入先ではなく,代理として投資家および借入先を結びつけることを決定している.ABFEの融資及び投資家に対応する融資、本グループが発行した直接融資リースによる融資及びレンタル受取金以外に、本グループはそのプラットフォーム上で投資家と借り手の間の貸借を促進したことによる応収或いは対応ローンを記録していない。
従来,取引費は前払い料金,月賦,または2つの方法の組合せで借主に直接徴収されていた.個人投資家への融資を停止した新融資の便宜を図った後、当グループはあらかじめ約束されたスケジュールで第三者融資パートナーと担保会社に取引費(融資便利サービス料と開始後サービス料を含む)のみを徴収します。当グループはまた、将来の事件に応じてサービス料(例えば、ローン早期返済や返済超過の懲罰的費用)を徴収しています。
F-17
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
収入--継続
ローンの円滑化とローン後のサービスの収入--継続
本グループは,その顧客が投資家であり,借り手でもあることを確認した.本グループは借り手及び投資家が満期時にサービス料を支払う能力と意向を評価し、過去の経験及びローンを発行する前に借り手一人に対して行った信用職務調査に基づいて、サービス料を徴収することが可能かどうかを決定する。開始後サービスはASC 860の範囲に属するが、ASC 860は明確な指導を欠くため、ASC 606収入確認モードが採用される。融資便利サービスおよび融資後サービスはASC 606の下の2つの独立した履行責任であり、この2つの交付可能サービスは異なるので、顧客は自分で各サービスに恩恵を受けることができるが、当グループがこのようなサービスを提供する約束は契約中に互いに分離して識別することができるからである。
本グループは融資便利サービス及び貸借後サービスの取引価格を決定し、借り手から受け取るべき付加価値税を差し引いたサービス料である。取引価格には借り手が事前返済リスク形式の可変対価が含まれています。本グループは取引価格に借り手の早期返済リスクを反映し、借り手の事前返済パーセンテージの歴史資料と現在の傾向に基づいて、期待値法を用いてこのなどの契約の可変対価格を推定する。取引価格は担保サービス(あれば)と上記2つの履行義務との間に分配される。
本グループは、まず、ASC 460保証に従って取引価格を保証負債(ある場合)に割り当て、保証は、最初に公平な価値に基づいて準備された負債に基づいて計量することを要求する。そして、ASC 606のガイドラインに一致する相対的に独立した販売価格を使用して、残りの考慮を融資円滑化サービスおよび開始後サービスに割り当てる。本グループは,融資便利サービスや融資発行後サービスの独立販売価格資料を観察することができず,本グループは融資便利サービスや融資発行後サービスを提供していないためである.市場で類似サービスは直接見られる独立販売価格供給本グループの合理的な使用はない。したがって、独立販売価格の推定は重大な判断と関連がある。本グループは期待コストと保証金方法を用いて融資便利サービスの独立販売価格を推定し、収入分配の基礎とした。融資便利サービスの独立販売価格を見積もる際には,本グループはそのようなサービスを提供することによるコスト,類似手配の利益率,顧客ニーズ,競争相手が本グループのサービスに与える影響,その他の市場要因を考慮する.しかし、債務後サービスについては、主なサービスは融資と現金処理を催促するため、本グループは他の同じサービスを提供する会社を参考にすることができるため、本グループは市場で類似したサービスの直接独立販売価格を得ることができる。
各種類のサービスについて、本グループは、サービス/義務を履行するために顧客にサービスを譲渡することによって、(またはエンティティがサービスを履行する/義務を履行する場合)収入を確認することによって、エンティティにサービスを譲渡する。融資の便利な収入は、投資家と借り手の間で融資を開始し、融資元金を借り手に移す際に確認され、この場合、便利なサービスは完了とみなされる。開始後のサービスの収入は、サービスを提供する際にベース融資期間内に直線的に確認される。担保サービスの収入があれば、担保期間中に償却する
残余履行債務は、開始後サービス項目の下でサービスを提供していない取引価格の額である。同グループは毎月サービス料を徴収し、前収または両方の兼収に利用する。借り手に部分的に返金可能な前払い料金については、グループは、履歴プリペイド確率および対応する所定の払戻可能金額から返金を推定し、その料金を受信した後に、対応する返金負債を記録する。
開始後サービスに関する未償還履行債務に割り当てられた取引価格総額は人民元である
F-18
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
収入--継続
金融サービス業務その他収入
金融サービス業務の他の収入には,転換サービス料,融資事前返済や滞納金の懲罰的費用,被処分業務に提供される技術サービス,担保サービス,自動車担保融資付加価値サービスなどの他のサービス料が含まれる。本グループは,潜在借主を第三者会社や関連先に転任し,一定の基準(元本金額,クリック金額など)で固定金利を徴収する.違約金は、超過支払い金額のあるパーセントまたは契約金額のあるパーセント(前払いがあれば)で計算され、当グループは、関連費用を受信したときに関連収入を確認する。本グループは処分された業務にシステム保守サービスを提供し,技術サービス収入は契約期間内に確認する.保証サービス料は保証期間中に直線的に保証責任を免除します。グループも自動車担保ローンに付加価値サービスを提供し、主にGPS設置サービスを含む。収入はインストールサービスが完了したら確認します。
(b) | 保険仲買業務: |
保険仲買業務収入
本グループは保険ブローカーサービスを提供し、保険会社を代表して各種の健康及び生命保険製品及び財産及び意外傷害保険製品を販売する。保険会社の代理人として、当社グループは保険会社を代表して保険証書を販売し、被保険者が支払う保険料(更新時に支払う保険料を含む)のパーセンテージに応じて定められたブローカー手数料を稼ぐ。当グループはすでに保険会社と締結した契約の中で、保険会社を代表して保険証書を販売する約束を履行義務と確定している。当グループの保険会社に対する履行責任は履行されており、手数料収入(継続手数料収入を含む)は保険契約発効時に確認されます。継続手数料収入は予想契約率に基づいて確認されます。
次の表は、2021年、2022年、2023年の収入分解金額を提供しています
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
保険ブローカーサービス: |
|
|
|
|
|
|
生命保険及び健康保険業務 |
| | | | ||
財産及び傷害保険業務 |
| | | | ||
合計する |
| | | |
当グループで販売されている健康及び生命保険製品の条項はそれぞれ異なりますが、通常
本グループは,将来の顧客行動や市場状況の仮定に基づいて,保険料徴収期限内にエンティティが獲得する権利が予想される手数料を見積もることで,その契約の取引価格を決定する.本グループは歴史経験、保険加入者行為の合理的かつ支持可能な予測、現在の経済状況とその他の促進要素に基づいて契約更新率を推定する。米国会計基準第606条の規定によれば、このような推定は“制限されている”である。すなわち,本グループは期待値法を採用しており,そのような取引の累積収入を大きく逆転することがない可能性がある場合にのみ,取引価格に推定金額を計上する.
F-19
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
収入--継続
(C)消費とライフスタイル業務その他:
電子商取引サービスからの収入
本グループは,製品販売総額や関連コストやマージンとして稼いだ純額を記録するのに適しているかどうかを評価している。
グループが依頼者である場合,その履行義務は,承諾した貨物やサービスを顧客に譲渡することである.本グループでは,貨物やサービスを依頼者として顧客に譲渡する前に貨物やサービスの手配を制御しており,本グループは主に貨物やサービスを提供する承諾を担当しているため,在庫リスクがあり,適宜価格を制定する権利があるため,収入は毛額で入金される.販売されている商品またはサービスは通常返品権を有するため、販売収入は製品の交付時に確認されるのではなく、
原因のない出荷期間。本グループがエージェントである場合,その履行義務は,第三者の事業者が特定の商品やサービスに対する履行義務を履行するように協力することである.販売に成功した後、当グループは販売金額に応じて第三者事業者に固定手数料を受け取ります。収入は純額に基づいて確認された
本グループも様々な非実体製品を提供し、価格設定のより柔軟なアップグレード会員サービスと豊富な製品、例えば流行のビデオストリームプラットフォームアカウントと医療保健製品およびサービスを含む異なる生活シーンでの顧客の多様な消費需要を満たす。責任履行が完了した場合,本グループはそのような業務から生じる収入を“電子商取引サービス収入”の項目に記入する.年間カードと四半期会員カードについては、高級会員料の収入は初歩的に“繰延収入”と表記されており、会員費は会員カード条項に比例して確認されており、本グループの履行責任は“電子商取引サービス収入”の項目で徐々に履行されているからである
2022年と2023年、グループが元本として運営する収入が占める
他の業務の他の収入
他の収入があります他にも業務には主に乗り換えサービス料が含まれています。転職サービス収入は,本グループが転送に成功したことを確認した.
契約資産
ASC 606によれば、契約資産は、支払い満了前に自グループが顧客に譲渡したサービスと交換するために、当グループの対価格権利を表す
金融サービス業務については、当グループの便利サービスに関する月費の対価格は、借り手の実際の支払いを条件としており、借り手は融資満期日までに事前に融資契約を終了する権利があるため、残りの月費を支払う義務はない。そのため、本グループは、融資便利サービス及びローン開始後のサービス収入を確認する際に、すでに自グループプラットフォーム上で提供されている融資便利サービス及びローン開始後サービスに割り当てられた毎月サービス料に応じた契約資産を入金している
保険仲買サービスについては、当グループがサービスを提供しているが関連金が満期になっていない場合、契約資産は手配のために記録される。契約資産はブローカー手数料によるものであり、手数料は保険加入者の将来の保険料支払いに依存する。
F-20
カタログ表
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連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
収入--継続
契約資産 -続
支払い期日を超えてまだ支払われていない便利なサービス月費を売掛金に再分類します。本グループは,本グループが獲得する権利のある基本的なすべての対価を受け取って顧客に譲渡されたサービスと交換する可能性があると考えられる範囲でのみ契約資産を確認する.
契約資産は、手当を差し引いて人民元になります
対象融資のいずれかの返済期限が90日を超えた場合、契約資産は回収できないことが確認され、延滞額を回収する可能性があることを証明する他の要因はない。いかなる対象のローンの期限を超えて90日間返済した場合、本グループは契約資産を売却し、相応の準備を行う。
2022年12月31日と2023年12月31日までの契約資産は以下の通り
| 2022年12月31日まで |
| 2023年12月31日まで | |
人民元 |
| 人民元 | ||
契約資産 |
| |
| |
手当 |
| ( |
| ( |
契約資産、純額 |
| |
| |
2022 年 12 月期および 2023 年 12 月期における契約資産引当金の推移は以下のとおりです。
2022年12月31日までの年度 |
| 2023年12月31日までの年度 | ||
| 人民元 | 人民元 | ||
年初残高 |
| | | |
契約資産引当金 |
| | | |
核販売 |
| ( | ( | |
年末の残額 |
| | |
契約コスト
当社グループは、借り手の紹介に成功した場合の手数料を支払います。紹介成功に基づいて支払われた手数料は、契約取得コストとみなされ、手数料が支払われるときに資本化されます。2022 年 12 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の償却額は人民元です。
資本化された契約原価の償却は、資産に関連する収益が認識されたときに連結営業計算書に計上されます。契約原価は、当社グループが認識していた資産の償却期間が 1 年以下である場合に発生した費用として認識します。
F-21
カタログ表
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連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
収入--継続
収入を繰り越す
繰延収入には、顧客から受け取った年間および四半期の会員カードの高級会員料と、サービスを提供していない借り手からあらかじめ受け取った開始後サービス料が含まれています。繰延収入は,サービス期間内に関連サービスを提供する場合に比例して収入として確認される.
2022年12月31日まで及び2023年12月31日までに年度末の繰延収入が確認され、計上された収入は人民元である
責任を担保する
同グループは、その機関融資パートナーが提供するいくつかの融資について担保サービスを提供し、これらのパートナーは契約に従って当該グループから未払い利息と元金を得る権利がある。
ASC 326によれば、金融機器−クレジット損失は、保証開始時に、ASC 460の下で随時準備可能な保証負債および関連する受取保証、ならびに現在の予想される信用損失(“CECL”)モードによる引当信用損失または保証負債を確認する。初期確認の後、ASC 460は、保証中に担保収入を直線的に振り込む準備をしてもよく、または保証されている場合には、借り手が違約したときに融資パートナーを賠償するために当グループによって支払われたお金を減額することができる。
公正価値
公正価値とは、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却して得られた価格または支払われた移転負債の価格を意味する。公正価値記録の資産及び負債の公正価値計量が必要又は許可された場合、本グループは取引を行う主要或いは最も有利な市場を考慮し、市場参加者が資産又は負債の定価の際に使用する仮定を考慮する。
権威文献は公正価値等級を提供し、公正価値を計量するための評価技術の投入を3つの大きなレベルに分けた。公正価値計測全体が属する階層構造中のレベルは、公正価値計量に重要な最低投入レベルに基づいて、以下のようになる
● | 第1レベル-活発な市場取引に基づく同じ資産または負債に基づく未調整オファーが投入される。 |
● | 第2レベル-アクティブ市場における同様の資産および負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産および負債の見積もり、およびモデルベースの推定技術に基づく投入、すなわち、すべての重大な仮定が市場で観察可能であるか、または資産または負債のほぼ全期間の観察可能な市場データによって確認されることができる。 |
● | 第3レベル-投入は、一般に観察不可能であり、一般に、資産または負債の定価のために市場参加者によって使用される管理層の仮定の推定を反映する。したがって、公正価値は、オプション価格モデル、割引キャッシュフローモデル、および同様の技術を含むモデルベースの技術を使用して決定される。 |
F-22
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
価値オプションを公正に承諾する
本グループはすでにABFEを総合する資産と負債のために公正価値オプションを選択しており、そうでなければ、このような資産と負債は公正価値に従って入金されない。このような選択は撤回できず、初期確認時に個別金融商品に適用される。バリューオプションを選択した総合ABFE金融商品の開示については、付記4を参照されたい。
融資の公正価値と公正価値で投資家に支払う
本グループはすでに総合ABFE投資家の融資と関連金、及び総合ABFEから購入した融資に対応するために公正価値オプションを選択し、そうでなければ、このようなローンは公正価値に従って入金されない。このような選択は撤回できず、初期確認時に個別金融商品に適用される。本グループでは,割引キャッシュフロー推定方法を用いて,推定された将来のキャッシュフロー純額を適切な割引率を用いて割引することにより,融資とローン対応の公正価値を推定する.将来のキャッシュフロー純額は契約キャッシュフローに基づいて推定され,予想されるプリペイドと将来損失が予想される純償却とローンキャッシュフロー純額を考慮している。融資と投資家の公正価値変動に対応することは、総合経営報告書の“公正価値調整収益/(損失)”に純額報告と記録されている。
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、本グループの金融機関の小切手、通貨市場および短期預金口座の無制限預金が含まれる。本グループは、すべての購入日から満期日を3ヶ月以下とする高流動性投資を現金等価物とする。
制限現金
制限された現金とは総合ABFEが独立銀行戸籍を透過して持っている現金であり、このような現金は本グループの一般流動資金需要及び制限された銀行戸籍への入金を保証するのに十分ではない。
売掛金と不良債権準備
売掛金は歴史的帳簿金額に基づいて核販売と不良債権を差し引いて後記を用意する。本グループは見積もり、過去の経験及びその他の特定の顧客信用リスクに関する要素に基づいて、不良債権及びその他の売掛金準備を提案する。決済金額が未清算履歴残高より少ない場合や、本グループが当該残高を回収しないと決定した場合には、売掛金を破棄する。本グループは人民元を録画した
F-23
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
融資売掛金
売掛金とは、本グループが発行した直接融資リースによる融資及び賃貸売掛金をいう。融資売掛金は償却コストによって計量され、任意の解約調整された未償還元金、任意の解約調整された未収利息及び信用損失に基づいて総合貸借対照表に報告する予定である。融資売掛金の償却コストは、元金未返済残高に繰延融資純コスト(あればある)を加えたものに等しい。当グループは実金利法で融資売掛金条項により利息及び金融サービス収入を確認します。借り手が月決算期間終了前に月額返済を支払っていない場合、残高は期限を超えているとみなされる。
当グループの融資売掛金には、主に自動車購入者への融資リースローンが含まれています。融資売掛金は自動車担保であり,一般に類似したリスク特徴を持つため,本グループは融資売掛金を単一ポートフォリオとしてその信用品質を監視している。融資売掛金準備は、元金と未収利息売掛金を含み、融資融資の推定違約率に基づいて算出される。2021年、2022年、2023年に発行されるローンの平均ローン期限は
ローンが90日を超えた場合、受取ローンは非課税状態に置かれる。もし本グループが借り手を免除した場合、あるいは管理層は残高が回収できないと考えていますが、期限が3年以上過ぎても当グループは貸付元金及び受取利息を停止した場合、融資元金及び受取利息は解約します。その後先に査定された金額を回収すると、本グループは実際の入金に基づいて利息収入を確認します。
融資売掛金は一般に類似したリスク特徴を持つため、本グループの主要な信用品質指標はその融資売掛金残高の帳簿齢(期限超過日数)である。融資期限が90日、91日から270日、271日から360日、360日以上のものは、融資売掛金を注目類、二次類、疑わしい類と損失類に分類しなければならない。
F-24
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
未収融資--継続
契約に基づいて信用品質指標バケットに分けられた受取融資額と開始年は、以下の通りである
貸付開始年 |
| カテゴリー |
| 2022年12月31日まで |
| 2023年12月31日まで |
人民元 | 人民元 | |||||
2019 |
| ノーマル |
| — | — | |
| 注目する |
| — | — | ||
| セカンダリ |
| — | — | ||
| 疑わしい |
| — | — | ||
| 損 |
| | | ||
2020 |
| ノーマル |
| | — | |
| 注目する |
| | | ||
| セカンダリ |
| | | ||
| 疑わしい |
| | | ||
| 損 |
| | | ||
2021 |
| ノーマル |
| | | |
| 注目する |
| | | ||
| セカンダリ |
| | | ||
| 疑わしい |
| | | ||
| 損 |
| | | ||
2022 |
| ノーマル |
| | | |
| 注目する |
| — | — | ||
| セカンダリ |
| — | | ||
| 疑わしい |
| — | — | ||
| 損 |
| — | — | ||
2023 |
| ノーマル |
| — |
| |
| 注目する | — | | |||
| セカンダリ | — | | |||
| 疑わしい | — | | |||
| 損 | — | | |||
合計する |
|
|
| | |
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の当社グループの資金調達債権は以下の通りです。
| 2022年12月31日まで |
| 2023年12月31日まで | |
人民元 | 人民元 | |||
融資売掛金 |
| | | |
手当 |
| ( | ( | |
融資売掛金純額 |
| | |
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
未収融資--継続
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在の未払い利息債権は人民元です。
2022 年 12 月期および 2023 年 12 月期における資金調達債権引当金の動きは以下のとおりです。
| 2022年12月31日までの年度 |
| 2023年12月31日までの年度 | |
人民元 | 人民元 | |||
年初残高 |
| |
| |
当期純引当金 |
| |
| |
核販売 |
| ( |
| ( |
処置する |
| ( |
| — |
年末の残額 |
| |
| |
当社グループは、自動車を担保とする貸出を行い、資金調達債権を他の資産運用会社に譲渡しました ( 注 9 ) 。
当社グループは、お客様に供与された資金調達額を上回る質権資産を担保とした資金調達を行っています。2023 年 12 月 31 日現在、資金調達債権の大部分が借入期間満了
当社グループは、 2023 年に 90 日以上の延滞債権について、発生ベースで資金調達利益を計上していません。資金調達債権の引当は人民元
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在、延滞貸付金の残高は人民元です。
投資する
グループの投資は、取引有価証券、満期までの保有投資、売却可能な投資で構成されています。
証券取引
取引証券とは,本グループが主に短期価格変動から利益を得るために購入および保有する金融資産である.このような証券は株、債券、そして他の簡単に販売される金融商品を含む。発生したすべての報酬と損失は,実現済みと未実現を含めて統合損益表に記録される.
満期まで保有する投資
本グループが満期日まで証券を保有する積極的な意思や能力を持っている場合,投資は満期日保有に分類され,償却コストで入金される。
本グループでは,満期までの投資を持つ減価投資を定期的に検討し,推定損失率に応じて準備を確認している.本グループは,満期までの投資を持つ潜在的な減値を評価する際に,既存の定量化および定性的証拠を考慮する.信用損失準備は1つの推定口座であり、金融資産の剰余コストに基づいて差し引かれ、保有から満期までの投資が徴収される予定の金額を帳簿純値に計上する。
F-26
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( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
投資--継続
売却可能な投資
満期または取引証券基準を満たしていない投資は売却可能に分類され、公正価値で報告され、未実現損益は総合全面収益/(損失表)に記録されている。実現損益は実現損益期間中の連結業務報告書に計上されている。
当グループは定期的に各投資について減価評価を行っています。当グループが売却しようとしない投資について、当社は公正価値の低下が信用リスクの悪化によるものであるかどうかを評価します。信用に関連する減価損失は公正価値が償却コスト法より低い金額を超えず、総合貸借対照表上の信用損失準備によって確認し、総合経営表と全面収益表の中で相応の調整を行う。信用改善による公正価値はその後増加し、信用損失の償却と相応の信用損失準備の減少によって確認された。信用と関係のない公正価値の低下はすべて他の全面的な収益を累積し、株主権益の一部とする。本グループは2023年12月31日現在、いかなる投資も保有しておらず、未実現損失状態が続いている。
資産買い入れ
取引が企業定義に適合しない資産の1つまたは1組の買収に関連する場合は、資産買収に計上する。資産買収はコストに応じて計上され、その中に資本化された取引コストが含まれており、営業権の確認につながらない。買収コストは相対的に公正な価値で買収資産に分配される
2023年7月、グループは総対価格人民元で中国保有融資性保証会社重慶金通融資保証有限会社を買収した
F-27
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
財産、設備、ソフトウェア、純額
不動産 · 設備 · ソフトウェアは、建物、コンピュータ · 伝送機器、家具 · 事務機器、ソフトウェア、ライセンス、賃貸借物の改良で構成され、累積減価償却費を差し引いた原価で計上されます。減価償却費は、以下の推定耐用年数にわたって直線ベースで算出され、建物、家具 · 事務機器の推定残存価値は、
家を建てる | ||
コンピュータ · 伝送機器 |
| |
家具と事務設備 | ||
ソフトウェア | - 年.年 | |
許可証 | 無期限--生きている | |
賃借権改善 | 賃貸借期間または期待耐用年数のいずれか短い方 |
長期資産減価準備
イベントや状況変化がある資産の帳簿価値が回収できなくなる可能性があることを示すたびに,本グループはその長期資産について減値審査を行う.このようなイベントが発生した場合,本グループは,長期資産の帳簿価値と,その等資産の使用とその最終処分による予想未割引将来のキャッシュフローを比較することで減値を計測する.現金流量の総和が資産帳簿額面より少ないことが予想される場合、本グループは資産公正価値によって減価損失を確認する。
発信、サービス、その他の運用コスト
開始およびサービス費用は、主に、クレジット評価、顧客およびシステムサポート、支払い処理サービス、および便利およびサービスローンに関連する入金に関連する費用を含む可変料金および仕入先費用を含む。それはまた、保険代理人の賃金および関連費用、および第三者支払いプラットフォームによって徴収される取引費を含む保険商品の流通に関連するコストを含む。さらに、それは電子商取引業務の商品コストも含む。
賃貸借証書
本グループは、契約期間が12ヶ月を超える賃貸を運営賃貸または融資リースに分類します。本グループはいかなる期間の融資リースについても述べていない。
使用権(“ROU”)資産とは、自社グループがレンタル期間内に関連資産を使用する権利を指し、リース負債とは、自社グループがリースにより発生したリース金を支払う責任を指す。純収益資産およびリース負債は,開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値に応じて,受け取ったリース報酬を減算し,任意の初期直接コストを加えて,開始日のリースの割引率で確認する。レンタル中の暗黙的金利は、自グループの経営リースのために容易に決定できないため、当グループは、開始日賃貸支払い類似期限に基づく担保借入の推定金利の逓増借款金利を使用する。レンタル支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。
本グループは、信用と財務状況がそれに類似している会社の公開取引債務証券の分析に基づいて、借金金利を増加させると推定している。レンタル者が関連資産を自グループに提供する場合、本グループはレンタル費用の確認を開始する。当グループの賃貸契約の残りの借約条項は最高でございます
同社は12カ月未満の期間を記録しない短期賃貸のROU資産を選択した。短期リースコストは総合経営報告書で直線的にレンタル期間内に確認します。
F-28
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
株式ベースの報酬
従業員及び取締役のすべての株式ベースの報酬、例えば株式オプション及び制限株式単位は、付与日に報酬の公正価値に基づいて計量する。株式ベースの補償は、没収後、帰属期間中に支出が加速されていることが確認され、それに応じた影響が追加入金資本に反映される。株式ベースの給与支出は、被贈与者の職能に応じて総合経営報告書に分類される。
没収は発行時に推定され、実際の没収がこれらの推定と異なるか、または異なると予想される場合、その後の期間に改訂が行われる。推定ペナルティ率の変動は,変動期間の累積追跡調整により確認され,将来期間に確認される株式に基づく補償支出金額に影響を与える.本グループは、履歴データを用いて帰属前オプションを推定し、帰属が予想される報酬記録のみについて株式ベースの報酬支出を記録する。
EITF第21号00−23号によれば1宜信従業員及び宜信総合グループ内の他の付属会社の奨励を授与し、許可日の公正価値によって本グループが親会社に与えたものを配当金とすることを確認しなければならない。株式に基づく補償は、没収後、帰属期間中に加速基準でCreditEaseと確認されたものを配当とし、その影響は追加実収資本に反映される。
非従業員に与えられた株式ベースの奨励は、付与日の公正価値によって計算される。本グループでは,階層的帰属方法を用いて補償コストを確認する.
所得税
現行の所得税は税務機関に関する法律で規定されている。
繰延所得税は貸借対照法を採用して提出され、この方法はすでに連結財務諸表に含まれている事件の予想将来の税務結果について繰延税金資産と負債を確認することを要求している。この方法によると、繰延税項資産及び負債は、財務諸表と資産及び負債の税ベースとの差額に基づいて、予想差額が振り戻される年度の現行税率を採用する。繰延税金資産は、これらの資産がより現金化する可能性が高い場合に確認します。この決定を下す際には、経営陣は、将来の課税収入を予想する将来の輸出と最近の経営の結果を含む、すべてのプラスと負の証拠を考慮する。
不確定な所得税状況が所得税申告表に与える影響を最大金額で確認し、当該金額を関連税務機関が監査した後も継続する可能性がある。不確実な所得税状況が持続する可能性が50%未満であれば、それは確認されないだろう。所得税の利息と罰金は所得税規定の構成要素に分類される。2022年、2022年および2023年12月31日までに、本グループは税務状況が不透明であるためにいかなる所得税を確認したり、潜在的な所得税支出の少なさに関する利息や罰金を発生させたりしていない。
付加価値税(“付加価値税”)
当社グループは以下の税率で付加価値税の対象となります。
1第00-23号も無効にされたが、“経済、貿易および投資信託基金”第21期のガイドラインは依然として適用され、類推は、これらの賠償金に関する唯一の利用可能なガイドラインであるからである。
F-29
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
一株当たり純利益 ( 損失 )
1株当たりの基本純収入の計算方法は、普通株株主が純収益を占めるべき期間内に発行された普通株の加重平均である。1株当たり純収入の計算方法は、普通株株主が純収益を占めるべき期間内に発行された普通株と薄普通株等価物の加重平均を除くことである。普通株等価株には、在庫株方法で株単位を帰属制限した後に発行可能な株式が含まれる。普通株等値株式は希釈後の1株当たり収益計算の分母に計上せず、その等の株式を計上すると逆償却作用がある。
総合収益/(損失)
総合収益/(損失)は,本グループが一定期間内に取引やその他の事件や状況(株主投資や株主への割当てによる取引を含まない)による権益変動と定義する.期間中の総合収益/(損失)には、純収益/(損失)、売却投資可能な未実現収益/(損失)変動と外貨換算調整が含まれる。
金融商品の販売と譲渡
金融商品の販売·譲渡は、金融資産の譲渡及びサービス及び負債の清算において権威的な指導を受けている。具体的には、金融資産、一連の金融資産、または金融資産の参加権益の譲渡は、以下のすべての条件を満たす場合にのみ売却される
● | 金融資産は、譲渡先およびその合併関連会社およびその債権者から分離されている |
● | 譲渡者または実益利益者は、譲渡された金融資産を質権または交換する権利がある |
● | 譲渡者は譲渡された資産に対して効果的な統制を維持していない。 |
当グループは信託に融資の利便性と融資後のサービスを提供しております。当該等信託清算時には,本グループは当該等信託に延滞融資を購入し,その後その等融資を関連先に売却する.
ローン(債権を含む)が譲渡された場合、譲渡者は、譲渡時に借り手の直接取引相手とローンの合法的な記録保持者となる。譲渡が売却とみなされる理由は、(1)譲渡された融資が法的に当グループ及びその債権者の資産から隔離されているとみなされ、中国の法律·法規の下で破産しても、(2)譲渡者が自由に譲渡または交換できる融資、および(3)当グループが譲渡した融資を有効に制御していないためである。関連側から受け取った収益と融資と他の受益権の公正価値との差額は,合併経営報告書で“受取ローンと他の受益権を処分する収益”として確認された。
当グループは自動車を担保に融資を行い、融資売掛金を他の資産管理会社に譲渡する(付記9)。金融資産の移転は販売会計の条件を満たしていないため、この取引は借金として入金される。そのため、関連融資売掛金は会社の総合貸借対照表に残っており、移転が発生していないかのように報告と計算を継続している。これらの譲渡によって得られた現金収益報告は負債であり、支払利息は関連取引期間中に確認しなければならない。
F-30
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( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
外貨換算
当社の報告通貨は人民元(“人民元”)である。会社のビットコインはドル(“ドル”)です。当グループの中国における付属会社及びVIEの機能通貨は人民元である。
外貨建ての取引を取引日の為替レートで換算して本位貨幣とする。外貨建ての資産と負債を貸借対照表日の現行為替レートで機能通貨に換算する。為替損益は他の収入の構成要素として収益に計上される
本グループの財務諸表はビットコインから報告通貨に換算されます。外貨建ての資産と負債は貸借対照表日の適用為替レートで換算する。当期に発生した収益以外の権益口座は適切な歴史的為替レートで換算される。収入,費用,損益は定期平均為替レート換算を用いた。これにより発生した外貨換算調整は他の総合(損失)/収入に計上される。
金額の人民元からドルへの転換は完全に読者を便利にし、1ドル=人民元の為替レートで計算するためです
重大なリスクと不確実性
外貨リスク
人民元は自由に両替できる通貨ではありません。国家外貨管理局は中国人民銀行の指導の下で、人民元を外貨に両替することを管理している。人民元の貨幣価値は中央政府の政策変化及び中国外国為替取引システムの市場需給に影響する国際経済と政治動態の影響を受ける。グループは人民元建ての現金及び現金等価物を人民元とする
信用リスクが集中する
本グループを高度な集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金と現金等価物、制限的現金、売掛金、契約資産、前払い支出及びその他の資産、公正価値ローン及び関連側の対応金を含む。2023年12月31日、当グループのほとんどの現金及び現金等価物及び制限的現金は中国にある金融機関に入金された。中国銀行預金保険条例によると、各銀行の預金には保険があり、上限は人民元です
公正価値ローンの信用は信用審査、限度額と監督手続きの適用によって制御される。
ここにあります
あったことがある
F-31
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
2.重要な会計政策の概要を報告する--継続
再分類する
偶発的負債引当金に計上された前期金額の一部は、一般 · 管理部門に再分類され、連結純利益 / ( 損失 ) または内部留保利益 / ( 累積赤字 ) には影響しません。
未採択の最近の会計宣言
当社グループは、最近発行された会計基準は、現在採用されたとしても、当社グループの連結財務諸表に重大な影響を及ぼすことはないと考えています。
3. 前払い費用及びその他の資産
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
2022 | 2023 | |||
人民元 | 人民元 | |||
預金 ( i ) | | | ||
外部決済ネットワークプロバイダーからの債権 ( ii ) | | | ||
前払い費用 | | | ||
受取利息 | | | ||
保証債権 |
| |
| |
資金調達債権処分債権 |
| |
| |
善意 ( 三 ) | | | ||
他の人は |
| |
| |
合計する |
| |
| |
(i) | 2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在、預金残高は主に人民元の事業協力預金を含む。 |
(Ii) | 当社グループは、外部のオンライン決済サービスプロバイダーに口座を開設し、貸付元本、利息、サービス手数料を回収しました。外部決済ネットワークプロバイダーからの債権残高は、主に貸借対照表日に受領したサービス料の累積額を含み、その後回収されます。 |
(Iii) | 2020 年 4 月、グループは人民元の総対価で保険仲介ライセンシー会社を買収しました。 |
F-32
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4. 資産 · 負債の適正価値
適正価額で計上される資産 · 負債
当社グループは、適正価額で非経常的に計測された資産または負債を有していません。
当初の認識後に定期的に適正価額で計測される資産及び負債の適正価額階層は、以下のとおりです。
2022年12月31日 |
| レベル 1 入力 |
| レベル 2 入力 |
| レベル 3 入力 |
| 公正価値のバランス |
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||
資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金と現金等価物 |
| | — | — | | |||
制限現金 | | — | — | | ||||
価値ローンを公平に承諾する | — | — | | | ||||
売却可能な投資 | | | | | ||||
総資産 | | | | | ||||
負債.負債 | ||||||||
公正価値で投資家に対して支払われるもの ( i ) | — | — | | | ||||
総負債 | — | — | | |
2023年12月31日 |
| レベル 1 入力 |
| レベル 2 入力 |
| レベル 3 入力 |
| 公正価値のバランス |
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||
資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金と現金等価物 |
| | — | — | | |||
制限現金 | | — | — | | ||||
証券取引 | | — | — | | ||||
価値ローンを公平に承諾する | — | — | | | ||||
売却可能な投資 | | | | | ||||
総資産 | | | | | ||||
負債.負債 | ||||||||
公正価値で投資家に対して支払われるもの ( i ) | — | — | | | ||||
総負債 | — | — | | |
(i)公正価値で投資家に対して支払われる金額のうち、人民元は
当社グループの貸付金および投資家に支払われる関連債権は、容易に観察可能な価格で活発な市場で取引されないため、当社グループは、割引率、純累積予想損失率、累積前払い率を含む、これらの資産および負債の公正価値を測定するために、重要な観察不能なインプットを含む割引キャッシュフロー方法論を使用しています。金融商品は、適正価値測定全体における観測できない要因の重要性に基づいて、レベル 3 の評価階層に分類されます。当社グループは、 2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月期において、レベル 3 の資産 · 負債の移転を行っていません。
F-33
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4. 資産 · 負債の公正価値 — 続き
観察できない重要な入力
|
|
| 2022年12月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
| 入力範囲 |
| 入力範囲 | ||||
金融商品 |
| 観察できない入力 | 加重平均 | 加重平均 | |||
価値ローンを公平に承諾する |
| 割引率 | % | % | |||
| 純累積予想損失率 ( i ) | % | % | ||||
累積前払金率 ( ii ) | % | % | |||||
公正価値で投資家に支払われる |
| 割引率 | % | % |
(i) | 貸出額に対する割合で表されます。 |
(Ii) | 貸付金の残高元本の割合で表されます。 |
上記のインプットは、公正価値の大幅な増加または減少を引き起こす可能性があります。具体的には、割引率の上昇は貸出の公正価値を有意に低下させ、逆に割引率の低下は貸出の公正価値を有意に上昇させることができます。割引率は、市場レートに基づいて決定されます。
貸付金および投資家に対する支払金の公正価値の変動は、連結営業計算書において「公正価値調整損益」として純計上されます。2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の定期的な適正価額で測定されたレベル 3 ローンおよび投資家に対する支払金に関する追加情報は以下のとおりです。
|
| フェアでローン |
価値がある | ||
人民元 | ||
2021年12月31日現在の残高 |
| |
貸付金の起源 |
| |
プリンシパルコレクション | ( | |
価値変動を公平に承諾する | | |
2022年12月31日現在の残高 | | |
フェアでローン | ||
価値がある | ||
人民元 | ||
2022年12月31日現在の残高 | | |
貸付金の起源 | | |
プリンシパルのコレクション | ( | |
価値変動を公平に承諾する | ( | |
2023年12月31日現在の残高 | |
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4. 資産 · 負債の公正価値 — 続き
観測できない重要な入力 — 続き
| 投資家に支払う At | |
公正価値 | ||
人民元 | ||
2021年12月31日現在の残高 |
| |
連結 ABFE の投資家からの拠出金 |
| — |
利子 · 罰金 |
| |
連結 ABFE 事業に伴う控除費用 |
| ( |
連結 ABFE の投資家への元本及び利子支払 |
| ( |
価値変動を公平に承諾する | ( | |
関連当事者に対する支払額 ( i ) |
| |
2022年12月31日現在の残高 |
| — |
| 投資家に支払う At | |
公正価値 | ||
人民元 | ||
2022年12月31日現在の残高 |
| — |
連結 ABFE の投資家からの拠出金 |
| |
利子 · 罰金 |
| |
連結 ABFE 事業に伴う控除費用 |
| ( |
連結 ABFE の投資家への元本及び利子支払 |
| ( |
価値変動を公平に承諾する |
| ( |
関連当事者に対する支払額 ( i ) | | |
| ||
2023年12月31日現在の残高 | |
(i): ABFE の投資家の中で、人民元
公正価値記録されていない金融商品
売掛金、その他の売掛金、ファイナンス売掛金、第三者への貸付金、前払い費用その他の資産、満期までの保有投資および関連当事者に対する支払額、買掛金、未払い費用その他の負債を含む金融商品は、適正価額で計上されません。これらの金融商品の適正価額は、これらの資産 · 負債の短期性から、連結貸借対照表に報告された帳簿価額に近いものです。
F-35
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
5. 投資先
証券取引
2023 年 12 月 31 日現在、当社グループの取引有価証券は、価格変動により利益を得るために、近い将来売却する目的で当社グループが保有する市場性債権または株式資産への投資を中心としています。当社グループは、連結損益計算書において、取引有価証券を公正価値で計量しています。2021 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2023 年 12 月期における取引有価証券の公正価値の変動は
満期まで保有する投資
2023 年 12 月 31 日現在、当社グループの満期保有投資は、主に 1 年以内の満期が記載されている元本保証商品で構成されています。これらの債券商品は上場していませんが、短期的な債券の適正価額と高い信用質を考慮すると、償却コストに近いものと見積もっています。
人民元の満期までの保有投資の利息収入
売却可能な投資
2023 年 12 月 31 日現在、当社グループの売却可能な投資は、主に負債証券、銀行のウェルスマネジメント商品、プライベートファンドや非上場企業など、投資先の経営 · 財務政策に当社グループが大きな影響を与えない非市場性株式投資で構成されています。当社グループは、売却可能な投資を適正価額で計測し、適正価額の変動をその他の包括損益に繰延しています。2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の売却可能投資の適正価額 ( 税抜 ) の変動は人民元 (
人民元売却可能な投資の利子収入
2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日時点における売却可能投資の原価及び公正価値に関する追加情報は以下のとおりです。
|
| 未実現利益 |
|
| ||||
その他を累計する | ||||||||
全面的に | .への影響 | |||||||
2022年12月31日 | コスト | 収入.収入 | 為替レート | 公正価値 | ||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||
販売可能な投資: |
|
|
|
| ||||
銀行投資信託商品 | — | — | ||||||
債務証券 | |
| ( |
| ( |
| | |
非市場性株式投資 | | — | — | |
|
| 未実現利益 |
|
| ||||
その他を累計する | ||||||||
全面的に | 影響 | |||||||
2023年12月31日 | コスト | 収入.収入 | 為替レート | 公正価値 | ||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||
販売可能な投資: |
|
|
|
|
|
|
| |
銀行投資信託商品 | | — | — | | ||||
債務証券 | |
| |
| |
| | |
非市場性株式投資 | ( |
F-36
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
6. プロパティ、機器およびソフトウェア、 NET
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
2022 | 2023 | |||
人民元 | 人民元 | |||
家を建てる | | | ||
コンピュータ · 伝送機器 |
| | | |
家具と事務設備 |
| | | |
賃借権改善 |
| | | |
許可証 | | | ||
ソフトウェア |
| | | |
全財産、設備、ソフトウェア |
| | | |
減価償却累計と償却 |
| | | |
財産、設備、ソフトウェア、純額 |
| | |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の不動産、設備、ソフトウェアの減価償却費は人民元でした。
7. 発生費用およびその他の負債
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
2022 | 2023 | |||
人民元 | 人民元 | |||
税金を納めるべきだ |
| | | |
賃金総額と福祉を計算しなければならない |
| | | |
投資家への支払額 ( i ) |
| | | |
広告費を計上する |
| | | |
責任を担保する | | | ||
第三者保証会社に代わって回収された資金 | | | ||
顧客の激励に応じる | | | ||
他の人は |
| | | |
計算しなければならない費用とその他の負債総額 |
| | |
(i) | 投資家に対する支払額は、貸し手に代わってグループが徴収する利子および元本です。 |
F-37
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
8. 関連当事者の残高及び取引
当社グループは、各種サービス契約に基づく関連当事者取引を計上し、ここに示すすべての期間を反映します。主要な関係者及び当社グループとの関係並びに当社グループに対して提供するサービスの性質は、以下のとおりです。
| との関係 |
| 主要な取引は | |
会社名 |
| 集団化する |
| 集団化する |
Pucheng Credit Assessment and Management ( Beijing ) Co. 、株式会社 ( 「浦城信用」 ) | クレジットイース連結 VIE の子会社 | 回収サービス、経営コンサルティングサービス、顧客獲得 · 紹介サービス、関連当事者ローン | ||
浦新 | クレジットイースの子会社 | システムサポートサービスおよび商品販売 | ||
卓越 | CreditEase の連結 VIE | 顧客獲得 · 紹介サービスおよび関連当事者ローン | ||
北京 Zhicheng 信用サービス有限公司、株式会社 ( 「北京志成」 ) | CreditEase の連結 VIE | 信用評価サービス | ||
Zhicheng A 'Fu 技術開発 Co. 、株式会社 ( 「知城 A 'Fu 」 ) | CreditEase の連結 VIE | 信用評価サービス | ||
恒城 | クレジットイースの連結 VIE ( 2021 年 1 月より ) | 貸出後管理サービス、技術支援サービス、取得 · 紹介サービス | ||
China Rise Insurance Broker Limited ( 以下「華金」 ) | クレジットイース連結 VIE の子会社 | 顧客獲得と紹介サービス | ||
Xinda Hongtao 技術開発 ( 北京 ) Co. 、株式会社 ( 「 Xinda Hongtao 」 ) | CreditEase の連結 VIE | 顧客獲得と紹介サービス | ||
グッドホープ出入国コンサルティングサービス ( 北京 ) 有限公司。( 「 Good Hope 」 ) | CreditEase の連結 VIE | 貨物販売 | ||
Creditease Puze ( 北京 ) ファンドセールス有限公司、株式会社クレディエースプーゼ ( 「クレディエースプーゼ」 ) | クレジットイース連結 VIE の子会社 | 顧客獲得と紹介サービス | ||
Hengda Hongyuan 国際技術開発 ( 北京 ) Co. 、株式会社 ( 「恒大宏源」 ) | クレジットイース連結 VIE の子会社 | ファイナンシャル · リース債権の譲渡によるファイナンスサービス | ||
CreditEase E—Share Technology ( Beijing ) Limited ( 以下「 Qixiang 」 ) | CreditEase の連結 VIE | 顧客獲得と紹介サービス | ||
重慶 Chengyuan 未来の電子商取引サービス Co. 、株式会社 | CreditEase の連結 VIE | システム支援サービス | ||
海南 CreditEase Puhui 小規模ローン有限公司、株式会社 ( 「海南信用易」 ) | クレジットイース連結 VIE の子会社 | 顧客獲得と紹介サービス | ||
Ruicheng 家族情報コンサルティング ( 北京 ) Co. 、株式会社( 「 Ruicheng 」 ) | CreditEase の連結 VIE | 顧客獲得と紹介サービス |
2021年、2021年、2022年と2023年12月31日までの年度まで、宜信、その付属会社及び連合会社がサービス提供によるコストと支出資料は以下の通りである
十二月三十一日までの年度 | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
顧客獲得 · 紹介サービス |
| | | | ||
信用評価サービス | | | | |||
システム支援サービス | | | | |||
コレクションサービス | | | | |||
その他サービス |
| — | | | ||
総コストと費用 |
| | | |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の瑞城が提供する顧客獲得 · 紹介サービスに発生した費用は、
F-38
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
8. 関連当事者の残高と取引 — 続き
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期における当社グループがクレディイース、その子会社および関連会社に対して提供したサービスに起因する収益は、その他の収益として計上し、以下のとおりです。
| 十二月三十一日までの年度 | |||||
| 2021 | 2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
顧客獲得と紹介サービス |
| | | | ||
技術サービス |
| | — | — | ||
ローン後管理サービス |
| | — | — | ||
その他サービス | | | | |||
総収入 |
| | | |
クレジットイース、その子会社および関連会社から回収された / ( 発行された ) 貸付金に関する情報は、当社連結キャッシュフロー計算書の 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期における投資活動に記載されている以下のとおりです。
十二月三十一日までの年度 | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
Pucheng Credit |
| — | ( | — | ||
合計する |
| — | ( | — |
当社連結キャッシュ · フロー計算書において、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期を末日とする会計年度の資金調達活動に記載されているクレディイーズ、その子会社および関連会社からの受領 · 返済借入金については、以下のとおりです。
十二月三十一日までの年度 | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
岐川 |
| — | ( | — | ||
恒大宏源 ( a ) |
| ( | ( | ( | ||
合計する |
| ( | ( | ( |
(a)注 9 のとおり、元本のみを含む関連当事者への金融債権の譲渡に係る金額。
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日時点の関連当事者残高の詳細は以下のとおりです。
(i)関係者が金に対処する
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
2022 | 2023 | |||
人民元 | 人民元 | |||
卓越 ( a ) |
| | | |
浦城信用 ( f ) | | | ||
Puxin ( 注 b ) |
| | | |
Huichuang ( a ) | | | ||
海南信用易 ( a ) | | | ||
恒城 ( c ) | | — | ||
他の人は | | | ||
合計する |
| | |
F-39
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
8. 関連当事者の残高と取引 — 続き
(Ii)関係者の金に対処する
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
2022 | 2023 | |||
人民元 | 人民元 | |||
恒大宏源 ( e ) | | — | ||
浦城信用 ( d ) |
| | | |
Zhicheng A ’ Fu ( d ) | | | ||
他の人は | | | ||
合計する |
| | |
(a)金額は、関連当事者に提供される紹介サービスに関連します。
(b)金額は、関係者に提供するシステムサポートサービスの前払いに関するものです。
(c)Hengcheng から支払われるべき金額は、 Huimin の処分と提供された技術支援サービスに関連しています。
(d)金額は、信用評価、関係者が提供する回収サービスの提供に関連しています。
(e)2022 年には、 Haijin Yichuang 、人民元との資金調達契約に基づいて
(f)金額は、関係者に提供された貸付金に関するものです。2021 年、 2022 年、 2023 年の利子収入は
非競争体制
当社グループは、 CreditEase と競争禁止契約を締結し、互いのコア事業と競合しないことに合意しました。競争禁止協定は 2020 年 12 月 31 日に修正され、再確認された。クレディイースは、 ( i ) 大衆富裕層 ( 人民元を持つ個人を指す ) を対象としたオンライン資産事業と同様の事業において当社グループと競合しないことに合意しました。
F-40
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
9. 担保付き借入金
2021 年、 2022 年、 2023 年に、 Yichuang Financial Leasing は元本が人民元でいくつかの資金調達契約を締結しました。
2023 年 12 月 31 日現在、担保借入金の元本残高は
純担保借入額人民元
10. 所得税
Yiren Digital は、ケイマン諸島で設立された会社です。ケイマン諸島の現行法の下では、 Yiren Digital は所得またはキャピタルゲインのいずれにも課税されません。
現在の香港内国歳入条例に基づき、 YouRace HK は
“中華人民共和国企業所得税法”(“企業所得税法”)によると、内資企業と外商投資企業の標準企業所得税率は
2008年1月1日に施行された“企業所得税法”とその実施細則によると、2008年1月1日以降に発生した、中国国内の外商投資企業から非住民企業に支払われた外国投資家の配当金は、納付しなければならない
二零一四年一月一日から、当グループ付属会社の関連税務機関は、当グループの中国実体に対して税務審査を行っていません。中国関連税務管理法律によると、当グループの中国付属会社及びVIEは二零二年十二月三十一日から二零一五年から計税年度も税務監査を受けなければならず、税務機関が適宜決定しなければならない。
F-41
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
10. 所得税 — 続き
所得税 ( 給付 ) / 費用は以下のとおりです。
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
2021 | 2022 | 2023 | ||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
当期税額 |
| | | | ||
税金を繰延する |
| | ( | | ||
合計する |
| | | |
中華人民共和国の法定税率における所得税と所得税費用の調整は以下のとおりです。
十二月三十一日までの年度 |
| ||||||
2021 | 2022 | 2023 |
| ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| |
所得税未払いの収入 |
| | | | |||
中華人民共和国における法定税率 |
| | % | | % | | % |
法定税率による所得税費用 |
| | | | |||
差し引かれない費用 |
| | | — | |||
研究開発超控除 |
| ( | ( | ( | |||
非課税所得の影響 | ( | ( | ( | ||||
タックスホリデーと優遇税率の効果 |
| ( | ( | ( | |||
前期当期所得税の調整 |
| ( | ( | | |||
他法域で事業を展開する子会社の税率差の影響 | | | | ||||
所得税を源泉徴収する | — | — | | ||||
評価免除額を変更する | ( | | | ||||
所得税費用 |
| | | |
税額控除及び優遇税率の合計額及び 1 株当たりの効果は以下のとおりです。
十二月三十一日までの年度 | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
税額休暇と優遇税率の合計額 |
| ( | ( | ( | ||
1 株当たり基本純利益および希薄化純利益に対する総効果 : |
| |||||
- 基本 |
| ( | ( | ( | ||
-薄めて |
| ( | ( | ( |
F-42
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
10. 所得税 — 続き
繰延所得税は、財務報告上の資産 · 負債の帳簿金額と所得税上の金額との一時的な差異による純税効果を反映しています。繰延税金資産の構成要素は以下のとおりです。
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
繰延税金資産: |
| |||
収入を繰り越す |
| | | |
費用とその他の負債を計算すべきである |
| | | |
価値変動を公平に承諾する | | | ||
売掛金引当金 | | | ||
控除額を超える広告費用 | — | | ||
評価免税額(一) | ( | ( | ||
合計する |
| | | |
繰延税金負債: |
|
| ||
契約資産、純額 | | | ||
契約コスト | | | ||
無形資産 | | | ||
合計する |
| | | |
繰延税項目純資産/(負債) | | ( |
(i) | 本グループが繰延税金資産が後日使用されない可能性が高いと判断した場合、繰延税金資産について評価値を計上する。このような査定を行う時、本グループは多くの要素を評価し、本グループの実体の運営歴史、累積損失、未来の利益能力の予測、課税の一時的な差異及び販売期間が存在するかどうかを含む。推定免税額は個別実体に基づいて考慮される。当グループは人民元繰延税金資産について評価を確認して準備しました |
権威指針は本グループが財務諸表の中で税務持倉の影響を確認することを要求し、この税務持倉は税務機関が税務持倉の技術価値に基づいて審査を行った後に維持する可能性が高いことを前提としている。中国の法律と法規によると、関連側間の手配と取引は中国税務機関の審査を受ける可能性がある。中国税務機関が関連会社間の契約手配が正常なビジネス条件での価格を代表しないと認定すれば、会社の収入と費用を調整することができる。譲渡価格の調整は追加的な税金負担を招く可能性がある。
中国現行所得税法が当グループの全体業務にどのように適用されるか、より具体的には、税務居留地位については不確定性がある。企業所得税法には、中国国外で組織された法人実体が、有効に管理または制御されている地点が中国国内にある場合、中国所得税については住民とみなされる条項が含まれている。“企業所得税法実施細則”は、中国国内で製造と商業運営、人員、会計、財産などに対して実質的かつ全面的な管理と制御を行う場合、非住民法人実体は中国住民とみなされると規定している。中国の税務指針が限られているため、現在の不透明な要素を招いているにもかかわらず、本グループは企業所得税法について、本グループ内で中国国外で設立された法人実体を住民と見なすべきとは考えていない。もし中国税務機関がその後、当社とその中国国外で登録した子会社を常駐企業と認定した場合、当社及び中国国外で登録した子会社は以下の税率で中国所得税を納付します
本グループでは,2021年,2022年および2023年12月31日までの年度の重大未確認税務割引は確認されていない。本グループは税務優遇が確認されていないことに関連する利息は何も発生しておらず、いかなる罰も所得税支出であることも確認されておらず、2023年12月31日から12ヶ月以内に税務優遇が確認されていないことに大きな変化はないことが予想される。
F-43
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
10.国際ニッケル会社ME税-継続
“企業所得税法”とその実施細則によると
当社の中国子会社及び分配可能な合併VIEの未分配収益の合計は約人民元である
11.株式ベースの報酬
持分激励計画
2015年9月、会社は2015年株式インセンティブ計画(“2015計画”)を採択し、2017年7月に2017年株式インセンティブ計画(“2017計画”)を採択し、2020年6月に2020年株式インセンティブ計画(“2020計画”)を採択し、オプション、制限株、制限株式単位(“RSU”)の3種類の奨励を許可した。2015計画、2017計画、および2020計画に参加する資格を有する者には、宜信、その付属会社および宜信または当社付属会社が重大な所有権を有する任意のエンティティを含む従業員(アルバイト従業員を含む)および当社または任意の関連会社の取締役が含まれる。取締役会と当社株主の2017年7月の決議に基づき、2015年計画を改訂した。改正された2015年計画によると、発行可能な最高普通株式数は
2017年計画の全ライフサイクルで
F-44
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
11. 株式報酬 — 継続
株式インセンティブ計画 — 継続
授与されたすべての RSU のうち、
残りのは
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の RSU の公正価値の総額は人民元でした。
RSU
RSU の活動の概要は以下のとおりです。
加重平均 | ||||
授与日 | ||||
| 2つのRSUの数 |
| 公正価値 | |
ドル | ||||
2021年12月31日現在帰属していません | | | ||
授与する | | | ||
既得 | ( | | ||
没収される | ( | | ||
2022年12月31日現在帰属していません | | | ||
授与する | | | ||
既得 | ( | | ||
没収される | ( | | ||
2023年12月31日現在帰属していません | | |
2023 年 12 月 31 日現在、当社グループの従業員に付与された未払い報酬に関連する未認識報酬費用は、推定没収を調整した人民元です。
2023 年 12 月 31 日現在、 CreditEase およびその連結子会社および VIE の従業員に付与された未投資報酬に関連する未認識の見当配当は、推定没収を調整した人民元です。
F-45
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
12. 株式取得プログラムについて
2018 年 6 月、取締役会は、当社が米国ドルまでの株式取得プログラムを承認した。
2022 年 12 月 31 日期および 2023 年 12 月期において、当社は
13. 1 株当たり純利益および普通株主に帰属する純利益
各年度の 1 株当たり基本純利益および希薄化純利益は、以下のとおり算出しています。
十二月三十一日までの年度 | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
分子: | ||||||
純収入 |
| |
| |
| |
分母: |
|
|
| |||
加重平均普通株式発行済数、基本株式 |
| |
| |
| |
さらに、自己株式法による RSU の譲渡仮定による増分加重平均普通株式 | | | | |||
加重平均発行済普通株式数、希薄化 | | | | |||
1株当たりの基本純収入 |
| |
| |
| |
希釈して1株当たり純収益 | | | |
14. リースについて
当社グループは、中核事業を支えるため、一部オフィスをキャンセル不可リースで賃貸しています。当社グループは、契約がリースであるかどうかを開始時に決定します。一部のリース契約には、リース要素と非リース要素が含まれていますが、当社グループは、実用的な便宜として別々の要素として考慮しないことを選択しています。2023 年 12 月 31 日現在、当社グループは、ファイナンスリースに分類される長期リースを保有していません。2023 年 12 月 31 日現在、当社グループには、締結済みで未開始の重要なリース契約はありません。
2023 年 12 月 31 日現在の営業リースに関する補足情報の概要は以下の通りです。
| 年末になった | 現在までの年度 |
| ||
2022年12月31日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| |||
リースROU資産を経営する |
| | | ||
リース負債を経営する |
| | | ||
オペレーティング · リース — 加重平均残存リース期間 |
| 年.年 | 年.年 | ||
営業リース — 加重平均割引率 |
| | % | | % |
F-46
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
14. LEASES— 継続
連結営業計算書における営業 · マーケティング費及び一般管理費に計上されたリース費用の概要及び営業リースに関する補足現金情報の概要は以下のとおりです。
| 年末になった |
| 年末になった | |
2022年12月31日 | 2023年12月31日 | |||
リースコストを経営する |
| | | |
短期賃貸コスト | | | ||
合計する | | | ||
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: | ||||
レンタル経営キャッシュフロー |
| | | |
新規リース負債と引き換えに非現金 ROU 資産 : | ||||
賃貸借契約を経営する | | |
2023 年 12 月 31 日現在、当社グループの取消不能オペレーティング · リース契約に基づくオペレーティング · リース負債の満期は以下の通りです。
| 12月31日まで |
| 12月31日まで | |
2022 | 2023 | |||
人民元 | 人民元 | |||
2023 |
| |
| — |
2024 | | | ||
2025 |
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2026 |
| — |
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2027年とその後 | — | — | ||
小計 |
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差し引く:推定利息 | | | ||
リース負債現在価値を経営する | | |
15. セグメント情報
グループの最高経営責任者 ( CODM ) は、グループの資源配分や業績評価に関する決定を行う際に連結業績をレビューする最高経営責任者 ( CEO ) と定められています。当社グループの長期資産の大部分は中華人民共和国にあり、当社グループの収益の大部分は中華人民共和国に由来するため、地理的な情報は示されていません。2023 年には、各事業セグメントの事業内容をより正確に反映するため、事業セグメントの分類を調整しました。この調整により、事業は以下の組織化を行います。
F-47
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
15. セグメント情報 — 続き
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期を末日とする各セグメントの業績の概要は以下の通りです。
十二月三十一日までの年度 | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
純収入: |
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金融サービス業 |
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保険仲介業務 |
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消費 · ライフスタイル事業等 | | | | |||
純収入合計 | | | | |||
運営コストと支出: | ||||||
金融サービス業 | ( | ( | ( | |||
保険仲介業務 | ( | ( | ( | |||
消費 · ライフスタイル事業等 | ( | ( | ( | |||
営業収入: |
|
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| |||
金融サービス業 | | | | |||
保険仲介業務 | | | | |||
消費 · ライフスタイル事業等 | | | | |||
営業利益総額 | | | | |||
未分配費用 |
| ( | ( | ( | ||
その他 ( 経費 ) / 収入 | ( | | | |||
所得税未払いの収入 |
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期金融サービス事業の減価償却費は人民元でした。
16. 従業員福利厚生プラン
中華人民共和国のグループのフルタイム従業員は、政府が義務付けた確定拠出制度に参加しており、従業員に一定の年金給付、医療、失業保険、従業員住宅基金、その他の福祉給付が支給されています。当社グループは、従業員の給与の一定の割合に基づいて、これらの福利厚生を計上します。これらの従業員福利厚生に対する拠出総額は人民元でした。
17.法定準備金および制限された純資産の増加
中国の法律と法規によると、当社の中国付属会社、総合VIE及び総合VIEの付属会社はいくつかの法定備蓄、即ち一般備蓄、企業発展備蓄及び従業員福祉及びボーナス備蓄を投入しなければならず、このような備蓄はすべてその中国法定勘定で報告された純利益から支出される。本グループの中国実体は少なくとも振り出さなければならない
企業拡張備蓄及び従業員福祉及びボーナス備蓄の分配は、本グループの各中国実体の取締役会が適宜決定する。いくつありますか
F-48
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
連結財務諸表付記--続
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
17.法定準備金および制限された純資産--継続
中国の法律と法規及び中国実体の分配は中国公認会計原則に基づいて計算された分配可能利益の中からしか支払われないため、中国実体はその一部の資産純額を当社に移転することはできない。制限された金額には、当社の中国実体の実収資本、資本積立金、法定積立金が含まれる。2022年12月31日、2022年12月31日及び2023年12月31日まで、実収資本、資本積立金及び法定積立金の合計は、本グループの関連実体が分配できない純資産金額を人民元とする
18. コミットメントと不測の事態
事件があったり
当社グループは、通常の業務において、定期的な法的または行政手続の対象となります。当社グループは、当社が当事者である法的または行政的手続が、当社の事業または財務状況に重大な影響を及ぼすとは考えていません。
19. その後のイベント
株式買い戻し計画
2022 年の株式取得プログラムに基づき、本報告書の発行日現在、当社は
F-49
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
スケジュール I— 凝縮貸借対照表
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |
2022 | 2023 | 2023 | ||||
人民元 | 人民元 | ドル | ||||
資産: | ||||||
現金と現金等価物 |
| | | | ||
前払い費用と他の資産 | | — | — | |||
子会社及び連結 VIE からの支払額 |
| | | | ||
売却可能な投資 | | | | |||
子会社および連結 VIE への投資 | | | | |||
総資産 |
| | | | ||
負債: | ||||||
費用とその他の負債を計算すべきである |
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総負債 |
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株本: | ||||||
普通株(ドル |
| | | | ||
在庫株(株) |
| ( | ( | ( | ||
追加実収資本 | | | | |||
その他の総合収益を累計する |
| | | | ||
利益を残す |
| | | | ||
総株 |
| | | | ||
負債と権益総額 |
| | | |
F-50
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
スケジュール I— 業務内容のまとめ
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
| 12月31日までの年間 | |||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
運営費 |
| ( | ( | ( | ( | |||
利子収入 ( 費用 ) | | | ( | ( | ||||
営業外 ( 費用 ) / 純利益 | ( | ( | | | ||||
子会社及び連結 VIE の利益占有率 | | | | | ||||
純収入 |
| | | | |
F-51
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
スケジュール I— 総合損益計算書の要約
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
純収入 |
| | | | | |||
その他包括 ( 損失 ) / 利益 ( 税抜 ) | ||||||||
外貨換算調整 |
| ( | | ( | ( | |||
売却可能投資の未実現 ( 損益 ) | ( | ( | | | ||||
総合収益 |
| | | | |
F-52
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
スケジュール I— キャッシュ · フロー計算書の簡要表
( 千単位で、株式および 1 株当たりのデータを除く。
| 12月31日までの年間 | |||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
経営活動のキャッシュフロー: |
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経営活動のための現金純額 | ( | ( | ( | ( | ||||
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投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
子会社、連結 VIE 及び関連当事者に対する債務額 | ( | | |
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売却可能な投資を購入する | ( | — | — | — | ||||
売却可能投資の処分による収益 | | | |
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純現金(投資活動用)/投資活動による提供 | ( | | |
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資金調達活動のキャッシュフロー: |
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普通株買い戻し |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
融資活動のための現金純額 | ( | ( | ( | ( | ||||
為替レート変動の影響 | ( | | | | ||||
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現金と現金等価物純額(減少)/増加 | ( | | ( | ( | ||||
現金と現金等価物、年明け | | | |
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現金と現金等価物、年末 |
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F-53
カタログ表
株式会社 YIREN デジタル
別表1--簡明財務資料付記
1. | 準備の基礎 |
親会社の簡明財務資料は当グループの総合財務諸表に掲載されているのと同じ会計政策を採用して作成したものであり、親会社はその付属会社及び総合VIE及び総合VIEの付属会社の投資は権益法で計算しただけである
アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って作成された財務諸表に一般的に含まれるいくつかの資料および脚注開示は、濃縮または省略されている。脚注は、当グループの経営に関する補足資料が開示されているので、これらの報告書は総合財務諸表付記とともに読まなければならない。
2. | 子会社と合併VIEへの投資 |
当社、その付属会社、合併VIE及び合併VIEの付属会社は総合財務諸表に計上し、合併後の会社間残高及び取引は解約します。親会社の独立財務諸表について、その付属会社及び総合VIE及び総合VIE付属会社の投資はすべて権益会計方法を用いて報告した。親会社はその付属会社及び総合VIE及び総合VIE付属会社の収入及び損失を占め、親会社の簡明財務資料の中でその付属会社及び総合VIE及び総合VIE付属会社の収入/(損失)シェアとして親会社に報告すべきである。
3. | 子会社と合併VIEの引受金 |
2022年12月31日現在、2022年12月31日および2023年12月31日現在、金額は主に売却子会社の売掛金である。
F-54