1。事業の性質、連結、財務諸表の表示

Addus HomeCare Corporation（「ホールディングス」）とその子会社（ホールディングスと合わせて「会社」、「私たち」、「私たち」または「当社」）は、複数の州のプロバイダーとして運営されています 三 在宅サービスを提供する、明確ではあるが関連する事業セグメント。パーソナルケアサービス部門では、主に高齢者、慢性疾患、障害者など、入院や施設への入院のリスクが高い人に、日常生活活動に関する非医療支援を提供しています。ホスピス部門では、末期の病気の人に身体的、感情的、精神的なケアを提供するだけでなく、その家族に関連するサービスも提供しています。在宅医療部門では、病気の最中や入院後に援助を必要とする可能性のある個人に、熟練した看護、理学療法、作業療法、言語療法など、主に医療的なサービスを提供しています。会社の支払者には、連邦、州、地方の政府機関、マネージドケア組織、商業保険会社、個人が含まれます。

2。重要な会計方針の要約

3。リース

リース費用

リース期間と割引率

リース負債の満期

補足キャッシュフロー情報

4。のれんと無形資産

2024年3月9日、当社はアップステート・ホーム・ケア・ソリューションズ（「アップステート」）の事業の買収をドルで完了しました0.4 百万。Upstateの買収により、同社はサウスカロライナ州のパーソナルケアサービス部門を拡大しました。Upstateの買収に関連して、当社はパーソナルケア事業におけるのれんを$と認識しました0.4 2024年3月31日に終了した3か月間で100万件になりました。

会社の識別可能な無形資産には、顧客と紹介関係、商号と商標、競業避止契約、州のライセンスが含まれます。償却額は、それぞれの資産の推定耐用年数に基づいて、定額法と加速法を使用して計算されます。有効期間は1から 二十年。顧客と紹介関係は、経済的利益が期待できる期間（5歳から）にわたって体系的に償却されます。 十年。

無形資産に関連する償却費用は $1.8 百万と $1.7 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。2024年3月31日現在の識別可能な無形資産の加重平均残存耐用年数は 10.14 何年も。

5。特定の貸借対照表勘定の詳細

6。新型コロナウイルスの影響を緩和するための政府の行動

COVID-19パンデミックの急性期は薄れましたが、COVID-19の今後の進路は依然として不透明です。私たちは、従業員、患者、サプライヤーへの影響を含め、当社の事業のあらゆる側面に対するCOVID-19の影響を引き続き注意深く監視していきます。

新型コロナウイルスのパンデミックによって金融市場の流動性に対する重大な脅威がもたらされたことを認識し、連邦準備制度理事会と議会は、米国の企業と銀行システムに流動性を提供するために劇的な措置を講じました。これには、給与保護プログラムおよび医療強化法（「PPPHCE」）および統合適正法によって拡大されたコロナウイルス援助、救済、および経済安定法（「CARES法」）における医療提供者への救済が含まれます 2021年法（「CAA」）、および2021年の米国救助計画法（「ARPA」）)。

ARPA支出計画

ARPAは$を規定しています350 新型コロナウイルスによる公衆衛生上の緊急事態による財政的影響を緩和するために、対象となる州、地方、準州、部族政府に10億の救援資金を提供しています。さらに、法律では 10 2021年4月1日から2022年3月31日まで、メディケイドの在宅および地域密着型サービス（「HCBS」）の連邦マッチングファンドがパーセンテージポイント増加しました。ただし、州が一定の条件を満たしていることが条件です。州は、2025年3月31日まで、追加の連邦資金と同等の州資金を使用することが許可されています。州は、2021年4月1日から施行されているメディケイドHCBSの下で強化された活動の実施のための州の支出水準に取って代わるものではなく、補完するために、今回のマッチングファンドの増額に起因する資金を使わなければなりません。

追加のマッチングファンドに対するHCBSの支出計画は州によって異なりますが、当社が参加している一般的な取り組みは

プロバイダーの労働力を強化することを目的としたものを含みます（例：ダイレクトサービスプロバイダーの採用、維持、トレーニングの取り組み）。会社は、資金の出所国への報告に、そのような資金の使用を適切かつ完全に文書化する必要があります。資金は、使われなかったり、承認されていない用途に使われたりした場合、回収の対象となることがあります。

2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は合計でARPAから追加の州資金を受け取りました

$の金額10.2 百万。会社はしました いいえ収益認識基準が満たされなかったため、2024年3月31日に終了した3か月間の収益と関連サービス収益費用を記録します。代わりに、会社はドル全体の認識を延期しました10.2 100万。特定の支出計画と報告要件がある州から受け取ったものです。2024年3月31日までにARPAに従って当社が受け取った州の資金総額のうち、会社はドルを活用しました2.4 2024年3月31日に終了した3か月間で、主に介護者向けで、採用と定着への取り組みを支援するために100万件になりました。これには、当社の未監査要約連結損益計算書におけるサービス費用収益の削減が含まれます。2024年3月31日現在、ARPA資金の繰延部分は13.5 百万ドルは、当社の未監査要約連結貸借対照表の政府景気刺激策の前払い金に含まれています。

メディケア・シークエスター

CARES法および関連法には、経済的救済を提供する他の規定も含まれています。たとえば、メディケア隔離措置を一時的に停止すると、メディケア提供者への支払いが減額されます。 2%は2011年の予算管理法で義務付けられています。隔離調整が再開されました 12022 年 4 月 1 日から始まる% の削減、および 22022 年 7 月 1 日から% の削減が開始されます。これらの隔離削減は2032年4月まで延長されました。

ARPAは連邦予算の赤字を増やし、それがPAYGO法に基づいて法的に義務付けられている追加の隔離措置のきっかけとなりました。その結果、メディケアの支払いがさらに最大で減額されます 4% は 2022 年 1 月に有効になる必要がありました。しかし、議会はこの支払い削減の実施を2025年まで延期しました。

7。長期借金

シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティの修正および改定

2018年10月31日、当社は、2019年9月12日付けの修正および改訂された信用契約の第1修正により、2021年7月30日付けの修正および改訂された信用契約の第2修正によりさらに修正された、貸手およびすべての貸し手の代理人として、特定の貸し手およびキャピタル・ワン・ナショナル・アソシエーションと、すべての貸し手の代理人として、修正および改訂された信用契約を締結しました。2023年4月26日付けの修正および改訂された信用契約の第3修正（後述のとおり、「第3修正」）によってさらに修正されました（修正後、フォーム10-Qのこの四半期報告書全体で使用されている「クレジット契約」とは、クレジット契約によって証明されたクレジットファシリティを意味するものとします）。クレジットファシリティは$で構成されています600.0 100万のリボルビング・クレジット・ファシリティと125.0 100万件の増分ローンファシリティー。このインクリメンタルローンファシリティは、タームローン用でも、リボルビングローン契約の増加用でもかまいません。このクレジットファシリティの満期は 2026年7月30日。

2023年4月26日、当社は、LIBORをクレジットファシリティに基づくローンのベンチマーク参照レートとして、担保付きオーバーナイト融資金利（「SOFR」）に置き換えるという修正第3条を締結しました。修正第3条は、クレジット契約の他の条件を修正しませんでした。SOFRへの移行は、会社の経営成績や流動性に重大な影響を与えることはありませんでしたし、与えると予想されていません。

クレジットファシリティの利息は、(x) の (i) 適用証拠金の合計で支払うことができます。 0.75% から 1.50該当するシニア・ネット・レバレッジ・レシオに、（ii）ウォール・ストリート・ジャーナルが最後に引用した（a）「プライム・レート」として最後に引用した金利、（b）フェデラル・ファンド金利の合計にマージンを加えた額に等しい基本金利に基づいています 0.50％と（c）当該日の1か月間の利息期間におけるタームSOFR（CMEグループ・ベンチマーク・アドミニストレーティブ・リミテッドが公表したもの）の合計に 0.10% (以下であってはいけません 0.00%)、プラスマージン 1.00% または (y) は (i) の範囲の該当するマージンの合計 1.75% から 2.50該当するシニア・ネット・レバレッジ比率に、（ii）該当する利息期間のタームSOFR（CMEグループ・ベンチマーク・アドミニストレーティブ・リミテッドが公表）の合計に等しい年率を加えたものに基づく割合 0.10% (以下であってはいけません ゼロ)。スイングローンはSOFRローンではないかもしれません。

Addus HealthCare, Inc.（「Addus HealthCare」）は借り手であり、その親会社であるホールディングス、およびホールディングスの実質的にすべての子会社がこのクレジットファシリティに基づく保証人であり、当社およびその他のクレジットパーティの現在および将来の有形および無形資産（借り手の株式を含む）のすべてに対する最優先担保権によって担保されています。子会社。信用契約には、先取特権、債務、保証、投資、分配、合併、買収、資産の処分に関する会社に対する制限を含む、この種の信用枠で慣習的な肯定契約と否定契約が含まれています。このクレジットファシリティの下で追加の抽選が可能かどうかは、とりわけ、（そのような抽選の発効後の）総純レバレッジ比率（クレジット契約で定義されている）が超えないことを条件としています 3.75: 1.00。特定の状況では、重要な買収（クレジット契約で定義されているとおり）に関連して、当社はトータル・ネット・レバレッジ・レシオのコンプライアンス規約を次のように引き上げることを選択できます 4.25:1.00は、その時の現在の会計四半期と次の3つの会計四半期です。

会社は下記の範囲の手数料を支払います 0.20% から 0.35%は、該当するシニア・ネット・レバレッジ比率に、クレジット・ファシリティのリボルビング・ローン部分の未使用部分を掛けたものです。

信用契約には、記録の維持、法律の遵守、許可の維持、保険と財産の維持、税金の支払いなどに関する慣習的な肯定契約が含まれています。クレジット契約には、最低インタレスト・カバレッジ・レシオ（クレジット契約で定義されているとおり）を維持する要件、最大総純レバレッジ率（クレジット契約で定義されているとおり）を下回らないようにする要件、資本支出の最大許容額を下回らないようにするという要件など、特定の慣習的な財務契約やネガティブコベナントも含まれています。信用契約には、保証、債務、先取特権、投資、ローンに関する制限も含まれていますが、慣習的な分割や配当の制限もあります（ただし、Addus HealthCareは、ドルを超えない金額で会社に分配することができます）7.5 債務不履行が発生した場合を除き、年間100万（税金および行政上の分配については限定的な例外あり）、総純レバレッジ比率（クレジット契約で定義されている）の基準に従うことを条件として、クレジットファシリティの下で（貸し手の同意なしに）買収を完了する能力の制限、合併、資産の処分、およびアフィリエイト取引の制限、および根本的な変更と事業分野の制限があります。

2024年3月31日に終了した3か月間、当社は いいえクレジットファシリティを利用して$を返済します25.0 リボルビング・クレジット・ファシリティの下で100万です。

2024年3月31日の時点で、会社の総額は101.4 100万件のリボルビングローン、金利は 7.18%、クレジットファシリティの未払い額です。クレジットファシリティから引き出された金額が有効になった後は、約 $8.0 調整後EBITDA（信用契約で定義されているとおり）の前払い倍数に基づく100万件の未払いの信用状と借入限度額で、会社の資金は486.9 容量と $377.5 そのクレジットファシリティの下で100万を借りることができます。2023年12月31日現在、当社の総額は126.4 100万件のリボルビングローン、金利は 7.21%、クレジットファシリティの未払い額です。

2024年3月31日現在、当社はクレジット契約に基づくすべての財務規約を遵守していました。

8.所得税

実効所得税率は 25.7% と 22.02024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ％です。

2024年3月31日に終了した3か月間、当社の連邦法定所得税率と実効所得税率の差は、主に州税と控除対象外の報酬が含まれていたためでしたが、連邦雇用税額控除と超過税優遇措置の使用によって一部相殺されました。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間の実効税率には、次のような超過税制上の優遇措置が含まれていました 0.1% と 1.2それぞれ%。超過税費用または利益は、株式の権利確定に関連する個別の項目です。そのため、会社はその期間に費用または利益を完全に計上する必要があります。会社が認識したアワードの累積費用が所得税控除額を超えると、超過税額が発生します。一方、超過税制上の優遇措置は、認められたアワードの累積費用が所得税控除額を下回った場合に発生します。

9。コミットメントと不測の事態

法的手続き

時々、会社は事業に付随する法的および/または行政手続きの対象となります。

係争中の法的手続きおよび/または行政手続きの結果は、会社の未監査要約連結貸借対照表および未監査要約連結損益計算書に重大な影響を及ぼさないというのが経営陣の見解です。

10。セグメント情報

事業セグメントとは、収益を得たり経費を負担したりする可能性のある事業活動に従事し、個別の財務情報が入手可能で、個々のセグメントの業績を評価し、セグメントに割り当てるリソースについて決定を下すために、会社の最高経営意思決定者によって定期的に見直される企業の構成要素として定義されます。同社はマルチステートプロバイダーとして運営されています 三 在宅サービスを提供する、個別ではあるが関連する事業セグメント。

パーソナルケア部門では、主に高齢者、慢性疾患、障害者など、入院や施設への入院のリスクが高い人に、日常生活活動に関する非医療支援を提供しています。ホスピス部門では、末期の病気の人に身体的、感情的、精神的なケアを提供するだけでなく、その家族に関連するサービスも提供しています。在宅医療部門では、病気の最中や入院後に援助を必要とする可能性のある個人に、熟練した看護、理学療法、作業療法、言語療法など、主に医療的なサービスを提供しています。

以下の表は、当社の報告対象セグメントに関する情報と、セグメント情報を添付の未監査要約連結財務諸表に報告された合計と照合するために必要な項目を示しています。セグメント資産は会社の最高執行意思決定者機能による審査を受けていないため、以下には開示していません。

セグメントの営業利益は、セグメントによって生み出される収益から、セグメントが直接負担するサービス収益と一般管理費の直接費用を差し引いたものです。未配分の一般管理費とは、一元的に実施されるため、特定のセグメントには帰属しない業務にかかる費用のことです。これらの費用には、会計、財務、人事、法務、情報技術、企業のオフィスサポート、施設費、および企業経営全体が含まれます。

11。重要な支払者