アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 20-F

☐1934年“証券取引法”第12(B)又は(G)条に基づく登録声明

あるいは…。

☒1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて提出された年次報告

締め切りの財政年度について十二月三十一日, 2023

あるいは…。

☐1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された移行報告書

あるいは…。

☐1934年証券取引法第13又は15(D)節に規定する幽霊会社報告

この幽霊会社の報告が必要なイベント日

For the transition period from への

手数料ファイル番号：001-42027

mF インターナショナルリミテッド

(登録者がその定款に明記されている名称)

適用されない

(登録者名を英語に翻訳)

英領バージン諸島

(会社または組織の管轄権 )

ユニ ット 180 1 、 フォ ティ ス タ ワー, 77 - 79 グ ロ スター · ロ ード,
湾 仔, 香港.香港
(+852) 3426-6200

(主に実行オフィスアドレス )

チ ウェ ン · タ ム最高経営責任者

電話： (+852) 3426-6200

電子メール： di ck . tam @m-finance.net

上記の会社の住所にて

(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所)

法第 12 条 （ b ） に従って登録された、または登録される有価証券。

法第 12 条 （ g ） に従って登録された、または登録される有価証券。

ありません

(クラスタイトル )

同法第 15 条 （ d ） に基づく報告義務がある証券。

ありません

(クラスタイトル )

年次報告までに述べた期間終了時の発行者が属する各種資本または普通株の流通株数 を説明した。

一つの集合11,585,000普通株式は、 2023 年 12 月 31 日時点で発行済でした。

登録者が証券法規則405で定義されている有名な経験豊富な発行者であれば、再選択マークで を示してください。

はい ☐違います。 ☒

この報告が年次報告または移行報告である場合、登録者が1934年の証券取引法第 13または15(D)節に従って報告を提出する必要がないかどうかを決定するためにマークをチェックしてください。

はい ☐違います。 ☒

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。

はい、そうです No☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則(本章232.405節)405条に従って提出されることを要求するすべての対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。

はい、そうです No☐

登録者が大型加速ファイルサーバ，加速ファイルサーバ，非加速ファイルサーバであるか新興成長型会社であるかをチェックマークで示す.取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申請者”、“加速申請者”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もし米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する新興成長型会社が登録者 が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかをチェック番号で示す場合、取引法第13(A)節によって提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する☐

証券が当該法第12(B)条に基づいて登録されている場合は、届出書類に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かをチェックマークで示してください☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の幹部が関連回復期間内に§240.10 D−1(B)に従って受信されたインセンティブベースの報酬に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す

これが年次報告書である場合は、登録者がシェル会社であるかどうかをチェックマークで示してください （ 取引法第 12 b—2 条に定義されています ） 。はい □ いいえ ☒

カタログ表

序言：序言

このフォーム 20— F の年次報告書では、文脈で別段の要求がない限り、以下を参照してください。

私たち は自分の何の物質も操作していない。私たちは持ち株会社で、香港の通貨香港ドルを使って運営する子会社を通じて香港で業務を展開しています。経営子会社が報告した貨幣種は香港ドルです。 は読者に便利で、本年報にはいくつかの外貨金額とドルの換算が含まれています。2022年12月31日まで及び2022年12月31日までの年度の総合貸借対照表、総合収益表及び全面収益表、総合株主権益変動表及び総合キャッシュフロー表中の金額 は香港ドルからドルに換算して便利読者のみであり、それぞれ米国連邦準備委員会のH.10統計データが公表した昼購入レート1ドル=7.8109香港ドル及び1ドル=7.8015香港ドルで計算した。香港ドルの金額がその為替レートまたは任意の他の為替レートでドルに両替、現金化または決済できることを示していません。

第 部分I

プロジェクト 1.取締役、上級管理職、コンサルタントの身分

は適用されない.

第br項2.特典統計と予想スケジュール

は適用されない.

第 項3.重要な情報

私たちのbr社の歴史

MF br国際は英領バージン諸島株式会社で、英領バージン諸島の法律に基づいて2022年6月15日に設立された。持株会社であり、それ自体は業務運営がない。明富国際はその全額付属会社m-Finance、mFTT及びOTXを通じて香港で業務を展開している。当社の法律構造再編(以下、“再編”と略す) は2022年8月22日に完成した。再編前に、我々の主要な香港子会社m-Financeとその3つの子会社 mFTT、OTX、SZ WFOEは最終的にGaderway Investments Limitedが持ち株した。

再編の一環として，明富国際は2022年6月15日に英領バージン諸島の法律により登録が成立し，Gaderway Investments Limitedとm−Financeの間に介在した。そのため、明富国際は2022年8月22日にモバイル金融の持ち株会社となり、3つの子会社を持つ。再編前後、当社とその付属会社は同一持株株主の嘉徳威投資有限公司が共同でコントロールしてきた。当社とその付属会社の合併 は歴史的コストで入金されており、添付の総合財務諸表に記載されている上記取引 が第1期初めに発効した基準で作成されています。

2002年に業務を展開するために、M-Financeは、リアルタイムタスク キー外国為替、金/大口商品取引プラットフォーム解決策、金融付加価値サービス、モバイルアプリケーション、および金融情報 を含む地域のブローカーおよび機関顧客に金融取引解決策を提供するように組み込まれている。数年の運営を経て、モバイル金融はすでに十分な財務資源を蓄積し、2009年、2013年と2014年にそれぞれOTX、mFTTとSZ WFOEの3つの完全子会社を設立し、業務効率と多元化を高めた。2020年，SZ WFOEはログアウトを申請し，2023年3月にログアウトフロー を完了した。本年度報告日まで、私たちの香港での業務運営は私たちのbr運営子会社のみで行われています。

株式発行履歴

同社は2022年6月15日に英領バージン諸島の法律に基づいて設立された。発行を許可する普通株式数は に制限されず、1株当たり額面はない。2022年6月15日、会社は嘉徳威投資有限公司に50，000株の普通株を発行し、代償は1株当たり0.01ドルだった。

2023年8月11日、私たちの以前の唯一の株主である嘉徳威投資有限会社は、私たちの発行済み普通株を1：231.7の割合で分割することを許可し、直ちに発効し、分割後に発行および発行された普通株は11，585，000株であった。本年報では、普通株、購入普通株の選択権、株式データ、1株当たりデータおよび関連情報のすべての言及が適用された場合に遡及調整を行い、私たちの普通株の分割状況を反映して、以前の期間の開始時に発生したように である。

2023年8月11日に当社の普通株株式分割が発効した後、嘉徳威投資有限公司は2023年11月に5人の投資家(総称して“投資家”)と譲渡ツールを締結し、これにより嘉徳威投資有限公司は投資家に合わせて2，317，000株の普通株を売却し、総コストは5，792，500ドルである。

Gaderway Investments Limitedと投資家との間の上記の取引内訳は以下のとおりである

2024年2月21日、その中の一人の投資家の労永生と妙文祥は譲渡文書を締結し、それが保有している54万株の普通株を1，350，000元の代価で予妙文祥を売却した。

当社は2024年4月24日に初公開(IPO)1，666，667株普通株を完成させ、発行価格は1株4.50ドル。引受割引および当社が支払うべき発売費を差し引いて、初めて公募して得られた純額は約570万ドルだった。

私たちのbr社構造

下図に本年度報告日までの会社構成を示す。他に説明がある以外は、本図に示す株式はすべて100%保有である。

メモ：

当社の主要株主所有権の詳細については、“第br項6.取締役、上級管理者及び従業員−E株式所有権”というタイトルの実益所有権表を参照されたい

リスクは私たちの会社の構造と関係があり、本社は香港にあります

MF 国際は中国大陸部や香港の運営会社ではなく、英領バージン諸島に登録して設立された持ち株会社である。明富国際は何の業務も行っていません。私たちの株主は持株会社マン氏金融国際に直接投資するだけで、当社の運営子会社の株式を永遠に保有しないかもしれません。実質的な業務を持たない有限会社として、すべての業務は香港で運営する子会社が行う。このような構造は投資家に独特なリスクをもたらし、中国の監督管理機関はこのような構造を許可しない可能性があり、これは明富国際の業務に重大な変化と/あるいは明富国際の証券価値の重大な変化を招く可能性があり、このような事件を含めてこのような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。私たちの普通株に投資することは、あなたのすべての投資を損失するリスクを含む高いリスクと関連がある。例えば、最近、中国政府はほとんど事前通知がない場合、一連の監督管理行動と声明を開始し、中国のある領域の経営活動を規範化し、証券市場の違法行為を取締り、中国海外上場企業に対する監督管理を強化し、可変利益主体構造を採用し、新しい措置を取ってネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行力を拡大する。中国政府の最近の声明によると、中国の発行者が海外および/または外国投資で行う発行により多くの監督と制御を加えることを意図していることを考慮すると、どのような行動も大幅に制限または完全に が投資家に証券を提供または継続する能力を阻害し、このような証券が大幅に縮小したり、価値がなくなったりする可能性がある。また、香港政府の海外への発行および/または外国投資のいかなるさらなる制御も、我々の業務に大きな変化をもたらす可能性がある。財務業績および/または価値 私たちの普通株または私たちの融資能力を弱める。“-D.リスク要因−わが社の構造に関するリスク −ほとんどの運営付属会社の業務は香港で行われている。しかし、中国の現行の法律と法規の長いアーム条項のため、中国政府はこのような業務の進行に対して重大な監督と裁量決定権を行使する可能性があり、いつでもこのような業務に関与または影響する可能性があり、これは運営子会社の運営および/または私たちの普通株の価値に大きな変化を招く可能性がある。中国政府も、収益を分配し、配当金を支払うために、あるいは香港以外の業務に資金を再投資する能力に介入したり、香港に資金を移したりする能力に制限を加える可能性もある。中国政府の政策、法規、規則、法執行の変化も早く起こる可能性があり、ほとんど事前に通知されておらず、私たちが中国の法律と監督管理システムに加えるリスクの断言や信念も確定していない。“

運営中の子会社は香港で大量の業務を展開しており、大陸部中国の顧客は総顧客の10%に満たない。したがって、中国の法律法規は現在、わが子会社の業務、財務状況、経営結果に重大な影響を与えないと予想される。しかし、もし吾らや運営付属会社 が中国の法律及び法規に支配されていれば、吾ら或いは運営付属会社はコンプライアンスを確保するための重大なコストを招く可能性があり、吾ら或いは運営付属会社 は罰金、証券切り下げ或いは退市、外国 投資家への株式募集及び/又は現在行われている業務運営の継続が許可されなくなる可能性がある。現在、私たちは依然として運営子会社が香港に設置され、そのすべての業務が香港で運営されていることに関するいくつかの法律と運営リスクに直面している。最近、中国の規制実体は香港の法体系により多くの統制を加えている。また、大陸部中国に関連する法律や運営リスクは、香港での業務にも適用可能であり、複雑で変化する中国の法律法規および最近の中国政府声明とbr}規制動態(例えば、データとネットワーク空間の安全および反独占問題に関連する規制動態)と、私たちのbr}会社または香港の子会社にどのように適用されるかに関するリスクと不確実性に直面している。これらのリスクは、運営子会社の運営および/または私たちが登録販売している証券の価値に大きな変化をもたらす可能性があり、または投資家にbrを提供し続ける能力を著しく制限または完全に阻害する可能性があり、そのような証券の価値が大幅に縮小したり、価値が低下したりする可能性がある。最近、中国政府は事前通知なしに、中国のある分野の業務経営を規範化するための一連の規制行動と声明を開始し、証券市場の不正活動に打撃を与えること、中国海外上場企業に対する監督管理を強化し、新しい措置を講じてネットワークセキュリティ審査範囲を拡大し、反独占法執行を強化することを含む。もし私たちがこのような規定の制限を受けた場合、将来的には経営子会社が業務を展開する能力、あるいは外国投資を受け入れたり、米国や他の外国為替に上場する能力に影響を与える可能性がある。2023年2月17日、国務院の許可を得て、中国証券監督管理委員会(“証監会”)は“国内会社海外発行上場試行管理方法”(“試行方法”)及び5つのセット指針を発表し、2023年3月31日から施行した。試行方法によると、他の要求以外に、(1)国内会社は直接或いは間接的に海外で証券を発行或いは上場することを求め、中国証監会に届出手続きを履行すべきである；国内会社が届出手続きを完成していない場合、その国内会社は行政処罰を受ける可能性がある。国内の会社が海外で間接的に発行して上場する場合、発行者は国内の主要な経営主体を指定して中国証監会にすべての届出手続きを担当し、そして海外発行発行申請を提出してから3営業日以内に中国証監会に届出書類を報告しなければならない。本年度報告日まで、私たちの中国弁護士仲倫弁護士事務所によると、私たちは“試行方法”に規定された届出手続きの制約を受けず、中国には有効な法律或いは法規がなく、私たちの会社或いは香港での運営子会社は私たちの将来の海外上場計画について中国証監会或いは任意の他の中国政府機関の承認を求めることを明確に要求している。しかしながら、これらの宣言および規制行動は新しいので、 立法または行政法規制定機関がどのくらいの時間内に応答するか、既存または新しい法律または法規または詳細な実施および解釈が修正または公布される(あれば)、これは非常に不確実である。また、このような改正や新しい法律法規は、運営子会社の業務運営、私たちが外国投資を受け入れる能力、および私たちの普通株が米国や他の外国取引所に上場し続ける潜在的な影響も非常に不確定である。もし が後で試行方法がCRSCに提出して、いかなる発行と継続上場に関する届出手続き を完成することを要求した場合、私たちはこのような届出を直ちに甚だしきに至っては完成しないことを保証することができません。もし私たちが試案の下でのこのような届出要求を遵守できなかった場合、修正、警告、罰金を命じられる可能性があり、私たちが証券を提供または継続する能力を大きく阻害する可能性がある。また、ある中国の法律法規が将来的に明富国際などの会社や運営中の子会社に適用されれば、そのような法律法規の適用は、私たちの子会社の業務、私たちの財務状況、経営業績、および投資家に証券を発売または継続する能力に重大な悪影響を与える可能性があり、これらのいずれも、私たちの証券の価値が大幅に縮小したり、価値がなくなったりする可能性がある。“−D.リスク要因−わが社の構造に関するリスク−最近、中国政府は事前通知なしに、中国のある分野で一連の監督管理行動と声明を開始し、証券市場の不法活動に打撃を与え、中国海外上場企業の可変利益主体構造を使用した監督管理を強化し、新しい措置を講じてネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行力を拡大した。将来、私たちは、運営子会社の現在の業務運営に関連する中国の法律と法規、およびこのような法律法規の任意の変化に制限される可能性があり、それらの収益性を弱める可能性があり、このような業務および/または私たちが登録販売している証券の価値に大きなマイナス影響を与える可能性がある“と説明した“-D.リスク要因-香港でのビジネスに関するリスク“中華人民共和国香港特別行政区維持国家安全法”(“香港国家安全法”)の制定は経営中の子会社に影響を与える可能性がある“そして“-リスク要因-香港でのビジネスに関するリスク香港の法制度には不確実性が含まれており、これらの不確実性 は法的保護を受ける機会を制限する可能性がある

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)が2022年から2年連続で監査役の検査や全面調査ができないと判断した場合、“外国保有会社責任法”(“HFCA法案”)改正された“外国保有会社責任法”(“HFCA法案”)によると、我々の普通株は米国の全国的な取引所や場外取引市場での取引が禁止される可能性がある。したがって，取引所 は我々の証券を退市することに決定する可能性がある.また，我々の監査人を全面的に検査することができなければ，米国証券取引委員会とPCAOBが最近より厳しい基準を実施しているため，我々の証券は取引が禁止される可能性がある。2021年12月2日、米国証券取引委員会は改正案を発表し、“高周波取引法案”で提出·開示要求を実施する規則を最終的に決定し、2022年1月10日から発効する。ルール は、米国証券取引委員会が年次報告書を提出したと認定し、外国司法管轄区に位置する公認会計士事務所が発行した監査報告を提出し、PCAOBが外国司法管轄区当局の立場により全面的な検査や調査ができない登録者に適用される。例えば、2021年12月16日、PCAOBは、中国当局が大陸部と香港で登録している会計士事務所の中国が当該などの司法管轄区の職位であるため、PCAOB登録会計士事務所を完全に検査または調査することができないことを決定する報告書を発表した。2022年8月26日、PCAOBは中国証監会と中国の財政部と“議定書声明”(SOP)(略称“SOP協定”)に署名した。SOP協定は具体的、責任ある枠組みを構築し、PCAOBがアメリカの法律の要求に従って、中国大陸部と香港に本部を置く監査会社中国に対して全面的な検査と調査を行うことができるようにした。2022年12月15日、PCAOB取締役会はPCAOBが中国大陸部と香港に本部を置く公認会計士事務所の中国に対する全面的な検査と調査を得ることができると判断し、以前の逆決定を撤回することを投票した。しかし、もし中国当局が将来PCAOBのアクセスを妨害したり、便利にすることができなかった場合、PCAOB取締役会は新しい裁決を発表する必要があるかどうかを考慮する。2022年12月29日、総裁·バイ登は“2023年総合支出法案”(略称“総合支出法案”)と題する立法に署名した。総合支出法案にはHFCA法案の加速と同様の条項が含まれており，外国会社がHFCA法案の規定を遵守しているPCAOB監査の連続不検査年数を最初の3年から2年に減少させ，その証券が取引禁止や退市されるまでの時間帯を短縮した。我々の監査人は，2023年2月16日までに，米国上場企業の監査人とPCAOBに登録されている会社として，本年度報告の他の部分に含まれる監査報告を発行した独立公認会計士事務所Friedman LLPは，米国の法律を遵守しなければならず，これらの法律に基づいてPCAOBが適用される専門 基準に適合しているかどうかを評価する定期検査を行う。我々の前監査役Friedman LLPは，2022年12月30日にPCAOB登録終了の申請を提出するまで，PCAOBの検査を受けてきた。本年度報告日までに，我々の新監査役Marcum Asia CPAS LLP(“Marcum Asia”) は米国ニューヨークに本部を置き，PCAOBの定期検査を受けている。しかし、私たちは、私たちの監査人の監査プログラムおよび品質制御プログラムの有効性、人員および訓練の十分性、または私たちの財務諸表監査に関連する資源、地理的範囲、または経験の十分性を考慮した後、追加的またはより厳しい基準を適用しないことを、brのナスダック資本市場または他の規制機関に保証することはできません。私たちの普通株が退市したり、退市の脅威に直面したりすると、将来の投資の価値に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。“リスク要因-私たちの普通株と取引市場に関するリスク-上場企業会計監督委員会が2022年から2年連続で私たちの監査人の検査や全面調査ができないと確定した場合、取引所は私たちの証券を退市することを決定する可能性があります。HFCA法案により、私たちの普通株は国家取引所での取引が禁止される可能性があります。私たちの普通株の退市、あるいは退市の脅威は、あなたが投資したbr}価値に実質的な悪影響を与える可能性があります

本年度報告日まで、我々の筆頭株主である嘉徳威投資有限公司は、私たちが発行した普通株の多数の投票権を持っています。したがって，Gaderway Investments Limitedは株主に承認された事項を提出した結果を制御することができる.また、私たちはナスダック上場規則が指す“制御された会社”とみなされるかもしれません。 しかし、私たちが“制御された会社”とみなされても、“ナスダック”上場規則を利用して“制御された会社”のコーポレートガバナンス免除を与えるつもりはありません。当社の制御対象会社としてのリスクのより詳細な議論については“−D.リスク要因−わが社の構造に関するリスク −を参照されたいGaderway Investments Limitedは我々の最大株主であり，我々が発行した普通株 の大部分の投票権を持っている.したがって，Gaderway Investments Limitedは株主承認事項の提出結果を制御することができる.また、私たちは“制御された会社”とみなされる可能性があり、特定の企業統治要求のいくつかの免除を遵守する可能性があり、これは私たちの公衆株主に悪影響を及ぼす可能性があります“14ページと“第6項.取締役、上級管理者及び従業員--A.取締役及び上級管理者が制御する会社”

配当金分配、現金移転、税収結果

英領バージン諸島の法律によると、マン氏国際は融資または出資を通じて香港の子会社に資金を提供することができ、資金金額の制限を受けることができない。香港の法律によると、運営付属会社は配当金を送ったり、資金額の制限を受けない金を支払うことで、英領バージン諸島に登録設立された持ち株会社明富国際に資金を提供することができる。

我々は，子会社(我々香港の子会社を含む)の収益をマン氏国際および株主や米国投資家に分配する能力に制限や制限はなく，そのエンティティが分配後も支払能力を有することを前提としている.英領バージン諸島2004年商業会社法(改正された)又は英領バージン群島法及び私たちの組織定款大綱及び定款細則、又は組織定款大綱及び細則を遵守した場合、株主 が合理的な理由に基づいて配当金を支払う直後に、私たちの資産価値は私たちの負債を超え、私たちの取締役会は株主に配当金を発行することを許可し、発表することができ、配当の時間及び金額は彼らが適切であると考えられる。香港の“会社条例”によると、香港会社は分配可能な利益の中からしか分配できない。上記の場合を除いて、本年度報告日まで、現金管理政策やプログラムは採択または維持されていません。また，本年度報告日までに，当社が配当方式で割り当てる可能性のある資金金額 には，これ以上の英領バージン諸島や香港の法的制限はない。しかし、将来的には、中国政府が私たちの能力や私たちの子会社が現金を移転する能力に介入したり、制限や制限を加えたりするため、資金は香港以外の業務や他の用途に使用できない可能性がある。私たちの子会社が私たちに支払う能力に対するいかなる制限も、運営子会社が業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの普通株の価値を大幅に低下させたり、その価値を大幅に低下させたりする可能性がある。現金が私たちの組織内でどのように移行するかについてのより詳細な議論については“−D.リスク要因−会社構造に関連するリスク−私たちは運営子会社が支払った配当金と他の権益分配に依存して、私たちに可能な任意の現金と融資需要に資金を提供します。将来的には、中国政府が介入したり、私たちまたは運営中の子会社が現金を移転する能力に制限や制限を加えたりするため、資金は香港以外の運営や他の用途に使用できない可能性がある。私たちの運営子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、運営子会社の能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの普通株の価値を大幅に低下させたり、それらの価値を大幅に低下させたりする可能性がある。”

香港税務局の現在のやり方によると、香港税務局は私たちが支払った配当金について香港で税金を支払う必要がありません。本年の期日まで、香港の法律は香港ドルを外貨に両替し、通貨を香港あるいは国境を越えて送金し、アメリカの投資家への送金に制限や制限はありません。中国の法律と法規は現在、明富国際から運営子会社への現金移転や運営子会社から明富国際、私たちの株主、米国投資家への移転に実質的な影響を与えていない。しかし、中国政府は将来、私たちが香港に資金を移し、私たちの組織内の他のエンティティに収益を分配し、配当金を支払うか、あるいは香港以外の業務で再投資する能力に制限や制限を加えるかもしれない。これらの制限や制限は、将来実施すれば、香港以外の地域への業務の拡張を遅延または阻害し、香港の運営子会社から資金を得る能力に影響を与える可能性がある。新しい法律または法規の公布または既存の法律と法規の新しい解釈、制限または他の方法で私たちまたは運営子会社が業務を展開する能力または方法に悪影響を与え、コンプライアンスを保証するために、運営子会社の業務のいくつかの側面を変更することを要求するかもしれません。これは、私たちのサービスに対する需要を減らし、収入を減少させ、コストを増加させ、より多くのライセンス、許可、承認または証明書を得ることを要求し、または追加の責任を負わせる可能性があります。新しいまたはより厳しい措置を実施する必要があれば、運営子会社の業務、私たちの財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、このような措置は私たちの普通株の価値を大幅に低下させ、一文の価値もなくする可能性がある。このリスクのより詳細な議論については“−D.リスク要因−わが社の構造に関連するリスク−私たちは運営子会社が支払った配当金と他の権益分配に依存して、私たちに可能な任意の現金と融資需要に資金を提供します。将来、私たちまたは中国政府は私たちまたは運営中の子会社が現金を移転する能力に介入したり、制限と制限を加えたりするため、資金は香港以外の運営や他の用途に使用できない可能性がある。運営子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちの運営子会社が業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの普通株の価値を大幅に低下させたり、その価値を大幅に低下させたりする可能性がある。”

M-Financeは2022年3月23日にその株主に中期配当金1株当たり0.863元(1株当たり0.111ドル)、または合計10，000，000元(1，281，805ドル)を送り、2022年3月24日に現金で決済することを発表した。2022年6月30日、M-Finance は、その株主に中間配当金1株当たり0.691元(1株当たり0.089ドルに相当)または8，000，000元(香港ドル1，025，444ドルに相当)を送ることを発表し、配当金に対応する金額は同時に関連各方面が支払うべき未清算金から差し引かれる。2022年8月15日、M-Financeは中期配当金1株当たり香港ドル0.873元(1香港ドル0.112ドルに相当)または合計10，114，311元(香港ドル1，296，457ドルに相当)を発行することを発表し、配当金に対応すると同時に関連側が対応した未返済金 を除いて支払う。当社は2023年3月27日に中間配当金 を株主に1株当たり0.218元(1株0.028ドルに相当)、または合計2，528，413元(324，093ドル)を発行し、同日に現金で決済することを発表した。2023年7月31日、会社は株主に中期配当金1株当たり0.242元(等値1株0.031ドル)、または合計2，800，800元(同値359，008ドル)を送り、同日に現金で決済することを発表した。

会社とその運営子会社は現在、それぞれのすべての余剰資金と将来の収益(あれば)を業務の運営と拡張のために保留する予定であり、予測可能な未来にさらなる配当金を発表または支払うことはないと予想される。私たちの配当政策に関連する任意の未来決定は、私たちの取締役会が、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、契約要求、業務見通し、および関連する他の要素を考慮した後に適宜行われ、将来の任意の融資ツールに含まれる制限によって制限される。

本年度報告の日まで、私たちは予測可能な未来に私たちの利益剰余金からさらなる配当金を支払うつもりはありません。

合併財務明細書が選択されました

以下、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年および2021年12月31日までの総合収益表と包括収益表および2023年12月31日まで、2022年および2021年までの精選総合貸借対照表データは、本年度報告の他の部分の総合財務諸表 に由来する。

私たちの連結財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成され列報されています。私たちの歴史的結果は必ずしも が未来に予想される可能性のある結果を表すとは限らない。以下の総合財務データは“第5項.経営と財務回顧及び展望--A.経営業績”及び本年度報告の他の部分の総合財務諸表と併せて読まなければならない。

2021年、2022年、2023年12月31日までの年度

A. [保留されている]

B. 資本化と負債化

は適用されない.

C. 収益を提供し使用する理由は

は適用されない.

D. リスク要因

わが社の構造に関するリスク

私たちbrは運営子会社が支払う配当金と他の配当金分配に依存して、私たちの可能性のある任意の現金と融資需要に資金を提供します。将来、中国政府は私たちまたは運営中の子会社が現金を移転する能力に介入したり、私たちまたは運営中の子会社が現金を移転する能力に制限と制限を加えたりするため、資金は香港以外の運営や他の用途に使用できない可能性がある。br運営中の子会社が私たちにお金を支払う能力はいかなる制限を受けても、私たちの運営中の子会社が業務を展開する能力に重大な悪影響を与える可能性があり、私たちの普通株の価値を大幅に低下させたり、価値がない可能性がある。

私たちは英領バージン諸島に登録して設立された持ち株会社で、私たちは私たちの株主に配当金と他の現金分配に必要な資金を支払うことと、私たちが発生する可能性のある任意の債務を返済することを含む、私たちの株主に配当金と他の現金分配に必要な資金を支払うことを含む、私たちの配当金と他の配当金分配に依存しています。運営子会社が将来自分の名義で債務を発生させる場合、債務を管理するツールは、私たちに配当金を支払うことや他の分配を行う能力を制限する可能性がある。

香港税務局の現行のやり方によると、当社が派遣した配当金は香港で納税する必要がない。 は“第4項。当社資料-B.業務概要-規則-香港税務に関する規則”を参照。中国の法律法規は現在、明富国際から運営子会社あるいは運営子会社から明富国際、私たちの株主と米国投資家への現金移転に実質的な影響を与えていない。しかし、中国政府は将来、私たちが香港に資金を移し、私たちの組織内の他のエンティティに収益を分配し、配当金を支払うか、あるいは香港以外の業務で再投資する能力に制限や制限を加えるかもしれない。これらの制限や制限は、将来実施されれば、香港以外の地域への業務の拡張を遅延または阻害し、香港運営子会社から資金を得る能力に影響を与える可能性がある。新しい法律または法規の公布、または既存の法律法規の新しい解釈、制限または他の方法では、私たちまたは運営子会社が業務を展開する能力または方法に悪影響を与え、コンプライアンスを保証するために、運営子会社の業務のいくつかの態様を変更することを要求するかもしれません。これは、私たちのサービスに対する需要を減少させ、収入を減少させ、コストを増加させ、より多くのライセンス、ライセンス、承認または証明書を得ること、または追加の責任を負わせることを要求するかもしれません。新しいまたはより厳しい措置を実施する必要がある場合、私たちの業務、私たちの財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、このような措置は私たちの普通株の価値を大幅に低下させ、価値がないかもしれない。

最近、中国政府はほとんど事前通知がない場合、一連の監督管理行動と声明を開始し、中国のある領域の業務経営活動を規範化し、証券市場の違法行為を打撃し、中国海外上場会社に対する監督管理を強化し、可変利益主体構造を採用し、新しい措置を取ってネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行の力を強化する。将来、私たちは、私たちの現在の業務運営に関連する中国の法律法規の制約を受ける可能性があり、このような法律法規や解釈の任意の変化は、私たちの利益運営の能力を弱めるかもしれません。これは、私たちの運営および/または私たちが登録した売却証券の価値に大きなマイナス影響を与える可能性があります。

著者らは香港運営付属会社の直接所有権を持っているが、現在いかなる付属会社或いは と大陸部のいかなる実体中国とVIE構造を確立する任意の契約手配を持っているわけでもないが、本年の期日まで、著者らは運営付属会社の本部が香港に設置され、しかもすべての業務が香港で行ういくつかの法律と経営リスクを耐えなければならない。しかし、中国関連の法律や運営リスクは、香港での当社子会社の運営業務にも適用可能であり、複雑かつ変化する中国の法律·法規に関連するリスクと不確実性、および最近の中国政府の声明や規制動態、データ、ネットワークセキュリティおよび反独占問題に関する声明や発展など、我々の会社または香港の子会社にどのように適用されるかのリスクおよび不確実性に直面している。もし吾等あるいは運営付属会社が中国の法律及び法規の制約を受けていれば、吾等或いは運営付属会社はコンプライアンスを確保するための重大なコストを招く可能性があり、吾等或いは運営付属会社は罰金、証券切り下げ或いは退市、外国投資家への株式募集及び/又は現在行われている業務運営の継続が許可されなくなる可能性がある。我々の組織構造は投資家のリスクに関連しており、中国の監督管理機関はこのような構造を許さない可能性があり、これは明富国際の業務に重大な変化が生じ、および/または明富国際が登録販売されている証券価値に大きな変化をもたらす可能性があり、このような事件がこのような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりするリスクを含む可能性がある。また、中国の法律法規の解釈と応用には大きな不確実性があります 我々の子会社の業務に関連する法律法規を含むが、限られていませんが、場合によっては顧客との手配を実行して履行しています。法律法規は時々言葉を濁し、将来の変化の影響を受ける可能性があり、その公式解釈と実行は大きな不確実性に関連する可能性がある。新たに公布された法律または法規の効力および解釈は、既存の法律法規の改正を含む遅延する可能性があり、もし私たちが法律法規に依存すれば、これらの法律法規は後にこれらの法律に対する私たちの理解とは異なる方法で採択または解釈され、私たちの運営子会社の業務は影響を受ける可能性がある。既存と提案された将来の業務に影響を与える新しい法律法規も を遡ることができる.既存または新しい中国の法律や法規の解釈が私たちの運営子会社の業務にどのような影響を与える可能性があるか予測できません。

法執行面の不確実性は，中国の規則制度がほとんど事前通知なしに迅速に変化する事実や，中国政府が随時我々の運営に関与または影響する可能性があるリスクは，我々の運営および/または我々が登録している証券の価値に大きな変化をもたらす可能性がある。

我々 はM&Aルールやデータセキュリティにおいて様々な中国の法律や他の義務の制約を受ける可能性があり、適用された法律と義務を遵守できなかった行為は、私たちの運営子会社の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

2006年に中国の6つの監督管理機関は2009年に改正された“海外投資家M&A国内会社条例”或いは“M&A規則”の要求を通過し、大陸部会社或いは個人持株、中国国内会社の買収を目的として設立された海外特殊目的担体は、海外証券取引所の上場取引前に、中国証券監督管理委員会或いは中国証監会の許可を得なければならない。また、中国証監会は2023年2月17日に2023年3月31日から施行する試行方法と5つのセット指針を発表し、その中で、(1)国内会社が直接或いは間接的に海外で発行或いは上場したのは、中国証監会に届出手続きを履行すべきである；国内会社が届出手続きを完成していない場合は、行政処罰を受ける可能性がある。(二)国内会社が海外で間接的に上場を発行する場合、発行者は国内の主要な経営主体を指定して中国証監会に届出を担当し、そして海外発行上場申請を提出した日から3営業日以内に中国証監会に届出を報告しなければならない。

マン氏国際は英領バージン諸島に登録設立された持ち株会社であり、香港に3つの運営付属会社を設置し、本年報の日付に、著者らは大陸部にアクティブな子会社、VIE構造或いはいかなる直接業務がなく、 私たちも大陸部でいかなる付属会社、VIE構造或いはいかなる直接業務を持つことを意図していないし、内地にいかなる付属会社或いはVIE構造或いは内地のいかなる国内会社のいかなる持分を買収することも意図していないが、私たちも大陸部の中国のいかなる会社或いは個人の制御を受けない。また、私たちの本社は香港にあり、マン氏国際の最高経営責任者、最高財務官、すべての取締役会のメンバーは香港にいて、大陸部の中国ではなく、私たちのすべての収入と利益は香港の運営子会社から来ています。また、“香港特別行政区基本法”または“基本法”によると、中華人民共和国の法律·法規は香港では施行されていないが、“基本法”添付ファイル3に登録されている法律·法規は除外されている(国防、外交その他自治の範囲内にない事項に関する法律に限られる)。そのため、本年度の報告日まで、M&A規則の規定により、私たちの普通株のアメリカ取引所での上場と取引は中国証監会の承認を必要とせず、私たちも試行方法とセットの導きに基づいて中国証監会に届出要求を提出しない。

最近、中国政府は事前通知なしに、中国のある地区の商業経営活動を規範化し、証券市場の不正活動を規範化し、中国海外上場会社に対する監督管理を強化し、新しい措置を取ってネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行を強化するために、一連の監督行動と声明を開始したことを知った。例えば、2021年7月6日、中国共産党中央弁公庁、国務院弁公庁は共同で証券市場の違法行為を取締り、資本市場の質の高い発展を促進する文書を発行し、その中で関係政府部門に法執行と司法協力の国境を越えた監督を強化し、中国海外上場企業に対する監督を強化し、中国証券法の域外適用制度を健全化することを要求した。

また、2021年12月28日、中国網信弁会は他の管理部門と共同で“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行され、2020年4月13日に発表された“ネットワークセキュリティ審査方法”を廃止した。これらの措置要求は，キー情報インフラの事業者のほかに，100万人を超えるユーザの個人情報を持つネットワークプラットフォーム事業者が外国証券取引所に上場してもネットワークセキュリティ審査を受けることを求めており，これらの措置はさらに関連活動の国家セキュリティリスクを評価する際に考慮すべき要因を述べている。“ネットワークセキュリティ審査方法”の公表と改訂は、中国の監督管理機関がデータセキュリティに対してより厳格な監督管理を行っており、これは私たちの将来の運営子会社の業務に影響を与える可能性があることを示している。本年報が発表された日まで、運営中の子会社は現在、大陸部にいる顧客は中国総顧客の10%に満たない。また、運営するbr子会社は、顧客登録のためにいくつかのデータを収集して保存することができる。本年度報告日まで、ネットワークセキュリティ審査措置は、運営子会社の業務や運営に影響を与えず、我々または運営子会社がCACまたは任意の他の政府機関の許可要求を受けることはないと予想され、これらの機関は、100万人以上のユーザ個人情報を有する“キー情報インフラ事業者”または“br}”ネットワークプラットフォーム事業者“とみなされ、米国上場前にネットワークセキュリティ審査を提出する必要があるからである。(I)すべての業務は運営子会社が行っているため、 は現在主に大陸以外の顧客中国にサービスを提供している。(Ii)私たちは私たちのような会社に適用されるかどうかは不明であり、(Iii)本年度の報告日まで、私たちは大陸部の中国個人または大陸部中国内部のいかなる個人情報も収集または保存しておらず、いかなる個人または実体の委託を受けても内地の中国個人または大陸部中国内部のいかなるデータ処理活動を行うことも委託していない、または意図していない、または意図もせず、大陸部中国のいかなるエンティティとVIEアーキテクチャを構築するつもりもない。(Iv)本年度報告の日付まで、私たちはいかなる中華人民共和国政府当局からネットワークセキュリティ審査の要求を提出しなければならないことを通知されていません。 および(V)“香港特別行政区基本法”または“基本法”に基づいて、“基本法”添付ファイル3に記載されている法律(国防、外交、その他自治範囲内でない事項に関する法律に限る)を除き、中華人民共和国の法律及び法規は香港では実施されていません。しかし、中国のサイバーセキュリティに関する法律法規の解釈と実行にはまだ重大な不確定性が存在する。私たちが100万人以上のユーザーの個人情報を持つbr“キー情報インフラ事業者”または“ネットワークプラットフォーム事業者”とみなされている場合、またはネットワークセキュリティ審査措置に関連する他の法規が私たちに適用されると考えられる場合、運営子会社の業務運営と私たちの普通株が米国で上場することはCACのネットワークセキュリティ審査を受ける可能性があり、あるいは私たちと運営子会社はCACまたは将来私たちの運営を許可する必要がある他の政府機関の許可を得る必要があるかもしれない。しかしながら、これらの声明および規制行動は新しいので、立法または行政法規制定機関がどのくらいの時間内に応答するか、どのような既存または新しい法律または法規または詳細な実施および解釈が修正または公表されるかは非常に不確実である。このような改正または新しい法律法規は、私たちの日常業務運営、それが外国投資を受け入れる能力、および私たちの普通株がアメリカまたは他の外国取引所に上場する能力にどのような潜在的な影響を与えるかは依然として高度に不確定である。上記のいずれかまたはすべての場合が発生すれば、私たちの普通株の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。

2023年2月17日、国務院の許可を経て、中国証監会は試行方法と5つのセット指針を発表し、2023年3月31日から施行した。試行方法によると、他の要求以外に、(1)国内会社が直接或いは間接的に海外で発行或いは上場することを求めるのは、中国証監会に届出手続きを履行すべきである；もし国内会社が届出手続きを完成していない場合、その国内会社は行政処罰を受ける可能性がある。(二)国内会社が海外市場で間接的に上場を求める場合、発行者は1つの国内の主要な経営主体を指定して中国証監会にすべての届出手続きを担当し、そして海外発行発行申請を提出してから3営業日以内に中国証監会に届出書類を報告しなければならない。吾ら中国法律顧問の仲倫弁護士事務所によると、当社は英領バージン諸島で正式に登録設立された会社であるため、(I)業務運営は香港にある運営付属会社が行い、及び(Ii)当社と運営付属会社は現在中国にはいかなる付属会社もなく、中国のいかなる実体といかなる契約手配も締結して可変権益実体構造を構築していない。当社は試行方法第(Br)15条及びセット案内下の条件を満たしておらず、このような条件は海外市場で間接的に海外上場するように構成されており、そうでなければ、当社は本年報日に試行措置及びセット案内を受けることになる。そのため、本年報日 まで、中国には有効な法律或いは法規がなく、当社或いは香港での運営付属会社 は当社の将来の海外発売計画について中国証監会或いは任意の他の中国政府当局の承認を求めなければならない。もし後で試行方法がCRSCに提出して、いかなる発行と上場の届出手続き を完成することを要求した場合、私たちはこのような届出を適時かつ完全に完成できることを保証することができません。もし私たちが試行の下でこのような届出要求を遵守できなかった場合、修正、警告、罰金を命じられる可能性があり、 は私たちが証券を提供したり、継続したりする能力を深刻に阻害する可能性がある。

本年度報告日までに、香港法律事務所Bird&Birdは、香港当局の許可や承認を得て外国投資家に登録中の証券を発売する必要はないと通知したが、“会社条例”(香港法例第32章)が指す一般向けの要約を構成しない場合、私たちの普通株は(I)以外のいかなる文書でも香港で発売または販売されない可能性がある。(Ii) “証券及び先物条例”(香港法例第571章)及び同条例に基づいて公布された任意の規則が指す“専門投資家”、又は(Iii)他のbr}の場合、この文書は“会社条例”(第32章、香港法例)が指す“株式募集規約”ではない。適用される法律、法規、または解釈に変化があり、私たちまたは任意の運営子会社が将来このような許可または承認を得る必要がある場合、私たちはその時に適用された法律、法規、br、または解釈を遵守するために努力する。

私たちの中国現行の法律法規に対する理解によると、本年度の報告日まで、当社とその運営子会社はすべて中国証監会或いは中国証監会が本年度報告日に発表した“M&A規則”、“ネットワーク安全審査方法”、“試行方法”或いは“条例”或いはbr政策の制約を受けず、私たちは現在も中国証監会、中国証監会或いは他の私たちがアメリカ証券取引所に上場する中国政府機関のbr許可要求を許可する必要のある制約を受けない。したがって，これらのことから，我々はこれまでCACが発表した法規や政策の制約を受けていないことから，本年度報告の日までに，CACが発表したこのような法規や政策を遵守する必要はないと考えられる。また、本年度報告日まで、当社および運営中のbr子会社は、CACが発表したM&Aルールやbr法規および政策の制約を受けていないため、このような許可または承認を申請していません。しかし、もし大陸部の中国と香港の間の現在の政治的手配が大きく変化したり、適用された法律、法規や解釈が変化したり、このような状況で、もし私たちが将来このような承認を得ることを要求され、私たちが承認を受けたり維持したりしていない場合、あるいは私たちは大陸部の中国brや香港当局によって承認を拒否された場合、私たちはアメリカの取引所に私たちの普通株を上場することができなくなり、あるいは投資家に証券を提供し続けることは、投資家の利益に大きな影響を与え、私たちの普通株の価値が大幅に低下したり、価値がないことになる。

基本的には私たちのすべての運営子会社の運営は香港で行われています。しかし、中国の現行法律法規の長いアーム条項のため、中国政府はこのような業務の進行に対して重大な監督と裁量決定権を行使し、いつでもこのような業務に関与または影響する可能性があり、これは運営中の子会社の運営および/または私たちの普通株の価値に大きな変化を招く可能性がある。中国政府はまた、収益の分配と配当金の支払い、あるいは香港以外の業務に資金を再投資する能力に介入したり、香港に資金を移したりすることを制限する可能性もある。中国政府の政策、法規、規則、法執行面の変化も、事前通知が少ない場合に迅速に発生する可能性があり、私たちが中国の法律と監督管理システムに加えるリスクの断言と信念は確定できない。

最近、中国政府は事前に通知することなく、一連の監督管理行動と声明を開始し、中国のある領域の業務経営活動を規範化し、証券市場の違法行為を打撃し、中国海外上場会社に対する監督管理を強化し、可変利益主体構造を採用し、新しい措置を取ってネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行を強化する。中国政府の最近の声明によると、中国を基礎とする発行者による海外および/または外国投資の発行により多くの監督と制御を加える意図があることを考慮すると、どのような行動も、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害し、このようなbr}証券の大幅な下落または一文の価値がない可能性がある。また、香港政府の海外および/または外国投資に対するいかなるさらなるコントロールも、香港における私たちの運営子会社に影響を与える可能性があり、私たちの業務、財務業績および/または私たちの普通株の価値に大きな変化をもたらしたり、私たちの融資能力を弱める可能性があります。

もし中国政府が海外および/または外国投資中国大陸部発行者の発行の監督と制御を香港発行者に拡大することを選択した場合、このような行為は投資家にbrを提供したり、投資家に普通株を提供し続ける能力を著しく制限したり、完全に阻害したりし、私たちの普通株価値が大幅に縮小したり、一文の価値もないかもしれない。

中国政府の最近の声明と法律法規は、“ネットワークセキュリティ審査方法”、“中華人民共和国個人情報保護法”、及び中国証監会が2023年3月31日から公表した試行方法を含み、すでに中国発行者の海外及び/又は外国投資による発行により多くのbr監督と制御を加える意図を表明した。中国政府が追加要求を取ったり、既存の要求を拡大したりして、香港にある運営子会社 に適用するかどうかは不明である。もし中国政府が将来いかなる行動をとり、その海外証券発行が中国証監会の審査を受ける業界や会社の種類を拡大すれば、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性があり、このような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある

私たちのbrは証券法が指す“新興成長型会社”であり、新興成長型会社が獲得できるいくつかの開示要求の免除を利用すれば、私たちの業績を他の上場企業と比較することが難しくなるかもしれません.

我々 は証券法が指す“新興成長型会社”であり、“雇用法案”によって改正されている。JOBS法第102条(B)(1)条 免除新興成長型企業は、br}民間企業(すなわち、証券法の施行を宣言していないもの又は取引法に基づいて登録されていない証券種別の会社)まで、新たな又は改正された財務会計基準を遵守しなければならない。JOBS法案では，会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが，いずれの選択脱退も撤回できない。私たちは、延長から撤退する過渡期を選択しないことを選択した。これは、基準を発表または改訂する際に、その基準が上場企業または非上場企業に対して異なる適用日があれば、我々は新興成長型企業として、非上場企業が新たな基準または改訂された基準を採用する際に新しいまたは改訂された基準を採用することができることを意味する。これは我々の財務諸表を別の上場企業と比較させる可能性があり、この上場会社は新興成長型会社でも新興成長型会社でもなく、使用する会計基準の潜在的な違い のため、延長された過渡期間を使用しないことを選択することは困難または不可能である。

法律規定を適用する“新興成長型会社”として、より緩やかな開示要求を守らなければならない。このような減少した開示は私たちの普通株の投資家に対する魅力を低下させるかもしれない。

私たちがJOBS法案で定義されている“新興成長型会社”である限り、“新興成長型会社”ではない他の上場企業に適用される様々な報告要件を利用したいくつかのbr免除を選択しますが、これらに限定されないが、サバンズ-オキシリー法案第404条の監査役認証要求に従わず、定期的な報告や依頼書で役員報酬に関する開示義務を削減しています。そして、役員報酬および株主承認前に承認されなかった任意の黄金パラシュート支払いについて、拘束力のない諮問投票を行うことを要求するbrを免除する。これらの緩和された規制要求により、我々の株主は、より成熟した会社の株主が得ることができる情報や権利を得ることができないだろう。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株取引市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの普通株価格はもっと変動する可能性がある。

私たちは上場企業としてコスト増加を招き、特に“新興成長型 会社”の資格を持たなくなった後である。

本年度報告の日までに、上場企業として大量の法律、会計、その他の費用が発生していますが、私たちは民間会社としてはありません。2002年のサバンズ−オキシリー法案と，後に米国証券取引委員会が実施した規則は，上場企業のコーポレートガバナンス実践に様々な要求を出した。“雇用法案”の定義によると、我々は“新興成長型企業”であり、(1)本年度の最終日まで、(A)IPO完了5周年後の最終日まで、(B)我々の年間総収入が少なくとも12.35億ドル、または(C)大型加速申請者とみなされており、これは、12月31日現在の前期までに、非関連会社が保有する普通株式市場値が7億ドルを超えることを意味する。2021年と(2)前3年間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日。新興成長型会社は特定の削減報告やその他の一般的に上場企業の要求に適用することができる。これらのbr条項には、新興成長型企業の財務報告内部統制を評価する際に404節の監査人認証要件を免除することと、この基準が民間会社に適用されるまでの間、新しい会計基準の採用または改訂を延期することを可能にすることとが含まれる。

これらの規則を遵守することは私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの企業活動を更に時間をかけて、コストが高い。私たちが“新興成長型会社”でなくなった後、または初公募が完了してから5年以内(早い者に準じて)には、巨額の費用が発生し、404節の要求や米国証券取引委員会の他の規制を遵守することを確実にするために多くの管理力が投入されることが予想される。例えば、上場企業として、私たち は、独立取締役の数を増やし、内部統制と開示制御に関する政策 と手続きをとることを要求される可能性があります。私たちは役員と上級職員責任保険の購入に投資するかもしれません。しかも、私たちは私たちの上場企業報告書の要求に関連した追加費用を生成するかもしれない。私たちにとっても、合格者を見つけて私たちの取締役会に参加したり、役員になることはもっと難しいかもしれません。私たちは現在、これらの規制に関連する発展状況を評価して監視しており、私たちは、私たちが生成する可能性のある追加のコストまたはそのようなコストの時間を任意の程度の確実性で予測または推定することはできない。

Gaderway 我々の最大株主Gaderway Investments Limitedは我々が発行した普通株の大部分の投票権を持っている.したがって，Gaderway Investments Limitedは株主承認事項の提出結果を制御することができる.さらに、私たちは“制御された会社”とみなされる可能性があり、特定の会社の管理要求の免除を遵守する可能性があり、これは私たちの公衆株主に悪影響を及ぼす可能性がある。

本年度報告日までに，我々の筆頭株主Gaderway Investments Limitedは，我々が発行した普通株式総投票権の約68.27%を有している.したがって、Gaderway Investments Limitedは、取締役選挙およびすべての またはほとんどの資産の任意の合併、合併、または売却を含む株主承認事項を提出することの結果を制御することができる。

Brのナスダック上場規則によると、個人、グループ、または別の会社が50%を超える投票権を持つ会社は“制御された会社”であり、br}のある会社の管理要求を遵守するために、いくつかの免除義務に依存する可能性があり、選択が許可され、以下を含む

私たちはナスダック上場規則の下での“制御された会社”免除に依存するつもりはないにもかかわらず、私たちがbr}一家の“制御された会社”とみなされても、将来的にこれらの免除に依存することを選択することができる。もし私たちが“制御された会社”によって免除されることを選択すれば、私たちの取締役会の多くのメンバーは独立取締役ではないかもしれませんが、私たちの指名、会社管理、報酬委員会は完全に独立取締役で構成されていない可能性があります。したがって、もし私たちがbr免除に依存したら、私たちがまだ制御されている会社の間と、私たちが制御された会社ではない後のいかなる過渡期においても、あなたはナスダックのすべての会社の管理要求に制約された会社の株主から同等の保護を得ることができないだろう。

香港でのビジネスに関するリスク

海外の株主および/または監督機関は香港を含む中国国内での調査や証拠取得が困難な可能性がある。

株主クレームや規制調査は米国ではよく見られるが、中国では法律や実際の意味では追及が難しいのが一般的である。例えば、中国では、規制調査や中国以外で提起された訴訟に必要な情報を提供することには重大な法律や他の障害がある。中国は他の国や地域の証券監督管理機関と規制協力メカニズムを構築し、国境を越えた監督管理を実施することができるが、相互の実務的な協力メカニズムがなければ、このような米国証券監督管理機関との協力は効率が悪い可能性がある。

私たちの主な業務は香港で業務を展開することです。もしアメリカの監督管理機関が私たちを調査し、かつ中国国内でこのような調査或いは証拠収集を行う必要がある場合、アメリカの監督管理機関は中国の法律に基づいて直接中国国内でこのような調査或いは証拠収集を行うことができない可能性がある。アメリカの監督管理機関は未来に司法協力、外交ルート或いは中国証券監督管理機構と構築した監督管理協力メカニズムを通じて、中国証券監督管理機関と国境を越えた協力を行うことを考えることができる。また、我々の香港法律顧問Bird&Birdは、香港証券及び先物事務監察委員会(“証監会”)は、世界証券監督機関(米国証券取引委員会を含む)間の相互調査とその他の協力及び情報交換を規定する国際証券事務監察委員会組織多国間了解覚書(“MMOU”)の署名国であることを提案している。“証券及び先物条例”第186条証監会は非香港監督管理機関が要求する資料及び文書を取得するために調査権力を行使し、“証券及び先物条例”第378条は証監会が当該等の監督管理機関とその所有する機密資料及び文書を共有することを許可し、これも反映している。しかし、このような協力が実現されるかどうかは保証されず、 または実現すれば、米国の規制機関が求める可能性がある程度に、調査または証拠収集のいかなる努力も十分に解決することができるかどうか。

閣下brは、香港で法律手続きを履行し、外国判決を執行したり、香港法律に基づいて当社または当社経営陣に訴訟を提起した場合、追加費用や手続き上の障害を招く可能性があります。

現在、私たちのすべての業務はアメリカ国外で行われており、私たちのすべての資産はアメリカ国外にあります。私たちのすべての役員と管理者は香港国民あるいは香港住民で、彼らのかなりの資産はアメリカ以外の香港にあります。米国裁判所の外国判決は香港で直接執行されない。現在香港と米国の間には外国判決の条約やその他の取り決めが相互に執行されていないからである。あなたが法律手続きを送達し、外国の判決を実行したり、香港で年報で指名された私たちまたは私たちの管理層に対して訴訟を提起した場合、アメリカで下された判決は香港で通常法でしか執行できないため、brの追加費用と手続きの障害を招く可能性があります。香港で米国の判決を強制的に執行したい場合、この判決は最終判決でなければならない。この判決は、税金、罰金、罰金または同様の告発に関する民事事件の算定金額ではなく、クレームに基づく是非曲直でなければならず、判決を得る法律手続きは自然公正に違反するものではなく、判決を執行しても香港の公共政策に違反しない。このような判決は固定金額の判決でなければならず、香港裁判所が適用する国際私法規則によって確定された“主管”裁判所 から来なければならない。英領バージン諸島と香港に関する法律に関するより多くの情報。

“中華人民共和国香港特別行政区維持国家安全法”(“香港国家安全法”)の公布は、我々の運営子会社に影響を与える可能性がある。

2020年6月30日、中華人民共和国全国人民代表大会常務委員会は香港国家安全法を採択した。この法律 は香港の“国家安全法”が国家安全を維持する職責と政府機関、及び国家分裂、転覆、テロ活動と外国或いは外部分子と結託して国家安全を危害するなどの4種類の罪及びそれに相応する処罰を明確にした。2020年7月14日、ドナルド·トランプ元米大統領は“香港自治法案”に署名し、香港自治の侵食に大きな役割を果たしていると認定された個人と実体に制裁を妨害することを米政府に許可した。2020年8月7日、米国政府は香港特別行政区行政長官の林鄭月娥を含む11人の個人に対して香港空港管理局が許可した制裁を実施した。2020年10月14日、米国務省は香港空港管理局の要求に基づいて提出した報告書を国会関連委員会に提出し、“中国政府が共同声明や基本法で規定された義務を履行できなかった”ことに大きな役割を果たしている人を指摘した。2021年3月16日、米国務省は香港空港管理局の基準に適合すると判定された外国人24人をリストした報告書を提出した。本報告は2020年10月及び2021年3月に報告された更新であり、香港会計士組合第5条(E)条の規定に適合している。香港金融管理局はさらに、関係者がその権限に基づいて制裁した外国人と重大な取引を行う外国金融機関に対して制裁を阻止することを含む二次制裁を許可した。制裁を実施することは、外国金融機関および任意のターゲット外国金融機関と付き合う任意の第三者または顧客に直接影響を与える可能性がある。香港と香港にある会社に対する“香港国家安全法”と香港機管局の全面的な影響を予測することは困難である。 主管部門が運営子会社が“香港国家安全法”や香港機管局に違反していると認定すれば、 業務運営、私たちの財務状況と運営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。

中国の法律や規則制度の実行変化は速く、事前に通知する必要はほとんどない。さらに、香港に適用または適用される中国の法律および法規およびこのような法規の実行は、少ない場合または事前通知なしに迅速に変化する可能性がある。したがって、香港の法律制度には不確実性があり、法的保護の可用性を制限する可能性があり、これは、私たちの業務および/または私たちが登録販売している証券の価値に大きな変化をもたらす可能性がある

香港の主権が中国に移管される条件の一つとして、中国は香港基本法などの条件を受け入れた。“基本法”は香港が1997年から50年以内に自分の通貨(香港ドル)、法律制度、議会制度、人民の権利と自由を維持することを確保する。この協定は香港に高度な自治的な自由運営を与えている。香港特別行政区は、司法と最高裁判所、入国と税関、公共財政、通貨、引き渡しを含むが、これらに限定されない内部事務を担当する。香港はイギリスの一般法制度を踏襲し続けている。

しかし、もし中国が香港の自主的な運営を可能にするためにその合意を変更しようとした場合、これは香港の一般法の法律制度に影響を与え、さらに不確実性、例えば、私たちが運営する子会社の契約権利の執行に影響を与える可能性がある。これは逆に私たちの運営中の子会社の業務や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、香港の知的財産権や秘密の保護は、米国や他の国ほど効果的ではないかもしれない。そのため、新しい法律の公布、既存の法律の改正、それの解釈や実行、あるいは国家法律が地元の法規を占めていることを含む、香港の法律制度の将来の発展の影響を予測することはできない。これらの 不確実性は、顧客との合意を実行する能力を含む、我々が得ることができる法的保護を制限する可能性がある。

香港の法制度には不確実性があり、法的保護の獲得性を制限する可能性がある。

香港の主権が中国に移管される条件の一つとして、中国は香港基本法などの条件を受け入れた。“基本法”は香港の資本主義制度と生活様式が五十年変わらないことを確保し、香港に高度な自治の自由を与える。香港は自分の国内事務に責任があり、司法と最高裁判所、移民と税関、公共財政、貨幣と引き渡しを含むがこれらに限定されない。香港 はイギリス一般法制度を継続して使用している。

しかし、もし中華人民共和国がその合意を変更し、香港の自治運営を許可しようとすれば、これは香港の一般法の法律制度に影響を与え、更に私たちの契約権利を実行する上で不確実性をもたらす可能性がある。これは逆に私たちの運営中の子会社の業務や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、香港の知的財産権と秘密保護措置はアメリカや他の国ほど効果的ではないかもしれない。そのため、私たちは香港の法律制度の将来の発展の影響を予測することができなくて、新しい法律の公布、現行の法律の改正或いはそれに対する解釈或いは実行、あるいは国家法律が優先的に地元法規を採用することを含む。これらの不確実性 は、顧客との合意を実行する能力を含む、当社の運営子会社が入手可能な法的保護を制限する可能性があります。

香港で業務を展開するにはいくつかの政治的危険がある。

付属会社を運営する業務は主に香港を拠点としている。そのため、運営付属会社の業務運営や財務状況は香港の政治や法律の発展の影響を受ける。本年度報告で引用された財務情報がカバーされている期間内に、私たちのすべての収入は香港の業務、特に私たちの運営子会社から来ます。いかなる不利な経済、社会および/または政治状況、重大な社会不安、brスト、暴動、内乱または反抗、および重大な自然災害は、市場に影響を与え、私たちの運営子会社の業務運営に悪影響を及ぼす可能性がある。香港は中華人民共和国の1つの特別行政区であり、中華人民共和国の香港に対する基本方針政策は“基本法”に反映されており、すなわち香港の憲法的文書は、香港に高度な自治権、行政権、立法権、独立した司法権を与え、一国二制度の原則の下での終審権を含む。しかし、香港の未来の経済、政治、法的環境が何も変化しないという保証はない。私たちのすべての業務は香港を基地としているため、このような政治手配のいかなる変化 は香港の経済安定に対して直接の脅威となる可能性があり、それによって私たちの業務業績と財務状況に直接かつ不利に影響を与える。

2019年から始まった香港抗議活動は続いており、香港政府が提出した逃亡犯改正法案によるものだ。成立すれば、この法案は香港で現在引き渡し協定がない地域で指名手配されている刑事逃亡犯、大陸部中国を含む引渡しを許可する。これは、香港住民と観光客を大陸部中国の司法管轄と法律制度の制約を受け、香港特別行政区の自治と人民の公民の自由を破壊するという懸念を引き起こしている。抗議活動がますます暴力的になるにつれて、香港経済の様々な分野が悪影響を受けている。最も注目すべきは、航空、小売、不動産業界の売上高が減少したことだ。

“中華人民共和国香港特別行政区基本法”によると、香港は香港の内部事務と対外関係を専門に担当し、中華人民共和国政府は香港の外交と国防事務を担当する。香港は単独の関税区として、外国や地域と関係を維持し、発展させている。中華人民共和国全国人民代表大会常務委員会が2020年6月に公布した“人民代表大会Republic of China香港特別行政区の国家安全を守る法律”を含むいくつかの最新の事態発展によると、米国務省は、香港が中国と総裁に対して重大な自治権を持つとは考えていないと表明した。トランプ氏は行政命令と香港自治法に署名した。香港の優遇貿易地位を取り消し、香港の自治権の侵食に重大な役割を果たしていると確定された個人と実体に米国政府に制裁を妨害することを許可した。米国は香港輸出商品に中国大陸商品と同じ関税やその他の貿易制限を課す可能性がある。これらや最近の他の行動は、米国、中国、香港に関連する政治的·貿易的緊張がエスカレートしていることを表している可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちの収入は香港社会、経済、政治安定に影響を与える持続的な事件や要素の影響を受ける。 。どんな重大な事件も私たちの運営中の子会社の業務運営に悪影響を及ぼす可能性があります。このような不利なイベントは、経済条件および規制環境の変化、社会および/または政治条件の変化、内乱または反抗、br、および重大な自然災害を含む可能性がある。香港の地理面積が相対的に小さいことから、このような事件はすべて私たちの運営子会社の業務運営に広範な影響を与える可能性があり、更に私たちの業務、私たちの運営業績と財務状況に不利かつ実質的な影響を与える可能性がある。 香港空港管理局が香港や私たちのように香港で業務をしている会社への全面的な影響を予測することは難しい。また，中国−米国関係に関する立法や行政行動は，我々を含む影響を受ける発行者に投資家の不確実性を与える可能性があり，我々普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性がある

商工業に関するリスク

運営中の子会社が置かれている市場競争は激しい。

香港とアジアの金融科学技術業界は競争が激しく、それぞれが政治をしている。近年の電子取引の台頭に伴い、この業界は香港と国際会社の存在を誘致した。

金融取引ソリューション市場はまだ新興段階にあり、私たちはそれが今後数年間成長し続けると信じている。この市場の将来性と潜在力は、大量の資本と資源を持つ会社を引き付けることが予想される。企業合併買収と業界統合が市場動向になる可能性がある。したがって、私たちの子会社の運営環境はもっと競争力があるかもしれない。うちの子会社の競争相手は私たちの子会社より低い価格で似たような金融取引解決策やサービスを提供するかもしれません。私たちの子会社が将来負担するプロジェクトと提供されるサービスは、私たちの子会社が現在の利益率を維持することを保証することはできませんが、競争環境は私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。

運営子会社の成功は金融·ブローカー業界とその市場参加者にかかっている。どの市場統合も我々の運営子会社の業務発展や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

運営子会社は主に金融·ブローカー業界の市場参加者に金融取引解決策を提供している。観察によると、金融·ブローカー業界の特徴は競争が激しいことである。金融·ブローカー業界の激しい競争は市場参加者の利益率に影響を及ぼすことは避けられず、したがって、これらの参加者の新技術への投資や既存技術の使用拡大の意欲に影響を与える可能性がある。これは私たちの業務発展に悪影響を及ぼす可能性がある 伝統的な中小経営会社は、より多くの資本、資源あるいは経験を持つ大型ブローカーからの競争に直面する可能性がある。グローバルブローカーが出現する可能性のある統合は、その業界参加者の数を減少させる可能性がある。私たちの潜在的および既存の顧客数やそれらのビジネス規模が減少すれば、私たちの既存のビジネスと将来の成長潜在力は悪影響を受ける可能性がある。

運営中の子会社は活力に満ちた業界で運営されており、将来の見通しの評価が困難になっている。

全体的に、金融科学技術産業は活力に満ちている。我々が経営している業界は、金融取引解決策、モバイルおよびデスクトップ取引アプリケーション、および金融付加価値サービスを提供し、維持する業界を含み、高度に動的であり、予想通りに発展しない可能性がある。私たちの顧客は私たちの解決策の価値を完全に理解していないかもしれませんが、潜在的な新しい顧客は私たちの解決策と競争相手の解決策を区別することが難しいかもしれません。もし私たちが顧客に私たちの解決策の価値を信じさせることができなければ、私たちの解決策の市場 は私たちが予想しているように発展し続けることができない、あるいは私たちはこれらの動的で発展していく業界の需要を満たすことができなくて、私たちの運営子会社の業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの財務業績と業務の見通しは金融市場の変動の深刻な影響を受けていますが、私たちとbrの運営子会社は金融市場をコントロールできません。

運営子会社のターゲット顧客は、主にアジアに位置する金融ブローカーと機関を含み、その金融取引解決策の需要はその業務運営と拡張需要に依存し、業務運営と拡張需要は世界金融市場の全体表現 に大きく依存する。世界金融市場は世界と地域の政治と経済環境の影響を直接受ける。

世界経済や政治環境のいかなる突然の低迷も、我々の運営子会社の制御範囲内ではなく、全体的な金融市場感情に悪影響を及ぼす可能性がある。市場や経済感情の激しい変動は、市場活動の長期的な低迷を招く可能性もあり、さらに私たちのターゲット顧客の業務や運営業績に悪影響を与え、彼らの金融取引解決策の需要に影響を与える可能性がある。そのため、当社の収入やわが社や運営子会社の収益力が変動する可能性があり、困難や不安定な経済状況で過去の業績を保つことができる保証はありません。私たちの歴史的利益レベルは私たちの未来の財務業績の指標だけにしてはいけません。

私たちの外貨取引は金融や通貨市場の変動の深刻な影響を受けていますが、私たちと運営中のbr子会社は金融や通貨市場の変動をコントロールできません。将来の金融·通貨市場のいかなる突然の変動も、我々の外国為替取引業績に悪影響を与え、実現された損失と実現されていない損失を招く可能性がある。

二零二一年、二零二一年及び二零二三年十二月三十一日まで、当社は公正価値による外貨取引を行う際に、それぞれ公正価値で金融資産の損失を処理し、公正価値で金融資産を売却する公正価値変動を記録し、総額はそれぞれ香港ドル676，445元、香港ドル1，157，650元及び香港ドル9，965元(1，276ドル)であり、リアルタイム市場相互作用による取引アルゴリズム を最適化することを期待している。公正価値で計算される金融資産の公正価値変動は主に2021年、2022年と2023年の金融と通貨市場の変動性の増加によるものである。

我々は将来的に外貨取引を継続し，実外国為替市場でリアルタイム取引を行うことで，我々の取引アルゴリズムをさらに最適化する予定である.金融や通貨市場のどのような突然の変動も、私たちの運営子会社がコントロールできるものではなく、私たちの外貨取引パフォーマンスに悪影響を与え、実現されていない損失を招く可能性があります。

運営子会社の知的財産権を第三者が不正に使用することや、その知的財産権を保護するために生じる費用 は、その業務、名声、競争優位に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々 は，彼らのドメイン名を含む子会社の知的財産権を運営することは，彼らの成功に非常に重要であり，彼ら は知的財産法，購読，ソフトウェアプロバイダとの契約手配によって彼らのbr独占権を保護すると考えている.

運営子会社はすでに香港と大陸部で様々な中国申請を提出しており、その知的財産権のいくつかの側面には、複数の商標を含む保護が求められている。しかし、私たちは彼らがすべての申請を登録できる保証はありません。br}運営子会社がその商標を登録できない場合、彼らは侵害リスクなしにこのような知的財産権を使用することができない可能性があり、これらの知的財産権を使用することができても、第三者が侵害した場合にそのような知的財産権を実行することが困難である可能性があり、これは彼らの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

これらの措置が取られているにもかかわらず、運営子会社のどの知的財産権も挑戦、無効、回避または流用される可能性があり、あるいはこのような知的財産権は私たちに競争優位を提供するのに十分ではないかもしれない。成文法と法規は司法解釈と実行の制約を受けており，一致して適用されない可能性がある.したがって、運営子会社 は、すべての管轄区域でその知的財産権を有効に保護することができないか、またはその契約権利を実行することができない可能性がある。

運営子会社の知的財産権の不正使用を防止することは困難で高価であり，その知的財産権の流用を防ぐには不十分である可能性がある.それらがその知的財産権を強制的に執行するために訴訟に訴えなければならない場合、そのような訴訟は、巨額の費用およびその管理および財務資源の移転をもたらす可能性がある。私たちは運営中の子会社がこのような訴訟で勝つという保証はない。特に、モバイル金融 は大陸に9つの商標中国を登録しているが、大陸では中国の実体が運営されておらず、中国大陸で権利侵害事件が発生すれば、その知的財産権の適時な対応や法執行能力は限られている可能性がある。

また，運営中の子会社のビジネス秘密が漏洩したり，他の方法で競争相手に漏洩したり，競合他社 に独立して発見される可能性がある.その知的財産権を保護または実行できなかった行為は、その業務、名声、および競争優位に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の普通株と取引市場に関するリスク

PCAOBが2022年から2年連続で我々の監査人に対してbr検査や全面調査ができないと判断した場合，HFCA法案により，我々の普通株は国家取引所での取引が禁止される可能性があるため，取引所は我々の証券を退市することを決定する可能性がある。私たちの普通株の退市や退市の脅威は、あなたの投資価値に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

“HFCA法案”は2020年12月18日に公布された。“海外腐敗防止法”は、米国証券取引委員会がある会社が公認会計士事務所から発行された監査報告を提出したと認定し、当該公認会計士事務所が2021年から3年連続で米国上場会社会計基準委員会の検査を受けていない場合、米国証券取引委員会は、当該会社の証券が米国全国証券取引所または場外取引市場での取引を禁止すべきであると規定している。

2021年3月24日、米国証券取引委員会は、“高周波取引法案”のいくつかの開示と文書要求の実施に関する暫定最終規則 を採択した。ある会社が米国証券取引委員会によって米国証券取引委員会がその後に設立された流れの中で1年間検査を受けていないと認定された場合、同社は本規則を遵守することを要求される。米国証券取引委員会は、上記の上場禁止や取引の要求を含む“高周波取引法案”の他の要求をどのように実施するかを評価している。

2021年12月2日、米国証券取引委員会は改正案を可決し、“海外腐敗防止法”における提出·開示要求を実施する規則を最終的に決定した。これらの規則は、米国証券取引委員会が年次報告書の提出を確認し、外国司法管轄区にある公認会計士事務所が発行した監査報告を提出した登録者に適用される。外国司法管轄区当局の立場により、PCAOBは全面的な検査や調査を行うことができない。

2021年12月16日、審計署はすでに報告を発表し、大陸部または香港の中国会計士事務所に全面的に検査または調査本部を置くことができないと認定した米国証券取引委員会に通知した。我々の監査人は，本年度報告に他の部分に含まれる監査報告を発行する独立公認会計士事務所 であり，米国上場企業の監査人とPCAOBに登録されている会社として，我々の監査人は米国の法律に拘束されており，これらの法律に基づき，PCAOBは適用される専門基準に適合しているかどうかを定期的に評価する定期検査 を行う。しかし、私たちは、ナスダックまたは他の規制機関が、私たちの監査人の監査手順および品質制御プログラムの有効性、人員の十分性および訓練、または私たちの財務諸表監査に関連する資源、地理的範囲、または経験の十分性を考慮した後、追加的またはより厳しい基準を適用しないことを保証することはできません。2022年8月26日、PCAOBは中国証監会と中国の財政部とSOP協定に調印した。SOP協定は具体的、責任ある枠組みを構築し、PCAOBがアメリカの法律の要求に従って、中国大陸部と香港に本部を置く監査会社中国に対して全面的な検査と調査を行うことができるようにした。

2022年12月15日、PCAOB取締役会は、PCAOBがPCAOB検査と調査本部が大陸部と香港に本部を置く公認会計士事務所中国に完全に入ることを確保し、以前の決定を撤回することができることを認定した。しかし、中国当局が将来PCAOBの参入を阻害したり、便利にすることができなかった場合、PCAOB取締役会は新たな決定を発表する必要があるかどうかを考慮する。

2022年12月29日、総裁·バイデンは“総合支出法”に署名し、法律にした。総合支出法案にはHFCA法案の加速と同様の条項が含まれており，外国会社がHFCA法案の規定を遵守しているPCAOB監査の連続非検査年数を最初の3年から2年に減少させ，証券の取引が禁止されるか退市するまでの時間帯を短縮した。

もし、したがって、私たちの普通株が別の証券取引所に上場できない場合、このような退市は、あなたが私たちの普通株を売却または購入したい時に私たちの普通株を売却または購入する能力を大きく弱化させ、潜在的な退市に関連するリスクと不確実性は私たちの普通株価格に負の影響を与えるだろう。

米国証券取引委員会が最近発表した共同声明とナスダックが提出した規則修正提案は、新興市場会社により多く、より厳しい基準を適用することを呼びかけている。このような事態の発展は私たちの業務運営、株価、そして名声に不確実性を増加させるかもしれない。

ほとんどの業務が中国(香港を含む)にあるアメリカ上場会社はずっと投資家、財経コメンテーターとアメリカ証券取引委員会などの監督機関の密接な関心、br批判とマイナス宣伝を受けてきた。これらの負の関心は、主に財務と会計違反と誤り、財務会計の有効な内部統制の不足、コーポレートガバナンス政策の不十分または遵守の不足、および多くの場合の詐欺疑惑に集中している。

2018年12月7日、米国証券取引委員会と上場会社会計基準委員会は共同声明を発表し、米国の監督管理機関が中国に重要な業務を持っている米上場企業に対して財務諸表監査を行う際に直面している持続的な挑戦を強調した。2020年4月21日、米国証券取引委員会のジェイ·クライトン会長とPCAOB会長のウィリアム·D·デューク三世および米国証券取引委員会の他の上級社員は、本社が新興市場にあるか、新興市場に大量の業務を有する会社(中国を含む)への投資に関するリスクを強調し、中国の会計士事務所や監査業務の底稿の検査に関連する困難、新興市場における詐欺リスクが高いこと、新興市場で米国証券取引委員会、司法省、その他の米国規制行動の難しさを提起し、実行することを含む米国証券取引委員会およびPCAOBが過去にいくつかの問題について発表した声明を再確認した。

2021年5月21日、ナスダックは、(I)主に“制限市場”で経営している会社に対して最低発行規模要求を実施することを目的とした3つの提案書を米国証券取引委員会に提出し、(Ii)制限市場会社がナスダック資本市場に直接上場することを禁止し、br}がナスダック全世界精選市場またはナスダックグローバル市場に直接上場することのみを許可し、(Iii)申請者または上場企業の監査員資格に基づいて、追加的なbr}およびより厳しい基準を実施することを目的としている。

このような審査、批判、マイナス宣伝により、多くの米国上場企業の中国上場株は大幅に縮小し、場合によってはほぼ一文の価値もない。その多くの会社は現在、株主訴訟や米国証券取引委員会の法執行行動に直面しており、これらの告発に対して内部·外部調査を行っている。このような全業界範囲の審査、批判、否定的な宣伝が私たち、私たちの業務、そして私たちの株価にどのような影響を与えるのかはまだわからない。もし私たちがどんな不利な告発の対象になったら、これらの疑いが本当かどうかが証明されても、私たちはそのような疑いを調査するために多くの資源を費やし、および/または私たちの会社を弁護しなければならないだろう。この場合は多大なコストと時間がかかり，我々の経営陣の注意を分散させ，我々の成長を発展させることができなくなる.もしこのような疑いが根拠がないことが証明されなければ、私たちと私たちの運営子会社の業務運営は深刻な影響を受け、あなたは私たちの普通株の価値を大幅に低下させるかもしれない。

ナスダックは私たちの継続上場にもっと多く、より厳しい基準を適用するかもしれません。私たちの内部の人は私たちの大部分の上場証券を持っているからです。

ナスダック上場規則第5101条は、ナスダックに証券が引き続き上場することを含むナスダックに広範な適宜決定権を与え、ナスダックはナスダックに証券をナスダックに上場を継続させることが望ましくない又は根拠のないいかなる事件、条件又は状況に基づいて、特定の証券の継続上場に追加又はより厳しい基準を適用することができ、たとえ当該証券がナスダックが上場を継続するすべての列挙された 基準に適合する可能性があっても、ナスダック上場を一時停止又は取外すことができる。さらに、ナスダックは、上場を拒否するか、追加のbrおよびより厳しい基準を適用することを自由裁量権を行使することができますが、これらに限定されないが、会社は、上場企業の会計基準委員会の検査を受けていない監査人、監査委員会が検査できない監査師、または十分な資源、地理的範囲、または経験を証明していない監査者を招聘して、会社監査を十分に実行する監査人を招聘することができる。我々のIPO規模は比較的小さい.本年報日まで、公衆が手にしている既発行資本は総株式の35%を超えず、当社内部の人々は当社の上場証券の大部分を持っている。したがって、私たちは引き続き発売されるために、ナスダックの追加的で、より厳しい基準の制約を受けるかもしれない。

私たち は予測可能な未来に配当金を送るつもりはない。

私たちのbrは現在、運営中のbr子会社の運営および業務拡張のために、すべての残りの資金と将来の収益(があれば)を維持する予定であり、予測可能な未来にはさらなる配当金を発表または支払うことはない。将来、私たちの配当政策に関連する任意の決定は、私たちの取締役会が、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、契約要求、業務の見通し、および取締役会が関連すると考えている他の要素を考慮した後に適宜行われます。そして、将来のいかなる融資ツールに含まれる制限を受けることになります。

証券や業界アナリストが私たちの運営子会社の業務に関する研究報告や報告書を発表しない場合、または彼らが私たちの普通株に関する負の報告書を発表した場合、私たちの普通株の価格と取引量は低下する可能性がある。

我々普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表した我々または運営子会社業務に関する研究および報告にある程度依存する可能性がある。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。もし私たちの一人以上のアナリストを追跡して私たちの格付けを下げたら、私たちの普通株の価格は下落するかもしれない。もしこれらのアナリストのうちの1人以上が私たちの会社の報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視度を失う可能性があり、これは私たちの普通株価格と取引量を低下させる可能性がある。

私たちの普通株の市場価格は変動するかもしれない。

私たちの普通株の市場価格は以下のような要因によって大きく変動する可能性があります

また、証券市場は特定会社の経営業績に関係なく重大な価格や出来高変動を時々経験している。このような市場変動はまた私たちの普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカの裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は制限されるかもしれません。私たちは英領バージン諸島の法律に基づいて登録されているからです。

私たちは英領バージン諸島の法律に基づいて設立された会社です。私たちの会社の事務は私たちの覚書と条項、英領バージン諸島法案と英領バージン諸島普通法によって管轄されています。英領バージン諸島法律によると、株主が私たちのbr取締役を提訴する権利、私たちの小株主の訴訟、そして私たちの取締役の私たちの受託責任は英領バージン諸島普通法によって大きく管轄されています。英領バージン諸島の一般法部分は、英領バージン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており、イングランド裁判所の裁決は英領バージン諸島の裁判所に対して説得力を持っているが、拘束力はない。我々の株主の権利と取締役の英領バージン諸島の法律下での受託責任は、米国のある管轄区域の法規や司法前例の下でのように明確ではない。特に、英領バージン諸島の証券法システムはアメリカほど発達していない。イギリス領バージン諸島と比べて、アメリカのいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また、英領バージン諸島社の株主は、米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がない可能性がある。

英領バージン諸島のある会社のガバナンス実践は，米国などの他の管轄区に登録されている会社の要求 とは大きく異なる。私たちの会社の管理の側面で、私たちは自国の実践に頼ることができる。もし私たちが将来イギリス領バージン諸島のやり方に従うことを選択すれば、私たちの株主はアメリカ国内の発行者に適用される規則や法規よりも少ない保護を受けるかもしれない。“-D.リスク要因-我々の普通株と取引市場に関連するリスク外国の個人発行者として、私たちは、アメリカ国内発行者に適用されるいくつかのナスダック証券取引所会社の管理基準の免除に依存することが許可されています。これは、私たちの普通株式保有者の保護を減少させる可能性があります。”

以上のような理由から、米国で登録設立された会社である公衆株主よりも、公衆株主は、我々の管理層や取締役会メンバーの行動に直面した場合、自分の利益を保護することが困難になる可能性がある。

外国の個人発行者として、私たちはアメリカ国内の発行者に適用されるいくつかのナスダック社の管理基準の免除に依存することを許可された。これは私たちの普通株式保有者の保護を減少させるかもしれない。

私たちは外国の個人発行者なので、私たちのbrはナスダック上場規則のいくつかの会社管理要求を遵守することを免除されています。私たちは私たちの会社管理実践とナスダックに上場しているアメリカ国内会社が従わなければならない会社管理実践との間の大きな違いを簡単に説明することを要求されています。私たちに適用される基準はアメリカ国内発行者に適用される基準とは大きく違います。例えば必要ありません

私たちは上記の規定を守り続けたいと思っていますナスダック上場規則のコーポレートガバナンス要件。しかし、ナスダック上場規則の一部の企業統治基準に関する要求brの代わりに、母国の慣例に従うことを考慮することが考えられるかもしれないしたがって、あなたはナスダックの特定の会社管理要件を享受できないかもしれない。

もし私たちが外国の個人発行者になる資格がなくなったら、私たちはアメリカ国内の発行者に適用される“取引所法案”の報告要求を完全に遵守することを要求され、私たちは多くの追加の法律、会計、その他の費用を発生させ、私たちは外国の個人発行者としてこれらの費用を発生させないだろう。

私たち は外国の個人発行者の資格を持っています。外国個人発行者としては、取引法第16条に記載されている報告書及び短期運転利益回収条項の制約を受けず、我々の高級管理者、取締役及び主要株主も、取引法第16条に記載されている報告書及び短期運転利益回収条項の制約を受けない。また、取引法によると、米国内発行者のように定期報告や財務諸表を米国証券取引委員会に頻繁にまたはタイムリーに提出することはなく、米国内発行者が開示を要求されたすべての情報を我々の定期報告書で開示することも要求されない。現在、外国のプライベート発行者の資格を取得する予定ですが、将来的には外国のプライベート発行者の資格を持たなくなる可能性があります。

もし私たちがナスダック資本市場の持続的な上場要求や他の規則を満たし続けることができなければ、私たちは外国の個人発行者としてアメリカの発行者に適用されるいくつかの会社の管理基準を免除したにもかかわらず、私たちの普通株は削除される可能性があり、これは私たちの普通株の価格と株主が普通株を売却する能力にマイナス影響を与える可能性がある。

NASDAQ キャピタルマーケットへの上場を維持するために、当社は、最低株主資本、最低株価、特定のコーポレートガバナンス要件に関するものを含む、 NASDAQ キャピタルマーケットの一定のルールを遵守する必要があります。当社は、 NASDAQ キャピタルマーケットの上場要件およびその他の適用される規則を満たしているにもかかわらず、これらの要件および適用される規則を継続して満たすことができない場合があります。当社が NASDAQ キャピタルマーケットの上場維持基準を満たすことができない場合、当社普通株式は上場廃止の対象となる可能性があります。

NASDAQ キャピタルマーケットが当社の普通株式を上場廃止した場合、以下を含む重大な結果に直面する可能性があります。

私たちの運営子会社の業務は香港ドルで行われているので、私たちの普通株の価格はドルでオファーされたもので、通貨為替レートの変化はあなたの投資価値に影響を与える可能性があります。

基本的に私たちのすべての運営子会社の業務は香港で行われており(その顧客総数の10%は大陸部顧客 中国で)、私たちの帳簿と記録は香港ドルで保存されていますが、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出して株主に提供する財務諸表はドルで提示されています。香港ドルとドルの間の為替レートの変化は私たちの資産価値とドルで計算した業務結果に影響を与えます。香港ドルとドルとその他の通貨の価値は変動する可能性があり、香港の政治と経済状況の変化や香港とアメリカ経済の変化などの要素の影響を受ける可能性がある。香港ドルが大幅に再評価されれば、私たちのキャッシュフロー、収入、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株価格の変動は私たちを証券訴訟に直面させるかもしれない。

我々の普通株の市場は，経験豊富な発行者に比べて大きな価格変動がある可能性があり，我々の株式 価格は将来的には経験豊富な発行者の価格変動よりも大きくなる可能性が予想される.過去，原告は証券市場価格が変動した後に会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった.未来、私たちは似たような訴訟の目標になるかもしれない。証券訴訟は巨額のコストと負債を招く可能性があり、経営陣の注意と資源を移す可能性がある。

我々 はIPOを用いた純収益において広範な裁量権を有しており，これらの資金を有効に使用できない可能性がある.

私たちのbr経営陣は、“第14項”で述べた任意の目的を含む純収益の応用に幅広い裁量権を持っている。 は、証券保有者の権利と収益の使用を実質的に修正する--収益の使用であり、私たちの株主は、その投資決定の一部として純収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がない。IPOを使用する純利益を決定する要素の数および可変性のため、それらの最終用途は、現在の予想用途とは大きく異なる可能性がある。私たちの経営陣がこれらの資金を有効に運用できなければ、私たちが運営している子会社の業務を損なう可能性があります。

私たちがいかなる課税年度内に受動的な外国投資会社やPFICとみなされず、米国連邦所得税を納めることができないことは保証できません。これは私たちの普通株を持っているアメリカ人に不利な連邦所得税の結果をもたらす可能性があります。

非米国企業は、任意の課税年度においてPFICになるであろう。ただし、(1)年間の総収入の少なくとも75%がいくつかのタイプの“受動的”収入を含む、または(2)年間の資産価値の少なくとも50%(資産の四半期価値平均値に基づく)は、受動的収入の生成によって、または受動的収入を生成するために保有される資産、 または資産テストに起因することができる。私たちの現在と予想されている収入と資産に基づいて、私たちは現在、本納税年度または予見可能な未来にPFICになることを望んでいません。しかし、この点では保証できません。私たちがPFICになるかどうかの決定は年度に基づく密集事実調査であり、一部は私たちの収入と資産の構成に依存しています。また、br国税局(IRS)が私たちの結論に同意するか、あるいは国税局が私たちの地位に挑戦することに成功しない保証はありません。br}私たちの普通株の市場価格変動は、本納税年度以降の納税年度にPFICになる可能性があります。資産テストにおける資産価値は、私たちの普通株の市場価格を参考にして決定されるかもしれません。私たちの収入と資産の構成は、流動資産やIPOで調達した現金の方式や速度の影響を受ける可能性もあります。もし米国所有者が私たちの普通株を持っている任意の課税年度内に、私たちがPFICになるか、またはPFICになる場合、いくつかの不利な米国連邦所得税結果はこの米国所有者に適用される可能性があり、米国所有者は追加の報告要求を遵守する必要があるかもしれない。PFIC規則の私たちへの適用およびPFICが米国納税者に与える影響として決定または決定された場合の詳細な議論は、“第10項.その他の情報-E.税収-米国連邦所得税-PFIC”を参照されたい

私たちは財務報告書に対して有効な内部統制が不足しており、これは私たちの財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止する能力に影響を与える可能性があり、これは私たちの普通株の市場と価格に影響を与える可能性がある。

2002年の“サバンズ·オキシリー法”第404条を施行するために、米国証券取引委員会は、上場企業に、会社の財務報告の内部統制に関する経営陣報告を含むことを要求する規則を採択した。2024年4月に初公募が終了するまで、私たちは個人会社で、会計人員と他の資源は限られていて、財務報告に対する私たちの内部統制を解決できません。私たちの経営陣は、私たちの財務報告の内部統制の有効性の評価を完了していません。私たちの独立公認会計士事務所は、私たちの財務報告の内部統制を監査していません。しかし、2021年、2022年、2023年12月31日までの連結財務諸表を監査する際に、私たちと私たちの独立公認会計士事務所は、アメリカPCAOB財務報告の内部統制にいくつかの大きな弱点があることを発見しました。“重大な欠陥”とは、我々の年間または中期財務諸表の重大なミス報告がタイムリーに予防または発見されない可能性があるように、財務報告の内部統制に欠陥または欠陥が存在する組み合わせを意味する。発見された重大な弱点は、(1) 私たちは日常取引記録を監視するのに十分な適切な会計知識と経験を持つフルタイムの人員が不足し、複雑なアメリカGAAP会計問題を解決し、アメリカGAAPに従って財務諸表と関連開示を作成し、審査する；(2)私たちはbrの予防的内部制御プログラムの整合性を監督する機能内部監査部門あるいは人員、および内部監査機能における適切な政策とプログラムを不足して、私たちのbr}政策とプログラムが計画通りに実行されたことを保証する；および(3)人員や資源が限られているため，ある重要な機能の役割分担が不足している.

我々の経営陣は、これらの重大な弱点の根本的な原因を是正するために必要なステップを実施しており、(I)私たちの財務報告および会計担当者の定期的かつ継続的な米国公認会計基準訓練計画およびオンラインシンポジウムを含む；(br}ii)監査委員会、報酬委員会、指名および会社管理委員会の3つの委員会を取締役会の下に設置した(参照“プロジェクト6--役員、上級管理職、従業員詳細な情報“；iii)運営における重要な役割を埋めるためにより多くの適格な従業員を積極的に募集すること、およびiv)財務およびシステム制御の枠組みを確立し、政策および制御の正式な文書 を配置すること。しかし、これらの措置が財務報告の内部統制における私たちの重大な弱点 を完全に解決できることを保証することはできません。または、私たちは将来、他の重大な弱点や重大な欠陥を発見しない可能性があります。

我々 は内部制御を維持しなければならず，管理層に内部制御の有効性 を定期的に評価することが求められる.財務報告書に対する効果的な内部統制は不正防止に重要だ。したがって、もし私たちが効果的な内部統制がなければ、私たちの業務、私たちの財務状況、経営結果と見通し、そして私たちの普通株の市場と取引価格は重大で不利な影響を受けるかもしれない。IPOの前に、私たちは資源の限られた民間会社だった。したがって、私たちはいかなる問題もタイムリーに発見できない可能性があり、既存および潜在株主は、私たちの財務報告に自信を失う可能性があり、これは、運営子会社の業務と私たちの普通株の取引価格を損なう可能性がある。財務報告の内部統制の欠如は、投資家が私たちの普通株を購入することを抑制し、債務や株式融資による資金調達の難しさを増加させる可能性がある。

未来にはより多くの実質的な欠陥や重大な欠陥が発見されるかもしれない。もし私たちがこのような問題を発見した場合、あるいは正確でタイムリーな財務諸表を作成できなければ、私たちの一般株価は下落する可能性があり、私たちはナスダック上場規則の遵守を維持できないかもしれない。

私たちの普通株の価格は迅速かつ大幅に変動する可能性があり、この変動は潜在的なbr投資家が私たちの普通株の急速な変化の価値を評価することを困難にする可能性がある。

最近の初公募株(IPO)、特に上場規模が比較的小さい会社では、株価が急騰し、その後急速に下落し、株価が急激に変動する例が見られた。時価が相対的に小さい上場企業として、大盤株よりも大きな株価変動、極端な価格上昇、より低い取引量、より少ない流動性 を経験する可能性がある。特に，我々の普通株は迅速かつ大幅な価格変動，取引量の低さ，売買価格差の影響を大きく受ける可能性がある.このような変動は、任意の株式上昇を含み、私たちの実際の経営業績や財務状況や見通しとは関係なく、潜在的投資家が私たちの普通株の急速な変化の価値を評価することを困難にする可能性がある。

また、私たち普通株の取引量が低ければ、購入や売却数の小さい人は私たちの普通株の価格に影響を与えやすい。この低出来高は我々の普通株の価格を大幅に変動させる可能性もあり， のどの取引日の価格も大きな百分率変化が見られる.私たちの普通株の保有者も、彼らの投資を簡単に表現できないかもしれないし、出来高が低いために低価格で売却されることを余儀なくされるかもしれない。広範な市場変動や一般的な経済·政治状況もまた我々普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。この変動により、 投資家の私たちの普通株への投資は損失を受ける可能性がある。私たちの普通株の市場価格の下落はまた、私たちが追加的な普通株を発行する能力と、私たちが将来追加融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの普通株の活発な市場が発展したり持続するという保証はない。もし市場が活発でなければ、私たちの普通株の保有者はいつでも彼らの持っている株を売ることができないかもしれないし、彼らの株を売ることができないかもしれない。

第 項4.会社情報

A. 会社の歴史と発展

当社の歴史と発展については、“プロジェクト3.主な情報である当社の歴史”を参照されたい。2024年4月22日、私たちの普通株はナスダック資本市場で取引を開始し、取引コードはMFIである。2024年4月24日、初公募株を完成させた。引受割引やその他の関連費用を差し引く前に、初公募株(IPO)で750万ドルの総収益を得た。

企業情報

私たちの主な行政事務室は香港湾仔告士打道77-79号富通ビル1801号、電話：(+852)3426-6200にあります。英領バージン諸島の登録事務所は英領バージン諸島トルトーラの町Wickhams Cay II路のビステラ企業サービスセンターにあります。私たちはウェブサイトを守っていますHttp：//www.m-finance.comそれは.私たちのウェブサイトに含まれている情報は今年度の報告書の一部ではない。私たちのアメリカでのプロセスサービスエージェントはCogency Global Inc.で、住所はニューヨーク東42街122番地、郵便番号：10168です。

米国証券取引委員会は、そのEDGARシステムを使用して米国証券取引委員会に電子的に届出された発行者の報告、依頼書および情報声明、およびその他の情報を含むウェブサイトをwww.sec.gov上で維持する。

当社の主要資本支出に関する情報は、“項目5.経営と財務の回顧及び展望-B.流動性と資本資源--資本支出”を参照されたい

B. 業務の概要

概要

私たちのbrは英領バージン諸島に登録して設立された持ち株会社で、私たちのすべての業務は香港の3つの運営子会社が行います。我々の主要な香港子会社m-Financeは2002年に設立され、香港に本部を置く経験豊富な金融取引ソリューション提供者であり、主に金融取引ソリューションの開発と提供に従事している。モバイル金融 はインターネット或いはプラットフォーム即ちソフトウェア即ちサービスを通じてブローカーと機関の顧客にリアルタイムの肝心な任務の外貨、黄金/大口商品取引プラットフォームの解決方案、金融付加価値サービス、モバイルアプリケーションと金融情報を提供する方面で約20年の経験を持っている。モバイル金融は、BF 4取引 プラットフォーム、Bridge and Plugins、CRMシステム、ECNシステム、流動性解決策、クロスプラットフォーム“仲介人+”解決策、ソーシャル 取引アプリケーション、および他の付加価値サービスを含む幅広い一流サービスを提供する。

モバイル金融 はアジア市場に適した先進的な取引プラットフォームと革新的なワンストップ取引解決方案を提供することに力を入れており、顧客は大陸部の中国、香港と東南アジアに及んでいる。モバイル金融の顧客は主に金融機関であり、ブローカー、投資銀行、機関顧客、金融サービス提供者を含む。本年報が発表された日まで、モバイル金融の取引プラットフォームの月平均取引額は1000億ドルを超えた。

収入 は主に運営子会社がインターネット或いはプラットフォーム即ちソフトウェア即ちサービスを通じて取引プラットフォームの解決方案と金融付加価値サービスを提供することから来ている。2021年、2022年および2023年12月31日までの年間の総収入はそれぞれ約32，212，970香港ドル、34，931，827香港ドルおよび31，961，177香港ドル(4，091，869ドル)。br}現在の2021年12月31日までの年度の毛利および純収入はそれぞれ15，952，563香港ドルおよび10，349，595香港ドルである。2022年12月31日までの年度の毛利および純収入はそれぞれ18，419，125香港ドルおよび6，818，599香港ドルであった。2023年12月31日までの年度の毛利および純収入はそれぞれ17，965，507香港ドル(2，300，056ドル)および6，628，881香港ドル(848，670ドル)，

業務 戦略

独特のI-A-D-T哲学

M-Financeの業務戦略は、理性とシステムの流れでbr}取引を支援することを目的とした経験豊富な管理チームと独特の会社理念であるI-A-D-Tに由来する

I-A-D-T はモバイル金融サービスの枠組みを定義し，モバイル金融はこの会社の理念を金融取引解決策に取り入れた設計 に取り組んでいる.過去20年間、モバイル金融は、顧客が利益業務を確立し、有効な投資リターンの恩恵を受けることを支援するための解決策を実施した。

引き続き研究開発に力を入れ、既存のモバイル金融取引プラットフォームと金融付加価値サービスを強化して、私たちの取引解決策に対する世界の需要を満たす

Brを強化し、金融取引ソリューションをアップグレードする

金融科学技術業界は急速に発展する業界であるため、モバイル金融は技術進歩の歩みに追従し、最新および/または主流技術を配備して新しいプロジェクトとアイデアを制定しなければならないと考えている。

さらに、私たちの経営陣は、近い将来、産業競争が引き続き激化すると予想している。金融科学技術は取引過程においてますます重要な役割を果たし、取引前のリスク管理から清算と決済まで、これは市場参加者にチャンスと挑戦をもたらした。経営陣は、市場参加者がシステムアップグレードやサービス増強を行う方法を積極的に模索していることを観察している。特に，アルゴリズム取引，ビッグデータ，人工知能アプリケーションの取引分野での統合度が高まっている.我々のコア戦略の一部として、運営子会社は既存の機能を更新し、将来的に新しい機能の発売を求めることができるように努力していく。

業務 地域拡張の発展活動を支援する

本年度報告の日までに、香港に顧客基盤を構築し、他の地域にいくつかの顧客を保有しています。将来的には、我々の運営子会社の業務存在を増やし、既存の顧客基盤を強化することで地域拡張に集中し、必要に応じて他の都市に新たな支店を設立することで他地域の業務を発展させる予定である。

顧客基盤を拡張する

モバイル金融 は，顧客のニーズに応じた全体的な解決策の提供に取り組んでいる.消費者はその独特な状況に応じてカスタマイズされたシームレスで高度に個性化されたデジタルサービスを期待している。より多くの顧客を中心にモバイル金融の顧客基盤の拡大を支援したいと考えており、顧客が何を必要としているのか、彼らが渇望している体験、財務健康の高さの重要性を知る必要がある。モバイル金融(Br)計画は、信頼と忠誠度を増加させ、顧客とのシームレスな相互作用を作成し、柔軟な解決策を提供し、変化する顧客のニーズと願望に容易に応答するために、顧客体験を設計および提供することによって、その戦略およびサービスを改善する。

Algo-Tradersのための自営取引プラットフォームの構築

私たちの経営陣はアルゴリズム取引がますます一般的になると予想している。アルゴリズム取引はアルゴリズムまたは規則を使用して、価格、数量、タイミングまたは任意の 数学モデルを定義する命令のセットに基づいて、投資家を代表して購入と販売決定を行う。それは散戸トレーダーが世界のストラテジストとヘッジファンドによって設計された取引アルゴリズムを獲得することを可能にする。また，このタイプの取引は，大容量データ，微小な処理遅延，巨大なスループット，動的バランスのポートフォリオ，知能予測分析の利点を利用することで最大のリターンを実現している。

このため、モバイル金融は主流技術を統合し、新しいプラットフォーム業務を構築し、資格 を招待し、アルゴリズムトレーダーを募集してその自営取引プラットフォームに参加するつもりである。この自営取引プラットフォームは、顧客の取引ライフサイクルや粘性を改善し、より大きな取引量を促進する可能性があると予想される。

高い素質と経験豊富な従業員を引き留め、引きつけ、激励する

私たちbrは、人力資源は運営子会社の業務運営に重要であると信じており、私たちの成功は運営子会社に新しい人材を募集し、それに提供する金融取引解決方案に新しい機能を提供し、コア従業員を維持して私たちの競争力を維持する能力があるかどうかにかかっている。また、私たちは、私たちの国際市場や顧客基盤を拡大するために、より多くの販売·マーケティングスタッフを募集する予定です。また，米国証券取引委員会とナスダックの規制規定を遵守するために，追加の内部法律顧問やコンプライアンス官僚を招聘する予定である。私たちはまた手当と持続的な訓練を通じて潜在的な従業員の学習と関連する専門資格の申請を奨励する。私たちはまた、人本位の管理文化と労働環境を維持し、従業員の個人や職業発展を促進していきたい。2022年7月以来の職場の新常態に適応するため、私たちは1週間おきに4.5日勤務制を試行し、香港で初めてこの仕事計画を実施した会社です。私たちは、これらの措置が従業員の健康状態を改善し、従業員が仕事の中でより良い激励を受け、より効率的に働き、互恵的な局面を作ることを願う。

販売とマーケティングの拡張

私たちはまた、国際市場の販売とマーケティングの面でより多くの投資を行い、オンライン広告、販売促進、デジタルマーケティング、展示を含むことで、私たちの運営子会社の市場占有率を向上させる予定です。

競争優位

私たちは以下の競争優位の結合が私たちの運営子会社の持続的な成功と成長潜在力に役立つと信じています

経験豊富なbr管理チームは市場情勢と技術を十分に理解している

私たちは高度な敬業と専門の高級管理チームを持っていて、金融科学技術業界で強い経歴と豊富な経験を持っています。私たちの経験豊富な管理チームは、譚志翁最高経営責任者と取締役マネージャーの林大偉が指導しています。2人ともITと金融分野で強いビジネス関係と知識を持っており、業務の一層の向上を推進する上で信頼できる追跡記録を持っています。取締役社長、最高経営責任者、高級管理チームは挑戦と変化する経済環境に適応することができます。業務過程において、私たちの経営陣の先見性と創業精神は私たちの運営子会社がブランドを構築し、業務を発展させるために欠かせない部分であり、モバイル金融の業界認知度、市場名声、業務成功を形成するために重要な役割を果たしています。M-Financeの経営陣は、業界の変化傾向に対応するために幅広い技術的ノウハウや分野の知識を持っており、金融科学技術業界のビジネス戦略の策定と実施に役立つと予想されています。経営陣の伝記に関する詳細は、“第6項.取締役、上級管理者、従業員-A.取締役および上級管理者”を参照されたい。

管理チームの豊富な経験と市場ビジョンに加え、質の高い解決策アナリストやアプリケーション開発者チームの支援に加え、モバイル金融が業界の専門知識を活用し、市場条件の変化に適応し、業務戦略を効果的に策定·実行することができると信じている。

独特な全面的なワンストップサービスは、貿易業者、ディーラーと金融機関の需要をカバーしている。

m—FINANCE は、金融取引ソリューションプロバイダーとしての地位を強化するため、トレーダー、ブローカー、ディーラーなど、金融業界の様々な高度な市場プレーヤーにサービスを提供し、顧客のニーズの変化や要求に対応するために、新しい金融取引ソリューションの革新と既存の金融取引ソリューションの強化に努めています。本年次報告書の発行日現在、 m—FINANCE は、リアルタイムのミッションクリティカルな外国為替、地金 / 商品取引プラットフォームソリューション、金融付加価値サービス、モバイルアプリケーション、金融情報の提供など、取引ライフサイクルをカバーする包括的な金融取引ソリューションを提供しています。

ミッションクリティカルなアプリケーションサポートとサポート提供に特化した 24 時間 365 日のサポートサービス

m—FINANCE には知識と訓練を受けたスタッフを擁する専任のサービスチームがあり、 m—FINANCE が開発したプラットフォームやアプリケーションに関する技術的な問題 に迅速にプレミアムなカスタマーサービスを提供します。お客様は、 WhatsApp 、 Skype 、 Tencent QQ 、 WeChat 、メール、電話などのメッセージングアプリケーションを通じて、中国語、広東語、英語の 24 時間 365 日のオンラインカスタマーサポートサービスにアクセスできます。

主なサービス

モバイル金融取引プラットフォーム

私たちの旗艦プラットフォームはブローカーの業務需要を満たすために作られた鍵取引解決策です。このプラットフォームは、以下の主要コンポーネントを含む：

フロント、中台、楽屋

M-Financeの受賞プラットフォーム(香港2022年の最も傑出した商業賞から授与された2022年“大中国年度最優秀外国為替貴金属取引プラットフォーム” )はオンライン取引プラットフォームの業務を運営するために必要なすべての主要な特徴と機能をカバーしている。私たちのフロント、中台、バックグラウンドモジュールは、トレーダー、紹介者、顧客マネージャー、トレーダー、決済、貸手が取引を容易に監視し、実行し、リスク管理と口座開設を実行し、安全で安定した環境で取引業務を運営することを可能にします。

M-Financeのトレーダー端末には.NET，Java，iOS，Android，HTML 5バージョンがあり，トレーダーがいつでもどこでも彼らのbrヘッドや注文を管理するために最大の柔軟性を提供している.

クライアントの様々なニーズを満たすために、プラットフォームは、アプリケーションを再配置または再構成することなく、特定のビジネスニーズを満たすことができる高度な構成可能性を有する。これは24時間サービスの絶え間ない場外取引市場に必須的だ。

定価 エンジン

“価格エンジン”は、市場データ供給に接続され、その後、すべての接続された アプリケーションにタイムリーに効率的に配信される取引プラットフォームのコアである。場外取引市場の特殊な性質により、市場データの誤った見積と異なるソースの見積が異なる可能性がある。しかしながら、モバイル金融のプリセットデータ供給管理br機能は、トレーダーが様々な市場状態にリアルタイムで対応するために、フィルタリングルールおよび特定のテンプレートを定義することを可能にする。

クライアント 関係管理(CRM)

M-Financeの顧客関係管理システムとは，外国為替/金銀ブローカー(Br)がすべての紹介仲介人(IB)と顧客を効率的に管理することを容易にするために開発された顧客関係管理システムである.これは、コストを低減し、効率を向上させ、顧客保持率を増加させるために、操作の流れ を簡略化し、標準化するのに役立つ。クラウドに基づくCRMシステムはMetaQuotes Ltd.のm-Finance取引プラットフォームとMT 4/MT 5取引プラットフォームを統合している。それは成熟した関連システムを持ち、多層的なリターン能力を持ち、ブローカーがそのブローカー業務を迅速に増加させることができる。異なる業務モデルを満たす新しい機能を導入することにより、MF CRMシステムは、取引リスクを低減しながら、ブローカーが業務全体を効率的に管理するのを助けることができる。

流動性解決策

M-Finance は，全自動ヘッジソリューションを用いた流動性サービスを顧客に提供し，顧客の注文を機関ブローカー，市商，取引所，大口ブローカーなどの流動性提供者に直接送信する.モバイル金融の ソリューションは金融情報交換(FIX)を支援しており，これは金融機関間取引の国際リアルタイム交換の事実基準 である.この取引プラットフォームは、顧客の指示をFIXに適合する国際銀行、取引所、機関ブローカーまたは電子通信ネットワーク(ECN)プラットフォームに直接送信することによって、取引業者/取引業者に自動ヘッジサービスを提供する。 は、取引業者/取引業者の具体的な需要を評価することによって、モバイル金融は、A-BookとB-Bookビジネスモデルとの間で切り替える基準 を定義することを可能にする様々なヘッジソリューションを提供することができる。ブローカーがA-Bookビジネスモデルを使用する場合，そのクライアントのすべての注文 は関連する流動性プロバイダに直接転送される.ブローカーが市商として動作する場合には，B-Book モデルと呼ばれ，ブローカーが内部で注文を処理する.この2つのモード間の簡単な切り替えは、ブローカーがその投資リスクを制御し、その利益を最大化できるようにする。

白 ラベルサービス

モバイル金融 は、顧客が取引プラットフォームサービスに追加のラベルまたはブランドを追加することを可能にすることによって、顧客に白ラベルサービスを提供する。これは、顧客に最高の柔軟性を提供し、より低い運営コストで彼らの個人業務発展戦略またはマーケティングニーズに応じて取引プラットフォーム業務を運営する。

ソーシャル とコピー取引(“CopyMaster”)

複製取引は、購入/売却イベントおよび損益要約のような成功した取引者の取引組み合わせを追跡する機会をユーザに提供するので、ますます人気が高まっている。スマートフォンの使いやすさにともない，ユーザはいつでもどこでも複製取引機能を持つツールやアプリケーションを用いて取引決定を支援することが要求される.ユーザは、自分のリスク選好に基づいて、自分の好きな取引複製ルールを定義することができ、他のトレーダーの取引行動を自動的に複製することができる。複製取引とコメントや共有機能などのソーシャルメディア要素をm-Financeが自主開発したモバイルアプリケーションに結合することにより、 CopyMaster、トレーダー、アナリスト、マスター、紹介者仲介人は相互作用し、知識と戦略を共有し、外貨と黄金市場 に容易に参加することができる。このアプリにはiOSとAndroidバージョンがあり、トレーダーランキング、市場感情分析、仮想点数、グループチャット、メッセージと注意、生放送を含むいくつかのインタラクティブツールが内蔵されています。

クロスプラットフォーム Broker+解決策

プラットフォームを越えた“仲介人+”解決策は、仲介人に流動性提供者としての柔軟性を提供することで、彼らの業務を拡張する。 モバイル金融の取引プラットフォームと組み合わせて、ブローカーは、MetaQuotes株式会社が開発したMT 4ソフトウェアを使用した他のブローカーの注文をSTPを介して直接受け入れ、取引量を拡大することができる。Broker+ソリューションは，複数のモジュールを配置し，異なるBrokerに対して独立した見積設定を行うことをサポートしている.さらに重要なことは、モバイル金融取引プラットフォームを使用するブローカーは、A−BookモードとB−Bookモードとの間で容易に切り替えることができ、他のブローカーからの特定の注文をヘッジするのに十分な柔軟性を有することである。

その他 金融付加価値サービス(FVA)

そのワンストップ取引解決方案戦略に協力するために、モバイル金融はまた、相互作用グラフ、専門取引分析と策略、経済カレンダー、即時財経ニュース、リアルタイムオファー、オンライン支払いゲートウェイ、モバイル顧客関係管理システム(MCRM)とウェブサイト開発などの複数の金融付加価値サービスを顧客に提供する。これらのすべてのサービスは、顧客のオンライン取引業務とサービスの確立、普及、強化を助けるためにオーダーメイドすることができます。例えば、mCRMサービスは、グローバルユーザにメッセージを送信するための複数のメッセージゲートウェイに接続されている。したがって、欠陥、入出金、リセットパスワードなどの重要な情報をトレーダーの携帯電話に自動的に送信することができ、バックグラウンドスタッフの仕事量を著しく低減し、良好なマーケティング手段を提供することができる。M-FinanceのI-A-D-T理念により、リアルタイムオファーと市場分析は“I”と“A”の構成部分であり、オプションの購読サービスはずっと取引プラットフォームの シームレスに統合された部分であり、トレーダーに適時な市場知識を配布する。

収入 モデル

私たちのbr収入パターンは、お客様に提供されるサービスタイプに依存します

ほとんどの場合、四半期または年次ごとに、定期手数料の前払いが必要です。パッケージ化されたプラットフォームのデプロイメントサイクルは、クライアントが実施するユーザー受け入れテスト期間に応じて、約 2 週間から 1 ヶ月です。すべてのカスタマイズ作業は、顧客が注文を確認するために発行される固定価格 クォーターがあります。クライアントは、サービスの生産開始前に、契約期間ごとに指定された期間内にすべての 1 回限りの手数料を決済する必要があります。通常、お客様に 30 日間の信用期間を付与しています。しかしながら、お客様が支払いに追加の時間を要したり、支払いが全く行われない場合があるため、お客さまの状況に応じてサービス提供を継続するかどうかを経営陣が決定します。これらの例外的なケースは、全体の回収エクスポージャーを加算し、売掛金の額を増加させ、結果として不良債権および不良債権勘定の追加引当につながる可能性があります。

収入.収入

以下の表は、 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の売上高の内訳です。

お客様

子会社を運営する顧客 は主に金融機関であり、ブローカー、投資銀行、機関顧客、流動性提供者、金融サービス提供者を含む。運営子会社は、既存の顧客推薦、パーソナルネットワーク、オンライン広告、販売促進、デジタルマーケティング、展示を通じて新規顧客を募集しています。本年度報告日まで、 運営子会社は顧客推薦に何のインセンティブも提供しません。2021年，2022年，2023年12月31日までの年度では，それぞれ64，60，54個であった。

2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの数年間、私たちは私たちが依存している重要な顧客は何もいません。各顧客によって生成される収入 は、消費されるサービスの種類および数に依存するため、どの顧客または潜在的な顧客も、前期の上位5大顧客となる可能性がある。以下の2つの事実はさらに、2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間で、(I)2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度で、上位5顧客による総収入は運営子会社収入の40%未満であること、(Ii)2021年、2021年、2023年12月31日までの年度まで、上位5顧客の収入は全く同じではないことを示している。

重要な サービス条項合意

サービス範囲

運営子会社は、通常、提供するサービス範囲が規定されている顧客と書面サービス契約を締結し、顧客の要求に応じて1つ以上の開発および金融取引ソリューションサービスを提供する。

用語.用語

締結されたサービス契約期間は、2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日までの年間で一般的に1年となる

サービス 料金と支払い条件

運営子会社のサービス協定には，支払いスケジュールや請求書の提示時に支払うことを要求する条項 を含むサービス料の条項が規定されている.

端末.端末

サービス契約は、一般に取引双方に所定時間内に契約終了を書面で通知する権利を付与する。

上位5名のクライアント

2021年12月31日までの1年間、私たちの5つの顧客はそれぞれ私たちの総収入の10.5%、7.9%、7.1%、5.9%、4.8%を占めています。

2022年12月31日までの1年間、私たちの5大顧客はそれぞれ私たちの総収入の18.0%、6.1%、5.0%、4.3%、4.2%を占めています。

2023年12月31日までの1年間、私たちの5大顧客はそれぞれ私たちの総収入の6.7%、5.5%、5.2%、4.7%、4.5%を占めています。

2021年12月31日および2022年12月31日および2023年12月31日までの年度内に、吾ら取締役、その密接な連絡者、または本年度報告日に当社の発行済み株式の5%を超えるいかなる株主も、運営付属会社の5大顧客の中でいかなる権益も持っていない。本年の日付まで、いかなる主要顧客にも重大な財務困難が発生し、当社やその運営付属会社の業務に重大な影響を与える可能性があることは承知していません。

サービスプロバイダ

Br年12月31日，2021年，2022年，2023年の間，サプライヤーはすべてITサービスプロバイダであった。2021年、2022年、2023年12月31日までの年間で、私たち最大の5つのサプライヤーは私たちに信用条項を付与していません。彼らに支払われたお金は通常小切手で支払い、香港ドルで決済します。

2021年12月31日までの年間私たちの五大サービスプロバイダはそれぞれ私たちの総収入の7.2%、5.4%、2.8%、1.8%と1.6%を占めている

2022年12月31日までの年度私たちの5大サービスプロバイダはそれぞれ私たちの総収入の5.2%、4.0%、2.8%、1.7%、1.0%を占めている

2023年12月31日までの年間私たちの5つのサービスプロバイダはそれぞれ私たちの総収入の6.6%、3.3%、2.0%、1.5%、1.3%を占めている

私たちの取締役の林大偉と譚志翁も本年報日に当社が発行した普通株の5%を超えるbrを保有しており、彼らは佳徳威投資有限公司を通じてその中の1つのサービスサプライヤー黄金時間環球科技有限公司の100%の株式を持っている。上記の暴露者を除いて、2021年、2022年および2023年12月31日までの年度中に、吾ら取締役、彼などの密接な連絡者や当社の発行済み株式の5%を超えるいかなる株主も、五大サービスプロバイダ の中でいかなる権益も持っていない。本年報日まで、2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までの年度内に、吾らおよび運営中のbr}付属会社はどの他のサービスサプライヤーとも大きなトラブルが発生していない。

リスク管理

我々の 経営陣は，正常な業務過程において，運営子会社は主に情報技術セキュリティに関するリスクに直面していると考えている.管理レベルでは，我々の執行役員が制御措置 を担当し，各方面の運営を監督する.以下に我々の運営中の子会社であるbrが講じているリスク緩和と緩和制御措置を示す。

データ 可用性

運営中の子会社は、データベースクラスタと冗長性を使用して、任意のデータ損失リスクを防止しています。

データ プライバシー

私たちと運営子会社は私たちと顧客のデータプライバシーを重視している。敏感なデータは、お客様の承認者が当社の運営子会社を通じて提供するサービスでのみアクセスできます。生産システムへのすべてのアクセスが記録され，各レコード側のシステムへのアクセス時間は限られている.

ファイアウォール

運営中の子会社は冗長ファイアウォールを用いてネットワークトラフィックを監視·フィルタリングする.

暗号化法

顧客が取引データを送受信する際に、運営子会社は、各顧客のために取引プラットフォーム上に別個の暗号鍵を配備する。

警報 システム

運営子会社は，各種システム異常が発生した場合に支援者に通知するための警報システムを開発した。

在庫品

本年度報告日まで、運営子会社は何の在庫も保持していません。

競争

私たちは香港とアジアの金融科学技術業界の競争が激しく分散していると信じている。ここ数年の電子取引の台頭に伴い、この業界は香港と国際会社の存在を誘致した。私たちは香港とアジアの金融科学技術産業の競争が激しく分散していると信じている。近年、電子取引の台頭に伴い、この業界は香港と国際会社の存在を誘致した。

成功したプロジェクトの配信と良好な名声によって、いくつかの国際金融取引ソリューション·プロバイダはすでに業界に検証されたbrの専門知識を適用しており、ローカル金融取引ソリューション·プロバイダは顧客と構築された関係を利用している。強力なローカルパートナー関係は、ローカルネットワークと情報に効率的にアクセスすることができ、私たちの管理層は、これが私たちの運営子会社の重要な利点であると考えている。

材料brライセンス、証明書、承認

私たちのすべての活発な運営子会社は香港で設立され、香港で運営されています。それらはすでに香港当局のすべての必要な許可、すなわちその商業登録証を得ています。

属性

真の 財産

本年報が発表された日まで、当社および運営附属会社はいかなる不動産も所有していません。私たちの運営子会社であるモバイル金融 は、2つの独立した第三者と3つの賃貸契約を締結しています。詳細は以下の通りです。

知的財産権 属性

ドメイン名 名

当 社は 以下の ド メイン 名の 登録 者です 。goldtradingsignal.com, mfintrader.com, tradingguard.net, tradingsky.net, omegatraders.com、 f x 24 k . com ，m-finance.net, m-finance.com, m-finance.hk, mfcloud.netm master . com 。algotraders.finance， trading engine . net 。本 年 次 報告書 の日 付 現在 、 すべての ド メイン は 引き続き 有効 であり 、 当 社は そのような 登録 を 更 なる 期 間に 更新 することが あり 、 適切な 時期に 前 述 の ド メイン 名 について 更新 することを 期待 しています 。

登録商標

本年次報告書の発行日現在、事業子会社は、 m—FINANCE を通じて香港で 7 件、中国大陸で 9 件の商標登録を行っており、事業名およびブランド名について登録しています。香港および中国大陸における登録商標の有効期間は、登録日から 10 年間です。当社は、当期終了時に 10 年間の更新に成功することがあり、本年次報告書の提出日現在、上記の商標については、適切な時期に更新を行うことを期待しています。当社の取締役は、当社および営業子会社の事業および収益性は、特許、ライセンスまたは新しい製造プロセスに依存していないと考えています。

季節性

当社の営業子会社の業務は、通常、季節的な変動はありません。

従業員

本年次報告書の作成日現在、当社には、営業子会社を含め 33 人の従業員がいます。2023 年 12 月 31 日現在、従業員はそれぞれ 32 人、 2022 年 12 月 31 日現在、 28 人です。従業員はすべて香港に駐在しています。以下の表は、本年次報告書の作成日現在の職種別従業員数の内訳を示しています。

2021年，2022年，2023年12月31日までの年間で，従業員とのストライキや労使紛争はなく，従業員や労働環境との関係は全体的に積極的であると信じている。私たちと運営中の子会社は従業員の仕事ぶりを定期的に評価し、私たちの給与政策は私たちの従業員の誘致と維持に役立つと信じている。私たちは一連の要素に基づいて従業員の報酬を決定します。彼らの職責、職責、経験、経歴、私たちの運営子会社への貢献を含みます。2021年、2022年及び2023年12月31日までの年間、従業員の従業員コストは、賃金、強制積立金計画供出条例(“強積金条例”)及びその他の福祉を含み、それぞれ約15，270，802香港ドル、16，332，699香港ドル及び16，509，766香港ドル(2，113，683ドル)、 である。

データ プライバシー

私たちの運営付属会社を通じて業務運営を行う過程で、彼らは私たちの顧客から業務運営に関する個人資料を収集する可能性があり、これらの資料は香港司法管轄区の資料私隠法律によって管轄されている可能性がある。データプライバシーに関する法律によれば、クライアントまたはデータ所有者は、データを収集する際またはデータを収集する前にデータの用途を通知される必要があり、データ所有者の規定の同意なしに、このようなデータは、新たな目的に使用されてはならない。我々の子会社のデータプライバシー声明は、収集した個人データをbrデータ分析に使用することができ、当社の子会社の開発と改善を支援することを宣言した。私たちと私たちの子会社はデータプライバシーのすべての重要な側面ですべての関連する法律と法規を遵守していると信じています。

環境適合性

私たち は、私たちの子会社の業務性質は社会的責任や環境保護問題に対して何の深刻な脅威にもならないと信じています。

法的訴訟

2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度内に、本年度報告日まで、当社または運営中の子会社の運営または財務状況に重大な悪影響を及ぼす訴訟、クレーム、行政行動または仲裁には参加していない。2021年12月20日、モバイル金融はその顧客の一人と和解協定を締結し、金額は260万香港ドルで、契約紛争を決着させ、2021年12月31日までにすべて現金で解決した。

保険

適用される香港法律によると、運営子会社は財産一切の保険、業務中断賠償金とbr人身傷害、公共責任、従業員賠償を含む商業保護保険を提供する。このような保険証書は一般的に有効期限は1年で、毎年更新できます。現在の保険カバー範囲は、私たちの運営子会社の業務運営をサポートし、香港の業界慣例に適合していると信じています。2021年12月31日まで、2022年及び2023年12月31日及び本年報日までの年度内に、運営中のbr}付属会社はいかなる保険クレームの影響も受けず、いかなる保険クレームも受けていない。

研究と開発

2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度中に、本年度報告日まで、運営子会社は主に内部資源を利用して研究開発を行い、彼らは金環球技術有限会社と3つの独立した第三者を招聘して研究開発を行った

条例

私たちの香港での業務運営に関する規定

私たちのbrはBVIホールディングスで、香港に3つの運営子会社を持ち、外国為替/金取引ソリューションプロバイダーとして働いています。以下は，我々の運営子会社の運営や業務に関する香港法律法規のいくつかの概要である.

ビジネス登録に関する規定

商業登録条例(香港法第310章)

“商業登録条例”では，いずれかの業務を経営している者は，業務開始後1ヶ月以内に，確定方式で税務局長に当該業務の登録を申請しなければならないと規定されている。税務局局長はすでに商業登録申請を提出した業務ごとに登録し、予約した商業登録費及び徴収費を納付した後、実行可能な範囲内でできるだけ早く関連業務或いは関連支店(どのような状況に応じて)のために商業登録証或いは支店登録証を発行しなければならない。誰でも商業登録を申請しなければ、犯罪であれば、香港ドル5，000元と禁固1年の罰金を科すことができます。本年度報告の日までに、各経営子会社は有効な商業登録証を取得し、保有している。

雇用と労働保護に関する規定

雇用条例(香港法第57章)

“雇用条例”、又は“雇用条例”とは、従業員の賃金を保障し、及び一般雇用条件及び職業紹介所を規制するために制定された条例である。雇用条例によると、従業員は一般的に雇用契約を終了する通知、代通知金、妊娠従業員の産休保障、7日ごとに1日以上の休日、解散費または長期サービス金、疾病手当、法定休日またはその他の休日、および雇用期間に応じて定められた最大14日に有給休暇を有する権利がある。

“従業員補償条例”(香港法第282章)

“従業員補償条例”(“従業員補償条例”と略称する)は、労働者により負傷した従業員に補償を支払うことを規定するための条例である。“雇用条例”は労災について無過失及び供出を必要としない従業員補償制度を設立し、そして労働による負傷或いは死亡、或いは確定した職業病による負傷或いは死亡について、雇用主及び従業員の権利と義務を明らかにする。

“従業員補償条例”によると、従業員が雇用されている間に従業員が事故に遭って負傷或いは死亡した場合、その雇用主は一般的に賠償を支払う責任があり、たとえその従業員が意外な発生時に過失或いは不注意があっても、br}を支払う責任がある。同様に、職業病で仕事能力を失ったり、死亡した従業員は、職業事故で負傷した従業員と同じ賠償を受ける権利がある。

“従業員補償条例”の規定によると、雇用主は、任意の仕事に従事する従業員を雇用してはならない。保険会社によって発行された有効保険書がない限り、保険額は、“従業員補償条例”別表4が雇用主責任について規定する適用額を下回ってはならない。“従業員補償条例”の第四別表によると、会社員数が200人以下であるように、事件当たりの保険金額は香港ドル1，000，000元を下回ってはならない。いかなる雇用主もこの規定に違反すれば、刑事犯罪であり、有罪判決が下されると、罰金と監禁を受けることができる。“従業員補償条例”に基づいて保険を加入した雇用主は、その雇用従業員の各所の目立つ場所で、締結された保険通知書を提示しなければならない。

私たちのbr取締役は、本年度の報告日まで、従業員補償保険政策を維持しており、私たちのすべての地元従業員は従業員補償保険政策の下で保険に加入していることを確認しました。

“職業安全及び健康条例”(香港法例第509章)

“職業安全と健康条例”では、工業職場でも非工業職場でも、従業員の健康と安全が保護されると規定されている。

雇用主は合理的で実行可能な範囲内で、以下の方法ですべての従業員の仕事の安全と健康を確保しなければならない

上記のいずれかの規定を遵守できなかった場合、すなわち違法であり、有罪判決を受けると、雇用主は香港ドル200，000元の罰金を科されることができる。雇用主は故意に、あるいは無視した結果を知って上述の規定に違反した場合、即ち犯罪であり、有罪判決を受けると、香港ドル20万元と禁固6ケ月の罰金を科すことができる。

“占人法責任条例”(香港法例第314章)

占用者責任条例は、不動産を占有またはコントロールする者が土地上で合法的に人身被害または貨物またはその他の財産を破損させた場合の義務を規定している。

“占用者責任条例”は、場所の占有者に共通の注意義務があり、関係ケースのすべての場合に、訪問者がその場所で行われた招待または許可された用途を使用する際に、合理的な安全を確保するために、合理的な注意措置を取らなければならないと規定している。

強制積立金計画条例(香港法例第485章)

“強制積立金計画条例”は，非政府強制積立金計画または強積立金計画を設立するための条例である。“強積金条例”では，18歳以上であるが65歳以下の従業員を雇用する雇用者は，従業員が雇用されてから60日以内に強積金計画のメンバーになることを確保するために，すべての実際の手順を講じなければならないと規定されている。最低及び最高の関連利子レベルに符合する場合、雇用主と従業員はすべて強積金計画で従業員の収入に関する5%を提供しなければならない。

いかなる雇用主も、合資格従業員として登録強積金計画に参加する規定に違反すれば、即ち刑事犯罪であり、初めて有罪判決は最高50，000元の罰金と6ヶ月の禁固を受けることができ、その後毎回有罪判決を受けると最高100，000元の罰金と1年の禁固を受けることができる。

いかなる雇用主も、強制積立金計画の強制的な供出規定に違反すれば、即ち刑事犯罪であり、初めて最高で50，000元の罰金と6ヶ月の禁固を受けることができ、その後、毎回有罪判決を受けると最高100，000元と禁固1年の罰金を受けることができる。

最低賃金条例(香港法例第608章)

“最低賃金条例”は、“雇用条例”に基づいて雇用契約を締結した従業員1人当たり、給与期間内に最低時給レベル(現在は1時間当たり40.0元)を定める。雇用契約のいずれかの条文は、“最低賃金条例”に従業員に付与された権利、利益または保障を最終的に減少させるか、すなわち無効にするように見える。

最低賃金を支払うことができなかったなどと雇用条例違反の賃金規定。もし雇用主が故意と合理的な言い訳がなくて従業員の給料を滞納すれば、検察を受けることができ、有罪判決を受けると、香港ドル350，000元と禁固3年の罰金を受けることができる。

香港税務に関する規則

“税務条例”(香港法例第112章)

“税務条例”によると、すべての雇用主が香港で課税または相当課税の可能性のある個人または既婚者を雇用するようになった場合、雇用主は雇用開始後3ヶ月以内に税務署局長に書面で通知しなければならない。もし雇用主が香港で課税または相当する課税される可能性のある個人の雇用を停止するか、または任意の既婚者を雇用する場合、雇用主は、その個人が香港で雇用される前の一ヶ月前に停止する前に、書面で税務局長に通知しなければならない。

前払配当税

香港税務局の現行のやり方によると、香港の運営付属会社が派遣した配当金は、香港で源泉徴収税を支払う必要がない。

資本利益税

“税務条例”では、香港である業界、専門或いは業務を経営している者は、香港で発生或いは香港から得られた評価税利益について、16.5%の標準税率で利益税を徴収しなければならないが、2級利得税制度の下で資格に適合するグループ実体は除外すると規定されている。2級利得税制は2018年4月1日以降に開始された課税年度 に適用され、最初の2，000，000香港ドルの課税利益は8.25%の税率で課税され、残りの評価税利益は16.5%の税率で課税される。税務条例にも詳細な規定が盛り込まれており、支出と支出の控除、損失相殺と資本資産減価償却を許容する規定が含まれている。

香港は株式を売却して得られた資本収益に課税されない。しかし、香港である業界、専門あるいは業務を経営している人が株式を売却して得た取引収益は、香港または香港で発生した場合、香港の利益税を払わなければならない。特定のカテゴリの納税者(例えば、金融機関、保険会社、および証券取引業者) は、これらの投資証券 が長期投資目的のために保有されていることを証明することができない限り、資本収益ではなく取引収益を得るとみなされる可能性がある。

印紙税条例(香港法例第117章)

“印紙税条例”によると、現在株式の対価や株式の時価が高い者に徴収される香港印紙税は、代償や株式の時価が高い者では0.13%であり、買い手が香港の株式を購入するたびに支払い、香港の株式を売却するたびに売り手が支払う(換言すれば、典型的な港株売買取引については、現在では合計0.26%を支払う必要がある)。また、現在、どの香港ドル譲渡手形も香港ドル5元の定額税金を払わなければならない。一方の当事者が香港以外の住民であって納付すべき従価税を納めていない場合は，未納の税金は譲渡文書(あれば)で評価され， は譲受人が支払う。期日までに印紙税を納めていない場合は、納税すべき10倍の罰金 を科すことができます。

相続税

香港相続税は2006年2月11日から廃止された。株主はその死後所有した株式について香港相続税を支払う必要はない。

反競争に関する条例

競争条例(香港法例第619章)

2015年12月14日に全面的に施行された“競争条例”(I)香港競争を妨害、制限または歪曲する行為を禁止すること、(Ii)香港競争を大幅に弱める合併を禁止すること、および(Iii)付帯および関連事項について規定する。

“第1行動ルール”反競争プロトコル，やり方，決定を禁止する.同条の規定は、合意、一貫したやり方又は決定の目的又は効果が香港の競争を阻止、制限又は歪曲することである場合は、(I)合意の締結又は発効を承諾しないこと、(Ii)一致した行動に従事すること、又は(Iii)企業協会のメンバーとして、当該組織の決定を下し又は実施することを承諾する。深刻な反競争行為は、(I)商品またはサービス供給の価格を固定、維持、増加または制御すること、(Ii)商品またはサービスの生産または供給のための販売、地域、顧客または市場を分配すること、(Iii)商品またはサービスの生産または供給を固定、維持、制御、防止、制限または除去すること、および(Iv)入札を操作することを含む。

“第2の行為規則”は市場力の乱用を禁止する。同条は、市場に相当程度の市場力を有する企業は、このような権力を濫用して、香港の競争を防止、制限又は歪曲することを目的又は効果とする行為に従事してはならないと規定している。このような行為が競争相手に対する略奪的行為または生産、市場または技術発展を制限し、消費者の利益を損なう場合、特にこのような市場力の乱用を構成する可能性がある。企業が市場においてかなりの市場支配力を持っているかどうかを決定する際に考えられる事項は，(I)企業の市場シェア，(Ii)企業が定価や他の決定を制定する権力，および(Iii)競争者の関連市場への参入のいかなる障害であるかである。

“第1の行動基準”および“第2の行動基準”は、香港のすべての業界に適用される。したがって、私たちの業務は一般的に競争規定によって制限されている。

競争規則に違反した場合、競争審は、(I)競争事務委員会の申請に応じて、適切と思われる任意の額の罰金を科すことができるが、違反事項が発生する毎に、最高で企業の売上額の10%を超えてはならない(違反が3年以上発生した場合は、売上高が最高、2位、3番目に高い3年目の企業売上高の10%である)。(Ii)競争委員会のbrの申請に応じて、誰かが会社役員になる資格または他の方法で会社事務に参加する資格を取り消す命令を下し、(Iii)規定に違反して損失または損害を受けた者に損害賠償を支払うことを要求する協議 を含むが、これらに限定されないが、br}エンティティが合意の修正または終了を要求することを含む適切な命令を行う。

知的財産権に関する法律

著作権条例(香港法第528章)

香港の現行の著作権条例は1997年6月27日に施行された。時々検討·改正された“著作権条例” は、文学、演劇、音楽と芸術作品、音声記録、映画、テレビ放送、ケーブルテレビ番組などのカテゴリを認めた作品であり、全面的な保障を提供している。いくつかの著作権は、私たちが作成した私たちの芸術作品または文学作品に関連する作品に存在する可能性があり、これらの作品は、登録されていない場合に著作権保護を受ける資格がある。

著作権条例は、著作権者の許可なしに著作権者が著作権作品の複製を発行または提供するなどの特定の行為を制限し、そうすれば、著作権侵害を構成する。

商標条例(香港法第559章)

香港の現行の商標条例は2003年4月4日から施行された。商標条例は，商標登録及び関連事項を規定するために制定された法規である。“商標条例”(その他の事項を除く)は、いかなる者も、商業プロセス又は業務過程において、以下の条件を満たす標識を使用することができる

商標条例の下で ， 商標の所有者は、損害賠償のために彼または 彼女の商標を侵害した人に対して侵害手続を提起する権利があります ， 差止命令 ， アカウントおよび法律で利用可能なその他の救済。本年次報告書の発行日現在、当社子会社は当社の事業に関連して香港で 7 つの商標を登録しており、いかなる商標についても、当社子会社に対して侵害請求は行われていません。

マネーロンダリング防止及びテロ資金供与対策に関する規制

マネーロンダリング防止及びテロ資金供与防止条例 （ 香港法第 615 章 ）

“反マネーロンダリング及び反テロリスト融資条例”(“反マネーロンダリング条例”と略称する)は、顧客の職務調査及び予備記録を規定し、監督当局に“反マネーロンダリング条例”の規定を遵守することを監督することを許可している。また、監督当局は、“反マネーロンダリング条例”の規定に違反することを防止するために適切な保障措置を確保する権利があり、(Ii)ブラックマネー及びテロリスト融資のリスクを低減する権利がある。

麻薬密売(追討の益)条例(香港法例第405章)

“麻薬密売(収賄)条例”や“麻薬密売益追及条例”には，麻薬密売活動からの疑いのある資産の調査，逮捕された資産の凍結，麻薬販売活動による収益の没収の規定が掲載されている。誰でも知っているか，あるいは合理的な理由があれば，いかなる財産も麻薬販売のためにその財産を処理することは，犯罪であると信じている。“麻薬密売及び犯罪記録条例”は、いかなる人が任意の財産(直接又は間接)が麻薬販売の利益であることを知っているか、又は麻薬の販売に関連する用途として使用しようとしている場合は、許可された者に通報しなければならず、そのような資料を開示しないのは犯罪であると規定されている。

組織及び重大犯罪条例(香港法例第455章)

“組織及び深刻な犯罪条例”(“組織及び深刻な犯罪条例”と略称する)は香港警務所と香港税関人員が組織的な犯罪と三合会活動を調査することを許可し、香港裁判所が組織的及び深刻な犯罪を没収した利益を許可し、罪を指定した被告の財産について制限令と押記令を発行する。組織的および重大な犯罪条例は、マネーロンダリング犯罪の適用範囲を麻薬密売を除くすべての公訴可能な犯罪の収益に拡大する。

“国連(反テロ措置)条例”(香港法第575章)

国連(反テロ措置)条例または“テロ対策条例”は、(I)資金を提供または調達し(任意の方法で、直接または間接的に)、資金が1つまたは複数のテロ行為を実施するために全部または一部を使用することを意図または承知しているか、または(Ii)その人がテロリストであることを知っているか、またはテロリストと関連している者に任意の資金または金融(または関連)サービスを提供するか、またはその人の利益のために任意の資金または金融(または関連)サービスを提供するか、すなわち刑事行為であると規定されている。テロ対策条例はまた、テロリストの財産を知っているか、または疑っている場合を許可された当局者に報告するように要求されており、そうでなければ、“テロ対策条例”に規定されている犯罪を構成する。

データプライバシーに関する法規

“個人資料(私隠)条例”(香港法例第486章)

“個人資料(私隠)条例”(“個人資料(私隠)条例”と略称する)は資料使用者が法定責任があることを規定し、“個人資料(私隠)条例”附表1に掲載されている6つの保障資料原則(以下“保障資料原則”と呼ぶ)の規定を遵守する。データ保護条例は、“データ保護条例”がその行為またはやり方 を要求または許可しない限り、データユーザがデータ保護原則に違反する行為または行為をしてはならないと規定している。6つのデータ保護原則は

保障資料の原則を守らないと、個人資料私隠専門員(“私隠専任員”)に苦情を言うことができる。 私隠専門員は実行通知を出すことができ、資料使用者に救済及び/或いは検査 を提出するように指示することができる。資料使用者は実行通知に違反すれば、犯罪に属し、罰金と監禁を受けることができる。

PDPOはまた、データ主体にいくつかの権利を与える

“個人資料(私隠)条例”は、直売活動中に個人資料を濫用或いは不当に使用し、資料閲覧要求に違反し、及び関連資料使用者の同意を得ずに個人資料を勝手に開示する行為を刑事犯罪とする。br}個人が“個人資料(私隠)条例”に違反したために損害を受けた場合、感情的な損害を含み、関係資料使用者に賠償を請求することができる。

英領バージン諸島に関する条例

“2021年英領バージン諸島データ保護法”に関する条例

2021年データ保護法(BVI DPA)は2021年7月9日に英領バージン諸島で施行された。英領バージン諸島DPAは個人データを保護する権利と義務枠組みを構築し、同時に公共当局、企業と組織が合法的な目的で個人データの収集と使用の需要をバランスさせることを目的としている。BVI DPAは7つのデータ保護原則 をめぐり、これらの原則要求：

情報担当者は英領バージン諸島DPAの正常な運営と実行を担当する監督機関である。英領バージン諸島危険物保護法に規定されている犯罪には、

英領バージン諸島DPA違反の犯罪は、罰金(場合によっては最大500，000ドル)や監禁につながる可能性がある。また、データ当事者が英領バージン諸島DPAに違反してそのデータを処理したために損害や迷惑を受けた場合、英領バージン諸島裁判所に民事訴訟を提起することができる。

C. 組織構造

^ a b c d e f g h i f g 。会社の歴史と発展」。

D. 財産·工場·設備

“br}”-B.ビジネス概要-プロパティを参照してください。“

項目 4 A.未解決従業員意見

は適用されない.

プロジェクト 5.経営と財務回顧と展望

以下、我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、我々の連結財務諸表と本年度報告書の他の部分に含まれる関連説明と一緒に読むべきである。本議論は、リスクと不確実性に関連する、我々の現在の予想を反映する前向きな陳述 を含む。これらの陳述に関連する不確実性、リスク、仮説の議論については、“前向き陳述の開示に関する” を参照されたい。多くの要素のため、実際の結果と事件の時間は著者らの展望性陳述で討論されたものと大きく異なる可能性があり、本年度報告の“第3項.肝心な情報-D.リスク要素”と他の部分に列挙された要素を含む。

本年度報告中の全株式金額と1株当たり金額は別途説明があるほか、2023年8月11日に発生した普通株を1：231.7の割合で株式化することを実施した。

答え： 経営実績

概要

明富国際はBVIホールディングス会社で、香港に3つの子会社があり、主に金融取引解決策の研究開発と販売に従事している。M-Financeは我々の主要な運営子会社であり、香港、大陸部中国と東南アジアの顧客を持つ金融サービス市場参加者の1つであり、香港中国金銀取引所会員の金取引プラットフォーム解決方案プロバイダ でもある。M-Financeは、インターネットまたはプラットフォーム、すなわちサービスを介して、ブローカーおよび機関の顧客にリアルタイムのキータスク外貨、黄金/大口商品取引プラットフォームソリューション、金融付加価値サービス、モバイルアプリケーション、および金融情報を提供する点で約20年間の経験を持っている。モバイル金融は、BF 4取引プラットフォーム、Bridge and Plugins、CRMシステム、ECNシステム、流動性解決策、br}クロスプラットフォーム“Broker+”解決策、ソーシャルコマンドアプリケーション、および他の付加価値サービスを含む幅広い一流サービスを提供する。

運営結果に影響を与える重要な要素

私たちの運営結果は、以下のような要素を含む複数の要因の影響を受け続けるだろう

香港資本市場および金融取引業の全体市況

我々の運営子会社の業務は香港の資本市場や金融取引業と密接に関連している。私たちの運営子会社を通じて、私たちは金融取引解決策を提供し、運営子会社が提供するサービスは香港資本市場の影響を受ける。香港金融·資本市場の金融·経済状況にいかなる重大な悪化が生じた場合も、我々の運営子会社の業務や見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。香港金融と資本市場は世界および国内経済、社会と政治状況の変化の影響を受けやすいが、金利変動、外貨為替レート変動、通貨政策の変化、法律と監督管理面の変化を含むが、これらに限定されない。世界一周や地元の市況に不利な変化が生じた場合、香港金融証券市場の表現はマイナスの変動が生じる可能性がある。それは私たちの運営子会社のサービスに対する需要、価格設定戦略、業務活動レベル、そして私たちが得た収入に直接影響を与えるかもしれない。これは私たちの財務状況と運営結果に実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない。

私たちの運営子会社が新しいサービスを設計·開発する能力

金融サービス業界は急速に発展する技術と標準を特徴としており、私たちの未来の成功は私たちの運営子会社の現在の金融取引解決方案を強化し、新しい金融取引解決方案を発売する能力に依存し、これらの急速に発展する技術と標準のペースに追いつく。そのため、私たちの成功は私たちの運営子会社 が新しい技術と標準を彼らの金融取引解決策に統合し、新しい解決策を創造し、絶えず変化するビジネスモデルと顧客に適時に適応することができる。そのため、私たちは研究開発に大量の資源 を投入して、私たちの市場地位を維持し、技術変化のペースについて、有効に競争する必要があるかもしれない。2021年，2021年，2022年および2023年12月31日までに，研究開発コストをそれぞれ香港ドル6，959，773元，香港ドル5，993，675元および香港ドル7，270，898元(930，866ドル)， に資本化した。我々の運営子会社の金融取引解決策とサービスを適時、経済的に効率的に改善できず、新しい金融取引解決策を提供し、絶えず変化する業務モデルに適応できなかったことは、著者らの運営子会社の業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。

競争

近年の電子取引の台頭に伴い、この業界は香港と国際会社の存在を誘致した。そのため、運営子会社は同業界の様々な金融取引ソリューション提供者との潜在的な競争に直面している。私たちは運営子会社が高度に柔軟な全面的な金融取引解決方案 で差別化サービスを実現したと信じている。 は良好な柔軟性、長い名声の良好な記録と強力で革新的な開発能力を持っている。運営子会社が競争相手と競争し、競争優位を維持したり、技術変革の歩みについていけなかったりすれば、私たちの全体運営結果は悪影響を受ける可能性がある。

運営中の子会社はIT従業員や他の熟練労働者に依存してそのプロジェクトを完成させ，これらの熟練専門家を維持·募集することは挑戦的である。

子会社業務を運営するために必要なスキル、ノウハウ、経験を持つITスタッフや他の熟練社員の数は限られています。ITと技術ノウハウの品質は私たちの子会社業務の鍵であるため、人材を誘致と維持することは著者らの子会社業務戦略の重要な構成部分である。私たちは、私たちの運営中の子会社の運営と成長を維持するのに十分な熟練労働者を誘致し、維持するために、より高い賃金、brインセンティブ、および訓練機会を提供しなければならないかもしれません。これは、私たちのコストを増加させ、私たちの収益性を低下させる可能性があります。2021年、2022年及び2023年12月31日までの年度まで、役員及び従業員の従業員コストは、賃金、積立金の供出及びその他の福祉を含み、それぞれ15，270，802香港ドル、16，332，699香港ドル及び16，509，766香港ドル(2，113，683ドル)である。既存のIT従業員や他の熟練労働者を維持し、私たちの運営中の子会社の将来の運営や成長を支援するために、より多くの適格な専門家を募集できるかどうかを確認することはできません。これができなければ、私たちの運営子会社の業務や成長に悪影響を及ぼす可能性がある。

新冠肺炎疫病が運営中の子会社の業務と運営に及ぼす影響

新冠肺炎の疫病はすでに世界各地で隔離、旅行制限、社交或いは公共集会が制限され、商業場所と施設は一時的に閉鎖された。新冠肺炎の流行が運営子会社の業務に与える負の影響は、(I)不確定な経済状況が顧客が私たちのサービスを使用することを阻止する可能性があること、(Ii)隔離され、私たちの運営子会社が既存と新しい顧客に連絡する能力を阻害し続ける可能性があること、および(Iii)疫病が運営子会社の顧客の運営に負の影響を与え続ける可能性があり、これは逆にその業務業績に悪影響を与え、私たちのサービスの需要を減少させる可能性がある。また，旅行制限は他の当事者 が自ら運営子会社に訪問·会見する能力を制限している。ほとんどの通信は、ビデオ通話によって実現される可能性があるが、このような形態の遠隔通信は、信頼を確立し、既存および新しいクライアントとの通信において効率が悪い可能性がある。

新冠肺炎疫病が2021年と2022年の利益能力に与える不利な影響により、ある小型顧客は業務を閉鎖しなければならないため、運営子会社のいくつかの顧客はいくつかの顧客を失った。新冠肺炎は短期的に運営子会社の業務に重大な全体影響 を与える可能性があるが，新冠肺炎の長期現象やウイルス変異の影響 は大流行の程度や強度の面でも，それらが我々の業界やマクロ経済に持続的に影響することは依然として予測が困難であり，大きな不確実性をもたらす可能性がある。健康や経済環境が改善されていない場合、あるいは運営子会社の顧客所在地域が著しく回復していなければ、我々の業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。感染リスクと経済民生動力の回復とのバランスを考慮して、香港政府は2023年1月30日から感染者への隔離令を廃止した。2023年3月1日から、すべての強制マスクの要求がキャンセルされた。2023年4月1日から、香港は出国前に海外旅行客に対する新冠肺炎検査の要求を取り消し、疫病に関連するすべての入国観光客の制限を取り消した。私たちは大流行がもたらしたどんな挑戦にも対応するために評価して措置を取るつもりだ。

市場リスクの定量的·定性的開示について

当社は、当社のドル建て短期外国為替投資の公正価値投資に関する外貨為替リスクの変化を含む金融市場リスクに直面しています。ドルの変動は私たちが公正な価値で計算した投資価値を増加または減少させる可能性がある。香港ドルとドルがリンクしているため、ドル建ての取引は香港ドルに対する為替リスクは大きくないと考えられる。

運営子会社が行う外貨取引はドル建てであり、透明性の高い市場で取引される流動性の強い通貨とペアリングされており、ユーロ、ドル、ポンド、スイスフラン、オーストラリアドル、カナダドルなどが含まれている。為替レートの変動、通貨および/または財政政策の変化、または我が国における外貨取引所のインフレは、私たちの業務結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。頭寸限度額と変動損益限度額を明確にするのは外国為替頭寸の市場リスクを管理するためである。2021年、2022年及び2023年12月31日までの年度まで、本グループの外貨売買取引額はそれぞれ31.104億ドル、14.487億ドル及び410万ドルであり、公正価値による金融資産の処分及び公正価値による金融資産の公正価値変動はそれぞれ損失 を記録し、それぞれ香港ドル676，445元、香港ドル1，157，650元及び香港ドル9，965元(1，276ドル)であった。2021年、2022年及び2023年12月31日までの年度までに、公正価値で金融資産を処分する実現損失及び公正価値で金融資産を処分する公正価値変動はそれぞれ吾などの外貨取引金額の0.00275%、0.01025%及び0.0313%を占める。私たちは金融と通貨市場の変動が悪化することによる挑戦を評価して監視するつもりだ。

外貨1対あたりの取引の詳細は以下の通り

作業の結果

2021 年 12 月期と 2022 年 12 月期との比較

次の表は、 2021 年 12 月期および 2022 年 12 月期における当社の業績の主な構成要素を示しています。

収入.収入

以下の表は、 2021 年 12 月期および 2022 年 12 月期における主な収益タイプ別の売上高の内訳です。