目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
終了した四半期について：
または
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
KULRテクノロジーグループ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| ||
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
| ||
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む):
（以前の名前、以前の住所、以前の会計年度、前回の報告以降に変更された場合）N/A
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が（1）過去12か月間に証券取引法の第13条または第15条（d）条により提出が義務付けられているすべての報告を提出したかどうか（または発行者がそのような報告書の提出を求められた期間よりも短い期間）、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
☒ | 小規模な報告会社 | ||
| 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（同法第12b-2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年5月13日の時点で、
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
フォーム 10-Q
2024年3月31日に終了した四半期期間については
目次
|
| ページ | |
パート I — 財務情報 | | ||
| | | |
| アイテム 1.財務諸表。 | 3 | |
| | | |
| 2024年3月31日（未監査）および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 3 | |
| | | |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の要約連結営業報告書 | 4 | |
| | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間の株主（赤字）資本の変動に関する未監査の要約連結計算書 | 5 | |
| | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の要約連結株主資本変動計算書 | | 6 |
| | | |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 | 7 | |
| | | |
| 未監査の要約連結財務諸表に関する注記 | 9 | |
| | | |
| アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 25 | |
| | | |
| アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 35 | |
| | | |
| アイテム 4.統制と手順。 | 35 | |
| | | |
パート II-その他の情報 | | ||
| | | |
| アイテム 1.法的手続き。 | 36 | |
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| アイテム 1A.リスク要因。 | 36 | |
| | | |
| アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。 | 36 | |
| | | |
| アイテム 3.シニア証券のデフォルト. | 36 | |
| | | |
| アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。 | 36 | |
| | | |
| アイテム 5.その他の情報 | 36 | |
| | | |
| アイテム 6.展示品。 | 37 | |
| | | |
| 署名 | 38 | |
目次
パートI — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (未監査) | | | | |
資産 |
| |
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現在の資産: |
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現金 | | $ | | | $ | |
売掛金 | |
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インベントリ | |
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在庫預金 | | | | | | |
前払費用およびその他の流動資産 | |
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流動資産合計 | |
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資産および設備、純額 | |
| | |
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設備預金 | | | | | | |
セキュリティデポジット | | | | | | |
無形資産、純額 | | | | | | |
使用権資産、純額 | | | | | | |
繰延融資費用、純額 | | | | | | |
総資産 | | $ | | | $ | |
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負債と株主資本（赤字） | |
| | |
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流動負債: | |
| | |
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買掛金 | | $ | | | $ | |
未払費用およびその他の流動負債 | |
| | |
| |
未払発行可能株式 | | | | | | |
リース負債、流動部分 | | | | | | |
支払手形、割引額を差し引いた額、現在の部分 | | | | | | — |
繰延収益 | | | | | | |
流動負債の合計 | |
| | |
| |
支払手形、非流動部分 | | | | | | |
リース負債、非流動部分 | | | | | | — |
前払前払負債、割引額を差し引いた額、非流動部分 | | | — | | | |
未収利息、非流動部分 | | | — | | | |
負債合計 | | | | | | |
| |
| | |
|
|
コミットメントと不測の事態（注16） | |
|
| |
|
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| |
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| |
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株主資本 (赤字) | |
|
| |
|
|
優先株式、$ | |
| | |
| |
シリーズA優先株式、 | | | | | | — |
シリーズBの転換優先株、 | |
| — | |
| — |
シリーズ C 優先株式、 | | | — | | | — |
シリーズD優先株、 | | | — | | | — |
普通株式、$ | |
| | |
| |
追加払込資本 | | | | | | |
自己株式（原価） | | | ( | | | ( |
累積赤字 | |
| ( | |
| ( |
株主資本の総額（赤字） | |
| | |
| ( |
負債総額と株主資本（赤字） | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結営業明細書
(未監査)
| | 終了した3か月間 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
収入 | | $ | | | $ | |
収益コスト | |
| | |
| |
売上総利益 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
営業経費 | |
| | |
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研究開発 | |
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販売、一般、管理 | |
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営業費用の合計 | |
| | |
| |
事業による損失 | |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
| |
その他の（費用）収入 | |
| | |
| |
支払利息 | |
| ( | |
| ( |
債務割引の償却 | | | ( | | | ( |
債務消滅による損失 | | | ( | | | — |
未払発行可能株式の公正価値の変動 | | | ( | | | |
その他の費用の合計、純額 | |
| ( | |
| ( |
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | |
一株当たり純損失 | |
| | |
| |
-ベーシックと希釈 | | $ | ( | | $ | ( |
| |
| | |
| |
発行済普通株式の加重平均数 | |
| | |
| |
-ベーシックと希釈 | |
| | |
| |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
株主資本（赤字）の要約連結変動計算書
(未監査)
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||
| | シリーズ A | | | | | | | [追加] | | | | | | | | | | 合計 | |||||
| | 優先株式 | | 普通株式 | | 支払い済み | | 自己株式 | | 累積 | | 株主の | ||||||||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 株式 |
| 金額 |
| 赤字 |
| 資本 (赤字) | ||||||
残高-2024年1月1日 | | — | | $ | — |
| | | $ | | | $ | | | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
対価なしで発行された優先株式 | | | | | | | — | | | — | | | ( | | — | | | — | | | — | | | — |
事前通知に基づく前払前払い債務および関連する利息の返済のために発行された普通株式 (1) | | — | | | — | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | |
事前通知に従って現金で発行された普通株式 (2) | | — | | | — | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | |
株式ベースの報酬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
制限付株式ユニットと交換される制限付株式報酬 | | — | | | — | | ( | | | ( | | | | | — | | | — | | | — | | | — |
譲渡制限付株式ユニットが権利確定済み | | — | | | — | | | | | | | | ( | | — | | | — | | | — | | | — |
サービス用に発行された普通株式 | | — | | | — | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | |
制限付普通株式の償却 | | — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | |
ストックオプションの償却 | | — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | |
純損失 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | ( | |
| ( |
残高-2024年3月31日 | | | | $ | | | | | $ | | | $ | | | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
株主資本（赤字）の要約連結変動計算書
(未監査)
| | 2023年3月31日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||
| | | | | | | [追加] | | | | | | | | | | 合計 | ||
| | 普通株式 | | 支払い済み | | 自己株式 | | 累積 | | 株主の | |||||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 株式 |
| 金額 |
| 赤字 |
| エクイティ | |||||
残高-2023年1月1日 |
| | | $ | | $ | | | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | |
投資家向け通知に基づく前払前払い債務および関連する利息の返済のために発行された普通株式 |
| | |
| | | | | | — | | | — | |
| — | |
| |
給与税のために株式を買い戻し、キャンセルされました | | ( | | | ( | | | ( | | — | | | — | | | — | | | ( |
株式ベースの報酬: |
|
| |
|
| | |
| | | | | | |
| | |
|
|
譲渡制限付株式報奨が付与されました | | | | | | | | ( | | — | | | — | | | — | | | — |
未確定譲渡制限付株式報奨はキャンセルされました |
| ( | |
| ( | | | | — | | | — | |
| — | |
| — | |
サービス用に発行された普通株式 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | |
制限付普通株式の償却 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | | |
ストックオプションの償却 |
| — | | | — | | | | — | | | — | |
| — | |
| | |
純損失 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | ( | | | ( |
残高-2023年3月31日 | | | | $ | | | $ | | | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | 終了した3か月間 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動によるキャッシュフロー: | | |
|
| |
|
純損失 |
| $ | ( | | $ | ( |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： | |
|
| |
|
|
債務割引の償却 | | | | | | |
非現金リース費用 | | | | | | |
債務消滅による損失 | | | | | | — |
減価償却費および償却費 | | | | | | |
未払発行可能株式の公正価値の変動 | |
| | |
| ( |
株式ベースの報酬 | | | | | | |
営業資産および負債の変動： | |
|
| |
|
|
売掛金 | | | ( | | | ( |
インベントリ | | | | | | |
在庫預金 | | | — | | | |
前払費用およびその他の流動資産 | |
| | |
| |
セキュリティデポジット | |
| ( | |
| ( |
買掛金 | |
| ( | |
| ( |
未払費用およびその他の流動負債 | | | ( | | | |
リース責任 | |
| ( | |
| ( |
繰延収益 | |
| ( | |
| ( |
調整総額 | |
| | |
| |
営業活動に使用された純現金 | | | ( | | | ( |
| | | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | |
| | |
|
資産および設備の購入 | | | ( | | | ( |
無形資産の取得 | | | — | | | ( |
投資活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | |
| | |
|
SEPAからの収入 | | | | | | — |
前払いの前払い負債からの収入 | | | — | | | |
前払前払い負債の発行費用 | | | — | | | ( |
支払手形からの純収入 (1) | | | | | | — |
支払手形の発行費用 | | | ( | | | — |
支払手形の返済 | | | ( | | | — |
財務活動によって提供される純現金 | | | | | | |
現金の純減額 | | | ( | | | ( |
現金-期初 | |
| | |
| |
現金-期末 | | $ | | | $ | |
(1) $の額面
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書、続き
(未監査)
| | 終了した3か月間 | ||||
|
| 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
キャッシュフロー情報の補足開示: | | | | | | |
| | | | | | |
期間中に支払われた現金： | | | | | | |
利息 | | $ | | | $ | — |
税金 | | $ | — | | $ | — |
| | | | | | |
非現金投資および資金調達活動： | | | | | | |
リース負債用の使用権資産 | | $ | | | $ | |
給与税のために株式を買い戻し（期末時点で未払い）、キャンセルされました | | $ | — | | $ | |
制限付株式報奨を制限付株式ユニットに転換しました | | $ | | | $ | — |
譲渡制限付株式ユニットが権利確定済み | | $ | | | $ | — |
原価発行分の負債割引 | | $ | | | $ | |
前払いの前払いの負債と利息を充足するために投資家向け通知に従って発行された普通株式 | | $ | — | | $ | |
前払いの前払いの負債と利息を満たすために、事前通知に従って発行された普通株式 | | $ | | | $ | — |
不動産や設備の購入に適用される預金です | | $ | — | | $ | |
買掛金勘定に含まれる資産と設備への追加 | | $ | | | $ | |
未払購入に含まれる資産と設備への追加 | | $ | | | $ | — |
追加の払込資本に請求される繰延融資費用 | | $ | | | $ | — |
支払手形の未払引受手数料 | | $ | | | $ | — |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
8
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
注1：組織、業務の性質、プレゼンテーションの基本
組織と運営
KULR Technology Group, Inc. は、完全子会社であるKULR Technology Corporation（総称して「KULR」または「当社」）を通じて、さまざまな用途にわたる電子機器、バッテリー、およびその他のコンポーネントの高性能熱管理技術を開発し、商品化しています。現在、同社は、宇宙探査、衛星通信、水中機などの高性能航空宇宙および国防総省（「DOD」）アプリケーションの両方を対象とし、リチウムイオン電池のエネルギー貯蔵、電気自動車、第5世代（「5G」）通信、クラウドコンピューターインフラストラクチャ、消費者および産業用デバイスなどのマスマーケットの商用アプリケーションに適用することに重点を置いています。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）と、Form 10-Qおよび規則S-Xの第8条の指示に従って作成されています。したがって、これらには、米国会計基準で年次財務諸表に必要な情報や開示のすべてが含まれているわけではありません。経営陣の見解では、このような財務諸表には、2024年3月31日現在、および2024年3月31日、2023年3月31日に終了した3か月間の当社の未監査要約連結財務諸表を公正に表示するために必要と考えられるすべての調整（通常の定期項目のみで構成されています）が含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間の経営成績は、必ずしも2024年12月31日に終了する通期またはその他の期間の経営成績を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2024年4月12日にフォーム10-Kで証券取引委員会（「SEC」）に提出された、2023年12月31日現在および終了した年度の当社の監査済み財務諸表および関連する開示情報と併せて読む必要があります。添付の2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、フォーム10-Kに含まれる監査済み財務諸表から導き出されています。
注2 重要な会計方針の要約
2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の日付以降、この注記で開示されている場合を除き、会社の重要な会計方針に重要な変更はありません。
ゴーイング・コンサーンと経営陣の流動性計画
2024年3月31日現在、会社の現金は
当社の主な流動性源は、従来、株式および債券の募集から生み出された現金と、収益からのキャッシュフローでした。ASCサブトピック205-40「財務諸表の提示—継続的な懸案事項」（「ASC 205-40」）に基づき、当社は、財務諸表が発行された日から1年以内に支払期日が到来したときに、状況や出来事が将来の金融債務を履行する能力について実質的な疑念を引き起こしていないかどうかを評価する責任があります。添付の要約連結財務諸表は、通常の事業過程における資産の実現と負債の履行を検討する継続企業として継続していくことを前提に作成されています。しかし、会社の設立以来、営業活動による純損失、営業活動における定期的な現金使用、および運転資本の赤字の歴史があります。
現在の負債の将来の現金要件には、$が含まれます
2023年12月20日、当社はニューヨーク証券取引所規制（「NYSE」）から、ニューヨーク証券取引所アメリカンカンパニーガイド（以下「会社ガイド」）のセクション1003（a）（iii）に準拠していないという不遵守の通知を受け取りました。これは、当社が株主資本ドルを報告したためです
9
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2024年3月5日、当社はニューヨーク証券取引所から、会社ガイドのセクション1003（a）（iii）の遵守を取り戻すという当社の計画が承認されたという通知を受け取りました。当社が暫定目標を達成している限り、当社は2025年6月20日までに最低株主資本要件の遵守を取り戻す必要があります。2024年5月1日、当社はニューヨーク証券取引所から、会社の有価証券の取引価格が上昇したことを受け、会社ガイドのセクション1003（f）（v）の遵守を取り戻したという通知を受け取りました。
上記の要因から、これらの要約連結財務諸表が発行された日から12か月以内に期限が来るため、当社の債務履行能力には大きな疑問が生じます。
大きな疑念を引き起こす要因を軽減するための経営陣の計画には、（i）収益の増加、（ii）慎重なコスト管理による営業費用の削減、（iii）将来の資金調達による追加資金の調達などがあります。
当社が継続企業として存続できるかどうかは、前述のイニシアチブを成功裏に実行できるかどうかにかかっています。
2024年4月2日、当社は$の現金収入を受け取りました
2024年4月9日、当社は$の現金収入を受け取りました
2024年3月31日に続いて2024年5月13日までに、当社が発行した総額は
これらの要約連結財務諸表の発行日現在、当社は、将来の負債またはエクイティファイナンスを通じて追加の資金を調達するという追加の約束はありません。また、もしあれば、商業的に受け入れられる条件で追加の資金を調達できるという保証もありません。また、会社が調達する資金の額によって、会社が開発イニシアチブを完了したり、収益性の高い事業を達成したりできるという保証もありません。前述の要因は、経営陣の計画が、これらの財務諸表の発行から1年間、当社が継続企業として存続できるかどうかについての実質的な疑念を和らげないことを示しています。
これらの未監査の要約連結財務諸表には、当社が継続企業として存続できなくなった場合に必要となる、資産の回収可能性および負債の金額と分類に関する調整は含まれていません。
見積もりの使用
米国会計基準に従って財務諸表を作成する場合、経営陣は、財務諸表の関連注記に開示されている金額とともに、報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もり、判断、仮定を行う必要があります。これらの未監査の要約連結財務諸表で使用される当社の重要な見積もりには、無形資産、株式証券、株式ベースの報酬、および会社の繰延税金資産に関連する評価引当金の公正価値計算が含まれますが、これらに限定されません。会社の見積もりの中には、会社特有の条件や一般的な経済状況など、外部条件の影響を受けるものがあります。これらの外部要因が会社の見積もりに影響を及ぼし、実際の結果がそれらの見積もりと異なる可能性があります。
信用リスクの集中
会社を信用リスクの著しい集中にさらす可能性のある金融商品は、主に現金と売掛金でした。会社の信用リスクの集中には、主要な顧客やベンダーからの集中も含まれます。
10
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
現金集中
会社の現金の大部分は、ある大手金融機関に保管されています。当社は、そのような口座で損失を被ったことはありません。米国の銀行機関が保有する現金は、現在、連邦預金保険公社（「FDIC」）によって、各機関で最大25万ドルの保険がかけられています。$の未保険残高がありました
顧客と収益の集中
当社には、収益が個別に会社の総収益の10％以上を占める顧客、または売掛金残高が個別に会社の売掛金総額の10％以上を占める特定の顧客がいました。次のようになります。
| | 収入 | | 売掛金 |
| ||||
| | 終了した3か月間 | | 現在 | | 現在 |
| ||
| | 3 月 31 日 | | 3 月 31 日 |
| 12月31日 |
| ||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | | 2023 |
|
お客様 A |
| | % | * | | | % | * | |
お客様 B |
| | % | * | | | % | | % |
カスタマー C |
| * | | | % | * | | * | |
お客様 D | | * | | * | | | % | * | |
お客様 E | | * | | * | | | % | * | |
お客様 F | | * | | * | | | % | * | |
お客様 G | | * | | * | | * | | | % |
お客様 H |
| * | | * | | * | | | % |
合計 |
| | % | | % | | % | | % |
* | 10% 未満 |
当社がこれらの顧客のいずれかから引き続き多額の収益を受け取る保証はありません。会社の重要な顧客による営業活動の減少や遅延、重要な顧客による支払いの遅延や不履行、または重要な顧客との契約の終了は、会社の事業と見通しに重大な損害を与える可能性があります。当社は顧客が非常に集中しているため、政治、環境、または経済状況の変化、または当社の重要な顧客からの事業の喪失、減少、または当社の重要な顧客との不利な条件により、総利益と経営成績は大きく変動する可能性があります。
ベンダーの集中
同社には、次のように個別に在庫購入が会社の在庫総購入額の 10% 以上を占めるベンダーがありました。
| | 終了した3か月間 |
| ||
|
| 3 月 31 日 |
| ||
|
| 2024 |
| 2023 |
|
ベンダー A |
| | % | * | |
ベンダー B |
| * | | | % |
|
| | % | | % |
* | 10% 未満 |
売掛金
売掛金は、信用損失の見積もりを差し引いた契約金額で繰り越されます。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、信用損失引当金は必要ないと判断されました。経営陣は、以下に基づいて信用損失引当金を推定します
11
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
現在の経済状況、顧客の財政状況、および延滞口座の金額と年齢。契約上の期日までに全額の支払いが受領されない場合、売掛金は延滞と見なされます。通常、期日を過ぎた勘定が不良債権引当金から償却されるのは、すべての回収の試みが尽きた後です。
インベントリ
会社は、将来の商品化が見込まれ、将来の経済的利益が実現すると予想される場合に、製品に関連する在庫コストを資産化します。これらの費用には、完成品、原材料、製造関連費用、輸送費、運送費、その他の間接費が含まれます。
在庫には、販売可能なカーボンファイバーベルベット（「CFV」）サーマルインターフェースソリューションと内部短絡バッテリーのほか、主にセーフケースの製造に関連する原材料と仕掛品が含まれています。セーフケースは、リチウム電池を商業的に保管および輸送し、セル間の熱滑走路伝播の影響を軽減するための安全で費用対効果の高いソリューションを提供します。在庫は、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で表示されます。費用は先入れ先出しの方法で決定されます。第三者に販売される在庫の費用は売上原価に含まれ、サンプルとして提供される在庫の費用は営業費用に含まれます。当社は、動きの遅い在庫、過剰在庫、または古くなった在庫を定期的に見直しています。時代遅れであると判断された製品は、もしあれば、正味実現可能価値まで減額されます。時々、会社は商品を受け取る前に在庫の支払いをします。これらの支払いは、商品が受領されるまで在庫預金として記録され、これらの費用は連結貸借対照表の流動資産セクションに含まれます。2024年3月31日および2023年12月31日現在、在庫預金はドルでした
2024年3月31日と2023年12月31日のインベントリは次のもので構成されていました。
|
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
完成品 | |
| | |
| |
在庫合計 | | $ | | | $ | |
収益認識
当社は、会計基準体系化（「ASC」）トピック606「顧客との契約による収益」（「ASC 606」）に従って収益を認識しています。ASC 606の基本原則では、企業が収益を認識して、約束された商品またはサービスがそれらの商品またはサービスと引き換えに受け取れると予想される対価を反映した金額で顧客に譲渡することを示すことを義務付けています。ASC 606では、この基本原則を達成するための5段階のプロセスを定義しています。その際、収益認識プロセスの中で、契約における履行義務の特定、取引価格に含める変動対価の額の見積もり、取引価格の個別の履行義務への取引価格の配分など、より多くの判断と見積もりが必要になる場合があります。
その基本原則を実現するには、次の5つのステップが適用されます。
| ● | ステップ1：顧客との契約を確認します。 |
| ● | ステップ2：契約における履行義務を特定します。 |
| ● | ステップ3：取引価格を決定します。 |
| ● | ステップ4: 取引価格を契約の履行義務に割り当てます。そして |
| ● | ステップ5: 会社が履行義務を果たしたときに収益を認識します。 |
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目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
当社は、主に以下の異なる種類の契約による収益を認識しています。
| ● | 製品の売上 — 収益は、顧客が商品の支配権を獲得し、会社が履行義務を果たした時点で計上されます。履行義務は通常、製品を顧客に出荷したときです。 |
| ● | 契約サービス — 収益は、会社がそれぞれの履行義務を果たしたときに、個々の契約の条件に従って計上されます。履行義務は、ある時点で、または契約期間中に認識される場合があります。 |
契約によっては、経時的に認識される契約サービス収益は、費やされた労働時間に基づくインプット方式か、達成されたマイルストーンに基づくアウトプット方式を使用して認識されます。
次の表は、要約された連結損益計算書で契約の種類別に計上された会社の収益をまとめたものです。
| | 終了した3か月間 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
ある時点で認識された収益： | | | | | | |
製品販売 | | $ | | | $ | |
契約サービス | | | | | | |
合計 | | | | | | |
時間の経過とともに認識された収益： | | | | | | |
契約サービス | |
| | |
| — |
総収入 | | $ | | | $ | |
普通株式1株当たりの純損失
普通株式1株あたりの基本純損失は、純損失を、その期間中に発行された既得普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式1株あたりの希薄化後の純損失は、純損失を各期間に発行された普通株式および希薄化後の普通株式の加重平均数で割って計算されます。
次の表は、普通株式1株あたりの基本純損失と希薄化後の純損失の計算を示しています。
|
| 終了した3か月間 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
分子: |
| |
|
| |
|
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
| | |
| | |
|
分母（加重平均量）: | |
|
| |
|
|
発行済み普通株式 | |
| | |
| |
少ない：購入した自己株式 | |
| ( | |
| ( |
少ない：権利が確定していない制限付株式 | |
| ( | |
| ( |
追加：未払発行可能株式 | | | | | | |
基本および希薄化後の1株当たり純損失の分母 | | | | | ||
| |
|
| |
|
|
普通株式1株あたりの基本および希薄化後の純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
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目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
以下の株式は、希薄化防止を目的とする加重平均普通株式の計算から除外されました。
| | 3 月 31 日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 |
未確定譲渡制限付株式報酬 | | | | |
制限付株式単位 | | | | |
[オプション] |
| |
| |
ワラント | | | | |
合計 |
| |
| |
オペレーティングリース
会社はオペレーティングリースで不動産をリースしています。2016-02年の会計基準更新（「ASU」）の採用時に有効なリース、2020年1月1日の「リース（トピック842）」、およびそれ以降に開始されるリースについて、当社は、リース料を支払う負債、「リース負債」、およびリース期間中の原資産を使用する権利を表す資産、つまり「使用権資産」を認識しています。リース負債は、残りのリース料の現在価値で測定され、会社の増分借金利で割引されます。使用権資産は、受け取ったリースインセンティブの残高、リース期間を通じてリース料の支払いが不均一な場合の累積前払いまたは未払賃料、未償却の初期直接費用、および使用権資産の減損の残額を調整したリース負債額で測定されます。オペレーティングリース費用は、リースの残りの費用が残りのリース期間にわたって定額配分されるように計算された単一リースコスト、リース負債に含まれない変動リース料、および使用権資産の減損で構成されます。当社は、契約のリース要素と非リース要素の両方を1つの構成要素として含め、それらをリースとして計上するという会計方針を選択しました。
再分類
前期の特定の残高は、当期の表示に合わせて再分類されました。これらの再分類は、以前に報告された経営成績や1株当たり損失には影響しません。
後続イベント
当社は、これらの未監査の要約連結財務諸表が発行された日までに、その後の出来事を評価してきました。評価の結果、当社は、注記12「後続事象」に開示されている場合を除き、要約連結財務諸表で調整または開示が必要な、認識されているまたは認識されていない後続事象を特定しませんでした。
最近発行された会計上の宣言
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）FASBは、ASU 2023-07「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発行しました。これらの改正により、公的機関は、重要なセグメント費用およびその他のセグメント項目を年間ベースおよび暫定ベースで開示し、中間期間には、報告対象セグメントの損益および現在毎年必要とされる資産に関するすべての開示を提供する必要があります。単一の報告セグメントを持つ公的機関は、ASC 280で義務付けられている新しい開示とすべての既存の開示の両方を提供する必要があります。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効で、早期採用が許可されています。この新しいASUは情報開示のみを対象としているため、このASUの採用が財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。当社は現在、ASU 2023-07の採用時に必要となる可能性のある新しい開示を検討しています。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。このアップデートの改正は、主に税率調整と所得税の支払情報に関連する所得税開示の改善を通じて、所得税情報の透明性を高めたいという投資家の要望に応えます。この更新には、所得税開示の有効性を向上させるためのその他の修正も含まれています。ASU 2023 — 09年の改正は、2024年12月15日以降に開始する年次期間に有効で、早期採択が認められています。この新しいASUは開示のみを対象としているため、当社は
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目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
は、採用が財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。当社は現在、ASU 2023—09の採用時に必要となる可能性のある新しい開示を検討しています。
最近採択された会計上の宣言
2020年8月、FASBは、財務諸表のユーザーに提供される情報の有用性を維持または向上させながら、会計基準の適用にかかるコストと複雑さを軽減するための全体的な簡素化イニシアチブの一環として、ASU 2020-06「企業における転換商品および契約の会計処理、自己資本」（「ASU 2020-06」）を発行しました。他の変更点の中でも、新しいガイダンスでは、転換機能を分けてデリバティブとして会計処理する必要がある場合や、債務が相当なプレミアムで発行される場合を除き、転換債務を負債と資本の構成要素に分離することを要求する転換債務のGAAP分離モデルがGAAPから削除されています。その結果、ガイダンスを採用した後は、企業はそのような埋め込み転換機能を株式で個別に提示しなくなり、代わりに転換社債をすべて負債として計上するようになります。新しいガイダンスでは、転換負債が1株当たり利益に及ぼす希薄化効果を計算する際に、「転換した場合」法を使用することも義務付けられています。これは、現在のガイダンスに基づく当社の現在の会計処理と一致しています。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度およびそれらの会計年度内の中間期間に発行された財務諸表で当社に有効であり、早期採用は許可されていますが、会計年度の初めにのみ有効です。当社は2024年1月1日にこのASUを採用しましたが、その採用は要約連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。
注3 — 前払費用とその他の流動資産
2024年3月31日および2023年12月31日現在、前払費用およびその他の流動資産は以下のとおりです。
|
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
報酬費用 | | | | | $ | |
繰延費用 | | | | | | |
セキュリティデポジット | | | | | | |
専門家手数料 | | | | | | |
保険 | | | | | | |
会費と定期購読 | | | | | | |
ベンダーの売掛金 | | | | | | |
会議やセミナー | | | | | | |
投資家との関係 | | | — | | | |
その他 | | | | | | |
前払費用とその他の流動資産の合計 | | $ | | | $ | |
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
注4 — 未払費用およびその他の流動負債
2024年3月31日および2023年12月31日現在、未払費用およびその他の流動負債は以下のとおりです。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
専門家手数料 | | $ | | | $ | |
給与計算と休暇 | | | | | | |
研究開発 | | | | | | |
購入者による払い戻し | |
| — | | | |
在庫購入 | | | | | | |
法務手数料 | |
| | | | |
ツールと消耗品 | | | | | | |
取締役会の報酬 | |
| | | | |
ロイヤリティ | |
| | | | |
その他 | |
| | | | |
未払費用およびその他の流動負債の合計 | |
| | | | |
追加：未収利息、非流動利息 | | | — | | | |
未払費用とその他の負債の合計 | | $ | | | $ | |
注5 — 未払発行可能株式
2024年3月31日に終了した3か月間の未払発行可能株式活動の概要を以下に示します。
| | 終了した3か月間 | |
|
| 2024年3月31日です | |
2024年1月1日の期首残高 | | $ | |
追加 | | | |
時価総額 | | | |
2024年3月31日現在の公正価値 | | $ | |
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は、一定数の当社の普通株式と引き換えに、サービスに関する特定の契約上の取り決めを締結し、決済しました。契約が締結されたそれぞれの日に、発行される株式の推定公正価値は、合計$でした
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間で、当社は合計金額の利益（損失）を記録しました（
注6 — 前払いの前払い負債
会社の前払いの前払い負債は次のもので構成されています。
|
| 総額 |
| 少ない: |
| プリペイドアドバンス | |||
| | プリペイドアドバンス | | 債務 | | 賠償責任、 | |||
| | 責任 | | ディスカウント | | 割引額控除 | |||
残高、2024年1月1日 | | $ | | | $ | ( | | $ | |
事前通知に基づく返済 | |
| ( | |
| — | |
| ( |
債務割引の償却 | |
| — | |
| | |
| |
残高、2024年3月31日 | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
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目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2024年1月9日、当社はヨークビルと、2023年12月31日の会社の2023年12月31日（「12月の支払い」）の支払いを延期する書簡契約を締結しました
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は
残りは
注7 — リース
2024年1月31日、2023年1月18日付けのテキサス州ウェブスターの最初のリースの期限が切れました。会社は$の敷金を回収する予定です
2024年1月27日、当社はテキサス州ウェブスターの新しいオフィススペースのリース契約を締結しました。最初のリース期間は
同社はまた、2024年5月31日に期限が切れるオペレーティングリース（「サンディエゴリース」）に従って、カリフォルニア州サンディエゴのショーラインストリート4863番地92111にあるオフィススペースをリースしています。
2024年1月25日、当社は、カリフォルニア州サンディエゴのショーラインストリート4863番地92111にある施設について、2021年4月5日付けのリースの修正（「初回更新」）を締結しました。改正により、リースは一定期間延長されます
2024年3月31日現在、当社にはファイナンスリースはありません。
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、オペレーティングリース費用はドルでした
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目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2024年3月31日現在のリース負債の満期は次のとおりです。
年 |
| | |
4/1/24から12/31/24まで | | $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 | |
| |
2028 | | | |
その後 | | | |
将来の最低リース支払い総額 | |
| |
控除額：帰属利息を表す金額 | | | ( |
リース負債の現在価値 | | | |
減少:現在の部分 | | | ( |
リース負債、非流動部分 | | $ | |
リースに関連する補足的なキャッシュフロー情報は次のとおりです。
|
| 終了した3か月間 |
| ||||
|
| 3 月 31 日 | | ||||
| | 2024 |
| 2023 | | ||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金： | | | | | | | |
営業活動に使用される営業キャッシュフロー | | $ | | | $ | | |
リース債務と引き換えに取得した使用権資産 | | |
| | |
| |
オペレーティングリース | | $ | | | $ | | |
注8 — 関連当事者取引
2022年8月26日より、当社は会社の最高技術責任者（「関連コンサルタント」）の父親とコンサルティング契約を締結しました。2023年7月24日、関連コンサルタントは会社からの雇用の申し出を受け入れ、2023年8月7日に発効しました。
2023年3月31日に終了した3か月間に、関連コンサルタントが提供したサービスに計上された費用は
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社は
18
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
メモ9-支払手形
2024年3月31日に終了した3か月間の支払手形活動の概要を以下に示します。
|
| メモ |
| 債務 |
| | | ||
| | 支払い可能 | | ディスカウント | | 合計 | |||
未処理です、2024年1月1日 | | $ | — | | $ | — |
| | — |
マーチャント・キャッシュ・アドバンスからの収入 | |
| | |
| ( |
| | |
発行費用は現金で支払われます | |
| — | |
| ( |
| | ( |
株式で支払うべき発行費用 | |
| | | | ( | |
| ( |
引受手数料は現金で支払われます | |
| | | | ( | |
| ( |
現金での返済 | |
| ( | |
| — |
| | ( |
債務割引の償却 | |
| — | |
| |
| | |
支払手形、現在の部分 | |
| | |
| ( |
| | |
追加：支払手形、非流動部分 | |
| | |
| — |
| | |
2024年3月31日現在の支払手形の総額 | | $ | | | $ | ( | | $ | |
2024年1月22日、当社はマーチャント・キャッシュ・アドバンス契約（「キャッシュ・アドバンス契約」）を締結し、それによって会社は$を受け取りました
2024年2月26日、当社は上記の同じ貸し手とマーチャント・キャッシュ・アドバンス契約（「第2次キャッシュ・アドバンス契約」）を締結し、それによって会社は$を受け取りました
2024年3月31日以降に発行される支払手形と、その後に株式債務を履行するために発行されるワラントに関する情報については、注記12 — 事後イベント — 約束手形を参照してください。
注10-株主資本（赤字）
スタンバイエクイティ購入契約（「SEPA」）と補足SEPA
2022年5月13日、当社はヨークビルとSEPAを締結しました。SEPAに従い、当社にはヨークビルに総額$まで売却する権利がありますが、義務はありません
当社がSEPAに基づいて（「事前通知」を介して）要求する各売却（「前払い」）は、総額が最大$の普通株式の数株を対象とする場合があります
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目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
以上の株式を所有することになるような株式を購入してください
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は
SEPAへの補足契約に関する詳細については、注記6 — 前払いの前払い責任を参照してください。
普通株式
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は
制限付株式付与に関する詳細については、注記10-株主資本-制限付株式報奨を参照してください。追加の株式発行に関する詳細については、注記6-前払い負債を参照してください。
優先株式
2024年1月26日、取締役会（「理事会」）は、以下の発行を承認、承認、承認しました
非転換シリーズA議決権付優先株式の保有者は、配当を受ける資格がなく、会社の他のシリーズまたはクラスの株式に転換してはならず、清算の際に配当を受ける権利もありません。非転換シリーズA議決権優先株式の各記録保持者は、その記録保有者が保有する非転換シリーズA議決権優先株式の1株あたり100票に等しい票数（他のすべての点では、定時株主総会または特別株主総会で議決権を有する普通株式保有者の議決権と同じ）を持っているものとします。
自己株式
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社は
20
目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
ワラント
2024年3月31日に終了した3か月間のワラント活動の概要を以下に示します。
|
| |
| 加重 |
| 加重 |
| | | |
| | | | 平均 | | 平均 | | | | |
| | の数 | | エクササイズ | | 残り | | 固有の | ||
|
| ワラント |
| 価格 |
| 期間 (年) |
| 価値 | ||
未処理です、2024年1月1日 |
| | | $ | |
|
|
| |
|
発行済み |
| — | |
| — |
|
|
| |
|
運動した |
| — | |
| — |
|
|
| |
|
期限切れ |
| — | |
| — |
|
|
| |
|
没収 |
| — | |
| — |
|
|
| |
|
未発行です、2024年3月31日 |
| | | $ | |
| | $ | — | |
| |
| | | | | | | | |
エクササイズ可能、2024年3月31日 |
| | | $ | |
| | $ | — | |
2024年3月31日現在の未払いの行使可能なワラントの概要を以下に示します。
未払いのワラント | | 行使可能なワラント | ||||
| | | | 加重 | |
|
| | 優れた | | 平均 | | 運動可能 |
エクササイズ | | の数 | | 残存寿命 | | の数 |
価格 |
| ワラント |
| 数年で |
| ワラント |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
|
| |
|
| | |
ストックオプション
2024年3月31日に終了した3か月間のストックオプション活動の概要を以下に示します。
|
| |
| 加重 |
| 加重 |
|
| | |
| | | | 平均 | | 平均 | | | | |
| | の数 | | エクササイズ | | 残り | | 固有の | ||
| | [オプション] | | 価格 | | 期間 (年) | | 価値 | ||
未処理です、2024年1月1日 |
| | | $ | |
|
|
| |
|
付与されました |
| | |
| |
|
|
| |
|
没収 |
| ( | |
| |
|
|
| |
|
未発行です、2024年3月31日 |
| | | $ | |
| | $ | | |
| | | | | | | | | | |
エクササイズ可能、2024年3月31日 |
| | | $ | |
| | $ | — | |
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目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
次の表は、2024年3月31日現在のストックオプションに関する情報を示しています。
優れたオプション | | 行使可能なオプション | ||||
| | | | 加重 | | |
| | 優れた | | 平均 | | 運動可能 |
エクササイズ | | の数 | | 残存寿命 | | の数 |
価格 |
| [オプション] |
| 数年で |
| [オプション] |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
|
| |
|
| | |
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、オプションの1株あたりの加重平均付与日の公正価値はドルでした
当社は、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して付与されたストックオプションの公正価値を計算しました。Black-Scholesのオプション価格モデルを適用する際、当社は次の範囲の前提を使用しました。
|
| 終了した3か月間 |
| ||
| | 3 月 31 日 |
| ||
| | 2024 |
| 2023 |
|
リスクフリー金利 |
| | % | % | |
期待期間 (年) |
|
| | ||
予想されるボラティリティ |
| | % | | % |
予想配当 |
| | % | | % |
オプションの没収は発生時に計上されます。使用される予想期間は、付与されたオプションが未払いになると予想される期間です。当社は、従業員オプション付与の予想期間の見積もりを作成するために、「簡略化された」方法を採用しています。当社は、評価される商品の予想期間と同等の期間における普通株式の過去のボラティリティに基づく予想ボラティリティ数値を利用しています。リスクフリー金利は、米国財務省のゼロクーポン債の暗黙の利回りから決定されました。残りの期間は、評価される商品の予想期間と一致しています。
2024年3月31日現在、ドルがありました
譲渡制限付株式報酬
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の制限付株式報奨活動に関する情報を示しています。
| | の株式 | | 加重平均 | |
| | 制限付き | | 付与日 | |
|
| 普通株式 |
| 公正価値 | |
権利が確定していないRSA、2024年1月1日 |
| | | $ | |
RSAをRSUに交換しました | | ( | | | |
付与されました |
| — | |
| — |
既得 |
| ( | |
| |
没収 |
| — | |
| — |
権利が確定していないRSA、2024年3月31日 |
| | | $ | |
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目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は
2024年3月31日現在、ドルがありました
制限付株式ユニット
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の制限付株式ユニット（「RSU」）の活動に関する情報を示しています。
| | の数 | | 加重平均 | |
| | 制限付き | | 付与日 | |
|
| 共通単位 |
| 公正価値 | |
権利が確定していないRSU、2024年1月1日 |
| | | $ | |
RSAをRSUに交換しました |
| |
| | |
付与されました |
| | |
| |
既得 |
| ( | | | |
没収 | | — | | | — |
権利が確定していないRSU、2024年3月31日 | | | | $ | |
2024年3月31日現在、ドルがありました
株式ベースの報酬
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は株式ベースの報酬費用として$を計上しました
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の株式ベースの報酬に関する情報を示しています。
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| 終了した3か月間 | ||||
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| 3 月 31 日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
サービス用普通株式（未発行株を含む） | | $ | | | $ | |
ストックオプションの償却 | |
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譲渡制限付株式報奨およびユニットの償却 | |
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合計 | | $ | | | $ | |
注11 — コミットメントと不測の事態
法務事項
当社は、通常の事業過程で訴訟や仲裁に随時関与することがあります。2024年3月31日現在、当社は進行中の訴訟には関与していません。当社は、不測の事態による損失に関連する法的費用が発生したと記録しています。決済は、その可能性と見積もりが可能になったときに発生します。
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目次
KULRテクノロジーグループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
注12-その後のイベント
約束手形
2024年4月2日、当社は貸し手（「貸主」）と契約（「約束手形」）を締結しました。これに基づき、貸主は当初の元本金額がドルの無担保約束手形を購入しました。
2024年4月9日、当社は手形購入契約を締結し、それに基づいて当初の元本金額が$の無担保約束手形を発行しました
取締役会の活動と報酬
2024年4月15日、当社は、新しい独立取締役であるドナ・H・グリアを当社の取締役会（「取締役会」）に任命したことを発表しました。グリア氏は、監査委員会の委員長、取締役会の指名委員会、コーポレートガバナンス委員会、報酬委員会の両方のメンバーを務めます。グリアさんには$の現金報酬が与えられました
グリア氏の任命と同時に、取締役の黒崎森夫氏は取締役会を退職し、直ちに既得株式報酬が発行されました
スタンバイ・エクイティ購入契約
2024年3月31日に続いて2024年5月13日までに、当社が発行した総額は
ワラント
2024年1月と2024年2月のマーチャント・キャッシュ・アドバンス契約（注記9 — 支払手形を参照）に従い、当社は2024年4月9日に合計金額を発行し、引き渡しました
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目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
2024年3月31日現在、および2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のKULRテクノロジー株式会社（「KULR」）およびその完全子会社であるKULRテクノロジーコーポレーション（「KTC」）（総称して「KULR」または「当社」）の経営成績と財務状況に関する以下の議論と分析をお読みください当社の未監査の要約連結財務諸表と、この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記と併せて。この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析における「私たち」、「私たち」、「私たち」、および同様の用語は、会社を指します。この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析には、将来を見据えた記述が含まれています。これらの記述は、リスク、不確実性、その他の要因の影響を受ける現在の期待と仮定に基づいています。これらの記述は、「かもしれない」、「するだろう」、「期待する」、「信じる」、「期待する」、「意図する」、「できる」、「見積もる」、「続ける」などの言葉や、同様の表現やバリエーションによって識別されることがよくあります。実際の結果は、この四半期報告書の他の場所にある「リスク要因」で説明されている要因、および私たちが知らないその他の要因により、大きく異なる可能性があります。項目1Aで説明したリスク要因に重大な変更はありませんでした。2024年4月12日にSECに提出されたForm 10-Kの年次報告書のリスク要因。ただし、この四半期報告書の他の箇所に開示されている場合を除きます。
[概要]
KULR Technology Group, Inc. は、完全子会社のKULR Technology Corporationを通じて、（1）エネルギー貯蔵システムとリサイクル、（2）熱管理ソリューション、（3）回転システムの振動低減という3つの主要な技術分野で専門知識を維持しています。歴史的に、KULRは宇宙および国防総省（DoD）アプリケーション向けの熱エネルギー管理ソリューションに重点を置いていましたが、最近のエネルギー貯蔵および振動低減市場への拡大は、当然の次のステップとしてエネルギー貯蔵および振動低減市場への拡大です。このエネルギー管理プラットフォームは、バッテリーと電子機器用の高性能熱管理技術、AIを活用したバッテリー管理および振動軽減ソフトウェアソリューション、再利用可能なエネルギー貯蔵モジュールで構成されています。私たちの使命は、これらの技術を進歩させて私たちの世界をより持続可能なものにすることです。エネルギーの使用量を減らし、エネルギーをより効率的に使用し、エネルギー消費をより安全で低温にし、材料の使用量を減らしてこれらの目標を達成し、リサイクルを通じて循環経済を実現することです。
業界と規制の追い風に後押しされた政府の積極的な取り組みにより、エネルギー貯蔵、バッテリーリサイクル、クリーンエネルギーに対する需要が高まり、その結果、KULRのソリューションの対象となる市場全体が拡大しています。優先順位調査によると、世界のエネルギー貯蔵システム市場は2021年の2,100億ドルから2030年までに4,350億ドルに成長すると見込まれています。市場市場調査によると、世界のリチウムイオン電池リサイクル業界は、2021年の46億ドルから2030年までに228億ドルに成長すると見込まれています。さらに、KULRのバッテリー設計および生産能力の成長を牽引している分野は、高度にカスタマイズされた、安全で信頼性の高いエネルギー貯蔵システムを必要とする民間の宇宙探査市場部門であり、CoherentMIによると、2030年までに11億1,088億ドルに達すると予想されています。同社の破壊的技術は、240億ドル規模の熱管理システム市場（熱管理システムの市場規模は2025年までに248億ドルに拡大すると予測されているというConverged Marketsが発表した市場データ予測に基づいて推定）の実現を目指しています。Precedence Researchによると、電子航空の成長と従来の航空機への継続的な依存により、航空機整備市場の規模は、2023年の827億ドルから2032年までに1,272億ドルに達すると予想されています。当社のロータリーシステム振動低減ソフトウェアであるKULR VIBEは、KULRがこの市場エリアにアクセスできるようにしています。
世界中の企業や政府が今後数十年にわたって正味ゼロエミッションを達成することを約束する中、KULRはクリーンエネルギーソリューションと持続可能な製品の採用を加速し、グローバルな循環経済への移行を促進する独自の立場にあります。同社の目標は、より効率的なバッテリーシステム、持続可能性の向上、使用済みバッテリー管理のための総合的なバッテリー安全ソリューションを提供することです。これにより、KULRはグローバルな循環経済への移行における主要なテクノロジーソリューションプロバイダーになります。
クルル・ワンとクルル・ワン・デザイン・ソリューションズ（K1DS）
会社の将来を形作るKULRの主な技術分野は、安全で高性能なエネルギー貯蔵ソリューションです。エネルギー貯蔵ソリューションを効果的にサポートし提供するには、総合的なアプローチが必要です。バッテリーは学際的な技術であり、以下が必要です。
| (1) | 関連する電気、熱、機械、電気化学の要件に対応する学際的な専門知識 |
| (2) | 一流OEMへのセル供給アクセス、 |
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| (3) | 細胞レベルでの性能、品質、安全挙動を特徴づける細胞レベルのテスト機能 |
| (4) | 初期のコンセプト設計、モデリング、分析に関する専門知識、 |
| (5) | ラピッドプロトタイピングと生産能力、 |
| (6) | パックおよびシステムレベルの熱、機械、電気、および悪用テスト機能、 |
| (7) | バッテリー管理、制御、監視の専門知識、 |
| (8) | 輸送やリサイクルに関する耐用年始から耐用年数終了までの要件に対応する能力。 |
総合的なアプローチの必要性に応えるため、KULRは過去10年間にわたって、製品、安全性試験サービス、モデリングと分析サービス、電気試験サービス、輸送とリサイクルの包装と物流、バッテリー設計ソリューションを提供するバッテリー製品とサービスのポートフォリオを開発しました。これを総称して「KULR ONE Design Solutions（K1-DS）」と呼び、バッテリーのライフサイクル段階に関係なく、お客様とのエンゲージメントを促進するために積極的に活用しています。
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目次
現在、業界で活用されているK1-DSの主な側面は、トリガーセルとTRSの製品販売、安全性試験方法、およびカスタマイズされたエネルギー貯蔵ソリューションを開発するためのK1-DSプラットフォーム全体の利用です。
社内では、KULRはK1-DSを活用して、より持続可能な電化経済への世界の移行を推進する画期的なイノベーションを表す既製のKULR ONEアーキテクチャを開発しました。これらの革新的なデザインは、比類のない安全性、優れたパフォーマンス、インテリジェントな機能、モジュール構造、信頼性、カスタマイズ性など、最先端機能を独自に組み合わせています。KULR ONEのバッテリーパックは、世界で最も要求の厳しいアプリケーションの厳しい要求を満たすように設計されています。現在、同社は宇宙探査用のKULR ONEスペース、軍事用途向けのKULR ONE Guardian、およびバッテリーエネルギー貯蔵システム（BESS）とも呼ばれるラックスタイルのグリッドエネルギー貯蔵システム用のKULR ONE Maxに焦点を当てています。これらのアーキテクチャが一体となって、航空宇宙や防衛から電気自動車や家電製品まで、幅広い産業における安全で信頼性の高いエネルギー貯蔵に対する重要なニーズに対応する包括的なソリューションを提供します。KULR ONEファミリーのバッテリーパックの主な特徴の1つは、アーキテクチャのモジュール性と一貫性です。これにより、お客様は特定のアプリケーション要件に合わせてバッテリーパックのサイズと構成を簡単に調整できるので、柔軟性が高まります。また、KULRチームが特定のアーキテクチャについて以前に実施したテストの恩恵も受けられます。KULR ONEのバッテリーパックは、優れた性能と信頼性を提供するだけでなく、安全性を最優先に設計されています。最先端の熱管理技術を取り入れて、過熱を防ぎ、最も厳しい環境でも安全な操作を保証します。全体として、次の図に示されているKULR ONEファミリーのバッテリーパックは、持続可能な電化に向けた世界的な取り組みの最前線にあります。安全性、性能、インテリジェンス、モジュール性、信頼性、カスタマイズ性の比類のない組み合わせにより、KULR ONEは、エネルギー貯蔵と世界で最も要求の厳しいアプリケーションへの電力供給についての私たちの考え方に革命をもたらす立場にあります。
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KULR バイブソリューション
2022年に、私たちはVibetech International, LLC（「Vibetech」）から知的財産を取得しました。これにより、KULRは持続可能なエネルギーソリューションに焦点を当てた垂直統合型エネルギー管理企業としての地位を拡大することができます。20年近くの間、主な用途は航空でした。しかし、測定およびコンピューティング技術の進歩により、KULR VIBEは、輸送、再生可能エネルギー（風力発電所）、製造、産業、パフォーマンスレース、自律航空（ドローン）などの用途にわたって、革新的でスケーラブルなソリューションを提供できるようになりました。KULR VIBEは、今日の高度な機械で最も困難な問題の1つに対処します。それは、機械と多くの場合オペレーターの両方に損害を与える過剰なエネルギーを奪う振動です。KULR VIBEの一連のテクノロジーは、高度な学習アルゴリズムを備えた独自のセンサープロセスを利用して、正確なバランシングソリューションを実現し、振動シグネチャの包括的なデータベースに基づいてコンポーネントの故障を正確に予測します。その強化されたAI学習アルゴリズムは、過剰な振動によってエネルギーが失われ、システムの誤動作、性能の低下、メンテナンスの問題につながる可能性のある領域を特定します。
この革新的な技術は、スタンドアロンソリューションとして利用することも、既存のトラックアンドバランス技術と組み合わせて利用することもできます。これにより、振動の低減を促進し、エネルギー生産量を増やし、機械的な故障を減らしてプラットフォームの寿命を延ばすことができます。KULR VIBEは最近、ミッションクリティカルなドローンのモーターとブレードのバランスを取り、この技術の利点を実証しました。その結果、バッテリー寿命が23％増加し、リフトが45％増加しました。同じモーター、同じブレード、KULR VIBEが最適化されています。
KULR VIBEの一連の製品とサービスは、複数の業界やセクターのグローバル企業に振動分析と緩和を提供してきました。インサイト主導型のグローバルマーケットインテリジェンス企業であるFact.MRによると、世界の振動モーター市場は2032年までに241億ドルに達すると予測されています。
未来はエネルギー+ AI
KULRの未来はエネルギー+AIだと信じています。私たちは業界をリードするNvidiaとAMDの半導体プラットフォーム上にAIインフラストラクチャを構築しており、それらはプライベートクラウドとMicrosoft Azureのハイブリッドでホストされています。世界は電池を設計するための技術的専門知識と電池を作るための原材料の両方の不足に直面しているので、KULRはKULR ONE AI（K1AI）でこのニーズに応えることを目指しています。同社は、最も使用頻度の高い市販のリチウムイオン電池の性能と安全性のテストデータセットを大量に収集し、そのデータをAI技術と組み合わせて、電池設計を推進し、エンジニアリングタッチによる市場投入までの時間を短縮しています。この製品は次の市場をターゲットにしています：
| ● | NASAによるJSC 20793の安全要件を満たすCubeSatバッテリーなどの航空宇宙および防衛システム |
| ● | 電動工具と産業機器 |
| ● | 高性能電気自動車 |
| ● | 電動垂直離着陸（「eVotL」） |
| ● | 電動マイクロモビリティ車両 |
| ● | 住宅用および商業用のエネルギー貯蔵システム |
最近の動向
責任返済
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はヨークビルに提出したSEPA事前通知に従って41,027,591株の普通株式を発行し、総収入は8,979,058ドルでした。総収入のうち、2,910,651ドルは運営資金として会社に留保されました。残りの収益は、前払前払い債務に関連して未払いの元本と利息に充当されました。前払前払い負債とそれに関連する未収利息は、2024年の第1四半期に全額返済されました。
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スタンバイエクイティ購入契約（「SEPA」）
2024年3月31日以降、2024年5月13日までに、当社はヨークビルに提出したSEPA事前通知に従って合計9,453,767株の普通株式を発行し、総収入は4,321,479ドルになりました。
マーチャント・キャッシュ・アドバンス契約
2024年1月22日、当社は貸し手とマーチャント・キャッシュ・アドバンス契約（以下「キャッシュ・アドバンス契約」）を締結しました。これに基づき、当社はキャッシュ・アドバンス契約に基づき、当社の売掛金804,600ドルに対する当社の権利、権原および持分を、504,900ドルの購入価格で売却することに同意しました。会社は504,900ドルの現金（35,100ドルの引受手数料を差し引いたもの）を受け取り、21,600ドルの現金でファインダー手数料を現金で支払い、合計16,200ドルの株式発行手数料を支払いました。2024年1月30日から始まる32週間にわたる25,143.75ドルの支払いで合計804,600ドルを返済する義務がありました。キャッシュアドバンス契約は、会社の売掛金と関連する現金領収書によって担保されています。2024年2月26日、両当事者は早期返済割引に関する契約に追加しました。これにより、2024年3月22日までに支払われた場合は756,000ドル、2024年4月22日までに支払われた場合は783,000ドルを支払う必要があります。当社は早期返済割引を利用しなかったため、当初の32週間にわたって週払いの支払いを再開する予定です。
2024年2月26日、当社は上記の貸し手とマーチャント・キャッシュ・アドバンス契約（「セカンド・キャッシュ・アドバンス契約」）を締結しました。これに基づき、当社はセカンド・キャッシュ・アドバンス契約に従い、会社は会社の売掛金804,600ドルに対する当社の権利、権原および持分を、502,200ドルの購入価格で売却することに同意しました。当社は502,200ドルの現金（37,800ドルの引受手数料を差し引いた額）を受け取り、21,600ドルの現金でファインダー手数料を、合計16,200ドルの株式発行手数料を支払いました。2024年2月29日から始まる30週間の26,820ドルの支払いで合計804,600ドルを返済する義務がありました。第二次キャッシュアドバンス契約は、会社の売掛金と関連する現金領収書によって担保されています。
約束手形
2024年4月2日、当社は貸し手（「貸主」）と契約（「約束手形」）を締結しました。これに基づき、貸主は当初の元本50万ドルの無担保約束手形を購入しました。同社は440,000ドルの現金収入を受け取り、その結果、60,000ドルの割引となりました。これは、5万ドルの初回発行割引と10,000ドルの債務発行費用で構成されています。約束手形の年利は 0% で、債務不履行の場合は 15% に引き上げられます。満期日は2024年10月2日です。満期日を過ぎると、未払いの元本と未収利息はすべて直ちに支払期日となります。
2024年4月9日、当社は手形購入契約を締結し、それに基づいて当初の元本20万ドルの無担保約束手形を発行しました。この手形は発行1周年に満期を迎えます。会社は200,000ドルの現金収入を受け取りました。約束手形の年利は 16% です。約束手形が発行から9か月以内に前払いされた場合、所有者は元本の返済と前払い金額の12％に相当する利息の現金支払いを受ける権利があります。
非転換シリーズA議決権優先株式の発行
2024年1月26日、当社の取締役会（「取締役会」）は、顧問との協議を含む広範な戦略的評価の結果、以下に定める特定の制限を条件として、当社の会長兼最高経営責任者であるマイケル・モーに、以前に指定された非転換シリーズA議決権付優先株式73万株の発行を承認、承認、承認しました。非転換シリーズA議決権優先株式の最大1,000,000株の発行は、当社の株主の過半数の投票によって事前に承認され、承認されました。
発行は、マイケル・モーが会社のいずれかの役職から解任された場合、または会社の全役職を辞任した場合に、発行された非転換シリーズA議決権優先株式を取り消し、取り消し、譲渡またはその他の方法で取り消す完全かつ明確な権利を取締役会が留保することを条件とします。この条件付き取り決めは、非転換シリーズA議決権優先株によって付与された議決権が、会社の積極的なリーダーシップと結びついたままであることを保証するためのものです。これは、会社とその株主の長期的な利益との整合性を維持するという取締役会のコミットメントを強調しています。
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取締役会の独立メンバーは、この発行は、商業、財務、および/または戦略的当事者との現在および/または将来の潜在的な契約における会社の交渉上の立場を最適化し、潜在的な敵対的な第三者の行動に対する防御を提供するための当社の柔軟性を強化および強化するための極めて重要な戦略的動きであると判断しました。
過半数による最近の株主投票（書面による同意）
2024年2月9日、当社の株主は（特別株主総会の代わりに）過半数の書面による同意を得て、当社の取締役会が以下の措置を講じることを承認する決議を承認しました。（1）商業または戦略的当事者との現在または将来の契約のために普通株式を発行すること。これにより、普通株式の発行済みおよび発行済み株式の20％以上が発行される可能性があります。（2））会社の細則を改正して、会議の定足数を設定するために必要な普通株式の数を減らすこと当社の発行済議決権有価証券の33分の1パーセント（33 1/3）％の株主の割合、（3）会社設立証明書を修正して、1対2から80対1の比率の範囲で逆分割を行うこと。（4）既存の資金調達ファシリティに関連して、普通株式を発行することその結果、発行済み株式と発行済み株式の20％以上が発行される可能性があります。この決議は、2024年2月9日現在の議決権株式の所有割合の約 55.72% を保有する株主によって承認されました。
進行中の紛争に関連するリスク
現時点では、ロシアのウクライナ侵攻が世界に及ぼす短期的および長期的な影響を予測することは困難です。米国または他の国によるロシアへの制裁措置およびロシアによる対抗制裁の可能性、およびそれに伴う石油価格やその他の材料や商品への経済的影響は、候補製品の製造に使用される材料の価格に影響を与える可能性があります。製品候補の製造に使用される材料の価格が上昇した場合、当社の事業と業績に悪影響を及ぼします。
さらに、イスラエルやガザでは事業や実質的な純売上高はありません。現在、その地域での最近の紛争が当社の事業に重大な影響を与えるとは考えていません。
上記の出来事がどのように展開するかは予測できません。事態が長期間続くか、他の国にも拡大し、不確実なままであるこれらの紛争の最終的な結果によっては、2024年4月12日にSECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書の項目1Aに開示されている特定のリスクが高まる可能性があります。これには、インフレの上昇、商品の入手可能性の制約、サプライチェーンの混乱など、マクロ経済状況への悪影響が含まれますが、これらに限定されません。事業支出の減少、サイバーインシデント、当社または当社の事業の中断パートナーのグローバルな技術インフラ（サイバー攻撃やサイバー侵入などによるものも含む）、国際貿易政策と関係における不利な変化、請求、訴訟、規制執行、事業戦略の実施と実行能力、テロ活動、外貨変動への暴露、評判リスク、資本市場における制約、ボラティリティ、混乱など。いずれも当社の事業、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がありますと財政状態。
ニューヨーク証券取引所のアメリカン継続上場要件の遵守
2023年12月20日、当社はニューヨーク証券取引所規則（「NYSE」）から、2023年9月30日に1,200,172ドルの株主資本と継続による損失を報告したため、ニューヨーク証券取引所アメリカンカンパニーガイド（「会社ガイド」）のセクション1003（a）（i）に準拠していないという内容の不遵守通知（「株主資本通知」）を受け取りました。直近の5会計年度における営業および/または純損失。会社ガイドのセクション1003（a）（iii）では、上場企業が直近5会計年度に継続事業による損失および/または純損失を報告した場合、上場企業は600万ドル以上の株主資本を持っている必要があります。
株主資本通知で義務付けられているように、2024年1月19日、当社はニューヨーク証券取引所に計画（「計画」）を提出し、2025年6月20日までに継続上場基準への準拠を取り戻すために取った、または取る予定の措置について通知しました。ニューヨーク証券取引所のスタッフは、計画に概説されているイニシアチブの遵守状況について、定期的に会社を見直します。当社が2025年6月20日までに継続上場基準に準拠しない場合、またはプラン期間中に当社が本プランと一致する進展を遂げなかった場合、ニューヨーク証券取引所のスタッフは必要に応じて上場廃止手続きを開始します。
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2024年3月5日、当社はニューヨーク証券取引所から、会社ガイドのセクション1003（a）（iii）の遵守を取り戻すという当社の計画が承認されたという通知を受け取りました。当社が暫定目標を達成している限り、当社は2025年6月20日までに最低株主資本要件の遵守を取り戻す必要があります。
2024年2月12日、当社はニューヨーク証券取引所から、会社の証券が30日間1株あたり平均0.20ドル未満で取引されていたため、会社ガイドのセクション1003（f）（v）に準拠していないという追加の通知書を受け取りました。しかし、2024年5月1日、当社はニューヨーク証券取引所から、会社の有価証券の取引価格が上昇したことを受け、会社ガイドのセクション1003（f）（v）の遵守を取り戻したという通知を受け取りました。
業務結果
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月との比較
収入
私たちの収益は、次の契約タイプで構成されていました：
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| 終了した3か月間 | ||||
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| 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
製品販売 | | $ | 615,093 | | $ | 1,629,258 |
契約サービス | |
| 1,134,011 | |
| 130,544です |
総収入 | | $ | 1,749,104です | | $ | 1,759,802 |
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、34人と15人の顧客からそれぞれ1,749,104ドルと1,759,802ドルの収益を上げました。
2024年3月31日に終了した3か月間の製品販売による収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して1,014,165ドル、つまり 62% 減少しました。製品の売上には、当社のコンポーネント製品、内部短絡（「ISC」）バッテリーセルとデバイス、および特許取得済みのTRS技術の販売が含まれます。2023年の第1四半期には13社でしたが、2024年の第1四半期には25人の製品販売顧客がいました。製品売上の減少は、2024年上半期に予想されるいくつかの注文に起因する可能性があります。経営陣は現在、2024年の後半に受注が見込まれています。
2024年3月31日に終了した3か月間の契約サービスからの収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して1,003,467ドル、つまり769％増加しました。サービス収益には、特定の研究開発契約とオンサイトエンジニアリングサービスが含まれます。2024年の第1四半期には14人の契約サービスの顧客がいましたが、2023年の第1四半期には5社でした。2024年の第1四半期に受領した4つの大規模契約により、328,000ドルのサービス収益が生まれ、2023年12月31日に繰延されたサービス収益の461,000ドルが四半期に計上されました。
私たちの顧客と見込み客は、複数のレベルの管理、統制/手続き、契約の評価/承認を行う大規模な組織です。さらに、当社のソリューションは新しく、必ずしも既存の購入契約パターンに適合するわけではありません。したがって、出荷に対する顧客の最初の関心の表明から、受理、請求までのビジネス活動のサイクルは、長く、予測不可能で、ゴツゴツして、売上成長のタイミング、一貫性、報告に影響を与える可能性があります。
収益コストと総利益
収益コストは、製品のコストと、製品の販売または研究契約サービスに直接関連する人件費と生産間接費で構成されていました。
製品構成は、どの期間についても、報告される平均利益率において重要な役割を果たします。なぜなら、私たちは開発サイクルの初期段階で新製品を導入しており、得られる利益は、学習プロセス、顧客との交渉の強み、製品構成によって、期間、顧客、製品、サービスによって大きく異なる可能性があるからです。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の収益コストは、それぞれ1,238,315ドルと1,116,414ドルで、121,901ドルまたは 11% 増加しました。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の総利益はそれぞれ510,789ドルと643,388ドルで、132,599ドルまたは 21% 減少しました。これは、売上総利益率がそれぞれ29％と37％であることを表しています。の減少
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目次
当期の利益率は主に、(a) 当期に対応する収益がなかった特定のプロジェクトに関連して、当期の人件費と材料費が当期に約250,000ドル増加したこと、および (b) 2023年3月31日に終了した四半期の最終月に稼働した収益創出設備の四半期減価償却費が約167,000ドル増加したことによるものです。
研究開発
研究開発（「研究開発」）には、当社のCFV熱管理ソリューション、大面積容量のバッテリー電極、および充電式バッテリーの3Dエンジニアリングの研究開発に関連して発生する費用が含まれます。これには、現金以外の株式ベースの報酬費用も含まれます。研究開発費は、発生した事業費に計上されます。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、研究開発費はそれぞれ954,625ドルと1,805,015ドルで、850,390ドルまたは 47% 減少しました。この減少は主に、サービス収益の増加により24年第1四半期に売上原価に割り当てられた429,263ドルの人件費でした。390,714ドルは、現金を節約するための研究開発コンサルティングサービスの削減計画によるもので、テキサス州の施設の建築関連費が約50,000ドル増加したことにより一部相殺されました。
将来の事業を拡大し、キャッシュポジションが改善するにつれて、研究開発費は増加すると予想しています。
販売、総務、管理
販売費、一般管理費は、主に株式ベースの報酬、マーケティングと広告、給与、給与税およびその他の福利厚生、取締役会の報酬、会計と税金、コンサルティング料、旅行と接待、家賃、事務費、弁護士費用と専門職費で構成されていました。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、販売費、一般管理費はそれぞれ4,212,898ドルと5,099,091ドルで、886,193ドルまたは 17% 減少しました。この減少は主に、アウトソーシングサービスの計画的な575,158ドルの減少、会議やセミナーの減少127,835ドル、株式ベースの報酬の95,889ドルの減少によるものです。
その他の収入 (費用)
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、その他の費用はそれぞれ352,142ドルと342,143ドルで、9,999ドル、つまり 3% 減少しました。この変化は主に、プリペイドアドバンスに関連する債務割引の償却が71,240ドル減少し、プリペイドアドバンス負債に関連して記録された利息が27,229ドル減少したことによるものです。これは、未払発行可能株式の公正価値の77,110ドルの変動と、2023年の債務消滅による損失による31,358ドルの増加によって一部相殺されました前払いの前払い負債。
流動性と資本資源
2024年3月31日と2023年12月の時点で、当社の現金残高はそれぞれ798,843ドルと1,194,764ドルで、運転資本の赤字はそれぞれ3,907,626ドルと2,994,753ドルでした。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、営業活動に使用された純現金は、それぞれ3,907,406ドルと4,759,039ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の事業に使用された当社の純現金は、主に5,008,876ドルの純損失を、合計1,853,354ドルの非現金費用に加え営業資産と負債の水準の変化の資金調達に使用された751,884ドルの純現金を加えたものです。2023年3月31日に終了した3か月間の事業に使用された当社の純現金は、主に6,602,861ドルの純損失によるもので、非現金費用を調整した総額1,414,023ドルで、営業資産と負債の水準の変化によって生み出された純現金の429,799ドルによって一部相殺されました。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された純現金は、それぞれ13,400ドルと358,490ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は、不動産や設備の購入に関連していました。2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は、資産や設備の購入、および無形資産の取得に関連していました。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、財務活動によって提供された純現金は、それぞれ3,524,885ドルと1,970,000ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は、SEPA事前通知による合計2,910,651ドルの収益と、支払手形からの純収入の合計963,900ドルによるもので、一部は支払手形によって相殺されました
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349,666ドルの返済。2023年3月31日に終了した3か月間に金融活動によって提供された純現金は、前払前払い負債からの純収入1,970,000ドルによるものです。
当社の現在の負債の将来の現金要件には、買掛金および未払費用に約580万ドル、支払手形に1,259,534ドル、オペレーティングリースに435,707ドルが含まれます。同社はまた、自動化装置への資本支出に関連して981,371ドルを費やすことを約束しました。
2024年3月31日現在の長期負債の将来の現金要件には、支払手形が250,000ドル、オペレーティングリースに1,188,259ドルが含まれます。
私たちの主な流動性源は、これまで、株式と債券の募集から生み出された現金でした。ASCサブトピック205-40「財務諸表の提示—継続的な懸案事項」（「ASC 205-40」）に基づき、財務諸表が発行された日から1年以内に支払期日を迎える際に、状況や出来事が将来の金融債務の履行能力について実質的な疑念を引き起こしていないかどうかを評価する責任があります。純損失が繰り返し発生し、営業活動における現金が繰り返し使用され、運転資金が減少してきた歴史があります。
2023年12月20日、2023年9月30日に1,200,172ドルの株主資本と、直近の5会計年度における継続事業による損失および/または純損失を報告したため、会社ガイドのセクション1003（a）（iii）に準拠していないという株主資本通知を受け取りました。2024年2月12日、ニューヨーク証券取引所から、当社の証券が30日間1株あたり平均0.20ドル未満で取引されていたため、会社ガイドのセクション1003（f）（v）に準拠していないという手紙を受け取りました。
2024年3月5日、当社はニューヨーク証券取引所から、会社ガイドのセクション1003（a）（iii）の遵守を取り戻すという当社の計画が承認されたという通知を受け取りました。当社が暫定目標を達成している限り、当社は2025年6月20日までに最低株主資本要件の遵守を取り戻す必要があります。2024年5月1日、当社はニューヨーク証券取引所から、会社の有価証券の取引価格が上昇したことを受け、会社ガイドのセクション1003（f）（v）の遵守を取り戻したという通知を受け取りました。
2024年4月2日、当社は、無担保約束手形に関連して440,000ドルの現金収入を受け取りました。これには、当初の元本50万ドルと6万ドルの割引が含まれます。約束手形の年利は 0% で、債務不履行の場合は 15% に引き上げられ、満期日は2024年10月2日です。追加情報については、注記14 — その後のイベント — を参照してください。
2024年4月9日、当社は、発行1周年に満期を迎え、年利が16％の無担保約束手形に関連する200,000ドルの現金収入を受け取りました。約束手形が発行から9か月以内に前払いされた場合、所有者は元本の返済と前払い金額の12％に相当する利息の現金支払いを受ける権利があります。追加情報については、注記14 — その後のイベント — を参照してください。
2024年3月31日以降、2024年5月13日までに、当社はヨークビルに提出したSEPA事前通知に従って合計9,453,767株の普通株式を発行し、総収入は4,321,479ドルになりました。
これらの連結財務諸表の発行日現在、当社は、将来の負債またはエクイティファイナンスを通じて追加の資金を調達することや、商業的に受け入れられる条件で追加の資金を調達できることについて、追加の約束はありません。会社が調達する資金の額によって、会社が開発イニシアチブを完了したり、収益性の高い事業を達成したりできるという保証はありません。前述の要因から、これらの財務諸表の発行から1年間、当社が継続企業として存続できるかどうかについてはかなりの疑問が生じます。
このフォーム10-Qの四半期報告書の他の部分に含まれる当社の未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されています。この原則では、当社の存続は継続企業であり、通常の事業過程における資産の実現と負債の充足が考慮されています。未監査の要約連結財務諸表に記載されている資産と負債の帳簿価額は、必ずしも実現可能価値または決済価値を表すものではありません。
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オフバランスシートアレンジメント
当社と他の事業体との間には、財務状況、財務状況の変化、収益または費用、経営成績、流動性、資本支出または資本資源に現在または将来の影響を及ぼす、または株主にとって重要なオフバランスシート契約はありません。
重要な会計上の見積もり
私たちは、米国で一般に認められている会計原則に従って連結財務諸表を作成します。この原則では、当社の経営陣は、貸借対照表日における資産、負債、偶発資産および負債の開示の報告額、ならびに報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがある限り、当社の財務結果は影響を受けます。当社のより重要な見積もりや判断を反映し、報告された財務結果を完全に理解し評価するために最も重要であると私たちが考える会計方針を以下に説明します。
当社は、(i) 会計上の見積りにおいて、会計上の見積もりを行った時点で非常に不確実だった事項について仮定を行う必要がある場合、および (ii) 期間ごとに発生する可能性がかなり高い見積もりの変更、または当期に合理的に使用できたはずの異なる見積もりの使用が、当社の財政状態または経営成績に重大な影響を与える場合、会計上の見積もりが重要であると考えています。当社の財務諸表には、上で定義したように、見積もりが必要なが重要ではない項目があります。
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アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的な開示
当社は、規則229.10 (f) (1) で定義されている小規模な報告会社であり、この項目に必要な情報を提供する必要はありません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているように、本報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理および手続きの設計と運用の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、このレポートの対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続きは合理的な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年の第1四半期に発生した財務報告に対する当社の内部統制の変更で、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または実質的に重大な影響を与える可能性がかなり高い変化はありませんでした。
統制の有効性に内在する制限
経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に関する内部統制が、すべてのエラーや詐欺を防止または検出することを期待していません。制御システムは、どんなにうまく設計され運用されても、特定の仮定に基づいており、その目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、統制を評価しても、誤りや詐欺による虚偽表示が発生しないこと、または会社内のすべての統制上の問題や詐欺事例（もしあれば）が検出されたことを絶対的に保証することはできません。
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パートII — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
[なし]。
アイテム 1A.リスク要因
項目1Aで説明したリスク要因に重大な変更はありませんでした。2024年4月12日にSECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書のリスク要因。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
ルール10b5-1 取引の取り決め
2024年3月31日に終了した3か月間、当社の取締役または役員は、各用語が規則S-Kの項目408（a）で定義されているように、「規則10b5-1取引契約」または「非規則10b5-1取引契約」を採用または終了しませんでした。
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アイテム 6.展示品、財務諸表スケジュール
示すいいえ。 |
| 説明 |
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31.1 |
| 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証。* |
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31.2 |
| 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証。* |
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32.1 |
| 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく認証。** |
|
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101.インチ |
| インライン XBRL インスタンス* |
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101.SCH |
| インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ* |
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101.CAL |
| XBRLタクソノミー拡張のインライン計算* |
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101.DEF |
| インライン XBRL タクソノミー拡張定義* |
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101.LAB |
| インライン XBRL タクソノミー拡張ラベル* |
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101.PRE |
| インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーション* |
| | |
104 | | カバーページのインタラクティブデータファイル（インラインXBRL文書に埋め込まれ、別紙101に含まれています）* |
* | ここに提出しました。 |
** | ここに付属しています。 |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、本契約に正式に権限を与えられた署名者が、本四半期報告書に代理で署名するよう正式に依頼しました。
日付：2024年5月15日 | 作成者: | /s/ マイケル・モー |
|
| マイケル・モー |
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| 最高経営責任者 |
|
| (最高執行役員) |
日付：2024年5月15日 | 作成者: | /s/ ショーン・キャンター |
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| ショーン・キャンター |
|
| 最高財務責任者 |
|
| (最高財務会計責任者) |
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