目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
_____________から_____________への移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) |
| |
| |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
の |
登録者が、(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間に提出したかどうか(または、登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
☒ | 小規模な報告会社 | ||
| | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社(同法第12b-2条に定義)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年5月14日現在、登録者は
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| ページ |
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入門メモ | | 2 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項 | | 3 |
| | |
パート I — 財務情報 | | 4 |
アイテム 1.財務諸表 | | 4 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | | 45 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | | 59 |
アイテム 4.統制と手続き | | 60 |
| | |
パート II — その他の情報 | | 61 |
アイテム 1.法的手続き | | 61 |
アイテム 1A.リスク要因 | | 61 |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | | 61 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト | | 61 |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | | 61 |
アイテム 5.その他の情報 | | 61 |
アイテム 6.展示品 | | 62 |
| | |
署名 | | 63 |
1
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入門メモ
2023年2月6日、「USビットコイン」(「USBTC」)として事業を行うネバダ州の企業であるUSデータマイニンググループ株式会社、ブリティッシュコロンビア州の法律に基づいて存在する法人であるハット8マイニングコーポレーション(「レガシーハット」)、およびデラウェア州の新しく設立された企業であるハット8コーポレーションは、とりわけレガシーハットとその直属企業である企業結合契約を締結しました所有子会社のハット8ホールディングスは、ブリティッシュコロンビア州の法律に基づいて存在する法人でしたが、合併して1つのブリティッシュコロンビア州の法人(「ハットアマルコ」)として存続し、両社はハット社として存続しましたアマルコとUSBTCはHut 8 Corp.(「企業結合」)の完全子会社になりました。2023年11月30日、企業結合が完了し、Hut 8 Corp. は2023年12月4日にナスダック証券取引所LLC(「ナスダック」)で取引を開始しました。企業結合が2023年11月30日に終了したことを考えると、このフォーム10-Qの四半期報告書(「四半期報告書」)に含まれる情報は、主に企業結合の終了後のHut 8 Corp. の事業と運営について説明していますが、2023年3月31日に終了した3か月間の会計買収者であるUSBTCの過去の財務諸表、および関連する経営陣による事業と財政状態を説明しています。、以前のUSBTCの経営成績、流動性、資本資源企業結合。
この四半期報告書で使用されているとおり、特に断りのない限り、または文脈上特に必要な場合を除きます。
● | 「会社」、「Hut 8」、「私たち」、「私たち」、および同様の用語への言及は、Hut 8 Corp. とその連結子会社(企業結合が完了する前に存在していたものを含む)を指します。 |
● | 「USBTC」とは、企業結合が完了する前の米国データマイニンググループ株式会社とその連結子会社を指します。そして |
● | 「レガシーハット」とは、企業結合が完了する前のHut 8 Mining Corp. とその連結子会社を指します。 |
2
目次
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
この四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には、リスクと不確実性だけでなく、不正確であることが判明したり実現しなかったりした場合、当社の結果がこれらの将来の見通しに関する記述によって表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があるという仮定が含まれています。将来の見通しに関する記述は通常、「意図」、「計画」、「かもしれない」、「すべき」、「意志」、「計画」、「見積もり」、「予測」、「信じる」、「期待」、「続行」、「可能性」、「機会」などの言葉で識別されます。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすことができる記述です。
この四半期報告書の将来の見通しに関する記述には、例えば、以下に関する記述が含まれる場合があります。
● | 私たちの将来の財務実績に関する期待。 |
● | 企業結合によって期待されるメリット。 |
● | 事業を拡大したり、新しい事業分野に参入したり、新しいサービス、機能を提供したり、事業を強化したりする能力。 |
● | 既存および新規の市場とサービスにおいて、既存および新規の競合他社と競争する能力。 |
● | 新規事業を買収する能力、または戦略的取引を行う能力。 |
● | 私たちが被る多額の追加債務の影響。 |
● | 既存および発展途上の法律や規制の影響に関する期待、そして |
● | 世界および国内の経済状況と、それが当社の市場とサービスの需要に与える影響。 |
以下の要因や出来事などにより、実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。
● | 戦略的協力、ライセンスまたはその他の取り決めを確立し維持する当社の能力、およびそのような取り決めの条件と時期。 |
● | 事業統合を成功させることに伴う固有のリスク、コスト、不確実性、および企業結合の期待される利益と相乗効果の全部または一部を達成できないリスク、または企業結合の予想される利益と相乗効果が完全に実現されない、または予想よりも実現に時間がかかるリスク。 |
● | 当社の財務または経営成績の変化、またはより一般的には、より広範な株式市場の動きと同業他社の業績による変化。 |
● | 私たちが事業を展開する市場における競争圧力。 |
● | 法律や規制の変更、そして |
● | 一般的な経済状況の変化。 |
実際の状況、出来事、または結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因に関する追加情報については、というタイトルのセクションを参照してください」リスク要因」 2023年7月1日から2023年12月31日までの移行期間のフォーム10-Kの移行報告書(「年次報告書」)のパートI、項目1Aで、この四半期報告書のパートII、項目1Aで。
私たちは競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。上記で説明および言及したリスクと不確実性は網羅的ではなく、当社の事業、財務状況、または経営成績に重大な影響を与える可能性のある要因を含め、当社と当社の事業に関するさらなる情報が随時明らかになることがあります。当社の実際の将来の業績、業績、業績が予想とは大きく異なる可能性があることを理解した上で、この四半期報告書およびこの四半期報告書で参照し、この四半期報告書の別紙として提出した文書をお読みください。私たちは、すべての将来の見通しに関する記述をこれらの注意書きと一致させ、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないようにお願いします。この四半期報告書の将来の見通しに関する記述は、この四半期報告書の日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、将来新しい情報が入手可能になったとしても、理由の如何を問わず、これらの将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務は負いません。
3
目次
パートI — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
ハット8コーポレーションと子会社
要約連結貸借対照表
(千米ドル、1株あたりのデータを除く)
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (未監査) | | (監査済み) | ||
資産 | |
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| |
流動資産 |
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| |
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現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
制限付き現金 | |
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売掛金、純額 | | | | | | |
預金と前払い費用 | |
| | |
| |
デジタル資産 — 保管中です | | | | | | |
販売用に保有している機器 | | | | | | |
流動資産合計 | |
| | |
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| | | | | | |
非流動資産 | |
|
| |
|
|
デジタル資産 — 保管中です | |
| | |
| |
デジタル資産 — 担保として差し入れられています | | | | | | |
資産および設備、純額 | | | | | | |
オペレーティングリースの使用権資産 | | | | | | |
預金と前払い費用 | | | | | | |
非連結合弁事業への投資 | |
| | |
| |
投資 | | | | | | — |
無形資産、純額 | | | | | | |
グッドウィル | | | | | | |
非流動資産合計 | |
| | |
| |
総資産 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
負債と株主資本 | |
|
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現在の負債 | |
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買掛金と未払費用 | | $ | | | $ | |
繰延収益 | |
| | |
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オペレーティング・リース負債、当期分 | | | | | | |
ファイナンス・リース負債、流動部分 | |
| | |
| |
支払うべき所得税 | | | | | | — |
支払い可能なローン | |
| | |
| |
流動負債合計 | | | | | | |
| | | | | | |
非流動負債 | |
|
| |
|
|
オペレーティングリース負債、流動分を差し引いたもの | |
| | |
| |
ファイナンスリース負債から流動部分を差し引いたもの | |
| | |
| |
未払ローンから現在の部分を差し引いたもの | | | | | | |
預金負債 | | | | | | |
繰延税金負債 | |
| | |
| |
負債総額 | | | | | | |
| | | | | | |
コミットメントと不測の事態 | |
|
| |
|
|
| | | | | | |
株主資本 | |
|
| |
|
|
優先株式、$ | |
| — | |
| — |
普通株式、$ | |
| | |
| |
追加払込資本 | |
| | |
| |
利益剰余金(累積赤字) | |
| | |
| ( |
その他の包括利益(損失)の累計 | | | ( | | | |
ハット8社の株主資本の合計 | |
| | |
| |
非支配持分 | | | | | | — |
株主資本の総額 | | | | | | |
負債総額と株主資本 | | $ | | | $ | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
ハット8コーポレーションと子会社
要約連結営業報告書および包括利益(損失)
(未監査、千米ドル、株式および1株当たりのデータを除く)
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | | 3 月 31 日 | ||
|
| | 2024 |
| 2023 | |
収益: | | |
| | |
|
デジタル資産マイニング | | $ | | | $ | |
マネージドサービス | |
| | |
| |
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド | | | | | | — |
その他 | |
| | |
| |
総収入 | |
| | |
| |
| | | | | | |
収益コスト(以下に示す減価償却費を除く): | |
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| |
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|
収益コスト-デジタル資産マイニング | |
| | |
| |
収益コスト-マネージドサービス | |
| | |
| |
収益コスト-ハイパフォーマンスコンピューティング-コロケーションとクラウド | |
| | |
| — |
収益コスト-その他 | | | | | | |
総収益コスト | | | | | | |
| | | | | | |
営業費用(収入): | |
| | | | |
減価償却と償却 | |
| | |
| |
一般管理費 | |
| | |
| |
デジタル資産の利益 | | | ( | | | — |
資産と設備の売却による(利益)損失 | |
| ( | |
| |
デジタル資産の売却による実現利益 | | | — | | | ( |
デジタル資産の減損 | | | — | | | |
営業(収益)費用の合計 | |
| ( | |
| |
営業利益 (損失) | |
| | |
| ( |
| | | | | | |
その他 (費用) 収入: | |
|
| |
|
|
外国為替損失 | | | ( | | | — |
支払利息 | | | ( | | | ( |
債務消滅による利益 | | | — | | | |
非連結合弁事業の利益における株式 | | | | | | |
その他 (費用) 収入の合計 | |
| ( | |
| |
| | | | | | |
税引前継続事業からの収入 | |
| | |
| |
| | | | | | |
所得税規定 | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
継続事業からの純利益 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
非継続事業による損失(それぞれ所得税ゼロドルとゼロドルの所得税を差し引いたもの) | | | ( | | | — |
| | | | | | |
純利益 | | | | | | |
| | | | | | |
控除:非支配株主に帰属する純損失 | | | | | | — |
Hut 8 Corpに帰属する純利益。 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
普通株式の1株当たりの純利益: | | | | | | |
Hut 8 Corpに帰属する継続事業からの基本です。 | | $ | | | $ | |
Hut 8 Corp. に帰属する継続事業から希薄化されています。 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
発行済普通株式の加重平均株数: | | | | | | |
Hut 8 Corpに帰属する継続事業からの基本です。 | | | | | | |
Hut 8 Corp. に帰属する継続事業から希薄化されています。 | | | | | | |
| | | | | | |
純利益 | | $ | | | $ | |
その他の包括的損失: | | | | | | |
外貨換算調整 | | | ( | | | — |
包括的収入の合計 | | | | | | |
少ない:非支配持分に帰属する包括損失 | | | | | | — |
Hut 8 Corp. に帰属する包括利益 | | $ | | | $ | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
ハット8コーポレーションと子会社
要約連結株主資本計算書
(未監査、千米ドル、株式データを除く)
2023年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | [追加] | | | | | 累積その他 | | 合計 | |||
| | 普通株式 | | 支払い済み | | 累積 | | 包括的 | | 株主の | |||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 収入 |
| エクイティ | |||||
残高、2022年12月31日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | — | | $ | |
普通株式の発行 — 資本増強の遡及適用を差し引いたもの | | | | | | | | | | | — | | | — | | | |
制限付株式報奨の取り消し-資本増強の遡及適用を差し引いた後 | | ( | | | ( | | | | | | — | | | — | | | |
株式ベースの報酬-資本増強の遡及適用を差し引いたもの | | | | | | | | | | | — | | | — | | | |
純利益 | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
バランス、2023年3月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | — | | $ | |
2024年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | (累積) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | [追加] | | 赤字) | | | | | 累積その他 | | 合計 | ||||
| | 普通株式 | | 支払い済み | | 保持 | | 非制御 | | 包括的 | | 株主の | ||||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 |
| 興味 |
| 収益 (損失) |
| エクイティ | ||||||
残高、2023年12月31日 |
| | |
| |
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| | |
| ( | |
| — | |
| | |
| |
普通株式の発行 — ストックオプションの行使です |
| | |
| |
|
| | |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
普通株式の発行 — 制限付株式ユニット決済 | | | | | | | | ( | | | — | | | — | | | — | | | — |
普通株式の発行 — 源泉徴収税控除後の制限付株式ユニット決済 | | | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | — | | | ( |
非支配所有権を持つ子会社の買収 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | |
外貨換算調整 |
| — | |
| — |
|
| — | |
| — | |
| | |
| ( | |
| ( |
純利益 | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
非支配持株主に帰属する当期純利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
残高、2024年3月31日 |
| | | $ | |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
の遡及的適用を反映しています
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目次
ハット8コーポレーションと子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査、単位:千米ドル)
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | | 3 月 31 日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動 | | | | | | |
純利益 | | $ | | | $ | |
純利益を営業活動によって提供された純現金(使用量)と調整するための調整: | | | | | | |
減価償却と償却 | | | | | | |
営業使用権資産の償却 | | | | | | |
非現金リース費用 | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | | | | | |
非連結合弁事業の利益における株式 | | | ( | | | ( |
非連結合弁事業からの収益の分配 | | | | | | |
デジタル資産マイニング収益 | | | ( | | | ( |
デジタル資産で受け取ったホスティング収益 | | | ( | | | — |
デジタル資産の利益 | | | ( | | | — |
デジタル資産の減損 | | | — | | | |
デジタル資産の売却による実現利益 | | | — | | | ( |
繰延税金資産と負債 | | | | | | |
債務消滅による利益 | | | — | | | ( |
外国為替損失 | | | | | | — |
債務割引の償却 | | | | | | |
資産と設備の売却による(利益)損失 | | | ( | | | |
現物支払利息支出 | | | | | | |
非継続事業による損失 | | | | | | — |
資産と負債の変動: | | | | | | |
売掛金、純額 | | | ( | | | ( |
預金と前払い費用 | | | ( | | | |
販売用に保有している機器 | | | | | | — |
買掛金と未払費用 | | | ( | | | |
繰延収益 | | | ( | | | ( |
オペレーティングリース負債 | | | ( | | | ( |
預金負債 | | | ( | | | ( |
支払うべき所得税 | | | | | | — |
営業活動により提供された純現金(使用額) | | | ( | | | |
| | | | | | |
投資活動 | | | | | | |
デジタル資産の売却による収入 | | | | | | |
マイナーへの預金 | | | — | | | ( |
資産および設備の購入 | | | ( | | | ( |
Ionicへの投資を取得するために支払われた現金 | | | ( | | | — |
不動産および設備の売却による収入 | | | | | | — |
ファーノースの買収で取得した現金 | | | | | | — |
投資活動によって提供される純現金 | | | | | | |
| | | | | | |
資金調達活動 | | |
| | |
|
未払ローンからの収入 | | | | | | — |
未払ローンの返済 | | | ( | | | ( |
債務発行費用の支払い | | | — | | | ( |
ファイナンスリースの元本支払い | | | ( | | | — |
制限付株式の権利確定に関する源泉徴収税の支払い | | | ( | | | — |
普通株式の発行による収入-ストックオプション行使による収入 | | | | | | — |
財務活動の(使用された)純現金 | | | ( | | | ( |
| | | | | | |
現金、現金同等物、および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | | | ( | | | — |
現金の純増加 (減少) | | | ( | | | |
現金および現金同等物、期初 | | | | | | |
現金および現金同等物、制限付現金、期末 | | $ | | | $ | |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
7
目次
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | | 3 月 31 日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
補足キャッシュフロー情報: | | |
| | |
|
利息として支払われた現金 | | $ | | | $ | |
所得税として支払われた現金 | | $ | — | | $ | — |
| | | | | | |
現金以外の取引 | | |
| | |
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預金と前払い費用を資産と設備に再分類 | | $ | — | | $ | |
非連結合弁事業への投資を前提として、公正価値で支払うべきローン | | $ | — | | $ | ( |
非連結合弁事業への投資で引き受けられる無形資産、公正価値で | | $ | — | | $ | |
まだ受け取っていない債務収益は、預金と前払い費用に含まれます | | $ | — | | $ | |
売掛金勘定のマイニング収益、純額 | | $ | | | $ | |
買掛金勘定および未払費用の資産と設備 | | $ | — | | $ | |
債務再編の一環として発行された普通株式 | | $ | — | | $ | |
非支配株主に帰属する純損失 | | $ | ( | | $ | — |
ファーノース買収時に引き受けた負債を差し引いた取得資産、現金を差し引いたもの | | $ | | | $ | — |
売却リースバック契約後に引き受けられる追加のプラントと設備 | | $ | | | $ | — |
普通株式の発行-制限付株式ユニット決済 | | $ | | | $ | — |
完全子会社からファーノースに注入された現金 | | $ | | | $ | — |
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
ハット8コーポレーションと子会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
メモ 1.組織
事業内容と企業情報:
2023年1月にデラウェア州で設立されたHut 8 Corp.(およびその子会社とともに「当社」または「Hut 8」)は、当社が利用するすべての電子から最大限の価値を引き出すように構築された大規模なエネルギーインフラの垂直統合事業者です。同社は、ビットコインマイニング、ハイパフォーマンスコンピューティング、人工知能などの計算集約型ワークロードを強化するデータセンターを取得、設計、構築、管理、運営しています。同社は主にデジタル資産のマイニング事業を行っており、特殊な機器を利用して複雑な計算上の問題を解決し、ビットコインブロックチェーン上の取引を検証し、成功したサービスの見返りにビットコインを受け取ることに重点を置いています。2024年3月31日現在、当社はアルバータ州メディシンハット、ニューヨーク州ナイアガラフォールズ、テキサス州マッケーミーで3つのセルフマイニング事業を運営しています。
メモ 2.プレゼンテーションの基礎、重要な会計方針の要約、および最近の会計上の宣言
プレゼンテーションの基礎
添付の当社の未監査要約連結財務諸表は、米国で中間財務報告として一般に認められている会計原則(「US GAAP」)に従って作成されています。これらの記述には、中間期間の結果を公正に表示するために必要な、経営陣の見解では通常の定期的な調整がすべて反映されていますが、一般に認められている会計原則で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。詳細については、2023年12月31日に終了した年度の当社の連結財務諸表を参照してください。
2024年3月31日に終了した3か月間の結果は、必ずしも2024年に終了した年度の業績を示すものではありません。
ここに含まれる財務情報は、2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。
米ドルは、会社の機能および表示通貨です。
添付の未監査要約連結財務諸表を作成する際に当社が採用した重要な会計方針を以下に要約します。
統合の原則
これらの未監査の要約連結財務諸表には、当社およびその管理下にある子会社の口座が含まれています。連結子会社の業績は、子会社が設立または買収された日から含まれています。連結により、会社間の残高と取引はなくなりました。
当社が支配権を持たないが大きな影響力を持つ非連結投資は、持分法投資として計上され、収益はその他の費用に記録されます。これらの投資は長期資産に含まれ、会社の収益または損失の比例配分はその他の費用に含まれます。
再分類
前期の一部の金額が、当期の表示に合わせて再分類されました。再分類は、当社の未監査要約連結財務諸表および関連する開示に重大な影響を与えませんでした。前期の開示への影響は軽微でした。
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目次
ハット8コーポレーションと子会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
見積もりの使用
米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響する将来の出来事について見積もりと仮定を行う必要があります。将来の出来事とその影響を絶対的に確実に判断することはできません。したがって、見積もりの決定には判断力が必要です。実際の結果は必然的にそれらの見積もりと異なり、そのような違いは財務諸表にとって重要な場合があります。当社の連結財務諸表の作成に内在する最も重要な会計上の見積もりには、収益認識、長期資産の耐用年数と回収可能性の判定、有期限無形資産、のれんおよびデジタル資産の減損分析、株式ベースの報酬、流動および繰延所得税資産(関連する評価引当金を含む)と負債に関する見積もりが含まれます。
見積もりの変更
2024年3月31日に終了した四半期に、経営陣はビットコインネットワークの半減を受けて、マイニング設備の運用効率の見直しを行いました。その結果、当社のMicroBT M31S、M31S+、およびカナーンアバロンサーバーの予想耐用年数が変化しました。鉱山機械の耐用年数はもともと推定されていました
| | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | |||
(千米ドル) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | |||
減価償却費の(増加)減少 | | $ | ( | | $ | | | $ | |
現金
現金には、手持ちの現金と、銀行や他の金融機関に預けられたデマンドデポジットが含まれ、引き出しや使用に制限はありません。当社は、買収日に当初の満期が3か月以内の流動性の高い投資はすべて現金同等物と見なしています。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社は
制限付き現金
2024年3月31日現在の制限付現金は、主に商業信用状をサポートし、引き出しが制限されている現金残高を表しています。
売掛金
売掛金は、会社のマネージドサービス、ホスティング、パワー、ハイパフォーマンスコンピューティング(コロケーションとクラウド(「HPC」)のお客様からの未払い額で構成されます。当社は、現在の予想信用損失(「CECL」)減損モデルでは、請求額から回収できない可能性のある口座の引当金を差し引いた額で売掛金を記録し、回収予定の金融商品の正味金額を提示します。CECLの減損モデルでは、過去の出来事や現在の状況に関する情報に加えて、将来の経済状況の予測を考慮して、商品の契約期間にわたって測定される予想信用損失の見積もりが必要です。このモデルに基づいて、会社は残高の年齢、回収履歴、現在の経済動向など、多くの要因を考慮しています。不良債権は、すべての回収作業が中止された後に償却されます。
信用損失引当金は、資産の償却原価ベースからの直接減額として計上されます。信用損失はに記録されます 一般管理費 未監査の要約連結営業報告書および包括利益(損失)に記載されています。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
会社の現在および過去の回収経験に基づいて、経営陣は貸倒引当金の引当金を計上しました
公正価値測定
会社の金融資産と負債は、財務会計基準審議会(「FASB」)ASCトピック820に従って会計処理されます。 公正価値の測定と開示 (「ASC 820」)では、公正価値を、測定日の市場参加者間の秩序ある取引において、資産として受け取る、または資産または負債の元本市場または最も有利な市場で負債を譲渡するために支払われる交換価格(出口価格)と定義しています。公正価値階層では、企業が公正価値を測定する際に観察可能なインプットを最大限に活用する必要があり、それらのインプットを3つのレベルに分類します。
レベル1 — 同一の資産または負債の活発な市場における相場価格(調整前)。
レベル2 — 資産または負債について、レベル1に含まれる相場価格以外の、直接的または間接的に観察可能な市場ベースのインプット。
レベル3 — 市場データがほとんどまたはまったくない、観察不可能なインプット。報告主体が独自の仮定を立てる必要があります。
観察可能なインプットは独立した情報源から得られた市場データに基づいており、観察不可能なインプットは会社の市場仮定に基づいています。観察できない入力には、経営陣による慎重な判断または見積もりが必要です。場合によっては、資産や負債の測定に使用されるインプットが、公正価値階層のさまざまなレベルに分類されることがあります。このような場合、公正価値の測定は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットを使用して分類する必要があります。このような決定には、経営陣による重要な判断が必要です。
経常的に公正価値で測定される資産および負債
次の表は、定期的に公正価値で測定される会社の資産と負債、および2024年3月31日現在のそれらの資産と負債の公正価値階層における会社の推定水準に関する情報を示しています。
|
| 2024年3月31日に測定された公正価値 | ||||||||||
|
| 総運搬量 |
| | |
| 大切な人 |
| 重要な | |||
| | の値は | | の見積もり価格は | | 観察可能 | | 観察不能 | ||||
| | 3 月 31 日 | | 活発な市場 | | インプット | | 入力 | ||||
(千米ドル) | | 2024 | | (レベル 1) | | (レベル 2) | | (レベル 3) | ||||
デジタル資産、純額 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | — |
デジタル資産の公正価値を決定する際、会社は会社の主要市場で決定された相場価格を使用します。下記の会社のデジタル資産会計方針を参照してください。
非経常ベースで公正価値で測定された資産と負債
定期的に公正価値で測定される資産と負債に加えて、当社は特定の資産と負債を非経常ベースで公正価値で測定します。のれんや無形資産、オペレーティングリースの使用権資産、資産や設備を含む当社の非金融資産は、減損の兆候があり、帳簿価額が資産の予想される割引前のキャッシュフローを上回った場合に公正価値で測定されます。これらの資産は、減損費用が計上された場合にのみ公正価値で計上されます。会社は約$を認識しました
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
現金および現金同等物、売掛金、買掛金および未払費用など、会社の金融資産および負債の帳簿価額、これらの商品の短期的な性質によるおおよその公正価値。未払ローンやその他の長期負債の帳簿価額は、関連する金利が現在会社が利用できる金利に近いため、公正価値に近いものです。
デジタル資産
ASU 2023-08を採用した結果、デジタル資産は各報告期間の時点で公正価値で測定されます。デジタル資産の公正価値は、ASC 820に従って、当社の主要市場であるCoinbase Primeの期末終値を使用して測定されます。デジタル資産は24時間取引されるため、会社はUTC時間の午前0時現在の価格を利用しています。これは、当社のデジタル資産マイニング収益計上期日と一致しています。公正価値の変動はで認識されます デジタル資産の利益、、 営業利益 (損失) 未監査の要約連結営業報告書と包括利益(損失)について。会社がデジタル資産を売却する場合、そのような取引による損益は、先入れ先出し(「FIFO」)ベースで決定されるデジタル資産の現金収入と帳簿基準の差として測定され、同じ項目にも記録されます デジタル資産の利益。
当社が収益活動を通じて受け取ったデジタル資産は、以下に開示される当社の収益認識方針に関連して会計処理されます。
会社の財務戦略は、収益活動から得たデジタル資産の売却を通じて運営費を賄うことです。当社のデジタル資産の一部は、流動性の高い市場でそれらを売却できること、および今後12か月以内に業務支援または財務管理のためにこれらのデジタル資産を清算することを合理的に期待しているという事実により、未監査の要約貸借対照表の流動資産に含まれています。
会社が保有する残りのデジタル資産は非流動資産に含まれます。これは、デジタル資産のこの部分は、会社の運営上および資本上のニーズで予想される12か月間の利用範囲外であるため、今後12か月以内に売却されるとは合理的に予想されないためです。
株式投資先への投資
当社は、株式投資先への投資をASCトピック323に従って会計処理しています。 投資 — 持分法と合弁事業 (「アスク323」)。当社は、ASC 323に基づく合弁会社TZRC LLC(「TZRC」)への投資を考慮しています。なぜなら、同社は投資先に大きな影響力を行使することはできますが、支配することはできないからです。注 8を参照してください。 非連結合弁事業への投資 持分法投資事業体に関する追加情報については。通常、会社が投資先の議決権株式の所有権が20%から50%の場合、または特定のパートナーシップ、非法人合弁事業、有限責任会社で3~5%を超える所有持分を持っている場合、大きな影響力があると見なされます。ただし、持分法による会計が適切かどうかを判断する際には、他の要因も考慮されます。この方法では、通常、非連結投資先への投資は最初に測定され、原価で計上されます。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
当社は、譲渡された対価の公正価値(その費用と決定された)に基づいてTZRCへの投資を記録しました。その後、会社の投資は、純利益または純損失が発生したときにそれを認識するように調整されます。会社はまた、株式投資先からの分配金を受け取った時点で投資額を調整します。分配金は、受領時に測定された現物配当として計上されます。投資先の収益または損失に占める当社の割合は、当社の未監査要約連結営業報告書および包括利益(損失)に、非連結合弁事業の収益(損失)に占める税引後の持分として記録されます。さらに、持分法投資先の純資産に対する当社の持分は、未監査の要約連結貸借対照表に反映されます。会社が投資を取得した際に、投資費用と投資先の純資産の原資本の金額との間に差異がある場合は、その差額を投資先が連結子会社であるかのように計上する必要があります。差額が減価償却可能または償却可能な資産または負債に割り当てられる場合、その差額は、投資先の純利益または純損失に対する会社の比例配分に基づいて、株式収益に関連して償却または増額する必要があります。会社がその差額を投資先の特定の口座に関連付けることができない場合、その差額はのれんとみなされるべきです。
当社は、不利な出来事や状況の変化により、記録された価値が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、持分法投資の公正価値が帳簿価額を下回ったかどうかを検討します。当社がそのような下落を一時的なもの以外と見なした場合(過去の財務結果、鉱業事業の成功、投資先の業界全体の健全性など、さまざまな要因に基づく)、推定公正価値の減価償却を記録します。
長期投資
株式投資の場合、会社は最初に株式投資を原価で記録し、同じ発行体との同一または類似の投資を含む、または減損発生時の同じまたは類似の投資を含む観察可能な取引があった場合に、収益を通じてそのような株式投資の帳簿価額を調整します。
2024年1月31日、当社はIonic Digital(「Ionic」)と拠出契約を締結しました。Ionic Digital(「Ionic」)は、Celsiusの破産オークションに関連して、Celsius Network LLC(「Celsius」)の特定の鉱業資産の再編を実施するために設立された会社で、Hut 8が買収したCelsiusの破産オークションに関連して設立されました
資産と設備
資産と設備は原価で表示され、資産の推定耐用年数にわたって定額法を使用して減価償却されます。費用には、資産の取得に直接起因する支出が含まれます。これには、資産を意図した稼働状態に戻すことに起因するものも含まれます。進行中の建設は、作業が完了して資産が使用可能になるまで減価償却されません。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
会社とこれまでの業界の限られた歴史に基づいて、経営は入手可能な市場データによって制限されます。さらに、入手可能なデータには、経済モデリングを使用して将来のデジタル資産を予測することから得られたデータや、デジタル資産の価格やネットワークの難易度など、そのような予測に反映された仮定や、本質的に判断力に基づく経営陣の仮定から導き出されたデータも含まれています。現在入手可能なデータに基づいて、経営陣は、定額減価償却法が鉱山機械および関連インフラの現在の予想耐用年数を最もよく反映していると判断しました。経営陣は各報告日に見積もりを見直し、データが入り次第、見積もりを修正します。経営陣は、各報告日に、残余価値に関する仮定の妥当性をレビューします。会社の資産と設備の推定耐用年数は次のとおりです。
| | 耐用年数(年) |
鉱業インフラ |
| |
鉱山労働者と鉱山機械 | | |
データセンターのインフラストラクチャ |
| |
コンピューターとネットワーク機器 |
| |
使用権資産-ファイナンスリース | | リース期間または資産の耐用年数の短い方 |
借地権の改善 | | リース期間または資産の耐用年数の短い方 |
土地の改良 |
| |
発電所の資産 | |
資産および設備の売却または除却時に、費用および減価償却累計額が会社の未監査要約連結貸借対照表から削除され、その結果生じた利益または損失は、もしあれば、会社の未監査要約連結営業報告書および包括利益(損失)に反映されます。
売りに出されている鉱山機械
当社は、売却対象となる長期資産を、次の基準がすべて満たされた期間に売却目的で保有されているものとして分類します。(1)訴訟を承認する権限を持つ経営陣が、資産の売却を計画し、(2)資産が現在の状態ですぐに売却可能であること、(2)そのような資産の売却に通常慣習的な条件でのみ資産を現在の状態ですぐに売却できること、(3)買い手を見つけるための積極的なプログラム、およびその他の措置資産の売却計画を完了するために必要になりました。(4)資産の売却の可能性があるので、資産の譲渡は1年以内に完了した売却として認識される見込みです。ただし、会社の制御が及ばない事象または状況により、資産の売却に必要な期間が1年を超えて延長される場合、(5)資産が現在の公正価値と比較して妥当な価格で積極的に売却され、(6)計画を完了するために必要な措置により、計画に大幅な変更が加えられる可能性は低い、または計画が変更される可能性は低いとされています撤回されます。
当社は最初に、売却目的で保有されていると分類される長期資産を、帳簿価額または公正価値から売却費用を差し引いた額のいずれか低い方で測定します。この測定による損失は、売却保留基準が満たされた期間に計上されます。逆に、長期資産の売却による利益は、売却日まで計上されません。当社は、長期資産の公正価値から、売却目的で保有されているものとして分類された各報告期間に売却費用を差し引いたものを評価し、その後の変動を資産の帳簿価額の調整として報告します。ただし、新しい帳簿価額が、最初に売却目的で保有されていた資産の帳簿価額を超えない限り、その資産の帳簿価額の調整として報告します。会社は認識しています
2023年12月18日、当社は、テキサス州シーダーベールのある拠点で、セルシウスの破産手続きに関連して採掘事業を建設および設置する暫定契約を締結しました。この契約では、未使用の鉱業インフラの一部も売りに出しました。2023年12月31日現在、当社は、売却する長期資産を売却目的で保有しているものとして分類するための上記の各基準を満たしていると判断し、これらの資産の帳簿価額を再分類しました
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
長期資産と営業権の減損
当社は、事象や状況の変化により、そのような資産(資産グループ)の帳簿価額が完全に回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、長期資産およびのれんを減損がないか見直します。減損審査の対象となる保有および使用予定の資産(資産グループ)は、他の資産や負債のグループからほとんど影響を受けない、特定可能な最低水準のキャッシュフローです。保有および使用予定の資産の回収可能性は、資産の帳簿価額を、その資産によって生み出されると予想される割引前の将来のキャッシュフローと比較することによって測定されます。そのような資産が回収不能と見なされた場合、認識すべき減損損失は、資産の帳簿価額が資産の公正価値を上回る金額で測定されます。減損の引き金となる可能性があると当社が考える要因には、取得資産の使用方法または会社の事業全体の戦略の大幅な変更、過去または予測される開発マイルストーンに対する大幅な業績不振、規制または経済の大幅なマイナス傾向、鉱山機械または電気インフラ資産を時代遅れにする可能性のある重大な技術的変化が含まれますが、これらに限定されません。公正価値は、必要に応じて割引キャッシュフローモデル、相場市場価値、第三者による独立評価など、さまざまな評価手法によって決定されます。認識されると、保有および事業で使用される長期資産に関連する減損損失は、当社の未監査要約連結営業報告書および包括利益(損失)の費用と費用に記録されます。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間には、
有限の存続期間の無形資産
無形資産は、顧客との関係、買収または企業結合を通じて獲得した有利な契約、およびTZRCの事業運営サービスの対価となる不動産管理契約(「PMA」)契約の権利で構成されます。無形資産は、予想耐用年数、つまり契約期間または推定耐用年数にわたって定額償却されます。当社は、少なくとも年に一度、有限寿命分類が依然として適切かどうかを判断するための評価を行っています。有限資産の帳簿価額とその残存耐用年数も少なくとも年に1回見直され、潜在的な減損または償却期間の改定を示す状況が存在するかどうかが判断されます。有限の存続期間の無形資産は、その帳簿価額が、そこから導き出される将来の割引前キャッシュフローの推定額を超えると、減損したとみなされます。当社は、将来の推定割引対象外キャッシュフロー分析に使用される仮定を選択する際に判断を下します。減損は、帳簿価額が公正価値を上回る金額で測定されます。異なる見積もりや仮定を使用すると、報告単位と無形資産の公正価値が大幅に異なる可能性があります。
会社は無形資産の耐用年数を評価して、寿命が有限か無期限かを判断します。耐用年数を決定するには、陳腐化、需要、競争、その他の経済的要因による将来の影響について、重要な判断と仮定が必要です。無形資産は、耐用年数にわたって定額償却されます。会社の有限無形資産の推定耐用年数は次のとおりです。
| | 耐用年数(年) |
顧客との関係 |
| |
有利な契約 | | |
不動産管理契約 |
|
グッドウィル
のれんは、取得した純資産の公正価値を超える事業買収の費用を表します。のれんは償却されず、減損の有無について毎年見直されます。事実や状況により、報告単位の公正価値がのれんを含む帳簿価額を下回っている可能性が高い場合は、より頻繁に減損の見直しが行われます。会社は報告単位の公正価値を帳簿価額と比較します。帳簿価額が公正価値を超える場合、報告単位ののれんは減損と見なされ、その超過分はのれん減損損失として認識されます。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
リース
会社はASCトピック842に基づいてリースを会計処理しています。 リース (「ASC 842」)。このガイダンスでは、リースの定義を満たす契約はオペレーティングリースまたはファイナンスリースに分類され、未監査の要約連結貸借対照表には使用権資産とリース負債の両方として記録されます。これは、リース期間中の固定リース支払いを、リース期間中の固定リース支払いを、リースに暗示された金利または会社の増分借金利で割引することによって計算されます。リース負債は、各期間の支払いによって利息によって増加し、支払いによって減額され、使用権資産はリース期間にわたって償却されます。オペレーティングリースの場合、リース負債の利息と使用権資産の償却により、リース期間中の固定家賃費用が発生します。
ASC 842を採用した際、使用権資産とリース負債を計算する目的で、当社はASC 842で許可されているように、リースと関連する非リースコンポーネントを組み合わせることにしました。当社はまた、初期期間が12か月以下のリースについては、短期リースの例外を選択しました。したがって、そのようなリースは未監査要約連結貸借対照表には記録されません。当社は、オペレーティングリースによる家賃費用を、リース期間中の定額ベースで計上しています。
収益認識
当社は、ASCトピック606に基づく収益を認識しています。 顧客との契約による収益 (「ASC 606」)。この基準の基本原則は、約束された商品やサービスを顧客に移転したときに、その商品やサービスと引き換えに会社が受けることができると予想される対価を反映した金額で、収益を認識すべきだということです。その基本原則を実現するには、次の5つのステップが適用されます。
● | ステップ1:顧客との契約を確認します |
● | ステップ2: 契約における履行義務を特定する |
● | ステップ 3: 取引価格の決定 |
● | ステップ4: 取引価格を契約の履行義務に割り当てる |
● | ステップ5: 会社が履行義務を果たしたときに収益を認識します |
顧客との契約における履行義務を特定するために、企業は契約で約束された商品またはサービスを評価し、約束されたそれぞれの商品またはサービスを区別する必要があります。履行義務は、ASC 606の「明確な」商品またはサービス(または商品やサービスのバンドル)の定義を満たします。顧客は、その商品またはサービスを、単独で、または顧客がすぐに利用できる他のリソース(つまり、区別できる商品またはサービス)と組み合わせて利用でき、商品またはサービスを顧客に譲渡するという企業の約束は個別に識別されます。契約の他の約束(つまり、商品やサービスを譲渡するという約束は契約内で異なります)契約の文脈)。
商品やサービスが明確でない場合は、区別できる商品やサービスのバンドルが特定されるまで、その商品やサービスを他の約束された商品やサービスと組み合わせます。
取引価格は、約束された商品やサービスを顧客に譲渡することと引き換えに、企業が受けることができると予想される対価の金額です。顧客との契約で約束される対価には、固定金額、変動金額、またはその両方が含まれる場合があります。取引価格を決定する際、企業は次のすべての影響を考慮する必要があります。
● | さまざまな考慮事項 |
● | 変数考慮事項の制約付き推定値 |
● | 契約に重要な資金調達要素の存在 |
● | 非現金対価 |
● | 顧客に支払うべき対価 |
変動対価が取引価格に含まれるのは、変動対価に関連する不確実性がその後解消されても、認識された累積収益額の大幅な逆転は起こらない可能性が高い場合に限られます。取引価格は、相対的な独立販売価格ベースで各履行債務に割り当てられます。各履行義務に割り当てられた取引価格は、その履行義務が履行されたときに、ある時点で、または適切な期間を経て計上されます。
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デジタル資産マイニング
会社の収益の大部分は、マイニングプールのハッシュ計算(つまり、ハッシュレート)を実行するサービスから得られます。当社は、マイニングプールのハッシュ計算を行うために、マイニングプールの運営者と契約を結んでいますが、随時修正されます。マイニングプールにハッシュ計算サービスを提供することは、会社の通常の活動の成果です。会社には、マイニングプールにハッシュ計算サービスを提供する時点と期間を決定する権利があります。その結果、会社の強制力のある補償権は、会社がマイニングプールにハッシュ計算サービスを提供した場合にのみ始まり、その限り継続します。契約は、いずれかの当事者がいつでも解約することができ、そのような解約について相手方に実質的な報酬を支払う必要はありません。そのため、当社は、契約期間は24時間未満で、契約は終日継続的に更新されると判断しました。解約時に、マイニングプール運営者(つまり、顧客)は、以前に履行した履行義務に関連して支払うべき金額を会社に支払う必要があります。当社は、マイニングプール運営者(つまり、顧客)の更新権は重要な権利ではないと判断しました。というのも、契約条件および報酬額はその時点での市場レートに基づくものだからです。これらの取引には重要な資金調達要素はありません。
会社の唯一の履行義務であるハッシュ計算サービスの提供と引き換えに、当社は、マイニングプール運営者が決定した支払いモデルに基づいて計算された、デジタル資産の形での非現金対価を受け取る権利があります。当社が参加したマイニングプールで使用されている支払いモデルは、1株あたりの全額支払い(「FPPS」)モデルです。これには、(1)マイニングプール運営者から授与される固定デジタル資産の端数(「ブロック報酬」と呼ばれます)、(2)取引を実行するためにブロックチェーンユーザーから生成され(支払われ)、マイニングプール運営者が個々のマイナーに分配(支払い)する取引手数料の3つの要素が含まれています。と (3) マイニングプール運営者がマイニングプール運営のために負担するマイニングプールの運営費。会社の報酬総額は、(a) ブロック報酬と (b) 取引手数料の会社のシェアの合計から、(c) マイニングプールの運営手数料を差し引いた数式で計算されます。
(1) | ブロック報酬は、毎日午前0時(UTC)から始まる24時間(「測定期間」)にビットコインネットワーク全体で発生すると予想されるブロック補助金の総額に対する会社のシェアを表します。当社が獲得するブロック報酬は、(a) 当社がマイニングプール運営者に提供するハッシュレートの合計量を、(b) ビットコインネットワークの暗黙ハッシュレートの合計(ビットコインネットワークの難易度によって決まる)で割り、(c)測定期間中にビットコインネットワーク全体で生成されると予想されるブロック補助金の合計額を掛けて計算されます。測定期間中にマイニングプールによってブロックがブロックチェーンに正常に追加されなかった場合でも、会社は相対的な対価を受け取る権利があります。 |
(2) | 取引手数料とは、ネットワークのユーザーが取引を実行するために支払う手数料の合計を指します。当社は、測定期間中にビットコインネットワーク全体で実際に発生した取引手数料の合計額を比例配分する権利があります。マイニングプール運営者が当社に支払う取引手数料は、(a) ビットコインネットワーク全体で実際に発生する取引手数料の合計額を、(b) ビットコインネットワーク全体で実際に発生するブロック補助金の総額で割り、(c) 上記 (1) で計算した会社のブロック報酬を掛けて計算されます。測定期間中にマイニングプールによってブロックがブロックチェーンに正常に追加されなかった場合でも、会社は相対的な対価を受け取る権利があります。 |
(3) | マイニングプールの運営費は、マイニングプール契約の料金表に定められているように、マイニングプール運営者がマイニングプール運営者から請求します。マイニングプールの運営費は、会社が受け取る報酬の総額を減らし、測定期間中に会社がマイニング収益を生み出した範囲でのみ発生します。 |
各契約について、当社は、当社の主要市場であるCoinbase Primeによって決定される、契約開始日の初日(UTC時間の午前0時)にビットコインのスポット価格で非現金対価を測定します。当社は、契約サービスの管理がマイニングプール運営者に移管されたのと同じ日、つまり契約開始日と同じ日に、この非現金対価を認識します。
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マネージドサービス
PMAでは、お客様のデータセンターのプロジェクト管理サービスを提供します。これには、お客様の要求に応じたエンドツーエンドの設計、建設、運用サービスが含まれます。PMAには、一連の異なる毎月のサービス期間からなる単一の履行義務が含まれています。契約の最初の期間は4年から10年です。特定の契約には更新オプションが含まれています。サービスの提供と引き換えに、当社は、主にお客様のデータセンターの容量に応じた固定月額管理費と、毎月異なる特定の運用費の払い戻しという形で、変動する対価を受け取る権利があります。費用が発生した場合は、会社が主体となり、その費用はお客様から払い戻されます。一部のPMAでは、会社が顧客のために支援する追加のホスティングサービス事業の株式を受け取る権利がある場合もあります。変動料金は、契約の毎月のサービス期間によって異なります。会社が受けることができる対価は現金形式であり、会社の契約の1つでは、現金以外の対価も顧客の持分という形で受け取ります。この現金以外の対価は、契約開始時の公正価値で測定されます。当社は、収益の大幅な逆転が起こらない程度まで収益を認識しています。顧客は会社の業績の恩恵を同時に受けて消費するので、収益は時間の経過とともに認識されます。
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド
ハイパフォーマンスコンピューティング事業は、コロケーション、クラウド、接続サービスをクライアントに提供することで収益を上げています。収益は、受け取ったサービス対価または受取可能な対価の公正価値から、割引と消費税を差し引いた額で測定されます。収益は、関連するサービスが顧客に提供されることで認識されます。当社は、さまざまな収入源の適切な取り扱いを決定する際に、5段階のASC 606モデルを適用しています。当社の主な収入源とこれらの収益の計上は次のとおりです。
● | ハイパフォーマンスコンピューティングサービスからの毎月の経常収益(「MRR」)は、個々の契約の強制力のある期間(通常は定められた期間)にわたってサービス収益として計上されます。これらのサービスは時間の経過とともに利用可能になるため、会社は履行義務を果たします。当社は、時間の経過とともに満足度を測定するという業界の慣行と一致しているため、この方法がサービスの移転を最もよく表していると考えています。 |
● | 取引価格は、会社が顧客に提供するサービスの定価(割引を差し引いた価格)で、個々の契約期間と、強制執行および対価の徴収能力を考慮して決定されます。 |
● | 個別の履行義務として扱われない設置サービスからの収益は、上記のMRRのスケジュールに従い、個別の契約の強制力のある期間にわたって計上されます。 |
● | 使用収益(超過料金および消費ベースのサービス)は、消費ユニットあたりの合意された固定金額に基づいて、使用が発生した月/顧客がサービスを消費した月のサービス収益として記録されます。 |
● | 請求書は通常、MRRサービスの場合は毎月の初めに、使用収益の場合は毎月末に発行されます。 |
その他
ホスティング:
同社はまた、施設内で第三者に代わって鉱山機械を操作するホスティング契約も締結しています。会社のホスティング契約は、単一の履行義務を含むサービス契約です。同社が提供するサービスには、採掘設備と通電スペースの提供が含まれ、通常、鉱業設備の監視、積極的なトラブルシューティング、さまざまなメンテナンスレベルも含まれます。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
ホスティングサービス契約に基づいて当社が受けることができる対価は、現金でも、場合によっては、顧客が毎日採掘するビットコインの一定割合を受け取る契約では、非現金(ビットコイン)でもかまいません。これらの契約は、相手方当事者に実質的な補償をすることなく、いずれかの当事者がいつでも解約することができます。そのため、当社は、これらの契約の期間は24時間未満であり、契約は1日を通して継続的に更新されると判断しました。契約終了時に、顧客は以前に履行した履行義務に関連して支払うべき金額を会社に支払う必要があります。当社は、お客様の更新権は重要な権利ではないと判断しました。なぜなら、利用規約、報酬額はその時点での市場レートに基づくものだからです。
会社が現金以外の対価を受け取る契約では、会社の主要市場であるCoinbase Primeによって決定される、契約開始日の初日にビットコインのスポット価格で非現金対価を測定します。当社は、契約サービスの管理が顧客に移管されるのと同じ日、つまり契約開始と同じ日に、この非現金対価を認識します。
顧客契約には、毎月の現金前払いおよび/または契約開始時の前払い現金支払いの形での前払い条件を含めることができます。前払い金は繰延収益として計上され、顧客が会社の業績の恩恵を同時に受けたり消費したりすることで、時々(一般的には関連するホスティングサービスの月)に計上されます。支払いは短期間で行われるため、これらの取引には重要な資金調達要素はありません。
会社のホスティング契約には、顧客に一定割合の電力を供給することを保証するサービスレベル契約条項が含まれている場合があります。まれに、当社がこれらの条項に基づいて罰金を科す場合がありますが、当社は、支払いを、顧客からの商品またはサービスと引き換えではない場合、変動対価と取引価格の減額、ひいては収益の減額として認識しています。
機器の販売と修理:
鉱山機械の販売契約は固定価格で、重要な資金調達要素は含まれていません。会社が受け取ることのできる対価はすべて現金です。当社は、製品の管理がいつ顧客に委ねられたかについての経営陣の評価に基づいて、ある時点での鉱山機械の収益を認識しています。顧客への支配権の移転は、契約条件に基づいて製品が顧客に集荷または出荷されたときに行われます。会社は約束された各製品を大幅に統合するサービスを提供しておらず、約束された各製品は契約に基づいて約束された他の製品を変更またはカスタマイズせず、約束された製品は相互に関連または相互依存性がそれほど高くないため、各製品は契約で他のすべての約束された製品とは異なると見なされます。契約によっては、前払い金が含まれている場合や、販売価格の全額を前払いする必要がある場合があります。前払金はすべて繰延収益として計上され、製品の支配権が顧客に移管された時点で収益として認識されます。
バンドルサービス:
同社は特定の顧客に接続、コロケーション、クラウドサービスをバンドルで提供しています。顧客との契約における対価総額は、単独販売価格に基づいて個別の履行義務に割り当てられます。当社は、スタンドアロン販売価格を、当社が接続、コロケーション、クラウドサービスを販売する定価と決定しました。
パワー:
同社は、カナダのオンタリオ州にある天然ガス発電所を通じて、過半数出資の極北事業体を通じて送電網に容量とエネルギーを供給しています。オンタリオ州の電力網を運営する独立電力システム事業者(「IESO」)に接続されている発電施設は、主に発電容量の販売から収益を得ています。電力販売から生み出される収益は変動し、電力の需要、市場の発電容量、天然ガスの実勢価格などいくつかの要因に左右されます。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
収益コスト(減価償却費を除く)
会社の収益コストは、主に電力コスト、ホスティングコスト、修理とメンテナンス、占有コスト、資材費、消耗品、人件費など、収益を生み出すための直接的なコストで構成されています。
株式ベースの報酬
当社は、報奨の付与日の推定公正価値に基づいて、インセンティブストックオプション、非適格ストックオプション、株式報酬、株式ユニットを含む、従業員、取締役、コンサルタント、およびサービスプロバイダーに対して行われるすべての株式ベースの支払い報酬(ある場合)の報酬費用を認識します。
株式ベースの支払い報奨の公正価値は、必要な勤続期間、つまり従業員が報奨と引き換えにサービスを提供する必要がある期間にわたって償却されます。会社は通常、すべての助成金に段階的帰属法を採用しています。業績条件とサービス条件の両方を含む特典は、それぞれの権利確定トランシェのサービス期間中に消費されます。没収は発生したものとして記録されます。
市場ベースの業績条件を伴う賞を含む、より複雑な業績賞については、モンテカルロシミュレーション評価法を採用して、最も可能性の高い結果に基づいて賞の公正価値を計算します。モンテカルロシミュレーションでは、報奨期間中の予想株価の変動性、リスクフリー金利、配当利回りなど、多くの変数と仮定が使用されますが、これらに限定されません。市場条件付きアワードの会計ガイダンスに従い、株式ベースの報酬は、アワードが市場条件を満たしているかどうかにかかわらず、派生サービス期間にわたって計上され、サービス条件が満たされない範囲でのみ調整されます。業績連動型の株式報酬は、各業績条件の達成が見込まれると認められるようになります。各事象の結果には固有のリスクと不確実性があり、事象が達成されるまで肯定的な結果が得られない場合があるためです。株式ベースの報酬費用は、業績関連の条件による予想される結果のその後の変化に備えて、将来の期間に調整されます。
当社の2023年オムニバスインセンティブプランに基づいて発行された制限付株式ユニットは、通常、以下のものに対して同等の権利が帰属します
企業結合から引き受けられる制限付株式ユニットは、通常、企業結合から引き継がれる制限付株式と同等の権利を有します
当社の2021年株式インセンティブプランに基づいて発行されたストックオプションには、付与日の当社株式の市場価格以上の行使価格が付与され、失効します
所得税
当社は、ASC Topic 740の会計および報告要件を遵守しています。 所得税 (「ASC 740」)では、財務会計と所得税の報告に資産と負債のアプローチが必要です。繰延所得税の資産と負債は、財務諸表と資産および負債の課税基準との差異から毎年計算され、その結果、将来の課税対象または控除の対象となる金額は、制定された税法と、その差異が課税所得に影響すると予想される期間に適用される税率に基づいています。評価引当金は、必要に応じて繰延税金資産を実現予定の金額まで減額するために設定されます。監査後も維持される可能性が高い税務上のポジションについては、実現される可能性が50%を超える最大の利益を会社が認識しています。監査後も維持される可能性が低い税務上のポジションについては、会社はそのメリットのどの部分も認識していません。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
さらに、ASC 740は、所得税に関連する利子と罰金の認識に関するガイダンスを提供します。ありました
普通株式の1株当たりの純利益(損失)
当社は以前、普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純利益を、参加証券を保有する企業に必要な2種類の方法に従って計算していました。会社が以前に発行した転換優先株式は、株主が取締役会によって宣言された場合、普通株式保有者に優先的かつ優先的に支払われる配当率で、未払配当と未払配当を集計して受け取る権利があったため、参加証券と見なされました。ただし、注記に記載されています。11 株主資本、企業結合に関連して株式構造の資本増強が行われました。企業結合以前に発行されていたすべての一連のUSBTC優先株式が、交換された任意のシリーズのUSBTC優先株式の交換比率で遡及的に作り直されました
2クラス法では、普通株主に帰属する1株当たりの基本純利益(損失)は、純利益(損失)から参加証券に割り当てられた純利益を差し引いたものを、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されました。普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純利益(損失)は、自己株式法に基づいてその期間に発行された希薄化の可能性のあるすべての普通株式同等物を適用して計算されました。この計算では、ストックオプション、制限付株式報酬、制限付株式ユニット、繰延株式ユニット、パフォーマンス株式ユニット、および普通株式購入ワラントは普通株式同等物と見なされました。当社が純損失を報告した期間には、普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純損失の計算から普通株式同等物は除外されました。その影響は希薄化防止効果があったからです。当社が純損失を報告した期間において、希薄化後の普通株主に帰属する1株当たり純損失は、普通株主に帰属する1株当たりの基本純損失と同じでした。希薄化防止効果が希薄化防止効果である場合、希薄化普通株式は発行されたとはみなされないためです。
2023年7月1日現在、当社には普通株式以外の参加証券はありません。そのため、2クラス法で1株当たり利益(「EPS」)を計算する必要がなくなりました。当社に帰属する継続事業からの普通株式1株あたりの基本純利益(損失)および当社に帰属する非継続事業からの普通株式1株あたりの基本純利益(損失)は、継続事業からの純利益(損失)と非継続事業からの純利益(損失)をそれぞれ、期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。当社に帰属する継続事業からの普通株式1株あたりの希薄化後純利益(損失)は、ストックオプション、制限付株式ユニット、繰延株式ユニット、パフォーマンス株式ユニット、および普通株式購入ワラントを含む、普通株式のすべての潜在株式に自己株式法による希薄化効果を適用して計算されます。当社に帰属する非継続事業からの普通株式1株あたりの希薄化後純利益(損失)は、前述の会社に帰属する継続事業からの普通株式1株あたりの希薄化後純利益(損失)を計算する際に同じ分母を使用して計算されます。
セグメントレポート
営業セグメントとは、個別の財務情報が入手可能で、個人または意思決定グループである最高執行意思決定者(「CODM」)によって定期的にレビューされる企業の構成要素として定義されます。CODMは、個別の財務情報に基づいて、経営上の意思決定、リソースの配分、および報告対象の事業セグメントの財務実績の評価を目的として、財務情報をレビューします。現在、当社の最高経営責任者はCODMに指定されています。2023年6月30日の時点で、当社は
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
外国通貨
米ドルは、会社の機能および表示通貨です。会社は統合します
ビジネスコンビネーション
企業の買収は、買収方法を使用して会計処理されます。買収費用は、買収日に譲渡された対価の公正価値で測定されます。
買収時に生じるのれんは、最初に原価で測定されます。これは、買収者の非支配持分の認識額を含む譲渡対価の公正価値と、買収日に引き受けた識別可能な資産および負債の正味認識額(通常は公正価値)との差です。取得した特定可能な資産と引き受けた負債の金額を差し引いた額が、譲渡された対価、買収対象者の非支配持分の金額、および買収者が以前に保有していた買収対象者の持分(ある場合)の公正価額の合計を超える場合、超過分は直ちにバーゲン購入利益として損益として認識されます。
買収関連費用は、企業結合に関連して当社が負担する負債または持分証券の発行に関連する費用を除き、発生時に費用計上されます。
株式資本
普通株式は株式商品として分類されます。普通株式の発行に直接起因する増分費用は、関連する税効果を差し引いた資本減額として認識されます。
非支配持分
非支配持分は、当社が所有していない連結事業体の純資産の一部であり、会社の未監査要約連結貸借対照表に資本構成要素として報告されています。2024年3月31日現在、当社の未監査要約連結貸借対照表の非支配持分は
注 3.ファーノースの買収
会社はストーキングホースの買収を完了しました
会社はこの取引を企業結合として記録し、発電所の資産と負債は2024年2月15日の決算日の当社の連結貸借対照表の公正価値を使用して計上されました。取得した資産と引き受けた負債の公正価値の見積もりは暫定的なものであり、2024年12月31日に終了する年度までに確定する予定です。
会社が新しく設立したファーノースという会社で、会社が所有しています
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
取引の購入価格は以下の通りです:
(千米ドル) |
| 公正価値 | |
預託金として会社が支払う現金 | | $ | |
会社が引き受けたローン | |
| |
買収に投資した機器のクレジット | | | |
オープニングキャッシュ投資-非支配持分 | | | |
オープニングキャッシュが投資されました-Hut 8 | | | |
| | $ | |
会社は$を支払いました
次の表は、2024年2月15日時点で取得した特定可能な有形無形資産と引き受けた負債の評価額に対する取引対価の暫定的な購入価格配分をまとめたものです。
(千米ドル) |
| | |
現金 |
| $ | |
売掛金、引当金を差し引いた金額 | | | |
資産および設備、純額 | | | |
買掛金と未払費用 | | | ( |
非支配持分 | | | ( |
| | $ | |
取引の一環として、会社は$のローンを再編しました
2024年3月31日に終了した3か月間の企業結合に関する投資および財務活動に関連するキャッシュフロー情報の補足開示は次のとおりです。
(千米ドル) | | | |
取得した有形資産の公正価値 | | $ | |
引き受けた負債 | | | ( |
購入価格に関する考慮事項 | | $ | |
プロフォーマの結果は開示の対象にはなりません。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
注 4.廃止された事業
2024年3月4日、当社は事業を分析した結果、アルバータ州ドラムヘラーの鉱山を閉鎖すると発表しました。以下の表は、非継続事業の結果の概要を示しています。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | | 3 月 31 日 | ||
(千米ドル) |
| 2024 |
| 2023 | ||
収益: | | |
| | |
|
デジタル資産マイニング | | $ | | | $ | — |
| | | | | | |
収益コスト(以下に示す減価償却費を除く): | |
|
| |
|
|
デジタル資産マイニング | |
| | |
| — |
| | | | | | |
営業費用(収入): | | | | | | |
減価償却と償却 | | | | | | — |
一般管理費 | | | | | | — |
長期資産の減損 | | | | | | — |
営業(収益)費用の合計 | |
| | |
| — |
純損失 | | $ | ( | | $ | — |
| | 3 か月が終了 | ||||
非継続事業からのキャッシュフロー | | 3 月 31 日 | | 3 月 31 日 | ||
(千米ドル) | | 2024 |
| 2023 | ||
非継続事業で使用される営業キャッシュフロー | | $ | ( | | $ | — |
非継続事業の資産と負債 | | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
(千米ドル) | | 2024 | | 2023 | ||
資産 | | $ | | | $ | |
負債 | | | | | | — |
会社は、鉱山機械と鉱業インフラに関連する減損を記録しました カナダのアルバータ州にあるドラムヘラー拠点での操業停止の決定後。注記を参照してください。7 資産および設備、純額。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
注 5.セグメント情報
次の表は、未監査の要約連結営業報告書および包括利益(損失)と調整した、当社の報告対象セグメントの収益と収益原価を示しています。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | | 3 月 31 日 | ||
(千米ドル) |
| 2024 |
| 2023 | ||
報告対象セグメントの収益: | | |
| | |
|
デジタル資産マイニング | | $ | | | $ | |
マネージドサービス | |
| | |
| |
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド | | | | | | — |
その他 | |
| | |
| |
エリミネーション | | | ( | | | — |
セグメント総額と連結収益 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
報告対象セグメントの売上原価(以下に示す減価償却費を除く): | |
|
| |
|
|
デジタル資産マイニング | |
| | |
| |
マネージドサービス | |
| | |
| |
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド | |
| | |
| — |
その他 | | | | | | |
エリミネーション | | | ( | | | — |
セグメント総額と連結売上原価 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
調整中のアイテム: | | | | | | |
減価償却と償却 | | | ( | | | ( |
一般管理費 | | | ( | | | ( |
デジタル資産の利益 | | | | | | — |
資産と設備の売却による利益(損失) | |
| | |
| ( |
デジタル資産の売却による実現利益 | |
| — | |
| |
デジタル資産の減損 | |
| — | |
| ( |
外国為替損失 | |
| ( | |
| — |
支払利息 | | | ( | | | ( |
債務消滅による利益 | |
| — | |
| |
非連結合弁事業の利益における株式 | | | | | | |
所得税規定 | |
| ( | |
| ( |
継続事業からの純利益 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
非継続事業による損失(所得税をそれぞれゼロ、ゼロから差し引いたもの) | | | ( | | | — |
| | | | | | |
純利益 | | | | | | |
| | | | | | |
控除:非支配株主に帰属する純損失 | | | | | | — |
Hut 8 Corpに帰属する純利益。 | | $ | | | $ | |
次の表は、報告対象セグメント別の長期資産およびのれんの情報をまとめたものです。
|
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 | ||
(千米ドル) |
| 2024 |
| 2023 | ||
デジタル資産マイニング |
| $ | |
| $ | |
マネージドサービス | | | | | | |
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド | | | | | | |
その他 | | | | | | |
長期資産と営業権の合計 | | $ | | | $ | |
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注 6.デジタル資産
次の表は、2024年3月31日現在のデジタル資産の帳簿価額の推移を示しています。
(千米ドル) |
| 金額 | |
2023年6月30日現在の残高 | | $ | |
2023-08年ASUの採用による累積的な影響 | | | |
企業結合によって引き受けられたビットコイン | | | |
企業結合を通じて引き受けたその他のデジタル資産 | | | |
ビットコインマイニングから計上された収益 | | | |
ビットコインで受け取ったホスティング収益 | | | |
前期に獲得したマイニング収益を当期に受領しました | | | |
売却したビットコインの帳簿価額 | | | ( |
ビットコインの公正価値の変動 | | | |
他のデジタル資産の公正価値の変動 | | | |
外貨換算調整 | | | |
マイニング収益は受け取っていません | | | ( |
2023年12月31日現在の残高 | | $ | |
ビットコインマイニングから計上された収益 | | | |
ビットコインで受け取ったホスティング収益 | | | |
前期に獲得したマイニング収益を当期に受領しました | | | |
売却したビットコインの帳簿価額 | | | ( |
ビットコインの公正価値の変動 | | | |
売却したその他のデジタル資産の帳簿価額 | | | ( |
他のデジタル資産の公正価値の変動 | | | |
外貨換算調整 | | | ( |
2024年3月31日現在の残高 | | $ | |
| | | |
2024年3月31日現在のビットコインの保有数 | | | |
2024年3月31日現在のビットコインのコストベース | | $ | |
2024年3月31日に終了した3か月間のビットコインの売却による実現利益 | | $ | |
会社のデジタル資産は、保管されているか、会社の所有下で分離保管口座に保管され、借入契約に基づいて担保として差し入れられます。デジタル資産の詳細は次のとおりです。
|
| 金額 |
| デジタル資産の数 | ||||||
(千米ドル) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
現在の | | | | | | | | | | |
保管中のビットコイン | | $ | | | $ | | | | | |
保管中のその他のデジタル資産 |
| | — |
| | |
| — |
| |
現在のデジタル資産の合計-保管中です | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非電流 | | | | | | | | | | |
保管中のビットコイン | | | | | | | | | | |
保管中の非流動デジタル資産の合計 | | $ | | | $ | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非電流 | | | | | | | | | | |
担保として差し入れられたビットコイン | | | | | | | | | | |
非流動デジタル資産の合計-担保として差し入れられています | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
デジタル資産総額 |
| $ | | | $ | |
| |
| |
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
注 7.資産と設備、純額
資産と設備の構成要素は次のとおりです。
(千米ドル) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
鉱業インフラ | | $ | | | $ | |
鉱山労働者と鉱山機械 | | | | | | |
データセンターのインフラストラクチャ | | | | | | |
コンピューターとネットワーク機器 | | | | | | |
使用権資産-ファイナンスリース | | | | | | |
借地権の改善 | | | | | | |
土地と土地の改良 | | | | | | |
発電所の資産 | | | | | | — |
建設中 | | | | | | |
資産および設備、総額 |
| | |
| | |
控除:減価償却累計額 |
| | ( |
| | ( |
資産および設備、純額 | | $ | | | $ | |
資産と設備に関連する減価償却費は $
ソルトクリーク変電所の購入
2023年12月29日、当社はテキサス州カルバーソン郡にある変電所を購入し、
長期資産の減損
2024年3月6日、当社はカナダのアルバータ州にあるドラムヘラー拠点を閉鎖すると発表しました。同社はさらにサイトの収益性を評価しました。その結果、減損のきっかけとなったイベントが発生したことがわかりました。したがって、Drumhellerサイトの閉鎖に伴い、サイトの長期資産は完全に償却されました。その結果、$が書き留められました
会社の長期資産の推定将来のキャッシュフローと公正価値を決定するには、かなりの経営判断が必要です。したがって、実際の結果は、公正価値測定階層のレベル3に該当する見積もりとは大きく異なる可能性があります(注記2の公正価値測定の説明を参照)。 プレゼンテーションの基礎、重要な会計方針の要約、および最近の会計上の声明)。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
注 8.非連結合弁事業への投資
2022年11月25日、当社はコンピュート・ノース・メンバー合同会社と資産購入契約(以下「契約」)を締結し、資産を購入しました
支払われた対価は$の現金でした
TZRCは運営中の合弁会社で、両方のメンバーが共同で企業の事業の重要な分野を管理しています。TZRCの目的は、デジタル資産のマイニングを目的として、再生可能電源の上または近くにある1つ以上のモジュール式データセンターを開発、建設、設置、所有、資金調達、賃貸、運営することです。同社はセルフマイニングとホスティングサービスの両方を行っており、どちらも2022年8月に開始されました。契約に基づき、当社はPMAの下でプロパティマネージャーの役割を引き受け、TZRCのデータセンター施設の日常的な管理と監督サービスを提供しました。サービス契約の期間は
会社の会計は
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2024年3月31日現在のTZRCの要約連結損益計算書と貸借対照表は次のとおりです。
要約連結損益計算書 | | | | |||
|
| 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | | 3 月 31 日 | ||
(千米ドル) |
| 2024 | | 2023 | ||
収益、純額 | | $ | | | $ | |
売上総利益 | | | | | | |
純利益 | | | | | | |
投資先に帰属する純利益 | | | | | | |
| | | | | | |
要約連結貸借対照表 | | | | |||
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
(千米ドル) |
| 2024 | | 2023 | ||
現金 | | $ | | | $ | |
流動資産合計 | | | | | | |
資産および設備、純額 | | | | | | |
その他総資産 | | | | | | |
現在の負債 | | | | | | |
非流動負債 | | | | | | |
メンバー・エクイティ | | | | | | |
注 9.返済可能なローン
会社の未払ローンの詳細は次のとおりです。
(千米ドル) |
| |
| |
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 | ||
発行日 |
| 満期日 |
| 金利 |
| 2024 |
| 2023 | ||
TZRC 担保付き約束手形 | | | | | |
| | |
| |
2022年12月6日 | | 2027年4月8日 |
| | % | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | |
サード・パーティ・ノート | | | | | |
| | |
| |
2022年12月6日 | | 2027年12月5日 |
| | % | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
アンカレッジローン | | | | | |
| | |
| |
2023年2月3日 | | 2028年2月2日 |
| | % | | | | | |
| | | | | | | | | | |
コインベース・クレジット・ファシリティ | | |
| | |
| | |
| |
2023年6月26日 | | 2024年6月25日 |
| % |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | |
合計 | | | | | | $ | | | $ | |
減少:現在の部分 | | | | | | | | | | |
長期分 | | | | | | $ | | | $ | |
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、会社の負債の元本支払額の合計は
当社は、支払われるすべてのローンをASC 470-20に従って会計処理しています。転換を伴う負債とその他のオプション (「アスク470")、アスク815、デリバティブとヘッジング (「ASC 815」)、そして ASC 480,負債と株式の区別 (「ASC 840」)。当社は、返済予定のすべてのローンを評価して、デリバティブとして個別に会計処理の対象となる組み込み部品があるかどうかを判断しました。分岐を必要とする埋め込み派生機能は確認されませんでした。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
TZRC 担保付き約束手形
前に説明したように、当社は、投資日現在の推定公正価値額が約$の有担保約束手形を想定していました
TZRC担保付約束手形に記載されている利息は、(a)ウォールストリートジャーナルに掲載されたプライムレートと(ii)の合計に等しい年率のうちいずれか少ない方の年率で発生する
当社は、保険料や違約金なしで、有担保約束手形の全部または一部を前払いすることができます。毎月の最低支払い額はありません。TZRCから会社に、通常は毎月配布する場合、会社は
2024年3月31日現在、おおよそのドル
サード・パーティ・ノート
2022年12月6日に、当社はドルを締結しました
TPNは2027年12月5日に満期になり、金利は
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ハット8コーポレーションと子会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
2024年1月に、すべてのPIKの利息を含むTPNの未払い残高が全額支払われました。
アンカレッジローン
2023年2月、当社は未払いの設備ローンおよび担保契約(「アンカレッジローン」)を再編しました。リストラは、以下のように説明されました ASC 470-50の改造と消滅。記載されている金利は
アンカレッジローンはおおよそ担保されています
コインベースのクレジットファシリティ
会社は$を引き受けました
2024年1月12日、コインベースのクレジットファシリティが修正され、4回目のドルをドローダウンできるようになりました
ノート 10。リース
同社のオペレーティングリースは、オフィスと鉱業施設向けです。同社はまた、主にデータセンターで使用される機器と、新たに買収したオンタリオ州イロコイフォールズにあるファーノース発電所に関連するファイナンスリースも行っています。
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ハット8コーポレーションと子会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の使用権資産とリース負債を示しています。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
(千米ドル) |
| 2024 |
| 2023 | ||
使用権資産: | | | | | | |
オペレーティングリース | | $ | | | $ | |
ファイナンスリース | | | | | | |
使用権資産の合計 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
リース負債: | | | | | | |
オペレーティングリース | | $ | | | $ | |
ファイナンスリース | | | | | | |
リース負債総額 | | $ | | | $ | |
当社は、ファーノース取引の一環として、マッコーリーとセール・リースバック取引を締結しました。カナダのオンタリオ州にあるイロコイ滝発電所に関連するファイナンスリースは、発電所に存在する資産によって担保されています。
会社のリース費用は次のもので構成されています。
| | 3 か月が終了 | ||||
(千米ドル) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
オペレーティングリース | | |
| | |
|
オペレーティングリース費用 | | $ | | | $ | |
変動リース費用 | | | | | | |
オペレーティングリース費用 | | | | | | |
短期リース費用 | | | | | | |
オペレーティングリース費用の合計 | | | | | | |
ファイナンスリース | | | | | | |
金融資産の償却 | | | | | | — |
リース債務の利息 | | | | | | — |
ファイナンスリース費用の総額 | |
| | |
| — |
リース費用の合計 | | $ | | | $ | |
次の表は、リースに関する補足情報を示しています。
| | 3 か月が終了 | | ||||
(千米ドル) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||
営業キャッシュアウトフロー-オペレーティングリース | | $ | | | $ | | |
営業キャッシュアウトフロー-ファイナンスリース | | $ | | | $ | — | |
資金流出の資金調達-ファイナンスリース | | $ | | | $ | — | |
| | | | | | | |
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | | $ | — | | $ | — | |
ファイナンスリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | | $ | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | ||||
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||
加重平均残存リース期間-オペレーティングリース | | | | | | ||
加重平均残存リース期間-ファイナンスリース | | | | | — | | |
加重平均割引率(1) — オペレーティングリース | | | % |
| | % | |
加重平均割引率-ファイナンスリース | | | % |
| — | % |
(1) 会社のオペレーティングリースには暗黙の利率はありません。そのため、会社はリース開始日の増分借金利を使用して、リース支払いの現在価値を決定します。増分借入金利は、リース期間中に類似資産の担保付きリース料と同額を借りる場合に、リース開始時に会社が負担する金利の見積もりを表しています。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
次の表は、2024年3月31日現在の当社の将来の最低オペレーティングリース支払い額を示しています。
|
| 運営しています | |
(千米ドル) |
| リース | |
2024年の残りの期間 | | $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | | | |
その後 | | | |
割引なしのリース支払い総額 | |
| |
現在価値割引が少ない | |
| ( |
オペレーティングリース負債の現在価値 | | $ | |
次の表は、2024年3月31日現在の当社の将来の最低ファイナンスリース支払い額を示しています。
|
| 金融 | |
(千米ドル) |
| リース | |
2024年の残りの期間 | | $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 | |
| |
2028 | |
| |
その後 | |
| — |
割引なしのリース支払い総額 | |
| |
現在価値割引が少ない | |
| ( |
ファイナンスリース負債の現在価値 | | $ | |
ノート 11.株主資本
授権株式
修正された、承認された会社の設立証明書
企業結合は企業結合を構成し、買収会計方法を使用して会計処理されました。さらに、会社の株式構造が、企業結合の結果としての法的親会社(この場合は「Hut 8 Corp.」という合併後の会社、別名会社、別名会社)の株式構造を反映している場合に、株式構造の資本増強が行われました。これらの未監査の要約連結財務諸表には、特に明記されていない限り、米国会計基準に従って資本増強会計を遡及的に適用した結果の、再計算された株主資本残高が含まれています。2023年11月30日に発効した企業結合契約の条件に従い、USBTCの株主は以下を受け取りました
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
企業結合前に以前に発行された一連のUSBTC優先株式すべてに対する資本増強の遡及的適用は、未監査要約連結株主資本計算書に改訂されたとおり、交換された任意のシリーズのUSBTC優先株式の1株の交換比率で行われました
| | | | USBTCの株式 | | USBTC コモン | | |
| | | | 普通株式 | | に株を | | |
| | | | の前に | | ハット・エイト・コーポレーション | | 資本増強 |
| | | | ビジネス | | 普通株式 | | の |
ピリオド |
| 説明 |
| コンビネーション |
| 交換比率 |
| 普通株式 |
2023年3月31日に終了した3か月間 | | 普通株式の発行 | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 | | 制限付株式報奨の取り消し | | ( | | | | ( |
2023年3月31日に終了した3か月間 | | 株式ベースの報酬 | | | | | | |
2023年11月30日より、企業結合に関連して、企業結合直前に発行されていたすべてのUSBTC普通株式とすべてのシリーズのUSBTC優先株式は、以下の交換比率で当社の普通株式に転換されました
普通株式
企業結合の一環として、
企業結合前に以前に発行されたUSBTC普通株式の株式構造の逆資本増強は、このメモで前述のとおりです。
注9で述べたように。 支払い可能なローン、USBTCが発行されました
優先株式
企業結合前に以前に発行されたUSBTC優先株式のすべてのシリーズの株式構造の資本構成の逆資本増強は、この注記で前述のとおりです。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
普通新株予約権
企業結合に関連して、企業結合の直前に発行されたレガシーハットの普通株式を購入するための普通株式新株予約権は、企業結合に従って当社が引き受けました。企業結合後の普通株式購入ワラントは、行使時にレガシーハットの普通株式の代わりに、当社の普通株式の交換比率で受け取る権利があります
企業結合で引き受けた普通株式購入新株予約権は、2026年9月17日に失効します。
当社の株式分類普通株式購入ワラントを含む取引の概要は次のとおりです。
| | | | | | | 加重 |
| | | | 加重平均 | | 平均残高 | |
| | の数 | | 行使価格 | | 契約生活 | |
(単位:千米ドル、1株あたりの金額を除く) |
| シェア |
| (一株あたり) |
| (年単位) | |
2023年12月31日時点で未処理です | | | | $ | — | | |
2024年3月31日時点で未払い | | | | $ | — | |
その他の包括利益の累計(税引後)の推移は次のとおりです。
| | 12月31日 | | ネット | | 3 月 31 日 | |||
(千米ドル) |
| 2023 |
| 変更 |
| 2024 | |||
外貨換算調整利益 (損失) | | $ | | | $ | ( | | $ | ( |
合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | ( |
ノート 12。株式ベースの報酬
当社は、企業結合に関連してロールオーバーオプションプランを採用しました。これは、企業結合の前に以前に未払いのUSBTCストックオプションに代わる代替ストックオプションを管理するプランです。ロールオーバー・オプション・プランは2021年の株式インセンティブ・プランと同じですが、企業結合、つまり交換されたUSBTCストックオプションの交換比率を考慮した変更が適用されている点が異なります
2021年3月16日、USBTCは2021年株式インセンティブプラン(「2021年プラン」)を制定しました。2021年プランでは、USBTCとその関連会社の従業員、コンサルタント、取締役にストックオプション、株式評価権、制限付報酬、業績賞を授与することができました。キャンセルされたり没収されたアワードは、将来のアワードのために2021年プランに返却されます。企業結合に従い、企業結合直前に2021年プランで発行されていたUSBTCストックオプションは、次のものと交換されました
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ハット8コーポレーションと子会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
企業結合に関連して、2018年2月15日に設立された会計買収者であるレガシーハットのオムニバス長期インセンティブプラン(「2018年プラン」)に基づいて発行された株式報奨は、制限付株式ユニットおよび繰延株式ユニットの当社の普通株式で決済されるように修正されたか、2018年のプランに基づいて取り消され、会社の2023年オムニバスインセンティブプランに基づいて再発行されました(「2023プラン」)、ストックオプションの場合、すべての交換比率は
2023年11月27日より、当社は2023年計画を策定しました。2023年計画では、ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式ユニット、パフォーマンス株式ユニット、繰延株式ユニット、その他の株式ベースの報酬、および株式賞与を、当社およびその関連会社の従業員、コンサルタント、および取締役に付与できます。キャンセルされたり没収されたアワードは、将来のアワードのために2023年プランに返却されます。
2024年3月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月間に計上された当社の株式ベースの報酬費用は、未監査要約連結営業報告書および包括利益(損失)の一般管理費に含まれており、次のとおりです。
| | 3 か月が終了 | ||||
(千米ドル) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
制限付株式報酬 | | $ | — | | $ | |
ストック・オプション | | | | | | |
制限付株式単位 | | | | | | — |
パフォーマンス・ストック・ユニット | | | | | | — |
株式報酬総額 | | $ | | | $ | |
時間ベースの制限付株式報酬
2021年10月10日、USBTCが授与されました
2023年1月5日、USBTCが授与されました
2023年2月、USBTCはキャンセルされました
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
2022年12月31日および2021年9月30日の時点で、オプション価格設定法とバックソルブ法で使用されていた仮定は次のとおりです。
| | 12月31日 | | 9月30日 | |
|
| 2022 |
| 2021 |
|
配当利回り | | — | % | — | % |
予想価格変動率 | | | % | | % |
リスクフリー金利 | | | % | | % |
予定期間 | | | |
あった
| | | | 加重平均 | | | ||
| | の数 | | 付与日 | | 集計 | ||
(単位:千米ドル、1株あたりの金額を除く) |
| シェア |
| 公正価値 |
| 本質的価値 | ||
2022年12月31日現在、権利が確定していません | | | | $ | | | $ | |
付与されました | | | | | | | | |
既得 | | — | | | — | | | — |
キャンセルされました | | ( | | | | | | |
2023年3月31日時点で権利が確定していません | | — | | $ | — | | $ | — |
あった
ストック・オプション
各ストックオプション付与の公正価値は、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して付与日に推定されます。企業結合以前は、USBTCは民間企業であり、公に観察可能な企業固有の履歴およびインプライドボラティリティ情報はありませんでした。したがって、予想される株式のボラティリティは、上場している同業他社の過去のボラティリティに基づいて推定されました。また、過去の行使履歴がないため、USBTCのストックオプションの予想期間は、報奨の「簡略化」方式を使用して決定されました。これは、各付与および段階的権利確定を伴う報奨の各権利確定トランシェについて、権利確定期間と契約期間の中間点を使用します。リスクフリー金利は、報奨の付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線を参照して、報奨の予定期間とほぼ同じ期間にわたって決定されました。予想配当利回りは
USBTCのストックオプションの大部分は、長期にわたって譲受人がUSBTCに提供するサービスに基づいて権利が確定します。ただし、特定のストックオプションには、新規株式公開または合併イベントの完了時に権利確定が加速されるという業績ベースの権利確定条件が適用されます(「IPOオプション」)。
2023年11月30日、企業結合の完了により、USBTCは合計で
企業結合の終了直前に、
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ハット8コーポレーションと子会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
このノートで前述したように、2023年11月30日に完了した企業結合に関連して、2018年プランに基づくレガシーハットストックオプションは取り消され、当社の2023年プランに基づいて再発行されました
2023年1月、USBTCの価格が変更されました
2023年1月、USBTCはとの管理契約の変更を締結しました
2023年2月、USBTCは上級管理職と支配権変更契約を締結しました。これにより、経営条件が変更されました
2024年3月31日に終了した3か月間、当社はストックオプションを付与しませんでした。2023年3月31日に終了した3か月間のUSBTCのストックオプションの公正価値を決定する際には、次の仮定が使用されました。
| | 3 か月が終了 | |
| | 3 月 31 日 | |
|
| 2023 |
|
配当利回り | | — | % |
予想価格変動率 | | | % |
リスクフリー金利 | | % | |
期待期間 (年単位) | | |
2024年3月31日現在、
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のストックオプションの概要は以下の通りです。
| | | | | | | | 加重 | ||
| | | | 加重平均 | | | | | 平均残高 | |
| | の数 | | 行使価格 | | 集計 | | 契約生活 | ||
(単位:千米ドル、1株あたりの金額を除く) |
| シェア |
| (一株あたり) |
| 本質的価値 |
| (年単位) | ||
2023年12月31日時点で未処理です | | | | $ | | | $ | | | |
付与されました | | — | | | — | | | | | |
運動した | | ( | | | | | | | | |
没収またはキャンセルされました | | ( | | | | | | | | |
2024年3月31日時点で未払い | | | | $ | | | $ | | | |
2024年3月31日時点で既得で行使可能です | | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | 加重 | ||
| | | | 加重平均 | | | | | 平均残高 | |
| | の数 | | 行使価格 | | 集計 | | 契約生活 | ||
(単位:千米ドル、1株あたりの金額を除く) | | シェア |
| (一株あたり) |
| 本質的価値 |
| (年単位) | ||
2022年12月31日時点で未処理です | | | | $ | | | $ | — | | |
付与されました | | | | | | | | | | |
運動した | | — | | | — | | | — | | |
没収またはキャンセルされました | | ( | | | | | | | | |
2023年3月31日時点で未払い | | | | $ | | | $ | — | | |
2023年3月31日時点で権利が確定し、行使可能 | | | | $ | | | $ | — | |
会社は約$を持っていました
ストックオプションの付与日における加重平均公正価値は $
制限付株式単位
2023年プランに基づいて付与された制限付株式ユニット、および2018年プランに基づいて当社の普通株式で決済可能な制限付株式ユニットにより、受領者は、それぞれの制限付株式ユニット契約に従って、権利確定期間中に多数の当社の普通株式を受け取る権利が与えられます。会社の裁量により、制限付株式ユニットは、株式または普通株式と現金の組み合わせの代わりに普通株式または現金で決済することができます。当社は現在、制限付株式ユニットを現金または普通株式と現金の組み合わせで決済する予定はありません。
株式決済の制限付株式ユニットに関連する株式ベースの報酬費用は、2023年プランに基づく制限付株式ユニットの付与日における当社の普通株式の公正価値に基づいています。2018年プランに基づく制限付株式ユニットの場合、株式ベースの報酬費用は、企業結合が完了した日の会社の普通株式の公正価値に基づいています。当社は、このような株式決済の制限付株式ユニットアワードに関連する株式ベースの報酬費用を、アワードのサービスベースの権利確定トランシェよりも段階的に認識しています。2024年3月31日までに付与された株式決済の制限付株式ユニット報奨は、同額の年次分割払いで付与されます
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
次の表は、サービスベースの制限付株式ユニットの活動の概要を示しています。
| | | | 加重平均 | | | ||
| | の数 | | 付与日 | | 集計 | ||
(単位:千米ドル、1株あたりの金額を除く) |
| 単位 |
| 公正価値 |
| 本質的価値 | ||
2023年12月31日時点で権利が確定していません | | | | $ | | | $ | |
付与されました | | | | | | | | |
既得 | | ( | | | | | | |
没収 | | ( | | | | | | |
2024年3月31日時点で権利が確定していません | | | | $ | | | $ | |
会社は約$を持っていました
繰延株式ユニット
2023年プランに基づいて付与された繰延株式ユニット、および2018年プランに基づいて当社の普通株式で決済可能な繰延株式ユニット。受領者は、それぞれの繰延株式ユニット契約に従い、該当する場合、権利確定期間中に当社の普通株式を多数受け取ることができます。当社の裁量により、繰延株式ユニットは、株式または普通株式と現金の組み合わせの代わりに普通株式または現金で決済することができます。当社は現在、繰延株式ユニットを現金または普通株式と現金の組み合わせで決済する予定はありません。
株式決済後の繰延株式ユニットに関連する株式ベースの報酬費用は、2023年プランに基づく繰延株式ユニットの付与日における当社の普通株式の公正価値に基づいています。2018年プランに基づく繰延株式ユニットの場合、株式ベースの報酬費用は、企業結合が完了した日の会社の普通株式の公正価値に基づいています。当社は、このような株式決済後株式ユニットアワードに関連する株式ベースの報酬費用を、アワードの権利確定部分よりも段階的に認識しています。これまでに付与された株式決済型繰延株式ユニットアワードは権利確定状態で付与され、参加者の退社時にのみ当社の普通株式に対して決済できます。
次の表は、繰延株式ユニットの活動の概要を示しています。
| | | | 加重平均 | | | ||
| | の数 | | 付与日 | | 集計 | ||
(単位:千米ドル、1株あたりの金額を除く) |
| 単位 |
| 公正価値 |
| 本質的価値 | ||
2023年12月31日時点で権利確定済みで未払いのものです | | | | $ | | | $ | |
2024年3月31日時点で権利確定済みで未払い | | | | $ | | | $ | |
あった
パフォーマンス・ストック・ユニット
2023年プランに基づいて付与されたパフォーマンス株式ユニットにより、受領者は、それぞれのパフォーマンス株式ユニット契約に基づく市場およびサービスの条件に基づいて、当社の普通株式を多数受け取ることができます。当社の裁量により、パフォーマンス株式ユニットは、株式または普通株式と現金の組み合わせの代わりに普通株式または現金で決済される場合があります。当社は、現在、パフォーマンス株式ユニットを現金または普通株式と現金の組み合わせで決済する予定はありません。2024年3月、当社は賞を授与しました
40
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
2024年3月31日時点で付与されたパフォーマンス株式ユニットには、市場ベースとサービスベースのベスト条件があります。これらのパフォーマンスストックユニットはおおよそ
VWAP目標は、FASB ASCトピック718では「市場の状況」と見なされています。 報酬—株式報酬 (「ASC 718」)そのため、当社はモンテカルロシミュレーションモデルを使用して、市況に応じたパフォーマンス株式ユニットの付与日における公正価値を決定しました。モンテカルロシミュレーションでは、以下の仮定に加えて、上場している同業他社と比較して、予測される株価の推移に基づいて市況が達成される確率を考慮しています。
| | 3 か月が終了 | |
| | 3 月 31 日 | |
|
| 2024 |
|
配当利回り | | — | % |
予想価格変動率 | | | % |
リスクフリー金利 | | | % |
期待期間 (年単位) | | |
当社は、パフォーマンス・ストック・ユニット・アワードに関連する株式ベースの報酬費用を、アワードの派生サービス期間にわたって段階的に計上しています。パフォーマンス株式ユニットに関連する株式ベースの報酬費用は、特定の市場条件の達成の成否に応じて、将来の期間に調整されません。2024年3月31日に終了した3か月間に付与されたパフォーマンス株式ユニットの加重平均派生サービス期間は
次の表は、パフォーマンス・ストック・ユニットの活動の概要を示しています。
| | | | 加重平均 | | | ||
| | の数 | | 付与日 | | 集計 | ||
(単位:千米ドル、1株あたりの金額を除く) |
| 単位 |
| 公正価値 |
| 本質的価値 | ||
2023年12月31日時点で権利が確定していません | | — | | $ | — | | $ | — |
付与されました | | | | | | | | |
2024年3月31日時点で権利が確定していません | | | | $ | | | $ | |
2024年3月31日現在、当社のパフォーマンス株式ユニットに関連する認識されていない株式ベースの報酬費用は、$でした
その後の賞
2024年5月、当社は賞を授与しました
41
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
ノート 13。普通株式の1株当たりの純利益(損失)
普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純利益(損失)は、次のように計算されます メモ 2.表示の根拠、重要な会計方針の要約、および最近の会計上の発表—普通株式の1株当たりの純利益(損失)。さらに、注11に記載されているとおり。 株主資本、過去の期間に株式構造の資本増強が行われました。これらの未監査の要約連結財務諸表には、米国会計基準に従って資本増強会計を遡及的に適用した結果、再計算された株主資本残高が含まれています。そのため、以下の過去期間の普通株式の1株当たり純利益(損失)計算は、資本増強の遡及適用を反映しています。
次の表は、希薄化防止効果があったはずの普通株式の1株当たりの希薄化後純利益(損失)の計算に含まれていない、希薄化の可能性のある有価証券を示しています。
| | 3 か月が終了 | ||
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
未確定制限付株式報酬 (1) | | — | | |
ストック・オプション | | | | |
制限付株式単位 | | | | — |
ワラント | | | | — |
合計 | | | | |
(1) 発行済普通株式の総額には、権利が確定していない制限付株式報奨が含まれます。1株当たりの基本純利益(損失)の計算には、権利が確定していない制限付株式報奨は含まれていません。
FASB ASCトピック260によると、 一株当たり利益 (「ASC 260」)では、報告期間の終わりまでに満たされない特定の条件を満たすことを条件として発行される希薄化の可能性のある有価証券について、普通株式の1株あたりの希薄化後純利益(損失)の計算に含まれる希薄化の可能性のある有価証券の数は、報告期間の終わりが緊急時期間の終了であった場合に発行可能な株式の数に基づいています。そのため、2024年3月31日に終了した3か月間に発行された市場ベースのパフォーマンス株式ユニットは、報告期間の終了がASC 260の目的でアワードの業績測定期間の終了と見なされた場合、市場ベースの業績条件が満たされなかったため、普通株式の希薄化後純利益(損失)の計算には含まれませんでした。
以下は、提示された期間における普通株式の基本および希薄化後の1株当たり純利益(損失)の計算の分子と分母の調整です。
| | 3か月が終わりました | ||||
(単位:千米ドル、1株あたりの金額を除く) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
分子: | | | | | | |
Hut 8 Corpに帰属する純利益。 | | $ | | | $ | |
控除:非継続事業による損失(所得税控除後) | | | | | | — |
Hut 8 Corp. に帰属する継続事業からの純利益 | | $ | | | $ | |
非継続事業による損失(所得税控除後) | | $ | ( | | $ | — |
分母: | | | | | | |
発行済普通株式の加重平均株式 — 基本 | | | | | | |
未払いの株式報奨の希薄化効果 | | | | | | |
発行済普通株式の加重平均株式 — 希薄化後 | | | | | | |
普通株式1株あたりの純利益(損失): | | | | | | |
Hut 8 Corpに帰属する継続事業からの基本です。 (1) | | $ | | | $ | |
Hut 8 Corpに帰属する非継続事業の基本 (2) | | $ | ( | | $ | — |
Hut 8 Corp. に帰属する継続事業から希薄化されています。 (3) | | $ | | | $ | |
Hut 8 Corp. に帰属する非継続事業から希薄化されています。 (4) | | $ | ( | | $ | — |
(1) Hut 8 Corp. に帰属する継続事業からの純利益を、発行済普通株式(ベーシック)の加重平均株式数で割って計算されます
(2) Hut 8 Corp. に帰属する非継続事業からの損失を、発行済普通株式の加重平均株式数(ベーシック)で割って計算されます
(3) Hut 8 Corp. に帰属する継続事業からの純利益を、発行済普通株式の加重平均株数(希薄化後)で割って計算されます
(4) Hut 8 Corp. に帰属する非継続事業からの損失を、発行済普通株式の加重平均株数(希薄化後)で割って計算されます
42
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ハット8コーポレーションと子会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
ノート 14。濃度
当社は、2024年3月31日と2023年12月31日の時点でビットコインをマイニングしただけです。そのため、
ノート 15。関連当事者取引
当事者が直接的または間接的に、1つ以上の仲介者を通じて、会社を支配している、支配している、または会社と共通の支配下にある場合、当事者は会社と関係があると見なされます。これには持分法投資事業体も含まれます。関連当事者には、会社の主要所有者、その経営陣、会社の主要所有者の近親者、およびその経営陣のほか、一方の当事者が他方の経営または運営方針を支配している、または取引当事者の一方が独自の個別の利益を完全に追求することが妨げられる可能性がある場合に、当社が取引する可能性のあるその他の関係者も含まれます。当社は、既知の関連当事者取引をすべて開示しています。
当社は、持分法投資事業体であるTZRCにサービスを提供しています(注記8を参照)。 非連結合弁事業への投資PMAに基づく手数料と引き換えに、持分法(投資法人)に関する追加情報については。
ノート 16。コミットメントと不測の事態
コミットメント
購入契約
2023年10月、当社の取締役会は、総額約$のAI機器の初回購入注文を通じてAIインフラ市場に参入することにより、当社の事業を拡大することを決定しました。
法的および規制上の問題
当社とその子会社は、会社の事業および通常の事業過程で生じる取引に関連して、さまざまな請求、訴訟、政府手続きの対象となることがあります。会社はそのような手続きの最終結果を予測することはできません。必要に応じて、当社はそのような請求、訴訟、手続きを積極的に弁護します。これらの請求、訴訟、手続の中には、派生的損害、模範的損害、懲罰的損害賠償を含む、裁定されれば多額の損害賠償となる可能性のある金額の損害賠償を求めるものがあります。通常の業務で発生する請求、訴訟、手続きの一部は、会社の保険プログラムの対象となります。当社は、このような請求から会社を守るために、損害保険やさまざまな種類の賠償責任保険に加入しています。当社が利用できる保険がない場合や、補償が利用可能で、会社が当該保険に関連する留保金または控除額を維持している場合、当社は、現在入手可能な情報に基づいて、当該損失、留保金または控除額の見越額を設定することがあります。会計ガイダンスに従い、財務諸表の日付の時点で資産が減損しているか、負債が発生している可能性が高く、損失額が合理的に見積もれる場合、これらの請求の解決または決済にかかる費用の発生額は、添付の未監査要約連結貸借対照表に会社によって記録されます。財務諸表の日付の時点で資産が減損している可能性が合理的にある場合、会社は損失の可能性の範囲を開示します。このような請求の抗弁に関連する費用は、発生したものとして会社に記録され、添付の未監査要約連結営業報告書および包括利益(損失)に含まれます。経営陣は、外部の弁護士の支援を得て、問題の新たな進展、裁判所の判決、またはそのような問題に対する会社の弁護に影響を与える戦略の変更に応じて、そのような見越額を調整することがあります。現在の情報に基づくと、当社が個別に、またはまとめて受ける請求、訴訟、手続きによって重大な損失が発生する可能性は合理的ではないと当社は考えています。
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ハット8コーポレーションと子会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
ノースベイの施設、電力会社、賃貸借契約会社との訴訟
2023年1月25日、レガシーハットはオンタリオ州高等裁判所に、バリダス・パワー社とベイ・パワー社を被告として控訴状を提出しました。Legacy Hutの主張には、被告が当事者間の電力購入契約に基づく義務を履行しなかったことが含まれていました。2023年2月21日、当社は抗弁書と反訴声明を受け取ったと発表しました。2024年2月15日にファーノース取引が完了し、バリダス・パワー・コーポレーションの資産が当社に買収されました。その結果、レガシー・ハットとバリダス・パワー・コーポレーションの間でなされたすべての訴訟請求と反訴が完全かつ最終的に解決されました。
ランシウム合同会社訴訟
2023年5月11日、Lancium, LLC(「Lancium」)は、USTBCが自社の多くの特許を侵害したと主張して訴訟を起こし、不特定の補償的損害賠償、3倍の損害賠償、弁護士費用と費用を求めました。2024年1月16日、ランシウムによる訴訟は偏見なく却下されました。
証券訴訟
2024年2月から3月にかけて、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に、当社およびその現役および元役員の一部に対して、証券集団訴訟が2件提起されました。訴状は、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション10(b)とそれに基づいて公布された規則10b-5、および証券取引法のセクション20(a)の違反を申し立てていました。
2024年2月、3月、4月、米国デラウェア州地方裁判所、フロリダ州南部地区連邦地方裁判所、およびニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に、当社、その取締役、および現職および元役員の一部に対して、受託者責任違反、不当利得、企業資産の浪費、および以下の違反を理由に、株主デリバティブ訴訟が提起されました取引法、セクション10(b)を含む。当社はこの事件の申し立てに異議を唱え、それらに対して精力的に弁護するつもりです。
これらの手続きの暫定的な性質に基づくと、これらの問題の結果は依然として不透明であり、当社は現時点で事業または財務諸表への潜在的な影響があるとしても、それを推定することはできません。
ノート 17。その後のイベント
当社は、貸借対照表の日付以降、未監査の要約連結財務諸表が発行可能になった日までのすべての事象の評価を完了しました。上記と以下に説明されている場合を除き、当社は、開示を必要とするその他の事象は発生していないと結論付けています。
コールオプション取引
当社は、NYDIGデリバティブ・トレーディングLLC(「NYDIG」)と国際スワップデリバティブ協会基本契約(「ISDA契約」)を締結し、締結しました
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表と関連注記およびその他の財務情報、および年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と併せてお読みください。このディスカッションには、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の事業、財務状況、および経営成績は、以下および本四半期報告書および年次報告書、特に「項目1A」で説明されているものを含む、さまざまな要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。リスク要因。」「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」も参照してください。当社の過去の結果は、必ずしも将来のどの期間にも予想される結果を示すものではありません。
事業概要
Hut 8は、私たちが利用するすべての電子から最大限の価値を引き出すように構築された、大規模なエネルギーインフラの垂直統合型の大手オペレーターです。私たちは、ビットコインマイニング、ハイパフォーマンスコンピューティング、AIなどの計算集約型ワークロードを強化するデータセンターを取得、設計、構築、管理、運営しています。
エネルギーとインフラの交差点には、信じられないほどの機会があります。今後数年間でエネルギー需要が高まる中、エネルギーインフラ資産の規模を拡大したポートフォリオを構築することで、当社の事業に持続可能な競争上の優位性が生まれると考えています。新しい容量を迅速に構築し、既存の資産を新しいユースケースに再配置する能力を含む、当社の垂直統合モデルにより、テクノロジーの進歩と計算能力に対する需要の高まりにより、基盤となるエネルギーインフラストラクチャの大幅な成長が必要になったため、将来の需要を捉えることができます。また、事業規模、専用技術、エネルギー管理への高度なアプローチを活用して、事業分野全体の効率化を図っています。
2024年3月31日現在、当社の鉱業事業で管理しているエネルギー容量は、北米の6つの拠点で合計884 MWに達しました。さらに、カナダの5つのクラウドおよびコロケーションデータセンター、カナダのオンタリオ州にある4つの天然ガス発電施設に合計310 MWの面積があり、合計で36,000平方フィートを超えました。
USBTCとハット8の合併
2023年2月6日、USBTC、レガシーハット、ハット8は企業結合契約を締結しました。これにより、とりわけ、レガシーハットとその直接の完全子会社が合併してハットアマルコとして存続し、ハットアマルコとUSBTCの両方がハット8社の完全子会社になりました。
2023年11月30日、企業結合が完了し、Hut 8 Corp. は2023年12月4日にナスダックで取引を開始しました。
企業結合が2023年3月31日に終了した四半期期間の終了後に終了したことを考えると、この四半期報告書に含まれる情報は、主に企業結合の終了後のハット8の事業と事業について説明していますが、会計買収者であるUSBTCの過去の財務諸表、および関連する経営陣の議論と分析も含まれています。これには、それ以前のUSBTCの事業、財政状態、経営成績、流動性、資本資源について説明しています。企業結合。
事業セグメント
当社には、デジタル資産マイニング、マネージドサービス、ハイパフォーマンスコンピューティング(コロケーションとクラウド)、その他の4つの報告対象事業セグメントがあります。
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デジタル資産マイニング
現在、当社の収益の大部分は、主にビットコインのマイニングで構成されるデジタル資産マイニング(セルフマイニングとも呼ばれます)から得られています。2024年3月31日に終了した3か月間、当社のセルフマイニング事業は5か所にまたがりました。
● | 私たちが所有する2つのサイト:(i)ニューヨークのナイアガラの滝(アルファ)と(ii)アルバータ州のメディシンハット(メディシンハット)。 |
● | 第三者のホスティングプロバイダーが所有する2つのサイト:(iii)ネブラスカ州カーニー(チャーリー)と(iv)テキサス州グランベリー(デルタ)。そして |
● | (v) テキサス州マッケーミー(キングマウンテン)にある1つの拠点。50%合弁会社(「キング・マウンテン合弁会社」)を通じて所有しています。 |
2024年4月30日をもって、チャーリーとデルタのサイトでのセルフマイニングは終了しました。私たちは、第三者のマイニングプール運営者であるFoundryとLuxorを通じてデジタル資産マイニングの報酬を受け取ります。マイニングプールを使用すると、自分の計算能力を他のマイナーと組み合わせることができ、ブロックを解いてネットワークから支払いを受ける可能性が高まります。プールは、私たちが貢献した計算能力に基づいて、ビットコイン報酬の配分を比例配します。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間、ブロックを解いたことに対するビットコインの報酬は6.25ビットコインでした。2024年4月19日、ブロックを解いたことに対するビットコインの報酬は3.125ビットコインに半減しました。
ビットコインの採用が増え続け、ビットコインの市場評価が高まるにつれ、ビットコインの需要が急増し、新しいマイナーの市場参入が促されると予想しています。このような参加者の流入は、ビットコインネットワークのハッシュレートの増加につながります。そのため、既存のマイナーは、ブロックを解いて報酬を獲得する上で競争力を維持するために、独自のハッシュレートをスケーリングする必要があります。この傾向は続くと予想していますが、基盤となるエネルギーインフラのポートフォリオを拡大し続けるにつれて、ハッシュレートを上げることを目指しています。
2024年3月31日現在、キングマウンテン合弁会社の純シェアを含めて、約54,500人の鉱山労働者を所有しており、合計で約5.5 Eh/sで、平均車両効率は32.4J/THです。
マネージドサービス
当社のマネージドサービス事業は、デジタル資産マイニングサイトの所有者、政府、データセンター開発者などの機関パートナーに、次のようなエネルギーインフラ開発のためのエンドツーエンドのパートナーシップモデルを提供します。
● | プロジェクトの開始: サイトの設計、調達、建設管理。 |
● | プロジェクトの運用化: ソフトウェアの自動化、プロセス設計、人材の採用、チームトレーニング。 |
● | 収益管理: 公共事業契約、ホスティング業務、顧客管理。 |
● | [プロジェクト] 最適化: エネルギーポートフォリオの最適化と戦略的イニシアチブ、そして |
● | コンプライアンスと報告: 財務、会計、安全。 |
このモデルでは、パートナーは自信を持ってインフラプロジェクトに着手できます。再生可能エネルギー企業は当社のモジュール式データセンターを柔軟な負荷として利用でき、投資家はサイトの設計、建設、運用の専門知識を必要とせずにエネルギーインフラに資本を投入でき、サイト所有者は最小限の運用要件で資産を収益化できます。一方、この事業はスケーラブルで資本が少ないため、パートナーにとって魅力的なプロジェクトレベルの経済性を推進しながら、多額の先行設備投資なしでキャッシュフローを生み出すことができます。キャッシュフローは、通常は管理下にある電力容量に基づいて固定された料金体系によって生み出され、パススルー費用も払い戻されます。固定料金に加えて、インセンティブボーナスや特定のエネルギー管理サービスにより、さらなるキャッシュフローが生まれる可能性があります。
2024年3月31日現在、このプログラムでは、マラソン・デジタルが所有する400メガワット、キング・マウンテン合弁会社が所有する280メガワット、イオニックが所有する87メガワットのインフラを米国の4か所で管理しています。
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ハイパフォーマンスコンピューティング-コロケーションとクラウド
当社のHPC事業は、カナダの5か所(オンタリオ州ミシソーガ、オンタリオ州ヴォーン、ブリティッシュコロンビア州ケロウナ、ブリティッシュコロンビア州バンクーバーの2か所)にまたがり、36,000平方フィートを超える地理的に多様なデータセンターのスペースは、主に排出ガスのないエネルギー源から供給されています。当社のHPC事業の料金体系は、配分と消費という2つのモデルに基づいています。配分モデルでは、顧客は割り当てられたリソースの量に基づいて、固定の月額料金を支払います。コロケーションビジネスとクラウドビジネスの両方の消費モデルは、通常、契約上の約束を超えて、コンピューティング、ストレージ、ネットワーク、または電力の使用量を追加で消費する関数です。一部の拠点で利用できる高密度コロケーションサービスは、従来のCPUパフォーマンスの向上に加えて、AIとGPUの要件によって高まる電力密度に対する需要に対応するのに適しています。コロケーションサービスに加えて、当社のクラウドサービスは中核製品の1つです。パブリッククラウドとプライベートクラウド、マネージドバックアップ、事業継続と災害復旧サービス、高性能の大容量ストレージソリューションをサポートしています。私たちのインフラストラクチャは、従来の企業、B2B、機械学習、視覚効果、AIにわたるさまざまなコンピューティング、ストレージ、ネットワークのワークロードをサポートするように設計されています。データセンターは地理的に多様で、キャリアニュートラルで、ネットワークの多様性と複数の通信プロバイダーからの冗長性があります。
その他の
ホスティング
また、施設内で第三者に代わって鉱山機械を操作するホスティング契約も締結しています。ホスティングサービスには、マイニング設備と通電スペースの提供、お客様のマイニング設備の監視、トラブルシューティング、修理とメンテナンスが含まれます。ホスティングサービスの収益は、固定料金の場合もあれば、利益分配の取り決めに基づいて発生し、通常はパススルー費用の払い戻しを伴います。
2024年3月31日現在、総容量は50MWの完全所有のAlphaサイトで約8,500人のマイナー(約0.8 EH/秒)をホストしています。
機器の販売と修理
機械やその他の鉱山機械の販売から利益を得る機会があると思われる場合、機器販売契約を結ぶことがあります。たとえば、鉱山機械業界のプレーヤーがビットコインのマイニング収益に応じてマイナーの価格を調整しているという報告が発表されました。つまり、マイナーは予想されるキャッシュフローと比較して過大評価されていると私たちは考えています。また、メディシンハットの敷地内には、MicroBT認定の設備の整った修理センタースペースがあるため、有料と引き換えに第三者のマイナーを修理する場合もあります。
パワー
私たちは、カナダのオンタリオ州にある天然ガス発電所を通じて、過半数出資の極北事業体を通じて送電網に容量とエネルギーを供給しています。オンタリオ州の電力網を運営する独立電力システム事業者と接続されている発電施設は、主に発電容量の販売から収益を得ています。電力販売から生み出される収益は変動し、電力の需要、市場の発電容量、天然ガスの実勢価格などいくつかの要因に左右されます。
ジョイントベンチャー
キング・マウンテンJV
キングマウンテンの合弁会社は、世界最大の再生可能エネルギー生産者の1つとの50/50の合弁事業です。キングマウンテンの合弁会社は、テキサス州マッカミーの風力発電所で、280 MWのセルフマイニングおよびホスティング事業をメーターの後ろに配置しています。Hut 8は、Compute Northの第11章破産申請に関連して、2022年12月に競争オークションプロセスを通じて、50%の会員持分を取得しました。買収の一環として、Hut 8はTZRCの担保付き約束手形も引き継ぎました。
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2024年3月31日現在、キング・マウンテン合弁会社はセルフマイニング用に約18,000人のマイナー(約1.8 EH/秒)を所有し、マラソン・デジタルのために約68,200人のマイナー(約7.8 EH/秒)をフル所有のキング・マウンテン・サイト(総容量280 MW)でホストしています。
私たちはキング・マウンテン合弁会社を持分法で会計処理しています。その結果、キング・マウンテン合弁会社は非連結合弁事業として報告することになりました。さらに、キング・マウンテン合弁会社からの毎月の分配金の 50% は、TZRCの担保付約束手形の支払いに充てられます。King Mountain JVとTZRCの担保付約束手形に関する追加情報については、この四半期報告書の他の場所にある連結財務諸表の注記8と注記9を参照してください。
以下は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のキングマウンテン合弁会社の要約連結損益計算書です。
要約連結損益計算書 | ||||||
| | 3 か月が終了 | ||||
(千米ドル) |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | ||
収益、純額 | | $ | 41,194です | | $ | 31,195です |
売上総利益 | | | 21,595 | | | 18,369 |
純利益 | | | 5,558 | | | 2,547 |
投資先に帰属する純利益 | | | 2,779 | | | 1,274 |
当社の取締役会と経営陣は、非GAAP財務指標であるキングマウンテン合弁会社の調整後EBITDAも評価しています。調整後EBITDAは、利息収入、所得税、減価償却費および償却費を差し引く前の純利益(損失)と定義しています。キング・マウンテン合弁会社の財務実績を評価するには、調整後EBITDAを使用しています。これにより、キング・マウンテン合弁会社の資本構成の影響を取り除くことで、複数の期間にわたって一貫した業績を比較できるからです。
純利益(損失)は、調整後EBITDAと最も直接的に比較できるGAAP指標です。この非GAAP財務指標は、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標の代替と見なすべきではありません。調整後EBITDAを評価する際には、将来、そのようなプレゼンテーションの調整の一部と同じ、または類似の費用が発生する可能性があることに注意する必要があります。調整後EBITDAの提示は、当社の将来の業績が異常な項目や非経常項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。今後、調整後EBITDAの表示を変更しないという保証はなく、そのような変更は重大なものになる可能性があります。調整後EBITDAには分析ツールとして重要な制限があります。調整後EBITDAを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の業績の分析の代わりとして検討したりしないでください。調整後EBITDAは、業界の他の企業によって定義が異なる場合があるため、この非GAAP財務指標の定義は、同様のタイトルの他の企業の指標と比較できず、その有用性が低下する可能性があります。
| | 3 か月が終了 | ||||
(千米ドル) |
| 2024年3月31日です |
| 2023年3月31日 | ||
純利益 | | $ | 5,558 | | $ | 2,547 |
減価償却と償却 | |
| 15,433 |
|
| 15,236 |
利息収入 | | | (475) | | | — |
調整後EBITDA | | $ | 20,516 | | $ | 17,783 |
ファーノース合弁公社
ファーノース合弁会社は、マッコーリーとの提携による約80対20の合弁事業です。2024年2月、Validus Power Corp. とその子会社の特定の資産の売却に関連して、ストーキングホース入札取引を通じて約80%の会員持分を取得しました。ファーノース合弁会社は、カナダのオンタリオ州にある合計310メガワットの4つの天然ガス発電所に加えて、ハット8が以前所有していた特定の鉱業および電気設備を保有しています。これには以下が含まれます。
● | キングストンにある110メガワットの施設1つ。 |
● | イロコイフォールズにある120メガワットの施設1つ。 |
● | カプスケーシングにある40メガワットの施設1つ。そして |
● | ノースベイにある40メガワットの施設とビットコイン鉱山。 |
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私たちは、買収会計方法を使用してファーノース合弁会社を会計処理しています。その結果、非支配持分を持つファーノース事業体が統合されました。2024年3月31日現在、連結貸借対照表には極北からの以下の残高が含まれています。
| | 3 月 31 日 | |
(千米ドル) |
| 2024 | |
資産: | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 1,118 |
売掛金、純額 | | | 3,018 |
預金と前払い費用 | | | 745 |
資産および設備、純額 | | | 48,486 |
総資産 | | $ | 53,367 |
| | | |
負債: | | | |
買掛金と未払費用 | | | 1,787 |
ファイナンスリース負債 | | | 25,443 |
負債総額 | | $ | 27,230 |
| | | |
非支配持分 | | $ | 8,609 |
最近の動向
デリバティブ取引
当社はNYDIGとISDA契約を締結し、2024年4月に2,125ビットコインで4つのカバードコールオプション取引を実行しました。ビットコインは既存のビットコインの持ち株から取引され、NYDIG Custodyの担保として差し入れられています。
当社の業績に影響を及ぼす主な要因
ビットコインの価格
私たちは主に、歴史的に大きな価格変動を経験してきたビットコインを採掘しています。私たちは、ビットコインを受け取った時点での収益を、その日の初め(UTC時間の午前0時)のスポット価格で記録します。また、2023年7月1日から発効するASU 2023-08を採用することを選択しました。このASUでは、ビットコインは報告期間ごとに公正価値で再評価され、公正価値の変動は純利益に認識されます。そのため、ビットコインの価格の変動は当社の業績に影響を与える可能性があります。
2024年3月31日に終了した3か月間、ビットコインの価格は39,600ドルから73,100ドルの範囲でした。2023年3月31日に終了した3か月間、ビットコインの価格は16,600ドルから28,500ドルの範囲でした。
ビットコインネットワークの難易度とハッシュレート
ビットコインネットワークのハッシュレートによって直接異なるビットコインネットワークの難易度は、当社の業績に直接影響します。私たちは、ビットコインネットワークの難易度に2を掛けたもの(難易度* 232)を、ビットコインブロックチェーンに新しいブロックを記録するために必要なSHA-256dハッシュの平均数の尺度として定義しています。ビットコインプロトコルは、ネットワーク上のハッシュレートに関係なく、平均して10分ごとに1つのブロックが生成されるように設計されています。ブロック間の時間間隔を10分に固定するために、ビットコインネットワークは「ネットワークの難易度」を2,016ブロックごと(または約2週間ごと)に調整して、新しいブロックを見つけるために必要なSHA-256dハッシュの平均数が、最後の2,016ブロックのブロック間の時間間隔に基づいて10分で正規化されるようにします。
たとえば、ビットコインネットワークのハッシュレートが上がると、新しいブロック間の時間間隔は短くなります。その後、ビットコインネットワークは難易度を上げて、新しいブロックを記録するのに、平均してより多くのハッシュが必要になります。ネットワークの難易度は整数です。
2024年3月31日に終了した3か月間の平均ネットワーク難易度と平均ネットワークハッシュレートは、それぞれ77.4Tと553.9 EH/sでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間はそれぞれ40.1Tと287.0EH/sでした。
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ブロック報酬と半額
2024年と2023年3月31日に終了した3か月間、ブロックを解いたことに対するビットコインの報酬は6.25ビットコインでした。2024年4月以降、ブロックを解いたことに対するビットコインの報酬は3.125ビットコインに減少しました。ビットコインネットワークは、21万ブロックがマイニングされるごとに、または約4年ごとにビットコインのブロック報酬が半分になるようにプログラムされています(「半減」)。この報酬の減少は、半減のたびに採掘されるコインの数がこれまでになく少なくなるため、ビットコインの放出が長期間にわたって広がります。ビットコインの最大供給量は21,000,000ビットコインで、2140年頃に完全に採掘されると予測されています。
ビットコイン半減イベントは、マイニングするビットコインの量に影響を与え、ひいては当社の業績に影響を与える可能性があります。最後の半減は2024年4月に行われ、次の半減は2028年3月に起こる予定です。
主要業績評価指標
財務結果と非GAAP財務指標に加えて、特定の主要業績評価指標を使用して事業を評価し、傾向を特定し、戦略的意思決定を行います。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の主要業績評価指標を示しています。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
ビットコインを採掘する費用(ホスト施設を除く)(1) | | $ | 20,419 | | $ | 9,072 |
ビットコインを採掘する費用(2) | | $ | 24,594 | | $ | 12,348 |
マイニングされたビットコインあたりの加重平均収益(3) | | $ | 51,769 | | $ | 23,106 |
ビットコインが採掘されました(4) | | | 716 | | | 524 |
MWhあたりのエネルギーコスト | | $ | 40.06 | | $ | 34.76 |
MWhあたりのホスティングコスト | | $ | 68.72 | | $ | 64.23 |
管理下のエネルギー容量 | | | 884 メガワット | | | 772 メガワット |
(1) | ビットコインを採掘する費用(ホスト施設を除く)は、所有施設でビットコインを採掘する場合の総電気代と同等で、King Mountain合弁会社の純シェアも含まれます。 |
(2) | ビットコインをマイニングするためのコスト(またはビットコインをマイニングするための加重平均コスト)は、合計電気代とホスティング費の合計をそれぞれの期間に採掘されたビットコインで割って計算され、キングマウンテン合弁会社の純シェアも含まれます。 |
(3) | マイニングされたビットコインあたりの加重平均収益は、セルフマイニングの総収益をそれぞれの期間にマイニングされたビットコインで割ったもので計算され、キングマウンテン合弁会社の純シェアが含まれます。これには、アルバータ州ドラムヘラーでの非継続事業は含まれていません。 |
(4) | マイニングされたビットコインには、キングマウンテン合弁会社の純シェアが含まれ、アルバータ州ドラムヘラーでの非継続事業は含まれていません。キングマウンテン合弁会社の純シェアを除いたビットコインは、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ592と326でした。 |
ビットコインを採掘する費用
セルフマイニングにおける当社の収益性は、ビットコインのマイニングコストに大きく依存します。これは、オールイン電力コストとホスティングコストを、それぞれの期間にマイニングされたビットコインで割ったもので、キングマウンテン合弁会社の純シェアも含まれています。私たちの経営陣は、ホスト施設とホスト施設を含めて、ビットコインをマイニングするための費用を見直します。
2024年3月31日に終了した3か月間のビットコイン(ホスト施設を除く)のマイニング費用は、2023年3月31日に終了した3か月間の9,072ドルに対し、20,419ドルでした。この増加は主に、期間中の平均ネットワーク難易度の増加(2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の40.1Tに対してそれぞれ77.4T)と、MWhあたりのエネルギーコストの上昇(MWhあたりのエネルギーコストの詳細については以下を参照)によるものです。
ホスト施設を含めると、2024年3月31日に終了した3か月間のビットコインのマイニング費用は24,594ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間のビットコインのマイニング費用は12,348ドルでした。上記の要因に加えて、hashpriceに関連する変動ホスティング料金が高くなったため、MWhあたりのホスティングコストが増加しました。
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MWhあたりのエネルギーとホスティングコスト
ビットコインをマイニングするコストに加えて、当社の経営陣は、所有する施設のMWhあたりのエネルギーコストと、ホスト施設のMWhあたりのホスティングコストを見直します。MWhあたりのエネルギーコストは、当社の総エネルギー費用を、それぞれの期間に所有施設で使用された合計MWhで割って計算され、King Mountain合弁会社の純シェアも含まれます。MWhあたりのホスティング費用は、ホスティング費の合計を、それぞれの期間にホスト施設で使用された合計MWhで割って計算されます。
2024年3月31日に終了した3か月間のMWhあたりのエネルギーコストは40.06ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間のエネルギーコストは34.76ドルでした。今四半期は、アルファ、メディシンハット、キングマウンテンの各拠点での3か月にわたる会社の自己マイニング活動を合わせたもので、前四半期は、アルファとキングマウンテンの拠点でのUSBTCの3か月間のセルフマイニング活動を反映しています。加重平均の増加は、企業結合の一環として買収したメディシンハットサイトのエネルギーコストが、前四半期のセルフマイニング活動の大部分を占めていたキングマウンテンのサイトと比較して、わずかに高かったためです。
2024年3月31日に終了した3か月間のMWhあたりのホスティングコストは68.72ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間のMWhあたりのホスティングコストは64.23ドルでした。この増加は、当四半期にチャーリーとデルタサイトの変動ホスティング料金(ハッシュ価格に連動)が前四半期と比較して高かったためです。2024年4月30日をもって、チャーリーとデルタのサイトでのセルフマイニングは終了しました。
ビットコインがマイニングされました
マイニングされたビットコインは、それぞれの期間にマイニングされたビットコインの数を表し、キングマウンテン合弁会社の純シェアを含みます。当社の経営陣は、この指標がそれぞれの期間のデジタル資産マイニングセグメントとキングマウンテンの合弁事業に直接影響するため、この指標を検討しています。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間にマイニングされたビットコインは、それぞれ716個(ドラムヘラーサイトで採掘されたビットコインを除く)と326個でした。マイニングされたビットコインの増加は、主に企業結合からレガシーハットのマイナーが加わったことによるものですが、期間中の平均ネットワーク難易度の増加(2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間はそれぞれ77.4Tから40.1T)によって一部相殺されました。
管理下のエネルギー容量
管理下にあるエネルギー容量には、セルフマイニングとホスティングインフラストラクチャのエネルギー容量と、マネージドサービスの事業部門でお客様のために管理するサイトのエネルギー容量が含まれます。
2024年3月31日に終了した3か月間の管理下のエネルギー容量は884メガワットでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の管理下エネルギー容量は772メガワットでした。この増加は、企業結合の結果、当社が所有する67 MWのセルフマイニング施設であるMedicine Hatが追加されたことと、Ionicが所有する87 MWのデジタル資産マイニング施設が追加されたことによるものです。これは、当社のマネージドサービス事業との4年間の契約の締結により、テキサス州ペコスにある以前管理されていた合計42 MWのサイトの移行によって一部相殺されました。
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当社のマイニングコスト、エネルギーコスト、ホスティングコストの詳細は以下の表のとおりです。
| | 3 か月が終了 | | ||||
| | 3 月 31 日 | | ||||
マイニングコスト-ビットコインをマイニングするコストの分析 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
マイニングコスト-キングマウンテン合弁会社の所有施設と純シェア | | | | | | | |
マイニングされたビットコインあたりのオールイン電気料金 | | $ | 20,419 | | | 9,072 | |
| | | | | | | |
マイニングコスト-ホスト施設 | | | | | | | |
マイニングされたビットコインあたりのホスティングコスト | | $ | 28,786 | | $ | 16,314 | |
| | | | | | | |
ビットコインを採掘するための加重平均コスト | | $ | 24,594 | | $ | 12,348 | |
マイニングされたビットコインあたりの加重平均収益 | | $ | 51,769 | | $ | 23,106 | |
マイニングされたビットコインあたりの総利益率(1) | | | 52.5 | % | | 46.6 | % |
| | | | | | | |
統計情報 | | | | | | | |
セルフマイニング | | | | | | | |
キングマウンテン合弁会社の所有施設と純シェア | | | | | | | |
マイニングされたビットコインの合計数 | | | 359 | | | 287 | |
ビットコインマイニング収益-(千単位) | | $ | 19,103です | | $ | 6,386 | |
使用されたMWHの合計 | | | 182,903 | | | 74,833% | |
オールイン電気費の合計-(千単位) | | $ | 7,327 | | $ | 2,601 | |
MWhあたりのエネルギーコスト | | $ | 40.06 | | $ | 34.76 | |
マイニングされたビットコインあたりの平均収入 | | $ | 53,236 | | $ | 22,271 | |
売上総利益(2) | | | 61.6 | % | | 59.3 | % |
| | | | | | | |
ホスト施設 | | | | | | | |
マイニングされたビットコインの合計数 | | | 357 | | | 237 | |
ビットコインマイニング収益-(千単位) | | $ | 17,973 | | $ | 5,713 | |
使用されたMWHの合計 | | | 149,688です | | | 60,171 | |
ホスティング費用の合計-(千単位) | | $ | 10,286 | | $ | 3,865 | |
MWhあたりのホスティングコスト | | $ | 68.72 | | $ | 64.23 | |
マイニングされたビットコインあたりの平均収入 | | $ | 50,295 | | $ | 24,117 | |
売上総利益(2) | | | 42.8 | % | | 32.4 | % |
(1) | マイニングされたビットコインあたりの粗利益は、マイニングされたビットコインあたりの加重平均収益からビットコインをマイニングするための加重平均コストを差し引き、マイニングされたビットコインあたりの加重平均収益で割ったものです。 |
(2) | 売上総利益は、ビットコインマイニング収益からオールイン電気費合計またはホスティング費総額を差し引き、ビットコインマイニング収益で割って計算されます。 |
経営成績の主な構成要素
私たちは、デジタル資産マイニング、マネージドサービス、HPC、その他の4つの報告対象セグメントに事業を編成しました。これらのセグメントは、当社の業績評価と事業管理の方法を反映しています。
収入
私たちは、デジタル資産マイニング、マネージドサービス、HPC、その他の4つの事業セグメントから収益を得ています。これらの各セグメントにおける収益の認識方法に関する追加情報については、「」を参照してください—重要な会計方針と見積もり」。
デジタル資産マイニング
私たちは主にビットコインをマイニングしているので、デジタルアセットのマイニング収益の大部分は、マイニングプール運営者が請求するマイニングプール手数料を差し引いたブロック報酬と取引手数料と引き換えに、マイニングプールにハッシュレートを提供するサービスから得られます。私たちは、ビットコインを受け取った時点で、その日の初め(UTC時間の午前0時)のスポット価格で、当社の主要市場であるコインベースプライムで収益を記録します。ビットコインのスポット価格は毎日変動する可能性があり、記録される収益額に影響します。
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目次
マネージドサービス
マネージドサービスの収益は、お客様のデータセンターの電力容量に基づく固定月額管理費と、毎月異なる特定の運用費の払い戻しから得られます。また、お客様のためにホスティングサービスの追加収益の一部を受け取る権利があり、その他のインセンティブボーナスや特定のエネルギー管理サービスからさらなるキャッシュフローが創出される場合もあります。
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド
私たちのHPC事業は、コロケーション、クラウド、接続サービスを料金と引き換えにクライアントに提供することで収益を上げています。料金体系は、配分と消費という2つのモデルに基づいています。配分モデルでは、顧客は割り当てられたリソースの量に基づいて、固定の月額料金を支払います。消費モデルは通常、契約上の義務を上回るコンピューティング、ストレージ、ネットワーク、または電力の使用量の追加消費の関数です。
その他
その他の収益には、(i)固定または利益分配契約に基づくホスティングサービス料金(通常はパススルー費用の払い戻しあり)、(ii)機器の販売、(iii)第三者が所有する機械の修理による機器修理収入、(iv)電力収入などがあります。
収益コスト
デジタル資産マイニング
デジタル資産マイニングの収益コストには、削減クレジット、ホスティング費用、施設の人件費、占有コスト、および施設のインフラやマイナーを含むすべての修理および保守費用を含む電力コストが含まれます。
マネージドサービス
マネージドサービスの収益コストは、主に、当社が支払った費用のパススルー費用で、マネージドサービス料金に加えてお客様から払い戻されます。これらには通常、施設の人件費、割り当てられた企業人件費、および施設のインフラや鉱山労働者を含むすべての修理および保守費用が含まれます。
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド
HPCの収益コストには、エネルギーコスト、ネットワーク管理コスト、サードパーティのライセンス料、人件費、HPC機器の修理と保守、施設コストが含まれます。
その他
その他の収益費用には、ホストされているお客様のパススルー費用、機器の販売費用、第三者の機器修理費用、電力収入の費用などがあります。
減価償却と償却
当社の減価償却費は、主に鉱山設備とHPC事業に関連する資産の減価償却で構成されています。鉱山労働者が受け入れられてサービスを開始すると、預金として反映された金額が不動産や設備に振り込まれ、減価償却が始まります。減価償却費には、当社の鉱業やHPC活動に直接関係のない他の資産や設備の減価償却費も含まれます。私たちは鉱山労働者の費用を資産計上し、機械の推定耐用年数(通常は4年間)にわたって定額法で減価償却費を記録します。注2を参照してください。 プレゼンテーションの基礎、重要な会計方針の要約、および最近の会計上の宣言 — 資産と設備 推定耐用年数に関する追加情報については、この四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表をご覧ください。
一般管理費
一般管理費には、給与、株式ベースの報酬、弁護士費用、専門家費用、返金不可の売上税、契約サービス、セキュリティサービス、投資家向け広報および株主費用、保険料が含まれますが、これらに限定されません。
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デジタル資産の利益とデジタル資産の売却による実現利益
ASU番号2023-08を採用しました。 無形資産-のれんとその他の暗号資産(サブトピック350-60):暗号資産の会計処理と開示 (「ASU 2023-08」)、2023年7月1日より、ビットコインは報告期間ごとに公正価値で再評価され、公正価値の変動は純利益に計上されます。私たちは、運営費を賄うために、新しく採掘したビットコインを定期的に法定通貨に交換しています。
その他の収入 (費用)
その他の収益(費用)には、外国為替利益(損失)、支払利息、および非連結合弁事業の利益における資本が含まれます。非連結合弁事業の利益における持分は、主にKing Mountain合弁会社の純利益または純損失の50%の株式によるものです。見る」—合弁事業—キングマウンテンJV」キング・マウンテン合弁会社に関する追加情報については。
所得税制上の優遇措置(規定)
当社の所得税引当金は、米国の繰延連邦税で構成されています。評価引当金は、主に連邦および州の純営業損失の繰越金、株式ベースの報酬、非のれん無形資産、合弁事業への投資、およびリース負債で構成される、実質的にすべての純繰延税金資産に対して計上されます。さらに、デリバティブ資産および使用権資産から生じる繰延税金負債もあります。繰延税金負債を繰延税金資産で相殺する能力は限られています。これは、課税所得を連邦政府の純営業損失で80%以上相殺する能力が制限されているためです。その結果、純営業損失でカバーされない将来の課税所得の予想額に対する繰延税金負債が計上されました。私たちは、FASBがASC 740の一般原則に基づいて規定しているように、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を考慮して、毎年繰延税金資産を認識する能力を評価しています。 所得税。
非GAAPベースの財務指標
GAAPに従って決定された業績に加えて、調整後EBITDAを利用して事業の評価、業績の測定、戦略的意思決定を行っています。調整後EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。調整後EBITDAとは、利息、税金、減価償却費を差し引く前の純利益(損失)と定義しています。非経常取引の除去、非連結合弁事業からの収益(損失)における株式に組み込まれている減価償却、為替差損益、長期資産の減損、非支配持分に帰属する純利益(損失)、および株式ベースの報酬費用によってさらに調整されます期間が提示されました。これらの調整のそれぞれと、取締役会と経営陣がそれらを補足分析に適していると考える理由を評価することをお勧めします。
当社の取締役会と経営陣は、調整後EBITDAを使用して当社の財務実績を評価しています。これは、資本構造(さまざまな利息費用や収益など)、資産基盤(減価償却など)、および期間ごとの財務結果の比較可能性に影響を与えるその他の項目(上記の非経常取引など)の影響を排除することで、調整後EBITDAを使用して当社の業績を複数の期間にわたって一貫して比較できるためです。
純利益(損失)は、調整後EBITDAと最も直接的に比較できるGAAP指標です。調整後EBITDAを評価する際には、将来、そのようなプレゼンテーションの調整の一部と同じ、または類似の費用が発生する可能性があることに注意する必要があります。調整後EBITDAの提示は、当社の将来の業績が異常な項目や非経常項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。今後、調整後EBITDAの表示を変更しないという保証はなく、そのような修正は重大なものになる可能性があります。調整後EBITDAには分析ツールとして重要な制限があります。調整後EBITDAを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の業績の分析の代わりとして検討したりしないでください。調整後EBITDAは、業界の他の企業によって定義が異なる場合があるため、この非GAAP財務指標の定義は、同様のタイトルの他の企業の指標と比較できず、その有用性が低下する可能性があります。
GAAPに従って計算および提示されたHut 8の最も直接的に比較可能な財務指標との調整については、「」を参照してください—経営成績」以下。
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業務結果
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間
| | | 3 か月が終了 |
| | | |||
| | | 3 月 31 日 | | | 増加 | |||
(千米ドル) |
| | 2024 |
| | 2023 |
| | (減少) |
収益: | | | | | | | | | |
デジタル資産マイニング | | $ | 30,357 |
| $ | 7,646 | | $ | 22,711です |
マネージドサービス | | | 9,235 | | | 5,527 | | | 3,708 |
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド | | | 3,326 | | | — | | | 3,326 |
その他 | | | 8,823 | | | 2,474 | | | 6,349 |
総収入 | |
| 51,741 |
| | 15,647です | | | 36,094 |
| | | | | | | | | |
収益コスト(以下に示す減価償却費を除く): | | | | | | | | | |
収益コスト-デジタル資産マイニング | | | 16,622です | | | 6,079 | | | 10,543 |
収益コスト-マネージドサービス | | | 2,761 | | | 2,383 | | | 378 |
収益コスト-ハイパフォーマンスコンピューティング-コロケーションとクラウド | | | 2,589 | | | — | | | 2,589 |
収益コスト-その他 | | | 6,175% | | | 45 | | | 6,130です |
総収益コスト | | | 28,147 | | | 8,507 | | | 19,640 |
| | | | | | | | | |
営業経費: | |
| | | | | | | |
減価償却と償却 | | | 11,472 | | | 2,904 | | | 8,568 |
一般管理費 | | | 19,999 | | | 6,375 | | | 13,624です |
デジタル資産の利益 | |
| (274,574) |
| | — | | | (274,574) |
資産と設備の売却による(利益)損失 | | | (190) | | | 445 | | | (635) |
デジタル資産の売却による実現利益 | | | — | | | (1,372) | | | 1,372 |
デジタル資産の減損 | | | — | | | 563 | | | (563) |
営業(収益)費用の合計 | | | (243,293) | | | 8,915 | | | (252,208) |
営業利益 (損失) | | | 266,887 | | | (1,775) | | | 268,662 |
| |
| | | | | | | |
その他 (費用) 収入: | |
| | | | | | | |
外国為替損失 | | | (2,399) | | | — | | | (2,399) |
支払利息 | | | (6,281) | | | (7,575) | | | 1,294 |
債務消滅による利益 | | | — | | | 23,683 | | | (23,683) |
非連結合弁事業の利益における株式 | |
| 4,522 |
| | 3,284 | | | 1,238 |
その他 (費用) 収入の合計 | |
| (4,158) |
| | 19,392 | | | (23,550) |
| |
| | | | | | | |
税引前継続事業からの収入 | |
| 262,729 | | | 17,617です | | | 245,112 |
| | | | | | | | | |
所得税規定 | | | (4,396) | | | (289) | | | (4,107) |
| | | | | | | | | |
継続事業からの純利益 | | $ | 258,333 | | $ | 17,328 | | $ | 241,005 |
| | | | | | | | | |
非継続事業による損失 | | | (7,626) | | | — | | | (7,626) |
| | | | | | | | | |
純利益 | | | 250,707 | | | 17,328 | | | 233,379 |
控除:非支配株主に帰属する純損失 | | | 169 | | | — | | | 169 |
Hut 8 Corpに帰属する純利益。 | | $ | 250,876 | | $ | 17,328 | | $ | 233,548 |
| | | | | | | | | |
純利益 | | $ | 250,707 | | $ | 17,328 | | $ | 233,379 |
その他の包括的損失: | | | | | | | | | |
外貨換算調整 | | | (11,074) | | | — | | | (11,074) |
包括利益 (損失) 合計 | | | 239,633 | | | 17,328 | | | 222,305 |
少ない:非支配持分に帰属する包括損失 | | | 134 | | | — | | | 134 |
Hut 8 Corp. に帰属する包括利益 | | $ | 239,767 | | $ | 17,328 | | $ | 222,439 |
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調整後EBITDA調整:
|
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 増加 | |||||
(千米ドル) | | | 2024 |
| | 2023 |
| (減少) | |
当期純利益 | | $ | 250,707 | | $ | 17,328 | | $ | 233,379 |
支払利息 | |
| 6,281 | | | 7,575 | | | (1,294) |
所得税規定 | |
| 4,396 | | | 289 | | | 4,107 |
減価償却と償却 | |
| 11,472 | | | 2,904 | | | 8,568 |
債務消滅による利益 | | | — | | | (23,683) | | | 23,683 |
非連結合弁事業の減価償却費の割合 (1) | |
| 5,349 | | | 5,252 | | | 97 |
外国為替損失 | | | 2,399 | | | — | | | 2,399 |
資産と設備の売却による(利益)損失 | | | (190) | | | 445 | | | (635) |
非定期取引 (2) | | | 4,300です | | | — | | | 4,300です |
非継続事業による損失 | | | 7,626 | | | — | | | 7,626 |
非支配株主に帰属する純損失 | | | 169 | | | — | | | 169 |
株式ベースの報酬費用 | |
| 4,474 | | | 1,034 | | | 3,440 |
調整後EBITDA | | $ | 296,983 | | $ | 11,144 | | $ | 285,839 |
(1) ASC 323に基づく連結営業報告書および包括利益(損失)における非連結合弁事業の収益に、資本に含まれる減価償却可能資産と償却可能資産の公正価値差の増加を差し引いたものです。注 8を参照してください。詳細については、当社の未監査要約連結財務諸表の非連結合弁事業への投資です。
(2) 2024年3月31日に終了した3か月間の非経常取引は、ファーノースの買収に関連する約140万ドル、リストラ費用に関連する取引費用290万ドルに相当します。
収入
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の総収益は、それぞれ5,170万ドルと1,560万ドルで、デジタル資産マイニング、マネージドサービス、HPC、その他で構成されていました。
デジタル資産マイニング
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のデジタル資産マイニングの収益は、それぞれ3,040万ドルと760万ドルでした。これは、当四半期のビットコインの平均価格が前四半期と比較して上昇したことと、企業結合のメディシンハットサイトが含まれたことが原因です。2024年3月31日に終了した3か月間のマイニングされたビットコインあたりの平均価格は約51,300ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は約23,400ドルでした。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に採掘されたビットコインは、それぞれ592(ドラムヘラーで採掘されたビットコインを除く)と326でした。
マネージドサービス
2024年3月31日に終了した3か月間のマネージドサービスの収益は920万ドルで、管理費690万ドル、費用償還額140万ドル、顧客資本形での90万ドルでした。2023年3月31日に終了した3か月間のマネージドサービスの収益は550万ドルで、これには290万ドルの手数料と260万ドルの費用払い戻しが含まれます。この増加は主に、2024年1月末にIonicと締結した4年契約に関連する管理費によるものです。
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、HPCの収益はそれぞれ330万ドルで、ゼロでした。2024年3月31日に終了した3か月間の収益は、企業結合に関連する3か月間の企業活動を合わせたもので、主にカナダに拠点を置く中小企業からの経常収益で構成されています。
その他
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は、それぞれ880万ドルと250万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は、機器売上高370万ドル、ホスティング費用の払い戻し260万ドル、ホスティングサービス収益180万ドル、ファーノース合弁会社の一部として買収された天然ガス発電所からの電力収入70万ドルでした。2023年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は、主にホスティングサービスの収益でした。2023年3月31日に終了した3か月間に、テキサス州ペコスの旧所有サイトで終了したホスティング契約の繰延収益を計上しました。
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収益コスト
デジタル資産マイニング
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のデジタル資産マイニングの収益コストは、それぞれ1,660万ドルと610万ドルでした。これは主に、オンラインマイナーの増加による電気代とホスティング費の増加によるものです。2024年3月31日に終了した3か月には、企業結合の結果買収されたメディシンハットのサイトでの3か月分の費用と、チャーリーとデルタのサイトの約3か月分の費用が含まれていますが、これらのサイトでの前年同期の費用は1か月未満でした。
マネージドサービス
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のマネージドサービスの収益コストは、それぞれ280万ドルと240万ドルでした。30万ドルの増加は主に、償還可能な給与費用の80万ドルの増加が、他のサイト運営費の50万ドルの減少によって相殺されたことによるものです。
ハイパフォーマンスコンピューティング — コロケーションとクラウド
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のHPCの収益コストは、それぞれ260万ドルで、ゼロでした。収益コストは、企業結合から新たに買収したHPC事業に関連する3か月間の活動を反映しています。
その他
2024年3月31日に終了した3か月間のOverの収益コストは620万ドルで、主に330万ドルのホスティングサービス収益で構成されていました。そのうち320万ドルは電気代、200万ドルは機器の販売コスト、90万ドルは電力コストです。2023年3月31日に終了した3か月間のOther(その他)の収益コストは10万ドル未満で、主にホスティングサービスの収益コストで構成されていました。
減価償却と償却
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は、それぞれ1,150万ドルと290万ドルでした。この増加は主に、企業結合の一環として取得した資産と設備、および米国拠点の鉱山労働者の数の増加によるものです。さらに、2024年3月31日に終了した四半期に、経営陣はビットコインネットワークの半減を受けて、マイニング機器の運用効率の見直しを行いました。その結果、当社のMicroBT M31S、M31S+、およびカナーンアバロンサーバーの予想耐用年数が変化しました。鉱山機械の耐用年数は当初、鉱山機械が使用された日から4年と推定されていました。運用効率のレビューの結果、2024年1月1日現在、採掘設備の耐用年数は5か月と推定されました。その結果、見積もりが変更され、将来適用されました。これにより、2024年3月31日に終了した3か月間の減価償却費が270万ドル増加しました。
一般管理費
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の一般管理費(「G&A」)は、それぞれ2,000万ドルと640万ドルでした。一般管理費の増加は、(i)株式ベースの報酬が340万ドル増加したこと、(ii)リストラ費用が290万ドル増加したこと、(iii)企業結合の一環として人員を増やし、当社の成長を支援するために人員を増やしたことによる給与および福利厚生費の270万ドルの増加、(iv)買収した人員数とコストセンターの増加に関連するその他のG&A費用の210万ドルの増加によるものです企業結合の一部、(v)極北取引に関連する140万ドルの費用、および(vi)保険費用の110万ドルの増加。
デジタル資産の利益
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のデジタル資産の利益は、それぞれ2億7,460万ドルで、ゼロでした。この増加は、主にビットコインの市場価値の上昇によるものですが、2023年7月1日に発効したASU 2023-08を採用することを決定したためです。これにより、報告期間中に純利益に変化が認められた場合に、デジタル資産を公正価値で計上する必要があります。2023年12月31日のビットコインの価格は、2024年3月31日のビットコインの価格が71,289ドルだったのに対し、42,288ドルでした。そのため、四半期中のビットコイン価格の上昇により、2億7,460万ドルの大幅な上昇となりました。
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その他(費用)収入
2024年3月31日に終了した3か月間のその他の費用は合計420万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間のその他の収入は1,940万ドルでした。2360万ドルの減少は主に、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の債務消滅による利益がそれぞれ2370万ドルだったのに対し、ゼロだったためです。私たちは2023年2月にNYDIGの負債を再編しました。これは、2024年3月31日に終了した四半期に、2023年3月31日に終了した四半期と比較して、非連結合弁事業の株式収益が120万ドル増加したことで一部相殺されました。
所得税
当社の所得税引当金は、2023年3月31日に終了した3か月間の所得税引当金は440万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の所得税引当金は440万ドルでした。所得税引当金の減少は主に、2024年3月31日に終了した3か月間の課税所得が前期と比較して増加したことによるものです。
非継続事業による損失
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の非継続事業からの損失はそれぞれ760万ドルで、ゼロでした。2024年3月6日、財務実績を強化するためのリストラと最適化の取り組みに関連して、カナダのアルバータ州にあるドラムヘラーの拠点を閉鎖したことを発表しました。760万ドルの損失のうち、長期資産の減損が610万ドルを占め、残りの150万ドルの損失は他の事業活動によるものでした。
調整後EBITDA
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の調整後EBITDAは、それぞれ2億9,700万ドルと1,110万ドルでした。この増加は主に、デジタル資産の公正価値2億7,460万ドルの利益、マイニングされたビットコインあたりの平均価格の上昇、およびマネージドサービスからの追加の収益によるものです。
流動性と資本資源
当社の収益と債務を履行する能力は、事業から生じるキャッシュフローに左右されます。これまでの私たちの現金ニーズは、主に買収による成長と、設備の資金調達や追加の鉱山労働者の購入を支援するための運転資金でした。これまで、事業に必要な現金は、事業活動、マイニングされたビットコインの売却、または資金調達から生み出された現金で賄われてきました。私たちの戦略は、主に新しく採掘されたビットコインを売却することであり、ビットコインの価値が時間の経過とともに増加した場合、現在のビットコインの在庫を活用して上振れの可能性を活用するつもりです。
営業活動から生み出されるキャッシュフローは、短期的には予想される現金要件を満たせると考えています。長期的には、営業キャッシュフローや手元資金では得られない長期資金については、資本市場へのアクセスまたはオープンターム・リボルビング・クレジット・ファシリティのどちらかに頼ります。
キャッシュフロー
次の表は、示された期間のキャッシュフローをまとめたものです。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | | 3 月 31 日 | ||
(千米ドル) |
| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動によって提供されるキャッシュフロー(に使用) | | $ | (26,343) | | $ | 1,463 |
投資活動によってもたらされるキャッシュフロー | |
| 23,325です | |
| 6,233 |
財務活動に使われるキャッシュフロー | |
| (14,647) | |
| (5,733) |
営業活動
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された(使用された)純現金は、それぞれ(2,630万ドル)と150万ドルでした。
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2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は、1,290万ドルの運転資本の不利な変動に加えて、1,340万ドルの純利益および関連する調整によるものです。2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された純現金は、240万ドルの純損失および関連する調整により、550万ドルの運転資本の好調な変化によって相殺されました。
投資活動
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動によって提供された純現金は、それぞれ2,330万ドルと620万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の現金増加は、主にビットコインの売却による3,790万ドルの収入、資産と設備の売却による420万ドルの収入、およびファーノースの買収による110万ドルの現金によるもので、新しい用地建設に関連する不動産および設備の購入による1,350万ドルと、Ionicへの投資による640万ドルによって相殺されました。2023年3月31日に終了した3か月間の現金の増加は、主にビットコインの売却による810万ドルの収益によるもので、マイナーへの100万ドルの預金と90万ドルの不動産および設備の購入によって相殺されました。
資金調達活動
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金は、それぞれ1,460万ドルと570万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の資金調達活動に使用された現金は、主に支払手形の2,940万ドルの返済によるもので、Coinbaseローンからの1,480万ドルの収益によって一部相殺されました。2023年3月31日に終了した3か月間に使用された現金は、主に支払手形の返済450万ドルと支払った債務発行費用の120万ドルによるものでした。
重要な会計方針と見積もり
当社の経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析は、GAAPに従って作成された連結財務諸表に基づいており、経営陣は、連結財務諸表の日付現在の資産と負債、偶発資産と負債の報告額、および表示期間中の収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。当社の経営陣は、これらの見積もりや仮定を継続的に評価し、そのような修正の結果は、必要であると判断された期間の連結財務諸表に反映されます。実際の結果は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があるという点で、これらの見積もりと大きく異なる可能性があります。
以下は、高度な判断やその適用が複雑であることに基づいて、当社の事業運営および業績の理解にとって重要であると判断した方針と見積もりです。
● | 見積もりの使用 |
● | デジタル資産 |
● | 顧客との契約による収益 |
● | 長期資産の減損 |
● | 株式投資先への投資 |
● | 有限の存続期間の無形資産 |
● | 株式ベースの報酬費用 |
注2を参照してください。 プレゼンテーションの基礎、重要な会計方針の要約、および最近の会計上の宣言 これらの会計方針と見積もりの詳細については、この四半期報告書の他の場所にある未監査の要約連結財務諸表をご覧ください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
ビットコインの市場価格リスク
私たちはかなりの量のビットコインを保有しています。そのため、ビットコインの市場価格の変動がビットコインの保有に与える影響にさらされています。
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2024年3月31日現在、私たちは9,102ビットコインを保有しており、1ビットコインの公正価値は約71,300ドルでした。したがって、2024年3月31日現在のビットコインの公正価値は約6億4,890万ドルでした。ビットコインの公正市場価値の下落は、ビットコインを現金で売却した場合に実現される現金価値に影響を与え、流動性に悪影響を及ぼします。
金利リスク
金利リスクとは、市場金利の変化により、金融商品の将来のキャッシュフローの公正価値が変動するリスクです。私たちが金利リスクにさらされるのは、変動金利で外貨建ての現金残高から利息収入を得る能力に関係しています。短期金利の変動は、当社の現金口座の公正価値に大きな影響を与えません。
さらに、変動金利を維持する2つのローンがあります。1つ目はTZRC担保付約束手形で、最大金利は 15.25% です。2つ目はコインベースのクレジットファシリティで、5.0%の利率に(i)米国連邦資金の目標金利(上限)と(ii)3.25%のどちらか大きい方を足した利息がかかります。その結果、市場金利の変動が一定期間にわたって当社の事業に影響を与える可能性があります。2024年3月31日現在、TZRCの担保付約束手形の金利は、最大金利である15.25%でした。2024年3月31日現在、コインベースのクレジットファシリティの金利は 10.50% でした。2024年3月31日現在のCoinbaseクレジットファシリティの未払い残高に基づくと、米国連邦資金の目標金利(上限)が100ベーシスポイント増加するごとに、年間約70万ドルの利息支出が追加で発生します。現在、金利エクスポージャーをヘッジしていません。将来、金利リスクを軽減するために金利エクスポージャーをヘッジしたり、スワップ、キャップ、カラー、ストラクチャードカラー、その他の一般的なデリバティブ金融商品を使用したりする可能性があります。将来のヘッジ活動が当社の業績に与える影響を予測することは困難です。
TZRC担保付約束手形とCoinbaseクレジットファシリティの詳細については、注記9を参照してください。 支払い可能なローン この四半期報告書の他の場所にある未監査の要約連結財務諸表へ。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、2024年3月31日現在のHut 8の開示管理と手続き(この用語は、取引法およびそこで公布される規則の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されています)の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の経営陣は、当社の開示管理と手続きは2024年3月31日時点で有効であると結論付けました。当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示することを義務付けられている情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを合理的に保証するように設計されています。開示管理と手続きには、会社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が蓄積され、必要に応じて最高執行責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣に確実に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した3か月間に発生した、財務報告に対する当社の内部統制(取引法の規則13a-15(f)または15d-15(f)で定義されているとおり)に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
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パートII — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
当社が関与している重要な法的手続きの説明については、本四半期報告書の他の部分に含まれている、未監査の要約連結財務諸表の注記16を参照してください。この報告書は参考としてここに組み込まれています。
当社は現在、当社の経営陣が当社に不利と判断した場合、個別に、またはまとめて当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼすと考えられるその他の法的または規制上の手続きの当事者ではありません。しかし、私たちは多数の連邦、州、州、および外国の規制当局による規制監督の対象となっており、事業過程で生じるさまざまな法的手続き、問い合わせ、調査、および要求書の対象となり、またそうなる可能性があります。
アイテム 1A.リスク要因
この四半期報告書の日付の時点で、年次報告書のパートI、項目IAに記載されているリスク要因からの重要な変更はありません。私たちは、当社の事業、財政状態、経営成績、および普通株式の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまなリスクと不確実性の影響を受けています。年次報告書に含まれるリスクと不確実性を、年次報告書と本四半期報告書の他のすべての情報とともに、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」、当社の連結財務諸表と関連メモ、および米国証券取引委員会(「SEC」)に提出するその他の文書を含む、年次報告書とこの四半期報告書の他のすべての情報を注意深く読み、検討する必要があります。私たちが直面しているのは、これらのレポートに記載されているリスクと不確実性だけではないかもしれません。現在当社が把握していない、または現在重要ではないと判断しているその他のリスク要因も、当社の事業または経営成績を損なう可能性があります。これらのレポートで説明されている要因などにより、当社の実際の業績は、過去の結果や、当社または当社に代わってSECへの提出書類、プレスリリース、投資家とのコミュニケーション、口頭陳述における将来の見通しに関する記述で表明された結果と大きく異なる可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
2024年3月31日に終了した四半期中に、
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アイテム 6.展示品
示す | | | | 参考により組み込み | ||||
番号 |
| 説明 |
| フォーム |
| 示す |
| 出願日 |
3.1 | | Hut 8 Corp. の設立証明書を修正し、書き直しました。 | | 8-K | | 3.1 | | 12/01/2023 |
3.2 | | Hut 8 Corp. の細則の修正および改訂版 | | 8-K | | 3.2 | | 12/01/2023 |
10.1 | | 2024年1月12日付けのハット8マイニング社とコインベース・クレジット社の間の修正および改訂されたクレジット契約 | | 8-K | | 10.1 | | 01/19/2024 |
31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づくHut 8 Corp. の最高執行責任者の認定 | | | | | | |
31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく、Hut 8 Corp. の最高財務・会計責任者の認定 | | | | | | |
32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく、Hut 8 Corp. の最高執行役員および最高財務会計責任者の認定 | | | | | | |
101 | | インラインインタラクティブデータファイル | | | | | | |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル | | | | | | |
* | ここに記載されており、証券取引法第18条の目的で「申請」されたとは見なされません。また、証券法または取引法(フォーム10-Qの日付より前または後に行われたかどうかにかかわらず)に基づく申告書には、そのような申告書に含まれる一般的な設立文言に関係なく、参照によって組み込まれたとは見なされません。 |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、登録者に代わってこの報告書に署名させ、正式に権限を与えられた署名者に正式に署名させました。
日付:2024年5月15日 | | ハット・エイト・コーポレーション |
| | |
| 作成者: | /s/ アッシャー・ジェヌート |
| | アッシャー・ジェノート |
| | 最高経営責任者 |
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