目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時
または
[からへの移行期間]
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
ペンシルバニア |
| |
(州またはその他の管轄区域) | | (IRS) 雇用主 |
| | |
| ||
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録された各取引所の名前 |
| |
登録者（1）が1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、または小規模な報告会社または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
☐ 大型アクセラレーテッドファイラー | ☐ アクセラレーテッドファイラー |
☒ | |
|
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
2024年5月10日の時点で、
目次
革新的なソリューションとサポート株式会社
フォーム10-Q 2024年3月31日
インデックス
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| ページ番号 |
第一部。 | 財務情報 | |
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アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | |
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要約連結貸借対照表 | 1 | |
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要約連結営業報告書 | 2 | |
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要約連結株主資本計算書 | 3-4 | |
| ||
要約連結キャッシュフロー計算書 | 5 | |
| ||
要約連結財務諸表に関する注記 | 6-20 | |
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アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 22-31 |
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アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 31 |
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アイテム 4. | 統制と手続き | 31 |
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第二部 | その他の情報 | |
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アイテム 1. | 法的手続き | 32 |
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アイテム 1A. | リスク要因 | 32 |
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アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 32 |
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アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 32 |
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アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 32 |
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アイテム 5. | その他の情報 | 32 |
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アイテム 6. | 展示品 | 33 |
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署名 | 35 |
目次
パートI — 財務情報
項目1-財務諸表
革新的なソリューションとサポート株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
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| 3 月 31 日 |
| 9月30日、 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
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資産 | | | | | | |
流動資産 | | | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
売掛金 | |
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契約資産 | |
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インベントリ | | | | |
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プリペイドインベントリ | | | | | | |
前払費用およびその他の流動資産 | |
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売却目的で保有されている資産 | |
| — | |
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流動資産合計 | | | | | | |
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グッドウィル | | | | | | |
無形資産、純額 | | | | | | |
資産および設備、純額 | |
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繰延所得税 | | | | | | |
その他の資産 | |
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総資産 | | $ | | | $ | |
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負債と株主資本 | | | | | | |
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現在の負債 | | | | | | |
長期債務の現在の部分 | | $ | | | $ | |
買掛金 | | | | | | |
未払費用 | |
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契約上の責任 | | | | | | |
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流動負債合計 | | | | | | |
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長期債務 | | | — | | | |
その他の負債 | | | | | | |
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負債総額 | | | | | | |
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コミットメントと不測の事態（注6を参照） | | | | | | |
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株主資本 | | | | | | |
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優先株式、 | |
| — | |
| — |
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普通株式、$ | | | | | | |
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追加払込資本 | |
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利益剰余金 | |
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自己株式、原価として、 | |
| ( | |
| ( |
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株主資本の総額 | | | | | | |
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負債総額と株主資本 | | $ | | | $ | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。
1
目次
革新的なソリューションとサポート株式会社
要約連結営業明細書
(未監査)
| | 3月31日に終了した3か月間 | | 3月31日に終了した6か月間 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
純売上高: | | | | | | | | | | | | | |
プロダクト | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
カスタマーサービス | | | | | | | | | | | | | |
エンジニアリング開発契約 | |
| | |
| — | |
| | |
| | |
総純売上 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
売上原価: | | | | | | | | | | | | | |
プロダクト | |
| | |
| | |
| | |
| | |
カスタマーサービス | | | | | | | | | | | | | |
エンジニアリング開発契約 | |
| | |
| — | |
| | |
| | |
総売上原価 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
売上総利益 | |
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営業経費: | | | | | | | | | | | | | |
研究開発 | |
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販売、一般および管理 | |
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営業費用の合計 | |
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営業利益 | |
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| | | | | | | | | | | | | |
支払利息 | |
| ( | |
| — | |
| ( | |
| — | |
利息収入 | |
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その他の収入 | |
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税引前利益 | |
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| | | | | | | | | | | | | |
所得税費用 | |
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純利益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通株式1株あたりの純利益： | | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
希釈 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
加重平均発行済株式数: | | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | |
| | |
| | |
| | |
| | |
希釈 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。
2
目次
革新的なソリューションとサポート株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | [追加] | | | | | | | 合計 | |||
| | 共通 | | 支払い済み | | 保持 | | 財務省 | | 株主の | |||||
|
| 株式 |
| 資本 |
| 収益 |
| 株式 |
| 公平 | |||||
バランス、2023年9月30日 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | — | | | — | | | |
純利益 | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
残高、2023年12月31日 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | — | | | — | | | |
純利益 | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
残高、2024年3月31日 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。
3
目次
革新的なソリューションとサポート株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
| | | | | | | (累積) | | | | | | | ||
| | | | | [追加] | | 赤字) | | | | | 合計 | |||
| | 共通 | | 支払い済み | | 保持 | | 財務省 | | 株主の | |||||
|
| 株式 |
| 資本 |
| 収益 |
| 株式 |
| 公平 | |||||
バランス、2022年9月30日 | | $ | | | $ | | | | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
ストックオプションの行使 | | | | | | | | | — | | | — | | | |
純利益 | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
残高、2022年12月31日 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | — | | | — | | | |
純利益 | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
バランス、2023年3月31日 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。
4
目次
革新的なソリューションとサポート株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | 3月31日に終了した6か月間は、 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
純利益 | | $ | | | $ | | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | | | | | | | |
減価償却と償却 | |
| | |
| | |
株式ベースの報酬費用 | | | | | | | |
ストック・オプション | |
| | |
| | |
株式報酬 | |
| | |
| | |
資産および設備の処分利益 | |
| ( | |
| — | |
繰延所得税 | |
| ( | |
| ( | |
以下の (増加) 減少: | | | | | | | |
売掛金 | |
| | |
| | |
契約資産 | |
| ( | |
| — | |
インベントリ | |
| ( | |
| ( | |
プリペイドインベントリ | |
| — | |
| — | |
前払費用およびその他の流動資産 | |
| | |
| ( | |
その他の非流動資産 | |
| ( | |
| ( | |
の増加 (減少): | | | | | | | |
買掛金 | |
| | |
| | |
未払費用 | |
| ( | |
| ( | |
所得税 | |
| ( | |
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契約負債 | |
| ( | |
| ( | |
営業活動による純現金 | |
| | |
| | |
| | | | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
資産および設備の購入 | |
| ( | |
| ( | |
不動産および設備の売却による収入 | | | | | | — | |
投資活動によって提供された（使用された）純現金 | |
| | |
| ( | |
| | | | | | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
タームノートの返済 | | | ( | | | — | |
クレジットラインノートからの収入 | | | | | | — | |
クレジットラインノートの返済 | | | ( | | | — | |
ストックオプションの行使による収入 | | | — | |
| | |
財務活動によって提供された純現金（使用量） | |
| ( | |
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| | | | | | | |
現金および現金同等物の純増額（減少） | |
| ( | |
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現金および現金同等物、期初 | |
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| | | | | | | |
現金および現金同等物、年末年始 | | $ | | | $ | | |
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キャッシュフロー情報の補足開示 | | | | | | | |
所得税として支払われた現金 | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | |
非現金情報の補足開示 | | | | | | | |
前払い在庫から資産や設備の購入への転送 | | $ | | | $ | — | |
前払い在庫から在庫への転送 | | $ | | | $ | — | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。
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目次
革新的なソリューションとサポート株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。重要な会計方針の要約
イノベーティブ・ソリューションズ・アンド・サポート株式会社（以下「当社」、「IS&S」、「私たち」または「私たち」）の一定の重要な会計方針を以下に説明します。当社の重要な会計方針はすべて、2023年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる当社の監査済み連結財務諸表の注記に開示されています。
会社の説明です
当社は1988年2月12日にペンシルベニア州で設立されました。同社は事業を行っています
同社は引き続きシステムインテグレーターとしての地位を確立しており、その能力により、より広範な製品ベースでより実質的な注文を生み出す可能性を秘めています。製造業者およびインテグレーターとしてのこの戦略は、コンピューターおよび電気通信業界向けに開発された最新技術を、一般航空、民間航空輸送、および米国国防総省（「DoD」）/政府および外国の軍事市場向けの高度で費用対効果の高いソリューションに活用することを目的としています。このアプローチは、当社の業界経験と相まって、IS&Sが高品質の製品とシステムを開発し、製品の市場投入までの時間を短縮し、競合他社が提供する製品よりもコスト面で有利になるように設計されています。
2023年6月30日（「買収日」）に、当社はハネウェル・インターナショナル株式会社（「ハネウェル」）と資産購入およびライセンス契約を締結しました。これにより、ハネウェルは特定の資産を売却し、慣性、通信、およびナビゲーション製品ライン（「製品ライン」）に関連するライセンス製品を製造および販売する永久ライセンス権を当社に付与しました（「取引」）。この取引には、特定の在庫、機器、および顧客関連文書の販売、特定の顧客契約の譲渡、および慣性、通信、ナビゲーション製品ラインに関連する特定のハネウェルの知的財産を修理、オーバーホール、製造、販売、輸入、輸出、および特定の製品の修理、オーバーホール、製造、販売、輸入、輸出、および当社への流通に使用する独占的および非独占的なライセンスの付与が含まれていました。詳細については、下記の注記2「補足貸借対照表開示」の「買収」を参照してください。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、フォーム10-Qの四半期報告書の開示要件に従って、米国証券取引委員会（「SEC」）の規則および規制に従って提示されているため、完全な年次財務諸表を作成するために米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）で要求されるすべての情報と脚注を含めないでください。会社の経営陣の見解では、未監査の要約連結財務諸表には、提示された中間期間の結果を公正に伝えるために必要なすべての調整（通常の定期的な調整を含む）が反映されています。2023年9月30日現在の要約連結貸借対照表は、当社の監査済み財務諸表から導き出されています。2024年3月31日に終了した3か月および6か月間の経営成績は、必ずしも2024年9月30日に終了する会計年度に予想される業績を示すものではなく、現時点では決定できません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および会社の注記と併せて読む必要があります。
統合の原則
当社の要約連結財務諸表には、完全子会社の勘定が含まれています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。
6
目次
見積もりの使用
会社の財務諸表はGAAPに従って作成されているため、経営陣は財務諸表に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。見積もりは、とりわけ、取得した有形資産および無形資産の評価、長期契約、貸倒引当金の評価、在庫陳腐化、製品保証費用負債、所得税、エンジニアリング開発契約（「EDC」）プログラムのエンジニアリングおよび材料費、EDC契約の完了率、減価償却のための長期資産の耐用年数の会計処理に使用されます。長期資産の回収可能性、のれん減損と不測の事態の評価。見積もりと仮定は定期的に見直され、変更の影響がある場合は、決定された期間の要約連結営業報告書に反映されます。
買収の原則
当社は、財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準体系化（「ASC」）トピック805に従って各買収を評価しています。」企業結合」 （「ASC 805」）、取引が企業結合なのか資産買収なのかを判断します。買収を企業結合と資産の買収のどちらとして計上すべきかを判断する際、当社はまず、取得した総資産の公正価値のほぼすべてが単一の識別可能な資産に集中しているのか、それとも類似の識別可能な資産のグループに集中しているのかを判断するためのスクリーニングテストを行います。この場合、取得したセットは事業とは見なされず、代わりに資産取得として会計処理されます。そうでない場合、会社はさらに、取得したセットに、少なくともインプットと実質的なプロセスが含まれており、これらが一緒になってアウトプットを生み出す能力に大きく貢献しているかどうかをさらに評価します。もしそうなら、会社は買収したセットはビジネスであると結論付けます。
当社は、買収の会計方法を用いて事業買収の会計処理を行っています。この会計方法では、取得した資産と引き受けた負債は、取得日のそれぞれの公正価値で記録されます。取得した資産と引き受けた負債の公正価値を決定する際、経営陣は重要な見積もりと仮定を行います。会社の公正価値の見積もりは、合理的と思われる仮定に基づいていますが、本質的に不確実で予測不可能であり、その結果、実際の結果は見積もりと異なる場合があります。取得した純資産の公正価値を超える購入価格は、のれんとして認識されます。
測定期間（取得日から最長1年間）に、当社は、買収日時点で認識された金額の測定に影響していたであろう事実や状況について得られた新しい情報を反映するために、取得資産および引き受けた負債の暫定額を、対応する営業権への相殺とともに調整します。測定期間の終了時、または取得した資産または引き受けた負債の価値の最終決定時（どちらか早い方）に、その後の調整はすべて会社の要約連結営業報告書に記録されます。
無形資産
会社の識別可能な無形資産は、主にライセンス契約と顧客関係で構成されています。企業結合で取得した無形資産は、取得した無形資産の種類に適していると一般に認められている評価方法を使用して公正価値で認識され、認識されたのれんとは別に報告されます。
耐用年数が限られている無形資産は、推定耐用年数にわたって償却され、累積償却額を差し引いて報告されます。これらは、2023年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる当社の監査済み連結財務諸表の注記に記載されている、長期資産の減損評価に関する当社の方針に従って減損評価されます。
無期限無形資産は償却されませんが、毎年の減損テストの対象となるか、出来事や状況によってはもっと頻繁に償却されます。無期限無形資産の減損審査は、質的減損評価または量的減損評価を使用して行うことができます。定量的評価は、無期限無形資産の公正価値とその帳簿価額の比較で構成されます。帳簿価額が公正価値を超えると、その超過分と同額の減損損失が計上されます。公正価値が帳簿価額を超える場合、無期限無形資産は減損とは見なされません。
グッドウィル
のれんは、個別に特定したり認識したりすることができなかった他の資産から生じる将来の経済的利益を表します。企業結合によるのれんの記録金額は、買収日に取得した資産と引き受けた負債の公正価値に関する経営陣の最良の見積もりに基づいています。グッドウィルは、次のような報告単位に割り当てられます
7
目次
のれんを生み出した企業結合の相乗効果の恩恵を受けることが期待されています。会社ののれん減損テストは報告単位レベルで行われます。報告単位は、会社の事業セグメントとそれらの事業セグメントを構成するコンポーネントの評価に基づいて決定されます。
のれんは、9月30日の会計年度末に、または状況の変化により減損が存在する可能性があることが示された場合はその中間期間に減損検査を受けます。障害が存在する可能性があることを示す考慮すべき要素は次のとおりです。
| ● | マクロ経済状況; |
| ● | ビジネス環境における著しい不利な変化など、業界や市場に関する考慮事項 |
| ● | コスト要因; |
| ● | 当期の業績やキャッシュフローの減少などの全体的な財務実績を、過去の経営成績やキャッシュフローの減少と組み合わせたもの |
| ● | キャッシュフローが引き続き減少している、または事業を予測されたレベルまで改善できないことを示す予測または予測。そして |
| ● | あらゆる団体固有のイベント。 |
質的評価の一環として、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っている可能性が高いと当社が判断した場合は、のれんの定量的評価が必要です。定量的評価では、報告単位の公正価値が決定され、帳簿価額と比較されます。公正価値が帳簿価額よりも大きい場合、のれんは減損していないと見なされ、それ以上の措置は必要ありません。公正価値が帳簿価額よりも低い場合、のれんは減損と見なされ、要約された連結営業報告書ではのれんの減損として費用を報告します。
金融商品の公正価値
現金および現金同等物、売掛金、買掛金の正味帳簿価額は、これらの商品の性質が短期的であるため、公正価値に近いものです。金利は変動し、現在の市場水準に近いため、当社の負債の帳簿価額は公正価値に近似しています。定期的に公正価値で測定される金融資産と負債の場合、公正価値とは、測定日に市場参加者との秩序ある取引で資産を売却したり、負債を譲渡したりするために会社が受け取る価格です。3段階の公正価値階層では、公正価値の測定に使用されるインプットに次のように優先順位が付けられます。
レベル1 — 測定日時点で同一の資産または負債について、活発な市場で入手可能な未調整の相場価格。
レベル2 — レベル1に含まれる相場価格以外の、測定日に確認できるその他のインプットは、直接的または間接的に次のとおりです。
| ● | 活発な市場における類似資産または負債の見積もり価格。 |
| ● | 非活発な市場における同一または類似の資産の見積もり価格。 |
| ● | 資産または負債について確認できる相場価格以外の情報、および |
| ● | 主に他の観察可能な市場データから導き出された、またはそれによって裏付けられたインプット。 |
レベル3 — 観察可能な市場データでは裏付けられず、重要な経営判断が下されたことを反映した、観察不可能なインプット。これらの値は通常、市場参加者の仮定に関する経営陣の見積もりを利用する価格設定モデルを使用して決定されます。
8
目次
次の表は、2024年3月31日および2023年9月30日の時点で定期的に公正価値で会計処理されていた当社の金融資産および負債を、当社が公正価値を決定するために使用した評価手法に従って、公正価値階層内のレベル別に示しています。
| | 2024年3月31日の公正価値の測定 | |||||||
|
| の見積もり価格は |
| 重要なその他 |
| 重要な | |||
| | の活発な市場 | | 観察可能 | | 観察不能 | |||
| | 同一の資産 | | インプット | | インプット | |||
| | (レベル 1) | | (レベル 2) | | (レベル 3) | |||
資産 | | | | | | | | | |
現金および現金同等物: | | | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | | $ | | | $ | — | | $ | — |
| | 2023年9月30日の公正価値の測定 | |||||||
|
| の見積もり価格は |
| 重要なその他 |
| 重要な | |||
| | の活発な市場 | | 観察可能 | | 観察不能 | |||
| | 同一の資産 | | インプット | | インプット | |||
| | (レベル 1) | | (レベル 2) | | (レベル 3) | |||
資産 | | | | | | | | | |
現金および現金同等物: | | | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | | $ | | | $ | — | | $ | — |
2024年3月31日のマネーマーケットファンド残高は、PNC現金投資口座内でのスイープ取引のタイミングにより、要約連結貸借対照表の現金および現金同等物の残高とは異なります。
収益認識
当社は、一般的に、航空機の分離、対気速度、高度、エンジン、燃料データの測定に関連するデータを含む、重要な飛行情報を測定および表示する大型フラットパネルディスプレイシステム、フライト情報コンピュータ、オートスロットル、および高度な監視システムの設計、開発、製造、配送、およびサービスを行う顧客と販売契約を締結します。
顧客との契約による収入
会社はASC 606に従って収益を計上しています。」顧客との契約による収入」 (「ASC 606」)。ASC 606の基本原則は、顧客は約束した商品やサービスの管理権を得たときに企業が収益を認識することです。認識される収益額は、これらの商品やサービスと引き換えに当社が受け取る資格があると予想される対価を反映しています。この基本原則を達成するために、会社は次の5つのステップを適用します。
1) | 顧客との契約を確認してください |
当社と顧客との契約は、通常、顧客から当社に発行される発注書の形で行われ、程度は低いものの、顧客との正式な契約に関連して発行される発注書という形式です。ASC 606に基づく収益の会計処理を目的として、顧客との契約は、(i) 譲渡される商品またはサービスに関する各当事者の権利を定義し、これらの商品またはサービスに関する各当事者の権利を定義し、これらの商品またはサービスに関連する支払い条件を特定する強制力のある契約を顧客と締結した場合、（ii）契約に商業的内容があり、（iii）譲渡された商品またはサービスの実質的にすべての対価の回収が可能であると当社が判断した場合に成立しますお客様の意図と約束された支払い能力に基づきます考慮。当社は、顧客の支払い能力と意思を判断する際に判断を下します。これは、顧客の過去の支払い経験や、新規顧客の場合は、公開されている顧客に関する信用情報や財務情報など、さまざまな要因に基づいて判断します。
2) | 契約における履行義務を明確にする |
契約で約束された履行義務は、顧客に譲渡される商品またはサービスに基づいて特定されます。これにより、顧客は、単独で、または第三者または会社から容易に入手できる他のリソースとともに、商品またはサービスの恩恵を受けることができます。また、契約の文脈では区別されます。これにより、商品またはサービスの譲渡は契約の他の約束とは別に識別できます。私たちの収入の大部分は
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目次
特定の製品またはサービスを提供するための購入から派生し、その結果、履行義務は1つだけです。エンジニアリングサービスとそれに伴う製品出荷の両方を含むEDC契約など、契約に複数の約束された商品またはサービスが含まれている場合、会社は約束された商品またはサービスが契約の文脈で区別できるかどうかを判断する必要があります。このような場合、当社は、お客様が自社で、または第三者から容易に入手できる他のリソースと一緒に、当社のエンジニアリングサービスの完了による出力のみを使用して物理的な製品を製造できるかどうかを検討します。顧客が物理的な製品を生産できない場合、約束された商品またはサービスは複合履行義務として計上されます。
3) | 取引価格の決定 |
取引価格は、商品やサービスを顧客に譲渡することと引き換えに会社が受けることができる対価に基づいて決定されます。取引価格に変動対価が含まれている限り、当社は、変動対価の性質に応じて、期待値法または最も可能性の高い金額法のいずれかを使用して、取引価格に含めるべき変動対価の金額を見積もります。当社の判断では、契約に基づく累積収益が将来大幅に逆転する可能性が低い場合は、変動対価が取引価格に含まれます。
4) | 取引価格を契約の履行義務に割り当てます |
契約に単一の履行義務が含まれている場合は、取引価格全体が単一の履行義務に割り当てられます。契約に複数の履行義務が含まれている場合、会社は各履行義務を個別に売却する価格に基づいて独立売却価格を決定します。スタンドアロン販売価格が過去の取引で確認できない場合、当社は、市況や商品やサービスのコスト、同様の履行義務に対する当社の通常のマージンなど、入手可能な情報を考慮して、スタンドアロン販売価格を見積もります。
| 5) | 会社が履行義務を果たすとき、または履行時に収益を認識します |
当社は、長期にわたって、または以下で詳しく説明するように、特定の時点で履行義務を果たします。収益は、約束された商品またはサービスを顧客に譲渡することによって関連する履行義務が履行された時点で計上されます。また、当社はEDC契約による収益も計上しており、進捗状況を測定するためのインプット指標（たとえば、完了時の推定総費用に対する現在までに発生した費用など）を使用して経時的に計上されます。契約費用には、サプライヤーから購入した材料費、部品費、サードパーティのアビオニクス、直接人件費、諸経費が含まれます。
契約見積もり
長期契約の履行義務が長期にわたって履行される場合の会計処理には、さまざまな手法を使用して履行義務の履行に向けた進捗状況を見積もる必要があります。会社は通常、発生した費用と推定契約費用の合計額に基づいて進捗状況を測定します。契約費用の見積もりは、多くの場合1年以上にわたる将来の出来事の結果を予測するために、さまざまな仮定に基づいています。これらの前提条件には、人件費と人件費、履行義務の履行に使用される原材料の量とコスト、実施する作業の複雑さが含まれます。
これらの見積もりの1つまたは複数に大きな変更があると、契約の収益性に影響する可能性があるため、契約関連の見積もりを定期的に見直して更新しています。累積キャッチアップ方式による契約の推定利益の調整を認識しています。この方法では、調整がこれまでに記録された利益に与える影響は、調整が確認された期間に認識されます。将来の契約履行期間における収益と利益は、調整後の見積もりを使用して認識されます。契約の収益性の見積もりで契約上の予想損失が示されている場合、それが特定された四半期の総損失を計上します。
契約見積もりの調整が当社の営業利益に与える影響は、営業費用と経費、または収益のいずれかに反映されます。契約見積もりの調整による総合的な影響は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月および6か月間の当社の収益と営業利益（および希薄化後の1株当たり利益）に変化しませんでした。したがって、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月および6か月間の要約連結財務諸表では、どの契約の調整も重要ではありませんでした。
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目次
契約残高
契約資産とは、契約に基づいてお客様に譲渡した製品の提供と引き換えに対価を受け取る権利です。契約負債は主に、契約に基づく履行に先立って受け取る対価に関するものです。次の表は、会社の契約資産と契約負債を反映しています。
| | 契約 | | 契約 | ||
| | 資産 | | 負債 | ||
2023年9月30日 | | $ | | | $ | |
契約資産から売掛金に振り込まれる金額 | |
| ( | | | — |
契約資産の追加 | |
| | | | — |
期首に契約負債残高に含まれていた、期間中に履行された履行義務 | |
| — | | | ( |
履行義務履行前の請求による増加 | |
| — | | | |
2024年3月31日です | | $ | | | $ | |
濃度
主要な顧客と製品
2024年3月31日に終了した3か月間で、
2023年3月31日に終了した3か月間で、
主要サプライヤー
同社はいくつかの部品を唯一の供給元から購入しています。特定のコンポーネントのサプライヤーは限られていますが、経営陣は他のサプライヤーも同様のコンポーネントを同等の条件で提供できると考えています。
2024年3月31日に終了した3か月と6か月の期間について、当社は
2023年3月31日に終了した3か月と6か月の期間について、当社は
信用リスクの集中
会社が信用リスクを集中させる可能性のある金融商品は、主に現金残高と売掛金です。会社は余剰現金を元本の保全が主な考慮事項として投資しています。現金残高は次の条件で維持されます
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最近の会計上の宣言
2016年6月、FASBはASU 2016-13を発行しました。」金融商品 — 信用損失 (トピック 326): 金融商品の信用損失の測定」 (「2016-13年の夏」)。ASU 2016-13では、現在の米国会計基準における被災損失減損の方法論を、予想される信用損失を反映した方法論に置き換え、信用損失の見積もりに役立つより幅広い合理的で裏付けとなる情報を検討する必要があります。ASU 2016-13は、2022年12月15日以降に開始する会計年度において、SECの中小企業申告者に有効です。この基準の採用は、当社の要約連結財務諸表または関連する開示に重大な影響を与えませんでした。
2。貸借対照表の補足開示
買収
2023年6月30日、当社はハネウェルと資産購入およびライセンス契約を締結しました。これにより、ハネウェルは特定の資産を売却し、慣性、通信、およびナビゲーション製品ラインに関連するライセンス製品を製造および販売するための永久ライセンス権を当社に付与しました。この取引には、特定の在庫、機器、および顧客関連文書の販売、特定の顧客契約の譲渡、および慣性、通信、ナビゲーション製品ラインに関連する特定のハネウェルの知的財産を修理、オーバーホール、製造、販売、輸入、輸出、および特定の製品の修理、オーバーホール、製造、販売、輸入、輸出、および当社への流通に使用する独占的および非独占的なライセンスの付与が含まれます。この取引により、当社は航空宇宙産業における製品提供を多様化することができます。当社は、本取引がASC 805に基づく事業の定義を満たしていると判断しました。そのため、当社はその取引を企業結合として会計処理し、買収の会計方法を適用しました。
取引に関連して、当社は全国協会PNC銀行とドルでタームローンを締結しました
購入価格の配分は、特定の暫定評価やその他の分析に基づいています。法的統制は移管されているが、当社は進行中の前払在庫、設備、建設のすべてを実際に所有していないため、これらの資産は、資産購入およびライセンス契約に概説されているように、譲渡時に決済調整の対象となるため、申請日時点では購入価格の配分は確定していません。前払いの在庫、設備、進行中の工事の転送は、測定期間内に行われる予定です。そのため、取引の購入価格と、前払い在庫、設備、仕掛品、のれんに対する仮購入対価の配分は暫定的な見積もりであり、測定期間内に変更される場合があります。
買収日現在の購入対価の暫定配分は次のとおりです。
| | 現在認識されている金額 | | | | | |||
|
| 取得日 |
| 計測 |
| 購入価格 | |||
| | (以前に報告されたとおり) | | 期間調整 | | 割り当て | |||
現金対価 | | $ | | | $ | — | | $ | |
総対価額 | | $ | | | $ | — | | $ | |
| | | | | | | | | — |
プリペイドインベントリ (a) | | $ | | | $ | | (d) | $ | |
装備 | | | | | | ( | (d) | | |
建設中 | | | | | | — | | | |
無形資産 (b) | | | | | | ( | (d) | | |
グッドウィル (c) | | | | | | ( | (d) (e) | | |
取得した資産 | | | | | | ( | | | |
未払費用 | | | ( | | | | (e) | | — |
引き受けた負債 | | | ( | | | | | | — |
取得した純資産 | | $ | | | $ | — | | $ | |
| (a) | 前払い在庫は、当社が取得した原材料と完成品で構成されますが、取得日時点で会社が物理的に所有しているわけではありません。原材料の公正価値は、交換費用と同じと見積もられました。フェア |
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目次
| 完成品の価値は、販売コストと販売活動のマージンを差し引いた推定販売価格に基づいて決定され、その結果、完成品の価値は上昇しました。 |
| (b) | 無形資産は、特定のハネウェルの知的財産を使用するライセンス権と顧客関係に関連するライセンス契約で構成され、暫定的な推定公正価値で記録されます。ライセンス契約の暫定推定公正価値は、さまざまな収入評価アプローチに基づいており、ロイヤリティからの救済法を使用して決定されます。顧客関係の暫定推定公正価値は、複数期間の超過収益法と呼ばれる収益評価アプローチのバリエーションに基づいています。詳細については、注記2「補足貸借対照表の開示」の無形資産を参照してください。 |
| (c) | のれんは、取得した資産と引き受けた負債の暫定公正価値に対する暫定購入対価の超過額を表します。のれんが認識されたのは、主に取引から予想される相乗効果によるものです。取引から生じたのれんは、暫定的に会社に割り当てられました |
(d) | 2023年の第4四半期に、当社は暫定的な公正価値見積もりに関連する測定期間の調整を確認しました。測定期間の調整は、買収日時点で存在していた事実と状況に基づいて、独立した第三者の評価会社の支援を受けて、プリペイドインベントリ、機器、ライセンス契約、顧客関係の公正価値の計算に使用される情報を改良したことによるものです。調整の結果、のれんは全体で$増加しました |
(e) | 2023年の第4四半期に、当社は未払費用の暫定的な公正価値見積もりに関連する測定期間の調整を確認しました。資産購入およびライセンス契約には、買収日時点で当社が引き受けるオープンサプライヤー発注書に関連する負債額が記載されていましたが、買収日現在、これらのオープンサプライヤー発注書に関連する未払いの実際の負債はないと判断されました。したがって、$ |
移行サービス契約
取引と同時に、当社はハネウェルと移行サービス契約（「TSA」）を追加費用なしで締結し、移行サービス期間中に特定の移行サービスと技術サポートを受けることにしました。会社は企業結合とは別にTSAの会計処理を行い、$を認識しています
買収および関連費用
取引に関連して、会社は$の買収費用を負担しました
未監査の実績情報とプロフォーマ情報
以下の未監査のプロフォーマサマリーは、あたかも2021年10月1日に取引が行われたかのように、製品ラインを含む当社の連結情報を示しています。
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | ||
|
| 2023年3月31日 | ||||
純売上高 | | $ | | | $ | |
純利益 | | $ | | | $ | |
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これらのプロフォーマ結果は説明を目的としたものであり、達成されたであろう実際の業績を示すものでも、将来の経営成績を示すものでもありません。提示されたすべての期間の未監査のプロフォーマ情報は、取引に直接起因し、事実上裏付け可能なプロフォーマイベントを考慮して調整されました。調整は、現時点で当社が入手可能な情報に基づいています。したがって、調整は変更される可能性があり、そのような変更の影響は重大なものになる可能性があります。未監査のプロフォーマ結果には、統合によって生じる可能性のある段階的なコスト削減は含まれていません。
インベントリ
在庫は、原価（先入れ先出し）または正味実現可能価額のどちらか低い方で、超過在庫や廃番在庫の減価償却額を差し引いた金額で表示され、次のもので構成されます。
|
| 3 月 31 日 |
| 9月30日、 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
作業中の作業 | |
| | |
| |
完成品 | |
| | |
| |
| | $ | | | $ | |
前払費用およびその他の流動資産
前払費用およびその他の流動資産は、次のもので構成されます。
|
| 3 月 31 日 |
| 9月30日、 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
プリペイド保険 | | $ | | | $ | |
その他 | |
| | |
| |
| | $ | | | $ | |
無形資産
のれん以外の当社の無形資産は次のとおりです。
|
| 2024年3月31日現在 | ||||||||||
|
| グロスキャリング |
| 累積 |
| 累積 |
| ネットキャリー | ||||
| | 価値 |
| 障がい |
| 償却 |
| 価値 | ||||
取引から取得したライセンス契約 (a) | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
取引から獲得した顧客関係 (a) | |
| | |
| — | |
| ( | |
| |
ライセンスと認証権 (b) | |
| | |
| ( | |
| ( | |
| |
合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | 2023年9月30日現在 | ||||||||||
|
| グロスキャリング |
| 累積 |
| 累積 |
| ネットキャリー | ||||
|
| 価値 |
| 障がい |
| 償却 |
| 価値 | ||||
取引から取得したライセンス契約 (a) | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
取引から獲得した顧客関係 (a) | |
| | |
| — | |
| ( | |
| |
ライセンスと認証権 (b) | |
| | |
| ( | |
| ( | |
| |
合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
(a) | 取引の一環として、当社は、特定のハネウェルの知的財産権および顧客関係を使用するためのライセンス契約に関連する無形資産を取得しました。総帳簿価は暫定的な見積もりです |
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目次
また、測定期間内に変更される場合があります。詳細については、この注記2「補足貸借対照表開示」の「買収」を参照してください。ライセンス契約は無期限で、償却の対象にはなりません。顧客関係の推定加重平均有効期間は9年3か月です。当社は、2024年3月31日および2023年9月30日の時点で、暫定無形資産は減損されていないと判断しました。
(b) | ライセンス権と認証権は、定められた数量にわたって償却されます。 |
無形資産の償却費用は $でした
無形資産の償却費用は $でした
ライセンスおよび認証権については、一定の単位数にわたって償却されるため、将来の償却時期は決定できません。2024年3月31日現在の顧客関係に関連する将来の予想償却費用は次のとおりです。
2024年（残り6か月） |
| $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
その後 |
| | |
合計 | | $ | |
売却目的で保有されている資産
2023年9月30日の時点で、会社は$を分類しています
資産と設備
資産および設備、純額は以下のとおりです。
|
| 3 月 31 日 |
| 9月30日、 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
コンピューター機器 | | $ | | | $ | |
家具とオフィス機器 | |
| | |
| |
製造施設 | |
| | |
| |
装備 | |
| | |
| |
土地 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
減価償却の累積額が少ない | |
| ( | |
| ( |
| | $ | | | $ | |
資産と設備に関連する減価償却費は $
資産と設備に関連する減価償却費は約$でした
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目次
その他の資産
その他の資産には次のものが含まれます。
|
| 3 月 31 日 |
| 9月30日、 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
オペレーティングリースの使用権資産 | | $ | | | $ | |
その他の非流動資産 | |
| | |
| |
| | $ | | | $ | |
2024年3月31日現在のその他の非流動資産には、繰延ERP導入費用、いずれかのサプライヤーからのサプライヤークレジット、および会社の医療プランで義務付けられている医療費請求の保証金が含まれます。2023年9月30日現在のその他の非流動資産には、いずれかのサプライヤーからのサプライヤークレジット、会社の医療プランで必要とされる医療費請求のための保証金、および航空機ハンガーデポジットが含まれます。さらに、2024年3月31日および2023年9月30日現在のその他の非流動資産には、ドルが含まれています
未払費用
未払費用は以下のとおりです。
|
| 3 月 31 日 |
| 9月30日、 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
保証 | | $ | | | $ | |
給与、福利厚生、給与税 | |
| | |
| |
専門家手数料 | |
| | |
| |
オペレーティングリース | | | | | | |
未払所得税 | | | — | | | |
その他 | |
| | |
| |
| | $ | | | $ | |
2024年3月31日に終了した3か月および6か月間の保証費用と発生額情報は以下のとおりです。
|
| 終了まで3か月 | | 6 か月間終了 |
| ||
| | 2024年3月31日です |
| 2024年3月31日です | | ||
保証の発生、期間の開始 | | $ | | | $ | | |
未払費用 | |
| | |
| | |
保証費用 | |
| ( | |
| ( | |
保証の発生、期間の終了 | | $ | | | $ | | |
3。所得税
当社は、繰延税金資産の実現にどのような変化があったかを評価するために、今後も入手可能なすべての証拠を引き続き評価します。会社が将来、追加の州繰延税金資産を実現できると判断した場合、評価引当金を調整して所得税引当金を減らします。
2017年の減税・雇用法により、会社はソフトウェア開発費を含む特定の研究開発費に対して支払われた金額または発生した金額を、支出が支払われた、または発生した課税年度の中間時点から60か月にわたって償却する必要があります。
2024年3月31日に終了した3か月間の実効税率は
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2023年3月31日に終了した3か月間の実効税率は
2024年3月31日に終了した6か月間の実効税率は
2023年3月31日に終了した6か月間の実効税率は
4。株主資本と株式ベースの支払い
2024年3月31日時点で、会社の修正および改訂された定款により、会社は発行する権限を与えられています
株式ベースの報酬
当社は、ASCトピック718の規定に基づく株式ベースの報酬を、ストックオプションおよび株式報奨の支出に公正価値法を使用して会計処理しています。
2019年株式ベースのインセンティブ報酬プランが修正され、改訂されました
当社の修正および改訂された2019年株式ベースのインセンティブ報酬プランは、2024年4月18日に開催された当社の年次株主総会で当社の株主によって承認されました。これにより、2019年4月2日に当社の株主によって承認された2019年株式ベースのインセンティブ報酬プランが修正および再表示されました（修正された「修正および改訂された2019年プラン」）。修正および改訂された2019年プランは、株式評価権、制限付株式、オプション、その他の株式ベースの報奨の付与を許可します。修正および改訂された2019年プランに基づいて付与されるオプションは、本規範のセクション422で定義されている「インセンティブストックオプション」でも、報酬委員会が決定する非適格ストックオプションでもかまいません。
株式配当、資本増強、フォワードスプリットまたはリバーススプリット、組織再編、合併、統合、スピンオフ、合併、買戻しまたは株式交換、特別または異常な現金配分、または同様の企業取引またはイベント時に必要な調整を条件として、修正および改訂された2019年計画に基づいて報奨の対象となる普通株式の最大数は
何らかの理由で、参加者への実際の株式の分配なしにアワードが没収されたり、終了したり、その他の方法で決済されたりした場合、そのアワードの対象となる普通株式の関連株式は、再び将来の付与が可能になります。オプションの行使価格またはアワードに関する納税義務の支払いを目的として参加者が入札した株式（いずれの場合も、そのようなアワードから源泉徴収された株式を含む）は、修正および改訂された2019年プランに基づく将来の付与の対象にはなりません。会社の時価総額に変更があった場合、報酬委員会は、将来の報奨に関連して発行される可能性のある普通株式の数と種類、修正および改訂された2019年計画に基づいて発行された報奨の対象となる普通株式の数と種類、修正および改訂された2019年計画に基づいて利用可能な普通株式の総数と種類、適用される個々の制限を比例的かつ公平に調整する必要がありますに基づく報奨の対象となる普通株式の数修正および改訂された2019年プラン、任意のアワードの行使または付与価格、または適切と思われる場合は、未払いのアワードに関する現金支払いを規定しています。さらに、報酬委員会は、会社または子会社に影響を及ぼす異常または非定期的な出来事を認識して、または適用法、規制、または会計原則の変更に応じて、業績目標を含むあらゆる賞の条件を調整することができます。
修正および改訂された2019年プランに基づいて従業員に発行されたストックオプションおよびアワードに関連する報酬費用は、$でした
取締役会の非従業員メンバーに発行された株式報奨に関連する修正および改訂された2019年プランに基づく報酬費用は、$でした
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目次
修正および改訂された2019年プランに関連する報酬費用の総額は $でした
2024年3月31日時点で、認識されていない報酬費用は約$です
5。一株当たり利益
| | 3月31日に終了した3か月間 | | 3月31日に終了した6か月間 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
分子: | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
分母: | | | | | | | | | | | | | |
基本加重平均株数 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
株式ベースの報奨の希薄化効果 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
希薄化後の加重平均株式 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通株式1株あたりの純利益： | | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
希釈 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
1株当たりの純利益は、ASC Topic 260に従って計算されます。」一株当たり利益」 (「ASCトピック260」)。基本1株当たり利益（「EPS」）には、希薄化する可能性のある有価証券は含まれておらず、純利益をその期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後のEPSは、従業員ストックオプションや制限付株式ユニット（「RSU」）などのすべての希薄化有価証券の転換または行使を想定して計算されます。
ストックオプションとRSUの想定行使による増分株式数は、自己株式法を使用して計算されます。2024年および2023年3月31日の時点で、
2024年3月31日と2023年3月31日にそれぞれ終了した3か月間については、
2024年3月31日と2023年3月31日にそれぞれ終了した6か月間については、
6。コミットメントと不測の事態
通常の事業過程において、当社はさまざまな法的手続きや請求の対象となることがあります。当社は、現在係属中のそのような事項が、個別または全体として、経営成績または財政状態に重大な影響を与えるとは考えていません。
7。関連当事者取引
近年、当社はAML Global Eclipse, LLC（「Eclipse」）に売却しました。同社の主要株主は当社の主要株主でもあります。比較のため、以前の残高を以下に開示しています。
Eclipseへの売り上げは約$でした
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目次
元取締役会のメンバーであるパリザド・オルバー（Parchi）がマネージング・パートナーであり、所有権を持っている会社が、$のコンサルティング料を受け取りました
8.リース
当社は、ASU 2016-02に従ってリースを会計処理し、初期期間が1年を超えるほとんどのリースについて、「使用権」資産とそれに対応するリース負債を貸借対照表に記録します。以前の会計ガイダンスと同様に、期間が1年未満のリースの支払いは、運用明細書にリース期間にわたって定額法で計上されます。
私たちは、さまざまなオペレーティングリースで不動産と設備をリースしています。リースとは、契約または契約の一部が、対価と引き換えに、特定資産の使用を一定期間管理する権利を伝える場合に存在します。リースが存在するかどうかを判断する際には、契約によって (a) 特定資産の使用から実質的にすべての経済的利益を得る権利と、(b) 特定資産の使用を指示する権利の両方が当社に与えられているかどうかを検討します。
一部のリースには、基本レンタル期間に加えて、通常は当社の裁量でリースを更新または終了するオプションが含まれています。リース期間を評価する際、私たちはそのようなオプションを行使することが合理的に確実かどうかを検討します。オプションを行使するための大きな経済的インセンティブがある限り、そのオプションはリース期間に含まれます。ただし、当社のリース契約の性質上、オプションは通常、大きな経済的インセンティブにはならないため、契約の大部分ではリース期間から除外されています。
私たちのリースには通常、固定支払いと変動支払いの組み合わせが含まれます。使用権資産とリース負債の測定には、通常、固定支払いが含まれます。主に原資産の使用量に基づく支払いを表す変動支払いは、通常、このような測定から除外され、発生時に費用計上されます。さらに、特定のリース契約には、メンテナンスなどの他のサービスを提供する契約と組み合わされたリースが含まれている場合や、リース資産に関連するその他の支払い（税金や保険の支払いなど）を貸主に代わって行う必要がある場合があります。ASU 2016-02で認められているように、リース料に含まれる場合は、これらの非リースコンポーネントを関連するリースコンポーネントと一緒に計上することを選択しました。今回の選定は、当社の資産クラスごとに行われました。
「使用権」資産とリース負債を測定するには、適切な割引率を見積もる必要があります。リースに含まれるレートが容易に決定できる範囲で、そのようなレートが使用されます。しかし、リースのリース開始時に入手できた情報によると、リースに含まれる料金は不明です。このような場合、増分借入金利を使用します。これは、同じ期間に担保付きで借りる場合に支払う金利のことです。
次の表は、2024年3月31日現在の要約連結貸借対照表に報告されたリース関連の資産と負債を示しています。
2024年3月31日の連結貸借対照表の分類 | |||||
資産 |
| |
|
| |
オペレーティングリース |
| その他の資産 | | $ | |
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負債 |
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オペレーティングリース-現在の |
| 未払費用 | | $ | |
オペレーティングリース-非最新 |
| その他の負債 | | $ | — |
リース負債総額 |
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| | $ | |
さまざまなオペレーティングリースの家賃費用と支払われる現金を合計すると
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2024年3月31日現在のオペレーティングリースに基づく将来の最低リース支払い額は次のとおりです。
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| 12ヶ月です |
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| | エンディング | | 運営しています | |
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| 3 月 31 日 |
| リース | |
| | 2025 | | | |
最低リース料総額 |
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利息を表す金額 |
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| ( |
最低リース料の現在価値 |
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現在の部分 |
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リース債務の長期部分 |
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| | $ | — |
9。ローン契約
2023年6月28日、当社とその子会社の1つが、PNC銀行全国協会（「PNC」）とローン書類の修正（「ローン修正」）を締結しました。これにより、2023年5月11日に両当事者が締結した特定のローン契約（「ローン契約」および修正された場合は「修正ローン契約」）の特定の条件と（ii）対応する期間 PNCを支持するメモ（「タームノート」）。これらを合わせると、元本総額$のシニア担保タームローンが提供されます
タームローンで未払いのローンに適用される金利は、（A）タームSOFRレート（タームノートで定義されているとおり）に、（B）適用SOFRマージンの未調整スプレッドに（C）SOFR調整を加えたものに等しい変動金利です
タームローンの規定に加えて、ローン契約は、2023年5月11日に締結されたPNCに有利な対応するリボルビング・ライン・オブ・クレジットノート（「クレジット・ライン・オブ・クレジットノート」）とともに、元本総額のシニア・セキュア・リボルビング・クレジット・ライン・オブ・クレジット・ラインを規定しています。
リボルビング・ライン・オブ・クレジットで未払いのローンに適用される金利は、(A) 日次SOFR（クレジットラインノートで定義されているとおり）に、（B）適用SOFRマージンの未調整スプレッドに（C）SOFR調整を加えたものに等しい年率でした
2023年12月19日、当社とPNCは、当社のシニア・セキュアド・リボルビングで利用できる元本総額を増やすために、ローンの修正（「修正後のローン修正」）と、それに対応する修正および改訂されたリボルビング・クレジット・ライン・オブ・クレジット・ノート（「改訂クレジット・ライン・オブ・クレジットノート」）および修正および改訂されたクレジット・ライン・アンド・インベストメント・スイープライダー（「リステート・ライダー」）を締結しました。$からのクレジットライン
修正後の信用枠の下で未払いのローンに適用される金利は、（A）日次SOFR（修正後のクレジットラインノートで定義されているとおり）に、（B）適用SOFRマージン（修正後のクレジットラインノートで定義されている）の未調整スプレッド、および（C）SOFR調整額の合計に等しい年率です
前述の修正ローン修正、修正クレジットラインノート、およびリステート・ライダーの説明は、完全であることを意図しておらず、リステート・ローン修正、リステート・ライン・オブ・クレジットノートの全文を参照することで完全に適格となります
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および改訂版ライダーは、2023年12月22日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書にそれぞれ別紙10.1、別紙10.2、別紙10.3として提出され、参照によりここに組み込まれています。
当社は、年間を通じて、また2024年3月31日時点で、適用されるすべての規約を遵守していました。クレジットラインで引き出された未払い残高は$でした
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このレポートには、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、主に事業に影響を与える将来の出来事や傾向に関する現在の期待と予測に基づいており、将来の業績を保証するものではなく、予測が難しい多くのリスク、不確実性、仮定を伴います。このレポートでは、「期待する」、「信じる」、「かもしれない」、「する」、「見積もり」、「続く」、「予想する」、「予想する」、「続く」、「予想する」、「できる」、「すべき」、「だろう」、「可能性が高い」、「予測する」、「かもしれない」、「可能性」、「暫定的」、「暫定的」、「事業またはその経営に関連する「暫定的」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としていますが、それらを識別する唯一の手段ではありません。文脈上別段の定めがない限り、ここでの「IS&S」、「登録者」、「会社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、または「私たち」とは、Innovative Solutions and Support, Inc. およびその連結子会社を指します。
将来の見通しに関する記述はすべて、将来の動向とそれが会社に与える潜在的な影響に関する経営陣の現在の期待と信念に基づいています。会社の将来の業績を決定する要因の多くは、経営陣が制御または予測する能力を超えています。このレポートの将来の見通しに関する記述は予測に過ぎず、実際の出来事や結果は大きく異なる場合があります。このような記述を評価するにあたり、多くのリスク、不確実性、その他の要因により、実際の結果、業績、財政状態、キャッシュフロー、見通し、機会が、将来の見通しに関する記述で表明されている、または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、およびその他の要因には、2023年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1A（リスク要因）およびフォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIIの項目1A（リスク要因）に記載されているもの、および以下の要因が含まれます。
| ● | 同社のThrustSense® フルレジームオートスロットル、VMCの市場での受け入れある 緩和策、FPDS、次世代フライトデッキ、COCKPIT/IP®、またはその他の計画中の製品または製品の強化。 |
| ● | 当社の航空データシステムおよび製品に対する継続的な市場での受け入れ。 |
| ● | 競争環境と競合他社からの新製品。 |
| ● | 会社の計画製品または製品強化の開発、生産、改善の難しさ。 |
| ● | お客様の便宜を図るための、プログラムまたは契約の延期または終了。 |
| ● | 国際市場にサービスを提供する能力。 |
| ● | 政府資金の利用可能性。 |
| ● | 一般的な経済動向が会社の事業に与える影響。 |
| ● | 会社のサプライチェーン、顧客基盤、労働力の混乱。 |
| ● | 国内外の認証を含む規制当局の承認をタイムリーに取得、推進、維持する能力 |
| ● | 第三者サプライヤーからの部品の受け取りが遅れています。 |
| ● | 1人または複数の主要顧客の破産または倒産。 |
| ● | 知的財産権の保護。 |
| ● | 技術の変化に対応する能力。 |
| ● | 主要人材の確保/採用の失敗。 |
| ● | 後継者育成計画に関連するリスク。 |
| ● | サイバーセキュリティインシデント。 |
| ● | 当社の自己保険プログラムに関連するリスク。 |
| ● | 主要な買収、合併、その他の取引をうまく管理および統合する能力。たとえば、最近ハネウェル・インターナショナル社から特定の慣性、通信、ナビゲーション製品ラインが買収されたり、買収時に期待される相乗効果や利益を実現できなかったりした場合などです。 |
| ● | 将来の買収または処分の可能性 |
| ● | 現在および将来の法律や規制の遵守にかかる費用。 |
| ● | 米国の法人税法の変更や特定の税額控除の利用可能性を含む法律の変更。そして |
| ● | 当社が米国証券取引委員会（「SEC」）に提出する書類で随時開示されるその他の要因。 |
読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、このレポートの日付の時点でのみ述べられています。当社は、この報告日以降の出来事、状況、期待の変化を反映するため、または予期しない出来事の発生を反映するために、これらの将来の見通しに関する記述の改訂を公表する義務を負いません。その
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この文書の将来の見通しに関する記述は、改正された1933年の証券法（「証券法」）の第27A条および改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の第21E条に規定されているセーフハーバー保護の対象となることを目的としています。
投資家は、当社が時折証券アナリストと連絡を取りますが、重要な非公開情報やその他の機密の商業情報を開示することは会社の方針に反することにも注意する必要があります。したがって、株主は、声明や報告書の内容に関係なく、アナリストが発表した声明や報告書に当社が同意していると思い込んではいけません。さらに、当社には、他者が発表した財務予測または予測を発行または確認しない方針があります。したがって、証券アナリストが発行するレポートに予測、予測、意見が含まれている限り、そのようなレポートには じゃない 会社の責任。
会社概要
イノベーティブ・ソリューションズ・アンド・サポート社は、1988年2月12日にペンシルベニア州で設立されました。同社は、レトロフィット用途やオリジナル機器メーカー（「OEM」）向けのエアデータ機器、エンジンディスプレイシステム、予備機器、プライマリフライトガイダンス、オートスロットル、コックピットディスプレイシステムの設計、開発、製造、販売、サービスを行うシステムインテグレーターとして1つの事業セグメントで事業を展開しています。同社は、統合フライト管理システム（「FMS」）、フラットパネルディスプレイシステム（「FPDS」）、オートスロットル付きFPD、エアデータ機器、統合スタンバイユニット、オートスロットル付き統合スタンバイユニット、二酸化炭素排出量の削減を可能にする高度なGPSレシーバー、通信およびナビゲーション製品、慣性基準ユニットを提供しています。
同社は引き続きシステムインテグレーターとしての地位を確立しており、その能力により、より広範な製品ベースでより実質的な注文を生み出す可能性を秘めています。製造業者およびインテグレーターとしてのこの戦略は、コンピューターおよび電気通信業界向けに開発された最新技術を、一般航空、民間航空輸送、米国国防総省（「DoD」）/政府および外国の軍事市場向けの高度で費用対効果の高いソリューションに活用することを目的としています。このアプローチは、当社の業界経験と相まって、IS&Sが高品質の製品とシステムを開発し、製品の市場投入までの時間を短縮し、競合他社が提供する製品よりもコスト面で有利になるように設計されています。
当社は、飛行の安全性と効率性の両方を高めるためのより多くの情報をパイロットに提供するために、技術の進歩に取り組んでおり、独自の技術、低コスト、消費電力の削減、軽量化、機能性の向上を取り入れたCOCKPIT/IP® Cockpit Information Portal（「CIP」）製品ラインを開発しました。同社は、チャート作成や地図作成システムなどの電子フライトバッグ（「EFB」）機能をFPDS製品ラインに組み込んでいます。
同社は、飛行中の飛行管理における機内燃料の最適化によって長らく実現されてきた節約と、国内および国際市場の両方の規制環境に準拠するために必要な衛星ベースのナビゲーションの精度を組み合わせたFMSを開発しました。当社は、FMSは、FPDSおよびCIP製品ラインとともに、特定の規制要求、新技術、および最長50年間使用される予定の航空機内の老朽化および時代遅れの機器の保守にかかる高額なコストによって推進される市場の需要に対応するのに適していると考えています。規制や技術環境の変化は、スペースベース・オーグメンテーション・システム（「SBAS」）またはワイド・エリア・オーグメンテーション・システム（「WAAS」）アプローチの対象空港の数が劇的に増加していることからもわかります。特に、Localizer Performance with Vertical Guidance（「LPV」）ナビゲーション手順によって実現されています。当社のFMS、FPDS、SBAS/WAAS/LPV対応ナビゲーターを搭載した航空機は、そのような空港に着陸する資格があり、必要な航行性能と自動従属監視-放送ナビゲーションに関する連邦航空局（「FAA」）の義務を遵守します。IS&Sは、これにより当社製品の需要がさらに増加すると考えています。同社のFMS/FPDS製品ラインは、一般航空、商用航空輸送、軍用輸送機の新規生産および改造用途向けに設計されています。さらに、同社は、プライマリディスプレイとナビゲーションディスプレイの全機能を小型のバックアップ電源ユニットに統合した、最先端の統合スタンバイユニットと思われるものを提供しています。これらの統合スタンバイユニットは、当社の従来の航空データコンピューターをベースに構築され、商業および軍事市場向けの完全な次世代のコックピットディスプレイとナビゲーションのアップグレードを提供します。
同社は、ピラタスPC-12に後付けするためのThrustSense® 統合PT6オートスロットル（「ThrustSense® オートスロットル」）を搭載したNextGenフライトデッキを開発し、FAAから認定を受けています。NextGen Flight Deckは、プライマリフライトディスプレイとマルチファンクションディスプレイ、内蔵スタンバイユニット、統合FMSとEFBシステムを備えています。革新的なアビオニクススイートには、デュアルフライト管理システム、オートスロットル、合成ビジョン、エンハンスドビジョンが含まれています。NextGenの拡張アビオニクススイートは、フルオーソリティデジタルエンジン制御（「FADEC」）および非FADECエンジンを搭載した他のビジネス航空機に統合できます。
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同社は、キングエアおよびデュアルターボプロップPT6搭載航空機への改造用として、FAA認定のThrustSense® オートスロットルを開発しました。オートスロットルは、スピードとゴーアラウンドを含むパワーコントロールの電源管理を自動化するように設計されています。また、ThrustSense® は飛行のあらゆる段階で航空機のエンベロープ保護とエンジン保護を保証し、パイロットの作業負荷を軽減し、安全性を高めます。同社はテキストロンとキングエア360とキングエア260にThrustSense® を供給する複数年契約を締結しました。ThrustSense® は、テキストロンのサービスセンターやサードパーティのサービスセンターを通じて、キングエアの航空機に改造することもできます。同社はまた、キング・エアズの航空機ThrustSense® Autothrottle、LifeGuard™ 用にFAA認定のセーフティモード機能を開発しました。これは、エンジンが停止した状態でも方向制御を維持するためにエンジン出力を比例して低下させる重要なVmca保護を提供します。
同社はOEM市場とレトロフィット市場の両方に販売しています。顧客には、さまざまなOEM、民間航空運送会社、企業/一般航空会社、国防総省とその民間請負業者、航空機オペレーター、航空機改造センター、政府機関、外国軍が含まれます。IS&Sは自社の製品を国防総省に直接販売することもありますが、同社は主に国防総省プログラムの最終用途として法人の顧客に製品を販売しています。防衛請負業者への販売は一般的に商業条件で行われますが、政府契約の終了やその他の条項の一部がこれらの契約に適用されます。会社のレトロフィットプロジェクトは通常、顧客との直接契約、または一般請負業者との顧客（政府機関を含む）との下請け契約に基づいています。
2023年6月、当社はハネウェル・インターナショナル株式会社（「ハネウェル」）と資産購入およびライセンス契約（「ハネウェル契約」）を締結しました。これに基づき、ハネウェルは、慣性、通信、ナビゲーション製品ラインに関連する特定の資産の売却、譲渡、またはライセンス供与を行います。これには、特定の在庫、機器、顧客関連文書の販売、特定の契約の譲渡、特定のハネウェルを使用するための独占的および非独占的ライセンスの付与が含まれます慣性、通信、ナビゲーションに関連する知的財産特定の製品を修理、オーバーホール、製造、販売、輸入、輸出、および3,590万ドルの現金対価で会社に販売、輸入、輸出、および流通する製品ライン（「取引」）。
ハネウェルがこれらの製品ラインを独占的にライセンスすることで、航空輸送、軍事、ビジネス航空市場における当社の現在の提供内容が強化されます。さらに、会社の熟練したエンジニアリングチームと既存の運用能力をより有効に活用することで、コスト上の相乗効果が生じる可能性があります。ハネウェルとの契約は、ハネウェルとの契約が会社の成長を加速し、業界で最も優れたコストパフォーマンスの価値提案を提供するという世界的な評判を高めるのに役立つと考えています。
製品販売に関連する費用には、サプライヤーから購入した材料、部品、サードパーティのアビオニクス、直接人件費、諸経費が含まれます。コンポーネントの多くは標準ですが、特定の部品はIS＆S仕様を満たすように製造されています。売上原価の諸経費は、主に給与と福利厚生、建物の占有コスト、消耗品、生産、購入、資材管理、品質管理に関連する外部サービスの費用で構成されます。売上原価には保証費用が含まれます。
エンジニアリング開発契約（「EDC」）の販売に関連する費用には、エンジニアリング人件費、コンサルティングサービス、および特定の設計および開発プロジェクトに関連するその他の費用が含まれます。これらの費用は契約上の取り決めに従って発生し、売上原価内の契約費用として計上されます。払い戻しは、完了率法または完了契約法に従って売却として計上されます。企業が資金を提供する研究開発（「R&D」）支出は、新製品の開発と既存製品の改善のための内部資金による取り組みに関するものです。これらの費用は発生時に支出され、研究開発費として報告されます。当社は、現在の製品を補完する新製品の開発に引き続き投資し、関連する研究開発費が発生したときに費用を負担するつもりです。
販売費、一般管理費には、販売、マーケティング、事業開発、専門サービス、役員および管理職の給与と福利厚生、施設費、採用、法務、会計、その他の一般的な企業経費が含まれます。
同社は自社製品を米国および外国政府の機関、航空機オペレーター、航空機改造センター、OEMに販売しています。顧客は、米国および海外の経済状況の変化の影響を受けており、今後も影響を受け続ける可能性があります。このような変更により、お客様は新規および既存の航空機の両方への支出を削減または延期する可能性があります。一般的な経済状況や顧客の支出水準に影響を与える要因には、一般的な消費者支出水準、燃料やエネルギーコストの上昇、不動産や住宅ローン市場の状況、人件費と医療費、信用へのアクセス、消費者信頼、インフレ、公衆衛生上の危機やパンデミック（COVID-19パンデミックを含む）、および消費行動に影響を与えるその他のマクロ経済的要因が含まれますが、これらに限定されません。さらに、政府機関による支出は将来削減される可能性があります。不利な経済状況のために顧客が支出を削減または延期したり、破産宣言や事業の清算を余儀なくされたりすると、会社の収益と経営成績に悪影響を及ぼします。たとえば、2020会計年度に、COVID-19のパンデミックの結果、会社の特定の顧客が商品の配送を一時的に停止しましたが、その一方で
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その後、配送が再開されました。COVID-19または同様のパンデミックにより、当社の顧客またはサプライヤーによる他の停止、遅延、または注文キャンセルが発生する可能性があります。
環境、社会、ガバナンスに関する考慮事項
近年、環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の問題は、一部の株主、顧客、サプライヤーにとってますます注目される分野になっています。経営陣と会社の取締役会は、ESG問題と関連リスクが会社のビジネスモデルに及ぼす潜在的な影響と、改善の余地のある分野を特定、評価、理解することに全力を注いでいます。
私たちは、多様な人材の採用、動機付け、育成に取り組んでいます。私たちは機会均等の雇用主であり、ベトナム時代の退役軍人再調整支援法の連邦契約者です。資格のあるすべての応募者は、人種、肌の色、宗教、性別、性的指向、性同一性、出身国、障害の有無、退役軍人の資格、または法律で保護されているその他の特徴に関係なく、雇用の検討を受けます。
私たちのビジネスの本質は、長期的な持続可能性も支えています。歴史的に、当社の売上の大部分はレトロフィット市場からのものでした。レトロフィット市場では、既存の機械の機能性と安全性を向上させるためにアップグレードを行うことで、そうでなければ時代遅れとして廃棄される可能性のある航空機や機器の再利用とリサイクルを促進しています。同社のGPS受信機は、二酸化炭素排出量の少ないナビゲーションにも役立ちます。同社はまた、事業が環境に与える影響への注力を強化する予定です。
重要な会計方針と見積もり
財政状態と連結業績に関する議論と分析は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された当社の要約連結財務諸表に基づいています。これらの要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、売上および費用の金額、および偶発資産と負債の関連する開示に影響する見積もりと仮定が必要です。経営陣は、最も重要な会計方針と見積もりは、収益認識、在庫評価、取得した有形無形資産の評価に関連するものであると判断しました。会社の経営陣は、歴史的経験や、状況によっては妥当であると考えるさまざまな仮定に基づいて見積もりを継続的に評価しています。その結果は、他の情報源からはすぐにはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果はこれらの見積もりとは異なる場合があります。
当社は、自社の重要な会計方針が、要約連結財務諸表の作成に使用されるより重要な見積もりや判断に影響すると考えています。2023年9月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書には、これらの重要な会計方針についての議論が含まれています。2023年9月30日以降、当社の重要な会計方針に大きな変更はありません。ここに記載されている2024年3月31日に終了した3か月および6か月の未監査要約連結財務諸表の注記1も参照してください。
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終了した3か月と6か月の経営成績
2024年と2023年3月31日
次の表は、示された期間の総売上高に対するパーセンテージで表された営業明細書データを示しています（四捨五入により追加されない項目もあります）。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | 3月31日に終了した6か月間 | |
| ||||
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| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
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純売上高: | | | | | | | | | | |
プロダクト | | 45.6 | % | 81.0 | % | 46.5 | % | 79.6 | % | |
カスタマーサービス | | 47.5 | % | 19.0 | % | 46.5 | % | 17.7 | % | |
エンジニアリング開発契約 | | 6.9 | % | — | % | 7.0 | % | 2.6 | % | |
総純売上 | | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
| | | | | | | | | | |
売上原価: | | |
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プロダクト | | 21.9 | % | 30.0 | % | 20.6 | % | 33.3 | % | |
カスタマーサービス | | 22.9 | % | 5.4 | % | 20.9 | % | 5.2 | % | |
エンジニアリング開発契約 | | 3.2 | % | — | % | 3.1 | % | 0.4 | % | |
総売上原価 | | 48.0 | % | 35.4 | % | 44.6 | % | 38.9 | % | |
| | | | | | | | | | |
売上総利益 | | 52.0 | % | 64.6 | % | 55.4 | % | 61.1 | % | |
| | | | | | | | | | |
営業経費: | | |
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研究開発 | | 9.6 | % | 11.8 | % | 9.6 | % | 11.1 | % | |
販売、一般および管理 | | 27.1 | % | 33.3 | % | 29.5 | % | 34.0 | % | |
営業費用の合計 | | 36.7 | % | 45.1 | % | 39.1 | % | 45.1 | % | |
| | | | | | | | | | |
営業利益 | | 15.3 | % | 19.4 | % | 16.3 | % | 16.0 | % | |
| | | | | | | | | | |
支払利息 | | (1.6) | % | — | % | (2.7) | % | — | % | |
利息収入 | | 0.3 | % | 1.8 | % | 0.6 | % | 1.8 | % | |
その他の収入 | | 0.2 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.3 | % | |
| | | | | | | | | | |
税引前利益 | | 14.3 | % | 21.5 | % | 14.4 | % | 18.1 | % | |
| | | | | | | | | | |
所得税費用 | | 3.0 | % | 4.2 | % | 3.1 | % | 3.9 | % | |
| | | | | | | | | | |
純利益 | | 11.3 | % | 17.3 | % | 11.3 | % | 14.2 | % | |
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
純売上高。 2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高は10,739,516ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高は7,340,454ドルで、46.3％増加しました。製品の売上高は前年同期と比較して1,049,562ドル（17.7％）減少し、カスタマーサービスの売上高は3,702,919ドル（265.4％）増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間の製品売上高が前年四半期と比較して減少したのは、主に商用航空輸送の顧客へのレトロフィットプログラム用のディスプレイの出荷が減少したことによるもので、一般航空および軍事顧客へのディスプレイの出荷の増加によって一部相殺されました。カスタマーサービスの増加は、主にハネウェルから買収した製品ラインのカスタマーサービスの売上を反映しています。EDCの売上高は、EDC事業の増加を反映して、前年同期と比較して745,705ドル増加しました。
売上原価。 売上原価は、2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高の2,600,303ドル、つまり35.4％と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で2,556,851ドル（98.3％）増加して5,157,154ドル、つまり純売上高の48.0％になりました。売上原価の増加は主に、2024年3月31日に終了した3か月間のカスタマーサービスの販売量が2023年3月31日に終了した3か月間と比較して増加した結果です。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の全体的な売上総利益率は、それぞれ52.0％と64.6％でした。2024年3月31日に終了した3か月間の全体的な売上総利益率がこのように減少したのは、主に生産の非効率性による製品構成の変化と単価製造コストの上昇によるものです
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また、開発中の新製品とハネウェルの統合により、製造稼働率が低下しています。2024年3月31日に終了した3か月間のカスタマーサービスの売上総利益率は、ハネウェルから買収した製品ラインの修理にかかる材料費の増加により、前年同期と比較して減少しました。
研究開発。 研究開発費は1,031,119ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の866,198ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の164,921ドル、つまり19.0％増加しました。このような研究開発費の増加は、人員数の増加による給与と福利厚生の増加によるものです。純売上高に占める研究開発費の割合は、2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高の11.8％から、2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高の9.6％に減少しました。
販売、一般、管理。 販売費、一般管理費は2,908,193ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の2,446,635ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の461,558ドル、つまり18.9％増加しました。2024年3月31日に終了した四半期の販売、一般、および管理費の全体的な増加は、主に販売およびマーケティング費の増加によるものです。これには、ハネウェル取引による顧客関係無形資産の償却費用268,500ドルと、専門家およびコンサルティング料が含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高、販売、一般管理費の割合は 27.1% でしたが、前年同期は 33.3% でした。
支払利息。 2024年3月31日に終了した3か月間の支払利息は171,470ドルでした。これは、PNCとの当社の債務ファシリティに基づく借入によるものです。2023年3月31日に終了した3か月間、当社には負債がなかったため、支払利息はありませんでした。
利息収入。 利息収入は、2023年3月31日に終了した3か月間の130,951ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間で94,751ドル減少して36,200ドルになりました。これは主に、当年度中の現金残高が前年同期と比較して減少したためです。
その他の収入。 その他の収益は主に獲得したロイヤリティで構成され、2024年3月31日に終了した3か月間は前年同期と比較的変化はありませんでした。
所得税費用。 2024年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は325,936ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は310,424ドルでした。
2024年3月31日に終了した3か月間の実効税率は 21.2% で、主に当社のキングエア航空機の売却による課税対象利益に関連する州税の引き上げにより、法定税率とは異なります。
2023年3月31日に終了した3か月間の実効税率は 19.6% で、主に研究開発費控除の増加、恒久的品目、州税により、法定税率とは異なります。
純利益。 当社は、2024年3月31日に終了した3か月間の純利益は1,208,316ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の純利益は1,271,103ドルでした。希薄化後の2024年3月31日に終了した3か月間の1株当たり純利益は0.07ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の1株当たり純利益は0.07ドルでした。
2024年3月31日に終了した6か月と、2023年3月31日に終了した6か月間の比較
純売上高。 2024年3月31日に終了した6か月間の純売上高は20,047,579ドルでしたが、2023年3月31日に終了した6か月間の純売上高は20,047,579ドルで、44.7％増加しました。製品の売上高は前年同期と比較して1,713,661ドル（15.5％）減少し、カスタマーサービスの売上高は6,869,017ドル（279.6％）増加しました。2024年3月31日に終了した6か月間の製品売上の減少は、主に、商用航空輸送の顧客へのレトロフィットプログラム用のディスプレイの出荷量の減少が、一般航空および軍事顧客へのディスプレイの出荷の増加によって一部相殺されたためです。カスタマーサービスの増加は、主にハネウェルから買収した製品ラインのカスタマーサービスの売上を反映しています。EDCの売上高は、EDCビジネスの増加を反映して、前年同期と比較して1,035,514ドル、つまり282.2％増加しました。
売上原価。 2023年3月31日に終了した6か月間の売上原価は、純売上高の5,392,755ドル、つまり38.9％であったのに対し、2024年3月31日に終了した6か月間で3,549,300ドル（65.8％）増加して8,942,055ドル、つまり純売上高の44.6％になりました。売上原価の増加は主に、2024年3月31日に終了した6か月間のカスタマーサービスの販売量が2023年3月31日に終了した6か月間と比較して増加した結果です。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した6か月間の当社の全体的な売上総利益率は、それぞれ55.4％と61.1％でした。2024年3月31日に終了した6か月間の全体的な売上総利益率のこの減少は、主に
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これは、主に開発中の新製品とハネウェルの統合による生産の非効率性と製造稼働率の低下による、製品構成の変化とユニット製造コストの増加の結果です。2024年3月31日に終了した6か月間のカスタマーサービスの売上総利益率は、ハネウェルから買収した製品ラインの修理にかかる材料費の増加により、前年同期と比較して減少しました。
研究開発。 研究開発費は1,932,263ドルで、2023年3月31日に終了した6か月間の1,536,643ドルから、2024年3月31日に終了した6か月間の395,620ドル、つまり25.7％増加しました。このような研究開発費の増加は、人員数の増加による給与と福利厚生の増加によるものです。純売上高に占める研究開発費の割合は、2024年3月31日に終了した6か月間の純売上高の 9.6% に減少しました。
販売、一般、管理。 販売費、一般管理費は5,915,012ドルで、2023年3月31日に終了した6か月間の4,708,498ドルから、2024年3月31日に終了した6か月間の1,206,514ドル、つまり25.6％増加しました。2024年3月31日に終了した6か月間の販売、一般、および管理費の全体的な増加は、主に販売およびマーケティング費の増加によるものでした。これには、ハネウェル取引に起因する顧客関係、無形資産の償却費用、専門家およびコンサルティング費用が含まれます。これらの増加は、当社のキングエア航空機の売却による162,000ドルの利益によって一部相殺されました。2024年3月31日に終了した6か月間の純売上高、販売、一般管理費に占める割合は、前年同期の34.0％に対し、29.5％でした。
支払利息。 2024年3月31日に終了した6か月間の支払利息は531,483ドルでした。これは、PNCとの当社の債務ファシリティに基づく借入によるものです。2023年3月31日に終了した6か月間、当社には負債がなかったため、支払利息はありませんでした。
利息収入。 利息収入は、2023年3月31日に終了した6か月間の246,843ドルから、2024年3月31日に終了した6か月間で131,164ドル減少して115,679ドルになりました。これは主に、当年度中の現金残高が前年同期と比較して減少したためです。
その他の収入。 その他の収益は主に獲得したロイヤリティで構成され、2024年3月31日に終了した6か月間は、前年同期と比較して比較的変化していません。
所得税費用。 2024年3月31日に終了した6か月間の所得税費用は620,950ドルでしたが、2023年3月31日に終了した6か月間の所得税費用は537,357ドルでした。
2024年3月31日に終了した6か月間の実効税率は 21.5% で、主に当社のキングエア航空機の売却による課税対象利益に関連する州税の引き上げにより、法定税率とは異なります。
2023年3月31日に終了した6か月間の実効税率は 21.4% で、主に研究開発税額控除、常設品目、州税の増加により、法定税率とは異なります。
純利益。 当社は、2024年3月31日に終了した6か月間の純利益は2,265,666ドルでしたが、2023年3月31日に終了した6か月間の純利益は1,969,754ドルでした。希薄化後の2024年3月31日に終了した6か月間の1株当たり純利益は0.13ドルでしたが、2023年3月31日に終了した6か月間の1株当たり純利益は0.11ドルでした。
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流動性と資本資源
次の表は、会社の主要な財務指標をまとめたものです。
| | 3 月 31 日 | | 9月30日、 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
現金および現金同等物 | | $ | 574,079 | | $ | 3,097,193 |
売掛金 | | $ | 6,061,185 | | $ | 9,743,714 |
流動資産 | | $ | 24,474,335 | | $ | 34,673,703 |
現在の負債 | | $ | 15,801,753 | | $ | 6,398,959 |
契約上の責任 | | $ | 96,650% | | $ | 143,359 |
その他の非流動負債 | | $ | 444,440です | | $ | 17,921,508 |
クイックレシオ (1) | |
| 0.42 | |
| 2.01 |
現在の比率 (2) | |
| 1.55 | |
| 5.42 |
|
| 3月31日に終了した6か月間 |
| ||||
| | 2024 |
| 2023 | | ||
キャッシュフロー活動： |
| |
|
| |
|
|
営業活動による純現金 | | $ | 4,416,839 | | $ | 2,212,105 | |
投資活動によって提供された（使用された）純現金 | |
| 1,917,162 | |
| (80,151) | |
財務活動によって提供された純現金（使用量） | |
| (8,857,115) | |
| 408,846 | |
| (1) | 計算方法：現金および現金同等物と売掛金の合計を純額で現在の負債で割った値 |
| (2) | 計算方法：現在の資産を流動負債で割った値 |
当社の主な流動性源は、当年度事業からのキャッシュフローと前年度の事業から蓄積された現金で、タームローンとリボルビングクレジットファシリティに基づく借入で補われています。現金は主に、在庫、売掛金、契約資産、給与、債務返済、買収、および会社の既知の契約およびその他のコミットメント（注記8「リース」に記載されているものを含む）の資金調達に使用されます。会社の既存の現金残高と事業からの予想キャッシュフロー、そしてタームローンとリボルビングクレジットファシリティに基づく借入金を合わせると、少なくとも今後12か月間は会社の流動性ニーズを満たすのに十分であると予想されます。この経営陣の議論と分析で開示された内容とは別に、経営陣は、当社の流動性、財政状態、資本資源に重大な影響を及ぼした、または及ぼす可能性のある傾向、出来事、または不確実性を認識していません。
将来の配当金の申告と支払いは、会社の取締役会の裁量に委ねられます。
債務ファシリティ
2023年12月19日、当社とPNCは、当社のシニア・セキュアド・リボルビングで利用できる元本総額を増やすために、ローン書類の修正（「修正後のローン修正」）と、それに対応する修正および改訂されたリボルビング・ライン・オブ・クレジット・ノート（「改訂クレジット・ライン・オブ・クレジットノート」）および修正および改訂されたクレジット・ライン・アンド・インベストメント・スイープライダー（「リステート・ライダー」）を締結しました。クレジットラインを1,000万ドルから3,000,000ドルに変更し、満期日を2028年12月19日まで延長します。修正後の信用枠の収益は、運転資金やその他の一般的な企業目的、修正ローン修正条項で認められている買収、および2023年6月28日付けのPNCに有利に締結された特定のタームノートによって証明されるローンの返済と終了に使用されます。このタームノートは、2023年6月28日付けで、満期日が20,000,000ドルのシニア担保タームローンを規定していました。28。
修正後の信用枠の下で未払いのローンに適用される金利は、（A）日次SOFR（修正後のクレジットラインで定義されているとおり）に、（B）適用SOFRマージン（修正後のクレジットラインノートで定義されている）の未調整スプレッド、および（C）10ベーシスポイントのSOFR調整額の合計に等しい年率です。適用されるSOFRマージンは、修正後のクレジットラインノートで定義されているように、会社の積立債務とEBITDAの比率に応じて、1.5％から2.5％の範囲です。
スティフェル販売契約
2023年9月22日、当社はStifel, Nicolaus & Company, Incorporated（以下「販売代理店」）と市場での株式募集販売契約（「ATM販売契約」）を締結しました。これに従い、当社は随時オファーおよび売却を行うことができます
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販売代理店を通じて、最大4,000万ドルの普通株式を購入しました。株式は、2022年10月14日にSECによって発効が宣言されたフォームS-3（ファイル番号333-267595）に記載されている当社の棚登録届出書に従って売買されます。当社は、株式の募集および売却に関連して、2023年9月22日付けの目論見書補足をSECに提出しました。ATM販売契約の条件に従い、販売代理店は、会社の指示に基づいて、商業的に合理的な努力を払って会社の普通株式を随時売却します。当社はATM売買契約に基づく株式を売却する義務を負わず、当社または販売代理店はいつでもATM売買契約に基づく勧誘やオファーを一時停止したり、ATM売買契約を終了したりすることができます。当社は販売代理店に通常の補償権を提供しており、販売代理店は、販売代理店を通じて売却された当社の普通株式の1株あたりの総販売価格の最大3.0％の報酬をそのサービスに対して受け取る権利があります。ATM売買契約に基づく当社の普通株式の売却（ある場合）は、証券法に基づく規則415で定義されている「市場での提供」と見なされる取引で行うことができます。これには、ナスダックまたはその他の既存の会社の普通株式の取引市場で、またはそれを通じて行われる売却、売却時の市場価格またはそれに関連する価格での交渉取引が含まれます。市場価格および/または法律で認められているその他の方法。
2023年9月30日に終了した年度と、2024年3月31日に終了した3か月および6か月間、ATM売買契約に基づいて普通株式を売却しませんでした。
営業活動
2024年3月31日に終了した6か月間の営業活動によって提供された純現金は440万ドルで、主に230万ドルの純利益からの資金調達と売掛金の370万ドルの減少で構成されていましたが、220万ドルの在庫の増加により一部相殺されました。
2023年3月31日に終了した6か月間の営業活動によって提供された純現金は220万ドルで、主に200万ドルの純利益からの資金調達で構成されていました。
投資活動
2024年3月31日に終了した6か月間の投資活動によって提供された純現金は190万ドルで、主に当社のキングエア航空機の売却による220万ドルの収益で構成されていました。
2023年3月31日に終了した6か月間の投資活動に使用された純現金は10万ドルで、主に実験室試験装置とコンピューターハードウェアの購入でした。
資金調達活動
2024年3月31日に終了した6か月間の財務活動に使用された純現金は890万ドルで、タームノートで証明されるローンの返済とクローズのための1,950万ドルの支払いと、会社の与信枠に対する1,380万ドルの返済で構成され、会社の与信枠からの収益2,450万ドルで相殺されました。
2023年3月31日に終了した6か月間の財務活動によって提供された純現金は40万ドルで、ストックオプションの行使による収益で構成されていました。
サマリー
将来の資本要件は、当社製品の市場での受け入れ状況、事業拡大のタイミングと拡大率、買収、合弁事業、その他の要因など、さまざまな要因に左右されます。IS&Sは創業以来支出が増加しており、近い将来も支出が続くと予想しています。当社は、自社の現金および現金同等物が、少なくとも今後12か月間は事業資金を調達するのに十分な資本を提供すると考えています。ただし、会社は、新製品または強化製品の開発と導入、競争圧力への対応、事業や技術への投資または買収、または予期しない要件や開発への対応が必要になる場合があります。資金が不足していると、会社は新製品を導入できなかったり、効果的に競争できなかったりする可能性があります。
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バックログ
バックログは、契約と発注書の金額から、それらの契約と発注書でこれまでに認識された収益を差し引いたものです。2024年3月31日に終了した6か月間のバックログ活動：
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | | ||
|
| 2024年3月31日です |
| ||||
バックログ、期間の初め | | $ | 14,558,781 | | $ | 13,450,881 | |
プラス:期間中の予約件数、純額 | |
| 6,613,417です | |
| 17,029,380です | |
少ない：期間中に認識された売上 | |
| (10,739,516) | |
| (20,047,579) | |
バックログ、期末 | | $ | 10,432,682 | | $ | 10,432,682 | |
2024年3月31日時点で、会社の未処理分の大部分は今後12か月以内に埋められる予定です。新規事業受注が、当社の既存の未処理分から将来認識される売上高と同等かそれを上回らない限り、将来の業績はマイナスの影響を受ける可能性があります。
オフバランスシートアレンジメント
当社は、貸借対照表外の取り決めを促進する目的で設立された非連結事業体や、特別目的事業体や変動持分法人のような金融パートナーシップとは一切関係ありません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
会社の事業は、主に金利の変動の結果として市場リスクにさらされています。当社は、投機目的または取引目的でデリバティブ金融商品を使用しません。当社が金利変動による市場リスクにさらされるのは、現金同等物に関するものです。会社の現金同等物は、マネーマーケット口座に投資された資金で構成されており、変動金利で利息がかかります。当社は金利ヘッジには参加していません。現金残高は2つの主要銀行で管理されています。特定のマネーマーケット口座および営業口座の預金残高は、連邦預金保険公社の限度額を超える場合があります。現金同等物で得られる金利の変動は、利息収入とキャッシュフローに影響しますが、関連する原資産の公正市場価値には影響しません。2024年3月31日に終了した6か月間の残高が一定に保たれ、当社が既存の金利感応度を変更するような行動をとらなかったと仮定すると、変動金利が仮に 1% 上昇した場合、利息収入は約10,416ドル減少し、その結果、2024年3月31日に終了した6か月間のキャッシュフローへの影響は約10,416ドルになります。
アイテム 4.統制と手続き
(a) | 1934年の取引法で公布された規則13a-15（e）で定義されているように、当社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性について、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て評価を行いました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、これらの管理と手続きは2024年3月31日から有効であると結論付けました。これは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示することを義務付けられている情報が、証券取引委員会の規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、当社の最高責任者を含む経営陣に伝達されることを合理的に保証するためです。エグゼクティブと必要に応じて、必要な開示について適時に決定できるよう、財務担当者に連絡します。 |
(b) | 当社の直近の会計四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高いものの評価に関連して確認された、財務報告に対する当社の内部統制の変更はありませんでした。 |
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パートII—その他の情報
アイテム 1.法的手続き
通常の事業過程において、当社はさまざまな法的手続きや請求の対象となることがあります。当社は、現在係属中のそのような事項が、個別に、または全体として、経営成績または財政状態に重大な影響を与えるとは考えていません。
アイテム 1A.リスク要因
当社のリスク要因に関する情報については、2024年1月29日に修正された、2024年1月12日に証券取引委員会に提出された2023年9月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）の項目1Aの「リスク要因」を参照してください。当社のリスク要因は、Form 10-Kで開示されているものと大きく変わっていません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
なし
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
なし
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当なし
アイテム 5.その他の情報
2024年3月31日に終了した四半期中、当社の役員または取締役は、証券取引法規則10b5-1（c）または17 CFR § 229.408（c）で定義されている規則以外の取引契約の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした、当社の普通株式の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を採択または終了しませんでした。
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アイテム 6.展示品
(a) 展示品
2.1 | 2023年6月30日付けの、イノベーティブ・ソリューションズ・アンド・サポート社とハネウェル・インターナショナルとの間の資産購入およびライセンス契約 (1) * |
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3.1 | 定款 (2) |
| |
3.2 | 2023年4月17日に提出された、IS&Sの定款の修正条項（3） |
| |
3.3 | IS&Sの細則の修正および改訂版 (4) |
| |
10.1 | 2024年3月18日付けのIS&Sからジェフリー・ディジョバンニへのオファーレター (5) ** |
| |
10.2 | イノベーティブ・ソリューションズ・アンド・サポート社、209株ベースのインセンティブ報酬プランの修正と改訂を行いました（6）** |
| |
10.3 | ここに提出された非適格ストックオプション契約の形式** |
| |
10.4 | ここに提出された制限付株式ユニット報奨契約のフォーム** |
| |
31.1 | ここに提出された規則13a-14 (a) に基づく最高経営責任者の資格。 |
| |
31.2 | ここに提出された規則13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の証明書。 |
| |
32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国商務省第1350条に基づく認証をここに添付します。この証明書は、改正された1934年の証券取引法の第18条の目的のために提出されていないと見なされるか、そのセクションの責任の対象とはみなされません。また、1933年の証券法（改正版）または改正された1934年の証券取引法に基づく出願に参照により組み込まれていると見なされることもありません。 |
| |
101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント、ここに提出されます。 |
| |
101.SCH | インラインXBRLタクソノミー拡張スキーム文書、ここに提出してください。 |
| |
101.CAL | インラインXBRLタクソノミー拡張計算リンクベース文書、ここに提出してください。 |
| |
101.DEF | インラインXBRLタクソノミー拡張定義リンクベース文書、ここに提出してください。 |
| |
101.LAB | インラインXBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベース文書、ここに提出してください。 |
| |
101.PRE | インラインXBRLタクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース文書、ここに提出してください。 |
| |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
| |
(1) | 2023年7月7日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する会社の最新報告書を参考に組み込まれています。 |
(2) | 2007年9月19日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する会社の最新報告書を参考に組み込まれています。 |
(3) | 2023年4月18日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する会社の最新報告書を参考に組み込まれています。 |
(4) | 2018年5月1日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する会社の最新報告書を参考に組み込まれています。 |
(5) | 2024年3月21日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する会社の最新報告書を参考に組み込まれています。 |
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(6) | 2024年3月5日にSECに提出されたスケジュール14Aに関する当社の最終委任勧誘状から参照して組み込まれています。 |
*規則S-Kの項目601 (a) (5) により、スケジュールと展示は省略されています。当社は、要求に応じて、省略されたスケジュールまたは別紙のコピーをSECに補足的に提出します。
**補償プランまたは取り決めを示します。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| 革新的なソリューションとサポート株式会社 | |
| | |
日付：2024年5月14日 | 作成者: | /s/ ジェフリー・ディジョバンニ |
| | ジェフリー・ディジョバンニ |
| | 最高財務責任者 |
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