米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
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四半期終了時について |
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または |
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1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
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からへの移行期間について |
コミッションファイル番号
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(法人設立の様子) |
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(つまり、ID) |
(
www.microsoft.com/investor
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同法第12条 (b) に従って登録された証券:
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各クラスのタイトル |
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トレーディングシンボル |
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登録した取引所の名前 |
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登録者が、(1)1934年の証券取引法の第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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アクセラレーテッド・ファイラー ☐ |
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ノンアクセラレーテッドファイラー ☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法第13 (a) 条に従って定められた新規または改訂された財務会計基準の遵守のために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい
発行体の各クラスの普通株式の発行済み株式数を、実行可能な最新の日付で示してください。
クラス |
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2023年10月19日時点で未処理です |
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普通株式、$ |
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マイクロソフトコーポレーション
フォーム10-Q
2023年9月30日に終了した四半期について
インデックス
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ページ |
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第一部。 |
財務情報 |
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アイテム 1. |
財務諸表 |
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a) |
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の損益計算書 |
3 |
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b) |
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の包括損益計算書 |
4 |
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c) |
2023年9月30日および2023年6月30日現在の貸借対照表 |
5 |
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d) |
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間のキャッシュフロー計算書 |
6 |
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e) |
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の株主資本計算書 |
7 |
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f) |
財務諸表に関する注記 |
8 |
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g) |
独立登録公認会計士事務所の報告書 |
29 |
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アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
30 |
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アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
43 |
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アイテム 4. |
統制と手続き |
43 |
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第二部 |
その他の情報 |
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アイテム 1. |
法的手続き |
44 |
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アイテム 1A. |
リスク要因 |
44 |
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アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
58 |
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アイテム 5. |
その他の情報 |
59 |
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アイテム 6. |
展示品 |
60 |
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署名 |
61 |
2
パート I
アイテム 1
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
損益計算書
(百万単位、1株あたりの金額を除く)(未監査) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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収益: |
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プロダクト |
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サービスおよびその他 |
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総収入 |
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収益コスト: |
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プロダクト |
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サービスおよびその他 |
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総収益コスト |
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売上総利益 |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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一般と管理 |
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営業利益 |
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その他の収益、純額 |
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税引前利益 |
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所得税引当金 |
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純利益 |
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一株当たり利益: |
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ベーシック |
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希釈 |
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加重平均発行済株式数: |
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ベーシック |
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希釈 |
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添付の注記を参照してください。
3
パート I
アイテム 1
包括的な損益計算書
(百万単位) (未監査) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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純利益 |
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その他の包括利益(損失)(税引後) |
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デリバティブに関連する純増額 |
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投資に関連する純増額 |
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翻訳の調整とその他 |
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その他の包括損失 |
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包括利益 |
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添付の注記を参照してください。
4
パート I
アイテム 1
貸借対照表
(百万単位) (未監査) |
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9月30日 2023 |
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6月30日 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金および現金同等物 |
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短期投資 |
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現金の総額、現金同等物、および短期投資額 |
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売掛金(ドルの貸倒引当金を差し引いたもの) |
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インベントリ |
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その他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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資産および設備、累積減価償却費を差し引いた金額 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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株式投資 |
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グッドウィル |
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無形資産、純額 |
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その他の長期資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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現在の負債: |
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買掛金 |
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短期債務 |
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長期債務の現在の部分 |
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未払報酬 |
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短期所得税 |
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短期的な不労収益 |
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その他の流動負債 |
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流動負債合計 |
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長期債務 |
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長期所得税 |
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長期の未収収益 |
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繰延所得税 |
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オペレーティングリース負債 |
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その他の長期負債 |
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負債総額 |
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コミットメントと不測の事態 |
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株主資本: |
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普通株式と払込資本金 — 承認済み株式 |
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利益剰余金 |
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その他の包括損失の累計 |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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添付のメモを参照してください。
5
パート I
アイテム 1
キャッシュフロー計算書
(百万単位) (未監査) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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オペレーション |
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純利益 |
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純利益を事業からの純現金と調整するための調整: |
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減価償却、償却、その他 |
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株式ベースの報酬費用 |
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投資とデリバティブの純認識損失(利益) |
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繰延所得税 |
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営業資産および負債の変動: |
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売掛金 |
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インベントリ |
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その他の流動資産 |
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その他の長期資産 |
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買掛金 |
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未収収収入 |
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所得税 |
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その他の流動負債 |
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その他の長期負債 |
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営業活動による純現金 |
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資金調達 |
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負債の発行による収入、満期が90日以内、純額 |
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債務の発行による収入 |
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負債の返済 |
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普通株式発行 |
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普通株式の買戻し |
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普通株式の現金配当を支払いました |
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その他、ネット |
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ファイナンスからの(使われた)純現金 |
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投資 |
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資産および設備への追加 |
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企業の買収(取得した現金を差し引いたもの)、および無形資産やその他の資産の購入 |
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投資の購入 |
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投資の満期 |
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投資の売却 |
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その他、ネット |
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投資からの(使われた)純現金 |
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現金および現金同等物に対する為替レートの影響 |
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現金および現金同等物の純増減額 |
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現金および現金同等物、期初 |
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現金および現金同等物、期末 |
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添付のメモを参照してください。
6
パート I
アイテム 1
株主資本取引明細書
(百万単位、1株あたりの金額を除く)(未監査) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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普通株式と払込資本 |
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残高、期初 |
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普通株式発行 |
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普通株式の買戻し |
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株式ベースの報酬費用 |
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その他、ネット |
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残高、期末 |
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利益剰余金 |
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残高、期初 |
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純利益 |
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普通株式の現金配当 |
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普通株式の買戻し |
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残高、期末 |
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その他の包括損失の累計 |
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残高、期初 |
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その他の包括損失 |
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残高、期末 |
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株主資本の総額 |
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普通株式1株あたりの現金配当金の申告 |
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添付のメモを参照してください。
7
パート I
アイテム 1
財務諸表への注記
(未監査)
注1 — 会計方針
会計原則
当社の未監査の中間連結財務諸表とそれに付随する注記は、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成されています。経営陣の見解では、未監査の中間連結財務諸表には、提示された中間期間の結果を公正に表示するために必要な、通常の定期的な性質の調整がすべて反映されています。中間結果は必ずしも通年の業績を示すものではありません。このフォーム10-Qに含まれる情報は、2023年7月27日に米国証券取引委員会に提出されたマイクロソフトコーポレーション会計年度2023フォーム10-Kに含まれる情報と併せて読む必要があります。
当期の表示に合わせて、前期の一定金額を再計算しました。これらの前期の金額の修正は、当社の連結貸借対照表、連結損益計算書、または連結キャッシュフロー計算書には影響しませんでした。
統合の原則
連結財務諸表には、マイクロソフト社とその子会社の勘定科目が含まれます。会社間取引と残高はなくなりました。
見積もりと仮定
財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりと仮定の例としては、収益認識、履行義務の履行の性質と時期の決定、履行義務、変動対価、その他の義務(製品の返品や返金など)の独立販売価格の決定、不測の事態、製品の保証、報告単位ののれんと無形資産の公正価値および/または潜在的な減損、製品ライフサイクル、有形および無形資産の耐用年数の決定などがあります。有形資産、貸倒引当金、市場在庫の価値と需要、株式ベースの補償没収率、当社製品の技術的実現可能性が達成されたとき、連結財務諸表または納税申告書で認識されている不確実な税務上のポジションの潜在的な結果、投資の減損の時期と金額の決定。実際の結果と結果は、リスクと不確実性のために、経営陣の見積もりや仮定とは異なる場合があります。
金融商品
投資
私たちは、購入日に満期が3か月以内の流動性の高い利息獲得投資はすべて現金同等物と見なします。これらの投資の公正価値は、帳簿価額に近似しています。一般的に、当初の満期が3か月を超え、残りの満期が1年未満の投資は短期投資に分類されます。満期が1年を超える投資は、流動性が高いことと、そのような有価証券は現在の事業に利用できる現金の投資であるため、短期投資に分類できます。
負債投資は売却可能なものとして分類され、実現損益は特定の識別方法で記録されます。信用損失と減損を除く公正価値の変動は、その他の包括利益に記録されます。公正価値は、公開されている市場情報または経営陣が決定したその他の見積もりに基づいて計算されます。投資費用が公正価値を上回る場合、一般的な市況、債務証書発行体の信用の質、および公正価値が費用よりもどの程度低いかを評価します。信用損失を判断するには、入手可能な量的および質的証拠を考慮した体系的な方法を採用しています。さらに、投資先の財政状態と事業見通しに関連する特定の不利な条件を考慮します。証券を売却する計画がある場合、または回復前に証券を売却する必要がある可能性が高い場合は、費用を下回る公正価値の下落が、その他の収益(費用)、純純額に減損費用として計上され、投資の新しい費用基準が設定されます。市場、業界、および/または投資先の状況が悪化した場合、将来的に減損が発生する可能性があります。
8
パート I
アイテム 1
公正価値が容易に決定できる株式投資は公正価値で測定されます。公正価値を容易に決定できない株式投資は、持分法を使用して測定されるか、価格または減損の観察可能な変化を調整して原価で測定されます(測定代替手段と呼ばれます)。私たちは定期的に質的評価を行い、投資の公正価値が帳簿価額を下回っていることを示す十分な指標があれば、減損を認識します。価値の変動は、その他の収益(費用)、純額に記録されます。
デリバティブ
デリバティブ商品は資産または負債として認識され、公正価値で測定されます。デリバティブの公正価値の変動の会計処理は、デリバティブの使用目的とそれに伴う指定によって異なります。
公正価値ヘッジとして指定されたデリバティブ商品の場合、利益と損失はその他の収益(費用)に計上され、ヘッジされた項目の損益を相殺します。有効性の評価から除外されたヘッジ要素を表す損益は、その他の収益(費用)、純額に計上されます。
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ商品の場合、損益は最初にその他の包括利益の一部として報告され、その後、対応するヘッジ項目を差し引いたその他の収益(費用)に計上されます。有効性の評価から除外されたヘッジ要素を表す損益は、その他の収益(費用)、純額に計上されます。
ヘッジとして指定されていないデリバティブ商品の場合、公正価値の変動による損益は、主にその他の収益(費用)、純額に計上されます。
公正価値測定
私たちは特定の資産と負債を公正価値で会計処理しています。以下の階層は、公正価値の測定に使用されるインプットが市場でどの程度観察できるかに基づいて、公正価値の3つのレベルを示しています。私たちは、公正価値測定全体にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて、それぞれの公正価値測定値をこれら3つのレベルのいずれかに分類しています。これらのレベルは:
私たちは、簡単に決定できる公正価値のない株式投資を非経常ベースで測定します。これらの投資の公正価値は、入手可能な最良の情報を使用した評価手法に基づいて決定され、相場市場価格、市場比較商品、割引後のキャッシュフロー予測などが含まれる場合があります。
当社のその他の現在の金融資産と現在の金融負債の公正価値は、帳簿価額に近いものです。
9
パート I
アイテム 1
契約残高とその他の売掛金
2023年9月30日と2023年6月30日の時点で、貸倒引当金を差し引いた長期売掛金は、ドルでした
2023年9月30日および2023年6月30日の時点で、サーバーコンポーネントの購入を促進するための活動に関連するその他の売掛金は $でした
特定のお客様に、限られた国の融資プログラムを通じて当社のソフトウェア製品およびサービスを購入するオプションを提供する場合、融資債権を記録します。2023年9月30日および2023年6月30日の時点で、当社の融資売掛金(純額)は
注2 — 1株当たり利益
1株当たりの基本利益(「EPS」)は、期間中に発行された普通株式の加重平均数に基づいて計算されます。希薄化後のEPSは、普通株式の加重平均数に、自己株式法を使用して期間中に発行された希薄化後の潜在普通株式数の効果を加えたものに基づいて計算されます。希薄化可能な普通株式には、発行済みのストックオプションと株式報奨が含まれます。
基本EPSと希薄化後EPSの成分は次のとおりです。
(百万単位、1株当たりの利益を除く) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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普通株主の純利益(A) |
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普通株式の加重平均発行済株式(B) |
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株式ベースの報奨の希薄化効果 |
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普通株式および普通株式同等物(C) |
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一株当たり利益 |
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ベーシック (A/B) |
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希釈(A/C) |
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$ |
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希薄化後EPSの計算から除外された希薄化防止株式ベースの報奨は、提示された期間中は重要ではありませんでした。
10
パート I
アイテム 1
注3 — その他の収益(費用)、純額
その他の収益(費用)、純額の構成要素は次のとおりです。
(百万単位) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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利息と配当収入 |
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$ |
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支払利息 |
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( |
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( |
) |
投資による純認識利益(損失) |
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( |
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デリバティブの純利益 |
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外貨再測定による純損失 |
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その他、ネット |
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合計 |
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投資による純認識利益(損失)
負債投資による純認識利益(損失)は次のとおりです。
(百万単位) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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売却可能な有価証券の売却による実現利益 |
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$ |
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売却可能な有価証券の売却による実現損失 |
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( |
) |
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( |
) |
減損と信用損失引当金 |
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( |
) |
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合計 |
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( |
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$ |
( |
) |
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株式投資による純認識利益(損失)は次のとおりです。
(百万単位) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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売却した投資の純実現利益 |
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まだ保有している投資の純含損失 |
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( |
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( |
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投資の減損 |
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( |
) |
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合計 |
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( |
) |
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11
パート I
アイテム 1
注4 — 投資
投資コンポーネント
投資の構成要素は次のとおりです。
(百万単位) |
|
フェア 価値 レベル |
|
調整済み 費用 基礎 |
|
未実現 利益 |
|
未実現 損失 |
|
|
録音済み 基礎 |
|
現金 と現金 同等物 |
|
短期 投資 |
|
エクイティ 投資 |
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2023年9月30日 |
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|
|
その他の包括利益に記録される公正価値の変動 |
|
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|
コマーシャル・ペーパー |
|
レベル 2 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
預金証書 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|||||||
米国政府証券 |
|
レベル 1 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
米国政府機関証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|||||||
外国国債券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
住宅ローンおよび資産担保証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
社債と債券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
社債と債券 |
|
レベル 3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
地方証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
地方証券 |
|
レベル 3 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
||||||
|
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負債投資総額 |
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|
|
純利益に記録される公正価値の変動 |
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|
株式投資 |
|
レベル 1 |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
株式投資 |
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その他 |
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株式投資総額 |
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現金 |
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デリバティブ、ネット (a) |
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合計 |
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|
12
パート I
アイテム 1
(百万単位) |
|
フェア 価値 レベル |
|
調整済み 費用 基礎 |
|
未実現 利益 |
|
未実現 損失 |
|
|
録音済み 基礎 |
|
現金 と現金 同等物 |
|
短期 投資 |
|
エクイティ 投資 |
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2023年6月30日 |
|
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|
|
その他の包括利益に記録される公正価値の変動 |
|
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|
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|
コマーシャル・ペーパー |
|
レベル 2 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
預金証書 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||||
米国政府証券 |
|
レベル 1 |
|
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( |
) |
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||||||
米国政府機関証券 |
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レベル 2 |
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|||||||
外国国債券 |
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レベル 2 |
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( |
) |
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||||||
住宅ローンおよび資産担保証券 |
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レベル 2 |
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( |
) |
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社債と債券 |
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レベル 2 |
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( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
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||||||
社債と債券 |
|
レベル 3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||
地方証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
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||||||
地方証券 |
|
レベル 3 |
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( |
) |
|
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|
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||||||
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負債投資総額 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
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純利益に記録される公正価値の変動 |
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株式投資 |
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レベル 1 |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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株式投資 |
|
その他 |
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株式投資総額 |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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現金 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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||||
デリバティブ、ネット (a) |
|
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合計 |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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上の表に「その他」と記載されている株式投資には、持分法を使用して測定された、または価格や減損の目に見える変化に合わせて調整して原価で測定された、容易に決定できる公正価値のない投資、および公正価値階層に分類されていない、実際の手段として純資産価値を使用して公正価値で測定された投資が含まれます。2023年9月30日と2023年6月30日の両方の時点で、価格または減損の観察可能な変動を調整した原価で測定した公正価値が容易に決定できない株式投資は、$でした
13
パート I
アイテム 1
負債投資の未実現損失
未実現損失が12か月未満または12か月以上継続した負債投資とそれに関連する公正価値は次のとおりです。
|
|
12 か月未満 |
|
|
12 か月以上 |
|
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|
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合計 |
|
||||||||||
|
|
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|
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|
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|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||
(百万単位) |
|
|
公正価値 |
|
|
|
未実現 |
|
|
|
公正価値 |
|
|
|
未実現 |
|
|
|
合計 |
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|
|
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|
|
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|
|
2023年9月30日 |
|
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米国政府および政府機関証券 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
外国国債券 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
住宅ローンおよび資産担保証券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
社債と債券 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
地方証券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
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|
|
|
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|
|
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 か月未満 |
|
|
12 か月以上 |
|
|
|
|
|
|
|
合計 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
(百万単位) |
|
|
公正価値 |
|
|
|
未実現 |
|
|
|
公正価値 |
|
|
|
未実現 |
|
|
|
合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
2023年6月30日 |
|
|
|
|
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米国政府および政府機関証券 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
外国国債券 |
|
|
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|
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( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
( |
) |
|||
住宅ローンおよび資産担保証券 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
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|
( |
) |
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( |
) |
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社債と債券 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|||
地方証券 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
|||
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合計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|||
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|
|
債券の未実現損失は、主に金利の変動によるものです。入手可能な証拠の評価によると、経営陣は、残っている未実現損失が減損であるとは考えていません。
債務投資の満期
次の表は、2023年9月30日現在の当社の債券投資の満期の概要を示しています。
(百万単位) |
|
調整済み コストベース |
|
|
推定 公正価値 |
|
||
|
|
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|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
2023年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期限が1年以内 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
1年後から5年後に期限切れ |
|
|
|
|
|
|
||
期限は5年後から10年後です |
|
|
|
|
|
|
||
10 年後に期限切れ |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注5 — デリバティブ
私たちは、外貨、金利、株価、信用に関連するリスクを管理し、投資収益を高め、ポートフォリオの多様化を促進するために、デリバティブ商品を使用しています。デリバティブを保有する当社の目標には、これらのリスクによる経済的影響を可能な限り効果的に削減、排除、効率的に管理することが含まれます。当社のデリバティブプログラムには、ヘッジ会計処理の対象となる戦略とそうでない戦略の両方が含まれています。
外国通貨
予測される特定の取引、資産、負債は、外貨リスクにさらされます。外貨ヘッジポジションの経済的効果を最大化するために、外貨エクスポージャーを毎日監視しています。
14
パート I
アイテム 1
特定の米ドル建て以外の投資に関連する外貨リスクは、公正価値ヘッジ手段として指定された外国為替先渡契約を使用してヘッジされます。特定のユーロ建て債務に関連する外貨リスクは、キャッシュフローヘッジ手段として指定された外国為替先渡契約を使用してヘッジされます。
ヘッジ手段として指定されていない特定のオプションやフォワードは、特定の貸借対照表金額における為替レートの変動を管理したり、その他の外貨リスクを管理したりするためにも使用されます。
金利
特定の固定金利債務に関連する金利リスクは、固定金利を変動金利に効果的に転換するために、公正価値ヘッジ手段として指定された金利スワップを使用してヘッジされます。
当社の債券ポートフォリオに保有されている有価証券は、満期に応じて異なる金利リスクの対象となります。私たちは、オプション、先物、スワップ契約を使用して、特定の広範な債券指数と相関する経済的リターンを達成するために、債券ポートフォリオの平均満期を管理しています。これらの契約はヘッジ商品として指定されておらず、以下の表の「その他の契約」に含まれています。
エクイティ
当社の株式投資ポートフォリオに保有されている証券は、市場価格リスクの影響を受けます。時々、オプション、先物、スワップ契約を保有することがあります。これらの契約はヘッジ商品として指定されていません。
クレジット
当社の債券ポートフォリオは分散型で、主に投資適格証券で構成されています。私たちは、クレジット・デフォルト・スワップ契約を使用して、ブロードベースのインデックスに対するクレジット・エクスポージャーを管理し、ポートフォリオの多様化を促進しています。これらの契約はヘッジ商品として指定されておらず、以下の表の「その他の契約」に含まれています。
信用リスク関連の偶発的機能
デリバティブ商品の特定の取引相手契約には、発行済みおよび未払いの長期無担保債務が投資適格信用格付けを維持することを要求し、最低流動性ドルを維持することを要求する条項が含まれています
次の表は、当社の未払いのデリバティブ商品の想定額を米ドル同等物で示しています。
(百万単位) |
|
9月30日 2023 |
|
|
6月30日 2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
ヘッジ商品として指定されています |
|
|
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|
|
|
|
購入した外国為替契約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
購入した金利契約 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ヘッジ商品として指定されていません |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購入した外国為替契約 |
|
|
|
|
|
|
||
外国為替契約の売却 |
|
|
|
|
|
|
||
購入した株式契約 |
|
|
|
|
|
|
||
株式契約が売却されました |
|
|
|
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|
|
||
購入したその他の契約 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の契約も売却しました |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15
パート I
アイテム 1
デリバティブ商品の公正価値
次の表は、当社のデリバティブ商品を示しています。
(百万単位) |
|
デリバティブ 資産 |
|
|
|
デリバティブ 負債 |
|
|
デリバティブ 資産 |
|
|
デリバティブ 負債 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日 2023 |
|
|
6月30日 2023 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
ヘッジ商品として指定されています |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国為替契約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
金利契約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ヘッジ商品として指定されていません |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国為替契約 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
株式契約 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
その他の契約 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
デリバティブの総額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
貸借対照表に相殺されたデリバティブ商品の総額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
受け取った現金担保 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
デリバティブの正味金額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
として報告されました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資 |
|
$ |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
|
|
$ |
0 |
|
||
その他の流動資産 |
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
0 |
|
||
その他の長期資産 |
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
0 |
|
||
その他の流動負債 |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
その他の長期負債 |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当社が相殺することを選択した、法的強制力のあるマスターネッティング契約の対象となるデリバティブ資産および負債の総額は
次の表は、当社のデリバティブ商品の公正価値を総額ベースで示しています。
(百万単位) |
|
レベル 1 |
|
|
|
レベル 2 |
|
|
レベル 3 |
|
|
合計 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年9月30日 |
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デリバティブ資産 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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デリバティブ負債 |
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( |
) |
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( |
) |
||
|
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2023年6月30日 |
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デリバティブ資産 |
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デリバティブ負債 |
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( |
) |
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16
パート I
アイテム 1
その他の収益(費用)に計上されたデリバティブ商品の利益(損失)、純額は次のとおりです。
(百万単位) |
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||||
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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公正価値ヘッジ商品として指定されています |
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金利契約 |
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デリバティブ |
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ヘッジアイテム |
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キャッシュフローヘッジ商品として指定されています |
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外国為替契約 |
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その他の包括損失の累積から再分類された金額 |
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( |
) |
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( |
) |
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ヘッジ商品として指定されていません |
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外国為替契約 |
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株式契約 |
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その他の契約 |
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( |
) |
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当社の連結包括利益計算書で認識されているデリバティブ商品の税引後利益(損失)は次のとおりです。
(百万単位) |
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|||||
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||
9月30日に終了した3か月間 |
|
2023 |
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|
2022 |
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|
キャッシュフローヘッジ商品として指定されています |
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|
外国為替契約 |
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有効性評価に含まれています |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
注6 — インベントリ
インベントリの構成要素は次のとおりです。
(百万単位) |
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|
||
|
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9月30日 2023 |
|
|
6月30日 2023 |
|
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|
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原材料 |
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$ |
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$ |
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作業中 |
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完成品 |
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合計 |
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$ |
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注7 — グッドウィル
のれんの帳簿価額の推移は次のとおりです:
(百万単位) |
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6月30日 2023 |
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買収 |
|
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その他 |
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9月30日 2023 |
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生産性とビジネスプロセス |
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) |
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インテリジェントクラウド |
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( |
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もっとパーソナルコンピューティング |
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合計 |
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取得した資産と引き受けた負債の評価の測定期間は、取得日の時点で存在していた事実と状況に関する情報が入手でき次第終了しますが、12か月を超えないようにしてください。購入価格配分の調整では、調整が決定されている期間中に、のれんに割り当てられた金額を変更する必要がある場合があります。
17
パート I
アイテム 1
外貨換算および購買会計調整によるのれん金額の変化は、上の表に「その他」と表示されます。また、「その他」には、事業譲渡や事業再編によるセグメント間の移転も含まれます(該当する場合)。
注8 — 無形資産
すべて有期である無形資産の構成要素は次のとおりです。
(百万単位) |
|
グロス |
|
|
累積 |
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ネット |
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グロス |
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累積 |
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ネット 持ち運び 金額 |
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9月30日 2023 |
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6月30日 2023 |
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||||||||||||||||||
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||||||||||||||||||
テクノロジーベースです |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
) |
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顧客関連 |
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( |
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( |
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マーケティング関連 |
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( |
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契約ベース |
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( |
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合計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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無形資産の償却費用は $でした
次の表は、2023年9月30日時点で保有されている無形資産に関連する将来の推定償却費の概要を示しています。
(百万単位) |
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|
6月30日に終了する年度 |
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2024年(2023年9月30日に終了した3か月を除く) |
|
$ |
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2025 |
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2026 |
|
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2027 |
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2028 |
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|
その後 |
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合計 |
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$ |
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18
パート I
アイテム 1
注9 — 借金
短期債務
2023年9月30日の時点で、私たちは$を持っていました
長期債務
長期債務の構成要素は次のとおりです。
(百万単位、暦年ごとの発行数) |
|
満期 (暦年) |
|
利息の明示 レート |
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実効利息 レート |
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9月30日 2023 |
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6月30日 2023 |
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額面総額 |
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未償却割引および発行費用 |
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ヘッジ公正価値調整(a) |
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債務交換のプレミアム |
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( |
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負債総額 |
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長期債務の現在の部分 |
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( |
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( |
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長期債務 |
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$ |
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2023年9月30日および2023年6月30日の時点で、現在の部分を含む長期債務の推定公正価値は
上の表の負債は、優先無担保債務で構成されており、当社の他の未払債務と同等です。利息は、毎年支払われるユーロ建て債務を除き、半年ごとに支払われます。
次の表は、2023年9月30日現在の部分を含む、当社の長期債務の満期の概要を示しています。
(百万単位) |
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6月30日に終了する年度 |
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2024年(2023年9月30日に終了した3か月を除く) |
|
$ |
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|
2025 |
|
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2026 |
|
|
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2027 |
|
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2028 |
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|
その後 |
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|
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|
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|
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|
|
合計 |
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$ |
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|
|
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19
パート I
アイテム 1
注10 — 所得税
実効税率
当社の実効税率は
2023年9月30日に終了した3か月間、当社の実効税率は米国連邦法定税率よりも低くなりました。これは主に、アイルランドの海外地域事業センターを通じて当社の製品とサービスを生産および販売した結果、外国の法域でより低い税率で課税された収益によるものです。
不確実な税務上の立場
2023年9月30日および2023年6月30日の時点で、認識されていない税制上の優遇措置およびその他の所得税負債は
私たちは課税年度中ずっとIRSの監査を受けています
私たちは、米国以外の多くの法域で所得税の対象となっています。特定の法域での事業は、課税年度の審査の対象となります
注11 — 不当収益
セグメント別の前受収益は次のとおりです。
(百万単位) |
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||||||
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9月30日 2023 |
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6月30日 |
|
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|
||||||
生産性とビジネスプロセス |
|
$ |
|
|
$ |
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インテリジェントクラウド |
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もっとパーソナルコンピューティング |
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合計 |
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$ |
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$ |
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前受収益の変化は次のとおりです。
(百万単位) |
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|||
2023年9月30日に終了した3か月間 |
|
|||
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残高、期初 |
|
$ |
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|
収益の延期 |
|
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不労収益の認識 |
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) |
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残高、期末 |
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$ |
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|
20
パート I
アイテム 1
残りの履行義務に割り当てられた収益は、前受収益と、請求されて将来の期間に収益として認識される金額を含めて、$でした
注 12 — リース
データセンター、企業のオフィス、研究開発施設、Microsoft Experience Center、および特定の機器のオペレーティングリースとファイナンスリースがあります。私たちのリースの残りのリース期間は
リース費用の構成要素は次のとおりです。
(百万単位) |
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|||||
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|
9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
|
|
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2022 |
|
|
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|
|
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|
オペレーティングリース費用 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
|
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|
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|
ファイナンスリース費用: |
|
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使用権資産の償却 |
|
$ |
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|
$ |
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||
リース負債利息 |
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||
ファイナンスリース費用の合計 |
|
$ |
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$ |
|
||
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|
リースに関する補足キャッシュフロー情報は次のとおりです。
(百万単位) |
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|||||
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|
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|
9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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|
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2022 |
|
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|
|
|
|
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|
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金: |
|
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|
オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ファイナンスリースによる営業キャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
ファイナンスリースによるファイナンスキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
リース債務と引き換えに取得した使用権資産: |
|
|
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オペレーティングリース |
|
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|
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ファイナンスリース |
|
|
|
|
|
|
||
|
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|
|
|
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21
パート I
アイテム 1
リースに関する補足貸借対照表情報は次のとおりです。
(リース期間と割引率を除く百万単位) |
|
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|
|
|
||
|
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|
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|
||
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||||||
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9月30日 2023 |
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6月30日 2023 |
|
||
|
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|
||||||
オペレーティングリース |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
オペレーティングリースの使用権資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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その他の流動負債 |
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オペレーティングリース負債 |
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オペレーティングリース負債総額 |
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資産と設備(有料) |
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減価償却累計 |
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( |
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資産および設備、純額 |
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その他の流動負債 |
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その他の長期負債 |
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ファイナンスリース負債総額 |
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加重平均残存リース期間 |
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オペレーティングリース |
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ファイナンスリース |
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加重平均割引率 |
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オペレーティングリース |
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ファイナンスリース |
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次の表は、2023年9月30日現在のリース負債の満期の概要を示しています。
(百万単位) |
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6月30日に終了する年度 |
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オペレーティングリース |
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ファイナンスリース |
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2024年(2023年9月30日に終了した3か月を除く) |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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その後 |
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リース料総額 |
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帰属(帰属)利息が少ない |
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合計 |
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2023年9月30日の時点で、主にデータセンター向けの追加のオペレーティングリースとファイナンスリースがありましたが、まだ$で開始されていません
22
パート I
アイテム 1
注13 — 不測の事態
米国の携帯電話訴訟
マイクロソフトの子会社であるMicrosoft Mobile Oyは、他の携帯電話メーカーやネットワーク事業者とともに、携帯電話からの電波放射が脳腫瘍やその他の健康への悪影響を引き起こしたと主張する個々の原告がコロンビア特別区上級裁判所に提起した45件の訴訟を含む46件の訴訟の被告です。当社は、ノキアのデバイス・サービス事業を買収する契約でこれらの請求の責任を引き受け、ノキアの被告に代わりました。これらの訴訟のうち9件は2002年に提起され、特定の公判前の手続きに統合されています。残りの訴訟は保留されています。2009年の別の判決で、コロンビア特別区控訴裁判所は、米国連邦通信委員会の無線周波数放射ガイドライン(「FCCガイドライン」)の範囲内で動作する携帯電話の使用から生じる健康への悪影響の申し立ては、連邦法によって優先されるとの判決を下しました。原告は、自分の携帯電話がFCCガイドラインの範囲外で操作されていたか、FCCガイドラインが施行される前に製造されたと主張しています。訴訟では、排出ガイドラインに関する科学と試験を操作しようとする業界全体の陰謀も主張されています。
2013年、統合訴訟の被告は、欠陥のある科学的方法論に基づいて、一般的な因果関係に関する原告の専門家による証拠を除外するようになりました。2014年、第一審裁判所は、原告の一般因果関係の専門家を除外するという被告の申立てを一部認め、一部を却下しました。被告は、専門家による科学的証拠の評価基準に異議を申し立てて、コロンビア特別区控訴裁判所に中間控訴を提出しました。2016年10月、控訴裁判所は、被告が提唱した基準を採用し、その基準に基づくさらなる手続きのために事件を第一審裁判所に差し戻すという決定を下しました。原告は補足的な専門家証拠を提出しており、その一部は裁判所で審理されました。一般的な因果関係に関する公聴会が2022年9月に行われました。2023年4月、裁判所は、携帯電話が脳腫瘍を引き起こすという原告の専門家の証言を取り消すという被告の申立てを認め、原告のすべての専門家を証言から除外する命令を出しました。原告は2023年8月に裁判所の命令に対して上訴しました。
アイルランドデータ保護委員会案件
2018年、アイルランドデータ保護委員会(「IDPC」)は、LinkedInのターゲット広告慣行が最近施行された欧州連合一般データ保護規則(「GDPR」)に違反しているかどうかについて、LinkedInに対する苦情の調査を開始しました。マイクロソフトは問い合わせ期間中ずっと協力してくれました。2023年4月、IDPCはLinkedInに、GDPR違反を主張し罰金を提案する非公開の暫定決定草案を提出しました。マイクロソフトは暫定草案の決定に異議を申し立てるつもりです。IDPCが最終決定を下すのに決まったスケジュールはありません。
その他の不測の事態
また、通常の事業過程で随時発生するさまざまな請求や訴訟の対象にもなります。経営陣は現在、当社に対する請求を個別に、またはまとめて解決しても、当社の連結財務諸表に重大な悪影響はないと考えていますが、これらの事項には本質的な不確実性が伴い、これらの問題に対する経営陣の見方は将来変わる可能性があります。
2023年9月30日現在、当社の法的負債総額はドルです
注14 — 株主資本
株式買戻し
2021年9月14日、当社の取締役会は、最大$までの株式買戻しプログラムを承認しました
23
パート I
アイテム 1
自社株買戻しプログラムに基づき、以下の普通株式を買い戻しました。
(百万単位) |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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会計年度 |
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2024 |
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2023 |
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第 1 四半期 |
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すべての買戻しは現金を使って行われました。買い戻された株式はすべて、2021年9月14日に承認された株式買戻しプログラムに基づいていました。上記の表には、$の株式報奨の権利確定に関連する従業員税の源泉徴収を決済するために買い戻された株式は含まれていません
配当金
当社の取締役会は以下の配当を宣言しました:
申告日 |
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基準日 |
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支払い日 |
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配当 一株当たり |
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金額 |
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2024会計年度 |
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(百万単位) |
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$ |
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2023 会計年度 |
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2023年9月19日に申告された配当金は、2023年9月30日現在のその他の流動負債に含まれています。
24
パート I
アイテム 1
注15 — その他の包括利益(損失)の累計
次の表は、その他の包括利益(損失)の累計の推移を構成要素別にまとめたものです。
(百万単位) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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デリバティブ |
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残高、期初 |
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( |
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$ |
( |
) |
未実現損失、税引後$ ( |
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( |
) |
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( |
) |
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その他の収益(費用)、純額に含まれる損失の再分類調整 |
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所得税引当金に含まれる税制上の優遇措置 |
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( |
) |
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( |
) |
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その他の包括損失の累積から再分類された金額 |
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デリバティブに関連する純増額、税引後ドル |
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残高、期末 |
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投資 |
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残高、期初 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
未実現損失、税引後$ ( |
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( |
) |
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( |
) |
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その他の収益(費用)、純額に含まれる損失の再分類調整 |
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所得税引当金に含まれる税制上の優遇措置 |
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( |
) |
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( |
) |
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その他の包括損失の累積から再分類された金額 |
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投資に関連する純増額、税引後$ ( |
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( |
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( |
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残高、期末 |
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( |
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( |
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翻訳の調整とその他 |
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残高、期初 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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翻訳の調整などは、税引後$です |
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( |
) |
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残高、期末 |
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その他の包括損失の累計、期末 |
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( |
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注16 — セグメント情報と地理データ
当社の最高経営責任者でもある最高執行意思決定者を含む経営陣は、事業運営において、GAAPと矛盾する基準に基づいて作成されたセグメント化された内部損益計算書など、特定の財務情報をレビューします。上記の期間中、生産性とビジネスプロセス、インテリジェントクラウド、およびよりパーソナルなコンピューティングの各セグメントに基づいて財務実績を報告しました。
当社の報告対象セグメントは以下のとおりです。
生産性とビジネスプロセス
当社の生産性とビジネスプロセス部門は、さまざまなデバイスとプラットフォームにわたる生産性、コミュニケーション、情報サービスのポートフォリオに含まれる製品とサービスで構成されています。このセグメントは主に以下を含みます:
25
パート I
アイテム 1
インテリジェントクラウド
当社のインテリジェントクラウドセグメントは、現代のビジネスや開発者を支えるパブリック、プライベート、ハイブリッドのサーバー製品とクラウドサービスで構成されています。このセグメントは主に以下を含みます:
もっとパーソナルコンピューティング
当社のモア・パーソナル・コンピューティング部門は、お客様を当社のテクノロジー体験の中心に置く製品とサービスで構成されています。このセグメントは主に以下を含みます:
収益と費用は通常、当社のセグメントに直接帰属します。ただし、当社の事業は統合された構造であるため、あるセグメントで認識された特定の収益と発生した費用は、他のセグメントに利益をもたらす可能性があります。特定の契約による収益は、基礎となる製品やサービスの相対価値に基づいてセグメントに配分されます。これには、実際に請求された価格、別売の場合の価格、または推定費用に利益率を加えたものに基づく配分が含まれます。収益コストは、場合によっては相対的な収益方法に基づいて配分されます。配分される営業費用には、主に、複数のセグメントが恩恵を受ける製品やサービスのマーケティングに関連する費用が含まれ、通常は相対的な売上総利益に基づいて配分されます。
さらに、特定の費用は企業レベルで発生し、当社のセグメントに割り当てられます。これらの配分費用には、通常、和解や罰金を含む法務、情報技術、人事、財務、物品税、野外販売、共有施設サービス、顧客サービスとサポート、企業プログラムの一環として発生する退職金が含まれます。各配分は、配分される費用の特定の事実と状況に基づいて異なる方法で測定され、一般的には相対的な売上総利益または相対的な人員数に基づいています。
26
パート I
アイテム 1
提示された期間のセグメント収益と営業利益は以下の通りです:
(百万単位) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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収入 |
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生産性とビジネスプロセス |
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インテリジェントクラウド |
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もっとパーソナルコンピューティング |
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合計 |
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営業利益 |
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生産性とビジネスプロセス |
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$ |
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$ |
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インテリジェントクラウド |
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もっとパーソナルコンピューティング |
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合計 |
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$ |
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$ |
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(百万単位) |
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||||||
9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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米国 (a) |
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$ |
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$ |
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他の国 |
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合計 |
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$ |
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$ |
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主要な製品およびサービス別に分類された収益は次のとおりです。
(百万単位) |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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サーバー製品とクラウドサービス |
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$ |
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$ |
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オフィス製品とクラウドサービス |
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ウィンドウズ |
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ゲーミング |
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検索とニュース広告 |
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企業とパートナーのサービス |
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ダイナミクス |
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デバイス |
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その他 |
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合計 |
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$ |
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私たちは、社内での事業管理と監視の方法に合わせて、前期の一定金額を見直しました。
マイクロソフトクラウドの収益は、Azureやその他のクラウドサービス、Office 365コマーシャル、LinkedInの商用部分、Dynamics 365、およびその他の商用クラウドプロパティを含めて、$でした
27
パート I
アイテム 1
内部報告プレゼンテーションでは、資産はセグメントに割り当てられません。償却と減価償却の一部は、他のさまざまな費用とともに、各セグメントへの間接費配分に含まれています。セグメントの利益または損失の測定に含まれる償却額と減価償却額をセグメントごとに個別に特定することは現実的ではありません。
注 17 — その後のイベント
2023年10月13日、私たちはアクティビジョン・ブリザード株式会社(「アクティビジョン・ブリザード」)の買収を$の現金支払いで完了しました
取引終了からの期間が限られているため、購入価格の暫定配分はまだ完了していません。最初の購入価格の配分は、2024会計年度の第2四半期にフォーム10-Qに記載され、購入価格の大部分はのれんやその他の識別可能な無形資産に割り当てられると予想しています。Activision Blizzardは、買収日から始まる連結財務諸表に含まれ、よりパーソナルなコンピューティングセグメントの一部として報告されます。
28
パート I
アイテム 1
独立登録公認会計事務所の報告書
マイクロソフト社の株主と取締役会へ
中間財務情報のレビュー結果
添付の2023年9月30日現在のマイクロソフト株式会社および子会社(以下「当社」)の連結貸借対照表、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の関連する連結損益計算書、包括利益、キャッシュフロー、および株主資本、および関連する注記(総称して「中間財務情報」)を確認しました。私たちのレビューによると、添付の中間財務情報が、米国で一般に認められている会計原則に準拠するために、添付の中間財務情報に加えなければならない重要な変更はないことがわかりました。
私たちは以前、公開会社会計監視委員会(米国)(PCAOB)の基準に従って、2023年6月30日現在の当社の連結貸借対照表と、その年に終了した年度の関連する連結損益計算書、包括利益、キャッシュフロー、および株主資本(ここには記載されていません)を監査しました。2023年7月27日付けのレポートでは、以下について無条件の意見を表明しましたそれらの連結財務諸表。私たちの意見では、2023年6月30日現在の添付の連結貸借対照表に記載されている情報は、すべての重要な点で、その導出元となった連結貸借対照表と比較して公正に記載されています。
レビュー結果の基礎
この暫定財務情報は、会社の経営陣の責任です。私たちはPCAOBに登録された公認会計事務所であり、米国連邦証券法、および証券取引委員会とPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関しては独立している必要があります。
PCAOBの基準に従ってレビューを実施しました。中間財務情報のレビューは、主に分析手順を適用し、財務および会計問題の責任者に問い合わせることで構成されます。財務諸表全体に関する意見の表明を目的とするPCAOBの基準に従って実施される監査よりも、その範囲は大幅に狭いです。したがって、私たちはそのような意見を述べません。
/S/ デロイト・アンド・トゥーシュ法律事務所
ワシントン州シアトル
2023年10月24日
29
パート I
アイテム 2
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述に関する注意
このレポートには、1995年の民間証券訴訟改革法、1933年の証券法のセクション27A、および1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」である、当社の事業計画、目標、および予想される経営結果に関連する見積もり、予測、記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」と「リスク要因」(このフォーム10-QのパートII、項目1A)のセクションを含め、このレポート全体に表示される場合があります。これらの将来の見通しに関する記述は、一般的に「信じる」、「計画する」、「期待する」、「予測」、「推定」、「意図」、「戦略」、「未来」、「機会」、「計画」、「かもしれない」、「すべき」、「するべき」、「する」、「続く」、「実現する可能性が高い」などの言葉で識別されます。将来の見通しに関する記述は、実際の結果が大きく異なる原因となるリスクや不確実性の影響を受ける現在の期待と仮定に基づいています。「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」、「市場リスクに関する量的および質的開示」(このフォーム10-QのパートI、項目3)、および「リスク要因」では、実際の結果や出来事が大きく異なる原因となるリスクと不確実性について説明しています。私たちは、新しい情報、将来の出来事、その他の理由を問わず、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
以下の経営陣による財政状態と経営成績の考察と分析(「MD&A」)は、読者がマイクロソフト社の経営成績と財務状況を理解するのに役立つことを目的としています。MD&Aは、2023年6月30日までの年度のフォーム10-Kの年次報告書、当社の財務諸表とそれに付随する財務諸表の注記(このフォーム10-QのパートI、項目1)の補足として提供されており、併せて読む必要があります。
概要
マイクロソフトは、地球上のすべての人とすべての組織がより多くのことを達成できるようにすることを使命とするテクノロジー企業です。私たちは、世界中のすべての国に現地の機会、成長、影響力を生み出すよう努めています。私たちは、中小企業の競争力を高め、教育と健康の成果を向上させ、公共部門の効率を高め、人間の創意工夫を強化するための、より優れた、より速く、より効果的なソリューションを提供する人工知能(「AI」)を搭載したプラットフォームとツールを作成しています。
私たちは、さまざまなクラウドベースのソリューション、コンテンツ、その他のサービスを人々や企業に提供し、さまざまなソフトウェア製品のライセンスとサポートを行い、世界中の視聴者に関連するオンライン広告を配信し、デバイスを設計して販売することで収益を上げています。私たちの最も重要な費用は、従業員への報酬、データセンター運営を含むクラウドベースのサービスのサポートと投資、その他の製品やサービスの設計、製造、マーケティング、販売、所得税に関するものです。
2024会計年度の第1四半期と2023会計年度の第1四半期を比較した主な点は次のとおりです。
30
パート I
アイテム 2
業界トレンド
私たちの業界はダイナミックで競争が激しく、テクノロジーとビジネスモデルの両方が頻繁に変化します。業界が変化するたびに、業界と私たちのビジネスをさらに変革できる新製品、新技術、または新しいアイデアを思いつく機会があります。マイクロソフトでは、顧客やユーザーの変化する要求、業界の動向、競争力を特定して対処するための幅広い研究開発活動を通じて、可能性の限界に挑戦しています。
経済状況、課題、リスク
ソフトウェア、デバイス、クラウドベースのサービスの市場はダイナミックで競争が激しいです。競合他社は、消費者や企業向けに競合するクラウドベースのサービスを展開すると同時に、新しいソフトウェアやデバイスを開発しています。顧客が好むデバイスとフォームファクターは急速に進化しており、ユーザーがクラウド内のサービスにアクセスする方法に影響を与え、場合によっては、どのクラウドベースのサービススイートを使用するかのユーザーの選択にも影響します。私たちのソフトウェア、サービス、デバイスに対する総需要は、グローバルなマクロ経済的および地政学的要因とも相関しており、これらは依然として変動しています。私たちは、この変化する環境に合わせて、長期間にわたって進化し、適応し続けなければなりません。
クラウド、AIのインフラストラクチャ、デバイスへの投資は、引き続き運用コストを増加させ、営業利益率を低下させる可能性があります。私たちは、特にAIサービスに対する需要が高まっていることを踏まえ、お客様の進化するニーズを満たすために、データセンターの拠点を拡大し、サーバーの容量を増やす機会を引き続き見極め、評価しています。私たちのデータセンターは、許可された建設可能な土地、予測可能なエネルギー、ネットワーク電源、およびグラフィックプロセッシングユニット(「GPU」)やその他のコンポーネントを含むサーバーの可用性に依存します。私たちのデバイスは、主に第三者の委託製造業者によって製造されています。当社の製品の大部分について、現在のベンダーが利用できなくなったり、当社の要件を満たせなくなったりした場合に、他のメーカーを利用することができます。しかし、当社の製品の中には、資格のあるサプライヤーがほとんどいない特定のコンポーネントが含まれています。これらのサプライヤーでの長期にわたる混乱は、消費者の需要を満たすために予定通りにデバイスを製造する当社の能力に影響を与える可能性があります。
私たちの成功は、資格のある従業員を引き付けて維持する能力に大きく依存しています。私たちは世界中で大学と産業界の人材を組み合わせて採用しています。私たちは、優れた職場環境、幅広い顧客範囲、豊富なリソース、さまざまな製品やビジネスでキャリアを伸ばす能力、そして競争力のある報酬と福利厚生を提供することで、才能のある人材を求めて世界中で競争しています。
当社の国際事業は、総収益と経費のかなりの部分を占めています。これらの収益と費用の多くは、米ドル以外の通貨建てです。その結果、為替レートの変動は収益と費用に大きな影響を与える可能性があります。特定の外貨に対する米ドルの変動は、2024会計年度の第1四半期に報告された国際事業からの収益と費用に大きな影響を与えませんでした。
これらの要因やその他のリスクについては、リスク要因(このフォーム10-QのパートII、項目1A)を参照してください。
季節性
当社の収益は四半期ごとに変動し、一般的に会計年度の第2四半期と第4四半期に増加します。第2四半期の収益は、主要市場における企業の年末支出動向と消費者によるホリデーシーズンの支出によって左右され、第4四半期の収益は、期間中に締結された複数年にわたるオンプレミス契約の量によって決まります。
報告対象セグメント
私たちは、生産性とビジネスプロセス、インテリジェントクラウド、およびよりパーソナルなコンピューティングの各セグメントに基づいて財務実績を報告しています。MD&Aに含まれるセグメント金額は、当社の内部管理報告と一致した基準で表示されています。
報告対象セグメントに関する追加情報は、注記16 — 財務諸表注記のセグメント情報と地理データ(このフォーム10-QのパートI、項目1)に含まれています。
31
パート I
アイテム 2
指標
私たちは、事業の業績を評価し、資源の配分に関して情報に基づいた意思決定を行うために指標を使用しています。投資家が当社の目標に対する進捗状況を評価し、業績の傾向を透明化し、当社の製品とサービスの継続的な進化を反映できるように、指標を開示します。私たちの商業的指標やその他のビジネス指標は、顧客が私たちの製品やサービスをどのように利用しているかに基づいて根本的に結びついています。指標は、MD&Aまたは財務諸表注記(このフォーム10-QのパートI、項目1)に開示されています。財務指標は、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成された財務結果に基づいて計算され、成長率の比較は前会計年度の同時期に関するものです。
2024会計年度の第1四半期に、特定の指標の表示と計算方法を更新し、収益の伸びを含むようにMicrosoft Cloudの収益指標を改訂し、当社の事業運営方法に合わせてMicrosoft 365コンシューマー加入者指標をMicrosoft 365 Basicサブスクライバーを含むように拡大しました。
コマーシャル
私たちの商業事業は、主にサーバー製品とクラウドサービス、オフィスコマーシャル、Windowsコマーシャル、LinkedInのコマーシャル部分、エンタープライズとパートナーサービス、Dynamicsで構成されています。当社の商業指標により、経営陣と投資家は、当社の商業事業全体の健全性を評価し、将来の業績を示す先行指標を含めることができます。
商業残存履行義務 |
|
残りの履行債務に配分される収益の商業部分。これには、前受収益と、将来の期間に請求されて収益として認識される金額が含まれます |
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マイクロソフトクラウドの収益と収益の伸び |
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Azureやその他のクラウドサービス、Office 365コマーシャル、LinkedInのコマーシャル部分、Dynamics 365、およびその他の商用クラウドプロパティからの収益 |
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マイクロソフトクラウド売上総利益率 |
|
マイクロソフトクラウド事業の売上総利益率 |
生産性とビジネスプロセスとインテリジェントクラウド
当社の生産性とビジネスプロセス、およびインテリジェントクラウドセグメントに関連する指標は、これらのセグメントにおける中核事業の健全性を評価します。この指標は、クラウドとオンプレミスの製品戦略と傾向を反映しています。
オフィスコマーシャル製品とクラウドサービスの収益の伸び |
|
Office、Exchange、SharePoint、Microsoft Teams、Office 365セキュリティとコンプライアンス、Microsoft Viva、およびMicrosoft 365 Copilotを含む、オフィスコマーシャル製品およびクラウドサービス(Office 365サブスクリプション、Microsoft 365商用サブスクリプションのOffice 365部分、およびオンプレミスでライセンスされたOffice)からの収益 |
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オフィスコンシューマー製品とクラウドサービスの収益の伸び |
|
Office コンシューマー製品およびクラウドサービス(Microsoft 365コンシューマーサブス?$#@$プション、Officeライセンスオンプレミス、およびその他のOfficeサービスを含む)からの収益 |
|
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|
オフィス365商用シートの増加 |
|
期末時点のOffice 365商用席数。座席数は、Office 365商用サブスクリプションの対象となる有料ユーザーです。 |
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マイクロソフト 365 消費者購読者 |
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期末時点のMicrosoft 365コンシューマー加入者の数 |
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|
Dynamics製品とクラウドサービスの収益の伸び |
|
ERP、CRM(カスタマーインサイトを含む)、Power Apps、Power Automateにわたるインテリジェントなクラウドベースのアプリケーション、およびオンプレミスのERPおよびCRMアプリケーションで構成されるDynamics 365を含むDynamics製品とクラウドサービスからの収益 |
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|
LinkedInの収益成長率 |
|
タレントソリューション、マーケティングソリューション、プレミアムサブスクリプション、セールスソリューションを含むLinkedInからの収益 |
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サーバー製品とクラウドサービスの収益の伸び |
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Azure やその他のクラウドサービス、SQL Server、Windows Server、Visual Studio、System Center、および関連するクライアントアクセスライセンス(「CAL」)を含むサーバー製品およびクラウドサービス、ニュアンスとGitHubからの収益 |
32
パート I
アイテム 2
もっとパーソナルコンピューティング
よりパーソナルなコンピューティングセグメントに関連する指標は、このセグメント内の主要事業の業績を評価します。これらの指標は、当社の商業事業と消費者事業全体の業績を評価するための戦略的な製品洞察を提供します。Windowsビジネスには多様なターゲットオーディエンスと販売活動があるため、それらのさまざまな動きを反映した指標を監視しています。
ウィンドウズ OEM の収益成長率 |
|
OEMチャネルを通じて販売されたWindows Proおよび非Proライセンスの販売による収益 |
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|
|
Windows 商用製品とクラウドサービスの収益の伸び |
|
Windowsオペレーティングシステム、Windowsクラウドサービス、およびその他のWindows商用サービスのボリュームライセンスを含む、Windows商用製品とクラウドサービスからの収益 |
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|
デバイスの収益の伸び |
|
Surface、HoloLens、PCアクセサリを含むデバイスからの収益 |
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|
|
Xbox コンテンツとサービスの収益の伸び |
|
ファーストパーティおよびサードパーティのコンテンツ (ゲームやゲーム内コンテンツを含む)、Xbox Game Pass やその他のサブスクリプション、Xbox Cloud Gaming、広告、サードパーティのディスクロイヤリティ、その他のクラウドサービスを含む Xbox コンテンツおよびサービスからの収益 |
|
|
|
検索広告とニュース広告の収入(TACを除く)の成長 |
|
Bing Adsネットワークのパブリッシャーとニュースパートナーに支払われたトラフィック獲得費用(「TAC」)を除いた検索広告とニュース広告からの収益 |
運用結果の要約
(百万単位、パーセンテージと1株あたりの金額を除く) |
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|
3 か月が終了 9月30日 |
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|
パーセンテージ 変更 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
収入 |
|
$ |
56,517です |
|
|
$ |
50,122 |
|
|
|
13% |
|
売上総利益 |
|
|
40,215 |
|
|
|
34,670 |
|
|
|
16% |
|
営業利益 |
|
|
26,895 |
|
|
|
21,518 |
|
|
|
25% |
|
当期純利益 |
|
|
22,291 |
|
|
|
17,556 |
|
|
|
27% |
|
希薄化後の1株当たり利益 |
|
|
2.99 |
|
|
|
2.35 |
|
|
|
27% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月の比較
インテリジェントクラウドと生産性とビジネスプロセスの成長により、収益は64億ドル、つまり13%増加しました。インテリジェントクラウドの収益は、Azureやその他のクラウドサービスに牽引されて増加しました。生産性とビジネスプロセスの収益は、Office 365コマーシャルに牽引されて増加しました。パーソナルコンピューティングの収益は、ゲームとWindowsの成長により増加しましたが、デバイスの減少によって一部相殺されました。
収益コストは、マイクロソフトクラウドの成長により8億5,000万ドル、つまり 6% 増加しましたが、デバイスの減少により一部相殺されました。
売上総利益率は、各セグメントの成長により55億ドル、つまり16%増加しました。
営業費用は、マーケティング、LinkedIn、クラウドエンジニアリングにより1億6,800万ドル、つまり 1% 増加しましたが、デバイスの減少により一部相殺されました。
営業利益は、各セグメントの成長により54億ドル、つまり 25% 増加しました。
33
パート I
アイテム 2
事業の結果をセグメント化
(百万単位、パーセンテージを除く) |
|
3 か月が終了 9月30日 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
|
||||||
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|
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|
|
|
|
||||||
|
|
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|
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||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
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|||
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|
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収入 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生産性とビジネスプロセス |
|
$ |
18,592 |
|
|
$ |
16,465 |
|
|
|
13% |
|
インテリジェントクラウド |
|
|
24,259 |
|
|
|
20,325です |
|
|
|
19% |
|
もっとパーソナルコンピューティング |
|
|
13,666 |
|
|
|
13,332 |
|
|
|
3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
合計 |
|
$ |
56,517です |
|
|
$ |
50,122 |
|
|
|
13% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
営業利益 |
|
|
||||||||||
|
|
|
||||||||||
生産性とビジネスプロセス |
|
$ |
9,970 |
|
|
$ |
8,323 |
|
|
|
20% |
|
インテリジェントクラウド |
|
|
11,751 |
|
|
|
8,978 |
|
|
|
31% |
|
もっとパーソナルコンピューティング |
|
|
5,174 |
|
|
|
4,217 |
|
|
|
23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
合計 |
|
$ |
26,895 |
|
|
$ |
21,518 |
|
|
|
25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告対象セグメント
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月の比較
生産性とビジネスプロセス
収益は21億ドル、つまり 13% 増加しました。
営業利益は16億ドル、つまり 20% 増加しました。
インテリジェントクラウド
収益は39億ドル、つまり 19% 増加しました。
34
パート I
アイテム 2
営業利益は28億ドル、つまり 31% 増加しました。
もっとパーソナルコンピューティング
収益は3億3,400万ドル、つまり 3% 増加しました。
営業利益は9億5,700万ドル、つまり 23% 増加しました。
営業経費
研究開発
(百万単位、パーセンテージを除く) |
|
3 か月が終了 9月30日 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究開発 |
|
$ |
6,659 |
|
|
$ |
6,628 |
|
|
|
0% |
|
収益のパーセンテージとして |
|
|
12% |
|
|
|
13% |
|
|
|
(1) ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究開発費には、給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、および製品開発に関連するその他の人件費が含まれます。研究開発費には、第三者による開発およびプログラミング費用、購入したソフトウェアコードとサービスコンテンツの償却も含まれます。
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月の比較
研究開発費は、クラウドエンジニアリング、LinkedIn、Windowsによってわずかに増加しましたが、デバイスの減少によって一部相殺されました。
セールスとマーケティング
(百万単位、パーセンテージを除く) |
|
3 か月が終了 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
セールスとマーケティング |
|
$ |
5,187 |
|
|
$ |
5,126 |
|
|
|
1% |
|
収益のパーセンテージとして |
|
|
9% |
|
|
|
10% |
|
|
|
(1) ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35
パート I
アイテム 2
販売およびマーケティング費用には、給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、および営業およびマーケティング担当者に関連するその他の人件費と、広告、プロモーション、展示会、セミナー、その他のプログラムの費用が含まれます。
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月の比較
ゲームへの投資により、販売およびマーケティング費用は6,100万ドル、つまり 1% 増加しました。
一般管理と管理
(百万単位、パーセンテージを除く) |
|
3 か月が終了 |
|
|
パーセンテージ 変更 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般と管理 |
|
$ |
1,474 |
|
|
$ |
1,398 |
|
|
|
5% |
|
収益のパーセンテージとして |
|
|
3% |
|
|
|
3% |
|
|
|
0ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般管理費には、給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、企業プログラムの一環として発生した従業員の退職金、および財務、法務、施設、特定の人事およびその他の管理要員、特定の税金、法的およびその他の管理費に関連するその他の人件費が含まれます。
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月の比較
一般管理費は、法的費用により7,600万ドル、つまり 5% 増加しました。
その他の収入(費用)、純額
その他の収益(費用)、純額の構成要素は次のとおりです。
(百万単位) |
|
|
|
|||||
|
|
|
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|
||
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|
|
|
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|
||
9月30日に終了した3か月間 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
||||||
利息と配当収入 |
|
$ |
1,166% |
|
|
$ |
641 |
|
支払利息 |
|
|
(525) |
) |
|
|
(500) |
) |
投資による純認識利益(損失) |
|
|
(107) |
) |
|
|
13 |
|
デリバティブの純利益 |
|
|
93 |
|
|
|
9 |
|
外貨再測定による純損失 |
|
|
(101 |
) |
|
|
(78) |
) |
その他、ネット |
|
|
(137) |
) |
|
|
(31) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計 |
|
$ |
389 |
|
|
$ |
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
デリバティブ商品を使用して、外貨、株価、金利、信用に関連するリスクを管理し、投資収益を高め、ポートフォリオの多様化を促進します。ヘッジ商品として指定されていないデリバティブの公正価値の変動による損益は、主にその他の収益(費用)、純額に計上されます。
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月の比較
利回りの上昇とポートフォリオ残高の増加により、利息と配当収入が増加しました。コマーシャル・ペーパーの発行により、支払利息が増加しました。投資の純認識損失は、前期の利益とは対照的に、当期の株式の損失により増加しました。デリバティブの純利益は、株式デリバティブの利益の増加により増加しました。
36
パート I
アイテム 2
所得税
実効税率
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間の当社の実効税率は、それぞれ 18% と 19% でした。当四半期の実効税率が前年度と比較して低下したのは、主に2024会計年度第1四半期の税法改正による税制上の優遇措置によるものです。これには、内国歳入庁(「IRS」)と米国財務省による通知2023-55の発行により、Microsoftの最終的な外国税額控除規則の発効日が2024会計年度に延期されたことによる影響が含まれます。
2023年9月30日に終了した3か月間、当社の実効税率は米国連邦法定税率よりも低くなりました。これは主に、アイルランドの海外地域事業センターを通じて当社の製品とサービスを生産および販売した結果、外国の法域でより低い税率で課税された収益によるものです。
不確実な税務上の立場
2014年から2017年の課税年度は、引き続きIRSの監査を受けています。2004年から2013年の課税年度の監査に関して、2023年9月26日に、IRSから調整案の通知(「NOPA」)を受け取りました。NOPAの主な問題は、会社間の移転価格に関するものです。NOPAでは、IRSは罰金と利息を加えた289億ドルの追加納税を求めています。2023年9月30日現在、不測の事態に対する当社の所得税引当金は十分であると考えています。私たちは提案された調整に同意しません。IRSの行政控訴局と、必要に応じて司法手続きを通じて、NOPAに積極的に異議を唱えます。今後12か月以内にこれらの問題が最終的に解決される予定はありません。現在入手可能な情報によると、今後12か月以内に、これらの問題による所得税の不測の事態が大幅に増減する見込みはありません。
私たちは、米国以外の多くの法域で所得税の対象となっています。特定の法域での事業は、1996年から2023年の課税年度まで引き続き審査の対象となっており、その一部は現在地方税務当局による監査を受けています。これらの各監査の解決は、当社の連結財務諸表にとって重要ではないと予想されます。
流動性と資本資源
既存の現金、現金同等物、短期投資、事業からのキャッシュフロー、および資本市場へのアクセスは、少なくとも今後12か月間は、配当、自社株買い、債務満期、重要な資本支出、減税・雇用法(「TCJA」)に関連する移行税など、当社の営業活動と投資および財務活動のための現金コミットメントの資金を十分に賄うのに十分であると予想しています近い将来。
現金、現金同等物、投資
2023年9月30日および2023年6月30日の時点で、現金、現金同等物、および短期投資の合計はそれぞれ1,440億ドルと1,113億ドルです。2023年9月30日と2023年6月30日の時点で、株式投資はそれぞれ114億ドルと99億ドルでした。私たちの短期投資は、主に流動性と資本保全を促進することを目的としています。それらは主に流動性の高い投資適格債券で構成されており、業界や個々の発行体に分散されています。投資は主に米ドル建て証券ですが、リスクを分散させるために外貨建て証券も含まれています。当社の債券投資は、金利リスクと信用リスクにさらされています。当社の債券ポートフォリオの信用リスクと平均満期は、特定の債券指数と相関する経済的リターンを達成するように管理されています。保有されている短期投資は主に流動性の高い投資適格債券であることを考えると、これらの投資に関連する決済リスクは軽微です。
37
パート I
アイテム 2
評価
一般的に、また該当する場合は、金融商品の公正価値を決定するために、同一の資産または負債の活発な市場における相場価格を使用します。この価格設定方法は、米国政府証券、普通株および優先株式、投資信託などのレベル1の投資に適用されます。同一の資産または負債の活発な市場における相場価格が公正価値の決定に利用できない場合は、類似の資産や負債、または直接的または間接的に確認できる相場価格以外のインプットの相場価格を使用します。この価格設定方法は、コマーシャル・ペーパー、預金証書、米国政府証券、外国国債、住宅ローンおよび資産担保証券、社債および債券、地方証券など、当社のレベル2の投資に適用されます。レベル3の投資は、インプットが観察できない社内で開発されたモデルを使用して評価されます。目に見えないインプットを使用して定期的に公正価値で測定される資産と負債は、私たちのポートフォリオの中で重要ではありません。
私たちの投資の大部分は価格設定ベンダーによって価格設定されており、一般的にレベル1またはレベル2の投資です。これらのベンダーは、活発な市場で見積市場価格を提供するか、大幅な調整を行わずに観察可能なインプットを価格設定に使用しているためです。ブローカー価格設定は、主に、見積もり価格が入手できない場合、投資が当社の価格設定ベンダーによって価格設定されていない場合、またはブローカー価格が投資が取引される市場における公正価値をより反映している場合に使用されます。当社のブローカー価格投資は、ブローカーが大幅な調整を行わずに類似の資産に基づいてこれらの投資の価格を設定するため、一般的にレベル2の投資に分類されます。さらに、当社のブローカー価格投資はすべて、使用されている公正価値がこれらの投資に適していることを証明するのに十分な取引量があります。当社の公正価値プロセスには、適切な公正価値が記録されるように設計された統制が含まれています。これらの統制には、モデルの検証、主要なモデル入力のレビュー、前期比変動の分析、および必要に応じて独立した価格再計算が含まれます。
キャッシュフロー
2023年9月30日に終了した3か月間で、営業活動による現金は74億ドル増加して306億ドルになりました。これは主に、顧客から受け取る現金の増加とサプライヤーに支払われる現金の減少によるものです。2023年9月30日に終了した3か月間で、資金調達による現金は256億ドル増加して148億ドルになりました。これは主に、返済を差し引いた負債の発行による収益が253億ドル増加したためです。投資による現金は、2023年9月30日に終了した3か月間で36億ドル増加して5億300万ドルになりました。これは主に、純投資の購入、売却、および満期による現金が82億ドル増加したことによるもので、不動産や設備の追加に使用される現金が36億ドル増加したことにより一部相殺されました。
債務収入
私たちは、当社の信用格付けを反映して、有利な価格設定と債券市場の流動性を活用するために債券を発行します。これらの発行による収益は、運転資金の資金調達、資本支出、資本ストックの買戻し、買収、既存債務の返済など、一般的な企業目的に使用されたか、今後使用される予定です。詳細については、注記9 — 財務諸表への注記の負債(このフォーム10-QのパートI、項目1)を参照してください。
前受収入
前受収益には、主にソフトウェアアシュアランス(「SA」)やクラウドサービスを含むボリュームライセンスプログラムに関連する前受収益が含まれます。不労収益は通常、複数年契約の場合、各契約期間の初めに毎年請求され、補償期間にわたって比例配分されます。前受収益には、当社が前払いされ、製品やサービスの支配権を譲渡したときに収益が得られる他のサービスに対する支払いも含まれます。
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パート I
アイテム 2
次の表は、2023年9月30日時点で予想される前受収益の計上額をまとめたものです。
(百万単位) |
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終了まで3か月 |
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2023年12月31日 |
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$ |
21,006 |
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2024年3月31日 |
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14,860 |
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2024年6月30日に |
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8,551 |
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2024年9月30日 |
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2,012 |
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その後 |
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2,759 |
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合計 |
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$ |
49,188 |
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お客様が取引ベースの製品やサービスのライセンスではなく、クラウドベースの製品やサービスのライセンスを選択した場合、関連する収益は、取引時に認識されるものから、必要に応じてサブスクリプション期間全体または消費時に認識されるものにシフトします。詳細については、注記11 — 財務諸表注記の前受収益(このフォーム10-QのパートI、項目1)を参照してください。
重要な現金要件とその他の義務
所得税
TCJAにより、以前は米国の所得税の対象ではなかった繰延外国所得に対して、1回限りの移行税を支払う必要があります。TCJAでは、移行税は8年間にわたって無利子分割払いで支払われ、最初の5年間はそれぞれ 8%、6年目には 15%、7年目には 20%、8年目には 25% を支払う必要があります。2023年9月30日現在、移行税の負債は77億ドル残っており、そのうち37億ドルは短期税で、2025会計年度の第1四半期に支払う必要があります。
株式買戻し
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、私たちは自社株買戻しプログラムを通じて、1,100万株と普通株式1,700万株をそれぞれ36億ドルと46億ドルで買い戻しました。すべての買戻しは現金を使って行われました。2023年9月30日現在、600億ドルの自社株買いプログラムのうち187億ドルが残っています。詳細については、注記14 — 財務諸表注記の株主資本(パートI、このフォーム10-Qの項目1)を参照してください。
配当金
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、当社の取締役会は、四半期配当を1株あたり0.75ドルと1株あたり0.68ドル、合計でそれぞれ56億ドルと51億ドルと宣言しました。私たちは、取締役会の宣言を条件として、配当という形で株主に資本を還元し続けるつもりです。詳細については、注記14 — 財務諸表注記の株主資本(パートI、このフォーム10-Qの項目1)を参照してください。
その他の計画的な資本の使用
2023年10月13日、取得した現金を差し引いた618億ドルの現金支払いで、アクティビジョン・ブリザード社の買収を完了しました。
私たちは、営業、マーケティング、製品サポートのインフラストラクチャ、既存および高度な技術分野、そして当社の事業戦略に沿った買収に引き続き投資していきます。研究開発、販売とマーケティング、サポート、管理スタッフのための新しい施設、データセンター、コンピューターシステムなど、資産や設備は引き続き追加されます。クラウドサービスの成長とAIインフラストラクチャへの投資を支えるために、資本支出は今後数年間で増加すると予想しています。データセンター、企業のオフィス、研究開発施設、Microsoft Experience Center、および特定の機器のオペレーティングリースとファイナンスリースがあります。流動性や資本資源の利用可能性に重大な影響を与える可能性が合理的に高い非連結事業体やその他の人物との関連当事者取引や取り決めは行っていません。
39
パート I
アイテム 2
重要な会計上の見積もり
当社の連結財務諸表と付随する注記は、GAAPに従って作成されています。連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。重要な会計上の見積もりとは、見積もりの不確実性がかなりあり、当社の財政状態や経営成績に重大な影響を与える可能性のある見積もりです。収益認識、投資有価証券の減損、のれん費用、研究開発費用、法的およびその他の不測の事態、所得税、在庫の分野で、重要な会計上の見積もりがあります。
収益認識
顧客との契約には、多くの場合、複数の製品やサービスを顧客に譲渡するという約束が含まれています。製品とサービスが個別の履行義務と見なされ、別々に会計処理すべきか、まとめて処理すべきかを判断するには、重要な判断が必要になる場合があります。クラウドベースのサービスにオンプレミスのソフトウェアライセンスとクラウドサービスの両方が含まれる場合、そのソフトウェアライセンスが別個と見なされて個別に説明されるのか、それとも区別されずにクラウドサービスと一緒に計上され、時間の経過とともに認識されるのかを判断する必要があります。特定のクラウドサービス、主にOffice 365は、デスクトップアプリケーションとクラウドサービスの間の高度な統合、相互依存、相互関係に依存しており、まとめて1つの履行義務として計上されます。Office 365からの収益は、クラウドサービスが提供されている期間にわたって比例して計上されます。
それぞれの履行義務の独立売却価格(「SSP」)を決定するには、判断が必要です。SAと一緒に販売されるオンプレミスライセンスや追加料金なしで提供されるソフトウェアアップデートなど、個別に販売されていない品目のSSPの見積もりには、単一の金額を使用します。それぞれの製品やサービスを個別に販売していて、さまざまな製品やサービスの相対的なSSPに基づいて割引の有無を判断する必要がある場合は、さまざまな金額を使用してSSPを見積もります。
製品やサービスを個別に販売していない場合など、SSPを直接観察できない場合は、市況やその他の観察可能な情報を含む情報を使用してSSPを決定します。製品やサービスは顧客や状況によって階層化されているため、通常、個々の製品やサービスには複数のSSPがあります。このような場合、お客様の規模や地域などの情報を使用してSSPを決定することがあります。
当社のSAプログラムにはさまざまなメリットがあり、その性質上、顧客ポートフォリオ全体にわたる特定の特典の行使パターンなど、提供パターンを評価するには判断が必要です。
当社の製品は通常、返品権付きで販売されており、他のクレジットやインセンティブを提供する場合があります。場合によっては、顧客による当社の製品やサービスの使用状況を見積もりますが、これは認識すべき収益額を決定する際にさまざまな考慮事項として考慮されます。返品とクレジットは契約開始時に見積もられ、追加情報が得られた場合は各報告期間の終了時に更新されます。提示された期間では、推定変動対価の変更は重要ではありませんでした。
投資有価証券の減損
私たちは四半期ごとに債務投資を見直し、信用損失や減損の有無を調べています。投資費用が公正価値を上回る場合、一般的な市況、債務証書発行体の信用の質、および公正価値が費用よりもどの程度低いかを評価します。この決定には慎重な判断が必要です。この判断を下す際には、投資の潜在的な減損を評価する際に、入手可能な量的および質的証拠を考慮した体系的な方法論を採用しています。さらに、投資先の財政状態と事業見通しに関連する特定の不利な条件を考慮します。証券を売却する計画がある場合、または回復前に証券を売却する必要がある可能性が高い場合は、費用を下回る公正価値の下落が、その他の収益(費用)、純純額に減損費用として計上され、投資の新しい費用基準が設定されます。市場、業界、および/または投資先の状況が悪化した場合、将来的に減損が発生する可能性があります。
公正価値を容易に決定できない株式投資は、質的評価の結果、投資の減損があり、投資の公正価値が帳簿価額を下回っていることが示された場合、公正価値に減額されます。私たちは定期的に定性評価を行います。減損損失額を決定するには、投資の公正価値を見積もる必要があります。投資が減損していると判断されると、減損費用はその他の収益(費用)、純額に計上されます。
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パート I
アイテム 2
グッドウィル
私たちは、企業結合の恩恵を受けると予想される報告単位に基づいて、報告単位にのれんを割り当てます。私たちは報告単位を毎年評価し、必要に応じて、比較的公正な価値配分アプローチを使用してのれんを再割り当てします。のれんは、報告単位レベル(営業セグメントまたは営業セグメントより1つ下のレベル)で毎年(5月1日)、また報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高い事象が発生したり状況が変化したりした場合は、年次テストの合間に減損の有無がテストされます。これらの出来事や状況には、ビジネス環境、法的要因、業績指標、競争、または報告単位の大部分の売却または処分における著しい変化が含まれる可能性があります。
のれん減損試験の適用には、報告単位の特定、報告単位への資産と負債の割り当て、報告単位へののれんの割り当て、各報告単位の公正価値の決定などの判断が必要です。各報告単位の公正価値は、主に割引キャッシュフロー手法を使用して見積もられます。この分析には、内部予測に依存する将来のキャッシュフローの見積もり、事業の長期的な成長率の推定、キャッシュフローが発生する耐用年数の推定、加重平均資本コストの決定など、重要な判断が必要です。
報告単位の公正価値の計算に使用される見積もりは、業績、市況、その他の要因に基づいて年ごとに変わります。これらの見積もりや仮定の変更は、各報告単位の公正価値およびのれん減損の決定に重大な影響を与える可能性があります。
研究開発コスト
コンピュータソフトウェア製品の研究開発で社内で発生した費用は、その製品の技術的実現可能性が確立されるまでの費用として計上されます。技術的な実現可能性が確立されると、製品が顧客に一般リリースされるまで、ソフトウェアのコストを資産計上します。製品の技術的実現可能性がいつ確立されるかを判断するには、判断が必要です。私たちは、リスクの高い開発問題がすべてコーディングとテストによって解決された後に、ソフトウェア製品の技術的実現が可能になると判断しました。通常、これは製品が生産にリリースされる直前に行われます。これらの費用の償却は、製品の推定耐用年数にわたる収益費用に含まれます。
法的およびその他の不測の事態
当社に対して提起された法的手続きや請求の結果には、大きな不確実性が伴います。法的手続きや請求などの不測の損失による推定損失は、資産が減損したか、負債が発生した可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合、収益への費用として計上されます。損失を計上すべきかどうかを判断する際には、とりわけ、不利な結果が生じる確率の度合いと、損失額を合理的に見積もることができるかどうかを評価します。これらの要因の変化は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
所得税
所得税の会計処理の目的は、事業体の財務諸表または納税申告書で認識された事象の将来の税務上の影響について、当年度に支払うべきまたは還付可能な税金の額と、繰延税金負債と資産を計上することです。私たちは、不確実な税務ポジションがもたらす税制上のメリットは、そのポジションの技術的メリットに基づいて、税務当局による審査の結果、税務上の地位が維持される可能性が高い場合のみ認識しています。このような状況から財務諸表で認められる税制上の優遇措置は、最終的な決済時に実現される可能性が50%を超える最大の利益に基づいて測定されます。会計文献には、所得税の資産と負債の認識解除、繰延所得税の資産と負債の分類、税務上の地位に関連する利子と罰金の会計処理、および所得税の開示に関するガイダンスも記載されています。当社の連結財務諸表または納税申告書で認識された事象の将来の税務上の影響を評価するには、判断が必要です。これらの将来の税務上の影響による実際の結果の変動は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
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パート I
アイテム 2
インベントリ
在庫は、原価または正味実現可能価値のどちらか低い方を条件として、平均原価で記載されています。費用には、在庫の購入と生産に関連する材料費、人件費、製造費が含まれます。正味実現可能価値は、推定販売価格から、完成、廃棄、輸送にかかる推定費用を差し引いたものです。手持ちの在庫数量、サプライヤーとの将来の購入契約、在庫の推定有用性を定期的に見直しています。これらのレビューには、需要予測、製品のライフサイクルステータス、製品開発計画、現在の販売水準、価格戦略、部品コストの傾向の分析が含まれます。レビューの結果、光熱費が帳簿価額を下回ったことが判明した場合は、収益原価へのチャージを通じて、在庫を新しい原価基準に削減します。
42
パート I
アイテム3、4
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
リスク
私たちは、外国為替、金利、信用リスク、株価による経済的リスクにさらされています。私たちはこれらのリスクを管理するためにデリバティブ商品を使用していますが、それでも当社の連結財務諸表に影響を与える可能性があります。
外国通貨
予測される特定の取引、資産、負債は、外貨リスクにさらされます。ヘッジを含む外貨ポジションの経済的効果を最大化するために、外貨エクスポージャーを毎日監視しています。主要通貨エクスポージャーには、ユーロ、日本円、英国ポンド、カナダドル、オーストラリアドルが含まれます。
金利
当社の債券ポートフォリオに保有されている証券は、満期に応じて異なる金利リスクの対象となります。私たちは債券ポートフォリオの平均満期を管理して、特定のグローバル債券指数と相関する経済的リターンを達成します。
クレジット
当社の債券ポートフォリオは分散型で、主に投資適格証券で構成されています。ポートフォリオの多様化を促進するために、幅広い指標と比較してクレジット・エクスポージャーを管理しています。
エクイティ
当社の株式投資ポートフォリオに保有されている証券は、価格リスクの影響を受けます。
感度分析
次の表は、関連する市場レートまたは価格の仮想的な変化に起因する、関連するデリバティブを含む将来の収益または公正価値の潜在的な損失を示しています。
(百万単位) |
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リスクカテゴリー |
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仮説上の変更 |
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9月30日 2023 |
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インパクト |
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外貨 — 収入 |
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外国為替相場が 10% 下がりました |
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$ |
(8,240% |
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収益 |
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外貨 — 投資 |
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外国為替相場が 10% 下がりました |
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(29) |
) |
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公正価値 |
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金利 |
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米国財務省の金利が100ベーシスポイント上昇しました |
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(1,660 |
) |
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公正価値 |
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クレジット |
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クレジットスプレッドが100ベーシスポイント増加 |
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(340) |
) |
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公正価値 |
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エクイティ |
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株式市場価格の 10% 下落 |
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(862) |
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収益 |
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アイテム 4.統制と手続き
最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、このレポートの対象期間の終了時点で、取引法規則13a-15(b)で義務付けられている開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者と最高財務責任者は、これらの開示管理と手続きは有効であると結論付けました。2023年9月30日に終了した四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
43
パート 2
アイテム1、1Aです
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
当社が関与する法的手続きに関する情報については、注記13 — 財務諸表注記の不測の事態(このフォーム10-QのパートI、項目1)を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
当社の事業と財務結果は、以下に説明するものを含むさまざまなリスクと不確実性の影響を受けやすく、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフロー、および当社の普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
戦略的および競争的リスク
私たちは、自社の製品とサービスをめぐって、すべての市場で激しい競争に直面しており、それが収益や営業利益率の低下につながる可能性があります。
テクノロジーセクターの競争
競合企業の規模は、研究開発に多大なリソースを持つ多角的なグローバル企業から、製品ラインが狭いため、技術、マーケティング、および財務のリソースをより効果的に展開できる小規模で専門性の高い企業までさまざまです。私たちのビジネスの多くは参入障壁が低く、私たちが競争している分野の多くは、変化する破壊的なテクノロジー、ユーザーのニーズの変化、新製品やサービスの頻繁な導入によって急速に進化しています。私たちが競争力を維持できるかどうかは、企業や消費者にアピールする革新的な製品、デバイス、サービスの開発に成功するかどうかにかかっています。
プラットフォームベースのエコシステム間の競争
私たちのビジネスモデルの重要な要素は、多くの参加者が多様なソリューションを構築できるプラットフォームベースのエコシステムを構築することでした。確立されたエコシステムは、ユーザー、アプリケーション開発者、プラットフォームプロバイダーの間で有益なネットワーク効果を生み出し、成長を加速させることができます。魅力的なマージンを達成し維持するには、市場で大きな規模を確立することが必要です。競合するプラットフォームを提供する企業との激しい競争に直面しています。
44
パート 2
アイテム 1A
ビジネスモデル競争
企業は、ますます多様化するビジネスモデルに基づいて私たちと競争しています。
上記の競争圧力により、販売量の減少、値下げ、研究開発、マーケティング、販売インセンティブなどの運用コストの増加につながる可能性があります。これにより、収益、粗利益、営業利益が減少する可能性があります。
クラウドベースのサービスへの注目の高まりは、実行上のリスクと競争上のリスクをもたらします。私たちのビジネスでは、さまざまなコンピューティングデバイスで利用できるクラウドベースのサービスが増えています。私たちの戦略的ビジョンは、ユビキタスコンピューティングと環境インテリジェンスを活用して洞察と生産性の向上を促進するクラス最高のプラットフォームと生産性サービスを構築することで、競争力を高め、成長することです。同時に、競合他社は消費者や企業顧客向けのクラウドベースのサービスを急速に開発し、展開しています。価格設定と提供モデルは進化しています。デバイスとフォームファクターは、ユーザーがクラウド内のサービスにアクセスする方法に影響し、場合によっては、どのクラウドベースのサービスを使用するかをユーザーが選択することもあります。特定の業界や顧客には、クラウドサービスに対する特定の要件があり、リスクが高まる可能性があります。私たちは、クラウドベースの戦略の開発と展開に多大なリソースを投入しています。Windowsエコシステムは、この変化する環境とともに進化し続けなければなりません。私たちは、説明責任を推進し、イノベーションの障害を取り除くために、文化や組織の変化を取り入れています。当社のインテリジェントクラウドとインテリジェントエッジ製品は、センサー、データ、AIなどのコンピューティング機能を採用した、分散して相互接続されたデバイスのネットワークであるモノのインターネット(「IoT」)の成長に関係しています。ユビキタスコンピューティングとアンビエントインテリジェンスの推進における当社の成功は、Azure、Azure AI、Azure IoT Edgeなどの当社製品の採用レベルにかかっています。事業目標を達成するために必要な規模を達成するのに十分な市場シェアを確立できない可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
ソフトウェア開発費の他に、クラウドコンピューティングサービスをサポートするためのインフラストラクチャの構築と維持にかかる費用が発生しています。これらのコストにより、以前に達成していた営業利益率が低下します。クラウドベースのサービスで成功するかどうかは、次のようないくつかの分野での実績にかかっています。
私たちの戦略がユーザーを引き付けるのか、それとも成功に必要な収益を生み出すのかは定かではありません。効率を高め、イノベーションを加速するための組織的および技術的変更を効果的に実施できない場合、または新しい製品やサービスを十分に活用できない場合、上記のインフラや開発投資に見合った収益を伸ばせない可能性があります。これは粗利益と営業利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
一部のユーザーは、当社のクラウドベースのサービスを通じて詐欺や虐待行為を行う可能性があります。これらには、盗まれた認証情報によるアカウントの不正使用、盗まれたクレジットカードやその他の支払い手段の使用、アクセスしたサービスに対する支払いの失敗、または暗号通貨マイニングやサイバー攻撃などの利用規約に違反するその他の行為が含まれます。このような違反を発見するための取り組みや、この種の詐欺や虐待を管理するための対策が効果的でない場合、収益に悪影響を及ぼしたり、評判を落としたりする可能性があります。
私たちのビジネスの発展に関連するリスク
私たちは、期待した利益を得られないかもしれない製品やサービスに多額の投資をしています。Windowsオペレーティングシステム、マイクロソフト365、Bing、SQLサーバー、Windowsサーバー、Azure、Office 365、Xbox、LinkedIn、その他の製品やサービスなど、既存の製品、サービス、テクノロジーの研究、開発、マーケティングに引き続き多額の投資を行います。さらに、新しいAIプラットフォームサービスの開発と、既存の製品やサービスへのAIの組み込みにも注力しています。また、PC、タブレット、ゲーム機、HoloLensなど、生産性、コミュニケーション、エンターテイメントのためのさまざまなハードウェアの開発と購入にも投資しています。新技術への投資は投機的です。商業的成功は、革新性、開発者のサポート、効果的な流通とマーケティングなど、多くの要因に左右されます。お客様が当社の最新製品が重要な新機能やその他の価値を提供していると認識していない場合、新しいソフトウェアやハードウェア製品、またはアップグレードの購入を減らし、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえあったとしても、数年間、新製品、サービス、および流通チャネルへの投資から大きな収益が得られない可能性があります。新しい製品やサービスは収益性が低い場合があり、たとえ収益性が高いとしても、一部の新製品や事業の営業利益率は、私たちがこれまで経験してきた利益率ほど高くありません。Microsoft Edge、Bing、Bing Chatなど、販売後の収益化の機会を促進する特定の機能を利用できない場合があります。当社の製品とサービスにわたるデータ処理慣行は、引き続き精査されます。規制活動や、私たちの慣行や製品体験に対する世間の否定的な反応によって引き起こされた管理ミスの認識は、製品や機能の採用、製品設計、製品の品質に悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい技術の開発は複雑です。長い開発期間とテスト期間が必要になる場合があります。新規リリースの大幅な遅延や、新製品やサービスの開発における重大な問題は、当社の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
買収、合弁事業、戦略的提携は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、長期的な事業戦略の一環として、引き続き買収を行い、合弁事業や戦略的提携を結ぶことを期待しています。たとえば、2022年3月にニュアンス・コミュニケーションズ社の買収を完了し、2023年10月にアクティビジョン・ブリザード株式会社(「アクティビジョン・ブリザード」)の買収を完了しました。2023年1月、私たちはOpenAI戦略的パートナーシップの第3段階を発表しました。買収やその他の取引や取り決めには、事業戦略を前進させない、投資から満足のいく利益が得られない、コンプライアンス関連の新たな義務や課題が生じる、新入社員、ビジネスシステム、テクノロジーの統合と維持が難しい、経営陣が他の事業から注意をそらす、発表された取引が完了しない可能性があることなど、重大な課題とリスクが伴います。取り決めが当事者の状況や利益の変化を十分に予測できない場合、取り決めの早期終了または再交渉につながる可能性があります。これらの取引や取り決めが成功するかどうかは、既存の製品やサービスを強化したり、魅力的な新しい商品やサービスを開発したりするためにそれらを活用できるかどうかと、買収した企業がデータガバナンス、プライバシー、サイバーセキュリティなどの分野で当社のポリシーとプロセスを満たす能力に一部依存します。収益の増加や効率の向上など、これらの取引や取り決めのメリットを十分に発揮するには予想以上に時間がかかる場合や、最終的には予想よりもメリットが小さい場合があります。さらに、買収は完了した後でも異議申し立ての対象となる場合があります。たとえば、連邦取引委員会は引き続きActivision Blizzardの買収に異議を申し立てており、成功した場合、取引を変更または取り消す可能性があります。これらの出来事は、当社の連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社ののれんまたは償却可能な無形資産が減損した場合、収益に多額の費用を計上するよう求められることがあります。私たちは他の会社や無形資産を買収しましたが、それらの買収から得られる経済的利益をすべて享受できない可能性があり、のれんや無形資産の減損を引き起こす可能性があります。事象や状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合、償却可能な無形資産の減損を見直します。少なくとも年に一度、のれんの減損テストを行っています。当社ののれんまたは償却可能な無形資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示す状況の変化となる可能性のある要因には、株価と時価総額の下落、将来のキャッシュフローの見積もりの減少、当社が参加している業界セグメントの成長率の鈍化などがあります。当社ののれんまたは償却可能な無形資産の減損が確定された期間に、過去に連結財務諸表に多額の費用を計上したことがあり、将来的には記録する必要がある可能性があります。これは当社の業績に悪影響を及ぼします。
サイバーセキュリティ、データプライバシー、プラットフォーム悪用のリスク
サイバー攻撃やセキュリティの脆弱性は、収益の減少、コストの増加、賠償請求、または当社の評判や競争上の地位の低下につながる可能性があります。
私たちの情報技術のセキュリティ
ITセキュリティに対する脅威にはさまざまな形があります。ハッカーの個人やグループ、そして国が後援する組織や国家を含む高度な組織は、お客様やITに脅威を与える攻撃を継続的に受けています。これらの攻撃者は、当社の製品やサービスを攻撃したり、ネットワークやデータセンターにアクセスしたりするために、悪意のあるソフトウェアを開発して展開したり、ハードウェア、ソフトウェア、その他のインフラストラクチャの脆弱性や意図的に設計されたプロセスを悪用したり、ソーシャルエンジニアリング技術を使用して当社の従業員、ユーザー、パートナー、または顧客にパスワードやその他の機密情報を開示させたり、当社のデータやユーザーのデータにアクセスするためにその他の措置を講じたりするなど、さまざまな方法を使用する可能性があります。顧客データ、または連携して行動する分散型サービス拒否またはその他の協調攻撃を仕掛ける方法。国家や国が後援するアクターは、攻撃を計画し実行するために多大なリソースを投入することができます。ウクライナで進行中の紛争など、激しい外交紛争や武力紛争の時期には、私たち、お客様、またはパートナーに対する国民国家からの攻撃が激化する可能性があります。アカウントのセキュリティや組織のセキュリティ対策が不十分だと、機密データへの不正アクセスにつながる可能性もあります。たとえば、システム管理者は、適切でなくなった場合、従業員のアカウントアクセスをタイムリーに削除しないことがあります。従業員や第三者が意図的に当社やユーザーのセキュリティやシステムを危険にさらしたり、機密情報を漏らしたりすることがあります。悪意のある攻撃者は、ITサプライチェーンを利用して、ソフトウェアの更新やサプライヤーのアカウントやハードウェアの侵害を通じてマルウェアを導入する可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
サイバー脅威は絶えず進化し、ますます高度かつ複雑になっているため、サイバー脅威の検出と防御の難しさが増しています。現在、特定の脆弱性や新しい攻撃方法を検出する機能がなく、環境内で長期間存続する可能性があります。サイバー脅威は、社内のネットワークやシステム、パートナーや顧客のネットワークやシステム全体にわたって、速度が速くなるにつれて連鎖的に広がる可能性があります。当社の施設、ネットワーク、またはデータセキュリティへの侵害は、当社のシステムやビジネスアプリケーションのセキュリティを混乱させ、お客様にサービスを提供する能力を損ない、お客様のデータのプライバシーを保護する能力を損ない、製品開発を遅らせる、機密または技術的なビジネス情報を危険にさらす、当社の評判や競争上の地位を損なう、知的財産やその他の資産の盗難または悪用につながり、ランサムウェア攻撃の対象となるため、より多くのリソースを割り当てる必要があります技術の向上や攻撃の影響を修復したり、そうでなければ、私たちのビジネスに悪影響を及ぼします。また、私たちはサプライチェーンのサイバー攻撃の対象にもなっています。この攻撃では、ソフトウェアの更新を通じて、私たちを含むソフトウェアプロバイダーの顧客にマルウェアが導入される可能性があります。
さらに、社内のIT環境は進化し続けています。多くの場合、私たちは新しいデバイスやテクノロジーを早期に採用しています。私たちは、ソーシャルネットワーキングやその他の消費者向けテクノロジーなどの方法を使用して、社内やパートナーや顧客とデータを共有し、コミュニケーションする新しい方法を採用しています。社内システムでのジェネレーティブAIモデルの使用が増えると、敵に対する新しい攻撃方法が生まれる可能性があります。新しい脅威の出現や世界中の法域における新たなサイバーセキュリティ規制により、当社のビジネスポリシーと内部セキュリティ管理はこれらの変化に追いついていない可能性があります。
当社の製品、サービス、デバイス、顧客データのセキュリティ
当社の製品とサービスのセキュリティは、お客様がクラウド環境とオンプレミス環境で当社の製品やサービスを購入または使用することを決定する上で重要です。セキュリティ上の脅威は、テクノロジー製品やサービスを他者に提供することを事業とする私たちのような企業にとって大きな課題です。自社のITインフラに対する脅威もお客様に影響を与える可能性があります。当社のクラウドベースのサービスを利用しているお客様は、当社のサービスの信頼性とデータ保護を確保するために、サードパーティが提供するハードウェアやその他の要素を含む当社のインフラストラクチャのセキュリティに依存しています。攻撃者は、私たちの多くを含め、最も人気のあるオペレーティングシステム、プログラム、サービスに努力を集中させる傾向がありますが、私たちはそれが続くと予想しています。さらに、攻撃者はお客様のオンプレミスまたはクラウド環境を攻撃し、2021年初頭にいくつかのExchange Serverオンプレミス製品で発生したような、これまで知られていなかった(「ゼロデイ」)脆弱性を悪用することがあります。お客様が最新のアップデートをインストールしていない場合、または攻撃者がパッチを適用する前に脆弱性を悪用して追加のマルウェアをインストールしてお客様のシステムをさらに侵害した場合、これらの製品または任意の製品の脆弱性は、セキュリティパッチを発行した後も存続する可能性があります。顧客がデジタルトランスフォーメーションを採用するにつれて、攻撃者は当社のクラウドサービスを利用している顧客を攻撃し続けます。ユーザーアカウント情報を入手する攻撃者は、その情報を利用してユーザーのアカウントを侵害する可能性があります。これには、アカウントがパスワードなどの同じ属性を共有する場合も含まれます。アカウントのセキュリティ対策が不十分だと、不正アクセスが発生したり、ユーザーアクティビティによってランサムウェアやその他の悪意のあるソフトウェアがお客様の当社の製品やサービスの利用に影響したりする可能性もあります。私たちは、オープンソースソフトウェアを製品に組み込むことが増えています。オープンソースソフトウェアには、当社の製品をサイバー攻撃を受けやすくする脆弱性がある可能性があります。さらに、私たちは積極的に新しいジェネレーティブAI機能をサービスに追加しています。ジェネレーティブAIは新しい分野であるため、セキュリティリスクと保護方法についての理解は深まり続けています。ジェネレーティブAIに依存する機能は、巧妙な攻撃者からの予期しないセキュリティ脅威の影響を受けやすい可能性があります。
当社のお客様は、複数のベンダーのサードパーティのハードウェアとソフトウェアを使用して複雑なITシステムを運用しています。その中には、長年にわたって取得したシステムが含まれる場合があります。彼らは、現在の最強のセキュリティ技術や標準が組み込まれていないものも含め、当社の製品とサービスがこれらすべてのシステムと製品をサポートすることを期待しています。その結果、より安全な代替手段があるという理由だけで、製品、サービス、規格、または機能に対する当社のサービスのサポートを中止できない場合があります。最新のセキュリティ技術や標準を利用しないと、お客様の攻撃に対する脆弱性が高まる可能性があります。さらに、規模や技術レベルは多種多様のお客様が当社のテクノロジーを使用しているため、最先端のサイバーセキュリティ慣行とテクノロジーを採用して実装するのに役立つ能力とリソースがまだ限られている可能性があります。さらに、セキュリティのデフォルト設定など、製品やサービスのデフォルト設定を定義する際には、このような高度な技術の多様性を考慮する必要があります。これらの設定は、IT運用の他の側面を制限したり影響を与えたりする可能性があり、一部の顧客はこれらのデフォルトを確認してリセットする機能が限られている可能性があるためです。
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パート 2
アイテム 1A
生産サービスが直接危険にさらされていなくても、サイバー攻撃はお客様に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、システムが影響を受けたお客様に、気づいたら通知し、お客様が身を守るために役立つ実用的な情報を提供するよう努めています。また、検出、追跡、修復に関するガイダンスとサポートの提供にも取り組んでいます。すべてのお客様についてこれらの攻撃の存在や程度を検出できない場合や、攻撃の検出方法や追跡方法に関する情報があるとは限りません。特に、攻撃にExchange Serverなどのオンプレミスソフトウェアが関与していて、お客様のコンピューティング環境を完全に把握できない、または可視性が限られている可能性がある場合は特にそうです。
防御策の開発と展開
社内のITシステム、クラウドベースのサービス、およびお客様のシステムに対するセキュリティの脅威から身を守るためには、より安全な製品とサービスを継続的に設計し、セキュリティ、脅威検出、信頼性機能を強化し、自社製品および他社が提供する製品のセキュリティ脆弱性に対処するためのソフトウェアアップデートの展開を改善し、ソフトウェアアップデートが展開されていない場合でもお客様を攻撃から保護するのに役立つ緩和技術を開発し、保護するデジタルセキュリティインフラストラクチャを維持する必要があります当社のネットワーク、製品、サービスの完全性、ファイアウォール、ウイルス対策ソフトウェア、高度なセキュリティなどのセキュリティツール、およびセキュリティ対策を導入する必要性とその影響に関する情報を提供します。金融サービス、医療、政府などの特定の業界の顧客は、製品やサービスを設計しなければならない要件が強化されたり、特殊な要件を抱えている場合があります。
製品や顧客向けサービスを保護するための対策の費用は、営業利益率を低下させる可能性があります。これらのことをうまく行えないと、当社の製品やサービスにおける実際のまたは認識されているセキュリティの脆弱性、データ破損の問題、またはパフォーマンスの低下が当社の評判を傷つけ、お客様は将来の製品やサービスの購入を減らしたり延期したり、競合する製品やサービスを利用したりする可能性があります。また、顧客は既存のコンピューターシステムを攻撃から保護するためにより多くの費用を費やす可能性があり、その結果、追加の製品やサービスの採用が遅れる可能性があります。顧客やシステムへのアクセスを許可された第三者は、システムの更新に失敗したり、サポートされなくなったソフトウェアやオペレーティングシステムを引き続き実行したり、セキュリティパッチのインストールや有効化をタイムリーに行わなかったり、適切なセキュリティ慣行を採用できなかったりする可能性があります。これらのいずれも、当社の評判と収益に悪影響を及ぼす可能性があります。実際に発生している、または認識されている脆弱性は、当社に対する請求につながる可能性があります。当社のライセンス契約には通常、当社の責任を排除または制限する条項が含まれていますが、これらの条項が法的異議申し立てに耐えられるという保証はありません。時々、商業目標を達成するために、顧客に対するより大きな責任を伴う契約を締結することがあります。
当社の製品は、第三者の幅広いエコシステムの製品やコンポーネントと連携して動作し、それらに依存しています。これらのコンポーネントのいずれかにセキュリティの脆弱性があり、それを標的とするセキュリティエクスプロイトがあった場合、コストの増加、賠償請求、収益の減少、または当社の評判や競争上の地位への危害に直面する可能性があります。
個人データの開示や悪用は、責任を負い、当社の評判を傷つける可能性があります。クラウドベースのサービスの数、幅、規模が拡大し続けるにつれて、お客様やユーザーの個人データを保存して処理する量が増えています。注目を集めるデータ侵害が続いていることは、外部環境が情報セキュリティに対してますます敵対的になっている証拠です。事業グループや地域全体でセキュリティ管理の改善に努めていますが、個人データに対するセキュリティ管理、従業員や第三者へのデータセキュリティに関するトレーニング、およびその他の慣行では、当社またはベンダーが保存および管理する顧客データやユーザーデータの不適切な開示や悪用を防げない可能性があります。さらに、当社の顧客データやユーザーデータへのアクセスが制限されている第三者は、このデータを不正に使用する可能性があります。不適切な開示や誤用は、当社の評判を傷つけたり、顧客やユーザーに法的に危険にさらされたり、個人データを保護する法律に基づく責任の対象となったりして、コストの増加や収益の損失につながる可能性があります。また、当社のソフトウェア製品とサービスにより、お客様とユーザーは個人データをオンプレミスで保存および処理できます。また、私たちがホストするクラウドベースの環境でも個人データを保存および処理できるようになっています。政府当局は、有効な法的命令に応じて、顧客またはユーザーデータの提出を当社に要求することがあります。米国やその他の国では、これらの要求に関する透明性と、開示を強制する政府権限の適切な制限を提唱しています。顧客とユーザーのデータを保護するための努力にもかかわらず、個人情報の収集、使用、保持が十分に保護されていないという認識は、当社の製品やサービスの販売を阻害し、消費者、企業、政府機関によるクラウドベースのソリューションの採用を制限する可能性があります。顧客やユーザーの懸念に対処するために講じる可能性のある追加のセキュリティ対策、または顧客やユーザーの期待や政府の規則や行動に応じてデータセンターをどこでどのように運用するかを柔軟に決定できないという制約は、運営費の増加や当社の製品やサービスの成長を妨げる可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
当社の製品やサービス内の情報を他者による使用から保護できない場合があります。LinkedInやその他のマイクロソフトの製品とサービスには、契約上の制限や技術的措置によって保護されている貴重な情報やコンテンツが含まれています。場合によっては、この情報へのアクセスや使用を制限することをメンバーとユーザーに約束しています。法律または法律の解釈が変更されると、第三者がボットやその他の手段を使用して情報やコンテンツをスクレイピングまたは収集し、自らの利益のために使用することを防ぐ当社の能力が弱まり、その結果、当社の製品やサービスの価値が低下する可能性があります。
私たちのプラットフォームを悪用すると、私たちの評判やユーザーエンゲージメントが損なわれる可能性があります。
広告、プロフェッショナル、マーケットプレイス、ゲームプラットフォームの悪用
GitHub、LinkedIn、Microsoft Advertising、Microsoft News、Microsoft Store、Bing、Xboxなど、第三者から提供された、または第三者によって影響を受ける可能性のあるコンテンツを提供したり、広告をホストしたりするプラットフォーム製品およびサービスでは、敵対的または不適切な行為によって当社の評判やユーザーエンゲージメントが悪影響を受ける可能性があります。この活動は、AI技術の使用、誤解を招く恐れのある情報の流布、ユーザーの意見を操作することを目的とした情報の流布、利用規約に違反する製品やサービスの使用など、ユーザーが他の人や組織になりすまして行われる可能性があります。これらの措置を防止または対応するには、人材や技術に多額の投資を行う必要があり、これらの投資が成功せず、当社の事業および連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
その他のデジタル安全の悪用
当社のホスト型消費者サービスおよび企業向けサービスは、当社の規約または適用法に違反して、有害または違法なコンテンツを生成または広めるために使用される可能性があります。規模、既存のテクノロジーの制約、法的枠組みの相反により、そのようなコンテンツを積極的に発見できない場合があります。そのようなコンテンツがユーザーや他の人に発見された場合、私たちの評判、ブランド、ユーザーエンゲージメントに悪影響を及ぼす可能性があります。オンラインでの有害なコンテンツを防止または排除する責任をプラットフォームに負わせるための規制やその他の取り組みが制定されました。私たちはこれが今後も続くことを期待しています。コンテンツ管理規制に従わなかった場合、規制監督の強化、民事または刑事上の責任、または評判の低下の対象となり、当社の事業および連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
IoTの発展には、セキュリティ、プライバシー、実行上のリスクが伴います。インテリジェントクラウドとインテリジェントエッジの成長をサポートするために、私たちはIoTを強化する製品、サービス、テクノロジーを開発しています。IoTの大きな可能性には、かなりのリスクも伴います。IoTの製品やサービスには、設計、製造、操作に欠陥があり、安全性がなくなったり、本来の目的を果たせなくなったりすることがあります。IoTソリューションには、ハードウェア、センサー、プロセッサー、ソフトウェア、ファームウェアの複数のレイヤーがあり、そのうちのいくつかは私たちが開発または制御できない場合があります。最も弱い層を含む各層は、システム全体のセキュリティに影響を与える可能性があります。多くのIoTデバイスはインターフェースが限られており、更新やパッチの適用もできません。IoTソリューションは大量のデータを収集する可能性があり、当社のIoTデータの取り扱いが顧客や規制要件を満たさない場合があります。IoTのシナリオは、個人の健康と安全にますます影響を与える可能性があります。当社の技術を含むIoTソリューションが意図したとおりに機能しなかったり、法律に違反したり、個人や企業に損害を与えたりした場合、法的請求や執行措置の対象となる可能性があります。これらのリスクが実現した場合、コストが増加したり、評判やブランドが損なわれたり、収益やマージンに悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
AIの開発と使用における問題は、評判や競争上の損害や責任につながる可能性があります。私たちは、生産性サービスを含む多くのサービスにAIを組み込んでいます。また、お客様が構築するソリューションでAIを利用できるようにしています。このAIは、マイクロソフトまたは当社の戦略的パートナーであるOpenAIを含む他社によって開発された可能性があります。私たちは、私たちのビジネスのこれらの要素が成長することを期待しています。私たちは、私たちのデバイス、アプリケーション、クラウドで動作するAIが、お客様の仕事や私生活における生産性の向上に役立つ未来を思い描いています。多くのイノベーションがそうであるように、AIにはその採用、ひいては私たちのビジネスに影響を与える可能性のあるリスクと課題があります。AIアルゴリズムやトレーニング方法に欠陥がある可能性があります。データセットの範囲が広すぎたり、不十分だったり、偏った情報が含まれている可能性があります。AIシステムによって生成されたコンテンツは、攻撃的、違法、またはその他の有害である可能性があります。マイクロソフトなどによる効果がない、または不十分なAI開発または展開慣行により、AIソリューションの受け入れを損なったり、個人、顧客、社会に危害を加えたり、製品やサービスが意図したとおりに機能しなくなったりするインシデントが発生する可能性があります。特定のアウトプットの人間によるレビューが必要な場合があります。革新的なテクノロジーに関連するこれらの課題やその他の課題の結果として、私たちがAIシステムを導入した結果、欧州連合(「EU」)などの法域でAIを規制する新しい法律案を含め、競争上の危害、規制措置、法的責任、既存のデータ保護、プライバシー、知的財産、その他の法律の新たな適用、ブランドや評判への損害を受ける可能性があります。AIシナリオの中には、倫理的な問題があったり、社会に幅広い影響を与えるものもあります。意図しない結果をもたらしたり、お客様やパートナーによる意図しない使用やカスタマイズをもたらしたり、人権、プライバシー、雇用、その他の社会的、経済的、政治的問題への影響のために議論の余地があるAIソリューションを有効にしたり提供したりすると、ブランドや評判が損なわれ、当社の事業や連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
オペレーショナルリスク
適切な運用インフラストラクチャを維持できない場合、過度の停止、データの損失、オンラインサービスの中断が発生する可能性があります。ユーザートラフィックの増加、サービスの増加、製品とサービスの複雑さにより、より多くの計算能力が求められています。私たちは、データセンターや機器の建設、購入、リース、そしてウェブサイトやデータセンターでより多くのトラフィックを処理するための技術とネットワークインフラのアップグレードに多額の費用を費やしています。私たちのデータセンターは、許可された建設可能な土地、予測可能なエネルギー、ネットワーク電源、およびグラフィックプロセッシングユニット(「GPU」)やその他のコンポーネントを含むサーバーの可用性に依存します。クリーンエネルギー経済への移行、地域や地域の環境規制、地政学的な混乱など、さまざまな要因によってこれらの依存関係のコストや利用可能性が悪影響を受ける可能性があります。これらの需要は、新しい製品やサービスを導入し、AIの特徴や機能を組み込むことで、Bing、Azure、マイクロソフトアカウントサービス、Microsoft 365、Microsoft Teams、Dynamics 365、OneDrive、SharePoint Online、Skype、Xbox、Outlook.comなどの既存のサービスの成長と増強をサポートするにつれて、増え続けています。私たちは、第三者がエンドユーザーに提供するサービスのためのプラットフォームとバックエンドホスティングを提供する事業を急速に成長させています。このインフラストラクチャの維持、保護、拡張は高価で複雑であり、安全性と信頼性のリスクが高い地域のデータセンター構築の原則を策定する必要があります。そのためには、進化し続ける競争や規制上の制約の中で、堅牢で信頼性の高いインターネット接続インフラストラクチャとストレージおよび計算能力を維持する必要があります。顧客データの一時的または恒久的な損失、インターネット接続の不足、電源の不十分または利用不能、ストレージと計算能力の不備など、非効率または運用上の障害は、当社の製品、サービス、およびユーザーエクスペリエンスの品質を低下させ、その結果、契約上の責任、顧客やその他の第三者からの請求、規制措置、当社の評判の低下、現在および潜在的なユーザー、購読者、広告主の喪失につながる可能性があり、それぞれが統合会社に悪影響を及ぼす可能性があります財務諸表。
品質や供給の問題が発生する可能性があります。Xboxコンソール、Surfaceデバイス、および当社が設計および販売するその他のデバイスなどのハードウェア製品は非常に複雑で、設計、製造、または関連するソフトウェアに欠陥がある可能性があります。設計、テスト、または保証修理を通じてこれらの問題を防止、検出、または対処しなければ、リコール、安全上の警告、または製造物責任の請求の結果として、多額の出費、収益の損失、評判の低下を招く可能性があります。
当社のソフトウェア製品とサービスでも、品質や信頼性の問題が発生する可能性があります。私たちが開発する高度に洗練されたソフトウェアには、意図した動作を妨げるバグやその他の欠陥が含まれている可能性があります。私たちの顧客は、重要なビジネス機能や複数のワークロードで私たちをますます信頼しています。私たちの製品とサービスの多くは相互に依存しています。これらの状況はそれぞれ、品質や信頼性の問題の影響を拡大する可能性があります。リリース前のテストで検出および修正できなかった欠陥は、売上や収益の減少、評判の低下、修理または修復費用、新製品やバージョンのリリースの遅延、または法的責任の原因となる可能性があります。当社のライセンス契約には通常、当社の責任を排除または制限する条項が含まれていますが、これらの条項が法的異議申し立てに耐えられるという保証はありません。
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パート 2
アイテム 1A
特定のデバイスとデータセンターのコンポーネントのサプライヤーは限られています。競合他社は同じサプライヤーを使用しており、ハードウェアコンポーネントに対する彼らの需要は、私たちが利用できる生産能力に影響を与える可能性があります。サプライヤーの能力の制約、業界の不足、供給源を制限する法的または規制上の変更、またはその他の理由により、部品が遅れたり入手できなくなったりした場合、適切な代替品を入手できず、その結果、売上が減少したり、当社の製品やサービスの提供と継続的な開発をサポートするためのデータセンターの能力が不十分になったりする可能性があります。部品の不足、過剰または時代遅れの在庫、または在庫調整による値下げにより、収益コストが高くなる可能性があります。Xboxコンソール、Surfaceデバイス、データセンターサーバー、およびその他のハードウェアは、アジアやその他の地域で組み立てられているため、サプライチェーンの混乱により、不足が発生して収益と営業利益に影響する可能性があります。
法的、規制、訴訟上のリスク
競争規則に関連する政府の訴訟や規制活動により、製品の設計と販売の方法が制限される場合があります。政府機関は、米国および外国の競争法に基づいて私たちを綿密に精査します。政府は競争法や規制を積極的に施行しています。これには、EU、米国、中国などの潜在的に大きな市場での精査も含まれます。法域によっては、競合他社や消費者が反競争的行為を主張することも許可しています。米国連邦および州の独占禁止法当局は以前に執行措置を講じており、引き続き当社の事業を精査しています。
たとえば、欧州委員会(「委員会」)は、大量生産のマイクロソフト製品の設計と、これらの製品で使用される特定の技術(ファイル形式、プログラミングインターフェイス、プロトコルなど)を他の企業に提供する条件を綿密に精査しています。Windowsなどの主力製品リリースは、EUやその他の競争法の下で厳しい精査を受ける可能性があります。
ファーストパーティデバイスのポートフォリオは増え続けています。同時に、OEMパートナーは当社のプラットフォーム向けに多種多様なデバイスを提供しています。その結果、OEMパートナーとの協力と競争が増えており、競争規則に従ってそうしないリスクが生じています。この分野での規制当局の監視は強化される可能性があります。特定の外国政府、特に中国やアジアの他の国々の政府は、競争法の下で、私たちの知的財産に対するロイヤルティに下方圧力をかける議論を進めています。
競争法、規制措置、および裁判所の決定により、罰金が科されたり、消費者や企業に当社のソフトウェアのメリットを提供する能力が妨げられたりして、製品の魅力やそれらから得られる収益が低下する可能性があります。以前の訴訟を先例として、新しい競争法訴訟が提起される可能性があります。そのような行動の結果、またはそれらを回避するために講じられた措置は、特定の市場からの製品の撤退または製品の変更、資産の価値の低下、製品の収益化能力への悪影響、買収を完了する能力を阻害したり、買収の価値を低下させる可能性のある買収に条件を課したりするなど、さまざまな形で当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
腐敗防止と貿易に関する法律や規制は、費用の増加、罰金、刑事罰の処分、または評判の低下につながる可能性があります。海外腐敗行為防止法(「FCPA」)およびその他の腐敗防止法および規制(「腐敗防止法」)は、当社の従業員、ベンダー、または代理人による不正な支払いを禁止しています。FCPAの会計規定では、正確な帳簿と記録、および適切な内部統制を維持することが義務付けられています。時々、米国およびその他の国の当局から、米国外での事業活動や腐敗防止法の遵守に関する従業員などからの報告に基づく問い合わせを受けることがあります。私たちは定期的にそのような報告を直接受け取って調査し、また米国および外国の法執行機関による調査にも協力しています。国際的な規制の複雑化の一例として、2021年に開始されたEU内部告発者指令があります。この指令は、EU加盟国によってさまざまな形で実施されているため、コンプライアンス上の課題となっています。私たちが事業を展開しているほとんどの国には、競合他社が共謀したり、競合他社間の競争を減らそうとしたりすることを禁止する競争法もあります。私たちは米国および国際的なコンプライアンスプログラムに多大なリソースを費やし、不正な支払いや共謀行為のリスクを減らすためのポリシー、トレーニング、内部統制を実施していますが、従業員、パートナー、ベンダー、または代理人は私たちのポリシーに違反する可能性があります。腐敗防止法または競争法を遵守しなかった場合、多額の罰金や罰則、当社、当社の役員、または従業員に対する刑事制裁、業務遂行の禁止、評判の低下につながる可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
貿易法、政策、制裁、その他の規制要件の増加も、貿易と投資に関連する米国内外の事業に影響を及ぼします。米国、EU、およびその他の国の経済制裁により、制限された事業体または国とのほとんどの取引が禁止されています。米国の輸出規制により、マイクロソフトは自社の製品やサービスの多くを特定の国の特定の事業体に提供したり、投資したりすることが制限されています。米国の輸入規制により、特定の情報通信技術をサプライチェーンに統合することが制限されており、外国の敵対国であると判断された国からの情報通信技術を含む取引を政府が審査することができます。サプライチェーンの規制は、商品の入手可能性に影響を与えたり、追加の規制当局による精査が必要になったりする可能性があります。ウクライナで進行中の紛争など、外交紛争や武力紛争が激しい時期には、(1) 新たに急速に進化する制裁措置や貿易制限が発生し、制裁対象の個人や国との貿易が損なわれる可能性があり、(2) お客様、パートナー、および当社の間の地域貿易エコシステムに悪影響が及ぶ可能性があります。制裁措置に従わないことや一般的な生態系の混乱は、評判の低下、業務の遅延、罰金、収益の損失、費用の増加、輸出特権の喪失、または刑事制裁につながる可能性があります。
個人データの取り扱いに関する法律や規制により、当社のサービスの採用が妨げられたり、費用の増加、法的請求、当社に対する罰金、または評判の低下につながる可能性があります。インターネットおよびクラウドベースのサービスの国際的成長は、国境を越えたデータの移動にますます依存しています。個人データの収集、保管、取り扱い、転送に関する法的要件は変化し続けています。たとえば、EU-米国ではデータプライバシーフレームワーク(「DPF」)は、EUから米国の認定企業に個人データを転送するのに十分であるとEU法で認められています。DPFはさらなる法的問題の対象となり、EUからのデータ転送の法的要件が不確実になる可能性があります。EUのデータ保護当局は、米国へのデータ転送を含む特定の米国ベースのサービスの使用を禁止しています。EUやその他の市場では、国境を越えたデータの流れに関する新しい規則や制限により、製品やサービスの提供にかかるコストや複雑さが増す可能性があります。
さらに、EU内の事業所から実施されるすべての活動、またはEUで提供される製品やサービスに関連するすべての活動に適用されるEU一般データ保護規則(「GDPR」)は、個人データの取り扱いに関してさまざまな遵守義務を課しています。最近では、EUは、デジタル市場法、デジタルサービス法、データ法など、データの使用に関する新しい要件を策定しています。これにより、当社の製品やサービスでのデータの使用に関する規則や制限が追加されています。これらの法律の遵守を促進する能力を構築し維持するためのエンジニアリングの取り組みには、多額の費用がかかり、エンジニアリングリソースを他のプロジェクトから転用することになります。当社の法的義務を果たす製品を設計できない場合、またはこれらの規制やその他のデータ規制に基づくお客様の義務を果たすのに役立つ製品を設計できない場合、または遵守するための実装によって当社の製品の魅力が低下する場合、当社の製品に対する需要が減少する可能性があります。これらの義務の遵守は、特定の規制当局がそれらをどのように解釈して適用するかに一部依存します。私たちが従わなかった場合、または規制当局が私たちが遵守しなかったと主張した場合(顧客からの苦情への対応を含む)、規制執行措置につながる可能性があり、その結果、多額の罰金、私的訴訟、評判の低下、製品の提供や国際的なデータ転送の阻害、顧客の喪失につながる可能性があります。GDPRに基づいて課される最高額の罰金は、特に大規模なテクノロジー企業に対して最近増加しており、ヨーロッパのデータ保護当局はサービスを市場からブロックまたは削除する措置を講じています。中国、インド、米国の州など、世界中の管轄区域が、個人データの収集、取り扱い、転送に関する義務を課す法律や規制を採用しているか、採用または拡大を検討しています。
データから洞察を得るための私たちの投資は、私たちがお客様に提供するAIサービスを含むサービスの価値、業務効率と収益化における主要な機会、そして品質に対する顧客の認識の中心になりつつあります。このような方法でデータを使用する当社の能力は、この投資からの期待収益の実現を妨げる規制の進展によって制約される可能性があります。マイクロソフトの慣行や他の組織の関連慣行について、規制当局が継続的に法的分析、レビュー、問い合わせを行うと、データ主権やローカリゼーションの要件など、負担の大きい要件や一貫性のない要件が、お客様や社内の従業員データの場所、移動、収集、使用、およびそのデータの管理に影響する可能性があります。個人データに関する適用法や規制の遵守には、サービス、ビジネス慣行、または内部システムの変更が必要になる場合があり、その結果、コストの増加、収益の低下、効率の低下、または外国に拠点を置く企業との競争の激化につながります。データ規制の遵守により、当社が事業を展開する一部の法域では、特定の機能を革新したり提供したりする能力が制限される場合があります。既存または新しい規則に従わないと、重大な罰則や違反の疑いのある活動を中止するよう命令されたり、否定的な評判になったり、管理者の時間と労力が転用されたりする可能性があります。
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パート 2
アイテム 1A
既存の、または増え続ける法的および規制上の要件は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、米国および世界のさまざまな法律、規制、法的要件の対象となっています。これには、当社の製品やオンラインサービスに適用されるものや、ユーザーのプライバシー、通信、データの保管と保護、広告、オンラインコンテンツに関する要件を課すものが含まれます。欧州電子通信法に基づくEU加盟国の法律を含む、いくつかの法域の法律では、特定のサービスを規制対象の電気通信サービスとして定義することが増えています。この傾向は続く可能性があり、その結果、これらのサービスは追加のデータ保護、セキュリティ、法執行機関の監視、およびその他の義務の対象となります。規制当局や私的訴訟当事者は、当社が顧客データやその他の情報を収集、使用、管理することが、クッキーなどの技術によるユーザーの追跡に適用される法律を含め、規制当局や民間訴訟当事者の法律と矛盾していると主張することがあります。環境、社会、ガバナンスの新しい法律や規制により、義務的な開示、報告、および勤勉さの要件が拡大しています。サイバーセキュリティ要件に関連する法的または規制上の措置により、当社の製品とサービスの開発、実装、または保護にかかるコストが増加する可能性があります。進化するデジタルアクセシビリティの法律や標準に準拠するにはエンジニアリングが必要であり、すべての人々と組織がより多くのことを達成できるようにするための私たちの取り組みにとって重要です。AIとコンテンツモデレーションの分野では、立法上および規制上の措置が出てきており、コストが増加したり、機会が制限されたりする可能性があります。たとえば、EUではAI法が検討されており、ヨーロッパ市場でのAIサービスの運用にかかるコストの増加や機会の減少につながる可能性があります。
これらの法律や規制が当社の事業にどのように適用されるかは、多くの場合、不明瞭で、時間の経過とともに変化する可能性があり、管轄区域によって一貫性がない場合もあります。さらに、執行に対する政府のアプローチ、および当社の製品とサービスは進化し続けています。既存の、拡大している、または新しい法律や規制の遵守には、多額の費用がかかったり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性のある製品や商慣行の変更が必要になることがあります。違反すると、罰則が科せられたり、違反の疑いのある活動を中止するよう命令されたりする可能性があります。さらに、これらの分野の多くで、擁護団体、規制当局、競合他社、顧客、その他の利害関係者からの圧力が高まっています。当社の製品が顧客の期待や法的要件を満たさない場合、販売機会を失ったり、規制や法的措置に直面したりする可能性があります。
私たちに対して、不利な結果をもたらす可能性のある請求や訴訟があります。私たちはさまざまな請求や訴訟の対象となっています。これらのクレームは、Windows、AIサービス、重要な商取引、保証や製品の請求、雇用慣行、規制など、さまざまなビジネス慣行やイニシアチブから生じる可能性があります。これらの請求の一部またはすべてが不利な結果になった場合、多額の金銭的損害賠償または差止命令による救済措置が取られ、当社の事業遂行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟やその他の請求には本質的な不確実性が伴い、これらの問題に対する経営陣の見方は将来変わる可能性があります。不利な結果の影響が起こりやすく、合理的に見積もることができる期間に、当社の連結財務諸表に重大な悪影響が生じる可能性があります。
政府機関のお客様との取引には、さらに不確実性が生じる可能性があります。私たちは政府との契約からかなりの収入を得ています。政府との契約は通常、民間の商取引契約にはないリスクと課題をもたらす可能性があります。たとえば、これらの契約に関連して政府の監査や調査の対象になったり、政府との契約者としての資格停止や禁止処分を受けたり、民事上および刑事上の罰金や罰則を科されたり、特定の状況下では契約が取り消されたりすることがあります。一部の協定では、政府が理由なく契約を解約し、特定の損失に対してより高い責任限度額を規定する場合があります。契約によっては、定期的な資金調達の承認、削減、キャンセル、または遅延の対象となり、公共部門の当社の製品やサービスに対する需要に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの出来事は、当社の経営成績、財政状態、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
追加の納税義務があるかもしれません。私たちは、米国および多くの外国の管轄区域で所得税の対象となっています。当社の全世界における所得税の規定を決定するには、慎重な判断が必要です。私たちのビジネスの過程で、最終的な税務上の決定が不確かな取引や計算が数多くあります。たとえば、2017年の米国減税および雇用法(「TCJA」)の遵守および将来の法改正には、社内で定期的に作成されない情報の収集、連結財務諸表での見積もりの使用、およびその規定の会計処理において重要な判断を下す必要がある場合があります。TCJAまたは将来起こりうる法改正に関する規制やガイダンスが進化し、より多くの情報を収集して分析を行うにつれて、当社の結果は以前の見積もりと異なり、連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
54
パート 2
アイテム 1A
私たちは定期的にさまざまな管轄区域の税務当局による監査を受けています。当社の所得税引当金および税額見積もりは妥当だと考えていますが、税務当局は私たちがとった特定の立場に異議を唱える場合があります。さらに、さまざまな法域で税収を増やすという経済的および政治的圧力により、税務紛争を有利に解決することがより困難になる可能性があります。私たちは現在、前課税年度に内国歳入庁の監査を受けており、2004年から2013年の課税年度にIRSから調整案の通知(「NOPA」)を受け取りました。NOPAの主な問題は、会社間の移転価格に関するものです。NOPAでは、IRSは罰金と利息を加えた289億ドルの追加納税を求めています。提案された調整、およびその他の監査または訴訟の最終解決は、当社の連結財務諸表に記録されている金額とは異なる場合があり、その決定が下された期間または期間の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
私たちは、営業利益のかなりの部分を米国外で得ています。法定税率が異なる国での収益と損失の組み合わせの変化、事業や構造の変化、特定の国における特定の租税協定の満了や紛争により、会社の実効税率が高くなる可能性があります。さらに、多国籍企業に適用される米国連邦税法、州税法、または国際税法の変更、米国を含む多くの国で現在検討されているその他の基本法の変更、および課税管轄区域の管理上の解釈、決定、方針、立場の変更は、当社の連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産リスク
私たちは、知的財産の保護と活用に関連するリスクに直面しており、その結果、当社の事業や経営成績が損なわれる可能性があります。私たちの知的財産権を保護し、私たちのソフトウェアやその他の知的財産の無許可コピーや使用をグローバルベースで防ぐことは困難です。同様に、統一された特許法がないため、特許権を一貫して尊重することがより困難になります。
法律の変更により、特許技術の使用を禁止したり、特許をライセンスすることで収益を集めたりする当社の能力が引き続き弱まる可能性があります。さらに、当社の特許のライセンシーは、当社にロイヤルティを支払う義務を履行しなかったり、義務の範囲と範囲に異議を唱えたりする可能性があります。最後に、オープンソースソフトウェアとの関わりが増えているため、特定の状況では知的財産権を広くライセンスすることになります。知的財産を保護できない場合、収益に悪影響が及ぶ可能性があります。
ソースコード、つまりオペレーティングシステムやその他のソフトウェアプログラムの詳細なプログラムコマンドは、私たちのビジネスにとって重要です。ソースコードが漏洩した場合、そのコードの企業秘密保護が将来失われる可能性があります。そうなると、第三者が機能をコピーして当社の製品と競争しやすくなり、当社の収益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。ソースコードの不正開示は、これらのリスク要因の他の部分で説明されているセキュリティリスクを高める可能性もあります。
第三者は、私たちが彼らの知的財産を侵害していると主張するかもしれません。時々、私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張する人もいます。これらの請求を解決するために、現在利用可能な条件よりも不利な条件でロイヤルティ契約やライセンス契約を締結したり、影響を受ける製品やサービスの販売を停止または再設計したり、お客様との補償契約を満たすために損害賠償を支払ったりする場合があります。不利な結果には、侵害技術を含む当社の製品やサービスの輸入、マーケティング、販売を制限または妨げる可能性のある金銭的損害賠償や差止命令による救済が含まれることもあります。私たちは、このリスクを管理するための戦略の一環として、テクノロジーと知的財産権の使用に関連する請求を解決し、知的財産権を取得するために多額の支払いを行ってきましたが、今後もそうする可能性があります。
55
パート 2
アイテム 1A
一般的なリスク
私たちの評判やブランドが損なわれると、私たちの事業や経営成績が損なわれる可能性があります。私たちの評判とブランドは世界的に認められており、私たちのビジネスにとって重要です。私たちの評判とブランドは、消費者、企業、公共部門の顧客を引き付けて維持する私たちの能力に影響を与えます。私たちの評判やブランドが損なわれる可能性のある方法はたくさんあります。これらには、製品の安全性や品質の問題、環境への影響と持続可能性、サプライチェーンの慣行、または人権記録が含まれます。私たちの製品提供の決定や公共政策の立場に反対する顧客、政府機関、擁護団体、従業員、その他の利害関係者からの反発を受けることがあります。私たちの評判やブランドへのダメージは、とりわけ次の原因で発生する可能性があります。
ソーシャルメディアの普及は、ネガティブなブランドイベントの可能性、速度、規模を増大させる可能性があります。私たちのブランドや評判が損なわれると、私たちの収益やマージン、あるいは最も優秀な従業員を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
不利な経済状況や市場状況は、当社の事業に害を及ぼす可能性があります。インフレ、不況、パンデミック、その他の経済状況の変化を含む経済状況の悪化は、IT支出の減少につながり、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。PC、サーバー、その他のコンピューティングデバイスの需要が減少したり、それらの製品に対する消費者や企業の支出が減少したりすると、当社の収益は悪影響を受けます。
当社の製品流通システムは、広範なパートナーと小売ネットワークに依存しています。私たちのソフトウェアを実行するデバイスを製造しているOEMも、重要な流通手段となっています。大手流通業者、OEM、小売業者の倒産など、経済状況がパートナーに与える影響は、販売チャネルに混乱をもたらす可能性があります。
厳しい経済状況は、お客様が購入した製品やサービスの支払い能力を損なう可能性もあります。その結果、貸倒引当金や売掛金の償却額が増える可能性があります。
私たちは、さまざまな持ち株、種類、満期の投資ポートフォリオを維持しています。これらの投資は、信用、流動性、市場、金利に関する一般的なリスクの影響を受けますが、市場の低迷や世界の金融市場に影響を与える出来事によってさらに悪化する可能性があります。私たちの投資ポートフォリオの大部分は米国政府証券です。世界の金融市場が長期間にわたって下落した場合、または政府債務の不履行が実際に発生した、またはその恐れがあるために米国政府の信用格付けが格下げされた場合、当社の投資ポートフォリオに悪影響が及ぶ可能性があり、当社の投資の多くが公正価値の低下を経験し、連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性のある減損費用が必要となる可能性があります。
壊滅的な出来事や地政学的な状況は、私たちの事業を混乱させる可能性があります。大地震、天候、サイバー攻撃、テロ攻撃、パンデミック、またはその他の壊滅的な出来事により、システムや業務の中断や障害が発生すると、販売の完了、サービスの提供、その他の重要な機能の実行が遅れる可能性があります。当社の本社、研究開発活動の大部分、およびその他の重要な事業運営はワシントン州シアトル地域にあり、その他の事業運営はカリフォルニアのシリコンバレー地域にあります。どちらも地震活動が活発な地域です。私たちの重要なビジネスやITシステム、またはそれらが依存しているインフラやシステム(電力網など)が破壊または中断されるような壊滅的な出来事は、通常の事業運営を行う私たちの能力を損なう可能性があります。クラウドでより多くのサービスとソリューションをお客様に提供することは、システムの回復力と事業継続管理計画の強みを重視し、長期にわたるサービス停止の潜在的な影響を連結財務諸表に反映させます。
56
パート 2
アイテム 1A
急激な政治的変化、テロ活動、ウクライナで進行中の紛争などの武力紛争は、経済的リスクやその他のリスクをもたらし、顧客への販売能力や顧客からの回収能力に悪影響を及ぼしたり、運営コストを増やしたり、そのような出来事によって直接的および間接的に影響を受ける市場での事業を混乱させたりする可能性があります。このような状況は、お客様による技術投資の意思決定のタイミングと予算に不確実性を加え、ハードウェアメーカーのサプライチェーンに混乱をもたらす可能性もあります。地政学的な変化により、規制システムや要件、市場介入が変化し、当社の事業戦略、国内、地域、世界市場へのアクセス、雇用、収益性に影響を与える可能性があります。地政学的な不安定性は制裁措置につながり、一部の市場や一部の公共部門の顧客との取引能力に影響を与える可能性があります。これらの変化はいずれも、当社の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
地域的な伝染病やCOVID-19などの世界的なパンデミックの発生は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。世界的なパンデミックが今後の当社の事業にどの程度影響するかは、パンデミックの期間と範囲、パンデミックに対する政府、企業、個人の行動、不況や金融市場の不安定化の可能性を含む経済活動への影響などの要因によって異なります。世界的なパンデミックを封じ込めるための対策は、これらのリスク要因に記載されている他のリスクを増大させる可能性があります。
ビジネスのこれらの側面を効果的に管理するために、コストが増える可能性があります。成功しなければ、収益、キャッシュフロー、市場シェアの拡大、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
気候変動が世界経済、特にIT業界に及ぼす長期的な影響は不明です。環境規制や、供給、需要、利用可能なエネルギー源やその他の資源の変化は、当社の事業運営に必要な天然資源を含む商品やサービスの入手可能性やコストに影響を与える可能性があります。私たちが事業を展開する気候の変化により、ソフトウェアの開発やクラウドベースのサービスの提供に使用するコンピューターハードウェアの電力と冷却のコストが増加する可能性があります。
私たちのグローバルビジネスは、事業上および経済上のリスクにさらされています。私たちの顧客は世界中にいて、私たちの収益の大部分は海外販売によるものです。私たちのビジネスのグローバルな性質は、運用上、経済的、地政学的なリスクを生み出します。当社の業績は、世界、地域、地域の経済発展、金融政策、インフレ、不況、ならびに政治的および軍事的紛争の影響を受ける可能性があります。さらに、私たちの国際成長戦略には、国や地域の社会的、政治的、労働的、経済的状況の悪化、人員配置や海外事業の管理の困難など、発展途上の性質がいくつかのリスクをもたらす特定の市場が含まれています。特定の国におけるナショナリストや保護主義の傾向や人権、環境、政治的表現に関する懸念が高まっていると、貿易や商業環境が大きく変わる可能性があります。ポピュリズム、保護主義、または経済ナショナリズムの結果として貿易政策や協定が変更されると、関税の引き上げ、現地調達イニシアチブ、非現地調達制限、輸出規制、投資制限、または海外での当社製品の販売をより困難にするその他の進展が生じる可能性があります。先進国または新興国市場におけるこの種の混乱は、当社の製品やサービスに対する需要に悪影響を及ぼしたり、特定の地域での事業能力を損なったり、運用コストを増加させたりする可能性があります。私たちは国際通貨エクスポージャーの一部をヘッジしていますが、米ドルと外貨の間の為替レートの大幅な変動は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、有能な従業員を引き付けて維持する能力にかかっています。私たちのビジネスは、多様な経歴、経験、スキルセットを持つ有能な従業員をうまく引き付けて維持することに基づいています。私たちの業界の高度な技能労働者やリーダーの市場は非常に競争が激しいです。当社のブランドと評判を維持し、すべての従業員が活躍できる多様でインクルーシブな職場環境を維持することは、従業員の採用と維持にとって重要です。また、厳しい国内移民法により、海外での採用能力も制限されています。技術者や専門的人材の流れを制限する米国の移民政策の変更により、研究開発活動に十分な人員を配置できなくなる可能性があります。採用活動があまり成功していない場合や、高度なスキルを持つ労働者や主要なリーダーを維持できない場合、成功する製品やサービスを開発して提供する当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。効果的な後継者育成計画も、私たちの長期的な成功にとって重要です。知識の効果的な伝達と主要従業員が関与する円滑な移行を確保できないと、戦略的計画と実行が妨げられる可能性があります。雇用関連の法律がどのように解釈され、当社の労働慣行に適用されるかによって、運用コストが増加し、労働力のニーズを満たす方法の柔軟性が低下する可能性があります。私たちのグローバルな労働力は、主に非組合員です。ただし、米国内および海外には、組合や労使協議会に代表される従業員もいます。米国では、組合を結成または加入する権利を行使する労働者が全体的に増加しています。大量の従業員が労働組合に加入すると、変化する状況に対応し、労働者代表との新しい関係を確立するために必要なコストの増加やその他の業務上の変更につながる可能性があります。
57
パート 2
アイテム 2
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
自社株買いと配当
以下は、2024会計年度の第1四半期の毎月の自社株買いです。
ピリオド |
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合計数 株式の 購入済み |
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平均 支払い金額 一株当たり |
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合計数 株式の として購入 公開の一部 発表された計画 私たちのプログラム |
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おおよその値 のドル価値 その可能性のある株式 まだ購入されていません 計画の下で 私たちのプログラム |
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(百万単位) |
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2023年7月1日 — 2023年7月31日 |
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4,176,800 |
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$ |
341.81 |
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4,176,800 |
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$ |
20,882 |
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2023年8月1日 — 2023年8月31日 |
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5,401,235 |
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325.01 |
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5,401,235 |
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19,126 |
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2023年9月1日 — 2023年9月30日 |
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1,136,549 |
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331.62 |
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1,136,549 |
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18,749 |
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10,714,584 |
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10,714,584 |
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すべての自社株買いは現金を使って行われました。当社の自社株買いは、公開市場での購入を通じて、またはルール10b5-1の取引計画に従って行われる場合があります。上記の表には、株式報奨の権利確定に関連する従業員税の源泉徴収を決済するために買い戻された株式は含まれていません。
当社の取締役会は、2024会計年度の第1四半期に以下の配当を宣言しました。
申告日 |
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基準日 |
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支払い日 |
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配当 一株当たり |
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金額 |
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(百万単位) |
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2023年9月19日 |
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2023年11月16日 |
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2023年12月14日 |
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$ |
0.75 |
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$ |
5,573 |
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2024会計年度の第1四半期に、自社株買いと配当という形で91億ドルを株主に還元しました。自社株買いと配当に関する詳細については、注記14 — 財務諸表注記の株主資本(パートI、このフォーム10-Qの項目1)を参照してください。
58
パート 2
アイテム 5
アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決め
1934年の証券取引法(「取引法」)の規則16a-1(f)で定義されている当社の第16条の役員および取締役は、時折、取引法規則10b5-1(c)の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした当社の普通株式の購入または売却の計画を立てることがあります。2023年9月30日に終了した四半期に、次の第16条の役員および取締役が「規則10b5-1取引契約」(取引法の規則S-Kの項目408で定義されている)を採択、修正、または終了しました。
他にはありません
59
パート 2
アイテム 6
アイテム 6.展示品
15.1 |
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未監査の中間財務情報に関する手紙 |
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31.1 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 |
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31.2 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
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32.1* |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定 |
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32.2* |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定 |
|
|
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101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント-そのXBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルには表示されません |
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101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ |
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101.CAL |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース |
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101.DEF |
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インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース |
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101.LAB |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース |
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101.PRE |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース |
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104 |
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表紙はインラインXBRL形式で、別紙101に含まれています |
* 家具付きで、提出されていません。
項目3と4は該当せず、省略されています。
60
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に署名してもらいました。これにより、正式に承認されました。
マイクロソフトコーポレーション |
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/s/ アリス・L・ホヤ |
アリス・L・ホヤ |
コーポレートバイスプレジデント兼最高会計責任者(正式に権限を与えられた役員) |
|
2023年10月24日 |
61