2024年3月31日に終了した3か月間の当社の経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。これらの財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1A、7、7A、8にそれぞれ含まれている「リスク要因」、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」、「市場リスクに関する定量的および質的開示」、および「財務諸表と補足データ」と併せて読む必要があります。

重要な会計方針の要約

以下の方針を除いて、当社の重要な会計方針は、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記2に開示されているものと変わりません。

私たちはこれまで配当を宣言しておらず、将来配当を宣言する予定もないので、利回りはゼロと仮定されます。 株式ベースの報酬に関する詳細については、注記14を参照してください。

収益の詳細

外部顧客からの収益を地理的領域に帰属させる際の基準は、顧客の請求場所を具体的に特定することでした。

売掛金、純額

信用損失引当金

2024年3月31日または2023年12月31日の時点で、売掛金の合計が10％を超える重要な顧客はいませんでした。

契約負債

当社には、主にファームウェアアップデートのプロビジョニングとデジタル著作権管理の検証サービスに関連する現在の契約負債残高と非現在の契約負債残高があります。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、合計が在庫購入総額の 10% を超えるサプライヤーからの購入はありませんでした。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、サプライヤーからの買掛金残高の合計が買掛金総額の 10% を超えることはありませんでした。

不動産、プラント、設備は、減価償却累計額を差し引いた金額です165.0 百万と $163.3 2024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。

グッドウィル

2023年3月31日に終了した3か月間、財務実績の低下、ビデオサービスプロバイダーチャネルの全体的なマイナス傾向、および不確実な経済環境が、時価総額の大幅な減少の一因となりました。これが減損の引き金だと考えました。そこで、報告部門の公正価値を見積もるために、インカムアプローチで定量的評価分析を行いました。収益アプローチでは、加重平均資本コストに基づく割引率を使用して割り引かれた推定業績とキャッシュフローの予測を使用しました。キャッシュフロー予測を裏付ける主な仮定には、収益の伸び、マージン、割引率、および最終成長率が含まれますが、これらに限定されません。財務予測には、予測される収益の伸び、マージン、資本支出、減価償却など、予測期間における経済と市場の状況に関する当社の最良の見積もりが反映されています。インカムアプローチでの評価分析に加えて、時価総額と比較したインプライド・コントロール・プレミアムも考慮しました。私たちは、時価総額に対する暗黙の支配プレミアムが相当なものであると判断したため、$の減損費用を計上しました49.12023年3月31日に終了した3か月間で100万件になりました。

無形資産、純額

償却費は、販売費、一般管理費に記録されます。ただし、資本化されたソフトウェア開発費に関連する償却費用は、売上原価に記録されます。 運用明細書のキャプション別の償却費用は次のとおりです。

 

私たちは世界中の自動車、オフィス、製造施設向けにさまざまなオペレーティングリース契約を締結しています。2024年3月31日時点で、当社のオペレーティングリースの残りのリース期間は 37 何年も。それなりにありそうな延長も含めて。

2024年3月31日時点で、まだ開始されていないオペレーティングリースはありませんでした。

2024年3月13日、当社は、2025年4月30日までのリボルビング・ライン・オブ・クレジット・ライン（「クレジットライン」）を規定する米国銀行協会（「米国銀行」）との間で、第2次修正・改訂クレジット契約（「第2次修正クレジット契約」）の修正を締結しました。米国銀行との信用契約は、期限が切れる前に更新する予定です。クレジットラインは、運転資金のほか、買収、自社株買い、資本支出を含むその他の一般的な企業目的に使用できます。

クレジットラインのご利用限度額は最大$です100.0 百万。売掛金補償率（「AR比率」）を含む特定の財務条件を満たすことを条件とします。このAR比率は毎月計算され、現在のクレジットラインの合計利用可能時間を調整します。2024年3月31日時点で、クレジットラインの合計利用可能額は $でした52.2AR比率に基づくと100万です。2024年4月3日の時点で、クレジットラインの合計利用可能額は $でした61.3AR比率に基づくと100万です。

クレジットラインで借りることができる金額は、未払いの信用状の残高によって減額されます。 無し 2024年3月31日および2023年12月31日に。

クレジットラインに基づくすべての債務は、実質的に米国の個人資産と有形・無形資産のすべてによって担保されており、当社の完全子会社であるユニバーサル・エレクトロニクスBVによるクレジットラインの保証もあります。

修正第2回信用契約では、担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に次の金額を加えた金額に基づいて、クレジットラインの利息を支払うことを選択できます 3.00% マージン。この改正では、施設使用料も導入されています 0.25%。2024年3月31日と2023年12月31日に有効な金利は 8.31% と 8.06それぞれ%。

修正第2回信用契約には、金融契約、その他の慣習的な肯定契約、否定契約、および債務不履行事由が含まれています。2024年1月1日から2024年9月30日まで、当社の契約はEBITDAに基づいています。2024年10月1日から2024年12月31日まで、当社の契約は最低固定料金補償率に基づいています。2024年12月31日以降、当社の契約は最低固定費補償率と最大キャッシュフローレバレッジ率に基づいています。2024年3月31日時点で、私たちは第二次修正クレジット契約の規約と条件を遵守していました。

$の所得税費用を記録しました0.7百万と $0.72024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。

2024年3月31日に終了した3か月間の当社の実効税率と米国連邦法定税率21.0％の違いは、主に法域間の税引前利益と損失と、世界の無形資産低課税所得に対する課税を含む恒久課税項目の組み合わせに関するものです。会社の所得税規定は、当社が事業を展開する法域における税法や規制の変更、繰延税金資産の評価引当金の変更、その他の個別の項目など、他の要因の影響を受ける可能性があります。

2023年12月31日に、繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高いかどうかを検討して、会社の繰延税金資産の実現可能性を評価しました。繰延税金資産の最終的な実現は、一時的な差額が控除可能になる期間における将来の課税所得の創出に左右されます。この評価では、繰延税金負債の取り消し予定、税務計画戦略、および将来の課税所得の予測を検討しました。2023年12月31日時点で、米国事業で3年間の累積営業損失が発生したため、米国の連邦および州の繰延税金資産に全額評価引当金を支給しました。2024年3月31日に終了した3か月間、米国の評価引当金の状況に変化はありませんでした。

2024年3月31日時点で、認識されていない総額$の税制上の優遇措置がありました3.4 100万ドル。利息と罰金を含めて。州の研究実験所得税額控除で記録された評価額控除額がなければ、これらの税制上の優遇措置が実現した場合の年間実効税率に影響します。さらに、認識されていない税制上の優遇措置の総額が今後12か月以内に大幅に増加する可能性が合理的に高いポジションは確認していません。さまざまな法域における米国連邦、州、および外国の法令の期限切れに基づくと、今後12か月以内に、認識されていない税制上の優遇措置が減少する見込みはありません。不確実な税務ポジションは、1年以内に支払われる予定でない限り、非流動所得税負債として分類しています。

利息と罰金を税金支出の一部として分類することを選択しました。2024年3月31日と2023年12月31日時点では、未払利息や罰金は重要ではなく、認識されていない税制上の優遇措置に含まれます。

製品保証

リストラ活動

アジア

中国への集中リスクを軽減しながら製造拠点を再構築し最適化する計画に関連して、2023年9月30日をもって、すべての生産活動を停止し、中国南西部の工場の閉鎖を開始しました。その結果、退職金やその他の退社費用として$が発生しました0.1百万と $0.12024年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ100万件でした。これらは当社の連結営業報告書の工場リストラ費用に含まれています。合計$を認識しました4.22023年9月以降、数百万件の工場再編費用が発生しました。この工場再編は2024年の第2四半期に完了する予定で、この計画に関連する追加費用は発生しないと予想しています。

メキシコ

工場のフットプリントを再構築して最適化する計画の一環として、米国市場での需要の減少と、北米の顧客に供給できるベトナム施設の能力により、メキシコの工場の縮小に取り組んでいます。2024年3月31日に終了した3か月間に、小規模な施設をリースし、工場の人員を削減しました。その結果、退職金やその他の退社費用として$が発生しました0.5百万と $0.43月31日に終了した3か月間で、それぞれ100万です。

2024年は、当社の連結損益計算書の工場再編費用に含まれています。この工場再編は2024年の第2四半期に完了する予定で、リストラ費用の総額は$と見積もられています1.8$を含む百万0.92024年3月31日以降、100万人が表彰されると予想されています。

または事業再編負債は、連結貸借対照表の未払報酬、買掛金、その他の未払負債に含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間のリストラ活動の総額は次のとおりです。

訴訟

ロク・マターズ

2018年の訴訟

2018年9月5日、Rokuが故意に侵害しているとして、Roku, Inc.（「Roku」）に対して、カリフォルニア州中央地区連邦地方裁判所に訴訟を提起しました 九 にある当社の特許の 四 リモコンのセットアップとタッチスクリーンのリモコンに関連するパテントファミリー。2018年12月5日、侵害と故意の申し立てを裏付ける詳細を追加するように苦情を修正しました。この苦情は、Rokuアプリ、Roku TV、Roku Express、Rokuストリーミングスティック、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku Enhanced Remote、およびテレビなどの外部デバイスのリモートコントロールを提供するその他のRoku製品を含むがこれらに限定されない特定のユニバーサルコントロールデバイスに関するものであると主張しています。オーディオビジュアルレシーバー、サウンドバー、またはRoku TVワイヤレススピーカー。2019年10月、裁判所は、Rokuの当事者間審査（「IPR」）の要請に関する特許審・控訴委員会（「PTAB」）による訴訟を待つ間、この訴訟を保留しました（下記の説明を参照）。PTABの問題のほとんどが解決したので、地方裁判所にこの執行猶予の解除を依頼します。

国際貿易委員会によるロク、TCL、ハイセンス、フナイの調査

2020年4月16日、私たちは国際貿易委員会（「ITC」）に、Roku、TCLエレクトロニクス・ホールディング・リミテッドおよび関連法人（総称して「TCL」）、ハイセンス株式会社および関連法人（総称して「ハイセンス」）、船井電機株式会社および関連会社（総称して「船井」）に対して、特定のテレビにセットトップが付いていると主張する苦情を申し立てましたボックス、リモートコントロールデバイス、ヒューマンインターフェイスデバイス、ストリーミングデバイス、およびサウンドバーは、当社の一部の特許を侵害しています。私たちはITCに、これらの侵害製品の米国への輸入を禁止する恒久的な限定排除命令と、これらの当事者が侵害行為を続けることを阻止するための排除措置命令を出すよう依頼しました。2020年5月18日、ITCは私たちの要請に応じて調査を開始したと発表しました。2021年4月23日に終了した裁判に先立ち、TCL、ハイセンス、船井は、当時私たちが主張していた特許請求と比較して、自社のテレビから当社の技術を削除または制限したため、この調査から除外しました。2021年7月9日、行政法判事（「ALJ」）は、Rokuが当社の特許を侵害しており、その結果、改正された1930年の関税法（「関税法」）の§337に違反していると判断し、初期判決（「ID」）を発表しました。2021年7月23日、Rokuと私たちはIDの特定の部分に対して上訴する請願書を提出しました。2021年11月10日、ITC全体がIDを確認し、Rokuに対して限定排除命令（「LEO」）と排除命令（「CDO」）を発行する最終決定書を発行し、2022年1月9日に発効しました。2022年1月、RokuはITCの判決に対する控訴を米国連邦巡回区控訴裁判所（「USCAFC」）に提出しました。この控訴の口頭弁論は2023年9月5日に行われ、2024年1月、USCAFCはITCの判決を完全に支持する決定を発表しました。2024年3月4日、Rokuは一括リヒアリングとリヒアリングを求める請願書を提出し、2024年4月3日、USCAFCはRokuの請願を却下しました。

2020年の訴訟

ITCの訴えに付随する訴訟として、2020年4月9日、Rokuが故意に侵害しているとして、カリフォルニア州中央地区の米国地方裁判所にRoku、TCL、Hisense、Funaiのそれぞれに対して別々の訴訟を提起しました 五 の当社の特許と、TCL、Hisense、Funaiは故意に侵害しています 六 当社の特許技術を特定のテレビ、セットトップボックス、リモコンデバイス、ヒューマンインターフェイスデバイス、ストリーミングデバイス、サウンドバーに組み込んで、当社の特許を取得しています。PTABの問題のほとんどが解決したので、地方裁判所にこの執行猶予の解除を依頼します。

当事者間のレビュー

Rokuおよび上記の他の人々に対するこれらの訴訟案件を通じて、Rokuは2018年の訴訟、ITC訴訟、および2020年の訴訟（上記の説明を参照）で問題となっているすべての特許について、PTABに複数の知的財産権申請を提出してきました。現在までに、PTABはRokuのリクエストを拒否しています 十四 回、そしてRokuのリクエストに応えました 十二 回。Rokuはその後申請しました 二 の IP 二 私たちの特許はまだ不利な主張をしていません、そして私たちはそれらの新しい知的財産権申請に関するPTABの機関決定を待っています。の 十二 PTABがIPR申請を認めましたが、結果はまちまちで、PTABは当社の特許請求の多くの有効性を支持し、その他は無効にしました。これらのPTAB訴訟のほとんどが完了したので、2018年と2020年の訴訟の執行猶予を解除するよう地方裁判所に請願します。

RokuがUEIおよび特定のUEIのお客様に対して行った国際貿易委員会の調査要求

2021年4月8日、RokuはITCに対し、当社および一部のお客様のリモコンデバイスとテレビが侵害されていると主張して、当社と一部のお客様に対する調査を開始するよう要請しました 二 Rokuが最近取得した特許、'511特許、'875特許。2021年5月10日、ITCは要求された調査を開始する決定を発表しました。裁判の直前に、Rokuは私たちに対する訴えの略式決定を規定しました 二 に関する当社のお客様の 一 の 二 問題となっている特許。この規定の結果、私たちに対する苦情が寄せられ、 二 のお客様のうち、その特許に関しては裁判にかけられません。そのため、裁判は短縮され、2022年1月24日に終了しました。2022年6月24日、ALJはRokuの規定に従い、'511特許は無期限として無効であると判断しました。その後、2022年6月28日、ALJは、'875特許が無効であり、Rokuはそれが必要な国内産業を確立し、したがって関税法に違反していないことをRokuが証明できなかったことを当社とお客様を完全に免除するIDを発行しました。委員会による全面的な審査に先立ち、Rokuと私たちはIDの特定の部分に対して上訴するよう請願書を提出しました。さらに、PTABは、'875特許に関する知的財産権の申請を認めました。2022年10月28日、ITC全体がIDを確認する最終決定を下し、関税法違反はないと判断し、調査を終了しました。2022年12月、Rokuは控訴しましたが、まだ保留中です。さらに、RokuはITCとともに、'511特許が最近失効したため、議論の余地がないとして却下する共同申立てを提出しました。私たちはこの動議に反対しています。さらに、2023年10月23日、PTBAは、Rokuが侵害していると主張するすべての請求を無効にする最終書面決定を発表しました。ITCの請求に加えて、Rokuはカリフォルニア州中央地区の連邦地方裁判所に、私たちがITCを侵害しているとして、私たちに対して訴訟を提起しました 二 上で説明したITCの調査で侵害されたと彼らが主張した特許。この地方裁判所の訴訟は、ITCの訴訟を待って保留されており、RokuのITC訴訟に対する控訴の結論が出るまで、引き続き保留される可能性があります。

アメリカ合衆国等に対する国際貿易訴訟裁判所

2020年10月9日、当社とその子会社であるエコリンク・インテリジェント・テクノロジー株式会社（「エコリンク」）およびRCSテクノロジー合同会社（「RCS」）は、米国、米国通商代表部、ロバート・E・ライトハイザーを国際貿易裁判所（「CIT」）に修正訴状（20-cv-00670）を提出しました。、米国税関国境警備局、および米国税関国境警備局代理長官のマーク・A・モーガンは、米国貿易が従う実質的手続きと手続き上の手続きの両方に異議を唱えていますリスト3および4Aに基づいて中国からの輸入品に第301条の関税を課す際の代表（「USTR」）。

この訴状によると、Ecolink、RCSおよび私たちは、USTRのリスト3および4Aの関税制度が1974年の貿易法（「貿易法」）に違反したと主張しています。これは、USTRが救済を必要とする不公正な取引慣行が存在する決定を下さなかったか、さらにリスト3および4Aの関税が定められた12か月の期限を超えて制定されたという理由で、USTRのリスト3と4Aの関税制度が1974年の貿易法（「貿易法」）に違反したと主張しています。準拠法。Ecolink、RCS、そして私たちはまた、リスト3と4Aの関税措置の実施方法が、十分な機会を提供しなかったため、行政手続法（「APA」）に違反したと主張しています

コメントについては、決定を下す際に関連する要素を考慮せず、USTRが受け取ったコメントがどのようにしてリスト3と4Aの最終的な実装を形成したのかを説明しなかったため、記録上の事実と選択を結び付けることができませんでした。

Ecolink、RCS、そして私たちは、リスト3と4Aの対象となる製品に関税を課す被告の行動が、貿易法に反して許可されておらず、APAに違反して任意かつ違法に公布されたことを宣言し、リスト3と4Aの関税を無効にし、リスト3と4Aの支払った関税の払い戻し（利息付き）を命じるようCITに求めています。エコリンク、RCS、および当社によって、米国政府がリスト3および4Aの義務をエコリンク、RCS、および当社に適用することを恒久的に禁止し、エコリンク、RCS、および当社に費用と合理的な弁護士費用を裁定します手数料。

2021年7月、CITは、リスト3および4Aの義務の対象となるすべての未清算エントリーの清算を一時停止する仮差止命令を出し、清算プロセスと最終的に裁定されたときに支払われるまたは返金される義務を効率的かつ効果的に処理するために、エントリーを追跡するプロセスを開発するよう当事者に求めました。2022年2月5日、CITは原告と被告に代わって提出された処分申立てに関する口頭弁論を聞きました。2022年4月1日、CITはこれらの処分申立てについて意見を出し、USTRには貿易法のセクション307（a）（1）（B）に基づいてリスト3とリスト4Aを公布する法的権限があるが、USTRはリスト3とリスト4Aを公布したときにAPAに違反し、USTRはAPAに違反し、USTRは要求どおりに決定を適切に説明しなかったと結論付けました APA。裁判所は、リスト3とリスト4AをUSTRに差し戻して、関税を課す理由についての再検討またはさらなる説明を求めるよう命じました。裁判所は、リスト3とリスト4Aを無効にすることを拒否しました。つまり、差し戻し中もまだ残っているということです。エントリーの清算に関する裁判所の仮差止命令も引き続き有効です。裁判所は当初、USTRがこの手続きを完了する期限を2022年6月30日に設定し、2022年8月1日まで延長されました。

2022年8月1日、USTRは裁判所にその詳細な説明を提供し、当初の通知とコメントのプロセス中に寄せられた重要なコメントに対応することも目的としていました。2022年9月14日、主任原告は、USTRが裁判所の差し戻し命令に適切に対応しなかったと主張し、リスト3とリスト4Aの関税を無効にして直ちに払い戻しを行うよう裁判所に要求して、USTRの2022年8月1日の提出書類にコメントを提出しました。2023年3月17日、CITはリスト3とリスト4の関税を支持し、USTRが関税を支持する根拠は事後的に容認できないものではないと結論付けました。裁判所はまた、USTRは大統領の指示に依存していることを適切に説明し、米国経済への危害、関税の有効性、および関税の代替案に関する重要なコメントに適切に対応したと結論付けました。主任原告はこの決定に対して上訴しました。両当事者はこの控訴についての立場を十分に説明しており、口頭弁論は2024年後半に、決定は2025年に行われる予定です。

トンシュンの問題

2024年1月23日、通順会社（「TS」）は、当社の子会社であるジェムスター・テクノロジー（揚州）株式会社に対して訴訟を起こしました。Ltd.（「GTY」）は、とりわけ、雇用代理店契約違反、およびこのような中国の訴訟問題では標準となっているように、請求総額人民元の合計金額をGTYの銀行口座に保留するよう裁判所に要求しました 35百万。この資産保護命令は標準的な要求であり、日常的に認められています。2024年2月5日、TSが提起した訴訟を裁判所が受理したことを知りました。2024年2月8日、私たちは人民元を入金しました 35百万 (約 $)4.9100万回）裁判所と。この預金は、連結貸借対照表の前払費用およびその他の流動資産に含まれています。この問題に関する公聴会は、当事者間の和解協議が行われるまで保留されています。

当社または当社の子会社が当事者である、または当社のそれぞれの財産が対象となる法的手続き中の重要な事項は他にありません。ただし、私たちの業界や当社が従事している事業の性質や種類ではよくあることですが、製造物責任、特許またはその他の知的財産権の侵害、保証違反、契約関係、または従業員関係に起因または関連して、第三者から当社または第三者に対してさまざまな請求、告発、訴訟が第三者から提起または開始されることがあります。請求された金額は多額かもしれませんが、請求のメリットや、裁判所が当社に不利または当社に有利な判決を受ける実際のリスクの範囲とは合理的な関係がない場合があります。ただし、これらの問題の結果については保証できません。また、当社が被る可能性のある損失の範囲を見積もることもできません。私たちの意見では、潜在的または係争中の訴訟で当社に対して下される可能性のある最終判決があったとしても、それが当社の連結財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはありません。さらに、当社の製品は第三者の特許やその他の知的財産権を侵害していないと考えています。

私たちは、特定の請求に対して個々の取締役および役員に保険をかける取締役および役員の賠償責任保険に加入しています。また、そのような請求の抗弁に関連して発生した弁護士費用および関連費用も保険に加入しています。

時々、当社の取締役会は、発行済みおよび発行済みの普通株式の株式を買い戻すことを経営陣に許可します。2023年10月26日、当社の取締役会は、2023年11月7日に発効する株式買戻しプログラム（「2023年10月プログラム」）を承認しました。2023年10月のプログラムに従い、最大で買い戻す権限があります 1,000,000 当社の普通株式です。2024年3月31日の時点で、私たちは 805,244 2023年10月のプログラムで買い戻し可能な株式。2023年10月のプログラムの条件に従い、公開市場での買戻し、交渉による一括取引、株式買いの加速化、株式の公開市場勧誘など、さまざまな方法で買戻しを行う場合があります。これらの方法の一部またはすべては、ルール10b5-1の計画によって実施される可能性があります。

また、ストックオプションの行使費用および/または従業員および取締役の株式ベースの報酬に関連する所得税源泉徴収義務を賄うために、発行済みおよび発行済み普通株式の株式を買い戻します。

買い戻された株式は、原価で自己保有の株式として記録されます。これらの株式は、将来の経営陣および取締役会が適切と判断するために保有しています。

各従業員と取締役の株式ベースの報酬費用は、現金報酬と同じ運用明細書のキャプションに記載されています。 運用明細書のキャプション別の株式ベースの報酬費用と関連する所得税上の優遇措置は次のとおりです。

制限付株式

2024年3月31日現在、$が認識される見込みです5.9 加重平均期間にわたる非権利確定制限付株式報奨に関連する、未認識の税引前株式ベースの報酬費用の総額は100万件です 1.7 何年も。

パフォーマンス・ストック

2024年3月31日現在、$が認識される見込みです0.5 加重平均存続期間にわたる非既得業績株式報奨に関連する、未認識の税引前株式ベースの報酬費用の総額が100万件です 2.6 何年も。

ストックオプション

2024年3月31日現在、$が認識される見込みです2.0 残りの加重平均存続期間にわたる非権利確定ストックオプションに関連する未認識の税引前株式ベースの報酬費用の総額は100万です 1.6 何年も。

私たちは外貨両替契約を結んでいましたが、その結果、税引前純損失は$になりました20 千ドルと税引前損失は0.2 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。