2011年10月28日に設立されたデラウェア州の企業であるInstインストール・ビルディング・プロダクツ ts社（「IBP」）とその完全子会社（総称して「当社」と呼びます）は、主に断熱材、防水、防火、防火、防火、ガレージドア、雨どい、窓ブラインド、シャワードア、クローゼット棚、鏡、その他の製品を設置しています。米国本土にある住宅および商業ビルダー。同社は以上で事業を展開しています 250 場所と本社はオハイオ州コロンバスにあります。

私たちの売上の大部分は私たちからのものです 一 報告可能なセグメント、設置。当社の設置部門の売上のほぼすべては、全国の支店ネットワークから、住宅の新築、修理、改造、商業建設の最終市場におけるさまざまな製品のサービスベースの設置によるものです。私たちの各設置支店には、すべてのエンドマーケットにサービスを提供する能力があります。製品および最終市場別の収益については、注記3「収益認識」を参照してください。また、事業のセグメント化方法については、注記10「セグメントに関する情報」を参照してください。

プレゼンテーションの基礎と統合の原則

要約連結財務諸表に記載されている情報には、通常の定期調整が含まれており、提示された中間期間の経営成績および財政状態計算書を公正に表示するために必要であると経営陣が考えるすべての調整を反映しています。米国で一般に認められている会計原則（「米国基準」）および証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って作成された連結財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注の開示は、そのような規則および規制により省略されています。 私たちは、2024年2月22日にSECに提出された2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2023フォーム10-K」）の監査済み連結財務諸表およびパートII、項目8「財務諸表と補足データ」に含まれる注記と併せて読んだときに、提示された情報が誤解を招くのを防ぐのに十分であると考えています。ここに記載されている2023年12月31日の要約連結貸借対照表のデータは、監査済み連結財務諸表から導き出されたものですが、関連する脚注には米国会計基準で義務付けられているすべての開示が含まれていません。

2024年3月31日に終了した3か月間の中間業績は、必ずしも将来の事業四半期に予想される業績を示すものではありません。

2023年フォーム10-Kの監査済み連結財務諸表の注記2には、監査済み連結財務諸表の作成に使用される重要な会計方針と見積もりが記載されています。以下に説明する最近実施された会計方針以外に、2024年3月31日に終了した3か月間、当社の重要な会計方針に変更はありませんでした。

私たちは、当社の収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表していると考えているため、設置セグメントの顧客との契約による収益を最終市場と製品ごとに分類しています。 その他のカテゴリの収益は、以下の表の会社間売上高を差し引いたものです。 次の表は、当社の純収益を最終市場および製品別（百万単位）別に示しています。

契約資産と負債

2024年3月31日現在の契約資産と契約負債と2023年12月31日現在の契約資産と契約負債の違いは、主に契約に基づく義務の履行と顧客への支払いおよび請求のタイミングの違いによるものです。2024年3月31日に終了した3か月間で、私たちは$を認識しました15.5 2023年12月31日の契約負債残高に含まれていた収益は100万件です。私たちはしました いいえ2024年または2023年3月31日に終了した3か月間の当社の売掛金および契約資産の減損損失をすべて計上します。

残りの履行義務は、まだ作業が行われていない契約の取引価格を表しており、未行使の契約オプションや潜在的な変更は含まれていません。2024年3月31日現在、未完了の残りの契約に割り当てられた取引価格の合計額は115.9 百万。残りの履行義務を果たし、これらの未完了契約のほぼすべてについて、次回までに収益を計上する予定です。 18 ヶ月。

売掛金の予想損失引当金の方法論は、過去の経験、現在の経済状況、および経営陣が予想信用損失の見積もりに関連すると考えるその他の要因を使用して開発されています。また、既存および潜在的な顧客の信用度を継続的に評価しています。

現金および現金同等物には、金利リスクが小さく、購入時の当初または残存満期が3か月以下の流動性の高い商品が含まれます。これらの現金同等物の金額は約 $367.5 百万と $344.8 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。追加情報については、注記9「公正価値の測定」を参照してください。

グッドウィル

上記の表に示されているその他の調整には、主に1件の重要でない買収と、2024年3月31日に終了した3か月間に行われたまだ測定中の特定の買収の配分の調整が含まれます。

私たちは毎年、会計年度の第4四半期に、または減損指標がある場合はそれより早い時期に、のれんの減損テストを行います。上記の表に含まれる減損損失の累積は、複数の期間にわたって発生したもので、すべて設備セグメントに関連していました。最新の減損費用は、2010年12月31日に終了した年度中に記録されています。

無形資産、純額

無形資産の総帳簿価は約$増加しました2.5 2024年3月31日に終了した3か月間で、主に企業結合により100万件になりました。詳細については、注記17「企業結合」を参照してください。

タームローン契約の修正

2024年3月、私たちはタームローンクレジット契約の修正第3号（「第3改正」）を締結しました。修正第3条は、既存の条項の一部を修正しました 7 年間 2028年12月に期限が切れるタームローンファシリティ（修正後）（「タームローンクレジット契約」）、金額の新規タームローン（「新タームローン」）の発行が可能になりました500.0100万個で、2031年3月28日に満期を迎えます。新タームローンの純収入は、残りの$の借り換えに使用されました490.0既存のタームローンに100万ドル、手数料を支払い、運転資金を増やします。新タームローンには財務維持契約がなく、クレジットスプレッドの調整が不要になり、下限が引き下げられます 0.00%。新タームローンには、当社の選択により、調整後の期間担保付きオーバーナイト融資金利に調整後の保証付きオーバーナイトファイナンス金利を加えたものに等しい利息がかかります 2.00年率、または代替基本料金プラス 1.00%。新タームローンには、(i) も含まれます 6 か月 「ソフトコール」保護規定、その期間は 1.00特定の価格改定取引に関連して、% プレミアムが請求されます。(ii) a 50 ベーシスポイントは、発効日から12か月間の最恵国待遇です。2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました495.4新タームローンで支払われる未償却債務発行費用を差し引いた金額は百万です。ドルをヘッジするのに役立つさまざまな金利スワップがあります400.0 2028年12月14日までの新タームローンの変動キャッシュフローの100万件。金利スワップの詳細については、注記11「デリバティブとヘッジ活動」を参照してください。

$を帳消しにしました1.12024年3月31日に終了した3か月間の、以前に資本化された100万件のローン費用。さらに、約$の時価総額の要件を満たさないローン費用を負担しました3.02024年3月31日に終了した3か月間で100万件になりました。私たちは いいえ 2023年3月31日に終了した3か月間のそのような償却または費用。

経常的に公正価値で測定される資産および負債

多くの場合、公正価値の測定に使用される評価手法には、公正価値階層の複数のレベルからのインプットが含まれます。重要なインプットの最下位レベルによって、公正価値測定全体の階層内での位置が決まります。提示された期間中、公正価値階層レベル間の移動はありませんでした。

非経常ベースで公正価値で測定された資産

特定の資産、特にその他の無形資産や長期資産は、最初の認識後の期間に非経常ベースで公正価値で測定されます。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、非経常ベースで公正価値で測定された資産は、評価への重要なインプットの最も低いレベルに基づいて分類されます。当社の減損評価により、各資産の帳簿価額が資産の推定公正価値を超えることが示された場合、資産は公正価値で測定されます。レベル3のインプットである割引前のキャッシュフローは、推定公正価値の決定に使用されます。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、非経常ベースで公正価値で測定する必要のあるこれらの資産の減損は記録されませんでした。

金融商品の推定公正価値

2024年3月31日および2023年12月31日現在の売掛金、買掛金、未払負債は、これらの金融商品の短期満期によるおおよその公正価値です。2024年3月31日および2023年12月31日現在のタームローンとABLリボルバーを含む特定の長期債務の帳簿価額、変数によるおおよその公正価値

契約の性質を評価してください。当社のオペレーティング・リースの使用権資産、オペレーティング・リースおよびファイナンス・リースに関連する債務、ならびに当社の車両・設備手形の帳簿価額は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の公正価値の概算です。すべての債務分類はレベル2の公正価値の測定値を表しています。デリバティブ金融商品は、観察可能な市場情報と適切な評価方法に基づいて公正価値で測定されます。

偶発的対価負債は、特定の買収に関連する売り手への将来の収益支払いから発生し、特定の将来の業績について事前に決められた計算に基づいています。これらの将来の支払いは、ビジネスリスクや予測など、さまざまな要因を考慮して見積もられます。偶発対価負債は、さまざまな将来の予測シナリオの加重平均に基づいて計算された将来の推定支払い額を正味現在価値に割り引いて、公正価値で測定されます。

上の表に含まれる現金同等物の詳細については、注記5「現金および現金同等物」を参照してください。また、デリバティブ金融商品の詳細については、注記11「デリバティブとヘッジ活動」を参照してください。

偶発的対価負債の価値の増加は、要約連結営業報告書および包括利益の管理費に含まれています。

要約連結貸借対照表に公正価値で記録されておらず、上記に記載されていない金融負債の帳簿価額および関連する公正価値には、当社のドルが含まれます300.0元本の総額は百万です 5.75% シニア無担保ノート（「シニアノート」）。シニアノートの公正価値を見積もるために、モデル価格、外部情報源、または市場価格から全部または一部導き出された第三者の見積もりを利用しました。 シニアノートはレベル2の公正価値の測定値を表しており、次のとおりです（百万単位）。

シニアノートの詳細については、注記7「長期債務」を参照してください。

当社の最高執行責任者（「CODM」）でもある当社の最高経営責任者は、当社の財務情報をレビューします 三 業績の評価、事業管理、資源配分の目的で、設置、流通、製造からなる事業セグメントを運営しています。

当社の設置事業セグメントは、当社の純収益と総利益の大部分を占め、当社を形成しています 一 レポート対象セグメント。この事業セグメントは、全国の支店ネットワークから、住宅の新築、修理、改造、商業建設の最終市場における断熱材および補完建築製品のサービスベースの設置です。これらの支店は、提供される製品やサービスの性質、運用手順とリスク、顧客基盤、従業員のインセンティブ、資材の調達、共有の企業リソースなど、経済的および運営上の特徴が似ているため、組み合わさって形成されます 一 営業セグメント。

以下に報告されているその他のカテゴリは、当社の事業を反映しています 二 個別の報告のための定量的基準を満たしていない残りの事業セグメント、流通と製造。当社の流通事業セグメントには、主に複数の最終市場で事業を展開するこれらの製品の設置業者に断熱材、側溝、付属品を販売する事業が含まれます。当社の製造事業部門は、セルロース断熱材の製造事業で構成されています。この事業セグメントの収益は、セルロース断熱材の販売に加えて、これらの製品の販売業者および設置業者へのアスファルトおよび工業用繊維の販売です。

設置報告対象セグメントには、サービスからの純収益のほぼすべてが含まれていますが、その他のカテゴリに含まれる純収益には、製品の販売による純収益のほぼすべてが含まれます。その他のカテゴリーから設置報告対象セグメントへの会社間売上高には利益率が含まれていますが、設置セグメントはこれらの取引を原価で記録しています。これらの取引は、以下の表の「エリミネーション」列に表示されています。

CODMが事業セグメントの業績評価、事業管理、資源配分に使用する主な指標は、収益とセグメント総利益です。セグメント売上総利益は、減価償却費を除いた収益から売上原価を差し引いたものと定義しています。当社のCODMは、これらの情報を定期的に受け取ったり使用したりしないため、報告された売上原価、営業費用、またはその他の費用に含まれる総資産、減価償却費をセグメントごとに純額で報告しません。 次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社のセグメント情報（百万単位）を表しています。

金利リスクのキャッシュフローヘッジ

金利デリバティブを使用する目的は、支払利息を安定させ、金利変動によるリスクを管理することです。2024年3月31日に終了した3か月間、既存の変動金利債務に関連する変動キャッシュフローをヘッジするために金利スワップを使用しました。キャッシュフローヘッジとして指定された金利スワップでは、基本となる想定金額を交換せずに、契約期間中の固定金利支払いと引き換えに、取引相手から変動金額を受け取ります。私たちは取引や投機目的でデリバティブを使用していません。また、現在、ヘッジとして指定されていないデリバティブはありません。2024年3月31日現在、これらの契約に関連する担保は掲載されていません。

2024年3月31日現在、私たちの 二 先物金利スワップ、私たちとの組み合わせ 三 アクティブスワップ、$をヘッジするのに役立ちます400.0 2028年12月14日までの変動金利タームローンの変動キャッシュフローの100万件。これらの金利スワップに関連する資産は、注記9「公正価値測定」に記載されている公正価値額で連結貸借対照表の他の流動資産およびその他の非流動資産に含まれています。

2022年7月に、それぞれの満期日を修正しました 三 2025年12月31日までのアクティブな金利スワップ。他の条件は変更されません。残りの未実現利益は、当初の満期である2030年4月15日と2028年12月15日までの純利息費用の控除額として償却されます。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、ドルを償却しました1.8 百万と $1.7 支払利息から差し引いた残りの未実現利益のうち、それぞれ100万です。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれに、ドルも償却しました1.0 2020年8月に終了したスワップに関連する残りの未実現損失の100万を、支払利息の純額から差し引いたものです。

修正されたスワップには、開始時に市場外の条件が含まれていました。この重要ではない資金調達要素は、修正スワップの満期日の2025年12月31日までの純利息費用の増加分として償却されます。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月ごとに、ドルを償却しました1.8 利息の増加としての、100万の資金調達要素

経費、純額。金利取引先との現金決済は、重要でない財務要素による要約連結キャッシュフロー計算書の投資活動によるキャッシュフローを通じて計上されます。

キャッシュフローヘッジとして指定され、キャッシュフローヘッジとみなされるデリバティブの公正価値の変動は、要約連結営業報告書および包括利益の税引後その他の包括利益に記録され、要約連結貸借対照表のその他の包括利益の累計に記録され、その後、ヘッジされた予測取引が収益に影響する期間の収益に再分類されます。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、そのような変化はありませんでした。

デリバティブに関連するその他の包括利益の累計額に報告された金額は、変動金利債務の利息支払いを差し引いた利息費用に再分類され、解約および修正されたスワップの償却が行われます。今後12か月で、さらに$が追加されると見積もっています11.5 百万は、支払利息の純減額として再分類されます。

その他の包括利益の累計