EX-10.4

2024年5月10日付けのこの限定的同意とクレジット契約の第5修正（以下「改正」）は、(a) デラウェア州の法人であるPURECYCLE TECHNOLOGIES, INC.（以下「借り手」）、（b）デラウェア州の企業であるPURECYCLE TECHNOLOGIES HOLDINGS CORP.（「持ち株」）、（c）デラウェア州の有限責任会社であるPURECYCLE TECHNOLOGIES, LLCによって締結されています（「PureCycle LLC」、およびホールディングスと合わせて「保証人」）、（d）管理代理人としてのマディソン・パシフィック・トラストリミテッド（このような立場では「管理代理人」）、（e）マディソンセキュリティエージェント（このような立場では「セキュリティエージェント」）としてのパシフィックトラストリミテッド。

一方、借り手、保証人、貸し手、管理代理人、および担保代理人は、2023年5月8日付けのクレジット契約の特定の第1修正、2023年8月4日付けのクレジット契約の特定の第2修正、2023年8月21日付けのクレジット契約の第3修正、および 2024年3月1日付けのクレジット契約の第4修正（「クレジット契約」と、この修正により修正および修正されたクレジット契約）、「修正されたクレジット契約」）。本書で使用され、本修正条項で特に定義されていない大文字の用語は、修正クレジット契約で指定されているのと同じ意味を持つものとします。

一方、本書の日付より前に、PureCycle LLCはアイアントン社債を特定の保有者から額面総額246,750,000ドル（総称して「買戻し債券」）を購入していました。

一方、PureCycle LLCは、2024年5月7日付けのPU間およびPU間で締結された特定の修正および改訂された債券購入契約（「債券購入契約」）に従って、本書の日付に、買い戻された債券の額面総額を最大94,313,172ドルをデラウェア州の有限責任会社であるピュア・プラスチックLLC（「ピュア・プラスチック」）に売却したいと考えています（「特定処分」）。リサイクル合同会社とピュアプラスチック;

一方、クレジット契約のセクション7.05は、PureCycle LLCが特定の処分を行う能力を制限しています。

一方、債券購入契約に基づいて検討されている取引、および一部対価として、ピュア・プラスチック・クレジット契約に基づいて貸し手であるピュア・プラスチックに支払うべき借り手およびその子会社の未払いの債務の全額は、全額支払われて満たされたものとみなされ、それに関連するすべての担保権は本契約の日付をもって終了します（総称して「純プラスチックペイオフ」とリリース」);

一方、純プラスチックのペイオフとリリースに関連して、純プラスチッククレジット契約に基づいて純プラスチックに支払うべき特定の前払いプレミアム（純プラスチッククレジット契約で定義されているとおり）の代わりに、借り手は純プラスチックに有利な特定のシリーズB保証（「純プラスチック保証書」）を発行したいと考えています。これにより、とりわけ純プラスチックの購読と購入が可能になります。そこに記載されている条件に従って、借り手の普通株式を最大3,003,000株まで;

一方、信用契約の第7.06条では、借り手が特定ワラントを発行することが制限されています。

一方、貸付当事者は、管理代理人、担保代理人、および貸し手に、（i）PureCycle LLCが特定の処分を行うことに同意し、（ii）借り手が純プラスチック保証を発行することに同意し、（iii）特定の点で信用契約を修正することを要求します。そして

一方、貸し手は、（i）PureCycle LLCが特定処分を行うことに同意し、（ii）借り手が純プラスチック保証を発行することに同意し、（iii）本修正条項に定められた条件に従い、クレジット契約を修正する意思があり、貸し手は管理代理人およびセキュリティエージェントに本修正条項を締結することを許可し、指示します。

したがって、前提条件およびその他の有益で価値のある対価（その受領と十分性が確認されたものとする）を考慮して、本契約の当事者は以下のことに合意します。

セクション 1.

限定的な同意。クレジット契約、修正クレジット契約、またはクレジット契約のセクション7.05および7.06を含むがこれらに限定されないその他のローン文書に逆の定めがある場合でも、本契約のセクション3に記載されているすべての条件が満たされると、管理代理人、セキュリティエージェント、および貸し手はそれぞれ、（i）PureCycle LLCが本書の日付に純プラスチックに特定の処分を行うことに同意します債券購入契約と（ii）借り手発行の条件に従って純プラスチックのペイオフとリリースの発生と完了時に、本書の日付に純プラスチックに対する純プラスチック保証を行います。前述の限定的同意は、他の行動または不作為への同意を構成するものではなく、クレジット契約、修正クレジット契約、ローン文書、または関連文書、または関連文書、または適用法（これらの権利と救済措置はすべてここに明示的に留保されます）に基づく、管理エージェント、セキュリティエージェント、または貸し手の他の権利、権限、または救済を放棄するものでもありません。、ここに特に記載されている場合を除きます。

セクション2。

クレジット契約の改正。本書に記載されている条件に従い、（a）クレジット契約は、本書の別紙Aとして添付されているページに記載されているように、削除されたテキスト（次の例と同じ方法でテキストで示されます：破線付きのテキスト）を削除し、二重下線付きのテキスト（次の例と同じ方法でテキストで示されます：二重下線付きのテキスト）を追加するようにここで修正されます。

セクション 3.

有効性の条件。このクレジット契約の修正は、管理代理人がこの修正のセクション（有効条件）で言及されているすべての文書と証拠を管理代理人が満足できる形式と内容で受け取った、または受領を放棄したことに満足した上で、管理代理人が借り手、保証人、および貸し手に通知した日付（「発効日」）から発効します（「発効日」）。

(a)

信用契約またはその他の貸付書類に含まれる借り手および各保証人の表明および保証は、本書の日付および時点で真実かつ正確です。ただし、そのような表明および保証が特に以前の日付に言及している場合を除き、それらの表明および保証は、当該日付より前の日付の時点で真実かつ正確であり、本セクション4の目的については、セクション5.05（a）および（クレジット契約の b) は、以下に従って提供された最新の明細書を参照しているものとみなされますクレジット契約のセクション6.01（a）と（b）をそれぞれ。

(b)

借り手および各保証人による本修正の実行、引き渡し、および履行は、借り手および保証人の企業またはその他の組織的権限の範囲内であり、必要なすべての企業またはその他の組織的行動、および必要に応じてその持分保有者による措置によって正式に承認されています。

(c)

この改正は、借り手と各保証人の法的、有効かつ拘束力のある義務を構成し、その条件に従って借り手と各保証人に対して執行可能です。ただし、破産、破産、再編、モラトリアム、または債権者の権利全般に関連するまたは制限する同様の法律、または執行可能性に関する公平な原則によって制限される場合を除きます。

(a)

各貸付当事者は、本改正の効力にかかわらず、当該貸付当事者が当事者である各貸付書類、および貸付契約および当事者であるその他の貸付書類に含まれる貸付当事者の義務は、完全に効力を有し、今後も効力を有し、あらゆる点で承認および確認されていることを確認し、同意しますいずれの場合も、この修正により修正されました。より確実に、そして上記を制限することなく、各貸付当事者（I）は、（i）本書に記載された担保に含まれる貸付書類（信用契約で定義されているとおり）に従って、当該貸付当事者が有担保当事者の利益のために管理代理人に有利に付与した既存の担保権は、与信契約およびその他の貸付書類に基づく貸付当事者の債務を、そこに提供されている範囲で引き続き担保に供するものであることを確認します in と（ii）どちらもこの修正に従って実施された変更ではありませんまた、この修正条項の実行、引き渡し、履行、または有効性は、（A）ローン文書に従って付与された先取特権の有効性、有効性、または優先順位を損なうこともありません。そのような先取特権は、これまでに発生したか今後発生したかを問わず、すべての債務の返済を確保するために同じ優先度で損なわれることはありません。（B）そのような担保を完成または維持するために新たな申告やその他の措置を講じる必要がありますおよび（II）は、その日の直前に発効する保証に記載されている義務の保証を批准しますここの。

(b)

本書に明示的に定められている、または言及されている場合を除き、本修正条項は、クレジット契約またはその他の貸付書類に基づく貸し手、管理代理人、または担保代理人の権利と救済措置を黙示的または制限したり、損なったり、放棄または更新を構成したり、その他の方法で影響を及ぼしたりするものではなく、条件、義務を変更、修正、またはいかなる方法でも影響を与えないものとします。

クレジット契約、その他のローン文書、またはクレジット契約やその他のローン書類のその他の条項に含まれる契約または契約。これらはすべて、あらゆる点で批准および確認されており、引き続き完全に効力を有するものとします。本契約のいかなる規定も、類似または異なる状況において、クレジット契約またはその他の貸付書類に含まれる条件、義務、契約、契約のいずれかに対する同意、放棄、修正、修正、またはその他の変更を受ける権利を本契約の当事者に与えるものとはみなされません。

(c)

文脈上別段の定めがない限り、本書の日付以降、クレジット契約における「本契約」、「本契約」、「本契約」、「本契約」、「本書」、または同様の重要語への言及、および他のローン文書内の「クレジット契約」への言及または同様の重要語は、修正クレジット契約への言及とみなされます。この修正条項は、クレジット契約およびその他のローン書類のすべての目的における「ローン書類」となります。

セクション 9.

カウンターパートでの実行、有効性。この修正条項は、対応するものを複数作成して（また、本書の異なる当事者によって異なる対応物で）締結される場合があり、それぞれが原本を構成しますが、すべてをまとめると単一の契約となります。ファクシミリまたはその他の電子画像（.pdf形式を含む）による本修正条項の署名ページの実行された対応物の送付は、本修正条項の手作業による対応物の送付と同等の効力を有するものとします。この修正条項の「執行」、「署名」、「署名」、および同様の意味のある言葉には、電子署名または電子形式での記録の保存が含まれるものとみなされます。これらはそれぞれ、連邦法を含む適用法に規定されている範囲で、場合によっては手作業による署名または紙ベースの記録管理システムの使用と同じ法的効力、有効性、または法的強制力を持つものとします。国際商取引および国内商取引における電子署名法、ニューヨーク州の電子署名および記録法、または任意の統一電子取引法に基づく他の同様の州法。第3条に規定されている場合を除き、本修正条項は、管理代理人が受領した時点で発効し、まとめると本書の他の各当事者の署名がなされるものとする。

セクション10。

費用の支払い。借り手は、いずれの場合も、本修正条項に関連して発生した自己負担費用および経費、本修正条項に関連して作成されたその他の書類、および本契約で予定されている取引について、いずれの場合も、信用契約のセクション11.04に従って、管理代理人、担保代理人、および各貸し手に支払いまたは払い戻すことに同意します。

その証として、両当事者は、上記の最初に書かれた日付の時点で、それぞれの権限を与えられた役員によってこの修正条項を実行させています。

投稿者:/s/ ダスティン・オルソン
名前:ダスティン・オルソン
役職:最高経営責任者

ピュア・サイクル・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社

投稿者:/s/ ダスティン・オルソン
名前:ダスティン・オルソン
役職:最高経営責任者

マディソン・パシフィック・トラストリミテッドが管理代理人として

投稿者:/s/ カサンドラホー
名前:カサンドラ・ホー
役職:常務取締役

マディソン・パシフィック・トラストリミテッド、セキュリティエージェントとして

投稿者:/s/ カサンドラホー
名前:カサンドラ・ホー
役職:常務取締役

シルブラ・キャピタル・パートナーズ・マスターファンド株式会社、貸し手として

投稿者:/s/ マシュー・ホワイトヘッド
名前:マシュー・ホワイトヘッド
タイトル:認定署名者

シルブラ・キャピタル・パーク・マスターファンド、貸し手として

投稿者:/s/ マシュー・ホワイトヘッド
名前:マシュー・ホワイトヘッド
タイトル:認定署名者

シルブラ・キャピタル・メンロ・マスターファンド、貸し手として

投稿者:/s/ マシュー・ホワイトヘッド
名前:マシュー・ホワイトヘッド
タイトル:認定署名者