EX-10.2

 

エキシビション 10.2

ピュア・プラスチック合同会社

2024年5月10日

ピュア・サイクル・テクノロジーズ株式会社

5950 ヘーゼルタインドライブスイート 300%

フロリダ州オーランド 32822

ご注意:ブラッド・カルター、ゼネラルカウンセル

電子メール:bkalter@purecycle.com

Re: ペイオフとリリースレター

ここでは、デラウェア州の企業であるPURECYCLE TECHNOLOGIES, INC.(以下「借り手」)、デラウェア州の企業であるPURECYCLE TECHNOLOGIES HOLDINGS CORP.(以下「ホールディングス」)、PURECYCLE TECHNOLOGIES, LLC、デルによる2023年5月8日付けのクレジット契約(本書の日付より前に修正、修正、補足、またはその他の方法で修正された場合は、「クレジット契約」)を参照してください。ウェア州の有限責任会社(「PureCycle LLC」、およびホールディングスと合わせて「保証人」)、その貸し手、およびデラウェア州の有限責任会社であるPURE PLASTIC LLC会社(「ピュアプラスチック」)は、その下の貸し手の管理代理人(このような立場では「管理代理人」)およびその下の担保当事者のセキュリティ代理人(このような立場では「セキュリティエージェント」、および管理代理人と合わせて「代理人」)として使用されます。本書で使用され、他に定義されていない大文字の用語は、クレジット契約で指定されているのと同じ意味を持つものとします。

さらに、2024年5月7日付けのPureCycle LLCとPure Plasticとの間の修正および改訂された債券購入契約(「債券購入契約」)についても言及します。これに基づき、PureCycle LLCは、とりわけ、特定のアイロントン債券(総称して「購入債券」)を、そこに記載されている条件に従ってピュア・プラスチックに売却する予定です。

債券購入契約に基づいて検討されている取引の完了に関連して、管理代理人は、支払い予定日(以下に定義)に、信用契約およびその他の貸付書類(総称して「義務」)。

1.
ペイオフ金額。2024年5月10日(「予定返済日」)の時点で、元本、未収利息、手数料、費用を含め、債務を全額履行するために支払うべき総額は50,345,538ドル(「返済額」)で、その詳細は以下のとおりです。

説明

$ 金額

 

 

未払いの元本と未払利息を加えた未払利息

45,450,538ドル

前払いプレミアム

4,800,000ドルです

弁護士費用および経費

95,000ドルです

ペイオフ額

50,345,538ドル

ペイオフ日(以下に定義)が支払い予定日の正午(東部標準時)以降にならない場合、ペイオフ額は毎日16,172ドル(「日当金額」)ずつ増額されます

 


 

ペイオフ日まで。2024年5月15日の午後5時(東部標準時)までに返済日にならない場合、この書簡は終了し、効力も効力もありません。この書簡のいかなる内容も、日当金額の記載を含め、クレジット契約のセクション2.07の修正と解釈されないものとします。この条項では、未払債務および未払債務はすべて終了日に支払期日をもって支払われると規定されています。

2.
リリース条件。このレター契約(この「レター」)は、以下の各条件(総称して「リリース条件」)を管理代理人が合理的に満足するように満たされると、すべての債務(以下のセクション3に記載されている存続債務を除く)が支払われ、全額履行されたものとみなされることを確認しています(すべてのリリース条件が最初に満たされる日、「返済日」)。
(a)
管理代理人は、各貸付当事者が正式に締結した本書簡の対応物を受け取っているものとします。
(b)
管理代理人は、(i)PureCycle LLCとPure Plasticが正式に締結した別紙Aとして添付された債券購入契約、および(ii)額面総額56,810,000ドルの購入債券を受け取っているものとします。これにより、未払いの元本に上記のセクション1に記載されている未払いの利息を加えた返済額の45,448,000ドルが満たされます。
(c)
初回締切日(債券購入契約で定義されているとおり)に行われる予定の取引は完了しているものとします。
(d)
管理代理人は、別紙Bとして添付された形式で、本書の日付の日付が付けられ、借り手によって正式に締結されたシリーズBワラントを受け取り、借り手によって正式に締結されるものとします。この保証は、上記のセクション1に記載されている前払い保険料からなる返済額の一部を満たすものとします。
(e)
Nixon Peabody LLPは、代理人の弁護士として、以下の電信送金の指示に従って、上記のセクション1に記載されている弁護士費用と経費からなる返済額の合計額に等しい金額で、すぐに利用可能な資金で電信送金を受け取ったものとします。

銀行名:

XXXXXXX

ABA いいえ。:

XXXXXXX

アカウント名:

XXXXXXX

アカウント番号。:

XXXXXXX

リファレンス:

XXXXXXX

(f)
管理代理人は、(i)2,538ドルの合計額で、すぐに利用可能な資金の電信送金を受け取っているものとし、上記のセクション2(b)の適用後、未払いの元本に、未払いの元本と上記のセクション1で記載された未払利息と、(ii)未払いの日当額による返済額の増額からなる返済額の残りの部分を満たします。支払い予定日の正午(東部標準時)以降に支払われる場合は、本契約に基づき、管理代理人が借り手に以前に提供した電信送金の指示に従ってください。
3。
義務の終了、先取特権の解除。各リリース条件が満たされると、(a)クレジット契約およびその他のローン書類に基づく貸付を行い、借り手にさらにクレジットを供与するという貸し手の約束はすべて終了し、(b)すべての義務(以下に説明する存続債務を除く)は全額支払われ、履行されたものとみなされます。(c)クレジット契約に基づく各保証人のすべての義務および債務を保証するためのその他の貸付書類(以外)存続義務(後述)は自動的に解放されたものとみなされ、

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免責および(d)債務を担保する担保(信用契約で定義されているとおり)に対する担保代理人のすべての先取特権および担保代理人の担保権は、完全に解放され、返済されたものとみなされます。ただし、有担保当事者による返済額の受領および返済日の発生は、以下の義務(総称して「存続債務」)に影響しないものとします。:(i) クレジット契約またはその他のローンに基づく代理人または貸し手の権利、または借り手またはその他の貸付当事者の義務債務の返済(偶発的補償および償還義務を含むがこれらに限定されない)および(ii)代理人または貸主の権利、または本書に基づいて生じる借り手または貸付当事者の義務の返済が明示的に存続する書類。
4。
書類の配送。各リリース条件が満たされると、(a)該当する各ローン当事者は、(x)本書に添付されているUCC‑3終了声明を別紙Cとして提出し、(y)セキュリティエージェントによって正式に実行および提供された知的財産リリースを実質的に本書の別紙Dとして添付された形式で記録する権限を与えられます。(b)セキュリティエージェント、借り手またはその他に該当する貸付当事者の費用は、速やかに (x) を借り手に、正式に締結され送付された支配契約辞任通知書を送付します担保責任者(実質的には別紙Eとして添付された形式で)、借り手またはその他の該当する貸付当事者に、上記の担保上および担保における担保代理人の先取権および担保権の譲渡および解約に関連して、必要または推奨に応じて借り手が合理的に要求するその他すべての解約声明、リリース、およびその他の契約(これらはすべて借り手が作成し、証券に合理的に受け入れられるものとします)エージェント)と(c)借り手またはその他の該当するローンのセキュリティエージェント当事者の費用は、担保に関連してセキュリティエージェントが受け取ったすべての品目またはすべての小切手、草案、またはその他の証書のすべての品目または収益を、借り手、その他の該当する貸付当事者、または債権者間契約に従って必要な範囲で、Sylebraセキュリティエージェントに速やかに転送します。
5。
貸し手の解放。各貸付当事者は、上記の代理人および貸主が合意した解放および解約の対価として、各代理人および貸主(およびそれぞれの役員、取締役、代理人、従業員、およびその承継者と譲受人)に対するすべての義務、ならびにすべての請求、請求、債務から、各代理人および貸主(およびそれぞれの役員、取締役、代理人、従業員、およびその承継人と譲受人)を解放し、解任し、無罪とします。その貸付当事者がいつでも持っていたもの、口座、契約、負債、訴訟、訴因(法律上か衡平法上のものかを問わず)または、クレジット契約、その他の貸付書類、またはそこで企図された取引に起因して、現在または将来、そのような代理人または貸し手(およびその役員、取締役、代理人または従業員、およびその後継者および譲受人)に対して訴訟を起こした。
6。
返品された商品および関連費用の補償。上記の各代理人および貸主が合意した解放および解約について、(a) 各貸付当事者は、書面による要求から3日以内に、当該代理人または貸主が負うすべての損失、負債、手数料、費用、費用および手数料を、各代理人および貸主に補償し、直ちに利用可能な資金で払い戻し、支払うことに共同で合意しますそのような代理人または貸し手によって借り手のローンに入金された小切手やその他の品目の未払い、請求、払い戻し、またはチャージバックの結果として発生する可能性があります当該代理人または貸主の口座、それに付随するすべての費用およびその他の費用、および(b)各貸付当事者は、(i)当該代理人または貸主が被った、または現在または将来発生する可能性のあるすべての損失、負債、手数料、費用、および手数料を、要求から3日以内に、すぐに利用可能な資金で払い戻し、支払うことに共同で個別に同意しますここで検討されている取引で、借り手がクレジットに従って負担する必要がある、または負う可能性がある借り手のローン口座にまだ反映されていない契約書またはその他の貸付書類、および(ii)そのような代理人または貸主は、借り手または他の貸付当事者が代理人または貸主に支払うべき金額の計算に誤りがあったために発生する可能性があります。

-3-

 


 

7。
復職。本書にこれと矛盾する定めがある場合でも、貸付当事者またはその子会社が関与する破産、再編、破産、または同様の手続きの場合でも、貸付当事者の口座のために代理人または貸主に対して行われた支払い、取り消し、取り消し、取消し、取消し、保留にするか、その他の方法で返済または返済する必要がありますそうでなければ、それによって返済予定の債務と負債は(当事者による追加の措置なしに)回復され、そのような貸付当事者およびその承継人または譲受人に対して執行可能です。このような場合、貸付当事者は、該当する場合、返済または回収された金額について、返済または回収された金額について、当該金額を返済または回収した日以降、信用契約に定められた適用金利で当該代理人または貸主が最初に受領したことがない場合と同じ範囲で、引き続き責任を負うものとします。
8。
特定の前払い要件の放棄。ここで予定されている前払いに関してのみ、各代理人および貸主は、貸付契約書のセクション2.05(a)(i)に定められた、ローンの前払いの意向について借り手から少なくとも2営業日前に書面で通知を受けるという要件を放棄します。さらに、上記のセクション2(b)および(d)で規定されている範囲で、「未払いの元本に未払いの利息を加えた未払利息」と「前払いプレミアム」で構成される返済金額の一部について、各代理人および貸主は、信用契約またはその他のローン文書に基づく、借り手が「ドルで」そのような前払いを行うという要件を放棄します。、「すぐに利用可能な資金で」、「現金で」、「電信送金」、「当日資金で」、またはその他の同様の要件(以下を含みますが、これらに限定されません、そのような要件は、クレジット契約のセクション2.12(a)に規定されています)。
9。
カウンターパート、ファクシミリ配信。各代理人および貸主は、各貸付当事者に対し、本書簡に記載されている条件の受領、承認、および同意を、以下に示す適切な欄に署名して管理代理人に返送することを要求します。この書簡は、各貸付当事者が複数の署名を行う場合がありますが、この書簡は、各貸付当事者が承認して同意し、管理代理人に返却されない限り、有効にならないものとします。本書簡の作成済みの対応物のコピー、ファクシミリ、または電子コピーの送付は、手作業で作成された本書の原本の送付と同等の効力を有するものとします。
10。
準拠法。この書簡は、別の法律の適用を必要とする抵触法の原則に関係なく、ニューヨーク州の法律に準拠し、それに従って解釈されるものとします。

[ページの残りの部分は意図的に空白になっています。署名が続きます]

 

-4-

 


 

本当にあなたのものよ

ピュア・プラスチック合同会社、管理代理人として

 

 

投稿者:/s/ ダニエル・ギブソン
名前:ダニエル・ギブソン
タイトル:メンバー

ピュア・プラスチック合同会社、セキュリティエージェントとして

 

 

投稿者:/s/ ダニエル・ギブソン
名前:ダニエル・ギブソン
タイトル:メンバー

ピュア・プラスチック合同会社、唯一の貸し手として

 

 

投稿者:/s/ ダニエル・ギブソン
名前:ダニエル・ギブソン
タイトル:メンバー

[ペイオフレターへの署名ページ(純プラスチッククレジット契約)]

 


 

同意し、受け入れました

本書の日付現在:

 

借り手:

 

ピュアリサイクル・テクノロジーズ株式会社

投稿者:/s/ ダスティン・オルソン

名前:ダスティン・オルソン

役職:最高経営責任者

保証人:

 

ピュア・サイクル・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社

 

 

投稿者:/s/ ダスティン・オルソン

名前:ダスティン・オルソン

役職:最高経営責任者

ピュア・サイクル・テクノロジーズ、LLC

 

 

投稿者:/s/ ダストン・オルソン

名前:ダスティン・オルソン

役職:最高経営責任者

[ペイオフレターへの署名ページ(純プラスチッククレジット契約)]