ブルーバードは、2024年度第2四半期の記録的な結果を報告します。

2024年のガイダンスと長期的な見通しを引き上げます

純売上高は3億4600万ドル（15% 増加）、GAAPベースの純利益は2,600万ドル（1900万ドル増加）

第2四半期の調整後EBITDAは過去最高の4600万ドルで、2,254台のバスを販売して2,500万ドル増加

2024年度調整後EBITDAガイダンスを1億5500万ドル、つまり収益の 12% に引き上げました

長期調整後EBITDAマージンの見通しは 14% 以上に上昇

ジョージア州メーコン。（2024年5月8日）— 電気バスと低排出ガススクールバスのリーダーであるブルーバードコーポレーション（「ブルーバード」）（ナスダック：BLBD）は本日、2024年度第2四半期の業績を発表しました。

ハイライト

1 以下に示す関連するGAAP指標との調整

ブルー・バード・コーポレーションのフィル・ホーロック最高経営責任者（CEO）は、「第2四半期にまたしても素晴らしい業績を上げた私たちのチームの業績を非常に誇りに思っています」と述べています。「Blue Birdチームは、引き続き計画に先駆けて実行し、業務とスループットを改善し、新規受注の拡大を促進し、代替電源バスにおける当社の指導的地位を拡大しました。私たちのスクールバスに対する市場の需要は依然として非常に強く、受注残は5,900台強です。当四半期の販売台数は1年前からわずかに減少しましたが、収益は15％増加し、四半期で過去最高の3億4,600万ドルに達しました。調整後EBITDAは、13％のマージンを反映して、第2四半期で過去最高の4,600万ドルでした。これは、昨年に比べて2,500万ドルという大幅な増加です。

代替電源のスクールバスにおけるリーダーシップの地位を拡大したことで、電気駆動バスの納入台数が過去最高の四半期を記録しました。さらに、四半期末には、バックログに電気スクールバスの注文が500件近くありました。2023年に50億ドル規模のプログラムの第1段階から約10億ドルの資金提供を受けたEPAのクリーン・スクール・バス・プログラムからのEV受注が急増しました。電気スクールバスに少なくとも15億ドルの助成金とリベート資金を提供する5年プログラムのフェーズ2（AとB）からの来年のEV新規注文を楽しみにしています。私たちはディーラーや学区と積極的に協力して申請書を提出してきましたが、電気自動車の面ではブルーバードが今後もエキサイティングな成長を続けると確信しています！

今年の好調なスタートと、2024年の事業環境に対する可視性の向上に基づいて、調整後EBITDAの通期財務予想を1億5,500万ドル、利益率は 12% に引き上げました。これはブルーバードにとって通年の過去最高記録となるでしょう。特に世界のサプライチェーンの回復が進むにつれて、今後数年間、収益性の高い成長が続くことを楽しみにしています。」

2024年度のガイダンスを引き上げ、長期的な見通しを引き上げました

ブルー・バード・コーポレーションの最高財務責任者（CFO）であるラズヴァン・ラドゥレスクは、「第2四半期の業績は、第2四半期の調整後EBITDAが過去最高を記録し、非常に満足しています」と述べています。「私たちのビジネス変革は引き続き素晴らしい成果をもたらしており、計画を上回っています。2024年の残りの見通しが改善されたため、純売上高の通期予想を12億75〜13億2500万ドルに、調整後EBITDAを145〜165ドルに引き上げています

百万ドル（11.5％-12.5％のマージン）、調整後のフリー・キャッシュフローは7,000万ドルから8000万ドルです。さらに、約20億ドルの収益に対して、長期的な利益見通しを引き上げて、調整後EBITDAマージンが 14% 以上になるようにしています。」

2024年度第2四半期の業績

純売上高

2024年度第2四半期の純売上高は3億4,590万ドルで、昨年の第2四半期から4,610万ドル、つまり 15.4% 増加しました。バスの売上高は4,450万ドル増加しました。これは、経営陣による価格設定措置や製品や顧客構成の変更により、1台あたりの平均販売価格が18.8％上昇したことを反映していますが、予約台数が2.2％減少したことでわずかに相殺されました。2024会計年度の第2四半期には、2,254ユニットが予約されましたが、2023会計年度の同時期には2,304ユニットが予約されました。わずかな減少は主に、製品構成の変化と、2023会計年度の第2四半期と比較して2024年の第2四半期に重要な部品が不足したため、サプライチェーンの制約が会社のバスの生産と配送の能力に影響を及ぼしたためです。さらに、2024会計年度第2四半期の部品売上高は、2023会計年度の第2四半期と比較して160万ドル、つまり6.1％増加しました。この増加は主に、継続的なインフレ圧力による価格の上昇、出荷量の増加、商品やチャネルの組み合わせによるわずかな変動によるものです。

売上総利益

第2四半期の総利益は6,360万ドルで、昨年の第2四半期から2,800万ドル増加しました。この増加は主に、前述の純売上高が4,610万ドル増加したことによるもので、売上原価が1,810万ドル増加したことにより一部相殺されました。2024年度第2四半期の1単位あたりの平均売上原価は2023年度第2四半期と比較して9.6％高かったため、売上原価の増加は主に在庫コストの増加によるものです。これは主に、a）継続的なインフレ圧力による原材料費の増加と、b）継続的なサプライチェーンの混乱による部品の購入コストの増加によるものです。

純利益

2024年度第2四半期の純利益は2,600万ドルで、昨年の第2四半期から1,890万ドル増加しました。この増加は主に、前述の売上総利益が2,800万ドル増加したことによるものです。これを部分的に相殺したのは、それに対応して690万ドルの所得税費用の増加でした。

調整後純利益

調整後純利益は2,930万ドルで、主に上記の純利益が1,890万ドル増加したことにより、昨年の同時期と比較して2,070万ドル増加しました。

調整後EBITDA

調整後EBITDAは4,580万ドルで、昨年の第2四半期と比較して2,470万ドル増加しました。この増加は主に、上記の要因による純利益が1,890万ドル増加したことと、それに対応して所得税費用が690万ドル増加したことによるものです。

2024年度の通期業績

純売上高

2024年3月30日に終了した6か月間の純売上高は6億6,360万ドルで、2023会計年度の同時期と比較して1億2800万ドル、つまり23.9％増加しました。バスの売上高は1億2,470万ドル（25.6％）増加しました。これは、主に在庫購入コストの増加に対応して経営陣が講じた価格設定措置と、予約台数が2.9％増加したことにより、ユニットあたりの平均販売価格が22.1％上昇したことを反映しています。2024年3月30日までの6か月間に予約されたユニット数は4,383ユニットでしたが、2023会計年度の同時期には4,261ユニットが予約されました。販売台数の増加は主に、2023会計年度の同時期と比較して、2024年度上半期に重要な部品が不足したため、サプライチェーンの制約が当社のバスの生産および配送能力に影響を及ぼしたためです。2024年3月30日に終了した6か月間の部品売上高は、2023年4月1日に終了した6か月間と比較して340万ドル、つまり6.9％増加しました。この増加は主に、継続的なインフレ圧力による価格の上昇、出荷量の増加、商品やチャネルの組み合わせによるわずかな変動によるものです。

売上総利益

2024年3月30日までの6か月間の総利益は1億2,720万ドルで、前年同期と比較して8,410万ドル増加しました。この増加は主に、前述の純売上高が1億2800万ドル増加したことによるものです。2024年3月30日までの6か月間の1ユニットあたりの平均販売原価は、2023年4月1日に終了した6か月間と比較して6.2％高かったため、売上原価が4,390万ドル増加したことで一部相殺されました。これは主に、a）継続的なインフレ圧力による原材料費の増加と、b））サプライチェーンの混乱が続いているため、コンポーネントの購入コストが高くなっていました。

純利益

2024年3月30日までの6か月間の純利益は5,220万ドルで、前年同期から5,630万ドル増加しました。純利益の増加は、主に前述の売上総利益が8,410万ドル増加したことによるものです。これは、主に人件費の増加による所得税費用の1,830万ドルの増加と、販管費の1,310万ドルの増加によって一部相殺されました。

調整後純利益

2024年3月30日までの6か月間の調整後純利益は5,900万ドルで、昨年の同時期と比較して6,010万ドル増加しました。これは主に、上記の純利益が5,630万ドル増加したためです。

調整後EBITDA

2024年3月30日に終了した6か月間の調整後EBITDAは9,340万ドルで、前年同期と比較して7,580万ドル増加しました。これは主に、前述のように純利益が5,630万ドル増加したことと、それに対応して所得税費用が1,830万ドル増加したためです。

電話会議の詳細

ブルーバードは本日午後4時30分（東部標準時）に電話会議で2024年第2四半期の結果について話し合う予定です。参加者は、会社のWebサイトのライブ音声Webキャストまたは電話で、電話会議の音声部分を聞くことができます。スライドプレゼンテーションとウェブキャストには、Blue Birdのウェブサイト（www.blue-bird.com）の投資家向け情報セクションからアクセスできます。

•Webキャストの参加者は、開始時刻の少なくとも15分前にBlue BirdのWebサイト http://investors.blue-bird.com の投資家向け情報ホームページにログオンして登録する必要があります。投資家向け広報ランディングページのイベントボックスにあるリンクをクリックします。

•音声のみを希望する参加者は、404-975-4839または833-470-1428にダイヤルしてください

Webキャストの再生は、電話会議が終了してから約2時間後に、Blue BirdのWebサイトの同じリンクから視聴できます。

ブルー・バード・コーポレーションについて

ブルーバード（NASDAQ：BLBD）は、1927年の設立以来、スクールバスのテクノロジーリーダーおよびイノベーターとして認められています。私たちの専任チームメンバーは、安全性、信頼性、耐久性に特に重点を置いてスクールバスを設計、エンジニアリング、製造しています。スクールバスは、世界で最も貴重な貨物、つまり2,500万人の子供たちを1日2便運んでいます。そのため、スクールバスは学生の移動手段として最も信頼されています。同社は、低排出ガスおよびゼロエミッションのスクールバスで定評があり、現在20,000台以上のプロパン、天然ガス、電気駆動バスを運行しています。Blue Birdは、よりクリーンなエネルギーソリューションを通じて学生輸送業界を変革しています。Blue Birdの全製品とサービスポートフォリオの詳細については、www.blue-bird.comをご覧ください。

業績を評価するために使用する主要な非GAAP財務指標

このプレスリリースには、「調整後EBITDA」、「調整後EBITDAマージン」、「調整後純利益」、「調整希薄化後1株当たり利益」、「フリーキャッシュフロー」、「調整後フリーキャッシュフロー」という非GAAP財務指標が含まれています。調整後EBITDAとフリーキャッシュフローは、（a）会社の経営インセンティブプランの条件に基づいて特定の経営陣に行われる年間現金ボーナスの支払い（ある場合）、および（b）会社のオムニメントの条件に基づいて特定の経営陣に毎年付与される特定の株式報奨の権利確定に関する業績基準が満たされているかどうかを決定するために、経営陣と取締役会が利用する財務指標です。バス・エクイティ・インセンティブ・プラン。さらに、連結EBITDAは、当社の修正クレジット契約で定義されている調整後EBITDA指標であり、計算の調整が統一されていないため、上記の調整後EBITDAとは異なる場合があります。これは、総純レバレッジ比率の計算の分母として利用されるなど、会社がいくつかの財務規約要件を継続的に遵守しているかどうかを判断するために使用されます。したがって、経営陣は、これらの非GAAP財務指標を上記の目的にとって重要であり、以下で詳しく説明するように、当社の事業の業績を評価するための有用な方法であると考えています。

調整後EBITDAとは、利息収入を控除した純利益または損失、リース負債の支払利息を表すオペレーティングリース費用（米国会計基準財務諸表では、販売、一般管理費における単一の営業費用として表示）の一部を含む支払利息、所得税、および営業リース費用の部分を含む減価償却（販売、一般管理費における単一の営業費用として表されます）として定義されます私たちの米国会計基準財務諸表）これは、株式ベースの報酬費用や特定のデリバティブ金融商品の未実現損益など、当社が定期的に計上する可能性のある特定の非現金費用またはクレジットを調整した、使用権リース資産の償却費用、資産の処分による純利益または損失、および（i）製品設計の大幅な変更、（ii）取引関連費用、（iii）主要なコスト削減および/または運用に関連する個別の費用です変革の取り組み、または（iv）に直接起因する費用COVID-19パンデミック。取引関連費用、業務変革、主要な製品再設計イニシアチブなど、調整後EBITDAの計算に追加される費用の中には、複数の年に記録される可能性のある営業費用を表すものもありますが、そのような費用が発生した重要なプロジェクトまたは取引は、会社の通常の事業を示すものとは見なされません。したがって、上記の調整後EBITDAの決定に使用される金額を構成するこれらおよびその他のクレジットや費用は、会社の継続的な年間業績の評価に使用すべきではないと考えています。

調整後EBITDA利益率を、純売上高に対する調整後EBITDAの割合と定義しています。調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、米国会計基準に従って定義された業績の指標ではありません。これらの指標は、以下に説明するように、当社の事業の特定の側面を評価する際に、米国会計基準の結果を補足するものです。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、調整希薄化後の1株当たり利益は、前項で概説した設備投資、資金調達、その他の重要なイニシアチブや取引に関する決定を除き、継続的な事業の業績を考慮しているため、投資家が当社の業績を評価する上で役立つと考えています。非GAAP指標は、GAAPの結果やGAAPの結果との調整と相まって、当社の経営成績や事業に影響を与える要因や傾向をより完全に理解するための追加の財務指標を提供すると考えています。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、および調整希薄化後の1株当たり利益は、当社の業績の指標として純利益またはGAAPベースの1株当たり利益に代わるものとして、またはGAAPで規定されているその他の指標の代替として考えるべきではありません。このような非GAAP指標の使用には制限があるためです。非GAAP指標は、設備投資、資金調達、その他の費用に関する以前の決定の影響を除外しているため、最近の収益創出と製品/間接費管理に基づく当社の業績評価を強化する可能性があると考えていますが、（i）Blue Birdの業界の他の企業は、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、および調整後希薄化後1株当たり利益を当社とは異なる方法で定義する場合があり、その結果、そうではない可能性があります Blue Birdで他の企業が使用している同様のタイトルの測定値と比較できるの業界、および（ii）調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、および調整希薄化後の1株当たり利益には、当社の業績を評価する上で重要と考える人がいる特定の財務情報は含まれていません。

投資家が当社の業績を独自に分析できるように、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、調整希薄化後1株当たり利益とGAAPの結果の差を開示することで、これらの制限を補っています。これには、GAAPの結果との調整も含まれます。

当社の「フリーキャッシュフロー」と「調整後フリーキャッシュフロー」の指標は、GAAPに従って提示された結果に加えて、またそれらと組み合わせて使用されます。フリーキャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローは、GAAP財務指標を除いて信頼すべきではありません。フリーキャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローは、当社の流動性を別の見方を反映しています。これにより、当社のGAAPベースの業績を見ると、キャッシュフローに影響を与える要因と傾向をより完全に理解することができます。投資家には、当社の財務諸表と公開報告書全体を見直し、単一の財務指標に頼らないことを強くお勧めします。

私たちは、フリーキャッシュフローを、固定資産と無形資産の取得のために支払われた純現金を調整した、営業活動によって提供された/使用された現金の合計と定義しています。私たちは、フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローに基づく比率を使用して事業の実施と評価を行っています。なぜなら、これは事業からのキャッシュフローに似ていますが、固定資産と無形資産の購入は継続的な事業に必要な要素であるため、キャッシュフローのより保守的な指標であると考えているからです。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の財務実績、事業戦略、または当社の事業に対する期待に関するものです。具体的には、将来の見通しに関する記述には、ガイダンス、季節性、製品構成、粗利益に関するこのプレスリリースの記述が含まれ、以下に関連する記述が含まれる場合があります。

•財務諸表に影響する内部統制の固有の制限

•成長機会

•将来の収益性

•市場シェアを拡大する能力

•特定の製品に対する顧客の需要

•ディーラーやサプライヤーの燃料費、商品コスト、業界規模、財務状況に影響を与える可能性のある経済状況（関税を含む）

•競争力のあるコスト構造を維持する会社の能力に対する労働またはその他の制約

•最終顧客によるバス購入を支える課税ベースやその他の資金源の変動性

•当社製品の市場での受け入れが予想よりも低い、または高い

•「見積もり」、「計画」、「プロジェクト」、「予測」、「意図」、「期待」、「予測」、「意図」、「期待」、「信じる」、「求める」、「目標」という単語が前または後に続く、または同様の表現を含むその他のステートメント

これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付時点で入手可能な情報、および現在の期待、予測、仮定に基づいており、多くの判断、リスク、不確実性を伴います。したがって、将来の見通しに関する記述は、その後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。また、当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、作成された日以降の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。上記の要因、および当社がSECに提出した報告書（www.sec.govで入手可能）に記載されているリスク要因により、実際の業績は、そのような将来の見通しに関する記述に反映されている見積もりや期待と大きく異なる可能性があります。

連絡先:

マーク・ベンフィールド

投資家向け広報活動

(478) 822-2315

Mark.Benfield@blue-bird.com

ブルーバードコーポレーションと子会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

ブルーバードコーポレーションと子会社

要約連結営業明細書

(未監査)

ブルーバードコーポレーションと子会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

純利益（損失）と調整後EBITDAの調整

(1) 2024年3月30日と2023年4月1日に終了した3か月間の10万ドルと、2024年3月30日と2023年4月1日に終了した6か月間の20万ドルを含みます。これは、リース費用の構成要素であり、当社の要約連結営業報告書に販売、一般管理費における単一の営業費用として提示されているオペレーティングリース負債の利息費用です。

(2) 2024年3月30日と2023年4月1日に終了した3か月間のそれぞれ30万ドルと40万ドル、および2024年3月30日と2023年4月1日に終了した6か月間の90万ドルを含みます。これは、リース費用の一部であり、当社の要約連結財務諸表に販売費、一般管理費における単一営業費用として記載されている使用権リース資産の償却費用ですオペレーション。

フリーキャッシュフローと調整後のフリーキャッシュフローの調整

純利益（損失）と調整後純利益（損失）の調整

(1) 金額は、2024年3月30日に終了した3か月と6か月間の推定税率26％、2023年4月1日に終了した3か月と6か月間の推定税率21％を差し引いたものです。

希薄化後EPSと調整後希薄化後EPSの調整