• 第1四半期の総収益は9,958万ドルでした。収益は、前四半期と比較してFX（1）（*）を除いて7％減少しました。• ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の純損失は9億6,600万ドルで、これには税引前買収関連の無形資産の償却、コンテンツ公正価値のステップアップ、およびリストラ費用18億7,900万ドルが含まれます。• 第1四半期の調整後EBITDA（2）（*）の合計は2,120万ドルでした。主に前年同期のホグワーツ・レガシーの成功により、FX取引外取引額は前年同期と比較して20％減少しました。一方、スーサイド・スクワッド：ジャスティス・リーグの収益は大幅に減少しました今年の四半期。• 営業活動によって提供される現金は5億8,500万ドルに増加しました。フリーキャッシュフロー (3) (*) は3億9000万ドルに増加し、前四半期と比較して13億ドル増加しました。• 第1四半期に11億ドルの負債を返済しました。四半期末の手元資金は34億ドル、総負債は432億ドル（4）（*）、純レバレッジは4.1倍（5）（*）でした。• 本日、未払いの負債（6）を買い戻すための公開買付けを開始しました。• 第1四半期末のグローバルDTC加入者（7人）は9,960万人で、第4四半期と比較して200万人の加入者が増加しました。グローバルDTC ARPU（8）は7.83ドルで、為替の影響を除くと前四半期比で4％増加しました。• ラテンアメリカ全域でMaxのローンチに成功し、加入者を新しいプラットフォームに移行しました。• IDのブレイクアウトシリーズ、クワイエット・オン・セット：ダーク・サイド・オブ・キッズTVは、「ラスト・オブ・アス」と「ハウス・オブ・ザ・ドラゴンに次いで、マックス」と「ハウス・オブ・ザ・ドラゴン」に次いで、発売以来3番目に優れたシリーズです。• デューン：パート2、ゴージラ×コング：ニューエンパイアは世界の興行収入で12億ドル以上を記録しています。デューン：パート2は、2024年のこれまでで最も売れた映画で、世界の興行収入は7億ドルを超えています（9）。2024年第1四半期の収益プレスリリース | 2024年5月9日第1四半期の財務概要と業務上のハイライトワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社、2024年第1四半期の決算報告 2024年1月 2023年1月% FXから報告された百万単位の変化（*）総収益9,958ドル 10,700（7）％（7）％ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の純損失（966）（1,069）10 ％NM調整後 EBITDA（*）2,102 2,611（19）%（20）% 営業活動による現金 585（631）NM フリーキャッシュフロー（*）390（930）NM ニューメキシコ州3月31日に終了した3か月間-次の資料に記載されている意味のない数字は実際の金額を使用して四捨五入しています。四捨五入（*）により、合計とパーセンテージに若干の違いがある場合があります。非GAAPベースの財務指標です。詳細については、13ページから始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。重要なKPIが好調だったことからもわかるように、第1四半期の進捗には満足しています。広告販売が順調に加速し、ストリーミング事業は有意義な成長を遂げ、当四半期のEBITDAは約9,000万ドルのプラスになりました。間もなくMaxをヨーロッパの29か国に展開する予定で、来年のMaxのコンテンツラインナップはこれまでで最も強力なものの1つです。ワーナーブラザーズ・ピクチャーズも、海外と世界の興行収入の両方で初めて10億ドルに達したスタジオとして、今年好調なスタートを切りました。また、素晴らしい業績を上げています。重要なのは、季節的に最も弱いFCF四半期でも、再び堅調なフリーキャッシュフローを実現したことです。私たちは、これからの機会を最大限に活用できる態勢を整えながら、将来に向けて会社を変革するために大胆な動きを続けています。— David Zaslav、社長兼最高経営責任者

デューン：パート2：© 2024レジェンダリーおよびWBEIゴジラ×コング：ニューエンパイア：© 2024 WBEIとレジェンダリーゴジラ TM & © 東宝株式会社 2 スタジオセグメント（*）非GAAPベースの財務指標。詳細については、13ページから始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。2024年第1四半期のハイライトデューン：パート2 レジェンダリー＆ワーナーブラザーズ 2024年3月31日に終了した3か月間 2023%% 報告された外国為替 (*) ディストリビューション $5$ 3 67% 67% 広告 4 3 33% 33% コンテンツ 2,623 3,027 (13)% (14)% その他 189 179 6% 4% 総収益 2,821 3,212 (12)% (13)% (13) 収益コスト（減価償却費を除く）2,019 1,959 3% 売却、一般管理 618 646 (4)% (5)% 調整後EBITDA $184 ドル 607 (70)% 2024年第1四半期決算プレスリリース | 2024年5月9日ゴジラ×コング：ニューエンパイアレジェンダリー＆ワーナーブラザーズ• スタジオの収益は、FXを除くと前年同期比で13％減の28億2,100万ドルでした。• コンテンツの収益は、FXを除いて14％減少しました。• ゲームの収益は、前年同期のホグワーツ・レガシーの成功により大幅に減少しましたが、今年の第1四半期にリリースされた「スーサイド・スクワッド：ジャスティス・リーグ」の収益は大幅に減少しました。• WGAとSAG-AFTRAによる制作の遅れにより、テレビの収益は大幅に減少しましたストライキにより、今年の第1四半期に配信されたエピソードが少なくなり、コンテンツが利用可能になったり、ライセンスされたりするタイミングも変わりました取引。• 劇場収益は、デューン：パート2、および22年第4四半期のタイトルと比較して23年第4四半期のタイトルからのキャリーオーバーの増加により大幅に増加しました。• ホームエンターテインメントの収益は、ウォンカとアクアマンとロストキングダムにより大幅に増加しました。• スタジオの営業費用は、前年同期と比較して、FXを除いて1％増加して26億3700万ドルになりました。• 収益コストは、主に劇場コンテンツ費用の増加により、FXを除いて3％増加しましたスーサイド・スクワッドの減損：ジャスティス・リーグを倒せ。配信されたエピソードが減ったことによるテレビコンテンツ費の削減によって一部相殺されました。• 販管費ゲームのマーケティング費用の減少と不良債権費用の減少により、FX取引以外で5％減少しましたが、劇場マーケティング費用の増加により一部相殺されました。• スタジオの調整後EBITDAは、前年同期と比較して為替差損益が70％減少して1億8400万ドルになりました。

Che Tempo Che Fa N ネットワークセグメント 2024 2023% 報告された外国為替 (*) による変化 (百万単位) 配分 $2,797$ 2,995 (7)% (6)% 広告 1,987 2,237 (11)% コンテンツ 264 245 8% 8% その他 77 104 (26)% (29)% 総収益 5,125 5,581 (8)% (8)%% 収益コスト (減価償却費を除く) 2,372 2,594 (9)% (8)% 販売、一般管理 634 694 (9)% (8)% 調整後EBITDA $ 2,119ドル 2,293 (8)% (8)% 3 か月間、トーナメント・オブ・チャンピオンズ・フード・ネットワーク 2024年第1四半期のハイライト 2024年第1四半期決算プレスリリース | 2024年5月9日(*) 非GAAPベースの財務指標。詳細については、13ページ目の「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。セットでは静か：ダークサイドオブキッズテレビID Che Te po Che Fa Nove • ネットワークの収益は、FXを除いて前年同期比で8％減の512.5万ドルでした。AT&T SportsNetの撤退は、成長率に約200bps（10）（*）の悪影響を及ぼしました。• AT&T SportsNetの撤退による影響を除くと、流通収益はFXを除くと6％、FXを除くと3％減少しました。AT&T SportsNetの撤退を除く配信収益の減少は、主に米国の有料テレビ加入者の減少によるもので、米国の契約アフィリエイトレートの上昇とアルゼンチンのインフレの影響によって一部相殺されました。• 広告収入は、主に国内の一般エンターテインメントおよびニュースネットワークの視聴者数の減少と、米国とラテンアメリカのソフトリニア広告市場における視聴者の減少により、FXを除いて11％減少しました。この減少は、EMEAの成長によって一部相殺されました。AT&T SportsNetの撤退は、広告収入にとってささやかな逆風でした。• コンテンツ収益は、主にDTCへのセグメント間コンテンツライセンスの増加により、FXを除いて8％増加しました。• ネットワークの営業費用は、前年同期と比較して、FXを除いて8％減少して30億600万ドルになりました。AT&T SportsNetの撤退は、成長率に約300bps（11）（*）の好影響を与えました。• 主にAT&T SportsNetの撤退、米国のスポーツ費用のDTCへの配分、および一般的なエンターテイメントコンテンツ費用の減少により、収益コストはFXを除いて8％減少しました。これらの恩恵は、国内のスポーツ権支出のタイミング、アルゼンチンにおける不利なインフレ影響、および選挙費の増加によって一部相殺されました。AT&T SportsNetの撤退は、成長率に約300bpsの好影響を与えました。• 販管費は、主に諸経費の減少により、為替の影響を除いて8％減少しました。• ネットワーク調整後EBITDAは、前年同期と比較して、FXを除いて8％減少して21億1900万ドルになりました。

4 2024 2023% 報告された百万単位の変更 (*) 売上 2,185 ドル 1% 1% 広告 175 103 70% 70% コンテンツ 99 185 (46)% (46)% その他 1 2 (50)% (50)% 総収益 2,460 2,455 —% 収益コスト (減価償却および償却を除く) 1,895 1,815 4% 5% 販売、一般管理 479 590 (19)% (19)% 調整後EBITDA $86$ 50 72% 3月31日に終了した3か月間、2023年第1四半期第4四半期のARPUを除く百万単位、2023年第1四半期購読者総数 (7) 52.7 52.0 55.3 ARPU (8) 11.72 ドル 11.65$ 10.82 総購読者 (7) 46.9 45.6 43.2 ARPU (8)3.75ドル $3.88 $3.68 DTC加入者総数 (7) 99.6 97.7 98.5 グローバルARPU (8) $7.83 $7.94 $7.54 DTC加入者直接消費者向けセグメント実行中注意:国内には米国とカナダが含まれます。上の表の購読者数は四捨五入されており、合計に若干の違いがある場合があります。詳細は14ページを参照してください。2024年第1四半期のハイライト 2024年第1四半期の収益プレスリリース | 2024年5月9日 HBO True Detective: Night Country HBO (*) 非GAAPベースの財務指標。詳細については、13ページから始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。• DTCの総加入者（7）は9,960万人で、第4四半期と比較して世界の加入者数は200万人増加しました。世界のDTC ARPU（8）は7.83ドルで、前年同期から 4% 増加しました。• DTCの収益は、前年同期と比較して24億6000万ドルと緩やかに増加しました。• 流通収益は、主に米国とラテンアメリカにおける前年の価格上昇と海外加入者の増加により、為替差を除いて1％増加しました。これは、主に卸売加入者の継続的な直線的な減少による米国の加入者の減少によって一部相殺されました。• 広告収入は、主に米国でのMaxへのエンゲージメントの増加により、FXを除いて70％増加しました。その理由の1つは2023年10月にB/R Sports on Maxが開始され、広告主購読者が増加したためです。• コンテンツ収益は 46% 減少しました。これは主に、第三者の国際ライセンス契約が減少したことによるものです。• DTCの営業費用は、前四半期と比較してFX取引を除いて1％減少して23億7400万ドルになりました。• 収益コストは、主に米国のスポーツ費の配分により、FX取引以外で5％増加しましたが、スポーツ以外のコンテンツ費用の減少とコンテンツの減少によって一部相殺されましたライセンスコスト。• 販管費は、主に人件費と諸経費の削減により、通関手数料を除いて19％減少しました。•DTCの調整後EBITDAは8,600万ドルで、前年比で3,600万ドルの改善となりました。

• 企業の調整後EBITDA損失は、主に人件費と技術関連費用の減少により900万ドル増加しましたが、証券化費の増加により一部相殺されました。2024年 2023年% 報告された百万単位の為替差額 (*) 調整後EBITDA $ (346) $ (355) 3% 2% 3月31日に終了した3か月間、企業5社のセグメント間廃止 2024年 2023年の百万単位のセグメント間収益の消去 $ (449) $ (548) セグメント間の費用削減 (508) (564) 調整後EBITDA $59$ 16 2024年3月31日に終了した3か月間収益プレスリリース | 2024年5月9日 (*) 非GAAPベース財務指標。詳細については、13ページ目から始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。

レバレッジと流動性 6 フリーキャッシュフロー 2024年第1四半期のフリーキャッシュフローのハイライト 2024年第1四半期レバレッジハイライト 2024年 2023% 営業活動による（使用）による変更現金 585ドル（631）NM資産および設備の購入（195）（299）35 ％フリーキャッシュフロー（*）390ドル（930）NM（*）非GAAPベースの財務指標。最初のセクションを参照してください詳細については、13ページ目の「定義と情報源」と題されています。• 第1四半期に34億ドルの手元現金、432億ドルの負債額（*）、4.1倍の純レバレッジ（*）で終了しました。• 2024年第1四半期に、当社は11億ドルの負債を返済しました。•本日、未払いの負債を買い戻すための公開買付けを開始しました（6）。• 2024年3月31日現在、当社の未払い債務の平均期間は15.0年で、平均費用は 4.6% です。• 当社は、未払いの60億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティを維持しています。2024年第1四半期の収益プレスリリース | 2024年5月9日 • 2024年第1四半期の営業活動による現金は、前年同期の6億3,100万ドルから5億8,500万ドルに増加しました。フリーキャッシュフローは、主にコンテンツ投資と制作のタイミングに対するより統制のとれたアプローチ、継続的な運転資本改善イニシアチブ、およびキャッシュリストラ費用の削減により、9億3,000万ドルから3億9000万ドルに増加しました。これは営業利益の減少により一部相殺されました。• 2024年3月31日現在、当社の回転売掛金プログラムへの引き出額は5,17億ドルで、第4四半期と比較して3,000万ドル減少しました。3月31日に終了した3か月間、

将来の見通しに関する記述に関する注意事項この通信に記載されている情報には、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、リスクと不確実性を伴う現在の期待、予測、仮定、および本書の日付時点でワーナーブラザーズディスカバリーに入手可能な情報に基づいています。当社の実際の業績は、当社の事業に関連するリスクや不確実性により、記載または暗示されているものと大きく異なる場合があります。これには、当社が米国証券取引委員会に提出した書類（フォーム10-Kの最新の年次報告書、フォーム10-Qおよびフォーム8-Kのレポートが含まれますが、これらに限定されません）に開示されているリスク要因が含まれます。将来の見通しに関する記述には、将来に関する会社の期待、信念、意図、または戦略に関する記述が含まれ、「期待する」、「信じる」、「できる」、「続く」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「するかもしれない」、「すべき」、「するだろう」などの将来の見通しに関する言葉または同様の言葉で識別できます。将来の見通しに関する記述には、将来の財務および経営成績、会社の計画、目的、期待と意図、および歴史的事実ではないその他の記述が含まれますが、これらに限定されません。ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーは、そこに含まれる将来の見通しに関する記述に関する会社の期待の変化、またはそのような記述の基礎となる出来事、条件、状況の変化を反映するために、ここに記載されている将来の見通しに関する記述の更新または改訂を広める義務または約束を明示的に否認します。7 2024 Outlook ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー株式会社（「ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー」、「会社」、「私たち」、「私たち」または「私たち」）は、四半期決算電話会議で、この決算発表に関連して将来の見通しに関する解説を提供する場合があります。音声ウェブキャストへのアクセス方法の詳細は以下に記載されています。2024年第1四半期決算電話会議情報ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーは、本日、2024年5月9日午前8時 (東部標準時) に、2024年第1四半期の決算について話し合う電話会議を開催します。決算説明会のWebキャストにアクセスするには、当社のWebサイト（www.wbd.com）の投資家向け情報セクションをご覧ください。非GAAP財務指標米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務指標に加えて、このコミュニケーションには「（*）」で識別される特定の非GAAP財務指標も含まれる場合があります。非GAAP財務指標と最も近いGAAP財務指標との調整は、本リリースの財務スケジュールと、ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の投資家向け広報ウェブサイト https://ir.wbd.com の「四半期決算」セクションで確認できます。連絡先メディア投資家向け広報活動ローラ・ワトソンアンドリュー・スラビンピーター・リー・ガブリエレ・カットーニ (747) 288-5397 (212) 548-5544 (212) 548-5907 (212) 752-8744 laura.watson@wbd.com andrew.slabin@wbd.com peter.lee@wbd.com gabriele.cattoni@wbd.com 2024年第1四半期決算プレスリリース | 2024年5月9日ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーについてワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーは、ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーの制作と配信を行う世界有数のメディア・エンターテイメント企業ですテレビ、映画、ストリーミング、ゲームにわたるブランドコンテンツの世界で最も差別化された完全なポートフォリオ。220以上の国と地域、50の言語で利用できるワーナーブラザーズディスカバリーは、ディスカバリーチャンネル、マックス、ディスカバリー+、CNN、DC、TNTスポーツ、ユーロスポーツ、HBO、HGTV、フードネットワーク、OWN、インベスティベーションディスカバリー、TLC、マグノリアネットワーク、TNT、TBS、truTV、トラベルチャンネルなどの象徴的なブランドや製品を通じて、世界中の視聴者に刺激を与え、情報を提供し、楽しませています。モータートレンド、アニマルプラネット、サイエンスチャンネル、ワーナーブラザースモーションピクチャーグループ、ワーナーブラザーステレビグループ、ワーナーブラザーズピクチャーズアニメーション、ワーナーブラザーズゲーム、ニューラインシネマ、漫画ネットワーク、アダルトスイム、ターナークラシック映画、ディスカバリーエンエスパニョール、Hogar de HGTVなど。詳細については、www.wbd.comをご覧ください。

3月31日に終了した3か月間、未監査。1株あたりの金額を除く百万単位 2024 2023配分ドル4,985ドル 5,163広告 2,148 2,298コンテンツ 2,558 2,954 その他 267 285 総収益 9,958 10,700 減価償却費を除く 6,058 6,685 販売、一般管理費 2,232 2,388 減価償却費です 1,888 2,058 リストラおよびその他の費用 35 95 減損および処分による損失 12 31 総費用および費用 10,225 11,257 営業損失（267）（557）利息費用、純額（515）（571）株式投資先からの損失、純額（48）（37）その他の収益（費用）、純11（73）税引前損失（819）（1,238）所得税（費用）給付（136）178純損失（955）（1,060）非支配持分に帰属する純利益（7）（8）償還可能な非支配持分に帰属する純利益（4）（1）ワーナーブラザーズが利用できる純損失ディスカバリー社（966）$（1,069）ワーナーブラザーズディスカバリー社シリーズA普通株主が利用できる1株当たり純損失：基本ドル（0.40）$（0.44）希薄化後ドル（0.40）$（0.44）加重平均発行済株式数：基本2,443 2,432 希薄化後 2,443 2,432 8ワーナー・ブラザース・ディスカバリー社の連結営業報告書2024年第1四半期決算プレスリリース | 2024年5月9日

9 未監査、額面金額を除く百万単位、2024年3月31日2023年資産流動資産：現金および現金同等物 2,976ドル、3,780件の売掛金、純6,303 6,047前払費用およびその他の流動資産 4,6234,391流動資産総額 13,902 14,218映画およびテレビのコンテンツの権利とゲーム 20,439 21,229 資産および設備、純額 5,937 5,957 のれん34,891 34,969無形資産、純36,648 38,285 その他の非流動資産 8,002 8,099 総資産 119,819ドル 122,757ドル負債と株式流動負債：買掛金1,245ドル1,260ドル未払負債 10,288 10,368 繰延収益 1,993 1,924 流動負債の流動部分 3,430 1,780 流動負債総額 16,956 15,332 負債の非流動部分 39,148 41,889 繰延所得税 8,303 8,736 その他の非流動負債 10,118 10,328 総負債 74,525 76,285 コミットメントと契約償還可能な非支配持分 179 165 ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の株主資本:シリーズA普通株式:額面0.01ドル、承認済株式10,800株と10,800株、発行済株式2,679株と2,669株、発行済株式2,449株と2,439株の発行済み株式 27 27優先株式：額面0.01ドル、承認済株式1,200株と1,200株、発行済株式0株— — 追加払込資本金55,175株55,112株の自己株式（原価）：230株と230株（8,244）（8,244）（8,244）累積赤字（1,894）（928）その他の包括損失の累積（913）（741）ワーナーブラザーズディスカバリー社の株主総数自己資本 44,151 45,226 非支配持分 964 1,081 資本総額 45,115 46,307 負債および資本総額 119,819ドル 122,757 9 ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の連結貸借対照表 2024年第1四半期決算プレスリリース | 5月9日2024

10 3月31日に終了した3か月、未監査、2024年2023営業活動純損失$（955）$（1,060）純利益を営業活動（使用）によって提供される現金に調整するための調整：内容権の償却および減損 3,827 4,723 減価償却1,888 2,058 繰延所得税（399）（669）株式ベースの報酬費用 101 111 持分法投資先企業および現金分配金の損失 58 62 デリバティブ商品による利益、純額（43）（23）その他、純額 7 97 営業資産および負債の変動、控除後買収と処分：売掛金、純額（304）（486）映画・テレビコンテンツの権利、ゲーム、制作買掛金、純額（2,778）（4,051）買掛金、未払負債、繰延収益およびその他の非流動負債（753）（1,652）外貨、前払費用、その他の資産、純額（64）259（で使用された）によって提供された現金営業活動 585（631）投資活動不動産や設備の購入（195）（299）株式投資への投資と前払い（53）（13）その他の投資活動、純額 41 55活動（207）（257）資金調達活動タームローンの元本返済 —（1,500）保険料や額面割引を含む負債の元本返済（1,047）（106）割引および発行費用を差し引いた負債からの借入 — 1,500件の非支配持分および償還可能な非支配持分への分配（130）（237）コマーシャル・ペーパー・プログラムおよびリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入 2,200件 932 コマーシャル・ペーパー・プログラムおよびリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく返済額（2,200）（933）その他の財務活動、純額（60）（88）融資に使用された現金活動 (1,237) (432) 現金、現金同等物、および制限付現金に対する為替レート変動の影響 (74) 29 現金、現金同等物、および制限付現金の純変動 (933) (1,291) 現金、現金同等物、および制限付現金、期首4,319 3,930 現金、現金同等物、制限付現金、期末 3,386$ 2,639 10 ワーナー・ブラザース・ディスカバリー社の連結キャッシュフロー計算書 2024年第1四半期決算プレスリリース | 2024年5月9日

ネットワークセグメント：AT&T SportsNetビジネスの11NM出口の調整-意味がありません（*）非GAAPベースの財務指標。詳細については、13ページから始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。ネットワークセグメント収益 2024 2023%（百万単位）実際の実際の実際のFX取引（*）（*）流通収益 2,797ドル 2,995（7）％（6）％ AT&T SportsNetの配信再生収益 — 77億円 AT&T SportsNet (*) $2,797 $2,918 (4)% (3)% 2023年3月31日に終了した3か月間%%% (百万ドル) %実際の実際の為替取引 (*)売上原価 2,372ドル 2,594ドル (9)% (8)% AT&T SportsNetの売上原価 — 82 NM AT&T SportsNetを除く売上原価 (*) 2,372ドル 2,512 (6)% (5)% 3月31日に終了した3か月間、ネットワークセグメントの営業費用 2024 2023%% 増減額 (百万単位) 実際の実際の実際のEX-FX (*) 総営業費用 3,006ドル 3,288 (9)% (8)% AT&T SportsNetの営業費用 1 86億M AT&Tスポーツネットを除く総営業費用 (*) 3,005ドル 3,202 (6)%% 2024年3月31日に終了した3か月間、2023年3月31日に終了した3か月間 %変動額 (百万ドル) 実際の実際の為替取引 (*) の合計収益5,125ドル 5,581ドル (8)% (8)% (8)% AT&Tスポーツネットの収益 — 93億円 AT&Tスポーツネット (*) を除く総収益 5,125ドル 5,488 (7)% (6)%%% 2024年3月31日に終了した3か月間の収益プレスリリース | 2024年5月9日

12 3月31日までの3か月間、未監査。2024年から2023年にかけて、ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社が保有する純損失（百万単位）ドル（966）$（1,069）償還可能な非支配持分に帰属する純利益 4 1 非支配持分に帰属する純利益 7 8 所得税費用（利益）136（178）税引前損失（819）（1,238）その他（収益）、純額 (11) 73 株式投資先からの損失、純48 37 支払利息、純額 515 571 営業損失 (267) (557) 減価償却費 1,888 2,058 内容の減損および償却235 831 リストラおよびその他の費用 35 95 従業員株式ベースの報酬 99 106 取引および統合費用 81 47 処分による減損および損失 12 31 コンテンツの資本化利息の償却 17 — 施設統合費用 2 — 調整後EBITDA（*）2,102ドル 2,611純利益と利息、税金、減価償却費および償却前の調整後利益との調整（*）非GAAP財務指標。詳細については、13ページから始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。2024年第1四半期の収益プレスリリース | 2024年5月9日

(1) 為替の影響による比較可能性：為替レートが当社の事業に与える影響は、業績の期間ごとの比較を理解する上で重要な要素です。たとえば、当社の国際収益は、米ドルが他の外貨に比べて下落する場合は好影響を受け、米ドルが他の外貨と比較して上昇する場合は不利な影響を受けます。米国会計基準に従って報告された結果に加えて、固定通貨ベース（「EX-FX」）での結果の提示は、当社の業績に関する有用な情報になると考えています。FX以外のプレゼンテーションでは、外貨のボラティリティの影響が除外され、当社の中核的な業績が強調されているためです。固定通貨ベースでの結果の表示は、米国会計基準に従って報告された財務実績の指標に加えて検討すべきですが、それに代わるものではありません。為替差額は、外貨の影響を考慮して調整した前期比の変化率です。為替差額は、予測プロセスの一環として会計年度の早い時期に決定された各通貨のスポットレートであるベースラインレート（「2024年ベースラインレート」）で換算された当年度の金額と、同じ2024年のベースラインレートで換算された前年の金額との差として計算されます。さらに、固定通貨環境の前提に従い、当社のFX取引実績には、外貨ヘッジ活動の影響と、実現および未実現の外貨取引の損益は含まれていません。私たちが提示しているように、固定通貨ベースでの結果は、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。(2) 調整後EBITDA：当社は、収益や調整後EBITDAなどの財務指標に基づいて、事業セグメントの業績を評価します。調整後EBITDAは、営業利益として定義されます。（i）従業員株式ベースの報酬、（ii）減価償却、（iii）リストラと施設統合、（iv）特定の減損費用、（v）事業および資産の処分による損益、（vi）第三者の取引および統合費用、（vii）購入会計の公正価値の償却（内容上）、（viii）amコンテンツの資本化持分、および比較可能性に影響する（ix）その他の項目の資本化です。当社はこの指標を使用して、セグメントの業績と業績を評価し、分析的な比較を行い、業績を改善するための戦略を特定し、各セグメントにリソースを割り当てます。当社は、調整後EBITDAは投資家にとって重要だと考えています。調整後EBITDAは、投資家が同じ指標管理用途を使用して各セグメントの業績を分析できるからです。当社は、従業員の株式ベースの報酬、リストラ、特定の減損費用、事業および資産処分の損益、取引および統合費用を、期間間の比較可能性に影響するため、調整後EBITDAの計算から除外しています。統合費用には、エンタープライズ・リソース・プランニング・システムなどの革新的なシステムの実装と統合が含まれ、完了するまでに数年かかる場合があります。また、固定資産の減価償却および無形資産の償却、購入会計の償却、コンテンツの公正価値のステップアップ、およびコンテンツの資本化利息の償却は含まれていません。これらの金額は、現在の報告期間における現金支払いを表すものではないためです。経営幹部がセグメントの経営幹部の決定に基づいてセグメントの業績を評価できるように、特定の企業経費と制作スタジオに関連するセグメント間の収益はセグメント結果から除外されています。調整後EBITDAは、米国会計基準に従って報告された営業利益、純利益、およびその他の財務実績の指標に加えて考慮すべきですが、それに代わるものではありません。2024年の初めに、特定の企業配分を見越して更新しました。前期への影響は軽微でした。(3) フリーキャッシュフロー：当社は、フリーキャッシュフローを、事業からのキャッシュフローから不動産や設備の取得を差し引いたものと定義しています。当社は、フリーキャッシュフローは、負債の削減、戦略的投資、株主への資本還元能力など、当社の流動性を示す経営陣や投資家にとって重要な指標であると考えています。(4) 総負債:当社は、総負債428億ドルを総負債428億ドルにファイナンスリースを3億2,500万ドルと定義しています。当社は、この指標は企業の財政状態を評価する際に頻繁に使用される財務指標であるため、投資家にとって重要であると考えています。(5) ネットレバレッジ：当社は、純負債（総負債432億ドル、現金、現金同等物、制限付現金34億ドル）を直近4四半期の調整後EBITDAである96億9,100万ドルの合計で割った計算と定義しています。当社は、この指標は企業の財政状態を評価する際に頻繁に使用される財務指標であるため、投資家にとって重要であると考えています。純レバレッジの完全な調整については、当社の投資家向け広報ウェブサイト（https://ir.wbd.com）の「四半期結果」セクションに掲載されているトレンドスケジュールと非GAAP調整を参照してください。（6）債務入札：このコミュニケーションは、証券の購入の申し出でも、売却の申し出の勧誘でもありません。公開買付けは、2024年5月9日付けの買付けの申込によってのみ行われ、その条件に従って行われています。13 ワーナー・ブラザース・ディスカバリー社の定義と出典。2024年第1四半期決算プレスリリース | 2024年5月9日

14 ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の定義と出典2024年第1四半期継続プレスリリース | 2024年5月9日 (7) 消費者向け (「DTC」) 購読者:当社では、「コアDTC購読」を、(i) ディスカバリー+、HBO、HBO Max、Max、Max、またはプレミアムスポーツ製品 (以下に定義) の小売サブスクリプションと定義しています。(i) 当社が直接サブスクリプション収益を計上した小売サブスクリプションです。または第三者を通じて、消費者向けのプラットフォームから。（ii）Discovery+、HBO、HBO Max、Max、または当社が認めたプレミアムスポーツ製品の卸売購読第三者との固定料金契約による、個々のユーザーがサブスクリプションを有効にした場合のサブスクリプション収益、（iii）ディスカバリー+、HBO、HBO Max、Max、またはプレミアムスポーツ製品の卸売サブスクリプションで、サブスクライバー1人あたりのサブスクリプション収益を当社が認識しているもの、（iv）ディスカバリー+、HBOを含むスタンドアロンベースで販売される独立ブランドの地域製品の小売または卸売サブスクリプション、HBO Max、Max、および/またはサブスクリプション収益が計上されているプレミアムスポーツ製品（上記（i）—（iii）による）; と (v) 無料トライアルのユーザーで、無料トライアルの有効期限が切れる月の直後の暦月の最初の7日以内に、サブスクリプション収益が確認されたサブスクリプションに切り替えました。当社は、「プレミアムスポーツ製品」を、戦略的に優先順位が付けられた、スポーツに焦点を当てた製品をスタンドアロンで販売し、消費者に直接提供することを定義しています。上記（iv）で言及されている現在の「独立ブランドの地域製品」は、TVN/PlayerとBluTVで構成されています。コアDTCサブスクリプションの総数を「サブスクライバー」と呼ぶことがあります。ここに記載されている「加入者」の報告数および本書で使用されている「DTC購読」の定義には、(i) Discovery+、HBO、HBO Max、Max、プレミアムスポーツ製品以外のDTC製品、および当社または特定の合弁事業パートナーまたは関連会社が提供する独立ブランドの地域製品（現在はTVN/PlayerとBluTVで構成されています）を購読する個人は含まれません。随時開催される当事者。（ii）非戦略的パートナーシップまたは短期契約の一部である、限られた数の国際的なディスカバリープラス加入者会社が随時特定することがあります。（iii）国内外のCinemax加入者、および海外のベーシックHBO加入者、および（iv）無料試用中のユーザー。ただし、上記のように翌月の最初の7日以内にDTCサブスクリプションに移行する無料試用中のユーザーは除きます。国内加入者-国内加入者とは、米国またはカナダを拠点とする購読と定義しています。海外購読者-海外購読者とは、米国またはカナダ以外に拠点を置く購読と定義しています。(8) ARPU: 当社は、DTCのユーザー1人あたりの平均収益（「ARPU」）を、その期間の総購読収益に純広告収入を加えたものを、その期間の有料購読者の1日の平均数で割ったものと定義しています。毎日の値がない場合は、期首と期末の合計を2で割ったものが使用されます。ARPUの計算から除外されるのは、(i) Discovery+、HBO、HBO Max、Max、プレミアムスポーツ製品以外のDTC製品、および独立ブランドの地域製品（現在はTVN/PlayerとBluTVで構成）の収益と加入者で、当社または特定の合弁パートナーまたは関連当事者が随時提供しているもの、（ii）限られた量のインターナショナルディスカバリー+の収益と当社が随時特定する可能性のある、非戦略的パートナーシップまたは短期契約の一部である加入者。（iii）Cinemax、Max/HBOのホテルと一括機関（つまり、一括請求の加入者）、および海外の基本的なHBO収益と加入者、および（iv）無料トライアルの有効期限が切れる月の翌暦月の最初の7日以内にサブスクリプション収益が確認されたサブスクリプションに切り替えた無料トライアルのユーザー。（9）出典：comScore、Box Office Mojo。2024年4月29日現在のデータ。（10）AT&T SportsNet事業からの撤退を除いた収益：当社は、AT&T SportsNet事業からの撤退を除いた収益を、総収益からAT&Tスポーツネット事業からの収益を差し引いたものと定義しています。当社は、AT&T SportsNet事業からの収益を、連結レベル、セグメントレベル、またはその両方で除外する場合があります。当社は、この指標により、当社が継続的に事業を継続している事業に関する当社の業績を分析できるため、投資家にとって重要であると考えています。(11) AT&T SportsNet事業からの撤退を除く営業費用:当社は、AT&T SportsNet事業からの撤退を除く営業費用を、総営業費用からAT&T SportsNet事業からの営業費用を差し引いたものと定義しています。当社は、AT&T SportsNet事業からの収益を、連結レベル、セグメントレベル、またはその両方で除外する場合があります。当社は、この指標により、当社が継続的に運営している事業に関する当社の業績を分析できるようになるため、投資家にとって重要であると考えています。出典：ワーナー・ブラザース・ディスカバリー社