目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時
または
__________ から __________ への移行期間について
コミッションファイル番号
に組み込まれています
登録者の電話番号（
前回の報告以降に変更された場合は、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度が変更された場合は
なし
登録者が（1）1934年の証券取引法第13条または第15条（d）で提出する必要のあるすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間に規則S-Tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか（または、登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
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x |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
☐ |
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非加速ファイラー |
☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。o
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
同法第12条 (b) に従って登録された証券： |
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各クラスのタイトル |
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トレーディングシンボル |
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登録された各取引所の名前 |
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発行体の各クラスの普通株式の発行済株式数を発行可能な最新の日付で示してください。
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クラス |
2024年4月30日に未払い |
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普通株式、額面1.00ドル |
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シェア |
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目次
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ページ |
用語と略語の用語集 |
3 |
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将来の見通しに関する情報 |
6 |
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第I部。財務情報 |
7 |
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アイテム 1. |
財務諸表-未監査 |
7 |
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連結損益計算書 |
7 |
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連結包括利益計算書 |
8 |
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連結貸借対照表 |
9 |
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連結キャッシュフロー計算書 |
11 |
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連結株主資本計算書 |
12 |
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連結財務諸表の要約メモ |
13 |
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メモ 1.経営陣の声明 |
13 |
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メモ 2.規制事項 |
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注 3.コミットメント、不測の事態、保証 |
15 |
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注 4.収入 |
15 |
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注 5.資金調達 |
16 |
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注 6.一株当たり利益 |
17 |
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注 7.リスク管理とデリバティブ |
17 |
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注 8.公正価値の測定 |
20 |
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注 9.その他の包括収入 |
22 |
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ノート 10。従業員福利厚生制度 |
23 |
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ノート 11.所得税 |
23 |
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ノート 12。事業セグメント情報 |
24 |
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ノート 13。選択した貸借対照表情報 |
24 |
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ノート 14。その後のイベント |
25 |
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アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
26 |
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エグゼクティブサマリー |
26 |
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最近の動向 |
26 |
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業務結果 |
27 |
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統合された概要と概要 |
27 |
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非GAAPベースの財務指標 |
28 |
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電気ユーティリティ |
28 |
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ガスユーティリティ |
31 |
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企業およびその他 |
32 |
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連結支払利息、その他の収入、所得税費用 |
33 |
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流動性と資本資源 |
33 |
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キャッシュフロー活動 |
33 |
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資本資源 |
35 |
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信用格付け |
35 |
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資本要件 |
35 |
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重要な会計上の見積もり |
36 |
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新しい会計上の宣言 |
36 |
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アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
36 |
アイテム 4. |
統制と手続き |
36 |
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パートII。その他の情報 |
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アイテム 1. |
法的手続き |
36 |
アイテム 1A. |
リスク要因 |
36 |
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
36 |
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
37 |
アイテム 5. |
その他の情報 |
37 |
アイテム 6. |
展示品 |
37 |
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署名 |
|
38 |
2
目次
用語と略語の用語集
このレポートの本文には以下の用語と略語があり、その定義は以下のとおりです。
AFUDC |
建設中に使用された資金の手当 |
AOCI |
その他の包括利益 (損失) の累計 |
APSC |
アーカンソー州公共サービス委員会 |
アーカンソーガス |
ブラックヒルズ・エナジー・アーカンソー社は、ブラックヒルズ・ユーティリティ・ホールディングスの間接完全子会社で、アーカンソー州の顧客に天然ガスサービスを提供しています（ブラックヒルズ・エナジーとして事業を行っています）。 |
ASU |
FASBが発行した会計基準の更新 |
ATM |
アット・ザ・マーケット・エクイティ・オファリング・プログラム |
空室状況 |
発電所の稼働率とは、エネルギーを供給できる時間の割合です。 |
BHC |
ブラックヒルズコーポレーション、当社 |
コロラド州ブラックヒルズ IPP |
ブラックヒルズコロラドIPP、LLCは、ブラックヒルズ・エレクトリック・ジェネレーションの 50.1% 出資の子会社です |
ブラックヒルズ・エレクトリック・ジェネレーション |
ブラックヒルズ・エレクトリック・ジェネレーションLLCは、ブラックヒルズ・ノンレギュレーテッドホールディングスの直属完全子会社で、主に電力会社に電力とエネルギーを卸売りしています。 |
ブラックヒルズ・エレクトリック・ペアレント・ホールディングス |
ブラックヒルズ・エレクトリック・ユーティリティ・ホールディングスLLCは、ブラックヒルズ・コーポレーションの直属完全子会社です |
ブラックヒルズエナジー |
私たちの公益事業の事業を行うために使われている名前 |
ブラックヒルズエネルギー再生可能資源（BHERR） |
ブラックヒルズ・エナジー・リニューアブル・リソース合同会社は、ブラックヒルズ・ノンレギュレーテッド・ホールディングスの直接完全子会社です |
ブラックヒルズ・エナジー・サービス |
ブラックヒルズ・エナジー・サービス社は、ブラックヒルズ・ユーティリティ・ホールディングスの間接完全子会社で、チョイス・ガス・プログラム（ブラック・ヒルズ・エナジーとして事業を行っています）に天然ガス商品の供給を行っています。 |
ブラックヒルズ非規制持ち株 |
ブラックヒルズ・ノン・レギュレーテッド・ホールディングス合同会社は、ブラックヒルズ・コーポレーションの直属完全子会社です |
ブラックヒルズ・ユーティリティ・ホールディングス |
ブラックヒルズユーティリティホールディングス株式会社は、ブラックヒルズコーポレーション（ブラックヒルズエナジーとして事業を行っています）の直接完全子会社です。 |
ブラックヒルズワイオミング |
ブラックヒルズ・ワイオミング合同会社は、ブラックヒルズ・エレクトリック・ジェネレーションの完全子会社です |
チョイス・ガス・プログラム |
ワイオミング州とネブラスカ州の規制当局が承認したプログラムでは、特定の公益事業顧客が天然ガス商品のサプライヤーを選択できるようになり、商品サービスを流通配送サービスから切り離すことができます。 |
最高業務意思決定者（CODM） |
最高経営責任者 |
クリーンエネルギー計画 |
2030 Ready Planは、2030年までに温室効果ガス排出量を2005年のレベルから最低80％削減するよう電力会社に求めるコロラド州の要件を費用対効果の高い方法で達成するためのロードマップと優先資源ポートフォリオを確立するものです。推奨資源ポートフォリオでは、コロラドエレクトリックのシステムに400MWのクリーンエネルギー資源を追加することを提案しています。コロラド州の法律では、クリーンエネルギー計画に従って追加された再生可能エネルギー発電資産の最大50％を電力会社が所有することが認められています。 |
CO2です |
二酸化炭素 |
コロラド・エレクトリック |
ブラックヒルズ・コロラド・エレクトリックLLCは、ブラックヒルズ・エレクトリック・ペアレント・ホールディングスの直属完全子会社で、コロラド州の顧客に電気サービスを提供しています（ブラックヒルズ・エナジーとして事業を行っています）。 |
コロラドガス |
ブラックヒルズ・コロラドガス社は、ブラックヒルズ・ユーティリティ・ホールディングスの間接完全子会社で、コロラド州の顧客に天然ガスサービスを提供しています（ブラックヒルズ・エナジーとして事業を行っています）。 |
共通利用システム |
Common Use Systemは、私たちがベイスン電力協同組合とパウダーリバーエナジー株式会社と共同で運営している送電システムです。Common Use Systemは、サウスダコタ州南西部とワイオミング州北東部のこれらの電力会社の合計230キロボルト（kV）と限られた69kVの送電施設で送電サービスを提供します。 |
資本化に対する連結負債の比率 |
その時点で未払いの負債をその時点の資本で割ったもの。資本は、現在のリボルビング・クレジット・ファシリティで定義されている連結純資産（非支配持分を除く）に連結負債（信用状および発行された特定の保証を含む）を加えたものです。 |
CPプログラム |
コマーシャル・ペーパー・プログラム |
CPUCです |
コロラド州公益事業委員会 |
3
目次
Dth |
デカサームさん。10サームまたは100万英国熱量単位（MMBTU）に等しいエネルギーの単位 |
EPA |
環境保護庁 |
ファブ |
財務会計基準審議会 |
フィッチ |
フィッチ・レーティングス株式会社 |
ギャップ |
アメリカで一般的に認められている会計原則 |
暖房学位の日 |
暖房学位取得日は、1日の最高気温と最低気温の平均が65度を下回る1度に相当します。気候が寒いほど、暖房度の日数は多くなります。暖房の学位取得日数は、公益事業業界では天候の相対的な寒さを測定し、ある地域と別の地域の相対気温を比較するために使用されます。通常の学位取得日は、特定の地域の国立気象局のデータに基づいています。 |
ホームサーブ |
私たちは、追加の住宅修理サービスプランの購入に関心のある天然ガス住宅のお客様に、HomeServe製品を提供しています。 |
統合世代 |
当社の電気事業セグメントに垂直統合されている、規制対象外の発電事業および鉱業事業（ブラックヒルズ発電とWRDC）。 |
アイオワガス |
ブラックヒルズ・アイオワ・ガス・ユーティリティ・カンパニーLLCは、ブラックヒルズ・ユーティリティ・ホールディングスの完全子会社で、アイオワ州の顧客に天然ガスサービスを提供しています（ブラックヒルズ・エナジーとして事業を行っています）。 |
IPP |
独立系発電事業者 |
IRS |
米国内国歳入庁 |
IUB |
アイオワ州公益事業委員会 |
カンザスガス |
ブラックヒルズ・カンザス・ガスユーティリティ・カンパニーLLCは、ブラックヒルズ・ユーティリティ・ホールディングスの完全子会社で、カンザス州の顧客に天然ガスサービスを提供しています（ブラックヒルズ・エナジーとして事業を行っています）。 |
MMBTU |
100万英国熱量単位 |
ムーディーズ |
ムーディーズ・インベスターズ・サービス株式会社 |
MW |
メガワット |
MWh |
メガワット時 |
N/A |
該当なし |
ネブラスカガス |
ブラックヒルズ・ネブラスカ・ガスLLCは、ブラックヒルズ・ユーティリティ・ホールディングスの間接完全子会社で、ネブラスカ州の顧客に天然ガスサービスを提供しています（ブラックヒルズ・エナジーとして事業を行っています）。 |
北アイオワ風力発電 |
ノーザン・アイオワ・ウィンドパワーLLCは、アイオワ州ジョイス近郊にある87.1MWの風力発電所で、以前はブラックヒルズ・エレクトリック・ジェネレーションが所有していました。2023年3月、ブラックヒルズ・エレクトリック・ジェネレーションは北アイオワ州の風力発電資産の第三者への売却を完了しました。 |
オシ |
その他の包括利益 |
PPA |
電力購入契約 |
レディ・ワイオミング |
ワイオミング州の260マイル、多相送電拡張プロジェクト。この送電プロジェクトは、ワイオミングエレクトリックの電力システム全体の回復力を高め、電力市場と再生可能資源へのアクセスを拡大することにより、高まる顧客のニーズに応えることが期待されています。このプロジェクトは、ワイオミングエレクトリックがトップクォリティの信頼性を維持し、ワイオミング州シャイアン地域の経済発展を可能にするのに役立つと期待されています。 |
リボルビング・クレジット・ファシリティ |
運転資金のニーズ、信用状、その他の企業目的の資金調達に使用されていた7億5000万ドルのクレジットファシリティは、2023年5月9日に修正され、2026年7月19日に終了します。この機能には、管理代理人、発行機関、および各銀行の同意を得て、コミットメント総額を最大10億ドルまで増やすことができるアコーディオン機能が含まれています。 |
リング |
再生可能な天然ガス |
秒 |
米国証券取引委員会 |
サービスガードコンフォートプラン |
継続的な月額サービス契約を通じて、住宅公益事業の顧客に家電修理サービスを提供するアプライアンス保護プランです。 |
S&P |
S&Pグローバル・レーティングスは、S&P グローバルの一部門です。 |
サウスダコタ・エレクトリック |
ブラックヒルズパワー社は、ブラックヒルズコーポレーションの完全子会社で、モンタナ州、サウスダコタ州、ワイオミング州の顧客に電気サービスを提供しています（ブラックヒルズエナジーとして事業を行っています）。 |
4
目次
テックサービス |
当社の公益事業会社が提供する規制対象外の製品ラインは、1）電気事業者の大規模な産業顧客に電気システム構築サービスを提供し、2）通常は1回限りの契約を通じて、顧客所有のガスインフラ施設を建設および維持することにより、サービス地域全体でガス輸送の顧客にサービスを提供します。 |
ユーティリティ |
ブラックヒルズの電気・ガス会社 |
風力発電容量係数 |
風力タービンが特定の期間に生産する電力量を、その最大ポテンシャルを基準にして測定します。 |
ウィンター・ストーム Uri |
2021年2月の冬の気象現象により、米国中部で極寒が発生し、天然ガスとエネルギーに対する顧客の需要と市場価格がかつてないほど変動しました。 |
WPSC |
ワイオミング州公共サービス委員会 |
WRDC |
Wyodak Resources Development Corp. は、ブラックヒルズ・ノンレギュレーテッドホールディングスの直接完全子会社である炭鉱で、主にジレット・エナジー・コンプレックスの敷地内にある5つの坑口発電施設に石炭を供給しています（ブラック・ヒルズ・エナジーとして事業を行っています）。 |
ワイオミング・エレクトリック |
シャイアンライト・フューエル・アンド・パワー・カンパニーは、ブラックヒルズ・コーポレーションの完全子会社で、ワイオミング州シャイアン地域の顧客に電気サービスを提供しています（ブラックヒルズ・エナジーとして事業を行っています）。 |
ワイオミングガス |
ブラックヒルズワイオミングガスLLCは、ブラックヒルズユーティリティホールディングスの間接完全子会社で、ワイオミング州の顧客に天然ガスサービスを提供しています（ブラックヒルズエナジーとして事業を行っています）。 |
ワイオミング・インテグリティ・ライダー |
ワイオミング・インテグリティ・ライダー（WIR）はWPSCが承認した料金表で、連邦規制により進行中のインフラの交換、ガスメーター、構内線の交換プロジェクトに関連するお客様から費用を回収することができます。 |
5
目次
将来の見通しに関する情報
このフォーム10-Qの四半期報告書には、SECで定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述は、歴史的事実の記述以外のすべての記述です。「予想」、「推定」、「期待」、「意図」、「計画」、「予測」などの言葉で識別される記述を含みますが、これらに限定されません。計画、目的、目標、戦略、将来の出来事または業績、および基礎となる仮定やその他の歴史的事実の記述に関する記述が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバー保護に基づいて作成しています。これらの将来の見通しに関する記述は、当社の事業に影響を与える将来の出来事や業界の状況や傾向に関する現在の期待と予測に基づいて合理的であると当社が考える仮定に基づいています。ただし、実際の結果と進展が当社の期待と予測と一致するかどうかは、とりわけ、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスクと不確実性の影響を受けます。これには、フォーム10-Kに関する2023年次報告書のパートIの項目1A、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1Aに記載されているリスク要因が含まれますが、これらに限定されません私たちがSECに随時提出する報告と、以下のもの：
実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のある新しい要因が時折出現し、そのような要因すべてや、そのような要因や要因の組み合わせによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものとどの程度異なるかを予測することはできません。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、そのような将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。
6
目次
パートI。財務情報
アイテム 1.財務諸表
ブラックヒルズコーポレーション
連結損益計算書
(未監査) |
3 か月が終了 |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
|
（百万単位、1株あたりの金額を除く） |
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収入 |
$ |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
||
営業経費: |
|
|
|
|
||
燃料、購入電力、販売天然ガスのコスト |
|
|
|
|
||
運用とメンテナンス |
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|
|
|
||
減価償却と償却 |
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|
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||
税金-不動産と生産 |
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|
|
||
営業費用の合計 |
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営業利益 |
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その他の収入 (費用): |
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資本化された金額を差し引いて発生した支払利息 |
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( |
) |
|
( |
) |
利息収入 |
|
|
|
|
||
その他の収益（費用）、純額 |
|
( |
) |
|
|
|
その他の収入 (費用) の合計 |
|
( |
) |
|
( |
) |
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|
|
|
|
||
税引前利益 |
|
|
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|
||
所得税 (費用) |
|
( |
) |
|
( |
) |
純利益 |
|
|
|
|
||
非支配持株主に帰属する当期純利益 |
|
( |
) |
|
( |
) |
普通株式に利用できる純利益 |
$ |
|
$ |
|
||
|
|
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|
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||
普通株式の1株当たりの利益： |
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1株当たり利益、基本 |
$ |
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$ |
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希薄化後の1株当たり利益 |
$ |
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$ |
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加重平均発行済普通株式: |
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ベーシック |
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希釈 |
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|
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||
連結財務諸表に添付されている要約注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
目次
ブラックヒルズコーポレーション
連結包括利益計算書
(未監査) |
3 か月が終了 |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
|
(百万単位) |
|
||||
純利益 |
$ |
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$ |
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|
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||
その他の包括利益（損失）、税引後 |
|
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|
||
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ商品： |
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|
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決済/償却された金利スワップの純実現（利益）損失の再分類（税引後）（$（ |
|
|
|
|
||
商品デリバティブの純未実現利益（損失） |
|
( |
) |
|
( |
) |
決済された商品デリバティブの純実現（利益）損失（税引後）の再分類 |
|
|
|
|
||
その他の包括利益（税引後） |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
包括利益 |
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|
|
|
||
少ない：非支配持分に帰属する包括利益 |
|
( |
) |
|
( |
) |
普通株式の包括利益 |
$ |
|
$ |
|
||
その他の開示については注記9を参照してください。
連結財務諸表に添付されている要約注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
8
目次
ブラックヒルズコーポレーション
連結貸借対照表
(未監査) |
現在 |
|
||||
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
|
(百万単位) |
|
||||
資産 |
|
|
|
|
||
流動資産： |
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現金および現金同等物 |
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$ |
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||
制限付現金および同等物 |
|
|
|
|
||
売掛金、純額 |
|
|
|
|
||
材料、消耗品、燃料 |
|
|
|
|
||
未収所得税、純額 |
|
|
|
|
||
規制資産、現在の |
|
|
|
|
||
その他の流動資産 |
|
|
|
|
||
流動資産合計 |
|
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||
不動産、プラント、設備 |
|
|
|
|
||
控除:減価償却累計額 |
|
( |
) |
|
( |
) |
総資産、プラントおよび設備、純額 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
その他の資産: |
|
|
|
|
||
グッドウィル |
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|
||
無形資産、純額 |
|
|
|
|
||
規制資産、非流動資産 |
|
|
|
|
||
その他の資産、非流動資産 |
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|
|
|
||
その他の総資産、非流動資産 |
|
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|
|
||
総資産 |
$ |
|
$ |
|
||
連結財務諸表に添付されている要約注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
9
目次
ブラックヒルズコーポレーション
連結貸借対照表
(続き)
(未監査) |
現在 |
|
||||
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
|
(百万単位) |
|
||||
負債と資本 |
|
|
|
|
||
現在の負債: |
|
|
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||
買掛金 |
$ |
|
$ |
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||
未払負債 |
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|
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|
||
デリバティブ負債、現在 |
|
|
|
|
||
規制上の負債、現在の |
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|
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||
支払手形 |
|
|
|
|
||
長期債務の現在の満期 |
|
|
|
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||
流動負債合計 |
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|
|
|
|
||
現在の満期を差し引いた長期債務 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
繰延クレジットとその他の負債： |
|
|
|
|
||
繰延所得税負債、純額 |
|
|
|
|
||
規制負債、非流動負債 |
|
|
|
|
||
福利厚生制度の負債 |
|
|
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|
||
その他の繰延クレジットとその他の負債 |
|
|
|
|
||
繰延クレジットおよびその他の負債の合計 |
|
|
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|
||
|
|
|
|
|
||
コミットメント、不測の事態、保証（注3） |
|
|
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|
||
|
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|
||
株式: |
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|
|
|
||
株主資本- |
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|
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||
普通株式 $ |
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|
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|
||
追加払込資本 |
|
|
|
|
||
利益剰余金 |
|
|
|
|
||
自己株式、原価- |
|
( |
) |
|
( |
) |
その他の包括利益 (損失) の累計 |
|
( |
) |
|
( |
) |
株主資本の総額 |
|
|
|
|
||
非支配持分 |
|
|
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|
||
総資本 |
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|
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|
||
負債総額と資本総額 |
$ |
|
$ |
|
||
連結財務諸表に添付されている要約注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
10
目次
ブラックヒルズコーポレーション
連結キャッシュフロー計算書
(未監査) |
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
営業活動: |
(百万単位) |
|
||||
純利益 |
$ |
|
$ |
|
||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
|
|
|
|
||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
||
繰延ファイナンス費用の償却 |
|
|
|
|
||
株式報酬 |
|
|
|
|
||
繰延所得税 |
|
|
|
|
||
従業員福利厚生制度 |
|
|
|
|
||
その他の調整額（純額） |
|
( |
) |
|
( |
) |
特定の営業資産と負債の変動： |
|
|
|
|
||
材料、消耗品、燃料 |
|
|
|
|
||
売掛金とその他の流動資産 |
|
( |
) |
|
|
|
買掛金およびその他の流動負債 |
|
( |
) |
|
( |
) |
規制資産 |
|
|
|
|
||
その他の営業活動、純額 |
|
( |
) |
|
( |
) |
営業活動による純現金 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
投資活動: |
|
|
|
|
||
不動産、プラント、設備の追加 |
|
( |
) |
|
( |
) |
その他の投資活動 |
|
( |
) |
|
|
|
投資活動に使用された純現金 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
||
資金調達活動: |
|
|
|
|
||
普通株式に支払われる配当 |
|
( |
) |
|
( |
) |
普通株式発行 |
|
|
|
|
||
リボルビング・クレジット・ファシリティとCPプログラムの純借入額（支払い） |
|
|
|
( |
) |
|
長期債務-発行 |
|
|
|
|
||
非支配持分への配分 |
|
( |
) |
|
( |
) |
その他の財務活動 |
|
( |
) |
|
( |
) |
財務活動の（使用された）純現金 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
||
現金、制限付現金および現金同等物の正味変動額 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
現金、制限付現金および現金同等物 |
|
|
|
|
||
現金、制限付現金および現金同等物の期末 |
$ |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
||
補足キャッシュフロー情報: |
|
|
|
|
||
期間中に返金された現金（支払済み）： |
|
|
|
|
||
利息（資本化された金額を差し引いたもの） |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
非現金投資および資金調達活動： |
|
|
|
|
||
3月31日時点の未払資産、プラント、設備の購入 |
|
|
|
|
||
連結財務諸表に添付されている要約注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
11
目次
ブラックヒルズコーポレーション
連結株主資本計算書
(未監査) |
普通株式 |
|
自己株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
（株の金額を除く百万単位） |
株式 |
|
価値 |
|
株式 |
|
価値 |
|
追加払込資本金 |
|
利益剰余金 |
|
AOCI |
|
非支配持分 |
|
合計 |
|
|||||||||
2023年12月31日 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
|||||||
純利益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|||
その他の包括利益（税引後） |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
普通株式の配当金 ($) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
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- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|||||
普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
||||
発行費用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
非支配持分への配分 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
2024年3月31日 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
|||||||
(未監査) |
普通株式 |
|
自己株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
（株の金額を除く百万単位） |
株式 |
|
価値 |
|
株式 |
|
価値 |
|
追加払込資本金 |
|
利益剰余金 |
|
AOCI |
|
非支配持分 |
|
合計 |
|
|||||||||
2022年12月31日 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
|||||||
純利益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|||
その他の包括利益（税引後） |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
普通株式の配当金 ($) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
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|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|||||
普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
||||
発行費用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
非支配持分への配分 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
2023年3月31日 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
|||||||
12
目次
ブラックヒルズコーポレーション
連結財務諸表の要約メモ
(未監査)
（連結財務諸表の注記を参照してください
フォーム10-Kの会社の2023年次報告書に含まれています）
ここに含まれる未監査の連結財務諸表は、SECの規則および規制に従って、ブラックヒルズコーポレーション（当社の子会社とともに「当社」、「当社」または「当社」）が作成したものです。米国で一般に認められている会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。ただし、脚注は提示された情報を適切に開示していると考えています。これらの連結財務諸表は、連結財務諸表およびフォーム10-Kの2023年次報告書に含まれる注記と併せて読む必要があります。
見積もりの使用と提示の基礎
添付の連結財務諸表に記載されている情報は、2024年3月31日、2023年12月31日、および2023年3月31日の財務情報を公正に表示するために必要な、必要な特定の見積もりと、見越額を含むすべての調整を反映しています。私たちが事業を展開している特定の事業分野は季節性が高く、当社の中間業績は必ずしも1年間にわたって予想される経営成績を示すものではありません。
最近発行された会計基準
報告対象セグメントの開示の改善、ASU 2023-07
2023年11月、FASBはASU 2023-07「報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。これは、CODMによって定期的に見直され、報告された各セグメントの損益指標に含まれる重要なセグメント経費の開示、他のセグメント項目の構成の金額と説明、および報告対象セグメントの損益と資産の中間開示を要求することで、公的機関のセグメント開示を拡大しています。ASUでは、GAAPと最も一致している指標に加えて、CODMがセグメントの業績を評価し、リソースの配分方法を決定する際に使用するセグメントの損益に関する追加の指標を開示することもできます。ASUは、2024年12月31日に終了した会計年度およびそれ以降の中間期間のForm 10-Kの年次報告書に有効で、早期採用が許可されています。ASUが当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに影響を与えるとは考えていません。ただし、現在、連結財務諸表の開示への影響を評価中です。
所得税情報開示の改善、ASU 2023-09
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税開示の改善」を発表しました。これは、特定のカテゴリーの税率調整額と割合、支払われる所得税を連邦税と州税で分類したもの、および連邦税と州税管轄区域ごとに分類された所得税費用の開示を要求することで、公的機関の年間開示範囲を拡大するものです。ASUは、2025年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に有効で、早期採択が許可されています。ASUが当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに影響を与えるとは考えていません。ただし、現在、連結財務諸表の開示への影響を評価中です。
13
目次
当社には次の規制上の資産と負債（百万単位）がありました。
|
現在 |
|
現在 |
|
||
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
規制資産 |
|
|
|
|
||
ウィンター・ストーム Uri |
$ |
|
$ |
|
||
繰延エネルギーと燃料費の調整 |
|
|
|
|
||
繰延ガスコスト調整 |
|
|
|
|
||
ガス価格デリバティブ |
|
- |
|
|
|
|
AFUDCの繰延税金 |
|
|
|
|
||
従業員福利厚生制度と関連する繰延税金 |
|
|
|
|
||
環境 |
|
|
|
|
||
再取得した負債の損失 |
|
|
|
|
||
フロー・スルー・アカウンティングにかかる繰延税金 |
|
|
|
|
||
廃止措置費用 |
|
|
|
|
||
その他の規制資産 |
|
|
|
|
||
規制資産総額 |
|
|
|
|
||
現在の規制資産が少ない |
|
( |
) |
|
( |
) |
規制資産、非流動資産 |
$ |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
||
規制上の責任 |
|
|
|
|
||
繰延エネルギー・ガス費用 |
$ |
|
$ |
|
||
従業員福利厚生制度の費用と関連する繰延税金 |
|
|
|
|
||
撤去費用 |
|
|
|
|
||
超過繰延所得税 |
|
|
|
|
||
その他の規制上の負債 |
|
|
|
|
||
規制負債の合計 |
|
|
|
|
||
現在の規制上の負債が少ない |
|
( |
) |
|
( |
) |
規制負債、非流動負債 |
$ |
|
$ |
|
||
規制活動
アーカンソーガス
2023年12月4日、アーカンソーガスはAPSCに金利見直しを提出し、APSCへの多額のインフラ投資の回収を求めました
コロラドガス
2023年5月9日、コロラドガスはCPUCに料金見直しを提出し、CPUCへの多額のインフラ投資の回収を求めました。
アイオワガス
2024年5月1日、アイオワガスはIUBに金利見直しを提出し、IUBへの多額のインフラ投資の回収を求めました
ワイオミングガス
2023年5月18日、ワイオミングガスはWPSCに金利見直しを提出し、WPSCへの多額のインフラ投資の回収を求めました
14
目次
コミットメント、不測の事態、保証については、フォーム10-Kの2023年次報告書の連結財務諸表注記の注記3で以前に開示されたものから大きな変更はありません。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の各報告対象セグメントについて、顧客との契約から得られる収益を、顧客タイプ別および収益認識時期別に分類したものです。売上税やその他の同様の税金は収益から除外されます。
2024年3月31日に終了した3か月間 |
電気ユーティリティ |
|
ガスユーティリティ |
|
セグメント間の排除 |
|
合計 |
|
||||
顧客のタイプ: |
(百万単位) |
|
||||||||||
リテール |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
交通 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||
卸売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場-システム外の販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
トランスミッション/その他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||
顧客との契約による収益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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|||
その他の収入 |
|
|
|
|
|
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総収入 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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|||
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
収益認識のタイミング： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ある時点で転送されたサービス |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
時間の経過とともに移管されたサービス |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||
顧客との契約による収益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|||
2023年3月31日に終了した3か月間 |
電気ユーティリティ |
|
ガスユーティリティ |
|
セグメント間の排除 |
|
合計 |
|
||||
顧客のタイプ: |
(百万単位) |
|
||||||||||
リテール |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
交通 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||
卸売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場-システム外の販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
トランスミッション/その他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||
顧客との契約による収益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|||
その他の収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総収入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収益認識のタイミング： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ある時点で転送されたサービス |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
時間の経過とともに移管されたサービス |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||
顧客との契約による収益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|||
15
目次
短期債務
リボルビング・クレジット・ファシリティとCPプログラム
連結貸借対照表で支払手形に分類される当社のリボルビング・クレジット・ファシリティとCPプログラムは、現在、以下の借入金、未払いの信用状、および利用可能なキャパシティ（百万ドル）を記録しています。
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
未払い金額 |
$ |
|
$ |
|
||
信用状 (a) |
$ |
|
$ |
|
||
利用可能な容量 |
$ |
|
$ |
|
||
加重平均金利 |
N/A |
|
N/A |
|
||
リボルビング・クレジット・ファシリティとCPプログラムの借入活動は以下の通りです（単位：百万ドル）：
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
未払い額の上限（1日の未払い残高に基づく） |
$ |
|
$ |
|
||
平均未払い額（1日の未払い残高に基づく） |
$ |
|
$ |
|
||
加重平均金利 |
N/A |
|
|
% |
||
財務規約
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2024年3月31日現在、私たちはすべてのリボルビング・クレジット・ファシリティ契約を遵守していました。連結負債と資本化の比率を超えないように維持する必要があります
ワイオミング・エレクトリック
ワイオミングエレクトリックは、2024年3月31日現在、融資契約に含まれるすべての契約を遵守していました。ワイオミングエレクトリックは、負債と時価総額の比率を超えないようにする必要があります
エクイティ
アット・ザ・マーケット・エクイティ・オファリング・プログラム
ATMの活動は以下の通りです（百万単位、1株当たりの平均価格を除く）。
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
2020年8月4日、ATMプログラム |
|
|
|
|
||
収入（$の発行費用を差し引いたもの） |
$ |
|
$ |
|
||
発行済株式数 |
|
|
|
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||
|
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|
|
|
||
2023年6月16日、ATMプログラム |
|
|
|
|
||
収入、（$の発行費用を差し引いたもの） |
$ |
|
$ |
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||
発行済株式数 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
両方のATMプログラムでのアクティビティの合計 |
|
|
|
|
||
収入、（$の発行費用を差し引いたもの） |
$ |
|
$ |
|
||
発行済株式数 |
|
|
|
|
||
1株あたりの平均価格 |
$ |
|
$ |
|
||
2024年3月31日現在、
16
目次
添付の連結損益計算書の1株当たり利益の計算に使用された株式額の調整は次のとおりです（百万単位、1株当たりの金額を除く）。
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
普通株式に利用できる純利益 |
$ |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
||
加重平均株数-基本 |
|
|
|
|
||
株式報酬の希薄化効果 |
|
|
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|
||
加重平均株式-希薄化後 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
普通株式の1株当たりの純利益-希薄化後 |
$ |
|
$ |
|
||
以下の証券は、希薄化防止の性質（百万株）のため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
株式報酬 |
|
|
|
|
||
制限付株式 |
|
|
|
|
||
希薄化防止株は1株当たり利益の計算から除外されています |
|
|
|
|
||
市場リスクと信用リスクの開示
エネルギー業界における当社の活動は、通常の事業運営において多くのリスクにさらされています。活動に応じて、私たちはさまざまな程度の市場リスクと信用リスクにさらされます。
市場リスク
市場リスクとは、市場価格、レート、または供給の不利な変化の結果として発生する可能性のある損失です。私たちは以下の市場リスクにさらされていますが、これらに限定されません：
信用リスク
信用リスクとは、取引相手による契約上の義務の不履行に起因する経済的損失のリスクです。
私たちは、主に信用の質の良い事業体と取引を行い、取引相手の財務力に見合った期間と与信限度額を設定し、マスターネッティング契約を結び、親の保証、現金担保要件、信用状、その他の担保契約を通じて信用力の低い取引相手との信用リスクを軽減することで、信用リスクを軽減しようとしています。
私たちは定期的にお客様の信用評価を行い、現在の信用情報を確認して決定された支払い履歴とお客様の現在の信用力に基づいて与信限度額を調整します。過去の経験、現在の市況の変化、予想損失、および特定された特定の顧客回収問題に基づいて、推定信用損失引当金を用意しています。
17
目次
デリバティブとヘッジ活動
添付の連結貸借対照表、連結損益計算書および連結包括利益計算書に含まれる当社のデリバティブおよびヘッジ活動は、以下および注記8に詳述されています。
ガス事業者が販売する天然ガス、電力会社の発電所、または電力会社が発電燃料を供給しなければならないPPA（料金徴収契約）に基づく発電所で使用される天然ガスを含む、当社の公益事業の事業運営は、公益事業の顧客を天然ガス価格の変動にさらしています。そのため、州の公益事業委員会で許可または要求されているとおり、天然ガス先物、オプション、店頭スワップ、ベーシススワップを活用して、これらの変動によるお客様の基礎となるリスクを軽減するために、委員会が承認したヘッジプログラムを導入しています。これらの取引はデリバティブと見なされ、デリバティブとヘッジの会計基準に従い、時価調整は、GAAPで許可されている貸借対照表の相殺額を差し引いて、添付の連結貸借対照表にデリバティブ資産またはデリバティブ負債として記録されます。
当社の規制対象となる公益事業のヘッジ計画では、未実現損益および実現損益、ならびにこれらの取引に関するオプションプレミアムと手数料は、州規制委員会のガイドラインに従って、添付の連結貸借対照表に規制資産または規制負債として計上されます。関連費用が当社のレートで回収されると、ヘッジ活動は連結損益計算書に計上されます。
Choice Gas Programのお客様をサポートするために、商品価格のリスクを管理して、競争力のある価格で天然ガスを購入、販売、配送しています。これらの活動の結果、当社の事業のこの分野は、天然ガスの市場価格の変動に関連するリスクにさらされています。私たちは、2024年4月から2025年12月までの期間に予測される購入と売却を見越して、店頭オプションと上場オプションを使用してこのようなリスクへのエクスポージャーを管理し、取引相手とのスワップを行います。当社の店頭スワップの一部は、チョイス・ガス・プログラムのお客様にガスを供給するための固定価格先渡契約に基づく配送に伴う商品価格リスクを軽減するために、キャッシュフロー・ヘッジとして指定されています。これらの指定デリバティブの損益は、添付の連結貸借対照表でAOCIに報告され、基礎となるヘッジ項目が収益に計上されるのと同じ時期に、収益に再分類されます。私たちのヘッジポジションの有効性は、少なくとも四半期ごとに評価されます。
当社の公益事業で保有されている電気および天然ガスデリバティブ商品商品の契約または想定額と条件は、ロングポジションとショートポジションの両方で構成されています。現在、次のネットロングポジションと（ショート）ポジションがありました：
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
||||||||
|
想定元本額（MMBTU） |
|
最長期間 (月) (a) |
|
想定元本額（MMBTU） |
|
最長期間 (月) (a) |
|
||||
天然ガス先物を購入しました |
|
|
N/A |
|
|
|
|
|
||||
購入した天然ガスオプション、純額 |
|
|
N/A |
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|
||||
天然ガスのベーシススワップを購入しました |
|
|
N/A |
|
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|
|
||||
天然ガスの店頭スワップ、純額 (b) |
|
|
|
|
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||||
天然ガスの物理契約、純額（c） |
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( |
) |
|
|
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|||
クレジット条項を含む特定のデリバティブ契約を結んでいます。これらの信用規定により、会社への信用リスクが交渉された無担保信用枠を超える場合、会社は担保の転記を要求することがあります。2024年3月31日に、当社はドルを掲載しました
18
目次
貸借対照表分類別のデリバティブ
次の表は、現在の当社のデリバティブ商品の公正価値と貸借対照表の分類（百万単位）を示しています。
|
貸借対照表の場所 |
3 月 31 日 |
|
12月31日 |
|
||
ヘッジとして指定されているデリバティブ： |
|
|
|
|
|
||
賠償責任デリバティブ商品： |
|
|
|
|
|
||
現在の商品デリバティブ |
デリバティブ負債、現在 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
非流動商品デリバティブ |
その他の資産、非流動資産 |
|
( |
) |
|
( |
) |
ヘッジとして指定されたデリバティブの総数 |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
ヘッジとして指定されていないデリバティブ： |
|
|
|
|
|
||
賠償責任デリバティブ商品： |
|
|
|
|
|
||
現在の商品デリバティブ |
デリバティブ負債、現在 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
非流動商品デリバティブ |
その他の繰延クレジットとその他の負債 |
|
|
|
( |
) |
|
ヘッジとして指定されていないデリバティブの総数 |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のキャッシュフローヘッジが当社の連結包括利益計算書および連結損益計算書に与える影響を以下に示します。この表示は、基礎となる現物取引から生じる利益または損失を反映していないことに注意してください。したがって、基礎となる現物取引および金融取引が決済されたときに実現した経済的利益または損失を示すものではありません。
|
3 か月が終了 |
|
|
3 か月が終了 |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ |
OCIで認識された利益/（損失）の金額 |
|
損益計算書の場所 |
AOCIから収入に再分類された利益/（損失）の金額です |
|
||||||||
|
(百万単位) |
|
|
(百万単位) |
|
||||||||
金利スワップ |
$ |
|
$ |
|
支払利息 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
||
商品デリバティブ |
|
|
|
|
燃料、購入電力、販売天然ガスのコスト |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
合計 |
$ |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
||
2024年3月31日現在、$
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の連結損益計算書に対するヘッジ商品として指定されていないデリバティブ商品の影響をまとめたものです。この表示は、基礎となる現物取引から生じる予想利益または損失を反映していないことに注意してください。したがって、基礎となる現物取引および金融取引が決済されたときに実現した経済的利益または損失を示すものではありません。
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ |
収益に計上されるデリバティブの利益/（損失）の場所 |
収益に計上されたデリバティブの利益/（損失）の金額 |
|
||||
|
|
(百万単位) |
|
||||
商品デリバティブ |
燃料、購入電力、販売天然ガスのコスト |
$ |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
|
$ |
( |
) |
|
前述のように、規制対象のガス事業で使用される金融商品は、キャッシュフローヘッジとして指定されていません。ただし、これらの金融商品の使用から生じる未実現損益は規制資産または規制負債として計上されるため、収益への影響はありません。私たちはしました
19
目次
私たちは、金融商品のインプットを決定するために、以下の公正価値階層を使用します。当社の金融商品資産と負債は、以下の公正価値カテゴリのいずれかに分類され、開示されています。
レベル1 — 同一の制限のない資産または負債について、測定日に確認できる、活発な市場で入手可能な未調整の相場価格。レベル1の商品は主に、流動性が高く、活発に取引されている金融商品で構成されます。相場価格情報は継続的に表示されます。
レベル2 — 価格インプットには、レベル1の相場価格以外の、活発な市場における同一または類似の資産および負債の見積価格、活動していない市場における同一または類似の資産または負債の見積価格、資産または負債について観察可能な相場価格以外のインプット、および主に相関またはその他の手段によって観察可能な市場データから導き出された、または裏付けられたインプットが含まれます。
レベル3 — 価格に関するインプットは、一般的に客観的な情報源からはあまり観察できません。これらのインプットは、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定について、独自の仮定を用いた、経営陣の公正価値の最良の見積もりを反映しています。
資産と負債全体は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて分類されます。公正価値測定における特定のインプットの重要性を評価するには判断が必要であり、公正価値階層レベル内の位置に影響を与える可能性があります。必要に応じて、すべての金融商品について、報告期間の終了時にレベル間の振替を記録します。
レベル3への移行は、もしあれば、デリバティブ商品の評価に使用される重要なインプットが目立たなくなったときに起こります。たとえば、商品の取引頻度や取引量が大幅に減少し、観察可能な価格インプットの入手可能性に悪影響を及ぼします。レベル3からの移転は、もしあれば、重要なインプットがより目に見えるようになったときに行われます。たとえば、取引の評価日から納品日までの時間が短くなり、観察可能な価格インプットの入手可能性にプラスの影響が出るときです。
定期的な公正価値測定
デリバティブ
当社の公益事業セグメントの商品契約は、市場アプローチを使用して評価され、流動性の高いデリバリーポイントでの先渡価格設定、上場先物、オプション、ベーシススワップ、店頭スワップ、および卸売電気エネルギーおよび天然ガス契約の店頭スワップおよびオプション（レベル2）が含まれます。上場先物、オプション、ベーシススワップの資産と負債については、該当する契約の取引所決済価格によって検証されたブローカー相場を使用して公正価値が導き出されました。店頭商品の場合、公正価値は、公正価値を計算するための観察可能な情報を得る全国的に認められたサービスを利用して得られます。公正価値は、取引相手との評価を比較することによって検証されます。これらのスワップの公正価値には、未実現利益のポジションにある場合は取引相手のクレジットスプレッドに基づく信用評価調整や、未実現損失のポジションにある場合は自社のクレジットスプレッドに基づく信用評価調整が含まれます。追加情報については、フォーム10-Kの2023年次報告書の連結財務諸表の注記1を参照してください。
次の表は、デリバティブ商品について定期的に公正価値で会計処理された、GAAPで認められている当社の総資産と総負債、および関連する相殺を、公正価値階層内のレベル別に示しています。
|
2024年3月31日現在 |
|
|||||||||||||
|
レベル 1 |
|
レベル 2 |
|
レベル 3 |
|
現金担保とカウンターパーティ・ネッティング (a) |
|
合計 |
|
|||||
|
(百万単位) |
|
|||||||||||||
資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商品デリバティブ-ガスユーティリティ |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
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$ |
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|||||
合計 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|||||
負債: |
|
|
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|
|||||
商品デリバティブ-ガスユーティリティ |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|||||
合計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||
20
目次
|
2023年12月31日現在 |
|
|||||||||||||
|
レベル 1 |
|
レベル 2 |
|
レベル 3 |
|
現金担保とカウンターパーティ・ネッティング (a) |
|
合計 |
|
|||||
|
(百万単位) |
|
|||||||||||||
資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商品デリバティブ-ガスユーティリティ |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
合計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商品デリバティブ-ガスユーティリティ |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
合計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
年金と退職後の制度資産
公正価値の測定は、当社の年金および退職後の制度資産の評価にも適用されます。現在の会計ガイダンスでは、雇用主は確定給付年金やその他の退職後の制度の資産の公正価値測定に関する情報を毎年開示することが義務付けられています。これらの資産の公正価値は、フォーム10-Kの2023年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記13に記載されています。
その他の公正価値指標
現金および現金同等物、制限付現金および同等物、および短期借入金の帳簿価額は、流動性または短期的性質のため、公正価値に近いものです。現金、現金同等物、制限付現金は、公正価値階層のレベル1に分類されます。支払手形はコマーシャル・ペーパーによる借入であり、取引所では取引されないため、公正価値階層ではレベル2に分類されます。
次の表は、現在の連結貸借対照表に公正価値（百万単位）で記録されていない金融商品の帳簿価額と公正価値を示しています。
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
||||||||
|
運送金額 |
|
公正価値 |
|
運送金額 |
|
公正価値 |
|
||||
現在の満期を含む長期債務 (a) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
21
目次
キャッシュフローヘッジとして指定された金利スワップ、キャッシュフローヘッジとして指定された商品契約、および確定給付制度の構成要素の償却に関連する繰延利益（損失）をAOCIに記録します。キャッシュフローヘッジとして指定された商品契約の繰延利益（損失）は決済時の収益に計上され、金利スワップに関連する繰延利益（損失）は償却時に収益に計上されます。
次の表は、AOCIから純利益への再分類の詳細です。下の括弧内の金額は、その期間の連結損益計算書における税引後純利益（百万単位）の減少を示しています。
|
|
AOCIから再分類された金額 |
|
||||
|
連結損益計算書上の位置 |
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||
キャッシュフローヘッジの利益と（損失）： |
|
|
|
|
|
||
金利スワップ |
支払利息 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
商品契約 |
燃料、購入電力、販売天然ガスのコスト |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
所得税 |
所得税費用 |
|
|
|
|
||
キャッシュフロー・ヘッジに関連する再分類調整総額（税引後） |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
再分類の合計 |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
AOCIに含まれる分類別の残高（添付の連結貸借対照表の税引後）は次のとおりです（百万単位）。
|
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ |
|
|
|
|
|
||||||
|
金利スワップ |
|
コモディティデリバティブ |
|
従業員福利厚生制度 |
|
合計 |
|
||||
2023年12月31日現在 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
その他の包括利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
再分類する前に |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||
AOCIから再分類された金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2024年3月31日現在 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ |
|
|
|
|
|
||||||
|
金利スワップ |
|
コモディティデリバティブ |
|
従業員福利厚生制度 |
|
合計 |
|
||||
2022年12月31日現在 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
その他の包括利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
再分類する前に |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||
AOCIから再分類された金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年3月31日現在 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
22
目次
正味定期経費の構成要素
正味定期費用の構成要素は次のとおりです（百万単位）。
|
確定給付年金制度 |
|
補足的な非適格確定給付制度 |
|
年金以外の確定給付退職後の医療プラン |
|
||||||||||||
3月31日に終了した3か月間 |
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||||
サービスコスト |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
計画資産の期待収益率 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||
以前のサービス費の純償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
認識された純保険数理上の損失（利益） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
正味定期費用（利益） |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
プランの拠出金
確定給付年金制度への拠出は、年金制度信託口座に直接支払われる現金拠出です。退職後の医療および補足プランへの拠出は、主に給付金の支払いという形で行われます。
|
行われた貢献 |
|
その他の寄付 |
|
寄稿 |
|
|||
|
2024年3月31日に終了した3か月間 |
|
予想されるのは |
|
予想されるのは |
|
|||
確定給付年金制度 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||
年金以外の確定給付退職後の医療プラン |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||
補足的な非適格確定給付および確定拠出制度 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||
国税歳入手続き 2023-15
2023年4月14日、IRSは歳入手続き2023-15「有形資産を改善するために支払われる金額」を発表しました。歳入手続きは、納税者が天然ガスの送配電施設の修理、維持、交換、または改善にかかる費用を資産計上する必要があるかどうかを判断するために使用できるセーフハーバー法を提供します。歳入手続きは、2023年5月1日以降に終了する課税年度に採用される可能性があります。現在、税務修繕控除への影響を判断するために、歳入手続きを評価しています。
所得税の優遇措置（費用）と実効税率
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
2024年3月31日に終了した3か月間の所得税（費用）は
23
目次
当社のCODMと見なされる当社の最高経営責任者は、意思決定、資源配分、および財務実績の評価を目的として、事業セグメントごとに提示された財務情報をレビューします。当社のCODMは、営業利益に基づいて事業セグメントの業績を評価します。当社のCODMは、個人や総資産額ではなく、事業セグメントごとに資本支出を見直します。
私たちは、以下を通じて事業運営を行っています
セグメント情報は次のとおりです（百万単位）。
|
電気ユーティリティ |
|
ガスユーティリティ |
|
企業およびその他 |
|
合計 |
|
||||
2024年3月31日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部収入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
- |
|
$ |
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セグメント間の収益 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
- |
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||
営業利益 |
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|
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|
|
( |
) |
|
|
|||
資本支出 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年3月31日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部収入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
- |
|
$ |
|
|||
セグメント間の収益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
- |
|
||
営業利益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||
資本支出 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売掛金と信用損失引当金
以下は、添付の連結貸借対照表に含まれる売掛金（純額）（百万単位）の概要です。
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
請求済み売掛金 |
$ |
|
$ |
|
||
未請求収益 |
|
|
|
|
||
少ない:信用損失引当金 |
|
( |
) |
|
( |
) |
売掛金、純額 |
$ |
|
$ |
|
||
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の信用損失引当金の変更は、それぞれ次のとおりです（百万単位）。
|
年度初めの残高 |
|
費用と経費に追加料金が請求されます |
|
回収およびその他の追加 |
|
償却およびその他の控除 |
|
3月31日の残高 |
|
|||||
2024 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
2023 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
材料、消耗品、燃料
添付の連結貸借対照表の資材、消耗品、燃料には、現在、主要分類別の次の金額が含まれています（百万単位）。
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
材料と消耗品 |
$ |
|
$ |
|
||
燃料-電気事業 |
|
|
|
|
||
貯蔵中の天然ガス |
|
|
|
|
||
材料、消耗品、燃料の合計 |
$ |
|
$ |
|
||
24
目次
未払負債
以下の主要分類別の金額は、添付の連結貸借対照表の未払負債（百万単位）に含まれています。
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
未払従業員報酬、福利厚生、源泉徴収 |
$ |
|
$ |
|
||
未払固定資産税 |
|
|
|
|
||
顧客の預金と前払い |
|
|
|
|
||
未払利息 |
|
|
|
|
||
その他（どれも個別に重要ではありません） |
|
|
|
|
||
未払負債合計 |
$ |
|
$ |
|
||
注記2に記載されている場合を除き、2024年3月31日以降、連結財務諸表または開示での認識を必要とするような事象は発生していません。
25
目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下の説明は、本書に含まれる注記と、2023年フォーム10-Kに記載されている財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析と併せて読む必要があります。
エグゼクティブサマリー
私たちは、130万人以上のお客様と800以上のコミュニティを対象に、エネルギーで生活を改善することを使命とする、顧客中心のエネルギーソリューションプロバイダーです。私たちの目標は、アーカンソー州、コロラド州、アイオワ州、カンザス州、モンタナ州、ネブラスカ州、サウスダコタ州、ワイオミング州を含む拡大を続ける8州で、信頼できるエネルギーパートナーになることです。私たちの戦略は、4つの重要な優先事項に集中しています。成長（戦略的に成長し、堅調な財務実績を達成すること）、オペレーショナルエクセレンス（お客様のニーズを満たす安全で信頼性が高く費用対効果の高いエネルギーの提供）、トランスフォーメーション、トランスフォーメーション、成長のためのシンプルでつながりのある企業になること、人材と文化（才能豊かで熱心で活気のあるチームを維持し、引き付けること）です。
私たちは、電気事業とガス事業という2つの事業セグメントを通じて事業運営を行っています。当社の事業セグメントを支える特定の未配分企業経費は、「法人」と「その他」と表示されます。私たちは、主にロッキー山脈と中西部の州の農村部で、ブラックヒルズエナジーという名前で公益事業を行っています。私たちは自分たちを国内の電力・天然ガス公益事業会社だと考えています。
サウスダコタ州デッドウッドでの1883年のゴールドラッシュ時代から、140年にわたってエネルギーを提供し、顧客にサービスを提供してきました。私たちの歴史を通じて、過去と現在を結びつける共通点は、お客様と地域社会に奉仕するという私たちのコミットメントです。迅速に対応し、サービスに重点を置くことで、急速に変化する顧客の期待に応えながら、お客様と地域社会が繁栄できるよう支援できます。
最近の動向
環境問題-発電所の温室効果ガス規制
2024年4月、EPAは電力部門からのCO2排出量の管理に関する最終規則を発表しました。この規則は、既存の石炭と特定の天然ガス発電量の新しい天然ガス発電装置と排出ガイドラインを規制しています。この規則では、廃止予定日に基づいて石炭ユニットのサブカテゴリが作成され、天然ガス燃焼タービンと複合サイクルユニットのサブカテゴリが使用率に基づいて作成されます。CO2管理の要件はサブカテゴリによって異なります。現在、これらの規則の影響を評価中であり、新しい規則の結果として発生した費用のほとんどは、規制メカニズムを通じて回収可能であると考えています。
ビジネスセグメントの最近の動向
電気ユーティリティ
ガスユーティリティ
26
目次
業務結果
当社が事業を展開する特定の事業分野は季節性が高いため、そのような事業からの収益や特定の費用は、四半期ごとに大きく変動する可能性があります。電力と天然ガスの需要は、季節ごとの冷却、暖房、産業負荷の要件に敏感です。特に、電力会社の通常のピーク使用シーズンは6月から8月で、ガスユーティリティの通常のピーク使用シーズンは11月から3月です。ガス事業セグメントのピークシーズンとオフピークシーズンでは、大きな収益差が予想されます。このような季節的な性質のため、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の経営成績、および2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社の財政状態は、必ずしも他の期間または年間全体で予想される経営成績および財政状態を示すものではありません。
特に明記されていない限り、すべての金額は税引前ベースで表示されます。四捨五入により、金額に若干の違いが生じる場合があります。
統合された概要と概要
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年と2023年の差異 |
|
|||
|
（百万単位、1株あたりの金額を除く） |
|
|||||||
営業利益 (損失): |
|
|
|
|
|
|
|||
電気ユーティリティ |
$ |
64.6 |
|
$ |
61.1 |
|
$ |
3.5 |
|
ガスユーティリティ |
|
130.8 |
|
|
114.6 |
|
|
16.2 |
|
企業とその他（a） |
|
(2.1 |
) |
|
(0.8) |
) |
|
(1.3 |
) |
営業利益 |
|
193.3 |
|
|
174.9 |
|
|
18.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支払利息、純額 |
|
(44.0) |
) |
|
(43.5 |
) |
|
(0.5 |
) |
その他の収益（費用）、純額 |
|
(0.8) |
) |
|
0.7 |
|
|
(1.5 |
) |
所得税 (費用) |
|
(16.9 |
) |
|
(14.7 |
) |
|
(2.2) |
) |
純利益 |
|
131.6 |
|
|
117.4 |
|
|
14.2 |
|
非支配持株主に帰属する当期純利益 |
|
(3.7 |
) |
|
(3.3 |
) |
|
(0.4) |
) |
普通株式に利用できる純利益 |
$ |
127.9 |
|
$ |
114.1 |
|
$ |
13.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通株式の1株当たりの総利益、希薄化後 |
$ |
1.87 |
|
$ |
1.73 |
|
$ |
0.14 |
|
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較：
前年との相違点は次のとおりです。
27
目次
セグメントの経営成績
以下に、当社の事業セグメントの経営成績について説明します。特に明記されていない限り、セグメント情報には会社間の消去は含まれず、金額は税引前ベースで表示されます。
非GAAPベースの財務指標
次の説明には、GAAPに従って作成された財務情報と、「非GAAP財務指標」と見なされる別の財務指標である、電気・ガスユーティリティのマージンが含まれます。一般に、非GAAP財務指標は、企業の財務実績、財政状態、またはキャッシュフローの数値的指標であり、GAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な指標に含まれる（または除外される）金額は含まれません。電気・ガスユーティリティのマージン（収益から売上原価を差し引いたもの）は、運営管理費、減価償却費、固定資産税と生産税を除いた非GAAP財務指標です。
電気事業利益率は、営業収益から燃料費と購入電力を差し引いたものとして計算されます。ガス事業利益率は、営業収益から天然ガスの販売コストを差し引いたものとして計算されます。当社の電気・ガス事業利益率は、電力や天然ガスの購入、その他の燃料供給コストの変動の影響を受けます。ただし、これらの変動するコストは、収益に占める電気・ガスユーティリティのマージンの割合に影響を与えますが、電気・ガスユーティリティの合計マージンに影響するのは、コストをお客様に転嫁できない場合のみです。
当社の電気・ガスユーティリティのマージン指標は、他社の電気・ガスユーティリティのマージン指標と比較できない場合があります。さらに、この指標は、GAAPに従って営業実績の指標として決定された営業利益に代わるものではありません。
電気ユーティリティ
電力会社の経営成績は以下の通りです：
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年と2023年の差異 |
|
|||
|
(百万単位) |
|
|||||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|||
電気-規制されています |
$ |
210.8 |
|
$ |
206.7 |
|
$ |
4.1 |
|
その他-規制なし |
|
11.4 |
|
|
12.0 |
|
|
(0.6) |
) |
総収入 |
|
222.2 |
|
|
218.7 |
|
|
3.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
燃料費と購入電力： |
|
|
|
|
|
|
|||
電気-規制されています |
|
54.3 |
|
|
54.7 |
|
|
(0.4) |
) |
その他-規制なし |
|
0.5 |
|
|
0.7 |
|
|
(0.2) |
) |
燃料と購入電力の合計コスト |
|
54.8 |
|
|
55.4 |
|
|
(0.6) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
電気事業マージン（非GAAP） |
|
167.4 |
|
|
163.3 |
|
|
4.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運用とメンテナンス |
|
57.5 |
|
|
57.4 |
|
|
0.1 |
|
減価償却と償却 |
|
35.3 |
|
|
35.1 |
|
|
0.2 |
|
税金-不動産と生産 |
|
10.0 |
|
|
9.7 |
|
|
0.3 |
|
|
|
102.8 |
|
|
102.2 |
|
|
0.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
営業利益 |
$ |
64.6 |
|
$ |
61.1 |
|
$ |
3.5 |
|
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較：
電力会社のマージンは、次の結果として増加しました。
|
(百万単位) |
|
|
新しい料金と乗客の回収 |
$ |
8.8 |
|
システム外の余剰エネルギー販売 |
|
(2.3 |
) |
天気 |
|
(1.2) |
) |
その他 |
|
(1.2) |
) |
|
$ |
4.1 |
|
28
目次
運用と保守の費用は前年同期と同等でした。これは主に、450万ドルの外部サービス費の削減、200万ドルの従業員関連費の削減、および計画停電のタイミングによる130万ドルの発電費の減少が、アイオワ州北部の風力発電資産の売却による前年の一時的770万ドルの利益によって相殺されたためです。
減価償却費は前年の同時期と同等でした。
税金-不動産と生産量は前年の同時期と同等でした。
運用統計情報
|
収益 (百万単位) |
|
販売数量（GWh） |
|
||||||||
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
住宅用 |
$ |
62.5 |
|
$ |
59.8 |
|
|
388.8 |
|
|
393.9 |
|
コマーシャル |
|
66.7 |
|
|
62.1 |
|
|
511.8 |
|
|
510.8 |
|
工業用 |
|
44.1 |
|
|
38.9 |
|
|
553.6 |
|
|
455.9 |
|
市町村 |
|
4.3 |
|
|
4.3 |
|
|
34.2 |
|
|
35.8 |
|
小計小売収入-電気 |
|
177.6 |
|
|
165.1 |
|
|
1,488.4 |
|
|
1,396.4 |
|
卸売契約 |
|
5.4 |
|
|
5.4 |
|
|
148.0 |
|
|
144.7 |
|
オフシステム/パワーマーケティングホールセール（a） |
|
3.4 |
|
|
16.1 |
|
|
115.6 |
|
|
256.9 |
|
その他 (b) |
|
24.4 |
|
|
20.1 |
|
|
- |
|
|
- |
|
規制対象合計 |
|
210.8 |
|
|
206.7 |
|
|
1,752.0 |
|
|
1,798.0 |
|
規制なし (c) |
|
11.4 |
|
|
12.0 |
|
|
28.0 |
|
|
54.4 |
|
総収益と販売数量 |
$ |
222.2 |
|
$ |
218.7 |
|
|
1,780.0です |
|
|
1,852.4です |
|
その他の用途、損失または発電量、純額（d） |
|
|
|
|
|
101.8 |
|
|
138.3 |
|
||
トータルエネルギー |
|
|
|
|
|
1,881.8です |
|
|
1,990.7 |
|
||
|
収益 (百万単位) |
|
販売数量（GWh） |
|
||||||||
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
コロラド・エレクトリック |
$ |
69.7 |
|
$ |
73.8 |
|
|
555.7 |
|
|
604.5 |
|
サウスダコタ・エレクトリック |
|
80.6 |
|
|
86.6 |
|
|
621.1 |
|
|
708.8 |
|
ワイオミング・エレクトリック |
|
60.8 |
|
|
46.7 |
|
|
575.2 |
|
|
484.7 |
|
統合世代 |
|
11.1 |
|
|
11.6 |
|
|
28.0 |
|
|
54.4 |
|
総収益と販売数量 |
$ |
222.2 |
|
$ |
218.7 |
|
|
1,780.0です |
|
|
1,852.4です |
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||
燃料タイプ別の発電量と購入量（GWh） |
2024 |
|
2023 |
|
||
生成されました: |
|
|
|
|
||
石炭 |
|
680.7 |
|
|
675.0 |
|
天然ガスと石油 |
|
523.4 |
|
|
501.1 |
|
風 (a) |
|
174.0 |
|
|
230.7 |
|
生成された総数 |
|
1,378.1 |
|
|
1,406.8 |
|
購入しました: |
|
|
|
|
||
石炭、天然ガス、石油、その他の市場での購入 |
|
288.9 |
|
|
489.8 |
|
風力と太陽光 (b) |
|
214.8 |
|
|
94.1 |
|
購入総額 |
|
503.7 |
|
|
583.9 |
|
|
|
|
|
|
||
生成および購入の合計 |
|
1,881.8です |
|
|
1,990.7 |
|
29
目次
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||
生成量と購入量（GWh） |
2024 |
|
2023 |
|
||
生成されました: |
|
|
|
|
||
コロラド・エレクトリック |
|
161.6 |
|
|
160.2 |
|
サウスダコタ・エレクトリック |
|
534.6 |
|
|
564.0 |
|
ワイオミング・エレクトリック |
|
215.2 |
|
|
230.6 |
|
統合世代 |
|
466.7 |
|
|
452.0 |
|
生成された総数 |
|
1,378.1 |
|
|
1,406.8 |
|
購入しました: |
|
|
|
|
||
コロラド・エレクトリック |
|
90.2 |
|
|
197.6 |
|
サウスダコタ・エレクトリック |
|
100.6 |
|
|
157.0 |
|
ワイオミング・エレクトリック |
|
295.7 |
|
|
209.8 |
|
統合世代 |
|
17.2 |
|
|
19.5 |
|
購入総額 |
|
503.7 |
|
|
583.9 |
|
|
|
|
|
|
||
生成および購入の合計 |
|
1,881.8です |
|
|
1,990.7 |
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|||
|
2024 |
2023 |
||
学位取得日 |
実績 |
標準との違い |
実績 |
標準との違い |
暖房学位取得日数： |
|
|
|
|
コロラド・エレクトリック |
2,507 |
(6)% |
2,751 |
8% |
サウスダコタ・エレクトリック |
3,134です |
(9)% |
3,446 |
5% |
ワイオミング・エレクトリック |
2,986 |
(5)% |
3,301 |
10％ |
組み合わせた (a) |
2,820 |
(7)% |
3,099 |
7% |
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
契約発電施設の在庫状況（a）燃料の種類別 |
2024 |
2023 |
石炭 |
95.6% |
92.7% |
天然ガスとディーゼルオイル |
96.7% |
94.3% |
風 |
90.3% |
92.5% |
合計空室状況 |
95.5% |
93.6% |
|
|
|
風力発電容量係数 (a) |
39.8% |
48.1% |
30
目次
ガスユーティリティ
ガス会社の経営成績は以下の通りです：
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年と2023年の差異 |
|
|||
|
(百万単位) |
|
|||||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|||
天然ガス-規制されています |
$ |
481.7 |
|
$ |
674.8 |
|
$ |
(193.1) |
) |
その他-規制なし |
|
27.0 |
|
|
32.1 |
|
|
(5.1) |
) |
総収入 |
|
508.7 |
|
|
706.9 |
|
|
(198.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
天然ガスの販売コスト： |
|
|
|
|
|
|
|||
天然ガス-規制されています |
|
259.9 |
|
|
454.1 |
|
|
(194.2) |
) |
その他-規制なし |
|
2.0 |
|
|
16.9 |
|
|
(14.9 |
) |
天然ガスの総販売コスト |
|
261.9 |
|
|
471.0です |
|
|
(209.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
ガスユーティリティマージン（非GAAP） |
|
246.8 |
|
|
235.9 |
|
|
10.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運用とメンテナンス |
|
78.6 |
|
|
87.1 |
|
|
(8.5) |
) |
減価償却と償却 |
|
30.4 |
|
|
26.5 |
|
|
3.9 |
|
税金-不動産と生産 |
|
7.0 |
|
|
7.7 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
116.0 |
|
|
121.3 |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
営業利益 |
$ |
130.8 |
|
$ |
114.6 |
|
$ |
16.2 |
|
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較：
ガス会社のマージンは、次の結果として増加しました。
|
(百万単位) |
|
|
新しい料金と乗客の回収 |
$ |
13.1 |
|
非公益事業天然ガス商品契約の時価総額 |
|
3.7 |
|
小売業の顧客の増加と利用状況 |
|
1.1 |
|
天気 |
|
(7.4) |
) |
その他 |
|
0.4 |
|
|
$ |
10.9 |
|
運用および保守費が減少したのは主に、従業員関連費用の530万ドルの削減、顧客請求の減少による不良債権費用の160万ドルの削減、および120万ドルの出張費用の減少によるものです。
減価償却費は、主に前年の資本支出による資産基盤の拡大により増加しました。
税金-不動産と生産量は前年の同時期と同等でした。
31
目次
運用統計情報
|
収益 |
|
販売数量と輸送数量 |
|
||||||||
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
住宅用 |
$ |
302.0 |
|
$ |
428.6 |
|
|
27.8 |
|
|
29.9 |
|
コマーシャル |
|
119.8 |
|
|
182.5 |
|
|
13.0 |
|
|
14.0 |
|
工業用 |
|
5.1 |
|
|
9.2 |
|
|
0.9 |
|
|
1.1 |
|
その他 |
|
2.8 |
|
|
1.4 |
|
|
- |
|
|
- |
|
総分布（a） |
|
429.7 |
|
|
621.7 |
|
|
41.7 |
|
|
45.0 |
|
輸送と送電 |
|
52.0 |
|
|
53.1 |
|
|
46.7 |
|
|
47.2 |
|
規制対象合計 |
|
481.7 |
|
|
674.8 |
|
|
88.4 |
|
|
92.2 |
|
規制対象外のサービス (b) |
|
27.0 |
|
|
32.1 |
|
|
- |
|
|
- |
|
総収益と販売数量 |
$ |
508.7 |
|
$ |
706.9 |
|
|
88.4 |
|
|
92.2 |
|
|
収益 |
|
販売数量と輸送数量 |
|
||||||||
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
アーカンソーガス |
$ |
110.7 |
|
$ |
126.6 |
|
|
12.0 |
|
|
11.5 |
|
コロラドガス |
|
117.7 |
|
|
144.9 |
|
|
12.9 |
|
|
14.1 |
|
アイオワガス |
|
61.8 |
|
|
125.5 |
|
|
13.5 |
|
|
14.3 |
|
カンザスガス |
|
50.3 |
|
|
72.2 |
|
|
9.7 |
|
|
11.2 |
|
ネブラスカガス |
|
114.3 |
|
|
164.9 |
|
|
27.1 |
|
|
27.1 |
|
ワイオミングガス |
|
53.9 |
|
|
72.8 |
|
|
13.2 |
|
|
14.0 |
|
総収益と販売数量 |
$ |
508.7 |
|
$ |
706.9 |
|
|
88.4 |
|
|
92.2 |
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|||
|
2024 |
2023 |
||
暖房学位取得日 |
実績 |
標準との違い |
実績 |
標準との違い |
アーカンソーガス (a) |
1,772 |
(12)% |
1,666 |
(18)% |
コロラドガス |
2,743 |
(3)% |
3,087 |
10％ |
アイオワガス |
2,898 |
(16)% |
3,247 |
(6)% |
カンザスガス (a) |
2,291 |
(7)% |
2,373 |
(4)% |
ネブラスカガス |
2,802 |
(9)% |
3,054 |
--% |
ワイオミングガス |
3,156 |
(3)% |
3,624 |
21% |
組み合わせた (b) |
2,865 |
(8)% |
3,196 |
4% |
企業およびその他
セグメント間の相殺を含む、企業およびその他の経営成績は次のとおりです。
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年と2023年の差異 |
|
|||
|
(百万単位) |
|
|||||||
営業中 (損失) |
$ |
(2.1 |
) |
$ |
(0.8) |
) |
$ |
(1.3 |
) |
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較：
営業損失は前年同期と同等でした。
32
目次
連結支払利息、その他の収入、所得税費用
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年と2023年の差異 |
|
|||
|
(百万単位) |
|
|||||||
支払利息、純額 |
$ |
(44.0) |
) |
$ |
(43.5 |
) |
$ |
(0.5 |
) |
その他の収益（費用）、純額 |
|
(0.8) |
) |
|
0.7 |
|
|
(1.5 |
) |
所得税 (費用) |
|
(16.9 |
) |
|
(14.7 |
) |
|
(2.2) |
) |
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較：
支払利息、純額は前年同期と同等でした。
その他の収益（費用）、純額は前年の同時期と同等でした。
所得税（費用）は、主に税引前利益の増加により増加しました。実効税率は前年の同時期と同等でした。実効税率の詳細については、連結財務諸表の要約注記の注記11を参照してください。
流動性と資本資源
流動性と資本資源には、下記の場合を除き、フォーム10-Kの2023年次報告書の項目7で報告されたものから大きな変化はありませんでした。
キャッシュフロー活動
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社のキャッシュフローをまとめたものです。
営業活動:
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年と2023年の差異 |
|
|||
|
(百万単位) |
|
|||||||
純利益 |
$ |
131.6 |
|
$ |
117.4 |
|
$ |
14.2 |
|
純利益の非現金調整 |
$ |
90.4 |
|
$ |
80.8 |
|
$ |
9.6 |
|
総収入 |
$ |
222.0 |
|
$ |
198.2 |
|
$ |
23.8 |
|
特定の営業資産と負債の変動： |
|
|
|
|
|
|
|||
売掛金とその他の流動資産 |
|
19.1 |
|
|
104.8 |
|
|
(85.7 |
) |
買掛金と未払負債 |
|
(59.6 |
) |
|
(127.2 |
) |
|
67.6 |
|
規制資産 |
|
54.8 |
|
|
154.7 |
|
|
(99.9) |
) |
|
$ |
14.3 |
|
$ |
132.3 |
|
$ |
(118.0) |
) |
その他の営業活動 |
|
(2.9 |
) |
|
(1.8 |
) |
|
(1.1) |
) |
営業活動による純現金 |
$ |
233.4 |
|
$ |
328.7 |
|
$ |
(95.3 |
) |
2024年3月31日に終了した3か月間、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
営業活動によって提供された純現金は、2023年の同時期より9,530万ドル減少しました。前年との相違は、主に次の原因によるものです。
33
目次
投資活動:
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年と2023年の差異 |
|
|||
|
(百万単位) |
|
|||||||
資本支出 |
$ |
(176.2 |
) |
$ |
(119.1) |
) |
$ |
(57.1 |
) |
その他の投資活動 |
|
(0.7 |
) |
|
17.6 |
|
|
(18.3 |
) |
投資活動に使用された純現金 |
$ |
(176.9) |
) |
$ |
(101.5 |
) |
$ |
(75.4 |
) |
2024年3月31日に終了した3か月間、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
投資活動に使用された純現金は、2023年の同時期より7,540万ドル増加しました。前年との相違は、主に次の原因によるものです。
資金調達活動:
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年と2023年の差異 |
|
|||
|
(百万単位) |
|
|||||||
普通株式に支払われる配当 |
$ |
(44.4 |
) |
$ |
(41.4 |
) |
$ |
(3.0 |
) |
普通株式発行 |
|
31.2 |
|
|
27.4 |
|
|
3.8 |
|
短期および長期の借入金、純額 |
|
- |
|
|
(185.6 |
) |
|
185.6 |
|
非支配持分への配分 |
|
(5.6 |
) |
|
(4.5 |
) |
|
(1.1) |
) |
その他の財務活動 |
|
(1.0) |
) |
|
(5.0 |
) |
|
4.0 |
|
財務活動の（使用された）純現金 |
$ |
(19.8 |
) |
$ |
(209.1 |
) |
$ |
189.3 |
|
2024年3月31日に終了した3か月間、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
財務活動に使用された純現金は、2023年の同時期より1億8,930万ドル減少しました。前年との相違は、主に次の原因によるものです。
34
目次
資本資源
最近の財務状況については、連結財務諸表の要約注記の注記5を参照してください。
契約の要件
リボルビング・クレジット・ファシリティとワイオミング・エレクトリックの融資契約には、契約の要件が含まれています。2024年3月31日現在、私たちはこれらの規約を遵守していました。詳細については、連結財務諸表の要約注記の注記5を参照してください。
将来の資金調達計画
資本投資計画やその他の戦略的目標を支援するために、負債と株式のニーズを引き続き評価していきます。私たちは、営業活動から生み出された現金と、リボルビング・クレジット・ファシリティ、CPプログラム、ATMプログラムに基づく普通株式の発行、または日和見的ブロックトレードなどのさまざまな資金調達手段を使用して、資本計画と戦略目標に資金を提供する予定です。2024年8月23日、満期日またはそれ以前に、6億ドル、1.037％の優先無担保債券を借り換える予定です。
信用格付け
次の表は、2024年3月31日現在のBHCの信用格付けと見通し、リスクプロファイルを表しています。
格付け機関 |
シニア無担保格付け |
見通し |
S&P |
BBB+ |
安定した |
ムーディーズ |
バア2 |
安定した |
フィッチ (a) |
BBB+ |
ネガティブです |
次の表は、2024年3月31日現在のサウスダコタエレクトリックの信用格付けを表しています。
格付け機関 |
シニア・セキュア・レーティング |
S&P |
A |
フィッチ |
A |
資本要件
資本支出
|
実績 |
|
予測されています |
|
||||||||||||||
セグメント別の資本支出 |
3 か月が終了 |
|
2024 (b) |
|
2025 |
|
2026 |
|
2027 |
|
2028 |
|
||||||
(百万単位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
電気ユーティリティ |
$ |
87 |
|
$ |
409 |
|
$ |
287 |
|
$ |
466 |
|
$ |
199 |
|
$ |
264 |
|
ガスユーティリティ |
|
85 |
|
|
407 |
|
|
387 |
|
|
368 |
|
|
372 |
|
|
373 |
|
企業およびその他 |
|
2 |
|
|
24 |
|
|
29 |
|
|
29 |
|
|
27 |
|
|
29 |
|
インクリメンタルプロジェクト (c) |
|
- |
|
|
- |
|
|
100 |
|
|
400 |
|
|
50 |
|
|
50 |
|
|
$ |
174 |
|
$ |
840 |
|
$ |
803 |
|
$ |
1,263 |
|
$ |
648 |
|
$ |
716 |
|
配当金
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の普通株式に支払われた配当金は、合計4,440万ドル、つまり1株あたり0.65ドルでした。2024年4月22日、当社の取締役会は、2024年6月1日に支払われる1株あたり0.65ドルの四半期配当を宣言しました。これは、1株あたり2.60ドルの年間配当に相当します。申告および支払われる将来の現金配当金の額は、とりわけ、当社の財政状態、事業資金、資本支出の水準、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく制約、および将来の事業見通しによって異なります。
35
目次
重要な会計上の見積もり
当社の重要な会計上の見積もりの概要は、Form 10-Kの2023年次報告書に記載されています。2024年3月31日現在、重要な変更はありません。
新しい会計上の宣言
フォーム10-Kの2023年次報告書で報告された声明と、連結財務諸表の要約注記の注記1で説明されている声明以外に、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えると予想される新しい会計上の宣言はありません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
フォーム10-Kの2023年次報告書の項目7Aで以前に開示された市場リスクに関する量的および質的開示に重要な変更はありません。
アイテム 4.統制と手続き
当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、2024年3月31日現在の当社の開示管理と手続き（改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。彼らの評価に基づいて、彼らは私たちの開示管理と手続きは2024年3月31日に有効になったと結論付けました。
当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が必要に応じて蓄積され、最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定が可能になるように設計されています。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パートII。その他の情報
アイテム 1.法的手続き
法的手続きに関する情報については、連結財務諸表の要約注記の注記3と、フォーム10-Kの2023年次報告書の項目8の注記3を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
フォーム10-Kの2023年次報告書のパートIの項目1Aで以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
次の表には、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の株式の取得に関する月次情報が含まれています。
ピリオド |
購入した株式の総数（a） |
|
一株当たりの平均支払価格 |
|
公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 |
|
プランまたはプログラムの下でまだ購入できる株式の最大数（またはおおよその金額） |
|
||||
2024年1月1日-2024年1月31日 |
|
1 |
|
$ |
53.43 |
|
|
- |
|
|
- |
|
2024年2月1日-2024年2月29日 |
|
14,597 |
|
|
51.62 |
|
|
- |
|
|
- |
|
2024年3月1日-2024年3月31日 |
|
1 |
|
|
51.44 |
|
|
- |
|
|
- |
|
合計 |
|
14,599 |
|
$ |
51.62 |
|
|
- |
|
|
- |
|
36
目次
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法のセクション1503（a）で義務付けられている鉱山の安全違反やその他の規制事項に関する情報は、別紙95に含まれています。
アイテム 5.その他の情報
私たちの取締役や役員はいません
アイテム 6.展示品
ここに提出された展示品にはアスタリスク（*）が付いています。指定されていないすべての展示品は、示されているように、以前に提出した書類を参照して組み込まれています。
展示品番号 |
説明 |
31.1* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法の規則13a〜14（a）に基づく最高経営責任者の認定。 |
31.2* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法の規則13a〜14（a）に基づく最高財務責任者の認定。 |
32.1* |
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定です。 |
32.2* |
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定です。 |
95* |
鉱山安全衛生管理安全データ。 |
101.インチ* |
インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
101.SCH* |
リンクベース文書が埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ |
104* |
表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
37
目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
ブラックヒルズコーポレーション
|
|
/s/ リンデン・R・エバンス |
|
|
リンデン・R・エバンス、大統領と |
|
|
最高経営責任者 |
|
|
|
|
|
/s/ キンバリー・F・ヌーニー |
|
|
キンバリー・F・ヌーニー、上級副社長と |
|
|
最高財務責任者 |
|
|
|
日付: |
2024年5月9日 |
|
38