プレゼンテーションの基礎

添付の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（米国会計基準）に従って作成されており、Ternsおよびその完全子会社であるTerns U.S. OpcoおよびTerns Hong Kongおよびその完全子会社であるTerns ChinaおよびTerns Suzhouの勘定科目、中間財務情報、およびForm 10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示が含まれています。したがって、米国会計基準で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。当社の未監査要約連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、その日付の監査済み連結財務諸表から導き出されていますが、米国会計基準で完全な財務諸表に必要なすべての情報は含まれていません。

未監査の中間財務情報

これらの未監査の要約連結財務諸表には、米国会計基準に従って、財政状態、会社の経営成績、および中間期間のキャッシュフローを公正に記載するために必要なすべての調整が含まれており、通常の定期的な調整のみで構成されています。中間期間の業績は、必ずしも通年またはそれ以降の中間期間の経営成績やキャッシュフローを示すものではありません。添付の未監査要約連結財務諸表は、2024年3月14日にSECに提出された2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書（年次報告書）に記載されている会社の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-KのパートIIの項目8の連結財務諸表の注記1「事業の性質、表示基準、および重要な会計方針の要約」に記載されている会社の重要な会計方針に大きな変更はありませんでした。

該当するガイダンスに関するこれらの注記への言及は、財務会計基準審議会（FASB）の会計基準体系化（ASC）および会計基準更新（ASU）に記載されている信頼できるGAAPを指すものです。

アット・ザ・マーケット・オファリング

2022年3月、当社は販売代理店としてCowen and Company, LLC（Cowen）と売買契約を締結しました。これにより、当社は、Cowenを通じて、総募集価格が最大$の普通株式を随時募集および売却することができます75.0 市場に出回っている商品で100万個です。株式は、2022年3月に発効した証券取引委員会（SEC）に提出されたフォームS-3の当社の棚登録届出書に従って提供されます。2024年3月31日現在、 9,781,673 当社の普通株式を売却し、総純収入は$です66.6 本契約に基づくコミッションと提供費用を差し引いた後、百万です。2024年3月31日に終了した3か月間、本契約に基づく当社の普通株式の売却はありませんでした。

2023年5月、当社は販売代理店としてCowenと売買契約を締結しました。これにより、当社は、Cowenを通じて、総募集価格が最大$の普通株式を随時募集および売却することができます。150.0 市場に出回っている商品で100万個です。株式は、2023年2月に発効したSECに提出されたフォームS-3の当社の棚登録届出書に従って提供されます。2024年3月31日まで、本契約に基づく当社の普通株式の売却はありませんでした。

見積もりの使用

米国会計基準に準拠した要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における資産と負債の報告額および報告期間中の報告された費用額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。添付の要約連結財務諸表に記載されている重要な見積もりと仮定には、研究開発費の見積もり、研究契約費用の発生、認識されていない税制上の優遇措置、普通株式の公正価値、ストックオプションの評価などが含まれますが、これらに限定されません。当社は、過去および予想される結果と傾向、および経営陣がその状況下では合理的であると考えるその他のさまざまな仮定に基づいて、継続的に見積もりや判断を評価しています。実際の結果は、それらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。

現金、現金同等物および有価証券

現金および現金同等物は、標準の当座預金口座とマネーマーケットファンドで構成されています。当社は、購入日に当初の満期が90日以内の流動性の高い投資はすべて現金同等物と見なしています。

当社は、購入時の残存期間が3か月を超える、売却可能な有価証券として分類しています。当社の有価証券は投資運用会社によって管理されており、米国政府証券、非米国政府証券、社債証券、コマーシャルペーパーで構成されている場合があります。負債証券は公正価値で保有され、未実現損益は要約連結営業報告書と包括損失に含まれ、実現するまで株主資本の一部となります。購入時に発生する保険料は、最も早い請求日に償却され、購入時に発生する割引は満期まで加算されます。保険料と割引の償却と増額は、利息収入および/または費用に記録されます。売却された有価証券の損益は、特定の識別方法に基づいて記録され、要約連結営業報告書の利息収入と包括損失の純額に含まれます。これまでのところ、有価証券の売却による実質的な実現利益または損失は発生していません。

当社は、帳簿価額を下回る公正価値の下落の一部が信用損失によるものかどうかを判断するために、各報告日における売却可能な債務証券を減損対象として評価します。当社は、信用損失を要約した連結営業報告書に記録し、包括損失は、公正価値と証券の償却費の差額に限定されるその他の費用（純額）内の信用損失費用として記録しています。現在までに、当社は売却可能な債務証券の信用損失を記録していません。

当社の売却可能な債務証券に関連する売掛金は、当社の要約連結貸借対照表に有価証券として表示されます。会社は、資産が実現不可能であると判断すると、売掛金を償却します。現在までに、当社は有価証券に関連する売掛金を償却していません。

オペレーティングリースと家賃費用

契約上の取り決めの開始時に、当社は、特定資産があるかどうか、また、一定期間にわたる対価と引き換えに特定資産の使用を管理する権利が契約に付与されているかどうかを評価して、契約にリースが含まれているかどうかを判断します。両方の基準が満たされている場合、リース開始時に、会社はリースから生じるリース料を支払う会社の義務を表すリース負債と、リース期間中に原資産を使用する会社の権利を表す対応する使用権（ROU）資産を記録します。

オペレーティングリースの使用権資産と負債は、リース期間中の将来の最低リース支払額の現在価値に基づいて、リース開始日に貸借対照表に計上されます。リース料の正味現在価値を決定する際、当社は、暗黙の金利が容易に決定できる場合を除き、原資産に適用される増分借金利を使用します。受け取ったリースインセンティブはすべて繰り延され、ROU資産の減額として計上され、リース期間中に償却されます。会社はリースコンポーネントと非リースコンポーネントを分離せず、代わりにそれらを1つのコンポーネントとして扱います。ROU資産の償却とオペレーティングリース負債にかかる暗黙の利息で構成される賃貸費用は、リース期間を通じて定額計上されます。会社はリース期間をキャンセルできないリースの期間と定め、会社がそのようなオプションを行使することが合理的に確実な場合は、リースを延長または終了するオプションを含めることがあります。

当社は、新しいリース基準の承認要件を、期間が12か月以下の短期リースには適用しないことを選択しました。その結果、期間が12か月以下のリースは貸借対照表に計上されません。

研究開発費用

研究開発費は発生時に支出されます。研究開発費には、医薬品候補の発見、研究、開発にかかる費用が含まれます。これには、人件費、株式ベースの報酬費用、割り当てられた施設関連および減価償却費、第三者のライセンス料、および非臨床研究や臨床試験に関連するその他の臨床試験費用に関連するコンサルタントや委託研究機関（CRO）に支払われる費用を含む外部費用（研究者助成金、患者スクリーニング、実験室作業、臨床試験データベース管理など）が含まれます。、臨床試験材料管理と統計の編集と分析。将来の研究開発活動に使用または提供される予定の商品またはサービスの返金不可の前払いは、前払い費用として計上されます。このような金額は、商品の配送や関連サービスの実施時、または商品の配送やサービスの提供が期待できなくなるまで、費用として認識されます。技術ライセンスの取得にかかった費用は、ライセンスされた技術が技術的実現可能性に達しておらず、将来の代替用途がない場合、すぐに研究開発費に請求されます。

当社は、商品やサービスの提供について、営利企業、研究者、大学などとさまざまな研究開発およびその他の契約を随時締結しています。これらの契約は通常キャンセル可能で、関連費用は発生した研究開発費として計上されます。会社は継続的な研究開発費の見積もりを記録しています。未払負債の妥当性を評価する際、会社は、イベントの段階または完了、受け取った請求書、契約費用など、研究または臨床試験の進捗状況を分析します。見積もりは、任意の報告期間の終了時に未収残高を決定する際に行われます。実際の結果は、会社の見積もりと大きく異なる可能性があります。創業以来、当社の過去の見越額見積もりは実際の費用と大きな違いはありません。

未払費用およびその他の流動負債

経営幹部のリーダーシップの移行

2023年8月、当社と元最高経営責任者のセンティル・スンダラムは分離契約を締結しました。別居契約に基づき、スンダラム氏は$の退職金を受け取る権利がありました0.6 百万と 1002023年の彼の年間目標裁量ボーナスのうち、$の金額の％0.3 百万。2023年12月31日に終了した年度中に、当社は未払負債と認識費用を計上しました0.9 100万ドルは元最高経営責任者の退任に関するものです。2024年3月31日現在、期末未払負債は$でした0.4 百万ドルで、要約連結貸借対照表の「未払費用およびその他の流動負債」に表示されます。スンダラム氏が保有する各株式報奨の権利確定は、2023年12月31日をもって完全に加速されました。2023年8月に当社の元最高経営責任者に発行されたすべての未払いの未確定オプション付与のサービス期間が変更された結果、当社は$を認識しました10.5 2023年12月31日に終了した年度中の株式ベースの報酬費用（百万件）。この費用は、要約連結営業報告書では営業費用として計上され、一般管理上の包括損失として計上されました。

2023年8月、最高執行責任者兼法務顧問のブライアン・ユンと最高財務責任者のマーク・ヴィニョーラ博士が、総額で現金で支払われるリテンションアワードを受け取りました0.5 ユンさんに100万と0.7 ヴィニョーラ博士に100万ドル。各リテンションアワードは、2024年2月1日にアワードの 33%、2024年8月1日にアワードの 67% を2回に分けて支払われます。ただし、該当する役員が当該日まで当社で引き続き雇用されていることが条件となります。費用は、必要なサービス期間にわたって定額で計上されます。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は未払負債と認識費用を計上しました0.3 リテンションアワードに関連する100万です。これらの見越額は、要約連結貸借対照表の「未払費用およびその他の流動負債」に表示されます。これらの費用は、要約連結営業報告書では営業費用として計上され、一般管理上の包括損失として計上されました。

2023年11月、社長兼研究開発責任者のエリン・クィーク医学博士が、総額$の現金で支払われるリテンションアワードを受け取りました0.6 百万と総額$の表彰ボーナス0.1 百万。リテンションアワードは、2024年2月1日にアワードの33％、2024年8月1日にアワードの67％の2回に分けて支払われ、表彰ボーナスは2024年1月1日に支払われました。ただし、クィーク博士がその日まで会社に引き続き雇用されていることが条件です。費用は、必要なサービス期間にわたって定額で計上されます。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は未払負債と認識費用を計上しました0.2 リテンションアワードに関連する100万です。これらの見越額は、要約連結貸借対照表の「未払費用およびその他の流動負債」に表示されます。これらの費用は、要約連結営業報告書では営業費用として計上され、研究開発における包括損失として計上されました。

所得税

所得税の引当金は、主に予想される連邦、州、および外国の所得税に関するものです。四半期ごとの所得税引当金を決定するために、当社は推定年間実効税率を使用します。これは通常、当社が事業を展開するさまざまな法域における予想年間所得と法定税率に基づいています。さらに、特定の重要項目または特別項目の税効果は、それらが発生する四半期に個別に認識され、四半期ごとに実効税率が変動する原因となる可能性があります。

所得税は資産負債アプローチを使用して計算されます。このアプローチでは、会社の財務諸表で認識された事象によって将来予想される税務上の影響に備えて、繰延税金資産と負債を認識する必要があります。将来の税務上の影響を見積もる際、当社は、税法や税率の変更の制定など、将来予想されるすべての出来事を考慮します。純繰延税金資産が実現する可能性は低いと経営陣が判断した場合、必要に応じて純繰延税金資産を実現可能な価値まで引き下げるための評価引当金を計上します。このような決定を下す際に、経営陣は、既存の課税対象の一時的な差異の将来の取り消し、将来の課税所得の予測、評価引当金の額を評価する際の継続的かつ実行可能な税務計画戦略など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を考慮します。会社が繰延税金資産に対する評価引当金を設定または減額すると、その決定が下された期間に所得税引当金がそれぞれ増減します。

当社は、確定申告において当社が取った、または取る予定の不確実な所得税ポジションを財務諸表で認識、測定、開示してモデル化することにより、所得税の不確実性の会計処理を評価します。当社は、管轄の税法に従って準備金が設定されているすべてのタックス・エクスポージャーに対して、該当する場合は利息および関連する罰金を科します。会社は、認識されていない税制上の優遇措置に関連する利息と罰金を所得税の規定に含めています。

当社は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の所得税費用をドル未満で記録しました0.1 百万。費用は主に、中国からの外国所得税費用に関連しています。

包括的損失

包括損失とは、非所有者からの取引やその他の事情により、ある期間における企業の資本の変動と定義されます。

株式ベースの報酬

株式ベースの報酬費用は、ストックオプション、サービス条件付きの制限付株式ユニット（RSU）、および会社の株式インセンティブプランに基づいて発行された市場条件付きRSU、および会社の従業員株式購入制度（ESPP）に基づいて付与された株式を取得する権利に関するものです。助成金は、授与日に報奨の公正価値に基づいて計算され、必要なサービス期間（通常は権利確定期間）にわたる経費として定額法で計上されます。没収は発生と同時に認識されます。

Black-Scholesオプション価格モデルは、ESPPに基づく時間ベースの権利確定と株式取得権を伴うストックオプションの公正価値を見積もります。会社固有の過去および暗黙のボラティリティ情報が十分ではありません。したがって、上場している同業他社の過去のボラティリティに基づいて予想される株式のボラティリティを推定し、自社で取引されている株価のボラティリティに関する十分な履歴データが得られるまでそれを続けることを期待しています。当社は、残存期間が予想期間と等しい米国財務省のゼロクーポン発行で現在利用可能な暗黙の利回りと、会社の予想と過去のデータを使用して配当利回りを使用してリスクフリー金利を推定します。当社は、ストックオプション付与の予想期間を計算するために簡略化された方法を使用しています。これは、ストックオプション付与の将来の行使パターンや権利確定後の雇用終了行動について合理的な予想を立てるための履歴情報が限られているためです。簡略化された方法では、予想期間は権利確定日とオプションの契約期間の中間点と推定されます。公正価値は、付与日の会社の普通株式評価に基づいて計算されます。

サービス条件付きのRSUの公正価値は、付与日における当社の普通株式評価額に基づいています。

モンテカルロシミュレーションモデルは、付与日の普通株式評価、ボラティリティ、リスクフリー金利、および配当利回りのインプットを使用して、市場の状況に応じてRSUの公正価値を推定します。報酬費用は、付与日から始まる派生サービス期間にわたって定額法で計上されます。導出されたサービス期間は、モンテカルロ評価モデルでシミュレートされた、各トランシェの価格目標を達成するまでの成功株価経路の中央値です。関連する市況が、推定デリバリーサービス期間よりも早く達成された場合、株式ベースの報酬費用は加算され、市況が満たされた期間中の累積キャッチアップ費用が計上されます。

前払いワラント

事前積立型新株予約権は、追加払込資本金のうち永久株主資本の一部として分類され、発行日に相対的公正価値配分法を用いて記録されます。事前積立型ワラントは、（i）法的に切り離すことができ、株式商品とは別に行使できる独立した金融商品であり、（ii）直ちに行使でき、（iii）当社に株式を買い戻す義務がなく、（iv）保有者が行使時に一定数の普通株式を受け取ることを許可し、（v）会社の普通株式にインデックスされているため、株式に分類されます。(vi) 株式分類基準を満たしています。さらに、このような前払いワラントは、価値や返品を保証するものではありません。プレファンディングされた新株予約権の売却価格は公正価値に近いため、発行時にわかります。売却による純収入は、追加の払込資本の一部として計上されます。

普通株式の1株当たりの純損失

普通株式の1株あたりの基本純利益（損失）は、普通株式の1株あたりの純利益（損失）を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。2024年3月31日時点で発行されている普通株式の加重平均株式には、事前積立ワラントが含まれていました。ワラントは最小限の対価で発行され、直ちに行使可能だったからです。

普通株式の1株当たりの希薄化後純利益（損失）は、純利益（損失）を調整して、希薄化有価証券の潜在的な影響に基づいて未分配収益を再配分することによって計算されます。普通株式の希薄化後の1株当たりの純損失は、希薄化後の純損失を、希薄化の可能性のある株式を含む、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。

当社は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の純損失を報告しました。当社が純損失を報告した期間では、希薄化後の普通株式1株当たりの純損失は普通株式の1株当たりの基本純損失と同じでした。希薄化防止効果が希薄化防止効果である場合、希薄化株式は発行されたとはみなされないためです。当社は、各期末の発行額に基づいて提示された以下の普通株式の潜在株式を、示された期間の普通株式1株当たりの普通株主に帰属する希薄化後純損失の計算から除外しました。それらを含めると希薄化防止効果が生じるためです。

繰延提供費用

当社は、処理中のエクイティファイナンスに直接関連する特定の法的、専門的会計、およびその他の第三者手数料を、そのような資金調達が完了するまで繰延募集費用として計上します。

エクイティ・ファイナンスの完了後、これらの費用は、追加の払込資本またはそのような募集の結果生じた資本の減額として、株主資本の帳簿価額の減額として計上されます。処理中のエクイティ・ファイナンスが中止された場合、繰延募集費用は、連結損益計算書における営業費用および包括損失の計上費用として直ちに計上されます。

コミットメントと不測の事態

時々、会社には通常の事業過程で発生する特定の偶発債務がある場合があります。会社は、将来支出が行われる可能性が高く、そのような支出を合理的に見積もることができる場合に、そのような事項について責任を負います。提示されたすべての期間において、当社は係争中の重要な訴訟やその他の重要な法的手続きの当事者ではありませんでした。

最近の会計上の宣言

時々、FASBやその他の標準設定機関によって新しい会計上の宣言が発行されます。当社は、改正された2012年のジャンプスタート・アワー・ビジネス・スタートアップ法（JOBS法）で定義されている新興成長企業です。雇用法に基づき、新興成長企業は新規または改訂された会計基準に準拠するための移行期間を延長しています。当社はこの免除を利用して、新しい会計基準または改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することを選択しました。許容できる限り、当社は以下に説明する特定の基準を早期に採用しています。

最近発行された会計申告書はまだ採択されていない

2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善（ASU 2023-09）」を発行しました。この文書では、年次連結財務諸表に追加の所得税開示が義務付けられています。ASU 2023-09の改正は、所得税開示の透明性と意思決定の有用性を高めることを目的としています。公的機関の場合、ASU 2023-09は2024年12月15日以降に開始する年次期間に有効で、早期採用が許可されています。非公開団体については、ASU 2023-09は2025年12月15日以降に開始する年次報告期間に有効です。雇用法に基づき、新興成長企業は新規または改訂された会計基準に準拠するための移行期間を延長しています。当社は現在、ASU 2023-09が財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。

2023年11月、FASBはASU第2023-07号「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善（ASU 2023-07）」を発行しました。これは、最高執行意思決定者に定期的に提供され、報告された各セグメント損益の指標に含まれる重要なセグメント経費、他のセグメント項目の組成の金額と説明、および暫定開示の開示を要求することにより、セグメント開示を拡大しています報告対象セグメントの損益と資産についてです。ASU 2023-07で義務付けられている開示は、報告対象セグメントが1つしかない公的機関にも必要です。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に始まる会社の最初の会計年度と、2024年12月15日以降に始まる会社の最初の会計年度の中間期間に有効で、早期採用が許可されます。当社は、ASU 2023-07の採用が財務諸表および関連する開示に重大な影響を与えるとは考えていません。

主要証券タイプ別の現金同等物および有価証券の償却費用と公正価値は次のとおりです。

12か月未満または12か月以上継続して未実現損失のポジションにあった当社の売却可能な有価証券の公正価値の総額は次のとおりです。

次の表は、定期的に公正価値で測定される会社の金融資産と負債に関する情報を示しています。

2024年3月31日現在の有価証券の償却費用と公正価値の合計（契約満期別）は次のとおりです。

リース費用の構成要素は次のとおりです。

会社の将来の最低リース料は次のとおりです。

次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間のすべてのストックプランのストックオプション活動をまとめたものです。

次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間のすべての株式プランのRSUのサービス条件付きアクティビティをまとめたものです。

当社は、以下の前提のもと、モンテカルロシミュレーションモデルを使用して、市況に応じたRSUの公正価値を見積もりました。

当社は、加重平均ベースで提示された以下の仮定に基づいて、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して、当社の従業員株式購入プランに基づいて付与されたオプションの公正価値と株式取得権の公正価値を見積もりました。

株式ベースの報酬費用は、要約連結営業報告書と包括損失で次のように分類されました。