Hyzon Q1 2024 Earnings May 13, 2024

フォワードルッキングステートメント　 本プレゼンテーションには、修正された1933年証券法第27条および修正された 1934年証券取引法第21条に基づく「フォワードルッキングステートメント」が含まれています。 本プレゼンテーションに含まれる現在または過去の事実以外のすべての記述は、フォワードルッキングステートメント です。ここで使用される「目的」「できる」、「べき」、「する」という語、 「である」という後置詞、「信じる」、「予測する」、「意図する」、「推定する」、「期待する」、「プロジェクトする」、「アウトルックする」、およびそれらの語の否定形、およびその他 類似する表現は、フォワードルッキングステートメントを特定するために意図されていますが、すべてのフォワードルッキングステートメントにこれらの特定する言葉が含まれているわけではありません。 フォワードルッキングステートメントは、現在入手可能な情報に基づき、経営陣が将来の事象の結果およびタイミングについての現在の期待および仮定に基づいて作成されたものです。 なお、適用法律の規定に違反しない限り、Hyzonは、本プレゼンテーションの日付以降に発生する事象または状況に適応したか、 修正したフォワードルッキングステートメントの更新について一切責任を負わないことがあります。Hyzonは、多数のリスクや不確実性にさらされていることをお客様に注意させております。このリスクや不確実性の多くは、Hyzonの予測から想定するものであり、予測することが非常に困難なものや、Hyzonがコントロールの範囲外のものが多いです。具体的には、必要なキャピタル調達を十分な期間および金額で行う能力、燃料電池や自動車の生産施設を確立し、適切な量の水素供給を競争力のあるコストまたは競争力のある排出プロファイルに提供するための、当社の製品と戦略的計画の商業化能力、重荷物輸送セクターでの効果的な競争力、当社が作業する業界の他の企業からの激しい競争や競争圧力に耐えることができる能力、議事録から無拘束な覚書を正式な注文や販売、当事者の現在のまたは将来のリソースのためでなく、注文に支払いをすることができる当事者の能力により失敗する可能性、燃料電池自動車を運行するための水素の競争力のあるコストでの生産、配布、および補充設備の投資、地政学的な事象の結果としての全体的な供給チェーンの混乱、原材料の不足、および当社の第三者サプライヤーおよび組み立て業者に関連する影響、当社の普通株式がナスダックグローバルセレクトマーケットに上場し続ける能力、当社の取締役、主要従業員、または役員を維持または採用する能力、当社の依存する知的財産などの保護、防御、または強制執行の能力、および法的手続き、規制紛争、および政府の調査の影響等が挙げられます。 Hyzonの最新の年次報告書である「フォーム10-K、2023年度分」に掲載されている可能性のある影響要因の追加情報、2024年3月22日にSECに提出された、2024年3月31日終了分の「フォーム10-Qおよびその他のドキュメント」によってHy zonが時間または時期に応じて提出するものも同様です。これらの記録には、本フォワードルッキングステートメントに含まれる記述とは異なるこれらの業績や結果に影響を与える可能性のある重要なリスクや不確実性が識別され、取り上げられています。Hyzonは、本プレゼンテーションに記載されている内容を実現できるという保証をするわけではありません。

Q1 2024ハイライト3つの商業的および運用的ハイライト • カスタマーアクセプタンスと商業サイクルの完了を証明した、2023年に納入された車両を含む売上高を認識 • 北米最大のプライベートなごみ収集車メーカーであるNew Way Trucksとの共同開発契約を発表し、5月のウェーストエキスポで米国市場向けの初の水素動力ごみ収集車を発表し、主要なごみ収集フリートでのトライアルは2024年の夏に開始する予定 • Q1に200kWのCサンプル燃料電池システム（FCS）を5基、4月にさらに5基製造して、2024年後半に200kW FCSの生産開始に間に合うようにする • REMONDISオーストラリアと4か月のごみ収集車のトライアルを成功裏に終了し、完全な車両販売への転換 • オーストラリアの重荷物用キャブオーバートラックに統合された200kW燃料電池システムを発売し、第8クラスの200kW燃料電池電気自動車（FCEV）の第1の生産開始は2024年後半に予定 この四半期の主要な財務ハイライト• 2024年3月31日時点での現金および現金同等物は8,260万ドル • 認識売上高1,000万ドル • 研究開発費用、一般管理費用、および純現金流出（第1のSECの和解金およびロチェスター施設の売却からの収益を除く）はすべて、Q1 2024のガイダンス範囲の下限以下 • セキュリティ・アンド・エクスチェンジ・コミッション（SEC）の和解金およびロチェスターの収益から除いた場合、Q1 2024 の平均月次純現金流出は、過去10四半期の中で最も低い四半期流出であり、5四半期連続の減少。1. 純現金流出=2024年3月31日時点の現金及び現金同等物-2023年12月31日時点の現金及び現 金同等物。

Parker Meeks最高経営責任者

Hyzonの概要 シングルスタック200kW燃料電池システムの経済的利点において、成果を基礎としたIPポートフォリオの拡大 170件の特許を保有し、成立や申請中の特許を含めて、2021年から2倍以上に増加させることができ、2021年以降に90件以上の申請書があり、10件の特許が付与されている 特許の対象範囲は、膜電極アセンブリ（MEA）、バイポーラプレート（BPP）、ユニットセル、燃料電池スタック、燃料電池システム（FCS）、および水素貯蔵を含む 重貨物トラックにおいて、1個の200kW燃料電池の利用の利点 • ボリュームおよび重量の約30％の削減 • トラックBOM内の燃料電池システムの総コストの約25％の削減 • 水素あたりの走行距離の約20％の改善 Hyzonのテクノロジー主導のバリュープロポジション • 生産開始（SOP）に向けて進んでいる米国内の製造、2024年後半に予定 • 2023年に大手フリート顧客に配備されたキャッシュ流入マージン燃料電池トラック • 客観としての水素燃料電池トラック市場は、顧客および政府の追い風により加速度的に増加 • 燃料電池優位の将来市場応用において、重要なテクノロジーオプションバリューがある

1. 米国で製造されたもの。2. 付与された特許および保留中の特許が含まれます。応用特許には、仮申請特許と非仮申請特許の両方の申請書が含まれます。6 Hyzonのテクノロジー主導の競争優位性200 kWの燃料電池システムは成長するIPポートフォリオに裏付けられています•モビリティ製品での200 kW +単一スタックFCS1のみ•2021年以降に90以上の応用特許を含む170件の特許で保護されており、10件の特許が付与されています•MEA、BPP、スタック、およびシステムの各レベルでIPと設計による技術的利点は、垂直一体型の資本軽減FC開発と米国の製造によって推進されています•FC製造工場は、US SOPが2024年に予定されています。SOPまでに残りののCAPEXは3百万ドル未満で、年間700台の生産能力（3シフト）を持っています。•追加のボトルネック解消による4k以上のFCS年間生産能力をサポートする可能性がある連続ロール-to-roll MEAラインが設置されています。•キャッシュ・フロー・ブレークイーブンを通じてボトルネック解消に必要な低CAPEX要件垂直一体型の触媒/電極、MEAの先にIPと製造能力があり、各主要市場（鉱業、静止電源など）に対して製品カスタマイズが可能です。•低CAPEXスケーリングのためのUS製造工場とMEAラインが用意されています。

大型フリートにフォーカスし、3段階のラップアップを行い、たった10の大型フリート顧客で年間1,000台のトラックを可能にする1. FCEVクラス8トラックあたり1日あたり40 kgの水素消費をベースに算出。 7 例外の大型フリート顧客の発注意向ランプアップスケジュールw / 水素燃料需要1 Hyzonの商業モデルは、FCEVのランプアップを伴う試行から開始し、確認済みのパイロットおよびマイルストーン注文に添付された試行から始めます。2 試行後のフリートランプアップは、3-4年の期間で年間100台のトラックに拡大します。 3 1つの地域あたり10の顧客が複数のフェーズで1,000台のトラックにつながります。 籍で操作する公共アクセスまたはフェンスの後ろに基づいて、興味と操作ニーズに基づく FCEVトラックの数 累積水素消費量（トン/日）1 水素燃料供給・既存の公共アクセスを備えたモービルリフュエラー 15〜20 〜0.8 - 1.2 20-30 実施 30-50 〜2.0-3.2 50-80 マイルストーン 75-100 〜5.0-7.2 125-180 ランプアップ 5-10 〜0.2-0.4 5-10 パイロット

パイロットフェーズでの収益認識の手順 注文ラップアップスケジュールー大規模なフリート顧客 クラス8 FCEVの数 15〜20 実行 30〜50 マイルストーン 75〜100 ランプアップ 5〜10 トライアル契約 供給受け入れ 顧客でのHyzon FCEVの数週間にわたるマルチトライアル 、多月間の開発プロセスの後 数年間の商用契約を含む最初のマルチ年商用契約に対する初期注文およびその後の積層時間ごとに規模を拡大します。 Hyzonは、商用協定（例えば、パイロットトランチトラック）の下で最初のトランチ車両を顧客に納入し、顧客が商業協定構造に従って車両を受け入れ、収益認識を引き起こすようになります。 実施、マイルストーン、ランプアップ 商用契約の積層包括的な軌道を実現するために進歩する

単独での重責の重大なグローバル市場機会であり、多重の成長可能性の層がある1. Statista HD Truck Projections（2019）。2030年および2050年のTAMは、2019-2026 CAGR（2.57％）の推算に基づくもの。2. Mordor Intelligence MD and HD Commercial Vehicles Market Research Report（2022）。2030年および2050年のTAMは、2018-2028 CAGR（8％）の推算に基づくもの。3. Heavy Duty Mobility Applicationsは、機関車、農業機械、建設機械、ATV市場で構成されます。4.空港：The Business Research Company商業航空機市場調査レポート（2023）。2030年および2050年のTAMは、2023-2027 CAGR（7.9％）の推算に基づくもの。港：Skyquest Tech Consulting Marine Vessel Market Research Report（2022）。2030年および2050年のTAMは、2022-2028 CAGR（1.61％）の推算に基づくもの。5. Markets and Markets Hybrid Power Solutions Market Research Report（2015）。2030年および2050年のTAMは、2016-2021 CAGR（8.13％）の推算に基づくもの。範囲=約1000億ドルの水素燃料供給（パートナープロジェクト投資権を通じて）本日のコアフォーカス：ヘビーデューティートラッキング1 3つのコアリージョン（米国、EU、ANZ）の3つのコアプラットフォーム中の3つのコアプラットフォーム（垂直統合キャビンのクラス 8 Hyzon FCEVを発売した中・軽量級オプションエンドマーケットとエントリーFCアプリケーションクラス6地域配送 特殊車両建設用機器200 kW FCSグラウンドサポート機器（例えば、航空機牽引車）500 kW〜1 MW+電源

商業および運用の更新10 200 kW燃料電池システム：生産用工具とともにCサンプルが作成されました•Q1でCサンプルを開始し、200 kWのFCSユニット5個を製造し、4月に5個の追加の200 kWのFCSを製造しました。•効率性の向上、耐久性試験プログラムとともに進んだ施設能力•2H 2024のSOPに追跡車両更新•メルボルンでハイゾン製200 kW燃料電池システムとパワートレインを搭載したヘビーデューティーキャブトラックを発売•LA/LB港の引き揚げ顧客に1台のトラックを納品•REMONDIS Australiaごみ収集車の試験を販売に転換•2H 200 kW FCEVのSOP実施を追跡するための成功した200 kWトライアルに待機中の第2トランチの15 200 kW FCEVの納入 FCEV Waste Collection Trucksアップデート•New Way Trucksとの合同開発協定に署名し、2024年2月に北米のFCEVごみ収集車を開発する•2024年5月に米国市場向けの最初のFCEVごみ収集車を発表• Recologyとの顧客トライアルプログラムの開始を発表•9台以上の米国FCEVごみ収集車試験が計画され、夏季の開始を予定しています

2023年および2024年の商業および運用上のマイルストーン 11 タイミング2023年のマイルストーンステータス 1H 2023 欧州キャブオーバー第1世代4x2顧客立ち上げアンカーの顧客を  1H 2023 最初の9個の200 kW Bサンプル燃料電池システムが製造およびテストされました  1H 2023 最初の米国の顧客発注契約済み  1H 2023 最初の200 kW FCEVトラックがテスト中  2023年2月初めての民間航空局Class 8 Hyzon FCEVをUS顧客に納品・2023年2H 200 kW燃料電池Cサンプルの宣言  2H 2023 25個の200 kW燃料電池試作品が生産/検証されました •完了-予想時間2024年マイルストーン1ステータス2024年1月U.Sからのごみ収集車試験を開始2H 2024年ごみ収集車試験からの最初の商用契約2H売上高宣言するための200 kW燃料電池生産施設SOP2H 2024200 kW燃料電池トラックSOP宣言2H 2024年大規模なフリートマルチイヤー顧客契約2H 2024年大規模フリートは第2の注文トランチに進展2H 202420-40の燃料電池トラックが商用契約配下にある1.指導はHyzonの戦略的な資本調達の進展に結びついており、今年の結果によって調整される可能性があります。

Stephen Weiland 最高財務責任者 12

第1四半期財務ハイライト2024年第1四半期のハイライト ・ 1000万ドルの売上高認識 ・ この四半期以前および会社の設立以来に記録された総売上高にほぼ等しい ・ デプロイメントおよび契約条件のタイミングに応じて、売上高認識が近い将来変動することが予想されます。 ・ 研究開発、売上高、営業費および第1 SEC和解支払いおよびRochester施設の売却益を除く純キャッシュバーンが、すべてQ1 2024年のガイダンス範囲の下限以下の範囲であり、株と株当たりのデータを含む（千ドル）Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 売上高 - - - 295 9983 COR 838 2410 3286 9122 7816 研究開発 9340 12597 10857 10935 10829 営業費 30857 49098 21044 20165 21528 リストラおよび関連する費用 - - 4885 2880 501 オペレーションからの損失（41035）（64105）（40072）（42807）（30691） ヒューゾンに帰属する純損失（30248）（60248）（44054）（49492）（34225） / 希釈後EPS（0.12）（0.25）（0.18）（0.20）（0.14）加重平均普通株式（基本および希釈後）244,541 244,628 244,885 245,035 245,127 現金および現金同等物+ST投資209,015 172,415 137,807 112,280 82,640 純キャッシュバーン1（46,314）（36,600）（34,608）（25,527）（29,640）グローバル全体のヘッドカウント（四捨五入）3303803703603401．純キャッシュバーン=関連四半期の最後の現金および同等物+短期投資-直前の四半期の現金および同等物+短期投資。2．Q1 2024年の純キャッシュバーンは、SECの最初の8.5MMドルの和解金支払いとRochester施設の売却益の2.9MMドルを除いて、これらの項目を除くと24.0MMドルであり、四半期毎平均8.0MMドルとなる。

四半期の純キャッシュバーン1 $ 46.3 $ 36.6 $ 34.6 $ 25.5 $ 24.02 / $ 29.6 平均月間純キャッシュバーン$ 15.4 $ 12.2 $ 11.5 $ 8.5 $ 8.02 / $ 9.9 減少する平均月間純キャッシュバーン ・戦略的な焦点、コスト管理、および法的、コンサルティング、および会計費用に関連する費用の低下による改善された純キャッシュバーン ・第1 SEC和解金およびRochester施設の売却益は、Q1 2024年の純キャッシュバーンのガイダンス範囲に明示的に含まれていません。 ・これらの項目を除くと、過去10四半期で最も低い四半期の純キャッシュバーンを反映しており、連続した5つの四半期の低下を示しています（$MM）14 15.4 12.2 11.5 8.5 8.0 9.9 0.0 4.0 8.0 12.0 16.0 20.0 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 2 1.純キャッシュバーン=関連四半期の最後の現金および同等物+短期投資-直前の四半期の現金および同等物+短期投資。2．Q1 2024年の純キャッシュバーンは、SECの最初の8.5MMドルの和解金支払いとRochester施設の売却益の2.9MMドルを除いて、これらの項目を除くと24.0MMドルであり、四半期毎平均8.0MMドルとなる。

Q2 2024年のガイダンス15 Q2 2024年（千ドル）LowHigh SG＆A 26,00030,000R＆D 11,00013,000Total 37,00043,000純キャッシュバーン1 27,00030,000 ・資金調達に焦点を当て、燃料電池IPへの投資を優先し、資金調達に応じてキャッシュバーンを削減するレバーを備えたビジネスオペレーティングモデルの継続的な注力を維持 ・ガイダンスは、当社の現在のビジネス運営モデルを反映しており、当社の資金調達の成果に応じて変更される可能性があります ・月次平均純キャッシュバーンが10.0百万ドル以下であることを反映しています ・Q1に比べて働く資本と給与のタイミングによるQ2純キャッシュバーンのわずかな上昇