注記 1.組織とビジネスの性質

将軍

Vaxart Biosciences, Inc. はもともとカリフォルニアで設立されました 3月2004年、 ウェスト・コースト・バイオロジカルズ社の名前で。同社は、社名をVaxart, Inc.（「Private Vaxart」）に変更しました 7月2007年、 デラウェア州で再編されました。に 2018 年 2 月、 Private Vaxartは、Aviragen Therapeutics, Inc.（「Aviragen」）との企業合併を完了しました。これにより、AviragenはPrivate Vaxartと合併し、Private VaxartはAviragenの完全子会社として存続しました（「合併」）。合併条件に従い、Aviragenは社名をVaxart, Inc.（子会社とともに「当社」または「Vaxart」）に変更し、Private Vaxartは社名をVaxart Biosciences, Inc.に変更しました。

に 1月です2024, 会社は証券購入契約を締結しました（ 「2024 RAキャピタル・ヘルスケア・ファンドL.P. との証券購入契約」) によると、 15,384,615です当社の普通株式は、RA Capital Healthcare Fund, L.P. に$の募集価格で売却されました0.65フォームS-に記載されている会社の棚登録届出書に基づく1株当たり3 (ファイル いいえ。 333-270671) (ザ・ 「2023棚登録」)。からの総収入は 2024 証券購入契約は $でした10.0 百万で、提供費用を差し引いた後の純収入は9.9 百万。

オン 2021年9月15日、 当社は、コントロール・エクイティ・オファリング販売契約を締結しました（ 「2021年9月 ATM」)、それによると かもしれない 時々、販売代理店を通じて、総募集価格が最大$の普通株式の募集と売却100 百万。当社は、SECに目論見書補足書を提出しました 2021年9月16日、 SECによるその後の目論見書補足 2023年5月9日 そして、最大で売上の手数料を支払います 3.0株式売却による総収入の割合。で 三 月が終わりました 2024年3月31日、 7,404,672株式は以下で発行され、売却されました 2021 年 9 月 総収入$用のATMです8.7百万。これは、これまでに発生した販売手数料と費用を差し引いた後の純収入は8.4百万。

同社の主な事業はカリフォルニア州サウスサンフランシスコに拠点を置き、報告対象となる1つのセグメントで事業を行っています。それは、独自の経口ワクチンプラットフォームに基づく経口組換えタンパク質ワクチンの発見と開発です。

注記 2.重要な会計方針の要約

注記 3。金融商品の公正価値

公正価値会計は、連結財務諸表で定期的に（少なくとも毎年）公正価値で認識または開示されるすべての金融資産と負債、および非金融資産と負債に適用されます。金融商品には、満期が比較的短いため公正価値に近い現金および現金同等物、有価証券、売掛金、買掛金、未払負債が含まれます。

連結貸借対照表に定期的に公正価値で記録されている資産と負債は、公正価値の測定に使用されるインプットに関連する判断レベルに基づいて分類されます。公正価値の会計ガイダンスは、公正価値を測定するための枠組みを提供し、公正価値の決定方法について特定の開示を求めています。公正価値とは、報告日における市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格（出口価格）として定義されます。会計ガイダンスでは、次のことも定められています 三-公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを、そのインプットが観察できるか観察できないかに基づいて優先順位付けするレベルの評価階層。観察可能なインプットは独立した情報源から得られた市場データを反映し、観察不可能なインプットは報告主体が行った市場仮定を反映しています。

の 三評価手法へのインプットのレベル階層を簡単にまとめると、次のようになります。

レベル1— インプットは、測定日における同一の資産または負債について、活発な市場における調整前の相場価格です。

レベル2— インプットとは、活発な市場における類似資産または負債の観察可能な未調整相場価格、以下の市場における同一または類似の資産または負債の調整前相場価格です じゃない 関連資産または負債のほぼ全期間にわたって、観察可能な、または観察可能な市場データによって裏付けられるアクティブインプットまたはその他のインプット。そして

レベル3— リトルによって支えられている資産または負債の公正価値の測定に重要な、観察不可能なインプット いいえ 市場データ。

次の表は、現在において定期的に測定される当社の金融資産の公正価値を示しています。 2024年3月31日ですそして 2023年12月31日です (千単位):

保有している会社 いいえ金融負債は、現在定期的に測定されています 2024年3月31日です または 2023年12月31日です。

メモ4。貸借対照表の構成要素

現金、現金同等物、および投資は以下のとおりです（千単位）。

現在 3月 31,2024 そして 2023年12月31日です すべての投資は、残りの満期が 12 数ヶ月以内。

売掛金には、$のロイヤリティの売掛金が含まれます0.6百万と $3.0 現在、百万です 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です それぞれ。会社が提供しました いいえ 現在の信用損失引当金 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です過去の出来事とその後の領収書に基づいています。

前払い費用やその他の流動資産は、次のもので構成されています（千単位）。

資産と設備、純額は以下で構成されています（千単位）：

減価償却費は $0.9百万は三 月が終わりました 3月31日、 2024 そして 2023。ありました いいえ に記録されている会社の資産および設備の減損 三 月が終わりました 3月31日、 2024 または 2023。

使用権資産、純資産は$の設備で構成されています23.8百万ドルと24.8現在100万 2024年3月31日です そして 2023年12月31日ですそれぞれ。カリフォルニア州の追加リース施設の使用権は、次の年に開始されました 2023、 その結果、$が追加されます3.1 終了した年度に記録された100万の使用権資産 2023年12月31日です。

無形資産には、開発された技術と知的財産が含まれます。無形資産は、原価から累積償却額を差し引いて計上されます。現在 2024年3月31日です、開発された技術と知的財産には、5.6そして 3.75それぞれ年。現在 2024年3月31日、 ありました いいえ 障害の指標。無形資産は次の（千単位）で構成されています。

無形資産の償却費用は $でした0.2 百万は 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023。

現在 2024年3月31日です、年ごとの将来の推定償却費用は次のとおりです（千単位）。

のれんは、取得した資産の公正価値に対する購入価格の超過額を表し、現在450万ドルに上ります 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です。現在 2024年3月31日です、減損の兆候はありませんでした。

その他の未払流動負債は以下のとおりです（千単位）。

メモ5。収入

将来のロイヤリティの売却に関連するロイヤリティ収入

当社は、Aviragenが第一三共株式会社（「第一三共」）と締結したコラボレーションおよびライセンス契約に基づき、日本でのイナビルの販売からロイヤルティ収入を得ています 2009。 に 2010年9月、 ラニナミビルオクタノエートは、成人と子供のインフルエンザ治療薬として日本の厚生省から販売が承認されました。第一三共はイナビルとして販売しています。この契約に基づき、当社は現在 4日本でのInavirの純売上高に対するロイヤリティの割合。第一三共から提供された情報に基づくと、同社はInavirに関連する最後の特許の有効期限が切れると考えています 2036年8月、 その時点で、ロイヤルティ収入は停止します。会社のロイヤルティ収入は、インフルエンザの季節に合わせて季節的であるため、会社のロイヤルティ収入と将来のロイヤルティの売却に関連する現金以外のロイヤルティ収入の大部分は 最初 そして 第四に 会計四半期。Inavirに関連するロイヤリティ収入は三 月が終わりました 3月31日、 2024 と2023、はゼロでした。当社は、将来のロイヤリティの売却に関連する現金以外のロイヤリティ収益を$として計上しました0.6 百万と $0.3 百万は 三 月が終わりました 3月31日、 2024 と2023それぞれ（注を参照） 6)。ロイヤリティ収益と、将来のロイヤリティの売却に関連する現金以外のロイヤリティ収益の両方に、 5日本の源泉徴収税率、その対ドル29,000と $14,000の所得税費用に含まれていました三 月が終わりました 3月31日、 2024そして2023、それぞれ。

政府との契約による収入

オン 2024年1月12日、 会社は契約を獲得しました（ 「2024 ASPR-BARDA契約」）は、米国保健社会福祉省内の戦略的準備対応局（「ASPR」）の一部門である生物医学先端研究開発局（「BARDA」）によるもので、基本額とすべてのオプション価値はドルです9.3 百万。の下に 2024 ASPR-BARDA契約により、当社は、あるフェーズの臨床試験計画活動を支援する賞を受賞しました 2b 会社のXBBワクチン候補をmRNAコンパレーターと比較して、症候性および無症候性の疾患、全身および粘膜の免疫誘導、および有害事象に対する有効性を評価する臨床試験です。会社の会計は 2024会計基準体系化に基づくASPR-BARDA契約 958-605 寄付者が課した条件が満たされると、収益を認識します。同社は、政府との契約による収益を$と認識しました1.6 百万は 三 月が終わりました 2024年3月31日、 以下の特定のマイルストーンの達成に基づいています 2024 ASPR-BARDA契約。政府との契約による未請求収益は $1.6 現在、百万 2024年3月31日です。

助成金収入

に 2022年11月、会社は$を受け入れました3.5 ビル＆メリンダ・ゲイツ財団（「BMGF助成金」）の研究開発業務を行うための100万件の助成金で、$を受け取りました2.0制限付現金および繰延収益として計上された金額が100万前払いです。会社は追加の$を受け取りました1.5百万インチ 2023年7月特定のマイルストーンが完了すると。当社は、契約が締結され、契約価格が固定または決定可能な場合にのみ、研究契約に基づく収益を認識します。BMGF助成金からの収益は、契約に基づく適用条件が満たされたため、関連費用が発生し、関連サービスが提供された期間に計上されました。契約収益の費用は、連結営業報告書と包括損失に営業費用の一部として計上されました。当社は、BMGF助成金による収益を認識しました ゼロ と $0.4 百万は 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023、 それぞれ。当社は、終了した年度のBMGF助成金による収益を全額計上しました 2023年12月31日です。

メモ6。将来のロイヤルティの売却に関連する負債

に 2016 年 4 月、Aviragenは、ヘルスケア・ロイヤルティ・パートナーズIII, L.P.（「HCRP」）とロイヤルティ持分取得契約（「RIAA」）を締結しました。RIAAの下で、HCRPは$を稼ぎました20.0 日本市場で承認された製品Inavirに関連する特定のロイヤルティ権（「ロイヤリティ権」）を取得する対価として、Aviragenに100万円の現金を支払いました。ロイヤリティは、当社が第一三共と締結したコラボレーションおよびライセンス契約（「ライセンス契約」）および商品化契約に従って取得されました。RIAAの規約によると、その間 最初 ロイヤリティ利息期間 2016 年 4 月 1 日を通して 2025年3月31日、 HCRPには、 最初 $3.0 百万と任意の累積残不足額に加えて 15次の $ の%1.0 以降、毎年獲得したロイヤリティは100万件です 4月1日、 超過収益は会社が留保します。さらに、その間に 第二 ロイヤリティ利息期間の開始 2025年4月1日 で終わります 2029年12月24日、 HCRPには、 最初 $2.7 百万と任意の累積残不足額、さらに 15次の $ の%1.0 100万ユーロのロイヤリティ。超過収益は会社が留保します。不足は、終了する年間期間中に 3 月 31 日^セント、にとって 最初 ロイヤリティ利息期間 2016 年 4 月 1 日 を通して 2025年3月31日、 会社のロイヤリティの支払い額がドルを下回っています3.0 百万; と $2.7 百万は 第二 ロイヤリティ利息期間 2025年4月1日 で終わります 2029年12月24日、 の期間を除きます 2028年4月1日 を通して 2029年12月24日。 その場合、現在の累積残不足額が残っているはずです 2029年12月24日、 その後、当社が第一三共から受け取ったロイヤリティは、累積残額が支払われるまでHCRPに支払われます。

誤解を避けるため、RIAAは、現時点で累積残不足額が残っている場合は、 2029年12月24日、 会社は じゃない 会社が第一三共から支払った金額を超えるロイヤリティの支払いは、HCRPに支払う義務があります。累積残不足額は、各年間期間の残りの不足額の合計で、$でした6.0百万と $7.0現在100万 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です それぞれ。

関連する会計ガイダンスでは、RIAAの下でHCRPが獲得できるロイヤルティの額には制限があるため、この取引は、契約期間中、実効利法を使用して償却される負債として計上されました。同社は いいえ 第一三共から受け取ったロイヤルティの一部をHCRPに渡す以外は、HCRPに金額を支払う義務。負債の償却を記録するために、当社は、ライセンス契約に基づいて受け取る予定の将来のロイヤルティ支払いの合計額と、本契約の存続期間中にHCRPに渡される支払いの合計額を見積もる必要があります。そのため、会社は負債の未償却部分に利息を帰属させ、推定実効金利を使用して非現金利息費用を記録します。各期間に獲得したロイヤリティは、将来のロイヤリティの売却に関連する現金以外のロイヤリティ収益として計上され、超過分は含みません じゃない パススルーがロイヤリティ収入として計上されることが条件です。パススルーロイヤリティが次の四半期にHCRPに支払われると、将来のロイヤリティの売却に関連する帰属負債もそれ相応に減額されます。会社は定期的に予想されるロイヤルティの支払額を評価し、その支払い額が当初の見積もりよりも多いか少ない場合は、負債と金利の償却を調整します。この会計の結果として、会社は じゃない HCRPのロイヤリティのシェアを保持し、関連する利息を含む関連負債の金額が完全に償却されるまで、それらのロイヤルティに関連する非現金収益を記録し続けます。

次の表は、期間中の負債勘定内の活動を示しています三 月が終わりました 3月31日、 2024(千単位):

メモ7。リース

当社は、6件のオペレーティングリース契約に基づき、オフィスおよび製造施設の使用権を取得しています。最初の契約期間は、契約期間が終了しています。 一 年。開始日のリース期間は、更新オプションと解約オプションが合理的に行使できるかどうかを考慮して決定されます。

に 2021年9月、 当社は、カリフォルニア州サウスサンフランシスコにある施設のリースを締結しました。最初の契約期間は 2029年3月31日です。 このリースには 二 個別のコンポーネント、 一 で始まった 三番 の4分の1 2022 そしてもう1つは 最初 の4分の1 2023、 その結果、資産$の使用権が追加されます15.0 百万と $3.1 それぞれ 100 万。

現在 2024年3月31日です、初期条件が以上のオペレーティングリースの加重平均割引率 一 年は9.8% と、これらのリースの加重平均残存期間は 4.9 何年も。割引率は、各リースの締結時または延長時の会社の限界借入金利を使用して決定されました。

次の表は、当初の条件が以上のオペレーティングリース負債に対する当社の割引なしの現金支払い債務をまとめたものです 12現在の月数 2024年3月31日です (千単位):

また、会社はリーススペースに関連する運営費を支払う必要があります。運営費は別途発生し、 じゃない リース料の現在価値に含まれます。のオペレーティングリース費用 三 月が終わりました 2024年3月31日ですそして 2023、要約すると次のようになります（単位：千）：

注記 8。コミットメントと不測の事態

現在 2024年3月31日です、会社は約$を持っていました3.6主に受託製造と臨床サービスのためのキャンセル不可の購入契約が100万件あり、翌年中に支払われる予定です。さらに、当社には、注記に詳述されているように、オペレーティングリースの契約があります 7。

通常の業務過程で、会社は次のように契約を締結します かもしれない 補償条項を含めてください。そのような契約に基づき、当社は かもしれない 被補償者が被った、または被った損失について、補償し、無害に保ち、被補償者を守ります。一部の規定は、損失を次の原因で生じる損失に限定します 三番-パーティーアクション。場合によっては、契約終了後も補償が継続されます。これらの規定に基づいて会社が将来行う必要がある可能性のある支払いの最大額は じゃない 決定可能です。当社はまた、特定の役員および取締役と補償契約を締結しています。この契約では、とりわけ、当社は、当該役員または取締役に対する特定の訴訟、訴訟、または手続きに関連して発生した費用を、そこに規定された状況と範囲で、経費、損害、判決、罰金、和解に対して補償し、前払いすることを規定しています。 かもしれない 彼または彼女がそうである訴訟または手続きにおいて支払いを求められる かもしれない 会社の取締役、役員、その他の代理人としての地位を理由に、またはデラウェア州法および会社の細則で認められる最大限の範囲で、当事者とみなされます。会社は現在、役員保険に加入しています。

会社は時々 かもしれない その事業に関連して生じる法的手続きに関与すること。現在入手可能な情報に基づいて、当社は、設定準備金を超える未解決の訴訟に関連して合理的に発生し得る損失の金額または範囲は、総計で当社の連結財務状態またはキャッシュフローによって決定できないと考えています。ただし、現在または将来の紛争解決または法的手続きは、そのような手続のメリットにかかわらず、多額の費用がかかり、会社をうまく運営するために必要な経営陣の注意と資源が流用される可能性があり、会社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

に 8月 そして 2020年9月、 二 実質的に同様の証券集団訴訟が、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に提起されました。の 最初 アクション、タイトルは ヒメルバーグ対ヴァクサート社他 が提出されました 2020年8月24日。 の 第二 アクション、タイトルは ホバニシアン対ヴァクサート社他 が提出されました 2020 年 9 月 1 日 (まとめて、「推定上の集団訴訟」)。注文日順 2020年9月17日、 その 二 アクションは関連していると見なされました。オン 2020年12月9日、 裁判所は主任原告と主任原告弁護士を任命しました。

オン 2021年1月29日、 主任原告は、統合修正訴状を提出しました。オン 2021年7月8日、 すべての被告は、統合修正訴状を却下する動きをしました。オン 2021年5月14日、 裁判所は、統合修正訴状の修正を求める主任原告の要求を認め、議論の余地がないとして却下するという被告の申立てを却下しました。オン 2021年6月10日、 主任原告は 最初 修正された統合苦情、および 2021年8月9日、 主任原告は訂正を申請しました 最初 修正された統合苦情。ザル 最初 修正された統合訴状は、修正されたとおり、Vaxartの現在および以前の執行役員および取締役、ならびにArmistice Capital、LLC（「休戦」）の一部が被告として挙げられました。主張しました 三 連邦民事証券法の違反、セクション違反 10証券取引法とSEC規則の (b) 10b-5、 会社およびすべての個々の被告に対して。セクション違反 20休戦協定およびすべての個々の被告に対する交換法の（a）、およびセクション違反 20A 休戦協定禁止取引法の。ザル 最初 修正された統合訴状は、訂正されましたので、被告は、当社のノロウイルスワクチンの開発、取引相手のワクチン製造能力、および当社のOperation Warp Speed（「OWS」）への関与に関する情報を誤って記載および/または省略したこと、およびVaxartの株価を上昇させる計画に関与したことにより、証券法に違反したと主張しました。その 最初 修正された統合訴状は、同様の立場にある株主の集団訴訟としての証明を求め、とりわけ、不特定金額の損害賠償と弁護士費用および費用を求めました。オン 2021年7月8日、 すべての被告は、それを却下する動きをしました 最初 修正された統合苦情。注文日順 2021年12月22日、 裁判所は、休戦協定による却下の申立てを修正許可とともに認め、それ以外の場合は却下の申立てを却下しました。オン 2022年7月27日、 主任原告は、当社およびその現在または以前の役員および/または会社の役員および/または取締役（「和解被告」）に対するすべての請求を解決するために、部分和解（「部分和解」）に達したことを発表する通知を提出しました。部分和解に基づき、会社は$の決済額に合意しました12.0 100万と 2.0ドル 100万は会社が支払い、残りは会社の保険会社が支払います。オン 2022年11月2日、 会社は$を支払いました2.0 そのケースで成立した和解合意の条件に基づく、推定クラスアクションに関する100万件の和解金額。オン 2022年11月14日、 主任原告は 第二 休戦協定に対する請求を裏付ける新たな申し立てを含むと称する、修正された統合集団訴訟訴訟。注文日別 2023年1月25日、 裁判所は部分和解を承認し、和解被告に対する推定集団訴訟で主張されたすべての請求を偏見をもって却下する判決を下しました。

オン 2020 年 10 月 23 日、 ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に訴状が提出されました。 ロス対アーミスティス・キャピタル合同会社他訴状では、交換法セクションに違反しているとして、休戦協定と特定の休戦関係者が被告として挙げられています 16(b) そして、ショートスイング利益の処分を求めています。訴状は、会社に代わって、また会社の利益のために訴訟を起こすことを目的としており、その利益に対する損害賠償を求められる「名目上の被告」として会社を挙げています。発見後、休戦協定と休戦関係当事者の被告は、訴状を却下するよう略式判決を求める申立てを提出しました。オン 2024年3月27日、 裁判所は略式判決の申立てを認め、訴状のすべての請求を完全に却下しました。オン 2024年4月11日、 原告は、裁判所の決定に対する控訴通知を適時に第二巡回控訴裁判所に提出し、控訴手続きを開始しました。

オン 2021年1月8日、 株主とされるフィリップ・チャンは、 プロ用 カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所での訴訟というタイトルです チャン対ヴァクサート社他 （「オプトアウト訴訟」）、統合されたヒメルベルク対ヴァクサート社らおよびホバニシアン対ヴァクサート社らの集団訴訟（まとめて「推定集団訴訟」）からのオプトアウトです。この苦情は、推定集団訴訟で提起された訴状の以前のバージョンとほぼ同じであるため、推定集団訴訟が係属中である間、オプトアウト訴訟は保留されています。

注記 9。株主資本

会社は発行する権限があります 5,000,000 優先株の株式、$0.00011株あたりの額面価格。会社の取締役会 かもしれない、 株主がそれ以上行動を起こさずに、最大で全体の権利、好み、特権、制限を確定する 5,000,000 の優先株式 一 またはそれ以上のシリーズを出して、その発行を承認してください。これらの権利、優先権、特権には、配当権、転換権、議決権、償還条件、清算優先権、シンキングファンド条件、任意のシリーズを構成する株式数、またはそのようなシリーズの指定（その一部またはすべて）が含まれる場合があります かもしれない 私たちの普通株式の権利よりも大きいです。優先株の発行は、普通株式保有者の議決権や、そのような保有者が配当金や清算時に支払いを受ける可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、優先株の発行は、支配権の変更やその他の企業行動を遅延、抑止、または防止する効果をもたらす可能性があります。 いいえ 優先株の株式は現在発行されており、当社は いいえ 現在の計画では、任意の優先株を発行する予定です。

現在 2024年3月31日、 会社は発行する権限を与えられました 2億5千万 普通株式、$0.00011株あたりの額面価格。これには値上げも含まれます 100,000,000 オン 2022年8月4日、 会社の株主が、承認された普通株式の数を次の金額から増やすための会社の設立証明書の修正を承認したとき 150,000,000 株式。法律で別段の定めがある場合や、一連の優先株式の指定証明書に別段の定めがある場合を除き、普通株式の保有者は、会社の取締役の選挙および株主の行動を必要とするその他すべての事項に関するすべての議決権を有します。普通株式の保有者には次の権利があります 一 株主が議決すべき事項についての1株あたりの投票数。普通株式の保有者は、もしあれば、次のような配当を受け取る権利があります。 かもしれない 適宜会社の取締役会が独自の裁量で合法的に利用可能な資金を使い果たすことを申告します。に いいえ 発行時の普通株式が平等かつ同一に扱われない限り、株式配当、株式分割、または株式の組み合わせは、普通株式に申告または行われます。現在 2024年3月31日です、 いいえ 配当金は取締役会で宣言されていました。

に 1月です2024, 同社が参入しました 2024 RAキャピタル・ヘルスケア・ファンドL.P. との証券購入契約、それに基づく 15,384,615です当社の普通株式は、RA Capital Healthcare Fund, L.P. に$の募集価格で売却されました0.65当社によると、1株当たり 2023シェルフ登録。からの総収入は 2024 証券購入契約は $でした10.0 百万で、提供費用を差し引いた後の純収入は9.9 百万。

会社が自発的または非自発的に清算、解散、資産の分配、または清算を行った場合、普通株式の保有者は、優先株式の保有者の権利が満たされた後、株主に分配可能なあらゆる種類の会社の全資産の1株あたり同額を受け取る権利があります。あります いいえ 普通株式に適用されるシンキングファンド規定。

当社では、以下のように発行用の普通株式を留保していました。

以下のワラントは、現在未処理でした 2024年3月31日です、これらはすべて、その後のライツ・オファリング、株式分割、株式配当またはその他の特別配当、または会社の普通株式または資本構造におけるその他の同様の変更が発生した場合の標準的な希薄化防止保護を含んでいます。 無し そのうちの、どんな損失に対しても何らかの参加権を持っています：

に 2024年4月、 70,663 現在未払いの新株予約権の 2024年3月31日、 期限切れ、行使されていません。会社の管理下での基本取引（ワラントで定義されている会社の所有権の移転）の場合、未行使の普通株式新株予約権の保有者は$で行使可能です1.10 と $2.50 そして$で行使可能なもの3.125 で期限切れになります 2025年2月 ワラントで定義されているように、ブラック・スコールズの評価額と同額の現金対価を受け取る権利があります。もしそのようなファンダメンタル・トランザクションが じゃない 会社の管理下では、ワラント保有者は会社の普通株式の保有者と同じ（同じ割合）の対価のみを受け取る権利があります。したがって、これらのワラントは永久株式の構成要素として分類されます。

メモ10。株式インセンティブプラン

オン 2019年4月23日、会社の株主は、の採用を承認しました 2019年 株式インセンティブプラン（ 「2019 プラン」）、このプランに基づき、当社はインセンティブストックオプション、非適格ストックオプション、株式評価権、制限付株式報酬、制限付株式ユニット（「RSU」）、その他の株式報奨および業績賞を発行する権限を与えられています かもしれない 現金、株式、またはその他の財産で決済されます。は 2019年 この計画は、従業員、取締役、コンサルタントのサービスを確保して維持し、会社の従業員、取締役、コンサルタントが会社とその関連会社の成功のために最大限の努力を払うためのインセンティブを提供し、従業員、取締役、コンサルタントが利用できる手段を提供することを目的としています かもしれない 会社の普通株式の価値が上がるという恩恵を受ける機会が与えられます。の採択に続いて 2019年 プラン、以前のプランはすべて凍結され、没収、キャンセル、有効期限が切れると、それらのプランに基づく特典は じゃない が引き受けました 2019年 プラン。

に基づいて発行が承認された普通株式の総数 2019年 当初の計画は 1,600,000 株式は、の修正により増加しました 2019年 会社の株主によって採択された計画（「計画改正」） 2020年6月8日、 に 8,000,000、の計画修正により 2021年6月16日、 に 16,900,000、そして計画修正により 2022年8月4日、 に 28,900,000。のさらなる修正 2019年 株式準備金を増やす計画には、株主の承認が必要です。没収またはキャンセルされた特典は、通常、以下の条件で再発行可能になります 2019年 プラン。アワードの最大期間は 十 付与日からの年数と かもしれない 各助成金について、会社の取締役会が指定するさまざまな期間にわたって権利が確定します。

オン 2024年2月27日、 会社の取締役会はVaxart, Inc.を採用しました。 2024 インダクションアワードプラン（ 「2024 誘導計画」)。その 2024 誘因計画は、ナスダック上場規則に従って株主の承認なしに採択されました 5635(c) (4）そして取締役会の報酬委員会または取締役会の独立メンバーによって管理されています。取締役会は予約されています 3,000,000 の下で発行される会社の普通株式 2024 誘導計画。計画書に記載されているように調整される場合があります。の規約 2024 誘導計画は、の条件とほぼ同じです 2019年 プラン。ただし、インセンティブストックオプションは例外です かもしれない じゃない の下で発行されます 2024 誘導計画と株式報酬 2024 インセンティブ・プラン（非適格ストックオプション、制限付株式、制限付株式ユニット、その他の株式ベースの報奨を含む） かもしれない は、当社または子会社で雇用を開始する従業員、または当社または子会社による雇用の全面的な中断後に再雇用される従業員にのみ発行されます。いずれの場合も、その人が雇用開始に関連してそのような賞を授与され、そのような付与が会社またはそのような子会社での雇用開始の誘因となる場合に限ります。

でのストックオプションとRSU取引の概要三 月が終わりました 3月31日、 2024、は以下の通りです：