全米

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

スケジュール14A

(ルール14a-101)

委任状書に必要な情報

スケジュール14Aの情報

証券取引法第14（a）条に基づく委任状声明書

（修正番号）

登録者による提出☐

登録者以外の当事者によって提出された ☒

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登録費支払い（該当するすべてのボックスにチェックを入れてください）：

Shah Capital Management社およびその他の参加者（以下「Shah Capital」という）は、Novavax、Inc.（以下「Novavax」または「会社」とする）の株主総会（以下「年次総会」とする）において、Richard H. Douglas、Margaret G. McGlynn、David Mottの役員選任及びその他のいくつかの提案に反対する投票を求めるために、SECに事前の委任状及びGOLD汎用委任状を提出しました。

2024年5月13日、Himanshu H. Shah氏、Shah Capital Management社の社長兼最高投資責任者は、Alternatives Watchに掲載された以下の記事で引用されました。

Shah Capitalは、Novavaxでの良い方向への一歩を祝います。

Susan Barreto氏による2024年5月13日のHedge Funds、Manager News、Premium記事

Shah CapitalのHimanshu Shah氏（提供）

Shah Capital Management社のHimanshu Shah氏は、先週末、医薬品の大手サノフィ(Sanofi)とNovavax社がCOVID-19ワクチンの排他的ライセンス契約を締結し、新型インフルエンザ/COVID-19併用ワクチンを開発すると発表したニュースを歓迎しました。

先月、Shah Capitalは、現在の株式価格の5倍で取引されるべきだと考えたワクチンメーカーNovavaxの取締役会とマーケティング戦略を揺るがすことを目指していました。先週金曜日、Novavax社の株価は100%以上上昇しました。

「今朝発表された取引は、Shah Capitalが以前に優れた呼吸器ワクチン技術プラットフォームおよびマーケティングの失敗に関するコメントに一致している」とShah氏は声明で述べています。「株主にとって正しい方向に踏み出した一歩です。」

この発表により、4月中旬の段階で大量に売りが入っていたNovavax社の株式の空売りは打ち消される可能性がある。

先週、Shah氏は、6月13日に開催される同社の株主総会で選出されたすべてのNovavaxの取締役に対して再選に反対するように株主に訴えるキャンペーンを強いられました。

Shah Capital Managementは、Novavaxの普通株式の約7.5%を全体的に有益所有しています。それにより同社は、トップ3および最大の非インデックス株主になっています。

「当社の見解では、現在の経営陣は、急速に縮小する株価にもかかわらず、ビジネスを立て直すための効果的な戦略を実施できずに失敗しており、意義深い急務の取締役会の刷新が必要です。現在、NASDAQで最も空売りされている株式の1つであるNovavaxは今も昔も同じです。」とShah氏は先週の株主への手紙で書いています。

Sanofiとの取引に先立ち、Novavax社にとって最もエキサイティングな展開の1つは、CDCが注目すべき発生率週報でmRNAワクチンのCOVID-19に対する効果の減退、およびNuvaxovidおよびCovovaxのブランド名で販売されている同社製品のCOVID-19の早期ワクチンとしての効果性を認めたことです。

Shah Capitalは、Novavaxの知的財産ポートフォリオとMatrix-Mアジュバントプラットフォームがあること、また、非mRNAタンパク質ワクチンへの広大な市場が現在未開拓であることを認識しています。

Shah Capitalは、Novavaxの株主全員に、同社の年次総会で検討される他の3つの提案に対しても反対投票するよう呼びかけています。その提案には、Novavaxの指名された重役の報酬を承認する意見投票と、その報酬計画の一部の改正が含まれています。

以前、Shah氏は、Suresh Katta氏とVenkat Peri氏の2人の新しい取締役候補を指名しました。それぞれの指名は、Novavaxストーリーの立て直しを助けるために、ユニークなスキルセットとバックグラウンドを持っています。

参加者に関する特定の情報

Shah Capital Management、Inc.（以下「Shah Capital Management」）は、その他の参加者とともに、Novavax、Inc.（以下「会社」とする）の株主総会（以下「年次総会」とする）でのRichard H. Douglas、Margaret G. McGlynn、David Mottの役員選任に反対する票を募るために、SECとGOLD委任状を提出しました。

SHAH CAPITALは、会社のすべての株主に、プロキシ声明書およびその他のプロキシ資料を入手可能になった場合、重要な情報が含まれるため、それらを読むよう強く勧めています。 このようなプロキシ資料は、SECのウェブサイトHTTP://WWW.SEC.GOVで無料で入手できます。また、このプロキシ募集の参加者は、要求があった場合、無料でプロキシ声明書のコピーを提供します。コピーの要求は、参加者のプロキシ募集係に直接申し出る必要があります。

プロキシ募集に参加する予定の者は、Shah Capital Management、Shah Capital Opportunity Fund LP（以下「Shah Opportunity」）、およびHimanshu H. Shahがいると予想されています。

2024年6月12日現在、Shah Opportunityは、同社の普通株式の10,300,000株（株式の1株当たりの額面価値は0.01ドル）を直接有益所有しています。Shah Opportunityの投資マネージャであるShah Capital Management社は、Shah OpportunityとShah Capital Managementが別々に管理するアカウント（Shah管理アカウント）に保有される共同所有の普通株式のうち10,965,794株を有益に所有していると見なされる場合があります。¹2024年6月12日現在、Shah氏は直接的に有益に所有している普通株式65,382株を持っています。これらの株式は、Shah Capital Managementが彼のために別途管理する口座（Mr. Shah管理アカウント）に保持されています。Shah Capital Managementの社長兼最高投資責任者であるShah氏は、Shah Opportunityが保有し、Shah管理アカウントに保有されている普通株式10,965,794株の共同所有を有益に所有していると見なされ、直接的に有益に所有している普通株式65,382株と合わせて、Mr. Shah氏が有益に所有している普通株式の合計が11,031,176株であると見なされる場合があります。

¹「Mr. Shah Managed Account」とは、彼が受益者であるアカウントを指し、Shah Managed Accountsから除外されます。