1。組織、事業の性質、事業継続企業、経営計画

組織とビジネスの性質

Target Group Inc.（「Target Group」または「当社」）は、特定の合併や買収を含むがこれらに限定されない、あらゆる合法的な企業事業に従事するために、2013年7月2日にデラウェア州の法律に基づいて設立されました。2018年7月3日、当社は社名をTarget Group Inc. に変更する法人設立証明書の修正を提出し、金融業規制当局（FINRA）から店頭掲示板のシンボルであるCBDYを確保しました。

ターゲットグループは、国内外に焦点を当てた、多角的で垂直統合型の進歩的な企業です。当社は、大麻法（法案C-45）で規制されているカナダの認可生産者（「Canary」）であるCanary Rx Inc. を完全に所有し、運営しています。カナリアは、運営しています 44,000 オンタリオ州ノーフォーク郡にある平方フィートの施設。当社は、オランダのブリーダーであるSerious Seeds B.V.（「Serious Seeds」）と継続的な戦略的パートナーシップを結んでおり、独占的で世界クラスの独自の遺伝学を開発しています。同社は複数の国際的な生産および流通プラットフォームを構築し、医療大麻市場と娯楽用大麻市場の両方で最先端の知的財産を備えた象徴的なブランドポートフォリオを構築することに重点を置いて、グローバルなフットプリントを拡大し続けています。ターゲットグループは、大麻に対する認識を変え、責任を持って全体的な患者と消費者の体験を向上させる業界をリードする企業の構築に取り組んでいます。

同社の中核事業は、大麻製品の製造、製造、流通、販売です。今年度累計期間終了時点で、Canary社は$の大麻製品を生産および販売しています1,919,931 (2023年3月31日に終了した期間:$ゼロ)。

合弁契約の終了、JVCoとカナリーとの統合

2020年5月14日より、Canaryは、カナダのオンタリオ州の法律に基づいて設立された法人である9258159 Canada Inc.（以下「Thrive Cannabis」と呼びます）およびカナダのオンタリオ州の法律に基づいて設立された法人である2755757 Ontario Inc.（以下「JVCo」）と合弁契約（「合弁事業」）を締結しました。CanaryとThriveはそれぞれJVCoの議決権の50％を保有していました。合弁事業の期間は、2020年5月14日の発効日から5年間でした。

2023年4月27日、CanaryとThrive Cannabisは、リリースおよび和解契約（「和解契約」）を締結しました。この契約では、Thrive CannabisがJVCoの資本金の株式とJVCoが保有する資産の権利をCanary $で譲渡しました1,051,000 Thrive Cannabisを、JVCoに関連するあらゆる抵当権、請求、質権、担保権、先取権、担保権、抵当権、執行令状、訴訟、請求、要求、および株式からJVCoの所有権から解放すること。

和解契約の完了後、CanaryのJVCoへの出資比率は 50% から 100%。2023年4月28日より、当社はJVCoの経営成績の統合を開始し、当社（TargetとCanary）とJVCoとの間の会社間取引および残高をすべて解消しました。

合弁事業の期間中、当社はASC 323 Investments—持分法および合弁事業に基づく持分法を用いた取引を会計処理しました。和解契約の結果、2023年4月27日をもってJVCoが当社の完全子会社となったため、当社は現在、ASC 805企業結合に基づく買収会計方法（段階的買収方法を使用）を採用しています。

CLインベスターズの債務購入および譲渡契約

2020年6月15日、当社、その第1層子会社であるVisava株式会社（「Visava」）CannaCorp Inc.（「CannaKorp」）、および当社の第2層子会社であるCanaryは、カナダのオンタリオ州の法律（「CLI」）に基づいて設立された法人であるCL Investors Inc. と債務購入および譲渡契約（「債務契約」）を締結しました。2023年6月15日は債務契約の暫定日でしたが、以下に示すように後日まで確定しませんでした。当社のCEO兼取締役は株主でCLIの秘書であり、CEOの兄弟はCLIの社長兼唯一の取締役であるため、CLIからの以下の融資は関連当事者取引に分類されます。

債務契約に従い、CLIは会社から合計$で購入しました2,140,200% (カード $)2,900,000）元本残高でカナリア諸島から会社に支払うべき債務です7,822,800 (カード $)10,600,000 (「カナリア債務」)。受け取り次第

2。重要な会計方針の要約

3。売掛金

売掛金は、額面の正味金額から貸倒引当金を引いた金額で計上されます。2024年3月31日現在、会社の貸倒引当金は53,595。

4。インベントリ

2024年3月31日現在、在庫の金額はドルです738,115 (2023: $)1,215,928）は、合弁事業和解契約によりJVCoからカナリアに移管される仕掛品と完成品の大麻製品で構成されています。詳細については、注記7を参照してください。

5。売上税の控除対象と支払い可能

2024年3月31日現在、会社の資産は58,589 2023年12月31日と比較して控除可能な売上税総額のうち、$がありましたゼロ、会社には$がありましたがゼロ 2024年3月31日時点で支払うべき総売上税の。

控除対象は、その年に発生した費用に対して当社が支払った売上税で、政府から回収可能ですが、支払対象となるのは、合弁事業を通じて行われた販売により政府から支払われる、その年に受け取った売上税（会社が負担した費用に対して支払われた売上税を差し引いた後）によるものです。

会社は$を記録しました8,424 (2023年12月31日): $ゼロ）2024年3月31日現在の手当の。

6。固定資産

同社の子会社であるCanaryは、リース会社の建設を開始しました 44,000 2017年9月の平方フィートの大麻栽培施設。それ以来、現場では大規模な解体と構造のアップグレードが行われてきました。2019年5月1日、当社は、その建設を完了しました 44,000 平方フィートの大麻栽培施設で、2019年5月14日、当社は、会社の施設で大麻を栽培するためのライセンスを取得するための手続きの一環として、カナダ保健省にサイトエビデンスパッケージを提出しました。2019年10月8日、当社は大麻法（法案C-45）に基づいて大麻の栽培、加工、販売のライセンスを付与されました。Canaryは現在、オンタリオ州でクラフト大麻の認可生産者/卸売業者として事業を行っており、その後、カナダ保健省から、消費者向け製品を州の小売委員会に直接販売するという売上修正が認められました。

Canaryは$の減価償却費を記録しています212,876 2024年3月31日（2023年3月31日）に終了した3か月間：$212,554）一方、CannaKorpは$の減価償却費を記録しています57 2024年3月31日（2023年3月31日）に終了した3か月間：$132)。JVCoは$の減価償却を記録しました23,038。

以下は、連結固定資産のカテゴリー別の内訳です。

7。ジョイントベンチャー

歴史情報

2020年5月14日より、カナリーは注記1で説明されている合弁事業を締結しました。合弁事業により、JVCoは、カナダ保健省が発行したカナリアのライセンスに基づき、カナダのオンタリオ州シムコーにあるカナリーの認可大麻栽培施設（「ライセンスサイト部分」）の部屋（「ライセンスサイト部分」）を使用して、大麻の栽培と加工のためのライセンスサイト部分を運営および管理することが許可されました。合弁事業期間中、JVCoはライセンスサイト部分の管理、運営、管理を担当し、そこで栽培される大麻および関連する大麻製品の販売による収益はすべてJVCoに支払われます。

カナリア、Thrive Cannabis、およびJVCoは、2020年5月14日付けで、JVCoの事業の管理と管理に関する全会一致の株主契約を締結しました。

2024年3月31日に終了した期間に、合弁パートナーであるCanaryとThrive Cannabisは契約を締結しました。この契約に基づき、会社は合計$を受け取りました1,577,108 (カード) 2,125,482) のうち $1,018,928 (カード) 1,373,218）は、投資と$の回収を意味するため、合弁事業への投資から減額されました558,180 (カード) 752,264）は、主に合弁事業事業を支援するために提供された株主ローンに請求された利息費用の回収を表すその他の収益として分類されました。

合弁事業によると、CanaryはJVCoに最大金額のハードコストローンを提供しました885,600% (カード) 1,200,000)。このローンの金利は 7年率%、満期を迎えました 12 か月間 発効日から、JVCoの個人資産に対して担保され、Thriveはローンの未払い残高の半分（1/2）を保証していました。2023年4月27日現在、前払いのローンの金額はドルです247,230% (カード) 335,000）と、終了した3か月間に請求された利息収入は、$です13,032 (カード) 17,539）は、未監査の要約連結中間営業報告書のその他の収益および包括受取損失および受取利息に含まれます55,143 (カード) 74,720）は、未監査の要約連結中間貸借対照表の合弁事業からの売掛金に含まれていました。2023年4月27日以降、上記および以下でさらに説明するように、JVCoは会社の子会社となります。その結果、上記の貸付金および受取利息は連結時に消滅しました。

8。グッドウィル

事業買収

ASCトピック805、「企業結合」では、買収方法を使用してすべての企業結合を会計処理し、企業結合で取得した特定の識別可能な無形資産は、のれん以外の資産として認識されることを要求しています。ASCトピック350、「無形資産-のれんとその他」（「ASC 350」）では、のれんおよび耐用年数が無期限のその他の識別可能な無形資産（商号など）を償却せず、少なくとも年に1回、減損の有無をテストし（会社は減損指標なしで毎年末にテストします）、減損した場合は償却する必要があります。ASC 350では、のれんをそれぞれの報告単位に配分し、特定可能な無形資産を耐用年数にわたって償却することを義務付けています。

ビサバ/カナリア

2018年6月27日、当社は当時カナダのオンタリオ州の民間企業であったVisavaと株式交換契約および株式交換計画（「交換契約」）を締結しました。ビサバは所有しています 100カナリアの%。

契約に基づき、会社は買収しました 100の発行と引き換えに発行されたVisavaの発行済み株式および発行済み株式の割合 25,500,000 当社の普通株式で、Visava株主に発行され、普通株式購入ワラント（「Visavaワラント」）の総額を購入する比例配分制の普通株式です 25,000,000 当社の普通株式の1株あたりの価格は0.10 Visavaワラントの発行日から2年間。この取引の結果、Visavaは当社の完全子会社となり、Visavaの元株主は約 46.27会社の普通株式の割合。この取引は2018年8月2日に終了しました。2020年12月31日に終了した年度中に、Visavaワラントはすべて失効しましたが、行使されたものはありませんでした。

9。関連当事者の取引と残高

2024年3月31日に終了した3か月間に、会社はドルを出費しました97,361 (2023年3月31日:$)78,324です）会社の現在の主要役員が提供するサービスの管理サービス料に。

2024年3月31日現在の関連当事者残高の内訳10,437,340 (2023年12月31日): $11,415,557) は以下の通りです：

CLインベスターズ社による債務購入

2020年6月15日、当社とその子会社は、注記1で説明されている債務契約をCLIと締結しました。カナリア債務、期間、返済スケジュール、担保およびオプションは注記1に記載されています。2024年3月31日現在、$3,690 (カード $)5,000）は、CLIからはまだ優れています。

終了した3か月間に請求された支払利息は、$でした97,743 (カード $)131,729）は、未監査の要約連結中間営業報告書の利息と銀行手数料、および包括損失と未収利息に含まれます704,016 (カード) 953,951）は、未監査の要約連結中間貸借対照表の買掛金および未払負債に含まれています。

最低元本支払額の返済スケジュールは以下のとおりです。

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2024年3月31日に終了した期間中、当社は、合意された返済スケジュールに従って関連当事者に支払うべき特定の債務を返済できなかったため、期末時点でローン契約に違反しています。

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その結果、当社はローンの未払い残高全体を流動負債に再分類しました。現段階では、当社は貸付条件を改訂するための取り決めを貸し手と正式化することについて話し合っています。

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債務契約修正条項とCLIワラントは注記1で説明されています。CLIワラントの詳細については、注記8を参照してください。両方の取引の影響が合わさって、債務発行費用は251,518。この債務発行費用は、債務期間にわたって定額法で償却されます。2024年3月31日現在、残高はドルです67,812 うち $49,518 は現在のもので、$は18,294 最新ではありません。

株主ローン

会社の株主の1人が会社に融資を行いました。ローンは、借地権の改善と2024年6月30日に満期を迎える当社およびその子会社が所有するすべての資産によって担保されているため、現在のものとして表示されます。ローンは5段階に分けて提供され、最新の改正により最大融資額が$増加しました664,200% (カード) 900,000）残りの条件は変更されていませんが。ローンの各トランシェの具体的な詳細は以下の通りです：

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2024年3月31日に終了した3か月間に請求された支払利息250,387 (カード $)337,449）は、未監査の要約連結中間営業報告書および包括損失と未収利息の利息と銀行手数料に含まれています

10。オペレーティングリースの使用権資産とリース負債

当社は、2019年1月1日にASC 842を採用し、修正された遡及的アプローチを採用し、発効日である2020年1月1日に規格の移行規定を適用しました。当社は、初期期間が12か月以下のリースを貸借対照表報告から除外するという会計方針を選択しました。契約がリースかどうかは、開始時に会社が判断します。この決定は通常、その取り決めが、対価と引き換えに、明示的または暗黙的に特定された固定資産の使用を一定期間管理する権利を会社に譲渡するかどうかによって異なります。原資産の使用を指示する権利と、その使用による実質的にすべての経済的利益を得る権利を会社が取得した場合、原資産の管理は会社に移管されます。当社には、リースと非リースの要素を含むリース契約があり、すべてのクラスの原資産の単一のリースコンポーネントとしてそれらを考慮することを選択しました。可変リースコンポーネントのリース費用は、債務が発生する可能性が高いときに計上されます。

使用権の資産と負債は、リース期間中のリース料の現在価値に基づいて、開始日に認識されます。ASC 842では、借手は未払いのリース料をリースに暗黙の利率で割引するか、その金利が簡単に決定できない場合は増額借入金利で割引する必要があります。暗黙の金利は会社のリースでは簡単には決定できないため、リース料の現在価値を決定する際に、採用日に入手可能な情報に基づいて増分借入金利が使用されます。会社のすべてのリースのリース期間には、キャンセル不可のリース期間に加えて、会社が合理的に行使することが確実であるリースを延長する（または終了しない）という会社のオプション、または貸手が管理するリースを延長（または解約しない）オプションの対象となる追加期間が含まれます。合理的に一定の基準を満たしていないため、リース更新のオプションは、会社のリースの大部分のリース期間（およびリース負債）から除外されています。

11。転換可能な約束手形

$に達する利息9 2024年3月31日に終了した3か月間（2023年3月31日）に発生しました：$10)。

2024年3月31日および2023年12月31日現在の未払いの元本は480。どちらの報告日でも、全残高は最新のものでした。

このレポートの日付より前に満期を迎えた紙幣はすべて未処理です。