United-Guardian, Inc.（「登録者」または「会社」）は、ガーディアンラボラトリーズ部門を通じて、化粧品原料、医薬品、医療用潤滑剤、および性的健康成分を製造および販売するデラウェア州の企業です。2023年7月1日より前に、当社は特殊工業製品ラインの販売を製造して報告していましたが、この製品ラインは、販売量が少なく、成長の見込みがないため、2023年の第2四半期以降に廃止されました。同社は、化粧品やヘルスケア製品の新しいプレミアム成分の商品化につながる研究と製品開発を行っています。また、同社の研究開発部門は、自社製品の市場をさらに発展させることを目的として、既存の製品の変更、改良、用途の拡大も行っています。同社はまた、自然で環境に優しい原材料を使用した新製品の開発も行っています。これは、当社の化粧品の多くの顧客にとって優先事項です。

当社の中間要約財務諸表は、Form 10-Qおよび規則S-Xの報告要件に従い、中間財務情報について米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されています。経営陣の意見では、中間期間の財務諸表の公正な表示に必要と考えられるすべての調整が含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間（「2024年の第1四半期」とも呼ばれます）の経営成績は、必ずしも他の中間期間または2024年12月31日に終了する年度に最終的に達成される可能性のある業績を示すものではありません。暫定未監査の要約財務諸表とその注記は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み要約財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。

主に中東での軍事紛争によって引き起こされた継続的なサプライチェーンの不安定性は、紅海とスエズ運河への船のアクセスに影響を与えています。当社はリードタイムに関してサプライヤーと緊密に連携しており、この状況を引き続き注意深く監視しています。原材料の受け取りが遅れたり、送料が増加したりしたことはまだありませんが、状況は流動的であり、いつでも会社に影響を与える可能性があることを認識しています。その場合、一部の原材料のリードタイムが長くなり、輸送コストが高くなり、将来の粗利益に影響を与える可能性があります。

この世界的なサプライチェーンの不安定性、消費者需要の低下、金利上昇の結果として、当社の事業と財務結果への潜在的な影響については引き続き不確実性があり、将来の影響について正確な見積もりや予測を提供することはできません。

米国で一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従って財務諸表を作成する場合、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の収益と費用の開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。このような見積項目には、信用損失引当金、在庫陳腐化準備金、未払流通手数料、期限切れの資材返品、有価証券の減損の可能性、諸経費の配分が含まれます。

財務諸表の観点から、当社は、購入時点で当初の満期が3か月以下の流動性の高い投資をすべて現金同等物と見なします。当社は、財政的に堅調なFDICが保険をかけている金融機関に現金および現金同等物を預けており、FDICの保険限度額を超える金額のリスクは最小限であると考えています。どの時点でもFDICの限度額を超えて保有されている金額は一時的なものと見なされ、主に米国財務省短期証券の満期時期によるものです。現金および現金同等物は現在、連邦預金保険公社（「FDIC」）によって最大25万ドルの保険がかけられています。2024年3月31日時点で、おおよそのドル425,000 $と比較して、FDICの制限を超えました315,000 2023年12月31日に。

次の表は、会社の現金および現金同等物をまとめたものです。

2023年1月1日現在、当社はFASB会計基準更新（「ASU」）第2016-13号を採用しました、金融商品の信用損失の測定、そしてその後すべて関連する修正案が発行され、会社の売掛金の減損を認識する方法が変更されました。このASUでは、金融資産は回収予定の正味金額で提示されるため、資産の残存期間中に発生すると予想される信用損失の推定額を直ちに確認する必要があります。これは、損失が発生する可能性が高くなるまで信用損失が認識されなかった以前の米国会計基準とは対照的です。当社は、当時の経済状況と予想される将来の状況を考慮して、過去の売掛金の償却に基づいて予想信用損失の計算を行いました。このASUの採用は、財務諸表に大きな影響を与えませんでした。ASU第2016-13号の施行前は、過去のデータ、経験、顧客タイプ、信用力、経済動向など、多くの要因を考慮して売掛金引当金を計算していました。

売掛金の帳簿価額は、貸借対照表日付の時点で回収されない金額についての会社の最良の見積もりを反映した信用損失引当金によって減額されます。この引当金は、資産の存続期間中に発生すると予想される信用損失に基づいており、現在の予想信用損失（「CECL」）に基づいています。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、売掛金に関連する信用損失引当金はドルに達しました24,321 と $16,672、それぞれ。

会社はASCトピック606に従って収益を記録しています。 顧客との契約による収入。このガイダンスでは、顧客が約束した商品やサービスの管理権を取得したときに、それらの商品やサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額が収益として計上されます。私たちの主な収入源は製品販売です。

有効な発注書が受領され、将来の販売金額の回収が合理的に保証されている限り、当社は、それらの製品が出荷されたとき、つまり会社の履行義務が履行されたときに、製品の販売による収益を認識します。会社の化粧品原料は、ニューヨーク州ホーポージにある会社の施設から「工場出荷前」で出荷され、紛失のリスクと出荷の責任は出荷時にお客様に移ります。会社の非医薬品医療製品の販売は出荷時に最終的なものとみなされ、欠陥がない限り、会社側にはこれらの商品を再購入したり、返品を許可したりする義務はありません。会社の医薬品の販売は、（a）欠陥があることが判明した場合、（b）製品が配送中に損傷した、（c）有効期限が近すぎるため販売できない、（d）製品の有効期限が切れている（ただし、有効期限から1年以内）場合を除き、出荷時に確定されます。この返品ポリシーは、製薬業界の標準的な慣行に準拠しています。当社は、過去数年間の医薬品の返品履歴に基づいて、古くなった材料の返品引当額を見積もっています。

報告されているように、当社の売上高はさまざまな控除の対象となっており、そのうちのいくつかは推定です。これらの控除は、収益が計上されたのと同じ時期に計上されます。このような控除は、主に当社の医薬品の販売に関連するもので、米国退役軍人省（「VA」）からのチャージバック、当社のメディケアプログラムへの参加に関連するリベート、販売手数料、割引、古い製品の返品が含まれます。これらの控除額は関連する債務の見積もりであるため、これらの収益控除が報告期間の売上に与える影響を見積もる際には、知識と判断が必要です。

2024年から2023年にかけて、当社は最も重要な医薬品であるレナシジン® の販売に関連するさまざまな政府の薬物リベートプログラムに参加しました。これらのプログラムには、退役軍人省連邦供給スケジュール（FSS）、メディケアパートD補償ギャップ割引プログラム（CGDP）が含まれます。これらのプログラムでは、会社は自社製品を割引価格で販売する必要があります。報告されているように、当社の売上高はこれらの製品リベートと割引を差し引いたものです。そのうちのいくつかは、収益が認識されるのと同じ期間に推定され、記録されます。

2022年8月、インフレ削減法（「IRA」）が法制化されました。IRAは、ブランド医薬品の製薬会社からの加入者が利用できる割引に関連して、現在のメディケアパートDの特典デザインに大幅な変更を加えました。2025年1月1日から、メディケア・メディケイド・サービスセンター（「CMS」）は、現在のGDPに代わる新しいメディケア・パートDメーカー割引プログラム（「割引プログラム」）を実施します。新しい割引プログラムは、補償ギャップ給付段階を解消し、初期および壊滅的な補償段階で製薬メーカー割引を導入し、加入者の自己負担費用の上限を引き下げます。新しい割引プログラムでは、給付期間の再編により、製薬メーカーは追加のリベートを支払う必要があると予想されます。この新しいプログラムの全体的な財務的影響は、償還される製品によって異なりますが、製薬会社に対するメディケアのパートDのリベートが増える可能性があります。現時点では、この新しいプログラムが将来的に自社の財政状態にどのような影響を与えるかを予測することはできません。しかし、CMSに「特定小規模メーカー」への分類を求める情報を提出しました。そのように指定した場合、会社は複数年にわたる段階的導入期間を設ける権利があり、その期間中は受益者に調剤される医薬品に対してより低い割引率を支払うことができます。2024年1月31日、同社はCMSから、特定小規模メーカーとしての資格を得て、上記の割引段階的導入を受けることが通知されました。

当社は委託販売を行っていません。また、当社の製品の販売による収益の回収は、お客様が商品を第三者に販売できることを条件としていません。

返品引当金は、収益が計上されたのと同じ期間内の売上の減額とみなされます。このような手当は、ASCトピック606-10-32-8での過去の経験に基づいて決定されます。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、会社にはドルの手当がありました255,494 と $247,847それぞれ、古くなった材料の返品の可能性について。これは未払費用に含まれます。これらの製品は破壊されるため、これらの古くなった材料の返品に関連する資産価値はありません。

2023年12月31日時点で、当社は$の顧客からの前払いを記録しました15,498、これは貸借対照表の繰延収益に含まれていました。これらの支払いに関連する履行義務は、2024年の第1四半期に履行されました。2024年3月31日には、このような前払いはありませんでした。

当社は、医薬品の特定の販売業者と販売手数料契約を結んでおり、販売手数料およびサービス関連手数料を受け取る権利があります。会社は、販売手数料と販売手数料の見積もりを収益の相殺として記録しています。

製品クラス別の収益は次のとおりです。

同社の化粧品原料は、5つの販売業者によって世界中で販売されており、そのうち米国を拠点とするアッシュランド・スペシャリティ・イングリディエンツ（「ASI」）が最も多く購入しています。おおよそ 132024年の第1四半期には、当社の総売上高に占める米国外の顧客への売上高の割合は、およそ 242023年の第1四半期の%。

地域別の収益は以下の通りです：

*ASIによる購入品はすべて米国のASIの倉庫に発送されるため、財務報告では米国での売上として報告されます。しかし、ASIは、2024年の第1四半期に、およそ 83ASIの当社製品の売上のうち、他の国の顧客への売上の割合は、中国が約 45ASIの当社製品の売上の割合。2023年の第1四半期には、およそ 78ASIの当社製品の売上のうち、他の国の顧客への売上の割合は、中国が約 24ASIの当社製品の売上の割合。

2023年1月1日、当社はFASB会計基準更新（「ASU」）第2016-13号を採用しました、金融商品の信用損失の測定。この基準に従い、当社は、売掛金の信用損失引当金を、貸借対照表日時点で回収される予定の正味金額を提示することを認識しています。この引当金は、資産の存続期間中に発生すると予想される信用損失に基づいており、現在の予想信用損失（CECL）に基づいています。この基準の実施は、会社の財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。

製品販売による収益の認識から支払いの受領までのタイミングは重要ではありません。当社の標準クレジット条件は、顧客によって異なりますが、30日から60日の範囲です。当社は、ASU 2016-13に従って、回収が疑わしい売掛金に引当金を支給しています。2024年3月31日および2023年12月31日現在、売掛金の信用損失引当金はドルでした24,321 と $16,672それぞれ。即時支払い割引は一部のお客様に提供されています。ただし、割引を受けるお客様の不確実性のため、割引は適用後にのみ記録されます。

当社の有価証券には、満期が3か月を超える株式投資信託および預金証書への投資が含まれます。会社の有価証券は公正価値で報告され、関連する未実現損益と実現損益は純利益に含まれます。預金証書は償却費用で記録されます。投資信託の実現利益または損失は、特定の識別に基づいて決定されます。当社は、公正価値が原価基準を下回っていた期間と範囲、発行体の財政状態、予想される市場価値の回復に十分な期間、投資を保有する会社の能力と意向などの要因を検討して、一時的減損以外の可能性のある投資を定期的に評価しています。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の損益計算書で認識されている有価証券の純損益を細分化したものです。

当社の有価証券の公正価値は米国会計基準に従って決定されます。公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る金額、または負債を譲渡するために支払われる金額として定義されます。そのため、公正価値は市場ベースの測定値であり、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定に基づいて決定する必要があります。このような仮定を検討するための基礎として、当社は、米国会計基準で規定されている3段階の価値階層を利用しています。この階層では、公正価値の測定に使用されるインプットを次のように優先しています。

• レベル1-評価方法へのインプットは、活発な市場における同一資産または負債の相場価格（調整前）です。

• レベル2-評価方法論へのインプットには、活発な市場における類似資産や負債の相場価格や、金融商品の実質的に全期間にわたって、直接的または間接的に資産または負債について観察できるインプットが含まれます。

• レベル3 — 評価方法論へのインプットは観察できず、公正価値の測定にとって重要です。

売却可能な有価証券と見なされる当社の有価証券は、定期的に公正価値に再測定され、活発な市場における同一資産の相場価格（調整前）を使用してレベル1のインプットを使用して評価されます。次の表は、会社の投資をまとめたものです。

投資収益は稼いだときに計上され、主に株式投資信託からの配当収入と、米国財務省証券、預金証書、およびマネーマーケットファンドの利息収入で構成されます。投資の売却による実現損益は、特定の識別に基づいて決定されます。

有価証券の償還による収益は $150,000 2024年の第1四半期に。2023年の第1四半期には、有価証券の償還による収益はありませんでした。

在庫は、原価と正味実現可能価値のどちらか低い方で評価されます。正味実現可能価値は、販売価格から製品の販売および/または廃棄にかかる推定費用を差し引いたものです。コストは平均コスト法を使用して決定されます。これは、先入れ先出し（「FIFO」）法で決定されるコストに近いものです。2024年3月31日および2023年12月31日の完成品在庫は、準備金を差し引いた金額で記載されています30,000 と $47,000それぞれ、動きの遅い在庫と時代遅れの在庫用です。

会社の税引当金は、推定年間実効税率に基づいています。当社は引き続き税制上の優遇措置を十分に認識しており、2024年3月31日および2023年12月31日現在、認識されていない税制上の優遇措置はありませんでした。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の所得税引当金は以下のとおりです。

当社は、401（k）確定拠出制度（「DCプラン」）を後援しています。このプランは、雇用主が最初の拠出額と同額の金額を支払えるようにするものです。 4各従業員の給与のうち、その従業員が繰り延べている割合。従業員はすぐに雇用主マッチング拠出金の全額を受け取ることになります。

同社はまた、現在のIRS規制に基づく401（k）プランの対象となる「ペイ・トゥ・ペイ」のセーフハーバー方式に基づいて、各従業員の口座に任意で拠出しています。従業員は次のように裁量拠出金の受給権を受けることになります。 20入社2年後の割合、そして 206年間の雇用後に完全に権利が確定するまでのその後の雇用年度の割合。会社は$を計上しました27,250% 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のDCプランへの拠出金です。2024年と2023年の第1四半期に、当社は任意の金額を拠出しました109,000 と $94,326それぞれ、DCプランへ。これらの支払いは、それぞれ会社の2023年と2022年の未払裁量拠出金を表しています。

2023年12月、FASBは2023-09年ASUを発行しました。」所得税-所得税開示の改善」。このガイダンスは、所得税開示の透明性と意思決定の有用性を高めます。より具体的には、改正は所得税率の調整と支払われた所得税の開示に関するもので、1）税率調整における一貫したカテゴリーとより詳細な情報の細分化、2）法域ごとに細分化された方法で支払われる所得税を要求しています。このガイダンスは、2024年12月31日以降に開始する会計年度に有効です。

顧客の集中：売掛金は会社を信用リスクの集中にさらす可能性があります。当社は、各顧客に与えているクレジットの金額を監視し、顧客の過去の支払い履歴を使用して、どれだけのクレジットを許可するか、またはクレジットを与えるべきかどうかを判断します。支払期日を大幅に過ぎている顧客への出荷を中止するのが会社の方針です。会社は、支払い記録が疑わしい顧客からの前払いを要求することがあります。各顧客に許容される未払いの与信状況を監視した結果、また、当社の売上の大部分が、長期間にわたって満足のいく信用および支払い記録が確立されている顧客に対するものであるという事実から、当社は売掛金による信用リスクが軽減されたと考えています。

2024年3月31日に終了した3か月間、当社の医薬品販売業者3社と化粧品原料販売業者のうち1社の会計処理を行いました 83会社の総売上高の％、および 902024年3月31日現在の未払売掛金の割合。2023年3月31日に終了した3か月間に、同じ3つの医薬品販売業者と化粧品原料販売業者が合計で約 74会社の総売上高の％。彼らはまた説明しました 792023年3月31日現在の当社の未払売掛金の割合。

当社が使用する主な原材料のほとんどは、一般的な工業用有機および無機化学物質で構成されており、さまざまな供給元から十分に供給されています。しかし、会社が使用している原材料の中には、すぐに入手できない、またはリードタイムが長いものがあります。2024年の第1四半期に、当社には4つの主要な原材料ベンダーがあり、それらを合わせると約 88会社が購入した原材料の割合。2023年の第1四半期に、当社には3つの主要な原材料ベンダーがあり、それらを合わせると約 85会社が購入した原材料の割合。当社の原材料濃縮に加えて、同社は医薬品のレナシジンの製造に1つの委託製造業者を利用しています。この製造業者の業務に支障が出ると、会社の収益源に重大な影響を与える可能性があります。

1株当たりの基本利益は、普通株主が利用できる利益を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、普通株主が利用できる利益を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って、希薄化の可能性のある有価証券が発行された場合に発行されていたであろう追加発行済普通株式の数を含むように増やして計算されます。

基本および希薄化後の1株当たり利益は$0.20 と $0.16 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期について、当社はドルを支払いました10,000 と $30,000それぞれ、会社の前社長であるKen Globusに、退社後のコンサルティングサービスを受けました。ケン・グローバスとの会社のコンサルティング契約は、2024年5月31日に失効します。Ken Globusは当社の取締役で、現在は取締役会の議長を務めています。

2024年および2023年3月31日に終了した四半期について、当社はPKFオコナー・デイビスに$を支払いました5,250 と $3,000 それぞれ、会計と税務サービス用です。PKFオコナー・デイビスのパートナーであるローレンス・マイエッタは、同社の取締役です。

2024年1月30日、当社の取締役会はドルの現金配当を宣言しました0.25 2024年2月12日現在のすべての登録保有者に2024年2月20日に支払われた1株当たり。2024年の第1四半期に、当社は合計金額を申告しました1,148,580 で、配当金で、そのうち$1,148,468 支払われました。$の残高112 ガーディアン・ケミカルの古い株式がまだユナイテッド・ガーディアン社の株式に交換されておらず、エスキートが保留されている株主に支払われます。2023年の第1四半期には、配当金の申告や支払いはありませんでした。