流動性の問題

同社は創業以来純損失を被っており、近い将来の純損失を見込んでいます。会社の純損失は67.6 2024年3月31日に終了した3か月間で百万ドル、累積赤字は2.4 2024年3月31日時点で10億です。2024年3月31日現在、会社の資金は813.8 100万円の現金、現金同等物、制限付現金、$69.1 100万の有価証券、そして80.4 クレジットラインには100万件の未払い残高（注記10で定義されています） 債務) 未収利息と$を含みます287.5 何百万もの未払いの元本 2.25% 転換社債シニアノート（「転換社債」）。会社は最低でも$を維持する必要があります150.0 クレジットラインの担保として100万のUBS口座。2024年3月31日現在、会社の資金は20.0 残りは100万で、そのクレジットラインでご利用いただけます。

当社は収益を生み出している複数の製品を導入してきましたが、これらの収益はすべての事業や事業計画の資金を調達するには十分ではありません。したがって、当社は、株式発行、債務発行、およびその他の資金調達を組み合わせて、営業費用のうち収益を上回る部分を賄っています。

当社は、既存および将来の製品の開発と商品化への投資を続けているため、将来の収益性を達成するためには追加の収益を生み出す必要があり、追加のエクイティまたはデットファイナンスを調達する必要があるかもしれません。会社が株式を発行して追加の資金を調達すると、株主は希薄化に陥ります。可能であれば、追加の債務融資には、その事業または追加債務を負担する能力を制限する契約が含まれる場合があります。当社が調達する追加の債務融資または追加株式には、会社またはその株主にとって不利な条件が含まれている可能性があり、多額の債務返済が必要なため、他の活動から資源が流用されます。必要な場合、または会社が受け入れられる金額や条件で、追加の融資を受けられない場合があります。会社が追加の資金を調達できない場合、製品の開発と商品化を延期し、事業と事業を大幅に縮小する必要があるかもしれません。

2023年9月、当社は引受株式の募集を完了し、売却しました 4,550,000 $の価格での普通株式55 1株当たりの一般向けです。$の提供費用を見積もる前に0.4 百万、会社は約$の収益を受け取りました235.8 引受割引を差し引いた金額は100万です。

2021年9月10日、当社は第三者と資産取得の契約を締結しました。取得した資産は、主に株式対価の支払いと引き換えに研究開発を進めていました。さらに、契約に基づき、第三者の特定の従業員が会社の従業員になりました。第三者は、腫瘍学を専門とするバイオテクノロジー企業でした。先行購入対価の合計額は$です35.6 の発行額は100万です 276,346 公正価値が$の会社の普通株式30.9 百万、約 $3.9 百万円の現金対価、想定純負債は0.2 百万、そして$0.6 資産の取得に直接起因する数百万件の買収関連の法的および会計費用。取得した総資産の推定公正価値のほぼすべてが、特定された1つの進行中の研究開発資産（「IPR&D」）に集中していたため、当社はこの取引を資産取得として計上しました。したがって、2017-01年の会計基準更新（「ASU」）のスクリーンテストの要件を満たしていました。 企業結合（トピック805）：ビジネスの定義を明確にする。獲得した労働力の推定公正価値は重要ではありませんでした。同社は、買収したIPR＆Dには将来の代替用途はないと結論付けたため、約$の費用がかかりました35.6 取引完了日に百万ドルが研究開発費として計上され、連結損益計算書に反映されます。

さらに、合計すると約$という追加の考慮事項35.0見積書の発行により100万が支払われると推定されました269,547製品開発、商業的発売、および特定の売却株主の継続雇用に関する特定のマイルストーンを達成した際に、2021年9月10日にSECに提出された登録届出書に従い、Natera普通株式を追加してください。各マイルストーンは報告日に再評価され、報酬費用の金額はそれに応じて調整され、研究開発費として報告されました。2022年11月、残りの対価の支払い条件が変更され、その結果、ドルが支払われました10.02022年12月に支払われた対価は百万円と15.02023年3月に支払われた100万ドルの対価で、その対価は主にNatera社の普通株式です。

統合の原則

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添付の要約連結財務諸表には、当社とその子会社のすべての口座が含まれています。当社は、会社の研究室および運営業務を支援するために、テキサス州に子会社を設立しました。当社は、IPR&D資産の取得後、カナダで事業を行う子会社を設立しました。会社間の残高と取引はすべて削除されました。

見積もりの使用

米国で一般に認められた会計原則（GAAP）に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債に関する開示、報告された収益と費用の金額に影響する将来の出来事について、見積もりと仮定を行う必要があります。このような見積もりの対象となる重要な項目には、貸倒引当金、営業使用権資産および関連するリース負債、減損見積もりを含む資産と設備の平均耐用年数、履行義務の不履行に伴う繰延収益、潜在的な払い戻し請求に対する未払負債、株式ベースの報酬、オプションの公正価値、所得税の不確実性、顧客との契約から受け取る予定の対価、保険金の支払いなどがあります。と患者。これらの見積もりと仮定は、経営陣の最良の見積もりと判断に基づいています。経営陣は、過去の経験やその他の要因（契約条件や法定限度など）を使用して、見積もりや仮定を定期的に評価しています。ただし、実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性があり、会社の財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。

投資

投資は主に、米国債や政府機関、地方債などの債務証券で構成されています。経営陣は、購入時に有価証券の適切な分類を決定し、その決定を貸借対照表の日付ごとに再評価します。当社は通常、投資ポートフォリオ全体を売却可能として分類しています。当社は、自社の販売可能なポートフォリオを現在の業務で使用できると考えています。したがって、当社は、満期日にかかわらず、すべての投資を短期投資として分類しています。売却可能な有価証券は公正価値で保有され、未実現利益と未実現損益は、株主資本とは別の構成要素であるその他の包括利益（損失）の累計に計上されます。

当社は、自社の投資を公正価値階層内のレベル1または2に分類しています。レベル1のインプットによって決定される公正価値は、会社がアクセスできる同一資産の活発な市場における相場価格（調整前）を利用します。レベル2のインプットによって決定される公正価値は、相場価格、金利、利回り曲線などの観察可能なデータポイントを利用します。当社は、最初は取引価格で評価され、その後、イールドカーブ、ボラティリティファクター、クレジットスプレッド、デフォルトレート、損失の重大度、原資産または負債の現在の市場価格と契約価格、ブローカーとディーラーの相場、その他の関連する経済的指標など、直接的または間接的に観察可能な相場価格以外のインプットを使用して第三者のサービスプロバイダーによって評価されるレベル2の証券を保有しています。当社は、これらの持ち株の公正価値を裏付けるために特定の手続きを行っています。

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売却可能な負債証券。 2016-13年のASUから修正されたガイダンスは、 金融商品 — 信用損失（トピック326）：金融商品の信用損失の測定は、過去の経験、現在の状況、および合理的かつ裏付け可能な予測に基づいて、報告日に保有されている売却可能な債務証券の残りの存続期間にわたる予想信用損失を測定する必要があります。当社は、売却可能な債務証券の減損モデルのガイダンスに基づいて投資ポートフォリオを評価し、当社の投資ポートフォリオは低リスクの投資適格証券で構成されているため、投資ポートフォリオの予想信用損失は計上されていないと判断しました。さらに、2024年3月31日現在、売却可能な有価証券の未実現損失総額は重要ではありませんでした。

売掛金

売掛金やその他の売掛金を取引します。 売掛金の貸倒引当金の貸倒引当金は、診療所および研究室のパートナー顧客に関連する口座の回収可能性に関する当社の評価に基づいています。当社は、顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある過去の経験、売掛金の残高、現在の経済状況などの要因を考慮して、定期的に手当を見直しています。注6を参照してください、 貸借対照表の構成要素、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の売掛金取引に関連する貸倒引当金の繰越について。当社は、会計基準体系化（「ASC」）トピック606に基づいて収益を認識しています。 顧客との契約による収入 （「ASC 606」）と、推定変数の対価に制約を適用して、大幅な逆転が発生する可能性がないようにします。保険会社と患者から受け取ると予想される対価の合計額を評価すると、推定払い戻し額にはさらに収益の一定割合が制限されます。ASC 606の制約を適用した後、当社は信用損失を評価し、そのような売掛金が回収可能になると予想される支払人と、売掛金の大部分が回収される期間が比較的短いことを考慮して、信用損失を増やす必要はないと判断しました。したがって、当社には現在、保険および患者支払者の売掛金に対する貸倒引当金の増分や貸倒引当金はありません。これは、平均販売価格計算ではこれらのリスクが純売掛金として計上されるためです。

インベントリ

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在庫は、先入れ先出し方式で決定された、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で記録されます。在庫はすべて消耗品で構成されており、会社はテストレポートを提出する際に消費します。そのため、当社は完成品の在庫を一切管理していません。同社は、自社のテスト需要予測に基づいて将来の納品スケジュールを満たすことができるように、在庫購入の約束を結んでいます。

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当社は、在庫の構成が古くなっているか、動きが遅いか、売れないかを判断するために判断を行い、そのような決定を頻繁に見直します。その期間に使用できない、古くなった、動きが遅い、または販売できないとわかっている在庫を書き留めた場合は、製品の有効期限や廃棄された在庫など、さまざまな要因を使用して最初に認識されます。在庫を正味実現可能価値まで減価償却すると、新しい原価基準が確立され、特定の状況で在庫が次の期間に回収可能であることが示唆された場合でも維持されます。在庫の減価償却に関連する費用は、連結損益計算書の収益原価に記録されます。当社は、将来の需要、市況、および古い製品に取って代わる可能性のある新製品のリリースについて想定しています。ただし、実際の市況が予想よりも不利な場合は、追加の在庫減価償却が必要になる場合があります。

その他の資産

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2024年1月、当社はInvitae Corp.（「Invitae」）から、Invitaeの非侵襲的出生前スクリーニングおよびキャリアスクリーニング事業に関連する特定の資産を買収しました。$の取引価格10.5 百万は$でした10.0 百万ドルの前払いの費用と約 $0.5 推定耐用年数にわたって無形資産として資本化された何百万ものその他の取引費用 十年。$の追加支払い42.5 会社が特定の顧客数維持目標を達成すれば、100万を稼ぐことができます。同社は 120日間 買収日から実際の支払い責任を査定し、 150 日間 支払いを発行します。

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その他の包括利益 (損失) の累計

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包括損失とその構成要素には、株主以外のすべての株主資本変動が含まれ、純損失、売却可能な有価証券の未実現損益、および外貨換算調整が含まれます。

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売却可能有価証券の純含み損失の変化は、市場のボラティリティの高まりによるものです。当社は、売却可能な有価証券の未実現損失ポジションを評価し、信用損失引当金は必要ないと判断しました。

収益認識

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当社は、次の5段階のプロセスを使用して、ASC 606に基づく収益を認識します。

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当社は、変動対価の見積もりに、最も可能性の高い金額法を採用しています。当社が自社の製品と引き換えに徴収する見込みの対価総額は推定値であり、固定される場合もあれば、変動する場合もあります。主に、現在の予想に合わせて調整された、実施されたテストでの過去の現金回収額に基づいています。現金回収に対する現在の期待は、償還率の傾向の変化、再発しないと予想される過去の出来事、および予想される契約上の価格変更や保険適用範囲の変更などの将来の既知の変化を考慮に入れています。償還特性が似ている保険会社や商品タイプについては、ポートフォリオアプローチを使用して変動する対価を見積もっています。また、当社は、将来の期間に累積収益額が大幅に逆転する可能性があるかどうかを評価する際に、推定変動対価に制約を適用します。

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保険会社と患者から受け取ると予想される対価の合計額を評価すると、推定払い戻し額にはさらに収益の一定割合が制限されます。

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注3を参照してください。 収益認識、 製品の収入、ライセンス、その他の収入、および上記の5つのステップがどのように適用されるかについて詳しく説明してください。

公正価値

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当社は、価値を見積もることが現実的な金融資産および負債の金融商品の公正価値を開示します。公正価値とは、資産の売却時に受け取る価格、または市場参加者間の秩序ある取引における負債の譲渡のために支払われる価格（終了価格）と定義されています。

関連パーティ

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2021年12月6日、当社は他の特定の投資家とともにMyOME株式会社（「MyOME」）のシリーズB資金調達に参加し、約$の現金支払いと引き換えに優先株式と新株予約権を購入しました4.0百万。当社はMyOMEの取締役会の議席を持っていません。会社のMyOMEへの投資は原価で計上され、 いいえ 2024年3月31日に減損が確認されました。以下は、会社の関係者と、そのような各関係者とMyOMEとの関係の基礎です。

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上記の当社の役員および取締役によるMyOMEへの関連当事者の投資は、いずれも会社の要請によるものでも、会社から資金提供を受けたものでもありません。

2024年2月、当社はMyOMEと協力および商品化契約（「協力契約」）を締結しました。これに基づき、両当事者は提携して、MyOMEのみが開発および資金提供し、共同運営委員会によって監督される特定の遺伝子検査サービスを提供することになります。会社はMyOMEの商業活動を支援します。コラボレーション契約に関連して、当社は10年間の購入保証書を受け取りました 3,058,485 MyOMEの普通株式を行使価格$で0.25 1株当たり。MyOMEの流動性イベント（このような用語はMyOMEの設立証明書で定義されています）に権利が確定します。新株予約権は、取得日にBlack-Scholes評価モデルを使用して評価され、代替測定法を使用して会計処理されています。2024年3月31日現在、減損は確認されていません。新株予約権は、他の資産、繰延収益、長期部分およびその他の負債に含まれています。これらは、コラボレーション契約に基づいて検討されている製品の商品化および販売時の販売およびマーケティング費用の削減として認識されます。当社が特定の商品化マイルストーンを達成することを条件として、当社はMyOMEのシリーズB優先株を購入するための追加ワラントを受け取る場合があります。遺伝子検査サービスの商業化が成功する限り、会社はMyOMEに一定のロイヤリティを支払う義務があります。会社がMyOME普通株式新株予約権をすべて行使した場合、会社は累積株を保有することになります 12.4完全希薄化後のMyOMEの割合。

リスクと不確実性

会社が信用リスクにさらされる可能性のある金融商品には、現金、現金同等物、制限付現金、売掛金、投資などがあります。当社は、信用格付けの高い金融機関に現金を投入することで、損失のリスクを制限しています。会社の現金は、銀行に預けられた預金で構成されている場合があり、連邦政府の保険限度額である顧客1人あたり250,000ドルを超える場合があります。当社は、これらの金融機関の相対的な信用状態を評価し、いずれかの金融機関の信用リスク額を制限しています。

2024年と2023年3月31日に終了した3か月間には、 いいえ 個人ベースで総収益の 10% を超えるお客様。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、 いいえ 未払い残高が純売掛金の10％を超えるお客様。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、およそ 11.6% と 14.1総収益のそれぞれ％は、複数の顧客に代わってメディケアによって支払われました。2024年3月31日および2023年12月31日現在、

最近の会計上の宣言

時々、財務会計基準審議会（「FASB」）は、その会計基準体系またはその他の基準設定機関に基づいて新しい会計上の声明を発行し、指定された発効日に会社で採択されます。以下で特に説明しない限り、当社は、最近発行された会計基準の更新がまだ有効になっていない場合でも、採用時点での財政状態や経営成績に重大な影響はないと考えています。

新しい会計上の宣言はまだ採択されていません

2020年3月、ASU 2020-04年、基準レート改革（トピック848）が発行されました。これは、参照レート改革の会計処理における潜在的な負担を軽減するための一時的なオプションガイダンスを提供します。新しいガイダンスでは、特定の基準が満たされた場合に、参照レート改革の影響を受ける取引に一般に認められている会計原則を適用するための任意の手段と例外が規定されています。これらの取引には、契約の変更、ヘッジ関係、満期まで保有していると分類される債務証券の売却または譲渡が含まれます。2022-06年オーストラリアドル、または 基準レート改革（トピック848）：トピック848の廃止日の延期は、トピック848のサンセット日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期します。当社は、この基準の採用が連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。

2023年11月、ASU 2023-07に、 セグメント報告（トピック280）：報告可能なセグメント開示の改善が発行されたため、中間および年次ベースでセグメント情報を段階的に開示する必要があります。このASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計期間内の中間期間に有効で、財務諸表に記載されている以前のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。当社は現在、ガイダンスが連結財務諸表に与える影響を評価しています。

2023年12月、2023-09年ASU、 所得税-所得税開示の改善が発行されました。これは、法人の実効税率の調整と法域別に分けて支払われる所得税に関連して、より詳細な開示を要求しています。この基準は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効になります。当社は、この基準の採用が連結財務諸表に大きな影響を与えるとは考えていません。

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