thm-2024031000175316212-312024Q1偽エクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアエクセルリ:ピュアfthm: セグメント00017531622024-01-012024-03-3100017531622024-05-1000017531622024-03-3100017531622023-12-310001753162US-GAAP:マネジメントサービスインセンティブメンバー2024-01-012024-03-310001753162US-GAAP:マネジメントサービスインセンティブメンバー2023-01-012023-03-310001753162US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2024-01-012024-03-310001753162US-GAAP: 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シニア・セキュアド・コンバーチブル・プロミスノート会員米国会計基準:プライベート・プレースメント・メンバーSRT: 最低メンバー数2023-04-130001753162米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001753162米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-03-310001753162米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001753162米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001753162米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001753162米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310001753162米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001753162米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001753162SRT: 最低メンバー数2024-03-310001753162SRT: 最大メンバー数2024-03-3100017531622022-03-1000017531622020-08-310001753162fthm:二次公募会員米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-12-310001753162fthm:二次公募会員米国会計基準:普通株式会員2023-12-310001753162fthm:オムニバス株式インセンティブプラン2019メンバー2024-03-310001753162米国会計基準:制限付株式会員2023-12-310001753162米国会計基準:制限付株式会員2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:制限付株式会員2024-03-310001753162米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-12-310001753162米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-03-310001753162米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2024-01-012024-03-310001753162fthm:コミッションおよびその他のエージェント関連のコストメンバー2024-01-012024-03-310001753162fthm:コミッションおよびその他のエージェント関連のコストメンバー2023-01-012023-03-310001753162fthm: オペレーションとサポートメンバー2024-01-012024-03-310001753162fthm: オペレーションとサポートメンバー2023-01-012023-03-310001753162fthm: 技術開発メンバー2024-01-012024-03-310001753162fthm: 技術開発メンバー2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:一般管理費メンバー2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:一般管理費メンバー2023-01-012023-03-310001753162fthm: マーケティングメンバー2024-01-012024-03-310001753162fthm: マーケティングメンバー2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:関連当事者メンバー2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:関連当事者メンバー2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:制限付株式会員2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:制限付株式会員2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:ワラントメンバー2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:ワラントメンバー2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準 (US-GAAP): 転換社手形支払対象メンバー2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準 (US-GAAP): 転換社手形支払対象メンバー2023-01-012023-03-310001753162fthm: 不動産仲介会員米国会計基準:営業セグメントメンバー2024-01-012024-03-310001753162fthm: 不動産仲介会員米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310001753162fthm: 住宅ローンセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2024-01-012024-03-310001753162fthm: 住宅ローンセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:営業セグメントメンバーfthm: テクノロジーメンバー2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:営業セグメントメンバーfthm: テクノロジーメンバー2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:企業非セグメントメンバー2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:営業セグメントメンバー2024-01-012024-03-310001753162米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310001753162米国会計基準:投資家メンバー2024-03-310001753162米国会計基準:投資家メンバー2023-12-310001753162fthm: ダグリー保険代理店会員米国会計基準:後任イベントメンバー2024-05-012024-05-10 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
x 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
終了した四半期期間については 2024年3月31日
o 1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート
______から______への移行期間
コミッションファイル番号 001-39412
ファゾム・ホールディングス株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
ノースカロライナ | | 82-1518164 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
2000 リージェンシー・パークウェイ・ドライブ、 スイート 300、 ケーリー、 ノースカロライナ27518
(主要行政機関の住所) (郵便番号)
(888) 455-6040
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
取引法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名称 |
普通株式、額面なし | | FTHM | | の ナスダック 資本市場 |
登録者が、(1) 1934年の証券取引法の第13条または第15 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があった期間よりも短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。x はいo いいえ
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。x はいo いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | o | | アクセラレーテッド・ファイラー | o |
非加速ファイラー | x | | 小規模な報告会社 | x |
| | | 新興成長企業 | x |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 x
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい o いいえ x
2024年5月13日現在、登録者は 20,850,770です 発行済普通株式。
ファゾム・ホールディングス株式会社
フォーム 10-Q
2024年3月31日に終了した四半期期間について
目次
| | | | | | | | |
| | ページ |
パート I-財務情報 | |
アイテム 1. | 財務諸表 | |
| 2024年3月31日(未監査)および2023年12月31日現在の連結貸借対照表 | 3 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の連結営業報告書 | 4 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の株主資本(赤字)の変動に関する未監査の連結報告書 | 5 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 | 6 |
| 未監査の連結財務諸表に関する注記 | 7 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 22 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 30 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 30 |
パート II-その他の情報 | 32 |
アイテム 1. | 法的手続き | 32 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 32 |
アイテム 2. | 株式の未登録売却と収益の使用 | 32 |
アイテム 6. | 展示品 | 33 |
署名 | 34 |
パート I 財務情報
アイテム 1.財務諸表。
ファゾム・ホールディングス株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、共有データを除く)
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
資産 | (未監査) | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 5,682 | | | $ | 7,399 | |
制限付き現金 | 280 | | | 141 | |
売掛金 | 2,996 | | | 3,352 | |
公正価値で売却目的で保有されている住宅ローン | 8,731 | | | 8,602 | |
プリペイドおよびその他の流動資産 | 4,601 | | | 3,700 | |
流動資産合計 | 22,290です | | | 23,194 | |
資産および設備、純額 | 2,224 | | | 2,340 | |
使用権、資産のリース | 4,997 | | | 4,150% | |
無形資産、純額 | 23,080 | | | 23,909 | |
グッドウィル | 25,607 | | | 25,607 | |
その他の資産 | 50 | | | 58 | |
総資産 | $ | 78,248 | | | $ | 79,258 | |
負債と株主資本 | | | |
現在の負債: | | | |
買掛金 | $ | 3,830 | | | $ | 3,396 | |
未払負債およびその他の流動負債 | 3,710 | | | 2,681 | |
倉庫のクレジットライン | 8,518 | | | 8,355 | |
リース負債-現在の部分 | 1,507 | | | 1,504 | |
長期負債-当座部分 | 246 | | | 416 | |
流動負債合計 | 17,811です | | | 16,352 | |
リース負債、当期分を差し引いたもの | 4,630 | | | 3,824 | |
長期債務、当期分を差し引いたもの | 3,490 | | | 3,467 | |
その他の長期負債 | 386 | | | 381 | |
負債総額 | 26,317です | | | 24,024 | |
コミットメントと不測の事態(注17) | | | |
株主資本: | | | |
普通株式(いいえ 額面価格、承認済み株式、 100,000,000; 発行済株式および発行済株式、 20,838,420 そして 20,671,515です (それぞれ、2024年3月31日と2023年12月31日現在) | — | | | — | |
追加払込資本 | 129,444 | | | 126,820 | |
累積赤字 | (77,513です) | | | (71,586) | |
総資本 | 51,931 | | | 55,234 | |
負債総額と株主資本 | $ | 78,248 | | | $ | 79,258 | |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
ファゾム・ホールディングス株式会社
要約連結営業明細書
(未監査)
(千単位、共有データを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
収入 | | | | | | | |
コミッション総収入 | $ | 65,385 | | | $ | 73,170 | | | | | |
その他のサービス収入 | 5,118 | | | 4,371 | | | | | |
総収入 | 70,503 | | | 77,541 | | | | | |
営業経費 | | | | | | | |
コミッションおよびその他のエージェント関連費用 | 61,167 | | | 69,172 | | | | | |
運営とサポート | 2,109 | | | 1,614 | | | | | |
テクノロジーと開発 | 1,950 | | | 1,579 | | | | | |
一般と管理 | 9,602 | | | 9,312 | | | | | |
マーケティング | 600 | | | 715 | | | | | |
減価償却と償却 | 728 | | | 695 | | | | | |
営業費用の合計 | 76,156 | | | 83,087 | | | | | |
事業による損失 | (5,653) | | | (5,546) | | | | | |
その他の費用(収入)、純額 | | | | | | | |
支払利息(収入)、純額 | 105 | | | (16) | | | | | |
その他の営業外費用 | 152 | | | 159 | | | | | |
その他の費用(収入)、純額 | 257 | | | 143 | | | | | |
税引前損失 | (5,910) | | | (5,689) | | | | | |
所得税費用 | 17 | | | 12 | | | | | |
純損失 | $ | (5,927) | | | $ | (5,701) | | | | | |
1株当たりの純損失: | | | | | | | |
ベーシック | $ | (0.31) | | | $ | (0.36) | | | | | |
希釈 | $ | (0.31) | | | $ | (0.36) | | | | | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | |
ベーシック | 19,178,474です | | | 16,011,068 | | | | | |
希釈 | 19,178,474です | | | 16,011,068 | | | | | |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
ファゾム・ホールディングス株式会社
株主資本(赤字)の変動に関する要約連結計算書
(未監査)
(千単位、共有データを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | | | | | |
| の数 優れた 株式 | | 同等語 価値 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 累積 赤字 | | 合計 |
2023年12月31日現在の残高 | 20,671,515です | | $ | — | | | $ | 126,820 | | | $ | (71,586) | | | $ | 55,234 | |
株式ベースの報酬、没収額を差し引いたもの | 166,905 | | — | | | 2,652 | | | — | | | 2,652 | |
公募に関連する募集費用 | — | | — | | | (28) | | | — | | | (28) | |
純損失 | — | | — | | | — | | | (5,927) | | | (5,927) | |
2024年3月31日現在の残高 | 20,838,420 | | $ | — | | | $ | 129,444 | | | $ | (77,513です) | | | $ | 51,931 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | | | | | |
| の数 優れた 株式 | | 同等語 価値 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 累積 赤字 | | 合計 |
2022年12月31日現在の残高 | 17,468,562 | | $ | — | | | $ | 109,626 | | | $ | (47,605) | | | $ | 62,021 | |
株式ベースの報酬、没収額を差し引いたもの | 602,549 | | — | | | 2,820 | | | — | | | 2,820 | |
純損失 | — | | — | | | — | | | (5,701) | | | (5,701) | |
2023年3月31日現在の残高 | 18,071,111 | | $ | — | | | $ | 112,446 | | | $ | (53,306) | | | $ | 59,140 | |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
ファゾム・ホールディングス株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (5,927) | | | $ | (5,701) | |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 1,480 | | | 1,357 | |
非現金リース費用 | 529 | | | 337 | |
住宅ローンの売却益 | (1,215) | | | (831) | |
株式ベースの報酬 | 2,652 | | | 2,820 | |
繰延所得税 | 5 | | | — | |
営業資産および負債の変動: | | | |
売掛金 | 356 | | | (336) | |
プリペイドおよびその他の流動資産 | (901) | | | 202 | |
その他の資産 | 8 | | | (3) | |
買掛金 | 434 | | | 644 | |
未払負債およびその他の流動負債 | 1,112 | | | 411 | |
オペレーティングリース負債 | (566) | | | (374) | |
売却目的で保有されている住宅ローン | (49,598) | | | (37,179) | |
売却による収入と売却目的で保有されている住宅ローンの元本支払い | 50,684 | | | 37,083 | |
営業活動に使用された純現金 | (947) | | | (1,570) | |
| | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
資産および設備の購入 | (1) | | | (9) | |
無形資産の購入 | (534) | | | (579) | |
投資活動に使用された純現金 | (535) | | | (588) | |
| | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
債務の元本支払い | (148) | | | (318) | |
倉庫の信用枠からの借り入れ | 49,440です | | | 29,826 | |
倉庫のクレジットラインでの返済 | (49,277) | | | (28,929) | |
買収対価の繰延支払い | (83) | | | — | |
公募に関連する普通株式の発行に関連する募集費用の支払い | (28) | | | — | |
財務活動によって提供された純現金(使用量) | (96) | | | 579 | |
現金、現金同等物、および制限付現金の純減少 | (1,578) | | | (1,579) | |
現金、現金同等物、および期首制限付現金 | 7,540 | | | 8,380 | |
現金、現金同等物、および期末制限付現金 | $ | 5,962 | | | $ | 6,801 | |
| | | |
現金取引と非現金取引の補足開示: | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 90 | | | $ | 11 | |
新しいリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | 1,284 | | | 4 | |
現金と制限付現金の調整: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 5,682 | | | $ | 6,723 | |
制限付き現金 | 280 | | | 78 | |
キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、制限付現金の合計 | $ | 5,962 | | | $ | 6,801 | |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
目次
ファゾム・ホールディングス株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
ノート 1. 財務諸表の組織、連結、プレゼンテーション
ファソム・ホールディングス.(「Fathom」、およびその連結子会社および関連会社を総称して「当社」)は、住宅仲介、住宅ローン、所有権、保険サービス、およびIntelliAgentと呼ばれるサポートソフトウェアを統合した、全国的なテクノロジー主導の不動産サービスプラットフォームです。同社のブランドには、ファゾム・リアルティ、エンコンパス・レンディング、インテリエージェント、LiveBy、リアル・リザルツ、バース・タイトル、コーナーストーンなどがあります。
未監査の中間連結財務諸表には、Fathom Holdingsの完全子会社の口座が含まれています。子会社間および子会社間のすべての取引と口座が廃止されました。これらの未監査の中間連結財務諸表を公正に表示するために必要なすべての調整と開示が含まれています。
添付の未監査の中間連結財務諸表は、財務会計基準審議会(「FASB」)の中間財務情報に関する会計基準体系化(「ASC」)によって決定された、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成されています。したがって、これらには、GAAPが完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注が含まれているわけではありません。経営陣の見解では、未監査の中間連結財務諸表にはすべての調整が反映されています。これには、提示された期間の残高と経営成績の公正な計算に必要な通常の定期的な調整のみが含まれます。これらの財務諸表は、2024年3月19日に証券取引委員会(「SEC」)に提出されたフォーム10-Kの当社の年次報告書(「フォーム10-K」)に含まれる2023年12月31日に終了した年度の当社の監査済み連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。任意の中間期間の経営成績は、必ずしも会計年度全体または他の中間期間に予想される業績を示すものではありません。
前期の一部の金額が、現在の表示に合わせて修正されました。これらの変更は、以前に報告した連結貸借対照表や損益計算書には影響しません。
ノート 2. リスクと不確実性
特定の重大なリスクと事業の不確実性 — 当社は、同じような発展段階にある企業に関連するリスクと課題の影響を受けます。これらには、主要人物への依存、製品の開発とマーケティングの成功、財務、技術、マーケティングのリソースが豊富な大企業との競争などが含まれます。さらに、継続的に収益を上げるために高い収益を達成するのに必要な期間中に、すぐに利用できない場合や、会社が受け入れられる条件ではない追加の資金を必要とする場合があります。
流動性 — 当社には、営業活動によるマイナスのキャッシュフローと営業損失の歴史があります。会社は約$の純損失を計上しました5.9 百万と $5.7 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。さらに、当社は、事業を有機的に拡大するプロセスや買収を通じて、さらなる支出を見込んでいます。会社は$の純収入を受け取りました3.3 2023年4月の転換社債の発行による金額は100万です。会社には$の現金および現金同等物がありました5.7 百万と $7.4 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。経営陣は、既存の現金とその予算(2024年1月に実施された代理店手数料の引き上げ、社内紹介による当社事業全体の付加率の引き上げによる増加、2024年第2四半期のDagley Insurance Agencyの売却による収入(詳細は注記18-その後の出来事を参照)、および予測費用を賄うために必要な販売量を達成できると予想される能力は、一定期間継続企業として存続するのに十分な資金を提供すると考えています。発行日から少なくとも1年間これらの連結財務諸表の
見積もりの使用 — GAAPに準拠した未監査の中間連結財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額、偶発資産および負債の開示、および報告期間中の報告された収益および費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。当社は、貸倒引当金、法的不測の事態、所得税、繰延税金資産評価引当金、株式ベースの報酬、のれん、無形資産の推定耐用年数、および無形資産の減損に関連するものを含め、定期的に見積もりと仮定を評価しています。会社の見積もりと仮定は、現在の事実、歴史的経験、および状況下で合理的であると考えるその他のさまざまな要因に基づいています。その結果は、資産の帳簿価額を判断するための基礎となります。
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ファゾム・ホールディングス株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
他の情報源からはすぐにはわからない負債、費用や経費の発生。会社が実際に経験した結果は、会社の見積もりとは大きく異なることもあれば、逆効果になることもあります。見積もりと実際の結果に大きな違いがある限り、将来の経営成績に影響します。
ノート 3. 最近の会計上の宣言
最近実施された会計宣言
2020年8月、FASBはASU 2020-06「債務 — 転換およびその他のオプションを伴う負債」(サブトピック470-20)と「デリバティブとヘッジ—企業の自己資本による契約」(サブトピック815-40)を発行しました。このASUの改正の目的は、負債と資本の特徴を持つ特定の金融商品へのGAAPの適用に伴う複雑さの結果として特定された問題に対処することです。このASUの改正により、転換社債証書と償還可能な転換優先株式の会計モデルの数が減りました。トピック815「デリバティブとヘッジング」でデリバティブとして会計処理する必要がない転換機能を備えた、または払込資本として多額のプレミアムを計上する必要がない転換商品の場合、埋め込まれた転換機能はホスト契約から分離されなくなりました。ASUの改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度(中間期間を含む)に有効です。当社は、2023年6月30日までの四半期にこの基準を採用しましたが、新しい基準が連結財務諸表に与える影響は軽微でした。
最近予定されている会計宣言
2023年11月、FASBはASU 2023-07 — セグメントレポート(トピック280)(「ASU 2023-07」)を発行しました。ASU 2023-07は、主に多額のセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善します。このアップデートの改正により、公開会社は、とりわけ、CODMに定期的に提供される多額のセグメント費用やその他のセグメント費用を年間および暫定ベースで開示する必要があります。ASU 2023-07の改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。早期養子縁組は許可されています。当社は現在、ASU 2023-07の改正がセグメント開示に与える影響を評価しています。
2023年12月、FASBは2023-09年ASU — 所得税(トピック740)(「ASU 2023-09」)を発行しました。ASU 2023-09は、主に税率調整で特定のカテゴリの開示を要求し、量的基準を満たす項目を調整するための追加の年次情報を提供することで、所得税の報告を改善します。ASU 2023-09の改正では、支払った所得税に関する追加の年次情報やその他の追加の開示も必要です。ASU 2023-09の改正は、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効で、早期採用が認められています。当社は現在、ASU 2023-09年の改正が税務情報開示に与える影響を評価しています。
FASBは、LIBORやその他の銀行間提供金利から担保付オーバーナイト融資金利(「SOFR」)などの代替参照金利への予想される市場移行に関連する財務報告の負担を軽減するために、契約変更とヘッジ会計に関するガイダンスに一時的なオプション手段と例外を提供するASUを発行しました。企業は、特定の基準が満たされていれば、参照金利改革の影響を受ける契約に特定の修正会計要件を適用しないことを選択できます。この選択を行う企業は、変更日に契約を再評価したり、以前の会計上の決定を再評価したりする必要はありません。企業はまた、特定の基準が満たされれば、参照金利改革の影響を受けるヘッジ関係にヘッジ会計を引き続き適用できるように、さまざまなオプションオプションを選択できます。このASUのガイダンスは任意で、基準金利改革活動が行われるため、2024年12月31日までに選択できます。このASUの影響を引き続き評価していきますが、現在、修正された契約が必要な基準を満たしている場合は、このようなオプションの手段や例外を利用する予定です。
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ファゾム・ホールディングス株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
ノート 4. 無形資産、純額
無形資産、純額は以下の通りです(千単位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 総運搬量 金額 | | 累積 償却 | | ネットキャリー 価値 |
商標名 | $ | 7,956 | | | $ | (2,257) | | | $ | 5,699 | |
ソフトウェア開発 | 14,693 | | | (6,195) | | | 8,498 | |
顧客との関係 | 8,180 | | | (3,455) | | | 4,725 | |
エージェント関係 | 6,016 | | | (2,034) | | | 3,982 | |
ノウハウ | 430 | | | (254) | | | 176 | |
| $ | 37,275 | | | $ | (14,195です) | | | $ | 23,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 総運搬量 金額 | | 累積 償却 | | ネットキャリー 価値 |
商標名 | $ | 7,956 | | | $ | (2,058) | | | $ | 5,898 | |
ソフトウェア開発 | 14,159 | | | (5,517) | | | 8,642 | |
顧客との関係 | 8,180 | | | (3,199) | | | 4,981 | |
エージェント関係 | 6,016 | | | (1,825) | | | 4,191 | |
ノウハウ | 430 | | | (233) | | | 197 | |
| $ | 36,741 | | | $ | (12,832) | | | $ | 23,909 | |
2024年3月31日現在の無形資産の将来の推定償却額は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | |
12月31日に終了する年度 | | |
2024 (残りの) | | $ | 4,159 | |
2025 | | 5,301 | |
2026 | | 4,665 | |
2027 | | 3,665 | |
2028 | | 2,525 | |
その後 | | 2,765 | |
合計 | | $ | 23,080 | |
無形資産の償却費の合計は $1.4 百万と $1.2 百万、そのうち$0.8 百万と $0.7 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の技術費と開発費には、それぞれ100万件が含まれていました。
ノート 5. グッドウィル
2024年3月31日および2023年12月31日現在の報告対象セグメント別ののれん帳簿価額は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不動産 仲介 | | 住宅ローン | | テクノロジー | | その他 (a) | | 合計 |
2024年3月31日と2023年12月31日現在の残高 | $ | 2,690 | | | $ | 10,428 | | | $ | 4,168 | | | $ | 8,321 | | | $ | 25,607 | |
_____________________________________________________________________
(a) その他には、報告対象セグメントに割り当てられていないのれんが含まれます。
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未監査の要約連結財務諸表への注記
個々の報告部門の業績が予測を満たさない程度に、会社には将来の減損リスクがあります。さらに、予測される収益と収益の伸び率、最終成長率、競争と消費者の動向、市場ベースの割引率、その他の市場要因を含む、現在の仮定と見積もりが満たされない場合、または会社の制御が及ばない評価要因が不利に変化した場合、のれんの推定公正価値に悪影響を及ぼし、将来の減損につながる可能性があります。2024年3月31日に終了した3か月間、のれんが損なわれている可能性が高いことを示す出来事は発生しませんでした。当社は、2024年の第4四半期に毎年のれん減損テストを実施する予定です。
ノート 6. 未払負債およびその他の流動負債
未払負債およびその他の流動負債は以下のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
繰延年会費 | $ | 1,162 | | | $ | 948 | |
売り手のおかげです | 405 | | | 488 | |
未払報酬 | 1,367 | | | 526 | |
その他の未払負債 | 776 | | | 719 | |
未払負債およびその他の流動負債の合計 | $ | 3,710 | | | $ | 2,681 | |
ノート 7. 倉庫のクレジットライン
当社の完全子会社であるエンコンパス・レンディング・グループ(「Encompass」)は、売却待ちの住宅ローンの一時的な資金調達手段として、信用枠を活用しています。以下で説明するように、基礎となるウェアハウスクレジットライン契約には、財務契約やその他の債務契約が含まれています。ウェアハウスクレジットファシリティは、貸借対照表では流動負債として分類されています。 下の表は数百万ドルです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | | | |
貸し手 | | 借入能力 | | 未払いの借入金 | | 未払いの借入金の加重平均金利 | | 借入能力 | | 未払いの借入金 | | 未払いの借入金の加重平均金利 | | | | |
バンク A1 | | $ | 12.5 | | | $ | 2.5 | | | 7.58 | % | | $ | 7.5 | | | $ | 3.5 | | | 7.57 | % | | | | |
バンク B2 | | $ | 10.0 | | | $ | 6.1 | | | 7.32 | % | | $ | 10.0 | | | $ | 4.8 | | | 7.35 | % | | | | |
(1) 銀行Aの借入資金に対する利息は、次のうち大きい方と同じです 5.00%、または30日間の担保付オーバーナイト融資金利(SOFR)プラス 2.625%。契約は2024年7月に終了します。Encompassは、2024年3月31日現在、このファシリティに基づく債務契約を遵守していました。
(2) 借りた資金に対する銀行Bの利息は、次のうち大きいほうに等しいです 5.75% または1か月のCME期間(SOFRプラス) 2.00%。契約は2024年8月に終了します。Encompassは、2024年3月31日現在、このファシリティに基づく債務契約を遵守していました。
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未監査の要約連結財務諸表への注記
ノート 8. 債務
負債総額は以下のとおりです(千単位):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
3.75% 2050年5月期の中小企業庁分割払い | $ | 115 | | | $ | 117 | |
買掛金の転換社債から、$の未償却費用を差し引いたもの104 | 3,397 | | | 3,372 | |
取締役兼役員(D&O)保険契約の約束手形1 | 89 | | | 179 | |
役員および役員(E&O)保険契約の約束手形 | 135 | | | 215 | |
負債総額 | 3,736 | | | 3,883 | |
長期債務、流動部分 | (246) | | | (416) | |
長期債務、当期分を差し引いたもの | $ | 3,490 | | | $ | 3,467 | |
(1) 2023年のD&Oノートには 6.85% の金利で、四半期ごとに支払われ、最終四半期の支払い期限は2024年7月です。2022年のD&Oノートには 6.0% 金利と最終支払いは2023年4月に行われました。
(2) 2023年のE&Oノートには 13.5% の金利で、毎月支払われ、最後の月々の支払い期限は2024年8月です。2022年のE&Oノートには 9% 金利と最終支払いは2023年8月に行われました。
2023年4月13日、当社は認定投資家(以下「保有者」)と証券購入契約(「購入契約」)を締結し、元本のシニア・セキュア・コンバーティブル・プロミス・ノートを発行しました3,500,000 (「メモ」)、私募で(「オファリング」)。会社は$の職業紹介料を支払いました175,000 オファリングに関連して。債券の発行により会社に支払われた現金収入は3,300,000、プレースメントエージェント手数料とおよそ$を差し引いた後25,000 購入者の費用で。
当社は、四半期ごとに、本債券の元本の利息を現金で保有者に支払うものとします。この利率は、暦月ごとに変動し、(i) 毎月の平均担保付オーバーナイト融資金利 (SOFR) に (ii) を加えたものに等しくなります 5%、年率(購入契約で規定されているように金利を引き上げることができます)。ただし、いかなる場合でも、どの月の金利もそれ以下になることはありません 8年率%。利息は、各四半期の最終暦日と2025年4月12日の満期日(「固定利息支払日」)に支払われるものとします。ただし、購入契約または手形にこれと異なる定めがある場合でも、未払いの利息は、定義されているように、デフォルトイベントの結果であるかどうかにかかわらず、転換、前払い、および/または加速時に支払われるものとします。それ以外の場合は、そのように換算、前払い、および/または加速される元本に関して。
オファリングに関連して、当社は担保契約も締結しました。この契約に基づき、手形は会社の既存および将来のすべての資産によって担保されます。
債券の元本の全部または一部に、未払利息、未払利息、および延滞費用を加えた金額は、投資家の選択により、いつでも、全部または一部を、当初の固定転換価格$で会社の普通株式に転換できます6.00 一株当たり、一定の慣習的な調整を条件とします。この手形は、転換時に発行可能な当社の普通株式を適時に引き渡さなかった場合、会社に罰則を課します。投資家とその関連会社の総額が以下を超える額を所有することになる場合、投資家は手形を普通株式に転換することはできません 4.99会社の普通株式の当時発行されていた株式の割合。ただし、 61 数日前に通知すると、このような所有権の制限は投資家によって調整される可能性がありますが、いずれにしても、それ以上にならないようにしてください 9.99%。
ノート 9. 公正価値測定
FASB ASC 820、公正価値測定(「ASC 820」)では、公正価値を、報告時に市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格(出口価格)と定義しています
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日付。この方法論は、評価手法へのインプットを以下に説明する3つの大まかなレベルに優先順位を付ける公正価値階層を提供することにより、一貫性と比較可能性を確立します。
•レベル1のインプットは、同一の資産または負債の活発な市場における相場市場価格です(これらは観察可能な市場インプットです)。
•レベル2のインプットは、レベル1に含まれる相場価格以外で、資産または負債について確認可能なインプットです(取引がほとんどない市場における類似資産または同一または類似資産の相場市場価格、最新ではない価格、または大幅に変動する価格を含みます)。
•レベル3のインプットは、資産または負債の価格設定における企業自身の仮定を反映した、観察できないインプットです(市場データがほとんどまたはまったくない場合に使用されます)。
公正価値で測定された資産と負債に使用される評価方法の説明と、評価階層に基づくそのような商品の一般的な分類を以下に示します。
一般的に、公正価値は、評価された相場市場価格に基づいています。そのような相場市場価格が入手できない場合、公正価値は、主に観察可能な市場ベースのパラメーターを入力として使用する社内で開発されたモデルに基づいています。金融商品が公正価値で記録されるように、評価調整が行われる場合があります。
経営陣は、当社の評価方法が適切で他の市場参加者との一貫性があると考えていますが、特定の金融商品の公正価値を決定するために異なる方法論や仮定を使用すると、報告日の公正価値の見積もりが異なる可能性があります。
売却目的で保有されている住宅ローン — 売却目的で保有されている住宅ローンの公正価値は、可能であれば、流通市場価格または購入者のコミットメントに基づいて決定されます。そのような相場価格が存在しない場合、ローンの公正価値は、他の市場参加者が使用するローンの特定の属性に合わせて調整された、1つまたは複数の類似資産の相場価格を使用して決定されます。ローンは公正価値階層ではレベル2とみなされます。
デリバティブ金融商品 — デリバティブ金融商品は公正価値で報告されます。公正価値は、市場では観察できない、または主に観察可能な市場データから導き出せない、または裏付けられないインプットを含む価格モデルを使用して決定されます。これらの商品は公正価値階層のレベル3です。
レベル3に分類される各デリバティブ金融商品の公正価値決定には、以下の観察不可能なインプットが1つ以上必要でした。
•金利ロック・コミットメント(「IRLC」)からの合意価格。
•デリバティブ商品の取引価格。そして
•デリバティブ商品の2024年3月31日と2023年12月31日の終値。
以下は、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で定期的に公正価値で測定されている資産と負債の主要なカテゴリです(千単位)。
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| 2024年3月31日 |
| レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
売りに出されている住宅ローン | $ | — | | | $ | 8,731 | | | $ | — | | | $ | 8,731 | |
デリバティブ資産 | — | | | — | | | 51 | | | 51 | |
デリバティブ負債 | — | | | — | | | (29) | | | (29) | |
| $ | — | | | $ | 8,731 | | | $ | 22 | | | $ | 8,753 | |
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ファゾム・ホールディングス株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
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| 2023年12月31日 |
| レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
売りに出されている住宅ローン | $ | — | | | $ | 8,602 | | | $ | — | | | $ | 8,602 | |
デリバティブ資産 | — | | | — | | | 32 | | | 32 | |
デリバティブ負債 | — | | | — | | | (52) | | | (52) | |
| $ | — | | | $ | 8,602 | | | $ | (20) | | | $ | 8,582 | |
会社はIRLCを締結して、特定の金利で、特定の期間(通常は 30 そして 90 days)、ローンを申し込んで、一定の与信基準と引受基準を満たしたお客様を対象としています。これらのIRLCはデリバティブの定義を満たし、連結貸借対照表に公正価値で反映され、公正価値の変動は連結損益計算書の他のサービス収益に計上されます。IRLCの未実現損益は、それぞれデリバティブ資産とデリバティブ負債として反映され、基礎となる住宅ローンの公正価値、上場機関の住宅ローン担保証券(「MBS」)の価格、住宅ローン返済権の公正価値の見積もり、および住宅ローンが手数料費用と仲介手数料を差し引いたIRLCの条件内で資金調達される確率に基づいて測定されます。IRLCや購入者に売りに出されていない住宅ローンのヘッジに使用されるフォワードローン販売コミットメントと強制引き渡しコミットメントの公正価値は、相場代理店のMBS価格に基づいています。
ノート 10. リース
オペレーティングリース
同社はオペレーティングリースを主にオフィススペースで構成しており、残りのリース期間は 一年 に 六年、必要に応じて特定の更新オプションが適用されます。
初期期間が12か月以下のリースは貸借対照表に記録されず、会社は契約のリース部分と非リース部分を分離しません。あります いいえ 会社のリースに関連する重要な残存保証があり、会社のリース契約には重大な制限や契約は含まれていません。特定のリースには、オフィススペースのこれらの種類の料金と同様に、家主が請求する共用の維持費や固定資産税に関連する変動支払いが含まれます。
私たちのリース契約には通常、暗黙の借入金利は規定されていません。そのため、当社はベンチマークアプローチを使用して適切な帰属割引率を導き出しました。同社は、同様の信用格付けで同等の品質を持つ他の企業と比較して自社をベンチマークし、帰属レートを導き出しました。これは、ポートフォリオ・アプローチで不動産リース負債を割引するために使用されました。当社は、すべての有効なリースに推定増分借入金利を使用しました。
以下の表は、会社のオペレーティングリースのリース費用(千単位)に関する特定の情報を示しています。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
オペレーティングリース費用 | $ | 413 | | | $ | 460 | | | | | |
短期リース費用 | 175 | | 161 | | | | |
リース費用合計 | $ | 588 | | | $ | 621 | | | | | |
次の表は、残りのリース期間の加重平均とオペレーティングリースに関連する加重平均割引率を示しています。
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
加重平均残存リース期間(年単位)-オペレーティングリース | 4.7 | | 3.9 |
加重平均割引率-オペレーティングリース | 7.37 | % | | 6.33 | % |
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次の表は、リース負債の満期(千単位)を示しています。
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12月31日に終了した年度 | | 運営しています リース |
2024 (残りの) | | $ | 1,430 | |
2025 | | 1,703 | |
2026 | | 1,291 | |
2027 | | 1,176 | |
2028 | | 923 | |
その後 | | 849 | |
最低リース料総額 | | 7,372 | |
割引の効果が少ない | | (1,235) | |
将来の最低リース料の現在価値 | | $ | 6,137 | |
ノート 11. 株主資本
2022年3月10日、会社の取締役会は最大$の支出を承認しました10.0 会社の普通株式の買い戻しに100万ドルです。自社株買いプログラムの有効期限は決まっていません。このプログラムでは、公開市場取引、私的に交渉した取引、または改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づく規則10b5-1に基づく資格を得ることを目的とした取引プランの使用など、さまざまな方法で買い戻しを随時行うことができます。将来の買戻しの実際のタイミングと金額は、事業や市場の状況、企業および規制上の要件、株価、買収機会、その他の要因によって異なります。買戻しプログラムは、特定の数の株式を取得することを会社に義務付けるものではなく、会社の裁量でいつでも停止または中止することができます。2024年3月31日に終了した四半期と2023年12月31日に終了した通期には、株式の買い戻しはなく、約$が残りました4.0 自社株買いの承認のもとで残っている100万個。
当社には、2020年8月に引受会社に発行された未払いの株式分類ワラント(「引受者ワラント」)を購入しています。 240,100 普通株式。引受人ワラントは1株あたりの行使価格$で行使可能です11.00 そして、2025年8月4日までいつでも行使可能です。2024年3月31日現在、 いいえ 引受人令状の一部が行使されました。
2023年12月31日に終了した年度中に、当社は普通株式の募集を完了しました。その結果、当社は普通株式の発行と売却を行いました 2,450,000 普通株式、公募価格は$です2.00 1株当たり、総収入は$です4.9百万、そのうち会社は約$を受け取りました4.2引受割引やその他の提供費用を差し引いた後。
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ノート 12. 株式報酬制度
当社の2019年オムニバス株式インセンティブプラン(「2019年プラン」)では、会社の従業員、取締役、請負業者、コンサルタントにストックオプション、制限付株式報酬、および制限付株式ユニットを付与することができます。2024年3月31日現在、およそ 228,959 2019年計画に基づく将来の付与に利用できる株式です。
譲渡制限付株式報酬
以下は、2024年3月31日に終了した3か月間の制限付株式報奨活動です。
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| 株式 | | 加重平均 付与日 公正価値 |
2023年12月31日時点で権利が確定していません | 1,766,417 | | $ | 10.01 | |
付与されました | 244,122 | | 2.63 | |
リリース済み | (595,108) | | 8.61 | |
没収 | (168,903) | | 9.19 | |
2024年3月31日時点で権利が確定していません | 1,246,528 | | $ | 9.34 | |
譲渡制限付株式ユニット報酬
2023年に、当社は従業員と代理人に制限付株式ユニットの付与を開始しました。
f以下は、2024年3月31日に終了した3か月間の制限付株式ユニット報奨活動です。
| | | | | | | | | | | |
| 株式 | | 加重平均 付与日 公正価値 |
2023年12月31日時点で権利が確定していません | 2,191,297 | | $ | 4.94 | |
付与されました | 597,965 | | 2.02 | |
リリース済み | (91,686) | | 3.83 | |
没収 | (66,192) | | 4.63 | |
2024年3月31日時点で権利が確定していません | 2,631,384 | | $ | 4.32 | |
ストックオプションアワード
あった いいえ 2024年3月31日に終了した3か月間に付与されるストックオプション報酬。
株式ベースの報酬費用
S2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に当社の株式報酬プランに基づいて発行されたすべての報奨に関連する株式ベースの報酬費用は次のとおりです(千単位)。
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| 3 か月が終了 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
コミッションおよびその他のエージェント関連費用 | $ | 855 | | | $ | 998 | | | | | |
運営とサポート | 182 | | | 202 | | | | | |
技術と開発 | 55 | | | 22 | | | | | |
一般と管理 | 1,480 | | | 1,507 | | | | | |
マーケティング | 80 | | | 91 | | | | | |
株式報酬総額 | $ | 2,652 | | | $ | 2,820 | | | | | |
2024年3月31日時点で、権利確定していない制限付株式報奨に関連する未認識の報酬費用の合計は、$でした2.4 百万、これはおよそ加重平均期間にわたって認識されると予想されます 6 ヶ月。
2024年3月31日時点で、権利確定していない制限付株式ユニットに関連する未認識の報酬費用の合計は、$でした5.6 百万、当社はこれを約加重平均期間にわたって計上すると予想しています 1 年。
ノート 13. 関連当事者取引
私たちは、特定の従業員と提携している事業体からオフィススペースをリースしています。$を支払いました0.2 百万と $0.1 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のこれらのリースに基づく総賃貸費用は、それぞれ100万です。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の各マーケティング費用には、約$が含まれます0.1 会社がマーケティングサービスを受けるのと引き換えに、それぞれ100万ドルが関係者に支払われました。
ノート 14. 普通株式に帰属する1株当たりの純損失
普通株式の1株当たりの基本損失は、普通株主に帰属する純損失を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり損失は、自己株式法を用いて決定された、その期間に発行された普通株式同等物の希薄化効果を考慮して、加重平均発行済株式数を調整して計算されます。希薄化後の1株当たり損失には、ストックオプション、制限付株式報奨の未確定株式、および普通株式新株予約権の潜在的な影響は、該当する場合、含まれていません。その影響は、純損失による希薄化防止効果があるためです。
普通株式に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算は次のとおりです(株式データを除く千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | |
普通株式に帰属する純損失(基本および希薄化後) | $ | (5,927) | | | $ | (5,701) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加重平均基本株式と希薄化後発行済株式数 | 19,178,474です | | 16,011,068 | | | | |
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普通株式に帰属する1株当たりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (0.31) | | | $ | (0.36) | | | | | |
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以下の普通株式同等物の発行済株式は、希薄化防止効果があるため、提示された期間の普通株式に帰属する希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されました。
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| 3 か月が終了 3 月 31 日 | |
| 2024 | | 2023 | |
ストック・オプション | 147,707 | | 147,707 | |
権利が確定していない制限付株式報酬 | 1,246,528 | | 1,974,828 | |
権利確定されていない制限付株式ユニット | 2,631,384 | | 1,274,603 | |
普通新株予約権 | 240,100 | | 240,100 | |
転換社債 | 583,333 | | | — | | |
ノート 15. 所得税
四半期ごとの所得税引当金を決定する際、当社は年初来の収入に適用される年間実効税率を使用しました。会社の年間推定実効税率は、主に州税、恒久的な差異、および会社の評価引当金の変更により、法定税率とは異なります。繰延税金資産の実現可能性に関する判断の変更による評価引当金の変更など、特別またはまれな項目の所得税効果は、推定年間実効税率から除外され、発生する暫定期間に個別に認識する必要があります。
当社はこれまで、繰延税金資産に対する評価引当金を維持しており、現在の州税支出は最小限に抑えられています。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、会社は約$の所得税費用を計上しました0.02百万と $0.01 それぞれ 100 万。当社は、過去の営業損失により、年末までに当年度の残りの純繰延税金資産の評価引当金を維持する予定ですが、無期限無形資産に関連する繰延税金負債の取り消しを繰延税金資産の実現に使用できない場合は、純繰延税金負債を記録します。
当社は、ASCトピック740「所得税の会計処理」に含まれる所得税の不確実性に関する基準を適用しています。この解釈の適用は、当社のように会社の連結財務諸表に影響を与えませんでした いいえ2024年3月31日に終了した3か月間または2023年12月31日に終了した年度に、認識されていない重要な税制上の優遇措置があります。 当社は純営業損失を繰り越しているため、2015年12月31日に終了した年度以降も、時効は引き続き有効です。
ノート 16. セグメントレポート
当社は、事業セグメントを一つの構成要素として認識しています。(i)収益を得て費用が発生する可能性のある事業活動に従事する事業活動、(ii)入手可能な個別の財務情報がある事業活動、(iii)最高執行意思決定者(「CODM」)が経営成績を定期的に見直して、リソースを配分し、各事業セグメントの業績と財務実績を評価します。
当社の最高執行意思決定者は、特定された事業セグメントのサービスに基づいて運営上の意思決定を行い、業績を評価します。 三 報告対象セグメント:不動産仲介、住宅ローン、テクノロジー。同社は不動産仲介セグメントを通じて、不動産仲介サービスを提供しています。住宅ローン部門を通じて、当社は住宅ローンの組成と引受サービスを提供しています。同社はテクノロジー部門を通じて、第三者の顧客にSaaSソリューションとデータマイニングを提供し、現在当社の不動産業者が使用しているIntelliAgentプラットフォームの開発を続けています。
収益と調整後EBITDAは、CODMが報告対象セグメントの財務実績を評価し、リソースを割り当てるために使用する主要な指標です。調整後EBITDAは、営業セグメントの収益から、それぞれの営業セグメントに直接帰属する営業費用を差し引いたものです。調整後EBITDAは、その他の収益と費用、買収に関連する費用、所得税、減価償却費、および株式ベースの報酬費用を除いた純利益(損失)として定義されています。特に、当社は、制限付株式報酬、制限付株式ユニット、ストックオプションおよび取引関連費用に関連する現金以外の株式ベースの報酬費用を除外することが、当社の事業業績を評価する上で有用な補足手段となり、より良い結果をもたらすと考えています
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未監査の要約連結財務諸表への注記
経営成績の透明性。当社が提示する調整後EBITDAは、他の企業が使用している同様の指標と比較できない場合があります。
セグメントの業績評価と資源配分の目的でCODMが実施するレビューには含まれていないため、当社は報告対象セグメントに資産を割り当てていません。貸借対照表は連結ベースで管理されており、セグメント報告には使用されません。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の報告対象セグメントの主要な営業データは、以下の表に記載されています(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 収入 |
| 3 か月が終了 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
不動産仲介 | $ | 65,385 | | | $ | 73,170 | | | | | |
住宅ローン | 2,264です | | | 1,464 | | | | | |
テクノロジー | 1,117 | | | 756 | | | | | |
企業およびその他のサービス (a) | 1,737 | | | 2,151 | | | | | |
総収入 | $ | 70,503 | | | $ | 77,541 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後EBITDA |
| 3 か月が終了 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
不動産仲介 | $ | 843 | | | $ | 1,298 | | | | | |
住宅ローン | (520) | | | (567) | | | | | |
テクノロジー | (27) | | | (212) | | | | | |
セグメント全体の調整後EBITDA | 296 | | | 519 | | | | | |
企業およびその他のサービス (a) | (1,817) | | | (1,888) | | | | | |
会社全体の調整後EBITDA | (1,521) | | | (1,369) | | | | | |
株式ベースの報酬 | (2,652) | | | (2,820) | | | | | |
減価償却と償却 | (1,480) | | | (1,357) | | | | | |
その他の費用、純額 | (257) | | | (143) | | | | | |
所得税費用 | (17) | | | (12) | | | | | |
純損失 | $ | (5,927) | | | $ | (5,701) | | | | | |
_____________________________________________________________________
(a) セグメント間の取引は、連結により排除されます。このような金額は、コーポレートおよびその他のサービスラインを通じて除外されます。
ノート 17. コミットメントと不測の事態
法的手続き
当社は、通常の業務過程で発生する訴訟、請求、その他の手続きに時々関与しています。このような訴訟やその他の手続きには、雇用法および独立契約者に対する従業員の誤分類、知的財産、商取引または契約上の請求、仲介または不動産紛争、またはその他の消費者保護法、物的欠陥の開示不履行などの通常の仲介紛争、手数料紛争、および外部の個人または団体の行動に基づくさまざまな責任に関連する訴訟が含まれますが、これらに限定されません代理人および第三者契約代理人を含む会社の管理。訴訟やその他の紛争は本質的に予測不可能であり、かなりの不確実性が伴い、好ましくない解決が起こる可能性があります。
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未監査の要約連結財務諸表への注記
2023年11月28日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書で以前に報告したように、当社は、2023年11月13日に米国テキサス州東部地区シャーマン事業部地方裁判所に集団訴訟を提起したとされる集団訴訟の被告として指名されました。原告のQJ Team, LLCおよびFive Points Holdings, LLCが、個別に、または同様の立場にある他のすべての人物に代わって提出しました。2023年12月14日、原告のジュリー・マーティン、マーク・アダムス、アデライダ・マッタが同じ裁判所に2件目の集団訴訟を提起し、当社を被告として指名しました。その多くは最初の訴訟でも名前が挙げられています。これらの訴訟は、訴訟で指名された被告の1人と提携している上場エージェントまたはブローカーを利用して、テキサス州のマルチプルリスティングサービス(「MLS」)に不動産を上場し、2019年11月13日から買い手仲介手数料を支払ったすべての人に代わって提起されたとされています。訴訟では、連邦独占禁止法に違反する違法な陰謀と、テキサス州詐欺取引慣行法に基づく特定の被告(会社ではない)に対する詐欺的な取引慣行を訴えています。
2024年4月11日、ショーンテル・バートン、ベニー・D・チーサム、ロバート・ダグラス、ダグラス・フェンダー、ダナ・フェンダー原告によって、米国サウスカロライナ州地方裁判所に3件目の集団訴訟が提起されました。テキサス州の訴訟と同様に、サウスカロライナ州の訴訟も連邦独占禁止法に違反する違法な陰謀を主張しており、2019年11月6日からサウスカロライナ州のMLSに上場している住宅の売却に上場ブローカーを利用したすべての人物を代表して提起されたとされています。住宅不動産業界の幅広さと米国全土の住宅不動産業界の参加者の数を考えると、さらなる訴訟が提起されると予想していますが、これまでに当社が被告として指名された訴訟は他にありません。
当社は、定額制のビジネスモデルのため、訴訟は特に会社にとってメリットがないと考えているため、積極的に弁護するつもりです。ただし、会社の弁護費用、訴追費用、保険適用費用、または訴訟やその他の将来提起される可能性のあるその他の結果(救済措置や損害賠償を含む)を確実に予測することはできません。このような訴訟の不利な結果は、会社の事業と財政状態に害を及ぼす可能性があります。さらに、これらの訴訟を弁護するには、そのメリットに関係なく、多額の費用がかかり、主要な管理職の時間と注意が必要になります。
エスクローの資産
当社は、事業を行うにあたり、不動産取引が完了するまで顧客の資産を定期的にエスクローに保管し、顧客のためにこれらの残高を適切に処分する責任があります。これらの金額の一部は、GAAPおよび業界慣行に従い、分離された銀行口座に保管されており、添付の連結貸借対照表には含まれていません。残高は$に達しました3.6 百万と $1.4 2024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。
純資産の要件を網羅しています
タイトルIIの監督対象外抵当権者としての運営が米国住宅都市開発省から承認され続けるためには、当社の間接子会社であるEncompassが12月31日現在、調整後の純資産をドルにする必要があります1,000,000 そして、流動資産(現金、現金同等物、または簡単に転換できる商品)を維持しなければなりません 20必要な純資産の%。2023年12月31日現在、エンコンパスの調整後の純資産は約$です2.4 百万ドルと流動資産2.6 百万。
クレジットの延長に関する約束
Encompassは、住宅ローンを申請し、一定の信用および引受基準を満たした借り手とIRLCを締結します。金利が変動し、基礎となるローンが経済的にヘッジされていないか、購入者にコミットされていない場合、これらのコミットメントはEncompassを市場リスクにさらします。Encompassは、ローンが開始され購入者に売却されず、抵当権者が履行しなかった場合にも信用損失にさらされます。信用供与時の担保は、通常、抵当権者の住宅用不動産の最初の信託証書です。オリジネーションローンへのコミットメントは、必ずしも将来の現金要件を反映しているわけではありません。コミットメントは引き出されずに期限切れになると予想されるからです。
規制上のコミットメント
Encompassは、住宅ローンの開設、サービス、資金調達活動の規制監督の一環として行われたものを含め、さまざまな連邦および州の機関による、公式および非公式の両方の定期的な監査と審査の対象となっています。このような監査や審査の結果、州または連邦の政府機関、規制当局、または裁判所による追加の措置、罰則、または罰金が科せられる可能性があります。
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ノート 18. 後続イベント
当社は、2024年3月31日以降、連結財務諸表がSECに提出された日までに発生した事象の影響を評価しました。この評価に基づいて、当社はその後に1つのイベントが発生したと判断しました。
2024年5月3日、当社は子会社のダグレー保険代理店をドルで売却しました15.0(i)$で構成される、特定の購入価格調整の対象となる100万ドルの現金8.0クロージング時に支払われた100万ドルの現金、(ii) $4.0締切日の1周年に支払われた100万ドルの現金、および (iii) $3.0締切日の2周年に100万円の現金を支払いました。
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
当社の連結業績は、修正されたフォーム10-Kの最新の年次報告書(「フォーム10-K」)に記載されているリスク要因や、この四半期報告書に記載されているリスク要因など、収益と収益性に重大かつ悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまな要因の影響を受けます。これらおよびその他の要因の結果として、当社の将来の業績は四半期ごとまたは年単位で大幅に変動する可能性があり、それが事業、連結財務状況、流動性、経営成績、および普通株価に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、この四半期報告書、フォーム10-K、および当社が証券取引委員会(「SEC」)に提出したその他の文書には、1995年の民間証券訴訟改革法に基づく会社の事業に関する特定の将来の見通しに関する記述(「将来の見通しに関する記述」)が含まれています。将来の見通しに関する記述は必然的にリスクと不確実性の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外であり、実際の結果がこれらの記述と大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「目標」、「見積もる」、「期待」、「意図する」、「かもしれない」、「かもしれない」、「計画」、「予測」、「プロジェクト」、「目標」、「可能性」、「予定」、「できる」、「すべき」、「続く」、「予測」などの言葉で識別できますピリオド。このレポートに含まれている、当社の戦略、見通し、財政状態、業務、費用、計画と目標、およびインフレに関する歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述には、Form 10-Kに詳述されているものや、この四半期報告書に記載されているリスク要因など、特定のリスクと不確実性が伴い、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、本書の日付以降の出来事や状況を反映するため、または予期しない出来事の発生を反映するために必要な、これらの将来の見通しに関する記述の改訂結果を公表する義務を負いません。当社が作成する将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報のみに基づいており、作成された日付の時点でのみ述べられています。
このレポートで使用されている「会社」、「Fathom」、「私たち」、「私たち」、「私たち」という用語は、特に明記されていない限り、Fathom Holdings Inc. とその連結子会社を指します。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
この経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析(「MD&A」)の情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIの項目1に記載されている会社の連結財務諸表および関連メモ、フォーム10-Kに記載されている当社のMD&A、およびフォーム10-Kに記載されている監査済み連結財務諸表と関連注記と併せて読む必要があります。私たちが直面しているリスクと、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があると考えられる重要な要因の説明については、下記のパートII、項目1A「リスク要因」、上記の「将来の見通しに関する情報に関する特記事項」、およびそこに参照されている情報を参照してください。潜在的なリスクに関するここに記載されているすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。私たちが「メモ」を相互参照する場合、文脈に特に明記されていない限り、「未監査の要約連結財務諸表の注記」を指します。表に記載されている金額は、1株あたりの金額または別段の記載がある場合を除き、すべて千単位で、パーセンテージは四捨五入による概算です。
[概要]
ノースカロライナ州ケーリーに本社を置くファソム・ホールディングス.(以下「当社」、「当社」)は、テクノロジー主導の全国的なエンドツーエンドの不動産サービス会社で、住宅仲介、住宅ローン、所有権、保険、SaaSサービスをブローカーやエージェント向けに統合しています。同社のブランドには、ファゾム・リアルティ、エンコンパス・レンディング、インテリエージェント、ライブバイ、リアル・リザルツ、バース・タイトル、コーナーストーンなどがあります。私たちの主な事業であるFathom Realty(以下に定義)は、不動産仲介会社として運営されており、不動産業者と協力して、主に米国の南部、大西洋、南西部、西部の住宅および商業用不動産の購入と売却を支援し、すべての州への拡大を目指しています。
テキサス州の有限責任会社(「ファゾム・リアルティ」)であるファゾム・リアルティ・ホールディングスLLCは、ファゾム・ホールディングス社の完全子会社です。ファゾム・リアルティは41の子会社の 100% を所有しており、それぞれが事業を行う州(例:ファゾム・リアルティ・ニュージャージー、LLC)を代表する合同会社です。
2024年の企業動向
2024年1月から、各記念年のエージェントの最初の取引で請求されるエージェントの年会費を600ドルから700ドルに引き上げました。また、エージェントの既存の取引手数料である550ドルに加えて、60万ドルを超える物件の売上に影響する手数料を追加しました。この新しい「高額物件手数料」は、600,000ドルから999,999ドルの価格の物件には200ドルが追加され、不動産価格の500,000ドルの階層範囲ごとに250ドルの追加料金がかかります。(詳細については、2023年11月28日にSECに提出されたフォーム8Kの最新レポートを参照してください)。
金利の上昇とその他のリスク
私たちの事業は、事業を展開する市場の経済状況に左右されます。これらの状況の変化は、当社の事業にプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。住宅市場に影響を与える経済状況には、主に経済成長、金利、失業、消費者信頼感、住宅ローンの利用可能性、需要と供給が含まれます。
経済成長期には、通常、需要が増加し、その結果、住宅販売取引と住宅販売価格が上昇します。同様に、経済成長の低下、金利の上昇、消費者信頼感の低下は、一般的に需要を減少させます。これらは私たちが現在直面している傾向です。さらに、地方、州、および連邦政府機関によって課される業界訴訟や規制も、当社が事業を展開する住宅市場に悪影響を及ぼす可能性があります。最後に、経済状況や金利を含む金融市場に影響を与える国内外の出来事、地政学的な不安定性は、住宅市場に悪影響を及ぼす可能性があります。
2022年の第2四半期から、住宅ローン金利の上昇、消費者マインドの低下、インフレの上昇、金融市況の悪化など、いくつかの経済的要因が住宅用不動産市場に悪影響を及ぼし始めました。消費者が住宅の売買と住宅ローンの借り入れの経済的影響を比較検討したため、マクロ経済背景におけるこの変化は、私たちのサービスに対する消費者の需要に悪影響を及ぼしました。以前に報告されたように、私たちの成長は2022年の第3四半期から鈍化しました。当社の住宅ローン事業でも、2022年の第2四半期から、特に以前の住宅ローンの借り換えにより、融資量が大幅に減少しました。
これらのマクロ経済と消費者の需要の動向に応えて、私たちはこれらの不利なマクロ経済的要因にもかかわらず、事業を調整し、長期的な収益性に向けて事業を管理するための措置を講じました。私たちは目標を達成しました
2023年の第2四半期に調整後EBITDA損益分岐点に達しましたが、2023年の第3四半期と第4四半期には再びわずかにマイナスになりました。将来を見据えて、今日の市場環境においても、プラスの営業キャッシュフローを生み出すことに引き続き注力しています。当社のコスト削減イニシアチブは、2024年1月に発効した代理店取引手数料の引き上げと相まって、当社の事業は将来的に収益性の高い成長を遂げることができると考えています。
2023年10月31日、ミズーリ州の連邦陪審員は、NARと特定の企業が共謀して、連邦独占禁止法に違反する仲介手数料を人為的に膨らませたと認定しました。判決は2023年10月31日に控訴されましたが、原告は現在、当社を含む他の多くの企業を訴えています。下記のパートII、アイテムIを参照してください。2024年3月15日頃、NARは、約4年間で4億1,800万ドルを支払うことに同意し、代理人の手数料に関する特定の規則を変更することで、これらの訴訟を解決することに合意しました。この和解は裁判所の承認が必要です。この訴訟により、NARの規則が変更される可能性があります。2024年7月中旬に発効した和解で、NARはMLSでの報酬の提供を禁止する新しい規則を制定し、買い手と買い手代理人の間の書面による合意を要求する新しい規則を採用することに合意しました。しかし、訴訟が不動産業界に及ぼす直接的および間接的な影響は、もしあれば、まだ完全には明らかではありません。
また、不動産業界の慣行がさらに変わる可能性があります。これらすべてが、地方や州の不動産委員会や複数のリスティングサービスによって制定された規則の変更についての議論を促しました。これらすべてにより、エージェントやブローカーの報酬の変更など、多くのブローカーのビジネスモデルの変更が必要になる場合があります。たとえば、競合他社の多くは、買い手と売り手が手数料を交渉できるようにするメカニズムと計画を開発する必要があるかもしれません。対照的に、私たちの不動産取引1件あたりの定額手数料モデルでは、エージェントは常に自分で手数料を交渉することができます。私たちの定額料金により、エージェントは手数料を交渉しやすくなり、それを妨害する直接的なインセンティブはありません。当社の不動産取引1件あたりの定額手数料モデルにより、代理店は取引手数料を自由に決済することができます。当社は、競合他社に対する進行中の同様の独占禁止法訴訟を引き続き監視しますが、当社の代理人報酬モデルは手数料交渉を完全にサポートしているため、当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼすような方法で報酬モデルを変更する必要はないと予想しています。しかし、訴訟とその影響は、私たちの業界に予期せぬ混乱を引き起こす可能性があり、その影響は業界参加者である私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。
不動産業者
独自のテクノロジーを活用した経費の少ないビジネスモデルにより、エージェントは従来の不動産仲介会社に比べてはるかに多くの手数料を稼ぐことができます。私たちは、エージェントに業界でも最高のテクノロジー、トレーニング、サポートを提供していると信じています。私たちは、私たちのビジネスモデルとエージェントの待遇に重点を置くことで、より多くのエージェントと生産性の高いエージェントを引き付けると信じています。
2024年3月31日と2023年3月31日の時点で、それぞれ約11,986件と10,628件のエージェントライセンスがありました。これらの数字は、前年比で約12.8%の成長を表しています。
報告対象セグメント
当社の最高執行意思決定者は、特定された事業セグメントのサービスに基づいて経営上の意思決定を行い、業績を評価します。また、報告対象セグメントとして、不動産、仲介、住宅ローン、テクノロジーという3つのセグメントを特定しました。同社は不動産仲介セグメントを通じて、不動産仲介サービスを提供しています。住宅ローン部門を通じて、当社は住宅ローンの組成と引受サービスを提供しています。同社はテクノロジー部門を通じて、第三者の顧客にSaaSソリューションとデータマイニングを提供し、現在当社の不動産業者が使用しているIntelliAgentプラットフォームの開発を続けています。
当社の経営成績の構成要素
収入
私たちの収益は、主に不動産仲介サービスから発生する手数料で構成されています。また、住宅ローン、所有権保険、住宅保険、その他の保険、SaaS収益など、その他のサービス収益もあります。
コミッション総収入
取引完了時のコミッションベースの収益から、成約費用の削減額を差し引いた額が計上されます。収益は、成立する不動産取引の数、取引の構成、住宅販売価格、手数料率の影響を受けます。
その他のサービス収入
住宅ローン貸付
私たちは、住宅ローン貸付サービス事業の収益源は、主に売却したローン、オリジネーション、その他の手数料で構成されていることを認識しています。
住宅ローンの売却益は、売却した住宅ローンの純売却代金と帳簿価額の差額を表し、返済権リリースプレミアムを含みます。
サービス権リリース保険料は、サービス権の所有権のリスクと報酬を第三者に譲渡することで得られる1回限りの手数料収入を表します。
リテールオリジネーション手数料は、主にローンオリジネーションから得られる収益であり、営業報告書にその他のサービス収益として記録されます。直接融資の開始費用とローンに関連する費用は、ローンが売却されたときに費用に計上されます。利息収入は、資産の売却前にオリジネイテッドローンから得られる利息です。
保険代理店サービスの収入
当社の住宅およびその他の保険代理店サービス事業の収益源は、主に保険会社が支払う新規および更新手数料で構成されています。取引価格は、保険料の徴収額、保険契約の変更および解約の見積もりに基づいて、保険契約期間中に受け取る予定の推定手数料として設定されます。コミッションは、関連するポリシーの発効日と同時に、ポリシーの管理がクライアントに移管された時点で獲得されます。
また、当社は、締結された基礎となる保険契約に関連する特定の指標(取引量の増加、損失率など)の達成に基づいて、保険会社から特定の偶発的手数料を受け取る資格があります。偶発報酬の収益は、各保険会社のそれぞれの年次指標に対する過去および現在の達成証拠に基づいて推定され、その達成に貢献する基礎となる保険契約が成立するにつれて記録されます。受け取る条件付対価の金額が不確実なため、推定収益は、大幅なマイナス調整が見込まれない金額に制限されています。偶発的対価は通常、翌年の第1四半期に受領されます。
2024年5月に子会社のDagley Insuranceを売却したため、2024年の第2四半期には保険収入が限られ、それ以降は収益がないと予想しています。
タイトルサービス収入
所有権サービスの収益には、財産の取得や借り換え取引に関連して提供される所有権調査や審査、不動産決済、所有権保険サービスの費用が含まれます。
SaaSの収益
同社は、LiveByプラットフォームの使用に関連するサブスクリプションとサービスから収益を上げています。SaaS契約は通常、サービスの前に毎月支払われる年間契約で、初年度が過ぎると30日前に通知するとキャンセルできます。当社のサブスクリプション契約は、プラットフォームをサポートするソフトウェアを所有する権利を顧客に提供するものではありません。サポートを含むサブスクリプション収益は、キャンセル不可の契約期間(通常、当社のサービスが顧客に提供された日から開始)にわたって定額で計上され、営業明細書にはその他のサービス収益として記録されます。
営業経費
コミッションおよびその他のエージェント関連費用
コミッションおよびその他のエージェント関連の費用は、主にエージェント手数料、エージェントが私たちに支払った手数料を差し引いたもの、注文処理、エージェントへの株式ベースの報酬、タイトル検索、および提供されたサービスを履行するための直接費用で構成されます。コミッションやその他のエージェント関連の費用は、事業の予想される成長に比例して、長期的には上昇し続けると予想しています。
運用とサポート
運営とサポートは、主に、住宅ローン、権利サービス、保険サービス、その他の提供されるサービスからのサービスを履行するための直接費用で構成されています。私たちは、事業の予想される成長に比例して、事業とサポートが長期的に増加し続けると予想しています。
テクノロジーと開発
技術開発費には、主に、当社の代理店、顧客、サポートスタッフが使用する独自のソフトウェアの継続的な開発と保守に関連する、基本給、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬などの人件費が含まれます。技術および開発費には、資本化されたソフトウェアおよび開発費用、データライセンス、その他のソフトウェア、および機器費のほか、データセンター、通信、ホストサービスなどのインフラストラクチャおよび運用費の償却も含まれます。
一般と管理
一般管理費は、主に、基本給、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬などの人件費と、専門サービスの費用で構成されています。専門サービスは、主に外部の法務、監査、税務サービスで構成されています。収益を増やすことができれば、収益に占める一般管理費の割合は、時間の経過とともに減少すると予想しています。
マーケティング
マーケティング費用は、主にオンライン広告や従来の広告の費用と、マーケティングや販促資料の費用で構成されています。広告費は発生時に経費されます。最近買収した事業の宣伝など、広告プログラムを拡大し続けるにつれて、マーケティング費用は絶対額で増加すると予想しています。また、収益を増やすことができれば、収益に占めるマーケティング費の割合は時間の経過とともに減少すると予想しています。
減価償却と償却
減価償却費は、当社の固定資産および資本化されたソフトウェア以外の無形資産に課される減価償却費を表します。減価償却費は、コンピューターのハードウェアが5年、家具や設備が7年、車両が7年の推定耐用年数に基づいて、定額法で計上されます。借地権の改善は、リース期間の有効期間または改善の耐用年数のどちらか短い方にかけて減価償却されます。償却費用は、購入したソフトウェアを除き、買収関連の無形資産に記録される償却費で構成されます。顧客との関係は、私たちが受けると予想される経済的利益の時期に合わせて、加速的に償却されます。他のすべての有期無形資産は、期待される利益の期間中、定額法で償却されます。購入したソフトウェアと資本化されたソフトウェア開発費は、期待される利益の期間にわたって定額償却され、それぞれの償却費用は技術と開発費に含まれます。米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従い、のれんを償却しません。
所得税
所得税費用は、主に会社の繰延税金資産を超える繰延税金負債で構成され、州の純営業損失繰越で相殺されない現在の州所得税費用も含まれます。
業務結果
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の比較(単位:千ドル)
収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | 変更 |
| 2024 | | 2023 | | ドル | | パーセンテージ |
コミッション総収入 | $ | 65,385 | | | $ | 73,170 | | | $ | (7,785) | | | (11) | % |
その他のサービス収入 | 5,118 | | | 4,371 | | | 747 | | | 17 | % |
総収入 | $ | 70,503 | | | $ | 77,541 | | | $ | (7,038) | | | (9) | % |
2024年3月31日に終了した3か月間で、コミッション収入総額は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して約780万ドル、つまり11%減少しました。この減少は主に、2023年3月31日に終了した3か月間の8,532件の取引と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の取引量が7,703件で、取引量が9.7%減少したことによるものです。私たちの取引量は、主に金利の上昇により減少しました。しかし、エージェントベースが12.8%拡大したことで、金利上昇が取引量に及ぼす悪影響は軽減されました。2024年3月31日に終了した3か月間の取引あたりの平均収益は8,488ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の8,576ドルと比較して 1.0% 減少しました。これは主にコミッション率がわずかに減少したためです。
2024年3月31日に終了した3か月間、その他のサービス収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、約70万ドル、つまり 17% 増加しました。この増加は主に、金利が下がり始めた2024年の第1四半期に住宅ローン事業セグメントの活動が増加したことによるものです。
営業経費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | 変更 |
| 2024 | | 2023 | | ドル | | パーセンテージ |
コミッションおよびその他のエージェント関連費用 | $ | 61,167 | | | $ | 69,172 | | | $ | (8,005) | | | (12) | % |
運営とサポート | 2,109 | | | 1,614 | | | 495 | | | 31 | % |
テクノロジーと開発 | 1,950 | | | 1,579 | | | 371 | | | 23 | % |
一般と管理 | 9,602 | | | 9,312 | | | 290 | | | 3 | % |
マーケティング | 600 | | | 715 | | | (115) | | | (16) | % |
減価償却と償却 | 728 | | | 695 | | | 33 | | | 5 | % |
営業費用の合計 | $ | 76,156 | | | $ | 83,087 | | | $ | (6,931) | | | (8) | % |
2024年3月31日に終了した3か月間で、コミッションおよびその他のエージェント関連費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して約800万ドル、つまり12%減少しました。コミッションおよびその他のエージェント関連の費用には、主にエージェントから支払われた手数料を差し引いたエージェント手数料に関連する費用が含まれます。これらの費用は通常、認識されている収益と相関しています。そのため、2023年の同時期と比較して手数料やその他の代理店関連費用が減少したのは、主に金利の上昇による取引量の減少により、支払われる代理店手数料が減少したためです。また、2024年に開始された新しい料金体系からも引き上げられました。これにより、特定の物件に「高価値物件手数料」が追加され、手数料やその他の代理店関連費用の削減が強化されました。
2024年3月31日に終了した3か月間の運用およびサポート費用は210万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して約50万ドル、つまり31%増加しました。この増加は主に、当社の住宅ローン事業における活動の増加によるものです。
2024年3月31日に終了した3か月間、技術開発費は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、約40万ドル、つまり23%増加しました。この増加は、IntelliAgentプラットフォームとLiveBy事業への継続的な投資、および資本化された技術開発費に関連する償却額の増加によるものです。
2024年3月31日に終了した3か月間の一般管理費は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して約30万ドル、つまり3%増加しました。この増加は主に、オフショアサービスチームと地域のリーダーシップを構築する際に発生するコストの増加が、保険費用の削減によって一部相殺されたためです。
2024年3月31日に終了した3か月間で、マーケティング費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、約10万ドル、つまり16%減少しました。マーケティング費用の減少は、主に内部リソースの活用と広告費の最適化に関連しています。
2024年3月31日に終了した3か月間、減価償却費は比較的一定でした。
所得税
当社は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、それぞれ約202万ドルと01万ドルの所得税費用を記録しました。この税金支出は主に、現在の州の所得税負債と繰延税金負債に関連する繰延税金費用の結果ですが、繰延税金資産では全額相殺できません。
流動性と資本資源(単位:千ドル)
資本資源
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| 2024年3月31日 | | 12月31日 2023 | | 変更 |
| | | ドル | | パーセンテージ |
流動資産 | $ | 22,290です | | | $ | 23,194 | | | $ | (904) | | | (4) | % |
現在の負債 | 17,811です | | | 16,352 | | | 1,459 | | | 9 | % |
純運転資本 | $ | 4,479 | | | $ | 6,842 | | | $ | (2,363) | | | (35) | % |
現在まで、当社の主な流動性源は、普通株式の公募および私的売却を通じて受け取った純収入と、ローンによる収益でした。2024年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は合計で約570万ドルで、2023年12月31日と比較して約170万ドル減少しました。2024年3月31日現在、当社の純運転資本は約440万ドルで、2023年12月31日と比較して240万ドル減少しました。上記のように、2024年5月、私たちは子会社のDagley Insuranceを1,500万ドルの現金で売却しました。そのうち800万ドルはクロージング時に受け取り、現在のキャッシュポジションを強化しました。
未監査の中間連結財務諸表の発行日から少なくとも今後12か月間は、既存の現金および現金同等物の残高、および当社の事業から生み出される将来の予想キャッシュフローは、当社の事業要件を満たすのに十分であると予想しています。
当社の将来の資本要件は、将来の買収、テクノロジーへの投資水準、新しい市場への成長率など、多くの要因によって決まります。当社の資本要件は、住宅用不動産市場、訴訟、金利、その他の金融・財政政策の変更など、私たちが制御できない要因の影響を受ける可能性があり、いずれも現在の運営方法に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ウクライナや中東の危機など、国内外の出来事が経済や事業に与える影響が大きくなるにつれて、流動性ニーズを継続的に評価していきます。市場が持続的に悪化した場合、エクイティファイナンスまたはデットファイナンスを通じて追加の資金を調達する必要があったり、有利に調達しようとしたりすることがあります。これは、有利な条件では利用できない場合や、まったく利用できず、当社の事業を妨げ、既存の株主を希薄化する可能性があります。
キャッシュフロー
2024年3月30日と2023年3月30日に終了した3か月間の比較(千ドルの金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | 変更 |
| 2024 | | 2023 | | ドル | | パーセンテージ |
営業活動に使用された純現金 | $ | (947) | | | $ | (1,570) | | | $ | 623 | | | 40 | % |
投資活動に使用された純現金 | $ | (535) | | | $ | (588) | | | $ | 53 | | | 9 | % |
財務活動によって提供された純現金(使用量) | $ | (96) | | | $ | 579 | | | $ | (675) | | | 117 | % |
営業活動によるキャッシュフロー
2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は、590万ドルの純損失、340万ドルの非現金費用(270万ドルの株式ベースの報酬費用と150万ドルの減価償却を含む)で構成され、住宅ローンの売却による120万ドルの利益によって一部相殺されました。資産と負債の変化は、主に4,960万ドルの住宅ローンの開始と、90万ドルの前払い資産およびその他の流動資産によってもたらされました。売却目的で保有されている住宅ローンの売却および元本支払いによる収益5,070万ドル、および未払およびその他の流動負債の110万ドルの増加によって一部相殺されました。
2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は、570万ドルの純損失、370万ドルの非現金費用(280万ドルの株式ベースの報酬費用と140万ドルの減価償却を含む)で構成され、住宅ローンの売却による80万ドルの利益で相殺されました。資産と負債の変化は、主に買掛金および未払金およびその他の流動負債が110万ドル増加したことによるもので、売掛金の30万ドルの増加とオペレーティングリース負債の40万ドルの減少によって一部相殺されました。
投資活動によるキャッシュフロー
2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は、主に技術開発に関連する無形資産の購入に費やされた50万ドルでした。
2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は、主に技術開発に関連する無形資産の購入に60万ドル、不動産や設備の購入に費やされた909万ドルでした。
財務活動によるキャッシュフロー
2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金は、主に約20万ドルの負債元本支払いと10万ドルの繰延買収支払いでしたが、倉庫クレジットラインの純活動20万ドルによって一部相殺されました。
2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は、主に倉庫の与信枠の90万ドルの変動で構成されていました。これは、支払手形に対する30万ドルの元本の支払いの影響を差し引いたものです。
非GAAP財務指標
GAAPに従って作成および提示される連結財務諸表を補足するために、非GAAP財務指標である調整後EBITDAを使用して、当社のコア業績を理解および評価しています。この非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同様のタイトルの指標とは異なる場合がありますが、当社の財務実績に対する投資家の全体的な理解を深めるために提示されたものであり、GAAPに従って作成および提示された財務情報に代わるものでも、それよりも優れていると見なすべきでもありません。
調整後EBITDAの非GAAP財務指標は、その他の費用、所得税上の優遇措置、減価償却費、株式ベースの報酬費用、その他の非現金項目、取引費用を除いた純利益(損失)と定義しています。
調整後EBITDAは、当社の財務実績に関する有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しに対する全体的な理解を深め、重要な項目に関する透明性を高めることができると考えています。
経営陣が財務上および業務上の意思決定に使用する指標。調整後EBITDAは、調整後EBITDAから除外した費用の影響によって隠されてしまう可能性のある、事業の根底にある傾向を特定するのに役立つと考えています。特に、買収活動に関連する株式ベースの報酬費用と取引関連費用を除外することは、当社の業績を評価する上で有用な補足措置となり、経営成績の透明性を高めることができると考えています。調整後EBITDAには、主に非経常費用項目(NAR事件に関連する訴訟費用、軽微な法的和解請求、退職金、潜在的な資金調達機会の調査に関連する専門家費用(該当する場合)、および特定の代理店手数料徴収の準備金に相当するその他の非現金項目を含む、その他の非経常費用項目は含まれていません。
私たちは、投資家が経営陣の視点から当社の財務実績を見ることができるようにするために、調整後EBITDAの非GAAP指標を提示しています。この指標は、投資家が複数の期間にわたる当社のコア財務実績を業界の他の企業と比較する際に使用できる追加のツールになると考えているためです。
調整後EBITDAは、GAAPに従って作成された財務情報から切り離したり、その代わりと見なしたりしないでください。調整後EBITDAを、最も近いGAAP指標である純利益(損失)と比較して使用することには、いくつかの制限があります。これらの制限のいくつかは:
•調整後EBITDAには、制限付株式報酬、制限付株式ユニット、ストックオプションに関連する株式ベースの報酬費用は含まれていません。これらは、これまでも、また近い将来、当社の事業における重要な経常費用であり、報酬戦略の重要な部分でもあります。
•調整後EBITDAには、主に専門家費用と、買収活動に直接関連して発生するその他の費用からなる取引関連費用は含まれていません。買収活動は当社の成長戦略の継続的な一部であり、したがって発生する可能性が高いです。
•調整後EBITDAには、資産や設備の減価償却、資本化されたソフトウェア費用など、現金以外の経常費用は含まれていません。ただし、減価償却される資産は将来交換する必要がある場合があります。
次の表は、表示されている各期間の調整後EBITDAと、最も比較可能なGAAP財務指標である純利益(損失)との調整を示しています(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
純損失 | $ | (5,927) | | | $ | (5,701) | | | | | |
株式ベースの報酬 | 2,652 | | | 2,820 | | | | | |
減価償却と償却 | 1,480 | | | 1,357 | | | | | |
その他の費用(収入)、純額 | 257 | | | 143 | | | | | |
所得税費用 | 17 | | | 12 | | | | | |
調整後EBITDA | $ | (1,521) | | | $ | (1,369) | | | | | |
重要な会計方針と見積もり
米国会計基準に準拠した財務諸表および関連する開示の作成、および当社の財務状況と経営成績に関する議論と分析には、会社の経営陣が報告金額に影響する判断、仮定、見積もりを行う必要があります。2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書には、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」セクションに、重要な会計上の見積もりについての議論が含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間、これらの見積もりに重大な変更はありませんでした。
最近の会計基準
最近の会計基準については、上記の連結財務諸表の注記3を参照してください。
雇用法移行期間
2012年4月、2012年のジャンプスタート・アワー・ビジネス・スタートアップ法(「JOBS法」)が制定されました。JOBS法の第107条では、「新興成長企業」は、1933年の証券法(「証券法」)のセクション7(a)(2)(B)に規定されている延長された移行期間を利用して、新しいまたは改訂された会計基準を遵守できると規定しています。したがって、新興成長企業は、特定の会計基準が民間企業に適用されるまで、その基準の採用を延期することができます。私たちは、この延長された移行期間を利用しないことを取り返しのつかない選択をしました。その結果、他の上場企業でそのような基準の採用が必要となる関連日に、新しいまたは改訂された会計基準を採用する予定です。
特定の条件に従い、新興成長企業として、JOBS法に基づくその他の特定の免除や報告要件の軽減に頼る場合があります。これらの免除の中には、(i) サーベンス・オクスリー法のセクション404 (b) に従って財務報告に関する内部統制システムに関する監査人の証明報告書を提出する要件、および (ii) 監査会社の強制的なローテーションまたは追加情報を提供する監査報告書の補足に関して公開企業会計監視委員会が採用する可能性のある要件の遵守の要件が含まれますが、これらに限定されません監査と財務諸表、いわゆる監査人の議論と分析。当社は、(1) 会計年度の最終日 (a) 2020年のIPO完了5周年の翌日、(b) 年間総収入が10億7,000万ドル以上の会計年度の最終日、または (c) 米国証券取引委員会の規則により「大規模加速申告者」とみなされる日まで、新興成長企業であり続けます。つまり非関連会社が保有する当社の普通株式の時価は、その前の6月30日、および(2)発行日の時点で、7億ドルを超えています。過去3年間に発生した10億件の転換不能債務。
新興成長企業の一部として、2024年3月31日現在、当社は小規模報告会社(「SRC」)としても認められています。JOBS法の規定によると、SRCの公開フロートは2億5000万ドル未満、または年間収益が1億ドル未満で、パブリックフロートまたは7億ドル未満のパブリックフロートはありません。SRCであることで、当社は、特に役員報酬に関して、他の報告会社に要求されるよりも詳細な説明の開示を少なくすることができます。また、3会計年度の監査済み財務諸表を提供しなければならない非SRCとは対照的に、2会計年度の監査済み財務諸表も提供します。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
小規模な報告会社なので、この項目に必要な情報を提供する必要はありません。
アイテム 4.統制と手順。
(a) 開示管理と手続きの評価
社長兼最高財務責任者でもある最高経営責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、このレポートの対象期間の終了時点で、取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されているように、開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。当社の開示管理と手続きを設計および評価するにあたり、経営陣は、開示管理と手続きは、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい統制目標を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しています。最高財務責任者でもある最高経営責任者の評価に基づいて、2024年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証する上で、合理的な保証レベルで有効であると結論付けられました。
(b) 財務報告に対する内部統制の変更
社長兼最高財務責任者でもある最高経営責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、直近の会計四半期に発生した財務報告に関する内部統制の変更(この用語は、取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されています)の評価を行いました。
私たちは新しい会計システムを導入中です。私たちは、新しい会計システムの導入によるビジネスプロセスの該当する変化に対応するために、財務報告の内部統制に関連するプロセスを更新し、必要に応じて更新し続けています。
上記以外に、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間中に、取引法の規則13a-15(d)または15d-15(d)に基づく経営陣の評価で特定された、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
2023年11月28日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書で以前に報告したように、2023年11月13日に米国テキサス州東部地区シャーマン事業部地方裁判所に提起された集団訴訟とされる訴訟の被告として、原告のQJ Team, LLCとファイブ・ポインツ・ホールディングスLLCが個別に、または同様の立場にある他のすべての人物に代わって提出しました。2023年12月14日、原告のジュリー・マーティン、マーク・アダムス、アデライダ・マッタが同じ裁判所に2件目の集団訴訟の訴状を提起しました。この訴えは、原告の多くが最初の訴訟でも名前が挙がっている他の人たちと一緒に被告として指名されました。これらの訴訟は、訴訟で指名された被告の1人と提携している上場エージェントまたはブローカーを利用して、テキサス州のマルチプルリスティングサービス(「MLS」)に不動産を上場し、2019年11月13日から買い手仲介手数料を支払ったすべての人に代わって提起されたとされています。訴訟では、連邦独占禁止法に違反する違法な陰謀と、テキサス州詐欺取引慣行法に基づく特定の被告(私たちではない)に対する詐欺的な取引慣行を訴えています。
2024年4月11日、ショーンテル・バートン、ベニー・D・チーサム、ロバート・ダグラス、ダグラス・フェンダー、ダナ・フェンダー原告によって、米国サウスカロライナ州地方裁判所に3件目の集団訴訟が提起されました。テキサス州の訴訟と同様に、サウスカロライナ州の訴訟も連邦独占禁止法に違反する違法な陰謀を主張しており、2019年11月6日からサウスカロライナ州のMLSに上場している住宅の売却に上場ブローカーを利用したすべての人物を代表して提起されたとされています。住宅不動産業界の幅広さと全米の住宅不動産業界の参加者の数を考えると、さらなる訴訟が提起されると予想していますが、これまでに私たちが被告として指名された訴訟は他にありません。住宅不動産業界の幅広さと、テキサス州と米国の他の地域の住宅不動産業界の参加者の数を考えると、さらに訴訟が提起されると予想しています。
私たちは、定額制のビジネスモデルのため、訴訟は特に私たちにとってメリットがないと考えているため、積極的に弁護するつもりですが、弁護費用、訴追費用、保険の適用範囲、または訴訟の最終的な結果、および救済や損害賠償など、将来提起される可能性のある訴訟やその他のものを確実に予測することはできません。このような訴訟の不利な結果は、当社の事業と財政状態に害を及ぼす可能性があります。
アイテム 1A.リスク要因。
2024年3月19日にSECに提出されたフォーム10-Kの最新の年次報告書で以前に開示したリスク要因に重大な変更はありませんでした。当社が直面しているリスクは、年次報告書に記載されているリスクだけではありません。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財務状況、または将来の経営成績、および当社の普通株式の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用、発行者による株式の買戻し。
未登録売上の売上
[なし]。
発行者による株式の買戻し
2024年3月31日に終了した3か月間、株式の買い戻しはありませんでした。買戻しプログラムに従ってまだ購入される可能性のある株式のおおよその金額は400万ドルです。現時点では、経営陣は追加の株式を買い戻す予定はありません。
アイテム 6.展示品。
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展示品番号 | | 説明 |
31.1+ | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高執行役員および最高財務責任者の認定。 |
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32.1+†
| | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高執行役員および最高財務責任者の認定。 |
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101** | | 規則S-Tの規則405に基づくインタラクティブデータファイル:(i)2024年3月31日および2023年12月31日現在の連結貸借対照表、(ii)2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の連結営業報告書(未監査)、(iii)2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結キャッシュフロー計算書(未監査)、(iv)連結変更報告書で、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の株主資本(未監査)、および(v)未監査財務諸表の注記 |
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104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 |
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+ここに提出しました。
†この証明書は、米国商務省第18条第1350条に従ってこの四半期報告書に添付するためにのみ提供され、改正された1934年の証券取引法の第18条の目的のために提出されたものではありません。また、本書の日付より前または後に行われたかどうかにかかわらず、申請書の一般的な組み込み言語に関係なく、登録者の提出書類に参照として組み込むことはできません。
**規則S-Tの規則406Tに従い、この四半期報告書のフォーム10 Qの別紙101にあるXBRL関連情報は、証券法の第11条または第12条の目的上、提出されていないか、登録届出書または目論見書の一部であり、取引法の第18条の目的では提出されていないと見なされ、それ以外の場合はこれらの条項に基づく責任の対象にはなりません。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| ファゾム・ホールディングス株式会社 |
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日付:2024年5月13日 | 作成者: | /s/ マルコ・フレジェナル |
| | マルコ・フレジェナル |
| | 最高経営責任者、社長、最高財務責任者(最高財務会計責任者) |