1。ビジネスの性質とプレゼンテーションの基本

Orオーガノジェネシス・ホールディングス.（「ORGO」または「当社」）は、高度な創傷ケアおよび外科およびスポーツ医学市場向けのソリューションの開発、製造、および商品化に焦点を当てた再生医療の大手企業です。当社のポートフォリオにある既存製品およびパイプライン製品のいくつかは、市販前申請（「PMA」）の承認、または米国食品医薬品局（「FDA」）からの市販前通知510（k）の承認を受けています。同社の顧客には、病院、創傷治療センター、政府施設、外来手術センター（「ASC」）、および診療所が含まれます。同社は 一 営業および報告対象セグメント。

未監査の中間財務情報

添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務諸表に関する証券取引委員会（「SEC」）の規則および規制に従って、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って経営陣が作成したものです。GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。しかし、当社は、情報が誤解を招かないようにするために開示が適切であると考えています。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2024年2月29日にSECに提出された2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書（「年次報告書」）に含まれる2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。2024年3月31日に終了した3か月間の業績は、必ずしも2024年12月31日に終了する年度、その他の中間期間、または将来の年度または期間に予想される業績を示すものではありません。

2。重要な会計方針の要約

当社の重要な会計方針は、2023年12月31日に終了した年度現在の当社の監査済み連結財務諸表と、年次報告書に含まれるその注記に記載されています。年次報告書で以前に開示された重要な会計方針に重大な変更はありませんでした。

これらの未監査の要約連結財務諸表には、オルガノジェネシスホールディングス株式会社とその完全子会社であるオルガノジェネシス株式会社、オルガノジェネシスGmbH（スイスの法人）、Prime Merger Sub、LLCの勘定と経営成績が含まれています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。

時々、指定された発効日に、財務会計基準審議会（「FASB」）または当社が採用するその他の基準設定機関によって、新しい会計上の宣言が発行されます。以下で特に説明しない限り、当社は、最近発行された基準の採用が、要約された連結財務諸表または開示に重大な影響を及ぼした、または及ぼす可能性があるとは考えていません。

2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表の発行後、当社は、2023年12月31日現在、ドルを誤って分類していると判断しました5,273 未払いのリース債務を、オペレーティングリース債務の現在の部分ではなく、現在のオペレーティングリース債務の一部として-関連当事者。その結果、会社も$を誤って分類しました5,273 オペレーティングリース債務の、オペレーティングリース債務の現在の部分を差し引いたもの、現在の部分を差し引いたもの-関連当事者。これらの誤分類は、添付の要約連結貸借対照表で修正されており、オペレーティングリース債務の当期表示と一致しています。これらの再分類は、報告された経営成績、株主資本、キャッシュフロー、流動負債の合計、または負債総額には影響しませんでした。

3。顧客との契約による収益

同社は、高度な創傷ケアおよび外科およびスポーツ医学製品の販売を通じて収益を上げています。会社のすべての契約には、契約における特定の支払い条件と出荷条件に基づいて会社の製品を顧客に譲渡するという会社の約束という単一の履行義務があります。製品の収益は、顧客が会社の製品の管理権を取得したときに計上されます。契約条件に基づいて、出荷時、手続き日、または納品時になる場合があります。収益は、返品引当金、割引引当金、およびグループ購買組織（「GPO」）リベート控除額を差し引いて計上されます。これは、認識された収益を直接減額したものです。これらの減額は、過去の経験や特定の状況に基づいて、収益が計上された時点で発生します。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社はGPO手数料を$で計上しました1,394 と $1,424それぞれ、収益の直接的な減少として。

4。売掛金、純額

5。インベントリ

6。資産と設備、純額

7。のれんと無形資産

のれんは $28,772 2024年3月31日および2023年12月31日現在です。ありました いいえ 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に記録されたのれんの減損。

定額法または加速法を使用して計算された無形資産の償却額は、$でした901 と $1,230 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。開発技術、商号と商標、顧客関係、および競業避止契約の加重平均残存耐用年数は 4.2 何年も 4.2 何年も、 6.5 何年も、そして 1.5 2024年3月31日現在の年数はそれぞれです。

8。未払費用およびその他の流動負債

9。リストラ

会社のコスト構造を削減し、業務効率を向上させるために、同社はさまざまな場所にある製造事業をマサチューセッツ州の施設に統合しました。

2023年2月3日、当社は生産性を高め、収益性を高めるために従業員を再編する計画を発表しました。人員削減により、会社の人員は 71 従業員、またはおおよそ 7全従業員の割合。その

会社に請求された合計金額は1,817 リストラに関連して、2023年3月31日に終了した3か月間。主に退職金で構成されます。2023年3月31日にほぼ完成しました。

リストラ活動の結果、会社に発生した税引前費用総額は1,908 2023年3月31日に終了した3か月間。これらの費用は、要約連結損益計算書における販売費、一般管理費および包括損失に含まれていました。リストラ活動に関連する負債は $280 と $904 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれていました。 次の表は、リストラ負債のロールフォワードを示しています。

10。債務義務

2021 クレジット契約

2021年8月、借り手である当社、子会社、保証人として、シリコンバレー銀行（「SVB」）、およびシリコンバレー銀行（「SVB」）と他のいくつかの貸し手（総称して「貸し手」）は、修正後のクレジット契約（「2021年クレジット契約」）を締結し、ドルを超えないタームローンファシリティを規定しました。75,000 （「ターム・ローン・ファシリティ」）と、$を超えないリボルビング・クレジット・ファシリティ125,000 （「リボルビングファシリティ」と、タームローンファシリティと合わせて「ファシリティ」）。貸主に対する会社の義務は、知的財産を含む実質的にすべての会社の資産によって担保されています。ここで使用され、他に定義されていない大文字の用語は、2021年のクレジット契約に記載されているように定義されています。

2021年のクレジット契約に基づいて行われた前払い金は、会社の選択により、SOFRローンまたはABRローンのいずれかになります。 SOFRローンの場合、利率は、調整後期間SOFRに以下の間の適用証拠金を加えたものに等しい年率です 2.00% から 3.25％は総純レバレッジ率に基づいています。ABRローンの場合、金利は、(1) (a) ウォールストリートジャーナルのプライムレート、(b) フェデラルファンド金利に 0.50% を加えた金額、(c) 調整後期SOFR金利に 1.0% を加えたもののうち最も高い額に、(2) その間の適用証拠金を加えたものに等しくなります 1.00% から 2.25％は総純レバレッジ率に基づいています。2024年3月31日、未払いの借入金の適用金利は 7.64%。

2021年の信用契約では、会社は次の金額の四半期ごとの分割払いを連続して行う必要があります。(a) 2021年9月30日から2022年6月30日まで、$469; (b) 2022年9月30日から2023年6月30日まで、$938; (c) 2023年9月30日から2025年6月30日まで、$1,406 と (d) 2025年9月30日から、それ以降の各四半期の最終日と2026年8月6日（「タームローン満期日」）まで、$1,875。$の元本残高50,625% また、タームローンの満期日にも期限があります。会社はタームローンファシリティを前払いすることができます。一度返済すると、タームローンファシリティで借りた金額は再借りることができません。

当社は、2026年8月6日より前の各四半期の初日（「リボルビング解約日」）およびリボルビング解約日に、当社が利用可能な資金を使用しなかった場合の手数料（「契約手数料」）を延滞して支払う必要があります。その

コミットメント手数料のレートは 0.25% から 0.45％は総純レバレッジ率に基づいています。当社は、未払いの元本と未払利息をすべて返済することにより、いつでもリボルビング・ファシリティ全体の減額または解約を選択できます。

2021年の信用契約に基づき、当社は、四半期ごとにテストされる連結固定料金補償率や連結総純レバレッジ率など、特定の財務規約を遵守する必要があります。さらに、会社はまた、配当金の支払い、株式の買戻し、債務の発生、処分、買収の制限など、この種のローン契約で慣習となっている特定の非財務規約を遵守し、表明と保証を行う必要があります。

会社は$の債務発行費用と関連手数料を記録しました604 タームローンファシリティの締結に関連して、タームローンの帳簿価額の減額として添付の連結貸借対照表に記録されます。リボルビング・ファシリティへの参入に関連して、会社は債務発行費用および関連手数料を$で計上しました1,223、これらは他の資産として記録されます。これらの費用は両方とも、施設の満期日までに支払利息として償却されます。

2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の未払いの借入残高は65,156 と $66,563 それぞれタームローンファシリティの下で、そして$0 リボルビングファシリティの下で、$で125,000 将来のリボルビング借入に利用できます。

未来 2024年3月31日現在のタームローンファシリティに基づく支払い期限は、12月31日に終了する暦年の次のとおりです。

11。株主資本と株式ベースの報酬

普通株式

2024年3月31日現在、クラスA普通株式の発行済み株式には 728,548 2019年3月に償還可能な株式の償還に関連して再取得した自己株式。

株式インセンティブプラン

2018年11月28日、当社の取締役会はオルガノジェネシス2018株式インセンティブプラン（「2018年プラン」）を採択し、2018年12月10日に会社の株主が承認しました。2018年プランが採択された時点では、合計で 9,198,996 クラスA普通株式の発行が承認されました（株式配当、株式分割、株式併合、または同様の会社の時価総額の変更の場合は調整の対象となります）。2022年6月、2018年計画が修正され、発行のために留保されているクラスA普通株式の数が増えました。 7,826,970 株式。

Organogenesis 2003株式インセンティブプラン（「2003年プラン」）は、当社が制限付株式報奨を発行したり、インセンティブストックオプションや非法定ストックオプションを付与したりするために規定されています。2018年12月10日より、2003年プランでは追加のアワードはできません。

株式ベースの報酬費用

株式インセンティブプランに基づいて付与されたストックオプションは期限切れになります 10 付与日から数年後、通常は4歳以上権利が確定するか 五年。授与される制限付株式ユニットは通常、4年間にわたって権利が確定します。

株式ベースの報酬費用は $でした2,407 と $1,914 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。株式ベースの報酬費用の総額は、要約連結営業報告書の販売費、一般管理費および包括損失に含まれていました。

制限付株式ユニット (RSU)

当社は付与しました 1,766,615です そして 3,192,372 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の従業員、経営幹部、および取締役会のメンバーにそれぞれ期間ベースの制限付株式ユニットを提供します。各制限付株式ユニットは、当社のクラスA普通株式1株を受け取る偶発的権利を表しています。制限付株式ユニットの過半数は、年4回の均等分割払いで権利が確定します。制限付株式ユニットの公正価値は、付与日における当社の株式の公正市場価値に基づいていました。

2024年3月31日現在、権利確定されていない制限付株式ユニットに関連する未認識の報酬費用の合計は10,968 そして、未確定賞の加重平均残り表彰期間は 2.77 何年も。

ストックオプション

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に付与されたストックオプションは 2,640,601 そして 3,554,528、それぞれ。

ストックオプションの総本質的価値は、行使価格が会社のクラスA普通株式の公正価値よりも低いストックオプションについて、ストックオプションの行使価格と会社のクラスA普通株式の公正価値との差として計算されます。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に付与されたストックオプションの付与日1株あたりの加重平均公正価値は、$でした1.89 と $1.32それぞれ。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に権利が確定したオプションの公正価値の合計は3,669 と $2,653、それぞれ。

2024年3月31日現在、権利確定していないストックオプションに関連する未認識株式報酬費用の総額は9,218 そして、加重平均期間にわたって表彰されることが期待されていました 2.84 何年も。

12。一株当たり利益（EPS）

基本EPSは、純利益（損失）を、その期間の発行済み株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後のEPSは、純利益（損失）を、未認識の報酬費用を追加収入として考慮した自己株式法を使用して、発行済株式報奨の加重平均数に発行済株式報奨の希薄化効果（ある場合）を加えたもので割って計算されます。

会社の希薄化の可能性のある証券には、制限付株式ユニットとクラスA普通株式を購入するためのストックオプションが含まれます。当社は提示された期間に純損失を被ったため、希薄化の可能性のある有価証券は、希薄化防止効果が生じるため、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されています。したがって、普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される発行済み普通株式の加重平均数は、これらの期間でも同じです。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、会社は除外しました 1,542,861 そして 800,395 クラスA普通株式の潜在株式。それぞれ、各クラスで発行されているオプションおよび制限付株式ユニットの希薄化効果に基づいて提示されています

期末、これらの期間の普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純損失の計算から。 クラスAの普通株主に帰属する基本および希薄化後の純損失は次のように計算されました。

13。リース

会社のリースは主に不動産、設備、車両のリースで構成されています。

当社は、オフィス、ラボ、倉庫、生産スペースの不動産を、2035年までのさまざまな日に期限が切れるキャンセル不可のリースでリースしています。ただし、特定のリースをさらに5ドルで終了または更新するオプションもあります。 十年。会社は特定の従業員向けにオペレーティングリースに基づいて車両をリースしており、これらの車両のサービスについてはフリートサービス契約を結んでいます。新しくリースされた各車両の最低リース期間は 367 更新オプションのある日。当社は、30日前の通知により、最低リース期間の終了後に車両リースを終了することができます。同社はまた、2026年までのさまざまな日付で期限が切れるキャンセル不可のリースで他の機器をリースしています。

2013年1月1日、当社はマサチューセッツ州カントンのオフィスおよび研究所スペースについて、65ダン・ロード・アソシエイツ合同会社、85ダン・ロード・アソシエイツ合同会社、ダン・ロード・エクイティI合同会社、275ダン・ロードSPE、LLCとファイナンス・リース契約を締結しました（「関連当事者リース」）。65 Dan Road SPE, LLC、85 Dan Road Associates, LLC, LLC, Dan Road Equity, LLC LLCと275 Dan Road SPE, LLCは関連当事者です。これらの事業体の所有者は会社の取締役、元取締役、および/または株主でもあるからです。

2021年8月、当社は275 Dan Road SPE, LLCとのリース契約でこの建物（「275ダンロードビル」）をドルで購入しました。6,013 そしてリースは終了しました。会社は$の資産を記録しました4,943 不動産および設備内の建物に、リース資産の購入を計上するための純額。

残りの3つの関連当事者リースは、2022年12月31日に終了する予定で、それぞれ5年間の更新オプションがあり、(i) 前の期間の最終年の家賃、または (ii) 当時の公正市場価値のいずれか大きい方の賃貸料でレンタル料が適用される5年間の更新オプションが含まれていました。2021年11月、当社はリースをさらに5年間延長するオプションを行使しました。その際、更新期間における市場賃貸料の最良の見積もりに基づいて、使用権資産とリース負債を再評価し、これらのリースの分類を再評価しました。その結果、2021年12月31日現在、これらのリースは連結貸借対照表でファイナンスリースからオペレーティングリースに再分類されました。2022年12月、会社と家主は、これらの物件の更新期間における市場賃貸料を確定し、その結果、追加料金が発生しました8,060 更新期間中の変動リース費用として計上されます。

2019年4月1日より、当社は、関連当事者リースの対象となる建物の所有者への延滞賃料として未払いの未払いのリース債務について、2019年のクレジット契約に基づいて請求される金利と同等の金利で利息を発生させることに合意しました。275ダンロードビルに関する未払いの未払いのリース債務は、2023年1月3日までに5四半期に分けて支払われたため、2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、275ダンロードビルに関連する残りの残高や未払利息はありません。未払いはあるが未払いのリース債務と、残りの3つの関連当事者リースに関する関連する未払利息を以下に示します。

2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、残りの3つの関連当事者リースで延滞して家賃として未払いの未払いのリース債務は、要約連結貸借対照表のオペレーティングリース債務の現在の部分に含まれていました。2024年3月31日および2023年12月31日現在、未払いのリース債務の未払利息は、要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれていました。