目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
四半期終了時
または
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(主要行政機関の住所、郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年4月24日現在の発行済登録者の普通株式数:
目次
目次
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| ページ |
用語集 | 3 |
将来の見通しに関する記述 | 4 |
| |
パートI。財務情報 | |
アイテム 1.財務諸表(未監査) | 5 |
要約連結貸借対照表 | 5 |
要約連結営業報告書 | 6 |
要約連結資本計算書 | 7 |
要約連結キャッシュフロー計算書 | 8 |
未監査の要約連結財務諸表への注記 | 9 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 21 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 27 |
アイテム 4.統制と手続き | 27 |
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第二部。その他の情報 | |
アイテム 1.法的手続き | 28 |
アイテム 1A.リスク要因 | 28 |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 28 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト | 28 |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 28 |
アイテム 5.その他の情報 | 29 |
アイテム 6.展示品 | 30 |
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署名 | 31 |
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用語集
このレポートの本文に記載されている以下の用語と略語には、次のような意味があります。
2023 フォーム 10-K | 2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書 |
株式買戻しプログラム | 2023年4月27日に取締役会によって承認された株式買戻しプログラムにより、最大5,000万ドルの発行済み普通株式を12か月間買い戻すことができました。有効期限が切れる前の2024年4月25日にさらに24か月間延長され、承認された株式買戻し金額は5,000万ドルに補充されました。 |
2027 ノート | 2019年3月に発行された、2027年4月満期の 6.875% のシニアノートのうち5億ドルです |
2028 ノート | 2028年4月に発行予定の6.25%普通社債のうち8億ドル、そのうち5億ドルは2019年12月に発行され、3億ドルは2020年12月に発行されました |
修正および改訂されたクレジット契約 | 2023年5月16日付けのクレジット契約の修正および改訂により、クレジットファシリティを規定する2017年3月30日付けのクレジット契約が修正および改訂されました |
アーチロック、私たちの、私たち、私たち | Archrock, Inc. は、個別に、またその完全子会社とともに |
ASU | 会計基準の更新 |
クレジットファシリティ | 2023年5月16日付けの修正および再表示クレジット契約に準拠する、2028年5月に期限が到来する7億5,000万ドルの資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ。この契約は、2017年3月30日付けのクレジット契約を修正および再表示したものです |
エコテック | エコテック・インターナショナル・ホールディングス、LLC |
ESP | 従業員株式購入制度 |
交換法 | 改正された1934年の証券取引法 |
ファブ | 財務会計基準審議会 |
財務諸表 | Form 10-Qのこの四半期報告書のパートI項目1に含まれる要約連結財務諸表 |
ギャップ | 米国で一般に認められている会計原則 |
GHG | 温室効果ガス(二酸化炭素、メタン、水蒸気など) |
ヒルコープ | ヒルコープ・エナジー・カンパニー |
イオナダ | イオナダピーエルシー |
LIBOR | ロンドンの銀行間取引金利 |
OTC | アフターマーケットサービスの部品やコンポーネントに関連する店頭販売品 |
秒 | 米国証券取引委員会 |
SG&A | 販売、一般および管理 |
柔らかい | 担保付オーバーナイト融資金利 |
アメリカ | アメリカ合衆国 |
WACCです | 加重平均資本コスト |
3
目次
将来の見通しに関する記述
このフォーム10—Qの四半期報告書(この「フォーム10-Q」)には、1995年の民間証券訴訟改革法によって定められた責任からのセーフハーバーの対象となることを目的とした「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このフォーム10—Qに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、取引法の意味における将来の見通しに関する記述です。これには、当社の事業成長戦略と予測費用、将来の財政状態、継続事業への資金提供と配当金の支払いに利用可能なキャッシュフローの十分性、資本支出の予想額、予想されるコスト削減、将来の収益、粗利益、および当社の事業に関連するその他の財務上または運営上の措置が含まれますが、これらに限定されません; 当社の機器の将来価値、および計画と将来の事業における経営の目標。これらの発言の多くは、「信じる」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「期待する」、「見積もる」、「続ける」などの言葉やそれに類する言葉、あるいはそれらの否定的な言葉で識別できます。
このような将来の見通しに関する記述は、さまざまなリスクや不確実性の影響を受けやすく、実際の結果がこのフォーム10—Qの日付の時点で予想されていたものと大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述に反映されている期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、これらの期待が正しいことが証明されるという保証はありません。当社の実際の業績がこれらの将来の見通しに関する記述に反映されている予想と大きく異なる原因となる可能性のある既知の重要要因には、2023年フォーム10—Kに記載されているリスク要因や、当社のWebサイトから入手できるSECへの提出書類に随時記載されているリスク要因が含まれます。 www.archrock.com そしてSECのウェブサイトを通じて www.sec.gov。これらのリスク要因には、パンデミックやその他の公衆衛生上の危機に関連するリスク、インフレの上昇、進行中の国際紛争と緊張、事業に関連するリスク、競争圧力、経済的に受け入れられる条件での買収の失敗、将来の配当金の支払いの不確実性、多額の負債と当社の債務契約に関連するリスク、資本市場や信用市場へのアクセスや借り入れができないことなどが含まれますが、これらに限定されません手頃な条件で追加資本を獲得できる。購入資金を調達できない圧縮装置の追加、金利上昇に対する脆弱性、LIBORの段階的廃止に関する不確実性、お客様の財政状態の低下、最も重要な顧客の喪失に関連するリスク、契約業務サービス契約の更新の不確実性、経営陣または業務担当者の喪失に関するリスク、特定のサプライヤーへの依存、製品不足や価格上昇に対する脆弱性、情報技術とサイバーセキュリティのリスク、税関連のリスク、法律と規制上のリスク、気候関連、環境、社会、ガバナンスのリスクを含みます。
このフォーム10—Qに含まれるすべての将来の見通しに関する記述は、このフォーム10—Qの日付時点で入手可能な情報に基づいています。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。当社または当社に代わって行動する者に帰属する、その後の書面および口頭による将来の見通しに関する記述はすべて、このフォーム10—Qに含まれる注意事項によって完全に認められます。
4
目次
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
アークロック株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、額面金額と株式金額を除く)
(未監査)
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| 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
資産 |
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流動資産: |
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現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
売掛金、引当金を差し引いた金額 | |
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インベントリ | |
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その他の流動資産 | |
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流動資産合計 | |
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不動産、プラント、設備、純額 | |
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オペレーティングリースの使用権資産 | |
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無形資産、純額 | |
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契約費用、純額 | |
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繰延税金資産 | |
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その他の資産 | |
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非継続事業の非流動資産 | |
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総資産 | | $ | | | $ | |
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負債と株主資本 | |
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現在の負債: | |
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買掛金、取引 | | $ | | | $ | |
未払負債 | |
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繰延収益 | |
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流動負債合計 | |
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長期債務 | |
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オペレーティングリース負債 | |
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繰延税金負債 | |
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その他の負債 | |
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非継続事業の非流動負債 | |
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負債総額 | |
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コミットメントと不測の事態(注7) | |
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株式: | |
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優先株式:$ | |
| — | |
| — |
普通株式:$ | |
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追加払込資本 | |
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累積赤字 | |
| ( | |
| ( |
自己株式: | |
| ( | |
| ( |
総資本 | |
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| |
負債と資本の合計 | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
アークロック株式会社
要約連結営業報告書
(千単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
収益: |
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契約業務 | | $ | | | $ | |
アフターマーケットサービス | |
| | |
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総収入 | |
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売上原価(減価償却費を除く): | | | | | | |
契約業務 | |
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アフターマーケットサービス | |
| | |
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総売上原価(減価償却費を除く) | |
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販売、一般および管理 | |
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減価償却と償却 | |
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長期資産およびその他の資産減損 | |
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リストラ費用 | | | — | | | |
支払利息 | |
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資産の売却益、純額 | | | ( | | | ( |
その他(収入)費用、純額 | |
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税引前利益 | |
| | |
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所得税引当金 | |
| | |
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純利益 | | $ | | | $ | |
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普通株式1株あたりの基本利益と希薄化後の利益 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
加重平均発行済普通株式: | |
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ベーシック | |
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希釈 | |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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アークロック株式会社
要約連結資本計算書
(千単位、株式数および1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | [追加] | | | | | | | | | | | | ||||
| | 普通株式 | | 支払い済み | | 累積 | | 自己株式 | | | | ||||||||
|
| | 金額 | | 株式 |
| 資本 |
| 赤字 | | | 金額 | | 株式 | | 合計 | |||
2022年12月31日現在の残高 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
株式報奨の純決済に関連して源泉徴収された株式 | | | — | | — | |
| — | |
| — | | | ( | | ( | | | ( |
現金配当 ($) | | | — | | — | |
| — | |
| ( | |
| — | | — | |
| ( |
ESPPの下で発行された株式 | | | | | | |
| | |
| — | |
| — | | — | |
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株式ベースの報酬、没収額を差し引いたもの | | | | | | |
| | |
| — | |
| — | | ( | |
| |
純利益 | | | — | | — | |
| — | |
| | |
| — | | — | |
| |
2023年3月31日時点の残高 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日現在の残高 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
株式の買戻し | | | — | | — | |
| — | |
| — | | | ( | | ( | | | ( |
株式報奨の純決済に関連して源泉徴収された株式 | | | — | | — | |
| — | |
| — | |
| ( | | ( | |
| ( |
現金配当 ($) | | | — | | — | |
| — | |
| ( | |
| — | | — | |
| ( |
ESPPの下で発行された株式 | | | — | | | |
| | |
| — | |
| — | | — | |
| |
株式ベースの報酬、没収額を差し引いたもの | | | | | | |
| | |
| — | |
| — | | — | |
| |
純利益 | | | — | | — | |
| — | |
| | |
| — | | — | |
| |
2024年3月31日現在の残高 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
アークロック株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動によるキャッシュフロー: | | |
| | |
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純利益 | | $ | | | $ | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | |
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減価償却と償却 | |
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長期資産およびその他の資産減損 | |
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現金以外のリストラ費用 | | | — | | | |
非連結関連会社への投資の公正価値の未実現変動 | | | — | | | |
在庫減価償却 | |
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オペレーティングリースの使用権資産の償却 | | | | | | |
繰延融資費用の償却 | | | | | | |
債務保険料の償却 | | | ( | | | ( |
資本化された実装費の償却 | | | | | | |
株式ベースの報酬費用 | |
| | |
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信用損失の恩恵を受ける | |
| ( | |
| ( |
資産の売却益、純額 | |
| ( | |
| ( |
繰延所得税引当金 | |
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契約費用の償却 | | | | | | |
繰延収益が収益に計上されました | | | ( | | | ( |
営業資産および負債の変動: | |
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売掛金、純額 | | | | | | |
インベントリ | | | | | | ( |
その他の資産 | | | ( | | | |
契約費用 | | | ( | | | ( |
買掛金およびその他の負債 | | | | | | |
繰延収益 | | | | | | |
その他 | | | | | | ( |
営業活動による純現金 | |
| | |
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| | | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | |
|
| |
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資本支出 | |
| ( | |
| ( |
不動産、設備、その他の資産の売却による収入 | |
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保険やその他の決済による収入 | | | | | | — |
非連結事業体への投資 | | | ( | | | ( |
投資活動に使用された純現金 | |
| ( | |
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財務活動によるキャッシュフロー: | |
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長期債務の借入 | |
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長期債務の返済 | |
| ( | |
| ( |
株主に支払われる配当 | |
| ( | |
| ( |
普通株式の買戻し | | | ( | | | — |
株式報奨の純株式決済に関連して支払われる税金 | | | ( | | | ( |
ESPPの下で発行された株式からの収入 | |
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財務活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
現金および現金同等物の純増額(減少) | |
| ( | |
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現金および現金同等物、期初 | |
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現金および現金同等物、期末 | | $ | | | $ | |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
アークロック株式会社
要約連結財務諸表の注記
1。事業内容とプレゼンテーションの基本
私たちは、中流の天然ガス圧縮に主に重点を置いたエネルギーインフラ企業です。私たちは、米国全土のエネルギー業界の顧客に天然ガス圧縮サービスを提供する一流プロバイダーであり、米国で圧縮装置を所有する顧客へのアフターマーケットサービスの大手サプライヤーです。私たちは
添付の未監査連結財務諸表は、Form 10-Qの指示に従って作成されており、GAAPで要求されるすべての情報や開示は含まれていません。したがって、この情報は、2023年フォーム10-Kに含まれる連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。ここに記載されている情報は、経営陣の意見では、通常定期的に行われるものであり、報告された中間期間の結果を公正に説明するために必要と考えられるすべての調整を反映しています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。2024年3月31日に終了した3か月間の経営成績は、必ずしも2024年12月31日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。
2。最近の会計の動向
会計基準の更新はまだ実施されていません
所得税の開示
2023年12月、FASBは2023-09年ASUを発行しました。所得税(トピック740):所得税開示の改善、これには、主に支払った所得税の開示と税率調整表に焦点を当てた、大幅な追加開示が必要になります。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降に開始する会計年度および2025年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効であり、遡及オプション付きで将来的に適用する必要があります。早期養子縁組は許可されています。ASU 2023-09の採用が当社の連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。
セグメントレポート
2023年11月、FASBはASU 2023-07を発行しました。セグメント報告(トピック280):報告対象セグメントの開示の改善、これには、最高執行意思決定者がセグメント費用と経営成績をどのように評価しているかを投資家が理解するのに役立つように、報告対象セグメントごとに多額の経費を開示するほか、その他の特定の開示が必要になります。ASU 2023-07では、セグメント収益性の複数の指標がリソースの配分と業績評価に使用される場合、それらの指標を開示することもできます。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効であり、実行不可能な場合を除き、遡及的に適用する必要があります。早期養子縁組は許可されています。ASU 2023-07の採用が当社の連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。
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目次
アークロック株式会社
要約連結財務諸表への注記(続き)
企業結合 — 合弁会社の設立
2023年8月、FASBはASU 2023-05を発行しました。これは、合弁会社が設立時に新しい会計基準を適用することを要求することで、合弁事業の投資家に意思決定に役立つ情報を提供するためのASU 2023-05を発行しました。新しい会計基準を適用することで、合弁会社は設立日に自社の資産と負債を認識し、最初に公正価値で測定します。ただし、企業結合ガイダンスと一致する公正価値の測定は例外です。ASU 2023-05は、設立日が2025年1月1日以降のすべての合弁事業設立に対して将来的に有効です。さらに、2025年1月1日より前に設立された合弁会社は、十分な情報があれば、修正を遡及的に適用することを選択できます。早期採用は、将来的にも遡及的にも、財務諸表が発行されていない、または財務諸表が発行されていない中間期間または年次期間であれば許可されます。ASU 2023-05の採用は、当社の連結財務諸表に影響を与えないと予想しています。
3。インベントリ
インベントリは次のもので構成されています。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
(千単位) | | 2024 | | 2023 | ||
部品と消耗品 | | $ | | | $ | |
作業中 | |
| | |
| |
インベントリ | | $ | | | $ | |
4。不動産、プラント、設備、純額
不動産、プラント、設備、純額は次のもので構成されます。
|
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 | ||
(千単位) | | 2024 | | 2023 | ||
圧縮装置、施設、その他の車両資産 | | $ | | | $ | |
土地と建物 | |
| | |
| |
輸送および店舗設備 | |
| | |
| |
コンピューターのハードウェアとソフトウェア | |
| | |
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その他 | |
| | |
| |
不動産、プラント、設備 | |
| | |
| |
減価償却累計 | |
| ( | |
| ( |
不動産、プラント、設備、純額 | | $ | | | $ | |
5。非連結関連会社への投資
当社が大きな影響力を行使しているが支配権はないと見なされる投資は、公正価値オプションが選択された場合を除き、持分法で会計処理されます。当社が公正価値オプションを選択したこのような投資については、その選択は取り消すことができず、最初の承認時に投資ごとに適用されます。
2022年4月、私たちは現金で買収することに合意しました
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目次
アークロック株式会社
要約連結財務諸表への注記(続き)
持分法で計上されておらず、公正価値を容易に決定できない所有権については、同じ発行体の同一または類似の投資の秩序ある取引における目に見える価格変動の調整を含め、費用から減損を差し引いた金額でこれらの投資を記録する公正価値測定の代替手段を選択しました。公正価値測定の代替手段を使用して測定された株式への投資は、報告期間ごとに、秩序ある取引における減損または目に見える価格変動がないか審査されます。
2023年11月、私たちは、温室効果ガス排出量の削減と持続可能な未来の創造に取り組む世界的な炭素回収技術企業であるIonadaにとって、シリーズAの優先資金調達ラウンドの主要投資家を務めることに合意しました。Ionadaは、エネルギー、海洋、電子燃料産業などのさまざまな中小規模の産業排出者からの二酸化炭素排出量を削減するために、燃焼後の炭素回収ソリューションを開発しました。この投資を考慮して、公正価値測定の代替方法を選択しました(注記14(「公正価値測定」)を参照してください)。帳簿価額の調整はその他(収益)費用に計上され、差し引いた金額は当社の要約連結営業報告書に計上されます。Ionadaへの初期投資は $でした
6。長期借金
長期債務は次のもので構成されています。
(千単位) |
| 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
クレジットファシリティ | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
| | | | | | |
校長優秀 | |
| | |
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未償却債務プレミアム | | | | |
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未償却債務発行費用 | |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
| |
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| | | | | | |
校長優秀 | | | | |
| |
未償却債務発行費用 | | | ( | |
| ( |
| | | | |
| |
| | | | | | |
長期債務 | | $ | | | $ | |
2024年3月31日現在、$がありました
2024年3月31日現在、私たちはクレジットファシリティ契約に基づくすべての契約を遵守していました。さらに、2024年3月31日現在、当社のクレジットファシリティの未払いキャパシティはすべて借り入れ可能でした。
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目次
アークロック株式会社
要約連結財務諸表への注記(続き)
修正および改訂されたクレジット契約
2023年5月16日、私たちはクレジットファシリティを次のように修正および再表示しました。
● | クレジットファシリティの満期日を2024年11月8日から2028年5月16日まで延長します(または、2027年債と2028年債の一部がその日に未払いのままの場合は、2026年12月2日または2027年12月3日)。 |
● | 参照金利をLIBORからSOFRに変更して、クレジットファシリティに基づく借り入れに、当社の選択に基づいて、基本金利またはSOFRのいずれかに該当するマージンを加えた利息がかかるようにします。そして |
● | スウィングラインローンの発行に利用できるクレジットファシリティの割合をドルから増やしてください |
2023年の第2四半期に、私たちは$を負担しました
7。コミットメントと不測の事態
保険問題
天然ガスや井戸液の流れが制御不能になったり、火災や爆発が発生したりするなど、私たちの事業は危険な場合があります。私たちの業界でよくあることですが、私たちは安全装置と手順を見直し、事業のリスクのすべてではありませんが、一部に対して保険をかけています。私たちの保険には、物的損害、一般賠償責任、商用自動車賠償責任など、適切と思われる補償が含まれます。私たちは、私たちの保険の補償範囲は業界では慣習的であり、私たちのビジネスにも十分だと考えていますが、保険でカバーされない損失や負債は、コストを増大させます。
さらに、これらのリスクに対する保険契約に基づいて吸収する事故ごとの控除額が比較的高いため、労災補償および従業員グループの健康保険請求については、実質的に自己保険に加入しています。控除額までの損失は、既知の事実、過去の傾向、業界平均に基づいて見積もられ、計上されます。また、オフショア資産への物的損害に対しても自己保険をかけています。
税務事項
私たちは、所得ベースではない多くの州税や地方税の対象となっています。これらの税金の多くは税務当局による監査の対象となっているため、監査の結果、追加の税金が課せられる可能性があります。このような追加の税金は、当社が負債を負っている可能性が高く、負債額を合理的に見積もることができる場合に発生します。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、私たちはドルを持っていました
2022年12月31日および2021年12月31日に終了した年度中に、当社の売上税および使用税監査の一部は、監査審査段階から争議審段階に進みました。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、私たちはドルを計上しました
12
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訴訟と請求
通常の業務では、係争中または脅迫中のさまざまな法的措置に巻き込まれています。これらの措置の最終的な結果を予測することはできませんが、これらの措置のいずれかから生じる最終的な負債が、当社の連結財政状態、経営成績、または配当金の支払い能力を含むキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。しかし、訴訟や仲裁手続きには不確実性が内在するため、当社が当事者である特定の請求または手続きの解決が、当社の連結財政状態、経営成績、または配当金の支払い能力を含むキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼさないという保証はできません。
8。株主資本
株式買戻しプログラム
2023年4月27日、当社の取締役会は、最大$までの自社株買いを可能にする自社株買いプログラムを承認しました
次の表は、自社株買戻しプログラムで買い戻された株式をまとめたものです。
|
| 3 か月が終了 | |
(千ドル、1株あたりの金額を除く) | | 2024年3月31日です | |
買い戻した株式の総費用 | | $ | |
1株あたりの平均価格 | | $ | |
買戻した株式の総数 | |
| |
現金配当
次の表は、2024年と2023年の各四半期に申告および支払われた配当金をまとめたものです。
|
| 1株あたりの配当金 |
| | ||
(千ドル、1株あたりの金額を除く) |
| 普通株式 |
| 配当金が支払われました | ||
2024 | |
|
| |
|
|
Q1 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
2023 |
| |
|
| |
|
Q4 | | $ | | | $ | |
Q3 | |
| | |
| |
Q2 | |
| | |
| |
Q1 | |
| | |
| |
2024年4月25日、当社の取締役会は四半期配当金を$と宣言しました
13
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9。顧客との契約による収益
次の表は、顧客との契約による当社の収益をセグメント別、および収益源別に示しています。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千単位) |
| 2024 |
| 2023 | ||
契約業務: | | |
| | |
|
| $ | | | $ | | |
|
| | |
| | |
以上 | |
| | |
| |
その他 (1) | |
| | |
| |
契約業務総収入 (2) | |
| | |
| |
| | | | | | |
アフターマーケットサービス: | |
|
| |
|
|
サービス | |
| | |
| |
OTC部品とコンポーネントの販売 | |
| | |
| |
アフターマーケットサービスの総収入 (3) | |
| | |
| |
| | | | | | |
総収入 | | $ | | | $ | |
(1) | 主に、所有している非圧縮機器に関連する費用に関連しています。 |
(2) | $ を含む |
(3) | アフターマーケットサービス内のサービス収益は、時間の経過とともに認識されます。OTC部品およびコンポーネントの販売収益は、ある時点で認識されます。 |
セグメントの詳細については、注記16(「セグメント情報」)を参照してください。
履行義務
2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました
(千単位) | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2029 |
| 合計 | |||||||
残りの履行義務 | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
当初の契約期間が1年を超える顧客との契約がないため、アフターマーケットサービスの残りの履行債務の合計取引価格を開示していません。
契約資産と負債
契約資産
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、顧客との契約による当社の売掛金は、信用損失引当金を差し引いた金額です
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信用損失引当金
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社の信用損失引当金残高は次のように変更されました。
(千単位) |
| | |
期首残高 |
| $ | |
信用損失の恩恵を受ける | | | ( |
手当に対して請求される償却額 | | | ( |
期末残高 | | $ | |
契約負債
圧縮資産の輸送に関する顧客への運送費請求、圧縮資産の顧客指定の変更、およびアフターマーケットサービスのマイルストーン請求は、多くの場合契約上の責任となります。2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の契約負債はドルでした
2024年3月31日に終了した3か月間、収益の繰延を行いました
10。長期資産およびその他の資産減損
現行車両からのコンプレッサの撤去など、事象や状況の変化により、資産の帳簿価が回収できない可能性があることが判明した場合は、有形資産、プラント、設備、償却中の特定可能な無形資産などの長期資産を見直します。
コンプレッションフリート
私たちは、メンテナンスと運用のコスト効率が良いタイプ、構成、状態、メーカー、またはモデルではないユニットがないか、アイドル圧縮資産の将来の展開を定期的に見直しています。これらのレビューに基づいて、特定のアイドル状態のコンプレッサーは現行車両から廃止すべきだと判断しました。これらのユニットがアクティブな車両から廃止されると、これらの資産の減損審査が開始され、審査の結果、資産の減損を記録して、各ユニットの簿価を推定公正価値まで引き下げる場合があります。各ユニットの公正価値は、最近販売した他の車両ユニットと比較した予想純売却収入、最近第三者が販売した他のユニットのレビュー、または使用する予定の機器の推定部品価値に基づいて見積もられます。
アイドル圧縮資産の見直しに関連して、過去数年間に当社の保有車両から選別され、販売可能なアイドルユニットの減損評価を行っています。その見直しに基づいて、各ユニットの簿価を見積もり公正価値まで引き下げるために、処分による予想収益を減らし、追加の減損を計上する場合があります。
次の表は、当社の受託事業セグメントに記録された圧縮艦隊の減損レビューの結果を示しています。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千ドル) |
| 2024 |
| 2023 | ||
現役車両から廃止されたアイドルコンプレッサー |
| | |
| | |
現役車両から廃止されたアイドルコンプレッサーの馬力 |
| | |
| | |
現役車両から引退したアイドル状態のコンプレッサーに減損が記録されました | | $ | | | $ | |
公正価値会計の詳細については、注記14(「公正価値測定」)を参照してください。
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11。リストラ費用
2023年の第1四半期に、顧客サービスと収益性を向上させるために、組織をさらに合理化し、チームをより完全に連携させる計画が経営陣によって承認されました。私たちがしている間
次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間にセグメント別に発生したリストラ費用を示しています。
|
| 契約 | | アフターマーケット | | | | | | | ||
(千単位) | | オペレーション | | サービス | | その他(1) | | 合計 | ||||
組織再編 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
リストラ費用合計 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
(1) | 当社の事業部門内で発生した費用を表し、当社のセグメントに直接起因するものではない。 |
次の表は、費用タイプ別に発生したリストラ費用を示しています。
| | 3 か月が終了 | |
(千単位) | | 2024年3月31日です | |
組織再編 | | | |
退職金 | | $ | |
コンサルティング費用 | | | |
リストラ費用の総額 | | $ | |
12。所得税
評価手当
将来の課税所得の予測が減少した場合、または3年間の累積損失という形での客観的な否定的証拠が存在する場合、あるいはその両方があれば、実現可能と見なされる当社の繰延税金資産の金額を調整できます。非経常費用を除いた持続的な収益性が保たれなくなった場合、繰延税金資産の実現に十分な課税所得源、つまり純営業損失、利息費用制限、税額控除の繰越など、繰延税金資産の実現に十分な課税所得源があるかどうかを判断するために、将来の課税所得予測にもっと頼らざるを得なくなります。その結果、当社の繰延税金資産の全部または一部に対する評価引当金を計上する必要が生じる可能性があります。
実効税率
2024年3月31日に終了した3か月間の年初来の実効税率は、主に州税、認識されていない税制上の優遇措置、および株式決済の長期インセンティブ報酬の恩恵によって相殺された役員報酬の制限により、当社の法定税率と大きく異なりました。
認識されていない税制上の優遇措置
2024年3月31日現在、私たちは、次のようなことが合理的に可能だと考えています
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13。普通株式1株当たりの利益
普通株式1株あたりの基本利益は、2クラス法を使用して計算されます。これは、申告された配当金と未分配収益への参加権に応じて、各クラスの普通株式と参加証券の1株当たり利益を決定する収益配分式です。二種法では、普通株式1株あたりの基本利益は、参加証券に割り当てられた金額を差し引いた後の純利益を、その期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って決定されます。参加証券には、支払済みか未払かを問わず、配当金または配当同等物を受け取る没収不能な権利を有する未確定制限株式および株式決済制限付株式ユニットが含まれます。参加証券には当社の未分配損失に参加する契約上の義務がないため、純損失の期間中は、分配利益(配当)のみが参加証券に割り当てられます。
普通株式1株あたりの希薄化後利益は、発行済業績ベースの制限付株式ユニットおよびESPPに従って発行される株式に起因する普通株式同等物の増加分を調整した発行済普通株式の加重平均数を使用して計算されます。ただし、その影響が希薄化防止効果であった場合を除きます。
次の表は、普通株式1株あたりの基本利益と希薄化後利益の計算に使用される普通株主に帰属する純利益、普通株式1株あたりの希薄化後利益の計算に含まれる普通株式の潜在株式、および希薄化後の普通株式1株あたりの希薄化後利益の計算から除外された発行可能な普通株式の計算を示しています。
| | | 3 か月が終了 | ||||
| | | 3 月 31 日 | ||||
(千単位) |
|
| 2024 |
| 2023 | ||
純利益 | | | $ | | | $ | |
少ない:参加証券への収益配分 | | |
| ( | |
| ( |
普通株主に帰属する当期純利益 | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | |
少ない:現金または株式決済の制限付株式ユニットへの収益の配分 | | | | ( | | | — |
普通株主に帰属する希薄化後の純利益 | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの基本利益に使用される加重平均発行済普通株式 | | | | | | | |
希薄化証券の影響: | | | | | | | |
業績ベースの制限付株式ユニット | | | | | | | |
ESPP株は | | | | | | | |
普通株式1株あたりの希薄化後利益に使用される発行済み普通株式の加重平均値 | | | | | | | |
14。公正価値の測定
経常的に公正価値で測定される資産および負債
2024年3月31日現在、私たちは次のものを所有しています
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この公正価値の測定はレベル3に分類されます。観察できない重要なインプットは次のとおりです。
| | 重要な | | 3 か月が終了 | | 3 か月が終了 | |||||||||
| | 観察不能 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | |||||||||
| | インプット | | 範囲 | | 中央値 | | 範囲 | | 中央値 | |||||
評価手法: |
| | | | | | | | | | | | | | |
割引キャッシュフロー | | WACCです | | | | | | | |||||||
ガイドライン公開会社 | | 収益倍数 | | | | | | |
ECOTECへの投資の公正価値の変動の調整は次のとおりです。
| | | 3 か月が終了 | ||||
| | | 3 月 31 日 | ||||
(千単位) | | | | 2024 | | | 2023 |
期首残高 |
| | $ | |
| $ | |
持分の購入 | | | | — | | | |
含み損失 (1) | | | | — | | | ( |
期末残高 | | | $ | | | $ | |
(1) | その他の費用(収益)に含まれ、純額は未監査の要約連結営業報告書に含まれます。 |
詳細については、注記5(「非連結関連会社への投資」)を参照してください。
非経常ベースで公正価値で測定された資産および負債
イオナダへの投資
2024年3月31日現在、私たちはイオナダの完全希薄化後の所有持分を保有しています
イオナダへの投資の帳簿価額の変動の調整は次のとおりです。
| | 3 か月が終了 | |
| | 3 月 31 日 | |
(千単位) | | 2024 | |
期首残高 |
| $ | |
持分の購入 | | | — |
投資活動として資産計上される取引費用 | | | |
コストベース | | | |
調整 | | | — |
帳簿価額 | | $ | |
特定の契約条件に従い、初期投資と同じ条件で、$を投資します
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コンプレッサー
2024年3月31日に終了した3か月間、アイドル状態のコンプレッサーに関連する非定期的な公正価値測定値を記録しました。コンプレッサーの公正価値の見積もりは、主に、最近販売した他のフリートユニットと比較した予想純売却収入、および/または最近第三者が販売した他のユニットのレビュー、または使用する予定の機器の推定部品価値に基づいていました。販売費およびその他の維持費を差し引いた予想収益を、加重平均処分期間を使用して割引しました
|
| | | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です | ||
(千単位) | | | | | | | | |
故障したコンプレッサー | | | | $ | | | $ | |
上記の公正価値測定の開発に使用された、観察できない重要なインプットは、測定されたコンプレッサーの相対的な公正価値によって重み付けされました。私たちの重要な観察不可能なインプットに関連する追加の定量的情報は次のとおりです:
|
| 範囲 |
| 加重平均 (1) |
推定純売却収入: | | | | |
2024年3月31日現在 | | $ | | $ |
2023年12月31日現在 | | $ | | $ |
(1) | 市場流動性の推定割引率に基づいて計算されています |
詳細については、注記10(「長期およびその他の資産減損」)を参照してください。
その他の金融商品
当社の現金、売掛金、買掛金の帳簿価額は、これらの商品の短期的な性質上、おおよその公正価値です。
当社のクレジットファシリティに基づく未払いの借入金の帳簿価額は、変動金利のため、ほぼ公正価値です。これらの未払いの借入金の公正価値の測定はレベル3の測定です。
当社の固定金利債務の公正価値は、レベル2のインプットである活発な市場で観察可能な利回りを使用して推定され、次のようになりました。
|
| 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
(千単位) | | | | | | |
固定金利負債の帳簿価額 (1) | | $ | | | $ | |
固定金利負債の公正価値 | |
| | |
| |
15。関連当事者取引
2019年8月から現在まで、当社の取締役会には、お客様のヒルコープまたはその子会社または関連会社に所属するメンバーが含まれています。ヒルコープとその関連会社からの収益は $でした
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16。セグメント情報
私たちは、主に提供される製品やサービスの種類に基づいて事業セグメントを管理しています。私たちは
私たちは、売上高から各セグメントの売上原価(減価償却費を除く)を差し引いた総利益率に基づいて、各セグメントの業績を評価します。セグメント収益には、外部顧客への売上のみが含まれます。
当社の報告セグメントの財務情報をまとめたものを以下に示します。
|
| 契約 |
| アフターマーケット |
| | | ||
(千単位) |
| オペレーション |
| サービス |
| 合計 | |||
2024年3月31日に終了した3か月間 |
| |
|
| |
|
| |
|
収入 | | $ | | | $ | | | $ | |
売上総利益 | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 | |
|
| |
|
| |
|
|
収入 | | $ | | | $ | | | $ | |
売上総利益 | |
| | |
| | |
| |
次の表は、総利益と税引前利益を比較したものです。
|
| 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千単位) |
| 2024 |
| 2023 | ||
総売上総利益 | | $ | | | $ | |
少ない: | |
|
| |
|
|
販売、一般および管理 | |
| | |
| |
減価償却と償却 | |
| | |
| |
長期資産およびその他の資産減損 | |
| | |
| |
リストラ費用 | | | — | | | |
支払利息 | |
| | |
| |
資産の売却益、純額 | | | ( | | | ( |
その他(収入)費用、純額 | |
| | |
| |
税引前利益 | | $ | | | $ | |
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、このフォーム10-Qに含まれる未監査の財務諸表とその注記と併せて、また2023年のフォーム10-Kと併せてお読みください。
概要
私たちは、中流の天然ガス圧縮に専心しているエネルギーインフラ企業です。私たちは、全米のエネルギー業界の顧客に天然ガス圧縮サービス(総圧縮馬力)を提供する一流プロバイダーであり、米国で圧縮装置を所有する顧客にアフターマーケットサービスを提供する大手サプライヤーです。私たちは、契約業務とアフターマーケットサービスの2つの事業セグメントで事業を展開しています。当社の契約業務サービスには、主に天然ガス圧縮サービスをお客様に提供するための当社所有の天然ガス圧縮装置の設計、調達、所有、設置、運用、保守、修理、保守が含まれます。当社のアフターマーケットサービス事業では、圧縮装置を所有するお客様に、部品やコンポーネントを販売し、運用、保守、オーバーホール、再構成サービスを提供しています。
運用上のハイライト
| | 3 か月が終了 |
| ||
| | 3 月 31 日 |
| ||
(千馬力) |
| 2024 |
| 2023 |
|
利用可能な総馬力(期間終了時)(1) |
| 3,780 |
| 3,729 | |
総稼働馬力(期末時)(2) | | 3,593 |
| 3,504 | |
平均稼働馬力 | | 3,606 |
| 3,475 | |
馬力利用率: | |
|
|
| |
スポット (期間終了時) | | 95 | % | 94 | % |
平均 | | 96 | % | 93 | % |
(1) | アイドル状態と稼働馬力として定義されます。サードパーティメーカーが完成し、当社に納入された新しいコンプレッサーを含みます。 |
(2) | 契約に基づいて稼働している馬力と、アイドル状態ではあるが契約下では待機収益などの収益を生み出している馬力として定義されています。 |
非GAAPベースの財務指標
経営陣は、さまざまな財務指標や経営指標を使用して当社の業績を分析します。これらの指標は、当社の業績と収益性を評価する上で重要な要素であり、売上総利益の非GAAP財務指標も含まれます。
売上総利益は、総収益から売上原価(減価償却費を除く)を差し引いたものと定義しています。売上総利益は、当社の事業の重要な要素である収益と売上原価(減価償却を除く)の結果を評価するために経営陣が使用する主要な指標であるため、補足開示として含まれています。売上総利益は当社の事業の現在の業績に焦点を当てており、それらの事業で利用される取得または建設資産の過去の経費や、販管事業に関連する間接費用、資金調達方法、所得税の影響を除外しているため、売上総利益は重要だと考えています。さらに、減価償却費は、当社の資産の事業利用の維持と補充に必要な費用を正確に反映していない場合があり、したがって現在の営業活動の費用を正確に反映していない場合があります。当社の業績の指標として、売上総利益率は、GAAPに従って決定される純利益(損失)に代わるものでも、それよりも意味のあるものでもありません。当社の売上総利益は、他の事業体の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。他の事業体では売上総利益率が同じ方法で計算されない可能性があるためです。
21
目次
売上総利益には、純利益と比較して、その使用に関連する特定の重要な制限があります。これらの制限は主に、販管費、減価償却費、減損金、リストラ費用、支払利息、資産売却益、純額、その他の費用(収益)、純額、法人税引当金が除外されているためです。私たちは事業の一部を借入で賄うつもりなので、支払利息はコストと収益を生み出す能力にとって必要な要素です。さらに、私たちは資本資産を使用しているため、減価償却費はコストと収益創出能力の必須要素であり、当社の事業と必要な企業活動を支えるためには販管費が必要です。これらの制限を補うために、経営陣はこの非GAAP指標を他のGAAP結果の補足指標として使用して、当社の業績をより完全に理解できるようにしています。
次の表は、純利益と粗利益を比較したものです。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千単位) |
| 2024 |
| 2023 | ||
純利益 | | $ | 40,532 | | $ | 16,485 |
販売、一般および管理 | |
| 31,665 | |
| 26,425 |
減価償却と償却 | |
| 42,835 | |
| 40,181 |
長期資産およびその他の資産減損 | |
| 2,568 | |
| 2,569 |
リストラ費用 | | | — | | | 1,047 |
支払利息 | |
| 27,334 | |
| 26,581 |
資産の売却益、純額 | | | (2,381) | | | (3,605) |
その他(収入)費用、純額 | |
| 139 | |
| 603 |
所得税引当金 | |
| 13,053 | |
| 6,158 |
売上総利益 | | $ | 155,745 | | $ | 116,444 |
操作の結果
結果の要約
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の収益は、それぞれ2億6,850万ドルと2億2,980万ドルでした。連結収益の増加は主に、2024年3月31日に終了した3か月間の契約業務事業とアフターマーケットサービス事業の両方からの収益の増加によるものです。詳細については、以下の「契約業務」と「アフターマーケットサービス」を参照してください。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の純利益は、それぞれ4,050万ドルと1,650万ドルでした。この増加は主に、契約事業とアフターマーケットサービス事業の両方による粗利益の増加によるものです。これらの変化は、販管費と減価償却費の増加、および資産売却益の減少によって一部相殺されました。
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月の比較
契約業務
|
| 3 か月が終了 | | | | ||||
| | 3 月 31 日 | | 増加 | | ||||
(千ドル) |
| 2024 |
| 2023 |
| (減少) | | ||
収入 | | $ | 223,051 | | $ | 187,745 | | 19 | % |
売上原価(減価償却費を除く) | |
| 77,743 | |
| 79,482 | | (2) | % |
売上総利益 | | $ | 145,308 | | $ | 108,263 | | 34 | % |
売上総利益率 (1) | |
| 65 | % |
| 58 | % | 7 | % |
(1) | 売上総利益を収益で割ったものとして定義されます。 |
当社の契約業務事業の収益は、主に金利の上昇と、市況に応じた契約圧縮のための平均営業馬力の増加により増加しました。
22
目次
売上原価の減少は主に、車両の平均馬力利用率が記録的なレベルに達し、停止ユニットが減ったことで、スタートアップ費用が480万ドル減少したことによるものです。この減少は、従業員報酬費総額の150万ドルの増加と部品費の80万ドルの増加によって一部相殺されました。
アフターマーケットサービス
|
| 3 か月が終了 |
| | | ||||
| | 3 月 31 日 | | 増加 | | ||||
(千ドル) |
| 2024 |
| 2023 |
| (減少) | | ||
収入 | | $ | 45,437 | | $ | 42,089 |
| 8 | % |
売上原価(減価償却費を除く) | |
| 35,000 | |
| 33,908 |
| 3 | % |
売上総利益 | | $ | 10,437 | | $ | 8,181 |
| 28 | % |
売上総利益率 | |
| 23 | % |
| 19 | % | 4 | % |
アフターマーケットサービス事業の収益は、主に顧客需要の増加によるサービス活動の水準の向上により増加しましたが、部品販売の減少により一部相殺されました。
アフターマーケットサービス事業の売上総利益は、実施するサービスの範囲、時期、種類の違いによる売上原価の増加を上回る収益の増加の結果として増加しました。
費用と経費
|
| 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千単位) |
| 2024 |
| 2023 | ||
販売、一般および管理 | | $ | 31,665 | | $ | 26,425 |
減価償却と償却 | |
| 42,835 | |
| 40,181 |
長期資産およびその他の資産減損 | |
| 2,568 | |
| 2,569 |
リストラ費用 | | | — | | | 1,047 |
支払利息 | |
| 27,334 | |
| 26,581 |
資産の売却益、純額 | | | (2,381) | | | (3,605) |
その他の費用(収入)、純額 | | | 139 | | | 603 |
販売、一般、管理。 販管費の増加には、長期インセンティブ報酬費用の340万ドルの増加、ソフトウェアおよび保守費用の70万ドルの増加、短期インセンティブ報酬費用の30万ドルの増加、および信用損失による30万ドルの減少が含まれますが、専門職費の50万ドルの減少によって一部相殺されました。
減価償却と償却。 減価償却費の増加は、主に固定資産の追加と特定の資産に関連する加速減価償却によるものです。これらの増加は、減価償却可能な耐用年数が近づいている資産に関連する減価償却費用の減少、圧縮やその他の資産売却の影響、および長期にわたる資産の減損によって一部相殺されました。
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目次
長期資産およびその他の資産減損。 私たちは定期的にアイドルコンプレッサーの将来の導入を見直しています。タイプ、構成、状態、メーカー、またはモデルのユニットで、メンテナンスと運用のコスト効率が悪いユニットがないかどうかを確認します。また、過去数年間に当社の圧縮装置から選別され、販売可能なアイドルユニットの減損評価も行っています。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、これらのコンプレッサを公正価値で減価償却するための減損費用260万ドルを計上しました。これらの減損費用の詳細については、注記10(「長期資産およびその他の減損」)を参照してください。次の表は、当社の受託事業セグメントに記録された、圧縮機の減損レビューの結果を示しています。
|
| 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千ドル) |
| 2024 |
| 2023 | ||
現役車両から廃止されたアイドルコンプレッサー |
| | 25 |
| | 30 |
現役車両から廃止されたアイドルコンプレッサーの馬力 |
| | 14,000 |
| | 14,000 |
現役車両から引退したアイドル状態のコンプレッサーに減損が記録されました | | $ | 2,568 | | $ | 2,569 |
リストラ費用。2023年3月31日に終了した3か月間の100万ドルのリストラ費用は、当社のリストラ活動に関連する退職金とコンサルティング費用で構成されていました。これらのリストラ費用の詳細については、注記11(「リストラ費用」)を参照してください。
支払利息。 支払利息の増加は、長期債務の平均未払い残高の増加と金利の上昇によるものです。
資産の売却益、純額。資産売却益の減少は主に、2023年3月31日に終了した3か月間の圧縮資産売却による利益が220万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の圧縮資産売却による利益は330万ドルでした。
所得税引当金
所得税引当金の増加は主に、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の帳簿収入の増加と役員報酬の制限による税効果が、株式決済による長期インセンティブ報酬の恩恵によって相殺されたためです。
|
| 3 か月が終了 |
| | | ||||
| | 3 月 31 日 | | 増加 | | ||||
(千ドル) |
| 2024 |
| 2023 |
| (減少) | | ||
所得税引当金 | | $ | 13,053 | | $ | 6,158 |
| 112 | % |
実効税率 | |
| 24 | % |
| 27 | % | (3) | % |
流動性と資本資源
[概要]
事業資金調達、資本支出の資金調達、配当金の支払いができるかどうかは、営業キャッシュフローの水準と、資本市場や信用市場へのアクセスによって決まります。当社の主な流動性源は、事業から生み出されるキャッシュフローと、クレジットファシリティに基づく借入可能性です。当社のキャッシュフローは、サービスの価格と需要、石油・天然ガスの探査と生産支出、金融市場の状況、その他の要因など、さまざまな要因の影響を受けます。当社には短期満期はなく、営業キャッシュフローとクレジットファシリティに基づく借入は、将来の流動性ニーズを満たすのに十分であると考えています。
私たちは時々、現金での購入、または公開市場での購入、私的交渉による取引、またはその他の方法による株式または負債証券の交換を通じて、未払いの債務の返済または購入を求めることがあります。そのような買戻しまたは交換は、もしあれば、それが重要である可能性がありますが、私たちが決定する条件と価格に基づいて行われ、一般的な市況、流動性要件、契約上の制約、その他の要因によって異なります。
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現金要件
私たちの契約業務は資本集約的であり、既存の業務の維持とアップグレードには多額の投資が必要です。当社の資本支出は主に、契約業務サービスの需要と、それらの契約業務サービスをお客様に提供するために必要な圧縮装置の種類の在庫状況に左右されます。当社の資本要件は、主に次のもので構成されており、今後も以下で構成されると予想しています。
• | 営業費用、すなわち従業員の報酬と福利厚生、在庫と潤滑油の購入。 |
• | 成長資本支出; |
• | メンテナンスの資本支出。 |
• | 未払いの債務の利息。そして |
• | 株主への配当金の支払い。 |
資本支出
成長資本支出。私たちの成長資本支出の大部分は、アイドル状態の機器を再構成してプロジェクトの要件を経済的に満たすことができず、新しいコンプレッサーがコンプレッサーの予想耐用年数にわたって資本コストを超える経済的利益を生み出すと予想される場合の、新しいコンプレッサーの購入コストに関連しています。新たに購入したコンプレッサーに加えて、現在の圧縮パッケージの構成では需要がなくなり、コンプレッサーが設備投資なしでは稼働状態に戻らない場合、既存の圧縮パッケージの主要コンポーネントのアップグレードが資本支出の増加につながります。これらの支出により、圧縮パッケージの動作パラメータが大幅に変更され、以前は適していなかったアプリケーションで使用できるようになります。
メンテナンスの資本支出。メンテナンスの設備投資は、エンジン、コンプレッサー、クーラーなど、圧縮パッケージの重要なコンポーネントの大規模なオーバーホールに関連しています。これにより、コンポーネントは新品同様の状態に戻りますが、圧縮パッケージが設計された用途は変更されません。
予想される資本支出。市場活動は引き続き堅調ですが、現在、配当後のフリーキャッシュフロー創出を支える2023年と比較して、2024年には資本支出が減少すると予想しています。2024年には、主に成長資本支出に約1億9000万ドルと維持資本支出に約8,000万ドルから8,500万ドルを資本支出に費やす予定です。
配当金
2024年4月25日、当社の取締役会は、普通株式1株あたり0.165ドルの四半期配当を、2024年5月7日の営業終了時点で登録株主に2024年5月14日に支払うことを宣言しました。株主に現金配当を支払うかどうかの将来の決定は、取締役会の裁量に委ねられ、当社の財政状態、経営成績、その時点で有効なクレジットおよびローン契約、および取締役会が関連するとみなされるその他の要因によって決まります。
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株式買戻しプログラム
2023年4月27日、当社の取締役会は、最大5,000万ドルの発行済み普通株式を買い戻すことができる株式買戻しプログラムを承認しました。株式買戻しプログラムでは、当社の普通株式は、公開市場や私的交渉による取引、または適用される連邦証券法に従い、いつでも定期的に買い戻すことができます。2024年4月25日、当社の取締役会は、現在の承認が2024年4月27日に満了した時点で、自社株買戻しプログラムをさらに24か月間延長することを承認しました。2024年3月31日までに、当社は833,346株の普通株式を1株あたり平均12.11ドルで総額1,010万ドルで買い戻しました。延長に関連して、取締役会は自社株買戻しプログラムに基づいて買戻しが承認された株式の金額を補充しました。その結果、利用可能な資本は5,000万ドルになりました。プログラムに基づいて買い戻される株式の実際の時期、方法、数、および価値は、当社の裁量により決定されます。
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間に株式買戻しプログラムに基づいて買い戻された株式をまとめたものです。
|
| 3 か月が終了 | |
(千ドル、1株あたりの金額を除く) | | 2024年3月31日です | |
買い戻した株式の総費用 | | $ | 1,230 |
1株あたりの平均価格 | | $ | 14.83 |
買戻した株式の総数 | |
| 82,972 |
現金の源
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、当社のクレジットファシリティの平均負債残高はそれぞれ2億7,460万ドルと2億5,230万ドルでした。クレジットファシリティに基づく未払い残高の加重平均年利は、2024年3月31日と2023年12月31日のそれぞれ7.8%と7.7%でした。2024年3月31日現在、クレジットファシリティの下で380万ドルの信用状が未払いで、未払いの借入金の適用マージンは 2.2% でした。
2024年3月31日現在、私たちはクレジット・ファシリティに基づくすべての契約を遵守していました。さらに、2024年3月31日現在、当社のクレジットファシリティの未払いキャパシティはすべて借り入れ可能でした。
キャッシュフロー
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書に反映されている当社のキャッシュフローの概要は次のとおりです。
|
| 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千単位) |
| 2024 |
| 2023 | ||
提供した純現金(使用量): |
| |
|
| |
|
営業活動 | | $ | 137,702 | | $ | 87,856 |
投資活動 | |
| (85,923) | |
| (57,666) |
資金調達活動 | | | (51,962) | |
| (28,705) |
現金および現金同等物の純増額(減少) | | $ | (183) | | $ | 1,485 |
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営業活動
営業活動によってもたらされた純現金の増加は主に、売上総利益から3,900万ドルのキャッシュインフローの増加(収益および運賃および動員費の償却に計上された繰延収益を除く)、顧客からの現金収入の増加による売掛金の1,220万ドルの変更、税属性の使用量の増加による繰延所得税引当金の660万ドル、およびその結果としての540万ドルの在庫によるものです。部品のリードタイムの改善です。これらの増加を部分的に相殺したのは、買掛金およびその他の負債が430万ドル減少したことです。
投資活動
投資活動に使用された純現金の増加は、主に資本支出が1,540万ドル増加し、不動産、プラント、設備の売却による収益が1,490万ドル減少したことによるもので、非連結関連会社への投資が190万ドル減少したことにより一部相殺されました。
資金調達活動
財務活動に使用された純現金の増加は主に、長期債務の純返済額が1,730万ドル増加したこと、株式報奨の純株式決済に関連して支払われる税金が270万ドル増加したこと、株主に支払われる配当が200万ドル増加したこと、および株式買戻しプログラムで購入された普通株式が120万ドル増加したことによるものです。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
私たちは、クレジットファシリティの変動金利の変動に関連する市場リスクにさらされています。2024年3月31日の当社のクレジットファシリティの未払い残高の実効金利が 1% 引き上げられた場合、当社の支払利息は年間270万ドル増加することになります。
アイテム 4.統制と手続き
この項目4には、別紙31.1および31.2としてこのフォーム10—Qに含まれる取引法の規則13a—14で義務付けられている当社の最高経営責任者および最高財務責任者の認定で言及されている統制および統制評価に関する情報が含まれています。
情報開示管理と手続きに対する経営陣の評価
開示管理と手続き(取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されているとおり)は、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するように設計されています。開示管理と手続きには、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、そのような情報が蓄積され、経営陣に伝達されるように設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続き(取引法の規則13a-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。これらの手続きは、規則で定められた期間内に、取引法に基づいて報告書に開示する必要のある情報を記録、処理、要約、および報告できることを合理的に保証することを目的としています。SECの形式。評価に基づいて、2024年3月31日現在、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理および手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、一定期間内に記録、処理、要約、報告されることを確認するために蓄積され、経営陣に伝達され、当社の最高経営責任者および最高財務責任者に適時に通知されることを合理的に保証するために有効であると結論付けました。で指定されていますSECの規則と形式。
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財務報告に関する内部統制の変更
前会計四半期に、財務報告に対する当社の内部統制(取引法規則13a—15(f)および15d—15(f)で定義されているとおり)に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または実質的に重大な影響を与える可能性のある変更はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
通常の業務では、係争中または脅迫中のさまざまな法的措置に巻き込まれています。これらの措置の最終的な結果を予測することはできませんが、これらの措置のいずれかから生じる最終的な負債が、当社の連結財政状態、経営成績、または配当金の支払い能力を含むキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。しかし、訴訟や仲裁手続きには不確実性が内在するため、当社が当事者である特定の請求または手続きの解決が、当社の連結財政状態、経営成績、または配当金の支払い能力を含むキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼさないという保証はできません。
アイテム 1A。リスク要因
フォーム10—Kで以前に開示されたリスク要因に重大な変更や更新はありませんでした。
アイテム 2.発行者による株式の未登録売却と収益の使用
未登録証券の売却
なし
発行者および関連購入者による株式の購入
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の自社株買い活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | おおよそのドル | |
| | | | | | | | | 株式の価値 | |
| | | | | | | の合計数 | | それはまだそうかもしれません | |
| | | | 平均 | | 株式の購入 | | 以下で購入 | ||
| | 合計数 | | 価格 | | パブリックの一環として | | 公に | ||
| | 株式の | | 支払人数 | | 発表された計画 | | 発表された計画 | ||
(千ドル、1株あたりの金額を除く) |
| 購入済み (1) |
| シェア(2) |
| またはプログラム |
| またはプログラム | ||
2024年1月1日 — 2024年1月31日 | | 346,568 | | $ | 15.72 | | 82,972 | | $ | 39,910 |
2024年2月1日 — 2024年2月29日 |
| — | |
| — |
| — |
|
| 39,910 |
2024年3月1日 — 2024年3月31日 |
| 122,384 | |
| 18.27 |
| — |
|
| 39,910 |
合計 |
| 468,952 | | $ | 16.38 |
| 82,972 |
| | |
(1) | 制限付株式報奨の権利確定に関連して源泉徴収義務を果たすために従業員から購入した普通株式と、その期間中に株式買戻しプログラムに基づいて買い戻された株式を表します。自社株買戻しプログラムの詳細については、注記8(「株主資本」)を参照してください。 |
(2) | 1株あたりに支払われる平均価格には、該当する場合、買戻しに関連する費用が含まれます。 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
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アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決め
2024年3月31日に終了した3か月間、当社の取締役または役員はいませんでした
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アイテム 6.展示品
以下の展示品は、このレポートの一部として提出または提供されています。
| | |
| | |
3.1 |
| 2015年11月3日に修正されたArchrock社の複合設立証明書(2015年12月31日に終了した年度のアーチロックのフォーム10—Kの年次報告書の別紙3.3を参照して組み込まれています) |
3.2 | | エクストランホールディングス株式会社(現在のアーチロック)の第4次改正および改訂付則(2023年7月27日に提出されたアークロック社のフォーム8—Kの最新報告書の別紙3.1を参照して法人化) |
10.1† | | 2024年1月25日付けの、Archrock, Inc.とD. Bradley Childersとの間の、リテンションインセンティブ契約(2024年1月26日に提出されたフォーム8-Kの登録者の最新レポートの別紙10.1を参照して組み込まれています) |
31.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高執行役員の認定 |
31.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
32.1** | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定 |
32.2** | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 |
101.1* | | 規則S—Tの規則405に基づくインタラクティブデータファイル(インラインXBRLでフォーマット) |
104.1* | | S—T規則の規則406に基づく表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRL形式) |
† 管理契約または補償計画または取り決め。
* ここに提出してください
** 家具付き、提出なし
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | |
| アークロック株式会社 | |
| | |
| 作成者: | /s/ ダグラス・S・アロン |
| | ダグラス・S・アロン |
| | 上級副社長兼最高財務責任者 |
| | (最高財務責任者) |
| | |
| 作成者: | /s/ ドナ・A・ヘンダーソン |
| | ドナ・A・ヘンダーソン |
| | バイスプレジデント兼最高会計責任者 |
| | (最高会計責任者) |
| | |
| | 2024年5月1日 |
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