プレゼンテーションの基礎

添付の中間未監査要約連結財務諸表は、米国の一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）、およびフォーム10-Qの四半期報告書に関連する米国証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制を目的として、またそれに従って作成されています。したがって、これらには、米国会計基準ですべての財務諸表に必要な情報や開示がすべて含まれているわけではありません。これらの要約連結財務諸表とその注記は、2024年2月20日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。ここに記載されている中間期間の未監査財務情報には、経営陣の意見では、提示された期間の財政状態と経営成績を公正に提示するために必要と思われるすべての調整が反映されており、そのような調整は通常の定期的な調整のみで構成されています。中間期間の業績は、必ずしも会計年度全体の業績を示すものではありません。

添付の要約連結財務諸表には、Halozyme Therapeutics, Inc. および当社の完全子会社であるHalozyme, Inc. およびAntares Pharma, Inc.、Antares Pharma, Inc. の完全所有スイス子会社であるAntares Pharma IPL AGとAntares Pharma AGの口座が含まれます。会社間口座と取引はすべて廃止されました。

見積もりの使用

現金同等物は、流動性が高く、すぐに現金に転換でき、購入日から90日以内に満期を迎える投資です。2024年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は、マネーマーケットファンド、銀行預金証券、米国財務省証券、および商業銀行のデマンド預金で構成されていました。

有価証券とは、当初の満期が購入日から90日を超える投資で、現在の事業に資金を提供することが明確に定められているものです。有価証券は売却可能と見なされます。これらの投資は流動資産として分類されます。ただし、記載されている満期日は、必要に応じてこれらの投資の売却による収益を当社の事業資金として使用するという経営陣の意向を反映して、現在の貸借対照表の日付より1年以上先になる場合があります。このような売却可能な投資は公正価値で実施され、未実現損益はその他の包括利益に記録され、株主資本の別の構成要素として含まれています。有価証券の費用は、保険料の償却または満期までの割引額の増加に合わせて調整されます。そのような償却または増加は、当社の要約連結損益計算書に差し引かれ、投資およびその他の収益に含まれます。売却された有価証券の実現損益を計算するには、特定の識別方法を使用します。有価証券の信用損失の結果であると判断された実現損益および価値の下落は、もしあれば、当社の要約連結損益計算書に差し引かれた投資およびその他の収益には含まれていません。

金融商品の公正価値

公正価値測定のための権威あるガイダンスは、公正価値の測定に使用されるインプットを優先する3段階の公正価値階層を確立しています。これらの階層には、活発な市場における相場価格などの観察可能なインプットとして定義されるレベル1、直接的または間接的に観察可能な、活発な市場における相場価格以外のインプットとして定義されるレベル2、市場データがほとんどまたはまったく存在しないため、企業が独自の仮定を立てる必要がある観察不可能なインプットとして定義されるレベル3があります。

当社の金融商品には、現金同等物、売却可能な有価証券、売掛金、前払費用およびその他の資産、買掛金、未払費用、長期債務が含まれます。これらの商品の公正価値の見積もりは、関連する市場情報に基づいて特定の時点で行われます。これらの見積もりは、本質的に主観的なものであり、不確実性や重要な判断事項を伴う可能性があるため、正確に判断することはできません。現金同等物、売掛金、前払費用、その他の資産、買掛金および未払費用の帳簿価額は、これらの商品の性質が短期的であるため、一般的にそれぞれの公正価値を表していると見なされます。

売掛金、純額

売掛金は請求額で記録され、無利子です。売掛金は、推定即時支払い割引、販売手数料、チャージバックを差し引いて計上されます。アカウントが回収不能になるリスクは最小限だと考えています。そのため、 いいえ 2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、貸倒引当金に多額の引当金が設けられています。

インベントリ

在庫は、原価または正味実現可能価値のどちらか低い方で表示されます。費用は先入れ先出し方式で決定されます。正味実現可能価値とは、通常の事業過程における推定販売価格から、完成、廃棄、輸送にかかる合理的に予測可能な費用を差し引いたものです。在庫は定期的に見直され、超過状態、日付超過、廃番の可能性があるかどうかが確認されます。在庫の帳簿価額は、過去および将来の予想売上高と手持ち数量の比較、それぞれの市場での製品の予想価格と過去の費用との比較、手持ち商品の残存保存期間などの要因を考慮して、定期的に在庫の帳簿価額を評価します。

リース

私たちは主に不動産と自動車のオペレーティングリースを締結しています。これらのリースの契約条件は次の範囲です 3 何年も 12 何年も。契約にリースが含まれているかどうかは、開始時に判断します。オペレーティングリースから生じる使用権（「ROU」）の資産と負債は、当社の要約連結貸借対照表の資産と設備、未払費用、その他の長期負債に含まれています。オペレーティングリース ROUの資産と負債は、開始日のリース期間における将来の最低リース支払額の現在価値に基づいて認識されます。私たちのリースのほとんどは暗黙の利率を提供していないので、将来の支払いの現在価値を計算する割引率を決定する際に、開始日に入手可能な情報に基づいた増分借金利を使用します。オペレーティングリースのROU資産には、行われたリース支払いも含まれ、リースインセンティブと発生した最初の直接費用は含まれていません。私たちのリースには、リースを延長または終了するオプションが含まれていることがよくあります。これらのオプションは、そのオプションを行使することが合理的に確実であれば、リース期間に含まれます。初期期間が12か月以下の短期リースは、当社の要約連結貸借対照表には記録されません。最低リース料のリース費用は、リース期間を通じて定額計上されます。

リースコンポーネントと非リースコンポーネントに関するリース契約を結んでいますが、これらは一般的に別々に会計処理されます。自動車などの特定のリースでは、リースコンポーネントと非リースコンポーネントを1つのリースコンポーネントとして扱います。

資産および設備、純額

長期資産の減損

包括利益

包括利益とは、非所有者からの取引やその他の出来事や状況による期間中の資本の変動として定義されます。

転換社債券

2024年の転換社債、2027年の転換社債、2028年の転換社債（総称して「転換社債」）は、負債とデリバティブに関する権威あるガイダンスに従って会計処理されます。私たちは転換社債に含まれるすべての埋め込み転換オプションを評価して、米国会計基準で義務付けられているデリバティブとしての分岐を必要とする埋め込み機能があるかどうかを判断します。私たちの分析に基づいて、私たちは各転換社債を負債という単一の会計単位として計上しています。これは、換算機能には組み込みデリバティブの権威的ガイダンスの下でのデリバティブとしての分岐は必要ないと結論付けたからです。

キャッシュフローヘッジ-通貨リスク

2023年の第2四半期から、スイスフラン建てのロイヤルティ収益の予測に関連する外貨為替リスクを軽減するために、キャッシュフローヘッジプログラムを開始しました。このプログラムでは、予想されるロイヤリティを最大でヘッジできます 四年間 未来へ。私たちは、為替レートの変動によって収益とキャッシュフローが悪影響を受けるリスクを減らすために、これらのキャッシュフローリスクをヘッジしています。

ヘッジ会計処理に従い、すべてのヘッジ関係はヘッジの開始時に正式に文書化され、ヘッジ取引における将来のキャッシュフローの変化を相殺するのに非常に効果的です。ヘッジの開始時と継続的な両方で、外貨先渡契約がヘッジ項目のキャッシュフローの変化を相殺する上で、将来的にも遡及的にも、非常に効果的かどうかを評価します。（i）外貨先渡契約がキャッシュフローヘッジとしてあまり効果的ではない、（ii）外貨先渡契約が非常に効果的なヘッジでなくなった、または（iii）予測された取引が発生する可能性がなくなったと判断した場合は、ヘッジ会計処理を将来的に中止します。私たちは、先物通貨先渡契約の公正価値と架空の外貨先渡契約の公正価値の変化に基づいて、ヘッジされるリスクの重要な条件と一致する条件で有効性を測定します。外貨先渡契約のどの部分も、ヘッジ効果の評価から除外されませんでした。2024年3月31日現在、すべてのヘッジは非常に効果的であると判断されました。

当社のヘッジ契約に関連する資産または負債は、前払費用およびその他の流動資産、未払費用、またはその他の長期負債にそれぞれ公正市場価値で当社の要約連結貸借対照表に記録されます。これらのヘッジ契約の公正市場価値の変動に関連する損益は、当社の要約連結貸借対照表の株主資本内の累積その他の包括利益（損失）（「AOCI」）の一部として計上され、基礎となるヘッジ取引の承認と同じ期間に、要約連結損益計算書にロイヤルティ収益に再分類されます。定義されたヘッジ期間内に、基礎となる予測取引が行われなかった場合、または発生しない可能性が高い場合、関連するキャッシュフローヘッジの損益を、要約連結損益計算書でAOCIからのロイヤルティ収益に再分類します。キャッシュフローヘッジによる決済は、要約連結キャッシュフロー計算書の営業活動に含まれます。これらのヘッジ契約の公正市場価値は現在の市場レートから導き出されるため、ヘッジ契約はデリバティブ金融商品に分類されます。投機目的や取引目的でデリバティブを使用しません。2024年3月31日現在、今後12か月間にAOCIからの純利益として当社の要約連結損益計算書に計上されると予想される金額は重要ではありません。

ビジネスコンビネーション

買収会計方法では、譲渡された対価総額の公正価値を、買収日の推定公正価値に基づいて、取得した有形かつ識別可能な無形資産と引き受けた負債に割り当てます。これらの評価では、特に無形資産に関して、見積もりと仮定を行う必要があります。有形資産と無形資産の公正価値の総計（引き受けた負債を差し引いた額）に対する超過対価を、のれんとして記録します。法務費用やその他の専門家費用など、企業結合を完了するために発生した費用は、発生時に費用計上されます。

ある企業結合の初期会計処理が、測定期間内の報告期間の終わりまでに完了しなかった場合は、暫定的な金額を財務諸表に報告します。測定期間中、買収日に認識された暫定金額を調整して、買収日時点で認識された金額の測定に影響していたであろう事実や状況について得られた新しい情報を反映します。これらの調整は、のれんとの相殺を含めて暫定金額に記録します。測定期間後に確認された調整はすべて、要約された連結損益計算書に記録されます。

無形資産や進行中の研究開発（「IPR&D」）を含む取得資産、および引き受けた負債は、取得日現在の公正価値で測定されます。のれんは耐用年数が無期限で、取得した純資産の公正価値を超える費用を表します。企業結合で取得され、知的財産権保護活動に使用される無形資産は、関連する研究開発活動が完了または放棄されるまで、無期限に存続したものとみなされます。関連する研究開発プロジェクトが終了すると（つまり、商業化時）、IPR&Dは

私たちは定期的に見直しを行い、耐用年数が限られている無形資産やその他の寿命の長い資産が減損している可能性があることを示すような事象が発生したかどうかを判断します。減損の指標がある場合は、減損テストを実施して、影響を受ける資産の帳簿価額が、割引前の予想される将来のキャッシュフローを上回っているかどうかを判断して、影響を受ける資産の回収可能性を評価します。影響を受けた資産が回収できない場合、資産の公正価値を見積もり、資産の帳簿価額が公正価値を上回った場合は減損損失を記録します。減損の可能性がある要因としては、純帳簿価と比較した株価と時価総額の大幅な下落、特定の資産が当社の戦略的事業目標のためにプラスのキャッシュフローを生み出す能力の大幅な変化、特定の資産の利用パターンなどがあります。

収益認識

私たちは、（i）ENHANZEテクノロジーのライセンスやその他のロイヤルティ契約によるロイヤリティ、（ii）コラボレーション契約に基づくロイヤリティ、（iii）自社製品およびパートナー製品の販売から受け取った支払いから収益を生み出しています。私たちは、約束した商品やサービスを、それらの商品やサービスと引き換えに受け取ることができると予想される対価を反映した金額で顧客に譲渡することで収益を認識します。お客様との契約における収益認識を決定するには、次の5つのステップを実行します。(i) 契約で約束された商品またはサービスを特定する、(ii) 契約における履行義務を特定する（契約の文脈で区別できるかどうかを含む）、（iii）変動対価の制約を含む取引価格を決定する、（iv）契約における履行義務に取引価格を配分する、（v）収益を認識する（または）私たちは履行義務を果たします。

ENHANZEとデバイスロイヤリティ

ENHANZEのコラボレーションおよびライセンス契約の条件に基づき、コラボレーション対象の製品が商品化された場合、パートナーは売上の平均一桁台半ばのパーセントでロイヤルティを支払います。当社に支払うべきすべての金額は、根本的なトリガーイベントが発生した後はキャンセルできず、一度支払われた後は返金できません。契約条件に従って早期に終了しない限り、コラボレーションは通常、製品ごと、国ごとに決定される、最後に期限が切れるロイヤルティ支払い期間まで有効です。各ロイヤリティ期間は、その製品の最初の商業販売から始まり、（i）契約に定められた特定の期間または期間、または（ii）Rを対象とする当社の特許の有効な請求の期限の最後の満了日の遅い方で終わります HUPH20または共同開発の下で開発されたその他の特定特許。有効なクレームは製品に適用されますコラボレーションの下で開発されました。一般に、特定の国の製品を対象とした共同開発の下で開発された特定の特許に対する有効な請求がない場合、RHuph20を対象とする当社の特許の有効期限が切れると、その国での販売に対するロイヤルティ率が引き下げられます。DARZALEX SCを対象とするヤンセンの特許は、このロイヤルティ減額の時期には影響しません。パートナーは、理由の如何を問わず、契約期間満了前に契約を完全に終了することも、ターゲットごとに契約を終了することもできます。一般的には 90 数日前に当社に書面で通知します。そのような終了時に、パートナーに付与されたライセンス（全体または該当する場合は終了対象に関して）は終了します。ただし、契約が満了した場合（終了ではなく）、付与されている継続的なライセンスは永続的、非独占的、全額支払われる場合があります。売上ベースのマイルストーンとロイヤリティは、基礎となる売上またはマイルストーンが発生した期間に計上されます。前四半期の財務諸表が完成するまで、ENHANZEのパートナーから最終的なロイヤリティレポートは届きません。そのため、収益の計上は、社内の見積もりとパートナーから提供された暫定レポートに基づいた、獲得したロイヤリティの見積もりに基づいて行われます。必要に応じて、最終的なロイヤリティレポートが受領された次の四半期に調整を記録します。現在まで、重要な調整は記録されていません。

研究開発費用

研究開発費には、給与や福利厚生、施設やその他の諸経費の配分、研究関連の製造サービス、契約サービス、および製造、前臨床および規制活動、パートナー開発プラットフォームに関連するその他の外部費用が含まれます。研究開発費は、これらの支出が当社の研究開発活動に関連していて、将来の代替用途がない場合に発生する営業費用に計上されます。

特定の研究開発契約の締結時には、前払いをする義務があります。将来の研究開発活動に使用または提供される商品やサービスの前払い（返金不可の金額を含む）は延期されます。このような金額は、関連商品の配送や関連サービスの実施時、または商品の配送やサービスの実施が予想されない場合に、費用として認識されます。

株式ベースの報酬

当社は、株式ベースの報酬に関する正式なガイダンスに従って、ストックオプション、制限付株式ユニット（「RSU」）、パフォーマンス株式ユニット（「PSU」）、および当社の従業員株式購入制度（「ESPP」）に基づいて発行された株式に関連する報酬費用を記録します。株式証書の報奨と引き換えに受けられる従業員サービスの費用は、報奨の推定公正価値に基づいて付与日に測定され、報奨に必要な勤続期間にわたる経費として定額法で計上されます。業績条件付きの報奨に対する株式ベースの報酬費用は、そのような業績条件の達成が見込まれると判断されたときに計上されます。このような業績条件の結果が期待できないか、満たされない場合、報酬費用は計上されず、以前に計上された報酬費用はすべて取り消されます。没収は、発生した株式ベースの報酬費用の減額として認識されます。

所得税

私たちは負債法を使用して所得税を計上します。この方法では、繰延所得税の資産と負債は、既存の資産と負債の財務諸表の帳簿価額と、各報告期間におけるそれぞれの課税基準との差に基づいて決定されます。繰延税金資産と負債は、差額が逆転すると予想される年の制定税率を使用して測定します。当社の純繰延税金資産に対して計上される所得税、繰延税金資産および負債、および関連する評価引当金を決定するには、経営陣が慎重な判断を下す必要があります。これらは複雑で変化し続ける税法に基づいています。繰延税金資産（「DTA」）やその他の税制上の優遇措置は、実現される可能性が高いときに記録されます。四半期ごとに、DTAの評価引当金の必要性を評価し、すべての肯定的証拠と否定的証拠を比較検討して、DTAの一部または全部が実現する可能性が高いかどうかを評価します。$の所得税引当金を計上しました19.2 実効税率を使用すると100万です 202024年3月31日に終了した3か月間の%。当社の実効税率と米国連邦法定税率21％の違いは、主に州の所得税、研究開発クレジットジェネレーション、外国派生無形資産所得控除（「FDII」）（準備金を差し引いたもの）に対する税制上の優遇措置、162（m）に対する税制上の優遇措置、およびその他の株式ベースの報酬によるものです。

セグメント情報

私たちは事業を運営しています 一 事業セグメントには、当社独自の酵素とデバイスの研究、開発、商品化に関連するすべての活動が含まれます。このセグメントには、（i）第三者との共同契約に基づいて実施された研究開発および製造活動、および（ii）自社製品および提携製品の製品販売に関連する収益と費用も含まれます。最高経営意思決定者（「CODM」）である当社の最高経営責任者（「CEO」）は、業績をまとめてレビューし、単一の事業セグメントとして業務を管理します。

売却可能な有価証券は、次のもの（千単位）で構成されていました。

売却可能な債務証券の契約満期の推定公正価値は次のとおりです（千単位）。

次の表は、定期的に公正価値で測定される当社の現金同等物および売却可能な有価証券を主要な証券タイプ別にまとめたもので、公正価値階層（千単位）を使用して分類されています。

						2024年3月31日																		2023年12月31日
						レベル 1						レベル 2						推定公正価値の合計						レベル 1						レベル 2						推定公正価値の合計
資産
現金同等物
マネー・マーケット・ファンド						$	20,276					$	—					$	20,276					$	22,142					$	—					$	22,142
米国財務省証券						30,000						—						30,000						2,000						—						2,000
販売可能-市場性があります 証券
資産担保証券						—						2,379						2,379						—						3,504						3,504
企業債務証券						—						43,056						43,056						—						6,013						6,013
米国財務省証券						239,277						—						239,277						176,184						—						176,184
エージェンシー債券						9,158						—						9,158						16,103です						—						16,103です
コマーシャル・ペーパー						—						4,954						4,954						—						15,826						15,826
デリバティブ商品
通貨ヘッジ契約 (1)						—						1,574						1,574						—						—						—
総資産						$	298,711					$	51,963					$	350,674					$	216,429					$	25,343					$	241,772
負債
デリバティブ商品
通貨ヘッジ契約 (1)						$	—					$	478					$	478					$	—					$	9,480					$	9,480

(1) スポット通貨レート、先物通貨レート、または同等の用語の商品の観察可能な市場取引に基づいています。金融資産と負債の帳簿価額は公正価値と同じです。2024年3月31日現在、当社の要約連結貸借対照表の前払費用およびその他の流動資産、前払費用およびその他の資産およびその他の長期負債に記録されているデリバティブ資産および負債は、$でした1.3 百万、$0.3 百万と $0.5 それぞれ 100 万。

当社の収益を細分化したものは以下の通りです（千単位）。

売掛金、その他の契約資産、およびパートナーを含む顧客との契約による繰延収益（契約負債）は、次のもの（千単位）で構成されていました。

売掛金、純資産、契約資産は以下のとおりです（千単位）。

インベントリは、次のもので構成されていました（単位：千）：

前払い費用やその他の資産は、次のもので構成されていました（千単位）。

資産および設備、純額は以下のとおりです（千単位）。

未払費用は以下のとおりです（千単位）。

のれんに影響を与える活動の概要を以下に示します（千単位）。

有限寿命無形資産の将来の推定年間償却額を次の表に示します（千単位）。将来の期間に報告される実際の償却費用は、買収、売却、資産の減損などの要因により、これらの見積もりと異なる場合があります。

次の表は、各転換社債の支払利息と実効金利（千単位）の構成要素をまとめたものです。

次の表は、株式ベースの報奨に関連する要約連結損益計算書に含まれる株式ベースの報酬費用（千単位）をまとめたものです。