ドセボは2024年第1四半期の業績を報告します

オンタリオ州トロント-2024年5月9日-人工知能（AI）とイノベーションを基盤とする大手学習プラットフォームプロバイダーであるDocebo株式会社（NASDAQ：DCBO、TSX: DCBO）（「Docebo」または「当社」）は、2024年3月31日に終了した3か月間の決算を発表しました。特に明記されていない限り、金額はすべて米ドルで表されます。

暫定最高経営責任者、社長兼最高執行責任者のアレッシオ・アルトゥッフォは、「Doceboの革新的な学習プラットフォームが、モダンで堅牢な学習ソリューションを求める顧客の間で引き続き勢いを増したため、第1四半期の収益と収益性は予想を上回りました」と述べています。「四半期中に、年間経常収益（ARR）が2億ドルを超えました。この成果は、世界中の忠実な顧客、パートナー、Docebiansのサポートのおかげでのみ可能になりました。」

2024年第1四半期の財務ハイライト

•サブスクリプション収益は4,790万ドルで、前年の比較期間から23％増加し、総収益の93％を占めました。

•総収益は5,140万ドルで、前年の比較期間から24％増加しました。

•総利益は4,150万ドルで、前年の比較期間から24％増加し、前年の比較期間の収益の80.6％に対し、売上高の80.7％を占めました。

•純利益は520万ドル、つまり1株あたり0.17ドルで、前年同期の純利益は120万ドル、つまり1株あたり0.04ドルでした。

•調整後純利益1は730万ドル、調整後1株当たり利益は0.24ドルですが、前年同期の調整後純利益は320万ドル、調整後1株当たり利益は0.10ドルでした。

•年間経常収益（「ARR」）1は、外貨に対する米ドルの高騰による90万ドルのマイナスの影響を調整した後、780万ドルの四半期中に増加しました。2024年3月31日現在、ARRは2億120万ドルで、2023年の第1四半期末の1億6,490万ドルから3,630万ドル（22％）増加しました。

•調整後EBITDA1は750万ドルで、総収益の 14.5% を占めていますが、前年の比較期間の調整後EBITDAは総収益の 5.3% を占める220万ドルでした。

•営業活動によるキャッシュフローは840万ドル。前年同期のキャッシュフローはマイナス220万ドルでした。

•フリーキャッシュフロー1は920万ドルで、総収益の17.9％を占めていますが、前年の比較期間では総収益の（5.5％）がマイナス230万ドルでした。

2024年第1四半期のビジネスハイライト

•Doceboは現在、3,833人の顧客によって使用されており、2023年3月31日末の3,506人から増加しています。

•年間経常収益の合計をアクティブな顧客数で割って計算すると、2023年3月31日現在の47,034ドルから2024年3月31日現在の52,492ドルへと大幅に増加しています。

•この四半期の注目すべき新規顧客獲得には、グローバル企業でエンジニアリングシミュレーションソフトウェアのリーダーであるAnsysが含まれます。50年以上にわたり、Ansysのソフトウェアは、さまざまな業界のイノベーターがシミュレーションの予測力を利用して限界に挑戦できるようにしてきました。AnsysはDoceboと協力して、成長を促進し、適切なツールを使用して拡大する顧客基盤が成功できるように構築された、スケーラブルな顧客学習アカデミーを開発しています。

•GovCIOは、米国連邦政府向けの高度なテクノロジーソリューションとデジタルサービスを提供する急成長中のプロバイダーです。連邦政府機関での豊富な経験と、ITの最新の革新と破壊的なアプローチを組み合わせて、その専門家は今日の政府機関の最も差し迫った要求を満たす包括的なソリューションを開発しています。同社は、オンボーディング、コンプライアンス、専門能力開発、リーダーシップトレーニングのユースケースのニーズからDoceboを選びました。

•英国に拠点を置く大規模なプロスポーツ協会がDoceboと提携して、収益を生み出す顧客やパートナーの教育、会員研修、オンボーディング、専門能力開発、リーダーシップトレーニング、コンプライアンストレーニングなど、さまざまな外部および内部のユースケースをサポートしています。

•Doceboは、依存症とメンタルヘルスセンター（CAMH）によって、顧客やパートナーの教育、会員研修における外部ユースケースの要件に応えるために選ばれました。CAMHはカナダ最大のメンタルヘルス教育病院であり、この分野では世界有数の研究センターです。CAMHはトロント大学と完全に提携しており、汎米保健機関/世界保健機関の協力センターであり、5,000人以上の医師、臨床医、研究者、教育者、サポートスタッフからなる専任スタッフがいます。CAMHは毎年38,000人以上の患者に優れた臨床ケアを提供しています。

•米国に拠点を置くグローバルに事業を展開している4大銀行は、カスタマーサポート、プロフェッショナルサービス、エンジニアリング支援、オンボーディング、コンプライアンストレーニングなど、さまざまな社内ユースケースでDoceboの学習プラットフォームの使用を拡大しています。

•Doceboは、政府販売業者のパートナーであるCarahsoftと協力して、オンボーディング、コンプライアンス、リーダーシップトレーニングに取り組む北東部の州向けの運輸省内の機関との契約を拡大しています。

1 このプレスリリースの「非IFRS指標と非IFRS指標の調整」セクションを参照してください。

2024年第1四半期の業績

選択した財務指標

主要業績評価指標と非IFRS指標

財務見通し

Doceboは、2024年6月30日までの3か月間の財務ガイダンスを次のように提供しています。

•総収益は5,220万ドルから5,240万ドルです

•総収益に占める調整後EBITDAの割合は 14.0% から 15.0% です

経営陣は、サブスクリプション収益が会社全体の収益よりも約1パーセントポイント増加する一方で、プロフェッショナルサービスの収益は第1四半期から連続して減少すると予想しています。

Doceboは、2024年12月31日に終了した会計年度の財務ガイダンスを次のように提供しています。

•総収益は17.0％から18.5％の間で増加しました

•総収益に占める調整後EBITDAの割合は 14.5% から 15.5% です

このセクションの情報は将来を見据えたものです。「調整後EBITDA」の定義については、このプレスリリースの「非IFRS指標と非IFRS指標の調整」と「主要業績評価指標」というタイトルのセクションと「将来の見通しに関する情報」というタイトルのセクションを参照してください。将来を見据えた「調整後EBITDA」と最も直接的に比較可能なIFRS指標との調整は、不合理な努力なしにはできません。特定の項目は、変動性が高く、複雑で、可視性が低いために合理的に予測できないためです。Doceboは、この種のガイダンスが自社の事業の予想される業績に関する有用な洞察を提供すると考えています。

NCIBの更新

Doceboは本日、トロント証券取引所が普通株式（「株式」）の通常コース発行体入札（「NCIB」）を更新する意向の通知を承認したことも発表しました。更新されたNCIBは、トロント証券取引所の要件に従って作成されます。

通知によると、Doceboは、2024年5月6日時点で最大1,764,037株、つまり会社の公開フロートの10％を取得し、今後12か月間にキャンセルする権限を与えられています。NCIBに基づく購入は、トロント証券取引所、その他の指定取引所、および/またはカナダのオルタナティブ取引システムの施設を通じて、適用される規制要件に従って、取得時の市場と同等の1株あたりの価格で行われます。NCIBに従って購入できる株式の数は、現在の1日の最大数14,962株（2024年4月30日までの6か月間の1日の平均取引量である59,851株の25％に相当）の対象となります。いずれの場合も、Doceboがそのような制限を超える株式を1暦週間に1回ブロック購入できることが条件となります。

Doceboは2024年5月20日頃に株式の購入を開始する可能性があり、入札は2025年5月19日、またはDoceboが入札に従って購入を完了するか、終了の通知を提供するより早い時期に終了します。NCIBで購入した株式は、購入時にキャンセルされます。Doceboは、利用可能な現金から購入資金を調達する予定です。

NCIBの更新に関連して、Doceboは、規制上の制限や自主的なブラックアウト期間のためにDoceboが通常株式の購入を許可されない場合に、NCIBに基づく株式の購入を容易にするために、指定ブローカーとの自動証券購入プラン（以下「プラン」）も更新しました。このプランでは、自分で課したブラックアウト期間に入る前に、Doceboは指定されたブローカーに、指定されたパラメーターの範囲内でNCIBの下で購入するように依頼することができますが、必須ではありません。事前に決められたブラックアウト期間以外は、TSX規則および適用される証券法に従い、Doceboの経営陣の裁量により、NCIBの下で株式を購入することができます。Doceboは、プランに定められた特定の条件に従って、NCIBを一時停止または中止することを選択できます。このプランは2024年5月20日から有効になります。

2023年5月18日に開始され、2024年5月17日に失効する以前のNCIBに基づき、ドセボは発行済株式総額の約5％に相当する最大1,650,672株の普通株式を買い戻す権限を与えられました。2024年5月9日現在、Doceboは普通株式1株あたり平均38.56ドル（51.13カナダドル）で合計1,523,608株の普通株式を買い戻し、取り消しました。これは、取引費用を含む現金対価総額が5,870万ドルです。過去12か月間のNCIBによるすべての買戻しは、トロント証券取引所、その他の指定取引所、および/またはカナダの代替取引システムの施設を通じて行われました。

Doceboは、購入は会社の最善の利益になり、資金の望ましい用途になると考えています。当社は引き続き、NCIBを実行して株主に即時の価値を創造しながら、事業の長期的な成長と収益性を促進するための投資を行うことに重点を置いています。

カンファレンス・コール

経営陣は、これらの第1四半期の結果について話し合うために、2024年5月10日金曜日の午前8時（東部標準時）に電話会議を開催します。電話会議にアクセスするには、+1.646.960.0169または+1-888-440-6849をダイヤルするか、次のURLでウェブキャストにアクセスしてください

https://docebo.inc/events-and-presentations/default.aspx。当社は、今回の電話会議の対象となる2024年第1四半期の結果について、準備済みの経営陣の備考を（.pdf形式）でDoceboのウェブサイト https://investors.docebo.com の投資家向け情報セクションに掲載します。

2024年3月31日に終了した3か月間の未監査の要約連結中間財務諸表と、同時期の経営陣の議論と分析は、SEDAR+（www.sedarplus.ca）とEDGAR（www.sec.gov）に提出されました。または、電話会議に関連するこれらの文書とプレゼンテーションには、https://investors.docebo.com からオンラインでアクセスできます。

電話会議のアーカイブ録音は、2024年5月17日まで、90日間は当社のウェブサイトでご覧いただけます。録音を聞くには、ドセボの投資家向け広報ウェブサイト https://docebo.inc/events-and-presentations/default.aspx にあるウェブキャストのリンクにアクセスするか、+1.647.362.9199または1-800-770-2030に電話して、パスコード8722408＃を入力してください。

将来の見通しに関する情報

このプレスリリースには、適用される証券法の意味における「将来の見通しに関する情報」と「将来の見通しに関する記述」（総称して「将来の見通しに関する情報」）が含まれています。

場合によっては、「計画」、「目標」、「期待」、「期待されている」、「機会はある」、「予算」、「予定」、「見積もり」、「見通し」、「予測」、「見通し」、「戦略」、「意図」、「予測」、「予測」、「戦略」、「意図」、「予測」、「予測」、「特定の行動、出来事、結果が「起こりうる」、「できる」、「できる」、「かもしれない」、「かもしれない」、「起こるかもしれない」、「実現する」、「実現する」と信じている、またはこれらの用語や類似の用語に対する類似の言葉や否定語。さらに、将来の出来事や状況に関する期待、意図、予測、またはその他の特徴付けに言及している記述には、将来の見通しに関する情報が含まれています。将来の見通しに関する情報を含む記述は歴史的事実ではなく、将来の出来事や状況に関する経営陣の期待、推定、予測を表しています。

このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する情報には、当社の事業に関する記述、総収益に関する2024年6月30日までの3か月間および2024年12月31日に終了した会計年度のガイダンス、このプレスリリースの「財務見通し」で説明されている総収益に対する調整後EBITDAの割合、2024年の製品ロードマップ、プラットフォーム全体でのAI使用の拡大、将来の財政状態と事業が含まれますが、これらに限定されません。戦略、学習管理業界、私たちの成長率と成長戦略、当社のソリューションで対応可能な市場、プラットフォームの進歩と拡大の達成、プラットフォームやその他の製品の収益と収益創出の可能性に関する期待、事業計画と戦略、業界における競争力。この将来の見通しに関する情報は、過去の傾向、現在の状況、予想される将来の発展、および状況において適切かつ合理的であると現在考えているその他の要因に関する私たちの経験と認識に照らした私たちの意見、推定、仮定に基づいています。将来の見通しに関する情報を慎重に準備して検討しても、基礎となる意見、見積もり、仮定が正しいことが証明される保証はありません。特定の前提条件には、市場シェアを構築して新しい市場や業種に参入する能力、主要人材を引き付けて維持する能力、地理的範囲を維持および拡大する能力、拡張計画を実行する能力、成長を支えるインフラへの投資を継続する能力、既存の資金を許容できる条件で獲得および維持する能力、収益性イニシアチブを実行する能力、為替レートと金利、インフレの影響、などがあります。世界のマクロ経済状況。競争の影響、業界や世界経済の変化や傾向に対応する能力、法律、規則、規制、国際基準の変化は、将来の見通しに関する情報と経営陣の期待を準備する上で重要な要素です。

将来の見通しに関する情報は、必然的に、このプレスリリースの日付の時点で適切かつ合理的であると当社が考えているものの、既知および未知のリスク、不確実性、仮定およびその他の要因の影響を受けるため、実際の結果、活動レベル、業績、または業績が、そのような将来の見通しに関する情報によって表明または暗示されるものと大きく異なる原因となる可能性のある多くの意見、見積もり、仮定に基づいています。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。

•会社の成長戦略を実行する能力。

•世界の企業eラーニング市場における状況の変化の影響。

•当社が事業を展開するグローバルな企業eラーニング市場における競争の激化。

•為替レートの変動と金融市場のボラティリティ。

•ターゲット市場の態度、財政状態、需要の変化。

•高インフレや不況環境など、変化するマクロ経済状況下で、事業を運営し、成長を効果的に管理する会社の能力。

•適用法および規制の策定と変更。

•当社のプラットフォーム、特に大企業への販売の販売サイクルの長さと複雑さの変動

•私たちのプラットフォームでのAIの使用に問題があると、評判が損なわれたり、責任が生じたりする可能性があります。

•このようなその他の要因については、2024年2月22日付けの年次情報フォーム（「AIF」）の「リスク要因」セクションで詳しく説明されています。このフォームは、www.sedar.comのSEDAR+のプロフィールでご覧いただけます。

2024年6月30日までの3か月間および2024年12月31日に終了した会計年度の総収益と総収益に占める調整後EBITDAの割合に関する当社のガイダンスには、「将来の見通しに関する記述」に記載されている特定の仮定と関連リスク、特に以下が適用されます。

•通貨の前提は、特に米ドルが他の主要通貨に対して引き続き堅調に推移するという仮定。

•特に中小企業や下位中堅企業の顧客に影響を及ぼすマクロ経済の逆風が続くでしょう。

•大企業の顧客が、社内にLMSを持つ組織への売却後に当社との契約を終了した場合、当社の年間経常収益ベースに7桁のマイナスの影響が生じます。

•新規顧客からビジネスを獲得し、既存の顧客からビジネスを拡大する当社の能力。

•新規顧客獲得のタイミングと既存顧客による拡大決定のタイミング

•顧客維持レベルの維持、具体的には、契約が更新されるたびに、顧客が契約上の約束を定期的に更新することを、当社の過去の経験と実質的に矛盾しないレートで更新すること。そして

•収益に占める調整後EBITDAの割合については、事業を拡大しながら経費水準を抑えることができるということです。

これらのリスクや不確実性のいずれかが実現した場合、または将来の見通しに関する情報の基礎となる意見、推定、仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果または将来の出来事は、将来の見通しに関する情報で予想されるものと大きく異なる可能性があります。2024年3月31日に終了した3か月間のMD&Aの「業績に影響する要因の概要」セクションおよびAIFの「リスク要因」セクションで詳しく説明されている上記の意見、見積もり、または仮定は、将来の投資家が慎重に検討する必要があります。

実際の結果が将来の見通しに関する情報に含まれるものと大きく異なる原因となる可能性のある重要なリスク要因を特定しようとしましたが、現在私たちが知らない、または現在重要ではないと考えている他のリスク要因により、実際の結果や将来の出来事がそのような将来の見通しに関する情報に記載されているものと大きく異なる可能性があります。実際の結果や将来の出来事は、そのような情報で予想されるものと大きく異なる可能性があるため、そのような情報が正確であることが証明される保証はありません。将来の見通しに関する記述は、将来の結果を保証するものではありません。したがって、作成された日付の時点でのみ述べられている将来の見通しに関する情報に過度に依存するべきではありません。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する情報は、ここに指定された日付現在の当社の予想であり、その日付以降に変更される可能性があります。ただし、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する情報を更新または改訂する意図、義務、または約束は一切行いません。

このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する情報はすべて、前述の注意事項によって明確に証明されています。

当社のAIFを含む、ドセボに関する追加情報は、SEDAR+（www.sedar.com）でご覧いただけます。

ドセボについて

Doceboは、企業がテクノロジーを活用してコンテンツを作成および管理し、トレーニングを提供し、学習プログラムがビジネスに与える影響を測定する方法を再定義しています。Doceboのエンドツーエンドの学習プラットフォームにより、世界中の組織は、すべての対象者とユースケースにわたって規模を拡大した個別の学習を提供し、成長を促進し、ビジネスを強化することができます。

詳細については、以下にお問い合わせください。

マイク・マッカーシー

副社長-投資家向け広報活動

(214) 830-0641

mike.mccarthy@docebo.com

業務結果

次の表は、当社の未監査の要約連結中間損益計算書と包括利益計算書の概要を示しています

次の期間：

財政状態情報の重要な声明

非IFRS指標と非IFRS指標の調整

このプレスリリースは、経営陣が使用し、サービスとしてのソフトウェア（「SaaS」）業界の競合他社が一般的に使用する主要業績評価指標を含む、特定の非IFRS指標に言及しています。これらの指標はIFRSで認められている指標ではなく、IFRSで規定されている標準化された意味を持たないため、必ずしも他社が提示する同様の指標と比較できるわけではありません。むしろ、これらの指標は、当社の経営成績を経営陣からより深く理解してもらうことで、これらのIFRS指標を補完するための追加情報として提供されています

パースペクティブ。したがって、これらの指標を単独で検討したり、IFRSに基づいて報告された当社の財務情報の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。これらの非IFRS指標は、投資家に当社の業績と流動性の代替指標を提供するために使用され、IFRS指標のみに頼る場合には明らかにならないかもしれない当社の事業の傾向を浮き彫りにします。また、証券アナリスト、投資家、その他の利害関係者は、SaaS業界の企業を評価する際に、SaaS業界の指標を含む非IFRS指標を頻繁に使用していると考えています。経営陣はまた、期間ごとの業績比較、年間営業予算と予測の準備を容易にし、役員報酬の構成要素を決定するために、非IFRS指標を使用しています。このプレスリリースで言及されている非IFRS指標には、「年間経常収益」、「平均契約価値」、「調整後EBITDA」、「調整後純利益」、「調整後1株当たり利益（基本および希薄化後）」、「運転資本」、「フリーキャッシュフロー」が含まれます。

主要業績評価指標

私たちは、顧客との契約の規定に基づき、サブスクリプション期間中のサブスクリプション収益を比例配分して計上します。契約条件と高い顧客維持率が相まって、短期的な収益をかなり可視化できます。経営陣は、以下に示すものを含むさまざまな指標を使用して、会社の業績と顧客動向を測定します。これらの指標は、財務計画の作成や将来の戦略の策定に使用されます。当社の主要業績評価指標は、他社が使用している同様の主要業績評価指標とは異なる方法で計算される場合があります。

•年間経常収益：年間経常収益とは、実施費、サポート費、保守費からの非経常収益を除いた、測定日時点での既存のすべての契約（相手先ブランド品メーカー（「OEM」）契約を含む）のサブスクリプション収益の年間等価額と定義しています。当社のお客様は通常、解約不可または違約金付きでキャンセル可能な1年から3年の契約を結びます。したがって、当社の年間経常収益の計算では、契約が更新されるたびに、顧客が契約上のコミットメントを定期的に更新することを前提としています。サブスクリプション契約は、インフレ率の上昇と当社のソリューションによって提供される付加価値の両方を反映して、更新時に価格が上昇する可能性があります。時間の経過に伴う価格上昇によるサブスクリプション収益の増加が予想されることに加えて、既存の顧客は期間中に追加の機能、学習者、またはサービスを購読することができます。この指標は、サブスクリプションベースの環境におけるパフォーマンスを公正にリアルタイムで測定できると考えています。年間経常収益は、キャッシュフローの一貫的かつ予測可能な成長を可視化します。当社の堅調な総収益の伸びと年間経常収益の増加は、当社の事業拡大が引き続き堅調に推移していることを示しており、今後も引き続き注力していきます。

•平均契約額:平均契約額は、年間経常収益の合計をアクティブな顧客の数で割って計算されます。

3月31日現在の年間経常収益と平均契約額は次のとおりです。

調整後EBITDA

調整後EBITDAは、純金融収益、減価償却費、所得税、株式ベースの報酬および関連する給与税、その他の収益、為替差損益、買収関連報酬、取引関連費用、およびリストラ費用（ある場合）を除いた純利益として定義されます。

当社の財務諸表に示されている調整後EBITDAと最も直接比較できるIFRS指標は純利益です。

次の表は、指定された期間の調整後EBITDAを純利益と照合したものです。

(1) 金融収益（純額）は、主に現金および現金同等物から得られる利息収入に関連しています。資金は流動性の高い短期有利子有価証券に投資され、リース債務と条件付対価で発生する利息費用によって相殺されます。

(2) 減価償却費は、主に使用権資産（「ROU資産」）、資産と設備、および取得した無形資産の減価償却費用に関連しています。

(3) これらの費用は、当社の従業員および取締役への株式ベースの報酬の発行に関連して計上される非現金支出と、ストックオプションが行使されたときにオプション保有者が得た利益に対して支払われる現金給与税です。

(4) その他の（収入）費用を差し引いた額は、主にオフィススペースを転貸することによる賃貸収入です。

(5) これらの現金以外の損益は、外国為替換算に関連しています。

(6) これらの費用は、特定の買収関連の業績および雇用義務の履行に関連して、以前に買収した事業のベンダーに支払われる対価の収益部分を表しています。

(7) これらの費用は、買収活動に関連する専門職、法律、コンサルティング、会計、その他の費用に関するもので、そうでなければ発生しなかったはずであり、事業の継続を示す費用とは見なされません。

調整後純利益と調整後1株当たり利益-基本および希薄化後

調整後純利益とは、無形資産の償却、株式ベースの報酬および関連する給与税、買収関連の報酬、取引関連費用、リストラ費用、為替差損益、および所得税を除いた純利益として定義されます。

調整後1株当たり利益（基本および希薄化後）は、調整後純利益を普通株式の加重平均数（基本および希薄化後）で割ったものとして定義されます。

当社の財務諸表に示されている調整後純利益と最も直接的に比較できるIFRS指標は純利益です。

次の表は、指定された期間の純利益と調整後純利益を照合したものです。

(1) この項目には、該当する法域の税率を使用した課税調整における所得税費用が反映されています。

ワーキングキャピタル

2024年3月31日および2023年3月31日現在の運転資本は、それぞれ2,740万ドルと1億8,000万ドルでした。運転資本とは、現在のファイナンスリースおよび契約費用からの純投資額から流動負債（借入がある場合は除く）、および偶発的対価とリース債務の現在の部分を除いた流動資産として定義されます。運転資本はIFRSでは認められていない指標です。

次の表は、2024年および2023年3月31日現在の会社の運転資本状況を表しています。

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは、営業活動からのキャッシュフローから、資産や設備の購入に使用された現金、および内部使用ソフトウェアの資本化された費用に、買収関連の報酬の支払い、取引関連費用の支払い、リストラ費用の支払いなどの非経常支出を加えたものとして定義されます。フリーキャッシュフローはIFRSでは認められていません。当社の財務諸表に示されているフリーキャッシュフローと最も直接比較できるIFRS指標は、営業活動によるキャッシュフローです。

次の表は、営業活動によるキャッシュフローとフリーキャッシュフローを照合したものです。