ダグラス・エリマン・インク（「ダグラス・エリマン」または「当社」）は、不動産サービスおよび不動産技術投資事業に従事しており、追加の不動産サービスおよび不動産技術（PropTech）企業の買収または投資を検討しています。ダグラス・エリマンの要約連結財務諸表には、当社の直接的および間接的に完全子会社であるDERホールディングスLLCとニューバレーベンチャーズLLC（「ニューバレーベンチャーズ」）の口座が含まれています。DER Holdings LLCは、ダグラス・エリマン・リアルティLLCとダグラス・エリマン・オブ・カリフォルニア社を所有しており、子会社とともに住宅不動産仲介事業を行っています。ニューバレーベンチャーズの事業は、革新的で最先端のプロップテック企業への少数投資で構成されています。

「ダグラス・エリマン・リアルティ」とは、特に明記されていない限り、ダグラス・エリマン・リアルティ合同会社およびダグラス・エリマン・オブ・カリフォルニア社の事業を含む、当社の住宅不動産仲介事業を指します。

未監査の中間要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国の一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されており、経営陣の見解では、提示された期間の結果を公正に記述するために必要な、通常の定期的な項目のみで構成されるすべての調整が含まれています。したがって、米国会計基準で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。財務会計基準審議会（「FASB」）が発行する米国会計基準への言及は、FASB会計基準体系化であり、「成文化」または「ASC」とも呼ばれます。これらの要約連結財務諸表は、証券取引委員会（「SEC」）に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表と併せて読む必要があります。中間期間の要約連結業績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものと見なすべきではありません。

要約された連結財務諸表を提示する際、経営陣は報告金額と関連する開示に影響する見積もりと仮定を行います。見積もりは、その性質上、判断と入手可能な情報に基づいています。したがって、実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。

(b) 連結の原則：

要約された連結財務諸表には、DER Holdings LLCとNew Valley Ventures、およびダグラス・エリマンが支配権を有するその他すべての事業体の資産、負債、収益、費用、キャッシュフローが含まれます。要約連結財務諸表では、会社間の残高と取引はすべて削除されています。

ダグラス・エリマンは、ある事業体を連結対象として評価する際、まず、その事業体が変動持分法人の連結に関するガイダンス（「VIE」）の範囲内にあるかどうか、またそれがVIEとみなされるかどうかを判断します。その事業体がVIEとみなされる場合、ダグラス・エリマンはその事業体の主な受益者とみなされるかどうかを決定します。ダグラス・エリマンは、自分が主な受益者であると判断したVIEを統合します。ダグラス・エリマンは、支配的な金銭的利害関係があると判断されれば、VIEとはみなされない事業体を統合します。ダグラス・エリマンが支配的な金銭的利益を持たない事業体の場合、そのような事業体への投資は売却可能証券として分類されるか、必要に応じて持分法または原価法を使用して会計処理されます。

米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。短期的に大幅に変更される可能性のある重要な見積もりには、減損費用や無形資産の評価が含まれます。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。

耐用年数が無期限のののれんや無形資産は償却されませんが、代わりに毎年、10月1日以降、または事象や事業環境の変化により資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合に、減損の有無が確認されます。当社は、ASC 350「無形資産 — のれんおよびその他」、およびASU 2011-08「減損のののれん試験」や「ASU 2017-14「のれん減損試験の簡素化」などのその後の更新に従います。改正により、企業はまず質的評価を行って、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高いかどうかを判断することができます。報告単位の公正価値が帳簿価額よりも低いと当社が判断した場合、または任意の定性評価を回避することを選択した場合、会社は報告単位の公正価値を帳簿価額と比較して回収可能性を評価します。そうでなければ、それ以上の減損テストは必要ありません。ダグラス・エリマンの商標に関連する無形資産の公正価値は、「ロイヤリティ支払いからの軽減」方式を使用して決定されます。このアプローチには2つのステップがあります。（i）ダグラス・エリマンの商標に関連する商標の妥当なロイヤルティ率を見積もること、（ii）これらのロイヤルティレートを純販売ストリームに適用し、その結果生じるキャッシュフローを割り引いて公正価値を決定することです。次に、この公正価値を商標の帳簿価額と比較します。

2023年12月31日に終了した四半期に、当社は第三者の評価専門家を活用して、住宅不動産仲介業界の現在の市場状況に基づいて、ダグラス・エリマンに関連するのれんおよび商標無形資産の定量的評価を行いました。2023年12月31日現在、定量的評価の結果、のれんや商標権の無形資産に対する減損費用は発生しませんでした。当社は、2024年3月31日に終了した3か月間、定性評価を実施しましたが、のれんや商標に関連する減損費用は発生しませんでした。会社が公正価値の定量的評価に使用される財務予測を達成できず、現在の市況が悪化し続けると、将来の期間に追加の減損費用が発生する可能性があり、そのような減損費用は重大なものになる可能性があります。

当社には、その他の包括利益につながるような活動は行っていません。したがって、要約連結財務諸表には包括利益計算書は含まれていません。

将来の期間に採用されるASU：

2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税（トピック740）、所得税開示の改善」を発表しました。ASUは、すべての公的機関に対し、毎年、（1）料金調整において特定のカテゴリーを開示し、（2）数量的な基準を満たす品目を調整するための追加情報を提供することを義務付けています。ASUは、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効です。当社は現在、新しいガイダンスが連結連結財務諸表に与える影響を評価しています。

2023年11月、FASBはASU 2023-07「セグメント報告（トピック280）、報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。ASUは、すべての公的機関に対し、主に重要なセグメント経費に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示を改善することを義務付けています。ASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する中間期間に有効です。当社は現在、新しいガイダンスが連結連結財務諸表に与える影響を評価しています。

SEC規則の変更：

2024年3月6日、SECは、登録者が登録届出書と年次報告書に特定の気候関連情報を提供することを義務付ける規則の変更を可決しました。規則には、登録者の事業、経営成績、または財政状態に重大な影響を与える可能性がかなり高い登録者の気候関連リスクに関する情報が必要です。気候関連リスクに関する必要な情報には、登録者の温室効果ガス排出量の開示も含まれます。さらに、この規則では、登録者は監査済み財務諸表に特定の気候関連の財務指標を提示する必要があります。2024年4月4日、SECは特定の法的課題が解決されるまで、自主的に規則を維持しました。当社は現在、ルール変更の影響を評価しています。

リースに関する補足キャッシュフロー情報は次のとおりです。

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(1) 要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれる金額（ドルを除く）7,171です それは現在の制限付資産と$に含まれます2,538 それはその他の資産内の非流動制限資産に含まれています。

(2) 要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれる金額。

(3) 要約連結貸借対照表のその他の資産に含まれる金額。

(4) サブトピック820-10によると、NAVの実用的手段を使用して公正価値で測定された投資は、公正価値階層には分類されません。

2023年12月31日現在、レベル3の資産と負債の評価に関連して観察できなかったインプットは次のとおりです。