米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時の
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
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(主要執行機関の住所) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
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トレーディングシンボル |
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登録された各取引所の名前 |
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登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
あった
ハブスポット株式会社
目次
パート I — 財務情報 |
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アイテム 1. |
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未監査の連結財務諸表： |
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2024年3月31日および2023年12月31日現在の未監査の連結貸借対照表 |
6 |
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2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の連結営業報告書 |
7 |
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2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の連結包括損失計算書 |
8 |
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2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の連結株主資本計算書 |
9 |
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|
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査連結キャッシュフロー計算書 |
10 |
|
|
未監査の連結財務諸表に関する注記 |
11 |
アイテム 2. |
|
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
24 |
アイテム 3. |
|
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
33 |
アイテム 4. |
|
統制と手続き |
34 |
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|||
パート II — その他の情報 |
|||
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アイテム 1. |
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法的手続き |
35 |
アイテム 1A. |
|
リスク要因 |
35 |
アイテム 2. |
|
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
60 |
アイテム 3. |
|
シニア証券のデフォルト |
61 |
アイテム 4. |
|
鉱山の安全に関する開示 |
61 |
アイテム 5. |
|
その他の情報 |
61 |
アイテム 6. |
|
展示品 |
62 |
署名 |
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63 |
元31.1です |
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第302条に基づくCEOの資格 |
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元31.2です |
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第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
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元32.1です |
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第906条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の資格 |
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将来の見通しに関する記述に関する特記事項
このフォーム10-Qの四半期報告書には、改正された1933年の証券法のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、これらの記述にはかなりのリスクと不確実性が伴います。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、通常、将来の出来事や将来の財務または経営成績に関するものです。場合によっては、「かもしれない」、「すべき」、「期待する」、「期待する」、「期待する」、「できる」、「意図」、「目標」、「プロジェクト」、「考える」、「信じる」、「見積もり」、「予測」、「可能性」、「続行」などの言葉やこれらの言葉やその他の類似の用語の否定的表現が含まれているため、将来の見通しに関する記述を特定できます。私たちの期待、戦略、計画、意図に関係する表現。このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
前述のリストには、このForm 10-Qの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述がすべて含まれていない可能性があることに注意してください。
将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財務状況、経営成績、および見通しに影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や傾向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述に記載されている出来事の結果は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」やその他の場所に記載されているリスク、不確実性、その他の要因の影響を受けます。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクや不確実性が時折発生し、それに伴うリスクや不確実性をすべて予測することは不可能です
3
フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述への影響。将来の見通しに関する記述に反映されている結果、出来事、状況は達成されない場合や発生しない場合があり、実際の結果、出来事、状況は将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。
フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日付の時点での出来事にのみ関係しています。私たちは、法律で義務付けられている場合を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降の出来事や状況を反映するために、または新しい情報や予期しない出来事の発生を反映するために、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。
私たちは、将来の見通しに関する記述で開示されている計画、意図、期待を実際に達成できない可能性があります。私たちの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。当社の将来の見通しに関する記述には、将来の買収、合併、処分、合弁事業、または投資の潜在的な影響は反映されていません。
フォーム10-Qのこの四半期報告書では、「HubSpot」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」という用語は、文脈に別段の定めがない限り、HubSpot, Inc. とその子会社を指します。
リスクファクターの概要
フォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」と題された項目1Aに詳述されているリスク要因は、投資家にとって重要であると当社が考えるリスクであり、読者はそれらを注意深く検討する必要があります。これらのリスクは、私たちが直面しているリスクのすべてではありません。また、現在私たちが知らない、または現在重要ではないと考えているその他の要因も、発生した場合、当社の事業に影響を与える可能性があります。以下は、項目1Aに詳述されているリスク要因の概要です。
4
5
パートI — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
ハブスポット株式会社
未監査の連結貸借対照表
(千単位)
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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資産 |
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流動資産： |
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現金および現金同等物 |
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$ |
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短期投資 |
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売掛金 — $の貸倒引当金を差し引いた金額 |
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繰延手数料費用 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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長期投資 |
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資産および設備、純額 |
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資産計上ソフトウェア開発コスト（純額） |
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使用権資産 |
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繰延手数料費用、現在の部分を差し引いたもの |
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その他の資産 |
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無形資産、純額 |
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グッドウィル |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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||
負債と株主資本 |
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現在の負債: |
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買掛金 |
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$ |
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$ |
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||
未払報酬費用 |
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未払コミッション |
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未払費用およびその他の流動負債 |
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||
オペレーティングリース負債 |
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繰延収益 |
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||
流動負債合計 |
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||
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの |
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||
繰延収益、当期分を差し引いたもの |
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||
その他の長期負債 |
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||
コンバーチブルシニアノート |
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||
負債総額 |
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コミットメントと不測の事態（注10） |
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株主資本: |
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普通株式 |
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追加払込資本 |
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||
その他の包括損失の累計 |
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( |
) |
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累積赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
株主資本の総額 |
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||
負債総額と株主資本 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
ハブスポット株式会社
未監査の連結営業報告書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
|
3月31日に終了した3か月間、 |
|
|||||
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2024 |
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2023 |
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||
収益: |
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||
購読 |
$ |
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|
$ |
|
||
プロフェッショナルサービスおよびその他 |
|
|
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|
||
総収入 |
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||
収益コスト: |
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購読 |
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プロフェッショナルサービスおよびその他 |
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||
総収益コスト |
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売上総利益 |
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営業経費: |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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一般と管理 |
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リストラ |
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営業費用の合計 |
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事業による損失 |
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( |
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( |
) |
その他の費用: |
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利息収入 |
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支払利息 |
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( |
) |
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( |
) |
その他の収入 (費用) |
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( |
) |
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その他の収入の合計 |
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所得税費用控除前利益（損失） |
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|
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( |
) |
|
所得税費用 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
当期純利益 (損失) |
$ |
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|
$ |
( |
) |
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1株当たり純利益（損失）、基本利益 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
希薄化後の1株当たり純利益（損失） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
ベーシックネットの計算に使用される加重平均普通株式 |
|
|
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|
||
希薄化後の純額の計算に使用される加重平均普通株式 |
|
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||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
ハブスポット株式会社
未監査の連結包括損失計算書
(千単位)
|
3月31日に終了した3か月間、 |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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||
当期純利益 (損失) |
$ |
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$ |
( |
) |
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その他の包括的損失: |
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外貨換算調整 |
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( |
) |
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所得税控除後の投資未実現損失の変動 |
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( |
) |
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包括的損失 |
$ |
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$ |
( |
) |
|
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
8
ハブスポット株式会社
未監査の連結株主資本計算書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
|
共通 |
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自己株式、0.001ドル |
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|
[追加] |
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累積 |
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累積 |
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||||||||||||||
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株式 |
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$ |
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株式 |
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$ |
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資本 |
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(損失) |
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赤字 |
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合計 |
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2023年12月31日現在の残高 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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( |
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以下の普通株式の発行 |
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( |
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— |
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制限付株式ユニット、支払った税金 |
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( |
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株式ベースの報酬 |
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— |
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— |
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累積翻訳調整 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
投資の含み損失、 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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純利益 |
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— |
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— |
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— |
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2024年3月31日現在の残高 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|||||
|
共通 |
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自己株式、0.001ドル |
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|
[追加] |
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累積 |
|
|
累積 |
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||||||||||||||
|
株式 |
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|
$ |
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|
株式 |
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|
$ |
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|
資本 |
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(損失) |
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赤字 |
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合計 |
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2022年12月31日現在の残高 |
|
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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( |
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$ |
( |
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以下の普通株式の発行 |
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制限付株式ユニット、支払った税金 |
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( |
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— |
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株式ベースの報酬 |
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— |
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累積翻訳調整 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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投資による未実現利益、 |
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— |
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— |
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純損失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2023年3月31日時点の残高 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|||||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
9
ハブスポット株式会社
未監査の連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
|
|
3月31日に終了した3か月間、 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
営業活動: |
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|
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|
||
当期純利益 (損失) |
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$ |
( |
) |
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純損失を、提供された純現金および現金同等物と調整するための調整 |
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減価償却と償却 |
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株式ベースの報酬 |
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リストラ費用 |
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戦略的投資による利益 |
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( |
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— |
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戦略的投資の減損 |
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— |
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繰延所得税引当金の（恩恵を受ける） |
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( |
) |
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債務割引および発行費用の償却 |
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債券割引の増加 |
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( |
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未実現通貨換算 |
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( |
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資産と負債の変化 |
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売掛金 |
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前払費用およびその他の資産 |
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( |
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( |
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繰延手数料費用 |
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( |
) |
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( |
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使用権資産 |
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買掛金 |
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( |
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( |
) |
未払費用とその他の負債 |
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( |
) |
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オペレーティングリース負債 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
繰延収益 |
|
|
|
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||
営業活動によって提供される純現金および現金同等物 |
|
|
|
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投資活動: |
|
|
|
|
|
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投資の購入 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
投資の満期 |
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資産および設備の購入 |
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( |
) |
|
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( |
) |
戦略的投資の購入 |
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( |
) |
|
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( |
) |
ソフトウェア開発コストの資本化 |
|
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( |
) |
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( |
) |
投資活動に使用された純現金および現金同等物 |
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( |
) |
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( |
) |
資金調達活動: |
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株式報酬の純株式決済に関連して支払われる従業員税 |
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( |
) |
|
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( |
) |
株式プランに基づく普通株式の発行に関連する収入 |
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財務活動によって提供された純現金および現金同等物 |
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|
|
||
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金、現金同等物および制限付現金、期初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金同等物および制限付現金、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補足キャッシュフローの開示: |
|
|
|
|
|
|
||
所得税として支払われた現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
オペレーティングリースの終了に関連する使用権資産の削減 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
非現金投資および資金調達活動： |
|
|
|
|
|
|
||
発生したがまだ支払われていない資本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
資産償却義務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
10
ハブスポット株式会社
未監査の連結財務諸表に関する注記
1。組織と運営
HubSpot, Inc.（以下「当社」）は、企業のつながりと成長を支援する顧客プラットフォームを提供しています。同社は、AIを活用したエンゲージメントハブ、スマート顧客関係管理製品（「CRM」）、インテグレーション、テンプレート、エキスパートパートナーのマーケットプレイス、コミュニティネットワーク、教育コンテンツアカデミーで顧客プラットフォームをサポートする接続されたエコシステムの3つのレイヤーを含む統合プラットフォームで、顧客対応チームにシームレスな接続を提供します。
エンゲージメントハブには、マーケティングハブ、セールスハブ、サービスハブ、オペレーションハブ、コンテンツハブ、コマースハブのほか、企業がカスタマーエクスペリエンスを通じて顧客を引き付け、引き付け、喜ばせることができるその他のツールや統合が含まれます。
添付の未監査連結財務諸表は、米国証券取引委員会（「SEC」）の規則および規制に基づき、中間期間に適用される米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されています。経営陣の見解では、当社は、2023年12月31日に終了した年度現在の当社の監査済み連結財務諸表と実質的に一致する基準に基づいて、添付の未監査連結財務諸表を作成しています。これらの連結財務諸表には、提示された中間期間の結果を公正に説明するために必要な、通常の定期的な調整のみからなるすべての調整が含まれています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。
提示されている中間期間の経営成績は、必ずしも次の四半期または2024年12月31日に終了する年度全体で予想される業績を示すものではありません。年末の貸借対照表データは監査済み財務諸表から得られたものですが、このフォーム10-QにはGAAPで義務付けられているすべての開示が含まれているわけではありません。GAAPに従って作成された年次財務諸表に通常含まれる特定の情報や注記の開示は、SECの規則や規制により省略されています。
これらの中間財務諸表は、2024年2月14日にSECに提出されたフォーム10-Kの会社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および関連メモと併せて読む必要があります。当社の重要な会計方針には、当社の年次報告書フォーム10-Kで開示されたものから、連結財務諸表および関連注記に重大な影響を及ぼした変更はありません。
最近の会計上の宣言
以下に含まれていない最近の会計基準は、当社の連結財政状態と経営成績に重大な影響を与えるとは考えられていません。
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、主に重要なセグメント経費に関する、報告対象セグメント情報の開示を強化するガイダンスを発表しました。新しい基準は、2024年1月1日から始まる年間期間と、2025年1月1日から始まる暫定期間に会社に対して有効になり、早期採用が許可されます。採択時には、ガイダンスを財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。当社は現在、この基準の採用が連結財務諸表に及ぼす開示の影響を評価しています。
2023年12月、FASBは、税率調整表に特定のカテゴリーとより詳細な細分化を要求し、管轄区域によって支払われる所得税を開示し、不確実な税務上の地位と関連する財務諸表への影響についての明確化を行うことで、所得税の開示要件を強化するガイダンスを発表しました。新しい基準は、2025年1月1日に当社で発効し、早期採用が許可されます。当社は現在、この基準の採用が連結財務諸表に及ぼす開示の影響を評価しています。
2024年3月、SECは気候関連事項のリスクと影響に関する開示を強化するための最終規則を採択しました。開示要件は、2025年1月1日に当社で発効します。当社は現在、この基準の採用が連結財務諸表に及ぼす開示の影響を評価しています。
以前に発行された財務諸表の改訂
2024年第1四半期の決算処理中に、第三者ベンダー契約の1つにおける契約上のクレジットの計算に関連するエラーが見つかりました。これは、2021年12月31日に終了した四半期から以前に発行された財務諸表に影響していました。このエラーは、2023年12月31日までのその後の年次および四半期報告期間に影響を及ぼしました。有価証券に従って、前期の連結財務諸表の誤りの重大性を評価しました
11
証券取引委員会（「SEC」）職員会計速報第99号「重要性」は、ASC 250「会計上の変更と誤りの訂正」（「ASC 250」）に成文化されています。この評価に基づいて、量的要因と質的要因の両方を考慮して、このエラーは以前に提示された中間または年次財務諸表には重要ではないと結論付けました。影響を受けた期間の財務諸表を改訂しました。改訂に関連して、特定の繰延税金残高の記録に関連して以前に確認された重要でない誤りも修正しました。また、必要に応じて、以前に報告された財務情報を、今後の申告でこれらの誤りがないように修正します。
2022年12月31日と2023年12月31日に終了する年間期間、および2023年3月31日、2023年6月30日、および2023年9月30日に終了する四半期期間の修正の影響については、以下で説明します。このエラーは連結キャッシュフロー計算書に軽微な影響を及ぼしましたが、キャッシュフローの分類には実質的な影響はなかったため、以下に改訂表は含まれていません。連結株主資本計算書への影響は、他の報告書で修正されたとおり、純利益と累積赤字に限定されていました。
12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
連結営業報告書および包括損失計算書 |
|
2022年12月31日に終了した12か月間 |
|
|||||||||
|
|
以前に報告したように |
|
|
調整 |
|
|
改訂どおり |
|
|||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||
収益コスト-サブスクリプション |
|
$ |
257,513 |
|
|
$ |
(6,239) |
) |
|
$ |
251,274 |
|
総収益コスト |
|
|
314,259 |
|
|
|
(6,239) |
) |
|
|
308,020 |
|
売上総利益 |
|
|
1,416,710 |
|
|
|
6,239 |
|
|
|
1,422,949 |
|
事業による損失 |
|
|
(109,101 |
) |
|
|
6,239 |
|
|
|
(102,862 |
) |
所得税費用控除前損失 |
|
|
(104,692 |
) |
|
|
6,239 |
|
|
|
(98,453 |
) |
所得税費用 |
|
|
(8,057) |
) |
|
|
(837) |
) |
|
|
(8,894 |
) |
純損失 |
|
|
(112,749) |
) |
|
|
5,402 |
|
|
|
(107,347 |
) |
包括的損失 |
|
|
(124,300%) |
) |
|
|
5,402 |
|
|
|
(118,898 |
) |
普通株式1株あたりの純損失（基本および希薄化後） |
|
$ |
(2.35) |
) |
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
(2.23) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
2023年3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||||||
|
|
以前に報告したように |
|
|
調整 |
|
|
改訂どおり |
|
|||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||
収益コスト-サブスクリプション |
|
$ |
68,339 |
|
|
$ |
(1,717) |
) |
|
$ |
66,622% |
|
総収益コスト |
|
|
82,046 |
|
|
|
(1,717) |
) |
|
|
80,329 |
|
売上総利益 |
|
|
419,574 |
|
|
|
1,717 |
|
|
|
421,291 |
|
事業による損失 |
|
|
(44,767 |
) |
|
|
1,717 |
|
|
|
(43,050 |
) |
所得税費用控除前損失 |
|
|
(36,019 |
) |
|
|
1,717 |
|
|
|
(34,302 |
) |
所得税費用 |
|
|
(2,263) |
) |
|
|
(155) |
) |
|
|
(2,418) |
) |
純損失 |
|
|
(38,282) |
) |
|
|
1,562 |
|
|
|
(36,720) |
) |
包括的損失 |
|
|
(33,148 |
) |
|
|
1,562 |
|
|
|
(31,586) |
) |
普通株式1株あたりの純損失（基本および希薄化後） |
|
$ |
(0.78) |
) |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(0.74 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
2023年6月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||
|
|
以前に報告したように |
|
|
調整 |
|
|
改訂どおり |
|
|||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||
収益コスト-サブスクリプション |
|
$ |
73,824 |
|
|
$ |
(2,330) |
) |
|
$ |
71,494 |
|
総収益コスト |
|
|
87,286 |
|
|
|
(2,330) |
) |
|
|
84,956 |
|
売上総利益 |
|
|
441,852 |
|
|
|
2,330 |
|
|
|
444,182 |
|
事業による損失 |
|
|
(118,499) |
) |
|
|
2,330 |
|
|
|
(116,169%) |
) |
所得税費用控除前損失 |
|
|
(105,564 |
) |
|
|
2,330 |
|
|
|
(103,234) |
) |
所得税費用 |
|
|
(13,382 |
) |
|
|
4,813 |
|
|
|
(8,569) |
) |
純損失 |
|
|
(118,946 |
) |
|
|
7,143 |
|
|
|
(111,803) |
) |
包括的損失 |
|
|
(119,575 |
) |
|
|
7,143 |
|
|
|
(112,432 |
) |
普通株式1株あたりの純損失（基本および希薄化後） |
|
$ |
(2.39) |
) |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
(2.25) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
2023年9月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||
|
|
以前に報告したように |
|
|
調整 |
|
|
改訂どおり |
|
|||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||
収益コスト-サブスクリプション |
|
$ |
73,781 |
|
|
$ |
(1,886) |
) |
|
$ |
71,895 |
|
総収益コスト |
|
|
87,526 |
|
|
|
(1,886) |
) |
|
|
85,640 |
|
売上総利益 |
|
|
470,031 |
|
|
|
1,886 |
|
|
|
471,917 |
|
事業による損失 |
|
|
(20,442) |
) |
|
|
1,886 |
|
|
|
(18,556) |
) |
所得税費用控除前損失 |
|
|
(6,875) |
) |
|
|
1,886 |
|
|
|
(4,989) |
) |
純損失 |
|
|
(5,463 |
) |
|
|
1,886 |
|
|
|
(3,577) |
) |
包括的損失 |
|
|
(6,456) |
) |
|
|
1,886 |
|
|
|
(4,570) |
) |
普通株式1株あたりの純損失（基本および希薄化後） |
|
$ |
(0.11) |
) |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(0.07) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
2023年12月31日に終了した12か月間 |
|
|||||||||
13
|
|
以前に報告したように |
|
|
調整 |
|
|
改訂どおり |
|
|||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||
収益コスト-サブスクリプション |
|
$ |
290,802 |
|
|
$ |
(7,127 |
) |
|
$ |
283,675 |
|
総収益コスト |
|
|
345,489 |
|
|
|
(7,127 |
) |
|
|
338,362 |
|
売上総利益 |
|
|
1,824,741 |
|
|
|
7,127です |
|
|
|
1,831,868 |
|
事業による損失 |
|
|
(208,056 |
) |
|
|
7,127です |
|
|
|
(200,929 |
) |
所得税費用控除前損失 |
|
|
(157,702 |
) |
|
|
7,127です |
|
|
|
(150,575%) |
) |
所得税費用 |
|
|
(18,593 |
) |
|
|
4,658 |
|
|
|
(13,935) |
) |
純損失 |
|
|
(176,295) |
) |
|
|
11,785 |
|
|
|
(164,510) |
) |
包括的損失 |
|
|
(161,578) |
) |
|
|
11,785 |
|
|
|
(149,793 |
) |
普通株式1株あたりの純損失（基本および希薄化後） |
|
$ |
(3.53 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
(3.30) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
連結貸借対照表 |
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
以前に報告したように |
|
|
調整 |
|
|
改訂どおり |
|
|||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||
総資産 |
|
$ |
2,544,738 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,544,738 |
|
未払費用およびその他の流動負債 |
|
|
102,122 |
|
|
|
(7,112) |
) |
|
|
95,010 |
|
流動負債合計 |
|
|
761,653 |
|
|
|
(7,112) |
) |
|
|
754,541 |
|
その他の長期負債 |
|
|
14,546 |
|
|
|
4,658 |
|
|
|
19,204 |
|
負債総額 |
|
|
1,552,514 |
|
|
|
(2,454) |
) |
|
|
1,550,060 |
|
累積赤字 |
|
|
(642,381) |
) |
|
|
2,454 |
|
|
|
(639,927 |
) |
株主資本の総額 |
|
|
992,224 |
|
|
|
2,454 |
|
|
|
994,678 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
以前に報告したように |
|
|
調整 |
|
|
改訂どおり |
|
|||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||
総資産 |
|
$ |
3,071,392 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
3,071,392 |
|
未払費用およびその他の流動負債 |
|
|
108,313 |
|
|
|
(14,239) |
) |
|
|
94,074 |
|
流動負債合計 |
|
|
956,247 |
|
|
|
(14,239) |
) |
|
|
942,008 |
|
負債総額 |
|
|
1,751,283 |
|
|
|
(14,239) |
) |
|
|
1,737,044 |
|
累積赤字 |
|
|
(818,676) |
) |
|
|
14,239 |
|
|
|
(804,437) |
) |
株主資本の総額 |
|
|
1,320,109 |
|
|
|
14,239 |
|
|
|
1,334,348 |
|
2。収入
収益の細分化
当社は、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表していると考えているため、地域別（注13）、およびサブスクリプションとプロフェッショナルサービス、およびその他の分類に基づいて収益を分類しています。
繰延収益と繰延コミッション費用
請求された金額は、収益認識基準が満たされているかどうかに応じて、売掛金勘定と繰延収益または収益に記録されます。繰延収益とは、まだ収益が認識されていない請求金額のことです。次の12か月間に計上される繰延収益は現在の繰延収益として記録され、残りは長期繰延収益として記録されます。2024年3月31日に終了した3か月間の繰延収益はドル増加しました
14
$の追加契約負債
主に新規サブスクリプション契約で支払われる販売手数料とソリューションパートナー手数料で構成される、契約締結に伴う増分直接費用は、約2〜4年の期間にわたって繰延および定額償却されます。二つは
3。1株当たりの純利益（損失）
1株当たりの基本純利益（損失）は、純利益（損失）を、その期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純利益（損失）は、その期間に発行されている潜在的な希薄化後の普通株式同等物をすべて含めて計算されます。この計算では、普通株式の購入オプション、制限付株式ユニット（「RSU」）、従業員株式購入制度（「ESPP」）に従って発行された株式、業績制限付株式ユニット（「PSU」）、および2025年債の転換オプション（「転換オプション」）（注8）は、潜在的な普通株式同等物と見なされます。
1株当たりの基本純損失と希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される分母の調整は次のとおりです。
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
当期純利益 (損失) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
加重平均発行済普通株式 — 基本 |
|
|
|
|
|
||
株式から生じる株式同等物の希薄化効果 |
|
|
|
|
— |
|
|
加重平均普通株式、発行済—希薄化後 |
|
|
|
|
|
||
1株当たり純利益（損失）、基本利益 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
希薄化後の1株当たり純利益（損失） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
当社は2023年3月31日に終了した3か月間に純損失を被ったため、希薄化後の1株当たり純損失は基本1株当たり純損失と同じです。当社の発行済ストックオプション、RSU、PSU、ESPPの下で発行可能な株式、および転換オプションはすべて、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されました。
当社は、転換オプションの潜在的な希薄化効果を計算する際に、換算後の方法を使用します。転換証券がその期間中に発行された場合、未払いの転換証券が報告期間または発行日の初めに転換されることを前提としています。
次の表には、希薄化する可能性のあるすべての普通株式同等物が含まれています。
|
3月31日の時点で、 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
|
(千単位) |
|
||
普通株式を購入するオプション |
|
|
|
|
RSU |
|
|
|
|
2025年紙幣の換算オプション |
|
|
|
|
PSU |
|
|
— |
|
ESP |
|
|
— |
|
15
4。金融商品の公正価値
会社は特定の金融資産を公正価値で測定しています。公正価値は、主要市場または最も有利な市場のどちらかによって決定される、市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために受け取るか、負債を譲渡するために支払われる出口価格に基づいて決定されます。公正価値を導き出すための評価手法で使用されるインプットは、次の3つの階層に基づいて分類されます。
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日における当社の金融資産および負債の公正価値階層における公正価値測定の詳細です。
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2024年3月31日 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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合計 |
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(千単位) |
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現金同等物と投資： |
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マネー・マーケット・ファンド |
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— |
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コマーシャル・ペーパー |
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企業債券 |
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米国政府機関の証券 |
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米国財務省証券 |
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戦略的投資 |
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制限付き現金: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023年12月31日 |
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|||||||||||||
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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|
レベル 3 |
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合計 |
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||||
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(千単位) |
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現金同等物と投資： |
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マネー・マーケット・ファンド |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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コマーシャル・ペーパー |
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— |
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企業債券 |
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米国政府機関の証券 |
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米国財務省証券 |
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戦略的投資 |
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制限付き現金: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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当社は、当初の満期が3か月以内に購入した流動性の高い投資はすべて現金同等物と見なしています。特定のマネーマーケットファンドへの当社の投資の公正価値は額面価格であり、そのような商品はレベル1に分類され、連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれています。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、レベル2の証券は価格設定ベンダーによって価格設定されました。これらの価格設定ベンダーは、観察可能な最新の市場情報を利用してこれらの証券の価格を設定するか、特定の価格が入手できない場合は、同一または同等の証券を含む市場取引など、観察可能な他の情報を利用します。非経常ベースで公正価値で測定される特定の市場性のない投資は、その公正価値測定には観察可能なインプットと観察不可能なインプットの組み合わせが含まれる可能性があるため、レベル3に分類されます。
16
2024年3月31日現在、2025年債の公正価値はドルでした
売掛金、買掛金、その他の流動負債を含むその他の特定の金融商品については、これらの残高の満期が比較的短いため、帳簿価額は公正価値に近い金額です。
制限付現金は、リース施設の家主保証に関連するマネーマーケット資金で構成されています。これらの制限付き現金残高は、連結貸借対照表の現金および現金同等物の残高から除外されています。
会社が大きな影響力を行使できない非公開企業への公正価値の決定が容易でない非支配株式投資からなる戦略的投資は、代替測定方法で測定されます。これらの投資は原価法で会計処理されます。原価法による会計では、非市場性株式は、原価から減損を差し引いたものと、同じ発行体の同一または類似の投資の秩序ある取引における目に見える価格変動の結果生じた調整を加算または減算して保有され、運用報告書に記録されます。会社は$を保有しています
2024年3月31日に終了した3か月間で、当社は戦略的投資の公正価値を調整し、ドルの利益を計上しました
次の表は、2024年3月31日と2023年12月31日現在の当社の短期投資と長期投資の構成をまとめたものです。
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2024年3月31日 |
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償却済み |
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|
未実現 |
|
|
未実現 |
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|
集計 |
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||||
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|
(千単位) |
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|||||||||||||
コマーシャル・ペーパー |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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企業債券 |
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( |
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米国政府機関の証券 |
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( |
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米国財務省証券 |
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( |
) |
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合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2023年12月31日 |
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|||||||||||||
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|
償却済み |
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|
未実現 |
|
|
未実現 |
|
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集計 |
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||||
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|
(千単位) |
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|||||||||||||
コマーシャル・ペーパー |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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企業債券 |
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( |
) |
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米国政府機関の証券 |
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( |
) |
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米国財務省証券 |
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( |
) |
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合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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償却原価ベースが2024年3月31日の公正価値を上回っていた当社のすべての有価証券について、当社は、有価証券を売却する計画はなく、予想される回復前に証券を売却する必要がある可能性もないと結論付けました。未実現損失が一時的なものではないかどうかを判断する際、当社は、投資が未実現損失のポジションにあった期間と範囲、発行体の財政状態と短期的な見通し、発行体の信用格付けと満期までの時間を考慮しました。
17
契約上の満期
2024年3月31日および2023年12月31日に保有されている短期および長期投資の契約満期は次のとおりです。
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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|
償却済み |
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集計 |
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|
償却済み |
|
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集計 |
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||||
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|
(千単位) |
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|
(千単位) |
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||||||||||
期限 1 年以内 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
期限は1年後から2年後です |
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合計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
5。制限付き現金
次の表は、連結貸借対照表に報告されている現金、現金同等物、および制限付現金を、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のキャッシュフロー計算書に表示されている金額と同じ金額の合計と調整したものです。
|
|
2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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|||
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|
(千単位) |
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|||||||||
現金および現金同等物 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
制限付現金、その他の資産を含む |
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|||
現金、現金同等物、および制限付現金の合計 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
6。資産と設備
資産と設備は以下で構成されています：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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|
(千単位) |
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|||||
コンピューター機器と購入したソフトウェア |
|
$ |
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$ |
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||
従業員関連のコンピューター機器 |
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家具と備品 |
|
|
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|
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借地権の改善 |
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社内使用ソフトウェア |
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||
建設中 |
|
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— |
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総資産と設備 |
|
|
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|
|
||
減価償却累計額が少ない |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資産および設備、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
資産および設備の減価償却費は $
2023年3月31日に終了した3か月間で、会社はドルを処分しました
18
7。ソフトウェア開発費の資本化
資産と設備に記録されているものを除き、ソフトウェア開発費の資本化は次のようになっています。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
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||
|
|
(千単位) |
|
|||||
総資本化されたソフトウェア開発コスト |
|
$ |
|
|
$ |
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||
累積償却額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
資産計上ソフトウェア開発コスト（純額） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
これらの資本化されたソフトウェア開発費用は、会社の顧客プラットフォーム向けに開発されたソフトウェアに関連しています。資産や設備に記録されている資本計上されたソフトウェア開発費は、会社用に開発されたソフトウェアに関連しています。
資産と設備に記録された費用を除いた、資本化されたソフトウェア開発費の償却額は $
8。コンバーチブル・シニアノート
2025コンバーチブル・シニアノートとキャップド・コール・オプション
2020年6月、当社はドルを発行しました
各 $
2025年債の負債部分の正味帳簿価額は次のとおりです。
|
|
2024年3月31日現在 |
|
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2023年12月31日現在 |
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|
(千単位) |
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|||||
校長 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未償却発行費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
純帳簿価額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025年債に関連する支払利息は次のとおりです。
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
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|
(千単位) |
|
|||||
契約上の支払利息 |
|
$ |
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|
$ |
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||
発行費用の償却 |
|
|
|
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||
支払利息合計 |
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$ |
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|
$ |
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||
19
2025年債の募集に関連して、当社は普通株式に対するキャップド・コール・オプション（「キャップド・コール・オプション」）をドルで購入しました
9。リース
当社は、2035年2月までのさまざまな日に期限が切れるキャンセル不可のオペレーティングリースでオフィス施設をリースしています。
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のオペレーティングリース費用とオペレーティングリース負債に関連する現金支払いは次のとおりです。
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|
3月31日に終了した3か月間 |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
|
|||||
オペレーティングリース費用 |
|
$ |
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|
$ |
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||
現金支払い |
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|
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|
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||
会社は未使用スペースの一部を第三者に転貸しています。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のすべてのオペレーティングリース契約に基づいて生み出された営業サブリース収入は次のとおりです。
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
|
|
(千単位) |
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|||||
営業サブリース収入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
||
10.コミットメントと不測の事態
契約上の義務
当社は、2035年2月までのさまざまな日に期限が切れるキャンセル不可のオペレーティングリースでオフィス施設をリースしています。特定のリースには、オプションの解約日が含まれています。以下の表には、オプションの解約日までの支払いのみが含まれています。会社が任意の解約日を超えてリースを延長した場合、将来の契約は約$増加します
2024年3月31日現在のすべてのオペレーティングリース契約に基づく将来の最低支払額は次のとおりです。
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|
(千単位) |
|
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2024年の残りの期間 |
|
$ |
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2025 |
|
|
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|
2026 |
|
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|
2027 |
|
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2028 |
|
|
|
|
その後 |
|
|
|
|
合計 |
|
$ |
|
|
当社は、将来の商品またはサービスの購入を必要とする、キャンセル不可の特定のベンダーとの契約を締結しています。
20
|
|
(千単位) |
|
|
2024年の残りの期間 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
その後 |
|
|
- |
|
合計 |
|
$ |
|
|
法的不測の事態
時々、当社が訴訟の当事者となり、知的財産請求、労働および雇用請求、脅迫請求、契約違反請求、税金、その他の事項を含む、通常の業務に付随する請求の対象となることがあります。当社には現在、訴訟係争中の資料はありません。
11。その他の包括損失の累計の変化
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の、株主資本の構成要素として報告されているその他の包括損失の累計の変化をまとめたものです。
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累積翻訳調整 |
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|
未実現 |
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合計 |
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|||
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(千単位) |
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|||||||||
2024年1月1日の期首残高 |
|
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|||
再分類前のその他の総合的な利益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
その他の累積額から再分類された金額 |
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— |
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— |
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— |
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2024年3月31日現在の期末残高 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
累積翻訳調整 |
|
|
未実現 |
|
|
合計 |
|
|||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||
2023年1月1日の期首残高 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
再分類前のその他の総合的な利益 |
|
|
|
|
|
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|
|
|||
その他の累積額から再分類された金額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023年3月31日現在の期末残高 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
12。株式ベースの報酬費用
次の2つの表は、報奨の種類別の株式ベースの報酬費用と、株式ベースの報酬費用が会社の連結営業報告書に記録されている箇所を示しています。
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
[オプション] |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
RSU |
|
|
|
|
|
|
||
PSU |
|
|
|
|
|
|
||
従業員株式購入制度 |
|
|
|
|
|
|
||
株式報酬費用の総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
21
株式ベースの報酬費用が項目別の収益に与える影響：
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
収益コスト、サブスクリプション |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
収益コスト、専門サービス、その他 |
|
|
|
|
|
|
||
研究開発 |
|
|
|
|
|
|
||
セールスとマーケティング |
|
|
|
|
|
|
||
一般と管理 |
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|
|
|
|
|
||
株式報酬費用の総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
株式ベースの報酬費用から除外された資本化されたソフトウェア開発費用は、$
13。セグメント情報と地理データ
会社の運営方法は以下の通りです
地域別の収益:
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
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|
(千単位) |
|
|||||
南北アメリカ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ヨーロッパ |
|
|
|
|
|
|
||
アジアパシフィック |
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
アメリカ大陸以外で生み出された収益の割合 |
|
|
% |
|
|
% |
||
米国外（海外）の顧客からの収益は約
地域別の長期資産総額：
|
|
2024年3月31日現在 |
|
|
2023年12月31日現在 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
南北アメリカ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ヨーロッパ |
|
|
|
|
|
|
||
アジアパシフィック |
|
|
|
|
|
|
||
長期存続資産総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
南北アメリカ以外で保有されている長期資産の割合 |
|
|
% |
|
|
% |
||
22
14。リストラ計画
2023年1月25日、当社の取締役会は、継続的な収益性を高めながら、運用コストを削減し、長期的な成長のための主要な機会への投資を可能にすることを目的としたリストラ計画（「リストラ計画」）を承認しました。リストラ計画には、会社の人員を約削減することが含まれていました
2024年3月31日に終了した3か月間で、会社はドルを負担しました
空いた物件の将来の変動施設関連費用は、引き続きリストラ費用に計上されます。2024年3月31日に終了した3か月の時点で、当社は
23
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、2024年2月14日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Qの四半期報告書およびフォーム10-Kの年次報告書の他の場所に記載されている連結財務諸表と関連事項と併せてお読みください。「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」というタイトルのセクションで説明したように、以下の説明と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述と、それらが実現しなかったり、不正確であることが判明したりした場合、当社の結果がそのような将来の見通しに関する記述によって表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があるという仮定が含まれています。このような違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、以下に示されているもの、および下記のパートII、項目1Aに含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。
会社概要
私たちは、企業がつながり、より良く成長するのに役立つ顧客プラットフォームを提供しています。私たちは、AIを活用したエンゲージメントハブ、スマートCRM、アプリマーケットプレイス統合、コミュニティネットワーク、教育コンテンツで顧客プラットフォームを拡張するコネクテッドエコシステムの3つのレイヤーを含む統合プラットフォームで、顧客対応チームにシームレスなつながりを提供します。
私たちのエンゲージメントハブには、マーケティングハブ、セールスハブ、サービスハブ、オペレーションハブ、コンテンツハブ、コマースハブのほか、企業が顧客体験を通じて顧客を引き付け、引き付け、喜ばせることができるその他のツールや統合があります。私たちの顧客プラットフォームは、見込み客と顧客とのやり取りの中央データベースと、企業が訪問者を自社のWebサイトに引き付け、訪問者をリードに変え、見込み客を顧客に変え、見込み客を顧客に引き付け、それらの顧客と取引し、顧客がそれらのビジネスのプロモーターになるように楽しませるのに役立つ統合アプリケーションを備えています。
当社の顧客プラットフォームの中核は、見込み客と顧客情報の単一データベースであるスマートCRMです。これにより、企業は連絡先や顧客とのやり取りを追跡したり、顧客活動を管理したり、パイプラインや売上について報告したりできます。当社の顧客プラットフォームは、サードパーティのアプリケーションを簡単かつシームレスに統合して、個々の企業の業界やニーズに合わせてさらにカスタマイズできるように構築されています。データがお客様の成功にとってますます重要になり、私たちのビジネスの差別化要因となるにつれて、データエンリッチメントに迅速に取り組む必要があります。2023年12月に終了したAPIHub, Inc.（dba Clearbit）の買収により、充実したB2Bレコードをお客様のプラットフォームに直接構築できるようになります。
私たちは、世界中の幅広い顧客にサービスを提供するために、顧客プラットフォームを設計および構築しました。私たちの顧客プラットフォームは完全に無料で始まり、ライフサイクルのさまざまな段階でのニーズを満たすためにお客様とともに成長します。複数の言語と通貨をサポートし、複数の国で事業を展開している企業や複数の国にサービスを提供している企業向けに、企業レベルでのコンテンツ分割など、さまざまな高度な機能を提供します。
私たちは、中堅企業の企業間取引（B2B）企業、つまり従業員数が2〜2,000人の企業への販売に重点を置いています。私たちの顧客プラットフォームはどの企業でも成長できるように構築されていますが、私たちは中堅企業への販売に重点を置いています。なぜなら、私たちはこの市場セグメントを引き付けてサービスを提供することには大きな競争上の優位性があると考えているからです。これらの中堅企業は、顧客にアプローチし、マーケティング、販売、顧客サービスの予算が大きい組織と競争するために、実装が簡単で使いやすい統合ソリューションを求めています。私たちは、実績のあるインバウンド方法論、ソリューションパートナー、および「フリーミアム」モデルを通じて、これらのビジネスに大規模かつ効率的にリーチしています。ソリューションパートナーは、市場開拓活動やテクノロジーソリューションの戦略、実行、実施において企業を支援するサービスプロバイダーです。私たちのフリーミアムモデルは、無料の製品を通じて顧客プラットフォームを使い始め、その後有料の製品にアップグレードする顧客を引き付けます。2024年3月31日現在、当社には7,829人の正社員と、135か国以上にさまざまな業界のさまざまな規模の216,060人の顧客がいました。
収益の大部分は、クラウドベースの顧客プラットフォームと、顧客のオンボーディング、トレーニング、コンサルティングサービスからなる関連する専門サービスのサブスクリプションから得ています。サブスクリプション収益は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の総収益の 98% を占めました。サブスクリプションベースで複数の製品プランを異なる基本価格で販売しています。各プランには、サービスを提供するさまざまな顧客のニーズを満たすスマートCRMと統合アプリケーションが含まれています。顧客のデータベースに保存および追跡されている連絡先の数が指定されたしきい値を超えると、顧客は追加料金を支払います。また、追加のサブスクリプションや製品の購入、アカウントのユーザーとサブドメインの数に基づいて、追加の収益を生み出します。ほとんどのお客様のサブスクリプション期間は1年以下です。
サブスクリプションは、さまざまなスケジュールで事前に請求されます。注文の請求条件の組み合わせは期間によって異なる可能性があるため、当社がお客様と締結した注文の年間金額が、ある時点での繰延収益に完全に反映されることはありません。したがって、繰延収益の変化が将来の収益の正確な指標であるとは考えていません。
多くのお客様は、オンボーディング、トレーニング、コンサルティングサービス、その他のツールを購入しています。これらは、お客様が当社の顧客プラットフォームを利用して顧客を引き付け、引き付け、喜ばせる能力を高めるのに役立つように設計されています。また、生成します
24
コマースハブからの収益、および相互に合意した条件に基づく他社との多数の収益分配契約。プロフェッショナルサービスおよびその他の収益は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の総収益の2％を占めました。
私たちは事業の急速な成長に注力しており、既存および新規の顧客による顧客プラットフォームへの需要、マーケティング、販売、顧客サービス、運用、商取引、コンテンツ管理ソフトウェアと関連アプリケーションの他のプロバイダーとの激しい競争、業界における急速な技術変化など、この成長を支えるために直面しているいくつかの課題に対処するための投資を継続する予定です。
私たちのビジネスの成長は、顧客基盤の拡大、既存の顧客への顧客プラットフォームの採用の増加、顧客プラットフォームの機能を拡張し、高水準の顧客サービスを提供するための新製品やアプリケーションの開発など、多くの要因に依存していると考えています。私たちは投資してきましたが、長期的な成長のために投資を続けるつもりです。私たちは、成長を支えるために販売とマーケティングへの投資を継続するつもりです。私たちは、顧客プラットフォームの機能を拡張するために、新しい製品やアプリケーションを引き続き導入しながら、研究開発に投資していく予定です。私たちは、継続的な成功に不可欠と考える、高水準の顧客サービスとサポートを維持していくつもりです。また、将来のお客様の継続的な成長をサポートするために、データセンターのインフラストラクチャとサービス機能への投資を継続する予定です。また、当社の成長と上場企業になるために必要なインフラの両方の結果として、一般管理費が追加で発生すると予想しています。私たちは、事業からのキャッシュフローと転換社債からの収益をこれらの成長戦略の資金調達と事業支援に充てる予定であり、今後12か月で利益を上げるとは考えていません。
世界の経済状況
当社の経営成績は、パンデミック（COVID-19パンデミックなど）、地政学的紛争、外貨の変動、金利、インフレ、景気後退リスク、既存および新規の国内外の法律や規制の影響、これらはすべて当社の制御が及ばない一般的なマクロ経済状況によって大きく影響を受ける可能性があります。為替レートの変動とインフレ率の上昇は、当社の財政状態と将来の業績に悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼし続ける可能性があります。このような状況の直接的および間接的な影響を引き続き監視していますが、これらのマクロ経済イベントが当社の事業、経営成績、および全体的な財政状態に、特に長期的に及ぼす広範な影響は、依然として不透明です。これらの要因やその他のリスクが当社の事業に与える可能性のある影響の詳細については、下記のパートII、項目1Aに含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。
主なビジネス指標
顧客。私たちは、顧客基盤を拡大する能力は、当社の市場浸透、事業の成長、そして営業部隊の拡大とマーケティング活動への投資を続ける中で、将来の潜在的なビジネスチャンスの指標であると考えています。私たちは、特定の期間の終了時点の顧客を、当社で直接購入するか、ソリューションパートナーから購入した、当社の顧客プラットフォームへの有料サブスクリプションを1つ以上持つ事業体の数を指します。従来のPieSync製品をお客様に含めません。1人の顧客が当社の顧客プラットフォームに対して個別の有料サブスクリプションを持っている場合がありますが、会社名、URL、電子メールアドレスなどの特定の顧客提供情報が、これらのサブスクリプションが同じ事業体によって管理されていることを示している場合、それらを1人の顧客として数えます。
顧客1人あたりの平均サブスクリプション収益。私たちは、顧客1人あたりの平均サブスクリプション収益を増やすことができるかどうかは、既存の顧客関係の長期的な価値を高める能力の指標だと考えています。私たちは、特定の期間における顧客1人あたりの平均サブスクリプション収益を、その期間の顧客からの従来のPieSync製品からの収益を除いたサブスクリプション収益を、同じ期間の平均顧客数で割ったものと定義しています。
純収益の維持。私たちは、顧客関係を維持し、拡大する能力は、収益基盤の安定性と顧客の長期的価値の指標であると考えています。純収益維持率は、一定期間における顧客からの経常収益の割合の尺度です。特定の期間の当社の純収益維持率は、最初にその期間の留保サブスクリプション収益をリテンションベース収益で割り、その期間のリテンションベース収益を使用してこれらのレートの加重平均を計算し、その結果のレートを年換算して計算されます。純収益維持率の計算に使用される主な用語の定義を以下に示します。
25
留保サブスクリプション収益。同じ顧客層の、同じ月末のリテンションベース収益を構成する顧客の契約上の月次サブスクリプション収益。
リテンションベースの収益。毎月初め時点のお客様の契約上の月次サブスクリプション収益。
契約上の月間サブスクリプション収益。顧客契約に基づいて1か月間支払うことが契約で約束されているサブスクリプション料金を、ソリューションパートナーに支払うべき手数料を除き、長期にわたって一定に保たれる固定レートで米ドルに換算します。
26
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の経営成績
次の表は、提示された期間の当社の経営成績と、それらの期間の総収益に対する割合を示しています。データは、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる未監査の連結財務諸表から導き出されました。これには、提示された中間期間の財政状態と経営成績の公正な記述に必要と考えられる、通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整が含まれています。財務結果の期間ごとの比較は、必ずしも将来の業績が達成されることを示すものではありません。
|
|
3ヶ月 |
|
|||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
収益: |
|
|
|
|
|
|
||
購読 |
|
$ |
603,798 |
|
|
$ |
489,743 |
|
プロフェッショナルサービスおよびその他 |
|
|
13,616です |
|
|
|
11,877です |
|
総収入 |
|
|
617,414 |
|
|
|
501,620 |
|
収益コスト: |
|
|
|
|
|
|
||
購読 |
|
|
80,725 |
|
|
|
66,622% |
|
プロフェッショナルサービスおよびその他 |
|
|
14,363 |
|
|
|
13,707 |
|
総収益コスト |
|
|
95,088 |
|
|
|
80,329 |
|
売上総利益 |
|
|
522,326 |
|
|
|
421,291 |
|
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
||
研究開発 |
|
|
175,637 |
|
|
|
127,683 |
|
セールスとマーケティング |
|
|
300,282 |
|
|
|
250,683 |
|
一般と管理 |
|
|
68,858 |
|
|
|
57,405 |
|
リストラ |
|
|
782 |
|
|
|
28,570 |
|
営業費用の合計 |
|
|
545,559 |
|
|
|
464,341 |
|
事業による損失 |
|
|
(23,233) |
) |
|
|
(43,050 |
) |
その他の費用: |
|
|
|
|
|
|
||
利息収入 |
|
|
18,727 |
|
|
|
10,472 |
|
支払利息 |
|
|
(935) |
) |
|
|
(930) |
) |
その他の収入 (費用) |
|
|
13,161 |
|
|
|
(794) |
) |
その他の収入の合計 |
|
|
30,953 |
|
|
|
8,748 |
|
所得税費用控除前利益（損失） |
|
|
7,720 |
|
|
|
(34,302 |
) |
所得税費用 |
|
|
(1,786) |
) |
|
|
(2,418) |
) |
当期純利益 (損失) |
|
$ |
5,934 |
|
|
$ |
(36,720) |
) |
|
|
3ヶ月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
収益: |
|
|
|
|
|
|
||
購読 |
|
|
98 |
% |
|
|
98 |
% |
プロフェッショナルサービスおよびその他 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
総収入 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
収益コスト: |
|
|
|
|
|
|
||
購読 |
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
プロフェッショナルサービスおよびその他 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
総収益コスト |
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
売上総利益 |
|
|
85 |
|
|
|
84 |
|
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
||
研究開発 |
|
|
28 |
|
|
|
25 |
|
セールスとマーケティング |
|
|
49 |
|
|
|
50 |
|
一般と管理 |
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
リストラ |
|
|
0 |
|
|
|
6 |
|
営業費用の合計 |
|
|
88 |
|
|
|
93 |
|
事業による損失 |
|
|
(4) |
) |
|
|
(9) |
) |
その他の収入の合計 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
所得税費用控除前利益（損失） |
|
|
1 |
|
|
|
(7) |
) |
所得税費用 |
|
|
(0) |
) |
|
|
(0) |
) |
当期純利益 (損失) |
|
|
1 |
% |
|
|
(7) |
)% |
パーセンテージは実際の値に基づいています。四捨五入のため、合計が合計されない場合があります。
27
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
収益
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購読 |
|
$ |
603,798 |
|
|
$ |
489,743 |
|
|
$ |
114,055 |
|
|
|
23 |
% |
プロフェッショナルサービスおよびその他 |
|
|
13,616です |
|
|
|
11,877です |
|
|
|
1,739 |
|
|
|
15 |
% |
総収入 |
|
$ |
617,414 |
|
|
$ |
501,620 |
|
|
$ |
115,794 |
|
|
|
23 |
% |
2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期と比較してサブスクリプション収益が増加しました。これは主に、2023年3月31日現在の177,298人から2024年3月31日現在の216,060人に増加した顧客数の増加によるものです。顧客1人あたりの平均サブスクリプション収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の11,365ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の11,447ドルに増加しました。顧客の増加は、主に低価格のスターター製品に対する需要の増加によって推進されました。顧客1人あたりの平均サブスクリプション収益の増加は、主にプロフェッショナルおよびエンタープライズ製品に対する継続的な需要と、Clearbitの買収による顧客の増加によって推進されましたが、低価格のスターター製品の継続的な購入によって相殺されました。
プロフェッショナルサービスおよびその他の収益は、主にコマースハブを含む他の収益源の増加により、2024年3月31日に終了した3か月間で2023年の同時期と比較して増加しました。
売上原価、総利益、粗利益率
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
総収益コスト |
|
$ |
95,088 |
|
|
$ |
80,329 |
|
|
$ |
14,759 |
|
|
|
18 |
% |
売上総利益 |
|
$ |
522,326 |
|
|
$ |
421,291 |
|
|
$ |
101,035 |
|
|
|
24 |
% |
売上総利益率 |
|
|
85 |
% |
|
|
84 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日に終了した3か月間の総収益コストは、主にサブスクリプションおよびホスティング費用の増加、資本化されたソフトウェア開発費の償却、取得した技術および従業員関連費用の償却が、配分された諸経費の減少によって相殺されたため、2023年の同時期と比較して増加しました。売上総利益率は前年比で一定でした。
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
収入の購読費用 |
|
$ |
80,725 |
|
|
$ |
66,622% |
|
|
$ |
14,103 |
|
|
|
21 |
% |
サブスクリプション収益の割合 |
|
|
13 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日に終了した3か月間のサブスクリプション収益コストが2023年の同時期と比較して増加したのは、主に次の理由によるものです。
|
|
変更 |
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
(千単位) |
|
|
購読料とホスティング費用 |
|
$ |
5,839 |
|
資本化されたソフトウェア開発費の償却 |
|
|
5,547 |
|
取得した技術の償却 |
|
|
1,483 |
|
従業員関連費用 |
|
|
1,582 |
|
割り当てられた諸経費 |
|
|
(348) |
) |
|
|
$ |
14,103 |
|
サブスクリプションとホスティングのコストは、主に顧客ベースが2023年3月31日現在の177,298人から2024年3月31日現在の216,060人に増加したことにより増加しました。また、顧客プラットフォームのセキュリティ、信頼性、パフォーマンスに引き続き注力したため、サブスクリプションとホスティングのコストも高くなりました。新製品の開発と機能の向上を続けたため、ソフトウェアプラットフォームに取り組む開発者の数が増えたため、資本化されたソフトウェア開発費の償却額が増加しました。2023年12月のクリアビットの買収に関連して買収した技術の償却により、買収した技術の償却額が増加しました。顧客が増え続けるにつれて、人員が増えた結果、従業員関連のコストが増加しました
28
お客様の成長をサポートし、サービスレベルとサービスを向上させるためのサポート組織。配分された諸経費は、主に、リストラ計画に基づくグローバルリース統合の結果としてのリーススペースの減少により減少しました。
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
プロフェッショナルサービスやその他の収益コスト |
|
$ |
14,363 |
|
|
$ |
13,707 |
|
|
$ |
656 |
|
|
|
5 |
% |
専門サービスとその他者の割合 |
|
|
105 |
% |
|
|
115 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日に終了した3か月間の専門サービスおよびその他の収益費用が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に次の理由によるものです。
|
|
変更 |
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
(千単位) |
|
|
割り当てられた諸経費とその他の費用 |
|
$ |
2,489 |
|
従業員関連費用 |
|
|
(1,833) |
) |
|
|
$ |
656 |
|
配分された諸経費およびその他の費用は、主に当社の他のサービス提供に関連するコストの増加により増加しました。ソリューションパートナーを活用してオンボーディングやその他の専門サービスを提供し続けているため、従業員関連のコストは減少しました。
研究開発
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
研究開発 |
|
$ |
175,637 |
|
|
$ |
127,683 |
|
|
$ |
47,954 |
|
|
|
38 |
% |
総収益の割合 |
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日に終了した3か月間の研究開発費が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に次の理由によるものです。
|
|
変更 |
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
(千単位) |
|
|
従業員関連費用 |
|
$ |
45,411% |
|
割り当てられた諸経費 |
|
|
2,543 |
|
|
|
$ |
47,954 |
|
新製品の開発、機能の強化、既存の顧客プラットフォームの維持のためにエンジニアリング組織を拡大し続けたため、人員が増えた結果、従業員関連のコストが増加しました。事業の成長を続けるにつれて、システムとインフラストラクチャに関連する共有会社経費が増加したため、配分された諸経費が増加しましたが、リストラ計画に基づくリースオフィススペースの削減による費用の減少によってわずかに相殺されました。
販売とマーケティング
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
セールスとマーケティング |
|
$ |
300,282 |
|
|
$ |
250,683 |
|
|
$ |
49,599 |
|
|
|
20 |
% |
総収益の割合 |
|
|
49 |
% |
|
|
50 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用が、2023年の同時期と比較して増加したのは、主に次の理由によるものです。
29
|
|
変更 |
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
(千単位) |
|
|
従業員関連費用 |
|
$ |
34,478 |
|
マーケティングプログラム |
|
|
15,269 |
|
割り当てられた諸経費 |
|
|
980 |
|
ソリューションパートナー手数料 |
|
|
(1,128) |
) |
|
|
$ |
49,599 |
|
顧客基盤を拡大するために販売組織とマーケティング組織を拡大したため、人員が増えた結果、従業員関連のコストが増加しました。新しい顧客を獲得するための投資を行ったため、特定のマーケティング活動のタイミングと規模により、マーケティングプログラムが増加しました。当社のシステムとインフラストラクチャに関連する共有企業経費の増加により、配分された諸経費が増加しましたが、リストラ計画に基づくリースオフィススペースの削減による費用の減少によってわずかに相殺されました。ソリューションパートナーの手数料は、特定のソリューションパートナー手数料の期間を生涯から3年に変更し、これらの費用を2023年の第1四半期に約2〜4年間繰り延べて償却し始めたため、減少しました。
一般管理と管理
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
一般と管理 |
|
$ |
68,858 |
|
|
$ |
57,405 |
|
|
$ |
11,453 |
|
|
|
20 |
% |
総収益の割合 |
|
|
11 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日に終了した3か月間の一般管理費が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に次の理由によるものです。
|
|
変更 |
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
(千単位) |
|
|
従業員関連費用 |
|
$ |
9,190 |
|
顧客のクレジットカード手数料 |
|
|
1,173% |
|
割り当てられた諸経費 |
|
|
1,090 |
|
|
|
$ |
11,453 |
|
事業の成長に伴い人員が増加し、事業拡大をサポートするために人員を追加する必要が生じたため、従業員関連のコストが増加しました。当社が事業を成長させ続けるにつれて、顧客取引が増加したため、顧客のクレジットカード手数料が増加しました。事業の成長を続けるにつれて、システムとインフラストラクチャに関連する共有会社経費が増加したため、配分された諸経費が増加しましたが、リストラ計画に基づくリースオフィススペースの削減による費用の減少によってわずかに相殺されました。
リストラ
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|||
リストラ |
|
$ |
782 |
|
|
$ |
28,570 |
|
|
$ |
(27,788) |
) |
|
該当なし |
総収益の割合 |
|
* |
|
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
||
リストラ費用は、2023年の第1四半期にリストラ計画を実施したことに関連する施設関連費用、退職金、その他の費用により減少しました。2024年3月31日に終了した3か月間に発生したリストラ費用は、未使用スペースの変動する施設関連費用でした。
利息収入
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
利息収入 |
|
$ |
18,727 |
|
|
$ |
10,472 |
|
|
$ |
8,255 |
|
|
|
79 |
% |
総収益の割合 |
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
30
利息収入は主に、投資された現金および現金同等物の残高と投資から得られる利息で構成されます。2024年3月31日に終了した3か月間の増加は、投資残高の利回りの増加によるものです。
利息費用
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
支払利息 |
|
$ |
(935) |
) |
|
$ |
(930) |
) |
|
$ |
(5) |
) |
|
|
(1) |
)% |
総収益の割合 |
|
* |
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
||||
* 意味がありません
支払利息は主に、当社の2025年債に関連する債務割引および発行費用と契約上の利息費用の償却で構成されます。支払利息は比較的安定していました。
その他の収入 (費用)
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
その他の収入 (費用) |
|
$ |
13,161 |
|
|
$ |
(794) |
) |
|
$ |
13,955です |
|
|
|
(1758) |
)% |
総収益の割合 |
|
|
2 |
% |
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|||
* 意味がありません
2024年3月31日に終了した3か月間のその他の収益（費用）の変化は、主に次の原因によるものです。
|
|
変更 |
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
(千単位) |
|
|
外貨の利益と損失 |
|
$ |
1,217 |
|
戦略的投資の減損 |
|
|
(3,615) |
) |
戦略的投資による利益 |
|
|
16,353 |
|
|
|
$ |
13,955です |
|
その他の収益（費用）は主に、金銭的資産と負債に関連する外貨取引の利益と損失の影響で構成されています。外貨取引の変化は、主にユーロと英ポンドの米ドルに対する価値の上昇によるものです。戦略的投資の減損と利益の増加は、2023年には発生しなかった2024年の第1四半期に特定の戦略的投資の価値が目に見えて変化したことによる360万ドルの減損と1,640万ドルの利益によるものです。
所得税費用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
3ヶ月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
所得税費用 |
|
$ |
(1,786) |
) |
|
$ |
(2,418) |
) |
|
$ |
(632) |
) |
|
|
26 |
% |
実効税率 |
|
|
(23) |
)% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
所得税費用は、米国および外国の所得税の現在の税金と繰延税金で構成されます。所得税費用の減少は、主に株式ベースの報酬による棚ぼたん給付の増加によるものです。
2021年12月、経済協力開発機構（「OECD」）は、大企業がすべての事業国で最低15％の税率で課税されることを保証することを目的とした、第2の柱となるグローバルな反基地侵食モデル規則（「第2の柱」）を発表しました。米国はまだ第2の柱を実施する法律を制定していませんが、当社が事業を行っている他の国では、第2の柱を実施する法律が制定され、2024年1月1日に発効します。当社が事業を展開する各法域での第2の柱の実施は、当社の実効税率に重大な影響を与えません。管轄区域が法律を施行するにつれて、その影響を引き続き評価していきます。
31
流動性と資本資源
これまでの主な流動性源は、現金および現金同等物、純売掛金、普通株式の募集、および転換社債の募集でした。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の現金および現金同等物、運転資本、営業活動によって提供された純現金および現金同等物、投資活動で使用された純現金および現金同等物、および財務活動によって提供された純現金および現金同等物を示しています。
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
現金および現金同等物 |
|
$ |
447,793 |
|
|
$ |
325,159 |
|
運転資本 |
|
|
1,025,618 |
|
|
|
1,011,646 |
|
営業活動によって提供される純現金および現金同等物 |
|
|
127,088 |
|
|
|
81,070 |
|
投資活動に使用された純現金および現金同等物 |
|
|
(74,131 |
) |
|
|
(98,711さん) |
) |
財務活動によって提供された純現金および現金同等物 |
|
|
11,155 |
|
|
|
10,056 |
|
2024年3月31日現在の当社の現金および現金同等物は、運転資金目的で保有されていました。2024年3月31日時点で、当社の現金および現金同等物のうち2億170万ドルが米国外の口座に保管されていました。海外収益は米国連邦税の対象となっているため、私たちは海外収益の無期限の再投資を主張しません。これらの収益の最終的な分配時に発生する増額税は重要ではないと結論付けましたが、現在の計画では、米国事業の資金を調達するために未分配収益を本国に送金する必要性は示されていません。
営業活動による現金は、パートII、項目1Aに含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションに詳述されているさまざまなリスクや不確実性の影響を受ける可能性があります。ただし、現在の事業計画と収益見通しに基づくと、既存の現金、現金同等物、投資残高、および事業からの予想キャッシュフローは、今後12か月間の運転資本と事業資源支出の要件を満たすのに十分であると考えています。
営業活動によって提供される純現金および現金同等物
営業活動によって提供される純現金および現金同等物は、主に株式ベースの報酬、減価償却およびその他の非現金費用を含む、特定の非現金項目を調整した純損失で構成されています。
2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された純現金および現金同等物は、主に当社の純利益590万ドル、減価償却費2,120万ドル、株式ベースの報酬1億1,110万ドル、戦略的投資の減損360万ドル、負債割引および発行費用の50万ドルの償却を、1,260万ドルを含む非現金費用で相殺したことを反映しています債券割引の増加、1640万ドルの戦略的投資による利益、および50万ドルの未実現通貨換算。現金および現金同等物の運転資金源には、主に期間中に請求された顧客数の増加による繰延収益の3,120万ドルの増加、回収の増加に関連した売掛金の2,540万ドルの減少、および使用権資産の640万ドルの増加が含まれていました。これらの現金および現金同等物の源泉は、前払い費用およびその他の資産の550万ドルの増加、オペレーティングリース負債の1,270万ドルの減少、繰延手数料の1,700万ドルの増加、請求書の支払時期に関連する買掛金の130万ドルの増加、未払費用およびその他の負債の1,330万ドルの減少によって相殺されました。
2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された純現金および現金同等物は、主に当社の純損失3,670万ドル、債券割引800万ドルの増加を反映しています。非現金費用には、1,660万ドルの減価償却、8,300万ドルの株式ベースの報酬、220万ドルのリストラ費用、50万ドルの負債割引の償却が含まれます。発行費用。現金および現金同等物の運転資金源には、主に期間中に請求された顧客数の増加による繰延収益の2,860万ドルの増加、回収の増加に関連した売掛金の3,060万ドルの減少、使用権資産の850万ドルの増加、未払費用およびその他の負債の2,270万ドルの増加が含まれていました。これらの現金および現金同等物の源泉は、前払費用およびその他の資産の2,040万ドルの増加、オペレーティングリース負債の980万ドルの減少、繰延手数料の1,850万ドルの増加、および請求書の支払時期に関連する買掛金の1,790万ドルの増加によって相殺されました。
投資活動に使用される純現金および現金同等物
私たちの投資活動は、主に投資の購入と満期、不動産と設備の購入、戦略的投資の購入、ソフトウェア開発費の資本化で構成されてきました。資本化されたソフトウェア開発費用は、お客様の機能を拡張する新製品または既存のソフトウェアプラットフォームの改良に関連しています。
32
2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金および現金同等物の純額は、主に3億9,930万ドルの投資購入、590万ドルの不動産および設備の購入、および2,160万ドルの資本化ソフトウェア開発費用でした。これらの現金の使用は、投資の満期に関連して受け取った3億5,280万ドルによって相殺されました。
2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金および現金同等物の純額は、主に3億6,220万ドルの投資購入、360万ドルの不動産および設備の購入、600万ドルの戦略的投資の購入、1,490万ドルの資本化ソフトウェア開発費でした。これらの現金の使用は、投資の満期に関連して受け取った2億8,800万ドルによって相殺されました。
財務活動によって提供される純現金および現金同等物
当社の財務活動は、主に2025年債の返済、株式計画に基づく普通株式の発行、および株式ベースの報奨の純株式決済に関連する従業員税の支払いで構成されていました。
2024年3月31日に終了した3か月間、財務活動で提供された現金は、株式プランに基づく普通株式の発行に関連する1,990万ドルの収益でしたが、株式ベースの報奨の純株式決済に関連する従業員税の支払いに使用された880万ドルによって相殺されました。
2023年3月31日に終了した3か月間、財務活動に使用された現金は、株式ベースの報奨の純株式決済に関連する従業員税の支払いに使用された120万ドルでしたが、株式プランに基づく普通株式の発行に関連する1,130万ドルの収益によって相殺されました。
重要な会計方針と見積もり
2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に開示された重要な会計方針と見積もりと比較して、2024年3月31日に終了した3か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに大きな変化はありませんでした。
契約上の義務とコミットメント
契約上の義務とは、事業過程で締結した特定の契約の一環として支払う義務がある現金です。当社の契約上の義務は、連結貸借対照表に含まれるオペレーティングリース負債と、法的拘束力のある契約に関連するベンダー契約で構成されています。フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に記載されている連結財務諸表の注記で、当社が負っているすべての義務については、注記10を参照してください。
最近の会計上の宣言
最近の会計上の発表については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に記載されている連結財務諸表の注記の「最近の会計上の発言」を参照してください。
オフバランスシートアレンジメント
2024年3月31日現在、黒人経済開発基金に400万ドルの追加資本を拠出することを約束しています。他に重要な貸借対照表外の取り決めはありませんでした。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
外貨為替リスク
当社には、米ドル以外の通貨、主にユーロ、英ポンド、オーストラリアドル、シンガポールドル、日本円、コロンビアペソ、カナダドルなど、米ドル以外の通貨建ての収益、収益コスト、営業費用に関連する外貨リスクがあります。私たちは財務報告の目的で外貨を米ドルに換算しているので、通貨の変動が当社の業績に影響を与える可能性があります。2024年3月31日に終了した3か月間に、外国為替フォワードなどのデリバティブ取引を行うことで、米ドル以外の通貨建ての重要な取引に関連する為替レートの影響など、為替の影響を軽減することを目的としたヘッジプログラムを実施しました。2024年3月31日に終了した3か月間、未監査の連結財務諸表に対するヘッジプログラムの影響は軽微でした。
金利感度
33
当社の現金および現金同等物、短期および長期投資のポートフォリオは、政府機関債券、社債、マネーマーケットファンドなど、さまざまな証券で管理されています。投資は売却可能な有価証券に分類され、公正市場価値で運用されます。未実現利益または損失の累積は、株主資本内のその他の包括損失の累積の一部として計上されます。金利の急激な上昇は、ポートフォリオ内の特定の証券の公正市場価値に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは現在、金利リスクをヘッジしておらず、取引や投機目的で金融商品を取引することもしていません。
市場リスクと市場利益リスク
2020年6月に、2025年6月1日に発行予定の転換社債の元本総額4億6,000万ドルを発行しました。そのうち4億5,910万ドルは、2024年3月31日時点で未払いのままです。2025年債の公正価値は、コンバーチブル機能による金利リスク、市場リスク、その他の要因の影響を受けます。2025年債の公正価値は、通常、当社の普通株価が上昇するにつれて上昇し、普通株価が下落するにつれて一般的に減少します。利息と市場価値の変動は、2025年債の公正価値に影響しますが、債務の固定性質のため、当社の財政状態、キャッシュフロー、または経営成績には影響しません。一般的に、2025年債の公正価値は、金利が下がると上昇し、金利が上がると下がります。さらに、2025年債は額面価格から未償却割引額を差し引いた金額で貸借対照表に記載しています。公正価値は、必要な開示のみを目的として提示しています。連邦準備制度理事会は、高インフレに対抗するために金利を引き上げました。今後も引き上げる可能性があります。インフレリスクへの懸念に関連して、連邦準備制度理事会や他の政府機関が講じる可能性のある追加措置など、市場や経済状況の変化には依然として不確実性があります。
以下の表は、2024年3月31日現在の当社の株価の仮定の10％の変動と、2025年債の公正価値への推定影響の感度分析です。選択されたシナリオは、将来の出来事を予測するものではなく、そのような出来事が2025年債の公正価値に与える影響を説明することを目的としています。
2025年ノート
HubSpotの株価の仮想的な変化 |
|
公正価値 |
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|
の推定変化量 |
|
|
公正価値の仮想的な増加 (減少) 率 |
|
||||
10% の増加 |
|
|
$ |
788,001です |
|
|
$ |
(234,384) |
) |
|
|
-23 |
% |
変更なし |
|
|
$ |
1,022,384 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
10% の減少 |
|
|
$ |
662,949 |
|
|
$ |
(359,436) |
) |
|
|
(35) |
)% |
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価。当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続き（改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり）の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、その日付の時点で、当社の開示管理と手続きは有効であったと結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更。このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間中に発生した、財務報告に対する当社の内部統制（取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
内部統制に内在する制限。最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または内部統制がすべてのエラーや詐欺を防止することを期待していません。制御システムは、どんなにうまく構想され運用されても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、会社内のすべての統制上の問題や不正事例（もしあれば）が検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純なエラーやミスが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。さらに、一部の個人の個々の行為、2人以上の共謀、または経営陣による統制の無効化によって、統制が回避される可能性があります。統制システムの設計も、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どのような設計でも、将来起こり得るあらゆる状況下で定められた目標を達成できるという保証はありません。時間が経つにつれて、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりする可能性があります。費用対効果の高い制御システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生しても検出されない場合があります。
34
パート 2
その他の情報
アイテム 1.法的手続き
時々、私たちは法的手続きに巻き込まれたり、通常の事業過程で生じる請求の対象になったりすることがあります。訴訟や請求の結果を確実に予測することはできませんが、私たちは現在、これらの通常の問題の最終的な結果が当社の事業、経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。結果がどうであれ、訴訟は、弁護および和解費用、経営資源の流用、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム1A。リスク要因
当社の普通株式への投資には高いリスクが伴います。投資判断を下す前に、下記のリスクや、Form 10-Qのこの四半期報告書やその他の公開書類に記載されているその他の情報を慎重に検討してください。当社の事業、見通し、財政状態、または経営成績は、これらのリスクのほか、現在私たちが知らない、または現在重要ではないと考えているその他のリスクによって損なわれる可能性があります。そのようなリスクや不確実性が実際に発生した場合、当社の事業、財政状態、または経営成績は、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」というタイトルのセクションや、このフォーム10-Qの四半期報告書やその他の公開書類に含まれる計画、予測、その他の将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。当社の普通株式の取引価格は、これらのリスクのいずれかにより下落する可能性があり、その結果、投資の全部または一部を失う可能性があります。
当社の事業と戦略に関連するリスク
私たちは、顧客の更新、新規顧客の追加、既存の顧客からの収益の増加、そして顧客プラットフォーム市場の継続的な成長に依存しています。
私たちは、収益のかなりの部分を顧客プラットフォームへのサブスクリプションの販売から得ており、今後も得られると予想しています。インバウンドマーケティング、販売、サービス、オペレーション、コマース、および顧客管理製品の市場はまだ進化を続けており、市場が成熟し、既存および新規の市場参加者が新しいタイプのポイントアプリケーションやさまざまなアプローチを導入して企業がそれぞれのニーズに対応できるようにするにつれて、競争のダイナミクスによって価格レベルが変化する可能性があります。その結果、プラットフォームに請求する価格を引き下げることを余儀なくされたり、戦略的に引き下げられたり、既存の顧客契約を更新したり、これまでと同じ価格と条件で新しい顧客契約を締結したりできなくなる可能性があります。さらに、当社の成長戦略には、スケーラブルな価格モデル（製品のフリーミアムバージョンや最近の座席ベースの価格設定モデルの変更を含む）が含まれます。これは、お客様が当社のプラットフォームの使用を拡大したり、組織の他の部分に販売したり、タッチレスまたはロータッチによる追加の製品やシートの相互販売、製品購入のタッチレスまたはロータッチによる追加の製品やシートの相互販売、追加の製品や機能のアップセルなど、時間の経過とともに顧客関係の価値を高める機会を提供することを目的としています。スケーラブルな価格設定と相互販売の取り組みが成功しなかったり、既存の顧客が当社のプラットフォームの使用を拡大したり、追加の製品や機能を採用しなかったり、スケーラブルな価格設定から期待されるメリットが実現するまでに時間がかかったり、まったく実現されなかったりした場合、当社の収益と業績が損なわれる可能性があります。
サブスクリプションの更新率が下がる可能性があり、低下すると将来の収益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様は、サブスクリプション期間（実質的にすべて1年以内）の満了後に、当社のプラットフォームのサブスクリプションを更新する義務はありません。さらに、お客様は、サブスクリプションレベルを下げたり、連絡先や座席数を減らしたり、契約期間を短くしたりして、更新を求める場合があります。また、顧客はさまざまな理由でサブスクリプションを更新しないことを選択することがあります。当社の更新率は、限られた顧客リソース、価格変更、競合他社が提供するサービスの価格、お客様による当社のプラットフォームとアドオンアプリケーションの採用と利用、当社の新製品の採用、当社のプラットフォームに対する顧客満足度、当社の顧客基盤に影響を及ぼす合併と買収、お客様の支出水準の低下、または景気後退や不確実性の結果としての顧客活動の減少など、さまざまな要因により低下または変動する可能性があります金融市場。お客様が当社のプラットフォームのサブスクリプションを更新しなかったり、支出額を減らしたりすると、収益が減少し、ビジネスが損なわれます。
さらに、サブスクリプションモデルは、収益認識のタイミングやキャッシュフローの潜在的な減少に関連する特定のリスクを生み出します。四半期ごとに報告するサブスクリプションベースの収益の一部は、前四半期に締結されたサブスクリプション契約に関連する繰延収益の計上によるものです。さらに、それを超える繰延収益は記録しません
35
貸借対照表に負債として請求される金額。いずれかの期間における新規または更新のサブスクリプションの減少は、その期間の報告された財務結果にすぐには反映されない場合がありますが、将来の四半期で当社の収益が減少する可能性があります。サブスクリプションの売上と更新率が大幅に低下した場合、報告される財務結果には、将来の期間までそのような低迷が反映されない可能性があります。
私たちは、マーケティング、販売、カスタマーサービス、オペレーション、コマース、コンテンツ管理ソフトウェア、その他の関連アプリケーション、および社内で開発されたソフトウェアを提供する既存企業と新規企業の両方との激しい競争に直面しています。これにより、新規顧客の追加、既存の顧客の維持、ビジネスの成長が損なわれる可能性があります。
マーケティング、販売、カスタマーサービス、オペレーション、コマース、コンテンツ管理ソフトウェア市場は進化しており、競争が激しく、大幅に細分化されています。新しいテクノロジーが導入され、新しい競合他社が市場に参入する可能性があるため、今後も競争が続き、激化すると予想しています。これにより、売上の増加、更新の維持または増加、および価格維持の能力が損なわれる可能性があります。
私たちは、マーケティング、販売、カスタマーサービス、オペレーション、コンテンツ管理ソフトウェアを開発する他のソフトウェア会社や、インタラクティブなマーケティングサービスを提供するマーケティングサービス会社との激しい競争に直面しています。競争は、当社にとって有利な条件でサブスクリプションを顧客プラットフォームに販売する能力を著しく妨げる可能性があります。現在および潜在的な競合他社は、既存または将来の製品の競争力を低下させたり、時代遅れにしたりする、進化する人工知能（「AI」）技術を新規またはより有効に利用した結果など、新しい技術を開発して販売する可能性があります。さらに、これらの競合他社が当社のプラットフォームと同等または優れた機能を備えた製品を開発している場合、競争力を維持するために、価格を下げるか、プラットフォームサブスクリプションの条件をあまり好ましくない条件を受け入れる必要があるかもしれません。競争圧力により価格を維持できない場合、利益率が低下し、経営成績に悪影響を及ぼします。
私たちの競合相手には以下が含まれます：
さらに、当社のプラットフォームを使用する代わりに、コンテンツ管理、マーケティングオートメーション、CRM、分析、ソーシャルメディア管理など、異なるポイントアプリケーションを組み合わせることを選択する見込み客もいます。これまでエンタープライズ・リソース・プランニングやその他のバックオフィス機能をサポートするアプリケーションに重点を置いてきたエンタープライズソフトウェアベンダーなど、新しい競合他社が、顧客対応やその他のフロントオフィス機能に役立つアプリケーションを開発して導入すると予想しています。この展開は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、セールスフォース・オートメーションおよびCRMベンダーは、当社の営業およびCRMサービスと競合するアプリケーションを買収または開発する可能性があります。これらの企業の中には、自社の幅広いサービスと統合するために、ソーシャルメディアマーケティングやその他のマーケティングソフトウェアプロバイダーを買収した企業もあります。
現在および潜在的な競合他社は、私たちよりもはるかに多くの財務、技術、マーケティング、その他のリソースを持っていて、自社の製品やサービスの開発、プロモーション、販売、サポートにより多くのリソースを費やすことができ、私たちよりも幅広い顧客基盤と幅広い顧客関係を持っている可能性があり、私たちよりも長い営業履歴と知名度を持っている可能性があります。その結果、これらの競合他社は新しいテクノロジーにより迅速に対応し、自社製品のより広範なマーケティングキャンペーンを実施する可能性があります。場合によっては、これらのベンダーは、既存のアプリケーションスイートとバンドルすることで、マーケティング、販売、カスタマーサービス、およびコンテンツ管理ソフトウェアをほとんどまたはまったく追加費用なしで提供できる場合もあります。競合他社のいずれかが、マーケティングソフトウェアまたはその他のアプリケーションで潜在的な顧客と既存の関係を持っている場合、それらの顧客は競合他社との既存の関係のために当社のプラットフォームを購入したくない可能性があります。そのような企業と競争できなければ、顧客プラットフォームに対する需要は大幅に減少する可能性があります。
さらに、1つまたは複数の競合他社が別の競合他社と合併または提携した場合、当社の効果的な競争能力に悪影響が及ぶ可能性があります。競合他社は、現在または将来の戦略的流通および技術パートナー、または当社が関係のある他の関係者と協力関係を確立または強化する可能性もあり、それによって当社のプラットフォームを促進および実装する当社の能力が制限されます。現在または将来の競合他社とうまく競争できない可能性があり、競争圧力は当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちはここ数年、急速な成長と組織変化を経験しており、長期的には人員と業務の増加を見込んでいます。成長と組織変革を効果的に管理できなければ、事業計画を実行したり、高水準のサービスを維持したり、競争上の課題に適切に対処したりすることができない可能性があります。
2023年1月にリストラ計画が実施されても、従業員数と事業は増え続けました。たとえば、2024年3月31日時点で7,829人、2023年12月31日時点で7,663人のフルタイム従業員がいました。現在までに、いくつかの国際オフィスを開設しました。この成長は、私たちの経営、管理、運営、財務のインフラに大きな負担をかけており、今後もそうなるでしょう。長期的には、人員数と事業規模は増え続けると予想しています。製品提供量の増加と継続的な拡大に対応するには、長期的に見て将来の成長が必要になると予想しています。私たちの成功は、技術、販売、マーケティングなど、社内で専門的な役割を果たす資格のある管理職、技術者、従業員を採用、雇用、訓練、管理、統合する能力に一部依存します。さらに、完全にリモートで仕事をしたり、いずれかのオフィスでフルタイムで働いたり、オフィスとリモート勤務の両方に柔軟に対応したりできるハイブリッドワークプレイスモデルに従って、世界中の地理的地域から恒久的にリモートワークする従業員が増えているため、リソースへの投資を再配分し、現地の税法を含むさまざまな地域の規制や要件を注意深く監視する必要があるかもしれません。経費や従業員の職場文化が予測できない場合があります。将来の成長に関連してこれらの影響が発生した場合、新入社員の業績が悪かったり、新入社員の採用、雇用、訓練、管理と統合、既存の従業員の維持に失敗した場合、新規顧客を引き付け、既存の顧客を維持し、プラットフォームの利用を拡大する当社の能力が著しく損なわれる可能性があります。これらはすべて、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼします。
マーケティング、販売、カスタマーサービス、オペレーション、コマース、コンテンツ管理機能を効果的に開発および拡大できなければ、顧客基盤を拡大し、当社のプラットフォームを広く市場に受け入れてもらう能力が損なわれる可能性があります。
顧客を増やし、当社の顧客プラットフォームが市場でより広く受け入れられるようにするには、営業部隊やサードパーティのチャネルパートナーを含め、マーケティング、販売、カスタマーサービス、運用、コンテンツ管理機能を引き続き拡大する必要があります。私たちは引き続き、インバウンドの販売およびマーケティングプログラムに多大なリソースを投入していきます。当社のインバウンドセールス、マーケティング、サードパーティのチャネルパートナーの有効性は、時間の経過とともに変化し、将来も変化する可能性があります。また、AIや機械学習など、顧客プラットフォームを維持および改善する当社の能力次第です。これらすべての取り組みには、多額の財源やその他の資源を投資する必要があります。私たちの努力がそれに応じて収益の大幅な増加をもたらさなければ、私たちのビジネスは深刻な打撃を受けるでしょう。有能な営業担当者を雇用、育成、維持できない場合、新しい営業担当者が妥当な期間内に望ましい生産性レベルを達成できない場合、または当社の販売およびマーケティングプログラムが効果的でない場合は、営業部隊の拡大による予想される収益成長を達成できない可能性があります。
私たちのビジネスの成長率は、ソリューションパートナーの継続的な参加とサービスのレベルによって決まります。
私たちは、お客様に特定のサービスを提供したり、お客様への顧客プラットフォームの販売を追求したりするために、ソリューションパートナーに頼っています。新しいソリューションパートナーを引き付けない場合、または既存または新規のソリューションパートナーが、ソリューションパートナー関係モデルの変更などの理由で、ますます多くの顧客を当社に紹介しない場合、当社の収益と経営成績は損なわれます。さらに、ソリューションパートナーが引き続きお客様にサービスを提供しない場合、社内チームを拡大するか、他の第三者プロバイダーを雇用して、そのようなサービスを自分たちで提供する必要があります。そうなると、運用コストが増加します。
インバウンドのソートリーダーとしての地位を維持できなければ、ビジネスが損なわれる可能性があります。
私たちは、インバウンドマーケティング、販売、サービス、オペレーション、コマース、コンテンツ管理におけるソートリーダーの地位を維持することが、新規顧客を引き付ける上で重要な要素だと考えています。私たちは、インバウンド体験における新たなトレンドの特定と解釈、業界対話の形成と指導、そして最高のインバウンド慣行の創出と共有に重点を置いて、ソートリーダーとしての地位を確立し維持するために多大なリソースを投入しています。ソートリーダーシップの育成と維持に関連する私たちの活動は、収益の増加をもたらさない可能性があります。たとえ増加したとしても、収益の増加は、そのような努力で発生した費用を相殺できない可能性があります。私たちは、インバウンドマーケティング、販売、サービス、運用、コンテンツ管理に関する専門知識を持つ経営陣と従業員の継続的なサービスを頼りにしています。この分野で主要な従業員がいなくなると、当社の競争力や評判が損なわれる可能性があります。ソートリーダーとしての地位をうまく成長させ、維持できなければ、十分な数の新規顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりできず、ビジネスが苦しむ可能性があります。
ブランドをさらに強化し、既存の強いブランド認知度を維持できなければ、顧客基盤を拡大する能力が損なわれ、財政状態が悪化する可能性があります。
HubSpotブランドの開発は、当社の既存および将来のインバウンド体験ソリューションを広く認知させるために重要であり、ひいては、新規顧客を引き付け、既存の顧客を維持するためにも重要であると考えています。で
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これまで、ブランドを構築するための取り組みには多額の費用がかかりました。この投資により、B2B市場でのブランド認知度が高まったと考えています。ブランドのプロモーションと維持が成功するかどうかは、マーケティング活動の効果と、信頼性が高く有用な顧客プラットフォームを競争力のある価格で提供できるかどうかに大きく依存します。ブランドプロモーション活動は収益の増加につながらない可能性があります。たとえ増加したとしても、収益の増加はブランド構築に費やした費用を相殺できない可能性があります。ブランドの宣伝と維持が成功しなければ、ビジネスが苦しむ可能性があります。
急速に変化するテクノロジー、進化する業界標準、変化する顧客のニーズや要件に効果的に適応して対応できなければ、顧客プラットフォームの競争力が低下する可能性があります。
私たちの将来の成功は、顧客プラットフォームを適応させ、革新する能力にかかっています。新規顧客を引き付け、既存の顧客からの収益を増やすには、顧客が喜んで支払える価格で顧客のニーズを満たすように、サービスを強化および改善し続ける必要があります。このような取り組みには、新しい機能を追加し、AIや機械学習などの技術の進歩に対応する必要があり、研究開発コストが増加します。お客様のニーズに応える新しいアプリケーションを開発できない場合、またはプラットフォームをタイムリーに強化および改善できない場合、プラットフォームに対する市場での受け入れを維持または高めることができない可能性があります。私たちの成長能力は、将来の破壊的技術のリスクにも左右されます。当社の顧客プラットフォームへのアクセスと使用はクラウド経由で行われますが、それ自体が以前のエンタープライズソフトウェアモデルにとっては混乱を招きました。インバウンドマーケティングソフトウェアと関連アプリケーションを低価格で、より効率的に、より便利に、またはより安全に提供できる新しいテクノロジーが出現した場合、そのようなテクノロジーは当社の競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
質の高いカスタマーサポートを提供できなければ、私たちのビジネスと評判が損なわれる可能性があります。
質の高い教育、トレーニング、顧客サポートは、当社の顧客プラットフォームのマーケティング、販売、利用を成功させ、既存の顧客を更新するために重要です。このような教育、トレーニング、サポートを提供するには、オンライントレーニングリソースであるHubSpot Academyを管理したり、カスタマーサポートを提供するスタッフが、特定のインバウンド経験分野の知識と専門知識を持っている必要があります。そのため、有能な人材を雇用したり、サポート業務を拡大したりすることがより困難になっています。事業を拡大し、新しい顧客を開拓するにつれて、質の高いカスタマーサポートの重要性は増します。お客様が当社の顧客プラットフォーム内で複数のアプリケーションを使用できるよう支援せず、効果的な継続的なサポートを提供しないと、既存の顧客に追加の機能やサービスを販売したり、既存の顧客を維持したりする能力が損なわれ、既存または潜在的な顧客に対する当社の評判が損なわれる可能性があります。
お客様の高まるニーズを満たすのに十分な速さで事業を拡大できない可能性があり、効率的に成長できなければ、業績が損なわれる可能性があります。
顧客プラットフォームの利用が増え、顧客が販売やサービスなどの追加のインバウンドアプリケーションに当社のプラットフォームを使用するにつれて、アプリケーションアーキテクチャの改善、サードパーティシステムとの統合、インフラストラクチャのパフォーマンスの維持に追加のリソースを投入する必要があります。さらに、特に顧客人口動態が時間とともに変化する中で、増え続ける顧客ベースに対応するために、社内のビジネスシステムとカスタマーサポートやプロフェッショナルサービスを含むサービス組織を適切に拡大する必要があります。これらの取り組みが失敗したり遅れたりすると、システムパフォーマンスが低下し、顧客満足度が低下する可能性があります。これらの問題は、顧客にとっての顧客プラットフォームの魅力を低下させ、その結果、新規顧客への売上の減少、既存の顧客による更新率の低下、サービスクレジットの発行、または払い戻しのリクエストにつながり、収益の伸びを妨げ、評判を損なう可能性があります。システムをアップグレードしてスタッフを増やすことができたとしても、そのような拡張は高価で複雑で、経営陣の時間と注意が必要になります。また、インフラストラクチャを拡張しようとした結果、非効率性や運用上の障害に直面する可能性もあります。さらに、情報技術システムのアップグレード、改善、拡張には固有のリスクが伴います。私たちのインフラとシステムの拡張と改善が、もしあったとしても、完全に、あるいは効果的にタイムリーに実施されるかどうかはわかりません。
人工知能を活用した新製品や新機能を含む、新しい製品や機能を導入できるかどうかは、十分な研究開発リソースにかかっています。研究開発活動に十分な資金がないと、効果的に競争できず、事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
競争力を維持するには、既存の顧客プラットフォームの新しい製品、アプリケーション、機能、拡張機能を開発し続ける必要があります。市場の需要を満たすために十分な研究開発要員とリソースを維持することは不可欠です。従業員の離職率の高さ、管理能力の欠如、その他の研究開発リソースの不足など、特定の制約のためにプラットフォームを社内で開発できない場合、市場機会を逃す可能性があります。さらに、競合他社の多くは、研究開発プログラムにかなり多額の資金を費やしています。そうでないものは、競合他社の研究開発プログラムにより多くのリソースを割り当てるような大企業に買収される可能性があります。十分な研究開発リソースを維持できなかったり、競合他社の研究開発プログラムと効果的に競争できなかったりすると、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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AIや機械学習などの新しい高度な機能を活用する次世代ソリューションの開発には、レガシーソリューションよりもそのようなテクノロジーを採用する市場の意欲を予測する必要があります。そのような投資が市場に受け入れられる製品やサービスにつながるかどうかを知る前に、会社は新製品、ソフトウェア、サービスの開発に多大なリソースを投入する必要があるかもしれません。
技術的な理由やその他の理由（その一部は会社の制御が及ばない場合もあり）により、変化する市場状況や顧客の要求に応えて、製品やサービスをタイムリーに強化、開発、導入、収益化できなかったり、まったくできなかったりすると、会社の事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼしたり、製品やサービスが市場で受け入れられなかったり、時代遅れになったりする可能性があります。さらに、当社が魅力的な顧客体験を提供できなかったり、新たな技術トレンドや顧客やエンドユーザーの変化するニーズを正確に予測できなかったり、新製品やサービスの機能が顧客の要求を満たさなかったり、競合他社と十分に差別化されていなかったりすると、会社の事業、経営成績、財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
ジェネレーティブAIコンテンツ制作など、新しく登場するAIアプリケーションに関する不確実性により、独自のデータセット、多くの場合複雑である正確さ、偏り、その他の変数をテストするための独自のデータセット、機械学習モデルとシステムの開発、コンテンツ作成者に帰属または報酬を提供する新しいアプローチとプロセスの開発、およびクリエイティブがAIの開発における自分の仕事の使用をより細かく制御できるようにするシステムの構築への追加投資が必要になる場合があります。費用がかかる可能性がありますそして、もし私たちがそうであれば、私たちの利益率に影響を与える可能性がありますそのような資産を収益化することはできません。さらに、ジェネレーティブAIを含むAIテクノロジーは、見た目は正しいが実際には不正確または欠陥のあるコンテンツを作成したり、著作権で保護されたコンテンツやその他の保護されたコンテンツを含んだりする可能性があります。また、お客様や他の人がこの欠陥のあるコンテンツを不利益に使用した場合、ブランドや評判への危害、競争上の危害、法的責任にさらされる可能性があります。AIシステムの開発、テスト、導入は、そのようなシステムにかかるコンピューティングコストの性質上、当社製品のコストプロファイルを増加させる可能性もあります。
当社のプラットフォームを購入する企業の規模や種類、またはお客様が購入または使用する顧客プラットフォーム内のアプリケーションの変化は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの戦略は、顧客プラットフォームのサブスクリプションを中規模企業に販売することですが、中小企業から大企業に至るまでの組織に販売しており、今後も販売していきます。当社の粗利益は、顧客によるプラットフォームの使用の高度さと強度、顧客が必要とする専門的なサービスとサポートのレベルなど、顧客プラットフォームの実装と使用に関連するさまざまな要因によって異なります。企業顧客への販売は、より長い販売サイクルとより大規模な販売努力を伴う可能性があります。中小企業への販売は、より大きな信用リスクと不確実性を伴う可能性があります。当社のプラットフォームを購入する企業の構成や、お客様が購入した製品プランの組み合わせに変化があった場合、粗利益が減少し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは過去に買収を完了したことがあり、将来、他の企業や技術を買収または投資する可能性があります。これにより、経営陣の注意がそらされたり、期待に応えられなかったり、株主へのさらなる希薄化につながったり、経費が増加したり、事業が中断されたり、経営成績が損なわれたりする可能性があります。
私たちは過去に、プラットフォームを補完または拡張したり、技術力を強化したり、その他の方法で成長機会を提供したりできると思われる事業、製品、または技術を買収したことがあり、将来的には買収または投資する可能性があります。たとえば、2023年12月に、B2Bデータプロバイダーのクリアビットを買収しました。過去の買収や将来の買収によって期待される利益を完全には実現できない場合があります。買収の可能性を追求すると、経営陣の注意がそらされ、買収が完了したかどうかにかかわらず、適切な買収の特定、調査、追求に関連するさまざまな費用が発生する可能性があります。
買収の統合と管理には固有のリスクがあります。追加の事業を買収した場合、買収後に買収した人材、業務、技術をうまく吸収または統合できなくなったり、合併後の事業を効果的に管理できなくなったり、経営陣が事業の運営から注意をそらされたりする可能性があります。また、買収に関連する予期しない費用または負債、当期の費用として認識される買収関連費用の発生、買収または投資費用を相殺するのに十分な収益を生み出すことができないこと、買収した事業の顧客やパートナーとの関係を維持できないこと、取得した技術や権利を組み込むことの難しさなど、さまざまな要因により、買収した事業から期待される利益を得られない場合があります。私たちのプラットフォームと品質の維持当社ブランドと一致するセキュリティ基準、買収に関する不確実性による顧客購入の遅れ、追加の統制、手順、ポリシーを統合または実施する必要性、距離、言語、文化の違いによる課題、買収によるビジネスパートナーや顧客との既存のビジネス関係への危害、主要な従業員の潜在的な損失、事業の他の部分で必要とされるリソースの使用、経営陣と従業員のリソースの流用、および多額の使用の一部買収を完了するために利用可能な現金、または負債の発生。買収は、デューデリジェンスによって発見されなかった買収事業者による以前または継続的な作為または不作為から生じる、適用法または業界の規則や規制への潜在的な違反を含め、予期せぬ法的責任やコンプライアンス上の責任が生じるリスクも高めます。
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データ処理やプライバシー侵害を含む、買収プロセス中。一般的に、買収した事業が当社の期待に応えられない場合、当社の経営成績、事業および財政状態が悪化する可能性があります。買収の結果、株式の希薄化による発行や負債の発生が発生する可能性もあり、当社の事業、経営成績、または財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、買収した企業の購入価格のかなりの部分が、のれんやその他の無形資産に配分される可能性があり、少なくとも年に1回、減損の査定を行う必要があります。買収によって最終的に期待される利益が得られない場合、減損評価プロセスに基づいて経営成績を請求せざるを得なくなり、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの長期的な成長戦略には、米国外の顧客への販売をさらに拡大することが含まれているため、私たちの事業は国際事業に関連するリスクの影響を受けやすくなります。
私たちの成長戦略の一部には、事業と顧客基盤を国際的にさらに拡大することが含まれます。私たちはいくつかの国際法人を設立しており、将来的にはさらに多くの団体を設立する予定です。これらの国際事業は、主に販売、専門サービス、サポートに重点を置いており、一部の海外拠点には開発チームがあります。現在の国際事業と将来の取り組みには、次のようなさまざまなリスクが伴います。
海外で事業を運営してきた経験が限られているため、将来実施する可能性のある事業拡大の取り組みが成功しないリスクが高まります。将来、海外事業を拡大するために多大な時間とリソースを投資しても、それを成功的かつタイムリーに行うことができなければ、当社の事業と経営成績は損なわれます。私たちは、国際事業に適用される、または国際事業から生じる米国の法律や規制の遵守を促進するための方針と手続きを引き続き実施しています。過去または現在のコンプライアンス慣行に不備があると、そのような法律や規制に不注意で違反するリスクが高まり、金銭的罰則やその他の罰則が科せられ、評判が損なわれ、コストがかかる可能性があります。
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AIなどの新しく進化するテクノロジーを私たちのサービスに使用することに関連する社会的および倫理的な問題は、評判の低下や責任につながる可能性があります。
AIなどの新しく進化するテクノロジーを当社製品に使用することに関連する社会的および倫理的な問題は、評判の低下や責任につながる可能性があり、そのような問題を解決するために追加の研究開発費が発生する可能性があります。初期段階のジェネレーティブAI機能を含め、多くのサービスにAIを組み込むことが増えています。多くのイノベーションがそうであるように、AIにはその採用、ひいては私たちのビジネスに影響を与える可能性のあるリスクと課題があります。人権、プライバシー、雇用、またはその他の社会的状況に対する認識または実際の影響により論争の的となるソリューションを有効にまたは提供した場合、ブランドや評判への危害、競争上の危害、または法的責任が発生する可能性があります。AIの使用と倫理に関連する潜在的な政府規制も、この分野での研究開発の負担とコストを増大させる可能性があります。また、AIの使用や倫理上の問題を適切に是正しないと、AIに対する国民の信頼が損なわれ、製品やサービスへのAIの採用が遅れる可能性があります。AIの急速な進化には、意図しない有害な影響を最小限に抑えるために、AIが倫理的に実装されていることを確認するために、製品とサービスの開発、テスト、保守にリソースを投入する必要があります。
従業員問題に関連するリスク
従業員の変化を経験しても企業文化を維持できなければ、成功に貢献すると信じているイノベーション、チームワーク、情熱、実行への集中力が失われ、ビジネスが損なわれる可能性があります。
私たちの成功に欠かせないのは、透明性と個人の自主性に基づいた企業文化だと考えています。私たちは、この企業文化の中でチームを構築するために多大な時間とリソースを費やしてきました。2020年に、私たちはハイブリッドワークプレイスモデルに恒久的に移行することを決定しました。つまり、従業員は完全にリモートで作業するか、いずれかのオフィスでフルタイムで働くか、オフィスとリモートワークの両方で働くかを選択できます。従業員の大多数が在宅勤務になっているため、企業文化の維持はより困難になっています。私たちの文化を守ることができなければ、人材の維持と採用、そして企業目標に効果的に焦点を当てて追求する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが成長し、会社のインフラを発展させ続け、組織の変化を経験するにつれて、企業文化のこれらの重要な側面を維持することが難しくなり、ビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは経営陣やその他の主要な従業員を頼りにしており、1人以上の主要従業員を失うと事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功と将来の成長は、共同創設者のブライアン・ハリガンとダーメッシュ・シャー、最高経営責任者のヤミニ・ランガン、その他の研究開発、マーケティング、販売、サービス、運用、コンテンツ管理、一般管理機能の分野における主要従業員を含む経営陣の継続的なサービスにかかっています。時々、役員の雇用や離職によって経営陣が変わり、事業に支障が出る可能性があります。また、プラットフォーム、テクノロジー、インフラストラクチャが複雑なため、既存のソフトウェアエンジニアや情報技術担当者の継続的なサービスにも依存しています。私たちは、理由の有無にかかわらず、いつでも従業員の雇用を終了することができます。また、従業員は理由の有無にかかわらず、いつでも辞任することができます。私たちの主要人材とは雇用契約を結んでいません。主要な従業員を1人以上失うと、当社の事業に損害を与える可能性があります。
有能な人材をさらに引き付けて維持できないと、事業戦略を実行できなくなる可能性があります。
事業戦略を実行するには、優秀な人材を引き付けて維持する必要があります。特に、クラウドベースのソフトウェアの設計、開発、管理の経験が豊富なソフトウェア開発者や、熟練した情報技術、マーケティング、販売、運用の専門家をめぐって他の多くの企業と競争していますが、必要な専門家を引き付けて維持することができない場合があります。また、インバウンドの販売、マーケティング、サービス、運用、コンテンツ管理の各分野の専門家は、私たちの成功にとって非常に重要であり、交代することは困難です。私たちは過去に時々、雇用の難しさや、適切な資格を持つ高度なスキルを持つ従業員を維持することの難しさを経験してきましたが、今後も経験し続けると予想しています。特に、本社があるグレーター・ボストン地域では競争の激しい雇用環境を経験しており、世界中でリモート人材を採用する中で、今後も競争の激しい雇用環境を経験していきます。経験豊富な人材を求めて競争している企業の多くは、私たちよりも優れたリソースを持っています。企業がリモートまたはハイブリッドの職場環境を提供するように変更したことで、従来のオフィス以外の雇用主からのそのような従業員をめぐる競争が激化する可能性があります。さらに、リモートワーク環境やハイブリッドワーク環境を提供しなくなった場合、従業員の維持がより困難になる可能性があります。さらに、労働力は、熟練労働者や指導者をめぐる競争の激しい業界の市場、コストインフレ、労働力参加率など、私たちの制御が及ばない外部要因の影響を受けます。さらに、もし私たちの
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メディア、立法、規制による精査などの結果として、評判が損なわれることがありました。その結果、事業の成功に不可欠な人材を引き付けて維持することがより困難になる可能性があります。
さらに、特にソフトウェア業界では、雇用に関する決定を下す際に、求職者は雇用に関連して受け取る株式インセンティブの価値を考慮することがよくあります。株価が下落したり、大幅な変動が見られたりすると、主要な従業員を引き付けたり維持したりする能力に悪影響を及ぼします。新しい人材を引き付けられなかったり、現在の人材の維持とモチベーションの維持に失敗したりすると、成長の見通しが著しく損なわれる可能性があります。
世界経済状況に関連するリスク
私たちは、財務結果に悪影響を及ぼす可能性のある為替レートの変動にさらされています。
私たちは為替レートの変動にさらされており、それが収益と経営成績が予想と大きく異なる原因となる可能性があります。海外事業を拡大するにつれ、特にユーロ、英ポンド、オーストラリアドル、シンガポールドル、日本円、コロンビアペソ、カナダドルなど、為替レートの変動によるリスクが高まっています。米ドルと外貨の価値の変動は、米ドルに換算すると当社の業績に影響を与える可能性があります。したがって、当社の経営成績とキャッシュフローは、外貨為替レートの変動により変動する可能性があり、将来、外貨為替レートの変動により悪影響を受ける可能性があります。為替レートは変動するため、収益、収益コスト、営業費用、その他の業績は、再測定すると、予想と大きく異なる場合があります。さらに、将来、米国通貨建てと外貨建ての取引と経費の組み合わせが変化した場合、当社の業績は変動する可能性があります。私たちは最近、為替先渡などのデリバティブ取引を行うことで、米ドル以外の通貨建ての重要な取引に関連して為替レートにさらされるなど、為替の影響を軽減することを目的としたヘッジプログラムを実施しました。また、外貨リスクを軽減するために、将来的には他の特定の戦略を採用する可能性があります。そのようなヘッジプログラムとそれに従って採用している戦略が、為替レートの変動によるリスクを予想の範囲で軽減または排除するのに効果的であるという保証や保証はありません。また、まったくありません。さらに、ヘッジプログラムとその一部として採用されているデリバティブ取引には、継続的な管理時間と専門知識、プログラムと戦略を実施するための外部費用、潜在的な取引相手の信用リスクと流動性リスク、および潜在的な会計上の影響など、独自のコストとリスクが伴います。さらに、米国外での事業拡大が見込まれるため、米国外での取引量が増加するにつれて、為替レートの変動の影響も大きくなります。
世界経済の低迷は、当社の業界、事業、経営成績に害を及ぼす可能性があります。
当社の全体的な業績は、世界の経済状況に一部依存します。私たちやソフトウェア業界とは一見無関係に見える世界的な金融情勢や景気後退は、私たちに害を及ぼす可能性があります。米国やその他の主要な国際経済は、さまざまな商品やサービスに対する需要の減少、信用の制限、流動性の低下、企業の収益性の低下、信用、株式、外国為替市場のボラティリティ、銀行セクターのボラティリティ、労働市場の変化、サプライチェーンの混乱、破産、インフレ、および関税や貿易問題を含む経済に関する全体的な不確実性の影響を時折受けています。さらに、予算上の決定、長期にわたる継続的な決議、連邦債務上限の違反、米国のソブリン債務不履行の可能性、2024年の米国大統領選挙をめぐる不確実性により、米国連邦政府が閉鎖される可能性は、世界経済と金融市場の不確実性とボラティリティを高める可能性があります。株式市場のボラティリティ、インフレ、不況、関税の変更、貿易協定、政府の財政、金融、税制などに関連する弱い経済状況や金融市場の安定性に関する著しい不確実性は、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、弱い市況は、当社の投資および長期資産が減損しており、将来的には減損する可能性があります。
さらに、ヨーロッパ諸国の経済は、高いソブリン債務水準、銀行セクターの弱さ、ユーロ圏の将来に対する不確実性、英ポンドとユーロの価値の変動に伴う低迷と、ロシアとウクライナの間で続いている紛争に起因する不安定性に悩まされています。ロシアとウクライナの間の紛争の影響（結果として生じる制裁措置、輸出規制、またはロシアなどの政府機関やその他の団体に対して課される可能性のあるその他の制限措置を含む）は、過去に世界市場の混乱、不安定、ボラティリティの一因となっており、将来的にはその一因となる可能性があります。私たちはヨーロッパ全土で事業を展開しており、現在および潜在的な新規顧客もいます。ヨーロッパや当社プラットフォームのその他の主要市場の経済状況が不透明なままであったり、さらに悪化したりすると、お客様のプラットフォームへの加入能力や意欲に悪影響を及ぼしたり、見込み顧客の購入決定を遅らせたり、サブスクリプションの価値や期間を短縮したり、更新料に影響を与えたりする可能性があり、これらすべてが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
最近では、世界のインフレ率が数十年前には見られなかったレベルまで上昇しています。その結果、当社の製品やサービスに対する需要の減少、人件費を含む事業費の増加、信用と流動性の制約、政府支出の減少、金融市場のボラティリティにつながる可能性があります。連邦準備制度理事会やその他の国際政府機関は
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インフレリスクへの懸念に応えて、金利を引き上げました。また引き上げる可能性があります。信用や負債の金利が上昇すると、随時借り入れのコストが増加し、資本市場へのアクセスに影響が及ぶ可能性があります。金利の上昇は、特に政府支出の減少や金融市場のボラティリティと相まって、経済の不確実性をさらに高め、これらのリスクを高める効果をもたらす可能性があります。インフレ環境では、製品やサービスの販売価格をコストの増加率以上に引き上げることができない場合があります。これにより、利益率が低下し、財務結果と純利益に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。また、消費者支出が減少したり、価格設定に否定的な反応が見られたりすると、売上が予想を下回り、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。収益の減少は、当社の収益性と財政状態に悪影響を及ぼし、将来の成長にも悪影響を及ぼす可能性があります。
インフレリスクへの懸念に関連して、連邦準備制度理事会やその他の国内外の政府機関が講じる可能性のある追加措置の可能性など、市場や経済状況の変化には引き続き不確実性があります。金利の急激な上昇は、ポートフォリオ内の特定の証券の公正市場価値に悪影響を及ぼす可能性があり、一部の金融商品への投資は、市場の流動性や信用問題から生じるリスクをもたらし、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
現在の景気低迷は、当社の製品やサービスに対する需要の減少につながり、その他の方法で当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の全体的な業績は、一部には世界の経済状況に左右されます。ここ数ヶ月、米国および海外で経済の不確実性が高まっています。このような経済低迷の影響には以下が含まれます：
これらの進展は、インフレ、金利の上昇、事業継続に関する不確実性につながり、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。お客様が世界的な経済状況や世界的な景気後退の可能性に反応するにつれて、製品への支出を減らしたり、支出を制限または遅延させたり、資本と流動性を維持するための追加の予防措置を講じたりする可能性があります。ソリューションへの支出の削減、購入決定の遅れ、更新の不足、新規顧客の獲得不能、さらに請求期間の延長や価格割引の圧力などは、当社の事業成長能力を制限し、業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の技術運用インフラと第三者への依存に関連するリスクです
サードパーティのデータセンタープロバイダーからのサービスの中断や遅延は、プラットフォームをお客様に提供する当社の能力を損ない、お客様の不満、評判の低下、顧客の喪失、成長の制限や収益の減少につながる可能性があります。
現在、プラットフォーム機能の大部分は、米国とヨーロッパのアマゾンウェブサービスが運営するサードパーティのデータセンターホスティング施設から提供されています。また、世界中のさまざまな場所で、特定の重要なサービス（VPNアクセスなど）を提供するコロケーションもいくつかあります。さらに、Cloudflare Global CDNを使用して、拠点全体でのコンテンツ配信を最適化しています。
第三者プロバイダーのシステムに損傷や障害が発生すると、プラットフォームが中断する可能性があります。データセンターでは予防策を講じていますが、使用量の急増、地震やハリケーンなどの自然災害、テロ行為、地政学的紛争、破壊行為や妨害行為、破壊行為によるサイバー攻撃、適切な通知なしに施設を閉鎖する決定、電力や電気通信の障害、または施設でのその他の予期しない問題が発生すると、施設の利用が長期間中断される可能性があります私たちのオンデマンドソフトウェア。当社の第三者施設契約のいずれかが終了した場合、または
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サービスの停止や施設の損傷により、プラットフォームの中断が発生したり、新しい施設やサービスの手配が遅れたり、追加費用が発生したりする可能性があります。現在および計画中の災害復旧対策があっても、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。また、損害や中断が発生した場合、当社の保険契約では当社が被る可能性のある損失を十分に補償できない場合があります。これらの要因により、当社の収益がさらに減少し、責任が課せられ、クレジットを発行したり、顧客がサブスクリプションを更新できなかったりする可能性があり、いずれも当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
欠陥や同様の問題が原因で顧客プラットフォームが停止または機能しなくなり、欠陥やその他のソフトウェアの問題の修正に失敗した場合、顧客を失ったり、サービス性能や保証請求の対象になったり、多額の費用が発生したりする可能性があります。
当社の顧客プラットフォームとその基盤となるインフラストラクチャは本質的に複雑で、重大な欠陥やエラーが含まれている可能性があります。私たちは、ソフトウェアの変更、更新、バグ修正、その他の変更を1日に数回リリースします。従来のように人間が各リリースの品質管理レビューを行うことはありません。時々、ソフトウェアに欠陥が見つかりましたが、将来さらに欠陥が見つかる可能性があります。お客様が当社のプラットフォームまたはそのアプリケーションを使い始める前に、欠陥やエラーを検出して修正できない場合があります。その結果、私たちやお客様は、プラットフォームが実装された後に欠陥やエラーを発見する可能性があります。欠陥やエラーは、製品が停止したり、お客様のために収集して処理するデータが不正確になったり、そのような機密データが失われたり、破損したり、不注意で公開されたりする可能性があります。定期的なシステムメンテナンスの一環としてバグ修正とアップグレードを実施しているため、システムのダウンタイムにつながる可能性があります。バグ修正やアップグレードをタイムリーに実施できたとしても、お客様のために収集したデータに製品の停止、欠陥、不正確な情報が含まれていたり、機密データが失われたり、破損したり、不注意で公開されたりすると、当社の評判が損なわれる可能性があり、お客様は当社との契約を購入または更新しないことを選択する可能性があります。さらに、これらの問題により、サービスパフォーマンスクレジット（当社が提供するか、契約で義務付けられているかを問わず）、保証請求、または保険費用の増加の対象となる可能性があります。製品の停止、プラットフォームの重大な欠陥やエラー、その他のパフォーマンスの問題に関連するコストは相当なものになり、当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、当社の顧客プラットフォーム上の第三者のアプリケーションや機能は、当社が自社の開発活動に適用する品質基準を満たしていない場合があり、バグ、脆弱性、欠陥が含まれている場合、お客様の当社製品の使用に支障をきたし、データの損失、顧客データへの不正アクセスにつながり、ブランドや評判を傷つけ、製品の継続的な使用に影響を与え、当社の事業、経営成績、財政状態に害を及ぼす可能性があります。
顧客プラットフォームを含む当社の情報技術システムが、欠陥や同様の問題により停止または障害が発生し、欠陥やその他のソフトウェアの問題の修正に失敗した場合、当社の内部業務や顧客に提供されるサービスが中断され、収益が減少し、経費が増加し、評判が損なわれ、キャッシュフローや株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、マーケティング、販売、コンテンツ管理、カスタマーサービス、その他の内部業務など、ビジネスのさまざまな側面を管理するために、顧客プラットフォームの持続的かつ中断のないパフォーマンスを含む情報技術システムに依存しています。私たちの情報技術システムは私たちのビジネスに欠かせない要素であり、どんな混乱も私たちのビジネスを効率的に管理し運営する能力を著しく制限する可能性があります。
当社の顧客プラットフォームとその基盤となるインフラストラクチャは本質的に複雑で、重大な欠陥やエラーが含まれている可能性があります。私たちは、ソフトウェアの変更、更新、バグ修正、その他の変更を1日に数回リリースします。従来のように人間が各リリースの品質管理レビューを行うことはありません。私たちは安全な開発慣行の実施に努めていますが、アプリケーションに脆弱性があるリスクを排除することはできません。私たちは時々、ソフトウェアの欠陥を発見し、将来、さらなる欠陥、停止、サービスの遅延または停止、パフォーマンスと品質に関する問題を発見したり、システム統合、移行作業、その他の原因に関連してエラーが発生したりする可能性があります。その結果、事業が中断し、それらを修正するプロセスが計画よりも高価で、時間がかかり、混乱を招き、リソースを大量に消費する可能性があります。このような混乱は、当社の内部業務に悪影響を及ぼし、他のプロセスを中断する可能性があります。これらの混乱による売上の遅れ、利益率の低下、または顧客の喪失は、収益の減少、経費の増加、評判の低下、キャッシュフローと株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、サードパーティのデータホスティングおよび伝送サービスの継続的な提供に依存しています。
当社の運用コストの大部分は、当社の製品とプラットフォームの大部分をホストしているアマゾンウェブサービス（「AWS」）を含む、サードパーティのデータホスティングおよび転送サービスによるものです。ベンダーの統合、規制、契約の再交渉、またはその他の理由でそのようなサービスのコストが増加した場合、その変更をカバーするために顧客プラットフォームまたはサービスの料金を引き上げることができず、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、お客様は、パフォーマンスを中断したり低下させたりすることなく、いつでも当社のプラットフォームにアクセスできる必要があります。AWSは、私たちがアクセスする独自のプラットフォームを運営しているため、AWSでのサービス中断に対して脆弱です。私たちは経験してきましたが、将来的には、サービスや可用性の中断、遅延、停止が発生する可能性があると予想しています。
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インフラの変更、人為的エラーやソフトウェアエラー、ウェブサイトホスティングの中断、容量の制約など、さまざまな要因があります。場合によっては、サービスプロバイダーを管理していないなどの理由で、お客様に受け入れられる期間内にこれらの問題の原因や原因を特定できない場合があります。さらに、当社の事業が成長し続けるにつれて、クラウドインフラストラクチャのプロバイダーを通じて容量の制約に効果的に対処できない限り、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、サービスプロバイダーからのサービスレベルの変化は、お客様の要件を満たす当社の能力に悪影響を及ぼし、評判やブランドを傷つける可能性があり、その結果、当社のプラットフォームの使用に悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様のプラットフォームと、お客様がビジネスで使用するサードパーティのアプリケーションとの互換性を維持できない、または維持できない場合、収益は減少します。
かなりの割合のお客様が、サードパーティのアプリケーションプロバイダーが公開しているアプリケーションプログラミングインターフェイス（「API」）を使用して、当社のプラットフォームをサードパーティのアプリケーションプロバイダーが提供する特定の機能と統合することを選択しています。当社の顧客プラットフォームの機能と人気は、CRM、CMS、電子商取引、コールセンター、分析、ソーシャルメディアサイトなど、お客様が使用しデータを取得する第三者のアプリケーションやプラットフォームとプラットフォームを統合できるかどうかに一部かかっています。アプリケーションとAPIの第三者プロバイダーは、そのアプリケーションとプラットフォームの機能を変更したり、そのアプリケーションとプラットフォームへの当社のアクセスを制限したり、アプリケーションやAPIの使用とそれらのアプリケーションとプラットフォームへのアクセスを規定する条件を変更したり、逆の方法でそれらのアプリケーションとプラットフォームにアクセスしたりする場合があります。このような変更により、これらのサードパーティのアプリケーションやプラットフォームを当社のプラットフォームと組み合わせて使用する当社の機能が制限されたり、終了したりする可能性があり、当社のサービスに悪影響を及ぼし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。当社のプラットフォームを、マーケティング、販売、サービス、業務、商取引、またはコンテンツ管理の目的で顧客が使用する新しいサードパーティのアプリケーションやプラットフォームと統合できない場合、または現在そのような統合を行っている既存の関係を更新できない場合、お客様が必要とする機能を提供できない可能性があります。これは、新しい収益の創出や既存の収益の維持に悪影響を及ぼし、ビジネスに悪影響を及ぼします。
私たちは第三者から提供されたデータに頼っていますが、そのデータが失われると、プラットフォームの機能が制限され、ビジネスに支障をきたす可能性があります。
当社の顧客プラットフォームの一部の機能は、Facebook、Google、LinkedIn、Twitterなどの関連のない第三者から提供された検索エンジンの結果やソーシャルメディアの更新などのデータ配信能力によって異なります。このデータの一部は、第三者のデータ共有ポリシーと利用規約、第三者プロバイダーによるデータ共有契約、または顧客の同意に基づいて当社に提供されます。将来、これらの第三者のいずれかが、より制限の厳しいものにするなど、データ共有ポリシーを変更したり、検索結果やソーシャルメディアの更新情報の配置、表示、アクセシビリティを決定するアルゴリズムを変更したりする可能性があります。いずれの場合も、お客様に有用なデータを収集して提供する当社の能力が失われたり、重大な障害が発生したりする可能性があります。これらの第三者は、当社または当社のサービスプロバイダーのデータ収集ポリシーまたは慣行が、そのポリシーと矛盾していると解釈する可能性があり、その結果、お客様のためにこのデータを収集する当社の能力が失われる可能性があります。このような変更は、お客様にデータを提供する当社の能力を損ない、プラットフォームの一部の機能に悪影響を及ぼし、お客様が当社のソリューションを使用することから得られる投資収益率を損なうだけでなく、当社のビジネスと収益創出能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
プライバシーの懸念やエンドユーザーがインターネット行動追跡を受け入れることで、当社の顧客プラットフォームの適用範囲、使用、採用が制限される可能性があります。
プライバシー上の懸念から、エンドユーザーは、お客様が当社のプラットフォームを効果的に使用するために必要な個人データの提供を拒否することがあります。私たちは、お客様がエンドユーザーのプライバシーをよりよく保護できるようにするためにさまざまな機能を実装してきましたが、これらの措置によって潜在的なプライバシーの懸念や脅威がすべて軽減されるわけではありません。プライバシーの問題に対する認識でさえ、正当であるかどうかにかかわらず、私たちのプラットフォームの市場での採用を妨げる可能性があります。プライバシー擁護団体、テクノロジー、その他の業界は、私たちにさらなる負担をかける可能性のある、さまざまな新しい、追加、または異なる自主規制基準を検討しています。これらのグループのポリシーや行動の遵守にかかる費用やその他の負担により、当社の顧客プラットフォームの使用と採用が制限され、全体的な需要が減少したり、そのような行動に従わなかったりすると、多額の罰金、罰金、または責任が科せられる可能性があります。
当社またはお客様のセキュリティ対策が損なわれたり、お客様やお客様のデータへの不正アクセスが行われたりした場合、当社の顧客プラットフォームは安全ではないと認識され、お客様が被害を受け、当社のプラットフォームの使用を削減または中止したり、当社の評判が損なわれたり、重大な責任を負ったりする可能性があります。
当社の事業には、個人データを含む、お客様とその顧客のデータの保存と送信が含まれます。通常、当社のストレージは、お客様の事業の一部と、最初の連絡先情報やオンラインでのやり取りなどのエンドユーザーデータの唯一の記録源です。セキュリティインシデントが発生すると、この情報への不正アクセス、情報の紛失または不正開示、訴訟、賠償義務、その他の賠償責任が発生したり、評判が悪くなったりして、当社の評判が損なわれ、売上が損なわれ、お客様やビジネスに損害を与える可能性があります。サイバー攻撃やその他の悪意のあるインターネットベースの活動は全体的に増加し続けており、マーケティングサービスのクラウドベースのプラットフォームプロバイダーが標的にされています。もし私たちのセキュリティ対策なら、
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または当社のサービスプロバイダーのサービスプロバイダーが、第三者の行動、従業員または顧客の過失、不正行為、ログイン認証情報の盗難または不正取得などの結果として危険にさらされた場合、当社の評判が損なわれ、ビジネスが損なわれ、重大な責任を負う可能性があります。さらに、ベンダーや開発者など、私たちが協力している第三者が適用法、当社のセキュリティポリシー、またはアクセプタブルユースポリシーに違反している場合、そのような違反はお客様の情報を危険にさらし、ひいては当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、自社のシステムを実際に侵害しなくても、お客様やサービスプロバイダーのセキュリティ対策が侵害された場合、お客様や他の誰かがそのようなセキュリティ違反の責任を当社または当社のシステムに誤って帰した場合、評判が悪くなったり、評判が悪くなったりする可能性があります。不正アクセスやシステムの妨害に使用される手法は頻繁に変更され、通常はインシデントが発生するまで検出されないため、予測または防止できない場合があります。顧客ベースが増え、当社のブランドがより広く知られ、認知されるようになるにつれて、当社のセキュリティシステムを侵害したり、お客様のデータに不正にアクセスしたりしようとする第三者の標的になる可能性が高まります。さらに、製品開発を迅速に進め、お客様をサポートするために、顧客データを保存するデータベースとAPIへの広範なアクセスを従業員に提供しています。そのようなアクセス、不正アクセス、または当社自身の事業によって、損失、損害、破壊、または損失（悪意のある人物の行為、顧客データの流出の試み（過去に経験したことがあり、将来経験する可能性のある試み）、当社のシステムが侵害されたり、意図しないまたは偶発的な開示、またはお客様のビジネスデータが破壊されたりした場合、その販売、見込み客の発掘、サポート、その他の事業運営は恒久的に続く可能性があります傷つきました。その結果、お客様が利益の損失やその他の損害賠償を請求したり、そのような懸念から開発チームのアクセスが制限されたりする可能性があります。さらに、お客様との特定のサブスクリプション契約では、当社が守秘義務に違反した、またはサブスクリプション契約に違反して顧客データを悪用したと主張する第三者からの請求に対して、これらのお客様を補償することに同意しています。
サイバー攻撃、サービス拒否攻撃、ランサムウェア攻撃、ビジネスメールの侵害、コンピューターマルウェア、ウイルス、ソーシャルエンジニアリング（フィッシングを含む）は、私たちの業界、特定のサービスプロバイダーの業界、およびお客様の業界で蔓延しています。当社の内部コンピューターシステム、および現在および将来の戦略的協力者、ベンダー、その他の請負業者またはコンサルタントのコンピューターシステムは、サイバー攻撃、コンピューターウイルス、不正アクセス、自然災害、サイバーセキュリティの脅威、テロ、地政学的紛争、戦争、通信、電気障害による被害を受けやすいです。したがって、当社または当社のサービスプロバイダーのサイバーセキュリティ対策が、不正アクセス、攻撃（高度なサイバー攻撃を含む）、侵害、または当社の従業員や請負業者によるデータの誤った取り扱いに対する保護に失敗した場合、当社の評判、顧客の信頼、事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。サイバーインシデントは、盗まれた、または推測された資格情報を利用して従業員や顧客のデータにアクセスする第三者、コンピューターマルウェア、ウイルス、スパム、フィッシング攻撃、ランサムウェア、カードスキミングコード、その他の意図的な攻撃や不正アクセスの試みなど、ますます巧妙で頻度が上がっています。このリスクは、大規模で急速に変化する本番環境において、迅速な脆弱性パッチ適用とシステム可用性のバランスを取ることが難しいために高まります。時には、社内で定められたスケジュールに厳密に従う方法で、すべてのシステムにパッチを適用できない場合があります。データが保存されている、またはデータが送信される当社のプラットフォーム、システム、ネットワーク、または物理的施設への不正アクセスを妨害または不正アクセスするために使用される手法は頻繁に変化し、適切な予防措置を講じたり、セキュリティ侵害が発生している間は阻止できない場合があります。私たちのコンピューターシステムへの侵入や妨害を試みる可能性のある脅威アクターが使用する手法は頻繁に変化し、標的に対して打ち出されるまで認識されない場合があるため、これらの手法を予測できない場合があります。さらに、リモートワークやリソースへのアクセスが拡大するにつれて、フィッシング攻撃、存在する可能性のあるサイバーセキュリティの欠陥の悪用、サイバーセキュリティの脅威や攻撃の数の増加、ほとんどの従業員やサービスプロバイダーが企業以外の管理ネットワークからリモートで作業を続けている結果、サイバーセキュリティ関連のイベントが発生するリスクが高まります。また、進行中の世界的な紛争に関連して、サイバー戦争が原因でこのような攻撃が増加するリスクもあり、これは主要なサイバーセキュリティおよびデータ保護対策を維持または強化する当社およびサプライヤーの能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはこれまで、当社またはお客様のデータ、システム、またはインフラストラクチャへの不正アクセスを求めたり、当社の業務やサービス提供能力を妨害したりする第三者によるサイバー攻撃の標的になっていましたが、将来的には標的にされる可能性があります。
さらに、お客様、サプライヤー、その他のベンダーによるセキュリティ管理の不適切な使用、ソーシャルエンジニアリングを使用して従業員や請負業者にマルウェアをインストールさせたり、既知の脆弱性を悪用したりすることで、機密の顧客データやビジネスデータへの不正アクセスが可能になる可能性もあります。他の企業と同様に、私たちはサードパーティが提供するハードウェアとソフトウェアに依存しているため、サプライチェーンの攻撃を受けやすいです。このような攻撃はますます一般的になってきており、そのような攻撃による悪影響を予測したり防止したりできない場合があります。サプライチェーン攻撃の影響を受けた場合、責任を負ったり、競争力が損なわれたり、製品やサービスのさらなる開発や商品化が妨げられたり遅れたりする可能性があります。
2022年に私たちに影響を与えた事件を含め、大規模な機関に影響を及ぼした最近のサイバーセキュリティ事件や侵害は、プライバシー保護とセキュリティ対策が実施され実施されたとしても、そのような出来事のリスクは重大であることを示唆しています。サイバー攻撃は、企業秘密やその他の専有情報の紛失、またはその他の混乱により、当社の開発プログラムや事業運営に重大な混乱をもたらす可能性があります。これらのサイバー攻撃は、あらゆる種類の脅威アクター（国家、組織犯罪、その他の犯罪企業、個々のアクター、および/または高度な持続的脅威グループを含むがこれらに限定されない）によって実行される可能性があります。さらに、これらの脅威アクターのいずれかによる物理的な施設への侵入を経験する可能性があります。に
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中断やセキュリティ侵害により、当社のデータやアプリケーションが失われたり、損傷を受けたり、機密情報や専有情報が不適切な開示になったりした場合、当社は責任を負う可能性があり、修復や追加のセキュリティ対策の実施に関連して多額の費用が発生する可能性があります。これには、追加の人員や保護技術の導入、従業員の訓練、第三者の専門家やコンサルタントの雇用にかかる費用など、当社の競争力が損なわれる可能性があります。個人データの侵害、紛失、または侵害があった場合、一般データ保護規則（「EU GDPR」）、英国の法律に組み込まれたEU GDPR、欧州連合の関連加盟国法、その他の外国法、および米国のその他の関連する州および連邦のプライバシー法に基づき、民事罰金や罰則、または損害賠償請求の対象となる場合もあります。
多くの政府は、特定の種類の個人データを含むデータセキュリティインシデントや不正転送について、企業に個人に通知することを義務付ける法律を制定しています。さらに、当社がお客様と締結するデータ処理契約では、個人データの侵害についてお客様に通知することが契約上義務付けられています。ペイメントカードネットワークのルールおよび支払い処理業者との契約に基づき、支払いのデータ侵害が発生し、当社が保管している、または直接支払いカード処理ベンダーが保存しているカード所有者の支払い情報が漏洩した場合、そのようなデータ侵害の原因に応じて、新しいカードの発行費用および関連費用をペイメントカード発行銀行に請求する可能性があります。競合他社、お客様、または当社が経験したデータ侵害やその他のデータセキュリティ侵害は、公開につながる可能性があり、その結果、否定的な評判が広まる可能性があります。私たちの業界におけるセキュリティ侵害は、実際のものか認識されたものかを問わず、当社の評判を傷つけ、当社のセキュリティ対策の有効性に対する顧客の信頼を損ない、新規顧客を引き付ける能力に悪影響を及ぼし、既存の顧客がサブスクリプションを更新しないことを選択させたり、第三者の訴訟、規制上の罰金、その他の措置や責任の対象となり、当社の事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
セキュリティ違反に対する当社の契約の責任制限条項が強制力があるか、適切であるか、そうでなければ特定の請求に関するそのような責任や損害から当社を保護するという保証はありません。また、既存の保険の補償範囲が引き続き許容できる条件で利用可能であるか、1つ以上の大規模な請求をカバーするのに十分な金額で利用できるかどうか、または保険会社が将来の請求について補償を拒否しないかどうかもわかりません。利用可能な保険の適用範囲を超える1つ以上の多額の請求が当社に対して成功した場合、または保険料の引き上げや多額の控除可能額または共同保険要件の課金を含む保険契約の変更が発生した場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産に関連するリスク
私たちの技術が他者の知的財産権を侵害しているという主張や判断が下された場合、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。
ソフトウェア業界は、特許、著作権、商標、企業秘密、その他の知的財産権や所有権が多数存在することを特徴としています。マーケティングソフトウェアの企業を含むソフトウェア業界の企業は、知的財産権の侵害やその他の侵害の申し立てに基づく訴訟請求に対して弁護を求められることがよくあります。競合他社や他の業界参加者の多くは、特許を取得したり、特許を出願したりしており、業界内で特許やその他の知的財産権を主張している場合があります。さらに、近年、一般に「パテントトロール」と呼ばれる非実務団体である個人や団体が、和解を求めるために侵害の申し立てを行う目的で特許やその他の知的財産を購入しています。時々、当社のサービスやプラットフォーム、基盤となるテクノロジーが他者の知的財産権を侵害または侵害しているという脅迫状や通知を受け取ったり、申し立ての対象になったりすることがあります。そのような主張への対応は、そのメリットに関係なく、訴訟での抗弁に時間がかかり、費用がかかり、経営陣の注意とリソースをそらし、当社の評判とブランドを傷つけ、多額の費用を負担することになります。私たちの技術は、その使用に対する第三者からの請求や権利に耐えられない場合があります。知的財産権の侵害の申し立てにより、アプリケーションの再設計、リリースの延期、費用のかかる和解またはライセンス契約の締結、高額な損害賠償金の支払いが必要になったり、プラットフォームのマーケティングや販売を禁止する一時的または恒久的な差し止め命令に直面したりする場合があります。侵害されたテクノロジーを合理的な条件またはまったくライセンスできない、またはライセンスしないか、別のソースからの同様のテクノロジーを代替する場合、当社の収益と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、当社の顧客は、第三者の知的財産権を侵害する恐れがある場合、当社の顧客プラットフォームを購入することはできません。これらの出来事のいずれかが発生すると、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様との特定のサブスクリプション契約では、有効な特許、登録著作権、または登録商標の侵害を主張する第三者からの請求に対して、これらのお客様を補償することに同意しています。ただし、サブスクリプション契約に顧客に有利な補償義務が含まれているかどうかにかかわらず、顧客が慣習法の補償請求を主張しないという保証や、契約にある既存の責任制限条項が執行可能または適切であること、または特定の請求に関するそのような責任や損害から当社を保護するという保証はありません。知的財産権の侵害で告発されたお客様は、将来、慣習法またはその他の法的理論に基づいて当社に補償を求める可能性があります。そのような請求が成功した場合、またはこれらの請求やその他の請求からお客様を補償または弁護する必要がある場合、これらの事項は当社の事業と経営に混乱をもたらし、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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米国および海外で所有権を適切に保護しないと、競争力が損なわれ、貴重な資産が失われ、収益が減少し、権利を保護するために費用のかかる訴訟が発生する可能性があります。
私たちの成功は、一部には当社独自の技術を保護することにかかっています。私たちは、特許、著作権、商標、サービスマーク、企業秘密法、契約上の制限を組み合わせて、製品やサービスにおける所有権を確立し保護しています。しかし、知的財産を保護するために私たちが取っている措置は不十分かもしれません。私たちの権利を行使できない場合、または知的財産の不正使用を発見できなければ、知的財産を保護することはできません。当社の商標またはその他の知的財産権は、他者から異議を申し立てられたり、行政手続きや訴訟によって無効にされたりする可能性があります。さらに、知的財産権の有効性、執行可能性、保護範囲に関する法的基準は不確実です。さらに、著作権や関連するAIテクノロジーを含む知的財産の所有権とライセンス権（著作権を含む）は、米国の裁判所やその他の連邦法または州法や規制によって十分に扱われていません。また、当社の製品やサービスにAIテクノロジーを使用または採用すると、著作権侵害やその他の知的財産の不正流用の申し立てを受ける可能性があります。予防策を講じていても、権限のない第三者が当社の技術をコピーし、当社が専有と見なす情報を使用して、当社と競合する製品やサービスを作成する可能性があります。当社製品の不正使用、コピー、譲渡、開示を防ぐ一部のライセンス条項は、特定の法域や外国の法律では執行できない場合があります。さらに、一部の国の法律は、米国の法律ほど所有権を保護していません。国際的な活動を拡大するにつれて、当社の技術や専有情報の不正コピーや使用にさらされる危険性が高まる可能性があります。
私たちは、従業員やコンサルタントと機密保持および発明譲渡契約を締結し、戦略的関係や業務提携を結んでいる当事者と秘密保持契約を締結しています。これらの契約が、当社の製品および専有情報へのアクセスと配布の制御において有効であるという保証はありません。さらに、これらの契約は、競合他社が当社のプラットフォームや製品と実質的に同等かそれ以上の技術を独自に開発することを妨げるものではありません。
知的財産権の監視と保護に多大なリソースを費やす必要があるかもしれません。今後、当社の知的財産権を行使し、企業秘密を保護するために訴訟が必要になる可能性があります。このような訴訟は、費用と時間がかかり、経営陣の気を散らす可能性があり、その結果、当社の知的財産の一部が減損または失われる可能性があります。さらに、知的財産権を行使するための当社の取り組みは、当社の知的財産権の有効性と法的強制力を侵害する抗弁や反訴や反訴に遭う可能性があります。独自の技術を不正なコピーや使用、および費用のかかる訴訟から保護できないと、プラットフォームやサービスのさらなる販売や実装が遅れたり、プラットフォームやサービスの機能が損なわれたり、新機能や拡張機能の導入が遅れたり、低品質または高価なテクノロジーをプラットフォームやサービスに置き換えたり、評判が損なわれたりする可能性があります。
私たちが「オープンソース」ソフトウェアを使用すると、プラットフォームを提供する能力に悪影響を及ぼし、訴訟の対象となる可能性があります。
当社のクラウドベースのプラットフォームの大部分には、いわゆる「オープンソース」ソフトウェアが組み込まれており、将来的には追加のオープンソースソフトウェアを組み込む可能性があります。オープンソースソフトウェアは通常、自由にアクセスでき、使用でき、変更可能です。特定のオープンソースライセンスでは、特定の状況において、オープンソースソフトウェアを組み込んだプラットフォームのコンポーネントを無料で提供すること、オープンソースソフトウェアを基に、組み込むこと、または使用して作成した修正や派生作品のためのソースコードを公開すること、および特定のオープンソースライセンスの条件に基づいてそのような変更や派生作品をライセンスすることを要求する場合があります。私たちが使用するオープンソースソフトウェアを配布する著者またはその他の第三者が、私たちがこれらのライセンスの1つ以上の条件を遵守していなかったと主張した場合、そのような申し立てに対する防御のために多額の法的費用を負担する必要があり、多額の損害賠償の対象となる可能性があります。これには、オープンソースソフトウェアを含むプラットフォームのコンポーネントの提供が禁止されたり、前述の条件を遵守するよう要求されたりするなど、混乱を招く可能性があります影響を受けるソフトウェアを提供する当社の能力。また、オープンソースソフトウェアと思われるものの所有権を主張する当事者による訴訟の対象となる可能性もあります。訴訟は、当社にとって弁護に費用がかかり、当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼし、製品を変更するために追加の研究開発リソースを費やす必要が生じる可能性があります。
政府規制に関連するリスク
私たちは、特にプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する政府の規制やその他の法的義務の対象となっており、そのような義務を実際に遵守しなかったり、遵守しなかったと認識されたりすると、当社の事業に損害を与える可能性があります。このような法律を遵守することは、顧客基盤と事業分野の維持と拡大への取り組みを損ない、ひいては収益を減少させる可能性もあります。
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当社の製品やサービスにおけるデータの取り扱いは、米国連邦取引委員会（「FTC」）を含むさまざまな政府機関や、さまざまな州、地方、外国の機関による規制を含む、さまざまな法律や規制の対象となります。私たちは、顧客、見込み客、パートナー、および公開されている情報源から個人データやその他のデータを収集します。また、お客様の顧客に関する個人データも扱います。この情報を使用して、お客様にサービスを提供し、ビジネスをサポート、拡大、改善します。また、お客様の許可を得た場合、または当社のプライバシーポリシーに記載されているとおり、お客様の個人データを第三者と共有する場合があります。
米国連邦政府、さまざまな州政府、外国政府が、個人データの収集、処理、配布、使用、保管、保護に関する制限を採用または提案しています。米国では、連邦取引委員会と多くの州検事総長が、連邦および州のプライバシーおよび消費者保護法を適用して、個人データやその他のデータのオンライン収集、使用、および配布に関する基準を課しています。ただし、これらの義務は、ある法域から別の法域に矛盾する方法で解釈および適用される場合があり、他の要件や当社の慣行と矛盾する可能性があります。当社がプライバシーやデータセキュリティに関する法律、ポリシー、法的義務、業界標準を遵守していないと認識される場合、あるいは個人データやその他の顧客データの無許可、開示、公開、または転送につながるセキュリティ上の問題が生じた場合、政府の執行措置、訴訟、罰金、罰則、および/または不利な評判を招き、お客様の信頼を失い、当社の評判とビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
プライバシー、データ保護、サイバーセキュリティを管理する法律や規制は急速に進化しており、そのような法律や規制の変更により、プラットフォームの機能を変更したり、お客様が電子メールアドレス、ページ閲覧データ、その他の個人データを収集して使用することを制限したりして、プラットフォームへの需要が減少する可能性があります。連邦、州、および外国のプライバシーおよびサイバーセキュリティに関する法律や規制を遵守しないと、事業を正常に運営し、事業目標を追求する能力が損なわれる可能性があります。
たとえば、カリフォルニア州プライバシー権利法（「CPRA」）によって改正されたカリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）は、とりわけ、対象企業にカリフォルニア州の居住者に新たな情報開示を提供し、そのような個人が個人データの販売または共有をオプトアウトできるようにすることを義務付けています。CCPAは、データ収集または処理の慣行とポリシーの変更を要求する場合があり、遵守するために多額の費用と費用が発生する可能性があります。CCPAは、規制当局にさらされる可能性を高めるだけでなく、違反や限定的な私的行動権も規定しているため、民事訴訟にさらされるリスクが高まる可能性があります。
バージニア州、コロラド州、ユタ州、コネチカット州、アイオワ州、インディアナ州、モンタナ州、テネシー州、テキサス州などの他の州では、プライバシーとデータセキュリティに関する包括的な法律が可決されており、対象事業にはCCPAに基づく義務と同様の（ただし同一ではない）義務が課されています。これらの法律の中には、2023年に施行されるものもあれば、2024年以降に施行されるものもあります。他の多くの州でも同様の、または分野固有のプライバシー法が提案されており、米国議会は、そのような米国の州のプライバシー法の一部またはすべてに優先して、より強固な私的行動権を提供する法律を検討しています。米国におけるプライバシーとデータセキュリティに関する法律の複雑化は、当社のコンプライアンスへの取り組みを複雑にし、規制執行、罰則、訴訟のリスクをさらに高める可能性があります。
さらに、欧州連合、日本、英国、カナダ、オーストラリアなど、当社が事業を展開している多くの外国の法域では、居住者から取得した個人データの収集と使用に関する法律や規制があり、特定の点で米国の法律や規制よりも制限が厳しくなっています。これらの管轄区域の法律や規制は、個人を特定する、または識別するために使用される可能性のある個人データの収集、使用、保管、開示、およびセキュリティに広く適用されます個人です。関連部分では、これらの外国の法律や規制は、商用通信を送信したり、リードを獲得したり、マーケティングやビジネスインテリジェンスを支援する電子追跡活動に従事したりする前に、アファーマティブオプトインやその他の同意などの厳しい要件を課すことにより、リードジェネレーション活動に取り組む当社の能力に影響を与える可能性があります。これらまたはその他のプライバシー、データ保護、またはサイバーセキュリティ体制に基づく要件に対処するために、ポリシー、手順、およびデータ処理手段を変更する必要がある場合があります。また、それらに関する請求、訴訟、調査、またはその他の手続きに直面する可能性があり、関連する負債、費用、費用、および業務上の損失が発生する可能性があります。
ビジネスインテリジェンスサービスなど、一部の事業部門の運営に関連して、個人が職業上の立場で提供する連絡先情報やその他の個人データを収集、処理、共有します。私たちは、プライバシーおよびデータ保護法に基づく追加の要件の対象となる可能性があり、その結果、追加のコンプライアンスコスト、規制当局の精査、および当社の事業に影響を与える可能性のある評判上のリスクにつながる可能性があります。たとえば、個人に通知を送信したり、大量のデータプライバシー要求に対応したりする必要がある場合があり、それには多額の費用や費用がかかったり、ビジネスインテリジェンスサービスの潜在的な価値が低下したりする可能性があります。また、そのようなサービスに関連して、第三者ベンダー（データブローカーなど）からデータを受け取る場合があります。私たちは、私たちの利益を保護するためにそのようなベンダーと特定の契約上の措置を講じていますが、最終的には、そのようなデータの出所、その受信方法、および該当するすべてのデータプライバシー法に従ってそのような情報が収集され、当社と共有されていることを完全に確実に確認することはできません。さらに、不確実で変化する規制環境と信頼環境は、データプライバシーに関する懸念を引き起こし、ベンダー、顧客、ユーザー、または顧客の原因となる可能性があります
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顧客は、当社が顧客やユーザーに当社のサービスの一部を効果的に提供するために必要なデータの提供を拒否したり、個人に個人データの収集をオプトアウトするように促したりすることができます。当社のサービスを実施する際に収集された個人データの使用に関する懸念から、見込み客が当社のサービスに加入できなくなる可能性があります。
欧州連合内では、EU GDPR、英国では、英国の法律に組み込まれているEU GDPR（「英国GDPR」とEU GDPR、「GDPR」）により、当社の事業に対する義務とリスクが高まり、違反した場合に課せられる罰則が大幅に増える可能性があります。GDPRおよび欧州連合加盟国の関連する国内データ保護法に違反すると、最大2,000万ユーロ（1750万ポンド）または世界の年間収益の 4% のいずれか高い方の罰金が科せられる可能性があります。
プライバシーとデータ保護に関する法律の普及により、個人データやその他のデータの国境を越えた移転に関するリスクと不確実性が高まっています。これにより、当社の事業に多額のコンプライアンスコストと費用がかかり、規制当局や訴訟にさらされる可能性が高まり、既存の事業や新規顧客を引き付けて維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。欧州連合または英国外への個人データの転送を可能にするには、データ保護法に従って適切な保護措置を講じる必要があります。2021年6月4日、欧州委員会は標準契約条項（「SCC」）の新バージョンを公開しました。これは、欧州連合から第三国（米国を含む）への個人データのすべての転送に必須です。英国は新しいSCCの対象ではありませんが、国際データ転送協定や英国補遺（「IDTA」）など、同等のものがあります。新規契約ではIDTAを締結する必要がありますが、既存の契約については2024年3月21日までの移行期間があります。当社の顧客契約には、更新されたSCCと英国のIDTAが含まれています。既存の契約のIDTAへの移行を進めており、そのためには多大な労力と費用が必要になります。新しいSCCとIDTAの下では、企業は移転影響評価を実施してデータ移転のリスクをケースバイケースで評価する必要があります。また、米国やその他の第三国への個人データの移転を実現するために追加の措置を講じる必要がある場合もあります。SCCがさらなる課題に直面するかどうかについては引き続き懸念があります。
2023年7月10日、欧州委員会はEU-米国間の協定を承認しました。EUから米国の企業への個人データの転送をサポートするデータプライバシーフレームワーク（「DPF」）。以前は無効になっていたプライバシーシールドに基づく認証を維持してきたため、現在では自動的にDPFの対象となり、DPFの原則を遵守するためのポリシーと手続きを維持することが義務付けられています。DPF原則のいずれかに準拠していないことが判明した場合、FTCの規制当局の対象となる可能性があり、この規制執行により重大な民事罰が科せられる可能性があります。
SCC、DPF、その他の転送メカニズムに関する法的不確実性が解決されるまで、お客様が当社のプラットフォームサービスの一環として処理するために個人データを米国に転送することを許可されるかどうかについて、引き続き不確実性に直面します。お客様は、データ転送メカニズムが高価すぎる、負担が大きすぎる、法的に不確実すぎる、またはその他の点で好ましくないと見なし、当社と取引しないことを決定する場合があります。
私たちは、データの収集、処理、使用、開示に関する当社の慣行に関する文書を公開しています。私たちは公開されているポリシーや文書に従うよう努めていますが、そうしなかったり、遵守しなかったと主張されたりすることがあります。当社のプライバシーポリシー、または適用されるプライバシー、セキュリティまたはデータ保護、情報セキュリティまたは消費者保護関連の法律、規制、命令、または業界基準を当社が遵守していない、または遵守していないと認識された場合、当社は費用のかかる訴訟、重大な裁定、罰金または判決、民事および/または刑事罰または否定的な評判にさらされ、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。プライバシーとセキュリティに関する約束と保証を提供するプライバシーポリシーやその他の文書の公開は、当社の実際の慣行を欺く、不公平、または誤って伝えていることが判明した場合、州および連邦政府の措置を講じる可能性があり、個別または全体として、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のプライバシーまたはデータセキュリティ対策が現在または将来の法律や規制に準拠していない場合、プライバシーやデータ保護の規制、顧客などに対する当社のコミットメントに基づいて、個人または政府当局からの請求、法的手続き、またはその他の措置の対象となる可能性があります。また、否定的な評判や事業損失の可能性もあります。さらに、将来の法律や規制により、加入者の個人データの使用と共有の能力、または個人データの保存、処理、共有の能力が制限された場合、当社のソリューションに対する需要が減少し、コストが増加し、当社の事業、経営成績、および財政状態が損なわれる可能性があります。
それとは別に、機械学習技術とAIの規制の枠組みが発展するにつれて、新しい法律や規制が採用されたり、既存の法律や規制が私たちのビジネスやAIと機械学習技術の使用方法、私たちの財政状態と経営成績に影響を与えるような解釈をしたりする可能性があります。これには、そのような法律や規制を遵守するための費用も含まれます。たとえば、世界初の包括的なAI法であるEUの人工知能法（「AI法」）は、2024年春に施行され、一部の例外を除いて24か月後に発効する予定です。この法律は、リスクの高い人工知能システムの提供者と展開者に重大な義務を課し、人工知能システムの提供者と展開者に、その開発と使用においてEUの倫理原則を考慮することを奨励しています
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これらのシステムの。AI法が適用されるAIシステムを開発または使用する場合、データ品質、透明性、および人的監視のより高い基準を確保するとともに、特定の倫理的、説明責任、および管理上の要件を遵守する必要がある場合があります。その中には、コストとコンプライアンス義務が高まる可能性があります。さらに、AIの使用と倫理に関連する潜在的な政府規制により、この分野の研究開発のコストが増加する可能性もあります。また、AIの使用や倫理上の問題を適切に是正しないと、AIに対する国民の信頼が損なわれ、当社の製品やサービスへのAIの採用が遅れる可能性があります。
お客様の活動、Webサイトのコンテンツ、または当社のサーバーに保存されているデータの結果として、当社が責任を負ったり、評判が損なわれたりする可能性があります。
クラウドベースのインバウンドマーケティング、販売、カスタマーサービスソフトウェアプラットフォームのプロバイダーとして、当社は、お客様が当社のサーバーに保存されているデータについて、またはそれに関連するお客様の活動に対して責任を負う可能性があります。当社の顧客利用規約は、お客様による当社のサービスの違法な使用を禁止し、当社がウェブサイトを削除したり、違法使用のためのその他の適切な措置を講じたりすることを許可していますが、それでもお客様は、適用法またはお客様自身のポリシーに違反して、禁止された行為を行ったり、コンテンツをアップロードまたは保存したりする可能性があり、その結果、当社が責任を負ったり、当社の評判が損なわれたりする可能性があります。さらに、お客様は、脅迫、虐待、嫌がらせ、欺瞞、虚偽、誤解を招く、下品、わいせつ、またはわいせつなコンテンツを禁止する、当社の許容範囲に関するポリシーに違反する可能性のあるコンテンツを当社の顧客プラットフォームにアップロード、保存、または使用することができます。そのようなコンテンツは違法ではないかもしれませんが、そのようなコンテンツに当社の顧客プラットフォームを使用すると、当社の評判が損なわれ、事業が失われる可能性があります。
さまざまな顧客活動に関して、いくつかの米国連邦法が適用される場合があります。
米国のこれらの法令や判例法により、当社はこれまでの顧客活動に対する責任から一般的に守られてきましたが、係争中または将来の訴訟における裁判所の判決により、これらの法律の下で当社に提供される保護の範囲が狭まる可能性があります。さらに、これらの活動を管理する法律は、多くの国際法域では未定です。また、一部の国際法域では遵守が困難または不可能な場合があります。また、これらの法制度の免責表現にかかわらず、私たちは苦情や訴訟に巻き込まれる可能性があり、最終的に私たちに有利に解決されたとしても、事業運営にコストがかかり、経営陣の時間と注意がそらされる可能性があります。最後に、さまざまな州の刑法を含む、他の既存の法体系が適用されると見なされたり、将来的に新しい法令や規制が採択されたりする可能性があります。これらのいずれかが当社にさらなる責任を負わせ、事業運営コストを増大させる可能性があります。
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さらに、コマースハブ内に構築された当社のエンドツーエンドの決済ソリューションであるペイメントは、マネーロンダリング、テロ資金供与、商品やサービスの詐欺または違法販売、ソフトウェア、映画、音楽、その他の著作権または商標情報の著作権または商標情報の著作権侵害、銀行詐欺、証券詐欺、ピラミッドまたはポンジースキーム、その他の違法または不適切な活動の促進など、違法または不適切な使用の可能性があります。登録支払いファシリテーターとして第三者を雇用していますが、違法または不適切な目的で支払いを使用すると、請求（第三者の支払い処理業者による請求を含む）、政府および規制当局の要求、問い合わせ、または調査の対象となり、責任が発生し、当社の評判が損なわれる可能性があります。さらに、ある法域では合法である可能性のある特定の活動が、別の法域では違法である可能性があり、違法な商品の意図的または不注意による輸出の責任が商人に認められ、その結果、当社に責任が生じる可能性があります。知的財産権の所有者または政府当局は、侵害品または侵害の疑いのある商品の販売に周辺的に関与している、支払いを含む決済ソリューションの提供者に対して訴訟を起こすことがあります。脅迫されたり、その結果生じた請求は評判を傷つける可能性があり、その結果生じる負債、取引量の減少、またはコストの増加は、当社の事業に害を及ぼす可能性があります。
Paymentsが違法または不適切な用途に使用された場合、消費者を含む商人とその購入者からの請求の結果、多額の損失を被る可能性があります。当社が設定した取引損失引当金は、発生した損失をカバーするには不十分かもしれません。さらに、詐欺のリスクを検出して軽減するための対策が効果的でなく、当社の損失率が予想よりも高い場合、支払いと当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
民間企業が電子メールの使用を規制するために使用する基準は、これまで、当社の顧客プラットフォームの有効性と事業遂行能力を妨げてきました。また、将来的には妨げられる可能性があります。
当社のお客様は、既存または見込み客とのコミュニケーションにメールを利用しています。さまざまな民間団体が、商業的勧誘のための電子メールの使用を規制しようとしています。これらの団体は、現在の法的要件を大幅に上回る行動基準や慣行の基準を提唱し、現在の法的要件に準拠する特定のメール勧誘をスパムとして分類することがよくあります。これらの事業体の中には、ブラックリストに載っている団体が適切と考える商用メール勧誘の行動基準や慣行に準拠していない企業や個人、およびそれらの団体または個人に関連するウェブサイト、インターネットサービスプロバイダー、およびインターネットプロトコルアドレスの「ブラックリスト」を維持しているものもあります。ある企業のインターネットプロトコルアドレスがブラックリストに登録されている場合、そのアドレスから送信された電子メールが、ブラックリストに登録しているインターネットドメインまたはインターネットアドレスに送信されたり、ブラックリストを購入したりすると、ブロックされる可能性があります。
時々、お客様のメッセージ慣行により、一部のインターネットプロトコルアドレスが1つまたは複数のブラックリストに登録されることがあります。それらのリストから自分自身を正常に削除できるという保証はありません。この種のブラックリストに登録すると、お客様のプラットフォームやサービスのマーケティングやお客様とのコミュニケーションが妨げられる可能性があります。また、お客様に代わってメール配信を行うため、お客様のメールマーケティングキャンペーンの効果が損なわれる可能性があり、これらすべてが当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の連邦、州、および外国の法律は、インターネット追跡ソフトウェア、商用電子メールやテキストメッセージの送信者、ウェブサイトの所有者およびその他の活動を規制しており、当社の顧客プラットフォームの使用に影響を与え、規制当局または私的訴訟の対象となる可能性があります。
お客様が当社のプラットフォームをどのように利用するかの特定の側面は、米国、欧州連合、その他の国の規制の対象となります。近年、米国および欧州の議員や規制当局は、オンライン行動ターゲティング広告にサードパーティのクッキーやウェブビーコンを使用することについて懸念を表明しています。欧州連合で最近採択された法律では、ユーザーのデバイスにクッキーを配置することについてインフォームドコンセントが義務付けられています。クッキーやウェブビーコンを規制すると、ユーザーのインターネット利用状況を把握する取り組みなど、私たちの活動が制限される可能性があります。最近、オンラインで追跡するかどうかを選択するユーザーの権利を保護する、新しく拡大している「追跡禁止」規制が制定または提案されました。これらの規制は、とりわけ、エンドユーザーがオンラインで収集された個人情報の使用をより細かく管理できるようにすること、オンライン情報の収集または使用を禁止すること、そのような収集または使用をオプトアウトする選択に従うよう企業に要求すること、および第三者のウェブサイトへの情報開示を制限することを目的としています。これらのポリシーは、当社の顧客プラットフォームの運用に重大な影響を及ぼし、顧客に対する当社の魅力を損ない、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
ヘルスケア、金融サービス、その他の業界の多くのお客様や潜在的な顧客は、データの収集、使用、保護に関して厳しい規制の対象となっており、将来的にはさらなる規制の対象となる可能性があります。したがって、これらの法律、または重要な新しい法律や規制、既存の法律、規制、または政府の方針の変更または廃止により、お客様のビジネス方法が変わり、顧客や規制の要件を満たすために追加機能の実装や追加の契約条件の提示が必要になる場合があります。また、顧客プラットフォームの需要と売上が減少し、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、2003年の迷惑?$#@$およびマーケティングの暴行防止法（「迷惑メール防止法」）では、商用電子メールメッセージに関する特定の要件が定められ、商用電子メールの送信に対する罰則が規定されています
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送信元や内容について受信者を欺くことを目的としたメッセージ。迷惑メール防止法は、とりわけ、商用メールの送信者に、送信者からの今後の商用メールの受信を拒否できるようにすることを義務付けています。お客様のメッセージ受信者が商用メールの受信をオプトアウトできると、当社の顧客プラットフォームのメールコンポーネントの効果が最小限に抑えられる可能性があります。さらに、オーストラリア、カナダ、欧州連合などの特定の州や外国の管轄区域では、メールの送信を規制する法律が制定されており、これらの法律の中には米国の法律よりも厳しいものもあります。たとえば、一部の外国の法律では、受信者が送信者にそのようなメールの受信について事前に同意した場合、つまり受信に「オプトイン」していない限り、迷惑メールの送信を禁止しています。受信者に商用メールの受信をオプトインさせる要件、または受信者がオプトアウトできるようにすると、当社のプラットフォームの有効性が損なわれる可能性があります。
これらの法律や規制は通常、お客様による当社の顧客プラットフォームの使用に適用されますが、当社は、お客様に代わってデータ処理者として、またはお客様の業務提携先として、特定の法律の対象となる場合があります。たとえば、個人データの収集、使用、開示を管理する法律や規制には、米国では連邦取引委員会の権限の下で公布された規則や規制、1996年の健康保険の相互運用性と説明責任に関する法律、1999年のグラム・リーチ・ブライリー法、州の違反通知法などがあり、国際的にはGDPRやその他のプライバシーおよびデータ保護法が含まれます。政府の執行または私的訴訟の結果、当社がこれらの法律または規制のいずれかに違反していることが判明した場合、罰金や事業慣行の変更を余儀なくされる可能性のある差止命令など、民事および刑事上の制裁を受ける可能性があります。これらはすべて、当社の財務実績に悪影響を及ぼし、当社の評判と事業に重大な損害を与える可能性があります。
私たちは、国際市場での競争力を損なう可能性のある政府の輸出規制および経済制裁法の対象となり、適用法を完全に遵守しない場合は責任を負うことになります。
当社の事業活動は、米国商務省の輸出管理規則や米国財務省の外国資産管理局が管理する経済貿易制裁規則など、米国の輸出規制および貿易・経済制裁法に基づくさまざまな制限の対象となっています。これらの法律や規制を遵守しなかった場合、当社および一部の従業員は、民事または刑事上の罰則や風評被害の対象となる可能性があります。特定の取引に必要な許可（必要なライセンスを含む）の取得には時間がかかり、保証もされず、販売機会の遅延や喪失につながる可能性があります。さらに、米国の輸出管理法および経済制裁法では、米国の禁輸または制裁対象国、政府、個人、団体との特定の取引が禁止されています。私たちが遵守しなければならないこれらの制裁法は、ロシアとウクライナの間の紛争の結果として最近ロシアに課された制裁など、地政学的な出来事の結果として、時々急速に変化する可能性があります。米国の制裁対象との取引を防ぐための予防策を講じていますが、米国の制裁措置で禁止されている人にうっかりソリューションを提供してしまう可能性があります。これは、政府の調査、罰則、評判の低下など、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。
課税に関連するリスク
売上税やその他の税金を徴収して送金するという追加の義務が課せられる場合があり、過去の売上に対して納税義務を負う可能性があり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
州、地方、および米国以外の管轄区域では、販売、使用、付加価値、デジタルサービス、その他の税に関する規則や規制が異なり、これらの規則や規制はさまざまな解釈の対象となり、時間の経過とともに変更される可能性があります。特に、このような税金がさまざまな法域の当社の顧客プラットフォームに適用できるかどうかは、不明な場合があります。さらに、これらの法域のタックスネクサスに関する規則は複雑で、大きく異なります。その結果、税務査定や監査を受ける可能性に直面する可能性があり、これらの税金と関連する罰則に対する当社の負担は、当初の見積もりを上回る可能性があります。これまで徴収していなかった法域で、売上税、使用税、付加価値税、その他の税金を徴収すべきであり、そのような税金を徴収すべきだという主張が成功すると、過去の売上に対する多額の納税義務や関連する罰則が発生したり、顧客が当社のアプリケーションを購入することを思いとどまらせたり、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社やお客様に不利に適用される税法や規制の変更は、当社の顧客プラットフォームのコストを高め、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい収入、売上、使用、その他の税法、法令、規則、規制、条例はいつでも制定される可能性があります。新しい税金は、当社の国内外の事業運営、事業および財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、既存の税法、法令、規則、規制、条例が解釈、変更、修正されたり、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの事象により、当社または顧客は、将来的または遡及的に追加の税額を支払う必要が生じ、また、当社または顧客は、期限が到来したとみなされる過去の金額に対して罰金および/または罰金および利息を支払う必要が生じる可能性があります。さらに、税法が新規、変更、修正されたり、新たに解釈されたり、適用されたりすると、顧客やコンプライアンス、運用、その他のコスト、およびプラットフォームのコストが増加する可能性があります。これらの出来事のいずれかまたはすべてが、当社の事業、キャッシュフロー、および財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、
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当社の従業員は、米国内外の地理的場所からリモートワークを続けています。私たちに追加の税金が課せられたり、他の管轄区域の税法に関するコンプライアンス上の負担が増える可能性があります。
私たちは多国籍組織であり、多くの法域でますます複雑化する税務問題に直面しており、さまざまな法域で追加の税金を支払う義務を負う可能性があります。
多国籍企業であるため、税法がますます複雑になるにつれて、世界中のいくつかの法域で課税の対象となる可能性があり、その適用が不確実になる場合があります。これらの法域で支払う税額は、税率の引き上げ、新しい税法や既存の税法や判例の解釈の改正、税務当局による税務上の立場への異議申し立てなど、適用される税務原則の変更の結果として大幅に増加する可能性があり、いずれも当社の流動性、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの管轄区域の当局は、当社の納税申告書を検討し、追加の税金、利息、罰金を課す可能性があります。また、当局は、さまざまな源泉徴収要件が当社または子会社に適用されていると主張したり、租税条約の恩恵は当社や子会社には利用できないと主張したり、課税対象のネクサスを確立していないと当社が考える法域では課税対象であると主張したりする可能性があります。国際租税条約に基づく「恒久的施設」で、そのいずれかが当社に重大な影響を与える可能性があります。財政状態または当社の経営成績。
純営業損失の繰越分の大部分を利用できない可能性があり、収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年12月31日現在、前期の損失による米国連邦政府の純営業損失の繰越額は8億6,140万ドル、州の純営業損失は7億4,000万ドルでした。これらの損失は無期限に繰越され、州の目的では2025年に失効します。州の純営業損失の繰越額は未使用で期限切れになり、将来の所得税負債を相殺できなくなる可能性があり、当社の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、本規範の第382条および第383条に基づき、「所有権の変更」が発生した場合、課税年度における純営業損失の繰越またはその他の税属性（研究税額控除など）の利用能力がさらに制限される可能性があります。所有権の変更は通常、当社の株式の5％以上を所有する1人以上の株主または株主グループが、直近の3年以内に、最低所有率（価値）を50パーセントポイント以上上回った場合に発生します。州税法でも同様の規則が適用される場合があります。私たちは過去に所有権の変更を経験したことがあるかもしれませんし、将来の株式の発行により所有権が変更される可能性があります。このような所有権の変更は、所有権変更前に発生した当社の純営業損失の繰越金またはその他の税属性の使用に重大な影響を及ぼし、当社の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の経営成績と財政状態に関連するリスク
私たちには損失の歴史があり、将来的に収益性を達成、維持、または増加させることができなくなる可能性があります。
2024年3月31日に終了した3か月間の純利益は590万ドル、2023年3月31日に終了した3か月間の純損失は3,670万ドルでした。2024年3月31日現在、当社の累積赤字は7億9,850万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間は、主に非経常的な投資利益により利益を上げましたが、短期的に利益を上げ続けるとは考えていません。一貫して収益を上げるためには、将来の期間にわたって収益水準を高め、維持する必要があります。たとえそうしたとしても、収益性のレベルを維持または向上させることができない場合があります。私たちは、マーケティング、販売、カスタマーサービス、運用、コンテンツ管理業務に多額の資金を費やしてきましたが、今後も多額の資金を費やし、顧客プラットフォームの開発と強化、データセンターのインフラストラクチャとサービス機能の拡大、新しい市場への拡大を目指します。事業を拡大するための取り組みには、予想以上に費用がかかり、増加した営業費用を相殺するほど収益を増やすことができない場合があります。Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されているその他のリスクや、予期せぬ出費、困難、合併症、遅延、その他の未知の出来事など、さまざまな理由で将来大きな損失を被る可能性があります。収益性を達成し維持できない場合、普通株式の市場価格は大幅に下落する可能性があります。
時々、ソーシャル・インパクト投資ファンドに資金を投資しても、投資の見返りが得られなかったり、投資の全額を失ったりすることがあります。
時々、ソーシャル・インパクト投資ファンドに投資することがあります。2024年3月31日現在、人種間の富、健康、機会のギャップを埋めるために、黒人経済開発基金に850万ドル、少数民族預託機関への支援に750万ドルを投資しています。この投資または当社が将来行う同様の投資の成果については保証されません。この投資の成果と将来の投資によっては、投資から利益が得られなかったり、投資全体を失ったりして、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
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さまざまな要因により、四半期ごとに業績が変動する可能性があります。これにより、将来の業績を予測することが困難になり、業績が予想やガイダンスを下回る可能性があります。
当社の四半期業績は過去に変動してきましたが、将来もさまざまな要因によって変動すると予想されますが、その多くは当社の制御が及ばないものです。その結果、過去の結果は将来の業績を示すものではない可能性があり、期間ごとに業績を比較しても意味がない可能性があります。このForm 10-Qの四半期報告書に記載されているその他のリスクに加えて、当社の四半期業績に影響を与える可能性のある要因には次のものがあります。
将来の購読、収益、経費の金額や構成を正確に予測できない場合があり、その結果、当社の業績が当社の見積もりや公開市場のアナリストや投資家の期待を下回る可能性があります。当社の収益や経営成績が投資家や証券アナリストの予想を下回ったり、提供する可能性のあるガイダンスを下回ったりした場合、当社の普通株式の価格は下落する可能性があります。
サブスクリプションの更新率を正確に予測できなかったり、収益を正確に予測できなかったり、支出を対応する収益と一致させなかったりすると、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
最近の成長は事業の急速な拡大につながっているため、顧客との更新料や将来の営業収益の予測の基礎となるような長い歴史はありません。その結果、将来の報告期間における当社の業績は、公開市場、株式調査アナリスト、または投資家の予想を大幅に下回る可能性があり、当社の普通株式の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
複雑な会計事項に関連する会計基準の変更や、経営陣による主観的な仮定、見積もり、判断は、当社の財政状態と経営成績に大きな影響を与える可能性があります。
私たちは、会計原則と関連する声明、実施ガイドラインと解釈を、当社の事業に関連する非常に複雑で、主観的な仮定、見積もり、判断を伴う幅広い事項に適用します
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管理。これらの規則またはその解釈の変更、または当社の経営陣による基礎となる仮定、見積もり、判断の変更により、報告または予想される財務実績が大きく変わる可能性があります。
当社のメモに関連するリスク
私たちの借金の返済には多額の現金が必要になる場合があります。当社の事業から負債を支払うのに十分なキャッシュフローがない可能性があります。また、債券の現金転換のための決済に必要な資金を調達したり、根本的な変化時に債券を現金で買い戻したりすることができない場合があります。これは、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2020年6月、2025年6月1日に発行予定の0.375％の転換社債券（「2025年債券」）の発行に関連して、元本総額4億6,000万ドルの負債が発生しました。債券を含む債務の元本の定期支払い、利息の支払い、または借り換えができるかどうかは、将来の業績に左右されます。将来の業績は、経済的、財政的、競争的、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。私たちの事業は、負債を返済し、必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローを将来も事業から生み出せない可能性があります。そのようなキャッシュフローを生み出すことができない場合は、資産の売却、負債の再編、面倒な条件や希薄化率の高い条件での追加のデットファイナンスや自己資本の取得など、1つまたは複数の代替案を採用する必要があるかもしれません。将来の債務を借り換える当社の能力は、その時点での資本市場と財政状態によって異なります。これらの活動のいずれにも従事できない場合や、望ましい条件でこれらの活動を行うことができない場合があり、その結果、債務不履行に陥る可能性があります。さらに、私たちの将来の債務契約には、これらの代替案のいずれかを採用することを禁止する可能性のある制限条項が含まれている可能性があります。これらの契約を順守しなかった場合、債務不履行に陥る可能性があり、それが是正または放棄されなければ、債務が加速する可能性があります。
さらに、債券の保有者は、根本的な変更が発生した場合に、買い戻される債券の元本金額に未払利息および未払利息（ある場合）を加えた金額の100％に等しい基本変更買戻し価格で、当社に債券の買い戻しを要求する権利があります。債券の転換時に、そのような転換の決済のために普通株式のみを引き渡すことを選択しない限り（端数株式の引き渡しの代わりに現金を支払うことを除く）、転換される債券に関しては現金で支払う必要があります。引き渡された手形や転換中の手形を買い戻す必要がある時点で、利用可能な現金が足りなかったり、資金を調達できなかったりする可能性があります。さらに、債券の買い戻し、または債券の転換時に現金で支払う能力は、法律、規制当局、または将来の債務を管理する契約によって制限される場合があります。手形を管理するインデンチャーによって買戻しが義務付けられているときに当社が債券を買い戻さなかった場合、またはそのようなインデンチャーで義務付けられている債券の将来の転換時に支払うべき現金を支払わなかった場合、そのような契約に基づく債務不履行となります。契約に基づく債務不履行または根本的な変更自体も、将来の債務を管理する契約に基づく債務不履行につながる可能性があります。関連する債務の返済が、該当する通知または猶予期間の後に繰り上げられる場合、負債を返済して債券を買い戻したり、その転換時に現金で支払ったりするのに十分な資金がない可能性があります。
さらに、私たちの負債は、他の金銭的義務や契約上の約束と相まって、他の重要な結果をもたらす可能性があります。たとえば、次のようになります。
これらの要因はいずれも、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、追加の負債が発生すると、当社の事業に関連するリスクと、債務の返済または返済能力が高まります。
ノートの条件付き換算機能が作動した場合、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2025年紙幣の条件付き換算機能が有効になった場合、その保有者は指定期間中いつでも自分の選択で2025年紙幣を転換する権利があります。2024年3月31日に終了した暦四半期の最終取引日に終了する30取引日の間に、少なくとも20取引日における当社の普通株式の最終報告売却価格が、該当する各取引日の該当する転換価格の130％以上であったため、2025年債は、2024年6月30日までの暦四半期中に保有者の選択により転換可能です。2024年5月3日現在、当社は2025年債に関する重要な転換通知を受け取っていません。未払いの債券が2024年3月31日に終了した暦四半期後に転換可能になるかどうかは、この条件または将来の別の転換条件が引き続き満たされるかどうかにかかっています。1人以上の保有者が手形を転換することを選択した場合、当社が転換を完了することを選択した場合を除きます
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債務普通株式のみを引渡す場合（端数株式の引き渡しの代わりに現金を支払う場合を除く）、転換債務の一部または全部を現金の支払いで決済する必要があり、流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、保有者が手形を転換することを選択しなくても、適用される会計規則により、債券の発行済み元本の全部または一部を長期負債ではなく流動負債として再分類するよう求められる可能性があり、その結果、当社の純運転資本が大幅に削減されます。
手形など、現金で決済できる転換社債証券の会計方法は、報告された財務結果に大きな影響を与える可能性があります。
2020年8月、FASBは、転換社債と転換優先株式の会計モデルの数を減らすことで、転換商品の会計処理を簡素化するガイダンスを発表しました。新しい基準では、そのような転換社債の負債構成要素と資本構成要素を別々に計上する必要がなくなり、転換社債の希薄化後の1株当たり利益の計算には、転換後の方法を使用する必要があります。2022年1月1日に、修正された遡及的方法を使用してガイダンスを採択しました。このガイダンスを採用することで、転換社債の将来の支払利息は少なくなります。1株当たりの純損失は、これらの証券の転換後の方法を使用して計算されます。
もし換算された場合法では、結果が希薄化防止にならない限り、報告期間の初めにすべての手形が普通株式のみに転換されたことを前提としています。もし換算された場合法を適用すると、収益性が高い範囲で報告されている希薄化後の1株当たり純利益が減少する可能性があり、将来会計基準が変更され、希薄化後の1株当たり純利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、キャップド・コール・オプションに関してカウンターパーティ・リスクにさらされています。
2025年債の募集に関連して、普通株式に関するキャップド・コール・オプション（「キャップド・コール・オプション」）を5,060万ドルで購入しました。キャップ・コール・オプションの取引相手は金融機関であり、当社は1人以上の取引相手がデフォルトしたり、キャップド・コール・オプションに基づく解約権を行使しなかったり、債務不履行に陥ったりするリスクにさらされます。世界的な経済状況により、時々、多くの金融機関が実際に破綻したり、財政難に見舞われたりしています。Capped Call Optionsの取引相手が破産手続の対象となった場合、当社はその手続きにおいて無担保債権者となり、当該取引が行われた時点での当社のエクスポージャーと同等の請求額を請求することになります。さらに、取引相手によるキャップド・コール・オプションのデフォルト、不履行、または終了により、当社の普通株式に関して現在予想している以上に希薄化に陥る可能性があります。取引相手の財務の安定性や存続可能性については保証できません。
当社の普通株式に関するリスク
当社の株価は変動しやすく、購入した価格以上で株式を売却できない場合があります。
クラウドベースのモデルによるソフトウェアプロバイダーを含む、テクノロジー企業の証券の取引価格は非常に変動しやすいです。当社の普通株式は、2014年10月の新規株式公開で1株あたり25.00ドルの価格で売却されたため、2024年3月31日までの当社の株価は25.79ドルから866.00ドルの範囲でした。当社の普通株式の市場価格は、次のような多くの要因によって大きく変動する可能性がありますが、その多くは私たちの制御が及ばないものです。
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さらに、株式市場は価格と出来高の急激な変動を経験しており、それが多くのテクノロジー企業の株式の市場価格に影響を与えており、影響を及ぼし続けています。多くのテクノロジー企業の株価は、それらの企業の業績とは無関係に、または不釣り合いに変動しています。
これまで、株主は市場のボラティリティが高まった時期に証券集団訴訟を起こしていました。私たちが証券訴訟に巻き込まれると、多額の費用がかかり、リソースと経営陣の注意が事業からそらされ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
財務報告に関する開示管理と内部統制の効果的なシステムを維持できなければ、適時かつ正確な財務諸表を作成したり、適用される規制を遵守したりする能力が損なわれる可能性があります。
公開会社として、私たちは改正された1934年の証券取引法（「取引法」）、2002年のサーベンス・オクスリー法（「サーベンス・オクスリー法」）、ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法（「ドッド・フランク法」）、およびニューヨーク証券取引所（「NYSE」）の規則と規制の対象となります。これらの規則や規制を遵守すると、法律、会計、財務のコンプライアンスコストが引き続き増加し、一部の活動がより困難で時間と費用がかかり、人員、システム、リソースに大きな負担がかかると予想しています。
サーベンス・オクスリー法では、とりわけ、財務報告に対する内部統制の有効性を毎年評価し、開示管理と手続きの有効性を四半期ごとに評価することが義務付けられています。特に、サーベンス・オクスリー法の第404条（「第404条」）では、経営陣が財務報告に対する内部統制の有効性を報告し、独立登録公認会計士事務所がそれを証明できるように、財務報告に対する内部統制のシステムおよびプロセスの評価とテストを実施することが義務付けられています。第404条の適用規定を遵守するには、追加のコーポレートガバナンス慣行を実施し、報告要件を遵守するために、多額の会計費用を負担し、コンプライアンス関連の問題に多大な管理時間を費やす必要があります。さらに、当社に適用される第404条の要件を適時に遵守できない場合、または当社または当社の独立登録公認会計士事務所が、財務報告に対する内部統制の欠陥を重大な弱点と見なした場合、株式の市場価格が下落し、SECやその他の規制当局による制裁または調査の対象となる可能性があり、追加の財務および管理リソースが必要になります。
さらに、欠陥が見つかると、当社に対する投資家の認識が損なわれる可能性があり、これが当社の株式の市場価格の下落を引き起こす可能性があります。第404条の遵守に関係なく、財務報告に対する内部統制の不備は、当社の記載されている業績に重大な悪影響を及ぼし、当社の評判を損なう可能性があります。これらの要件を効果的または効率的に実施できない場合、当社の業務、財務報告、または財務結果に悪影響を及ぼし、独立した登録公認会計士事務所から内部統制について否定的な意見が寄せられる可能性があります。さらに、私たちのハイブリッド文化の結果、財務報告に関する効果的な開示管理システムや内部統制を維持するために不可欠な従業員を含め、多くの従業員が、これまで職務を遂行してきたオフィス環境ではなく、遠隔地で働いており、今後も働くことが期待されています。リモート環境で働く従業員に対して効果的な統制システムを維持してきた経験は限られており、想定していなかったリスクが発生し、その結果、財務報告に対する効果的な開示管理や内部統制を維持できなくなる可能性があります。
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当社の憲章文書およびデラウェア州法の買収禁止条項により、当社の買収が遅れたり、妨げられたりする場合があります。
当社の修正および改訂された法人設立証明書、改正および改訂された細則、およびデラウェア州法には、当社の支配権の変更または経営陣の変更を遅らせたり妨げたりする可能性のある条項が含まれています。修正および改訂された当社の法人設立証明書と細則には、次のような条項が含まれています。
これらの規定は、単独でも組み合わせても、敵対的買収や支配権の変更、または経営陣の変更を遅らせたり防いだりする可能性があります。
さらに、当社はデラウェア州で設立されているため、デラウェア州一般会社法の第203条の規定が適用されます。この規定では、発行済み議決権株式の15％以上を所有する株主が、特定の状況で当社と合併または合併することが制限されています。
支配権の変更を遅らせたり阻止したりする効果のある当社の修正および改訂された定款またはデラウェア州法の規定は、株主が当社の普通株式のプレミアムを受け取る機会を制限する可能性があります。また、一部の投資家が当社の普通株式に支払う意思のある価格にも影響を与える可能性があります。
一般的なリスク
壊滅的な出来事は、当社の事業を混乱させ、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、開発、マーケティング、運用、サポート、ホステッドサービス、販売活動を、ネットワークインフラストラクチャ、エンタープライズアプリケーション、社内のテクノロジーシステム、ウェブサイトに依存しています。さらに、当社の事業の一部は第三者のホストサービスに依存しており、世界中のお客様にサービスを提供するサードパーティのデータセンター施設の運営を管理していないため、脆弱性が高まっています。大規模な地震、火災、洪水、津波、その他の気象現象、停電、通信障害、ソフトウェアまたはハードウェアの誤動作、パンデミック（COVID-19パンデミックなど）、サイバー攻撃、戦争、テロ攻撃、または私たちが適切に対処していないその他の壊滅的な出来事が発生した場合に、これらのシステムまたは第三者がホストするサービスの中断、侵入、または障害は、システムの中断、評判の低下を引き起こす可能性があります。知的財産の喪失、製品開発の遅延、サービスの長期にわたる中断、データセキュリティ違反そして重要なデータの損失。これらの出来事のいずれかにより、当社が顧客の要求に応えられなくなったり、製品を販売する国や地域に悪影響を及ぼしたりして、ひいてはその国または地域の当社製品に対する需要が減少する可能性があります。データセンター、重要なビジネスシステム、情報技術システムのいずれかが破壊または中断されるような壊滅的な出来事は、通常の事業運営を行う能力に深刻な影響を及ぼし、その結果、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。このような壊滅的な出来事の悪影響は、新型コロナウイルスのパンデミックなど、予期せぬ別の有害事象と同時に発生するとさらに悪化します。
地域的な伝染病や新型コロナウイルスのパンデミックなどの世界的なパンデミックの発生は、当社やお客様の事業運営方法や営業・財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの事業は、将来
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伝染性の高い変異の出現や拡散、伝染の程度や重症度など、パンデミックに関連する、私たちの制御が及ばないさまざまな外部要因によって悪影響を受けます。COVID-19パンデミックなどの世界的なパンデミックが当社の財政状態や経営成績にどの程度影響するかは、パンデミックの期間や範囲、お客様、パートナー、従業員、サプライヤー、その他のパートナーの事業や生産性に重大な影響があるかどうかなどの要因によって異なります。COVID-19パンデミックなどのパンデミックが当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす限り、この「リスク要因」のセクションで説明されている他の多くのリスクが高まる可能性があります。
法律や規制に従わないと、私たちのビジネスに損害を与える可能性があります。
当社の事業は、雇用および労働法、職場の安全法、環境法、消費者保護法、贈収賄防止法、輸出入規制、連邦証券法、税法および規制の監視と施行を担当する機関を含む、さまざまな連邦、州、地方、および外国の政府機関による規制の対象となっています。特定の法域では、これらの規制要件が米国の規制要件よりも厳しい場合があります。適用される規制や要件に違反すると、調査、制裁、強制的なリコール、執行措置、利益の剥収、罰金、損害賠償、民事および刑事上の罰則または差止命令の対象となる可能性があります。
将来的に資本を調達する能力は限られている可能性があり、必要なときに資本を調達できないと、成長が妨げられる可能性があります。
私たちの事業と運営は、予想よりも早くリソースを消費する可能性があります。将来的には、将来の成長機会に投資するために、追加の資金を調達する必要があるかもしれません。追加融資は、たとえあったとしても、有利な条件では利用できないかもしれません。さらに、最近の資本市場のボラティリティと多くの証券の市場価格の下落は、普通株式の売却または負債の発行を通じて新たな資本にアクセスする能力に影響を与える可能性があります。これにより、流動性が著しく損なわれ、事業の成長能力、買収能力、事業インフラの改善能力が制限され、市場での競争力が制限される可能性があります。
十分な資金が許容できる条件で入手できない場合、将来の成長機会に投資できず、当社の事業と経営成績に深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが負債を負った場合、債務者は普通株主よりも先に当社の資産に対して請求権を持つことになり、債務の条件によって、普通株式に対する配当金の支払いを含め、当社の事業が制限される可能性があります。さらに、株式を発行すると、株主は希薄化に陥り、新しい株式は当社の普通株式よりも高い権利を持つ可能性があります。手形はそうです。追加の株式または株式連動融資は、当社の株主にとって希薄化されます。将来の募集で証券を発行するかどうかの決定は、市況や当社の制御が及ばないその他の要因によって決まるため、将来の発行の金額、時期、または性質を予測または見積もることはできません。その結果、当社の株主は、当社の将来の有価証券の募集により、当社の普通株式の市場価格が下落し、利息が希薄化されるリスクを負います。
気候変動は、私たちのビジネスに長期的な影響を与える可能性があります
私たちは、気候変動に関連するビジネスリスクを軽減する組織との提携を目指していますが、事業が行われる場所には常に固有のリスクがあることを認識しています。私たちの主要拠点はどれも、気候変動の悪影響を受けやすい可能性があります。たとえば、世界各地のオフィスでは、干ばつ、水不足、熱波、寒波、山火事、それに伴う大気質への影響や山火事防止に伴う停電など、気候関連のイベントがますます頻繁に発生する可能性があります。この危険性は、通常の事業運営を混乱させるリスクは低いと評価されていますが、従業員が通勤したり、在宅勤務をしたり、効果的に接続を維持したりする能力を妨げる可能性があります。さらに、これらの出来事が従業員に与える影響を自宅で仕事をする範囲で軽減することはより困難です。異常気象の頻度の増加や、それが米国、ヨーロッパ、その他の主要地域の重要インフラに与える影響など、気候関連の事象は、当社の事業、第三者のサプライヤー、お客様の事業を混乱させる可能性があり、事業を維持または再開するための人員減少、損失、追加費用が増える可能性があります。規制の進展、市場の動向の変化、気候変動に関する利害関係者の期待は、当社の事業、財務状況、経営成績に影響を与える可能性があります。情報開示に関する情報を提供し、必要に応じて対策を講じるために、金融安定理事会の気候関連財務情報開示タスクフォース、サステナビリティ会計基準審議会、グローバル・レポーティング・イニシアチブなどの新しい開示基準や会計基準、および規制当局からの新しい開示要件（2025年12月31日に終了した会計年度の年次報告書以降に適用されるSECが最近採用した要件を含む）に合わせて報告を調整するよう取り組んでいます。。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
[なし]。
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アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当なし。
アイテム 5.その他の情報
次の表は、当社の有価証券の売却または購入に関する契約、指示、または書面による計画を示しています
[名前] |
取られた措置 |
取引手配の性質 |
取引アレンジメントの期間 |
有価証券の総数 |
養子縁組 ( |
取引法規則10b5-1（c）の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした取引計画 |
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養子縁組 ( |
取引法規則10b5-1（c）の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした取引計画 |
|||
養子縁組 ( |
取引法規則10b5-1（c）の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした取引計画 |
|||
養子縁組 ( |
取引法規則10b5-1（c）の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした取引計画 |
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アイテム 6.展示品
以下にリストされている展示品は、参照してこのレポートに提出または組み込まれています。
示す 番号 |
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展示タイトル |
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3.1 (1) |
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登録者の法人設立証明書の修正および改訂版 |
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3.2 (2) |
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登録者の5番目の修正および改訂された細則 |
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4.1 (3) |
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登録者の普通株式証明書の形式 |
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31.1** |
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改正された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または規則15d-14 (a) に基づく最高執行役員の認定 |
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31.2** |
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改正された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または規則15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
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32.1* |
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サーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高執行役員および最高財務責任者の認定 |
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101.インチ** |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント — XBRL タグはインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
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101.SCH** |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL** |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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101.DEF** |
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インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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101.LAB** |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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101.PRE** |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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104** |
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カバーページのインタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、該当する分類拡張情報が別紙101*に含まれています） |
** ここに提出しました。
(1) 2016年2月24日に提出されたHubSpot, Inc.のフォーム10-Kの年次報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています。
(2) 2024年5月1日に提出されたHubSpot Inc.のフォーム8-Kの最新レポートの別紙3.1を参照して組み込まれています。
(3) 2014年9月26日に提出されたフォームS-1（SECファイル番号333-198333）の登録届出書の修正第1号の別紙4.1を参照して組み込まれています。
* 本書の別紙32.1に記載されている証明書は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されているものとみなされ、登録者が参照により明確に組み込んだ場合を除き、改正された1934年の証券取引法の第18条の目的で「提出」されたとはみなされません。このような証明書は、登録者が特に参照して組み込んだ場合を除き、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法に基づく書類への参照による組み入れとはみなされません。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
ハブスポット株式会社 |
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作成者: |
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/s/ ケイト・バーカー |
名前: |
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ケイト・バーカー |
タイトル: |
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最高財務責任者 (プリンシパル財務会計) 役員および認定署名者） |
2024年5月10日
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