アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表格6-K

1934 年証券取引所法に基づく規則 13 a — 16 または 15 d — 16 に基づく外国民間発行者の報告

2024 年 5 月のご案内

コミッションファイル番号 ： 001 — 14475

テレフォニカ · ブラジル S. A.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

テレフォニカ · ブラジル S. A. (登録者氏名英文訳)

アブ。Eng ° Lu í s Carlos Berrini ， 1376 — 28 o andar
サンパウロ、 S. P 。
ブラジル連邦共和国
(主な行政事務室住所)

登録者が表20−Fまたは表格40−Fの表紙の下で提出されるか否か、または年次報告書が提出されるか否かをチェックマークで示す

登録者がS規則第101(B)(1)条の規定に従って用紙形式でタブ6-Kを提出するか否かをチェックマークで示す：

		ルア·カスティー略392-3アンダル ブルックリン-S-サンパウロ CEP 04568-010 S-ブラジルサンパウロ T: +5511 5102-2510 Www.bakertillybr.com.br

(無料 はポルトガル語原文から翻訳されている.違いがあれば、ポルトガル語バージョンを基準とします)。

合併と個別中期財務情報に対する独立監査員の審査報告

送られます

経営陣や株主が

ブラジル電気通信株式会社

S-サンパウロ-SP

序言：序言

著者らはすでにスペイン電気通信ブラジル会社(“会社”)の2024年3月31日までの四半期資料表 -“ITR”内の総合及び個別中期財務資料を審査し、この資料は2024年3月31日までの貸借対照表、及びこの日までの3ヶ月間の損益表、全面収益表、権益変動表及び現金流動表を含み、重要な会計政策及びその他の説明資料を含む。

当社のS経営陣は、国際会計基準理事会が発表した会計基準CPC 21(R 1)-“中間財務報告”と“国際会計基準第34号-中期財務報告書”に基づいて総合と個別中期財務諸表を作成し、ブラジル証券委員会が発表した四半期情報の作成に適した基準に従って上記情報を列記することを担当している.私たちの責任は私たちの審査に基づいてこのような一時的な財務情報に結論を出すことだ。

検討の範囲

我々は、ブラジル および国際中期財務情報審査基準(NBC TR 2410およびISRE 2410-このエンティティの独立監査人による中期財務情報審査)に基づいて審査を行う。中間財務情報の審査には、主に財務·会計事務担当者に照会し、分析や他の審査手続きを適用することが含まれています。審査の範囲は、監査基準による監査よりも大きく小さいため、監査で発見される可能性のあるすべての重大事項が発見された保証はありません。したがって、私たちはbr監査意見を発表しない。

会社と合併中期財務情報に関する結論

吾等の審査によると、吾等は上記“ITR”に含まれる総合及び個別中期財務資料 がすべての重大な点で四半期資料の作成に適した会計基準CPC 21(R 1)及びIAS 34に従って作成されたものではないと信じさせている事実 はなく、ブラジル証券委員会(CVM)が発表した基準に従って報告している。

その他の事項

付加価値ステートメント

上記四半期財務情報 は、2024年3月31日までの3ヶ月間の総合及び個別付加価値表(DVA)を含み、会社管理層が担当し、国際会計基準第34号の補足情報として提供される。本財務諸表は、中間財務情報および会計記録(状況に応じて)と照合されたかどうか、およびその形態および内容が会計基準CPC 09である“付加価値表”に規定された基準に適合しているかどうかを決定するために、四半期の財務情報を審査しながらプログラムを審査しなければならない。吾らの審査には何の事実も発見されておらず DVAはすべての重大な点で本会計基準で確立された基準に従って作成されているわけではなく、総合および個別中期財務諸表と全体として一致して作成されていると信じている。

S、サンパウロ、2024年4月30日。

ベッティリ4 Partners監査役独立有限会社。

CRC 2 SP-031.269/O-1

ニールセン·ヴァランダス·ドスサントス

会計士CDC 1 SP-197.110/O-3

個別と総合四半期情報の説明

1. 操作

A) 背景情報

ブラジル電気通信株式会社(“会社”または“ブラジル電気通信”)は、主な目的は電気通信サービスを経営することであり、付与された特許権、許可および許可に基づいて、このようなサービスを実行するために必要または補足的な活動を開発すること；付加価値サービスを提供すること；総合的な解決策、管理および提供を提供すること；(1)ホストおよび管理を含むデータセンター、(2)データ、情報、テキスト、画像、ビデオ、アプリケーションおよび情報システムおよび同様のシステムの記憶、処理および管理、および同様のシステムに関連するサービスを提供することである。(3)情報技術，(4)情報セキュリティおよび通信セキュリティ，(5)電子セキュリティシステム，他のアクティビティに加えて，任意の性質ソフトウェアの許可および再許可.

同社の主要事務所はブラジルSサンパウロ市エンゲンハイロ·ルイス·カルロス·ベリーニ通り1376号にある。ヨーロッパやラテンアメリカの多くの国で事業を展開しているスペインTelefónicaグループ(“グループ”)のメンバーである。

グループ持株会社Telefónica S.A.(“Telef≡nica”)は、2024年3月31日および2023年12月31日に当社の75.29%の直接および間接権益(付記23.a)を共同で保有している。

同社はブラジル証券委員会(“CVM”)に登録し、その株はB 3市場で取引されている。米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)にも登録されており、その米国預託株(“ADS”)はその普通株によって支持され、ニューヨーク証券取引所(“NYSE”)で取引されている。

会社は，(I)固定交換電話サービス特典(“STFC”)，(Ii)マルチメディア通信サービス(“SCM”，データ通信，広帯域インターネットを含む)，(Iii)個人移動サービス(“SMP”)，および(Iv)条件付きアクセスサービス(“SEAC”-有料テレビ)と(V)ブラジル各地で特典や許可により提供されるプライベート限定サービス(“SLP”)を提供する.

サービス特許権と許可brはブラジル電気通信管理局(“ANATEL”)が1997年7月16日第9472号法律である一般電信法(“ANATEL”)に基づいている(“ANATEL”)Lei “電気通信ガイド”“-LGT)。

STFCサービス特許権協定によると、2025年12月31日までの20年間の合意有効期間内に、会社は2年ごとに費用を支払い、前年のSTFC収入の2%に相当し、適用税と社会貢献税を差し引く(注 22)。

13.879/2019年のbr号法が施行されるまで、無線周波数の使用許可は通常15年であり、1回しか延長できず、期限は である。上記の法律の規範性が変化した後、許可許可の連続延期が許可されるが、現在の条項は、新しい連続延期制度に関する要求を詳細に説明する10.402/2020年号の法令で明らかにされているだけであり、新制度も現在の認可をカバーしている。

この法令は、無線周波数の有効利用、競争面の確保、公共利益の満足、Anatelとの義務の履行など、延期要求範囲を評価するためのパラメータを規定している。

現在、1回目の延期後2年ごとに、会社は前年にSMP支出で得られた収入の2%に相当する費用を支払わなければならず、税収と社会貢献を差し引いて(注22)、ある条件では、15年目には前年の収入の1%に相当する費用が支払われる。この計算は，基本サービス計画と代替サービス計画の純収入を考慮している。

2018年7月、Anatelは新しい公共スペクトル価格規制に関する決議695号を発表した。この決議案は許可証を延長する費用のための新しい基準を確立する。 式は，許可時間，地域内で稼いだ収入，プロバイダが使用するスペクトル数などを考慮している.また、 は、支払いの一部を投資承諾に変換することを規定している。しかしながら、上記の決議に含まれる計算方法の許可延期の具体的なケースへの適用性は、Anatelの評価に依存する。この意味で、Anatelは最近、許可延期を評価するために異なる計算方法を採用してきたことを明らかにする価値がある。br}もこのような背景の下で、2023年11月、Anatelは2016年11月3日の決議案671号で承認されたスペクトル使用規制(RUE)の検討を一般に提出した。Anatelが提出した草案は第695/2018号決議を撤回し、RUUにおいて無線スペクトル使用許可評価に関するルールを直接統合し、キャッシュフロー法と正味現在価値割引法(“VPL”)の標準方法を として確立した。

当社ライセンス/ライセンスの更なる詳細 は付記14.bを参照。

C.1)オロンと合弁企業を設立

2023年12月18日、会社はその子会社Auren Comercializadora de Energia Ltd.を通じてAuren Energia S.A.と投資協定を締結した。(合わせて、“Auren”)、 は合弁企業を設立し、各株主は50%の株式を保有し、ブラジル各地でカスタマイズされた再生可能エネルギー解決策を商業化することに集中する(“運営”)。

2024年第1四半期、この行動は欧州経済防衛管理委員会(“CADE”)の総監督と欧州反独占機関の許可を得た。そのため，事業は2024年3月15日に終了し，当時会社とAurenは合弁企業Gud Comercializadora de Energia S.A.(“GUD”)に各10，319レアルを出資し，2024年3月11日にGUD業務発展に必要なライセンスと規制権限を取得した。

この合弁企業はその業務中の2つの肝心なブランドの経験に依存している：再生可能エネルギー発電参考会社とブラジルエネルギー販売の先頭者Auren；ブラジル電気通信市場のリーダー 会社は、2023年12月まで、訪問回数は1.12億を超え、及び 技術と接続方面のデジタルプラットフォームを参考して、B 2 CとB 2 Bデジタル生態システムにおける存在はますます多くなっている。Aurenの会社範囲でのエネルギー生産と商業化の表現をそのデジタル浸透と分配能力と組み合わせることにより，GUDはブラジルの自由エネルギー市場に自らを位置づけることを意図しており，ブラジル自由エネルギー市場の開放が実施されつつあり，2024年1月以降，高圧ネットワークに接続され需要500 kW未満の商業部門顧客がこの市場にアクセスできるようになった。この合弁企業の潜在運営市場は工場，オフィス，商業機関を含む72，000社以上の大企業が推定されており，またブラジル電力市場が全面的に開放された場合，将来的に低圧と住宅業務で運営する予定である。運営を通じて，会社は自分の位置づけを強化し，顧客に価値 主張を増やすことと，環境，社会，コーポレートガバナンス(“ASG”)の柱へのコミットメントを強調することで，より良い体験 を創出した。

C.)Vivo Pay Holding Financeira Ltd.の定款。(“Vivo Pay”)

2024年2月2日、会社は、ブラジル中央銀行がパートナーまたは株主として運営する機関の株式を具体的な状況に応じて保有することを目的としたVivo Pay Holding Financeira Ltd.という有限責任会社を設立した。会社は1株当たり5，000，000レアル(1株実際)の株を発行することによりVivo Payに5，000，000レアルを出資し，会社を受益者としている。

C.3)会社株の削減

2024年1月24日、会社特別株主総会(“AGE”)は、株式を63，571，416レアルから62，071，416レアルに削減することを許可したので、 は株式をログアウトすることなく、1，500，000レアルを減少させ、株式数および株主が会社の株式に参加する割合を一定に維持する(“減持”)。

すべての適用された法律の要求を遵守した後、減持全面が発効し、2024年4月10日に会社のbr記録に含まれる株主に国家通貨で返金され、会社が発行した普通株1株当たり0.90766944153レアルは、2024年7月10日に分回支給される。

D)消費税改革

2023年12月20日，第132号憲法改正案(“EC”)が公布され，消費に関する税制改革が確立された。新税率を含むいくつかの問題は法律(“LC”)の規範を補完する必要があり、これらの法律は180日以内に国民大会に提出して評価しなければならない。改革モデルの基礎は付加価値税(“二重付加価値税”)が2つの機能に分けられ、1つは連邦(商品とサービス貢献-CBS)であり、もう1つは次の国(商品とサービス税-IBS)であり、PIS税 ，COFINS、IMSとISSに代わる。

連邦管轄の選択税(“IS”) も設けられており，LC条項によると，健康や環境に有害な商品やサービスの生産，抽出，商業化，輸入に適用され，電気通信サービス には適用されないという明文規定がある。2026年から2032年までに1つの過渡期があり、この過渡期には2つの税制(新旧税制)が併存する。移行期から，上記の税種計算への改革の影響は，法律委員会が規制未解決の問題を完了した後にのみ完全に知ることができる。

このような変動は前向きに応用されるため，改革は2024年3月31日までの個別および総合四半期資料(“ITR”)に影響を与えない。

個人(親会社)および合併(合併)四半期情報(“ITR”)は、会計公告委員会(“CPCP”)によって発表された技術公告CPC 21-中間報告書および国際会計基準委員会(“IASB”)によって発表された国際会計基準34-中期財務報告(現在“IFRS会計基準”と呼ばれる)に基づいて作成·列報され、国際財務報告基準解釈委員会(IFRIC解釈)またはその機関が前身に発行された解釈を含む。常設解釈委員会(SIC解釈)は，常設解釈委員会が発表した審議結果と一致するように国際取引日報告書の作成に適している。

個人と統合ITRのすべての関連情報のみを開示し，会社管理層が使用する情報 に対応する.

B) 準備と紹介の基礎

個別及び総合ITR は歴史コストを価値に基づいて作成し(異なる基準が必要でない限り)、公正な価値に応じて計量された資産及び負債の評価を反映するように調整した。

資産および負債が今後12ヶ月以内に現金化または償還(正常運営周期)される可能性がある場合、流動資産および負債に分類される。そうでなければ， それらは現在ではないように分類され表示される.唯一の例外は繰延税金資産と負債の残高であり、 それらは分類され、非流動資産として十分に表示される。

現金フロー表は国際会計基準7/CPC 03に基づいて作成され、間接法を用いて列報期間中に発生した現金変化を反映した。

ブラジルが採用した会計基準は単独と合併して付加価値表を記載することを要求し、“国際財務報告基準”は付加価値表の列報を要求しない。DVAはCPC 09号技術声明に基づいて作成され，補足情報として提供されているが，単独かつ総合的な国際取引額報告には影響しない。

これらのITRは 2024年3月31日と2023年3月31日までの四半期を比較したが，貸借対照表に関する場合を除き，これらの貸借対照表は2024年3月31日の状況と2023年12月31日の状況を比較した。

取締役会は2024年4月30日の会議で同社のITRを承認した。

C) 本位貨幣と報告金種

単独と合併したITRは数千レアル単位である(他に説明がない限り)。同社の機能通貨とレアル通貨はレアル(レアル)である。

外貨による取引は以下のようにレアルに換算する：(I)資産、負債と権益(株式と資本備蓄を除く)は資産負債表日の終値レートで換算する；(Ii)費用と収入は平均為替レートで換算するが、特定の 業務は取引日の為替レートで換算する；および(Iii)株式と資本準備金は取引日の為替レートで換算する。

海外投資転換による収益と損失は全面収益表で確認されている。貨幣資産と負債が取引日と年末時の有効為替レートとの間の換算による収益や損失(海外投資の換算を除く)を損益表で確認する。

D) 統合基盤

制御会社または共同制御会社の持分は個別四半期情報に権益法を用いて推定される。連結四半期情報 では，子会社の投資とすべての貸借対照，取引収入と費用および持分の残高をすべて解約した.共同制御会社への投資は権益法に従って総合 四半期情報で維持されている。

2023年12月31日までの財政年度の財務諸表に開示されている直接投資と共同制御子会社に関する情報は付記12)で開示されている投資情報と同じであり、異なる点は、(I)Aurenと合弁企業(付記1.c.1)と(Ii)Vivo Payの構成(付記1.c.2)である。

被投資者に関するいくつかの関連情報は付記12に掲載されている。

E) 細分化市場報告

運営部門は企業の構成要素として定義され、単独の財務情報が利用可能であり、首席運営の決定者が個別部門にどのように資源を分配し、部門の業績を評価するかを決定する際に定期的に評価を行う。(I)管理者及び管理者のすべての意思決定は総合報告に基づいて作成される；(Ii)当社及びその付属会社の使命はその顧客に良質な電気サービスを提供することである；及び(Iii)すべての戦略、財務計画、調達、投資及び資源運用に関する決定はすべて総合的な基礎で行われ、管理層の結論 は当社とその付属会社が単一運営部門で運営し、電気通信サービスを提供することである。

F) 重要な会計慣行

説明説明では、2023年12月31日と比較して大きな変化が生じていない情報は、これらの報告では完全に重複していない。

会社が2024年3月31日までの四半期のITRを作成する際に採用する会計政策は、2023年12月31日までの年度総合財務諸表を作成する際に採用される会計政策と一致し、これらの財務諸表に合わせて分析すべきである。

当社は が発表したいかなる声明や解釈も事前に採択しておらず，その声明や解釈の適用範囲は強制的ではない.

個別と合併のITRを作成するには、ある重要な会計推定を使用し、会社経営陣がその会計政策を適用する際に判断する必要がある。これらの推定は、将来のイベントの予想を含む経験、最適な知識、財政年度終了時に得られる情報、および他の要因に基づいており、これらのイベントは、当時の場合には合理的であると考えられる。これらの推定に係る取引の決済 は、推定プロセス固有の基準により、ITRに記録されている値とは異なる値となる可能性がある。その会社は少なくとも年に一回その見積もり数を審査しています。

当社がこれらのITRを作成する際に採用する重大かつ関連する推定および判断は、2023年12月31日までの財政年度財務諸表の以下の説明に記載されている状況と変わらない：売掛金、所得税および社会貢献、固定、無形資産、準備およびまたは事項、融資および融資、債券、リースおよび他の債権者、年金 計画およびその他の離職後の福祉、ならびに金融商品と資本およびリスク管理。

3.現金と現金同等物

4. 金融投資について

5. 取引口座受取可能

顧客との契約資産の連結残高は、 2024 年 3 月 31 日時点で 109，282 レアル、 2023 年 12 月 31 日時点で 93，106 レアルでした。

連結 非経常貿易売掛金の残高は以下のとおりです。

2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日において、顧客は貿易売掛金の純 10% を超えていませんでした。

売掛金予想損失引当金を差し引いた債権額 （ 満期別 ） は以下の通りです。

予想売掛金損失引当金の変更は以下のとおりです。

6. インベントリ

7. 前払い費用

8. 所得税と社会貢献

a ） 回収可能な所得税と社会貢献税

b ） 所得税 · 社会貢献税

2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日の残高には、それぞれ 209.823 レアルと 198，205 レアルが IFRIC 23 （ 注 8.e ） を満たす税金が含まれています。

c ） 繰延税金

繰延所得税と社会貢献税の重要な構成要素は以下のとおりです。

当社は、一部の子会社の会計帳簿において、税金損失及び CS に関する IR に関する繰延税金資産をマイナスベースで認識していなかった。（ POP 、 Recicla V 、 TGLog 、および CloudCo ） 、 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日にそれぞれ R $26，600 および R $24，199 、 これらのクレジットの使用による将来の課税利益の創出はありそうにないため

d ） 所得税と社会貢献費用の調整

当社およびその子会社は、 所得税および社会貢献税を毎月発生ベースで認識し、税務補助台帳に記録された見積もりに基づいて税金を納付します。貸借対照表日における利益に対して計算される税金は、該当する場合には負債または資産に計上します。

法定税率 34% （ 所得税 25% 、社会貢献税 9% ） からの税金費用の調整は、 2024 年 3 月 31 日、 2023 年 3 月期までの 3 ヶ月間および 9 ヶ月間のとおりです。

e ） 不確実な税務処遇

当社およびその子会社は、ブラジル連邦税務局 （ 以下「 RFB 」 ） が提出した、主にのれんの償却に関連する費用の不正確な控除について、 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日にそれぞれ 35，212，111 レアルおよび 30，577，416 レアルを様々な行政および司法レベルで提出したいくつかの評価に異議を唱えています。 2024 年 3 月 31 日現在の金額には、 2024 年 4 月 24 日に RFB によって掲載された本件に関する当社に対する新たな違反通知に関連する R $4，018，445 が含まれています。経営陣は、法律顧問の立場に支えられ、これらの控除の大部分が最終的な上級裁判所の決定で受け入れられる可能性が高いと考えています （ 受諾確率 50% 以上 ） 。

当社およびその子会社が損失の可能性が 50% を超えると判断した場合、非経常税金および社会貢献債務を認識します。2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日に認識された金額はそれぞれ 209，823 レアルと 198，205 レアルでした。これらの請求 は、 RFB が承認しなかった所得税と社会貢献の過剰支払いの補償を含む。

9. 回収可能な税金、手数料および貢献金

10.司法預金 と装飾品

司法預金は行われ、裁判所を通じた法的プロセスの継続性を確保したり、税額控除の執行可能性を停止するために、銀行残高にブロックが行われます。

司法預金は、 歴史 + 未払い利子で記録されます。

以下に、 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日の税金裁判預金残高の構成を税金別に分類したものです。 司法預金に関する情報は、 2023 年 12 月期決算 に掲載されている説明注釈 10 ） 預金および司法ブロックと同じです。

11.その他の資産

直接子会社および共同支配子会社に関する情報は、 （ i ） オーレンとの合弁会社の設立 （ 注 1.c.1 ） および （ ii ） Vivo Pay の設立 （ 注 1.c.2 ） を除き、注釈 12 ） 投資 （ 2023 年 12 月期財務諸表で開示 ） と同じです。

当社が持分を有する直接子会社および共同支配子会社の財務データの概要は以下のとおりです。