ユニットD 国
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549

 

表10-K/A

（ 改正第一号 ）

☒本条例第条に基づいて提出された周年報告書13あるいは…15(D)“証券取引所条例”1934

 

本財政年度末まで2023年12月31日

 

あるいは…。

 

☐トランジションレポート PURSUANT セクションへ 13あるいは…15(D)“証券取引所条例”1934

 

_から_への過渡期 

 

依頼書類番号：001-38037

 

セーフ & グリーンホールディングス株式会社.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

 

 

(646)240-4235

(登録者の電話番号、市外局番を含む) 

 

(1)第1項により登録された証券12(B)“法案”：

 

 

登録者がルールで定義された有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで表す405証券法ですはい！  ☐    違います。  ☒ 

 

登録者が根拠を必要としないかどうかを再選択マークで示す13あるいは部分的に15(d)法律のことですはい！  ☐    違います。  ☒

 

登録者を再選択マークで表す(1） 必要な報告書をすべて提出しましたed by セクション 13あるいは…15(D)#年“証券取引法”1934前述の期間12数ヶ月(または登録者がそのような報告書の提出を要求された短い期間)、および(2)過去にこのような届出要求の制約を受けてきた90何日ですかはい、そうです  ☒    違います。   ☐

 

登録者が規則に従って提出を要求した各対話データファイルが電子的に提出されたかどうかをチェックマークで示す405規制 S—T （ § ） 232.405その1つは章 ） 前回中に 123ヶ月(または登録者は、そのようなアーカイブのより短い期間の提出を要求されています)はい、そうです  ☒    違います。  ☐ 

 

チェックで示すk 登録者が大規模な加速申請者、加速申請者、非加速申請者、小規模報告会社または新興成長企業であるかどうかをマークします。 「大手加速申請者」、「加速申請者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。 規則の中で12b-2“取引所法案”。

 

 

新興成長企業の場合は、登録者が使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示します。セクションに基づいて提供される新しいまたは改訂された財務会計基準を遵守するための移行期間の延長 13(A)“取引法”☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。  ☐

これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかをチェックマークで示し、関連回復中に登録者の実行幹事に記載する必要があるかどうか§240.10 D-1(B). ☐

 

登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(ルールで定義されているように12b-2のです 行為 ） 。はい！  ☐ 違います。  ☒ 

2023 年 6 月 30 日のナスダック · キャピタル · マーケットにおける普通株式の終値に基づく、セーフ · アンド · グリーン · ホールディングス社の非関連会社が保有する普通株式の総時価額は約米ドルでした。13,886,538. 

 

5 月 2 日まで, 2024発行者は合計で 1,218,081発行済普通株式と 74 人の記録保持者 （ 効果を調整した ） 1-そのために-202024 年 5 月 2 日にリバースストック 分割。2024 年 5 月 1 日現在、発行体の発行済株式は 24，36 1，542 株である。

 

引用で編入された書類

 

ありません

 

 

前に進む報告書のように見える

このForm 10−K年次報告(“年次報告”)には，リスクと不確実性に関する“前向き陳述”が含まれている。私たちの実際の結果は展望的陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。本報告に含まれる非純歴史的陳述は前向き陳述であり、#節の意味に属する27証券法のA章1933·改正された“証券法”と第21年間“証券取引法”E1934あるいは“取引法”です前向きな陳述は、一般に、例えば、“予想”、“信じる”、“できる”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予定”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“求める”、“すべき”、“戦略”、“目標”、“意志”、““将”および同様の表現または変形は、前向き陳述を識別することを目的とする。これらの陳述は、私たちの経営陣の信念と仮定に基づいており、経営陣が現在把握している情報に基づいている。このような前向き表現はリスク、不確定要素、および他の重要な要素の影響を受け、これらの要素は実際の結果とあるイベントの時間がこのような前向き表現の明示的または暗示的な未来の結果と大きく異なる可能性がある。このような差異を引き起こすか、または促進する可能性のある要因は、以下の決定された要因および第1の部分項目の以下の“リスク要因”と題する節で説明される要因を含むが、これらに限定されない1エーは下にあります。しかも、このような展望的陳述は本報告の日までしか説明されていない。法律には別に規定がある以外に、このような陳述が発表された日以降の事件や状況を反映するために、いかなる前向きな陳述も更新する義務はありません。 

私たちは、展望的陳述の背後にある仮説が合理的であると考えているが、どの仮説も不正確であることが証明される可能性があるので、本報告に含まれる前向き陳述が正確であることが証明される保証はない。*本報告に含まれる前向き陳述に固有の重大な不確実性を考慮して、私たちまたは他の誰も、このような情報を含むことを、私たちの目標および計画が達成されるべき陳述と見なしてはならない。私たちは、投資家に、このような前向き陳述に過度に依存しないように警告する。これらの前向きな陳述は、このような陳述がなされた日にのみ発表される。私たちまたは私たちの名義で行われた任意の前向きな陳述は、その日にのみ発表され、私たちは、時々私たちの名義で行われる可能性のある任意の前向きな陳述を更新することを約束しない。

 

本年報で用いられているように、文意が別に指摘されている以外に、“Safe&Green”、“当社”および“当社”に言及すると、すべて当社とその付属会社を指し、文意に依存している。

“安全と緑”^TM“緑鋼、SGロゴは私たちの商標です。本年度報告に出現する他のすべての商標およびサービスマークは，それぞれの所有者の財産である。

別の説明を除いて、本年度報告に掲載されているすべての期間の全株式および1株当たりの金額は、2024年5月2日に実施した20株1株逆引き株(“5月株解体株”)を反映するように調整されている。

リスク要因の概要：

私たちの業務と私たちの業務戦略を実行する能力は多くのリスクの影響を受けています。あなたがわが社に投資することを決定する前に、あなたはこれらのリスクを意識すべきです。以下は，同社に関するより重大なリスクの概要である.私たちのリスク要因に関するより詳細な説明は次の項目で見つけることができます1答え：リスク要因

私たちの財務状況と資本要求に関連するリスク 

·    次の年には現金不足に見舞われるかもしれません12個何ヶ月になりますか。

·    私たちの独立公認会計士事務所は私たちが経営を続けている会社として経営を続ける能力を疑っています。

·    私たちは前のいくつかの時期に純損失が発生して、私たちが未来に収入が生じるという保証はない。

·   我々はこれまでSG Medical CoやSG Environmental Servicesから収入を得ていない.

·   私たちは私たちの既存の業務に資金を提供するためにもっと多くの資金を集める必要があるだろう。

·   私たちは債券と引受権証によって発行可能な株をタイムリーに登録しなければならない。

·   私たちは未来の株式取引を完了するのに十分な数の普通株が許可されていないかもしれない。

 

リスク関連当社へ

· 従業員のニーズを満たす能力は、当社の業績、将来の売上高、収益性にとって極めて重要です。

· 売上高が減少した場合、収益性に影響を与える固定コストベースがあります。

· サプライヤーや SG エコー施設の重大な混乱は、お客様の需要を満たすことができなくなる可能性があります。

·    自然災害、気候変動の影響、その他の混乱 神通 エコー施設は悪影響を及ぼす。

· 公開企業であるという要件は、私たちのリソースを圧迫し、経営陣の注意をそらす可能性があります。

· 私たちは、主要人材、少数の顧客、ベンダーのサービスに依存しています。

· 当社は現在、また将来、法的手続または調査の対象となる可能性があります。

·    顧客やベンダーの損失は、当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

リスク関連私たちの事業と産業に

·    全般的な経済情勢や地政学的その他の情勢の変化が事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

·    輸送コストの上昇は、当社の事業および運営に悪影響を及ぼす可能性があります。

·    事業の拡大はリソースを圧迫します。

·    お客様は、バックログの契約を調整、キャンセル、中断することができます。

·    推定保証に対する当社の責任は不十分です。

·    当社は、当社の代理人が適用される規制を遵守しない場合、悪影響を受ける可能性があります。

·    建設業の循環的 · 季節的な性質により、売上高や業績は変動します。

·    当社の事業は、建設業や一般事業、金融市場、経済状況に依存します。

·    当社の事業は民間投資に依存しており、予想を下回る景気減速は業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

·    物質的な混乱 1つは サプライヤーの設備が当社全体の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

·    私たちは e に関するリスクの対象となります環境、健康、安全に関する法律や規制です

·    当社の事業は、ベンダーが外国から供給を得る経済的および政治的リスクの対象となります。

·   当社の業績は変動し、本質的に予測不可能です。

·    我々は c の対象となるサイバーセキュリティリスクだ

·   営業損失の繰越を活用できなければ、税金等に悪影響を及ぼす可能性があります。

リスク関連普通株式へ 

·    Fナスダック · キャピタル · マーケットの上場継続要件を満たさないと上場廃止になる可能性があります

·    当社の株価は、過去には変動の影響を受け、最近は変動しており、株式の取引は薄いです。

·   公開企業であるという要件はリソースを圧迫する可能性があります。

·    当社普通株式の売却により、当社普通株式の価格が下落し、希薄化が生じる可能性があります。

·    デラウェア州の法律のいくつかの条項はプレミアムでの合併や買収を阻害、延期、または阻止する可能性がある。

·    私たちは開示要求を下げる利点を利用して、これは私たちの普通株の魅力を低下させるかもしれない。

会社の概要

 

われわれは以下の方面で業務を展開している四つ(I)製造業と建築業，(Ii)医療業，(Ii)不動産開発，(Iv)環境。製造·建築部門はアメリカ製の原材料を用いてわが工場で建設されたモジュール化構造を設計·製造しています。医療分野では以前私たちのモジュール化技術を使って現場の即時COVIDにプレハブ医療施設を提供していました19同社は，我々のモジュール化技術を提供し，医療検査と治療に鍵を渡す解決策を提供し，医療検査から収入を創出する計画である。私たちの不動産開発部門の現在の業務の重点は主に全国範囲で直接買収と間接投資物件であり、これらの物件は将来的にグリーン一戸建てまたは複数戸プロジェクトにさらに発展する。環境部分は最新の部分であり、特許技術を用いて廃棄物を収集し、廃棄物を処理して安全に処理する持続可能な医療および廃棄物管理解決策を提供することが計画されている。

私たちはモジュール化施設のサプライヤーです。我々は現在、住宅および商業用途のための永久または仮構造のためのコード工学的に設計された貨物コンテナと、木材および鋼フレームを用いた伝統的な建物から作られたモジュールを提供している。COVIDの前に-19大流行の間、私たちが提供するモジュールは、主に小売、飲食、および軍事用途のために使用され、第三者サプライヤーが私たちの独自技術および設計および工学の専門知識を使用して製造され、これらの専門技術は、安全かつ持続可能な商業、工業および住宅建築のためのコード工学貨物輸送コンテナおよび専用に構築されたモジュールを修正する。2020年3月にCOVIDへの対応として-19大流行の間，展開可能な医療応答解決策である医療施設として，我々のモジュールを提供することをより重視するようになった。2020年9月、テキサス州有限責任会社Echo DCL、LLCのほとんどの資産を買収したが、Echoが保有する不動産を除く。Echoはコンテナ/モジュールメーカーで、本部はオクラホマ州デュラントに位置し、永久モジュールと臨時モジュール建築の設計と施工に特化している1つは私たちの主要なサプライチェーン協力パートナー。今回の買収は私たちが製造過程をよりよく制御できるようにしたため、私たちは製品供給を増加させ、木材、鉄鋼、伝統建築材料で作られたモジュールを増加させた。

.の間に2021年には、我々の子会社である安全·グリーン開発会社(“SG Devcorp”)を通じて、当社子会社SG Echo，LLC(“SG Echo”)の製造サービスを利用して全国サービス不足地域に複数戸住宅プロジェクトを建設することにも注力し始めた。2022年3月には，生物医療廃棄物の除去に専念し，その許可された特許技術を用いて生物医療廃棄物を粉砕·消毒し，廃棄物を消毒し，認識できず，公衆健康へのリスクが住宅生活ごみよりも大きくならないSG Environmental Solutions Corp(“SG Environmental”)を設立したそれは.2023年3月，我々は安全グリーン医療会社を設立し，我々のモジュールを医療施設として提供し，地域コミュニティの特定のニーズを満たす様々な診療所や実験室に専念した。これまでSG Devcorp，SG EnvironmentalまたはSG Medicalから収入を得ていなかった。

私たちのモジュールは

P2019年10月現在、私たちの業務モデルは完全にプロジェクトに基づく建築モデルであり、このモデルによると、私たちは完成品の設計と建設を担当しており、これらの完成品は主に全米小売、飲食、軍事、教育業界の顧客に私たちの技術を提供しています。2019年10月、ビジネスモデルを変更しました私たちの住宅建築のために、特許使用料のモデルで入りました5人-CPF GPの1年間の独占ライセンス2019-1CPFは、単一住宅および複数戸住宅を含むが、軍用住宅を含まないが、住宅用途のための製品を米国(およびその領土)で開発および商業化するための独自技術および知的財産権を独占的に許可する2021年6月15日、私たちは双方の同意を得て独占許可を終了し、私たちの特許使用料モードを停止した。

COVIDの前に-19大流行の間、私たちのコア顧客群は、商業と住宅構造で私たちのモジュールを使用する建築家、地主、建築業者、開発者を含む。私たちの貨物改装モジュールは、大型鋼製貨物輸送コンテナを再設計、再使用し、それを安全グリーンに変換することを可能にしており、これは新しい鋼材や木材を消費するのではなく、商業、工業、住宅建築建設のための安全なグリーン積み木である。我々の技術および専門知識は、強化または補完のためのモジュール構造を強化または補完するためのモジュール、またはプリフォーム鋼またはモジュールユニットをカスタマイズするためにも使用される安全と安全 緑色の構造です。

モジュール化構造

 

私たちは 専門的に建設されたプレハブモジュール構造を製造し，住宅や商業用途に用い，基材として木材または鋼材を用いたモジュール化構造は以下のような利点を提供していると考えられます

 

 

グリーン鋼のモジュール化技術を用いて生産された製品は

私たちのノウハウ、設計、工学の専門知識を利用して開発された建築製品は、通常、伝統的な建築方法よりも堅固で、耐久性があり、環境に敏感で、設置時間が短い。安全とグリーン建築構造の使用は通常提供されています四つ至れり尽くせり6人エネルギーと環境設計(“LEED”)認証レベルの面でリードしており、場所の干渉の減少、資源再利用、回収内容、現地と地区材料の設計と使用革新を含む。私たちはこれらの要求を満たすことができるので、私たちの技術と専門知識を利用して生産された製品は環境持続可能な建築分野でリードしていると信じています。

ここにあります三つ私たちの緑鋼技術と工学の専門知識を利用して提供されたコア製品。第1の製品は、通常コンテナベースであり、安全でグリーン建築の構造コアおよびハウジングであるグリーン鉄鋼モジュールに関する。私たちはコンテナを調達し、構造鋼で設計に必要な開口を補強し、コンテナにペンキを塗って、現場に渡し、顧客または顧客の総請負業者が完成と設置を完成させます。第2の製品のセットは、容器または従来の体積ユニットに基づくGreenSteel製品を作成するための複製プロセスを含み、さらに、選択された材料、仕上げおよびシステム(床、窓、ドア、室内塗料、電線および固定装置、パイプソケットおよび浴室、屋根システムを含むがこれらに限定されないが含まれる)を設置し、安全および緑色のプレハブモジュールを現場に渡し、総請負者による最終完成および設置を第三者が許可する。最後に、第3の製品は、最後のユニットを現場に設置すること、および任意の他の最後のステップを完了することを含む、完全に組み立ておよび完成された安全で環境に優しい建物(床、窓、ドア、室内塗料、電線および固定装置、水道コンセントおよび浴室、屋根システムを含むがこれらに限定されない)である。設置が完了すると、ビルは投入および/または使用することができる。工事管理および/またはプロジェクト管理サービスは、通常、私たちの製品に含まれています。

 

他のモジュール化製品

 

我々はまたSG Echoで住宅や商業用プレハブモジュール式コンテナを生産しており，鋼製コンテナではなく基材として木枠を用いている。私たちは何人かの顧客が彼らのプロジェクトで木製と鋼製コンテナの混合を好むことを発見した。 私たちが買収してからエコーのNは85私どものモジュール売上高のうち%は木質モジュールです

 

 

ESR承認

2017年4月、国際商会評価サービス有限責任会社(“ICC-ES”)は安全グリーン建築材料評価サービス報告書(“ESR”)を授与した。私たちは私たちがこのような認証を受けた最初のモジュール式建築会社だと信じている。著者らのESRは、ICC-ESが安全とグリーン構造建築材料の適合性と技術能力を認め、国際建築規範と住宅規範、カリフォルニア建築規範と住宅規範及びフロリダ州建築規範-建築と住宅に符合することを表明した。私たちのESRは州と地方建築部門の審査と承認を加速し、安全とグリーン概念が建築業界でより広く受け入れられ、国際的に許可機会を開くことを助けると信じている。私たちはまた、ESRは業界内の他の会社が私たちと競争しにくくなると信じている。品質管理と設計検収基準は私たちとその関連施設に対するものだからである

私たちのESR計画はオクラホマ州デュラントにある主要な製造工場の外で行われました。我々のESRプログラムで詳細に説明されているマルチモーダルコンテナの検査と認証は現場に特定されているのではなく，合格した検査員に依存して訓練を受け，ACを含む既定業界基準を用いてマルチ接続コンテナの貨物適合性を評価している462国際刑事裁判所と国際刑事裁判所から来た。私たちの品質管理と検査過程はICC-ESによって毎年審査され、ICCによって確立された検収基準に適合するかどうかを検証し、ESRで詳しく説明する3764それは.ESR計画は、これらの再認証と共に最新であり、最新のESRは、ICCネットワークベースのネットワーク上の業界範囲認可ESRリストに発行される。コンテナが検査されると、ESRに適合することを表すために、バッジが永久的にユニットに貼られます3764それは現地の建築官によってコンテナモジュールがICC規格に適合しているかどうかを検証するために使用される。安全とグリーンホールディングスに基づくすべてのコンテナモジュールはこのバッジを持っていて、品質管理を検証しますプロセスです。

ターゲット市場

これまで，我々の技術や専門知識を利用した製品のターゲット市場は米国の新建築市場であった。私たちの技術と専門知識を利用したモジュールは、多くの細分化市場に特定の応用があります

 

 

さらに未来の目標はこのような製品およびサービスを拡張する市場は、データセンター、倉庫/公共ストレージ、回収/配達センター、および医療を含む

SG Echo

2020年9月に、吾らはSG EchoとEcho DCL、LLCが締結した資産購入プロトコルの予想した取引を完了し、この取引に基づいて、SG Echoはテキサス州有限責任会社Echo DCL、LLCのほとんどの資産を買収したが、Echoが保有する不動産は除外した。Echoはコンテナ/モジュールメーカーで、本部はオクラホマ州デュラントに位置し、永久モジュールと臨時モジュール建築の設計と施工に特化している1つは私たちの主要なサプライチェーン協力パートナー。Echoは軍事、教育、行政施設、医療、政府、商業、住宅顧客向けです。今回の買収は私たちのモジュールに対するカバー範囲を拡大させ、大部分の販売商品コストを垂直に統合する機会を提供し、設計、見積もり、製造と交付分野で利益率、生産性と効率を向上させた。

翌年下半期、SG Echoはオクラホマ州デュラントに第2工場(“ウォルドロン工場”)を開設した2023それは.ワーデロン工場は様々な業界の複数の顧客生産モジュールです

安全グリーン医療

2020年3月には，展開可能な医療応答ソリューションの医療施設として，我々のモジュールの提供をより重視するようになった。2020年5月にGrimshaw Designと共同開発協定を締結し、現場直接COVIDのためのD-Tecプレハブ医療施設キットの配備を支援しました19テストします。

2020年8月27日、フロリダ州マイアミにあるCLIA認証実験室Clarity Labs Solutions、LLC(“Clarity Labs”)と合弁契約(“Clarity Mobile Venture”)を締結した。Clarity Mobile Ventureによると、私たちはClarity Labsと共同マーケティング、販売、流通に同意し、ある実験室テスト製品とサービスを2020年11月12日、Clarity Mobile Ventureはロサンゼルス市とCOVIDの運営について契約を締結した19ロサンゼルス国際空港(LAX)のポリメラーゼ連鎖反応試験実験室が全方位サービスを提供するモジュール化COVID-19ロサンゼルス国際空港の実験室とテスト施設です。この機構はポリメラーゼ連鎖反応テストを行った結果三つ乗客と航空会社の乗組員の勤務時間は遅くありません24ロサンゼルス国際空港の従業員の労働時間です。2022年9月、双方の同意により、私たちはClarity Mobile合弁企業を終了しました。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で，約1万人を確認した11,600,000そして$31,500,000これらの合弁企業による活動に関する収入をそれぞれ計上し，その収入は添付の総合経営報告書の医療収入に計上した。

これまでのモジュール化COVIDの拡張として19私たちは、医療検査と治療を提供し、医療検査から収入を得るためのモジュール化技術を提供し、鍵を渡すソリューションを提供する予定です。これを実現するために、2023年3月に安全グリーン医療会社を設立しました。私たちは今までSG Medicalから収入を得ていない。

SG開発

2021年2月，我々はSG Devcorpを設立し，我々の技術と製造施設を利用して不動産開発を行った。SG Devcorpの現在の業務重点は主に全国範囲内で直接買収と間接投資であり、これらの不動産は未来に更にグリーンな一戸建て或いは複数戸プロジェクトに発展する。これまで、SG Devcorpはまだいかなる収入も発生しておらず、その活動は買収のみを含む三つ不動産や投資は二つ買収された実体二つ不動産はさらに発展しなければならない；しかしまだ何の開発活動も展開されていない。SG DevcorpはSG Echoが構築したモジュールを用いてその多くの計画における開発プロジェクトを構築する予定である.これらの開発プロジェクトに加えて、十分な資本を調達する能力がある場合には、第三者に売却またはレンタルし、SG Echoにリースする戦略的位置にある製造施設をより多く建設する予定である。SG Devcorpはそのプロジェクト地点付近に製造拠点を建設し，モジュール輸送を利用して節約したコストを利用するためにSG Echoにレンタルする予定である.SG Devcorpの商業モデルは非常に柔軟で、それは自分で不動産を開発し、合弁企業を通じて開発を行うことを予想し、合弁企業の中で、SG Devcorpは第三者株式投資家或いは他の開発業者と協力する。

 

SG Devcorpはすでに将来的に合弁企業(有限責任会社または共同企業を含む)に加入し続ける可能性があり、この合弁企業を通じて、その間接的な経済的利益は以下のようになる100当該合営企業が直接所有している財産の%である。自己或いは合営会社を通じて物件を発展させる決定は多種の要素と考慮要素に基づいており、(I)土地販売業者が必要な経済と税務条項；(Ii)SG Devcorpが市場、次市場及び製品タイプの多元化そのコミュニティの組み合わせによる願望；(Iii)SG Devcorpが流動資金或いは資産負債表の実力を維持するためにその資本資源を時々保留する願望；及び(Iv)SG Devcorpは予測し、ある場合、合弁会社を使用すれば、より高い投資資本リターン或いはリスクを下げることができる。各合弁プロトコルは単独で協議されており、合弁合意の条項によって、SG Devcorp経営および/またはコミュニティを処分する能力は異なる程度に制限される可能性がある。

2022年12月、当社とSG Devcorpを分離する計画を発表しました二つ独立した上場企業。分離を実施するために、私たちは2023年9月27日に私たちの株主に比例して約30SG Devcorp普通株式流通株のパーセンテージ。分配について、私たちのすべての株主は受け取りました0.930886SG Devcorpの普通株式を1株当たりと交換する5人 (5)2023年9月8日までの取引終了時に保有する普通株、すなわち割り当てられた記録日と、いかなる断片的な株式の代わりに現金支払いを行うか。流通が完了した後、SG Devcorpは私たちの完全子会社ではなく、私たちは約70SG Devcorp発行された証券および発行された証券のパーセンテージ。2023年9月28日、SG Devcorpの普通株はナスダック資本市場で取引を開始し、取引コードは“SGD”である

分離と流通については，SG Devcorpと分離·流通プロトコルと他のいくつかのプロトコルを締結した。このようなプロトコルは、吾らとSG Devcorpの間の資産、従業員、負債及び債務(その中に投資、財産、従業員福祉及び税務に関連する資産及び負債を含む)の吾等及び吾などの付属会社の分立前、分立時及びその後の分配について規定し、そして分立完了後に吾等とSG Devcorpとの関係を管理する。退職と分配協定以外に、私たちと締結された他の主要な合意には、税務協定と共有サービス協定が含まれています。

現在のプロジェクト·開発サイト

2024年1月、SG Devcorpは、SG Devcorpの土地が付加価値可能な市場を決定することにより、第三者評価が示すように、2024年に保有する不動産を貨幣化することを戦略的に求めることを発表した。

  

ラゴ·ヴィスタです2021年5月10日、SG Devcorpが買収した50+テキサス州ラゴビスタの1エーカーの土地、価格$3,500,0002021年2月25日にNorthport Harbor LLCと締結された未改善財産契約により、現金で支払います。買収されたブロックはテキサス州中部コロラド川のテルアビブ湖にある。SG Devcorpはこの物件を買収し、PDDの承認を得ることに成功した174共同管理マンションユニットには、以下の補助金があります30%の短期レンタル料。敷地承認と市場状況により、この不動産の価値は購入日から大幅に上昇した。そこで，SG Devcorpはこの未開発物件を看板で販売することにした

2021年7月14日、SG Devcorpは2021年7月14日の不動産留置権手形を発行し、元金は$である2,000,000(“短期手形”)は，2021年7月14日のテキサス州ラゴベスタ湖テルアビブ湖プロジェクト用地の信託契約と2021年7月8日の関連賃貸と賃貸料譲渡を担保とし，純融資収益は#ドルである1,945,234料金を差し引いて。短期手形の期限は1つは (1)年、利息は#%の金利でしか支払うことができないことになっています12個百分率(12%)と、罰金を取らずに前払い料金を支払うことができます9人 (9)発行日から数ヶ月後です。もし短期手形が前に前払いしたら9人 (9)発行日の数ヶ月後、a0.5前金の罰金をお支払いいただきます。この短期手形は最初に2023年1月14日に延期され、さらに2024年2月1日に延期された。また，2022年9月8日には，元本#ドルの2番目の留置権手形を発行した500,000(“第二期短期手形”)もテキサス州ラゴベスタテルビス湖プロジェクト現場の信託契約を担保としている。2枚目の短期手形は支払利息のみとなっており、利率は12個百分率(12年利%)は、最初は2023年1月14日に満期になり、満期日は2024年2月1日に延長される。

2023年3月31日、LV半島ホールディングス有限公司は、デラウェア州の有限責任会社とSG Devcorp(“LV Holding”)の完全子会社であり、2023年3月30日の融資協定(“融資協定”)に基づいて元金#ドルの元票を発行した5,000,000 (“LV手形”)期日が2023年3月30日の信託及び担保協定(“信託契約”)、期日2023年3月30日のSG Devcorpテキサス州ラゴビスタに位置するLake Travisプロジェクト現場、期日2023年3月30日のSG Devcorpテキサス州ラゴビスタに位置するプロジェクト工事現場及びMcLeanがオクラホマ州デュラントに位置する工事現場に関する契約権譲渡(“権利譲渡”)及び期日2023年3月30日の住宅ローン(“住宅ローン”)を担保とする。

 

LV手形で得られたお金は、短期手形および第2期短期手形の返済に使用される。LV Noteは月ごとに利息を支払うだけで、2024年4月1日に満期になり、“ウォール·ストリート·ジャーナル”(現在)が発表した最優遇金利で利息を計算します8.0%)を追加する5人そして50/100百分率(5.50%)、現在は同じです13.5%であるが、いずれの場合も、金利は下回ってはならない13.5%です。LV手形項下のLV保有責任はSGによって保証されているDevcorp期日が2023年3月30日の保証(“保証”)によると、いつでもLV Holdingによって前払いすることができ、利息や罰金を支払う必要がない。

ローンの純収益は約#ドルです1,337,000ローン手数料を差し引くと$250,000仲介料は$125,000ホストとしての12-月$675,000利息準備金、その他の成約手数料及び短期手形の返済と第二期短期手形の返済。

二零二三年十一月二十八日、LV Holdingはアメリカデラウェア州有限責任会社PERVE ACCENTIONS、LLCと出資契約を締結し、デラウェア州あるいはテキサス州の有限責任会社または有限責任会社(“合弁企業”)を設立し、住宅開発プロジェクト(“LVプロジェクト”)を所有、保有及び最終的に売却し、この住宅発展プロジェクトは双方が約59.3712現在LV Holding(“Lago Vista”)が所有しているテキサス州Lago Vistaに位置する土地(“Lago Vista物件”)は，出資契約および双方が協議する合弁企業経営協定(“合弁合意”)に記載されている条項や条件に基づいている。出資協定では，双方は以下の時間内に合弁合意を交渉することになっている5人出資協定調印日は2023年11月28日の月。出資協定はさらに、LV HoldingはLago Vista物件を資本として合弁企業に出資し、#ドルの価値があると規定している11.5共同経営協定には1百万ドルの株式がある。

PERVEは開発プロセスをリードし、実行可能な段階を完了した後、LVプロジェクトの第1段階のライセンスを年内に提出することを要求されます11“出資協定”が調印された日から数ヶ月。また、出資協定は、LV HoldingがLago Vista物件の成約前又は成約時(定義は後述)に廃止、支払い及び/又はLago Vista物件の任意の通貨留置権を満たさなければならないと規定している(定義は出資合意参照)。

合弁企業設立の締め切り(“締め切り”)は30(A)合営会社の連属会社、LV Holding或いはその連合会社及び第三者持分投資家(例えば適用)はすでに合営協定に署名及び交付し、この等の合意の条項は出資協定に記載された滝条項と一致しなければならない；(B)合営会社はすでに第3者(債務及び持分)からLVプロジェクトの建築融資及び資本承諾に十分な法的拘束力及び無条件の承諾を取得した；及び(C)業権代理は無条件に合営会社に事業主権保証書を発行することを承諾する。

成約時にLV Holdingは支払わなければなりません5ドルで計算した手数料の割合11.5百万の財産価値。LV Holdingは、出資契約を完了または早期に終了する前に、Lago Vista物件の全部または一部、またはその中の任意の権益を譲渡または制限することに同意しないか、またはLago Vista物件(またはその任意の部分)に関する任意の人に付与された任意の権利を付与する合意を締結するが、取引が完了する前に、LV Holdingがすべての潜在的な買い手Lago Vista物件が出資契約に従って契約を締結したことを通知する限り、LV Holdingは買収契約を募集、検討、および交渉することができることを前提とする。また、Lago Vista物件に有利な購入要約を受け取った場合、合弁企業を設立しないことを選択する可能性があります。

ノーマン·ベイリー村です2021年5月31日、SG Devcorpが買収した50$の%会員資本600,000ある有限責任会社Norman Berry II Owners、LLC(“NB Owners”)、すなわちジョージア州アトランタに経済適用住宅を建設し、“ノルマンベリー村”と呼ばれている。SG DevcorpはCMC Development Groupとパートナーシップを構築し、CMC Development Groupはニューヨークに本部を置く不動産開発会社(CMC)であり、設計建設サービスを提供する全国的な専門知識を持っている。CMCは別の家を持っています50NB所有者における会員の%権益。公共住宅所有者の運営協議によると、公共屋所有者は最初に所有することになる二つマネージャーたちは1つは管理委員会(“管理委員会マネージャー”)が指定及び1つは私たちが指定します。運営協議によると、管理委員会マネージャーは銀行所有者の日常業務と事務を管理するが、すべての非定例決定は大部分の未返済会員権益を持つ会員の許可を経なければならない。経営協定では、CMCがノルマンベリー村や関連不動産の買収·開発で稼いだ任意の費用が山分けされることも規定されている75%からCMCおよび25%はSG Devcorpです。経営プロトコルによると、SG DevcorpはNB所有者にいかなる追加出資もする責任はない。さらに、SG DevcorpおよびCMCは、NB所有者に任意の追加出資を自発的に行うことはできない。経営協定によると，われわれは相当する権利を得る権利がある10当社が返却していない資本出資の年率は、(I)NB所有者に実際に出資した日から当該等出資がSG Devcorpに返金された日までの累計と、(Ii)毎年複利する。SG Devcorpはこのプロジェクトが発展すると予想している125,0002平方フィートの空間は132北京のマルチ戸建て賃貸マンション二つ建物です。私たちはこのプロジェクトが#年第1四半期に着工すると予想している2024利用可能な支出に応じて三つ始まって数年です。このプロジェクトの見積もり開発コストは約$である35.0百万ドルです。NBオーナーは最近イーストボイン市の承認を得て，ロード権を購入することができ，ノルマン·ベイリー村の開発を開始した。

カンバーランド湾です。2021年6月24日、SG Devcorpメンバーはジョージア州Jacoby Development，Inc.(“JDI”)と経営協定を締結し、期日は2021年6月24日(“経営協定”)、ジョージア州有限責任会社JDI-Cumberland Inlet，LLC(“JDI-Cumberland”)を経営し、これにより、SG Devcorpが買収した10%JDI-Cumberlandの希釈不可持分(“有限責任会社資本”)の価格は#ドル3.0百万ドルです。JDI-カンバーランドは1台購入しました1,298ジョージア州の歴史ある聖マリ市の中心部にある一エーカーの浜水ブロックは、約開発される予定です352その面積(“カンバーランド計画”)SG DevcorpはJDIと連携し，ハイブリッド用途の目的地コミュニティの開発が望まれる.この場所は3,500一戸、複数戸、休暇と接待用途からなるユニットと、全方位サービスを提供する埠頭、村と高級生態観光公園は、キャンプ、パオ、小屋、小屋を含む。JDI-カンバーランドは最近このプロジェクトの埠頭部分を建設するすべての承認を得た。

経営協定によると、SG DevcorpはJDI-Cumberlandに任意の追加資本金を提供する義務はない。経営プロトコルはJDIにSG Devcorpに有限責任会社の権益を購入する権利を選択する権利を与える.2023年6月24日かその日までに$を支払う3.0100万ドルとこのような基金の年間収益率(IRR)に相当する額が40歳 (40%)パーセント(すなわち$1.2年間百万ドル)です2023年6月24日以降、経営協定はJDIが#ドルで私たちの手から有限責任会社の権益を購入する権利を選択する権利を持たせる3.0100万ドルと1ドルは32歳そして1つは-半分(32.5%)パーセント(すなわち$975,000年化)。経営協定はまた、JDIが非関連第三者から誠実な書面要約を受信した場合、購入項目の全部または任意の部分を、JDIはまず要約に記載されているのと同じ価格とほぼ同じ条項で吾などに見積項目を提示しなければならないと規定している。経営協定には、JDIが管理人として私たちの同意を得ずに決定または何らかの重大な行動をとることを防止するいくつかの保護条項が含まれている。SG EchoがJDI-Cumberlandに承認を提出した予算によると、SAFE&Greenの子会社SG EchoはJDI-Cumberlandと製造と建築サービス協定(“建築サービス協定”)を締結し、埠頭、都心、マンションと一戸建て、共同住宅、商業、小売と宿泊/構造、生態観光公園、キャンプパオ、小屋、小屋を含む様々な改善措置を設計、製造、設置する。“ハウスサービス協定”の初期期限は三つ数年前に二つ-年間自動更新条項。ハウスサービス協議期間内に、SG Echoはプロジェクトビル建設の各段階について優先購入権を享受する。SG Echoの所与のフェーズに対するオファーが超えない場合5人この段階は、評判の良い独立建築業者からJDI-Cumberlandから得られたすべての誠実で公平な入札の平均レベルよりも30%高いSG Echoを付与されるであろう。SG Echoの所与の段階に対するオファーが超過した場合5人JDI-Cumberlandが信頼の良い独立建築家から得たすべての善意の入札の平均パーセントを超えて、SG Echoは、このような最適な善意、公平なオファーに適合し、プロジェクトの安全を保証する権利があるであろう。

SG DevCorp は、このサイトでの開発活動の第一段階は、 165複数世帯のユニットは 12-18第 3 四半期に活動を開始する予定です 2024推定費用は $で38.0百万だSG DevCorp はまた、ユニットは SG Echo が供給するモジュールで構築されると予想しています。現在の計画は、この開発を売却する。 三つ (3） 開発後数年。

St Mary のサイト。2022 年 8 月 18 日、 SG DevCorp が買収した。296,870おおむね27カムデン郡共同開発公社からカンバーランド · インレット · プロジェクトに隣接する土地のエーカー。SG DevCorp は、 120,000SG エコーが占める最先端の製造施設ですセント · メアリー · サイトの購入に関連して、 SG DevCorp は $の金額の約束手形を締結しました。148,300.本社債の満期日は 2023 年 9 月 1 日であり、 SG DevCorp の延長権が適用されます。 6支払額に等しい数ヶ月 1手形の元本残高の% であり、利子の支払いは利率のみを提供します。 9人そして三つ四半期パーセント （9.75年率 （% ） 。SG DevCorp は、満期日を延長するこの権利を行使することを選択しました。このノートはペナルティなしで前払いすることができますが、貸し手が受け取っていない場合は 6人月の利息は、SG Devcorpは融資を完了するために必要な利息月に相当する金額を貸主に支払わなければならない6人数ヶ月の利息です。また，全額支払いの場合，SG Devcorpは貸手に支払わなければならないことに相当する1つは百分率(0.50%)の元の貸金額。手形の全支払を保証するために，手形は物件の担保証書を担保とし，貸手はその物件を売却する権利がある。SG Devcorpは2024年3月末までにこの手形を返済する予定だ。

二零二四年一月三十一日、SG DevcorpはPigtal，LLC(“Pigtal”)と販売協定(“販売協定”)を締結し、135万ドルで聖マリ地盤をPigtalに売却し、現金900，000ドルに対応し、SG Devcorpに450，000元を発行した。この約束手形の年利率は10%で、2024年5月1日から毎月3，750ドルの利息しか支払わず、2025年4月30日に満期となり、聖マリ工業用地の担保を担保にしている。SG Devcorpはこの取引が2024年4月1日頃に完了すると予想している。販売協定は、SG Devcorpが2024年4月30日に聖マリブロックのPigtalへの販売を完了する取引を完了することを規定しており、これは重要な時間である。

マクレーン混合用途サイトそれは.2021年11月10日、SG Devcorpはデュラント工業局と購入協定(“購入協定”)を締結し、買収する100約1%の114オクラホマ州デュラント混合用途エーカー、価格$868,000それは.SG Devcorpは約800住宅単位以下1.1混合用途物件には100万平方フィートの工業製造空間がある。最後の結語114混合用途エーカーは#年第1四半期に発生しました2022それは.SG Devcorp計画構築、SG Echoが占める120,0001平方フィートの最先端の製造施設ですこの不動産は追加的に区分されています1.0100万平方フィートの工業空間ですSG Devcorpは現在、潜在的テナントに追加的な空間を販売している。SG DevcorpとSG Echoが2023年12月17日に締結した総調達協定に基づいて、SG EchoはSG Devcorpに上述の住宅プロジェクトに関連するモジュール化建築サービスを提供することが予想される。“ある関係と関係者取引--他の関係者取引”を参照してください

SG DevCorp は、このサイトでの開発活動の第一段階は、 100複数世帯のユニットは 12-18月、どのような活動が#年第1四半期に始まる予定ですか2024推定費用は $で17.0それは.SG Devcorpはまた、これらのユニットがSG Echoによって提供されるモジュールを使用して構築されると予想する。現在の計画はこの開発プロジェクトを販売することです三つ (3） 開発後数年。

XENE買収

 

2024年2月7日、SG DevcorpはXene AIソフトウェアプラットフォーム(Xene Platformと略称する)の所有者である不動産科学技術会社Majestic World Holdingsの買収を完了した。今回の買収価格には、5四半期以内に支払う合計500，000ドルの現金と500，000株のSG Devcorp制限株が含まれている。Xeneプラットフォームは先進的な人工知能技術によって支援を提供し、分散した不動産市場を作成し、銀行、機関、家屋建築業者、顧客、代理店、サプライヤー、パート、保険会社をシームレスに統合され構造化された人工知能駆動環境に導入することを目標としている。

SG環境

2022年3月に私たちは10個-Sanitec Industries LLC(“Sanitec”)と1年間の独占販売協定を締結し、Sanitecは持続可能な廃棄物管理会社であり、ニューヨーク州Sanitecマイクロ波医療廃棄物消毒システムの世界特許保有者であり、他の州に拡張する権利がある。Sanitecマイクロ波消毒装置は，生体医療廃棄物を粉砕·消毒し，廃棄物を消毒し，認識できず，公衆健康へのリスクが生ごみよりも大きくならないことを目的としている。Sanitec Industriesの既存顧客は主に全国の医療機関に集中しており，大型病院システムから専門医室までである。Sanitecと流通協定を締結するために，新たな子会社SG Environmental Solutions Corp.SG Environmental計画は，Sanitecから得られた特許技術を用いて生体医療廃棄物除去を提供し，生体医療廃棄物を粉砕·消毒して安全処置を行うことを計画している。今まで、私たちはSG Environmentalから収入を得ていない。

 

私たちの競争優位は

 

建築業の競争は激しいですが、私たちは教育不動産業界に力を入れて、私たちの技術と専門知識のメリットを理解してもらい、私たちの技術と専門知識を利用した製品を競争ではなく開発業者戦略の補完と位置づけています。私たちは、私たちよりも多くの財務、マーケティング、その他の資源を持っている地域、国、国際建築業者と建設機会を争うかもしれません。将来の土地開発と建設業、あるいは出現する可能性のある新しい建築技術が統合されれば、一般建築業の競争が激化する可能性があります。モジュール化建築の分野では、私たちはモジュール化建築サービスを提供する少数の会社と競争している。私たちの建築業務における主な競争要素は、建築材料の利用可能性、技術製品知識および専門知識、モジュール化建築に関する以前の経験、コンサルティングまたは他のサービス能力、製品の価格設定、および構造建築分野における私たちのESRの適合性を含むが、これらに限定されない。

 

我々の技術や専門知識を利用する際には，ESR，品質，コスト，施工時間節約に基づいて自分を競争相手と区別できると信じている。私たち独自の貨物ベースのコンテナ建造方法は通常、従来の建造方法よりも安く、特に都市や多層プロジェクトでは、私たちの建造方法も通常建造時間を減少させ、建設とソフトコストを大幅に低減している。Safe&Greenの設計はハリケーン、竜巻、地震を防ぎ、劣悪な気候条件に耐えることを目的としている。モジュールの柔軟性およびスタック能力は、彼らの特定の需要を満たすために、アーキテクチャ師、開発者、および所有者がモジュールを設計することを可能にします。また私たちの管理チームはモジュール化建築業界で幅広い知識を持っています130長年の経験。私たちは広範な建築応用方面の経験、オフィス、囲い構造、住宅、商業、快速サービスレストラン、体験式とレストラン応用を含み、市場ベースのプロトタイプを使用することで競争の中で優勢を獲得させた。Echoを買収することで、私たちの製造プロセスを垂直に統合し、いくつかの販売商品のコスト、生産性、効率を下げることができる。

私たちの取引先

 

私たちは広範な顧客群に私たちの建築製品を販売します。これらの顧客群は主に請負業者、家屋建築業者、建築所有者とアメリカ大陸の他のディーラーを含みます。さらに、上述したように、私たちは医学界に私たちのモジュールを提供した。Safe&Greenの顧客は、政府機関、民間開発業者、アメリカ軍、アメリカ先住民コミュニティ、QSR事業者、アイデアや技術を発売したい多くの企業家を含む経済様々な業界から来ています。2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの売掛金総額の100%と80%はそれぞれ3人と4人の顧客から来ています。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、1人の顧客に関する収入はそれぞれ私たちの総収入の87%と65%を占めています。

私たちのサプライヤーとパートナーは

 

輸送コンテナは輸送用が主な用途ですが、セーフ & グリーンの建設にあたっては、アメリカ製の標準材料を使用してコンテナシェル構造を変更し、モジュールを仕上げています。また、 SG エコーで生産された木製ベースモジュールの建設と仕上げには、同じ標準建築材料を使用しています。従来の建設と同じサプライヤーや資材を利用しています。窓、ドア、断熱機械システム、電気システム、その他のそのような供給品などの材料は、すべて業界で一般的に入手可能で使用されている既製の材料や機器です。既存のサプライヤーの状況が変化した場合、事業の中断は限られながら、代替サプライヤーにアクセスできると考えています。

 

知的財産権

 

我々の米国における登録商標は“Safe&Green”と“GreenSteel”，商標は“SG”である。

 

法律訴訟

 

当社は通常業務中に何らかのクレームや訴訟の影響を受ける可能性があります。法律手続きに関する資料は、本年度報告その他の部分に掲載されている当社簡明総合財務諸表の“付記20-負担及び又は事項”を参照されたい。

 

政府の規制と承認

 

建築の設計と建設はプロジェクトレベルで制御され、多くの場合、地方と州市政当局は管轄権を持っている。すべての建築物は、常規に従って建設されたものであっても、モジュールに従って建てられたものであっても、公表された建築規範と標準を守らなければならず、これらの規範と標準は建築と工事の段階で達成しなければ、建設が許可されない。私たちの設計と施工技術の具体的な規定に影響を与えない。私たちの業界のほとんどの法規はプロジェクトレベルで行われていますが、私たちは従業員との関係、公衆衛生と安全、職場の安全、交通、区画、消防法規に関する法律と法規を含む、私たちの管轄区域業務に適用される様々な連邦、州、地方政府法規を遵守しなければなりません。また，医療廃棄物除去や医療検査に拡張した範囲では，様々な連邦，州，地方政府法規の制約を受ける。私たちは適用された法律、法規、そして規制に従って運営するために努力している。私たちは、すべての実質的な面で現行適用されている環境法律と法規を遵守しており、また、私たちの雇用、職場の健康、職場の安全も関連法規に適合していると信じている。

 

一般会社情報

私たちは1993年12月29日にデラウェア州にPCを設立しました411，Inc.1999年1月12日、我々はCDSIホールディングスと改名した。2011年11月4日、当社の完全子会社CDSI Merge Sub，Inc.はSG Building Block，Inc.との逆連結を完了した。*(“SGビル”)SG Buildingが私たちの完全子会社として逆連結で生き残ったことに伴い。2011年11月4日にSG Block，Inc.と改名しました。2022年12月16日、Safe&Green Holdings Corp.と改名しました。また、2022年12月16日、私たちの当時の完全子会社SGB Development Corp.はSafe and Green Development Corporationと改名しました。私たちが2016年6月に破産から抜け出す前に、私たちの普通株は場外取引掲示板に上場した。私たちの普通株は現在ナスダック資本市場で看板取引されています。コードは“SGBX”です

私たちの主要事務所は990ビスカン通りだ501オフィス、オフィス12フロリダ州マイアミ33132それは.私たちのサイトの住所はwww.Safeandgreeenholdings.comです。本年度報告に含まれる情報および我々のサイトを介してアクセス可能な情報は本年度報告に含まれておらず，本年度報告の一部にも属さない.米国証券取引委員会にこれらの報告書を提出した後、我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、およびForm 8-K現在の報告を合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く私たちのサイトで提供します。以下の会社管理文書は、当社のウェブサイトにも掲示されています：商業行為と道徳基準、および以下の取締役会委員会の定款：監査委員会、報酬委員会、指名、および会社管理委員会。私たちの電話番号は(646) 240-4235それは.私たちの書類はアメリカ証券取引委員会の公共資料室で読むこともできます100東北街F室1580ワシントン.C20549それは.公共資料室の運営資料は、アメリカ証券取引委員会に電話して請求することができます。サイトは1-800-アメリカ証券取引委員会0330それは.米国証券取引委員会はまた、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書および情報声明、およびその他の発行者に関する情報を含む相互接続サイトを維持する。このサイトのサイトはwww.sec.govです。

私たちは破産から抜け出しました

 

2015年10月15日、当社及びその付属会社(“債務者”と総称する)は破産法第11米国破産法はニューヨーク南区米国破産裁判所(“破産裁判所”)で，Re SG BLOCKS，Inc.らの事件番号15-12790それは.2016年2月29日、債務者は、再編計画(“再編計画”)と、破産裁判所の開示声明の承認を求める動議とを添付した開示声明(“開示声明”)を提出した。2016年6月30日(“生効日”)、再編計画が発効し、債務者が破産泥沼から出てきた。

発効日までに、当社は許可を得て発行します：(I)300,000,000普通株、額面$0.01(“前普通株”)42,918,927株式は2016年6月29日に発行され発行された(2，145，946，5月の株式分割調整);そして(Ii)5,000,000優先株、額面$0.01(“前優先株”)は，発効日前に発行および発行されていない.

 

発効日には，再編計画の条項に基づき，当社は二零一六年六月三十日に証券購入協定を締結し，この合意に基づき，当社は引受価格で$とする2.0百万a12%オリジナル発行割引高度保証変換可能債券をHillair Capital Investments L.P.(“HCI”)に発行し、元金は$2.5百万ドル、満期日は2018年6月30日(“融資脱退”)である

 

有効日には、以前に発行され、発行された前の普通株式のすべてが解除、解約および終了とみなされ、再編計画に基づいて、当社は合計410株の株式を発行します(発効するように調整されました)1-そのために-20逆株分割普通株、額面$0.01(“新普通株”)は、前普通株式保有者に。また、再編計画によると、発効日から、当社経営陣のいくつかのメンバーは、約5.46億株の株式を購入する購入権(“管理職株購入権”)を受け取る権利がある(調整後発効)1-そのために-20逆株分割)は、完全に希釈した上で会社の新普通株を売却する。

 

 

発効日には、計画の条項と会社が改訂·再登録した会社証明書に基づいて、会社はデラウェア州州務卿に転換可能な優先株指定証明書を提出し、指定する1,801,670株式(調整後発効)1-そのために-3逆株式分割)優先株，額面価値$1.00このすべては私たちが破産から出てきた時に発行されたものだ。私たちが2017年6月に公募を完了するまで、私たちの優先株のすべての流通株は90,084普通株株。現在返済されていない優先株はありません。

  

株を逆分割する

2024年5月2日、普通株に対して20株1株の逆株分割を行った。総合財務諸表に記載されているすべての株式および1株当たりの金額は、2024年5月に発効した分割を反映するためにさかのぼり、提出された最初の期間に発生したように、別の説明を除いて、本年報に掲載されているすべての期間の他のすべての株式および1株当たりの金額は、2024年5月に発効した逆株式分割を反映するように調整されている

人力資本

私たちは私たちの成功は私たちが重要な人員を引きつけ、発展させ、維持する能力にかかっていると思う。2023年12月31日まで私たちは直接雇用しました12個全従業員と二つアルバイト従業員と外部専門会社と下請け業者を招いて顧客にプロジェクトを交付し、SG Echoは直接雇用されます80歳フルタイムの従業員。

健康と安全

従業員の健康と安全は私たちの最優先順位であり、これは私たちの経営理念と一致する。その分、w新型コロナウイルスの大流行が世界に広がるにつれ、新たなコロナウイルスの影響への対応と軽減のための計画が実施されている19大流行は私たちの従業員と私たちの業務の安全です

·         在宅勤務の柔軟性を高める

·         出勤政策を調整し、病気の人が家にいることを奨励する

·         全ての場所で清掃協定を追加し

·         COVIDの影響に関する定期的なコミュニケーションの開始−19健康と安全協定と手続きを含む大流行病

利用可能な情報

私たちは証券取引法の情報要求を受けています1934改正(“取引法”)を経て、これに基づいて、米国証券取引委員会に報告書、依頼書、情報声明、その他の情報を提出する。我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および第13(A)または15(D)“取引所法案”の詳細は、当サイトwww.Safeandgreenholdings.comの投資家関係部分で入手できます。報告を電子的にアーカイブ化したり、米国証券取引委員会に提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く無料で報告書を提供します。当社のウェブサイトに掲載されている資料は参考に本年報に組み込まれていません。

私たちの財政状況と資本要求と関連した危険。

 

私たちは時々現金不足が発生し、将来的にもこのような状況が生じる可能性があり、私たちが受け入れ可能な条件で追加融資を得る能力(あれば)が限られている可能性がある売上高の増加や資金調達の努力が成功しなければ、今後12ヶ月で現金不足に直面する可能性があり、受け入れ可能な条件で追加融資を得る能力が制限される。

アメリカでは2023年12月31日何度も何度も2022現金と現金等価物と短期投資があり、合計は$です17,4481ドルと1ドル582,776それぞれ，である.しかし現在の会計年度では2023年12月31日何度も何度も2022私たちは1ドルの純損失を報告します26,757,906そして$7,089,242$を使っています7,141,7541ドルと1ドル5,630,614それぞれ運営に大量の現金を提供する。

私たちは赤字が続いているため、私たちの現金資源は私たちの運営を維持するのに十分ではありません。私たちは運営を維持するために十分な現金を生成するために融資取引に依存し続けています。運営費用を支払うために利用できる現金が限られているため、私たちはサプライヤー、サプライヤー、およびサービスプロバイダへの支払いを延期または延期し、代わりに優先支払い者および基本リソースを選択した。

私たちは支出を削減しようと努力しているにもかかわらず、このような削減が私たちの流動性問題を解決するという保証はない。ガルビンは2023年12月15日、2023年12月15日と2023年12月31日の支払期間の賃金を自発的に延期し、コスト削減措置とした。さらに、Galvinさんは2023年12月14日に75，000ドルを当社に貸し出します。この融資は無利子となり(ただし、所得税法で規定されている任意の利息の制限を受けて)、2024年12月14日に満期になって支払われる。2023年12月31日までの1年間、私たちが運営に使用した現金はドル(6722，435ドル)であり、これは主に私たちの純損失によるものだ。2023年12月31日までの1年間、私たちの運営資金は短期手形、支払金、引受権証の収益から来ています。四半期終了後、私たちは債券などの手形の発行と現金前払いプロトコル(例えば現金前払いプロトコル)を通じて私たちの運営に資金を提供し続け、この合意によると、SG BuildingとSG Echo，LLCは貸主に300，000ドルの将来の売掛金を売却し、購入価格は200，000ドルであり、支払われた引受料と支出を減算し、提供された資金の純額は190，000ドルである。

私たちが私たちの収入を増加させたり、十分な資本を調達することができない限り、私たちの現金不足は引き続き私たちの業務を制約し、(I)私たちの業務計画を効果的に実行するために人員、原材料、または他の資源に必要な投資を行うことができないこと、(Ii)私たちのサプライヤー、サプライヤー、サービスプロバイダが原材料やサービスの供給を減速または停止すること、および(Iii)私たちの運営を減少または一時停止させることを含む重大なリスクに直面する。支払い問題によるどの原材料の受信遅延も、調達注文を履行できず、私たちの収益能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

2024年3月、会社は約65人のSG Echo従業員を解雇した。これらの従業員は2024年4月に職場に復帰し、そのうち10人の従業員は2024年4月8日に再採用され、30人の従業員は2024年4月15日から4月30日までの間に職場に復帰する予定だ

 

私たちはまた、上場企業や私たちの子会社の任意の現金不足を補うために、債務や追加の株式融資を求めることができる。私たちが選択可能な任意の融資のタイプ、時間、および条項は、私たちの現金需要、他の融資源の獲得可能性、および金融市場の現在の状況に依存するだろう。しかし、必要に応じてより多くの資金を得ることができる保証はありません。これらの資金があれば、条項や条件が私たちに受け入れられているかどうか、特にS表形式の登録説明書に登録された証券を販売する能力があることを考慮してください3これまで，我々非関連会社が保有していた投票権のある証券の時価は$であった75百万以上です。もし私たちが追加的な融資を受けることができなければ、私たちの運営を維持するのに十分な流動性があることを確保するために、さらに運営費用を大幅に削減する必要があるかもしれない。どんな株式融資も私たちの株主を希釈するだろう。もし私たちが債務を発生すれば、私たちは制限された条約によって制限される可能性が高く、これらの条約は私たちの運営柔軟性を大きく制限し、私たちに資産担保を要求する。もし私たちが十分な資金を集めて損失を被ることができなければ、私たちの運営に資金を提供し、戦略的チャンスを利用したり、他の方法で競争圧力に対応する能力は大きく制限されるだろう。上記のどんな制限も私たちに大幅な削減や運営停止を迫る可能性があります。あなたは私たちの普通株へのあなたのすべての投資を失うかもしれません。これらのことは、持続的な経営企業としての私たちの能力に大きな疑いを抱かせ、持続的な現金損失は私たちの持続的な経営企業としての地位を脅かす可能性がある。私たちの連結財務諸表には必要な調整は何も含まれていません。もし私たちが経営を続けることができなければ。

 

私たちの独立公認会計士事務所は私たちが経営を続ける能力を疑っています懸念される問題.

私たちの独立公認会計士事務所の報告書には付記が含まれており、添付財務諸表の作成仮説が継続して経営を続ける企業であることを示しています。2023年12月31日に2022現金と現金等価物と短期投資があり、合計は$です17,448そして$582,776それぞれ，である.2023年12月31日までの財政年度と2022私たちは1ドルの純損失を報告します26,757,9061ドルと1ドル7,089,242$を使っています6,722,4351ドルと1ドル5,630,614運営する現金にそれぞれ使われています。

私たちが十分な収入を生み出し始める前に、私たちは経営を続ける企業として2024年12月31日まで続ける能力があるのではないかと疑われています。

私たちは過去いくつかの時期に純損失が発生し、私たちが未来に収入が生じることを保証することもできないし、私たちの成長戦略を成功的に実現したり維持することができる保証もない。

私たちが利益を達成する能力は私たちが大幅に増加した収入を創出し維持する能力にかかっているだろう。私たちの成長戦略を実行する時、私たちは未来に運営損失を受け続けるかもしれない。私たちは建設業と不動産発展業全体が直面している困難、経済状況、私たちが経営している競争環境を考慮して、未来に純収入を稼ぐことができなければならない。私たちの将来の経営業績は多くの不確実性の影響を受けており、収益性を維持したり向上させたりするのに十分な収入を達成できないかもしれない。さらに、私たちは私たちが新しい地理市場に拡張する能力を含めて、私たちの成長戦略を達成したり維持することができないかもしれない。

これまで，我々はSG DevcorpやSG Environmentalから収入を得ておらず，我々が将来これができる保証はない.

はい2021我々はSG Devcorpを設立した.不動産開発と2022私たちは廃棄物の除去を管理するためにSG Environmentalを設立した。これまで、2つの子会社は運営から何の収入も得ておらず、両社のいずれも将来そうする保証はない。すべての業務は新しい業務に関連したすべてのリスクに直面している。

営業権の減価は私たちの財務状況と経営業績に実質的な悪影響を与えた。

 

*2023年12月31日私たちの名誉は完全に損なわれた。私たちの会計年度の第4四半期、あるいは発生した事件や状況が変化した時、私たちは毎年私たちの営業権を減値テストして、営業権が減値される可能性が高いことを示しています。状況変化の要因と考えられる可能性があり、株価や時価の低下、将来のキャッシュフローの減少、わが業界の成長速度の鈍化など、我々の営業権の帳簿価値が回収できない可能性があることを示している。年間の減価テストにより、本年度の営業権は1，309，330ドル減少しました2023本年度は0ドルです2022それは.私たちは単位が推定した将来のキャッシュフローの悪化が将来のさらなる営業権減少をもたらす可能性があると報告した。私たちの業務戦略の変化、業界或いは市場状況の変化、経営業績の変化或いはその他の減価指標の変化は私たちが減値を確定している間に大量の減価費用を記録することを招き、それによって私たちの運営業績と財務状況にマイナスの影響を与える可能性があります。

私たちは私たちの既存の業務に資金を提供するためにもっと多くの資金を集める必要があるだろう。もし私たちや私たちの子会社が必要な時に資金を集めることができなければ、私たちは私たちの開発や商業化努力を延期、減少、または廃止することを余儀なくされるだろう。

 

したがって、私たちは私たちの持続的な業務と関連した多くの追加資金を得る必要があるだろう。しかし、私たちは間違っていることが証明される可能性のある仮定に基づいて、私たちの現在の追加資金需要を推定した。また、変化する環境は、私たちが現在予想しているよりも資本を消費する速度をはるかに速くする可能性があり、そして私たちがコントロールできない状況のため、私たちは現在予想されているよりも多くのお金を使う必要があるかもしれない。この場合、私たちは追加的な資本を得ることができず、私たちに必要な金額を得ることができないかもしれない。資本があっても、不利な条件でしか得られないかもしれない。これまで、私たちが相当な収入を生み出すことができれば、私たちは、公共または私募株式発行、債務融資、政府融資、協力、戦略的パートナーシップ、連合、または第三者とのマーケティング、流通、または許可手配によって、私たちの運営に資金を提供する予定です。必要な時に十分な資本を得ることができなければ、私たちの業務は実質的な損害を受け、私たちは運営停止、削減を要求されるかもしれません1つはより多くの製品開発又は商業化計画は、支出を大幅に削減し、資産を売却し、合併を求め、又は合弁パートナー、債権者保護を申請し、又は我々のすべての資産を清算する。

債券とピコに発行された引受権証によって発行すべき普通株の株式を速やかに登録できなかった1つは機会基金，L.P.と我々が権証誘因により3月に発行した引受権証は，我々の業務，財務状況，経営結果，キャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある.

 

2023年2月7日私たちは私募発行を完了しました1,100,000一口の元金で8%転換債券(“債券”)および引受権証(“株式承認証”)は最大購入可能5人10万(10万)500,000)会社普通株の株式(25，000人、5月の株式分割調整後),Peakを使う1つはOpportunity Fund ， L. P. （ 「ピーク」 ） 1つは」 （ 原題 ： Gross Proceeds ）1,000,000.ピークとの関連 1つは資金調達のためにピークと登録権契約を締結しました 1つは登録申告書を提出することに同意しました 60日以内に債権および令状に基づいて発行可能な普通株式を SEC に登録し、登録声明を有効に宣言するために合理的な最善の努力を払う。 90資金調達のクローズから暦日。本社債及び本令状に基づく発行可能な普通株式の登録義務を履行しなかった場合、ピーク 1つはとりわけ、社債に適用される金利を以下のいずれかに引き上げることができる。 18歳百分率(18年率% ） および適用法の下で許容される最大金利を適用し、本社債に基づく債務全額の即時支払いを加速します。 1つは百 10個百分率(110%)当時返済されていなかった元本金額と未払い利息。債券発行のピークが加速する1つは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

  

私たちが従業員のニーズを満たす能力は、私たちの運営結果と将来の販売と収益性に重要です。

 

彼は私たちが利用できる時間労働者に頼って私たちの製品を生産すると言った。私たちは現在または未来の製造需要を満たすために、合理的なコストで合格した従業員を引き付け、維持することができる、あるいは根本的にできないことを保証することはできません。例えば、オクラホマ州の低失業率に伴い、熟練従業員の需要が最近増加しており、私たちはオクラホマ州に製造施設を持っている。しかも、私たちの職員たちは現在集団交渉協定のカバー範囲内にいないにもかかわらず、私たちの従業員が将来労働組合代表者を選択しないという保証はありません。さらに、適格社員に対する競争は、十分な数の従業員を引き付けるために、より高い賃金を支払うことを要求するかもしれない。製造業の労働コストの大幅な増加は、我々の業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

 

最近のリストラのため、私たちの労働力は注文を完成させるのに十分ではないかもしれない。

 

            2024年3月には約65人のSG Echo従業員を解雇し、現在大幅な人員削減で業務を運営しています。これらの従業員は2024年4月に職場に復帰し、そのうち10人は2024年4月8日に再就職し、30人の従業員は2024年4月15日から4月30日までの間に職場に復帰する予定だ

 

私たちは固定的なコスト基盤を持っていて、売上が低ければ、これは私たちの収益性に影響を与えるだろう。

 

販売や生産量が低下した場合、SG Echoを運営する固定コストレベルが利益率に圧力をかける可能性があると述べた。私たちの収益力は固定コストを十分な販売と出荷製品に割り当てる能力にある程度依存しています。生産性を下げることを決定すれば、毛金利や純利益はマイナスの影響を受ける可能性があります。したがって、需要の減少や減産は、固定コストを吸収する能力を低下させ、私たちの財務状況や運営結果に大きな影響を与える可能性がある。

 

実質的な転覆です1つはもし私たちのサプライヤーやEchoの施設が故障したら、私たちが顧客の需要を満たし、私たちの売上を減少させ、私たちの全体の財務業績にマイナスの影響を与える可能性があります。

 

専門家は、以下のいずれの事件も、火災、洪水、地震、ハリケーン、現場または非現場環境事件または他の災害、世界的な大流行、公共事業および交通インフラの中断、労働力困難、他の運営問題、または戦争、テロ行為、または他の意外な事件を停止または制限する可能性があると述べた。私たちのサプライヤーの施設やSG Echoの施設のいかなる停止や破損も、お客様の私たちの製品に対する需要を満たすことを阻止することができますか、あるいは競争相手のサプライヤーからより高価な調達を要求することができます。もし私たちのサプライヤーが重大な停止を受けた場合、私たちは顧客の要求を満たす能力が損なわれる可能性があり、顧客が他の流通業者の製品を求め、顧客満足度が低下し、販売と運営収入が低下する可能性がある。

 

自然災害、気候変動の影響、またはEcho工場の他の中断は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります. 

 

私たちはオクラホマ州デュラントにあるSG Echo工場の持続的な運営に頼って私たちのモジュールを生産しています。火災、洪水、地震、または任意の他の予見不可能な状況のために、私たちの施設にもたらす任意の自然災害または他の深刻な中断は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすでしょう。さらに、嵐の頻度および/または深刻度の増加、または洪水などの悪天候条件は、当社の施設や設備を破損したり、顧客への製品の納入を制限したりして、私たちの運営能力を弱める可能性があります。我々の製造施設ではどのような中断が発生しても、短い期間であっても、中断期間及び後に我々の生産性及び収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの妨害はまた、人身傷害や生命損失、財産や設備の深刻な損傷や破壊、および環境破壊をもたらす可能性がある。私たちが保険を受けている財産保険、傷害保険、業務中断保険の種類と金額は業界慣例に適合していますが、すべての潜在的な自然災害や私たちの製造施設の他の中断に十分な保険を提供していません。

上場企業としての要求は、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、私たちの合格取締役会のメンバーを吸引し、維持する能力に影響を与える可能性がある。

 

             私たちは“取引法”の報告書とコーポレートガバナンス要件、ナスダック資本市場の上場要求、および“サバンズ-オクスリー法案”および“ドッド·フランク法案”を含む他の適用可能な証券規則および法規を遵守しなければならない。これらの規則と法規を遵守することは、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間やコストを高くし、私たちのシステムと資源に対する需要を増加させる。その他の事項に加えて、“取引所法案”は、当社の業務及び経営結果に関する年次、四半期及び現在の報告書を提出し、効率的な開示制御及び手続、並びに財務報告の内部統制を維持することを要求する。この基準を達成するために、財務報告に対する私たちの開示制御と手続きおよび内部統制を維持し続けるためには、大量の資源と管理監督が必要となるかもしれない。したがって、経営陣の関心は他の業務に移される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります。私たちは未来に私たちの法律と金融部門をさらに拡大する必要があるかもしれないが、これは私たちのコストと支出を増加させるだろう。

 

また、会社の管理と公開開示に関連する法律、法規と標準の変化は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけていると述べた。これらの法律、条例、基準は、特殊性の欠如によって異なる解釈を受けることが多いため、規制機関や理事機関が新たな指導意見を提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。変化する法律、法規、基準を遵守するために資源を投入する予定であり、このような投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を創設活動からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規、基準を遵守する努力が規制機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務と将来性は損なわれる可能性がある。上場企業が要求した届出文書に情報を開示するため、私たちの業務および財務状況はより明らかになり、これは競争相手や他の第三者の訴訟を含む脅威または実際の訴訟を引き起こす可能性がある。もしクレームが成功すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性が損なわれる可能性があり、たとえクレームが訴訟やクレーム解決の結果に有利にならなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに必要な時間と資源は、私たちが管理する資源を移し、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性がある。

私たちはキーパーソンのサービスに依存して、彼らのサービスの意外な損失は私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれません。

 

私たちの成功は私たちの少数で構成された幹部と管理チームの個人的な努力と能力に大きく依存する。私たちの役員や管理チームのメンバーのサービスを失うことは、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。

The Loss of 1つは または少数の顧客が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

 

いくつかの顧客は、過去にも将来的にも、当社の収益のかなりの部分を占める可能性があります。 1つは 1 年または連続して数年にわたって はい。 2023年12月31日そして2022， 100% と 80当社の売掛金総額の% は、それぞれ 3 社と 4 社の顧客からのものです。1 顧客関連売上高は約 87% 、 65終了した年度の総収益の% 2023年12月31日そして2022それぞれ，である. 当社は多くの重要なお客様と契約関係を結んでいますが、お客様はいつでも一方的に契約を縮小または中止することができます。重要な顧客からの事業の喪失は、当社の事業、財務状態、業績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちは、特定のベンダーに依存して材料や製品を供給します。 取得できず事業に悪影響を及ぼす可能性があります

 

主要な材料ベンダーと関係があり、サプライヤーからの製品の購入はサプライヤーに依存しています。  主要な取引先から必要な量かつ競争力のある価格で資材やサービスを入手できない場合、主要取引先の喪失、またはベンダーファイナンスの停止 （ もしあれば ） は、お客様の要求を適時に十分な量または全く満たすことができない可能性があるため、当社の事業に重大な害を及ぼす可能性があります。 その他の要因は、我々のサプライヤーが経済状況により信用を得る機会を減少させることを含み、当社のサプライヤーが製品をタイムリーに提供したり、競争力のある価格で製品を提供する能力を弱める可能性がある。 私たちはまた、輸送、サプライチェーン、専門サービスのような他のサプライヤーに重要なサービスを提供することに依存している私たちの業務や流動性にどんな否定的な影響も、私たちがこのような関係を構築または維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある

 

私たちは現在、将来的にも法的手続きや調査の影響を受ける可能性があり、これらの問題の解決は特定の時期の収益性やキャッシュフローに負の影響を与える可能性がある。

私たちの業務の性質は、私たちの業務及び商業と契約手配に関する紛争を含む可能な訴訟請求に直面させます。一般的に、訴訟問題は完全に私たちの統制下にあるわけではない。これらの問題に対して激しい抗弁を行い，適切な状況で保険請求を行うが，訴訟や保険決定の不確実性により，これらの問題の結果を予測することはできない。訴訟に関連した費用は私たちの財務状況や収益性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、特定の時期における私たちの収益性またはキャッシュフローは、現在裁判所が決定している任意の訴訟における不利な裁決または将来私たちに提起される可能性のある訴訟の影響を受ける可能性がある。私たちはまた政府によって規制されており、これは未来の行政訴訟につながるかもしれない。詳細は“プロジェクト”を参照3それは.法律訴訟.”

 

私たちは私たちの独自の製造技術を保護することが難しいかもしれないが、これは私たちの競争能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは独自の製造技術を使って、私たちの安全と環境保護製品をコードに合わせます™の製品ですそれは.このような製造過程は建築業独自であり、私たちの持続的な成功を確保するために非常に重要であり、私たちの所有権を保護するための私たちの努力が十分か効果的かどうかを保証することはできません。もし他の会社が私たちの方法に従うなら、私たちは競争優位性を失うかもしれない。将来のいかなる特許または商標出願も、すべての場合に特許および登録商標の発行を招くことはないかもしれない。私たちはまた未来に発行される任意の特許の範囲が十分に広く、意味のある保護を提供することを保証することはできない。他の人は、類似または高度な技術、製品またはサービスの特許を開発または申請する可能性があり、私たちの知的財産権は、他人の挑戦、無効、流用、または侵害を受ける可能性がある。もし私たちが私たちの知的財産権を保護して維持できない場合、あるいは成功した知的財産権訴訟や侵害訴訟が私たちに与えられた場合、私たちの業務と収入は重大で不利な影響を受ける可能性がある。

 

私たちの業務に関わるリスク

2021年6月に事業モデルを変更し、運営履歴や情報が限られているため、私たちの住宅建築業務は評価が難しい。

2021年には、米国での住宅建築事業の許可業務モデルを終了し、現在は独自の住宅開発プロジェクトを開発·建設している。2019年、私たちは私たちの技術を使ってアメリカに住宅を建てる許可協定を締結した。私たちは2021年6月にこの許可協定を終了した。一つの危険は、私たちがこのような商業モデルから収入を得ることに成功できないということだ。私たちは私たちの収入が増加すると信じているにもかかわらず、私たちはこのような新しいビジネスモデルがコストを増加させず、私たちが予想しているよりも少ない収入を生成しないという保証はない。私たちは現在、第三者にサービスを提供し、必要な材料を提供することに依存するなど、自分の住宅開発プロジェクトを開発·建設することは多くのリスクに直面している。私たちが予想したようにもっと多くの収入を作ったとしても、私たちが利益を得ることは保証されない。私たちは新しい企業運営に固有のリスクに支配されており、これらのリスクに成功することを保証することはできません。

 

私たちが従業員のニーズを満たす能力は、私たちの運営結果と将来の販売と収益性に重要です。

 

私たちは利用可能な小時間労働者に依存して私たちの製品を生産する。私たちは現在または未来の製造需要を満たすために、合理的なコストで合格した従業員を引き付け、維持することができる、あるいは根本的にできないことを保証することはできません。しかも、私たちの職員たちは現在集団交渉協定のカバー範囲内にいないにもかかわらず、私たちの従業員が将来労働組合代表者を選択しないという保証はありません。さらに、適格社員に対する競争は、十分な数の従業員を引き付けるために、より高い賃金を支払うことを要求するかもしれない。製造業の労働コストの大幅な増加は、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

 

私たちの固定コストベースを考慮して、私たちの収益力は販売量と生産レベルの変化に非常に敏感です。

 

販売量および/または生産量レベルが低下した場合、SG Echoを運営する固定コストレベルは利益率に圧力をかける可能性がある。私たちの収益力は固定コストを十分な販売と出荷製品に割り当てる能力にある程度依存しています。生産性を下げることを決定すれば、毛金利や純利益はマイナスの影響を受ける可能性があります。したがって、需要の減少や減産は、固定コストを吸収する能力を低下させ、私たちの財務状況や運営結果に大きな影響を与える可能性がある。

 

私たちのサプライヤーやEcho工場の重大な中断は、私たちが顧客の需要を満たすことを阻止し、私たちの売上を減少させ、私たちの全体の財務業績にマイナス影響を与える可能性があります。

 

火災、洪水、地震、ハリケーン、現場または現場外の環境事故その他の災害、世界的なパンデミック、サプライチェーンの混乱、ユーティリティおよび輸送インフラの混乱、労働困難、その他の運用上の問題、または戦争、テロ行為その他の予期せぬ事象のいずれかによって、予期せぬ操業が停止または制限される可能性があります。当社のサプライヤーの施設または SG Echo の施設のダウンタイムや損傷は、当社の製品に対する顧客の需要を満たすことを妨げたり、競合サプライヤーからより高価な購入を余儀なくされる可能性があります。サプライヤーが大幅なダウンタイムが発生した場合、お客様の要求を満たす能力が低下し、お客様が他のディストリビューターから製品を求めること、顧客満足度が低下し、売上 · 営業利益が低下する可能性があります。

 

自然災害、気候変動の影響、その他のエコー施設の中断が発生した場合、当社の事業、財務状態、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちはオクラホマ州デュラントにあるSG Echo工場の持続的な運営に頼って私たちのモジュールを生産しています。火災、洪水、地震、または任意の他の予見不可能な状況のために、私たちの施設にもたらす任意の自然災害または他の深刻な中断は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすでしょう。さらに、嵐の頻度および/または深刻度の増加、または洪水などの悪天候条件は、当社の施設や設備を破損したり、顧客への製品の納入を制限したりして、私たちの運営能力を弱める可能性があります。我々の製造施設ではどのような中断が発生しても、短い期間であっても、中断期間及び後に我々の生産性及び収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの妨害はまた、人身傷害や生命損失、財産や設備の深刻な損傷や破壊、および環境破壊をもたらす可能性がある。私たちが保険を受けている財産保険、傷害保険、業務中断保険の種類と金額は業界慣例に適合していますが、すべての潜在的な自然災害や私たちの製造施設の他の中断に十分な保険を提供していません。

 

私たちは私たちの幹部と管理チームに依存して、彼らのサービスの意外な損失は私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

 

私たちの成功は私たちの少数で構成された幹部と管理チームの個人的な努力と能力に大きく依存する。私たちの役員や管理チームのメンバーのサービスを失うことは、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。

 

一人か何人かの顧客を失うことは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

 

少数の顧客は過去または未来に任意の年または数年以内に私たちの収入の大きな部分を占めるかもしれない。2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの売掛金総額の100%と80%はそれぞれ3人と4人の顧客から来ています。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、私たちの収入の87%と65%が顧客から来ています。私たちは私たちの多くの重要な顧客と契約関係がありますが、私たちの顧客はいつでも一方的に彼らと私たちとの契約を減少または終了することができます。重要な顧客の業務損失は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

 

私たちはいくつかのサプライヤーに依存して材料と製品を提供してくれます。もし私たちがこれらの材料や製品を得ることができなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

 

私たちは主要材料サプライヤーと関係があり、私たちは彼らから製品を購入する時にサプライヤーに依存する。私たちの主要貿易パートナーから必要な数量と競争力のある価格を得ることができない材料やサービス、いかなる主要貿易パートナーを失ったり、サプライヤー融資を停止したり(あれば)私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。私たちはタイムリー、十分な量、または顧客の需要を完全に満たすことができないかもしれません。その他の要因は、我々のサプライヤーが経済状況により信用を得る機会を減少させることを含み、当社のサプライヤーが製品をタイムリーに提供したり、競争力のある価格で製品を提供する能力を弱める可能性がある。私たちはまた、輸送、サプライチェーン、専門サービスのような他のサプライヤーに重要なサービスを提供することに依存している。私たちの業務や流動性にどんな否定的な影響も、私たちがこのような関係を構築または維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。2023年12月31日または2022年12月31日までの数年間、私たちの総収入の10%以上を占めるサプライヤーはいません。

 

私たちは現在、将来的にも法的手続きや調査の影響を受ける可能性があり、これらの問題の解決は特定の時期の収益性やキャッシュフローに負の影響を与える可能性がある。

 

私たちの業務の性質は、私たちの業務及び商業と契約手配に関する紛争を含む可能な訴訟請求に直面させます。一般的に、訴訟問題は完全に私たちの統制下にあるわけではない。これらの問題に対して激しい抗弁を行い，適切な状況で保険請求を行うが，訴訟や保険決定の不確実性により，これらの問題の結果を予測することはできない。訴訟に関連した費用は私たちの財務状況や収益性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、特定の時期における私たちの収益性またはキャッシュフローは、現在裁判所が決定している任意の訴訟における不利な裁決または将来私たちに提起される可能性のある訴訟の影響を受ける可能性がある。私たちはまた政府によって規制されており、これは未来の行政訴訟につながるかもしれない。 

私たちは私たちの独自の製造プロセスを保護することが難しいかもしれないが、これは私たちの競争能力に悪影響を及ぼすかもしれない

 

私たちは独自の製造技術を使用して、私たちの安全とグリーン製品をコード要件に適合させる。このような製造過程は建築業独自であり、私たちの持続的な成功を確保するために非常に重要であり、私たちの所有権を保護するための私たちの努力が十分か効果的かどうかを保証することはできません。もし他の会社が私たちの方法に従うなら、私たちは競争優位性を失うかもしれない。将来のいかなる特許または商標出願も、すべての場合に特許および登録商標の発行を招くことはないかもしれない。私たちはまた未来に発行される任意の特許の範囲が十分に広く、意味のある保護を提供することを保証することはできない。他の人は、類似または高度な技術、製品またはサービスの特許を開発または申請する可能性があり、私たちの知的財産権は、他人の挑戦、無効、流用、または侵害を受ける可能性がある。もし私たちが私たちの知的財産権を保護して維持できない場合、あるいは成功した知的財産権訴訟や侵害訴訟が私たちに与えられた場合、私たちの業務と収入は重大で不利な影響を受ける可能性がある。

 

私たちは第三者に依存して輸送サービスを提供しており、限られた獲得性や輸送コストの増加は私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務は鉄道でもトラックでも大量の製品の輸送に依存する。私たちは主に第三者に依存して私たちが製造したり流通したりする製品と私たちの原材料を輸送する。私たちはまた季節的な輸送力の制限と天気に関する鉄道とトラックの輸送遅延の影響を受けている。もし私たちの任意の第三者輸送サプライヤーが原材料を私たちまたは私たちのモジュールを私たちの顧客に渡すことができなかった場合、私たちはプロジェクトを適時に完成できない可能性があり、納品が遅れたり、予想通りにモジュールを使用できなかったりするなどして処罰される可能性があります。また、これらの第三者のいずれかが運営を停止したり、私たちとの業務往来を停止したりすれば、合理的なコストで彼らを交換することができないかもしれません。第三者輸送プロバイダは、原材料または完成モジュールをタイムリーに私たちまたは私たちの顧客に渡すことができず、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの顧客関係に負の影響を与え、私たちの経営業績、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、運賃や燃油サーチャージの増加は、私たちの販売、収益性、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの業務の拡張は資源に圧力を与えるかもしれません。もし成長を効果的に管理できなければ、かもしれません私たちの経営業績に悪影響を与えます私たちが重要な人員を引きつけて維持する能力を損なう。

 

私たちのモジュールへの注文が増加し、私たちの運営、財務、管理資源、そして人員に圧力を与え続ける可能性がある。しかも、私たちの成長戦略を実行するためには、さらなる大量の資本と効果的な計画が必要になるだろう。私たちの現在の業務に基づいて著しく急速に増加することは、私たちの内部資源を大きく増加させ、顧客サービスの品質低下、報告問題と遅延を招き、市場シェア損失とその他の可能性が私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある問題を招く可能性がある。私たちの成長努力は私たちの人員、管理システム、流動性、そして他の資源に追加的な圧力をもたらすかもしれない。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理しなければ、私たちの運営は不利な影響を受ける可能性があり、成長の鈍化、成長のない、あるいはマイナスの成長を招き、現金が深刻に不足し、利益を達成したり維持することができない。

  

私たちの顧客は私たちがたまっている契約を調整、キャンセル、または一時停止するかもしれない；したがって、私たちの在庫は必ずしも私たちの未来の収入や収益を暗示しているわけではない。しかも、全面的に表現されていても、私たちの在庫は私たちの未来の毛金利の良い指標ではない。

 

積み残しとは、私たちが獲得した契約に基づいて将来的に記録される予定の総収入のことです大型プロジェクトの注文や奨励の時間スケジュールのため、在庫は大きく変動する可能性があり、必ずしも未来の在庫レベルや在庫を収入の比率として確認するとは限らない自分から2022年12月31日私たちの在庫注文の合計は約$です6.8100万ドルまでは2023年12月31日私たちの在庫総額は約1ドルです.9 百万ドルです。たまった仕事の減少2023年12月31日送信者2022年12月31日主に2023年12月31日までの年間で確認された収入による私たちの滞っている仕事は“注： 14 --建造する本年度報告書に含まれる総合財務諸表に付記されている“滞納”私たちは私たちの滞貨注文が報告金額の収入として達成されるか、あるいは実現すれば利益が生じるという保証はない。業界の慣例によると、私たちのほとんどの契約は私たちの顧客が自分でキャンセル、終了、または一時停止を決定することができます。プロジェクトがキャンセルされた場合、私たちは一般的に私たちの在庫に反映された総収入を得るための契約権を持っていない。プロジェクトの性質やプロジェクトに必要な特定のサービスのスケジュールにより，プロジェクトは長期的に停滞している可能性がある.また、経済が全般的に減速したり、大口商品の価格変化に応じて停滞したりする時期には、滞っている契約がキャンセルまたは一時停止されるリスクが通常増加する

 

私たちがたまっている契約は提供されるサービス範囲を変更し、契約に関連する費用を調整する可能性がある。たまっているいくつかの契約の収入は見積もり数に基づいて計算される。また、私たちの個人契約の実行は私たちの毛金利に大きく影響し、私たちの将来の収益性に影響を与えます。私たちは滞っている契約を保証することができません。それらが発生した収入が現在推定されている額だと仮定すると、過去に実現された毛金利が発生します。 

 

私たちは予想保証の責任が不十分かもしれません。これは私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を及ぼすかもしれません。

 

正常な業務過程で、建築欠陥と保証クレームの影響を受けます。このような請求は建築業界でよく見られ、費用が高いかもしれない。現在、当社の第三者サプライヤーは業界基準に基づいてお客様に保証と保証を提供しています。大量の保証クレームは私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちを代表して行動する人たちが適用された法規と指針を遵守できなかったことは私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。

 

私たちのすべての従業員(すなわち従業員)、高級管理者、および取締役は、いつでもすべての適用される法律、規則、法規を遵守することを望んでいますが、時々私たちが下請け業者や他の人を通じて業務を行うことは、適用される法規やガイドラインに適合していない可能性があります。  私たちの職員たちはそれらを阻止するための措置を取らずにこのような接近を認識するかもしれない。  私たちが私たちを代表して構築したモジュールに関連するやり方が適用された法規やガイドラインに適合していないことを知ったら、私たちは積極的に行動し、規定に合わないやり方をできるだけ早く止め、場合によっては彼らの雇用を終了することを含む、これらのやり方を知っている私たちの同僚に懲戒処分を取るつもりだ。しかし、私たちがどんな措置を取っても、私たちは罰金や他の政府によって処罰される可能性があり、私たちの名声は受けるかもしれないマイナスの影響。 

環境、健康および安全の法律および法規、ならびにこれらの法律および法規の任意の変化または発生した責任は、私たちの財務状況、経営業績、および流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

他の事項に加えて、私たちは、環境への材料の放出または排出、固体および危険な廃棄物および材料の管理、使用、生成、処理、加工、運搬、貯蔵、輸送または処分、ならびに公衆と従業員の健康、安全、および環境を保護することを含む、連邦、州、および地方の様々な法律および法規を遵守しなければならない。これらの法律と法規は、これらの行為がこれらの行為を取る時にすべての適用された法律を遵守していても、他人の行為や私たちの行動のために責任を負わせるかもしれない。これらの法律および法規はまた、規制または危険材料の接触または放出に関連する人身傷害または財産または自然資源損害と言われるクレーム責任に直面する可能性がある。私たちまたは私たちの子会社が所有、レンタル、あるいは運営する物件に汚染があることは、建築材料の流通を含む、私たちの予想通りにこれらの物件を使用する能力を制限したり、運営コストを増加させたりする可能性があります。さらに、このような物件は、通常、工業会社の近くまたは近くに位置するため、そのような物件は、他の物件の環境汚染物質があふれているか、または私たちの物件に移転するか、または他の方法で私たちの物件に影響を与えるリスクを増加させる可能性がある。

 

コンプライアンスの努力にもかかわらず，我々の業務運営には固有の責任リスクがあり，特に環境の観点からは，環境，健康，安全法律法規に違反する可能性がある。このような潜在的な負債や違反は私たちの運営と収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。場合によっては、私たちは政府の承認、証明書、許可、または免許を得なければならない。これは、環境、健康、安全法律法規を遵守するために、大量の資本、運営、維持支出を投入する必要があるかもしれない。私たちは、必要な承認、証明書、許可または免許を取得し、維持することができなかったか、または適用された政府の要求を遵守できなかった場合、巨額の罰金を含むか、または私たちの業務の一部または全部の許可を取り消す可能性がある制裁を受ける可能性がある。これらの法律を遵守するコストは、私たちの財務状況、運営結果、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 

当社の業績は変動し、本質的に予測不可能です。

利益を達成するためには、合理的なコストと支出水準を維持しながら、より高い収入を創出し、維持する必要があるだろう。私たちは最初から損失を被った。私たちは私たちの収入が増加するかどうか、あるいはそれが私たちの支出を超えるのに十分に増加するかどうか分からないが、私たちは私たちが運営能力を拡大するにつれて、私たちの支出が増加すると予想する。私たちは四半期や年間利益を達成できないかもしれない。私たちの四半期収入と経営業績は予測が難しく、過去の四半期ごとに変動します。プロジェクト販売の数量、時間、組み合わせは、通常単一の中型または大型プロジェクトを対象としており、私たちの収入と他の財務業績に大きな変動を招く可能性がある。また、私たちの高利益率材料販売と低利益率プロジェクトの収入の組み合わせは四半期ごとに大きく変動する可能性があり、これは任意の所与の時期に私たちの収入と財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。最後に、個々のプロジェクトのプロジェクト完了スケジュールを満たす能力と、収入を確認する達成百分率法の下での対応する収入への影響は、同様に私たちの収入や他の財務業績の大幅な変動を招く可能性があります。これは私たちが発表した予想された指針を逃してしまうかもしれない。

 

私たちが計画した運営費用はある程度将来の収入の予想に基づいていますが、私たちの費用の大部分は短期的に固定されています。特定の四半期の収入が私たちの予想を下回れば、四半期の運営費用を比例的に減らすことができない可能性があり、これは私たちの四半期の運営業績を損なうことになる。これは私たちが発表したどんな指針も期待できないかもしれない

 

ネットワークセキュリティや、当社の運営や他のワークフローで使用される技術に関するリスクや、会社、顧客、従業員、サプライヤー情報のセキュリティホールは、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは様々な情報技術システムによってデータを捕捉、処理、保存、報告し、顧客、サプライヤー、従業員と相互作用します。安全と制御設計があるにもかかわらずサイバー攻撃が盛んになるにつれて我々の情報技術システムおよび我々の第三者プロバイダのシステムは、ネットワーク釣りおよびマルウェア事件のようなますます多くのセキュリティ脅威を受ける可能性がある我々のセキュリティ対策は、何らかのセキュリティホールを防ぐことができない可能性があり、どのようなネットワーク、システム、データ、または他の脆弱性は、敏感なデータの盗用、取引エラー、資金の盗難、業務中断、知的財産権の損失または損害、顧客およびビジネスチャンスを失うこと、許可されていないアクセスまたは機密または個人情報の開示(これは、適用されるデータ保護法規に違反する可能性がある)、規制罰金、処罰または介入、名声損害、精算または他の補償コスト、および追加のコンプライアンスコストをもたらす可能性があり、いずれも、私たちの名声、業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

情報技術システムへの不正アクセスまたは故障、降格、または破壊のための技術はしばしば変化し、ターゲットのための起動後に識別される可能性があるので、これらの技術を予測し、十分な予防措置を実施するか、または任意の違反をタイムリーに、または効果的に修復することができない可能性がある他にも予防的あるいは検出措置の開発と維持コストが高く、技術の変化と安全対策を回避する努力が更に複雑になり、絶えず監視と更新する必要がある。また、追加コストを招くこともあります我々が第三者から調達した複雑なハードウェア、オペレーティングシステムソフトウェア、およびアプリケーションは、予期しない干渉システムの動作を妨害する可能性のある“エラー”および他の問題を含む設計または製造上の欠陥を含む可能性があるそうでなければ、運営を中断することなく、計画的に新しいシステムの統合と導入に成功することができない可能性があります社内アプリケーションの悪用、知的財産、営業秘密、資金その他の企業資産の盗難、機密情報の不適切な開示などが発生する可能性があります。

我々の努力にもかかわらず我々は潜在的に脆弱です ネットワークがあります— 攻撃やセキュリティ侵害、およびそのような攻撃や侵害は、当社の評判、事業、財務状況または業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

営業損失の繰越を活用できなければ、税金等に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

アメリカでは2023年12月31日税金純営業損失の繰越額は約 31 ドルでした。61000万ドルです純営業損失の満了開始 2030今から今までです2037 発生した損失は 2017そして前年。これらの純営業損失のうち約 1800 万ドルは無期限に繰り越され、 80将来の課税所得の% 。 はい。 2023年12月31日約 $の評価手当がありました13.2 主に純営業損失キャリーフォワードに関連していますほとんどの州ではこれらの損失を繰り越すことができないと特定の州では短い繰り越し期間があるため利用されない可能性が高いです営業損失を活用できない場合、費用の計上や繰延税金資産の削減が必要となり、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社業界に関するリスク及びその他の経済状況の悪影響

 

マクロ経済情勢や地政学的事象を含む不利な世界経済情勢は、当社の事業、財務状況、業績または流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちの経営業績は世界経済と世界金融市場の全体的な状況の悪影響を受ける可能性があります。過去数年間、世界の信用と金融市場は、流動性と信用供給の深刻な減少、インフレと通貨供給の転換、金利上昇、労働力不足、消費者自信の低下、経済成長の減速、失業率の上昇、景気後退リスク、および経済と地政学的安定の不確実性を含む極端な変動と破壊を経験した。新冠肺炎が大流行した後、地政学的衝突により、全世界の経済と商業活動は引き続き広範な不確定性に直面している。深刻または長期的な経済低迷、またはより多くの世界的金融または政治的危機は、必要に応じて許容可能な条件で追加資本を調達する能力(あれば)を含む、私たちの業務に様々なリスクをもたらす可能性がある。これらの条件が私たちの運営や財務業績に与える影響の程度は、予想される時間枠内で私たちの業務戦略や計画を実行する能力、および私たちが依存する第三者の能力は、不確実で予測できない未来の発展に依存するだろう。経済が疲弊したり下落したりすることは、私たちのサプライヤーに圧力を与え、供給中断を招く可能性もある。上記のいずれも私たちの業務を損なう可能性があり、現在の経済気候や金融市場の状況が私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のあるすべての方法を予見することはできません。また、私たちの株価は下落する可能性があり、一部の原因は株式市場の変動と全体的な経済低迷である。

 

流動性が限られている、違約、業績が悪い、または金融機関の他の不利な事態の発展に影響を与える事件、またはそのような事件または他の類似のリスクに対する懸念または噂は、過去に発生し、将来的に市場全体の流動性問題を招く可能性がある。例えば、2023年3月10日、シリコンバレー銀行はカリフォルニア金融保護·革新部によって閉鎖され、後者は連邦預金保険会社を担当者に指定した。私たちはシリコンバレー銀行に現金や現金等価物の残高は何もないにもかかわらず、金融サービス業全体の不確実性と流動性の懸念は依然として存在する。

 

私たちは中東では何の直接的な行動もありませんが、この地域の地政学的緊張と持続的な衝突、特にイスラエルとパレスチナ間の衝突は、世界経済の不安定さやエネルギー価格の変動を招く可能性があり、これは私たちの業務に実質的な影響を与える可能性があります。関連する地政学的緊張情勢、および他の国がこれについて取った措置と行動を含む、以巴戦争のより広範な結果を予測することはできず、これは世界貿易、通貨為替レート、地域経済、世界経済に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

 

新冠肺炎疫病、あるいは未来の任意の他の高伝染性或いは伝染性疾病の爆発は、著者らの業績、財務状況、運営結果とキャッシュフローに実質的な不利な影響を与える可能性がある。

 

2021年通年から現在まで、新冠肺炎疫病は全世界の経済活動に深刻な影響を与え、金融市場の大幅な変動と負の圧力をもたらした。新冠肺炎(あるいは将来の大流行)は、私たちの業績、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、原因は：

 

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1人以上の従業員の感染または政府の行動により、私たちの1つまたは複数の施設が完全にまたは部分的に閉鎖されたり、他の操作問題が発生したりする

 

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魅力的な条件で株式や債務資本を得ることは困難であり、あるいは根本的に入手が困難であり、世界の金融市場の深刻な混乱と不安定さ

 

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企業運営に資金を提供するための資金を得ることは困難である

 

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地方、州、連邦政府当局は工事を一時停止した

 

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適用された政府当局はなかなか着工に必要な許可を提供していない

 

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他の地域からの材料製造やサプライチェーンが中断され、これらの地域は生産停止と出荷遅延を経験している可能性がある。

 

新冠肺炎(あるいは将来の大流行)が我々の業務に与える影響の程度は将来の事態の発展に依存し，これらの事態は高度な不確実性を持ち，把握的に予測することができない。

 

♪the the the 建築業の周期性と季節性は私たちの収入と経営業績の変動を招き、この周期性と季節性は未来に続くと予想される。

 

建築業は高度な周期性と季節性を有し、多くの国際、国家と地域の経済要素の影響を受け、消費と卸売融資の獲得性、需要の季節性、消費者自信、金利、収入レベルとインフレと衰退を含む一般的な経済状況を含む。このような要因により、顧客から得られた収入と経営業績は変動し、将来的には変動し続けることが予想される。また、建築市場が周期的に低迷している間、私たちは経営赤字を経験し続ける可能性がある。これらや他の経済的要因は、私たちの製品の需要および私たちの財務状況や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

我々の 商業は建築業と一般商業、金融に依存しています市場経済状況を示しています

 

建設業は、雇用水準、消費者コンフィデンス、人口動向、住宅需要、インフレ、デフレ、金利、信用可能性など、一般および地域の経済 · 不動産状況の変化によって大きく影響を受けます。こうした全般的 · 地域的な経済情勢の変化、または全体的な経済情勢の悪化は、間接顧客 · サプライヤーの購買水準、設備投資、信用力、ひいてはロイヤリティ収入、財務状況、業績、キャッシュ · フローに悪影響を及ぼす可能性があります。こうした経済状況の変化は、一部の地域や市場に影響を及ぼす可能性があります。当社の大規模市場に影響を及ぼした場合、他の企業よりも当社に比例して大きな影響を及ぼす可能性があります。また、ガソリン価格の上昇など世界経済情勢に関する不確実性は、為替変動の影響など、当社またはお客様、販売代理店、サプライヤーの業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。建設業における人手不足も業績に影響を及ぼす可能性があります。

 

当社の事業は民間投資に依存しており、予想を下回る景気減速は業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちが販売している大部分は非公有制所有者のプロジェクトで、例えば非住宅建築業者や住宅建築業者で、彼らは個人資金で自分のプロジェクトに投資しています。建築支出は顧客がプロジェクトに融資する能力の影響を受け、高金利によりプロジェクト融資が深刻に減少する可能性がある。会社や消費者が建設プロジェクトに融資できない場合や、経済が減速したり停滞したりすると、住宅や非住宅建築が減少する可能性があり、インフラプロジェクトの遅延やキャンセルを招く可能性がある。経済が減速した場合、あるいは住宅着工や非住宅プロジェクトが増加しなければ、消費者向けの製品販売や関連サービスが低下する可能性があり、私たちの財務状況、経営業績、流動性は重大な悪影響を受ける可能性がある。

 

製造や建設に関わるリスクは

 

もし私たちの顧客が追加の第三者融資を得られなければ、私たちの財務状況と運営結果はマイナスの影響を受ける可能性がある

 

*当社の主なビジネスおよび収益は、お客様が彼らの建設プロジェクトの発展のために融資する能力に大きく依存しています.このような融資の獲得性およびコストは、さらに、その業界に参加する金融機関の数、金融機関が業界から撤退する状況、金融機関の貸出金方法、国内および国際信用市場の全体的な実力、政府政策、および他の条件に依存し、これらすべては私たちがコントロールできるものではない。現在の経済環境を考慮して、私たちの顧客のいくつかのプロジェクトはタイムリーで、有利な条件で、または追加資金を得ることに成功できないかもしれません。借りた資金、特に建築融資のための資金は大幅に減少しており、融資者はプロジェクト開発者に新しい融資と既存の融資の延長に関連する場合、プロジェクトにより多くの株を投入することを要求する可能性がある。この業界の融資ルートと条項の面での不利な変化は、ある個人融資プロジェクトに重大な悪影響を及ぼすだろう。

*当社のビジネス結果は、潜在的なプライベートファイナンス所有者が新しいビルを購入するローンを獲得する能力にも依存します。過去数年間、融資機関は信用引受基準を強化し、これは融資量を下げた。この傾向が続けば私たちの販売、これは資金調達の利用可能性と費用に大きく依存する。さらに、私たちの潜在顧客が新しい建物を開発するために既存の建物や不動産を売却しなければならない場合、担保ローンコストの増加および/または担保ローンの不足が、潜在顧客の既存建物の買い手が購入を完了するために必要な担保融資を得ることを阻止する可能性があり、これにより、潜在顧客が私たちに購入できなくなる。もし私たちの潜在顧客が適切な融資を受けることができなければ、私たちの販売と経営業績は不利な影響を受けるだろう。

建設業の競争が激しく，このような競争は業界条件の悪影響を増加させる可能性がある業界統合を含めて。

 

私たちは競争が非常に激しい環境で運営されており、多くの地方、地域、国家建築業者の競争から来ていることが特徴です。私たちは資金、原材料、そして熟練した管理と労働力資源を奪い合うかもしれない。建築稼働量の低下は私たちの建築需要と私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。競争の激化は、私たちの利益にマイナスの影響を与える可能性がある販売インセンティブのさらなる増加および/または価格の低下を要求するかもしれない私たちは新しい地理的地域の市場に拡張したり、その中で競争することに成功できないかもしれない。また、私たちのESRは、州と地方建築部門の審査と承認を加速し、私たちの特定の品質管理と設計検収基準を認証することによって、私たちの競争地位を高めることができると信じていますが、期待される影響を与える保証はありません。

 

あそこにあります私たちの技術と専門知識を使用するモジュールやモジュール式建築技術が市場の承認と発展を得ることは保証されません；したがって、私たちの業務とモジュール化建築業界全体の未来は不確定です。

 

あそこにあります私たちの技術や専門知識が市場に認められる保証はなく、モジュール化建築市場が増加する保証もない。私たちの業務は新製品やサービスの発売によって中断される可能性があり、変化する消費者選好や業界傾向の影響を受ける可能性があり、将来の製品開発やマーケティングを計画する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。モジュールは様々な細分化市場に特定の応用があるにもかかわらず，これらの細分化市場において我々の関係を拡大できる保証はなく，あるいは我々がそうしても，我々の技術や専門知識やモジュールに対する市場の普遍的な受容度が向上し続ける保証はない.

政府法規や法律の挑戦は、私たちのプロジェクトの開始や完成を延期し、私たちの費用を増やしたり、私たちの建築活動を制限したりするかもしれません。これは私たちの運営にマイナスの影響を与えるかもしれません。

 

建築、区画、販売および類似事項に関する様々な国内規則および条例は、建築業および/または建築業に影響を与える。政府の監督管理は建築活動、販売活動、担保融資活動、消費者との他の取引に影響を与える。これらの業界はまた、米国州と地方立法、および土地獲得性または使用を制限する法規の増加を経験した。市町村はまた、給水や下水道蛇口などの公共事業施設の提供を制限または一時停止することができる。一部の地域では、市政当局は成長制御措置を公布し、特定の年に取得できる建築許可証の数を制限する可能性がある。私たちの顧客がいる地域の政府が上記のような行動をとると、遅延、コストの増加、またはこれらの地域での顧客の運営能力を制限し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

我々の施設やプロジェクト現場の中断，保険カバー範囲の制限など，我々の運営に固有の危険は，潜在的な巨額の責任コストに直面し，我々の運営業績に実質的な妨害を与える可能性がある。

 

私たちの保険範囲は十分で、私たちの業界の標準に符合すると信じていますが、モジュール式建築を含むすべての建物は、人身傷害や生命損失、財産と設備の深刻な損傷と破壊、運転停止を招く可能性のある操作危険に関連しています私たちの施設やプロジェクト現場の自然や人為的な妨害は含まれていますが、これらに限定されません。このような構造は、実装中およびインストール後の故障により、同様のダメージや破損を引き起こす可能性がある。私たちの保険範囲は十分だと信じていますが、将来合理的だと思うレートで十分な保険を維持できるか、あるいは私たちの保険範囲が将来起こりうるクレームを支払うのに十分かどうかは保証できません。私たちが完全に保険をかけていないというクレームは私たちの運営資金と収益力に悪影響を及ぼすかもしれません。また、保険業の変化は通常、保険コストの上昇を招き、保険可能範囲が減少する。私たちと私たちの競争相手が通常保険を受けるリスクをカバーする保険は減少するかもしれません。私たちが獲得できる保険はもっと高い免責額、より高い保険料、もっと厳しい保険条項があるかもしれません。 

不動産開発に関するリスク

  

SG Devcorp業務の長期持続可能性及び将来の成長は、SG Devcorpが住宅プロジェクトに適したブロックを合理的な価格で買収する能力にある程度依存する。

 

SG Devcorpの土地事業の長期持続可能性および将来の成長は，開発や住宅建設事業のための適切なブロックの価格を得ることができることに大きく依存する。SG Devcorpが各種住宅プロジェクトのブロックを買収する能力は以下の要素の不利な影響を受ける可能性がある：一般的なブロック獲得性の変化、土地売り手が合理的な価格でブロックを売る意志、利用可能なブロックに対する競争、ブロックを獲得する融資可獲得性、区画、住宅密度を制限する法規、建築許可を得る能力、環境要求及びその他の市場条件と監督管理要求。適切な地域または合理的な価格の土地がそれほど利用可能でない場合、SG Devcorpが建設および販売できる単位数は減少する可能性があり、土地コストが大幅に増加する可能性があり、これに悪影響を及ぼす可能性がある。適切な土地に対する競争の激化に伴い，未開発地域のコストや自社土地を開発するコストも上昇する可能性があり，受け入れ可能価格の適切な土地の可獲得性が低下する可能性があり，悪影響を及ぼす可能性がある。適切な土地資産の獲得性はSG Devcorpの土地買収戦略の成功にも影響を与える可能性があり、これはSG Devcorpが活性コミュニティの数を維持または増加させ、その収入と利益率を維持し、増加させ、利益を実現または維持する能力に影響する可能性がある。また，未開発土地の開発は資本集約型と時間的であり，SG Devcorpは不正確であることが証明された予測と仮定に基づいて土地を開発する可能性があり，プロジェクトが経済的に不可能である可能性がある

 

SG Devcorp。競争の激しい投資機会市場運営では、SG Devcorpは不動産資産の買収を識別·完成できない可能性がある。

 

住宅業界の競争は激しく、SG Devcorpは近隣の他の住宅コミュニティからの競争、及びSG Devcorpの主要な物件の所在と位置する地理市場の競争を含む多くの源からの競争に直面している。さらに、SG Devcorpが投資する住宅コミュニティは、賃貸または購入可能な所有者が自住する一戸建ておよび複数戸の住宅を含む、住民を誘致する点で多くの住宅選択と競合するであろう。競争の激化はSG Devcorpによる魅力的なブロック買収を阻止する可能性があり、あるいはこのような買収をより高価にし、SG Devcorpの市場シェアの拡大を阻害し、あるいは定価圧力を招き、それによってその利益率と収入に不利な影響を与える可能性がある。競合他社は、土地を独立して開発することができ、SG Devcorpの製品に優れているか、または実質的に類似した住宅ユニットを建設することができ、SG Devcorpの製品よりもはるかに大きいか、またはより大きく、運営履歴が長く、より多くのリソースまたはより低い資本コストを有するので、より効率的に行うことができるかもしれない1つはまたはSG Devcorpが現在運営または計画しているより多くの市場。

SG Devcorpはまた、その計画された投資を決定するために、公共およびプライベートファンド、商業および投資銀行、商業融資会社、および公共およびプライベートREITsと競合する。多くのこのような競争相手はそれよりずっと大きく、それよりもはるかに大きい財務、技術、マーケティング資源を持っている。さらに、SG Devcorpのいくつかの競争相手は、より高い対価格を支払うことができ、より広い投資種類を考慮し、それよりも有効な関係を確立することができるように、より高いリスク許容度または異なるリスク評価を有する可能性がある。

これらの競争条件はSG Devcorpの投資能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、SG Devcorpが取引を完了する能力は、規定された契約時間範囲内で融資を得る能力に依存し、自分に有利な条項でそのような融資を得る保証はない。

 

SG Devcorpの不動産組合はある州で高度に集中した不動産を持っている

 

これまでSG Devcorpの物件はジョージア州，テキサス州，オクラホマ州に分布していた。SG Devcorpのいくつかの不動産は、ハリケーンまたは他の悪天候、洪水火災、雪または氷嵐、嵐または地震を含む、悲劇的な天気および他の自然事象を時々経験する可能性のある地域に位置する。これらの不利な天気および自然イベントは、SG Devcorpの財産に重大な損害または損失をもたらす可能性があり、その保険範囲を超える可能性がある。損失が保険限度額を超えた場合、SG Devcorpは影響を受けた物件に投資する資本、およびこの物件からの予想される将来の収入を失う可能性がある。SG Devcorpはまた、任意の担保ローン債務または当該物件に関連する他の義務を返済する義務が継続される可能性がある。どのような損失もSG Devcorpの業務及びその財務状況と経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。

気候が重大な変化が発生した場合、SG Devcorpは極端な天気および降水と温度の変化および海面上昇を経験する可能性があり、これらのすべてはこれらの地域に位置するか、またはこれらの条件の影響を受ける不動産の実際の損害または需要の減少を招く可能性がある。気候変動の影響が実質的であれば、SG Devcorp財産の破壊、または長期発生を含む場合、SG Devcorpの財務状況または経営業績は悪影響を受ける可能性がある。そのほか、連邦と州の気候変化に関する立法と法規の変化は資本支出の増加を招く可能性があり、SG Devcorp既存物件のエネルギー効率を高め、或いはそれらを気候変化の影響から保護する。

SG Devcorp開発パイプライン内の物件が予想される時間またはコストで完成することは保証されない。

SG Devcorpが開発中のプロジェクトは多くのリスクに直面しており、その中の多くのリスクはSG Devcorpの制御範囲内ではなく、以下を含む

 

 

SG Devcorpは予想通りに進行するか、あるいは予算内でSG Devcorp開発パイプライン中の任意のプロジェクトを完成することを保証することができず、一旦完成することを保証することができず、これらの物件はその予想される結果に達する。これらのプロジェクトの開発がSG Devcorpの予想される時間またはコストに従って達成できなかった場合、または不動産がその予想される財務結果に達しなかった場合、SG Devcorpの業務、財務状態、経営業績およびキャッシュフロー、およびSG Devcorpの債務(プロジェクトに関連する債務を含む)を償還する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

 

SG Devcorpのその財産に対する保険カバー範囲は、その可能性のある任意の損失を補うのに不十分である可能性があり、その保険コストが増加する可能性がある。

 

SG Devcorpはその財産に保険を提供する責任がある。しかし、いくつかのタイプの損失は、通常、洪水、戦争行為、またはテロのような悲劇的であり、これらの損失は保険に加入できないか、保険に加入できないかもしれない。さらに、保険会社は常に保険料を引き上げ、より高い損害賠償額を要求し、限度額を下げ、保険範囲を制限し、特定のタイプのリスクを保証することを拒否し、これはコスト増加またはSG Devcorpの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。SG Devcorpは合理的なコストで許容可能なリスクレベルを保留した上で、保険金額、保険範囲と賠償免除額を確定する時にその自由裁量権を使用する。これは、保証範囲に重大な損失が発生した場合、SG Devcorp損失投資のすべての現在の時価または現在のリセットコストを支払うのに十分ではない可能性がある。また、SG DevcorpはSG Devcorp物件保険不足の傷害と事故に対して責任を負う可能性がある。未保険の重大な損失或いは保険コストの増加はSG Devcorpの業務、流動資金、財務状況と経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある

 

SG Devcorpは、SG Echoによって構築されたモジュールを使用して、十分なモジュールユニットを確保することができない可能性がある

 

SG Devcorpは、我々の子会社SG Echoが建設したモジュールを使用して、その多くの計画における開発プロジェクトを建設する予定であり、SG Echoをそのプロジェクトで使用されるモジュールユニットの主要なソースとして依存する。一，九零二，三百二十二ドルの価値があります。建築と工事契約に調印して、ここにたまっています2023年12月31日それは.SG Devcorpがモジュール化開発を完了する能力はSG Echo工場の利用可能容量によって制限される可能性がある。SG Devcorpであれば。SG Echoを用いて構築されたモジュールの開発を完了するために十分なモジュールユニットが得られないため、その業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性がある。

 

SG Devcorpの経営業績は潜在的な開発と建設遅延及びそれによって増加したコストとリスクの負の影響を受ける可能性がある。

 

SG Devcorp。いくつかの不動産を手に入れて、このような不動産を改善するだろう。SG Devcorpの開発活動に関連した場合，開発区分，政府実体やコミュニティ団体を再分割する環境問題，SG Devcorp請負者やパートナーが計画，仕様，予算コスト，スケジュールに従って建設する能力の不確実性の影響を受ける。性能は制御できない条件の影響や遅延を受ける可能性もある.SG Devcorpが建設業者が工事を完了する前に定期的に進行支払いまたは他の前払いを支払う場合、追加のリスクが生じる可能性がある。建設業者または開発パートナーが契約を履行できなかった場合、SG Devcorpは法的行動に訴え、購入または建築契約を解除するか、または契約を強制的に履行する可能性があるが、いかなる法的行動も成功する保証はない。これらの要素および他の要素はプロジェクトコストの増加やSG Devcorpの投資損失を招く可能性がある。また、SG Devcorpは新規プロジェクトに関連する正常なレンタルリスクに直面する。SG Devcorpは物件を買収する際の価格を合意する際に、賃貸料収入と支出予測及び建設完了後の物件の公平な市場価値の推定に依存しなければならない。SG Devcorpの予測が不正確であれば、SG Devcorpは1つの不動産に高すぎる価格を支払う可能性があり、その投資リターンは影響を受ける可能性がある。

SG Devcorpは第三者サプライヤーと長いサプライチェーンに依存し、もしそれが十分な数量の合格サプライヤーとの関係を識別し、発展させなかった場合、あるいはそのサプライチェーンに重大な中断が発生した場合、SG Devcorpは直ちに有効にその品質標準に符合する原材料を獲得する能力は不利な影響を受ける可能性がある。

SG Devcorpはその品質標準に符合する合格サプライヤーとの関係を識別と発展させる能力、及び適時かつ有効に製品と供給の需要を獲得することは重大な挑戦である。サプライヤーの製品がその品質或いは安全基準を満たしていない場合、SG Devcorpはサプライヤーの交換を要求される可能性がある。また、SG Devcorpのサプライヤーはいつでも製品の販売を停止することができ、原因はその制御範囲内にある可能性があり、その制御範囲内にない可能性もある。SG Devcorpが迅速にその要求を満たしたくない或いは満足できないサプライヤーを類似製品を提供するサプライヤーに置き換えることができない場合、その経営業績と在庫レベルは影響を受ける可能性がある。SG Devcorpのサプライヤーが製品を納入する能力も信用市場状況による融資制限の影響を受ける可能性があり、これはその収入とコストに負の影響を与える可能性があり、少なくとも代替供給源を手配する前にそうである。

 

 

製造施設の建設は重大な危険と関連がある。

 

SG Devcorpは、彼は製造施設の建設における経験が限られており、これは複雑かつ長い任務であり、複雑、多学科の計画と精確な実行が必要であると述べた。製造施設の建設は多くの危険に直面している。特に，建設コストは予算金額を大きく超える可能性があり，SG Devcorpの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、労働力と材料不足、材料と技術欠陥、不利な天気条件、輸送制限、施工変更シート、場所変更、労働力問題とその他の予見できない困難のため、SG Devcorp工場は施工遅延或いはコスト超過が出現する可能性があり、これらの要素はSG Devcorp計画中の施設の完成を延期或いは阻止する可能性がある。SG Devcorpの目標は、工事、調達、および建築会社と契約を交渉し、リスクを最小限に抑えることであるが、それが遭遇するいかなる遅延またはコスト超過は、SG Devcorpが建築契約を再交渉することを招く可能性があり、これはそのコストを増加させる可能性がある。

また、製造施設の建設には、各規制機関の承認と許可を受ける必要があるかもしれない。これらの機関は、プロジェクトを適時に承認しない可能性があり、または生産施設に制限または条件を加える可能性があり、それにより、工事を阻止し、予想される完成スケジュールを延長し、および/または予想コストを増加させることができる。建設コストが予想より高い場合、SG Devcorpは期待した投資リターンを実現できない可能性があり、これはその業務と運営業績に不利な影響を与える可能性がある。

 

これまで発見されなかった有害環境条件が発見されれば，SG Devcorpの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

 

SG Devcorpは各種の連邦、州と地方の法律と法規の制約を受け、これらの法規(A)規制は環境或いは健康と安全に影響を与える可能性のある活動と運営、例えば規制材料、物質或いは廃棄物の管理、発生、放出或いは処分を受ける、(B)整理費用及び過去の漏れ、現場内外の廃棄物処分或いは他の危険材料或いは規制された物質の放出による自然資源に対する損害に対して責任を負い、及び(C)職場の安全を監督する。これらの法律法規を遵守することはSG Devcorpの運営コストを増加させる可能性がある。これらの法律に違反することはSG Devcorpを巨額の罰金、罰金或いは処分コストに直面させる可能性があり、これはその運営業績、財務状況とキャッシュフローに負の影響を与える可能性がある。様々な連邦、州および地方環境法によると、現在または以前所有、賃貸または経営されていた不動産の現または前任所有者または経営者は、これらの財産の上、下または中の危険または有毒物質を除去または修復する費用を負担しなければならない可能性がある。除去や救済の費用が高いかもしれない。このような法律は、所有者や経営者がこのような危険または有毒物質の存在を知っているかどうかにかかわらず、責任を負うことを規定することが多い。そのため、SG Devcorpは責任クレームの抗弁、環境監督管理要求の遵守、任意の汚染された財産の救済或いは人身傷害クレームの支払いに重大なコストを発生する可能性がある

さらに、環境法は、財産に留置権を適用したり、財産の使用方式や経営方式を他の制限したりすることも可能であり、これらの制限は、SG Devcorpまたはそのテナントがそのような財産を経営するのを大量に支出または阻止する必要がある可能性がある。新しいまたはより厳しい法律または法規を遵守するか、または既存の法律をより厳密に解釈するには、SG Devcorpによる重大な支出が必要となる可能性がある。将来の法律，条例や条例，あるいは現在未知の条件を発見したり遵守していない場合は，環境法の規定に基づいて重大な責任を負う可能性がある。

 

立法、規制、会計または税務ルール、およびこれらのルールの任意の変更またはこれらのルールを実行するための行動は、SG Devcorpに悪影響を及ぼす可能性がある

 

SG Devcorp Inc.は広範な立法、監督、会計と税務規則の制約を受けている。これらの法律を遵守するコストおよび努力、またはこれらの法律を実行するために提起された訴訟の弁護は、SG Devcorpに悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、SG Devcorpの法律、法規または行政決定および行動に影響が変化した場合、SG Devcorpは、これらの法律を遵守するために巨額の費用を招かなければならない可能性があり、またはSG Devcorpは、その運営を制限または変更しなければならない可能性がある。

 

 

SG Devcorpはすでに投資されており、環境および人間の健康安全の保護に関連する法律および法規によって制限された不動産資産に投資し続けることが予想される。これらの法律と条例は，廃水排出，騒音レベル，空気排出，地下·地上タンクの操作·解体，固体·危険材料の使用，貯蔵，処理，輸送·処分，処分に関連する汚染の救済を一般的に管理している。環境法律および法規は、非または汚染を引き起こす行為が合法であるかどうかを考慮することなく、汚染された財産を調査および救済する費用を支払うために、テナント、所有者または経営者に連帯責任を課す可能性がある。この責任は巨大かもしれない。また，有害物質の存在やこれらの物質を適切に救済できなかったことは，SG Devcorpの売却，リースあるいは質権が影響を受ける物件の将来の借入担保としての能力に悪影響を及ぼす可能性がある。SG Devcorpは、環境法責任のリスクから身を保護するために、可能な場合に商業的に合理的なステップをとることを意図しているが、SG Devcorpは、その買収された各物件に対して独立した第三者環境評価を得ることができない可能性がある。さらに、それによって得られたどのような評価も、すべての環境責任、または物件の以前の所有者がその知らない重大な環境状況をもたらしているかどうかを明らかにしないかもしれない。さらに、SG Devcorpは、様々な地方、州および連邦消防、健康、安全および類似の法規を遵守する必要がある可能性があり、これは罰金または損害賠償の責任を負わせる可能性がある。いずれにしても、SG Devcorp買収時の土地の既存状況、その物件付近の運営或いは無関係な第三者の活動がその物件に影響を与え、コストをかける可能性がある。

上記の任意の事項は、SG Devcorpの業務または戦略にもたらしたいかなる重大な支出、罰金、損害、または変更を余儀なくされても、その財務状況および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

 

SG Devcorpの業務、経営業績、キャッシュフローと財務状況はすべて不動産業界の表現に大きな影響を受けている

 

アメリカ不動産業界は高度周期性であり、全世界、国家と地方経済状況、全体的な雇用と収入レベル、融資可獲得性、金利及び消費者自信と支出の影響を受けている。その他の不動産業務に影響を与える要素は過剰建設、交通モデルの変化、人口状況の変化、テナントと買い手の選好の変化及び政府要求の変化を含み、税法の変化を含む。これらの要因はSG Devcorpの制御範囲内ではなく、その業務、利益、およびキャッシュフローの時間および金額に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

 

SG Devcorpの業界は周期的であり、全体と現地の経済状況の不利な変化は住宅に対する需要を減少させる可能性があるため、私たちに実質的な悪影響を与える可能性がある

 

SG Devcorpの業務は、短期と長期金利の変化、雇用レベルと雇用と個人収入の増加の変化、人口増加、家庭構成および他の人口構造の変化による住宅需要、住宅購入者担保ローンの獲得性と定価、全体的な消費者自信、特に潜在的な住宅購入者の自信、消費者支出、金融システムと信用市場の安定性を含む、制御できない全体的な経済または商業状況の不利な変化の重大な影響を受ける可能性がある。(FHA、USDA、VA、Fannie MaeおよびFreddie Macが担保融資限度額、信用リスク/担保ローン保険料および/または他の費用、頭金要求と保証基準の変化を含む)、連邦と州の融資、評価、停止および空売りのやり方に関する監督、監督と法律行動；抵当ローンの利息支払い、不動産税およびその他の費用を差し引く準備、利用可能な新規または転売多世帯単位の供給および価格、金融機関または他の企業の購入時の利息、および不動産税を含む連邦と州の個人所得税税率および支出。これらの状況の不利な変化は、全国におけるSG Devcorpのトラフィックに影響を与える可能性があり、またはそれが運営する特定の固定子市場により一般的または集中する可能性がある。悪天候、自然災害(例えば、地震、ハリケーン、竜巻、洪水、長時間の降水、干ばつおよび火災)、他の災害および他の環境条件は、その設備の交付を延期し、および/またはそのコストを増加させる可能性がある。内乱やテロ行為はまたその業務に否定的な影響を及ぼす可能性がある。不動産業界に著しい或いは持続的な低迷が出現すれば、SG Devcorpの業務と今後数年間の運営業績に重大な悪影響を与える。上記の潜在的困難は、SG Devcorp単位の需要および価格の低下をもたらす可能性があり、または土地および建設単位の開発に要する時間がより長く、より多くのコストを発生させる可能性がある。市場状況により，SG Devcorpはこれらの増加したコストを値上げで回収できない可能性がある.

 

不動産価値の変動はSG Devcorpがその不動産資産の帳簿価値を減記する必要があるかもしれない。

 

住宅や土地開発業界は不動産価値の著しい変化と変動の影響を受けている。したがって、SG Devcorpは、公認会計基準に従ってSG Devcorp不動産資産の帳簿価値を減記することを要求される可能性があり、その中のいくつかの減記は実質的である可能性がある。いかなる重大資産減記はSG Devcorpの業務、将来性、流動資金、財務状況と経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。また、不動産の推定値は必ずしも意思のある買い手がその不動産を購入する価格を代表するとは限らないため、SG Devcorpが当該不動産を売却すれば、同社がその物件の推定値に基づく価値を実現する保証はない

 

 

インフレはSG Devcorpの業務と財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

 

インフレはSG Devcorp業務を経営するために必要な土地、原材料と労働力コストを増加させる可能性があり、それによってSG Devcorpの業務と財務業績に不利な影響を与える。SG Devcorpの市場住宅供給が需要に対して過剰である場合、SG Devcorpは、そのような任意のコスト増加を、そのユニットまたは建物の対応する高い販売価格で相殺することができない可能性がある。インフレはまた、より高い金利を伴う可能性があり、これは、潜在的な顧客が優遇条件で融資を得る能力に悪影響を与え、需要をさらに減少させる可能性がある。SG Devcorpが増加する運営コストを相殺するために、そのユニットや建築の価格を高めることができなければ、その利益率は低下する可能性がある。また，SG Devcorpが需要を満たすために単位価格を下げる必要があれば，その土地在庫の価値が低下する可能性がある。インフレはSG Devcorpの資本コストを高め、その購買力を低下させ、十分な資金を維持してその業務を運営することを更に困難にする可能性がある。

 

SG Devcorpは、合弁企業による投資が影響を受ける可能性があり、その中でSG Devcorpが唯一の所有者である投資に存在しないリスクであることを示している

 

SG Devcorpは、合弁企業を使用することによって開発プロジェクトに資金を提供し続けることが可能である。合弁企業はリスクに関連しており、これらに限定されないが、他の合弁パートナーは、その利益に反する行動をとる能力があるか、またはその要求に違反して同意を拒否する能力がある可能性があり、その業務目標はSG Devcorpの業務目標と一致しないか、または合弁企業に対する財務義務が違約する可能性があり、これは、法律または実際の事項として合弁企業の財務義務を履行することを要求する可能性がある。SG Devcorpおよびその合弁パートナーは、それぞれ売買手配を開始する権利がある可能性があり、これは、本来このような取引を行わない場合に、その権益を売却するか、または合弁パートナーの権益を買収することをもたらす可能性がある。さらに、SG Devcorpが合弁企業における権益を第三者に売却または譲渡する場合、そのパートナーの同意権または優先購入権の制約を受ける可能性があり、これは、SG Devcorpが合弁企業における権益を処理する能力を制限する。各合弁協定は単独で協議し、その自己決定経営、融資或いは合弁プロジェクトを処分する能力は異なる程度の制限を受け、具体的には適用する合弁協定の条項に依存する。

 

SG Devcorpの土地およびブロック在庫に関連するリスクは、その業務または財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

 

土地に固有のリスクをコントロール、購入、保有、開発することは巨大だ。消費者の住宅需要の減少と保有期間の増加に伴い，購入·開発ブロックに固有のリスクが増加している。したがって、SG Devcorpは、住宅ユニットを利益なく建設および販売するブロックを購入および開発することができる。場合によっては、特定の土地への権利付与または開発プロトコルは、そのような権利をそのような土地に譲渡する購入者の制限を含むことができ、これは、そのような権利のある土地がそのすべての価値で当然販売される能力を制限し、それによってその価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また，在庫保有コストが高い可能性があり，不振なコミュニティや市場では，利益率の低下や損失を招く可能性がある.開発に要する時間と投資はその業務に悪影響を及ぼす可能性がある。経済または市場状況に重大な変化が生じた場合、SG Devcorpは、SG Devcorpが売却可能であれば、著しく低い利益率または損失で単位または建築を売却しなければならない可能性がある。また、悪化しつつある市場状況はSG Devcorpに巨額の在庫減値費用を計上する可能性がある。重大在庫減値の記録は、その報告の1株当たり収益にマイナス影響を与え、その業務の市場見方にマイナス影響を与える可能性がある。

 

SG Devcorpは，それが望むなら，その不動産資産を売却できない可能性があることを示している.

 

他の投資と比較して、不動産投資の流動性は相対的に悪い。したがって、SG Devcorpは、それが望むときに、またはその許容可能な価格で不動産資産を売却することができない可能性がある。これはどんな債務義務も含めて、その義務を履行するために使用できる資金を大幅に減少させるかもしれない

 

 

融資源は、特典条項では得られないか、または全く得られない可能性があり、これは、SG Devcorpがリターン最大化を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

 

SG Devcorpが第三者融資源を獲得できるかどうかはある程度依存する

全世界の信用と株式市場及び全体経済は非常に不安定である可能性があり、これはSG Devcorpの運営と資本金要求に多くの不利な影響を与える可能性がある。過去10年間、国内金融市場は高度な変動と不確定性を経験し、ある時期には、高収益債券と株式資本市場の流動性が引き締められ、ある時期には、新資本の獲得がより困難で高価になった。SG Devcorpが信用市場に入ることができない場合、それは将来の重要なビジネス戦略および成長機会を延期または除去することを要求される可能性がある。さらに、資本および信用市場に変動および疲弊が生じた場合、潜在的融資者は、SG Devcorpにそれに対する魅力的な融資を提供することを望まないか、または担保要求を向上させることができないか、または融資を得るために、目のくらむような高額な費用を請求する可能性がある。そのため、SG Devcorpが信用市場に入って合理的な条項で融資を吸引する能力は不利な影響を受ける可能性がある。SG Devcorpの資産投資リターンおよび買収能力は、合理的な条項で追加融資を得ることができないという不利な影響を受ける可能性がある。相関時間の市場状況に応じてSG Devcorp.追加の持分融資または効率の低い債務融資形態により多く依存しなければならない可能性があり、これは、SG Devcorp運営、将来のビジネスチャンス、および他の目的のために使用可能な資金を減少させるために、より大きな割合のキャッシュフローを必要とする。SG Devcorpは、予想される時間に優遇条件でそのような株式または債務資本を得ることができないか、または全く得られない可能性がある。

 

もしSG DevcorpがBCV S&G Devcorpから獲得した融資を違約返済すれば、SG Devcorpへの投資に不利な影響を与える可能性がある。

 

今まで、SG Devcorpはすでにルクセンブルクに本部を置く専門投資基金BCV S&G Devcorpから1，750，000ドルの保証融資を獲得し、そしてBCV S&G Devcorpと融資協定を締結し、最高2，000，000ドルの保証融資を獲得する。このローンは2024年12月1日に満期になり、私たちが持っている1，999，999株SG Devcorp普通株を担保とする。改正された融資協定は、SG Devcorpの普通株が2023年9月30日までにナスダック証券市場に上場していない場合、あるいは上場後に株式の総時価がローン額面の2倍未満である場合、この融資はさらにSG Devcorpのセントマリー工業基地によって保証されると規定している。上場後、質抵当株式の総時価はすでに融資額面の2倍以下に下落し、SG DevcorpとBCV S&G Devcorpは代替案(あれば)について交渉している。もしSG Devcorpが満期返済義務を滞納していれば、SG Devcorpへの投資に不利な影響を与える可能性がある。

私たちの普通株に関するリスクは

私たちはナスダック国際資本市場の持続的な上場要求を満たすことができず、私たちの普通株の撤退を招く可能性があります。

 

我々の普通株はナスダック資本市場(“ナスダック”または“ナスダック資本市場”)に上場し、他の要求に加えて最低購入価格要求を規定している。

2023年11月7日、私たちはナスダック上場資産部から短い手紙を受け取り、これまでの30営業日(2023年9月26日から2023年11月6日まで)に、私たちの普通株はナスダック上場規則第5550(A)(2)条の要求に従って1株1.00ドルの最低終値を維持しなかったことを通知した(“最低購入価格要求”)。ナスダック上場規則第5810(C)(3)(A)条によると、我々はナスダック上場規則第5550(A)(2)条を再遵守するために、2024年5月6日までの180暦の適合期間を有する。もし私たちの普通株の終値が180日のコンプライアンス期間内の任意の時間に少なくとも10営業日連続して1.00ドル以上に達した場合、私たちの普通株はさらに行動することなく自動的にコンプライアンスすることができ、この場合、ナスダックは適宜そのコンプライアンス状況を当社に通知し、この件は終了します。しかし、2024年5月6日までに最低入札価格要件を達成できない場合、私たちは遵守するための追加時間を得る資格があるかもしれない。これらの追加時間を取得する資格があるために、公開保有株式の時価継続上場の要求とナスダック資本市場の他のすべての初期上場基準を満たすことが要求され、最低入札価格要件は除外され、私たちはこの不足を補うつもりであることを第2のコンプライアンス期間内に書面で通知しなければならない。私たちは私たちの普通株の入札価格を積極的に監視し、利用可能な選択を考慮して、ナスダックの上場要求を再遵守し、逆株式分割などの行動を実施して、私たちのナスダック上場を維持するつもりだ。 2024年5月2日、同社は逆株式分割を実施した。

 

もし私たちが最低入札価格要求を再遵守できなければ、あるいは他の方法でナスダックのいかなる上場基準にも達しなければ、私たちの普通株は退市されるだろう。このような状況が発生した場合、私たちの普通株は、私たちの証券を売却するブローカーに追加の販売実践要求を加える規則によって制約されるだろう。これらの要求がブローカーにかかる追加負担は、ブローカーが私たちの普通株式での取引を阻害する可能性がある。これは投資家が私たちの普通株を取引する能力に悪影響を与え、私たちの普通株の価値に悪影響を及ぼすだろう。ナスダックからの退市は、他の市場や取引所または場外市場で私たちの普通株を取引する資格を求めることになります。この場合、取引量の低さと取引遅延により、我々の株主取引や普通株式時価オファーを得る能力が深刻に制限される。このような要素はこのような証券の売買価格をもっと低く、価格差をもっと大きくする可能性がある。私たちの普通株がナスダックから退市すれば、全国証券取引所、国家見積サービス機関あるいは場外取引市場に上場する保証はありません。ナスダックから撤退してもマイナス宣伝を招く可能性があり、私たちの普通株の市場流動性に不利な影響を与え、証券アナリストの私たちに対する報道を減らしたり、投資家、サプライヤーと従業員の自信を低下させたりする。また、私たちの株は“細価格株”になる可能性があり、これは私たちの普通株取引をより困難にするだろう。

私たちの普通株がナスダックから撤退することは、私たちの未来にもっと優遇的な条件で資金を調達することを難しくするかもしれません。このような退市は私たちの普通株の価格にマイナスの影響を与え、私たちの普通株を売却したり購入したりする能力を弱める可能性があります。また、私たちの普通株がナスダックから撤退すれば、私たちの普通株は保証証券とみなされなくなり、私たちは私たちが証券を発行する州ごとに追加的な規制を受けるだろう。また、私たちがナスダックの最低入札価格要求を守るために取ったいかなる行動が市場価格を安定させたり、私たちの普通株の流動性を高めたり、私たちの普通株が再び上場を継続するために必要なナスダック最低入札価格を割ることを防止することを保証することはできません。あるいは、私たちの普通株の最低株主権益や時価レベルを維持することを含む、私たちの普通株が獲得される可能性がある他の適用されたナスダック上場要求に従わないことを防止します。

 

私たちは2024年5月2日に発行された普通株の逆株式分割を行った。

ナスダックの最低入札要求を守るために、取締役会は私たちの普通株を逆分割することを決定することができる。当社が2023年12月6日に開催した株主周年総会では、株主が当社の登録証明書の改訂を承認し、割合は10対1~20対1(“範囲”)であり、その範囲内の割合は取締役会が適宜決定し、公告に含まれる。将来の任意の逆株分割は、私たちの株式取引中に私たちの普通株の市場価格を高め、最低入札要求を満たすことができるようになると予想しています。しかし、逆株分割が私たちの普通株市場価格に与える影響は確実に予測できず、同様の場合には会社の逆株式分割の結果も異なる。株式の逆分割後、私たちの普通株の市場価格は、私たちが最低入札要求に適合するのに十分な程度に増加しないかもしれません。あるいは最低入札要求に達した場合、その価格は変わらないでしょう。もし私たちが最低入札要求を満たすことができなければ、私たちの普通株は取られるかもしれない。

私たちがコントロールできない要素により、私たちの株価は過去に変動してきましたが、最近は変動し続けており、変動と下落の影響を受け続ける可能性があり、私たち普通株の投資家は彼らのわが社への直接投資の全部または一部を失う可能性があります。

              私たち普通株の取引価格はずっと不安定で、引き続き変動することが予想され、様々な要素の広範な変動を受け続ける可能性があり、その中のいくつかの要素は限られた取引量を含む制御できない。2024年4月12日、普通株の最低販売価格は0.1580ドルです(3.16ドル、5月の株式分割調整後)報告された高い販売価格は $0.1760 でした （ 5 月の株式分割を調整した 3.52 ドル ） 終値 0.1620 ドル （ 5 月の株式分割を調整した 3.24 ドル ） 普通株式は $0.95 でした （ 5 月の株式分割調整後 19.0 0 ドル ） 2023 年 6 月 30 日の普通株式の終値は 0.95 ドルでした （ 5 月の株式分割調整後 19.0 0 ドル ）.当社は、当社の業績見通しとは無関係で、当社が当社が当社が当社が急激かつ大幅な株価下落する可能性があります。この「リスク要因」のセクションおよび本年次報告書の他の箇所で説明されている要因に加えて、これらの要因には以下のものが含まれます。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

しかも、証券市場は時々重大な価格と出来高を経験する特定の会社の経営業績とは関係のない変動。このような市場変動はまた私たちの普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある私たちの普通株の株価は過去に変動して、最近は変動して、未来も変動するかもしれないので、私たち普通株の投資家彼らのわが社への投資の全部または一部を失うかもしれません過去、市場変動期間中、株式市場は証券集団訴訟を起こした。もし私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、私たちは巨額のコストを招く可能性があり、私たちの資源と経営陣の関心は私たちの業務から移るかもしれない。   

 

上場企業としての要求は、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、私たちの合格取締役会のメンバーを吸引し、維持する能力に影響を与える可能性がある。

 

私たちは“取引法”の報告書とコーポレートガバナンス要件、ナスダック資本市場の上場要求、および“サバンズ-オクスリー法案”および“ドッド·フランク法案”を含む他の適用可能な証券規則および法規を遵守しなければならない。これらの規則と法規を遵守することは、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間やコストを高くし、私たちのシステムと資源に対する需要を増加させる。その他の事項に加えて、“取引所法案”は、当社の業務及び経営結果に関する年次、四半期及び現在の報告書を提出し、効率的な開示制御及び手続、並びに財務報告の内部統制を維持することを要求する。この基準を達成するために、財務報告に対する私たちの開示制御と手続きおよび内部統制を維持し続けるためには、大量の資源と管理監督が必要となるかもしれない。したがって、経営陣の関心は他の業務に移される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります。私たちは未来に私たちの法律と金融部門をさらに拡大する必要があるかもしれないが、これは私たちのコストと支出を増加させるだろう。

  そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、条例、基準は、特殊性の欠如によって異なる解釈を受けることが多いため、規制機関や理事機関が新たな指導意見を提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。変化する法律、法規、基準を遵守するために資源を投入する予定であり、このような投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を創設活動からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規、基準を遵守する努力が規制機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務と将来性は損なわれる可能性がある。上場企業が要求した届出文書に情報を開示するため、私たちの業務および財務状況はより明らかになり、これは競争相手や他の第三者の訴訟を含む脅威または実際の訴訟を引き起こす可能性がある。もしクレームが成功すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性が損なわれる可能性があり、たとえクレームが訴訟やクレーム解決の結果に有利にならなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに必要な時間と資源は、私たちが管理する資源を移し、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性がある。

 

私たちの普通株の大量株を公開市場で販売したり、このようなことが発生する可能性があると考えたりすることで、私たち普通株の価格が下落する可能性があります。

 

もし私たちの普通株が大量に売却されれば、特に私たちの役員、役員、大株主の売却は、私たちの普通株の価格が下がる可能性があります。もし私たちの既存株主が公開市場で私たちの普通株を大量に売却した場合、あるいはこのような売却が発生する可能性があると考えられた場合、たとえこのような売却が私たちの業務パフォーマンスと関係がなくても、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、私たちの株式インセンティブ計画によると、未償還オプションに制約されている株は現在も将来も公開市場で販売する資格がありますが、何らかの法律や契約によって制限されています。当時、このような株を大量に売ることは私たちの普通株の販売価格を下げるかもしれない。

 

私たちの普通株の大量売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをより困難にするかもしれない。しかも、私たちは未来の投資や買収のために普通株を発行するかもしれない。投資や買収に関連する普通株発行数は、私たちが当時発行していた普通株の大部分を構成する可能性がある。

未償還オプション、株式承認証、制限株式単位を行使する際に普通株を発行することは、当時の既存株主の所有権パーセンテージを希釈する可能性があり、追加配当金の調達をより困難にする可能性がある。

 

2024年3月29日現在、未返済オプションと引受権証が購入できます36,436 (1，822人、5月の株式分割調整後)そして2,521,207 (126，060、5月の株式分割調整後)それぞれ普通株です。このオプションおよび引受権証および帰属制限株式単位を行使することは、当時の既存株主の私たちの株式に対する百分率所有権を希釈し、そのような証券に関連する普通株の公開市場での売却は、普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちのオプションおよび引受権証所有者は、私たちがこのような証券が提供する条項よりも有利な条項で任意の必要な資本を得ることができるときにこれらの条項を行使することができると予想されるので、追加の株式を得ることができる条項は悪影響を受ける可能性がある。

 

 

我々の取締役会(“取締役会”または“取締役会”)が発行する追加証券は、我々の既存株主の所有権利益を希釈し、買収を阻害する可能性がある。

 

当社取締役会は、株主によるいかなる行動も行わずに、適切と思われる追加カテゴリ又はシリーズ株式(カテゴリ又はシリーズ優先株を含む)を指定及び発行し、そのようなカテゴリ又はシリーズの権利、特典及び特権を確立することを許可しているそして、私たちは現在、アメリカ証券取引委員会に有効な汎用棚登録声明を提出し、私たちの普通株や他の証券を発行することができるように準備しています任意の新しいカテゴリやシリーズ株を発行することは、私たちの既存の株主の所有権権益を希釈するだけでなく、普通株式保有者の投票権や他の権利にも悪影響を及ぼす可能性がある。 普通株式および清算配当金および投票権の支払いにおける優先株および発行可能な他のカテゴリ普通株の所有者の権利は、既存のカテゴリ普通株保有者の権利よりも優れている可能性がある。

 

また、取締役会が当該株式等を指定して発行する能力は、我々に関する能動的な要約や買収提案を阻害または阻止する可能性があり、優先的な権利を有する株式を増発することは、普通株式保有者の投票権や他の権利に悪影響を及ぼす可能性があり、現在の管理層の更迭をより困難にする可能性があり、たとえそのような更迭が株主の最適な利益に合致する可能性がある。

 

私たちは未来に配当金が送られないと予想している。どんな投資収益も私たちの普通株の価値を制限することができる。

 

予測可能な未来には、私たちはどんな収益も維持し、私たちの業務の発展と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想される。将来配当金を派遣するかどうかは私たちの取締役会が適宜決定し、経営結果、財務状況、法律適用の制限、および私たちの取締役会が関連すると思う他の要素に依存します。したがって、もしあなたが私たちの普通株の株を購入すれば、あなたの投資収益の実現は私たちの普通株価格の上昇にかかって、これは永遠に起こらないかもしれません。予測可能な未来に現金配当金を求める投資家は私たちの普通株を購入してはいけない。

証券や業界アナリストが公表していなければSHは、当社の業務または業界を研究または報告したり、当社の業務または業界に関する負の報告を発表したりすることで、株価や取引量が低下する可能性があります.

私たちの普通株の取引市場は、証券または業界アナリストが発表した、私たちの業務、私たちの業界、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。もし…1つはあるいは私たちのアナリストをより多く追跡して、私たちの株に対する彼らの否定的な提案を変え、否定的な方法でわが社の将来性に対する彼らの見方を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案を提供したりして、私たちの株価は下落するかもしれません。もし…1つはあるいはより多くのアナリストがわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表していないと、金融市場での可視性を失う可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させる可能性があります。

デラウェア州の法律のいくつかの条項はプレミアムでの合併や買収を阻害、延期、または阻止する可能性がある。

デラウェア州法律のいくつかの条項は潜在的な買収提案を阻止し、わが社の支配権の変更を延期または阻止し、あるいは投資家が将来私たちの普通株に支払う可能性のある価格を制限するかもしれない。私たちはデラウェア州で登録されているので私たちは許可を受けています203デラウェア州の一般会社法は誰もが超えることを禁止しています15発行された投票権のある株の%は一定期間私たちと合併または合併しません三つ取引日から数年以内に，その人は超過を取得した15合併または合併が所定の方法で承認されない限り、議決権のある株式の%が発行されている。このような条項は、買収者が私たちの株に割増取引を提出する可能性があることを含む、当社への合併または買収を阻害、延期、または阻止する可能性があります。

もし私たちの株が細かい株規則に制約されたら、私たちの株を取引することはもっと難しくなるだろう。 

アメリカ証券取引委員会はすでに規則を発表し、低価格株取引に関連する自営業行為を規範化した。細価格株は、通常、5.00ドル未満の価格を有する株式証券であるが、特定の国の証券取引所に登録されている証券または特定の自動見積システム上でオファーを許可する証券を除いて、取引所またはシステムがそのような証券取引に関する現在の価格および取引量情報を提供することを前提としている。もし私たちがナスダック資本市場に上場していなければ、私たちの普通株価格が5ドル以下であれば、私たちの普通株は細価格株とみなされるだろう(これは私たちの株が高度に投機的である可能性があり、取引が頻繁ではないかもしれないということを意味し、これはそれらを正確な価格設定や販売を困難にする可能性がある)。細価株規則は、取引業者がこれらの規則に拘束されない細価格株取引を行う前に、特定の情報を含む標準化リスク開示文書を提出することを要求する。また、“細価株規則”では、ブローカーは、当該等の規則の免除を受けない細価格株取引を行う前に、特に当該細価株が買い手に適した投資項目であることを書面で裁定し、(I)買い手がリスク開示声明の書面確認を受けたこと、(Ii)細価格株の取引に係る書面合意、及び(Iii)署名及び明記日を経た書面妥当性声明写しを受けなければならないと規定している。これらの開示要求は、二級市場での私たちの普通株の取引活動を減少させる可能性があるため、株主は彼らの株を売却することが困難かもしれない。

“小さな報告会社”として、開示要求を減らす機会を利用する可能性があり、これは私たちの普通株の投資家への魅力を低下させる可能性がある。

適用される米国証券取引委員会の規則と法規によると、私たちは“より小さい報告会社”であり、米国証券取引委員会の最近の“小さな報告会社”の定義の改正により、(I)私たちが最近完成した第2四半期末までに、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価(“公衆流通株”)が$を下回る限り、“より小さい報告会社”であり続ける250年収1，000万ドル未満または(2)年収$未満100最近終了した財政年度内に400万ドルと，(A)公開株がないか，(B)公開株が#ドル以下である7001000万ドルです。“規模の小さい報告会社”として、他の上場企業に適用されるある米国証券取引委員会の開示要求の免除に依存してきた。このような免除は財政的開示を減らすことと役員報酬に関する開示義務を減らすことを含む。私たちがもはや“小さな報告会社”ではない前に、米国証券取引委員会申告書類のこのような減少開示は、投資家が私たちの経営業績や財務見通しを分析することを難しくするかもしれない。もし一部の投資家が私たちの開示を減らして私たちの普通株の吸引力が低下していることが発見されれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場が出現する可能性があり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない。

私たちの普通株は時々取引があっさりしているので、株主は重要な価格や近い価格で売ることができないかもしれません。あるいは彼らが株式を売却して資金を調達する必要がある場合、あるいは他の方法で彼らの株式を清算したい場合、彼らは全然売却できないかもしれません.

*私たちの普通株は時々あっさりして取引されます。これは、任意の所与の時間に、重要な価格またはそれに近い価格で私たちの普通株を購入することに興味がある人が比較的少ないか、または全く存在しない可能性があることを意味します。このような状況になる原因はたくさんありますが、私たちが小さい会社であっても、株式アナリスト、株式ブローカー、機関投資家、投資界の他の人は、売上に影響を与えたり影響を与えたりする株を比較的理解していません。私たちがこれらの人の注意を引いても、彼らはしばしばリスクを嫌悪し、私たちのような未確認の会社に倣ったり、私たちがより成熟して実行可能になるまで、私たちの株を購入したり、提案したりしたくありません。したがって、私たちの株は、経験豊富な発行者と比較して、数日以上の取引活動が少ないか、全く存在しない可能性があり、経験豊富な発行者は、株価に悪影響を与えることなく、通常、大量かつ安定した取引量を有し、通常、株価に悪影響を与えることなく持続販売をサポートすることができる。私たちは株主に、私たちの普通株のより広いまたはより活発な公開取引市場が発展または維持されるか、または現在の取引レベルが持続するということを保証することはできない。

ない。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

我々は、ネットワークセキュリティの脅威を識別、評価、管理、緩和、対応するためのネットワークリスク管理計画を維持する。日常セキュリティパッチ管理を含むIT資産を維持する。特権アカウントへの制限されたアクセス(マルチファクタ認証の強制実施)を含む定期脆弱性スキャン、アイデンティティアクセス管理制御。端末保護、端末検出および応答、迷惑メールゲートウェイフィルタリング、データ損失予防ポリシー、SaaS監視、およびすべてのデバイスの遠隔監視を含む、Webベースのソフトウェアを使用してネットワーク完全性を保護する。ワークステーションおよび電子メール、キーデータバックアップ、およびインフラストラクチャ維持に適した業界標準暗号化プロトコル。イベント応答、ネットワークセキュリティ戦略、およびネットワークリスク相談、評価および修復は、NIST 800−171に準拠する第三者SOC(許可ソリューション)によって維持および提供される。

また，脅威がダメージを与える前に予測して対応するために，我々のネットワークセキュリティフレームワークは工夫されている.我々は変化する脅威パターンを警戒し，多様なソースからの情報を利用して潜在的脆弱性の最前線を保っている.我々の安全運営センター(SOC)は全天候で動作し，社会的要求に応じた先端脅威検出ツールを利用して即時応答能力を保証している.我々は、許可された個人のみが敏感なクライアントデータと対話できることを確実にするために、厳格なアクセス制御ポリシーを実施する。私たちのアイデンティティとアクセス管理システムは、国際標準化組織/国際電気委員会27001標準に準拠し、マルチファクタ認証と役割ベースのアクセス制御を含む安全なアイデンティティ検証プロセスを提供します。これらの保護措置は，顧客情報の完全性とセキュリティを維持するために重要である.Randtronics遠隔暗号化技術を用いることにより，これらのデータが使用中であるか静止状態であるかにかかわらず，クライアントデータにトップクラスのセキュリティ保護を提供する.この先行する暗号化解決策は業界基準を超えており、システム性能に影響を与えることなく強力な保護を提供している。私たちは新しい暗号化の挑戦に対応するために、私たちの暗号化プロトコルを定期的に評価して改善します。第三者組織は常に安全監査を行い、GDPR、HIPAAとCCPAなどの法律と法規要求に対する揺るぎないコンプライアンスを維持する。これらの監査は私たちのネットワークリスク管理計画の基礎であり、ネットワークセキュリティと情報技術方面の既定の最適実践と標準をカバーしている。私たちの全面的な政策は、情報セキュリティ、入網/オフラインアクセス、アカウント管理など多くの方面をカバーし、IT資産、データ、サービスを脅威と脆弱性から保護するために、私たちの管理チームが実施する保護措置を指導します。

取締役会監査委員会は、ネットワークセキュリティリスクの暴露および管理層がネットワークセキュリティリスクを監視·緩和するためのステップを監督しています。ネットワークセキュリティ関連者は、ネットワークセキュリティ監督責任を担当する管理層メンバー(S)および/またはネットワークリスクサービスを提供する第三者コンサルタントを含み、少なくとも毎年、リスク管理プロセスによって発見されたネットワーク脆弱性、我々のネットワークリスク管理計画の有効性、および新たに出現する脅威パターンと新しいネットワークリスクを監査委員会に簡単に紹介する。これは私たちがサイバーセキュリティ事件の流れを予防、検出、緩和する最新の状況を含む。監査委員会と経営陣は、既存のシステムの完全性を確保するために、第三者会社を招いて、当社のネットワークセキュリティとリスク管理システムを全面的に監査しています。

私たちは、その業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、または名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるネットワークセキュリティ脅威からのリスクに直面している。現在の脅威情勢の下で、ネットワークイベントのリスクは普遍的に存在し、将来的にはその正常な業務過程でネットワークイベントが発生する可能性があることを認めている。しかしながら、これまでのネットワークセキュリティイベントは、私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を与えなかった。私たちは、私たちのIT資産、データ、およびサービスに対する不正な試みおよび攻撃の検出と調査を能動的に求め、実行可能な場合には、内部プロセスおよびツールを変更または更新し、サービス交付を変更または更新することによって、それらの発生および再発を防止します。しかし、既知または未知の脅威の潜在的な脆弱性は依然として存在します。また、規制機関、投資家、および他の利害関係者に報告することを含む、ネットワークセキュリティ事件への対応に関する規制が増えており、追加的な責任や名声被害を負わせる可能性がある。これらのリスクに対応するために，ネットワークセキュリティリスク評価プログラムの実施やイベント対応計画の策定などを実施した。第1 A項を参照。“リスク要因”は、ネットワークセキュリティリスクに関するより多くの情報を知る。

 

本部と他のオフィススペース

私たちはフロリダ州マイアミで会社本部としてオフィススペースを借りています。私たちもそうだテキサス州ベッドフォードのオフィススペースを借りて、レンタル料は約1,738平方フィート、SG Echoの調達と会計機能をサポートする。

開発場

*私たちが持つのは58テキサス州ラゴビスタのテルアビブ湖には、コロラド川に数エーカーの原始土地があり、オースチン地区の外に位置している117デュラントオクラホマ州では30ジョージア州サンマリスの数エーカーの原始土地。“SG開発-現在のプロジェクト/開発場所”を参照されたい

製造施設

SG Echo経営とリース1つは製造施設は約61,000二平方フィートです。SG Echoは第二の製造施設を改修しており、この施設は合計約58,0001平方フィートの製造空間ですこの2つの工場はいずれもオクラホマ州デュラントに位置し、2つ目の製造工場は#年からレンタルされる2024.  

私たちは、私たちの現在のオフィス空間は十分で、私たちの予想される需要に適しており、必要に応じて合理的な商業価格で適切な追加空間を提供すると信じている。

 

含まれる情報 > >注意事項21 本年次報告書の他の箇所に含まれる当社の連結財務諸表の「コミットメントと不測の事態」は、参照により本項目に組み込まれます。

 

適用されません。 

 

市場情報

当社の普通株式は、「 SGBX 」のシンボルでナスダック資本市場に上場および取引されています。

  

所持者

 

2024 年 4 月 12 日の営業終了時点で、当社の普通株式の記録保有者は約 73 株であり、これは受益保有株式や「ストリート」名義で保有する株式を反映していません。したがって、当社普通株式の受益者の数は、この数を上回ります。2024 年 4 月 12 日、ナスダック · キャピタル · マーケットで報告された当社の普通株式の終値販売価格は 0.162 ドルでした。

 

配当方針

 

当社は、当社普通株式に対する配当を支払ったことはなく、当面も配当を行う見込みはありません。当社による配当金の支払いは、将来の収益、財務状況、その他経営陣が関連すると判断する事業 · 経済要因によって異なります。

最近売られている未登録証券

ないわ1 月 1 日から未登録証券を売却し 202312 月 31 日まで 2023 SEC への提出書類では公表されませんでした

 

発行人が株式証券を購入する

 

当社は、第 4 四半期中に発行済株式の取得を行っていません。 2023.

業績グラフと株式証券の購入

 

当社は、ルールで定義される小規模な報告会社です。 12b-2取引法の規定に基づき、本項で要求される情報の提供は義務付けられません。

 

 

移籍代理と登録所

 

当社普通株式の譲渡代理人および登録者は、 American Stock Transfer and Trust Company ， LLC です。譲渡代理店の主たる事業住所は 6201 15^{これは…。}アベニュー， ブルックリン， ニューヨーク 11219電話番号は （ ） 。800) 937-5449.

 

株式報酬計画情報

 

自分から2023年12月31日以下の株式補償発行有価証券が発行済でした。

 

 

 

はじめにおよび特定の注意事項

 

以下の財務状況及び業績に関する議論及び分析は、本年次報告書の他の箇所に記載されている連結財務諸表及び関連注記及びスケジュールと併せてお読みください。  この議論には、リスクや不確実性を含む将来の見通しに関する記述が含まれます。  実際の結果は以下の結果とは大きく異なる可能性がある。  このような差異の原因となる、または寄与する要因には、当社の事業事業事業における競争の激化や経営上の問題、収益や利益率への影響、その他の要因、および第 1 部第 1 項の「リスク要因」に記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。 1この年次報告の A 。  また、以下の一部の情報は未監査の財務情報に基づいています。

 

経営成果

終了した年間の業務 2023年12月31日そして2022今後の活動を示すものではないかもしれません   

終了年数 2023年12月31日何度も何度も2022:

 

収入.収入

年末までに年度を終える2023年12月31日私たちが派生したのは収益のほぼ全ては 建設サービス部門からです 期末の総売上高 2023年12月31日それは$だ16,523,080*ではなく$24,393,946今年度までの年間業績2022年12月31日. 収益減少 32%in2023前年と比較してです

医療収入の減少 100%in2023前年と比較して医療収益の大半は、当社の Clarity Mobile 合弁会社の事業によるものです。 2022.

建設サービス収益増加 30%in2023前年と比較して売上高の伸びは、主に 2020 年 9 月の Echo DCL ， LLC の買収によるものです。売上高の伸びは、 SG Echo の製造施設からのモジュール売上高の増加を反映しています。

 

営業収入(赤字)

 

営業損失は $24,772,656この年度までに2023年12月31日それに比べて7,229,970この年度までに2022年12月31日増加した金額を表す16,472,799あるいは…228%in2023前年と比較して

建設サービスの営業損失 2023はい$です2,721,899前年度の営業損失 $と比較して472,039主に雇用の増加とモジュールユニットの納入によるものですこれらのユニットを改修 · 建設するための木材、配管、屋根、その他の資材のコストは、 COVID— の一部により増加しました。19サプライチェーンの問題また、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の累計損失は 870，878 ドルです。

医療収益営業損失 2023はい$です529,569前年度の営業利益 $と比較して2,588,830主に COVID で収集される検査サンプルの減少によるものです。19LAX 空港の研究所の一部は 2023将来の発展のために

開発営業損失 2023 開発事業の運営費に関連しています 2022今後の利用に向けて開発中です当社の開発セグメントは収益を生み出していません。 2023運営費を相殺します

コーポレート · サポート営業損失が増加 2023これは主に、 SEC コンプライアンスに関する公的経費や法務費の間接費の増加、主要従業員の維持のための SG エコーの人員増員や株式報酬による給与の増加、 IT サポートの増加、各種事業を支えるための保険費用の増加によるものです。さらに、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の減損損失は 30 6 万 2 千ドルとなりました。

 

その他の収入(費用)

当年度までの利子収入2023年12月31日119 ドルは主に銀行の利子でした$があった73,821年度の利子収入は 2022年12月31日.期末のその他の収入 2023年12月31日そして2022はい$です783,315 そして$403,146それぞれ。その他の収入 2023主に $の金額の法的和解に関連しています450,000.期末の利子費用 2023年12月31日そして2022はい$です2,608,683そして$336,239それぞれ分析を行った。利子支出が増加したのは年内に追加の支払手形を締結したためである2023それは.同年度までの資産処分損失2022年12月31日はい$です25,265.

 

所得税支給

 

A 100純営業損失繰越で構成される繰延税金資産計で%推定値が用意されているため、所得税割引は提供されていない。

 

インフレの影響

 

インフレが過去1年間の収入と継続経営の収入(赤字)に及ぼす影響二つ財政年度は、インフレの影響を受けるコストの在庫がないため、同社の財務状況や運営結果には重要ではない。

流動性と資本資源

 

2023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれ17，448ドルと582，776ドルの現金と現金等価物を持っています。これまで、私たちの運営資金は、株式の運営と売却による収入と、より少ない程度の債務融資から来ています。

2023年12月31日現在、私たちの株主権益(赤字)は6，334，859ドルですが、2022年12月31日現在で14，439，562ドルです。2023年12月31日までおよび2022年12月31日までの年間純損失はそれぞれ26，757，906ドルおよび7，089，242ドルであった。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間の経営活動用現金純額はそれぞれ7141，754ドル、5，630，614ドルだった。

歴史的に見ると、私たちの運営資金は主に株式と債務融資の収益、そして運営収入から来ている。

私たちの運営キャッシュフローが負であることは、私たちが経営を続ける企業として継続していく能力を大きく疑っています。

もし私たちが収入を増加させることに成功できなければ、私たちは過去に時々起こったように現金不足が発生するだろう。もし不足が発生すれば、私たちは運営費用の削減、その他の措置を余儀なくされ、これらのすべての措置は私たちの将来の運営に実質的な悪影響を及ぼすだろう。ガルビンは2023年12月15日、2023年12月15日と2023年12月31日の支払期間の賃金を自発的に延期し、コスト削減措置とした。さらに、Galvinさんは2023年12月14日に75，000ドルを当社に貸し出します。この融資は無利子となり(ただし、所得税法で規定されている任意の利息の制限を受けて)、2024年12月14日に満期になって支払われる。また、以下に述べる業務に資金を提供するために様々な種類の債務を発行している。

私たちはまた、上場企業や私たちの子会社のいかなる現金不足を補うために、債務や追加の株式融資を得ることを求めます。私たちが選択可能な任意の融資のタイプ、時間、および条項は、私たちの現金需要、他の融資源の獲得可能性、および金融市場の現在の状況に依存するだろう。しかし、私たちは必要があれば、私たちは追加的な資金を得ることができ、もしこのような資金があれば、私たちはまたこのような条項や条件が私たちが受け入れられるという保証はできない。もし私たちが追加的な融資を受けることができなければ、私たちの運営を維持するのに十分な流動性があることを確保するために、さらに運営費用を大幅に削減する必要があるかもしれない。どんな株式融資も私たちの株主を希釈するだろう。もし私たちが債務を発生すれば、私たちは制限された条約によって制限される可能性が高く、これらの条約は私たちの運営柔軟性を大きく制限し、私たちに資産担保を要求する。もし私たちが十分な資金を集めて損失を被ることができなければ、私たちの運営に資金を提供し、戦略的チャンスを利用したり、他の方法で競争圧力に対応する能力は大きく制限されるだろう。債券未償還期間中は、いかなる変動金利取引も禁止され、特定の許可債務以外の債務を生じたり受けたりしてはならない。このようなどんな制限も私たちに運営を大幅に削減または停止させることができる。これらのことは、持続的な経営企業としての私たちの能力に大きな疑いを抱かせ、持続的な現金損失は私たちの持続的な経営企業としての地位を脅かす可能性がある。私たちの連結財務諸表には必要な調整は何も含まれていません。もし私たちが経営を続けることができなければ。

私たちは、将来の運営を支援するために、債務や株式資本など、より多くの収入を創出したり、より多くの融資源を得る必要があります。これらの融資は、優遇条項や根本的には得られないかもしれません。十分な資金を集めて損失を被ることができなければ、私たちの運営に資金を提供し、戦略的チャンスを利用したり、他の方法で競争圧力に対応する能力が大きく制限され、運営を大幅に削減したり停止したりする必要があります。

2021年10月登録直接発売

2021年10月，我々は登録された直接発行と同時私募発行を完了し，これにより合計975，000株の普通株を売却した(48，750、5月の株式分割調整) 2，189，384株までの普通株を購入するための事前融資権証(109，469，5月の株式分割調整)そして株式承認証は1，898，630株普通株を購入する(94，932，5月の株式分割調整)引受手数料と今回の発行に関する他の費用を差し引いたところ，純収益は約10，488，000ドルであった。

2023年2月提供

2023年2月7日に、当社の8%の転換債券(“債券”)と引受権証(“株式承認証”)を完成させ、最大50万株の普通株を購入する110万ドル(1，100，000.00ドル)の私募発行(“発売”)を完了した(25，000人、5月の株式分割調整後)，to Peak One Opportunity Fund，L.P.(“Peak One”).日付が二零二三年二月七日の証券購入契約(“購入契約”)によると、この債権証は1，000，000ドルの購入価格でPeak Oneに売却され、元の発行債券に10%(10%)割引されることに相当する。発売に関連して，当社はPeak Oneに非実費として15，000ドルを支払い，購入契約に係る取引に関する会計費用，法的費用，その他の取引コストを支払い，制限された普通株(“承諾株”)を50，000株発行した(2500人、5月の株式分割調整後) To Peak One Investments，LLC(“Investments”)、Peak Oneの一般的なパートナー。 

 

債券が満期になる12個発行日から3ヶ月、そして8満期日に支払う年利率です。保有者の選択により、債券はいつでも債券元金と未払い利息を加えたすべての会社普通株に変換することができ、価格は#ドルに転換することができます1.50(“換算価格”)(30.00ドル、5月の株式分割調整後), 任意の株式分割、株式配当、資本再構成、および同様のイベントの調整によって制限されなければならないが、当社が債券未償還期間中の任意の時間に任意の引受権を発行、販売または付与する場合、または任意の再定価の権利を売却または付与する場合、または他の方法で普通株に転換することができ、普通株式の行使または他の方法で普通株式株式を買収する権利を有することができる他の者に、免除発行(債券定義参照)を付与する場合は、この限りではない。このような逆希釈イベントが発生した場合、変換価格は、所有者の選択に応じて希釈イベントのより低い有効価格に低下するが、底値は#ドルである0.401株当たり、当社がその底値を下回るまでのいかなる発行も株主の承認を得ない限り。

スギ現金前払い

SG Buildingは2023年5月16日にCedar Advance LLC(“Cedar”)と現金立て替えプロトコルを締結し、この合意に基づき、SG BuildingはCedarに将来の売掛金710，500ドル、購入価格は500，000ドルと売却した。スギは毎週SG Buildingから25，375ドルを直接抽出し，スギ不足の710，500ドルを全額支払うまで予想される。違約(現金プリペイドプロトコルの定義により)が発生した場合、Cedarは、他の救済措置を除いて、現金プリペイドプロトコルの下で満期になったすべての残りの金額を全額支払うことを要求することができる。SG Buildingが現金プリペイド協定に従って負担する債務はSG Echoによって保証されている。

2023年9月26日に、SG BuildingはCedarと2つ目の現金前払いプロトコルを締結し、この合意に基づいて、SG BuildingはCedarにその将来の売掛金1，171，500ドルを売却し、購入価格は825，000ドルであり、支払われた引受料と支出およびCedarが支払うべき以前の金額を差し引くと、資金純額504，625ドルを提供する。スギは毎週SG Buildingから41，800ドルを直接抽出し，スギ不足の1，171，500ドルを全額支払うまで予想される。違約(現金プリペイドプロトコルの定義により)が発生した場合、Cedarは、他の救済措置を除いて、現金プリペイドプロトコルの下で満期になったすべての残りの金額を全額支払うことを要求することができる。SG Buildingが現金プリペイド協定に従って負担する債務はSG Echoによって保証されている。

2023年11月20日、SG BuildingはCedarと第3の現金前払い協定を締結し、この合意に基づき、SG BuildingはCedarに511，200ドルの将来の売掛金を売却し、購入価格は360，000ドルであり、支払われた引受費と支出を減算し、提供された資金の純額は342，200ドルであった。スギは毎週SG Buildingの銀行口座から20，300ドルを直接引き出し，現金前払いプロトコルに従ってスギの511，200ドルを支払うまで予定されている。違約(キャッシュ·パッド·プロトコルで定義されているように)が発生した場合、Cedarは、他の救済措置を除いて、キャッシュ·パッド·プロトコルの下で満期になったすべての残りのお金を全額支払うことを要求することができる。現金プリペイド協定によると、SG BuildingのS債務はSG Echoによって保証されている。

二零二四年一月二十九日、SG BuildingはCedarと第四の現金前払い協定を締結し、この合意に基づいて、SG BuildingはCedarに1，733，420ドルの将来の売掛金を売却し、購入価格は1，180，000ドルであり、支払われた引受費と支出を減算し、Cedarが前に対応した金を返済し、資金純額215，575ドルを提供した。スギは毎週SG Buildingから49，150ドルを直接抽出し，スギ不足の1，733，420ドルを全額支払うまで予定されている。違約(現金プリペイドプロトコルの定義により)が発生した場合、Cedarは、他の救済措置を除いて、現金プリペイドプロトコルの下で満期になったすべての残りの金額を全額支払うことを要求することができる。SG Buildingが現金プリペイド協定に従って負担する債務はSG Echoによって保証されている。

1月の現金前払い契約