第四十四条第二項第三号に基づいて提出する
登録番号333-262728
ProShares信託II
ProShares Ultra Bloomberg天然ガス(Boil)
(“基金”)
日付は2024年5月10日の補足文書
S基金定款、期日は2024年3月29日
本募集説明書補編(本明細書)は、ファンドSが2024年3月29日に発表した目論見書(“目論見書”)の一部であり、これと併せて読まなければならない。本明細書で別途規定されていない限り、本付録で使用する大文字用語の意味は、目論見書と同じである
本補編は，ProShares Trust II(信託)2024年3月31日までの四半期報告 10−Q表を含むことを目的としている
2024年3月31日までの四半期レポート 10-Q
信託は2024年5月9日、2024年3月31日までの10-Q表四半期報告(報告)を米証券取引委員会に提出した。本報告(添付添付されていない)は本補編後に添付される
この基金に投資されたS株には重大なリスクがある。株式募集説明書13ページからのリスク要因を参照してください
信託、基金、または任意の他の信託シリーズは、共同基金または1940年に改正された“投資会社法”(“1940年会社法”)によって定義された任意の他のタイプの投資会社ではなく、この法案の規制も受けない。株主は1940年法案に基づいて登録された投資会社の株式所有権に関する保護を有していない。
これらの証券は、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)または任意州証券委員会の承認または不承認を受けておらず、米国証券取引委員会または任意の州証券委員会も、2024年5月10日の目論見書または本募集説明書の正確性または十分性について審査していない。どんな逆の言い方も刑事犯罪です。
後日の参考になるように副刊を保留してください
ProShares信託II
ProShares Ultra Bloomberg天然ガス(Boil)
(“基金”)
目論見書内容
S基金募集説明書は以下の書類からなる
| • | 2024 年 3 月 29 日付目論見書 |
| • | 日付は2024年5月10日の補足文書 |
| • | ProShares トラスト II’ s Form 10—Q 四半期報告書 （ 2024 年 3 月 31 日 ） |
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
フォーム 10—Q
| 1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 （ d ） に基づく、 2024 年 3 月 31 日に終了した四半期報告書。 |
あるいは…
| ☐ | 1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 （ d ） 項に基づく移行報告書 |
移行期には to .
コミッションファイル番号 ： 001 — 34200
PROSHARES TRUST II
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| デラウェア州 | 87-6284802 | |
| (明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(税務署の雇用主 識別番号) |
C/o ProShare Capital Management LLC
727 2 ウィスコンシン · アベニュー、 21STフロア.フロア
メリーランド州ベセスタ，郵便番号20814
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(240) 497-6400
(登録者S電話、市外局番付き)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| クラスごとのタイトル |
取引 記号 |
各取引所名 それに登録されている | ||
| ProShares Short VIX短期先物ETF | SVXY | CBOE BZX取引所 | ||
| ProShares超ブルームバーグ原油 | UCO | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス | 煮沸する | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProSharesスーパーユーロ | ULE | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares Ultra Gold | UGL | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares超銀メダル | AGQ | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF | UVXY | CBOE BZX取引所 | ||
| ProSharesスーパー円 | YCL | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 | 上海協力機構 | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス | KOLD | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares UltraShortユーロ | Euo | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares UltraShort金メダル | GLL | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares UltraShort銀メダル | ZSL | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares UltraShort円 | YCS | ニューヨーク証券取引所Arca | ||
| ProShares VIX中期先物ETF | VIXM | CBOE BZX取引所 | ||
| ProShares VIX短期先物ETF | ビクター | CBOE BZX取引所 |
同法第12条(G)により登録された証券：なし
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者にこのような報告の提出を要求するより短い時間以内に)1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にこのような提出要件を満たしてきたかどうかを示す。No である
登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がこのような文書の提出を要求されたより短い時間内に) S-Tルール(本章232.405節)ルール405に従って提出されたすべての相互作用データファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引規制則12 b-2における大型加速申告会社、加速申告会社、より小さい報告会社、および新興成長型会社の定義を参照してください
| 大型加速ファイルサーバ | ファイルマネージャを加速する | ☐ | ||||
| 非加速ファイルマネージャ | ☐ | 比較的小さな報告会社 | ☐ | |||
| 新興成長型会社 | ☐ | |||||
新興成長型企業である場合、登録者が延長された移行期間 を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください。 ☐
登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(取引法第12 b-2条で定義されるように)
登録者が裁判所が確認した計画に基づいて証券を分配した後、1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)条に提出されたすべての書類及び報告書が提出されたか否かを再選択マークで示す
2024年5月2日現在、登録者は126，184，561株の普通株を持っており、1株当たり額面は0ドルである
ProShares信託II
カタログ表
| ページ | ||||
| 第1部財務情報 |
||||
| 項目 1 。財務諸表 （ 監査なし ） |
1 | |||
| 項目2.経営陣Sの財務状況と経営成果の検討と分析 |
118 | |||
| 項目3.市場リスクに関する定量的·定性的開示 |
145 | |||
| 項目4.制御とプログラム |
159 | |||
|
第2部：その他の情報 |
||||
| 項目1.法的訴訟 |
161 | |||
| 第1 A項。リスク要因 |
161 | |||
| 第 2 号。株式有価証券の未登録売却及びその収益の使用 |
162 | |||
| 項目3.高級証券違約 |
164 | |||
| プロジェクト4.鉱山安全情報開示 |
164 | |||
| 項目5.その他の情報 |
164 | |||
| 項目6.展示品 |
165 | |||
第 一部 。財務 情報
アイ テ ム 1.財務 諸 表 。
索引.索引
| 書類 |
ページ | |||
| 財務諸表、投資予定表、営業説明書、株主変動説明書’持分計算書とキャッシュフロー計算書 ： |
||||
| ProShares Short VIX短期先物ETF |
2 | |||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
7 | |||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス |
12 | |||
| ProSharesスーパーユーロ |
17 | |||
| ProShares Ultra Gold |
22 | |||
| ProShares超銀メダル |
27 | |||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF |
32 | |||
| ProSharesスーパー円 |
37 | |||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 |
42 | |||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス |
47 | |||
| ProShares UltraShortユーロ |
52 | |||
| ProShares UltraShort金メダル |
57 | |||
| ProShares UltraShort銀メダル |
62 | |||
| ProShares UltraShort円 |
67 | |||
| ProShares VIX 中期先物 ETF |
72 | |||
| ProShares VIX短期先物ETF |
77 | |||
| ProShares Trust II |
82 | |||
| 財務諸表付記 |
86 | |||
ProShares短変動率指数短期先物ETF
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期米国政府および機関債務 （ 注 3 ） （ それぞれ 148，76 6，040 ドル、 109，39 1，681 ドル ） |
$ | 148,757,467 | $ | 109,410,342 | ||||
| 現金 |
35,336,557 | 54,492,235 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
92,929,810 | 88,647,616 | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
38,527,249 | 30,330,665 | ||||||
| 受取利息 |
403,104 | 456,930 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
315,954,187 | 283,337,788 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 元請けのために支払った金 |
— | 15,522,316 | ||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
1,713,926 | 372,680 | ||||||
| 委託手数料と先物口座手数料を支払う |
7,440 | 9,571 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
254,022 | 248,862 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
1,975,388 | 16,153,429 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
313,978,799 | 267,184,359 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 315,954,187 | $ | 283,337,788 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 発行済株式 （ 注 8 ） |
5,568,614 | 5,168,614 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 一株当たり純資産価値 （ 注 8 ） |
$ | 56.38 | $ | 51.69 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1 株当たり時価総額 （ 注 8 ） （ 注 2 ） |
$ | 56.37 | $ | 51.70 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
2
ProShares短変動率指数短期先物ETF
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
| 元金 金額 |
価値がある | |||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
||||||||
| (47株主比率’株式 ） |
||||||||
| アメリカ国庫券^^: |
||||||||
| 5.365% 支払期限 04 / 18 / 24 |
$ | 50,000,000 | $ | 49,875,215 | ||||
| 5.269% 満期 06 / 06 / 24 |
50,000,000 | 49,521,960 | ||||||
| 5.352% 満期 06 / 18 / 24 |
25,000,000 | 24,717,792 | ||||||
| 5.349% 満期 0 7 / 09 / 24 |
25,000,000 | 24,642,500 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 米国政府および機関に対する短期債務の総額 （ 費用 148，76 6，040 ドル ） |
$ | 148,757,467 | ||||||
|
|
|
|||||||
販売された先物契約
| 量 契約書 |
概念上の 金額 価値で計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
||||||||||
| 変動率指数先物−CBOE，2024年4月満期 |
6,720 | $ | 96,557,664 | $ | 7,932,302 | |||||||
| VIX 先物 —Cboe 、 2024 年 5 月満了 |
3,920 | 60,440,520 | 80,735 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| $ | 8,013,037 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| ^^ | 表示された料金は購入時の割引率です。 |
財務諸表の付記を参照
3
ProShares短変動率指数短期先物ETF
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 3,309,285 | $ | 2,109,122 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
740,396 | 565,777 | ||||||
| 仲買手数料 |
171,599 | 126,503 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
911,995 | 692,280 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
2,397,290 | 1,416,842 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
28,496,948 | 29,604,148 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
17,669 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
28,514,617 | 29,604,148 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
(4,627,587 | ) | 3,178,807 | |||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(27,234 | ) | (23,630 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(4,654,821 | ) | 3,155,177 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
23,859,796 | 32,759,325 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | 26,257,086 | $ | 34,176,167 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
4
ProShares短変動率指数短期先物ETF
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 267,184,359 | $ | 339,591,638 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 240 万株、 490 万株の追加 （ 注 8 ） |
128,429,751 | 147,299,334 | ||||||
| 200 万株、 720 万株の償還 （注 8） |
(107,892,397 | ) | (225,726,746 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 40 万株、 230 万株 （ 注 8 ） |
20,537,354 | (78,427,412 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
2,397,290 | 1,416,842 | ||||||
| 純利益を達成した |
28,514,617 | 29,604,148 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(4,654,821 | ) | 3,155,177 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
26,257,086 | 34,176,167 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 313,978,799 | $ | 295,340,393 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
5
ProShares短変動率指数短期先物ETF
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 26,257,086 | $ | 34,176,167 | ||||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
(172,768,544 | ) | (99,763,542 | ) | ||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
135,017,669 | 150,000,000 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(1,605,815 | ) | (813,036 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
(17,669 | ) | — | |||||
| 投資未実現減価償却変動 |
27,234 | 23,630 | ||||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
(8,196,584 | ) | 23,629,273 | |||||
| 受取利息が減る |
53,826 | 3,869 | ||||||
| 保証人に支払う金が増加する |
5,160 | (150,813 | ) | |||||
| 委託手数料の増加(減少)と先物口座手数料の増加 |
(2,131 | ) | (16,391 | ) | ||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
1,341,246 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(19,888,522 | ) | 107,089,157 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
128,429,751 | 147,299,334 | ||||||
| 株の償還金 |
(123,414,713 | ) | (222,035,742 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
5,015,038 | (74,736,408 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(14,873,484 | ) | 32,352,749 | |||||
| 期初の現金 |
143,139,851 | 133,946,941 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 128,266,367 | $ | 166,299,690 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
6
ProShares超ブルームバーグ原油
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期米国政府および機関債務 （ 注 3 ） （ 費用はそれぞれ $301，98 7，549 および $233，43 5，026 ） |
$ | 301,974,899 | $ | 233,476,941 | ||||
| 現金 |
9,434,959 | 123,662,313 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
33,977,462 | 70,781,753 | ||||||
| 仲介人とスワップ合意した単独現金残高 |
202,937,760 | 203,734,760 | ||||||
| 交換協定の未実現付加価値 |
47,666,365 | 17,954,935 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
— | 5,255,022 | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
2,343,342 | — | ||||||
| 受取利息 |
217,730 | 568,017 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
598,552,517 | 655,433,741 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
899,964 | 2,099,944 | ||||||
| 委託手数料と先物口座手数料を支払う |
3,652 | 5,682 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
472,006 | 534,678 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
1,375,622 | 2,640,304 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
597,176,895 | 652,793,437 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 598,552,517 | $ | 655,433,741 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
17,993,096 | 24,843,096 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 33.19 | $ | 26.28 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 33.00 | $ | 26.10 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
7
ProShares超ブルームバーグ原油
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
| 元金金額 | 価値がある | |||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
||||||||
| (51株主比率’株式 ） |
||||||||
| アメリカ国庫券^^: |
||||||||
| 5.365% 支払期限 04 / 18 / 24 |
$ | 50,000,000 | $ | 49,875,215 | ||||
| 5.273% due 05 / 14 / 24† |
30,000,000 | 29,811,159 | ||||||
| 5.269% due 06 / 06 / 24† |
75,000,000 | 74,282,940 | ||||||
| 5.352% due 0 6 / 18 / 24† |
50,000,000 | 49,435,585 | ||||||
| 5.349% 満期 0 7 / 09 / 24 |
100,000,000 | 98,570,000 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 米国政府および機関に対する短期債務の総額 （ 費用 $30 1，987 ， 549 ） |
$ | 301,974,899 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 購入先物契約 | ||||||||||||
| 量 契約書 |
名目金額 価値で計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
||||||||||
| WTI原油-NYMEX，2024年6月満期 |
1,009 | $ | 83,161,780 | $ | 12,762,625 | |||||||
| WTI原油-NYMEX，2024年12月満期 |
1,066 | 82,977,440 | 5,557,088 | |||||||||
| WTI 原油 —NYMEX 、 2025 年 6 月有効期限 |
1,108 | 82,723,280 | 3,592,032 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| $ | 21,911,745 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 総リターン交換協定^ | ||||||||||||||||
| 支払済み料率 (受け取りました)* |
端末.端末 日取り |
名目金額 価値で計算する** |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
|||||||||||||
| Citibank ， N. A. とのスワップ契約。Bloomberg Commodity Balanced WTI Crude Oil Index に基づく |
0.35 | % | 04/08/24 | $ | 207,504,255 | $ | 10,459,881 | |||||||||
| ブルームバーグ商品バランス WTI 原油指数に基づくゴールドマン · サックス · インターナショナルとのスワップ合意 |
0.35 | 04/08/24 | 257,994,386 | 13,004,988 | ||||||||||||
| モルガン · スタンレー · アンド · カンパニー · インターナショナル PLC とのスワップ契約をブルームバーグ · コモディティに基づく バランス WTI 原油指数 |
0.35 | 04/08/24 | 129,073,877 | 6,506,359 | ||||||||||||
| ブルームバーグ商品バランス WTI 原油に基づくソシエテ · ジェネラルとのスワップ契約 インデックス |
0.25 | 04/08/24 | 195,835,168 | 9,882,872 | ||||||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数と瑞銀グループの交換協定に基づく |
0.30 | 04/08/24 | 154,892,648 | 7,812,265 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 鑑賞する |
$ | 47,666,365 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| † | 交換協定の担保としての全部または一部の質権の金額 |
| ^ | ポジションと取引先は 2024 年 3 月 31 日現在のものです。当ファンドは、取引に対して異なる取引先を継続的に評価しており、取引先は変更される可能性があります。新しいカウンターパートはいつでも追加できます。 |
| ^^ | 表示された料金は購入時の割引率です。 |
| * | 2024 年 3 月 31 日時点の変動金融レートを、取引先に支払われた、または取引先から受領されたスワップ契約の名目額 に反映し、手数料を除く。総リターンスワップ契約の支払いは、終了 / 満期時に支払われます。 |
| ** | スワップ契約の場合、正の金額は“ロング”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー負の amount は“ショート”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー |
財務諸表の付属注記を参照。
8
ProShares超ブルームバーグ原油
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 5,010,450 | $ | 6,007,908 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
1,477,017 | 1,874,618 | ||||||
| 仲買手数料 |
61,804 | 94,344 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
1,538,821 | 1,968,962 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
3,471,629 | 4,038,946 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
16,466,837 | 10,834,024 | ||||||
| 交換協定 |
76,651,763 | 74,946,403 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
12,505 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
93,131,105 | 85,780,427 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
25,426,977 | 3,202,447 | ||||||
| 交換協定 |
29,711,430 | (141,361,963 | ) | |||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(54,565 | ) | (50,926 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
55,083,842 | (138,210,442 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
148,214,947 | (52,430,015 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | 151,686,576 | $ | (48,391,069 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
9
ProShares超ブルームバーグ原油
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 652,793,437 | $ | 859,094,274 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式数 4，050，000 株、 1，910 万株の増資 |
109,039,827 | 459,350,575 | ||||||
| 償還株式 1，090 万株、 16，90 万株 |
(316,342,945 | ) | (458,385,324 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式は 6，85 万株、 220 万株 |
(207,303,118 | ) | 965,251 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
3,471,629 | 4,038,946 | ||||||
| 純利益を達成した |
93,131,105 | 85,780,427 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
55,083,842 | (138,210,442 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
151,686,576 | (48,391,069 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 597,176,895 | $ | 811,668,456 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
10
ProShares超ブルームバーグ原油
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 151,686,576 | $ | (48,391,069 | ) | |||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
(379,945,998 | ) | (7,526,215,542 | ) | ||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
315,012,505 | 7,644,000,000 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(3,606,525 | ) | (4,072,062 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
(12,505 | ) | — | |||||
| 投資未実現減価償却変動 |
(29,656,865 | ) | 141,412,889 | |||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
(2,343,342 | ) | (5,775,330 | ) | ||||
| 受取利息が減る |
350,287 | (188,100 | ) | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
(62,672 | ) | (31,541 | ) | ||||
| 委託手数料の増加(減少)と先物口座手数料の増加 |
(2,030 | ) | (667 | ) | ||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
(1,199,980 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
50,219,451 | 200,738,578 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
114,294,849 | 459,350,575 | ||||||
| 株の償還金 |
(316,342,945 | ) | (424,214,999 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
(202,048,096 | ) | 35,135,576 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(151,828,645 | ) | 235,874,154 | |||||
| 期初の現金 |
398,178,826 | 476,600,261 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 246,350,181 | $ | 712,474,415 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
11
ProShares超ブルームバーグ天然ガス
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期的な米国政府および機関の債務 （ 注 3 ） （ コスト $–$64，445，510 （ それぞれ ） |
$ | — | $ | 64,459,117 | ||||
| 現金 |
241,325,015 | 326,252,692 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
211,412,836 | 256,589,331 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
42,021,325 | 4,281,925 | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
101,640,598 | 117,168,017 | ||||||
| 受取利息 |
762,494 | 1,925,643 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
597,162,268 | 770,676,725 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 元請けのために支払った金 |
— | 19,366,361 | ||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
15,959,212 | 20,739,542 | ||||||
| 委託手数料と先物口座手数料を支払う |
19,369 | 52,349 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
442,310 | 625,665 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
16,420,891 | 40,783,917 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
580,741,377 | 729,892,808 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 597,162,268 | $ | 770,676,725 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
44,218,544 | 25,568,544 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 13.13 | $ | 28.55 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 12.86 | $ | 28.44 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
12
ProShares超ブルームバーグ天然ガス
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
| 購入先物契約 | ||||||||||||
| 量 契約書 |
名目金額 価値で計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
||||||||||
| 天然ガス —NYMEX 、 2024 年 5 月満了 |
65,891 | $ | 1,161,658,330 | $ | (92,772,278 | ) | ||||||
財務諸表の付記を参照
13
ProShares超ブルームバーグ天然ガス
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 6,452,140 | $ | 8,958,523 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
1,449,427 | 2,328,410 | ||||||
| 仲買手数料 |
703,092 | 952,779 | ||||||
| 先物口座手数料 |
88,985 | 187,693 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
2,241,504 | 3,468,882 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
4,210,636 | 5,489,641 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
(242,180,914 | ) | (1,100,791,083 | ) | ||||
| 交換協定 |
— | 39,159,789 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
— | (3,570 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(242,180,914 | ) | (1,061,634,864 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
(136,379,348 | ) | (13,901,318 | ) | ||||
| 交換協定 |
— | (39,088,319 | ) | |||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(13,607 | ) | (20,053 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(136,392,955 | ) | (53,009,690 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(378,573,869 | ) | (1,114,644,554 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | (374,363,233 | ) | $ | (1,109,154,913 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
14
ProShares超ブルームバーグ天然ガス
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 729,892,808 | $ | 586,151,113 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| それぞれ 40，10 万株、 18，97 2，500 株の増資 （ 注 1 ） |
730,517,767 | 2,345,948,834 | ||||||
| 償還株式 21，45 万株、 5，132，500 株 （ 注 1 ） |
(505,305,965 | ) | (682,961,261 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式 18，65 万株、 13，84 万株 （ 注 1 ） |
225,211,802 | 1,662,987,573 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
4,210,636 | 5,489,641 | ||||||
| 純利益を達成した |
(242,180,914 | ) | (1,061,634,864 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(136,392,955 | ) | (53,009,690 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
(374,363,233 | ) | (1,109,154,913 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 580,741,377 | $ | 1,139,983,773 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
15
ProShares超ブルームバーグ天然ガス
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (374,363,233 | ) | $ | (1,109,154,913 | ) | ||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
— | (7,560,364,945 | ) | |||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
65,000,000 | 7,527,849,267 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(554,490 | ) | (3,957,517 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
— | 3,570 | ||||||
| 投資未実現減価償却変動 |
13,607 | 39,108,372 | ||||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
15,527,419 | (82,107,988 | ) | |||||
| 受取利息が減る |
1,163,149 | (1,249,353 | ) | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
(183,355 | ) | 509,363 | |||||
| 委託手数料の増加(減少)と先物口座手数料の増加 |
(32,980 | ) | 38,432 | |||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
(4,780,330 | ) | (1,835,443 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(298,210,213 | ) | (1,191,161,155 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
692,778,367 | 2,336,728,392 | ||||||
| 株の償還金 |
(524,672,326 | ) | (658,786,268 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
168,106,041 | 1,677,942,124 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(130,104,172 | ) | 486,780,969 | |||||
| 期初の現金 |
582,842,023 | 176,734,664 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 452,737,851 | $ | 663,515,633 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
16
ProShares超ユーロ
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 現金 |
$ | 6,451,388 | $ | 6,162,459 | ||||
| ブローカーと外貨長期契約の単独現金残高 |
533,000 | 623,000 | ||||||
| 外貨長期契約は切り上げを実現していない |
965 | 308,424 | ||||||
| 受取利息 |
27,781 | 27,219 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
7,013,134 | 7,121,102 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 保証人に支払うべきだ |
5,556 | 5,612 | ||||||
| 外貨長期契約は減価償却を実現していません |
203,530 | 1,475 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
209,086 | 7,087 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
6,804,048 | 7,114,015 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 7,013,134 | $ | 7,121,102 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
600,000 | 600,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 11.34 | $ | 11.86 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 11.32 | $ | 11.84 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
17
ProShares超ユーロ
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
外貨長期契約^
| 決算日 | 契約金額 現地通貨で計算する |
契約金額 ドルで値段を計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/ 価値がある |
|||||||||||||
| 仕入契約 |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックスと国際協力したユーロは |
04/05/24 | 5,678,921 | $ | 6,127,948 | $ | (90,225 | ) | |||||||||
| ユーロと瑞銀グループ |
04/05/24 | 7,153,502 | 7,719,122 | (113,305 | ) | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 減価償却 |
|
$ | (203,530 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 販売契約 |
||||||||||||||||
| ユーロと瑞銀グループ |
04/05/24 | (221,000 | ) | $ | (238,475 | ) | $ | 965 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 鑑賞する |
|
$ | 965 | |||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| ^ | ポジションと取引先は 2024 年 3 月 31 日現在のものです。当ファンドは、取引に対して異なる取引先を継続的に評価しており、取引先は変更される可能性があります。新しいカウンターパートはいつでも追加できます。 |
財務諸表の付記を参照
18
ProShares超ユーロ
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 78,486 | $ | 97,237 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
15,935 | 24,246 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
15,935 | 24,246 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
62,551 | 72,991 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 外貨長期契約 |
144,574 | 280,279 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
144,574 | 280,279 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 外貨長期契約 |
(509,514 | ) | (96,945 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(509,514 | ) | (96,945 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(364,940 | ) | 183,334 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | (302,389 | ) | $ | 256,325 | |||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
19
ProShares超ユーロ
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 7,114,015 | $ | 10,704,662 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 10 万株、 20 万株の追加 |
1,140,357 | 2,296,437 | ||||||
| 10 万株、 40 万株の償還 |
(1,147,935 | ) | (4,640,991 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純追加 （ 償還 ）–それぞれ 20 万株と |
(7,578 | ) | (2,344,554 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
62,551 | 72,991 | ||||||
| 純利益を達成した |
144,574 | 280,279 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(509,514 | ) | (96,945 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
(302,389 | ) | 256,325 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 6,804,048 | $ | 8,616,433 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
20
ProShares超ユーロ
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (302,389 | ) | $ | 256,325 | |||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 投資未実現減価償却変動 |
509,514 | 96,945 | ||||||
| 受取利息が減る |
(562 | ) | 9,474 | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
(56 | ) | (3,189 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
206,507 | 359,555 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
1,140,357 | 2,296,437 | ||||||
| 株の償還金 |
(1,147,935 | ) | (4,640,991 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
(7,578 | ) | (2,344,554 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
198,929 | (1,984,999 | ) | |||||
| 期初の現金 |
6,785,459 | 10,259,418 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 6,984,388 | $ | 8,274,419 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
21
ProShares超金
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期米国政府および機関債務 （ 注 3 ） （ それぞれ 138，59 2，669 ドルおよび 59，49 6，177 ドル ） |
$ | 138,587,964 | $ | 59,507,594 | ||||
| 現金 |
28,188,613 | 92,898,206 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
5,728,800 | 4,523,500 | ||||||
| 仲介人とスワップ合意した単独現金残高 |
31,280,271 | 31,930,271 | ||||||
| 交換協定の未実現付加価値 |
7,535,027 | 3,078,593 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
3,599,595 | — | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
1,065,148 | — | ||||||
| 受取利息 |
146,036 | 276,736 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
216,131,454 | 192,214,900 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
— | 564,042 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
160,613 | 148,835 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
160,613 | 712,877 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
215,970,841 | 191,502,023 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 216,131,454 | $ | 192,214,900 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
3,000,000 | 3,000,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 71.99 | $ | 63.83 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 72.26 | $ | 63.87 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
22
ProShares超金
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
| 元金 金額 |
価値がある | |||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
||||||||
| (64株主比率’株式 ） |
||||||||
| アメリカ国庫券^^: |
||||||||
| 5.365% 支払期限 04 / 18 / 24 |
$ | 20,000,000 | $ | 19,950,086 | ||||
| 5.273% 支払期限 05 / 14 / 24 |
20,000,000 | 19,874,106 | ||||||
| 5.269% due 06 / 06 / 24† |
25,000,000 | 24,760,980 | ||||||
| 5.390% due 06 / 18 / 24† |
25,000,000 | 24,717,792 | ||||||
| 5.349% 満期 0 7 / 09 / 24 |
50,000,000 | 49,285,000 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 米国政府および機関に対する短期債務の総額 （ 費用 138，59 2，66 9 ドル ） |
$ | 138,587,964 | ||||||
|
|
|
|||||||
購入先物契約
| 量 契約書 |
名目金額 価値で計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却) / 値 |
||||||||||
| 金先物 —COMEX 、 2024 年 6 月満了 |
649 | $ | 145,272,160 | $ | 2,377,155 | |||||||
総リターン交換協定^
| 支払済み料率 (受け取りました)* |
端末.端末 日取り |
名目金額 価値で計算する** |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
|||||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数とシティバンクとの交換協定に基づく |
0.25 | % | 04/08/24 | $ | 123,084,977 | $ | 3,235,432 | |||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数に基づくゴールドマン·サックス国際との交換協定 |
0.25 | 04/08/24 | 58,461,471 | 1,536,727 | ||||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数と瑞銀グループとの交換協定に基づく |
0.25 | 04/08/24 | 105,107,323 | 2,762,868 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 鑑賞する |
$ | 7,535,027 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| † | 交換協定の担保としての全部または一部の質権の金額 |
| ^ | ポジションと取引先は 2024 年 3 月 31 日現在のものです。当ファンドは、取引に対して異なる取引先を継続的に評価しており、取引先は変更される可能性があります。新しいカウンターパートはいつでも追加できます。 |
| ^^ | 表示された料金は購入時の割引率です。 |
| * | 2024 年 3 月 31 日時点の変動金融レートを、取引先に支払われた、または取引先から受領されたスワップ契約の名目額 に反映し、手数料を除く。総リターンスワップ契約の支払いは、終了 / 満期時に支払われます。 |
| ** | スワップ契約の場合、正の金額は“ロング”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー負の amount は“ショート”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー |
財務諸表の付属注記を参照。
23
ProShares超金
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 2,013,915 | $ | 1,649,014 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
436,603 | 427,114 | ||||||
| 仲買手数料 |
9,873 | 8,615 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
446,476 | 435,729 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
1,567,439 | 1,213,285 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
6,965,052 | 2,760,579 | ||||||
| 交換協定 |
11,506,219 | 8,039,317 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
3,011 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
18,474,282 | 10,799,896 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
(1,719,120 | ) | 1,854,323 | |||||
| 交換協定 |
4,456,434 | 8,856,793 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(16,122 | ) | (22,737 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,721,192 | 10,688,379 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
21,195,474 | 21,488,275 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | 22,762,913 | $ | 22,701,560 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
24
ProShares超金
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 191,502,023 | $ | 173,524,136 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 45 万株、 40 万株の追加 |
29,329,988 | 24,973,354 | ||||||
| 45 万株、 35 万株の償還 |
(27,624,083 | ) | (20,037,521 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純追加 （ 償還 ）–それぞれ 5 万株です |
1,705,905 | 4,935,833 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
1,567,439 | 1,213,285 | ||||||
| 純利益を達成した |
18,474,282 | 10,799,896 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,721,192 | 10,688,379 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
22,762,913 | 22,701,560 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 215,970,841 | $ | 201,161,529 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
25
ProShares超金
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 22,762,913 | $ | 22,701,560 | ||||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
(162,692,795 | ) | (264,664,939 | ) | ||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
85,003,011 | 300,000,000 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(1,403,697 | ) | (1,094,933 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
(3,011 | ) | — | |||||
| 投資未実現減価償却変動 |
(4,440,312 | ) | (8,834,056 | ) | ||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
(1,065,148 | ) | 8,169 | |||||
| 受取利息が減る |
130,700 | (119,918 | ) | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
11,778 | 4,685 | ||||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
(564,042 | ) | 684,839 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(62,260,603 | ) | 48,685,407 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
25,730,393 | 24,973,354 | ||||||
| 株の償還金 |
(27,624,083 | ) | (20,037,521 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
(1,893,690 | ) | 4,935,833 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(64,154,293 | ) | 53,621,240 | |||||
| 期初の現金 |
129,351,977 | 37,909,767 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 65,197,684 | $ | 91,531,007 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
26
ProShares超銀
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期米国政府および機関債務 （ 注 3 ） （ 費用はそれぞれ 205，09 1，268 ドル、 114，25 5，151 ドル ） |
$ | 205,080,219 | $ | 114,276,025 | ||||
| 現金 |
63,426,794 | 160,468,637 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
20,833,500 | 23,499,000 | ||||||
| 仲介人とスワップ合意した単独現金残高 |
99,214,121 | 95,226,292 | ||||||
| 交換協定の未実現付加価値 |
8,532,455 | — | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
5,705,998 | 2,728,828 | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
714,136 | — | ||||||
| 受取利息 |
399,563 | 598,623 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
403,906,786 | 396,797,405 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
— | 3,503,958 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
322,042 | 319,853 | ||||||
| スワップ協定の未実現減価償却 |
— | 2,827,221 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
322,042 | 6,651,032 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
403,584,744 | 390,146,373 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 403,906,786 | $ | 396,797,405 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
14,146,526 | 14,296,526 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 28.53 | $ | 27.29 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 28.74 | $ | 27.17 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
27
ProShares超銀
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
| 元金金額 | 価値がある | |||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
||||||||
| (51株主比率’株式 ） |
||||||||
| アメリカ国庫券^^: |
||||||||
| 5.365% 支払期限 04 / 18 / 24 |
$ | 32,000,000 | $ | 31,920,138 | ||||
| 5.273% 支払期限 05 / 14 / 24 |
40,000,000 | 39,748,212 | ||||||
| 5.269% due 06 / 06 / 24† |
50,000,000 | 49,521,960 | ||||||
| 5.352% due 0 6 / 18 / 24† |
35,000,000 | 34,604,909 | ||||||
| 5.349% 満期 0 7 / 09 / 24 |
50,000,000 | 49,285,000 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 米国政府および機関に対する短期債務の総額 （ 費用 205，09 1，268 ドル ） |
$ | 205,080,219 | ||||||
|
|
|
|||||||
購入先物契約
| 量契約書 | 名目金額価値で計算する | 実現していない 鑑賞 (減価償却)/価値 |
||||||||||
| 銀先物 —COMEX 、 2024 年 5 月満了 |
2,406 | $ | 299,739,480 | $ | 22,681,594 | |||||||
総リターン交換協定^
| 支払済み料率(受け取りました)* | 端末.端末日取り | 名目金額価値で計算する** | 実現していない 鑑賞 (減価償却)/価値 |
|||||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数とシティバンクとの交換協定に基づく |
0.25 | % | 04/08/24 | $ | 183,114,057 | $ | 3,081,663 | |||||||||
| ブルームバーグ銀分類指数とゴールドマン·サックス国際との交換協定に基づく |
0.30 | 04/08/24 | 22,879,089 | 384,359 | ||||||||||||
| Bloomberg Silver に基づく Morgan Stanley & Co. International PLC とのスワップ契約 Subindex |
0.30 | 04/08/24 | 155,225,776 | 2,607,725 | ||||||||||||
| ブルームバーグ銀分類指数と瑞銀グループのスワップ協定に基づく |
0.25 | 04/08/24 | 146,097,767 | 2,458,708 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 鑑賞する |
$ | 8,532,455 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| † | 交換協定の担保としての全部または一部の質権の金額 |
| ^ | ポジションと取引先は 2024 年 3 月 31 日現在のものです。当ファンドは、取引に対して異なる取引先を継続的に評価しており、取引先は変更される可能性があります。新しいカウンターパートはいつでも追加できます。 |
| ^^ | 表示された料金は購入時の割引率です。 |
| * | 2024 年 3 月 31 日時点の変動金融レートを、取引先に支払われた、または取引先から受領されたスワップ契約の名目額 に反映し、手数料を除く。総リターンスワップ契約の支払いは、終了 / 満期時に支払われます。 |
| ** | スワップ契約の場合、正の金額は“ロング”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー負の amount は“ショート”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー |
財務諸表の付属注記を参照。
28
ProShares超銀
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 3,634,857 | $ | 3,374,396 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
873,901 | 871,559 | ||||||
| 仲買手数料 |
28,042 | 26,562 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
901,943 | 898,121 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
2,732,914 | 2,476,275 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
(5,638,782 | ) | 3,641,746 | |||||
| 交換協定 |
1,168,070 | (32,385,610 | ) | |||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
4,797 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(4,465,915 | ) | (28,743,864 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
10,280,846 | (751,963 | ) | |||||
| 交換協定 |
11,359,676 | 23,139,621 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(31,923 | ) | (35,538 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
21,608,599 | 22,352,120 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
17,142,684 | (6,391,744 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | 19,875,598 | $ | (3,915,469 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
29
ProShares超銀
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 390,146,373 | $ | 414,285,878 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 230 万株、 190 万株の増資 |
58,374,730 | 51,232,279 | ||||||
| 株式の償還額はそれぞれ 245 万株、 115 万株 |
(64,811,957 | ) | (32,487,354 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 15 万株、 75 万株 |
(6,437,227 | ) | 18,744,925 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
2,732,914 | 2,476,275 | ||||||
| 純利益を達成した |
(4,465,915 | ) | (28,743,864 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
21,608,599 | 22,352,120 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
19,875,598 | (3,915,469 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 403,584,744 | $ | 429,115,334 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
30
ProShares超銀
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 19,875,598 | $ | (3,915,469 | ) | |||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
(263,537,090 | ) | (1,776,762,620 | ) | ||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
175,004,797 | 1,858,000,000 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(2,299,027 | ) | (2,414,024 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
(4,797 | ) | — | |||||
| 投資未実現減価償却変動 |
(11,327,753 | ) | (23,104,083 | ) | ||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
(714,136 | ) | (1,907,867 | ) | ||||
| 受取利息が減る |
199,060 | (100,488 | ) | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
2,189 | (57,403 | ) | |||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
(3,503,958 | ) | (1,948,902 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(86,305,117 | ) | 47,789,144 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
55,397,560 | 51,232,279 | ||||||
| 株の償還金 |
(64,811,957 | ) | (34,102,736 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
(9,414,397 | ) | 17,129,543 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(95,719,514 | ) | 64,918,687 | |||||
| 期初の現金 |
279,193,929 | 150,012,071 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 183,474,415 | $ | 214,930,758 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
31
ProShares超変動率短期先物ETF
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期米国政府および機関の債務 （ 注 3 ） （ 費用は 59，31 2，431 ドル、および $–， それぞれ ） |
$ | 59,307,872 | $ | — | ||||
| 現金 |
41,175,228 | 86,615,956 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
136,617,804 | 210,845,154 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
3,777,822 | — | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
37,710,482 | 50,510,206 | ||||||
| 受取利息 |
533,452 | 924,148 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
279,122,660 | 348,895,464 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
648,632 | — | ||||||
| 委託手数料と先物口座手数料を支払う |
23,097 | 36,088 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
210,282 | 303,633 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
882,011 | 339,721 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
278,240,649 | 348,555,743 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 279,122,660 | $ | 348,895,464 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 発行済株式 （ 注 8 ） |
8,844,891 | 8,264,891 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 一株当たり純資産価値 （ 注 8 ） |
$ | 31.46 | $ | 42.17 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1 株当たり時価総額 （ 注 8 ） （ 注 2 ） |
$ | 31.60 | $ | 42.20 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
32
ProShares超変動率短期先物ETF
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
| 元金金額 | 価値がある | |||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
||||||||
| (21株主比率’株式 ） |
||||||||
| アメリカ国庫券^^: |
||||||||
| 5.269% 満期 06 / 06 / 24 |
$ | 35,000,000 | $ | 34,665,372 | ||||
| 5.349% 満期 0 7 / 09 / 24 |
25,000,000 | 24,642,500 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 米国政府および機関に対する短期債務の総額 （ 費用 $59，31 2，431 ） |
$ | 59,307,872 | ||||||
|
|
|
|||||||
購入先物契約
| 量 契約書 |
名目金額 価値で計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
||||||||||
| 変動率指数先物−CBOE，2024年4月満期 |
17,863 | $ | 160,660,770 | $ | (17,550,463 | ) | ||||||
| VIX 先物 —Cboe 、 2024 年 5 月満了 |
10,420 | 256,668,088 | (348,320 | ) | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| $ | (17,898,783 | ) | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| ^^ | 表示された料金は購入時の割引率です。 |
財務諸表の付記を参照
33
ProShares超変動率短期先物ETF
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 2,758,242 | $ | 4,416,655 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
667,531 | 1,373,770 | ||||||
| 仲買手数料 |
486,546 | 777,701 | ||||||
| 先物口座手数料 |
86,170 | 123,361 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
1,240,247 | 2,274,832 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
1,517,995 | 2,141,823 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
(91,003,229 | ) | (182,233,430 | ) | ||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
10,637 | (7,778 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(90,992,592 | ) | (182,241,208 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
13,285,128 | 2,046,250 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(4,559 | ) | (8,723 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
13,280,569 | 2,037,527 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(77,712,023 | ) | (180,203,681 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | (76,194,028 | ) | $ | (178,061,858 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
34
ProShares超変動率短期先物ETF
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 348,555,743 | $ | 639,318,362 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| それぞれ 2，82 万株、 1，674，000 株の増資 （ 注 1 ） （ 注 8 ） |
94,706,832 | 436,460,449 | ||||||
| 224 万株、 121 万 8 千株の償還 （ 注 1 ） （ 注 8 ） |
(88,827,898 | ) | (361,736,717 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式 58 万株、 45 万 6 千株 （ 注 1 ） （ 注 8 ） |
5,878,934 | 74,723,732 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
1,517,995 | 2,141,823 | ||||||
| 純利益を達成した |
(90,992,592 | ) | (182,241,208 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
13,280,569 | 2,037,527 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
(76,194,028 | ) | (178,061,858 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 278,240,649 | $ | 535,980,236 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
35
ProShares超変動率短期先物ETF
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (76,194,028 | ) | $ | (178,061,858 | ) | ||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
(105,703,000 | ) | (664,522,118 | ) | ||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
46,921,617 | 629,900,478 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(520,411 | ) | (526,310 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
(10,637 | ) | 7,778 | |||||
| 投資未実現減価償却変動 |
4,559 | 8,723 | ||||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
12,799,724 | 109,195,498 | ||||||
| 受取利息が減る |
390,696 | (107,914 | ) | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
(93,351 | ) | (112,552 | ) | ||||
| 委託手数料の増加(減少)と先物口座手数料の増加 |
(12,991 | ) | (16,834 | ) | ||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
648,632 | 371,040 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(121,769,190 | ) | (103,864,069 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
90,929,010 | 423,036,558 | ||||||
| 株の償還金 |
(88,827,898 | ) | (361,736,717 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
2,101,112 | 61,299,841 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(119,668,078 | ) | (42,564,228 | ) | ||||
| 期初の現金 |
297,461,110 | 394,847,507 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 177,793,032 | $ | 352,283,279 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
36
ProSharesスーパー円
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 現金 |
$ | 38,021,417 | $ | 27,001,312 | ||||
| ブローカーと外貨長期契約の単独現金残高 |
5,920,471 | 2,976,399 | ||||||
| 外貨長期契約は切り上げを実現していない |
5,548 | 1,534,924 | ||||||
| 受取利息 |
142,575 | 104,541 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
44,090,011 | 31,617,176 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 元請けのために支払った金 |
— | 1,373,167 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
30,272 | 22,600 | ||||||
| 外貨長期契約は減価償却を実現していません |
2,065,194 | 15,639 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
2,095,466 | 1,411,406 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
41,994,545 | 30,205,770 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 44,090,011 | $ | 31,617,176 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
1,799,970 | 1,099,970 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 23.33 | $ | 27.46 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 23.35 | $ | 27.49 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
37
ProSharesスーパー円
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
外貨長期契約^
| 決算日 | 契約金額 現地通貨で計算する |
契約金額 ドルで値段を計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/ 価値がある |
|||||||||||||
| 仕入契約 |
||||||||||||||||
| 円とゴールドマン·サックス国際 |
04/05/24 | 6,299,288,056 | $ | 41,644,228 | $ | (954,143 | ) | |||||||||
| 円と瑞銀グループ |
04/05/24 | 6,445,204,856 | 42,608,876 | (1,111,051 | ) | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 減価償却 |
|
$ | (2,065,194 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 販売契約 |
||||||||||||||||
| 円と瑞銀グループ |
04/05/24 | (36,515,000 | ) | $ | (241,399 | ) | $ | 5,548 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 鑑賞する |
$ | 5,548 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| ^ | ポジションと取引先は 2024 年 3 月 31 日現在のものです。当ファンドは、取引に対して異なる取引先を継続的に評価しており、取引先は変更される可能性があります。新しいカウンターパートはいつでも追加できます。 |
財務諸表の付記を参照
38
ProSharesスーパー円
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 370,254 | $ | 120,118 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
77,236 | 30,560 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
77,236 | 30,560 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
293,018 | 89,558 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 外貨長期契約 |
(2,031,575 | ) | (298,808 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(2,031,575 | ) | (298,808 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 外貨長期契約 |
(3,578,931 | ) | (494,067 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(3,578,931 | ) | (494,067 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(5,610,506 | ) | (792,875 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | (5,317,488 | ) | $ | (703,317 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
39
ProSharesスーパー円
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 30,205,770 | $ | 13,814,796 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 80 万株、 5 万株の追加 |
19,596,625 | 1,812,626 | ||||||
| それぞれ 10 万株、 15 万株の償還 |
(2,490,362 | ) | (5,009,022 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式 70 万株、純償還株式 10 万株 |
17,106,263 | (3,196,396 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
293,018 | 89,558 | ||||||
| 純利益を達成した |
(2,031,575 | ) | (298,808 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(3,578,931 | ) | (494,067 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
(5,317,488 | ) | (703,317 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 41,994,545 | $ | 9,915,083 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
40
ProSharesスーパー円
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (5,317,488 | ) | $ | (703,317 | ) | ||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 投資未実現減価償却変動 |
3,578,931 | 494,067 | ||||||
| 受取利息が減る |
(38,034 | ) | 4,301 | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
7,672 | (1,699 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(1,768,919 | ) | (206,648 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
19,596,625 | 1,812,626 | ||||||
| 株の償還金 |
(3,863,529 | ) | (3,355,657 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
15,733,096 | (1,543,031 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
13,964,177 | (1,749,679 | ) | |||||
| 期初の現金 |
29,977,711 | 12,801,958 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 43,941,888 | $ | 11,052,279 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
41
ProShares超短ブルームバーグ原油
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期米国政府および機関債務 （ 注 3 ） （ それぞれ 123，82 2，272 ドルおよび 49，67 3，923 ドル ） |
$ | 123,814,531 | $ | 49,683,885 | ||||
| 現金 |
25,792,785 | 91,925,442 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
49,385,885 | 49,648,726 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
3,980,628 | — | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
— | 654,887 | ||||||
| 受取利息 |
237,927 | 285,610 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
203,211,756 | 192,198,550 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 元請けのために支払った金 |
— | 3,096,091 | ||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
5,534,125 | — | ||||||
| 委託手数料と先物口座手数料を支払う |
3,387 | 3,509 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
161,949 | 135,358 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
5,699,461 | 3,234,958 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
197,512,295 | 188,963,592 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 203,211,756 | $ | 192,198,550 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
12,405,220 | 9,105,220 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 15.92 | $ | 20.75 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 16.02 | $ | 20.89 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
42
ProShares超短ブルームバーグ原油
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
(未監査)
| 元金金額 | 価値がある | |||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
||||||||
| (63株主比率’株式 ） |
||||||||
| アメリカ国庫券^^: |
||||||||
| 5.365% 支払期限 04 / 18 / 24 |
$ | 15,000,000 | $ | 14,962,564 | ||||
| 5.273% 支払期限 05 / 14 / 24 |
20,000,000 | 19,874,106 | ||||||
| 5.269% 満期 06 / 06 / 24 |
40,000,000 | 39,617,568 | ||||||
| 5.352% 満期 06 / 18 / 24 |
25,000,000 | 24,717,793 | ||||||
| 5.349% 満期 0 7 / 09 / 24 |
25,000,000 | 24,642,500 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 米国政府および機関の短期債務総額 （ 費用 123，82 2，272 ドル ） |
$ | 123,814,531 | ||||||
|
|
|
|||||||
販売された先物契約
| 量 契約書 |
名目金額 価値で計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
||||||||||
| WTI原油-NYMEX，2024年6月満期 |
1,601 | $ | 131,954,420 | $ | (6,262,875 | ) | ||||||
| WTI原油-NYMEX，2024年12月満期 |
1,693 | 131,783,120 | (270,752 | ) | ||||||||
| WTI 原油 —NYMEX 、 2025 年 6 月有効期限 |
1,758 | 131,252,280 | (5,461,484 | ) | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| $ | (11,995,111 | ) | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| ^^ | 表示された料金は購入時の割引率です。 |
財務諸表の付記を参照
43
ProShares超短ブルームバーグ原油
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 2,242,767 | $ | 2,003,209 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
451,585 | 484,880 | ||||||
| 仲買手数料 |
53,961 | 65,757 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
505,546 | 550,637 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
1,737,221 | 1,452,572 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
(12,515,601 | ) | 27,614,279 | |||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
6,779 | 488 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(12,508,822 | ) | 27,614,767 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
(34,431,430 | ) | 10,971,115 | |||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(17,703 | ) | (14,885 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(34,449,133 | ) | 10,956,230 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(46,957,955 | ) | 38,570,997 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | (45,220,734 | ) | $ | 40,023,569 | |||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
44
ProShares超短ブルームバーグ原油
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 188,963,592 | $ | 222,697,337 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| それぞれ 8，45 万株、 5，30 万株の増資 |
150,729,657 | 127,905,875 | ||||||
| 株式の償還額はそれぞれ 5，15 万株、 8，85 万株 |
(96,960,220 | ) | (245,864,218 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式数 330 万株、純償還株式数 355 万株 |
53,769,437 | (117,958,343 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
1,737,221 | 1,452,572 | ||||||
| 純利益を達成した |
(12,508,822 | ) | 27,614,767 | |||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(34,449,133 | ) | 10,956,230 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
(45,220,734 | ) | 40,023,569 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 197,512,295 | $ | 144,762,563 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
45
ProShares超短ブルームバーグ原油
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (45,220,734 | ) | $ | 40,023,569 | |||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
(162,869,137 | ) | (239,587,448 | ) | ||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
90,006,779 | 284,998,708 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(1,279,212 | ) | (956,401 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
(6,779 | ) | (488 | ) | ||||
| 投資未実現減価償却変動 |
17,703 | 14,885 | ||||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
654,887 | 1,604,847 | ||||||
| 受取利息が減る |
47,683 | 103,592 | ||||||
| 保証人に支払う金が増加する |
26,591 | (68,565 | ) | |||||
| 委託手数料の増加(減少)と先物口座手数料の増加 |
(122 | ) | (727 | ) | ||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
5,534,125 | 526,742 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(113,088,216 | ) | 86,658,714 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
146,749,029 | 109,041,151 | ||||||
| 株の償還金 |
(100,056,311 | ) | (247,121,308 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
46,692,718 | (138,080,157 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(66,395,498 | ) | (51,421,443 | ) | ||||
| 期初の現金 |
141,574,168 | 139,811,511 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 75,178,670 | $ | 88,390,068 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
46
ProShares超短ブルームバーグ天然ガス
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期米国政府および機関債務 （ 注 3 ） （ 費用は 54，45 1，445 ドル、–（ それぞれ ） |
$ | 54,447,299 | $ | — | ||||
| 現金 |
10,722,485 | 73,282,564 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
27,668,768 | 35,326,076 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
— | 9,611,378 | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
12,531,347 | 22,414,082 | ||||||
| 受取利息 |
177,094 | 447,861 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
105,546,993 | 141,081,961 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 元請けのために支払った金 |
8,069,201 | — | ||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
3,043,723 | — | ||||||
| 委託手数料と先物口座手数料を支払う |
4,183 | 10,461 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
84,531 | 108,408 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
11,201,638 | 118,869 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
94,345,355 | 140,963,092 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 105,546,993 | $ | 141,081,961 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 発行済株式 （ 注 8 ） |
1,233,712 | 2,933,712 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 一株当たり純資産価値 （ 注 8 ） |
$ | 76.47 | $ | 48.05 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1 株当たり時価総額 （ 注 8 ） （ 注 2 ） |
$ | 78.35 | $ | 48.21 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
47
ProShares超短ブルームバーグ天然ガス
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
(未監査)
| 元金金額 | 価値がある | |||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
||||||||
| (58株主比率’株式 ） |
||||||||
| アメリカ国庫券^^: |
||||||||
| 5.273% 支払期限 05 / 14 / 24 |
$ | 5,000,000 | $ | 4,968,526 | ||||
| 5.269% 満期 06 / 06 / 24 |
25,000,000 | 24,760,980 | ||||||
| 5.390% 満期 06 / 18 / 24 |
25,000,000 | 24,717,793 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 米国政府および機関に対する短期債務の総額 （ 費用 $54，45 1，445 ） |
$ | 54,447,299 | ||||||
|
|
|
|||||||
販売された先物契約
| 量 契約書 |
名目金額 価値で計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
||||||||||
| 天然ガス —NYMEX 、 2024 年 5 月満了 |
10,700 | $ | 188,641,000 | $ | 20,277,127 | |||||||
| ^^ | 表示された料金は購入時の割引率です。 |
財務諸表の付記を参照
48
ProShares超短ブルームバーグ天然ガス
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 1,347,078 | $ | 1,186,752 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
262,444 | 296,862 | ||||||
| 仲買手数料 |
261,254 | 209,641 | ||||||
| 先物口座手数料 |
16,033 | 29,609 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
539,731 | 536,112 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
807,347 | 650,640 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
44,654,357 | 183,408,644 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(1,743 | ) | (2,678 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
44,652,614 | 183,405,966 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
23,830,634 | (44,952,803 | ) | |||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(4,146 | ) | (6,995 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
23,826,488 | (44,959,798 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
68,479,102 | 138,446,168 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | 69,286,449 | $ | 139,096,808 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
49
ProShares超短ブルームバーグ天然ガス
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 140,963,092 | $ | 134,109,520 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| それぞれ 660 万株、 1450 万株の増資 （ 注 8 ） |
330,055,174 | 376,009,637 | ||||||
| 830 万株、 2，030 万株の償還 （注 8） |
(445,959,360 | ) | (502,234,205 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） は 170 万株、 580 万株 （ 注 8 ） 。 |
(115,904,186 | ) | (126,224,568 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
807,347 | 650,640 | ||||||
| 純利益を達成した |
44,652,614 | 183,405,966 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
23,826,488 | (44,959,798 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
69,286,449 | 139,096,808 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 94,345,355 | $ | 146,981,760 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
50
ProShares超短ブルームバーグ天然ガス
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 69,286,449 | $ | 139,096,808 | ||||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
(98,718,829 | ) | (34,903,867 | ) | ||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
44,796,807 | 71,888,275 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(531,166 | ) | (508,358 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
1,743 | 2,678 | ||||||
| 投資未実現減価償却変動 |
4,146 | 6,995 | ||||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
9,882,735 | 14,440,205 | ||||||
| 受取利息が減る |
270,767 | 78,984 | ||||||
| 保証人に支払う金が増加する |
(23,877 | ) | (37,297 | ) | ||||
| 委託手数料の増加(減少)と先物口座手数料の増加 |
(6,278 | ) | 1,562 | |||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
3,043,723 | 11,040,838 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
28,006,220 | 201,106,823 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
339,666,552 | 347,564,637 | ||||||
| 株の償還金 |
(437,890,159 | ) | (507,599,401 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
(98,223,607 | ) | (160,034,764 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(70,217,387 | ) | 41,072,059 | |||||
| 期初の現金 |
108,608,640 | 44,482,540 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 38,391,253 | $ | 85,554,599 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
51
ProShares超短ユーロ
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 現金 |
$ | 33,082,139 | $ | 34,758,230 | ||||
| ブローカーと外貨長期契約の単独現金残高 |
4,392,112 | 6,332,112 | ||||||
| 外貨長期契約は切り上げを実現していない |
1,164,063 | 38,029 | ||||||
| 受取利息 |
151,231 | 159,359 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
38,789,545 | 41,287,730 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 保証人に支払うべきだ |
31,554 | 33,372 | ||||||
| 外貨長期契約は減価償却を実現していません |
45,109 | 1,886,808 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
76,663 | 1,920,180 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
38,712,882 | 39,367,550 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 38,789,545 | $ | 41,287,730 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
1,250,000 | 1,350,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 30.97 | $ | 29.16 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 30.96 | $ | 29.15 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
52
ProShares超短ユーロ
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
外貨長期契約^
| 決算日 | 契約金額 現地通貨で計算する |
契約金額 ドルで値段を計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/ 価値がある |
|||||||||||||
| 仕入契約 |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックスと国際協力したユーロは |
04/05/24 | 2,089,000 | $ | 2,254,174 | $ | (24,577 | ) | |||||||||
| ユーロと瑞銀グループ |
04/05/24 | 2,400,000 | 2,589,766 | (20,532 | ) | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 減価償却 |
|
$ | (45,109 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 販売契約 |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックスと国際協力したユーロは |
04/05/24 | (38,956,263 | ) | $ | (42,036,495 | ) | $ | 611,935 | ||||||||
| ユーロと瑞銀グループ |
04/05/24 | (37,273,199 | ) | (40,220,352 | ) | 552,128 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 鑑賞する |
$ | 1,164,063 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| ^ | ポジションと取引先は 2024 年 3 月 31 日現在のものです。当ファンドは、取引に対して異なる取引先を継続的に評価しており、取引先は変更される可能性があります。新しいカウンターパートはいつでも追加できます。 |
財務諸表の付記を参照
53
ProShares超短ユーロ
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 458,317 | $ | 647,120 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
95,250 | 161,568 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
95,250 | 161,568 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
363,067 | 485,552 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 外貨長期契約 |
(943,861 | ) | (1,407,311 | ) | ||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
4,641 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(939,220 | ) | (1,407,311 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 外貨長期契約 |
2,967,733 | 146,013 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
— | (4,802 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,967,733 | 141,211 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
2,028,513 | (1,266,100 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | 2,391,580 | $ | (780,548 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
54
ProShares超短ユーロ
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 39,367,550 | $ | 75,113,179 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 追加–それぞれ 10 万株です |
— | 3,051,886 | ||||||
| 10 万株、 60 万株の償還について |
(3,046,248 | ) | (17,847,257 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式 （ 10 万株 ） 、純償還株式 （ 50 万株 ） |
(3,046,248 | ) | (14,795,371 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
363,067 | 485,552 | ||||||
| 純利益を達成した |
(939,220 | ) | (1,407,311 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,967,733 | 141,211 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
2,391,580 | (780,548 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 38,712,882 | $ | 59,537,260 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
55
ProShares超短ユーロ
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 2,391,580 | $ | (780,548 | ) | |||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
— | (54,925,175 | ) | |||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
4,641 | 95,000,000 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
— | (83,003 | ) | |||||
| 投資が達成された損失純額 |
(4,641 | ) | — | |||||
| 投資未実現減価償却変動 |
(2,967,733 | ) | (141,211 | ) | ||||
| 受取利息が減る |
8,128 | (34,330 | ) | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
(1,818 | ) | (12,013 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(569,843 | ) | 39,023,720 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
— | 3,051,886 | ||||||
| 株の償還金 |
(3,046,248 | ) | (16,411,868 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
(3,046,248 | ) | (13,359,982 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(3,616,091 | ) | 25,663,738 | |||||
| 期初の現金 |
41,090,342 | 37,531,356 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 37,474,251 | $ | 63,195,094 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
56
ProShares超短金
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 資産 |
||||||||
| 現金 |
$ | 11,632,081 | $ | 9,309,908 | ||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
488,400 | 261,450 | ||||||
| 仲介人とスワップ合意した単独現金残高 |
2,499,614 | 2,375,125 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
1,172,457 | — | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
— | 17,324 | ||||||
| 受取利息 |
50,067 | 41,501 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
15,842,619 | 12,005,308 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
178,749 | — | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
11,405 | 9,708 | ||||||
| スワップ協定の未実現減価償却 |
481,581 | 199,821 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
671,735 | 209,529 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
15,170,884 | 11,795,779 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 15,842,619 | $ | 12,005,308 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
646,977 | 446,977 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 23.45 | $ | 26.39 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 23.38 | $ | 26.37 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
57
ProShares超短金
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
販売された先物契約
| 量契約書 | 名目金額価値で計算する | 実現していない鑑賞する(減価償却)/価値 | ||||||||||
| 金先物 —COMEX 、 2024 年 6 月満了 |
55 | $ | 12,311,200 | $ | (207,050 | ) | ||||||
総リターン交換協定^
| 支払済み料率 (受け取りました)* |
端末.端末 日取り |
名目金額 価値で計算する** |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
|||||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数とシティバンクとの交換協定に基づく |
0.25 | % | 04/08/24 | $ | (4,178,267 | ) | $ | (111,058 | ) | |||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数に基づくゴールドマン·サックス国際との交換協定 |
0.20 | 04/08/24 | (5,476,095 | ) | (145,392 | ) | ||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数と瑞銀グループとの交換協定に基づく |
0.25 | 04/08/24 | (8,470,022 | ) | (225,131 | ) | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 減価償却 |
$ | (481,581 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| ^ | ポジションと取引先は 2024 年 3 月 31 日現在のものです。当ファンドは、取引に対して異なる取引先を継続的に評価しており、取引先は変更される可能性があります。新しいカウンターパートはいつでも追加できます。 |
| * | 2024 年 3 月 31 日時点の変動金融レートを、取引先に支払われた、または取引先から受領されたスワップ契約の名目額 に反映し、手数料を除く。総リターンスワップ契約の支払いは、終了 / 満期時に支払われます。 |
| ** | スワップ契約の場合、正の金額は“ロング”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー負の amount は“ショート”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー |
財務諸表の付属注記を参照。
58
ProShares超短金
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 143,203 | $ | 132,562 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
32,401 | 36,373 | ||||||
| 仲買手数料 |
935 | 1,361 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
33,336 | 37,734 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
109,867 | 94,828 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
(649,963 | ) | (114,050 | ) | ||||
| 交換協定 |
(747,850 | ) | (916,831 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(1,397,813 | ) | (1,030,881 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
(62,819 | ) | (63,271 | ) | ||||
| 交換協定 |
(281,760 | ) | (592,431 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(344,579 | ) | (655,702 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(1,742,392 | ) | (1,686,583 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | (1,632,525 | ) | $ | (1,591,755 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
59
ProShares超短金
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 11,795,779 | $ | 15,456,037 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| それぞれ 20 万株、 30 万株の追加 |
5,007,630 | 8,364,270 | ||||||
| 償還の–それぞれ 20 万株です |
— | (6,179,279 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 20 万株、 10 万株 |
5,007,630 | 2,184,991 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
109,867 | 94,828 | ||||||
| 純利益を達成した |
(1,397,813 | ) | (1,030,881 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(344,579 | ) | (655,702 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
(1,632,525 | ) | (1,591,755 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 15,170,884 | $ | 16,049,273 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
60
ProShares超短金
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (1,632,525 | ) | $ | (1,591,755 | ) | ||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 投資未実現減価償却変動 |
281,760 | 592,431 | ||||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
17,324 | (59,952 | ) | |||||
| 受取利息が減る |
(8,566 | ) | 353 | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
1,697 | (1,413 | ) | |||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
178,749 | (700 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(1,161,561 | ) | (1,061,036 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
3,835,173 | 8,364,270 | ||||||
| 株の償還金 |
— | (6,179,279 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
3,835,173 | 2,184,991 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
2,673,612 | 1,123,955 | ||||||
| 期初の現金 |
11,946,483 | 16,020,413 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 14,620,095 | $ | 17,144,368 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
61
ProShares超短銀
財務状況表
| 2024年3月31日(未監査) | 2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 現金 |
$ | 19,551,988 | $ | 46,444,776 | ||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
1,398,250 | 5,494,500 | ||||||
| 仲介人とスワップ合意した単独現金残高 |
5,505,236 | 12,657,595 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
— | 907,025 | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
— | 329,629 | ||||||
| 受取利息 |
65,590 | 173,799 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
26,521,064 | 66,007,324 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 元請けのために支払った金 |
1,704,153 | — | ||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
72,258 | — | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
17,114 | 43,464 | ||||||
| スワップ協定の未実現減価償却 |
482,510 | 814,174 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
2,276,035 | 857,638 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
24,245,029 | 65,149,686 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 26,521,064 | $ | 66,007,324 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
1,441,329 | 3,591,329 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 16.82 | $ | 18.14 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 16.71 | $ | 18.24 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
62
ProShares超短銀
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
| 販売された先物契約 | ||||||||||||
| 量契約書 | 名目金額価値で計算する | 実現していない鑑賞する(減価償却)/価値 | ||||||||||
| 銀先物 —COMEX 、 2024 年 5 月満了 |
163 | $ | 20,306,540 | $ | (61,220 | ) | ||||||
| 総リターン交換協定^ | ||||||||||||||||
| 支払済み料率(受け取りました)* | 端末.端末日取り | 名目金額価値で計算する** | 実現していない鑑賞する(減価償却)/価値 | |||||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数とシティバンクとの交換協定に基づく |
0.25 | % | 04/08/24 | $ | (5,353,674 | ) | $ | (91,685 | ) | |||||||
| ブルームバーグ銀分類指数とゴールドマン·サックス国際との交換協定に基づく |
0.25 | 04/08/24 | (10,145,879 | ) | (173,752 | ) | ||||||||||
| Bloomberg Silver に基づく Morgan Stanley & Co. International PLC とのスワップ契約 Subindex |
0.30 | 04/08/24 | (1,399,517 | ) | (24,009 | ) | ||||||||||
| ブルームバーグ銀分類指数と瑞銀グループのスワップ協定に基づく |
0.25 | 04/08/24 | (11,273,405 | ) | (193,064 | ) | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 減価償却 |
|
$ | (482,510 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| ^ | ポジションと取引先は 2024 年 3 月 31 日現在のものです。当ファンドは、取引に対して異なる取引先を継続的に評価しており、取引先は変更される可能性があります。新しいカウンターパートはいつでも追加できます。 |
| * | 2024 年 3 月 31 日時点の変動金融レートを、取引先に支払われた、または取引先から受領されたスワップ契約の名目額 に反映し、手数料を除く。総リターンスワップ契約の支払いは、終了 / 満期時に支払われます。 |
| ** | スワップ契約の場合、正の金額は“ロング”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー負の amount は“ショート”ベンチマーク · インデックスへのエクスポージャー |
財務諸表の付属注記を参照。
63
ProShares超短銀
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 381,433 | $ | 200,078 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
91,138 | 60,168 | ||||||
| 仲買手数料 |
6,024 | 5,703 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
97,162 | 65,871 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
284,271 | 134,207 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
4,873,708 | 1,331,998 | ||||||
| 交換協定 |
906,312 | 1,381,625 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
5,780,020 | 2,713,623 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
(1,750,266 | ) | 116,463 | |||||
| 交換協定 |
331,664 | (1,299,699 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(1,418,602 | ) | (1,183,236 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
4,361,418 | 1,530,387 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | 4,645,689 | $ | 1,664,594 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
64
ProShares超短銀
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 65,149,686 | $ | 31,932,799 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 140 万株、 65 万株の増資 |
25,818,888 | 13,789,540 | ||||||
| 355 万株、 120 万株の償還 |
(71,369,234 | ) | (27,051,242 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式 （ 215 万株 ） 、純償還株式 （ 55 万株 ） |
(45,550,346 | ) | (13,261,702 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
284,271 | 134,207 | ||||||
| 純利益を達成した |
5,780,020 | 2,713,623 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(1,418,602 | ) | (1,183,236 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
4,645,689 | 1,664,594 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 24,245,029 | $ | 20,335,691 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
65
ProShares超短銀
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 4,645,689 | $ | 1,664,594 | ||||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 投資未実現減価償却変動 |
(331,664 | ) | 1,299,699 | |||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
329,629 | 59,575 | ||||||
| 受取利息が減る |
108,209 | 7,257 | ||||||
| 保証人に支払う金が増加する |
(26,350 | ) | (4,042 | ) | ||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
72,258 | 192,643 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
4,797,771 | 3,219,726 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
26,725,913 | 13,830,619 | ||||||
| 株の償還金 |
(69,665,081 | ) | (27,051,242 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
(42,939,168 | ) | (13,220,623 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(38,141,397 | ) | (10,000,897 | ) | ||||
| 期初の現金 |
64,596,871 | 32,583,283 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 26,455,474 | $ | 22,582,386 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
66
ProShares超短円
財務状況表
| 2024年3月31日(未監査) | 2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 現金 |
$ | 27,798,083 | $ | 21,807,595 | ||||
| ブローカーと外貨長期契約の単独現金残高 |
3,148,645 | 3,434,732 | ||||||
| 外貨長期契約は切り上げを実現していない |
1,626,444 | 129,697 | ||||||
| 受取利息 |
113,414 | 100,284 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
32,686,586 | 25,472,308 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 保証人に支払うべきだ |
24,146 | 20,676 | ||||||
| 外貨長期契約は減価償却を実現していません |
217 | 1,441,622 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
24,363 | 1,462,298 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
32,662,223 | 24,010,010 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 32,686,586 | $ | 25,472,308 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
398,580 | 348,580 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 81.95 | $ | 68.88 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 81.83 | $ | 68.94 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
67
ProShares超短円
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
| 外貨長期契約^ | ||||||||||||||||
| 決算日 | 契約金額現地通貨で計算する | 契約金額ドルで値段を計算する | 実現していない鑑賞する(減価償却)/価値がある | |||||||||||||
| 仕入契約 |
||||||||||||||||
| 円と瑞銀グループ |
04/05/24 | 46,414,000 | $ | 306,840 | $ | (217 | ) | |||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 減価償却 |
|
$ | (217 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 販売契約 |
||||||||||||||||
| 円とゴールドマン·サックス国際 |
04/05/24 | (4,271,976,165 | ) | $ | (28,241,787 | ) | $ | 715,090 | ||||||||
| 円と瑞銀グループ |
04/05/24 | (5,644,914,574 | ) | (37,318,203 | ) | 911,354 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| まったく実現していない 鑑賞する |
|
$ | 1,626,444 | |||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| ^ | ポジションと取引先は 2024 年 3 月 31 日現在のものです。当ファンドは、取引に対して異なる取引先を継続的に評価しており、取引先は変更される可能性があります。新しいカウンターパートはいつでも追加できます。 |
財務諸表の付記を参照
68
ProShares超短円
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 315,417 | $ | 204,200 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
66,133 | 50,812 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
66,133 | 50,812 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
249,284 | 153,388 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 外貨長期契約 |
1,705,271 | (1,027,976 | ) | |||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
3,541 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
1,708,812 | (1,027,976 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 外貨長期契約 |
2,938,152 | 1,862,262 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
— | (2,761 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,938,152 | 1,859,501 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
4,646,964 | 831,525 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | 4,896,248 | $ | 984,913 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
69
ProShares超短円
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 24,010,010 | $ | 21,397,736 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 10 万株、 20 万株の追加 |
7,579,960 | 11,156,537 | ||||||
| 5 万株、 15 万株の償還 |
(3,823,995 | ) | (8,427,368 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 5 万株、 5 万株 |
3,755,965 | 2,729,169 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
249,284 | 153,388 | ||||||
| 純利益を達成した |
1,708,812 | (1,027,976 | ) | |||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,938,152 | 1,859,501 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
4,896,248 | 984,913 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 32,662,223 | $ | 25,111,818 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
70
ProShares超短円
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 4,896,248 | $ | 984,913 | ||||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
3,541 | 23,000,000 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
— | (4,702 | ) | |||||
| 投資が達成された損失純額 |
(3,541 | ) | — | |||||
| 投資未実現減価償却変動 |
(2,938,152 | ) | (1,859,501 | ) | ||||
| 受取利息が減る |
(13,130 | ) | (45,381 | ) | ||||
| 保証人に支払う金が増加する |
3,470 | (10,546 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
1,948,436 | 22,064,783 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
7,579,960 | 8,356,690 | ||||||
| 株の償還金 |
(3,823,995 | ) | (11,110,823 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
3,755,965 | (2,754,133 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
5,704,401 | 19,310,650 | ||||||
| 期初の現金 |
25,242,327 | 4,104,127 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 30,946,728 | $ | 23,414,777 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
71
PROSHARES VIX 中期 先物 ETF
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 現金 |
$ | 71,789,332 | $ | 31,674,194 | ||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
11,712,177 | 5,936,995 | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
905,571 | 137,945 | ||||||
| 受取利息 |
245,795 | 141,818 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
84,652,875 | 37,890,952 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 委託手数料と先物口座手数料を支払う |
2,524 | 1,876 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
47,287 | 22,933 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
49,811 | 24,809 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
84,603,064 | 37,866,143 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 84,652,875 | $ | 37,890,952 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
5,337,403 | 2,262,403 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 15.85 | $ | 16.74 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 15.85 | $ | 16.75 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
72
PROSHARES VIX 中期先物 ETF
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
購入先物契約
| 量契約書 | 概念上の 金額価値で計算する |
実現していない鑑賞する(減価償却)/価値 | ||||||||||
| VIX 先物 —Cboe 、 2024 年 7 月満了 |
993 | $ | 16,799,673 | $ | (416,880 | ) | ||||||
| VIX 先物 —Cboe 、 2024 年 8 月満了 |
1,572 | 27,510,000 | (204,210 | ) | ||||||||
| VIX 先物 —Cboe 、 2024 年 9 月満了 |
1,572 | 28,311,406 | (352,062 | ) | ||||||||
| VIX 先物 —Cboe 、 2024 年 10 月満了 |
580 | 11,948,000 | 17,267 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| $ | (955,885 | ) | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
財務諸表の付記を参照
73
PROSHARES VIX 中期先物 ETF
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 515,164 | $ | 647,920 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
96,887 | 150,123 | ||||||
| 仲買手数料 |
20,163 | 9,169 | ||||||
| 先物口座手数料 |
6,004 | 11,440 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
123,054 | 170,732 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
392,110 | 477,188 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
(6,108,469 | ) | (15,820,720 | ) | ||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
3,278 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(6,105,191 | ) | (15,820,720 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
2,789,791 | 4,590,535 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
— | (8,075 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,789,791 | 4,582,460 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(3,315,400 | ) | (11,238,260 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | (2,923,290 | ) | $ | (10,761,072 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
74
PROSHARES VIX 中期先物 ETF
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 37,866,143 | $ | 84,014,959 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 3，37 5，000 株、 27 5，000 株の追加 |
54,425,947 | 7,751,336 | ||||||
| 30 万株及び 52 万 5 千株の償還 |
(4,765,736 | ) | (13,699,136 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式 3，0 7 万 5 千株、 25 万株 |
49,660,211 | (5,947,800 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
392,110 | 477,188 | ||||||
| 純利益を達成した |
(6,105,191 | ) | (15,820,720 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,789,791 | 4,582,460 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
(2,923,290 | ) | (10,761,072 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 84,603,064 | $ | 67,306,087 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
75
PROSHARES VIX 中期先物 ETF
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (2,923,290 | ) | $ | (10,761,072 | ) | ||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
— | (214,823,214 | ) | |||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
3,278 | 220,000,000 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
— | (236,917 | ) | |||||
| 投資が達成された損失純額 |
(3,278 | ) | — | |||||
| 投資未実現減価償却変動 |
— | 8,075 | ||||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
(767,626 | ) | (26,021 | ) | ||||
| 受取利息が減る |
(103,977 | ) | (28,792 | ) | ||||
| 保証人に支払う金が増加する |
24,354 | (10,798 | ) | |||||
| 委託手数料の増加(減少)と先物口座手数料の増加 |
648 | (1,011 | ) | |||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
— | 14,074 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(3,769,891 | ) | (5,865,676 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
54,425,947 | 7,751,336 | ||||||
| 株の償還金 |
(4,765,736 | ) | (12,360,023 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
49,660,211 | (4,608,687 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
45,890,320 | (10,474,363 | ) | |||||
| 期初の現金 |
37,611,189 | 33,959,989 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 83,501,509 | $ | 23,485,626 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
76
ProShares VIX短期先物ETF
財務状況表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期米国政府および機関債務 （ 注 3 ） （ それぞれ 69，20 5，152 ドル、 59，64 8，776 ドル ） |
$ | 69,201,410 | $ | 59,660,373 | ||||
| 現金 |
23,097,902 | 22,277,582 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
49,390,884 | 59,164,337 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
1,617,143 | — | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
19,465,649 | 16,047,893 | ||||||
| 受取利息 |
249,471 | 254,671 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
163,022,459 | 157,404,856 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
— | 580 | ||||||
| 委託手数料と先物口座手数料を支払う |
8,607 | 11,961 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
77,801 | 70,569 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
86,408 | 83,110 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
162,936,051 | 157,321,746 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 163,022,459 | $ | 157,404,856 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流通株 |
12,600,947 | 10,150,947 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たり純資産額 |
$ | 12.93 | $ | 15.50 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1株当たりの時価(付記2) |
$ | 12.96 | $ | 15.51 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
77
ProShares VIX短期先物ETF
投資明細書
2024 年 3 月 31 日
（ 未監査 ）
| 元金金額 | 価値がある | |||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
||||||||
| (42株主比率’株式 ） |
||||||||
| アメリカ国庫券^^: |
||||||||
| 5.269% 満期 06 / 06 / 24 |
$ | 30,000,000 | $ | 29,713,176 | ||||
| 5.352% 満期 06 / 18 / 24 |
20,000,000 | 19,774,234 | ||||||
| 5.349% 満期 0 7 / 09 / 24 |
20,000,000 | 19,714,000 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 米国政府および機関に対する短期債務の総額 （ 費用 69，20 5，152 ドル ） |
$ | 69,201,410 | ||||||
|
|
|
|||||||
購入先物契約
| 量 契約書 |
概念上の 金額 価値で計算する |
実現していない 鑑賞する (減価償却)/価値 |
||||||||||
| 変動率指数先物−CBOE，2024年4月満期 |
6,974 | $ | 100,207,314 | $ | (6,554,137 | ) | ||||||
| VIX 先物 —Cboe 、 2024 年 5 月満了 |
4,068 | 62,722,458 | (125,438 | ) | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| $ | (6,679,575 | ) | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| ^^ | 表示された料金は購入時の割引率です。 |
財務諸表の付記を参照
78
ProShares VIX短期先物ETF
運営説明書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 1,758,262 | $ | 2,120,561 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
336,376 | 517,488 | ||||||
| 仲買手数料 |
40,259 | 96,497 | ||||||
| 先物口座手数料 |
33,271 | 50,659 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
409,906 | 664,644 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
1,348,356 | 1,455,917 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
(31,758,964 | ) | (46,096,702 | ) | ||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
4,830 | 8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(31,754,134 | ) | (46,096,694 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
2,984,519 | 1,147,992 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(15,339 | ) | (17,966 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,969,180 | 1,130,026 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(28,784,954 | ) | (44,966,668 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | (27,436,598 | ) | $ | (43,510,751 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
79
ProShares VIX短期先物ETF
株主の異動に関する事項’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 157,321,746 | $ | 266,580,320 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 380 万株、 230 万株の増資 （ 注 1 ） |
52,780,309 | 108,467,352 | ||||||
| 135 万株及び 195 万 5 千株の償還 （ 注 1 ） |
(19,729,406 | ) | (104,771,717 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式はそれぞれ 245 万株、 34 万 5 千株 （ 注 1 ） |
33,050,903 | 3,695,635 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
1,348,356 | 1,455,917 | ||||||
| 純利益を達成した |
(31,754,134 | ) | (46,096,694 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,969,180 | 1,130,026 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
(27,436,598 | ) | (43,510,751 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 162,936,051 | $ | 226,765,204 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
80
ProShares VIX短期先物ETF
現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (27,436,598 | ) | $ | (43,510,751 | ) | ||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
(108,597,450 | ) | (124,671,570 | ) | ||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
99,944,134 | 109,979,608 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(898,230 | ) | (819,344 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
(4,830 | ) | (8 | ) | ||||
| 投資未実現減価償却変動 |
15,339 | 17,966 | ||||||
| 未平倉先物契約売掛金減少(増加) |
(3,417,756 | ) | 26,481,863 | |||||
| 受取利息が減る |
5,200 | (108,848 | ) | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
7,232 | 6,899 | ||||||
| 委託手数料の増加(減少)と先物口座手数料の増加 |
(3,354 | ) | (13,059 | ) | ||||
| 未平倉先物契約の支払額を増加(減少)する |
(580 | ) | 129,396 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(40,386,893 | ) | (32,507,848 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
51,163,166 | 103,045,732 | ||||||
| 株の償還金 |
(19,729,406 | ) | (105,342,190 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
31,433,760 | (2,296,458 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(8,953,133 | ) | (34,804,306 | ) | ||||
| 期初の現金 |
81,441,919 | 125,161,810 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 72,488,786 | $ | 90,357,504 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
81
ProShares信託II
連結財務諸表
| 2024年3月31日 (未監査) |
2023年12月31日 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 短期米国政府および機関債務 （ 注 3 ） （ 費用はそれぞれ 1，101，22 8，826 ドル、 690，34 6，244 ドル ） |
$ | 1,101,171,661 | $ | 690,474,277 | ||||
| 現金 |
686,826,766 | 1,209,034,101 | ||||||
| 先物契約とブローカーの単独現金残高 |
641,544,576 | 810,718,438 | ||||||
| ブローカーと外貨長期契約の単独現金残高 |
13,994,228 | 13,366,243 | ||||||
| 仲介人とスワップ合意した単独現金残高 |
341,437,002 | 345,924,043 | ||||||
| 交換協定の未実現付加価値 |
63,733,847 | 21,033,528 | ||||||
| 外貨長期契約は切り上げを実現していない |
2,797,020 | 2,011,074 | ||||||
| 株を売るには帳簿を受け取らなければならない |
61,874,968 | 22,784,178 | ||||||
| 未平倉先物契約の売掛金 |
214,903,522 | 237,610,648 | ||||||
| 受取利息 |
3,923,324 | 6,486,760 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総資産 |
3,132,206,914 | 3,359,443,290 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 · 株主’株式 |
||||||||
| 負債.負債 |
||||||||
| 元請けのために支払った金 |
9,773,354 | 39,357,935 | ||||||
| 未平倉先物契約の支払金 |
28,050,589 | 27,280,746 | ||||||
| 委託手数料と先物口座手数料を支払う |
72,259 | 131,497 | ||||||
| 保証人に支払うべきだ |
2,352,890 | 2,654,226 | ||||||
| スワップ協定の未実現減価償却 |
964,091 | 3,841,216 | ||||||
| 外貨長期契約は減価償却を実現していません |
2,314,050 | 3,345,544 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総負債 |
43,527,233 | 76,611,164 | ||||||
|
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| 引受金及び又は有事項(付記2) |
||||||||
| 株主権益 |
||||||||
| 株主権益 |
3,088,679,681 | 3,282,832,126 | ||||||
|
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|||||
| 総負債と株主権益 |
$ | 3,132,206,914 | $ | 3,359,443,290 | ||||
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| 発行済株式 （ 注 8 ） |
131,485,809 | 113,030,809 | ||||||
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財務諸表の付記を参照
82
ProShares信託II
総合業務報告書
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資収益 |
||||||||
| 利子 |
$ | 30,789,270 | $ | 33,875,375 | ||||
| 費用.費用 |
||||||||
| 管理費 |
7,170,260 | 9,254,328 | ||||||
| 仲買手数料 |
1,843,552 | 2,374,632 | ||||||
| 先物口座手数料 |
230,463 | 402,762 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 総費用 |
9,244,275 | 12,031,722 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 純投資収益 |
21,544,995 | 21,843,653 | ||||||
|
|
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|||||
| 実現·未実現の投資活動収益(損失) |
||||||||
| 純利益を達成した |
||||||||
| 先物契約 |
(288,399,020 | ) | (1,085,860,567 | ) | ||||
| 交換協定 |
89,484,514 | 90,224,693 | ||||||
| 外貨長期契約 |
(1,125,591 | ) | (2,453,816 | ) | ||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
69,945 | (13,530 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純利益を達成した |
(199,970,152 | ) | (998,103,220 | ) | ||||
|
|
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|
|
|||||
| 未実現純増値(減価償却)の変化 |
||||||||
| 先物契約 |
(100,372,675 | ) | (32,561,423 | ) | ||||
| 交換協定 |
45,577,444 | (150,345,998 | ) | |||||
| 外貨長期契約 |
1,817,440 | 1,417,263 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務 |
(185,198 | ) | (217,091 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(53,162,989 | ) | (181,707,249 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(253,133,141 | ) | (1,179,810,469 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
$ | (231,588,146 | ) | $ | (1,157,966,816 | ) | ||
|
|
|
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|
|||||
財務諸表の付記を参照
83
ProShares信託II
株主の変更に関する連結計算書’エクイティ
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 株式会社’株式、期間の始まり |
$ | 3,282,832,126 | $ | 3,887,786,746 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 76，945 ， 000 株、 70，82 1，500 株の追加 （ 注 1 ） （ 注 8 ） |
1,797,533,442 | 4,125,870,321 | ||||||
| 償還株式 58，49 万株 （ 注 1 ） 、 66，28 0，500 株 （ 注 8 ） |
(1,760,097,741 | ) | (2,717,059,358 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純増資 （ 償還 ） 株式はそれぞれ 18，455，000 株、 4，541，000 株 （ 注 1 ） （ 注 8 ） |
37,435,701 | 1,408,810,963 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純投資収益 |
21,544,995 | 21,843,653 | ||||||
| 純利益を達成した |
(199,970,152 | ) | (998,103,220 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(53,162,989 | ) | (181,707,249 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 純収益(赤字) |
(231,588,146 | ) | (1,157,966,816 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 株式会社’持分期末 |
$ | 3,088,679,681 | $ | 4,138,630,893 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
財務諸表の付記を参照
84
ProShares信託II
統合現金フロー表
(未監査)
| 3か月まで 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー |
||||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (231,588,146 | ) | $ | (1,157,966,816 | ) | ||
| 営業活動から供給される （ 使用される ） 純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 ： |
||||||||
| 短期アメリカ政府と機関債券を購入する |
(1,454,832,843 | ) | (18,561,204,980 | ) | ||||
| 売却または満期の短期アメリカ政府·機関債務の収益 |
1,056,718,779 | 18,914,616,336 | ||||||
| アメリカ政府と機関の短期債務の純償却と付加価値 |
(12,698,573 | ) | (15,486,607 | ) | ||||
| 投資が達成された損失純額 |
(69,945 | ) | 13,530 | |||||
| 投資未実現減価償却変動 |
(47,209,686 | ) | 149,145,826 | |||||
| 先物契約売掛金の減少 |
22,707,126 | 85,542,272 | ||||||
| 受取利息が減る |
2,563,436 | (1,775,294 | ) | |||||
| 保証人に支払う金が増加する |
(301,336 | ) | 19,076 | |||||
| 委託手数料の増加(減少)と先物口座手数料の増加 |
(59,238 | ) | (8,695 | ) | ||||
| 先物契約支払額が増加する |
769,843 | 9,174,527 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 経営活動提供の現金純額 |
(664,000,583 | ) | (577,930,825 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
| 株式増発による収益 |
1,758,442,652 | 4,047,735,876 | ||||||
| 株の償還金 |
(1,789,682,322 | ) | (2,662,086,765 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供の現金純額 |
(31,239,670 | ) | 1,385,649,111 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金純増(マイナス) |
(695,240,253 | ) | 807,718,286 | |||||
| 期初の現金 |
2,379,042,825 | 1,826,767,616 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金 |
$ | 1,683,802,572 | $ | 2,634,485,902 | ||||
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財務諸表の付記を参照
85
ProShares信託II
財務諸表付記
2024年3月31日
（ 未監査 ）
注 1 — 組織
ProShares Trust II(信託基金)はデラウェア州の法定信託基金であり、2007年10月9日に設立され、現在異なるシリーズ(各系列は1つの基金、集団は各基金)に分けられている。2024年3月31日現在、信託の以下の16シリーズが投資業務を開始している：(I)ProShares VIX短期先物ETFおよびProShares VIX中期先物ETF(各シリーズ、マッチングVIXファンド、総称してマッチングVIXファンド)、(Ii)ProShares Short VIX Short-Term-Term Futures ETFおよびProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF(各シリーズ、1つのレバー式VIX基金、総称してレバー式VIX基金)。および(Iii)ProShares UltraShort Bloomberg原油、ProShares UltraShort Bloomberg Natural、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort Euro、ProShares UltraShort Yen、ProShares Ultra Bloomberg原油、ProShares Ultra Bloomberg Natural、ProShares Ultra Gold、Proes Ultra Silver、ProShares Ultra EuroおよびProShares Ultra Yen(各ファンドはいずれもレバレッジ基金であり、総称してUltra基金と呼ばれる)および(Iii)ProShares UltraShort Bloomberg原油、および(Iii)ProShares UltraShort Bloomberg原油、および(Iii)ProShares UltraShort Bloomberg原油、および(Iii)ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort Yuro、ProShares Ultra Bloomberg原油、ProShares Ultra Bloomberg Natural、ProShares Ultra Gold、ProShares Ultra Silver、ProShares Ultra EuroおよびProShares Ultra EuroおよびProShares Ultra Bloomberg Bloomberg Natural、ProShares Ultra Gold、Proes Ultra Silver、ProShares Ultra EuroおよびProShares Ultra Yen一致した変動率指数基金と歯車変動率指数基金を除いて、各基金の株はニューヨーク証券取引所Arca，Inc.(NYSE Arca，Inc.)に上場している。マッチした変動率指数基金と歯車変動率指数基金はCBOE BZX取引所(CBOE BZX)に上場している。レバー基金と変動率指数基金は本財務諸表付記の中で総称してレバー基金と呼ばれる。これらの財務諸表付記では、歯車変動率指数基金と一致する変動率指数基金を総称して波動率指数基金と呼ぶ。
この信託基金は2008年11月24日まで何の業務もなく、その組織と、改正された1933年の証券法に基づいて各シリーズを登録し、ProShare Capital Management LLC(保険者)に以下の基金の14株を売却·発行したほか、これらの株の購入総価格はそれぞれ350ドルであった：ProShares UltraShort Bloomberg Create Oil、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、Proes UltraShort Euro、ProShares UltraShort Yen、ProShares Ultra Bloomberg原油、ProShares UlGold、ProShares Ultra Siltra、ProShares Ultra Eurtra、ProShares Ultra Gold、ProShares UlGold、ProShares UlUltra Eurtra、ProShares Ultra Etra Shares YShares
基金グループにはいくつかの異なる総称的な方法がある。空基金、超短線基金、超短線基金または超短線基金への言及は、その投資目標に基づく異なる基金を指すが、基金基準を区別しない。商品指数基金、商品基金および通貨基金への言及とは、基金の投資目標または基金特定の基準を区別することなく、その一般的な基準カテゴリに基づく異なる基金を指す。変動率指数基金への引用とは、その投資目標と一般基準カテゴリに基づく異なる基金である
？空基金を作って費用と費用を求める前の毎日投資結果， はその対応基準の1日当たり業績の半分の逆数(-0.5 x)に相当する。？UltraShort基金1台あたりの費用と費用を求める前の1日あたりの投資結果は，その基準に応じた1日の業績の2倍(-2倍)に相当する.？スーパーファンドごとに毎日投資 費用と費用を求める前の結果は，その基準に応じた1日実績の1.5倍(1.5倍)または2倍(2倍)に相当する.各マッチングの変動率指数基金は、投資 の単日と一定期間の費用と費用を差し引いた結果を求め、これらの結果は、それに応じた基準の業績と一致する(1倍)。1日当たりの業績の測定範囲は、基金S当たりの純資産値(NAV)の計算から 基金Sの次の資産純資産値の計算まで
レバレッジ基金は、数学的複利がレバレッジ基金がこのような結果を実現することを阻止したため、1日を超えてその投資目標を実現することを求めない。したがって、1日を超える期間の結果は、対応する基準の期間リターンの単純な倍数(例えば、 −0.5 x、−2 x、1.5 xまたは2 x)であり、大きく異なる可能性がある
シェアスプリット
次の表には、2024年3月31日と2023年12月31日までの3ヶ月間の基金の順方向および逆方向シェア分割が含まれている。これらのファンドの株式コードは変化せず、各ファンドは適用される主要上場取引所で取引を継続している。
86
| 基金.基金 |
執行期日 |
分割タイプ |
期日取引 | |||
| ProShares VIX 短期先物商品 | 2023年6月22日 | 5投1中逆株式分割 | 2023年6月23日 | |||
| ProShares Ultra VIX 短期先物 | 2023年6月22日 | 10投1中逆株式分割 | 2023年6月23日 | |||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス | 2023年6月22日 | 20投1中逆株式分割 | 2023年6月23日 | |||
逆分割は提出されたすべての期間にトレーサビリティがあり、各基金の流通株数を減少させ、各基金の1株当たり価格と1株当たりの情報を比例的に増加させる。したがって、逆分割は、株主Sが逆分割時に投資する総資産純資産値を変更しない
備考2：重大会計政策
各基金は投資会社であり、財務会計基準委員会(FASB？)会計基準編纂(ASC) テーマ946？金融サービス？投資会社によって定義されている。そのため、基金は投資会社の会計と報告ガイドラインに従っている。以下に各基金が財務諸表を作成する際に適用される主な会計政策の概要を示す。これらの政策はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則(公認会計原則)に適合している
添付されている未監査財務諸表は、米国公認会計基準中期財務情報、表格10-Qの説明と米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)の規則と規定に基づいて作成されている。経営陣は、正常な経常的な調整のみを含むすべての重大な調整が行われており、これらの調整は、中期財務諸表を公正に陳述するために必要であると考えている。中期業績は必ずしも通年業績を代表するとは限らない。本財務諸表及びその付記は、S信託及び信託Sが2024年2月29日に米国証券取引委員会に提出した2023年12月31日現在の10−K表年報中の基金財務諸表とともに読まなければならない
予算および弁済の使用
公認会計基準に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の資産および負債の報告金額、または有資産および負債の開示および報告期間内に報告された収入および支出金額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある
通常の業務過程において、信託締結された契約には、一般的な賠償を提供する様々な陳述が含まれる。S信託がこのような手配によって負担する最大のリスクを知ることはできないが、信託が予想するいかなる重大なリスクや重大な損失も軽微である
陳述の基礎
米国証券取引委員会の規則(Br)によると、これらの財務諸表は、信託全体、米国証券取引委員会登録者として、および基金毎に個別に記載されている。ある特定の基金に対して生成され、契約を締結し、または他の方法で存在する債務、債務、債務および費用は、当該基金の資産に対してのみ実行され、信託基金または任意の他の基金の資産に対して実行することはできない。したがって、信託各基金の資産には、当該基金の株式を購入するために信託に支払われ、信託が保有または信託に割り当てられた基金および他の資産のみが含まれる
現金フロー表
キャッシュフロー表に表示されている現金金額は，日付が2024年3月31日と2023年3月31日の財務状況表で現金と報告されている金額であり，現金，先物契約とブローカーの単独現金残高，スワッププロトコルとブローカーの単独現金および外貨長期プロトコルとブローカーの単独現金を表すが，br}短期投資は含まれていない
87
会計期間の最終純資産額
3ヶ月以内の基金シェア創設と償還の締め切り時間と基金最終資産純資産値を計算した回数 終了 2024 年 3 月 31 日通常は以下のようになる.すべての時間は東部標準時間です
| 基金.基金 |
作成/両替 断線* |
純資産計算 時間です |
NAV 日付を計算する |
|||||
| 超白銀と超短銀 |
午後一時 | 午後一時二十五分 | 2024年3月28日 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 超金と超短金 |
午後一時 | 午後一時三十分 | 2024年3月28日 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| スーパーブルームバーグ原油は |
||||||||
| スーパーブルームバーグ天然ガス会社は |
||||||||
| 超短ブルームバーグ原油と |
||||||||
| 超短ブルームバーグ天然ガス |
午後二時 | 午後二時三十分 | 2024年3月28日 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| スーパーユーロは |
||||||||
| 超円 |
||||||||
| 超短ユーロと |
||||||||
| 超短円 |
午後三時 | 午後四時 | 2024年3月28日 | |||||
|
|
|
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|
|||||
| 短期変動率指数短期先物ETFは |
||||||||
| 超変動率短期先物ETFは |
||||||||
| VIX中期先物ETFと |
||||||||
| 変動率指数短期先物ETF |
午後二時 | 午後四時 | 2024年3月28日 | |||||
|
|
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|
|||||
| * | 最終資産純資産を計算した後、基金シェアは二次市場で取引を継続する可能性があるが、これらの時間は2024年3月31日までの3ヶ月以内に単位取引を創設または償還する最後の機会を表している |
1株当たりの時価は適用される主要上場取引所の終値時に決定し、1株当たりの資産純資産値を計算する時から計算する可能性がある
財務報告の場合、これらの基金はその一級市場の最終終値に基づいて取引を推定する。したがって、これらの財務諸表における投資推定値は、2024年3月31日までの3ヶ月間のいくつかの基金が最終的に資産純資産を作成/償還する際に使用される推定値とは異なる可能性がある
投資評価値
短期投資は毎日の資産純値によって計算された公正価値の分担コストによって推定される。財務報告については、短期投資は、第三者定価サービス機関が提供する情報や市場見積を用いてその市場価格で推定される。上記のいずれの場合も、推定値は、一般に、公正価値階層構造における第Iレベルに分類される
買い戻しプロトコルは一般に償却コストで推定され，このような金額が公平な価値に近いことを前提としている
デリバティブ(例えば、先物契約、オプション、スワッププロトコル、長期プロトコル、および 外貨長期契約)は、一般に、独立したソースおよび/または取引相手と達成された合意または保証人によって決定された他のプロセスを使用して推定される。金、銀、UltraShortユーロ基金が締結した先物契約を除いて、先物契約の推定値は通常、先物取引が存在する適用取引所の最終決済価格である。金、銀、UltraShortユーロファンドが締結した先物契約は、通常、ファンド1株当たりの純資産額決定前の最終販売価格 で推定される。財務報告について言えば、すべての先物契約は一般的に最終決済価格で推定される。先物契約の推定値は、一般に、公正価値階層構造における第1レベルに分類される。スワッププロトコル、長期プロトコル、および外貨長期契約の推定値は、公正価値レベルでは通常、IIクラスに分類される。保証人は自分で公正価値価格を決定することができ、このような頭寸の市場価値を確定する基礎とすることができる。このような公正価値価格は、一般に、対象金融商品または商品の現在の価値に関する既存の投入に基づいて決定され、これらの原則が業界基準と一致する限り、主催者が公平と公平とする原則に基づく。発起人は発起人が取った政策に基づいて基金の資産を公正価値評価することができる。評価投入のソースと関連する重要性により、これらのツールは公正価値階層構造においてクラスIIまたはレベルIIIに分類される可能性がある
公正価値定価 は投資価値を主観的に決定する必要があるかもしれない。基金保険証書は、価格設定時の投資価値を公平に反映するために、それぞれの基金S資産純資産値を計算することを目的としているが、このような基金は、保険者またはその指示に従って行動する人が決定した公正価値が、基金が定価時に投資(例えば、強制販売または不良売却)を処理する際に得られる投資価格を正確に反映することを保証することはできない。このような基金が使用する価格は、これらの投資を売却すれば実現される価値とは異なる可能性があり、差額は財務諸表に大きな影響を与える可能性がある
88
金融商品の公正価値
これらの基金は1つの階層構造の中でその投資の公正価値を開示し、この階層構造は公正価値を評価するための推定技術の投入を優先する。開示要求は、(1)基金のソースから独立して得られた市場データに基づいて開発された市場参加者仮説(観察可能な投入)と、(2)その場合に得られる最適な情報に基づいて基金自身が開発した市場参加者仮説(観察不可能な投入)とを区別する公正価値レベルを確立する。開示要求階層構造定義の3つのレベルは以下のとおりである
第Iレベルは、報告エンティティが計量日に取得する能力がある同じ資産または負債のアクティブ市場でのオファー(調整されていない)
第II級--直接又は間接的に観察可能な資産又は負債の第I級におけるオファー以外の他の投入。第2レベル資産は、アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もり、資産または負債が観察可能な見積もり以外の投入、および主に観測可能な市場データからの、または関連または他の方法によって確認された投入(市場確認の投入)を含む
第三レベル--資産または負債が計量の日に観察できない定価入力。観察可能な入力が得られない場合には、観察不可能な入力を使用して公正価値を測定すべきである
場合によっては、適正価値を測定するために使用される入力は、適正価値階層の異なる レベルにある可能性があります。公正価値の測定全体が属する公正価値階層のレベルは、公正価値の測定全体にとって重要な最も低い入力レベルに基づいて決定されます。
また、適正価額測定では、資産または負債の活動量およびレベルが大幅に減少した場合、および取引が秩序的でないことを示す状況がある場合には、追加的な開示が必要です。
以下の表は、公正価値階層を用いた 2024 年 3 月 31 日時点の投資評価をまとめたものです。
| 第I級-見積もり | レベルII--その他の重要事項 観測可能入力 |
|||||||||||||||||||
| 基金.基金 |
短期アメリカ. 政府は 機関と |
先物.先物 契約書* |
外国.外国 貨幣 転送 契約書 |
交換する 協議 |
合計する |
|||||||||||||||
| ProShares Short VIX短期先物ETF |
$ | 148,757,467 | $ | 8,013,037 | $ | — | $ | — | $ | 156,770,504 | ||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
301,974,899 | 21,911,745 | — | 47,666,365 | 371,553,009 | |||||||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス |
— | (92,772,278 | ) | — | — | (92,772,278 | ) | |||||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ |
— | — | (202,565 | ) | — | (202,565 | ) | |||||||||||||
| ProShares Ultra Gold |
138,587,964 | 2,377,155 | — | 7,535,027 | 148,500,146 | |||||||||||||||
| ProShares超銀メダル |
205,080,219 | 22,681,594 | — | 8,532,455 | 236,294,268 | |||||||||||||||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF |
$ | 59,307,872 | $ | (17,898,783 | ) | $ | — | $ | — | $ | 41,409,089 | |||||||||
| ProSharesスーパー円 |
— | — | (2,059,646 | ) | — | (2,059,646 | ) | |||||||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 |
123,814,531 | (11,995,111 | ) | — | — | 111,819,420 | ||||||||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス |
54,447,299 | 20,277,127 | — | — | 74,724,426 | |||||||||||||||
| ProShares UltraShortユーロ |
— | — | 1,118,954 | — | 1,118,954 | |||||||||||||||
| ProShares UltraShort金メダル |
— | (207,050 | ) | — | (481,581 | ) | (688,631 | ) | ||||||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル |
— | (61,220 | ) | — | (482,510 | ) | (543,730 | ) | ||||||||||||
| ProShares UltraShort円 |
— | — | 1,626,227 | — | 1,626,227 | |||||||||||||||
| ProShares VIX中期先物ETF |
— | (955,885 | ) | — | — | (955,885 | ) | |||||||||||||
| ProShares VIX短期先物ETF |
69,201,410 | (6,679,575 | ) | — | — | 62,521,835 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 合併信託基金： |
$ | 1,101,171,661 | $ | (55,309,244 | ) | $ | 482,970 | $ | 62,769,756 | $ | 1,109,115,143 | |||||||||
| * | 投資スケジュールに記載されている先物契約の累積増価 （ 減価償却 ） を含む。現在の日のみ’s の変動マージンは、オープン先物債権 / 支払債権の財務状況計算書に記載されています。 |
89
以下の表は、公正価値階層を用いた 2023 年 12 月 31 日時点の投資評価をまとめたものです。
| 第I級-見積もり | レベルII--その他の重要事項 観測可能入力 |
|||||||||||||||||||
| 基金.基金 |
短期アメリカ. 政府と 代理機構 |
先物.先物 契約書* |
外国.外国 貨幣 転送 契約書 |
交換する 協議 |
合計する |
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| ProShares Short VIX短期先物ETF |
$ | 109,410,342 | $ | 12,640,624 | $ | — | $ | — | $ | 122,050,966 | ||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
233,476,941 | (3,515,232 | ) | — | 17,954,935 | 247,916,644 | ||||||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス |
64,459,117 | 43,607,070 | — | — | 108,066,187 | |||||||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ |
— | — | 306,949 | — | 306,949 | |||||||||||||||
| ProShares Ultra Gold |
59,507,594 | 4,096,275 | — | 3,078,593 | 66,682,462 | |||||||||||||||
| ProShares超銀メダル |
114,276,025 | 12,400,748 | — | (2,827,221 | ) | 123,849,552 | ||||||||||||||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF |
— | (31,183,911 | ) | — | — | (31,183,911 | ) | |||||||||||||
| ProSharesスーパー円 |
— | — | 1,519,285 | — | 1,519,285 | |||||||||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 |
49,683,885 | 22,436,319 | — | — | 72,120,204 | |||||||||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス |
— | (3,553,507 | ) | — | — | (3,553,507 | ) | |||||||||||||
| ProShares UltraShortユーロ |
— | — | (1,848,779 | ) | — | (1,848,779 | ) | |||||||||||||
| ProShares UltraShort金メダル |
— | (144,231 | ) | — | (199,821 | ) | (344,052 | ) | ||||||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル |
— | 1,689,046 | — | (814,174 | ) | 874,872 | ||||||||||||||
| ProShares UltraShort円 |
— | — | (1,311,925 | ) | — | (1,311,925 | ) | |||||||||||||
| ProShares VIX中期先物ETF |
— | (3,745,676 | ) | — | — | (3,745,676 | ) | |||||||||||||
| ProShares VIX短期先物ETF |
59,660,373 | (9,664,094 | ) | — | — | 49,996,279 | ||||||||||||||
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| 合併信託基金： |
$ | 690,474,277 | $ | 45,063,431 | $ | (1,334,470 | ) | $ | 17,192,312 | $ | 751,395,550 | |||||||||
| * | 投資スケジュールに記載されている先物契約の累積増価 （ 減価償却 ） を含む。現在の日のみ’s の変動マージンは、オープン先物債権 / 支払債権の財務状況計算書に記載されています。 |
2024年3月31日までの四半期や2023年12月31日までの年度では，Level 3に移行または流出する資金はない
投資を評価するための投入または方法は、必ずしもこれらの証券への投資に関連するリスクを示すとは限らない
投資取引と関連収入
投資 取引は取引日に記録されています。このようなすべての取引は確定されたコストで記録され、毎日の市価によって計算される。未実現契約の未実現付加価値(減価償却)は財務諸表に反映され、期間間の未実現付加価値(減価償却)の変化は経営報告書に反映される
90
利息収入は一般的に権利責任発生制で確認され、米国政府と機関の短期債務の償却償却が含まれ、営業報告書に反映される。また、利子収入は、買い戻し契約及び/又は先物契約の仲介人預金から稼ぐことができる
委託手数料と先物戸籍費用
各ファンドはそれぞれのブローカー手数料を支払い，適用される交換費，全米先物協会(NFA)手数料，放棄手数料，場内ブローカー手数料，その他の取引関連費用，Sが米国商品先物取引委員会(CFTC)規制投資に投資するファンドごとの取引活動に投資するために徴収される費用を含む。取引利差、金融商品に関する融資コスト/費用、および米国債の購入や同様の高信用品質短期固定収益に関するコストもこれらの基金が負担する。先物契約の仲買手数料は半額で確認する(例えば、前半は購入(開く)契約時に確認し、後半は取引終了時に確認)。保険者は現在変動率指数先物契約についてマッチング変動率指数 基金に委託手数料を支払っており、これらの基金の変動創設/償還費用はマッチング変動率指数基金Sの平均年間純資産の0.02%を超えている
連邦所得税
各基金は一連のデラウェア州法定信託として登録され、米国連邦所得税を納付するための共同企業とみなされている。したがって、どの基金も米国連邦所得税の義務を負うことはない。逆に、基金Sのシェアの利益を受けるすべての人は、基金Sの収入、収益、損失、控除および他の項目における分配可能なシェアを考慮しなければならない。基金の受益者S納税年度またはその年度に終了した基金
基金管理層はすでにすべての未課税年度及び主要な司法管轄区域(即ち過去3年及びその後の中期課税期間は、何者の適用によるものであるか)を検討し、未来の申告表が取った或いは予想して採用した不確定所得税の頭寸による未確認税務優遇による税務責任は存在しないと判断した。基金も税務優遇総額が今後12ヶ月以内に合理的に重大な変動が発生する可能性がある税務状況を確認していないことを知らない。経営陣は、税法の持続的な分析、br法規およびその解釈を含むが、これらの要素に基づいて結論を調整する必要があるかどうかを決定するために、解釈下の税務立場を監視し続けている
91
備考3：投資
短期投資
これらの基金は、元の期間が1年以下である米国国庫券、機関証券、および他の高信用品質の短期固定収益または同様の証券を購入することができる。これらの投資の一部は、スワッププロトコル、先物、および/または長期契約に関連する担保として入金される可能性がある
買い戻し協定
このような資金は買い戻し協定を締結することができる。買い戻し協定は主に現金の短期投資として基金によって使用される。買い戻し協定によれば、基金は、双方が合意した将来の価格および日(通常は1日または数日後)でこれらの証券を売り手に再販売することに同意しながら、1つまたは複数の債務証券を購入する。転売価格は買い取り価格よりも高く、買い手Sが保有期間中に合意した市場金利を反映している。買い戻し取引で落札された証券の満期日は1年を超える可能性があるが、1件あたりの買い戻し合意の期限は1年未満となっている。このような基金はこのような合意に固有の危険を最大限に減らすためにいくつかの手続きに従っている。これらの手続きには、主要なグローバル金融機関との買い戻し取引に影響を与えることが含まれており、これらの機関の信用はコンサルタントが監視している。さらに、買い戻し協議に関連する担保の価値は、買い戻し協議によって得られた任意の計算すべき利息収入を含む少なくとも買い戻し価格に等しくなければならない。買い戻し契約の担保は基金委託者Sが保有しています。買い戻し協議のリスクは、証券を売却する買い戻し協議の相手側が違約する可能性があることだ。この場合、基金は約束された時間や価格で証券を売却できない可能性があるため、証券は売却前に切り下げられる可能性があり、売却機関は破産を宣言する可能性があり、あるいは基金は担保の権利を行使しにくい可能性がある。買い戻し協議需要が旺盛な時期には，基金は利用可能な現金をこれらのツールに投資し，コンサルタントの希望に達することができない可能性がある
2024 年 3 月 31 日現在、信託は公開買戻し契約を結んでいません。
派生ツールの会計処理
Sファンドの個々の投資目標の実現を求める際には，主催者は数学的方法を用いて投資を行う。この方法を使用して、保険者は、派生商品頭寸を含む投資頭寸のタイプ、数量、および組み合わせを決定し、これらの頭寸を組み合わせて基金S目標と一致するリターンを生成すべきであると考えている
期末のすべての未平倉デリバティブの頭寸は各ファンドS投資一覧表に反映されています。ある基金は異なる程度の派生ツールと投資証券を利用して、この期間の投資目標を達成することを期待している。基金ごとにデリバティブ契約取引を行い、適切なリスク開放を実現して投資目標を達成しているため、未平倉頭寸の数は毎日異なる可能性があるが、これらの未平倉頭寸は、各基金の本報告日までの純資産の数に対して通常、報告期間全体の未平倉頭寸を代表する
以下に各基金が報告期間中に使用するデリバティブツールについて説明し，各ツールタイプに関する主な基本リスク開放を含む
先物契約
これらの基金は、対象指数、通貨または商品の価値変化の開口を得るために、または直接投資(または空)の代替として、先物 契約を締結することができる。先物契約は、売り手が指定された時間及び場所で納入(買い手と受ける)に将来交付される特定の数量及びタイプの資産を支払う義務があると規定する。買い手または売り手の契約義務は、適用される場合、対象商品の実物受け渡しを受けるか、または受け渡し日を指定する前に、同じ取引所または関連取引所で同じ先物契約を相殺または購入するか、または契約が満了したときに現金で決済することによって履行されることができる
先物契約を締結する際には、各基金は、取引所が要求する少なくとも取引の影響を受ける初期保証金を担保として入金及び維持しなければならない。初期保証金は先物契約仲買の現金及び/又は証券残高によって分類され、例えば財務状況表に開示され、その用途を制限する。先物契約を締結した基金は、ブローカーにおいて現金及び/又は証券の形態で担保を維持する。先物契約によると、各基金は一般に、先物契約値が毎日変動することに相当する現金をブローカー(S)から受け取るか、または支払うことに同意する。このような収入や支払いは差分保証金と呼ばれ、各基金によって未達成収益や損失として記録される。各基金は先物取引が完了した時に収益や損失を現金化するだろう
92
先物契約は異なる程度で市場リスク要素(特に為替感度、商品価格リスク或いは株式市場変動リスク)と変動保証金金額を超える損失に関連する。額面金額または契約金額は、特定カテゴリの手形における各基金の総リスク開放の程度を反映している。先物契約の使用に関する他のリスクとしては，先物契約価格の変動と標的指数や商品の時価との不完全な相関，先物契約に流動性不足が生じる可能性のある市場がある。先物契約については、基金の取引相手リスクは小さいが、先物契約は取引所取引であるため、信用リスクは基金清算仲介人や手形交換所自体に存在する取引相手リスクも存在する。多くの先物取引所と取引委員会は、先物契約価格が1取引日以内に許容される変動量を制限している。特定の契約が毎日の制限価格に達すると、当日はその制限価格を超える価格で取引を行ってはならない、または取引日内に特定の時間の取引を一時停止してはならない。先物契約価格はいくつかの取引日が連続して停止し、取引がほとんどない可能性があり、それによって迅速に先物の清算を阻止し、基金に重大な損失を被る可能性がある。取引ができない場合や、基金が予想価格に不利な変動が生じるために先物を清算しないことを決定した場合、基金は毎日現金br変動保証金の支払いを要求される。基金が先物頭寸を清算できないリスクは、活発で流動性のある二次市場の国家取引所でこのような取引を行うことで最小化される
オプション契約
オプションは、買い手に権利を与える契約であるが、義務ではなく、所定の時間内に、そのツールの市場価格を考慮することなく、特定の(または実行された)価格で特定の数の商品または他のツールを購入または販売する契約である。オプションには二つのタイプがある：コールオプションとコールオプション。コールオプションオプション購入者は、オプション有効期間内の任意の時間に特定の先物契約を所定の価格で購入する権利を伝達する。オプションオプション購入者は、オプション有効期間内の任意の時間に特定の先物契約を所定価格で売却する権利を伝達する。基金引受のオプションは、全部または一部の保証(すなわち、基金が相殺金を持っている)または保証を受けないことができる。オプションを購入した場合，投資家がS全投資を損失するリスク(すなわち支払いのプレミアムに取引費用を加える)は，オプションの性質，すなわちオプションが満期になると一文の価値もなくなる可能性のある消耗性資産を反映している.オプションがカバーされていない場合に売買または付与(すなわち販売)を行う場合、売り手は相当な追加保証金を支払う必要がある可能性があり、損失リスクは無限である。なぜなら、売り手は所定の価格で資産の交付を受けることを義務化しているので、オプションを行使する際に、その価格は市場価値とは大きく異なる可能性があるからである
基金がコールオプションまたはコールオプションを購入した場合、受信したプレミアムと等しい金額を記録し、市価で計算して、購入オプションの現在の価値を反映する。満期オプションから得られた割増は実現された収益とみなされる.行使または成約した引受権から徴収された保険料は、先物、スワップ、証券または貨幣取引に関する収益と加算または相殺して、実現した収益(損失)を決定する
基金がオプションを購入する場合、基金はプレミアムを支払い、このプレミアムは財務状況表に資産として計上され、その後、市場で計算され、オプションの現在の価値を反映する。購入オプションが満期になって支払われた保険料は損失を達成したとみなされる。コールオプションの購入とコールオプションに関するリスクは、支払いの割増に限られる。行使または成約のための購入オプションのために支払われた保険料と、支払われたまたは相殺された投資取引収益の金額とを加算して、対象取引実行時の実現済み収益(損失)を決定する
購入または交付される契約価格が上昇すると、あるオプション取引は、買い手(売り手)に無限損失リスクを負わせる可能性がある。基金Sオプション取引の価値(ある場合)は、使用価格に対する基金S標的基準の価値変化、金利変化、基金S標的基準の実際および暗黙的変動率変化、オプション満了前の残り時間、またはそれらの任意の組み合わせの影響を受ける。期待すべきでないオプション価値の増減速度は基金S基準のレベルと同じであり，追跡誤差となる可能性がある。オプションの流動性はいくつかの他の証券よりも低いかもしれない。AファンドS取引オプションの能力は、取引相手とファンドがこのようなオプション取引を行う意欲に依存する。オプション流動性の悪い市場では、基金は所要時間と価格平倉のいくつかのオプションでは困難かもしれない。基金は特定のオプション頭寸の大幅な下落を経験する可能性があり、あるオプション頭寸は満期になる可能性がある非処方薬オプションは一般に譲渡することはできず，関係者が合意しない限り，いずれか一方または買手 はこのような譲渡を許可する義務はない.♪the the the非処方薬オプション市場の流動性は相対的に悪く、特に規模の小さい取引に対しては相対的に悪い。オプション取引を使用することは基金を流動性リスクと取引相手の信用リスクに直面させ、場合によっては基金を無限損失リスクに直面させる可能性がある。基金は先物契約のオプションを売買する可能性があり、これはより大きな波動性と損失リスクをもたらす可能性がある
各石油基金(ProShares UltraShort Bloomberg原油およびProShares UltraShort Bloomberg原油)は、制限損失を使用するスワップ協定またはオプション戦略(すなわち、下限がある)を求めることができ、または基金S資産純資産がゼロになることを防止するように設計されている。これらの投資戦略は石油基金の価値縮小を阻止することはなく、それらの使用も基金Sの資産純資産がゼロに下落することを阻止しない。逆に、それらは、石油基金がその基準またはその基準に基づく金融商品に大きな変動が生じた場合に、その一部の価値を維持することを可能にすることを目的としている。石油基金がこれらの戦略を実行し、これらの戦略を継続して使用できるか、あるいはこれらの戦略が成功することは保証されない。すべての石油基金はこのような戦略を使用するために追加的な費用を発生させるだろう。損失を制限するための戦略を使用することも業績に上限や上限を設定する可能性があり、基金の収益を大きく制限する可能性があり、基金の業績がその投資目標と一致しない可能性があり、そうでなければ基金の業績に大きな影響を与える可能性がある
93
交換協定
あるファンドがスワップ協定を締結する目的は、その投資目標を追求したり、直接投資(または空)の標的指数、通貨または商品の代替として、あるいは頭寸のための経済ヘッジを創出することである。交換協定は両方の契約で、伝統的には主に機関投資家と非処方薬市場の期限は1日から1年以上と様々である。しかし、“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”(“ドッド·フランク法案”)は、CFTC規制の市場上で特定のスワップ取引の実行を要求すること、および/またはCFTC規制による中央清算組織にこのような取引を清算することを含む場外デリバティブ市場の重大な改革を規定している。標準スワップ取引では、双方は、所定の名目金額の固定または変動収益率と交換するために、特定の予定投資、ツールまたは指数で利益または現金化の見返りを得ることに同意する。取引または手数料コストは取引を達成する基準レベルに反映される。交換の総リターンは，名目金額とスワップにリンクした基準リターンから計算される.スワッププロトコルは標的ツールの配送に関するものではない
一般的に、基金が締結した交換 プロトコルは、純額で計算され、決済協議当事者の債務は、一度に支払うだけでよい。したがって、交換プロトコルによれば、各基金のSフロー債務(または権利)は、一般に、均等債務(または権利)の相対的価値に基づいて、プロトコルに従って支払われるか、または受信された純額(純額)にのみ等しくなるであろう。一致した変動率指数基金またはスーパー基金によって締結された典型的な交換プロトコルでは、基準レベルが上昇した場合、一致した変動率指数基金または超基金は、和解支払いを得る権利があり、基準レベルが低下したときにスワップ取引相手への支払いが要求され、基金が支払い可能な任意の取引コストまたは取引利益差に応じて調整される。空基金またはUltraShort基金が締結した典型的なスワップ協定では、空基金またはUltraShort基金は、基準レベルが上昇したときにスワップ取引相手に支払いを要求され、基準レベルが低下したときに決済支払いを受ける権利があり、基金が支払い可能な任意の取引コストまたは取引利差に応じて調整される
各場外スワップ協定については、各基金が負担するS債務は、その当然の権益の純額(あればある)を超えており、合計価値がその超過額に少なくとも等しい現金および/または証券額は、取引相手の利益のために取引相手の利益のために1つの独立口座に保持される。S基金は、各場外スワップ協定が有する権利がその責任を超える純額(ある場合)について日累算し、総価値が少なくとも当該超過額に等しい現金及び/又は証券額は、第三者委託者が基金の利益のために独立口座内に設置する。スワッププロトコルが現金で決済される前に、名目金額から任意の取引コストまたは各ファンドが名義金額で支払うべき取引利益差を差し引いた損益をスワッププロトコルの未実現付加価値または減価償却とし、現金交換時に実現された損益をスワッププロトコルの実現損益brと表記する。スワッププロトコルは、通常、基準参照資産の最終決済価格で推定される
交換協定には、様々な条件、違約事件、終了事件、チェーノ、陳述が含まれている。いくつかのイベントのトリガまたは合意のいくつかの条項の違約は、一方がプロトコル下での取引を終了することを可能にし、合意の下でその当事者に不足していることに等しい金額を直ちに支払うことを要求する可能性がある。これにより、基金は、同じ取引相手と新たな取引を行わなければならず、異なる取引相手と取引したり、任意の数の異なる投資または投資技術によってその投資目標を達成することを求めたりする可能性がある
スワッププロトコル は、反映された未実現損益を超える市場リスクと損失開放に異なる程度関与している。名目金額は、交換協定下での各基金の総投資開放の程度を反映しており、各基金の純資産額を超える可能性がある。スワッププロトコルの使用に関する他のリスクとしては，名義金額と標的参照指数価格の変動との不完全な相関と，取引相手が履行できないことがある.交換協定が当事者に対して違約または破産した場合、各基金は、交換協定に基づいて予想される金額の損失リスクを負担する。基金は一般的に主要な世界金融機関とだけ交換協定を締結する。スワップ協定側である各会社の信用状況は保証人が監督している。保証人は、事前終了および支払いを含む様々な技術を使用して信用リスクを最小限に抑えることができ、異なる取引相手を使用して、任意の単一の取引相手の純金額を制限し、通常、取引相手に提供することを要求する担保金額は、不足基金の金額と実質的に同じである。2024年3月31日までのすべての未完了スワップ協定 契約は一ヶ月以内に終了することを約束しましたが、どちらか一方は罰を受けずにいつでも終了することができます。終了時には、基金は実現されていない切り上げや減価償却金額を支払うか受け取る義務がある
適用される場合、これらの基金は、財務報告書または投資明細書に記載されている現金および/またはいくつかの証券を分離または指定することによって、スワップ協定を担保する。以上のように、場外デリバティブ取引に関する担保は、取引相手の利益のために受託者の1つの独立した 三方口座に保存され、取引相手が資金から支払われないように保護される。この口座に持っている担保は用途に制限されている。取引相手が違約した場合、基金は独立口座からその担保を抽出することを求め、担保に対する権利を行使する際に一定のコストが生じる可能性がある。取引相手が破産したり、その他の原因で財務困難によりその義務を履行できなかった場合、資金が破産または他の再構成手続きで任意の回収を得ることは重大な遅延が生じる可能性がある。この場合、資金は限られた回収しか得られないかもしれないし、何の回収も得られないかもしれない
94
これらの資金は依然として信用リスクに直面しており，取引相手から金額を得ることが予想されるためである.しかし、これらの基金は一般的に各基金の取引相手に基金の利益に担保を提供することに同意することを要求することによって、毎日の市場で価格を計算し、金額は取引相手が基金を不足している金額にほぼ等しく、場外スワップに関連するリスクを緩和するが、いくつかの最低ハードルの制限を受けなければならない。取引相手が破産した場合、基金Sが担保を要求することと、そのような担保を交付することとの間には、1日の時間間隔があるので、基金は、取引相手から受け取った担保を直接取得する。このような担保が不足している場合、資金は、破産手続きにより回収金額が遅延する可能性があることを含む、上述したような取引相手リスクに直面する。2024年3月31日現在、取引相手が提出した担保には、現金および/または米国債が含まれている。
清算デリバティブ取引のカウンターパーティ / 信用リスクは、一般的に清算機関 が清算デリバティブ契約の各カウンターパーティの代わりとなり、事実上当事者を保証するため、一般的に店頭デリバティブに比べて低いです。’取引の各当事者は、金融債務の履行のために清算機関のみを期待しているため、契約に基づく履行。また、デリバティブ取引の清算は、毎日の恩恵を受ける 市価で値段を計算する仲介業者に適用される分離と最低資本要件です
長期契約
ある基金が長期契約を締結する目的は、その投資目標を追求し、直接投資(または空にする)大口商品および/または通貨の代わりにすることである。長期契約は、双方が将来の指定日または前に指定された価格で指定された数量の資産を購入または販売する双方の当事者間の合意である。長期契約は通常場外取引市場で取引され，契約のすべての詳細は合意された取引相手が交渉する.したがって，長期契約は場外取引市場取引の契約に基づいて推定される
買い手または売り手の契約義務は、一般に、対象商品や通貨の受け取りまたは実物の交付、契約において相対的な地位を確立し、納入日にこれら2つの地位の損益を同時に確認するか、または指定された納品日前に現金決済を支払う場合がある。長期契約 は，対象商品や通貨の毎日の変動に応じて調整され，契約決算日までに，どの収益や損失も財務諸表に未実現収益や損失として記録される
長期契約は伝統的に第三者の清算や保証を受けない。ドッド·フランク法案の結果として、CFTCは現在、無元金受け渡し長期契約(当事者が受け渡しを受け入れない受け渡し可能な長期契約を含む)を規制している。ある元金受け渡しのない長期契約、例えば元金受け渡しのない長期外貨の場合、強制清算を含むスワップ協定として監督管理される可能性がある。長期市場の変化はコスト増加を招き，報告要求増加 を招く可能性がある
基金は、その財務報告書または投資明細書に示された現金および/またはいくつかの証券を分離または指定することによって、場外長期商品契約を担保することができる。このような担保は取引相手の利益であり、基金の不払いから取引相手を保護するために、第三者委託者の単独三者口座に保有されている。この口座に持っている担保は用途に制限されている。取引相手が違約した場合、資金は独立口座からその担保 を抽出することを求め、担保に対する権利を行使する際に一定のコストが生じる可能性がある。もし取引相手が財政難で破産したり、他の方法でその義務を履行できない場合、資金が破産や他の再構成手続きで任意の回復を得る上で大きな遅延が生じる可能性がある。この場合、資金は限られた追跡しか得られないかもしれないし、何の追跡も得られないかもしれない
その予想される取引相手から得られた金額については、これらの資金は依然として信用リスクに直面している。しかし、これらの基金はこれらのリスクの軽減を求めており、一般に各基金の取引相手が基金の利益に担保を提供することに同意し、1日の時価で計算すると、金額は取引相手が基金を借りている金額にほぼ相当するが、最低ハードルの制限を受ける必要がある。取引相手が破産した場合、基金は、取引相手から受け取った担保を直接取得することになり、通常は破産前日に、基金Sが担保を要求するとそのような担保の交付との間に1日の時間間隔がある。このような担保が不足している場合、基金は、破産手続きにより返金を遅延させる可能性があることを含む、上述したような取引相手リスクに直面する。取引相手が提出した担保には、2024年3月31日現在、現金および/または米国債が含まれている
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外国為替長期契約取引の参加者は通常保証金を必要とせず、内部信用限度額と取引相手の信用の判断に依存する。しかし、近年、多くの場外外国為替取引市場参加者が取引相手に保証金の支払いを要求するようになっている
基金は一般的に主要な世界金融機関とのみ長期契約を締結する。保険者は長期契約当事者である各会社の信用を監督する
清算デリバティブ取引の取引相手/信用リスクは、通常、場外デリバティブ取引の取引相手/信用リスクよりも低く、一般的には、決済組織は、清算デリバティブ契約の各取引相手に代わって、取引当事者が財務義務の履行を求めるため、取引当事者が契約規定の義務を履行することを実際に保証するからである。また、清算されたデリバティブ取引は毎日の利益を得ている市価で値段を計算するそして仲介機関の隔離と最低資本要求に適用される
次の表にデリバティブ関連項目の報告期間中の財務状況表における位置，およびデリバティブツールが財務諸表に及ぼす影響を示す
| 派生ツール2024年3月31日現在の公正価値 | ||||||||||||||
| 資産デリバティブ |
負債誘導ツール |
|||||||||||||
| デリバティブではない 入金 は 期限保証ツール |
基金.基金 |
の声明です |
実現していない 鑑賞する |
の声明です |
実現していない 減価償却 |
|||||||||
| 変動率指数先物契約 |
オープン先物債権、スワップ契約の未実現評価額 | オープン先物契約の支払金、スワップ契約の未実現減価償却費 | ||||||||||||
| ProShares Short VIX短期先物ETF | $ | 8,013,037 | * | $ | — | |||||||||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF | — | 17,898,783 | * | |||||||||||
| ProShares VIX中期先物ETF | 17,267 | * | 973,152 | * | ||||||||||
| ProShares VIX短期先物ETF | — | 6,679,575 | * | |||||||||||
| 大口商品契約 |
未平倉先物契約の入金および/またはスワッププロトコルの未実現付加価値 | 未平倉先物契約の対応及び/又はスワップ契約の未実現減価償却 | ||||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 | 69,578,110 | * | — | |||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス | — | 92,772,278 | * | |||||||||||
| ProShares Ultra Gold | 9,912,182 | * | — | |||||||||||
| ProShares超銀メダル | 31,214,049 | * | — | |||||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 | — | 11,995,111 | * | |||||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス | 20,277,127 | * | — | |||||||||||
| ProShares UltraShort金メダル | — | 688,631 | * | |||||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル | — | 543,730 | * | |||||||||||
96
| 外国為替契約 |
外貨先物契約及びオープン先物契約の債権の未実現の上昇 | 外貨先物契約の未実現減価償却、および / またはオープン先物契約の支払額 | ||||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ | 965 | 203,530 | ||||||||||||
| ProSharesスーパー円 | 5,548 | 2,065,194 | ||||||||||||
| ProShares UltraShortユーロ | 1,164,063 | 45,109 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort円 | 1,626,444 | 217 | ||||||||||||
|
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|
|||||||||||
| 合併信託基金： | $ | 141,808,792 | * | $ | 133,865,310 | * |
| * | 投資スケジュールに記載されている先物契約の累積増価 （ 減価償却 ） を含む。現在の日のみ’s の変動マージンは、オープン先物債権 / 支払債権の財務状況計算書に記載されています。 |
| デリバティブ商品の公正価値 （ 2023 年 12 月 31 日現在 ） | ||||||||||||||
| 資産デリバティブ |
負債誘導ツール |
|||||||||||||
| デリバティブではない 入金 は 期限保証ツール |
基金.基金 |
の声明です |
実現していない 鑑賞する |
の声明です |
実現していない 減価償却 |
|||||||||
| 変動率指数先物契約 |
オープン先物債権、スワップ契約の未実現評価額 | オープン先物契約の支払金、スワップ契約の未実現減価償却費 | ||||||||||||
| ProShares Short VIX短期先物ETF | $ | 12,640,624 | * | $ | — | |||||||||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF | — | 31,183,911 | * | |||||||||||
| ProShares VIX中期先物ETF | — | 3,745,676 | * | |||||||||||
| ProShares VIX短期先物ETF | — | 9,664,094 | * | |||||||||||
| 大口商品契約 |
未平倉先物契約の入金および/またはスワッププロトコルの未実現付加価値 | 未平倉先物契約の対応及び/又はスワップ契約の未実現減価償却 | ||||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 | 20,191,987 | * | 5,752,284 | * | ||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス | 43,607,070 | * | — | |||||||||||
| ProShares Ultra Gold | 7,174,868 | * | — | |||||||||||
| ProShares超銀メダル | 12,400,748 | * | 2,827,221 | * | ||||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 | 22,436,319 | * | — | |||||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス | — | 3,553,507 | * | |||||||||||
| ProShares UltraShort金メダル | — | 344,052 | * | |||||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル | 1,879,957 | * | 1,005,085 | * | ||||||||||
| 外国為替契約 |
外貨先物契約及びオープン先物契約の債権の未実現の上昇 | 外貨先物契約の未実現減価償却、および / またはオープン先物契約の支払額 | ||||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ | 308,424 | 1,475 | ||||||||||||
| ProSharesスーパー円 | 1,534,924 | 15,639 | ||||||||||||
| ProShares UltraShortユーロ | 38,029 | 1,886,808 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort円 | 129,697 | 1,441,622 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 合併信託基金： | $ | 122,342,647 | * | $ | 61,421,374 | * | ||||||||
97
| デリバティブ商品が営業計算書に与える影響 2024 年 3 月期末の 3 ヶ月間 |
||||||||||||
| 未入デリバティブ |
利得の位置 |
基金.基金 |
すでに収益を実現している (損失が)ある 派生商品 認められるのは 収入.収入 |
変更中です 実現していない 鑑賞する (減価償却) 開ける 派生商品 認められるのは 収入.収入 |
||||||||
| 変動率指数先物契約 |
先物契約および/またはスワッププロトコルの実現された純収益(損失)/先物契約および/またはスワッププロトコルの未実現切り上げ(減価償却)変動 | |||||||||||
| ProShares Short VIX短期先物ETF | $ | 28,496,948 | $ | (4,627,587 | ) | |||||||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF | (91,003,229 | ) | 13,285,128 | |||||||||
| ProShares VIX中期先物ETF | (6,108,469 | ) | 2,789,791 | |||||||||
| ProShares VIX短期先物ETF | $ | (31,758,964 | ) | $ | 2,984,519 | |||||||
| 大口商品契約 |
先物契約とスワップ合意の実現済純収益(損失)/先物契約とスワップ合意の未実現切り上げ(減価償却)変動 | |||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 | 93,118,600 | 55,138,407 | ||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス | (242,180,914 | ) | (136,379,348 | ) | ||||||||
| ProShares Ultra Gold | 18,471,271 | 2,737,314 | ||||||||||
| ProShares超銀メダル | (4,470,712 | ) | 21,640,522 | |||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 | (12,515,601 | ) | (34,431,430 | ) | ||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス | 44,654,357 | 23,830,634 | ||||||||||
| ProShares UltraShort金メダル | (1,397,813 | ) | (344,579 | ) | ||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル | 5,780,020 | (1,418,602 | ) | |||||||||
98
| 外国為替契約 |
先物及び / 又は外貨先物契約の純実現損益 / 先物及び / 又は外貨先物契約の未実現増価 （ 減価償却 ） の変動 |
|||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ |
144,574 | (509,514 | ) | |||||||||
| ProSharesスーパー円 |
(2,031,575 | ) | (3,578,931 | ) | ||||||||
| ProShares UltraShortユーロ |
(943,861 | ) | 2,967,733 | |||||||||
| ProShares UltraShort円 |
1,705,271 | 2,938,152 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 合併信託基金： | $ | (200,040,097 | ) | $ | (52,977,791 | ) |
| * | 投資スケジュールに記載されている先物契約の累積増価 （ 減価償却 ） を含む。現在の日のみ’s の変動マージンは、オープン先物債権 / 支払債権の財務状況計算書に記載されています。 |
| デリバティブ商品が営業計算書に与える影響 2023年3月31日までの3ヶ月間 |
||||||||||||
| 未入デリバティブ |
利得の位置 |
基金.基金 |
すでに収益を実現している (損失が)ある 派生商品 認められるのは 収入.収入 |
変更中です 実現していない 鑑賞する （ 減価償却費 ） on 派生商品 認められるのは 収入.収入 |
||||||||
| 変動率指数先物契約 |
先物契約及び / 又はスワップ契約の純実現損益 / 先物契約及び / 又はスワップ契約の未実現減価償却額の変動 |
|||||||||||
| ProShares Short VIX短期先物ETF |
$ | 29,604,148 | $ | 3,178,807 | ||||||||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF |
(182,233,430 | ) | 2,046,250 | |||||||||
| ProShares VIX中期先物ETF |
(15,820,720 | ) | 4,590,535 | |||||||||
| ProShares VIX短期先物ETF |
(46,096,702 | ) | 1,147,992 | |||||||||
| 大口商品契約 |
先物契約及びスワップ契約の純実現損益 / 先物契約及びスワップ契約の未実現減価償却額の変動 |
|||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
85,780,427 | (138,159,516 | ) | |||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス |
(1,061,631,294 | ) | (52,989,637 | ) | ||||||||
| ProShares Ultra Gold |
10,799,896 | 10,711,116 | ||||||||||
| ProShares超銀メダル |
(28,743,864 | ) | 22,387,658 | |||||||||
99
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 | 27,614,279 | 10,971,115 | ||||||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス | 183,408,644 | (44,952,803 | ) | |||||||||
| ProShares UltraShort金メダル | (1,030,881 | ) | (655,702 | ) | ||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル | 2,713,623 | (1,183,236 | ) | |||||||||
| 外国為替契約 |
先物及び/又は外貨長期契約の実現済純収益(損失)/先物及び/又は外貨長期契約の未実現切り上げ(切り下げ)変動 | |||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ | 280,279 | (96,945 | ) | |||||||||
| ProSharesスーパー円 | (298,808 | ) | (494,067 | ) | ||||||||
| ProShares UltraShortユーロ | (1,407,311 | ) | 146,013 | |||||||||
| ProShares UltraShort円 | (1,027,976 | ) | 1,862,262 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 合併信託基金： | $ | (998,089,690 | ) | $ | (181,490,158 | ) |
資産と負債を相殺する
各ファンドは、各ファンドと取引相手との間で支払われる金額を早期終了時にネッティングすることを可能にするマスターネッティング契約または類似の取り決めの対象となります。支払額が大きい当事者は、支払額が小さい当事者に対する支払額の超過額を相手方に支払います。マスターネッティング契約または類似の取り決めは、異なる カウンターパーティに対する支払額には適用されません。上記のように、本ファンドは、年中の投資目標を達成するためにデリバティブ商品を活用しています。財務諸表に記載されている金額は、法的に強制力のあるマスターネッティング契約または類似の取り決めの影響を考慮していません。
財務報告の目的上、本ファンドは、財務状況報告書においてネッティング取り決めの対象となるデリバティブ資産およびデリバティブ負債を相殺しません。各ファンドの表は以下のとおりです。’2024 年 3 月 31 日現在、本ファンドが受領またはプレッジしたマスター ネッティング契約に基づく相殺可能な金額および関連担保を差し引いた投資タイプ別およびカウンターパーティ別のデリバティブ。
100
| デリバティブ商品の適正価額 （ 2024 年 3 月 31 日現在 ） |
||||||||||||||||||||||||
| 資産 | 負債.負債 | |||||||||||||||||||||||
| 基金.基金 |
総金額 認められたのは 展示資産 はい の声明です 金融 条件.条件 |
総金額 のずれ量 の声明です 金融 条件.条件 |
純額 展示資産 はい の声明です 金融 条件.条件 |
総金額 認められたのは 負債.負債 はい の声明です 金融 条件.条件 |
総金額 のずれ量 の声明です 金融 条件.条件 |
純額 負債.負債 はい の声明です 金融 条件.条件 |
||||||||||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
$ | 47,666,365 | $ | — | $ | 47,666,365 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ |
||||||||||||||||||||||||
| 外貨長期契約 |
965 | — | 965 | 203,530 | — | 203,530 | ||||||||||||||||||
| ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
7,535,027 | — | 7,535,027 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| ProShares超銀メダル |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
8,532,455 | — | 8,532,455 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| ProSharesスーパー円 |
||||||||||||||||||||||||
| 外貨長期契約 |
5,548 | — | 5,548 | 2,065,194 | — | 2,065,194 | ||||||||||||||||||
| ProShares UltraShortユーロ |
||||||||||||||||||||||||
| 外貨長期契約 |
1,164,063 | — | 1,164,063 | 45,109 | — | 45,109 | ||||||||||||||||||
| ProShares UltraShort金メダル |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
— | — | — | 481,581 | — | 481,581 | ||||||||||||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
— | — | — | 482,510 | — | 482,510 | ||||||||||||||||||
| ProShares UltraShort円 |
||||||||||||||||||||||||
| 外貨長期契約 |
1,626,444 | — | 1,626,444 | 217 | — | 217 | ||||||||||||||||||
下 表 に 示す 資産 （ 負 債 ） 額 は 、 2024 年 3 月 31 日 時点 における 本 ファ ンド の デ リ バ ティブ 関連 投資 に対する 債務 額 です 。これらの 金額 は 、 関連 契約 が 期 末 時点で 上昇 または 減 価 償 却 の ポジ ション にある かどうか に応じて 、 ファ ンド または カウン ター パーティ の 利益 のために 分離 された 現 金 または 金融 商品 によって 担 保 される 場合があります 。ラ ベ ルの 列 に 表示 される 金額“純 額”期 末 時点 の 無 担 保 部分 を表 していますこれらの 金額 は 、 上 記の キャ プション で さらに 説明 したように 、 市場の 動き に関連する タイミング の 違い または 担 保 移動 の 最低 しき い 値 により 、 担 保 化 されていない 場合があります 。“デ リ バ ティブ 商品 会計”.
101
| 2024 年 3 月 31 日 現在の 財務 状況 計算 書 に おいて 相 殺 されていない 総 額 |
||||||||||||||||
| 基金.基金 |
認識 資産 の 金額 / （ 負債 ） に記載されている。財務状況表 |
金融 商品 基金 の 利益 （ The Bene fit of ） 手の向き |
現 金 担 保 （ 基金 の 利益 ） / 手の向き |
純額 | ||||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
$ | 10,459,881 | $ | (7,619,374 | ) | $ | — | $ | 2,840,507 | |||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
13,004,988 | (9,569,805 | ) | — | 3,435,183 | |||||||||||
| モルガン·スタンレー社 |
||||||||||||||||
| 国際PLC |
6,506,359 | (4,940,096 | ) | — | 1,566,263 | |||||||||||
| フランス興業銀行 |
9,882,872 | (7,241,166 | ) | — | 2,641,706 | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
7,812,265 | (5,715,005 | ) | — | 2,097,260 | |||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
(90,225 | ) | — | 90,225 | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
(112,340 | ) | — | 96,000 | (16,340 | ) | ||||||||||
| ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
3,235,432 | (1,854,908 | ) | — | 1,380,524 | |||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
1,536,727 | (899,187 | ) | — | 637,540 | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
2,762,868 | (1,568,634 | ) | — | 1,194,234 | |||||||||||
| ProShares超銀メダル |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
3,081,663 | (1,908,038 | ) | — | 1,173,625 | |||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
384,359 | (341,967 | ) | — | 42,392 | |||||||||||
| モルガン·スタンレー社 |
||||||||||||||||
| 国際PLC |
2,607,725 | (804,404 | ) | — | 1,803,321 | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
2,458,708 | (1,535,526 | ) | — | 923,182 | |||||||||||
| ProSharesスーパー円 |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
(954,143 | ) | — | 954,143 | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
(1,105,503 | ) | — | 1,105,503 | — | |||||||||||
| ProShares UltraShortユーロ |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
587,358 | (286,766 | ) | — | 300,592 | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
531,596 | (266,627 | ) | — | 264,969 | |||||||||||
| ProShares UltraShort金メダル |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
(111,058 | ) | — | 111,058 | — | |||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
(145,392 | ) | — | 145,392 | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
(225,131 | ) | — | 225,131 | — | |||||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
(91,685 | ) | — | 91,685 | — | |||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
(173,752 | ) | — | 173,752 | — | |||||||||||
| モルガン·スタンレー社 |
||||||||||||||||
| 国際PLC |
(24,009 | ) | — | 24,009 | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
(193,064 | ) | — | 193,064 | — | |||||||||||
| ProShares UltraShort円 |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
715,090 | (603,220 | ) | — | 111,870 | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
911,137 | (738,210 | ) | — | 172,927 | |||||||||||
各ファンドの表は以下のとおりです。’2023 年 12 月 31 日時点でファンドが受領またはプレッジした関連担保を差し引いた投資タイプ別およびカウンターパーティ別のデリバティブ。
102
| デリバティブ商品の適正価額 2023 年 12 月 31 日現在 |
||||||||||||||||||||||||
| 資産 | 負債.負債 | |||||||||||||||||||||||
| 基金.基金 |
総金額 認められたのは 展示資産 はい の声明です 金融 条件.条件 |
総金額 のずれ量 の声明です 金融 条件.条件 |
純額 展示資産 はい の声明です 金融 条件.条件 |
総金額 認められたのは 負債.負債 はい の声明です 金融 条件.条件 |
総金額 のずれ量 の声明です 金融 条件.条件 |
純額 負債.負債 はい の声明です 金融 条件.条件 |
||||||||||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
$ | 17,954,935 | $ | — | $ | 17,954,935 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ |
||||||||||||||||||||||||
| 外貨長期契約 |
308,424 | — | 308,424 | 1,475 | — | 1,475 | ||||||||||||||||||
| ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
3,078,593 | — | 3,078,593 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| ProShares超銀メダル |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
— | — | — | 2,827,221 | — | 2,827,221 | ||||||||||||||||||
| ProSharesスーパー円 |
||||||||||||||||||||||||
| 外貨長期契約 |
1,534,924 | — | 1,534,924 | 15,639 | — | 15,639 | ||||||||||||||||||
| ProShares UltraShortユーロ |
||||||||||||||||||||||||
| 外貨長期契約 |
38,029 | — | 38,029 | 1,886,808 | — | 1,886,808 | ||||||||||||||||||
| ProShares UltraShort金メダル |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
— | — | — | 199,821 | — | 199,821 | ||||||||||||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル |
||||||||||||||||||||||||
| 交換協定 |
— | — | — | 814,174 | — | 814,174 | ||||||||||||||||||
| ProShares UltraShort円 |
||||||||||||||||||||||||
| 外貨長期契約 |
129,697 | — | 129,697 | 1,441,622 | — | 1,441,622 | ||||||||||||||||||
下表の資産 （ 負債 ） 額は、 2023 年 12 月 31 日時点における本ファンドのデリバティブ関連投資に対する債務額です。これらの金額は、関連契約が期末時点で上昇または減価償却のポジションにあるかどうかに応じて、ファンドまたはカウンターパーティの利益のために分離された現金または金融商品によって担保されることがあります。ラベルの列に表示される金額“純額”期末時点の無担保部分を表していますこれらの金額は、市場の動きに関連するタイミングの違い、または担保移動の最低しきい値により、担保が解除される可能性があります。“デリバティブ商品の会計”
| 2023 年 12 月 31 日現在の財務状況計算書 において相殺されていない総額 |
||||||||||||||||
| 基金.基金 |
認定額 資産/(負債) はい 財務諸表 条件.条件 |
金融商品 (その組織の)利益のために 資金)/ 取引相手 |
現 金 担 保 基金 （ Funds ） の利益 / 取引先 |
純額 | ||||||||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
$ | 3,938,035 | $ | (3,938,035 | ) | $ | — | $ | — | |||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
4,896,240 | (4,896,240 | ) | — | — | |||||||||||
| モルガン·スタンレー社 |
||||||||||||||||
| 国際PLC |
2,449,576 | (2,449,576 | ) | — | — | |||||||||||
| フランス興業銀行 |
3,727,284 | (3,727,284 | ) | — | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
2,943,800 | (2,943,800 | ) | — | — | |||||||||||
| ProSharesスーパーユーロ |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
162,672 | — | — | 162,672 | ||||||||||||
| 瑞銀集団 |
144,277 | — | — | 144,277 | ||||||||||||
| ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
1,321,903 | (1,321,903 | ) | — | — | |||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
627,862 | (627,862 | ) | — | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
1,128,828 | (1,128,828 | ) | — | — | |||||||||||
| ProShares超銀メダル |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
(906,324 | ) | — | 906,324 | — | |||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
(135,877 | ) | — | 135,877 | — | |||||||||||
| モルガン·スタンレー社 |
||||||||||||||||
| 国際PLC |
(921,875 | ) | — | 921,875 | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
(863,145 | ) | — | 863,145 | — | |||||||||||
| ProSharesスーパー円 |
||||||||||||||||
| ゴールドマン · サックス · インターナショナル |
646,861 | (465,767 | ) | — | 181,094 | |||||||||||
103
| 瑞銀集団 |
872,424 | (618,104 | ) | — | 254,320 | |||||||||||
| ProShares UltraShortユーロ |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
(964,142 | ) | — | 964,142 | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
(884,637 | ) | — | 884,637 | — | |||||||||||
| ProShares UltraShort金メダル |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
(46,103 | ) | — | 46,103 | — | |||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
(60,261 | ) | — | 60,261 | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
(93,457 | ) | — | 93,457 | — | |||||||||||
| ProShares UltraShort銀メダル |
||||||||||||||||
| ノースカロライナ州シティバンク |
126,314 | — | — | 126,314 | ||||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
56,804 | — | — | 56,804 | ||||||||||||
| モルガン·スタンレー社 |
||||||||||||||||
| 国際PLC |
7,793 | — | — | 7,793 | ||||||||||||
| 瑞銀集団 |
(1,005,085 | ) | — | 1,005,085 | — | |||||||||||
| ProShares UltraShort円 |
||||||||||||||||
| ゴールドマン·サックス国際 |
(701,077 | ) | — | 701,077 | — | |||||||||||
| 瑞銀集団 |
(610,848 | ) | — | 610,848 | — |
付記4：プロトコル
管理費
各レバー基金と各変動率指数基金は毎月保証人に管理費を支払い、金額はこの基金の1日平均資産純資産値の0.95%に相当する。各マッチングの変動率指数基金は保険者に管理費を支払い、毎月滞納しており、金額はその基金の1日平均資産純資産値の0.85%に相当する。各基金はその1日平均純資産に基づいて年率計算で毎日管理費を徴収している
管理費は，保険者Sの取引相談サービスおよび保険者が基金が提供する他のサービスに直接支払う.保険者は、管理費から各基金のすべての日常運営費用、行政費用、および他の一般費用を支払い、一般に、(I)管理人、委託者、譲渡代理、流通業者(それぞれ以下に定義される)、保険者および保険者の関連取引業者ProFunds Distributors，Inc.の費用および支出、ならびに会計および監査費用および支出、(Ii)基金の任意の指数許可費用を含むが、これらに限定されない。および(Iii)取引運用開始後、各基金株式の継続発売による正常および予想支出。基金Sの取引操作に関する費用には、税務準備費用、年間100，000ドル以下の弁護士費、継続的な米国証券取引委員会登録料(基金や金融業監督管理局(FINRA)資産純資産の0.021%を毎年超えない)、個人スケジュールK-1準備および郵送費用(基金純資産の年間0.10%を超えない)、報告準備および郵送費用が含まれる可能性がある
非日常的な費用と支出
各基金はスポンサーによって決定されたすべての非日常的で非常な費用と支出を支払う。非日常性及び非常費用及び支出とは、性質上意外又は非常な性質に属する費用及び支出であり、例えば法律請求及び負債、訴訟費用又は賠償又はその他の重大な支出であり、これらの費用及び支出 は基金が現在予想している債務ではない
“管理人”
ニューヨーク·メロン銀行(BNY Mellon)傘下のニューヨーク·メロン資産サービス会社(BNY Mellon Asset Servicing)がこれらのファンドの管理人(管理人)を務めている。信託基金自体と各基金を代表してニューヨーク·メロン銀行と行政·会計協定(“行政·会計協定”)を締結した。行政·会計協定の条項によると、スポンサー及び信託基金の監督·指導の下、ニューヨーク·メロン銀行代表基金は、いくつかの規制文書を準備し、提出する。BNY Mellon(Br)はまた、保険者、信託、BNY Mellonが時々共同で合意した“行政および会計協定”に基づいて、基金に他のサービスを提供することもできる。S管理費はスポンサーが基金の名義で支払います
104
“保管人”
ニューヨーク·メロン銀行はこれらの基金の管財人を務めている。信託基金自体と各基金を代表してニューヨーク·メロン銀行とこれについて信託協定(信託協定)を締結している。信託協定の条項によると、BNY Mellonは、基金がそれに渡された資産を保有·保管し、基金がBNY Mellonに提出した指示に基づいて様々な行政的責務を履行する。係の者Sの費用はスポンサー代表基金が支払います
“移行エージェント”
ニューヨーク·メロン銀行は、1つまたは複数の基金と許可参加者協定を締結し、譲渡機関およびサービス協定(譲渡機関およびサービス協定)を締結したエンティティ(譲渡機関およびサービス契約)のための資金の振込エージェント(振込エージェント)を担当する。譲渡代理とサービス協定の条項によると、ニューヨーク·メロン銀行は購入と償還注文の処理を担当し、資金所有権のbr記録を保存する。譲渡代理費はスポンサー代表基金が支払う
総代理店
SEI投資販売会社(SEI)は資金の流通業者であり、営業担当者と行政管理者に協力して販売業とマーケティングに関連するいくつかの機能と職責を履行し、作成と償還注文を受け入れ、マーケティングにおけるFINRAおよび/またはNFAの要求に符合し、保険者およびその付属会社のマーケティング担当者に相談を提供し、FINRAおよび/またはNFAにマーケティング材料を審査および保存することを含む。SEIは各ファンドのすべてのマーケティング材料を個別に保持しており、アドレスはC/o SEI、One Freedom Valley Drive、Oak、PA 19456です。スポンサーは各基金を代表してSEIと取次サービス協定を締結した。発起人は代表基金のためにその義務を履行してSEIに費用を支払う
付記5：設立先の設立と償還
各基金は時々株式を発行·償還するが、1つ以上の作成単位に限定される。作成単位は、50，000台の歯車基金と25，000件のセット変動率指数基金からなるブロックです。作成単位は、許可された参加者によってのみ作成または償還されることができる。付記1及び付記8に記載の株式を逆分割するため、株主権益変動報告書 に開示された若干の償還は、実益株主口座が断片的な株式残高を支払うことを反映する
作成先でまとめない限り、株は償還可能な証券ではありません。 したがって、散家投資家は一般的に基金から株を直接購入したり償還したりすることができない。代わりに、ほとんどの散財投資家はマネージャーの協力の下で二級市場で株を売買するだろう。したがって、これらの財務諸表に付記されている一部の資料、例えば購入及び償還にかかる取引手数料に関する引き出し法は、一般投資家とは無関係である
取引の作成と償還に関する取引手数料
作成単位を購入または償還する方法は、“許可参加者契約”および“許可参加者手順書”の条項によって管轄される。購入注文を通じて、許可参加者は、(1)委託者に現金を入金すること、および(2)保証人が完全に適宜許可された場合、関連基金と関連する大口取引または大口取引について先物取引契約を締結または手配することに同意し、これにより、許可参加者はまた、当該基金に数量およびタイプの取引所取引先物契約を譲渡し、その価格または購入注文日に近いこのような契約の終値 を提供する
許可参加者は、作成および償還を処理する際にニューヨークのメロン銀行が各ファンドおよびそのシェアの管理者、管理者、および譲渡エージェントとして提供されるサービスを相殺し、派生商品のコストを相殺するために、作成単位の各注文について固定取引料(通常250ドル)を作成または償還することができる。保証人が取引手数料を免除または調整しない限り、許可参加者は、保険者が取引費用を免除または調整しない限り、最高0.10%の可変取引料(および一致するVIX基金に0.05%の可変取引料を支払う)を基金に支払うこともできる。保証人は、取引手数料を免除または調整する前に、上記の許可された参加者に即時通知を行う。ライセンス参加者は、基金から購入した創設単位に含まれる株式 を二次市場の他の投資家に売却することができる
2024年3月31日までの3ヶ月間の取引費用は、株主権益変動表上の株式増資および/または償還に含まれ、具体的には以下の通りである
105
| 3か月まで | ||||
| 基金.基金 |
2024年3月31日 | |||
| ProShares Short VIX短期先物ETF |
$ | 71,241 | ||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
— | |||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス |
— | |||
| ProSharesスーパーユーロ |
— | |||
| ProShares Ultra Gold |
— | |||
| ProShares超銀メダル |
— | |||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF |
97,529 | |||
| ProSharesスーパー円 |
— | |||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 |
— | |||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス |
— | |||
| ProShares UltraShortユーロ |
— | |||
| ProShares UltraShort金メダル |
— | |||
| ProShares UltraShort銀メダル |
— | |||
| ProShares UltraShort円 |
— | |||
| ProShares VIX中期先物ETF |
17,883 | |||
| ProShares VIX短期先物ETF |
32,345 | |||
|
|
|
|||
| 合併信託基金： |
$ | 218,998 | ||
106
注釈 6–財務のハイライト
2024 年 3 月期 3 ヶ月間における発行済株式の選択データ
2024 年 3 月期第 3 期 （ 監査なし ）
| 1 株当たり営業業績 |
空動率指数 短期.短期 先物ETF* |
非常に強い ブルームバーグ 原油.原油 |
非常に強い ブルームバーグ 天然ガス |
ウルトラユーロ | ウルトラゴールド | ウルトラシルバー | ||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 51.69 | $ | 26.28 | $ | 28.55 | $ | 11.86 | $ | 63.83 | $ | 27.29 | ||||||||||||
| 純投資収益 |
0.41 | 0.16 | 0.13 | 0.11 | 0.54 | 0.19 | ||||||||||||||||||
| 実現済みと未実現純収益(損失)# |
4.28 | 6.75 | (15.55 | ) | (0.63 | ) | 7.62 | 1.05 | ||||||||||||||||
| 運営純資産額変動 |
4.69 | 6.91 | (15.42 | ) | (0.52 | ) | 8.16 | 1.24 | ||||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 56.38 | $ | 33.19 | $ | 13.13 | $ | 11.34 | $ | 71.99 | $ | 28.53 | ||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 51.70 | $ | 26.10 | $ | 28.44 | $ | 11.84 | $ | 63.87 | $ | 27.17 | ||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 56.37 | $ | 33.00 | $ | 12.86 | $ | 11.32 | $ | 72.26 | $ | 28.74 | ||||||||||||
| 純資産価値での総収益 ^ |
9.1 | % | 26.3 | % | (54.0 | )% | (4.4 | )% | 12.8 | % | 4.6 | % | ||||||||||||
| 市場価値での総リターン ^ |
9.0 | % | 26.4 | % | (54.8 | )% | (4.4 | )% | 13.1 | % | 5.8 | % | ||||||||||||
| 平均純資産に対する比率 * * |
||||||||||||||||||||||||
| 費用比率^^ |
1.17 | % | 0.99 | % | 1.47 | % | 0.95 | % | 0.97 | % | 0.98 | % | ||||||||||||
| 純投資収益 |
3.08 | % | 2.23 | % | 2.76 | % | 3.73 | % | 3.41 | % | 2.97 | % | ||||||||||||
| * | 財務諸表注記 8 を参照してください。 |
| ** | パーセンテージは年率です。 |
| # | なお、当期における純資産価値の変動に関連して、発行 · 償還ユニットのタイミングにより、当期における総損益の変動と一致しない場合があります。 |
| † | 市場価値は、該当するプライマリ上場取引所の終了時に決定されます。これは、ファンドが上場する時よりも遅くなることがあります。’純資産価値が計算されます |
| ^ | 2024 年 3 月 31 日を末日とする期間のパーセンテージは年率化されていません。 |
| ^^ | 経費比率は、非経常手数料、証券手数料、先物口座手数料を除くと、それぞれ 0.95% 、 0.95% 、 0.95% 、 0.95% 、 0.95% となります。 |
107
2024 年 3 月期第 3 期 （ 監査なし ）
| 1 株当たり営業業績 |
UltraVIX 短期.短期 先物ETF* |
ウルトラ · 円 | 超短 ブルームバーグ 原油.原油 |
超短 ブルームバーグ 天然ガス* |
超短 ユーロ.ユーロ |
超短 黄金 |
||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 42.17 | $ | 27.46 | $ | 20.75 | $ | 48.05 | $ | 29.16 | $ | 26.39 | ||||||||||||
| 純投資収益 |
0.20 | 0.22 | 0.17 | 0.40 | 0.27 | 0.21 | ||||||||||||||||||
| 実現済みと未実現純収益(損失)# |
(10.91 | ) | (4.35 | ) | (5.00 | ) | 28.02 | 1.54 | (3.15 | ) | ||||||||||||||
| 運営純資産額変動 |
(10.71 | ) | (4.13 | ) | (4.83 | ) | 28.42 | 1.81 | (2.94 | ) | ||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 31.46 | $ | 23.33 | $ | 15.92 | $ | 76.47 | $ | 30.97 | $ | 23.45 | ||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 42.20 | $ | 27.49 | $ | 20.89 | $ | 48.21 | $ | 29.15 | $ | 26.37 | ||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 31.60 | $ | 23.35 | $ | 16.02 | $ | 78.35 | $ | 30.96 | $ | 23.38 | ||||||||||||
| 純資産価値での総収益 ^ |
(25.4 | )% | (15.1 | )% | (23.3 | )% | 59.2 | % | 6.2 | % | (11.1 | )% | ||||||||||||
| 市場価値での総リターン ^ |
(25.1 | )% | (15.1 | )% | (23.3 | )% | 62.5 | % | 6.2 | % | (11.3 | )% | ||||||||||||
| 平均純資産に対する比率 * * |
||||||||||||||||||||||||
| 費用比率^^ |
1.77 | % | 0.95 | % | 1.06 | % | 1.95 | % | 0.95 | % | 0.98 | % | ||||||||||||
| 純投資収益 |
2.16 | % | 3.60 | % | 3.65 | % | 2.92 | % | 3.62 | % | 3.22 | % | ||||||||||||
| * | 財務諸表注記 8 を参照してください。 |
| ** | パーセンテージは年率です。 |
| # | なお、当期における純資産価値の変動に関連して、発行 · 償還ユニットのタイミングにより、当期における総損益の変動と一致しない場合があります。 |
| † | 市場価値は、該当するプライマリ上場取引所の終了時に決定されます。これは、ファンドが上場する時よりも遅くなることがあります。’純資産価値が計算されます |
| ^ | 2024 年 3 月 31 日を末日とする期間のパーセンテージは年率化されていません。 |
| ^^ | 経費比率は、非経常手数料、証券手数料、先物口座手数料を除くと、それぞれ 0.95% 、 0.95% 、 0.95% 、 0.95% 、 0.95% となります。 |
108
2024 年 3 月期第 3 期 （ 監査なし ）
| 1 株当たり営業業績 |
超短 白銀 |
超短 円？円 |
VIX 中間試験 先物ETF |
VIX 短期.短期 先物ETF |
||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 18.14 | $ | 68.88 | $ | 16.74 | $ | 15.50 | ||||||||
| 純投資収益 |
0.14 | 0.69 | 0.14 | 0.12 | ||||||||||||
| 実現済みと未実現純収益(損失)# |
(1.46 | ) | 12.38 | (1.03 | ) | (2.69 | ) | |||||||||
| 運営純資産額変動 |
(1.32 | ) | 13.07 | (0.89 | ) | (2.57 | ) | |||||||||
| 2024 年 3 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 16.82 | $ | 81.95 | $ | 15.85 | $ | 12.93 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 18.24 | $ | 68.94 | $ | 16.75 | $ | 15.51 | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 16.71 | $ | 81.83 | $ | 15.85 | $ | 12.96 | ||||||||
| 純資産価値での総収益 ^ |
(7.3 | )% | 19.0 | % | (5.3 | )% | (16.6 | )% | ||||||||
| 市場価値での総リターン ^ |
(8.4 | )% | 18.7 | % | (5.4 | )% | (16.4 | )% | ||||||||
| 平均純資産に対する比率 * * |
||||||||||||||||
| 費用比率^^ |
1.01 | % | 0.95 | % | 1.08 | % | 1.04 | % | ||||||||
| 純投資収益 |
2.96 | % | 3.58 | % | 3.44 | % | 3.41 | % | ||||||||
| ** | パーセンテージは年率です。 |
| # | なお、当期における純資産価値の変動に関連して、発行 · 償還ユニットのタイミングにより、当期における総損益の変動と一致しない場合があります。 |
| † | 市場価値は、該当するプライマリ上場取引所の終了時に決定されます。これは、ファンドが上場する時よりも遅くなることがあります。’純資産価値が計算されます |
| ^ | 2024 年 3 月 31 日を末日とする期間のパーセンテージは年率化されていません。 |
| ^^ | 経費比率は、 非経常手数料および経費、仲介手数料および先物口座手数料を除くと、それぞれ 0.95% 、 0.95% 、 0.85% および 0.85% になります。 |
109
2023 年 3 月期 3 ヶ月間における発行済株式の選択データ
2023 年 3 月期第 3 期 （ 監査なし ）
| 1 株当たり営業業績 |
空動率指数 短期.短期 先物.先物 Etf** |
非常に強い ブルームバーグ 原油.原油 |
非常に強い ブルームバーグ 天然ガス* |
ウルトラユーロ | ウルトラゴールド | ウルトラシルバー | ||||||||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 29.35 | $ | 30.26 | $ | 363.08 | $ | 11.27 | $ | 55.09 | $ | 31.75 | ||||||||||||
| 純投資収益 |
0.18 | 0.14 | 0.67 | 0.08 | 0.39 | 0.19 | ||||||||||||||||||
| 実現済みと未実現純収益(損失)# |
2.33 | (3.87 | ) | (289.99 | ) | 0.14 | 7.38 | (0.84 | ) | |||||||||||||||
| 運営純資産額変動 |
2.51 | (3.73 | ) | (289.32 | ) | 0.22 | 7.77 | (0.65 | ) | |||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 31.86 | $ | 26.53 | $ | 73.76 | $ | 11.49 | $ | 62.86 | $ | 31.10 | ||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 29.34 | $ | 30.31 | $ | 355.60 | $ | 11.26 | $ | 55.27 | $ | 32.00 | ||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 31.88 | $ | 26.47 | $ | 72.20 | $ | 11.49 | $ | 63.02 | $ | 31.23 | ||||||||||||
| 純資産価値での総収益 ^ |
8.6 | % | (12.3 | )% | (79.7 | )% | 2.0 | % | 14.1 | % | (2.0 | )% | ||||||||||||
| 市場価値での総リターン ^ |
8.6 | % | (12.7 | )% | (79.7 | )% | 2.0 | % | 14.0 | % | (2.4 | )% | ||||||||||||
| 平均純資産に対する比率 * * |
||||||||||||||||||||||||
| 費用比率^^ |
1.16 | % | 1.00 | % | 1.42 | % | 0.95 | % | 0.97 | % | 0.98 | % | ||||||||||||
| 純投資収益 |
2.38 | % | 2.05 | % | 2.24 | % | 2.86 | % | 2.70 | % | 2.70 | % | ||||||||||||
| * | 本財務諸表付記1を参照 |
| ** | 財務諸表注記 8 を参照してください。 |
| *** | パーセンテージは年率です。 |
| # | なお、当期における純資産価値の変動に関連して、発行 · 償還ユニットのタイミングにより、当期における総損益の変動と一致しない場合があります。 |
| † | 市場価値は、該当するプライマリ上場取引所の終了時に決定されます。これは、ファンドが上場する時よりも遅くなることがあります。’純資産価値が計算されます |
| ^ | 2023 年 3 月 31 日を末日とする期間については年率化されていません。 |
| ^^ | 経費比率は、非経常手数料、証券手数料、先物口座手数料を除くと、それぞれ 0.95% 、 0.95% 、 0.95% 、 0.95% 、 0.95% となります。 |
110
2023 年 3 月期第 3 期 （ 監査なし ）
| 1 株当たり営業業績 |
UltraVIX 短期.短期 先物.先物 Etf* |
ウルトラ · 円 | 超短 ブルームバーグ 原油.原油 |
超短 ブルームバーグ 天然ガス** |
超短 ユーロ.ユーロ |
超短 黄金 |
||||||||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 343.43 | $ | 34.54 | $ | 23.93 | $ | 13.50 | $ | 29.46 | $ | 31.10 | ||||||||||||
| 純投資収益 |
0.98 | 0.23 | 0.18 | 0.13 | 0.21 | 0.18 | ||||||||||||||||||
| 実現済みと未実現純収益(損失)# |
(113.14 | ) | (1.72 | ) | 1.04 | 21.93 | (0.63 | ) | (4.40 | ) | ||||||||||||||
| 運営純資産額変動 |
(112.16 | ) | (1.49 | ) | 1.22 | 22.06 | (0.42 | ) | (4.22 | ) | ||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 231.27 | $ | 33.05 | $ | 25.15 | $ | 35.56 | $ | 29.04 | $ | 26.88 | ||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 343.00 | $ | 34.56 | $ | 23.85 | $ | 13.78 | $ | 29.45 | $ | 30.99 | ||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 232.50 | $ | 33.02 | $ | 25.22 | $ | 36.21 | $ | 29.04 | $ | 26.84 | ||||||||||||
| 純資産価値での総収益 ^ |
(32.7 | )% | (4.3 | )% | 5.1 | % | 163.4 | % | (1.4 | )% | (13.6 | )% | ||||||||||||
| 市場価値での総リターン ^ |
(32.2 | )% | (4.5 | )% | 5.8 | % | 162.8 | % | (1.4 | )% | (13.4 | )% | ||||||||||||
| 平均純資産に対する比率 * * |
||||||||||||||||||||||||
| 費用比率^^ |
1.57 | % | 0.95 | % | 1.08 | % | 1.72 | % | 0.95 | % | 0.99 | % | ||||||||||||
| 純投資収益 |
1.48 | % | 2.78 | % | 2.85 | % | 2.08 | % | 2.85 | % | 2.48 | % | ||||||||||||
| * | 財務諸表注記 1 及び注記 8 を参照。 |
| ** | 財務諸表注記 8 を参照してください。 |
| *** | パーセンテージは年率です。 |
| # | なお、当期における純資産価値の変動に関連して、発行 · 償還ユニットのタイミングにより、当期における総損益の変動と一致しない場合があります。 |
| † | 市場価値は、該当するプライマリ上場取引所の終了時に決定されます。これは、ファンドが上場する時よりも遅くなることがあります。’純資産価値が計算されます |
| ^ | 2023 年 3 月 31 日を末日とする期間については年率化されていません。 |
| ^^ | 経費比率は、非経常手数料、証券手数料、先物口座手数料を除くと、それぞれ 0.95% 、 0.95% 、 0.95% 、 0.95% 、 0.95% となります。 |
111
2023 年 3 月期第 3 期 （ 監査なし ）
| 1 株当たり営業業績 |
超短 白銀 |
超短 円？円 |
VIX ミッド —ターム先物 Etf |
VIX ショート ターム先物 Etf* |
||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 19.46 | $ | 53.68 | $ | 30.41 | $ | 57.00 | ||||||||
| 純投資収益 |
0.11 | 0.39 | 0.18 | 0.29 | ||||||||||||
| 実現済みと未実現純収益(損失)# |
(0.94 | ) | 1.91 | (3.80 | ) | (12.13 | ) | |||||||||
| 運営純資産額変動 |
(0.83 | ) | 2.30 | (3.62 | ) | (11.84 | ) | |||||||||
| 2023 年 3 月 31 日時点の純資産価値 |
$ | 18.63 | $ | 55.98 | $ | 26.79 | $ | 45.16 | ||||||||
| 2022 年 12 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 19.30 | $ | 53.57 | $ | 30.36 | $ | 56.90 | ||||||||
| 2023 年 3 月 31 日時点の 1 株当たり時価総額† |
$ | 18.56 | $ | 56.00 | $ | 26.82 | $ | 45.25 | ||||||||
| 純資産価値での総収益 ^ |
(4.2 | )% | 4.3 | % | (11.9 | )% | (20.8 | )% | ||||||||
| 市場価値での総リターン ^ |
(3.8 | )% | 4.5 | % | (11.7 | )% | (20.5 | )% | ||||||||
| 平均純資産に対する比率 * * |
||||||||||||||||
| 費用比率^^ |
1.04 | % | 0.95 | % | 0.97 | % | 1.09 | % | ||||||||
| 純投資収益 |
2.12 | % | 2.87 | % | 2.70 | % | 2.39 | % | ||||||||
| * | 本財務諸表付記1を参照 |
| ** | パーセンテージは年率です。 |
| # | なお、当期における純資産価値の変動に関連して、発行 · 償還ユニットのタイミングにより、当期における総損益の変動と一致しない場合があります。 |
| † | 市場価値は、該当するプライマリ上場取引所の終了時に決定されます。これは、ファンドが上場する時よりも遅くなることがあります。’純資産価値が計算されます |
| ^ | 2023 年 3 月 31 日を末日とする期間については年率化されていません。 |
| ^^ | 経費比率は、 非経常手数料および経費、仲介手数料および先物口座手数料を除くと、それぞれ 0.95% 、 0.95% 、 0.85% および 0.85% になります。 |
112
備考7：リスク
関連性と保有期間リスク
各レバー基金はレバー基金であり、これは各基金が1つの投資目標を持っていることを意味し、即ち費用と費用を差し引く前に、毎日投資結果を求め、逆数の半分(-0.5 x)、逆数の2倍(-2 x)、収益率の1.5倍 (1.5 x)あるいは歯車基金の収益率の2倍(2倍)S基準(毎日目標収益率と略称する)に対応する。レバレッジ基金は、1日(資産純資産計算時間から資産純値計算時間まで)以外のいずれの時間帯でもその1日目標を実現することを求めない。1つの歯車基金が1日を超えるリターンは、その期間中の1日当たりの複合収益の結果であり、通常は、同期歯車基金S基準の収益の半分(-0.5 x)、2倍(-2 x)、1.5倍(1.5 x)、または2倍(2 X)とは異なる。この違いは顕著かもしれない。複利は投資損益と収益を経時的に投資した元本に計上することによる累積効果である。特定期間の収益または損失は、後続の 期間のSリターンを計算するための投資元金を増加または減少させる。複利の影響は歯車基金の業績が歯車基金と異なる可能性があり、Sは何度も表示し、その基準収益率は同時期である。基準変動率と保有期間の増加に伴い，複利効果がより顕著になった。複利の影響は株主ごとに影響が異なり、これは歯車基金投資を持つ時間と基準の歯車基金保有投資期間の変動性に依存する
レバレッジ基金の1日を超えるリターンは、その期間内の各取引日の一連の毎日レバーリターンの積である。もしあなたが歯車基金株を持っている時間が一日でなければ、毎日の目標基金のリスクと長期表現を知ることはあなたにとって重要です。あなたはあなたの保有期間内に知っているはずです
| • | あなたのリターンは毎日の目標よりも高いか低いかもしれませんが、この差は大きいかもしれません。 |
| • | 1日の目標よりもリターン率が低いことをもたらす要因は、より小さい基準収益または損失 およびより高い基準変動性、およびこれらの要因が適用される場合のより長い保有期間を含む |
| • | 毎日の目標よりも高いリターンをもたらす要因は、より大きな基準収益または損失 およびより低い基準変動性、およびこれらの要因が適用されるときのより長い保有期間を含む |
| • | これらの要素が極端になればなるほど、彼らが一緒に現れることが多ければ多いほど、あなたの見返りは毎日の目標から外れやすくなります |
1日を超える時間は、基準のS表現が横ばいであれば、あなたは損をします。あなたは基準の価値がこの期間内に下落しても、基準の価値がその間に上昇しても、空基金やUltraShort基金に投資する資金を損失する可能性がある。基準変動性が高く、基準収益率が低い、または両方を兼ねている時期には、リターンは基準とは逆になる可能性がある。また、基準変動率が高い時期には、基準変動率があなたのリターンに与える影響は、基準変動率と同様に大きく、さらに大きくなる可能性がある
UltraとUltraShortファンドごとにレバーを使用しており，発生する1日収益率はその基準よりも不安定であるはずである。たとえば，1頭の市収益率が1.5倍または2倍のUltra基金の1日あたりの収益変動性は，一致同じ基準を目標とした基金の約1.5倍または2倍であるはずである.UltraShortファンドの1日当たりのリターン は、同じ基準を満たすことを目標としたファンドの予想リターンの2倍となるように設計されている。レバレッジ基金はすべての投資家に適していないが、 は他のタイプの基金に適用されない重大なリスクがある。レバレッジ基金はレバーを使用し、リスクはレバーを使用しない類似基準取引所取引基金より高い。投資家は毎日のレバー、毎日の逆或いは毎日の逆レバー投資結果の結果を求める時にのみ、レバー式基金への投資を考慮すべきである。投資家は毎日のリバランス基金が一日を超えた結果を把握し、複利が基金の業績に与える影響を含むべきである。歯車基金に投資する株主は、その投資目標とリスク受容能力に基づいて、その投資を積極的に監視および/または定期的に再バランスすることを考慮しなければならない(これは取引コストと税収の結果を引き起こす可能性がある)
セットの変動率指数基金は、時間の経過とともにその宣言を実現する投資目標を求めています。
このような基金は彼らの投資目標を達成することを求めているにもかかわらず、彼らがそうすることを保証することはできない。基金Sの投資目標能力に影響を与える可能性のある要因は、(1)保険者Sが基金Sの目標に関連する方法で金融商品を売買する能力、(2)基金が保有する金融商品の表現と適用基準の表現との間の不完全な相関、(3)このような金融商品の売買価格差、(4)金融商品の使用に関連する費用、費用、取引コスト、融資コスト、および手数料コスト、(5)流動性の不良または中断された市場での取引ツール、または 取引ツール、を含む。(6)基金Sの株価を四捨五入および/または推定する方法、(7)基準指数の変化が事前に発表されていない、(8)投資制限または政策または規制または税法要件に適合するように基金Sのポートフォリオ保有量を決定する必要がある、(9)基金の保有株が事前および意外に閉鎖され、基金が予想されるポートフォリオ取引を実行できなくなる、(10)会計基準。(11)基金は、基準成分中の代表的なサンプルのみを開放し、基準のいくつかの成分を増加、または減少させるか、または基準に含まれない資産開放を得ることによる差である
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多くの要素は1つの歯車基金のSとその 基準が高度な相関性を実現する能力に影響する可能性があり、1つの基金が高い相関性を実現することを保証できない。高い相関性を達成できなかったことはレバレッジ基金がその投資目標を達成するのを阻害するかもしれない。その基本基準との高い相関を実現するために，レバーファンドはリスク開放とその投資目標を一致させるために，そのポートフォリオの毎日の再バランスを求めている。基準へのリスク開放が深刻な不足や高すぎることは，このようなレバー化基金がこのような基準との高度な関連を阻止する可能性がある。市場の中断或いは閉鎖、大量の資産の流入或いは流出レバー基金、規制制限、極端な市場変動、その他の要素はこのような基金がリスクを必要なレベルに調整する能力に不利な影響を与える。ポートフォリオリスク開放の目標数は毎日の基準変動の動態の影響を受ける。他の条件が変わらない場合には、その基準価値のより大きな変動は、Sファンドのポートフォリオをより重大に調整する必要がある。したがって，レバー式ファンドが毎日終了時にその基準(例えば−0.5 x，−2 x，1.5 xまたは2 x)に完全に曝露される可能性はあまりなく，基準レベルが取引日の終値に近いときに変動が大きい場合には，リスク開放が大幅に不足したり過度になったりする可能性が高い
すべての歯車基金は毎日そのポートフォリオの再バランスを求めている。レバレッジ基金がそのポートフォリオを再バランスする時間と方式は市場状況や他の状況によって異なる可能性があり、保険者が自分で決定する。他のポートフォリオを常に再バランスしないファンドとは異なり，各ギアファンドは，日常ポートフォリオの再バランスに関する取引コスト増加の影響を受け，対象基準への適切な開放を維持する可能性がある
取引相手リスク
各ファンドは，それぞれの投資目標を実現する手段として，本稿で述べたように互換プロトコルや長期契約などのデリバティブ(本取引相手リスクの節では総称してデリバティブと呼ぶ)を用いることができる.基金がデリバティブを使用することは基金を取引相手のリスクに直面させるだろう
規範的治療
デリバティブは一般的に場外取引市場で取引され、米国では全面的に規制されている。現金決済長期は通常スワップとして規制されるが、実物決済長期は通常規制されていない(通貨以外の商品に対して)あるいは連邦証券法(証券に対して)
テレス·フランク法案(Dodd-Frank Act)第7章は、商品先物取引委員会がスワップ取引を監督し、米国証券取引委員会が証券ベースのスワップ取引を監督するデリバティブ監督制度を構築した。米国証券取引委員会のいくつかの要求はまだ発効していないが、商品先物取引委員会の要求は基本的に整っている。CFTCの要求には、強制清算および取引所取引、報告および場外スワップ保証金brを含む基金参加のいくつかのデリバティブ取引タイプに対するルールが含まれる。第7章また、新たな規制された市場参加者カテゴリ、例えば、スワップ取引業者、証券ベースのスワップ取引業者、主要なスワップ参加者、および主に証券ベースのスワップ参加者は、重大な新しい資本、登録、記録保存、報告、開示、商業行為、および他の規制要件の制約を受けているか、または制限されるであろう。第7章下の規制要求はまだ策定中であり[br]、さらに改正される可能性があり、基金、基金取引市場、基金取引相手に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
上述したように、CFTCのすべての関連ルールは、基金によって締結されたすべてのドロッププロトコルおよび長期契約に適用されない可能性がある。したがって、投資家は、商品先物取引委員会法規または“商品取引法”(“商品取引法”)の各基金Sスワップ協定または長期契約に関する法定案の保護を受けることができない可能性がある。場合によっては、これらの市場の規制不足は、参加者が取引を乱用したり、財務が失敗したりする場合を含む、投資家に大きな損失を被る可能性がある
取引相手信用リスク
資金はデリバティブ取引相手の信用リスクに支配されるだろう。清算されたデリバティブについては、決済会社に対する資金の信用リスクは、資金の先物契約に対する信用リスクと類似する。未清算の場外デリバティブの場合、資金は取引相手の信用リスクの影響を受け、通常は単一銀行または金融機関である。このため、Sファンド元本投資戦略の一部として、ファンドは取引相手から得られた未清算場外デリバティブ取引金額の信用リスクが増加すると予想される。取引相手が倒産したり、財務困難やその他の理由でその義務を履行できない場合、基金はこれらの契約で大きな損失を受ける可能性があり、投資家Sの基金における投資価値が低下する可能性がある
各基金はこれらのリスクの軽減を求め、一般的に各基金の取引相手は基金の利益に担保を提供し、毎日の時価で価格を計算することに同意することが要求されるが、ある最低のハードルを守らなければならない。しかしながら、各基金が特定の取引相手との交換協定または長期契約に投資できる資産の割合に制限はない。このような担保不足や担保取得に遅延が生じた場合、資金は、破産手続きにより回収金額を遅延させる可能性があることを含む、上述したような取引相手のリスクに直面する。このような基金は一般的に主要な世界金融機関とのみ取引される
基金が利用可能なような場外デリバティブの流動性は、通常、取引所で取引されていないので、取引所で取引されておらず、統一された条項および条件がなく、通常は当事者の信用および信用支援の可用性(例えば、担保)に基づいて締結されており、通常は取引相手の同意を得ずに譲渡することができない。これらの協定は様々な条件、違約事件、終了事件、チェーノ、そして陳述を含む。いくつかのイベントのトリガまたはいくつかの合意条項の違約は、一方がプロトコル下での取引を終了することを可能にし、合意の下でその当事者に不足している額に相当する金額を直ちに支払うことを要求する可能性がある。例えば、ファンドS基準のレベルがディスク上で大幅に変動すると、ファンドSの純資産値が実質的に下落し、スワップ条項は取引相手が直ちにファンドとの取引を完了することを許可する可能性がある。この場合、基金は、別のスワップ取引を行うことができないか、または基金S目標に適合した予期されるリスク開放を実現するために必要な他の金融商品に投資することができない可能性がある。これは逆に基金がその投資目標を達成することを阻害する可能性があり、特に基金S基準のレベルが当日終了時に全部または一部のディスクの動きを逆転させた場合である
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また、清算された派生商品は毎日の利益を得ている時価で値段を計算するそして仲介機関の隔離と最低資本要求に適用される。基金が清算スワップ取引を行う限り、基金は担保 を清算スワップ顧客口座に入金し、商品先物取引委員会の規定により、これらの担保は先物手数料商人Sが清算スワップ取引のために登録した自己担保と分離しなければならない。清算スワップ顧客担保は先物取引顧客の資金分離を管理する法規と非常に類似した監督管理を受けているが、清算ブローカーまたは清算ブローカー顧客が違約した場合、清算スワップ担保に一定の追加保護を提供する。例えば、決済ブローカーとその顧客がいずれも違約した場合、決済所は、先物顧客の独立資金を処理するのではなく、決済仲買違約清算スワップ顧客の法的に独立した(ただし操作上関連のある)口座中の清算スワップ担保の使用のみを許可され、この場合、決済所は、違約決済仲介人のすべての混合先物顧客独立資金にアクセスすることができる。2つの相手方間で直接締結されたデリバティブは、特にCFTCにスワップ取引業者として登録されていないエンティティと締結されている場合には、必ずしもこのような保護から利益を得るとは限らない。二国間の場外デリバティブは資金をリスクに直面させ、すなわち契約条項の論争(善意であるかどうかにかかわらず)あるいは信用或いは流動性の問題により、取引相手はその条項と条件に従って取引を決済することができず、それによって資金が損失を受けることになる
スポンサーは信用と執行品質を含む取引相手の業績を定期的に審査する。また，発起人は定期的に新たな取引相手を増やすことを考えており，基金が使用する取引相手は随時変化する可能性がある.これらの基金は毎日前の営業日までのポートフォリオ保有量を開示する。各ファンドが保有するSポートフォリオは、その取引相手(適用例)を識別する。このポートフォリオ保有量情報はスポンサーSサイトを介してアクセス可能であり，サイトは， www.ProShares.comである
適用される法律によれば、各取引相手および/またはその任意の関連会社は、基金の許可参加者または株主であってもよい。
清算デリバティブ取引の取引相手リスクは通常場外デリバティブより低い。取引が清算されると、清算機関は代替され、派生商品上のSファンド取引相手である。清算組織は派生商品のもう一方が義務を履行することを保証する。しかし、決済組織またはそのメンバーが基金に対する義務を履行することが保証されないため、いくつかのリスクが残っている
レバレッジリスク
レバレッジ基金はレバーを利用してそれぞれの投資目標の実現を求める可能性があり、それぞれの日常投資目標に不利な市場環境で損失する資金はレバーを使用しない基金よりも多くなる。レバー頭寸および/または逆レバー頭寸の使用は、投資家S投資の完全損失リスクを増加させ、br日までの時間内であっても同様である
例えば，UltraShortファンドとUltraファンド(1.5倍(1.5倍)乗数を含むUltraVIX短期先物ETFを除く)は2倍の逆数(-2倍)または2倍(2倍)の乗数を含むため， 関連基準は1日の任意の時点で50%近くの単日変動により投資家S投資のすべてまたはほぼすべての損失を招く可能性があり，この変動が投資家が投資するファンドの投資目標に反する場合，このようなファンドS基準がその後逆移動しても，全部または一部の運動をキャンセルします。標的基準が常にゼロ以上のレベルを保っていても、UltraShort基金の基準は1日やディスクが下落する場合があります。
流動性リスク
金融商品はいつも期待された価格で清算することはできない。市場での売買注文数が相対的に少ない場合には，特定の価格で取引を行うことは困難である.市場混乱はまた、平倉や合理的なコストでスワップや長期契約の取引相手を見つけることを困難にする可能性がある。市場流動性の不足は基金に損失を与える可能性がある。基金が獲得する可能性のある大量の頭寸は流動性不足のリスクを増加させ、これはそれらの頭寸を清算しにくくし、そうしようとした時に発生する損失も増加させる。基金は通常、基準に関連する金融商品に投資されるが、多くの場合、基準が高度に集中するので、任意のタイプの中断または流動性不足が悪化する可能性がある
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·スポット割増リスクとスポット割増リスク
先物契約を持つ基金では、先物契約が満期に近づくと、通常、満期が遅い契約に置き換えられる。したがって、 は、例えば、2022年11月に購入して保有する契約が2023年1月に満了することを指定する可能性があります。この契約が満期に近づくにつれて、2023年1月の契約を売却し、2023年3月に満了した契約を購入することで代替される可能性がある。この 過程をスクロールと呼ぶ.スクロールは性能に正または負の影響を与える可能性がある.例えば、歴史的には、あるタイプの先物契約の価格は、満期期間の短い契約よりも高いことが多い。これをスポット割増と呼ぶ。この場合、他の要因がない場合、2023年1月契約の売却価格は、2023年3月契約の購入価格よりも高くなり、転がりに関する収益を創出する。いくつかのタイプの先物契約は歴史的に持続的なスポット割増を示しているが、スポット割増はこれらの市場にずっと存在していない可能性が高い。スクロール時には、先物割増(受け渡し前の実物商品の長期貯蔵コストや他のbr要因による)のある先物契約における存在(契約価格が遠い納期月で近い納期よりも高い)は、このような先物に投資するUltra Fundや一致したVIX基金に悪影響を与え、このような 先物に投資する空基金やUltraShort基金に積極的な影響を与えることが予想される。同様に，このような契約をスクロールする際には，ある先物契約にスポット割増が存在し，空基金やUltraShort基金に悪影響を与え，Ultra基金とマッチングしたVIX基金に積極的な影響を与えることが予想される
変動率指数先物契約を発売して以来、変動率指数先物価格は常により高い予想変動率レベルを反映している。これは、VIX先物指数を適用する一定の加重平均満期日を維持するためにVIX先物をスクロールさせることをもたらす可能性がある。転動過程において、価格の低い変動率指数先物を価格の高い比較長期変動率指数先物に交換する損失は各波動率指数先物指数の価値に不利な影響を与え、それに応じて超変動率指数短期先物ETFとセット変動率指数基金のリターンを下げる
歴史上、金と銀は現品割増ではなく、持続的な先物割増市場を示してきた。天然ガスは原油と同様にスポット割増と先物割増で進出しているが，歴史的に最もよく見られるのは先物割増である
WTI原油先物契約は異常な先物割増や異常なスポット割増を経験することがある。例えば、2020年4月、原油先物契約市場は異常な先物割増の時期を経験し、2020年5月のWTI原油先物契約価格は負の値となった。2022年夏、原油先物契約市場は一定期間の極端なスポット割増を経験したが、年末近くに正常に回復した。これらの基金が保有する先物契約は将来、非常に先物割増やスポット割増の時期を経験する可能性がある。もしあるスーパーファンドが将来のある日に持っているすべてまたは大部分の先物契約価格が負の値であれば、そのファンドの投資家はすべての投資を失う可能性がある。逆に、価格が逆転したり、異常な現物プレミアムに遭遇したりすると、UltraShortファンドの投資家は大きな損失を受けたり、すべての投資を失ったりする可能性がある。非常先物割増またはスポット割増の市場条件下で、転先物契約の影響は、通常、より典型的な先物割増またはスポット割増市場条件下での転先物契約の影響よりも大きい。どんな状況でも重大な損失を招く可能性がある
先物契約への投資は取引所が制定した現在の頭寸制限と責任レベルの制限を受けている。したがって、保険者および基金は、未平倉頭寸の規模を減少させることを要求されるか、または新しい頭寸の確立が制限される可能性があり、そうでなければ、基金によって保持されるか、またはこれらのbr制限または任意の未来の制限を遵守するために、特定の市場での基金の取引を表すことができない。これらの制限を実施すると、各基金が追加の先物契約に投資し、必要な金額に応じて既存の頭寸を増加させたり、追加の作成単位を作成する能力を制限する可能性があり、そうでなければ、基金運営と業績に重大なマイナス影響を与え、基金Sとその基準業績との相関性を低下させ、他の方法で基金がその投資目標を達成することを阻止する可能性がある。2020年5月4日、シカゴ商品取引所は2020年9月に石油基金に対してより厳しいWTI石油先物契約保有制限を実施した。シカゴ商品取引所Sが適用したもっと制限的な頭寸制限、全世界の事態発展とその他の要素に対して、保険者はある石油基金の投資策略を修正し、それを比較的に長期の先物契約に投資した。2020年7月初め、石油基金基準の発売が予想され、最近の原油と関連金融商品市場の異常な状況と変動の影響を管理するために、保険者は比較的に長期的な先物契約に投資するために、ある石油基金の投資戦略を修正した。
自然災害と公衆衛生中断、例えば新冠肺炎の大流行は、各基金の業績に重大なマイナス影響を与える可能性がある
自然災害または環境災害、例えば、地震、火災、洪水、ハリケーン、津波および他の天気に関連する深刻な現象、および公衆衛生中断、流行病および流行病(例えば、新冠肺炎およびその変異体)を含む広範に伝播する疾患は、経済および市場に大きな破壊をもたらし続ける可能性がある。これらの状況はすでに市場変動の激化や極度の変動、流動性不足、重大な市場損失を招き続ける可能性がある。このような自然災害と健康危機は かもしれない
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は政治、社会と経済リスクを悪化させ、そして重大な故障、遅延、閉鎖、社会孤立、内乱、高失業率時期、医療保健と消費財及びサービス業界の不足と 中断、及び影響を受ける全世界、現地と地域の重要なサプライチェーンの他の中断を招き、基金の運営業績及び投資に相応の影響を与える可能性がある。新冠肺炎の伝播を抑制するために、連邦、州、地方政府は様々な形のワクチンとマスク強制令、封鎖、夜間外出禁止、その他の政策措置を打ち出した。しかし、裁判所内部で行われた行動により、いくつかの連邦強制令は撤回または完全に廃止された。新冠疫病に対して、Sは労働市場と全体経済に衝撃を与えた。政府はCOVIDに関する救済案の連邦支出を大幅に増加させ、失業保険や刺激案を増やす形で登場した。伝染性ウイルスや疾病の蔓延を含む不確定とパニックの雰囲気は、全世界、地域と現地経済に不利な影響を与え、獲得可能性、潜在投資機会と経済予測の正確性を低下させる可能性がある。さらに、このような事件は、経済および市場に深刻な破壊をもたらす可能性があり、個別会社(基金、ファンド保証人および第三者サービスプロバイダを含むがこれらに限定されないが)、業界、業界、市場、証券および商品取引所、通貨、金利およびインフレ率、信用格付け、投資家感情、およびその他の基金投資価値に影響を与える要素の運営を深刻に混乱させる可能性がある。これらの要素は市場の極度な変動、流動性の不足、取引所の取引停止、市場閉鎖を招く可能性がある。例えば、市場要素は基金投資の価格と流動性に不利な影響を与える可能性があり、保証金と担保要求を増加させ、それによって基金業績に重大なマイナス影響を与えたり、基金がその投資目標を達成しにくくしたりする可能性がある。この場合、基金は取引相手を見つけることが困難であり、有利な価格で上場または脱退し、重大な損失を招く可能性がある。さらに、基金対当事者 は、通知なしに、不利な時間または不利な価格で平倉基金の頭を選択するか、またはより限られたベースで取引することを選択することができる(または全く取引しない)。この場合、基金はその投資目標を達成するために必要な投資リスクを困難または不可能にする可能性がある。これらの状況はまた、基金が設立と償還取引を完了する能力に影響を与え、二級市場での基金の取引を混乱させる
また、公衆衛生問題、戦争、軍事衝突(例えば、ロシアとSは2022年2月からウクライナへの軍事行動とイスラエル-ハマス衝突およびその後の衝突)、制裁、テロ行為、持続的な高インフレ、サプライチェーン問題、またはその他の事件は世界の金融市場と経済に大きなマイナス影響を及ぼす可能性がある。広範囲の危機はまた現在予測できるとは限らない方法で世界経済に影響を及ぼす可能性がある。このような事件がどのくらい続くか，それらが継続するか再発生するかは，現時点では予測できない.これらの事件の影響はSファンドの業績に大きな影響を与える可能性があり、ファンドの投資価値が大幅に縮小する可能性がある
付記8-後続イベント
2024年3月20日信託基金は1送り2長期分割ProShares Short VIX Short-Term Futures(株式コード：SVXY)とProShares UltraShort Bloomberg Natural(株式コード：KOLD)の実益権益株式と 5投1中ProShares Ultra VIX短期先物会社(株式コード：UVXY)の実益権益株式を逆分割する。分割は2024年4月11日の寄り付き前に発効し、当時この2つの基金は分割後の価格で取引を開始した。この等分は届出のすべての期間にさかのぼって適用し、発行済み株式数を減少(増加)し、基金の1株当たり価格及び1株当たり資料の割合増加(減少)を招く。したがって，分割は分割時の株主S投資の総資産純資産値を変更していない
保有する株式の数が長期分割比率の正確な倍数(すなわち、2の倍数ではない)でないSVXYおよびKOLD株主の場合、長期分割は、断片的な株式の作成につながる。後長期分割後の断片的な株式は現金に償還され，株主仲介人Sに送付される.この償還は一部の株主が収益や損失を実現する可能性があり、これはこれらの株主の課税事件である可能性がある
所有する株式の数が逆 分割比率の正確な倍数(すなわち、5の倍数ではない)でないUVXY株主の場合、逆分割は、断片的な株式の作成につながる。逆分割後の断片的な株式は現金に償還され，株主仲介人Sに送付される.この償還は一部の株主が収益や損失を実現する可能性があり、これはこれらの株主の課税事件である可能性がある
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第二項：経営陣Sの財務状況と経営成果の検討と分析
本情報は、本四半期報告書に含まれる財務諸表および財務諸表付記とともに読まなければならない。次の議論および分析は、未来のイベントまたは未来の表現に関する陳述を含むことができる。場合によっては、このような 前向き陳述は、以下の用語によって識別することができる：将、可能、すべき、予期、計画、予想、信じ、推定、予測、潜在的、意向、プロジェクト、探索、またはこれらの用語、または他の同様の用語の否定。展望性陳述は未来と関係があるため、それらは固有の不確定性、リスクと環境変化の影響を受け、これらのリスクと変化は予測が困難であり、多くの場合は基金の制御範囲内ではない。基金展望性表現は未来の結果と条件の保証でもなく、基金取引の金融商品市場、関連実物商品市場、保険者、基金と基金サービスプロバイダに適用する法律と監督管理制度中の重要な要素、リスクと不確定性の保証でもなく、より広範な経済環境において、基金の実際の結果は前向き表現の中で表現されたものと大きく異なる可能性がある。これらの展望的陳述は、スポンサーが現在把握している情報に基づいて、多くのリスク、不確定要素、および他の要素の影響を受け、これらのリスク、不確定要素、および他の要素は既知であり、例えば、私たちが2023年12月31日までの財政年度10-K表年次報告と2024年3月31日までの10-Q表四半期報告に記載されているリスク要素、および未知の要素は、基金の実際の結果、業績、見通し、または機会がこれらの前向き陳述に明示または暗示されているbrとは大きく異なる可能性がある。結果と前向き表現に記述された異なる要因は、上述した申告文書および基金提出の他の米国証券取引委員会申告文書に記載されている要因と、地政学的衝突、世界衛生危機および世界経済市場に関連するリスクおよび不確実性、金利上昇環境に関連するリスク、規制および取引所の毎日の価格制限、頭寸制限および責任レベルに関連するリスク、および市場競争に関連するリスクを含む可能性がある。信託会社、保証人、受託者または管理人はいずれもいかなる前向き陳述の正確性または完全性に責任を負わない。 連邦証券法が明確に要求する以外に、信託会社、保証人、受託者または管理者は一人当たり任意の前向き陳述を更新する義務がなく、それが実際の結果または予想または予測の変化と一致するようにする
序言：序言
各ファンドは、通常、商品、通貨またはスポット変動率製品に直接投資して、それに適用される対象商品先物指数、商品、通貨為替レートまたは株式変動率指数の開放を得るために、商品、通貨またはスポット変動率製品に直接投資する代わりに、先物契約、スワッププロトコル、長期契約、および他のbrツールに投資し、それに適用される対象商品先物指数、商品、通貨レートまたは株式変動率指数の開放を得るために使用される。金融ツールはまた、歯車基金のために経済的な逆、逆レバー投資またはレバー投資結果を生成するために使用される。
？短線基金が費用と費用を求める前の毎日投資結果は、その対応基準の1日当たり業績の 逆数(-0.5 x)の半分に相当する。？UltraShort基金1台あたり費用と費用を差し引く前の1日あたりの投資結果を求めると，その基準に応じて1日あたり表現の2倍(-2倍)に相当する.？各スーパーファンドは、費用と費用を差し引く前に、対応する基準の1日の業績の1倍と の半分(1.5倍)または2倍(2倍)に相当する1日投資結果を求める。各マッチングの変動率指数基金が求めた投資結果は、1日以内であっても一定期間であっても、費用や費用を差し引く前に、それに応じた基準の業績に適合することができる(1倍)。1日当たりの業績評価は、1ファンドあたりのS資産純資産値(NAV)の計算からSファンドの次の資産純資産値の計算まで
各歯車基金は他のどの時期の投資結果でもなく、1日の投資結果のみを求める。これは、多くの取引所売買基金とは異なり、このような基金の取引日を超える期間におけるリターンは、期間中のSの毎日の複合リターンの結果となり、そのリターンの額は、その期間中に基準として基金が基準とする−0.5 x、−2 x、1.5 xまたは2 xとは異なる可能性があることを意味する。基準の波動性は、歯車基金Sのその期間におけるリターンに対して少なくとも基準のリターンと同様に重要である可能性がある。レバーを用いたレバー型基金は、レバーを使用しない類似基準取引所取引基金よりもリスクが高い。そのため、これらの基金はすべてのbr投資家に適していない可能性があり、毎日のレバー、逆方向或いは逆方向レバー投資結果の潜在的な結果を求める知識が豊富な投資家だけが使用すべきである。歯車基金に投資する株主は彼らの投資を積極的に管理し、監督しなければならず、毎日そうしなければならない
各マッチングの変動率指数基金が求める投資結果は、費用及び費用を差し引く前に、S指数短期先物指数又はS指数中期指数(中期変動率指数)(各指数は変動率指数)の表現と一致しなければならない。歯車駆動ごとの変動率指数基金は、費用と費用を差し引く前の毎日投資結果を求め、短期変動率指数の毎日表現の倍数または逆数に対応する。各変動率指数基金 は，シカゴオプション取引所(CBOE)変動率指数(変動率指数)に基づく先物契約(変動率指数)の頭寸を持つことで，その基準の開放を得る予定である
118
ProShares UltraShort Bloomberg原油，ProShares Ultra Gold，ProShares Ultra Silver，ProShares UltraShort Silver，ProShares UltraShort Bloomberg Natural，ProShares Ultra Bloomberg原油，ProShares Ultra Bloomberg Naturalはいずれも指数を基準として，大口商品先物契約の表現を追跡することを目的としている.これらの指数と対応する基金の毎日表現は，関連実物商品価格の毎日表現と金額的にさらに方向性が大きく異なる可能性がある
各歯車基金は50，000株単位で株式の発売と償還を継続し、各一致変動率指数基金は25，000株単位で株式 を継続的に発売·償還する(このような単位ごとに作成単位)。許可された参加者だけが基金から株を購入して償還することができ、それから創造単位で株を購入して償還することしかできない。許可参加者とは、1つまたは複数の基金と許可参加者プロトコルに締結されたエンティティを指す。基金のシェアは、基金S毎にそれぞれの資産純資産値を創設単位の認可参加者に提供する。そして、ライセンス参加者は、彼らが作成した任意の創設単位の株式を時価で随時一般に発売することができ、時価は、適用される上場取引所のファンド株式毎の取引価格、資産純資産値、発売時の株式需給状況によって異なる。同一創設単位の株式は異なる時間に発行される可能性があり、上記要因に応じて異なる発行価格があることが可能である。“許可参加者プロトコル”および関連する許可参加者マニュアル は、許可参加者が創設ユニットを購入または償還することができる条項および条件を示す。許可参加者は、株式の公衆への売却に関連するいかなる引受料またはbr補償を、いかなる基金、保証人、またはその任意の関連会社からも得ることはできない
保険者は、www.ProShares.comに、毎月口座および信託S年次報告(Form 10-K)、四半期報告(Form 10-Q)、現在報告(Form 8-K)、および1934年“証券取引法”(1934年法案)第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告書修正案 を介して、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に電子的に提出または提出した後、合理的に実行可能な範囲内でできるだけ早く無料アクセスすることができるサイトを有する。この信託基金に関するより多くの情報は，米国証券取引委員会Sデータベースでも見つけることができ，サイトはwww.sec.govである
シェアスプリット
2023年6月7日、信託は、ProShares VIX短期先物ETF、ProShares Ultra VIX短期先物ETF、およびProShares Ultra Bloomberg Natural Gasの逆シェア分割を発表するプレスリリースを発表した。分割は株主S投資の価値を変えていない.ProShares VIX短期先物ETFはその株式を1：5の逆分割した.ProShares Ultra VIX短期先物ETFはその株式を1：10の逆分割を行った.ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETFはその 株に対して1：20の逆分割を行った.逆分割は2023年6月23日の市場序盤に発効し、当時これらの基金は逆分割後の価格で取引を開始した。これらのファンドの株式コードは変化していないが、基金は新しいCUIP番号を発表した(74347 Y 789はVixy、74347 Y 771はUVXY、74347 Y 763はBOIL)。逆分割は基金の1株当たり価格を高め、流通株数はそれに応じて減少した
2024年3月20日、信託は、ProShares Short VIX Short-Term Futures、ProShares UltraShortおよびBloomberg Natural Gasの順方向株式分割およびProShares Ultra VIX Short-Term Futuresの逆株式分割を発表するプレスリリースを発表した。分割は株主S投資の価値を変えていない。ProShares Short VIX Short-Term Futuresは2：1の株式長期分割を実行し， ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gasも2：1の株式長期分割を実行した.長期分割は2024年4月11日の市場序盤に発効し、当時これらの基金は長期分割後の価格で取引を開始した。長期分割は基金1株当たりの価格を下げ、その流通株数を比例的に増加させた。ProShares Ultra VIX短期先物はその株式を1：5の逆分割を行った.逆分割は2024年4月11日の寄り付き時に発効し、当時基金は逆分割後の価格で取引を開始した。基金の株式コードは変化しなかったが、基金は新しいCUIP番号(UVXYは74347 Y 755)を獲得した。逆分割は基金の1株当たり価格を高め、流通株数はそれに応じて減少した
流動性と資本資源
インデックス、コモディティまたは通貨におけるデリバティブポジションを担保するために、各ファンドの NAV の一部は、現金および / または米国財務省証券、代理店証券、またはその他の信用性の高い短期債券または類似の証券で保有されています。（ 例えば、マネーマーケットファンドの株式、銀行預金、銀行マネーマーケット口座、特定の変動金利需要手形および国債を担保とする買戻し契約 （ 通貨基金については米ドル建てまたは適用される外貨建てを問わず ） 。これらの投資の一部は、スワップ契約、先物、 および / または先物契約に関連して担保として掲載される場合があります。米国債その他の短期債券が株主に負担する割合’各ファンドの持分は、スワップ、先物 契約、先物契約の市場価値の変化に応じて、期間ごとに変動します。2024 年 3 月期及び 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の利息収入は、以下のとおりです。
119
| 基金.基金 |
利子収入 3か月 一段落した 2024年3月31日 |
利子収入 3か月 一段落した 2023年3月31日 |
||||||
| ProShares Short VIX短期先物ETF |
$ | 3,309,285 | $ | 2,109,122 | ||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
5,010,450 | 6,007,908 | ||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス |
6,452,140 | 8,958,523 | ||||||
| ProSharesスーパーユーロ |
78,486 | 97,237 | ||||||
| ProShares Ultra Gold |
2,013,915 | 1,649,014 | ||||||
| ProShares超銀メダル |
3,634,857 | 3,374,396 | ||||||
| ProShares Ultra VIX短期先物ETF |
2,758,242 | 4,416,655 | ||||||
| ProSharesスーパー円 |
370,254 | 120,118 | ||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 |
2,242,767 | 2,003,209 | ||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス |
1,347,078 | 1,186,752 | ||||||
| ProShares UltraShortユーロ |
458,317 | 647,120 | ||||||
| ProShares UltraShort金メダル |
143,203 | 132,562 | ||||||
| ProShares UltraShort銀メダル |
381,433 | 200,078 | ||||||
| ProShares UltraShort円 |
315,417 | 204,200 | ||||||
| ProShares VIX中期先物ETF |
515,164 | 647,920 | ||||||
| ProShares VIX短期先物ETF |
1,758,262 | 2,120,561 | ||||||
S標的のスワップ、先物、オプション、長期契約および外貨長期契約(適用によります)ごとに市場状況、監督管理の考慮、その他の原因で流動資金が不足する場合があります。たとえば，スワップや長期契約は取引所で取引されておらず，統一された条項や条件がなく，一般に取引相手の同意を得ずに譲渡することはできない.先物契約については、商品取引所は、毎日制限と呼ばれる規定により、ある先物契約価格の一日以内の変動を制限することができる。一日以内に、先物取引は、毎日の制限を超える価格で行われてはならない。先物契約の価格上昇幅が毎日の上昇停止板に等しいとすれば、取引者が上げ下げ板や上げ下げ板内で取引を行いたい場合でなければ、このような先物契約の頭寸は保有することもできないし、倉を平らにすることもできない。先物契約価格はたまに数日連続で値上がりし、ほとんど成約しなかった。このような市場状況は基金がその先物を迅速に決済することを阻止するかもしれない
スワッププロトコルまたは長期契約を締結することは、プライベート取引先間で取引所の外で実行されるので、流動性 にさらに影響を与える可能性があり、したがって、これらの頭寸を相殺または平たくするのに要する時間は、取引所取引ツールの時間よりも長い可能性がある。もし相手がアメリカ人でなければ、この潜在的な遅延は悪化するかもしれない
基金が獲得する可能性のある大量の頭寸は流動性不足のリスクを増加させ、これはその頭寸を清算しにくくし、そうしようとした時に発生する損失も増加させる。基金は通常1つの基準に関連した金融投資に投資されるため、どのタイプの中断や流動性不足も悪化する可能性があり、多くの場合、この基準は高度に集中している
各基金はスワップ契約を締結し、先物と長期契約を取引する可能性があるため、その資本はリスクに直面し、これらの契約の価値変化(市場リスク)や取引相手が契約条項に従って義務(信用リスク)を履行できないためである
市場リスク
派生ツール契約取引とは、基金ごとに契約承諾を締結し、指定された日及び価格で当該基金S基準に関連する商品、通貨又はスポット変動率製品 を購入又は販売することであり、前提は当該基金がこの派生ツール契約を納期まで持っていることである。もし基金が実物商品、通貨またはスポット変動率製品を販売する契約承諾を締結した場合、その商品、通貨またはスポット変動率製品を契約価格で受け渡しし、現行の市場価格で契約書を買い戻したり、現金で決済することが要求される。1つの商品、通貨またはスポット変動率製品の価値が上昇できる買い戻し価格は無限であるため、商品、通貨またはスポット変動率製品の販売を承諾することは基金を理論的に無限のリスクに直面させる
より多くの情報については、本四半期報告表格10-Qの項目3.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示を参照されたい
120
信用リスク
基金がスワップ契約、先物契約または長期契約を締結した場合、基金は契約取引相手がその義務を履行できない信用リスクに直面する
米国と大多数の外国先物取引所およびあるスワップ取引の先物契約の取引相手は、特定の取引所に関連する決済所である。一般に，決済所はその法人会員の支持を得ており，これらの法人会員は会員の1人が義務を履行しないことによる財務負担の分担が要求される可能性があるため，この信用リスクを著しく低減すべきである。清算所が清算会員(すなわち、一部の外国取引所は、将来適用される可能性がある)の支援を受けていない場合には、銀行財団や他の金融機関の支援を受けることができる
いくつかの交換と長期協定は取引相手と直接締結された。いかなる取引相手、決済会員、または決済所が基金に対する義務を履行するかは保証されない
スワッププロトコルは、通常、取引開始または決済時に対象資産を渡すことは含まれていない。したがって、場外スワップ協定の取引相手が違約した場合、基金S損失リスクは、通常、基金が契約に基づいて受け取る権利のある支払純額(ある場合)を含む。交換取引相手リスクは、通常、取引相手が破産した場合には、S基金ホスト銀行br独立三方口座に発行された担保の回収に関連するコストが遅延する可能性があるにもかかわらず、収益を実現していない金額に限定される
長期プロトコルは取引開始時に資産を渡すことには触れていないが，このような契約が満期まで保有されていれば，対象資産の中で実物決済，特に貨幣長期の場合には行うことができる.したがって、決済前に、長期契約の相手方が違約した場合、基金のS損失リスクは、通常、基金が契約に基づいて受け取る権利のある支払純額(あれば)を含む。しかしながら、実物決済の長期契約が満期まで保有されている場合(現在のところそうする予定はない)、決済時には、基金は長期契約の全名義価値のリスクに直面する可能性があり、これは使用する決済プログラムのタイプに依存する
スポンサーは一般に、いくつかの市場と信用リスクを以下のように最小限にしようとしている
| • | 信用の良い取引相手と執行と清算取引は、保証人によって決定される； |
| • | 取引相手の基金に対する借金を制限する |
| • | 取引相手に保証金を直接入金しない |
| • | 手側への提供を要求する担保の金額は、1日の市価建ての不足基金の金額とほぼ等しいが、何らかの最低敷居の制限を受けなければならない |
| • | FCMで公表される保証金または保険料金額を制限すること |
| • | 交付可能契約が交付対象資産が必要となる可能性のある日まで保有しないようにする |
表外手配と契約義務
2024年5月3日現在、基金はまだ使用されておらず、将来的に特別な目的エンティティを使用して表外融資計画を促進することも期待されておらず、通常の業務中に達成された合意に加えて、基金の最適な利益に適合するサービスを提供する際にサービスプロバイダが負担するいくつかのリスクに関連する賠償条項が含まれている可能性がある。このような賠償条項の下でS基金の個々のリスクを予測することはできないが，これらの一般業務賠償はS基金の財務状況に実質的な影響を与えないと予想される
保険者に支払われる管理費は、基金S資産純資産値ごとの固定パーセントで計算される。そのため、スポンサーは、これらの予定に基づいて将来的に支払うべき金額を予想することができず、純資産純資産額は将来の日付まで知ることができるからである。保証人との合意は、いずれか一方が30日以内に他方に書面で通知することで終了することができる
肝心な会計政策
アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って財務諸表と関連開示を作成するには、適切な会計規則やガイドラインを適用し、見積もり数を使用する必要がある。S信託や基金はこれらの政策の運用について判断し，実際の結果は使用の見積もりとは異なる可能性がある
すべての基金は金融商品に対するリスクの開放が大きい。基金が相当部分の資産を保有するのはスワップ、先物、長期契約或いは外貨長期契約であり、これらの契約はすべて取引日に応じて公正価値に従って財務諸表に記録され、公正価値変動は経営報告書の中で報告される
121
公正価値を用いて金融商品を計量し、期間毎の収益のうち、関連する未実現収益又は損失を確認することは、信託S及び基金財務諸表の基礎である。金融商品の公正価値は、市場参加者間の秩序ある取引において、計量日(退出価格)において資産の売却または負債の移転のために課金される金額(退出価格)である
財務報告の目的で、これらの基金はその一級市場の終値に基づいて投資を推定する。したがって、これらの財務諸表における投資推定値は、2024年3月31日現在のいくつかの基金が最終的に資産純資産を作成·償還する際に使用される推定値とは異なる可能性がある
短期投資は分担コストによって価格を計算し、毎日の資産純値で計算した公正価値に近い。財務報告の目的で、短期投資は、第三者定価サービスまたは市場オファーによって提供される情報を用いてその市場価格で推定される
デリバティブ(例えば、先物契約、オプション、スワッププロトコル、長期プロトコルおよび外貨長期契約)は、一般に、 独立ソースおよび/または取引相手と達成された合意または保証人によって決定された他のプロセスを使用して推定される。先物契約は、金と銀基金が締結した契約を除いて、一般に当該先物取引が存在する適用取引所の最終決済価格で推定される。金及び銀基金が締結した先物契約は、基金1株当たりの資産純資産値を決定する前の最後の販売価格によって推定される。財務報告の目的で、 のすべての先物契約は最後の決済価格で価格を計算します。保証人は自分で公正価値価格を決定することができ、この頭寸の市場価値を確定する基礎とすることができる。このような公正価値価格は一般に、対象金融商品または商品の現在の価値に関する既存の投入に基づいて決定され、このような原則が正常な業界標準に適合すれば、発起人が公平と公平とする原則に基づく。発起人は発起人が採用した正常業界基準に適合した政策に基づいて基金の資産を公正に推定することができる
公正な価値定価は投資の価値を主観的に決定する必要があるかもしれない。S基金の各政策は、価格設定時の投資価値を公平に反映するためにS基金の純資産値を計算することを意図しているが、基金は、保険者またはその指示に従って行動する人が決定した公正価値が、基金が定価時に投資(例えば、強制販売または減価販売)を処理する際に得られる投資価格を正確に反映することを保証することはできない
基金が使用する価格は売却投資が実現した価値とは異なる可能性があり、この違いは財務諸表に大きな影響を与える可能性がある
利子収入は、計上されて確認され、適用された場合には割増または割引の償却が含まれ、営業報告書に利息収入として反映される。また、利子収入は、買い戻し契約及び/又は先物契約の仲介人預金から稼ぐことができる
オープン投資の実現損益及び未実現損益の変動は、特定の識別基準に基づいて決定され、それぞれ契約が締結された期間又は変動が生じた期間の営業計算書に計上されます。
各ファンドは、各ファンドの取引活動に関連して請求される為替手数料、 NFA 手数料、放棄手数料、ピット先物口座手数料、その他の取引関連手数料および費用を含む、それぞれの仲介手数料を支払います。’ 米国商品先物取引委員会規制投資に対する投資。先物契約の仲介手数料は、ハーフターンベースで認識されます。スポンサーは現在、マッチング VIX ファンドの 0.0 2% 以上で徴収された変動の作成 / 償還手数料を超えるマッチング VIX ファンドの VIX 先物契約の仲介手数料を支払っています。’年間平均純資産です
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2024 年 3 月期第 3 期同期比の業績予想 2023 年 3 月期第 3 期
ProShares Short VIX短期先物ETF*
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 267,184,359 | $ | 339,591,638 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 313,978,799 | $ | 295,340,393 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
17.5 | % | (13.0 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
5,168,614 | 11,568,614 | ||||||
| 流通株末 |
5,568,614 | 9,268,614 | ||||||
| 流通株変動率 |
7.7 | % | (19.9 | )% | ||||
| 作成された共有 |
2,400,000 | 4,900,000 | ||||||
| 償還株 |
2,000,000 | 7,200,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 51.69 | $ | 29.35 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 56.38 | $ | 31.86 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
9.1 | % | 8.6 | % | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(16.2 | )% | (20.3 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
39.6 | % | 68.1 | % | ||||
2024年3月31日までの3カ月間の基金S資産純価の増加は、主に基金が費用および支出前の1日投資結果を求めるためであり、S指数短期先物指数の1日表現の半分(−0.5倍)の累積効果に相当する。S純資産額が増加した一部の原因は、流通株が2023年12月31日の5，168，614株から2024年3月31日の5，568，614株に増加したためだ。これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のS基金純資産額の減少は、主に流通株数が2022年12月31日の11，568，614株から2023年3月31日までの9，268，614株に減少したためである。br}基金資産純資産額の減少は、基金が1日投資実績(費用と費用を差し引く前)を求める累積影響によって相殺され、これはS指数短期先物指数の1日表現の逆数(−0.5 x)に相当する
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間、S基金の1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99倍から0.5倍を超えた。基金Sは2024年3月31日までの3カ月の1株当たり純資産額が9.1%増加したのに対し、基金Sは2023年3月31日までの3カ月間の1株当たり純資産額が8.6%増加したのは、主に2024年3月31日までの3カ月間の基金が保有している資産価値の増加が大きいためである
Sの2024年3月31日までの3カ月間の基準下落幅は16.2%であったのに対し、Sの2023年3月31日までの3カ月間の基準下落幅は20.3%であり、これは2024年3月31日までの変動率指数先物 曲線上の短期先物契約価値の下落幅が小さいためである
123
純収益/純損失
次の表は、基金が2024年3月31日と2023年3月31日に3ヶ月間終了した収入のまとめ資料を提供しています
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 2,397,290 | $ | 1,416,842 | ||||
| 管理費 |
740,396 | 565,777 | ||||||
| 仲買手数料 |
171,599 | 126,503 | ||||||
| 純利益を達成した |
28,514,617 | 29,604,148 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(4,654,821 | ) | 3,155,177 | |||||
| 純収益(赤字) |
$ | 26,257,086 | $ | 34,176,167 | ||||
2024年3月31日までの3ヶ月間、S基金の純収入は2023年3月31日までの3ヶ月間より減少し、主に2024年3月31日までの3ヶ月間の先物価格価値の下落幅が小さいことによるものである
*ProShares Short VIX Short-Term Futuresの長期シェア分割について、本四半期の報告書第1部第1財務諸表に添付されている8を参照されたい。
ProShares超ブルームバーグ原油
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 652,793,437 | $ | 859,094,274 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 597,176,895 | $ | 811,668,456 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
(8.5 | )% | (5.5 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
24,843,096 | 28,393,096 | ||||||
| 流通株末 |
17,993,096 | 30,593,096 | ||||||
| 流通株変動率 |
(27.6 | )% | 7.7 | % | ||||
| 作成された共有 |
4,050,000 | 19,100,000 | ||||||
| 償還株 |
10,900,000 | 16,900,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 26.28 | $ | 30.26 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 33.19 | $ | 26.53 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
26.3 | % | (12.3 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
12.8 | % | (5.4 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
21.4 | % | 30.8 | % | ||||
2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間における本ファンドの減少は’s 純資産は、主に 2023 年 12 月 31 日時点の発行済株式 24，84 3，096 株から 2024 年 3 月 31 日時点の発行済株式 17，99 3，096 株に減少したことによるものです。基金の減少’s NAV は、 Bloomberg Commodity Balanced WTI Crude Oil Inde x の 1 日のパフォーマンスの 2 倍 （ 2 倍 ） に相当する、手数料および費用を除く毎日の投資結果を求めるファンドの累積効果によって相殺されました。SMそれは.これに対し、2023年3月31日までの3カ月間の基金S資産純資産値の減少は、主に基金が費用と費用を差し引く前の1日投資結果を求めた結果であり、ブルームバーグ大口商品バランスWTI原油指数の1日表現の2倍(2倍)に相当するSMそれは.S資産純資産の減少は2022年12月31日の28，393，096株流通株から2023年3月31日の30，593，096株流通株に増加して相殺された
124
2024年と2023年3月31日までの3カ月間、基金Sの1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99から2倍を超えた。基金Sの2024年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額は、ファンドSが2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額より26.3% 上昇し、2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額より12.3%低下し、主に基金が2024年3月31日までの3ヶ月間に保有した資産増加によるものである
二零二四年三月三十一日までの三ヶ月間、基準Sは12.8%上昇したが、二零二三年三月三十一日までの三ヶ月間、基準Sは5.4%下落したが、西テキサス中質原油は二零二四年三月三十一日までの間に価値が上昇した
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入情報の概要を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 3,471,629 | $ | 4,038,946 | ||||
| 管理費 |
1,477,017 | 1,874,618 | ||||||
| 仲買手数料 |
61,804 | 94,344 | ||||||
| 純利益を達成した |
93,131,105 | 85,780,427 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
55,083,842 | (138,210,442 | ) | |||||
| 純収益(赤字) |
$ | 151,686,576 | $ | (48,391,069 | ) | |||
基金Sの2024年3月31日までの3カ月間の純収入が2023年3月31日までの3カ月間の純収入より増加したのは、主に2024年3月31日までの3カ月間のWTI原油価格の上昇によるものだ
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ProShares Ultra ブルームバーグ天然ガス *
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 729,892,808 | $ | 586,151,113 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 580,741,377 | $ | 1,139,983,773 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
(20.4 | )% | 94.5 | % | ||||
| 期初既発行株 |
25,568,544 | 1,614,376 | ||||||
| 流通株末 |
44,218,544 | 15,454,376 | ||||||
| 流通株変動率 |
72.9 | % | 857.3 | % | ||||
| 作成された共有 |
40,100,000 | 18,972,500 | ||||||
| 償還株 |
21,450,000 | 5,132,500 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 28.55 | $ | 363.08 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 13.13 | $ | 73.76 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
(54.0 | )% | (79.7 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(28.7 | )% | (50.4 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
57.3 | % | 78.6 | % | ||||
2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間における本ファンドの減少は’s NAV は、主にブルームバーグ天然ガスサブインデックスの 1 日のパフォーマンスの 2 倍 （ 2 倍 ） に相当する、手数料および費用を除く毎日の投資結果を求めるファンドの累積効果によるものです。SMそれは.Sファンド純資産額の減少は、2023年12月31日の25，568，544株流通株から2024年3月31日の44，218，544株流通株に増加して相殺された。対照的に、2023年3月31日までの3カ月間のS基金純資産額の増加は、主に流通株が2022年12月31日の1，614，376株から2023年3月31日の15，454，376株に増加したためである。Sファンドの純資産額の増加は基金の累積効果によって相殺され、この基金は費用と費用を差し引く前の毎日投資結果を求め、ブルームバーグ天然ガス分類指数の1日表現の2倍(2倍)に相当するSMこれは株主活動のタイミングによって相殺される
2024年と2023年3月31日までの3カ月間、基金Sの1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99から2倍を超えた。基金Sが2024年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額は、ファンドSが2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額より54.0% 減少し、2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額が79.7%減少したのは、主に2024年3月31日までの3ヶ月間の基金が保有する資産価値の減価償却が少ないためである
基準Sの2024年3月31日までの3カ月間の下落幅は28.7%であったのに対し，Sの2023年3月31日までの3カ月間の基準下落幅は50.4%であり，Henry Hub天然ガスによる2024年3月31日までの価値の低下幅は小さかった
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入情報の概要を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 4,210,636 | $ | 5,489,641 | ||||
| 管理費 |
1,449,427 | 2,328,410 | ||||||
| 仲買手数料 |
703,092 | 952,779 | ||||||
| 先物口座手数料 |
88,985 | 187,693 | ||||||
| 純利益を達成した |
(242,180,914 | ) | (1,061,634,864 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(136,392,955 | ) | (53,009,690 | ) | ||||
| 純収益(赤字) |
$ | (374,363,233 | ) | $ | (1,109,154,913 | ) | ||
126
基金の2024年3月31日までの3ヶ月間の純収入は2023年3月31日までの3ヶ月より増加し、主にHenry Hub天然ガス価値の2024年3月31日までの3ヶ月間の価値の下落幅が小さいことによるものである
* ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas の逆分割については、この四半期報告書のフォーム 10—Q の第 1 部第 1 項の財務諸表注釈の注記 1 を参照してください。
ProSharesスーパーユーロ
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 7,114,015 | $ | 10,704,662 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 6,804,048 | $ | 8,616,433 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
(4.4 | )% | (19.5 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
600,000 | 950,000 | ||||||
| 流通株末 |
600,000 | 750,000 | ||||||
| 流通株変動率 |
— | % | (21.1 | )% | ||||
| 作成された共有 |
100,000 | 200,000 | ||||||
| 償還株 |
100,000 | 400,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 11.86 | $ | 11.27 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 11.34 | $ | 11.49 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
(4.4 | )% | 2.0 | % | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(2.3 | )% | 1.3 | % | ||||
| 基準年化変動率 |
5.0 | % | 9.2 | % | ||||
2024年3月31日までの3カ月間のSファンド純資産額の低下は、主に基金が費用と支出前の1日投資結果を求めた結果であり、ユーロ対ドルスポット価格の1日表現の2倍(2倍)に相当する。2023年12月31日から2024年3月31日まで、S基金流通株に純変化はなかった。これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のSファンド資産純資産額の減少は、主に流通株が2022年12月31日の950，000株から2023年3月31日の750，000株に減少したためである。Sファンド純資産額の減少は，基金求め費用と支出前の1日投資結果の累積効果によって相殺され，この結果はユーロ対ドルスポット価格の1日表現の2倍(2倍)に相当する
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間、基金Sの1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99から2倍を超えた。2024年3月31日までの3ヶ月間、基金Sの1株当たり資産純資産額は より4.4%下落した。2023年3月31日までの3ヶ月間、基金Sの1株当たり資産純価値が2.0%上昇したのは、主に2024年3月31日までの3ヶ月間の基金が保有している資産価値減価償却によるものである。
Sは2024年3月31日までの3カ月で2.3%下落したが、Sは2023年3月31日までの3カ月で基準値が1.3%上昇したことは、2024年3月31日までの間のユーロのドル安によるものと考えられる
127
純収益/純損失
次の表は、基金が2024年3月31日と2023年3月31日に3ヶ月間終了した収入のまとめ資料を提供しています
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 62,551 | $ | 72,991 | ||||
| 管理費 |
15,935 | 24,246 | ||||||
| 純利益を達成した |
144,574 | 280,279 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(509,514 | ) | (96,945 | ) | ||||
| 純収益(赤字) |
$ | (302,389 | ) | $ | 256,325 | |||
S基金の2024年3月31日までの3カ月間の純収入が低下したのは、主に2024年3月31日までの3カ月間のユーロ対ドル安によるものである
ProShares Ultra Gold
基金の業績
次の表は、2024年と2023年3月31日に終了した3ヶ月間の基金の業績概要資料を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 191,502,023 | $ | 173,524,136 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 215,970,841 | $ | 201,161,529 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
12.8 | % | 15.9 | % | ||||
| 期初既発行株 |
3,000,000 | 3,150,000 | ||||||
| 流通株末 |
3,000,000 | 3,200,000 | ||||||
| 流通株変動率 |
— | % | 1.6 | % | ||||
| 作成された共有 |
450,000 | 400,000 | ||||||
| 償還株 |
450,000 | 350,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 63.83 | $ | 55.09 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 71.99 | $ | 62.86 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
12.8 | % | 14.1 | % | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
7.4 | % | 8.1 | % | ||||
| 基準年化変動率 |
11.3 | % | 15.7 | % | ||||
2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間における本ファンドの増加は’s NAV は、主にブルームバーグ · ゴールド · サブインデックスの 1 日のパフォーマンスの 2 倍 （ 2 倍 ） に相当する、手数料および費用を除く毎日の投資結果を求めているファンドの累積効果によるものです。SM.ファンドに純 変更はなかった。’2023 年 12 月 31 日から 2024 年 3 月 31 日までの発行済み株式。これに対し、 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の増額は’s NAV は、主にブルームバーグ · ゴールド · サブインデックスの 1 日のパフォーマンスの 2 倍 （ 2 倍 ） に相当する、手数料および費用を除く毎日の投資結果を求めるファンドの累積効果によるものです。SM. ファンドの増加’また、 2022 年 12 月 31 日時点の発行済株式 315 万株から 2023 年 3 月 31 日時点の発行済株式 320 万株に増加したことによる純資産価値もありました。
2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 3 月期は、本ファンドは’s の毎日のパフォーマンスは、ベンチマークの 毎日のパフォーマンスの 0.99 から 2 倍の統計的相関がありました。ザ · ファンド’1 株当たり純資産価値は、本ファンド比で、 2024 年 3 月期第 3 期に比べて 12.8% 増加しました。’1 株当たり純資産価値は 14.1% 増加しましたが、これは主に本ファンドが保有する資産の価値が 2024 年 3 月期に低下したことによるものです。
128
ベンチマークについて’2024 年 3 月期 3 ヶ月間のベンチマーク比 7.4% の上昇となりました。’2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の 8.1% の上昇は、 2024 年 3 月 31 日を末日とする期間の金先物契約の価値の上昇が小さかったことに起因しています。
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入情報の概要を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 1,567,439 | $ | 1,213,285 | ||||
| 管理費 |
436,603 | 427,114 | ||||||
| 仲買手数料 |
9,873 | 8,615 | ||||||
| 純利益を達成した |
18,474,282 | 10,799,896 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,721,192 | 10,688,379 | ||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 22,762,913 | $ | 22,701,560 | ||||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期 3 年間の純利益は、主に先物価格の上昇と平均純資産の増加により、 2023 年 3 月期 3 ヶ月間に比べて増加しました。
129
ProShares超銀メダル
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 390,146,373 | $ | 414,285,878 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 403,584,744 | $ | 429,115,334 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
3.4 | % | 3.6 | % | ||||
| 期初既発行株 |
14,296,526 | 13,046,526 | ||||||
| 流通株末 |
14,146,526 | 13,796,526 | ||||||
| 流通株変動率 |
(1.0 | )% | 5.7 | % | ||||
| 作成された共有 |
2,300,000 | 1,900,000 | ||||||
| 償還株 |
2,450,000 | 1,150,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 27.29 | $ | 31.75 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 28.53 | $ | 31.10 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
4.6 | % | (2.0 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
3.8 | % | 0.8 | % | ||||
| 基準年化変動率 |
21.3 | % | 27.6 | % | ||||
2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間における本ファンドの増加は’s NAV は、主にブルームバーグシルバーサブインデックスの 1 日のパフォーマンスの 2 倍 （ 2 倍 ） に相当する手数料および費用を除く毎日の投資結果を求めているファンドの累積効果によるものです。SM.基金の増加額’純資産価値は、 2023 年 12 月 31 日時点の発行済株式 14，29 6，526 株から 2024 年 3 月 31 日時点の発行済株式 14，14 6，526 株に減少したことにより相殺されました。これに対し、 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間におけるファンドの増加額は’s の純利益は、主に 2022 年 12 月 31 日時点の発行済株式 13，04 6，526 株から 2023 年 3 月 31 日時点の発行済株式 13，79 6，526 株に増加したことによるものです。基金の増加’また、ブルームバーグシルバーサブインデックスの 1 日のパフォーマンスの 2 倍 （ 2 倍 ） に相当する手数料 · 経費引越しの毎日の投資結果を求めるファンドの累積効果によって相殺された株主活動のタイミングによるものです。SM.
2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 3 月期は、本ファンドは’日々のパフォーマンス は、ベンチマークの日々のパフォーマンスの 0.99 ～ 2 倍以上の統計的相関がありました。ザ · ファンド’1 株当たり純資産価値は、 2024 年 3 月期比で 4.6% 増加しました。’1 株当たり純資産価値は、主に 2024 年 3 月期における本ファンドの保有資産の価値の上昇により、 2.0% 減少しました。
ベンチマークについて’2024 年 3 月期はベンチマーク比 3.8% 上昇しました’2023 年 3 月期における 0.8% の上昇は、 2024 年 3 月期における銀先物契約の価値が大きく上昇したことに起因しています。
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入情報の概要を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 2,732,914 | $ | 2,476,275 | ||||
| 管理費 |
873,901 | 871,559 | ||||||
| 仲買手数料 |
28,042 | 26,562 | ||||||
| 純利益を達成した |
(4,465,915 | ) | (28,743,864 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
21,608,599 | 22,352,120 | ||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 19,875,598 | $ | (3,915,469 | ) | |||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期当期純利益は、主に 2024 年 3 月期当期先物価格の上昇により、 2023 年 3 月期同期比で増加しました。
130
ProShares Ultra VIX短期先物ETF*
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 348,555,743 | $ | 639,318,362 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 278,240,649 | $ | 535,980,236 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
(20.2 | )% | (16.2 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
8,264,891 | 1,861,568 | ||||||
| 流通株末 |
8,844,891 | 2,317,568 | ||||||
| 流通株変動率 |
7.0 | % | 24.5 | % | ||||
| 作成された共有 |
2,820,000 | 1,674,000 | ||||||
| 償還株 |
2,240,000 | 1,218,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 42.17 | $ | 343.43 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 31.46 | $ | 231.27 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
(25.4 | )% | (32.7 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(16.2 | )% | (20.3 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
39.6 | % | 68.1 | % | ||||
2024年3月31日までの3カ月間の基金S資産純資産の減少は、主に基金が費用や支出前の1日投資業績を差し引いた累積効果により、S変動率指数短期先物指数の1日当たり1.5倍(1.5倍)に相当する。br}基金S資産純資産の減少は、2023年12月31日の8，264，891株流通株から2024年3月31日の8，844，891株に増加した。これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のSファンド資産純資産値の低下は、主に基金が費用と費用を差し引く前の1日投資業績を求め、S 500変動率指数短期先物指数の1日あたり1.5倍(1.5倍) に相当するためである。Sファンド純資産額の減少は、2022年12月31日の1，861，568株流通株から2023年3月31日の2，317，568株流通株に増加して相殺されている。
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間、基金Sの1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99倍から1.5倍を超えた。基金Sが2024年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額は、ファンドSが2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額より25.4%減少したが、基金Sが2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額が32.7%減少したのは、主に2024年3月31日までの3ヶ月間の基金の資産価値減価償却が少ないことによるものである
Sの2024年3月31日までの3カ月の基準値下がり幅は16.2%だったが、Sの2023年3月31日までの3ヶ月間の基準下落幅は20.3%であり、変動率指数先物曲線上の最近の先物契約価値の2024年3月31日までの間の下落幅は小さかった
131
純収益/純損失
次の表は、基金が2024年3月31日と2023年3月31日に3ヶ月間終了した収入のまとめ資料を提供しています
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 1,517,995 | $ | 2,141,823 | ||||
| 管理費 |
667,531 | 1,373,770 | ||||||
| 仲買手数料 |
486,546 | 777,701 | ||||||
| 先物口座手数料 |
86,170 | 123,361 | ||||||
| 純利益を達成した |
(90,992,592 | ) | (182,241,208 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
13,280,569 | 2,037,527 | ||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (76,194,028 | ) | $ | (178,061,858 | ) | ||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期当期純利益は、主に先物価格の下落が減少したことにより、 2023 年 3 月期同期比で増加しました。
* ProShares Ultra VIX 短期先物の逆分割については、本四半期報告書第 1 部第 1 項の財務諸表注記注記 1 及び注記 8 を参照してください。
ProSharesスーパー円
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 30,205,770 | $ | 13,814,796 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 41,994,545 | $ | 9,915,083 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
39.0 | % | (28.2 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
1,099,970 | 399,970 | ||||||
| 流通株末 |
1,799,970 | 299,970 | ||||||
| 流通株変動率 |
63.6 | % | (25.0 | )% | ||||
| 作成された共有 |
800,000 | 50,000 | ||||||
| 償還株 |
100,000 | 150,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 27.46 | $ | 34.54 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 23.33 | $ | 33.05 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
(15.1 | )% | (4.3 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(6.9 | )% | (1.2 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
7.8 | % | 12.4 | % | ||||
Sファンド純資産額の増加は、2024年3月31日までの3カ月間、主に流通株が2023年12月31日の1，099，970株から2024年3月31日の1，799，970株に増加したためである。Sファンドの純資産額の増加は，基金が1日あたりの投資結果を求める累積効果によって相殺され，この結果は円対ドルスポット価格の1日表現の2倍(2倍)に相当する。これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のSファンド純資産額の減少は、主に流通株が2022年12月31日の399，970株から2023年3月31日の299，970株に減少したためだ。Sファンドが減少した一部の原因は，基金が費用と支出前の1日投資結果を求めることにもあり，円対ドルスポット価格の1日表現の2倍(2倍)に相当する
2024年と2023年3月31日までの3カ月間、基金Sの1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99から2倍を超えた。基金Sが2024年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額は、ファンドSが2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額より15.1%減少したが、基金Sが2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額が4.3%減少したのは、主に基金が保有している資産価値が2024年3月31日までの3ヶ月間の大幅減価償却によるものである
132
基準Sの2024年3月31日までの3カ月間の下落幅は6.9%であったのに対し、基準Sの2023年3月31日までの3カ月間の下落幅は1.2%であり、これは2024年3月31日までの間の円対ドルの下落幅が大きかったためと考えられる
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入情報の概要を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 293,018 | $ | 89,558 | ||||
| 管理費 |
77,236 | 30,560 | ||||||
| 純利益を達成した |
(2,031,575 | ) | (298,808 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(3,578,931 | ) | (494,067 | ) | ||||
| 純収益(赤字) |
$ | (5,317,488 | ) | $ | (703,317 | ) | ||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期当期純利益は、主に 2024 年 3 月期当期における円対米ドル相場の下落が大きくなったことにより、 2023 年 3 月期比で減少しました。
133
ProShares UltraShortブルームバーグ原油
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 188,963,592 | $ | 222,697,337 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 197,512,295 | $ | 144,762,563 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
4.5 | % | (35.0 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
9,105,220 | 9,305,220 | ||||||
| 流通株末 |
12,405,220 | 5,755,220 | ||||||
| 流通株変動率 |
36.2 | % | (38.2 | )% | ||||
| 作成された共有 |
8,450,000 | 5,300,000 | ||||||
| 償還株 |
5,150,000 | 8,850,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 20.75 | $ | 23.93 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 15.92 | $ | 25.15 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
(23.3 | )% | 5.1 | % | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
12.8 | % | (5.4 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
21.4 | % | 30.8 | % | ||||
Sファンド純資産額の増加は、2024年3月31日までの3カ月間で、主に流通株が2023年12月31日の9，105，220株から2024年3月31日の12，405，220株に増加したためである。基金S資産純価の増加は基金が求める費用と支出前の1日当たりの投資結果の累積影響によって相殺され、この結果はブルームバーグ大口商品バランスWTI原油指数の1日表現の2倍(-2倍)に相当するSMこれに対して、Sファンド純資産額の減少は、2023年3月31日までの3ヶ月間で、主に流通株が2022年12月31日の9，305，220株から2023年3月31日の5，755，220株に減少したためである。基金S資産純価の減少は基金求め費用と支出前の1日当たり投資結果の累積影響によって相殺され、これらの投資結果はブルームバーグ商品バランスWTI原油指数の1日表現の2倍に相当するSM.
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間、S基金の1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99から2倍を超えた。基金Sは2024年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額が23.3%低下したのに対し、基金Sは2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額が5.1%上昇し、主に2024年3月31日までの3ヶ月以内に基金が保有している資産価値減価償却によるものである
二零二四年三月三十一日までの三ヶ月間、基準Sは12.8%上昇したが、二零二三年三月三十一日までの三ヶ月間、基準Sは5.4%下落したが、西テキサス中質原油は二零二四年三月三十一日までの間に価値が上昇した
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入情報の概要を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 1,737,221 | $ | 1,452,572 | ||||
| 管理費 |
451,585 | 484,880 | ||||||
| 仲買手数料 |
53,961 | 65,757 | ||||||
| 純利益を達成した |
(12,508,822 | ) | 27,614,767 | |||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(34,449,133 | ) | 10,956,230 | |||||
| 純収益(赤字) |
$ | (45,220,734 | ) | $ | 40,023,569 | |||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期 3 ヶ月間の純利益は、主に WTI 原油価格の上昇により、 2023 年 3 月期 3 ヶ月間と比較して減少しました。
134
ProShares UltraShort ブルームバーグ天然ガス *
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 140,963,092 | $ | 134,109,520 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 94,345,355 | $ | 146,981,760 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
(33.1 | )% | 9.6 | % | ||||
| 期初既発行株 |
2,933,712 | 9,933,712 | ||||||
| 流通株末 |
1,233,712 | 4,133,712 | ||||||
| 流通株変動率 |
(57.9 | )% | (58.4 | )% | ||||
| 作成された共有 |
6,600,000 | 14,500,000 | ||||||
| 償還株 |
8,300,000 | 20,300,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 48.05 | $ | 13.50 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 76.47 | $ | 35.56 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
59.2 | % | 163.4 | % | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(28.7 | )% | (50.4 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
57.3 | % | 78.6 | % | ||||
2024年3月31日までの3カ月間、S基金純資産額の減少は主に流通株が2023年12月31日の2，933，712株から2024年3月31日の1，233，712株に減少した。Sファンドの純資産額の減少は，基金が求める費用と費用前の1日当たりの投資結果の累積影響によって相殺され，これらの結果はブルームバーグ天然ガス分類指数の1日表現の2倍(−2倍)に相当するSMそれは.これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のSファンド純資産額の増加は、主に基金が費用と費用を差し引く前の1日投資結果を求めたためであり、ブルームバーグ天然ガス分類指数の1日表現の2倍(−2倍)に相当するSMそれは.S資産純資産の増加は、2022年12月31日の9，933，712株流通株 から2023年3月31日の4，133，712株流通株に減少して相殺された
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間、基金Sの1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99から2倍を超えた。基金Sは2024年3月31日までの3カ月間の1株当たり純資産額が59.2%増加したのに対し、基金Sは2023年3月31日までの3カ月間の1株当たり純資産額が163.4%増加し、主に2024年3月31日までの3カ月以内に基金が保有する資産価値の増加が減少したことによるものだ
二零二四年三月三十一日までの三ヶ月間の基準Sの下落幅は28.7%であり、二零二三年三月三十一日までの基準Sの減少幅50.4%と比較して、Henry Hub天然ガスの二零二四年三月三十一日までの価値の減少幅が小さいことによるものである
135
純収益/純損失
次の表は、基金が2024年3月31日と2023年3月31日に3ヶ月間終了した収入のまとめ資料を提供しています
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 807,347 | $ | 650,640 | ||||
| 管理費 |
262,444 | 296,862 | ||||||
| 仲買手数料 |
261,254 | 209,641 | ||||||
| 先物口座手数料 |
16,033 | 29,609 | ||||||
| 純利益を達成した |
44,652,614 | 183,405,966 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
23,826,488 | (44,959,798 | ) | |||||
| 純収益(赤字) |
$ | 69,286,449 | $ | 139,096,808 | ||||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期当期純利益は、主にヘンリーハブ天然ガスの価値が減少したことにより、 2023 年 3 月期同期比で減少しました。
* ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas のフォワード · スプリットについては、この四半期報告書のフォーム 10—Q の第 1 部第 1 項の財務諸表注記注記 8 を参照してください。
136
ProShares UltraShortユーロ
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 39,367,550 | $ | 75,113,179 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 38,712,882 | $ | 59,537,260 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
(1.7 | )% | (20.7 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
1,350,000 | 2,550,000 | ||||||
| 流通株末 |
1,250,000 | 2,050,000 | ||||||
| 流通株変動率 |
(7.4 | )% | (19.6 | )% | ||||
| 作成された共有 |
— | 100,000 | ||||||
| 償還株 |
100,000 | 600,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 29.16 | $ | 29.46 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 30.97 | $ | 29.04 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
6.2 | % | (1.4 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(2.3 | )% | 1.3 | % | ||||
| 基準年化変動率 |
5.0 | % | 9.2 | % | ||||
Sファンド純資産額の減少は、2024年3月31日までの3ヶ月間で、主に流通株が2023年12月31日の1，350，000株から2024年3月31日の1，250，000株に減少したためである。Sファンド純資産額の減少は，基金が差し引く費用と費用を求める1日当たりの投資結果の累積影響によって相殺され，これらの結果はユーロ対ドルスポット価格の1日表現の2倍(−2倍)に相当する。これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のS基金純資産額の減少は、主に流通株が2022年12月31日の2，550，000株から2023年3月31日の2，050，000株に減少したためである。Sファンドの純資産純資産額が低下した原因の一部は、基金が費用と支出前の1日投資を求めた結果であり、ユーロ対ドルスポット価格の1日表現の2倍(-2倍)に相当する
S基金の1日当たり業績とその基準1日当たり業績との相関は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間で0.99から2倍の間であった。基金Sの2024年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額は、ファンドSの2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり純資産額より6.2%(br}上昇しており(br}は2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額より1.4%低下)、主に基金が2024年3月31日までの3ヶ月間に保有した資産増値によるものである
Sは2024年3月31日までの3カ月で2.3%下落したが、Sは2023年3月31日までの3カ月で基準値が1.3%上昇したことは、2024年3月31日までの間のユーロのドル安によるものと考えられる
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入情報の概要を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 363,067 | $ | 485,552 | ||||
| 管理費 |
95,250 | 161,568 | ||||||
| 純利益を達成した |
(939,220 | ) | (1,407,311 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,967,733 | 141,211 | ||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 2,391,580 | $ | (780,548 | ) | |||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期当期純利益は、主に 2024 年 3 月期当期におけるユーロ対米ドル相場の下落により、 2023 年 3 月期同期比で増加しました。
137
ProShares UltraShort金メダル
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 11,795,779 | $ | 15,456,037 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 15,170,884 | $ | 16,049,273 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
28.6 | % | 3.8 | % | ||||
| 期初既発行株 |
446,977 | 496,977 | ||||||
| 流通株末 |
646,977 | 596,977 | ||||||
| 流通株変動率 |
44.7 | % | 20.1 | % | ||||
| 作成された共有 |
200,000 | 300,000 | ||||||
| 償還株 |
— | 200,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 26.39 | $ | 31.10 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 23.45 | $ | 26.88 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
(11.1 | )% | (13.6 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
7.4 | % | 8.1 | % | ||||
| 基準年化変動率 |
11.3 | % | 15.7 | % | ||||
Sファンド純資産額の増加は、2024年3月31日までの3ヶ月間で、主に流通株が2023年12月31日の446，977株から2024年3月31日の646，977株に増加したためである。Sファンドの純資産額の増加は、基金が求めた控除費用と支出前の1日当たりの投資結果の累積影響によって相殺され、これらの結果はブルームバーグ黄金分類指数の1日表現の2倍(−2倍)に相当するSMそれは.これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のS基金純資産額の増加は、主に流通株が2022年12月31日の496，977株から2023年3月31日の596，977株に増加したためだ。Sファンド純資産額の増加は基金求め費用と支出前の1日当たり投資結果の累積効果によって相殺され，これらの結果はブルームバーグ黄金分類指数の1日表現の2倍(−2倍)に相当するSM.
Sファンドの1日当たり業績の統計的相関は、2024年と2023年3月31日までの3カ月間で、その基準1日実績の0.99から2倍を上回った。基金Sは2024年3月31日までの3カ月の1株当たり純資産額が11.1%下落したのに対し、基金Sは2023年3月31日までの3カ月間の1株当たり純資産額が13.6%下落したのは、主に2024年3月31日までの3カ月間の基金が保有する資産価値の減価償却が少ないためである
基準Sの2024年3月31日までの3カ月間の上昇率は7.4%であるのに対し、基準Sの2023年3月31日までの3カ月間の基準上昇率は8.1%であり、金先物契約の2024年3月31日までの価値増幅が小さいためである
138
純収益/純損失
次の表は、基金が2024年3月31日と2023年3月31日に3ヶ月間終了した収入のまとめ資料を提供しています
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 109,867 | $ | 94,828 | ||||
| 管理費 |
32,401 | 36,373 | ||||||
| 仲買手数料 |
935 | 1,361 | ||||||
| 純利益を達成した |
(1,397,813 | ) | (1,030,881 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(344,579 | ) | (655,702 | ) | ||||
| 純収益(赤字) |
$ | (1,632,525 | ) | $ | (1,591,755 | ) | ||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期当期純利益は、主に 2024 年 3 月期当期先物価格の上昇が減少したことにより、 2023 年 3 月期同期比で減少しました。
ProShares UltraShort銀メダル
基金の業績
次の表は、2024年と2023年3月31日に終了した3ヶ月間の基金の業績概要資料を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 65,149,686 | $ | 31,932,799 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 24,245,029 | $ | 20,335,691 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
(62.8 | )% | (36.3 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
3,591,329 | 1,641,329 | ||||||
| 流通株末 |
1,441,329 | 1,091,329 | ||||||
| 流通株変動率 |
(59.9 | )% | (33.5 | )% | ||||
| 作成された共有 |
1,400,000 | 650,000 | ||||||
| 償還株 |
3,550,000 | 1,200,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 18.14 | $ | 19.46 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 16.82 | $ | 18.63 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
(7.3 | )% | (4.2 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
3.8 | % | 0.8 | % | ||||
| 基準年化変動率 |
21.3 | % | 27.6 | % | ||||
Sファンド純資産額の減少は、2024年3月31日までの3カ月間、主に流通株が2023年12月31日の3，591，329株から2024年3月31日の1，441，329株に減少した。Sファンドの純資産額が低下した原因の一部は基金が毎日の投資結果を求める累積効果にもあり、費用と費用前の投資結果はブルームバーグ白銀分類指数の1日当たりの2倍(-2倍)に相当するSMそれは.これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のSファンド純資産額の減少は、主に流通株が2022年12月31日の1，641，329株から2023年3月31日の1，091，329株に減少したためである。br}S資産純資産の減少分は、基金が費用と費用を控除する前の1日投資業績の累積効果によるものであり、これらの業績はブルームバーグ銀分類指数の1日実績の2倍(−2倍)に相当するSM.
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間、S基金の1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99から2倍を超えた。基金Sは2024年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額が7.3%下落したが、基金Sは2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純価値が4.2%下落し、主に基金が保有する資産価値が2024年3月31日までの3ヶ月間に大きな減価償却を記録したためである
139
基準Sの二零二四年三月三十一日までの三ヶ月の上昇率は3.8%であり、基準Sの二零二三年三月三十一日までの三ヶ月の基準上昇率は0.8%であり、銀先物契約の二零二四年三月三十一日までの間の価値が大きく増加したことによるものである
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入情報の概要を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 284,271 | $ | 134,207 | ||||
| 管理費 |
91,138 | 60,168 | ||||||
| 仲買手数料 |
6,024 | 5,703 | ||||||
| 純利益を達成した |
5,780,020 | 2,713,623 | ||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(1,418,602 | ) | (1,183,236 | ) | ||||
| 純収益(赤字) |
$ | 4,645,689 | $ | 1,664,594 | ||||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期 3 ヶ月間の純利益は、主に株主活動のタイミングにより、 2024 年 3 月期 3 ヶ月間の先物価格の上昇により相殺され、 2023 年 3 月期 3 ヶ月間に比べて増加しました。
140
ProShares UltraShort円
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 24,010,010 | $ | 21,397,736 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 32,662,223 | $ | 25,111,818 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
36.0 | % | 17.4 | % | ||||
| 期初既発行株 |
348,580 | 398,580 | ||||||
| 流通株末 |
398,580 | 448,580 | ||||||
| 流通株変動率 |
14.3 | % | 12.5 | % | ||||
| 作成された共有 |
100,000 | 200,000 | ||||||
| 償還株 |
50,000 | 150,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 68.88 | $ | 53.68 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 81.95 | $ | 55.98 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
19.0 | % | 4.3 | % | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(6.9 | )% | (1.2 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
7.8 | % | 12.4 | % | ||||
2024年3月31日までの3カ月間の基金S純資産額の増加は，主に基金が控除費用と支出前の1日投資結果を求めるためであり，円スポット価格のドル1日当たりの2倍(−2倍)の累積効果に相当する。Sファンド純資産額が増加した一部の原因は、流通株が2023年12月31日の348，580株から2024年3月31日の398，580株に増加したことだ。これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のSファンド純資産額の増加は、主に流通株が2022年12月31日の398，580株から2023年3月31日の448，580株に増加したためだ。Sファンドの純資産純資産額の増加も、基金が求めている1日当たりの投資結果(費用と費用前)が円対ドルスポット価格の1日2倍(-2倍)に相当する累積効果によるものである。
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間、S基金の1日当たり業績とその基準1日当たり業績の統計的相関は0.99から2倍を超えた。2024年3月31日までの3ヶ月間、ファンドSの1株当たり純資産額は19.0%増加したが、2023年3月31日までの3ヶ月間のファンドSの1株当たり資産純資産額が4.3%増加したのは、主に2024年3月31日までの3ヶ月間の基金が保有する資産価値の増加によるものである
Sの2024年3月31日までの3カ月間の基準下落幅は6.9%であったのに対し、基準Sの2023年3月31日までの3カ月間の基準下落幅は1.2%であり、これは2024年3月31日までの間に円対ドルの下落幅が大きかったためと考えられる
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入情報の概要を提供します
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 249,284 | $ | 153,388 | ||||
| 管理費 |
66,133 | 50,812 | ||||||
| 純利益を達成した |
1,708,812 | (1,027,976 | ) | |||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,938,152 | 1,859,501 | ||||||
| 純収益(赤字) |
$ | 4,896,248 | $ | 984,913 | ||||
S基金の2024年3月31日までの3カ月間の純収入が増加したのは、主に2024年3月31日までの3カ月間の円の対ドル安幅が大きかったためである
141
ProShares VIX中期先物ETF
基金の業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 37,866,143 | $ | 84,014,959 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 84,603,064 | $ | 67,306,087 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
123.4 | % | (19.9 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
2,262,403 | 2,762,403 | ||||||
| 流通株末 |
5,337,403 | 2,512,403 | ||||||
| 流通株変動率 |
135.9 | % | (9.1 | )% | ||||
| 作成された共有 |
3,375,000 | 275,000 | ||||||
| 償還株 |
300,000 | 525,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 16.74 | $ | 30.41 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 15.85 | $ | 26.79 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
(5.3 | )% | (11.9 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(4.8 | )% | (11.4 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
19.0 | % | 36.4 | % | ||||
Sファンド純資産額の増加は、2024年3月31日までの3カ月間で、主に流通株が2023年12月31日の2，262，403株から2024年3月31日の5，337，403株に増加したためである。Sファンドの純資産値の増加は基金が毎日の投資結果を求める累積効果によって相殺され、これらの結果はS中期先物指数変動率指数の毎日表現に対応している。これに対し、2023年3月31日までの3カ月間、Sファンドの純資産純資産額の低下は、主にS中期先物指数変動率指数の1日表現に対応した費用と支出前の1日投資結果を求めたためである。Sファンド純資産額が減少した一部の原因は、流通株が2022年12月31日の2，762，403株から2023年3月31日の2，512，403株に減少したことである
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間で、基金Sの1日当たり業績とその基準となる1日業績の統計的相関は0.99を超えた。基金Sは2024年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額が5.3%下落したが、基金Sは2023年3月31日までの3ヶ月間の1株当たり資産純資産額が11.9%下落したのは、主に2024年3月31日までの3ヶ月間の基金が保有する資産価値の減価償却が少ないことによるものである
基準Sの2024年3月31日までの3カ月の下落幅は4.8%であったのに対し、基準Sの2023年3月31日までの3カ月の基準値下がり幅は11.4%であり、これは2024年3月31日までの間に、S指数VIX中期指数先物指数を構成する先物契約価値の下落幅が小さいためである
142
純収益/純損失
次の表は、基金が2024年3月31日と2023年3月31日に3ヶ月間終了した収入のまとめ資料を提供しています
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 392,110 | $ | 477,188 | ||||
| 管理費 |
96,887 | 150,123 | ||||||
| 仲買手数料 |
20,163 | 9,169 | ||||||
| 先物口座手数料 |
6,004 | 11,440 | ||||||
| 純利益を達成した |
(6,105,191 | ) | (15,820,720 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,789,791 | 4,582,460 | ||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (2,923,290 | ) | $ | (10,761,072 | ) | ||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期当期純利益は、主に先物価格の下落が減少したことにより、 2023 年 3 月期同期比で増加しました。
VIX 短期先物 ETF *
ファンド 業績
以下の表は、本ファンドの 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の業績の概要です。
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純資産期初め |
$ | 157,321,746 | $ | 266,580,320 | ||||
| 純資産期末 |
$ | 162,936,051 | $ | 226,765,204 | ||||
| 資産純資産の百分率変化 |
3.6 | % | (14.9 | )% | ||||
| 期初既発行株 |
10,150,947 | 4,676,565 | ||||||
| 流通株末 |
12,600,947 | 5,021,565 | ||||||
| 流通株変動率 |
24.1 | % | 7.4 | % | ||||
| 作成された共有 |
3,800,000 | 2,300,000 | ||||||
| 償還株 |
1,350,000 | 1,955,000 | ||||||
| 1株当たり純資産期初め |
$ | 15.50 | $ | 57.00 | ||||
| 1株当たり純資産期間末 |
$ | 12.93 | $ | 45.15 | ||||
| 1株当たり純資産変動率 |
(16.6 | )% | (20.8 | )% | ||||
| 基準のパーセンテージ変化 |
(16.2 | )% | (20.3 | )% | ||||
| 基準年化変動率 |
39.6 | % | 68.1 | % | ||||
Sファンド純資産額の増加は、2024年3月31日までの3カ月間で、主に流通株が2023年12月31日の10，150，947株から2024年3月31日の12，600，947株に増加したためである。S資産純値の増加は基金が1日当たりの投資結果を求める累積効果によって相殺され，この結果はS 500変動率短期先物指数の毎日表現に対応している。これに対し、2023年3月31日までの3カ月間のSファンド資産純資産値の低下は、主にS変動率指数短期先物指数の毎日表現に対応した費用と支出前の1日投資結果を求めるファンドの累積効果によるものである。Sファンド純資産額の減少は2022年12月31日の4，676，565株流通株から2023年3月31日の5，021，565株流通株に増加して相殺された
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間で、基金Sの1日当たり業績とその基準となる1日業績の統計的相関は0.99を超えた。基金Sは2024年3月31日までの3カ月の1株当たり純資産額が16.6%下落したのに対し、基金Sは2023年3月31日までの3カ月間の1株当たり純資産額が20.8%下落したのは、主に2024年3月31日までの3カ月間の基金が保有する資産価値の減価償却が少ないためである
143
二零二四年三月三十一日までの三ヶ月間、基準Sは16.2%下落したが、二零二三年三月三十一日までの三ヶ月間、基準Sは20.3%下落したが、二零二四年三月三十一日までの間に、変動率指数先物曲線上の短期先物契約価値の下落幅が小さかった
純収益/純損失
次の表は、2024年3月31日現在と2023年3月31日までの3ヶ月間の基金の収入まとめ情報を提供しています
| 3か月まで 2024年3月31日 |
3か月まで 2023年3月31日 |
|||||||
| 純投資収益 |
$ | 1,348,356 | $ | 1,455,917 | ||||
| 管理費 |
336,376 | 517,488 | ||||||
| 仲買手数料 |
40,259 | 96,497 | ||||||
| 先物口座手数料 |
33,271 | 50,659 | ||||||
| 純利益を達成した |
(31,754,134 | ) | (46,096,694 | ) | ||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
2,969,180 | 1,130,026 | ||||||
| 純収益(赤字) |
$ | (27,436,598 | ) | $ | (43,510,751 | ) | ||
ザ · ファンド’2024 年 3 月期当期純利益は、主に先物価格の下落が減少したことにより、 2023 年 3 月期同期比で増加しました。
*ProShares VIX短期先物ETFの逆シェア分割については、本四半期報告第I部第1項の財務諸表付記8のタブ10-Qを参照されたい。
144
項目3.市場リスクの定量的·定性的開示について。
数量化開示
為替レート感度、株式市場変動率感度、商品価格感度
すべての資金は金融商品の使用と関連したいくつかの危険に直面している。すべての通貨基金が持っている金融商品は為替レートの危険に直面している。各変動率指数基金は、その保有する金融商品によって株式市場変動リスクに直面している。各商品基金と商品指数基金は、その保有する金融商品を通じて大口商品価格リスクに直面している
次の表(Br)は、通貨基金金融商品、変動率指数基金金融商品、商品基金、商品指数基金金融商品に関する情報を提供します。2024年3月31日と2023年3月31日までの基金のS職は以下の通り
ProShares Short VIX短期先物ETF
ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF基金は、2024年と2023年3月31日まで、変動率指数先物契約を持つことで逆株式市場変動リスクに直面している。次の表は、基金が2024年3月31日まで、2024年と2023年までの変動率指数先物契約における株式市場変動リスクに敏感なS頭寸の情報を提供している
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
短い | 2024年4月 | 6,720 | $ | 14.37 | 1,000 | $ | (96,557,664 | ) | |||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
短い | 2024年5月 | 3,920 | 15.42 | 1,000 | (60,440,520 | ) | |||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
短い | 2023年4月 | 4,007 | $ | 20.76 | 1,000 | $ | (83,202,149 | ) | |||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
短い | 2023年5月 | 2,915 | 22.13 | 1,000 | (64,504,578 | ) | |||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日および 2023 年のショート先物名目価値は、保有契約数 × 評価価格 × 契約乗数を乗算して計算されます。ショート名目価値は、先物契約の価格の低下 （ 上昇 ） に比例して増加 （ 減少 ） します。これらの契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引コストまたは資金調達コストを考慮する前に、短期名目価値におけるその後の減少 （ 増加 ） に等しくなります。当ファンドは、一般に、純資産の 1.00 ドルに対してインデックスに対するショートエクスポージャーが 0.50 ドルになるように、毎日金融商品のポジションを調整しようとします。手数料 · 経費を除く将来の期間のリターンは、インデックスのリターンを推定し、負の one—half を掛けるだけでは推定できません。参照“1A 号。リスク要因”1 日を超える期間の業績に関する追加情報は、フォーム 10—K の年次報告書に記載してください。
145
ProShares Ultra Bloomberg原油：
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日現在、 ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil Fund は、ブルームバーグ商品バランス WTI 原油指数に関連した原油先物契約およびスワップ契約の保有を通じて、商品価格リスクにさらされていました。SM.本ファンドについては、以下の表に記載します。’コモディティ価格リスクに敏感な 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日時点のこれらの金融商品のポジション。
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
長い間 | 2024年6月 | 1,009 | $ | 82.42 | 1,000 | $ | 83,161,780 | ||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
長い間 | 2024年12月 | 1,066 | 77.84 | 1,000 | 82,977,440 | ||||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
長い間 | 2025年6月 | 1,108 | 74.66 | 1,000 | 82,723,280 | ||||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 長い間 | $ | 92.0580 | $ | 207,504,255 | ||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 92.0580 | 257,994,386 | ||||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
モルガン · スタンレー & カンパニー · インターナショナル | 長い間 | 92.0580 | 129,073,877 | ||||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
フランス興業銀行 | 長い間 | 92.0580 | 195,835,168 | ||||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
瑞銀集団 | 長い間 | 92.0580 | 154,892,648 | ||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
長い間 | 2023年6月 | 2,112 | $ | 75.80 | 1,000 | $ | 160,089,600 | ||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
長い間 | 2023年12月 | 2,182 | 73.55 | 1,000 | 160,486,100 | ||||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
長い間 | 2024年6月 | 2,261 | 71.23 | 1,000 | 161,051,030 | ||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 長い間 | $ | 80.1009 | $ | 180,552,235 | ||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 80.1009 | 224,484,374 | ||||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
モルガン·スタンレー国際会社 | 長い間 | 80.1009 | 312,723,926 | ||||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
フランス興業銀行 | 長い間 | 80.1009 | 170,398,805 | ||||||||||
| ブルームバーグ大口商品均衡WTI原油指数 |
瑞銀集団 | 長い間 | 80.1009 | 253,675,785 | ||||||||||
2024年3月31日、2024年と2023年の先物名義価値の計算方法は、保有する契約数に推定価格を乗じて契約乗数を乗算することである。3月31日，2024年，2023年のスワップ名義価値は，単位数にその指数の終値レベルを乗じることで計算される.これらの名義価値は，先物契約価格や指数レベルの増加(減少)に比例して増加(減少) する.これらの契約に関連する追加収益(損失)は任意のこのような に等しい
146
は、利差または取引または融資コストを計上する前に、名目価値がその後増加(減少)する。基金は通常、金融商品の中の頭を調整しようと努力する毎日…1.00ドルの純資産ごとに2.00ドルの指数が開口している。未来.未来期間費用および費用を差し引く前に、単に指数のリターンを推定し、2を乗じることでリターンを推定することはできない。 プロジェクト1 Aを参照。Form 10−K年次報告にリスク要因をリストアップし，1日を超える業績に関する他の情報を取得した。交換取引相手リスクは、通常、取引相手が破産した場合には、S基金第三者委託者の独立三者口座に発行された担保に関するコストの遅延や回収が生じる可能性があるにもかかわらず、収益を実現していないbr金額に限定される
ProShares Ultra Bloomberg天然ガス：
ProShares超ブルームバーグ天然ガス基金は、2024年3月31日と2023年3月31日まで、ブルームバーグ天然ガス分類指数にリンクした天然ガス先物契約とスワップ協定を持っているため、大口商品価格リスクに直面している。次の表は、これらの金融商品のうち、大口商品の価格リスクに敏感なS頭寸の情報を提供する2024年3月31日現在、2023年3月31日現在の基金の情報を提供する
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| 天然ガス(NYMEX) |
長い間 | 2024年5月 | 65,891 | $ | 1.76 | 10,000 | $ | 1,161,658,330 | ||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| 天然ガス(NYMEX) |
長い間 | 2023年5月 | 95,284 | $ | 2.22 | 10,000 | $ | 2,111,493,440 | ||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 | ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ天然ガス分類指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 長い間 | $ | 0.0885 | $ | 67,247,193 | ||||||||
| ブルームバーグ天然ガス分類指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 0.0885 | 100,389,846 | ||||||||||
| ブルームバーグ天然ガス分類指数 |
瑞銀集団 | 長い間 | 0.0885 | 803,815 | ||||||||||
2024年3月31日、2024年と2023年の先物名義価値の計算方法は、保有する契約数に推定価格を乗じて契約乗数を乗算することである。2023年3月31日のスワップ名義価値は、単位数にその指数の終値レベルを乗じることにより算出される。適用すれば，これらの名義価値は先物契約価格の増加(減少)に比例して増加(減少)する.これらの契約に関連する追加収益(損失)は、価格差またはbr取引または融資コストを計上する前に、名目価値のその後の任意の増加(減少)に等しいであろう。基金は一般的に金融商品の問題を調整しようと努力するだろう毎日…1.00ドルの純資産ごとに2.00ドルの指数が開口している。未来.未来期間費用および費用前のリターンは、指数のリターンを推定し、2を乗じて単純に推定することはできない。項目1 aを参照。リスク要因は、Form 10−Kの年次報告において、1日を超える業績に関する他の情報を知ることができる。交換取引相手リスクは、通常、取引相手が破産した場合には、基金S第三者委託者の独立三者口座に発行された担保に関するコストの遅延や回収が生じる可能性があるにもかかわらず、収益を実現していない金額に限定される
ProShares Ultra ユーロ：
ProShares超ユーロファンドは、2024年3月31日と2023年3月31日まで、ユーロ/ドル 外貨長期契約を持っているため、為替レート価格リスクに直面している。次の表は、これらの金融商品の中で為替価格リスクに敏感なSヘッドの情報を提供する2024年3月31日現在、2023年3月31日現在の基金の情報を提供する
147
| 2024年3月31日までの外貨長期契約 | ||||||||||||||||||||||
| 参考までに |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
設置点 日取り |
地元 貨幣 |
転送 料率率 |
市場 価値 USD |
||||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 04/05/24 | 5,678,921 | 1.0950 | $ | 6,218,173 | |||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
瑞銀集団 | 長い間 | 04/05/24 | 7,153,502 | 1.0949 | 7,832,427 | ||||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
瑞銀集団 | 短い | 04/05/24 | (221,000 | ) | 1.0834 | (239,440 | ) | ||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の外貨先物契約 | ||||||||||||||||||||||
| 参考までに |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
設置点 日取り |
地元 貨幣 |
転送 料率率 |
市場価値 ドル |
||||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 04/14/23 | 8,826,921 | 1.0680 | $ | 9,427,525 | |||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
瑞銀集団 | 長い間 | 04/14/23 | 9,821,502 | 1.0684 | 10,492,894 | ||||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 04/14/23 | (308,000 | ) | 1.0633 | (327,497 | ) | ||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
瑞銀集団 | 短い | 04/14/23 | (2,461,000 | ) | 1.0877 | (2,676,882 | ) | ||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日と 2023 年の米ドルの時価総額は、ユーロの数にフォワードレートを掛けたものに等しい。これらの名目 値は、先物価格の増加 （ 減少 ） に比例して増加 （ 減少 ） します。これらの契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引コストまたは資金調達コストを計上する前に、その後の名目価値の増加 （ 減少 ） に等しくなります。本ファンドは、概ね金融商品ポジションの調整を図ります。 毎日…1.00ドルの純資産ごとに2.00ドルのユーロが開口している。未来.未来期間手数料と費用を差し引く前のリターンは、ユーロの上昇または下落を推定して 2 を乗算するだけでは推定できません。見る“1A 号。リスク要因”1 日を超える期間の業績に関する追加情報は、 Form 10—K の年次報告書に記載してください。外貨先物契約に関連するカウンターパーティリスクは、一般的に未実現の利益に限定されていますが、カウンターパーティが倒産した場合、ファンドの分離された三者口座に預けられた担保の回収に伴う遅延や費用が発生する可能性があります。’第三者 の保管者。
ProShares Ultra Gold：
2024 年 3 月 31 日と 2023 年の時点で、 ProShares Ultra Gold Fund は、ブルームバーグ · ゴールドサブインデックスにリンクされた金先物契約およびスワップ契約の保有を通じて、商品価格リスクにさらされていました。SM.本ファンドについては、以下の表に記載します。’2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日時点におけるこれらの金融商品のポジションは、商品価格リスクに敏感です。
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| 金先物(COMEX) |
長い間 | 2024年6月 | 649 | $ | 2,238.40 | 100 | $ | 145,272,160 | ||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 長い間 | $ | 222.2802 | $ | 123,084,977 | ||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 222.2802 | 58,461,471 | ||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
瑞銀集団 | 長い間 | 222.2802 | 105,107,323 | ||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 金先物(COMEX) |
長い間 | 2023年6月 | 667 | $ | 1,986.20 | 100 | $ | 132,479,540 | ||||||||||||||||
148
| 2023 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 長い間 | $ | 209.1875 | $ | 115,835,052 | ||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 209.1875 | 55,017,986 | ||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
瑞銀集団 | 長い間 | 209.1875 | 98,916,314 | ||||||||||
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日の先物名目価値は、保有契約数に 評価価格に契約乗数を乗算して算出されます。2024 年 3 月 31 日と 2023 年のスワップ名目値は、スワップ価格を乗じた単位に等しい。これらの名目価値は、先物契約またはスワップ価格の価格の上昇 （ 減少 ） に比例して増加 （ 減少 ） します。これらの契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引または資金調達コストを計上する前に、その後の名目価値の増加 （ 減少 ） に等しくなります。本ファンドは、概ね金融商品ポジションの調整を図ります。 毎日…1.00ドルの純資産ごとに2.00ドルの指数が開口している。未来.未来期間手数料と費用を引く前のリターンは、インデックスのリターンを推定して 2 を掛けるだけでは推定できません。参照“1A 号。リスク要因”1 日より長い期間の業績に関する追加情報については、 Form 10—K の年次報告書に記載してください。スワップのカウンターパーティリスクは、一般的に未実現利益の額に限定されますが、カウンターパーティが倒産した場合、ファンドの分離された三者口座に預けられた担保の回収に伴う遅延やコストが発生する可能性があります。’第三者の保護者だ
ProShares Ultra Silver：
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日現在、 ProShares Ultra Silver Fund は、ブルームバーグシルバーサブインデックスに関連した銀先物契約およびスワップ契約の保有を通じて、商品価格リスクにさらされていました。SM.本ファンドについては、以下の表に記載します。’2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 3 月 31 日時点におけるこれらの金融商品のポジションは、商品価格リスクに敏感であった。
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 白銀先物(COMEX) |
長い間 | 2024年5月 | 2,406 | $ | 24.92 | 5,000 | $ | 299,739,480 | ||||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 長い間 | $ | 206.5403 | $ | 183,114,057 | ||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 206.5403 | 22,879,089 | ||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
モルガン·スタンレー国際会社 | 長い間 | 206.5403 | 155,225,776 | ||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
瑞銀集団 | 長い間 | 206.5403 | 146,097,767 | ||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 白銀先物(COMEX) |
長い間 | 2023年5月 | 2,879 | $ | 24.16 | 5,000 | $ | 347,725,620 | ||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 長い間 | $ | 211.9607 | $ | 177,727,745 | ||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 211.9607 | 23,479,523 | ||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
モルガン·スタンレー国際会社 | 長い間 | 211.9607 | 159,299,488 | ||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
瑞銀集団 | 長い間 | 211.9607 | 149,931,926 | ||||||||||
149
2024年3月31日、2024年と2023年の先物名義価値の計算方法は、保有する契約数に推定価格を乗じて契約乗数を乗算することである。2024年3月31日、2024年3月と2023年3月のスワップ名義価値は単位×スワップ価格に等しい。これらの名目価値は，先物契約またはスワップ価格(場合によっては)価格の増加(減少)に比例して増加(減少)する.これらの契約に関連する追加収益(損失)は、価格差またはbr取引または融資コストを計上する前に、名目価値のその後の任意の増加(減少)に等しいであろう。基金は一般的に金融商品の問題を調整しようと努力するだろう毎日…1.00ドルの純資産ごとに2.00ドルの指数が開口している。未来.未来期間費用および費用前のリターンは、指数のリターンを推定し、2を乗じて単純に推定することはできない。項目1 aを参照。リスク要因は、Form 10−Kの年次報告において、1日を超える業績に関する他の情報を知ることができる。交換取引相手リスクは、取引相手が破産した場合には、基金第三者委託者Sの独立三者口座に発行された担保に関するコストの遅延や回収が生じる可能性があるにもかかわらず、収益を実現していない金額に限られるのが一般的である
ProShares Ultra VIX短期先物ETF
ProShares Ultra VIX短期先物ETFファンドは、2024年3月31日と2023年3月31日まで、変動率指数先物契約を持つことで株式市場変動リスクに直面している。次の表は、株式市場変動リスクに敏感な2024年3月31日現在と2023年3月31日現在の金融商品におけるS頭寸の情報を提供している
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2024年4月 | 17,863 | $ | 14.37 | 1,000 | $ | 160,660,770 | ||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2024年5月 | 10,420 | 15.42 | 1,000 | 256,668,088 | ||||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2023年4月 | 21,811 | $ | 20.76 | 1,000 | $ | 452,887,966 | ||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2023年5月 | 15,863 | 22.13 | 1,000 | 351,024,396 | ||||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日の先物名目価値は、保有契約数に 評価価格に契約乗数を乗算して算出されます。名目価値は、先物契約の価格またはインデックスの水準の上昇 （ 低下 ） に比例して増加 （ 減少 ） します。これらの契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引コストまたは資金調達コストを考慮する前に、その後の名目価値の増加 （ 減少 ） に等しくなります。ファンドは、一般的に、純資産の 1.0 0 ドルに対してインデックスへのエクスポージャーが 1.50 ドルになるように、毎日金融商品のポジションを調整しようとします。手数料 · 費用を引いた将来の期間のリターンは、インデックスのリターンを推定して 1.5 を掛けるだけでは推定できません。参照“1A 号。リスク要因”1 日を超える期間の業績に関する追加情報については、フォーム 10—K の年次報告書に記載してください。
ProShares Ultra Yen：
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日現在、プロシェアーズ · ウルトラ · 円ファンドは、円 / 米ドル外貨先物契約の保有を通じて為替相場リスクにさらされています。ファンドの内容は以下の表です。’為替レートリスクに敏感な 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日時点のこれらの金融商品のポジション。
150
| 2024年3月31日までの外貨長期契約 | ||||||||||||||||||||||
| 参考までに |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
設置点 日取り |
現地通貨 | 転送 料率率 |
市場価値 ドル |
||||||||||||||||
| 円？円 |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 04/05/24 | 6,299,288,056 | 0.006762 | $ | 42,598,371 | |||||||||||||||
| 円？円 |
瑞銀集団 | 長い間 | 04/05/24 | 6,445,204,856 | 0.006783 | 43,719,927 | ||||||||||||||||
| 円？円 |
瑞銀集団 | 短い | 04/05/24 | (36,515,000 | ) | 0.006763 | (246,947 | ) | ||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の外貨先物契約 | ||||||||||||||||||||||
| 参考までに |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
設置点 日取り |
現地通貨 | 転送 料率率 |
市場価値 ドル |
||||||||||||||||
| 円？円 |
ゴールドマン · サックス · インターナショナル | 長い間 | 04/14/23 | 1,492,519,517 | 0.007400 | $ | 11,044,802 | |||||||||||||||
| 円？円 |
瑞銀集団 | 長い間 | 04/14/23 | 1,730,435,856 | 0.007387 | 12,782,072 | ||||||||||||||||
| 円？円 |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 04/14/23 | (16,977,000 | ) | 0.007387 | (125,407 | ) | ||||||||||||||
| 円？円 |
瑞銀集団 | 短い | 04/14/23 | (577,337,000 | ) | 0.007533 | (4,348,806 | ) | ||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日と 2023 年の米ドルの市場価値は、円の数にフォワードレートを掛けたものに等しい。これらの名目 値は、先物価格の増加 （ 減少 ） に比例して増加 （ 減少 ） します。これらの契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引コストまたは資金調達コストを計上する前に、その後の名目価値の増加 （ 減少 ） に等しくなります。本ファンドは、概ね金融商品ポジションの調整を図ります。 毎日…1ドルの純資産ごとに2ドルの円が開放されています。未来.未来期間 手数料 · 経費を差し引いたリターンは、円高や円安を 2 倍に掛けるだけでは見積もることはできません。参照“1A 号。リスク要因”1 日を超える期間の業績に関する追加情報は、 Form 10—K の年次報告書に記載してください。外貨先物契約に関連するカウンターパーティリスクは、一般的に未実現の利益に限定されていますが、カウンターパーティが倒産した場合、ファンドの分離された三者口座に預けられた担保の回収に伴う遅延や費用が発生する可能性があります。’第三者 の保管者。
ProShares UltraShortブルームバーグ原油：
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日時点で、 ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil Fund は、原油先物契約の保有を通じて、商品価格逆リスクにさらされています。本ファンドについては、以下の表に記載します。’2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 3 月 31 日時点における商品価格リスクに敏感なこれらの金融商品のポジション。
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
短い | 2024年6月 | 1,601 | $ | 82.42 | 1,000 | $ | (131,954,420 | ) | |||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
短い | 2024年12月 | 1,693 | 77.84 | 1,000 | (131,783,120 | ) | |||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
短い | 2025年6月 | 1,758 | 74.66 | 1,000 | (131,252,280 | ) | |||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
短い | 2023年6月 | 1,269 | $ | 75.80 | 1,000 | $ | (96,190,200 | ) | |||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
短い | 2023年12月 | 1,312 | 73.55 | 1,000 | (96,497,600 | ) | |||||||||||||||
| ウエストテキサス中質原油(NYMEX) |
短い | 2024年6月 | 1,359 | 71.23 | 1,000 | (96,801,570 | ) | |||||||||||||||
151
2024 年 3 月 31 日および 2023 年のショート先物名目価値は、保有契約数に評価価格に契約乗数を乗算して計算されます。ショート名目値は、先物契約の価格またはインデックスの水準の低下 （ 上昇 ） に比例して増加 （ 下降 ） します。 これらの契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引コストまたは資金調達コストを計上する前に、短期名目価値におけるその後の減少 （ 増加 ） に等しくなります。本ファンドは、一般的に、金融商品のポジションの調整を試みます。 毎日…1.00ドルあたりの純資産には2.00ドルの指数が空いている。未来.未来期間手数料と費用を差し引いたリターンは、 インデックスのリターンを推定して負の 2 を掛けるだけでは推定できません。見る“1A 号。リスク要因”1 日を超える期間の業績に関する追加情報については、フォーム 10—K の年次報告書に記載してください。
ProShares UltraShortブルームバーグ天然ガス：
2024 年 3 月 31 日および 2023 年現在、 ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas Fund は、天然ガス先物契約の保有を通じて、逆商品価格リスクにさらされています。本ファンドについては、以下の表に記載します。’2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 3 月 31 日時点におけるこれらの金融商品のポジションは、商品価格リスクに敏感である。
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 天然ガス(NYMEX) |
短い | 2024年5月 | 10,700 | $ | 1.76 | 10,000 | $ | (188,641,000 | ) | |||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 天然ガス(NYMEX) |
短い | 2023年5月 | 13,265 | $ | 2.22 | 10,000 | $ | (293,952,400 | ) | |||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日のショート先物名目価値は、保有契約数 × 評価価格 × 契約乗数を乗算して算出されます。ショート名目価値は、適用される場合、先物契約の価格の減少 （ 上昇 ） に比例して増加 （ 減少 ） します。これらの 契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引コストまたは資金調達コストを考慮する前に、短期名目価値におけるその後の減少 （ 増加 ） に等しくなります。本ファンドは、概ね金融商品ポジションの調整を図ります。 each day1.00ドルあたりの純資産には2.00ドルの指数が空いている。未来.未来期間手数料と費用を引く前のリターンは、インデックスのリターンを推定してマイナス 2 を掛けるだけでは推定できません。参照 “ 1A 号。リスク要因”1 日を超える期間の業績に関する追加情報については、フォーム 10—K の年次報告書に記載してください。
ProShares UltraShortユーロ：
2024 年 3 月 31 日および 2023 年現在、 ProShares UltraShort Euro Fund は、ユーロ / 米ドル外貨先物契約の保有を通じて、為替相場リスクにさらされています。本ファンドについては、以下の表に記載します。’為替レートリスクに敏感な 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日時点におけるこれらの金融商品のポジション。
| 2024年3月31日までの外貨長期契約 | ||||||||||||||||||||||
| 参考までに |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
設置点 日取り |
地元 貨幣 |
転送 料率率 |
市場価値 ドル |
||||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 04/05/24 | 2,089,000 | 1.0908 | $ | 2,278,751 | |||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
瑞銀集団 | 長い間 | 04/05/24 | 2,400,000 | 1.0876 | 2,610,298 | ||||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 04/05/24 | (38,956,263 | ) | 1.0948 | (42,648,430 | ) | ||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
瑞銀集団 | 短い | 04/05/24 | (37,273,199 | ) | 1.0939 | (40,772,480 | ) | ||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の外貨先物契約 | ||||||||||||||||||||||
| 参考までに |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
設置点 日取り |
地元 貨幣 |
転送 料率率 |
市場価値 ドル |
||||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 04/14/23 | 13,747,000 | 1.0724 | $ | 14,742,763 | |||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
瑞銀集団 | 長い間 | 04/14/23 | 21,381,000 | 1.0781 | 23,050,631 | ||||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 04/14/23 | (71,345,263 | ) | 1.0673 | (76,146,038 | ) | ||||||||||||||
| ユーロ.ユーロ |
瑞銀集団 | 短い | 04/14/23 | (73,465,199 | ) | 1.0668 | (78,376,112 | ) | ||||||||||||||
152
2024年3月31日、2024年3月、2023年3月のドルの市場価値は、ユーロ数に長期レートを乗じたものに等しい。 これらの短期名義価値は、長期価格の低下(増加)に比例して増加する(減少)。これらの契約に関連する追加の収益(損失)は、価格差または取引または融資コストを計上する前に、任意のこのような短期名目価値の減少(増加)に等しいであろう。基金は一般的に金融商品の問題を調整しようと努力するだろう毎日…1ドル当たりの純資産には2ドルのユーロが空いています。未来.未来期間ユーロの切り上げや切り下げを簡単に見積もり、マイナス2をかけることで費用や支出前のリターンを見積もることはできない。項目1 aを参照。1日以上の業績に関する他の情報は、表 10-Kの年次報告におけるリスク要因を参照してください。外貨長期契約に関連する取引相手リスクは、通常、取引相手が倒産した場合には、基金S第三者委託者の独立三方口座に発行された担保に関するコストの遅延や回収が生じる可能性があるにもかかわらず、収益を実現していない金額に限られる
ProShares UltraShort金メダル：
ProShares UltraShortゴールドファンドは、2024年3月31日と2023年3月31日まで、ブルームバーグ黄金分類指数にリンクした金先物契約とスワップ協定を持つことで、逆大口商品価格リスクに直面しているSMそれは.次の表は、これらの金融商品のうち、大口商品の価格リスクに敏感なS頭寸の情報を提供する2024年3月31日現在、2023年3月31日現在の基金の情報を提供する
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 金先物(COMEX) |
短い | 2024年6月 | 55 | $ | 2,238.40 | 100 | $ | (12,311,200 | ) | |||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 短い | $ | 222.2802 | $ | (4,178,267 | ) | |||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 222.2802 | (5,476,095 | ) | |||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
瑞銀集団 | 短い | 222.2802 | (8,470,022 | ) | |||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 金先物(COMEX) |
短い | 2023年6月 | 76 | $ | 1,986.20 | 100 | $ | (15,095,120 | ) | |||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 短い | $ | 209.1875 | $ | (3,932,159 | ) | |||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 209.1875 | (5,153,543 | ) | |||||||||
| ブルームバーグ黄金分類指数 |
瑞銀集団 | 短い | 209.1875 | (7,971,123 | ) | |||||||||
2024年3月31日、2024年と2023年の空頭先物名義価値の計算方法は、保有する契約数に推定価格を乗じて契約乗数を乗算することである。2024年3月31日と2023年3月のスワップ名義価値は、単位×スワップ価格に等しい。これらの空名義価値は、先物契約またはスワップ価格(場合によっては)価格の低下(増加)に伴って比例的に増加(減少)する。価格差または取引または融資コストを計上する前に、これらの契約に関連する追加の収益(損失)は、名目価値のその後の任意の減少(増加)に等しいであろう。基金は一般的に金融商品の問題を調整しようと努力するだろう毎日…1.00ドルあたりの純資産には2.00ドルの指数が空いている。未来.未来期間費用および費用前のリターンは、指数のリターンを推定し、負の2を乗じて単純に推定することはできない。項目1 aを参照。リスク要因は、Form 10−Kの年次報告において、1日を超える業績に関する他の情報を知ることができる。交換取引相手リスクは、取引相手が破産した場合には、基金第三者委託者Sの独立三者口座に発行された担保に関するコストの遅延や回収が生じる可能性があるにもかかわらず、収益を実現していない金額に限られるのが一般的である
153
ProShares UltraShort銀メダル：
ProShares UltraShort銀基金は、2024年3月31日と2023年3月31日まで、ブルームバーグ白銀分類指数にリンクした白銀先物契約とスワップ協定を持つことにより、逆大口商品価格リスクに直面しているSMそれは.次の表は、2024年3月31日現在、2024年3月31日現在、2023年3月31日基金がこれらの金融商品の中で大口商品価格リスクに敏感なS頭寸の情報を提供している
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 白銀先物(COMEX) |
短い | 2024年5月 | 163 | $ | 24.92 | 5,000 | $ | (20,306,540 | ) | |||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 短い | $ | 206.5403 | $ | (5,353,674 | ) | |||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 206.5403 | (10,145,879 | ) | |||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
モルガン·スタンレー国際会社 | 短い | 206.5403 | (1,399,517 | ) | |||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
瑞銀集団 | 短い | 206.5403 | (11,273,405 | ) | |||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||||
| 白銀先物(COMEX) |
短い | 2023年5月 | 137 | $ | 24.16 | 5,000 | $ | (16,546,860 | ) | |||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在のスワップ契約 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
指数が引けた | 名目金額 価値で計算する |
||||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
ノースカロライナ州シティバンク | 短い | $ | 211.9607 | $ | (2,858,231 | ) | |||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 211.9607 | (10,412,145 | ) | |||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
モルガン·スタンレー国際会社 | 短い | 211.9607 | (8,232,766 | ) | |||||||||
| ブルームバーグ白銀分類指数 |
瑞銀集団 | 短い | 211.9607 | (2,632,575 | ) | |||||||||
2024年3月31日、2024年と2023年の空頭先物名義価値の計算方法は、保有する契約数に推定価格を乗じて契約乗数を乗算することである。2024年3月31日と2023年3月のスワップ名義価値は、単位×スワップ価格に等しい。これらの空名義価値は、先物契約またはスワップ価格(場合によっては)価格の低下(増加)に伴って比例的に増加(減少)する。価格差または取引または融資コストを計上する前に、これらの契約に関連する追加の収益(損失)は、その後の短期名目価値の任意のこのような減少(増加)に等しいであろう。基金は一般的に金融商品の問題を調整しようと努力するだろう毎日…1.00ドルあたりの純資産には2.00ドルの指数が空いている。未来.未来期間費用および費用前のリターンは、指数のリターンを推定し、負の2を乗じて単純に推定することはできない。項目1 aを参照。Form 10-Kの年次報告書にリスク要因を列挙し、1日以上の業績に関する他のbr情報を取得する。交換取引相手リスクは、取引相手が破産した場合にも、基金第三者委託者Sの独立三者口座に発行された担保の回収に伴うコストが遅延する可能性があるにもかかわらず、収益を実現していない金額に限られる
154
ProShares UltraShort Yen：
ProShares UltraShort円基金は、2024年3月31日と2023年3月31日まで、円/ドル外貨長期契約を持つことで逆レート価格リスクに直面している。次の表は、これらの金融商品の中で為替価格リスクに敏感なSヘッドの情報を提供する2024年3月31日現在、2023年3月31日現在の基金の情報を提供する
| 2024年3月31日までの外貨長期契約 | ||||||||||||||||||||||
| 参考までに |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
設置点 日取り |
現地通貨 | 転送 料率率 |
市場価値 ドル |
||||||||||||||||
| 円？円 |
瑞銀集団 | 長い間 | 04/05/24 | 46,414,000 | 0.006616 | $ | 307,057 | |||||||||||||||
| 円？円 |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 04/05/24 | (4,271,976,165 | ) | 0.006778 | (28,956,877 | ) | ||||||||||||||
| 円？円 |
瑞銀集団 | 短い | 04/05/24 | (5,644,914,574 | ) | 0.006772 | (38,229,557 | ) | ||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の外貨先物契約 | ||||||||||||||||||||||
| 参考までに |
取引相手 |
ロングまたは 短い |
設置点 日取り |
現地通貨 | 転送 料率率 |
市場価値 ドル |
||||||||||||||||
| 円？円 |
ゴールドマン·サックス国際 | 長い間 | 04/14/23 | 1,438,381,000 | 0.007577 | $ | 10,898,111 | |||||||||||||||
| 円？円 |
瑞銀集団 | 長い間 | 04/14/23 | 1,461,674,000 | 0.007452 | 10,891,748 | ||||||||||||||||
| 円？円 |
ゴールドマン·サックス国際 | 短い | 04/14/23 | (4,075,246,165 | ) | 0.007410 | (30,197,307 | ) | ||||||||||||||
| 円？円 |
瑞銀集団 | 短い | 04/14/23 | (5,475,162,574 | ) | 0.007421 | (40,629,712 | ) | ||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日と 2023 年の米ドルの市場価値は、円の数にフォワードレートを掛けたものに等しい。これらのショート 名目値は、フォワード価格の減少 （ 増加 ） に比例して増加 （ 減少 ） します。これらの契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引または資金調達コストを考慮する前に、短期名目価値でそのようなその後の減少 （ 増加 ） に等しくなります。本ファンドは、概ね金融商品ポジションの調整を図ります。 毎日…純資産の 1 ドルにつき 2 ドルの円に対するショートエクスポージャーを持つことです未来 期間手数料 · 経費を引く前のリターンは円高 · 円下落を単純にマイナス 2 に掛けるだけでは見積もれません見る“1A 号。リスク要因”1 日を超える期間の業績に関する追加情報については、フォーム 10—K の年次報告書に記載してください。外貨先物契約に関連するカウンターパーティリスクは、一般的に未実現利益の額に限定されますが、カウンターパーティが倒産した場合、ファンドの分離された三者口座に記載された担保の回収に伴う遅延や費用が発生する可能性があります。’第三者の保護者だ
ProShares VIX中期先物ETF
2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 3 月 31 日現在、 ProShares VIX 中期先物 ETF ファンドは、 VIX 先物契約の保有を通じて株式市場のボラティリティリスクにさらされています。ファンドの内容は以下の表です。’株式市場のボラティリティリスクに敏感な 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日時点の VIX 先物契約のポジション。
155
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2024年7月 | 993 | $ | 16.92 | 1,000 | $ | 16,799,673 | ||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2024年8月 | 1,572 | 17.50 | 1,000 | 27,510,000 | ||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2024年9月 | 1,572 | 18.01 | 1,000 | 28,311,406 | ||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2024年10月 | 580 | 20.60 | 1,000 | 11,948,000 | ||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる |
契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2023年7月 | 545 | $ | 23.59 | 1,000 | $ | 12,858,785 | ||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2023年8月 | 942 | 23.70 | 1,000 | 22,324,458 | ||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2023年9月 | 942 | 23.99 | 1,000 | 22,599,428 | ||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2023年10月 | 396 | 24.05 | 1,000 | 9,523,800 | ||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日の先物名目価値は、保有契約数に 評価価格に契約乗数を乗算して算出されます。名目価値は、先物契約の価格の上昇 （ 減少 ） に比例して増加 （ 減少 ） します。これらの契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引コストまたは資金調達コストを考慮する前に、その後の名目価値の増加 （ 減少 ） に等しくなります。本ファンドは、概ね金融商品ポジションの調整を図ります。 毎日…インデックスのパフォーマンス に一致します。手数料 · 費用を除く将来のリターンは、インデックスのリターンを推定するだけでは推定できません。見る“1A 号。リスク要因”1 日を超える期間の業績に関する追加情報については、フォーム 10—K の年次報告書に記載してください。
ProShares VIX短期先物ETF
2024 年 3 月 31 日、 2023 年 3 月 31 日現在、 ProShares VIX 短期先物 ETF ファンドは、 VIX 先物契約の保有を通じて株式市場のボラティリティリスクにさらされています。本ファンドについては、以下の表に記載します。’株式市場のボラティリティリスクに敏感な 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日時点の VIX 先物契約のポジション。
156
| 2024年3月31日までの先物保有量 | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2024年4月 | 6,974 | $ | 14.37 | 1,000 | $ | 100,207,314 | ||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2024年5月 | 4,068 | 15.42 | 1,000 | 62,722,458 | ||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日現在の先物ポジション | ||||||||||||||||||||||
| 契約書 |
ロングまたは 短い |
満期になる | 契約書 | 価値を見積もる 値段 |
契約書 乗数 |
名目金額 価値で計算する |
||||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2023年4月 | 6,151 | $ | 20.76 | 1,000 | $ | 127,720,594 | ||||||||||||||
| 変動率指数先物(CBOE) |
長い間 | 2023年5月 | 4,474 | 22.13 | 1,000 | 99,002,909 | ||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日の先物名目価値は、保有契約数に 評価価格に契約乗数を乗算して算出されます。名目価値は、先物契約の価格の上昇 （ 減少 ） に比例して増加 （ 減少 ） します。これらの契約に関連する追加の利益 （ 損失 ） は、スプレッドまたは取引コストまたは資金調達コストを考慮する前に、その後の名目価値の増加 （ 減少 ） に等しくなります。本ファンドは、概ね金融商品ポジションの調整を図ります。 毎日…インデックスのパフォーマンス に一致します。手数料 · 費用を除く将来のリターンは、インデックスのリターンを推定するだけでは推定できません。見る“1A 号。リスク要因”1 日を超える期間の業績に関する追加情報については、フォーム 10—K の年次報告書に記載してください。
157
定性的開示
表格10-K年度報告第7項で述べたように、各歯車基金の投資目標は、費用と費用を求める前の1日投資結果であり、その対応基準(毎日目標と呼ぶ)の倍数、逆数または逆数倍に相当する。空基金ごとに費用と費用を求める前の毎日投資結果は，その対応基準の1日表現の半分の逆数(−0.5 x)に相当する。UltraShort基金ごとに費用と費用前の1日あたりの投資結果を求めており，その基準の1日表現の2倍(-2倍)に相当する.スーパーファンドごとに1日あたりの 費用と費用前の投資結果を求めると，その基準に応じた1日実績の1.5倍(1.5倍)または2倍(2倍)に相当する。各マッチングの変動率指数基金が求めた投資結果は、費用と費用を差し引く前に、 が基準業績に一致する。レバレッジ基金は、数学的複利がこのような結果を達成することを阻止するため、1日を超える時間内に上記の投資目標を実現することを求めない。 の長い期間の業績は、対応する基準の累積期間表現の影響だけでなく、基準の中間変動や費用や支出の影響を受け、融資コストや取引利益のような金融商品の使用に関連するコストも含まれている。費用および費用の前の将来の期間リターンは、対応する基準のパーセント変化を推定し、 に負3、負2、負1、負半分、1、1および1半、2または3を乗算することによって単純に推定することはできない。基金に投資する株主は毎日のように彼らの投資を積極的に管理して監督しなければならない。項目1 aを参照。1日以上の業績に関する他の情報は、Form 10-K年次報告におけるリスク要因を参照してください。
一級市場のリスクが口を開いている
基金が直面する一次市場リスクは各基金Sの投資目標とそれに応じた基準に依存する。例えば、ProShares UltraShort Bloomberg原油とProShares Ultra Bloomberg原油基金が直面する主要な市場リスクは、それぞれ逆方向と長期開放であり、原油先物契約の保有と定期的な転動の見返りで原油価格を測定する(ブルームバーグ商品指数とその分類指数は、対応する商品の現金価格をすぐに受け渡しするのではなく、先物頭寸の価格に基づいている)
各ファンドSの市場リスク開放は、契約取引市場の流動性と保有契約との関係を含む複数の要因の影響をさらに受ける。個々の基金固有の不確実性、Sの取引戦略などの要因は、最終的にはすべてまたは基本的にすべての投資家の資金流出を招く可能性がある
表格10-K年度報告第7項で述べたように、ある先物契約或いは長期合意 を取引することは、1つの基金が契約契約を締結する約束に関連し、指定された日及び価格で基金S基準の商品を購入或いは販売するが、このような先物契約或いは長期合意を納期まで持っていなければならない。もし基金が契約契約を締結して実物商品の売却を承諾した場合、契約価格に従って当該商品を購入し、その後、現行の市場価格でこの契約を買い戻すか、あるいは現金で決済しなければならない。1つの商品の価値が上昇できる買い戻し価格は無限であるため、商品の売却を承諾することは基金を理論的に無限のリスクに直面させる
商品価格感度
第1項のようにさらに説明する.リスク要因はForm 10−K年次報告で，各基金の株式価値は基金が保有する金融商品や他の資産の価値や実現済み損益と直接関連しており，これらの資産価格の変動は株式の投資に大きな悪影響を与える可能性があることを指摘している。商品指数基金または商品基金については、いくつかの要因が商品指数基金または商品基金に関連する商品の価格に影響を与え、さらにこのような基金が所有する金融商品や他の資産の価格に影響を与える可能性がある。実物商品や商品指数(商品先物契約からなる)の価格変化が投資家に与える影響は投資家が投資する基金によって異なる。対象商品や商品指数価格の毎日の上昇はUltraShortファンドの株の毎日表現に悪影響を与えるが，基礎商品や商品指数の1日当たり価格の下落はUltraShortファンドの株の毎日表現に悪影響を与える
また、時間の経過とともに、業績は、Sレバーリターンまたは逆レバーリターンの毎日を幾何学的に関連付ける累積効果である。例えば、対応する基準が先に10%上昇し、その後10%下落する場合、これは、(1.1*0.9)-1=-1%の期間基準リターンをもたらす場合、理論的には、2倍期ファンドの2日間のリターンは、(1.2*0.8)-1= -4%の期間基金リターンに等しい(単純な基準期間リターンの2倍ではない)
為替レート感受性
項目1 aにさらに説明されたように。リスク要因？Form 10−K年次報告では，各基金の株式価値は基金が保有する金融商品や他の資産の価値や実現した損益に直接関連しており，これらの資産価格の変動は投資株に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。通貨基金については、外貨やドルの価値に影響を与える可能性があり、さらに基金が所有する金融商品や他の資産の価値に影響を与える可能性がある。通貨価格変化の影響 は投資家が投資するファンドによって投資家への影響が異なる。通貨価格の毎日の上昇は空基金やUltraShortファンドの株の毎日表現にマイナス影響を与え、通貨価格の毎日下落はスーパーファンドの株の毎日表現にマイナス影響を与える
158
また、時間の経過とともに、業績は毎日のレバー収益または逆レバー収益を幾何学的に結びつける累積効果である。例えば、対応する基準が先に10%上昇し、その後10%下落する場合、これは、(1.1*0.9)-1=-1%の期間基準リターン をもたらし、理論的に2倍のファンドの2日間の期間リターンは、(1.2*0.8)-1=-4%の期間基金リターン(単純な基準期間リターンの2倍ではなく)に等しいであろう
株式市場変動性 感受性
項目1 aにさらに説明されたように。リスク要因Form 10−K年次報告では，変動率指数基金1株あたりの株式価値は，基金が保有する金融商品や他の資産の価値や実現済み損益に直接関連しており，これらの資産価格の変動は，当該などの株式に投資することに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。変動率指数先物契約や変動率指数基金が所有する他の資産の価格および/または流動性に影響を与える要因がいくつかある。これらの資産価格変化の影響は投資家に異なる影響を与え、具体的には投資家が投資する基金に依存する
市場リスクを管理する
市場の行方や市場感情にかかわらず、各基金は関連投資目標が示唆するレベル(-0.5 x、-2 x、1.5 xまたは2 x)において、対応する基準に対する十分な開放を維持するように努力している。取引日ごとに関連市場が引けた場合(付記 2における資産純値計算時間を参照)，各ファンドはそのポートフォリオを位置づけ，その基準リスク開放がその投資目標と一致するように工夫する。表格10−Kの年次報告第7項で述べたように，これらの調整は様々な金融商品を用いて行われる。すべての基金はポートフォリオの共通要素を再配置する必要があるかもしれないが、創出/償還活動と指数再バランスである
レバレッジ型ファンドにとっては，S指数が毎日変動する影響もSファンドのポートフォリオが再バランスを必要としているかどうかに影響する。例えば、あるスーパーファンドの指数がある日に上昇すれば、そのファンドの純資産は上昇するはずだ。したがって，償還活動などの相殺要因が存在しない場合には，Sファンドのリスク開放が増加する必要がある。代わりに、指数が与えられた日に下落すれば、スーパーファンドの純資産は下落しなければならない。したがって，Sに対する基金の多頭開放 は一般的に減少する必要がある。相殺要因がない場合、指数が所与の日に上昇すると、空基金および超短基金をする純資産は通常減少する。したがって，Sファンドの空き口は を減少させる必要がある可能性がある。そのため、基金のSへの空き口を大きくする必要があるかもしれない
特定の金融商品を使用することは取引相手の危険をもたらすだろう。基金は基金が締結した金融商品の取引相手から得られる金額を予想し、信用リスクに直面する。取引相手がその義務を履行できなかった場合、基金はマイナスの影響を受ける可能性がある。各基金は、ある信用品質基準と監視政策に適合する主要なグローバル金融機関と交換と長期協定を締結しようとしているだけだ。各基金は、任意の単一の取引相手の純金額を制限すること、および通常、取引相手に基金が不足している金額に関連する担保を提供することを要求し、1日の時価で計算することを含む、様々な技術を使用して信用リスクを最小限に抑えることができる
これらの基金が持っている金融商品の多くは資金源がなく、これは基金が相応の基準のリスク開放を獲得し、同時にその元の現金資産を持っていることを意味する。このような金融商品の使用による現金の持ち方は、金利と信用リスクを最小限に抑えることです。報告期間中，現金頭寸は無利子と有利子普通預金口座ともに を維持した。基金はまた、一部の現金を現金等価物(例えば、通貨市場基金の株式、銀行預金、銀行通貨市場口座、いくつかの可変金利即時手形、および政府証券を担保とした買い戻し協定)に投資することができる
項目4.制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
監督の下、信託の主要執行者及び首席財務官の参加の下、信託管理部門は、信託S及び資金開示制御及び手続の有効性を評価し、信託及び基金の開示制御及び手続(規則13 a−15(E)及び15 d−15(E)に定義されているように、改正された1934年の証券取引法に基づいて2024年3月31日に施行されたと結論した。1934年の法案提出または提出された報告書に基づいて信託代表信託および資金が開示を要求する合理的な保証を提供することを含み、適用規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、これらの情報が蓄積され、適切なときに信託の管理層に伝達され、主要幹部および主要財務官を含み、開示要求に関する決定をタイムリーに行うことができる
159
財務報告の内部統制の変化
2024年3月31日までの四半期内に、S信託或いは基金財務報告の内部統制は重大な影響がなく、或いは合理的にS信託或いは基金財務報告の内部制御に重大な影響を与える変動がある可能性がある
証明書
2002年の“サバンズ-オキシリー法”第302条および第906条に規定された信託最高経営責任者および最高財務官の証明は、本四半期報告10-Q表の証拠物としてアーカイブまたは提供され、信託基金全体および各基金に適用され、信託の最高経営責任者および最高財務官は、信託基金全体および各基金を認証する
160
第2部：その他の情報
項目1.法的訴訟
信託基金は2024年3月31日現在、いかなる重大な法的手続きの一方でもない
プロジェクト1 A。リスク要因です
規制と取引所の責任レベルは、作成機関と信託の運営を制限する可能性があります
先物契約への投資は取引所が制定した現在の頭寸制限と責任レベルの制限を受けている。したがって、保険者および基金は、未平倉頭寸の規模を減少させることを要求されるか、または新しい頭寸の確立が制限される可能性があり、そうでなければ、基金によって保持されるか、またはこれらのbr制限または任意の未来の制限を遵守するために、特定の市場での基金の取引を表すことができない。これらの制限を実施すると、各基金が追加の先物契約に投資し、必要な金額に応じて既存の頭寸を増加させたり、追加の作成単位を作成する能力を制限する可能性があり、そうでなければ、基金運営と業績に重大なマイナス影響を与え、基金Sとその基準業績との相関性を低下させ、他の方法で基金がその投資目標を達成することを阻止する可能性がある。2020年5月4日、シカゴ商品取引所は2020年9月に石油基金に対してより厳しいWTI石油先物契約保有制限を実施した。シカゴ商品取引所Sが適用したもっと制限的な頭寸制限、全世界の事態発展とその他の要素に対して、保険者はある石油基金の投資策略を修正し、それを比較的に長期の先物契約に投資した。2020年7月初め、石油基金基準の発売が予想され、最近の原油と関連金融商品市場の異常な状況と変動の影響を管理するために、保険者は比較的に長期的な先物契約に投資するために、ある石油基金の投資戦略を修正した
現在の仮説と予想が世界経済の衝撃によって過ぎる可能性のあるリスク
新型コロナウイルス(新冠肺炎)及びその変種の爆発は全世界の金融市場と経済に重大な衝撃を与え、多くの国の政府は極端な措置を取って新冠肺炎の伝播を緩和と抑制しようとしている。これらの行動は世界経済に深刻な経済的影響を与えており、再実施すれば、場合によっては経済活動がほぼ停止しているため、影響を与え続ける可能性がある
2022年2月24日、ロシアはウクライナに対する軍事的打撃を開始した。両国間の持続的な敵対行動は、より広範な衝突を招く可能性があり、この地域および石油を含む証券や一次商品市場に深刻な悪影響を及ぼす可能性がある。戦争の継続に伴い、将来的にロシア輸出に対する制裁はロシア経済や関連市場に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このような衝突や関連イベントがどのくらい続くか、さらにアップグレードするかどうかはまだ予測できない。 衝突や関連イベントの影響は基金Sの業績に大きな影響を与える可能性があり、基金の投資価値は大幅に縮小する可能性がある
先物契約の価格は何の警告もなく迅速に変化する可能性がある。将来的にWTI原油先物契約価格が大幅に下落したり、負の値に達したりすれば、超原油基金の投資家は重大な損失を受けたり、すべての投資を失ったりする可能性がある
2020年上半期の極端な市場変動と経済不安により、FCMは比較的近い日のWTI原油と他の石油先物契約を含むいくつかの先物契約の保証金要求を高めた。いくつかのFCMは、石油先物契約を制限するか禁止するかの形態で、取引に制限を加える可能性がある。石油基金がより高い保証金要求の制約を受けた場合、それらはより高いコストを発生し、予想されるリスク開放を実現できない可能性がある。石油基金がより高い保証金要求や取引制限を受けた場合、それらはその投資目標を達成できないかもしれない
161
自然災害と公衆衛生中断、例えば新冠肺炎の大流行は、各基金の業績に重大なマイナス影響を与える可能性がある.
地震、火災、洪水、ハリケーン、津波、その他の悪天候に関連する一般的な現象、および公衆衛生中断、流行病および流行病(例えば、新冠肺炎およびその変種)を含む自然災害または環境災害は、経済および市場に大きな破壊をもたらし続ける可能性がある。これらの状況はすでに市場変動の激化や極度の変動、流動性不足、重大な市場損失を招き続ける可能性がある。このような自然災害と健康危機は政治、社会と経済リスクを悪化させ、重大な故障、遅延、閉鎖、社会孤立、内乱、高失業率時期、医療保健と消費財及びサービス業界の不足と中断、及び影響を受ける全世界、地方と地域の重要なサプライチェーンの他の中断を招き、基金及びその投資の運営業績に相応の影響を与える可能性がある。新冠肺炎の伝播を抑制しようとするため、連邦、州と地方政府は様々な形式のワクチンとマスク強制令、封鎖、夜間外出禁止とその他の政策措置を導入した。しかし、裁判所内で取られた行動のため、いくつかの連邦任務は廃止されたか、完全に廃止された。新冠疫病に対して、Sは労働市場と全体経済に衝撃を与えた。政府はCOVIDに関する救済案の連邦支出を大幅に増加させ、失業保険や刺激案を増やす形で登場した。伝染性ウイルスや疾病の蔓延を含む不確定とパニックの雰囲気は、全世界、地域と現地経済に不利な影響を与え、獲得可能性、潜在投資機会と経済予測の正確性を低下させる可能性がある。さらに、このような事件は、経済および市場に深刻な破壊をもたらす可能性があり、個別会社(基金、ファンド保証人および第三者サービスプロバイダを含むがこれらに限定されないが)、業界、業界、市場、証券および商品取引所、通貨、金利およびインフレ率、信用格付け、投資家感情、およびその他の基金投資価値に影響を与える要素の運営を深刻に混乱させる可能性がある。これらの要素は市場の極度な変動、流動性の不足、取引所の取引停止、市場閉鎖を招く可能性がある。例えば、市場要素brは基金投資の価格と流動性に不利な影響を与える可能性があり、保証金と担保要求を高める可能性があり、それによって基金業績に重大な負の影響を与えたり、br基金がその投資目標を実現することを困難にするか不可能にする可能性がある。この場合、基金は取引相手を見つけることが困難であり、有利な価格で上場または脱退し、重大な損失を招く可能性がある。さらに、ファンド取引相手は、通知なしに、不利な時間または不利な価格で平倉ファンドの頭寸を選択するか、またはより限られたベースで取引を行うことを選択することができる(または全く取引しない)。この場合、基金はその投資目標を達成するために必要な投資リスクを困難または不可能にする可能性がある。これらの状況はまた、基金が設立と償還取引を完了する能力に影響を与え、二級市場での基金の取引を混乱させる
また、公衆衛生問題、戦争、軍事衝突(例えば、ロシアとSは2022年2月からウクライナへの軍事行動とイスラエル-ハマス衝突およびその後の衝突)、制裁、テロ行為、持続的な高インフレ、サプライチェーン問題、またはその他の事件は世界の金融市場と経済に大きなマイナス影響を及ぼす可能性がある。広範囲の危機はまた現在予測できるとは限らない方法で世界経済に影響を及ぼす可能性がある。このような事件がどのくらい続くか，それらが継続するか再発生するかは，現時点では予測できない.これらの事件の影響はSファンドの業績に大きな影響を与える可能性があり、ファンドの投資価値が大幅に縮小する可能性がある
項目2. 持分証券の未登録販売と収益の使用
| a) | ない |
| b) | 適用されません |
| c) | 信託基金は株主から直接株式を購入しないだろう。次の表は、2024年3月31日までの3ヶ月間のライセンス参加者の償還状況をまとめています |
162
| 登録 証 券 の 名称* |
総人数 買戻し株式 |
平均価格 1株当たり |
||||||||
| Pro S har es ショ ート VI X 短期 先 物 E TF * * |
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| 共同利益単位 |
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| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | — | $ | — | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 1,200,000 | $ | 53.34 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 800,000 | $ | 55.31 | |||||||
| ProShares超ブルームバーグ原油 |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 3,850,000 | $ | 27.50 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 4,450,000 | $ | 29.33 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 2,600,000 | $ | 31.42 | |||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然ガス |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 8,600,000 | $ | 31.46 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 8,850,000 | $ | 17.37 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 4,000,000 | $ | 16.96 | |||||||
| ProSharesスーパーユーロ |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 50,000 | $ | 11.52 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 50,000 | $ | 11.44 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | — | $ | — | |||||||
| ProShares Ultra Gold |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 200,000 | $ | 61.14 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 200,000 | $ | 59.78 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 50,000 | $ | 68.79 | |||||||
| ProShares超銀メダル |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 750,000 | $ | 25.06 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 550,000 | $ | 24.67 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 1,150,000 | $ | 28.04 | |||||||
| ProShares Ultra VIX 短期先物 ETF * * |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 1,120,000 | $ | 42.05 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 620,000 | $ | 39.17 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 500,000 | $ | 36.57 | |||||||
| ProSharesスーパー円 |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 50,000 | $ | 26.09 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 50,000 | $ | 23.72 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | — | $ | — | |||||||
| ProShares UltraShortブルームバーグ原油 |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 1,100,000 | $ | 20.17 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 2,100,000 | $ | 18.99 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 1,950,000 | $ | 17.29 | |||||||
| ProShares UltraShort Bloomberg 天然ガス * * |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 5,400,000 | $ | 44.51 | |||||||
|
|
02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 1,800,000 | $ | 67.88 | ||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 1,100,000 | $ | 69.91 | |||||||
163
| ProShares UltraShortユーロ |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | — | $ | — | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | — | $ | — | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 100,000 | $ | 30.46 | |||||||
| ProShares UltraShort金メダル |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | — | $ | — | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | — | $ | — | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | — | $ | — | |||||||
| ProShares UltraShort銀メダル |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 2,300,000 | $ | 20.06 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 1,150,000 | $ | 20.67 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 100,000 | $ | 17.04 | |||||||
| ProShares UltraShort円 |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 50,000 | $ | 76.48 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | — | $ | — | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | — | $ | — | |||||||
| ProShares VIX中期先物ETF |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 50,000 | $ | 16.27 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 150,000 | $ | 15.77 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 100,000 | $ | 15.89 | |||||||
| ProShares VIX短期先物ETF |
||||||||||
| 共同利益単位 |
||||||||||
| 01 / 01 / 24 〜 01 / 31 / 24 | 250,000 | $ | 15.66 | |||||||
| 02 / 01 / 24 ～ 02 / 29 / 24 | 125,000 | $ | 15.32 | |||||||
| 03 / 01 / 24 〜 03 / 31 / 24 | 975,000 | $ | 14.21 |
| * | 登録 ステ ート メント は 、 提供 または 販売 する 有 価 証 券 の 不 確定 な 金額 を カバー します 。 は |
| ** | 財務諸表注記 8 を参照してください。 |
アイ テ ム 3.上 級 証 券 の デ フォ ルト 。
ない
アイ テ ム 4.鉱 山 安全 開 示 。
適用されません
アイ テ ム 5.その他の 情報 。
2024 年 3 月 31 日に 終了 した 3 ヶ月 間 、 信 託 の 役 員 または 受 託 者は 、 規則 10 b 5 - 1 の いずれ かの 取引 取り 決め （ 1933 年 証 券 法 （ 改正 ） の 規則 S - K の 第 40 8 項 に 定義 されている ） に 基づ く 取引 計画を 採択 、 変更 または 終了 していない 。
164
アイ テ ム 6.展 覧 会 。
| 展示品 |
書類説明 | |
| 31.1 | 1934 年 証 券 取引 法 第 13 a - 14 （ a ） 条 （ 改正 ） に 基づ く 信 託 の 執行 役 員 による 証明 （ 1 ） | |
| 31.2 | 1934 年 証 券 取引 法 第 13 a - 14 （ a ） 条 に基づく 信 託 の 最高 財務 責任 者 による 証明 書 （ 1 ） | |
| 32.1* | 18 U . S . C . に 基づ く 信 託 の 最高 経営 責任 者 による 証明 。^ a b c d e f g h 『 官 報 』 第 13 50 号 、 大 正 12 年 （ 2002 年 ） 1 月 1 日 。 | |
| 32.2* | 18 U . S . C . に 従 った 信 託 の 最高 財務 責任 者 による 証明 。^ a b c d e f g h 『 官 報 』 第 13 50 号 、 大 正 12 年 （ 2002 年 ） 1 月 1 日 。 | |
| 101.INS | XBRL インスタンスドキュメント （1） | |
| 101.書院 | XBRL Taxonomy Extension Schema （ 1 ） | |
| 101.カール | XBRL Taxonomy Extension 計算リンクベース （1） | |
| 101.def | XBRL Taxonomy 拡張定義 Linkbase （1） | |
| 101.介護会 | XBRL タクソノミ拡張ラベル Linkbase （1） | |
| 101.Pre | XBRL Taxonomy Extension プレゼンテーション Linkbase （1） | |
| 表紙インタラクティブデータファイル — 表紙インタラクティブデータファイルは、 XBRL のため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | ||
| 104.1 | タグはイントラネットXBRL文書に埋め込まれている. | |
| (1) | 本局に提出します |
| * | これらの証明書は、 2002 年のサーベンス · オックスリー法第 906 条に従って SEC に提出され、 1934 年証券取引法第 18 条 （ 改正 ） の目的のために提出されたものではなく、 1933 年証券法 （ 改正 ） に基づくいかなる提出にも参照によって組み込まれているものとみなされません。ただし、そのような出願書に明示的に言及される場合を除きます。 |
165
サイン
1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 （ d ） の要件に従い、登録者は、正当に許可された下記者によって、この報告書に署名させました。
| ProShares信託II |
| /投稿S/トッド·ジョンソン |
| 作者：トッド·ジョンソン 執行役員 （ 執行役員 ） 日期 ： 2024 年 5 月 8 日 |
| / s / エドワード · J · カルポウィッチ |
| 著者 ： エドワード · J · カーポウィッチ 主任財務 · 会計責任者 日期 ： 2024 年 5 月 8 日 |
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