米国

証券取引委員会

ワシントンDC 20549さん

フォーム 10-Q

(マークワン)

四半期終了時 2024年3月31日

または

からへの移行期間について

コミッションファイル番号 001-09818

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

501コマースストリート、 ナッシュビル、 トン 37203

(主要執行機関の住所)

(郵便番号)

(615) 622-0000

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください：

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

2024年3月31日時点で未払いの合資会社持分の受益所有権の譲渡を表すユニットの数は 115,163,604.*

*リミテッド・パートナーシップ持分の受益所有権の譲渡を行うユニットの経済的利益と同等の経済的利益を有するジェネラル・パートナーシップ持分100,000ユニットを含みます。

アライアンス・バーンスタイン・ホールディング株式会社

フォーム10-Qの索引

パート I

財務情報

アイテム1。財務諸表

アライアンス・バーンスタイン・ホールディング株式会社

財政状態の要約報告書

(単位:金額を除く千単位)

(未監査)

要約財務諸表の添付注記を参照してください。

アライアンス・バーンスタイン・ホールディング株式会社

要約損益計算書

(単位:単位金額を除いて千単位)

(未監査)

要約財務諸表の添付注記を参照してください。

アライアンス・バーンスタイン・ホールディング株式会社

包括利益の要約明細書

(千単位)

(未監査)

要約財務諸表の添付注記を参照してください。

アライアンス・バーンスタイン・ホールディング株式会社

パートナーの資本の変動に関する要約文

(千単位)

(未監査)

要約財務諸表の添付注記を参照してください。

アライアンス・バーンスタイン・ホールディング株式会社

キャッシュフローの要約計算書

(千単位)

(未監査)

要約財務諸表の添付注記を参照してください。

アライアンス・バーンスタイン・ホールディング株式会社

要約財務諸表に関する注記

2024年3月31日です

(未監査)

「私たち」と「私たち」という言葉は、アライアンス・バーンスタイン・ホールディングL.P.（「AB Holding」）、アライアンス・バーンスタインL.P. とその子会社（「AB」）を総称して、またはそれらの役員と従業員を指します。同様に、「会社」という言葉はABホールディングとABの両方を指します。状況によってAB HoldingとABを区別する必要がある場合は、どちらが議論されているのかを特定します。これらの財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kに含まれる監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。

1。事業内容、組織、プレゼンテーションの基礎

1 2024年4月1日、ABとヨーロッパの大手銀行であるソシエテ・ジェネラルは、以前に発表された取引を完了し、機関投資家向けの共同所有の株式調査プロバイダーおよび現金株式取引パートナーを設立しました。さらなる議論については、別紙99.1として添付されているABの要約連結財務諸表への注記17の売却を参照してください。

2。現金分配金

3。長期インセンティブ報酬制度

4。ユニットあたりの純利益

5。 ABへの投資

6。 未払いユニット

7。所得税

8。コミットメントと不測の事態

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

AB Holdingの主な収入源とキャッシュフローは、ABユニットへの投資によるものです。AB Holdingの暫定要約財務諸表とメモ、および経営陣による財政状態と経営成績（「MD&A」）に関する議論と分析は、このフォーム10-Qの別紙として含まれているABのものと併せて読む必要があります。また、2023年12月31日に終了した年度のABの監査済み財務諸表と注記、およびAB HoldingのForm 10-Kに含まれるMD&Aと併せて読む必要があります。

業務結果

________________________

(1) 分配金はABの非GAAP調整の影響を反映しています。

AB Holdingの2024年3月31日に終了した3か月間の純利益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して980万ドル増加しました。これは主に、AB投資主に帰属する純利益の増加によるものです。

AB Holdingのパートナーシップ総収入は、ABへの持分から得られます。AB Holdingの所得税は、取引または事業の活発な実施によるパートナーシップの総収入に対する3.5％の連邦税を反映したもので、特定のAB適格収益にABホールディングのABに対する所有持分を掛け、3.5％の税率を掛けて計算されます。AB適格収益には、主に米国の投資顧問料、研究費、仲介手数料などがあります。ABホールディングの実効税率は、2024年3月31日に終了した3か月間の実効税率は10.5％でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の実効税率は11.7％でした。所得税費用の計算については、項目1の要約財務諸表の注記7を参照してください。

管理運営指標

補足情報として、ABは業績指標「調整後純収益」、「調整後営業利益」、「調整後営業利益」、「調整後営業利益率」を提供しています。これらは、経営陣がABの期間ごとの業績を評価および比較する際に使用する主要な指標です。経営陣は、主にこれらの指標を業績評価に使用します。なぜなら、これらの指標はABの業績をより明確に把握でき、主に長期的なインセンティブ報酬関連の時価調整、買収関連の費用、支払利息、その他の調整項目によって生じる歪みなしに、経営陣が長期的な傾向を見ることができるからです。同様に、経営陣は、これらの経営指標が投資家がABの業績の根底にある傾向をよりよく理解するのに役立ち、したがって投資家に貴重な視点を提供すると考えています。このような指標は、一般に認められている会計原則（「非GAAP指標」）に基づいていません。

四半期ごとのユニットあたりの分配は通常、調整後希薄化後のユニットあたりの純利益（調整後純利益から導き出される）であるため、非GAAP指標の「調整後純利益」と「調整希薄化後のユニットあたりの純利益」を提供しています。

これらの非GAAP指標は、純収益、営業利益、営業利益率に加えて提供されており、それに代わるものではありません。他の企業が提示する非GAAP指標と比較できない場合があります。経営陣は、会社の財務実績を評価する際にGAAP指標と非GAAP指標の両方を使用しています。非GAAP指標だけでは、ABの収益と費用のすべてが含まれていないため、制限が生じる可能性があります。さらに、AB持株ユニットあたりの調整後希薄化後純利益は流動性指標ではないため、キャッシュフロー指標の代わりに使用すべきではありません。別紙99.1に含まれるABのMD&Aを参照してください。

これらの調整がAB Holdingの純利益とAB持株ユニットあたりの希薄化後純利益に与える影響は次のとおりです。

ABの非GAAP調整がABホールディングの純利益に与える影響の程度は、ABホールディングのABにおける所有率によって変動します。

現金分配金

AB Holdingは、ABホールディング・パートナーシップ契約で定義されているように、利用可能なキャッシュフローのすべてを投資主（ゼネラルパートナーを含む）に分配する必要があります。利用可能なキャッシュフローは通常、四半期の調整後希薄化後の純利益に、四半期末の未払いユニット数を掛けたものです。経営陣は、取締役会の同意を得て、利用可能キャッシュフローの計算に関して調整後純利益に対して1回以上の調整を行うべきではないと経営陣が判断しない限り、利用可能なキャッシュフローは引き続き1単位あたりの調整後の希薄化後純利益に基づいていると予想しています。利用可能なキャッシュフローの説明については、項目1の要約財務諸表の注記2を参照してください。

資本資源と流動性

2024年3月31日に終了した3か月間、営業活動によって提供された純現金は8,770万ドルでしたが、2023年の同時期には7,800万ドルでした。この増加は主に、ABから受け取った現金分配額が1,030万ドル増加したことによるものです。

2024年3月31日に終了した3か月間、財務活動に使用された純現金は8,770万ドルでしたが、2023年の同時期には7,800万ドルでした。この増加は主に、投資主への現金分配が930万ドル増加したことによるものです。

経営陣は、AB HoldingがABへの投資から実現するキャッシュフローの結果として、AB Holdingが財務上の義務を果たすために必要なリソースを確保できると考えています。AB Holdingのキャッシュインフローは、すべてABからの分配金で構成されています。これらの分配金はその後、AB Holdingの投資主に全額（支払った税金を差し引いた金額）に分配されます。その結果、AB Holdingは、ABから受け取った分配金の範囲（支払った税金を差し引いた額）の分配金をAB Holdingの投資主に支払うだけなので、流動性リスクはありません。

コミットメントと不測の事態

項目1の要約財務諸表の注記8を参照してください。

2 税引前利益に対するAB非GAAPベースの調整がすべて含まれています。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このレポートおよび添付のABのフォーム10-Qの別紙99.1の一部で経営陣が提供した特定の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」です。このような将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、その他の要因の影響を受けやすく、実際の結果が、そのような将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果と大きく異なる可能性があります。これらの要因の中で最も重要なものには、金融市場の業績、スポンサー投資商品と個別管理口座の投資実績、一般的な経済状況、業界動向、将来の買収、買収企業の統合、競争条件と政府規制（税法や税率の変更、上場パートナーシップの収益への課税方法など）が含まれますが、これらに限定されません。このような要因を慎重に検討するよう読者に警告します。さらに、これらの将来の見通しに関する記述は、そのような記述が行われた日付の時点でのみ述べられています。当社は、そのような記述の日付以降の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。これらの将来の見通しに関する記述および実際の結果が異なる原因となる可能性のある要因の詳細については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-KのパートI、項目1Aの「リスク要因」と、このフォーム10-QのパートII、項目1Aを参照してください。フォーム10-K、このフォーム10-Q、SECに提出または提供するその他の文書、および当社が発行するその他の公式声明の一部またはすべてが、間違っていることが判明する可能性があります。「リスク要因」に記載されているものや以下にリストされているもの以外の要因も、当社の収益、財政状態、経営成績、事業見通しに悪影響を及ぼす可能性があることを覚えておくことが重要です。

前の段落で言及した将来の見通しに関する記述は、そのほとんどがABに直接影響しますが、ABホールディングにも影響します。AB Holdingの主な収入源とキャッシュフローはABへの投資に起因するため、以下に関する記述が含まれます。

•AB HoldingがABへの投資から実現するキャッシュフローは、AB Holdingに財務上の義務を果たすために必要なリソースを提供するという私たちの信念。ABホールディングのキャッシュフローは、ABから受け取る四半期ごとの現金配分に依存します。したがって、AB Holdingが金融債務を履行できるかどうかは、ABの事業からのキャッシュフローに依存しています。これは、資本市場のパフォーマンスや、当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。

•当社の財政状態と、一般的な事業ニーズに十分な流動性を提供する公的および私的資本市場へのアクセス能力：当社の財政状態は、事業からのキャッシュフローに依存しています。これは、資本市場の業績、管理下にある顧客資産を維持および拡大する能力、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。公的および私的資本市場に合理的な条件でアクセスできるかどうかは、不利な市況、当社の信用格付け、収益性、税率や金利を含む政府規制の変更によって制限される場合があります。

•訴訟の結果:訴訟は本質的に予測不可能で、多額の損害賠償が発生することがあります。係争中の法的手続きが当社の経営成績、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼすことはないと予想していますが、法的手続きに関する和解または判決は重大なものであり、そのような影響を与える可能性があります。

•インセンティブ報酬授与プログラムで予定されている債務の資金調達に役立てるために、ABホールディングユニットを公開市場で購入する可能性：インセンティブ報酬報奨の資金調達に役立てるためにABホールディングユニットの数は、もしあれば、ABホールディングユニット（NYSE：AB）の価格の変動やこれらを作るための現金の入手可能性など、さまざまな要因によって決まりますが、その中には当社の制御が及ばないものもあります購入。

•調整後の従業員報酬費用は、業績連動報酬の影響を除くと、通常、年間ベースで調整後純収益の50％を超えてはならないという当社の判断です。従業員の報酬総額は、従業員の業績と競争力のある報酬水準を反映しています。当社の収益の変動および/または競争力のある報酬水準の変化により、調整後の従業員報酬費用が調整後純収益の50％を超える可能性があります。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示

2023年12月31日に終了した年度のAB Holdingのフォーム10-KのパートII、項目7Aの「市場リスクに関する量的および質的開示」で提供された情報からすると、ABホールディングの市場リスクに大きな変化はありませんでした。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続き

AB HoldingとABはそれぞれ、取引法に基づいて当社の報告書で開示することが義務付けられている情報が、(i) 記録され、処理され、要約され、適時に報告され、(ii) 当社の開示に関するタイムリーな決定ができるように蓄積され、最高経営責任者 (「CEO」) や最高財務責任者 (「CFO」) を含む経営陣に伝達されるように設計された開示管理と手続きのシステムを維持しています。

このレポートの対象期間の終了時点で、経営陣は、CEOとCFOの監督と参加を得て、開示管理と手続きの設計と運用の有効性について評価を行いました。この評価に基づいて、CEOとCFOは、開示管理と手続きは有効であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2024年の第1四半期には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。

パート 2

その他の情報

アイテム 1.法的手続き

パートI、項目1に含まれる要約財務諸表の注記8を参照してください。

アイテム 1A.リスク要因

2023年12月31日に終了した会計年度のリスク要因には、AB HoldingのForm 10-Kの年次報告書に記載されているものと比べて重要な変更はありません。

アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用

このレポートの対象期間に、AB Holdingが証券法に登録していないABホールディングユニットは売却されませんでした。

AB社は四半期ごとに、1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則10b5-1および10b-18に従ってAB持株ユニットを買い戻す計画を実施するかどうかを検討しています。2024年の第1四半期には計画を採用しませんでした。ABは将来、会社のインセンティブ報酬授与プログラムに基づいて予想される債務の資金調達やその他の企業目的で、ABホールディングユニットを公開市場で購入する追加プランを採用する可能性があります。パート1、項目1に含まれる要約財務諸表の注記3を参照してください。

2024年の第1四半期に当社または当社の関連会社が購入したABホールディングユニットは次のとおりです。

発行者による株式の購入

(1) 2024年の第1四半期に、ABは長期インセンティブ報酬報酬の分配時に法定源泉徴収税の要件を満たすことができるように、130,548人のABホールディングユニットを従業員から留保しました。

2024年の第1四半期に当社または関連会社が購入したABユニットは次のとおりです。

発行者による株式の購入

 

ピリオド						合計数 ABユニットの 購入済み						平均価格 支払い人数 ABユニット、ネット コミッション						の合計数 ABユニットの購入方法 公開の一部 発表された計画 私たちのプログラム						最大数 (またはおおよその値 ドルバリュー) の まだかもしれないABユニット 以下で購入してください 計画または プログラム
1/1/24-1/31/24						—						—						—						—
2/1/24-2/29/24						—						—						—						—
3/1/24-3/31/24 (1)						14,200%						$	33.30					—						—
合計						14,200%						$	33.30					—						—

(1) 2024年の第1四半期に、ABは個人取引で14,200ABユニットを購入し、それらを廃止しました。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

[なし]。

アイテム 5.その他の情報

規則S-Kの項目408（a）に従い、次のような取締役や役員はいませんでした 採用された または 終了しました 2024年の第1四半期に予定されている10b5-1プランまたはその他の取引契約。

アイテム 6.展示品

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

日付：2024年4月25日			アライアンス・バーンスタイン・ホールディング株式会社
			作成者:			/s/ ジャッキー・マークス
						ジャッキー・マークス
						最高財務責任者
			作成者:			/s/ トーマス・シメオネ
						トーマス・シメオネ
						コントローラー兼最高会計責任者